第一篇：證券交易知識點匯總

證券交易知識點匯總

一、集合資產(chǎn)管理計劃

1、證券公司將其所管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券發(fā)行總量的10%；一個集合資產(chǎn)管理計劃投資于一家公司發(fā)行的證券不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的10%。

2、對集合資產(chǎn)管理業(yè)務實行集中統(tǒng)一管理，建立嚴格的業(yè)務隔離制度。

3、上海證券交易所各會員應設立或指定專門的部門負責集合資產(chǎn)管理業(yè)務，集合資產(chǎn)管理計劃使用的專用交易單元應歸屬其名下，并在集合資產(chǎn)管理計劃運作前5個工作日通過上海證券交易所網(wǎng)站會員會籍辦理系統(tǒng)，完成部門信息的填報和專用交易單元變更的手續(xù)。

4、集合資產(chǎn)管理計劃存續(xù)期屆滿展期、解散或終止的，應在中國證監(jiān)會批復同意后5個工作日內通過會籍辦理系統(tǒng)向上海證券交易所報備。

5、證券公司設計集合資產(chǎn)管理計劃的，應當自中國證監(jiān)會出具無異議意見或者作出批準決定之日起6個月內啟動推廣工作，并在60個工作日內完成設立工作并開始投資運作。集合資產(chǎn)管理計劃設立完成前，客戶的參與資金只能存入資產(chǎn)托管機構，不得動用。

6、集合資產(chǎn)管理計劃開始投資運作后，證券公司、托管機構應當至少每3個月向客戶提供一次集合資產(chǎn)管理計劃的管理報告和托管報告，并報中國證監(jiān)會及注冊地中國證監(jiān)會派出機構備案。

7、深圳證券交易所規(guī)定，每季度結束后的15個工作日內以書面形式向深圳證券交易所報送集合資產(chǎn)管理計劃的管理報告和托管報告、集合資產(chǎn)管理計劃的交易監(jiān)控報告。

8、集合資產(chǎn)管理計劃運作期間發(fā)生的費用，可以在集合資產(chǎn)管理計劃中列支，但應當在集合資產(chǎn)管理合同中作出明確的約定。

9、集合資產(chǎn)管理計劃的投資主辦人員須具有3年以上證券自營、資產(chǎn)管理或證券投資基金從業(yè)經(jīng)歷。

二、資產(chǎn)管理

1、證券公司和資產(chǎn)托管機構保存資產(chǎn)管理業(yè)務的會計賬冊，自資產(chǎn)管理合同終止之日起，保存期不得少于20年。

2、證券公司在證券自營賬戶與證券資產(chǎn)管理賬戶之間或者不同的證券資產(chǎn)管理賬戶之間進行交易，且無充分證據(jù)證明已依法實現(xiàn)有效隔離的，沒收違法所得，處以30萬元以上60萬元以下罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款。

3、證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務中存在的管理風險是指證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務中由于管理不善、違規(guī)操作而導致管理的客戶資產(chǎn)損失、違約或與客戶發(fā)生糾紛等，可能承擔賠償責任而使證券公司受到損失。如與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同不規(guī)范、約定不明，操作人員違反合同約定買賣證券或劃轉資金，操作人員在經(jīng)營中進行不必要的證券買賣損壞委托人的利益等。經(jīng)營風險是指證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務中投資決策或者操作失誤而使管理的客戶資產(chǎn)受到損失。

4、證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務時，使用客戶資產(chǎn)進行不必要的證券交易，處以1萬元以上10萬元以下的罰款。

5、資產(chǎn)管理業(yè)務存在的風險主要有合規(guī)風險、市場風險、經(jīng)營風險和管理風險。

6、證券公司應當在每年度結束之日起60日內，完成資產(chǎn)管理業(yè)務合規(guī)檢查年度報告、內部稽核年度報告和定向資產(chǎn)管理業(yè)務年度報告，并報注冊地中國證監(jiān)會派出機構備案。

7、證券公司、托管機構應當按照資產(chǎn)管理合同約定的時間和方式至少每周披露一次集合計

劃份額凈值。

8、證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務，買賣證券交易所的交易品種，應當使用定向資產(chǎn)管理專用證券賬戶。同一客戶只能辦理一個上海證券交易所專用證券賬戶和一個深圳證券交易所專用證券賬戶。

三、債券回購

1、證券交易所質押式回購實行質押庫制度。

2、當日購買的債券，當日可用于質押券申報，并可進行相應的債券回購交易業(yè)務。

3、全國銀行間債券市場債券回購業(yè)務是指以商業(yè)銀行等金融機構為主的機構投資者之間以詢價方式進行的債券交易行為。

4、全國銀行間債券市場買斷式回購中簽訂的書面形式的合同，其書面形式包括全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)生成的成交單或者合同書、信件和數(shù)據(jù)電文等形式。

5、在回購交易中，質押券欠庫的，融資方結算參與人應當于次一交易日補足質押券。質押券欠庫的，中國證券登記結算有限公司在次一交易日（含節(jié)假日）向該融資方結算參與人收取違約金。

6、證券交易所質押式回購的申報中，以每百元資金的到期年收益率進行報價。

7、全國銀行間市場買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過91天。交易雙方不得以任何方式延長回購期限。買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提取贖回。

8、債券提取贖回或到期兌付的，其證券交易所市場登記服務業(yè)務自動終止，視同債券發(fā)行人交易所市場退出登記手續(xù)辦理完畢。

9、在全國銀行間債券市場質押式回購中，金融機構可直接進行債券交易和結算，也可委托結算代理人進行。

10、債券回購交易申報中，融資方按“買入（B）”予以申報，融券放按“賣出（S）”予以申報。

11、只有上海證券交易所才能進行債券買斷式回購交易。

四、融資融券

1、證券公司申請融資融券業(yè)務資格，應當具備最近2年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定。

2、證券公司的業(yè)務執(zhí)行部門負責融資融券業(yè)務的具體管理和運作，制定融資融券合同的標準文本，確定對具體客戶的授信額度，對分支機構的業(yè)務操作進行審批、復核和監(jiān)督。

3、客戶信用交易擔保證券賬戶，用于記錄客戶委托證券公司持有、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的證券。

4、客戶信用交易擔保資金賬戶，用于存放客戶交存的、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的資金。

5、客戶申請開展融資融券業(yè)務要在證券公司開立信用證券賬戶和實名信用資金臺賬，在指定商業(yè)銀行開立實名信用資金賬戶。

6、證券公司對客戶融資融券的保證金比例不得低于50%，期限不超過6個月。

7、證券公司向客戶融資，應當使用自有資金或者依法籌集的資金；向客戶融券，應當使用自有證券或者依法取得處分權的證券。

8、對未按照要求提供有關情況、在本公司與本公司具有控制關系的其他證券公司從事證券交易的時間連續(xù)計算不足半年、交易結算資金未納入第三方存管、證券投資經(jīng)驗不足、缺乏風險承擔能力或者有重大違約記錄的客戶，以及證券公司的股東、關聯(lián)人，證券公司不得向其融資、融券。

9、融券賣出證券數(shù)量是指融券賣出后尚未償還的證券數(shù)量。

10、在融資融券業(yè)務中，證券公司總部對業(yè)務經(jīng)營情況、主要風險指標和每個客戶的賬戶動態(tài)進行實時監(jiān)控，并明確相應的處置措施，發(fā)現(xiàn)問題按相關規(guī)定及時處置。

11、單只標的證券的融券余量達到該證券上市可流通量的25%時，證券交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布；當該標的證券的融券余量降低至20%時，證券交易所可以在次一交易日恢復其融券賣出，并向市場公布。

12、信用交易也稱“融資融券交易”，我國過去是禁止信用交易的。2005年10月重新修訂后《證券法》取消了證券公司不得為客戶交易融資融券的規(guī)定。

五、基金

1、投資者買賣上海/ 深圳交易所ETF的投資者需具有上海/ 深圳交易所A股賬戶或基金賬戶，進行申購、贖回ETF，需具有相應交易所的A股賬戶。

2、投資者辦理上海證券交易所場內認購、申購與贖回基金份額的，應使用上海市場A股賬戶或證券投資基金賬戶；投資者辦理場外認購、申購與贖回，應使用中國證券登記結算有限責任公司上海開放式基金賬戶。

3、深圳證券交易所接受基金份額申購、贖回申報的時間為每個交易日9：15-11:30、13:00-15:00申購、贖回申報可以在交易當日15:00前撤銷。

4、投資者有兩種方式參與證券交易所ETF的投資：一是進行申購和贖回；二是直接從事買賣交易。

5、對于上市開放式基金，基金管理人可按申購金額分段設置申購費率；場內贖回為固定贖回費率，不可按份額持有時間分段設置贖回費率。

六、結算

1、在配股登記日閉式后，中國證券登記結算有限公司將根據(jù)持股數(shù)量記錄投資者的配股權，并將明細數(shù)據(jù)傳輸給證券公司。

2、如果違約結算參與人在違約次日前仍未能彌補資金交收違約，中國證券登記結算有限公司滬、深分公司從違約第二日起，采取處置暫不交付證券的處置，收回此前墊付的資金。

3、結算參與人凈應付款項的，應當及時核查自身資金交收賬戶的資金是否足額；如不足，應當在最終交收時點前，向其資金交收賬戶劃入資金。

4、上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過中國證券登記結算有限責任公司的交易清算系統(tǒng)進行的。

5、結算參與人資金交收賬戶每日日終余額扣減凍結資金后，低于其最低結算備付金限額時，結算參與人應于次一營業(yè)日補足。

6、目前，通過證券交易所達成的交易大多采取多邊凈額清算。

7、在結算過程中，共同對手方一般由結算機構充當。

8、為防范證券結算風險，我國設立了證券結算風險基金，用于墊付或彌補因違約交收、技術故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結算機構的損失。從證券登記結算機構業(yè)務收入、收益中按一定比例提取，由證券公司按證券交易業(yè)務量的一定比例繳納。

9、中國證券登記結算有限責任公司的網(wǎng)絡投票系統(tǒng)基于互聯(lián)網(wǎng)；根據(jù)操作流程，投資者辦理股東大會網(wǎng)絡投票等網(wǎng)絡服務業(yè)務，需首先登陸中國證券登記結算有限公司網(wǎng)站注冊，然后到證券公司營業(yè)部（身份驗證機構）辦理身份驗證。投資者辦理身份驗證，需遵循“先注冊、后激活”的程序；系統(tǒng)對投資者辦理身份驗證與進行網(wǎng)路投票不收取任何費用。

七、自營業(yè)務

1、證券自營業(yè)務的禁止行為中，其他禁止的行為包括：假借他人名義或者以個人名義進行自營業(yè)務；違反規(guī)定委托他人代為買賣證券；違反規(guī)定購買本證券公司控股股東或者與本證券公司有其他重大利害關系的發(fā)行人發(fā)行的證券；將自營賬戶借給他人使用；將自營業(yè)務與代理業(yè)務混合操作。

八、其他

2、上海證券交易所A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排：申請材料送交日（T-5日前）、公告刊登日（T日）、除息日（T+4日）、發(fā)放日（T+8日）。

B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排：向證券交易所提交公告申請日為T-1日，最后交易日為T+3日，權益登記日為T+6日，現(xiàn)金紅發(fā)放日為T+11日。

3、深圳證券交易所規(guī)定，配股認購于R+1日開始，認購期為5個工作日；逾期不認購，視為放棄。上市公司（或保薦機構）在配股繳款期內應至少刊登3次《配股提示性公告》。

4、網(wǎng)上競價發(fā)行具有經(jīng)濟性、高效性、市場性和連續(xù)性的特點；其缺點如股價容易被機構大資金操作，從而增大了中小投資者的投資風險；廣大中小投資者容易出現(xiàn)盲目性等。

5、《資金申購上網(wǎng)定價公開發(fā)行股票實施辦法》和《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實施辦法》這兩個文件的從規(guī)定的內容看，主要是采用了新股發(fā)行現(xiàn)金申購的制度。

6、權證行權時，標的股票過戶費為股票過戶面額的0.05%。

7、發(fā)布關于所推薦股份轉讓公司的分析報告，包括在掛牌前發(fā)布推薦報告，在公司披露定期報告后的10個工作日內發(fā)布對定期報告的分析報告，以及在董事會就公司股本結構變動、資產(chǎn)重組等重大事項作出決議后的5個工作日發(fā)布分析包括，客觀地向投資者揭示公司存在的風險。

8、證券公司應當自每月結束之日起7個工作日內，報送月度報告。

9、2009年1月，我國開展上市商業(yè)銀行在證券交易所參與債券交易試點。

10、證券公司為按照規(guī)定編制并向客戶送交對賬單，或者未按照規(guī)定建立并有效執(zhí)行信息查詢制度的，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上30萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員其他直接責任人員給予警告，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款。

11、證券交易所實行自律管理，其設立和解散由國務院決定。

12、我國的上海和深圳交易所都采用會員制，設會員大會、理事會和專門委員會。理事會是證券交易所的決策機構，理事會下面可以設立其他專門委員會。證券交易所設總經(jīng)理，負責日常事務。

13、深圳證券交易所每個交易日9:20-9:

25、14:57-15:00交易主機不接受參與競價交易的撤銷申報。

14、競價的結果有三種可能：全部成交、部分成交和不成交。

15、上海證券交易所無漲幅限制證券的大宗交易成交價格的決定方式可以有：買賣雙方在前收盤價的上下30%；或當日已成交的最高、最低價之間自行協(xié)商確定。

16、上市公司應當在股票交易實行退市風險警示之前1個交易日發(fā)布公告，其內容包括：1）股票的種類、簡稱、證券代碼以及實行退市風險警示的起始日；2）實行退市風險警示的主要原因；3）公司董事會關于證券撤銷退市風險警示的意見及具體措施；4）股票可能被暫?；蚪K止上市的風險提示；5）實行退市風險警示期間公司接受投資者咨詢的主要方式；6）其他。

17、交易異常情況出現(xiàn)后，證券交易所將及時向市場公告，并可視情況需要單獨或同時采取

技術性停牌、臨時停市、暫緩進入交收等措施。

18、委托柜臺在接受客戶委托時，必須審核客戶親筆填寫的委托單、資金卡、身份證，并與本人核對一致。

19、債券市場投資者按照產(chǎn)品認知水平和風險承受能力，分為專業(yè)投資者和普通投資者，具備以下條件的個人投資者可以申請成為專業(yè)投資者：1）證券賬戶凈資產(chǎn)不低于人民幣50萬元；2）具備債券投資基礎知識，并通過相關測試；3）最近3年內具有10筆以上的債券交易成交記錄；4）與會員書面簽署《債券市場專業(yè)投資者風險揭示書》，作出相關承諾；5）不存在嚴重不良誠信記錄。

20、證券公司或者其境內分支機構超過國務院證券監(jiān)督管理機構批準的范圍經(jīng)營業(yè)務的，責任改正，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下罰款；沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的，處以30萬元以上，60萬元以下罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員處以3萬元以上10萬元以下的罰款。

21、非柜臺委托包括人工電話或傳真委托、自助和電話自動委托、網(wǎng)上委托等。

22、可轉換債券初始轉股價格可因公司送紅股、增發(fā)新股、配股或降低轉股價格進行調整。

23、股價報價轉讓與原有代辦股份轉讓系統(tǒng)的股份轉讓和證券交易所市場的股票交易不同，主要體現(xiàn)在：掛牌公司屬性不同；轉讓方式不同；信息披露標準不同；結算方式不同。

24、外國投資者以及我國港澳臺地區(qū)的投資者對上市公司進行戰(zhàn)略投資取得A股股份，可以持商務部和中國證監(jiān)會出具的同意投資者對上市公司進行戰(zhàn)略投資的相關批準文件及復印件或上市公司出具的持股證明，以及證券登記結算機構要求的其他文件，向登記結算公司申請開立A股證券賬戶。

25、證券公司操縱證券市場的，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的，處以30萬元以上300萬元以下罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員處以10萬元以上60萬元以下的罰款。

26、證券公司應建立獨立的實時監(jiān)控系統(tǒng)，要求證券公司建立自營業(yè)務的逐日盯市制度，健全自營業(yè)務風險敞口和公司整體損益情況的聯(lián)動分析與監(jiān)控機制，完善風險監(jiān)控良好指標體系。

27、對于開市期間停牌的申報問題，我國的證券交易所的規(guī)定是：證券開市期間停牌的，停牌前的申報參加當日該證券復牌后的交易；停牌期間，可以繼續(xù)申報，也可以撤銷申報；復牌時對已接受的申報實行集合競價。

28、固定收益平臺交易采用報價交易和詢價交易兩種方式。報價交易中，交易商可以匿名或實名方式申報；詢價交易中，交易商須以實名方式申報。

29、股票網(wǎng)上發(fā)行具有的優(yōu)點是經(jīng)濟性和高效性。

30、股票網(wǎng)上發(fā)行方式的基本類型有網(wǎng)上競價發(fā)行和網(wǎng)上定價發(fā)行，其中，網(wǎng)上定價發(fā)行包括累計投標詢價發(fā)行與網(wǎng)上定價市值配售。

31、新股網(wǎng)上定價市值配售就是在新股網(wǎng)上發(fā)行時，將發(fā)行總量中一定比例的新股（也可能是全部新股）向二級市場投資者配售。投資者根據(jù)其持有上市流通證券的市值和折算的申購限量，自愿申購新股。

32、證券公司營業(yè)部必須在營業(yè)場所發(fā)布股份轉讓的價格信息，轉讓日當天的價格信息發(fā)布內容為：股票編碼和名稱、上一轉讓日轉讓價格和數(shù)量、當日轉讓價格和數(shù)量。股份每周轉讓5次的公司，信息披露按照上市公司標準執(zhí)行；股份每周轉讓3次的公司，在會計年度結束后的4個月內，必須公布經(jīng)具有證券業(yè)從業(yè)資格會計師事務所審計的年度報告。

33、在證券自營業(yè)務監(jiān)管中，禁止內幕交易的主要措施有加強自律管理、加強監(jiān)管。

34、證券經(jīng)紀商在收到客戶委托后，應對委托人身份、委托內容、委托賣出的實際證券數(shù)量及委托買入的實際資金余額進行審查。

35、上海證券交易所規(guī)定，1）首次公開發(fā)行上市的股票和封閉式基金；2）增發(fā)上市的股票；

3）暫停上市后恢復上市的股票；4）其他。

36、上海證券交易所接受大宗交易的時間為每個交易日的9:30-11:30、13:00-15:30.37、退市風險警示的處理措施包括：在公司股票簡稱前冠以“*ST”字樣；股票報價的日漲跌幅限制為5%。

38、當日買進的權證，當日可以行權。

39、柜臺自營買賣比較分散，交易品種較單一，一般僅為非上市的債券，通常交易量小，交易手續(xù)簡單、清晰，費時也少。

40、公司的董事，1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動，屬于內幕消息之一。

41、證券公司通過客戶信用交易擔保證券賬戶持有的股票不計入其自有股票，證券公司無須因該賬戶內股票數(shù)量的變動而履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務。

42、上海證交所規(guī)定，應證券市場波動等外部因素致使組合投資比例不符合集合資產(chǎn)管理合同約定的，應在10個工作日內進行調整，并于調整次日以書面形式向上海證交所報告調整情況。

43、境外證券經(jīng)營機構設立的駐華代表處，經(jīng)申請可以成為證券交易所的特別會員。

44、對于記名證券而言，完成了清算和交收，還有一個登記過戶的環(huán)節(jié)。

45、深圳證交所證券的托管制度可概括為：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉托不限。

46、金融機構的柜臺既是證券交易的組織者，也是證券交易的直接參加者。

47、投資者可以將其托管證券從一家證券營業(yè)部轉移到另一家證券營業(yè)部托管，成為“證券轉托管”。

48、市價委托是指客戶向證券經(jīng)紀商發(fā)出買賣某種證券的委托指令時，要求證券經(jīng)紀商按證券交易所內當時的市場價格買進或賣出證券。

49、本方最優(yōu)價格申報進入交易主機時，集中申報簿中本方無申報的，申報自動撤銷。

50、集合競價中未能成交的委托，自動進入連續(xù)競價。

51、滬、深證交所目前公司債券的現(xiàn)貨交易采用凈價交易。

52、在境外成熟的資本市場，大部分證券公司的客戶服務都是有償提供的，客戶查看行情、咨詢信息、接受專業(yè)理財建議等，都須向證券公司繳納一定的費用。

53、所有上市交易的股票和債券都是證券經(jīng)紀業(yè)務的對象，因此，證券經(jīng)紀業(yè)務的對象具有廣泛性。

54、客戶申請轉托管、撤銷指定交易和銷戶的，證券公司應當在接受客戶申請并完成其賬戶交易結算后2個交易日內辦理完畢。

55、新股資金申購網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下配售股票同時進行，在我國，絕大多數(shù)股票采用了網(wǎng)上定價發(fā)行。

56、在資金交收過程中，如果結算參與人的資金余額不足，不足資金部分的申購視為無效申購。

57、我國目前規(guī)定，證券公司不能直接代理客戶進行期貨買賣，但可以從事期貨交易的中間介紹業(yè)務，被稱為介紹經(jīng)紀商。

第二篇：證券交易知識點

1.中關村科技園非上市股份有限公司股份報價轉讓試點業(yè)務中，每筆委托股份數(shù)量應為3萬股以上。

2.在競價撮合系統(tǒng)中，上海證券交易所國債買斷式回購交易每筆申報限量為最小1000手，最大50000手。

3.基金合同生效后即進入封閉期，封閉期一般不超過3個月。

4.股份轉讓價格實行漲跌幅限制，漲跌幅比例限制為前一轉讓日轉讓價格的5%。

5.中國結算公司按照中國人民銀行規(guī)定的金融同業(yè)活期存款利率向結算參與人與計付結算備付金利息，每季度結息一次。

6.會員申請轉讓席位，證券交易所自受理之日起5個工作日內對申請進行審核，并作出是否同意的決定。

7.證券結算風險基金按證券登記結算機構收入、收益的20%，以及結算參與人證券交易金額的一定比例收取。

8.申購時投資者通過一級交易商，申請以一籃子股票和少量現(xiàn)金換取一定數(shù)量的基金份額。

9.集合資產(chǎn)管理計劃開始投資運作后，證券公司、托管銀行應當至少每3個月向客戶提高一次集合資產(chǎn)管理計劃的管理報告和托管報告。

10.投機者不可以根據(jù)自己意愿隨時撤單。在委托未成交之前，客戶有權變更和撤銷委托。證券營業(yè)部申報競價成交后，買賣即告成立，成教部分不得撤銷。

11.證券公司申請融資融券業(yè)務試點，必須滿足最近2年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定。

12.代辦人提交須經(jīng)公證的委托開立資金賬戶代辦書、委托人有效身份證明及復印件、委托人證券賬戶卡及復印件、代辦人有效身份證明文件及復印件。

13.單筆權證買賣申報數(shù)量不得超過100萬份，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。

14.客戶信用資金賬戶是證券公司信用交易擔保資金賬戶的二級賬戶，用于記載客戶交存的擔保資金的明細數(shù)據(jù)。

15.交易型開放式指數(shù)基金募集結束后，基金管理人應到中國結算公司辦理交易型開放式指數(shù)基金份額上市前的有關登記手續(xù)。

16.證券經(jīng)濟上在同時接受兩個以上委托人買進委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應向證券交易所申報競價。

17.信用交易證券交收賬戶用于客戶融資融券交易的證券結算。

18.證券公司、資產(chǎn)托管機構應當為集合資產(chǎn)管理計劃單獨開立證券賬戶和資金賬戶，其中證券賬戶名稱是“證券公司名稱-資產(chǎn)托管機構名稱-集合資產(chǎn)管理計劃名稱”。

19.融資融券最長期限不超過6個月。

20.掛牌公司股份轉讓時間為周一至周五9:30-11:30,13:00-15:00

21.中小企業(yè)板上市公司出現(xiàn)最近一個會計審計結果顯示公司違法違規(guī)為控股股東及其他關聯(lián)方提供的資金余額超過2000萬或者凈資產(chǎn)值的50%以上的情形，深圳證券交易所對起股票交易實行退市風險警示。

22.按我國現(xiàn)行的做法，投資者入市應事先到中國結算公司上海分公司或深圳分公司以及代理店開立證券賬戶。

23.一個集合資產(chǎn)管理計劃投資于一家公司發(fā)行的證券不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的10%。

24.上海證券交易所于1990年12月19日開業(yè)，深圳證券交易所于1991年7月3日開業(yè)。新中國證券交易市場建立始于1986年，1988年國家先后在61個大中城市開放了國庫券轉讓市場。

25.集合資產(chǎn)管理計劃推廣期間的費用，不得從集合資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)中列支；證券公司應當委托依法開業(yè)從事客戶交易結算資金存管業(yè)務的商業(yè)銀行或中國證監(jiān)會認可的其他資產(chǎn)托管機構進行托管。集合資產(chǎn)管理計劃申購新股，其申報金額不得超過該計劃的總資產(chǎn)。證

券公司進行集合資產(chǎn)管理業(yè)務投資運作，在證券交易所進行證券交易時，應集合在專有席位上進行。

26.報價交易中交易商開業(yè)匿名或者實名方式申報、詢價交易中交易商需以實名方式申報。

27.通過證券交易所達成的交易需采取凈額清算方式；不同清算期發(fā)生的價款不能合并計算。

28.自然人及一般機構開立證券賬戶開業(yè)通過開戶代理機構受理。證券公司和基金管理公司等特殊法人開立證券賬戶由中國結算公司直接受理。上海證券賬戶當日開立次一交易日生效。深圳證券賬戶當日開立，當日即可用于交易。

29.開立個人B股賬戶的開戶費是19美元，開立機構A股賬戶的開戶費是400元/戶，開立基金賬戶的開戶費是5元/戶，開立個人A股賬戶的開戶費是40元/戶。

30.指導和監(jiān)督股份轉讓公司依照相關法律、法規(guī)和協(xié)議，真實、準確、完整、及時地披露信息屬于主辦業(yè)務。向投資者提示股份轉讓風險，于投資者簽訂股份轉讓委托協(xié)議書，接受投資者委托辦理股份轉讓業(yè)務，受托辦理股份轉讓公司股權確認事宜，開立非上市股份有限公司的股份轉讓賬戶均屬于代辦業(yè)務。

31.深圳證券交易所無漲跌幅限制證券的交易按下列方法確定有效競價范圍。債券上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的上下30%。股票上市首日收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%。股票上市首日連續(xù)競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%。股票上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的900%以內。

32.固定收益證券綜合電子平臺主要進行固定收益證券的交易，包括交易商之間和交易商與客戶之間的交易兩種。

33.自主性包括交易行為的自主性、選擇交易方式的自主性和選擇交易品種、價格的自主性。

34.證券經(jīng)紀業(yè)務要素：委托人，證券經(jīng)紀商，證券交易所和證券交易對象。

35.按照現(xiàn)行規(guī)定，關于A股送股日程安排：公告刊登日為T日，股權登記日為T+3日，申請材料送交日為T-5日，結算公司核準答復日為T-3日。

36.為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務的特點：證券公司于客戶必須是一對一的，具體的投資方向應在資產(chǎn)管理合同中約定，必須在單一客戶的專用證券賬戶中經(jīng)營運行。

37.自營業(yè)務的范圍包括：買賣依法公開發(fā)行的債權，銀行市場的自營買賣，柜臺自營買賣，承銷過程中合理的證券自營買入行為。

38.上海交易所質押式國債回購品種是1.2.3.4.7.14.28.91.182天9個品種，深圳交易所多了63.273天，共11個品種、

第三篇：Ffurffm證券交易知識點匯總

七夕，古今詩人慣詠星月與悲 情。吾生雖晚，世態(tài)炎涼卻已 看透矣。情也成空，且作“揮手 袖底風”罷。是夜，窗外風雨如 晦，吾獨坐陋室，聽一曲《塵 緣》，合成詩韻一首，覺放諸 古今，亦獨有風韻也。乃書于 紙上。畢而臥。凄然入夢。乙 酉年七月初七。

風險性三者之間的關系；證券交易 的原則：公開、公平、公正；“三公” 原則的含義。

三、證券交易的種類：股票交易、債券交易、基金交易、可轉換債券 交易、認股權證交易、金融期貨交 易、其它交易種類（金融期權交易 和存托憑證交易）。

四、股票交易按交易場所的分類：

利率期貨和股票價格指數(shù)期貨；金 融期權交易的含義；金融期權的基 本類型：看漲期權和看跌期權；金 融期權的分類：外匯期權、利率期 權、股票期權以及股票價格指數(shù)期 權；存托憑證及存托憑證交易的含 義；存托憑證的作用：使投資者在 本國市場上投資它國證券，按本國

員管理部門初審，上報交易所理事 會審核；、會員資格的暫停與撤銷 的條件及審定。

三、交易席位的含義；交易席位的 分類：根據(jù)報盤方式，有形席位和 無形席位；在我國，根據(jù)席位經(jīng)營 的證券種類，有普通席位（A 股席 位）和特別席位（B 股席位）；在 有些國家，根據(jù)席位不同的業(yè)務目 的，有代理席位和自營席位；各種 席位的含義及特點。

四、證券交易所會員取得席位的條 件：具有會員資格、交納席位費； 取得席位的程序：向交易所席位管 理部門提出申請并填寫席位申請 表，出示會員資格證明文件及其它

----嘯之記。

上市交易和柜臺交易；股票交易的 競價方式：口頭競價，書面競價和 電腦競價；三種競價方式的含義及 內容。

-

標準清算和交割，免付國際托管費 用。

七、證券交易場所的含義及其作用； 證券交易所的定義及特征；證券交 易所的組織形式： 會員制和公司制； 場外交易市場的定義、特征及交易 方法。第二節(jié) 證券交易所的會員和席位

第一章 證券交易概述（1-2））證券交易的特征、原則、第一節(jié) 證券交易的特征、原則、種 類和交易場所

五、債券的基本分類：政府債券、公司債券和金融債券；債券交易按 價格組成的分類：全價交易和凈價 交易； 全價交易和凈價交易的含義。

六、基金交易的概念及含義；基金 的分類： 封閉式基金和開放式基金；

文件；取得席位的批準；交易席位 的使用。

一、交易所會員制度的含義；會員 的定義；我國上海證券交易所和深 圳證券交易所都采用會員制。

二、證券公司申請成為交易所會員 應具備的條件； 會員的權利與義務； 會員的申請與審批

程序：向交易所 會員管理部門報送材料，交易所會 第一節(jié) 證券經(jīng)紀業(yè)務的含義和特 點

一、證券經(jīng)紀業(yè)務的含義；證券經(jīng) 紀業(yè)務的要素：委托人，證券經(jīng)紀 商，證券交易所，證券交易的對象。證券經(jīng)紀業(yè)務（第二章 證券經(jīng)紀業(yè)務（1-10））

一、證券交易的定義；證券交易與 證券發(fā)行的關系:相互促進，相互制 約；中國證券交易市場的建立和發(fā) 展。

二、證券交易的特征：流動性、收 益性和風險性；流動性、收益性和

封閉式基金和開放式基金不同的交 易方法；可轉換債券的含義；可轉 換債券的特征：具有債權和股權的 雙重特征； 認股權證的含義及特征； 金融期貨交易的含義；在實踐中，金融期貨主要有三種：外匯期貨，

二、不能成為證券交易委托人的條 件；證券經(jīng)紀商的作用；從事證券 經(jīng)紀業(yè)務所必須具備的條件；經(jīng)紀 關系的確立：簽訂證券買賣代理協(xié) 議，開立證券交易結算資金的專用 賬戶。

三、委托人的權利與義務；證券經(jīng) 紀商的權利與義務；證券經(jīng)紀業(yè)務 中的禁止行為；證券經(jīng)紀業(yè)務的特 點。第二節(jié) 登記存管

一、證券賬戶的種類：股票賬戶、債券賬戶和基金賬戶；開立證券賬 戶的基本原則：合法性、真實性； 自然人開戶的要求；法人開戶的要 求；B 股投資者開戶的要求；股權 登記的申請； 新股發(fā)行的股權登記； 送配股及轉配股的股權登記。

二、證券存管的含義；上海證券交 易所的證券存管制度：中央登記結 算公司統(tǒng)一托管、證券公司法人集 中托管和投資者指定交易；深圳證 券交易所的證券存管制度：中央登 記公司統(tǒng)一托管、證券營業(yè)部分別 托管； 證券上市前和上市后的存管。

一、開設資金賬戶的要求；辦理資 金存取的主要方式：證券營業(yè)部自 辦資金存取、委托銀行代理資金存 取、銀證聯(lián)網(wǎng)轉帳存??；各種存取 方式的要求。

二、委托指令的基本要素：證券賬 號、日期、品種、數(shù)量、價格、時 間、有效期、簽名、其它內容；委 托形式：柜臺委托和非柜臺委托； 非柜臺委托的形式：電話委托、傳 真委托或函電委托、自助委托和網(wǎng) 上委托。

三、委托受理的步驟：驗證、審單、查驗資金及證券；申報原則：時間 優(yōu)先、價格優(yōu)先；申報方式：有形 席位申報、無形席位申報；委托撤 銷的條件及程序。第四節(jié) 競價成交

一、競價原則：價格優(yōu)先、時間優(yōu) 先；競價方式：集合競價、連續(xù)競 價；集合競價確定成交價的原則； 連續(xù)競價的申報方法及成交價格的 第三節(jié) 委托買賣

決定原則。

二、競價結果：全部成交、部分成 交和不成交。第七節(jié) 認購配股繳款

一、配股權證的派發(fā)、登記、托管 及認購；

上海證券交易所及深圳證 第五節(jié) B 股交易

一、B 股交易的特點；中國證監(jiān)會 關于對境內投資者開放 B 股市場的 有關通知。

二、B 股交易委托買賣的分類：境 內委托、境外委托；B 股交易的方 式：無紙化交易方式及電腦申報競 價方式；T+0 回轉交易制度。分紅派息 第八節(jié) 分紅派息

一、分紅派息的概念；

二、上海證券交易所及深圳證券交 易所分紅派息的操作流程。券交易所。認購配股繳款的操作流 程。

二、可轉換債券轉股的操作流程。

第六節(jié) 網(wǎng)上發(fā)行的申購

一、網(wǎng)上發(fā)行的概念；網(wǎng)上發(fā)行的 種類：網(wǎng)上競價發(fā)行、網(wǎng)上定價發(fā) 行、網(wǎng)上定價市值配售；網(wǎng)上競價 發(fā)行的優(yōu)點：市場性、連續(xù)性、經(jīng) 濟性、高效性。

二、網(wǎng)上競價發(fā)行的申購程序；網(wǎng) 上定價發(fā)行的申購程序；網(wǎng)上定價 市值配售的申購程序。

三、網(wǎng)上競價發(fā)行、網(wǎng)上定價發(fā)行、網(wǎng)上定價市值配售及網(wǎng)上增發(fā)新股 的申購要則。

第九節(jié) 交易費用

一、交易費用的構成： 委托手續(xù)費、傭金、過戶費、印花稅。

二、各項交易費用的定義及收費標 準。

第十節(jié) 證券經(jīng)紀業(yè)務的管理與監(jiān) 督

一、證券經(jīng)紀業(yè)務管理的基本要 求；證券經(jīng)紀業(yè)務操作制度各種規(guī) 定的含義。

二、證券經(jīng)紀業(yè)務的監(jiān)督與檢查：

證券公司的自我監(jiān)管，證券交易所 監(jiān)管；證券監(jiān)管部門的監(jiān)管。

自營買賣，承銷業(yè)務中的自營買賣； 柜臺自營買賣的特點。

規(guī)模及比例控制，內部控制；規(guī)模、比例控制的有關規(guī)定；內部控制制 度的內容：自營業(yè)務決策制度（分 級授權、分級決策、分級管理、分

慕信息的人員處罰的規(guī)定； 《刑法》 對編造、傳播影響證券交易的虛假 信息，或偽造、變造、銷毀交易記 錄，擾亂證券市場行為處罰的規(guī)定； 《刑法》對證券自營違規(guī)處以罰款 并追究刑事責任的條件。

第二節(jié) 證券自營業(yè)務的管理與監(jiān)督

一、中國證監(jiān)會 1996 年頒布的證券 公司取得證券自營業(yè)務資格的條 件；證券營運資金和凈證券營運資 證券自營業(yè)務（）第三章 證券自營業(yè)務（1-2）第一節(jié) 證券自營業(yè)務的含義與范圍

一、證券自營業(yè)務的含義；證券自 營業(yè)務的特點：決策的自主性、交 易的風險性、收益的不穩(wěn)定性；決 策自主性的表現(xiàn)：交易行為的自主 性，選擇交易方式的自主性，選擇 交易品種、價格的自主性。

二、上市證券自營買賣的含義；證 券公司自營買賣業(yè)務的主要對象： 上市證券自營買賣、其它證券自營 買賣；上市證券自營買賣的特點： 吞吐量大、流動性強、高風險、高 收益；其它證券的自營買賣：柜臺 金的含義；對證券自營業(yè)務專營、兼營機構資產(chǎn)及資本金的限制；凈 資本的

計算公式；高級管理人員和 主要業(yè)務人員取得證券業(yè)從業(yè)人員 資格證書前應具備的條件；申請證 券自營業(yè)務資格的程序；申請時向 中國證監(jiān)會報送有關文件的內容； 資格證書的管理。

二、證券自營業(yè)務的禁止行為：禁 止內慕交易，禁止操縱市場，其它 禁止行為；內慕交易包括的行為； 內慕人員的含義；內慕信息的含義 及內容；證券公司操縱市場行為的 含義及包括的內容；其它禁止行為 的內容。

三、證券自營業(yè)務風險控制的內容：

級負責），自營操作原則，自營的 內部監(jiān)督與檢查；自營的內部監(jiān)督 與檢查的內容。

四、證券自營業(yè)務專設賬戶、單獨 管理的含義； 證券公司的報告制度； 中國證監(jiān)會對證券公司的監(jiān)管；檢 查制度的內容、手段及實施主體、檢查對象的職責和權利；證券交易 所對證券公司的日常監(jiān)管內容；禁 止內慕交易的主要措施：加強自律 管理，加強監(jiān)管；自律管理的措施； 中國證監(jiān)會及其派出機構對內慕交 易的監(jiān)管；證券公司對內慕交易行 為審查的內容。

五、證券公司在取得資格證書前或 在資格證書失效后從事或變相從事 證券自營業(yè)務的處罰；對證券公司 給予警告、沒收非法所得、罰款及 暫停自營業(yè)務半年至一年處罰的條 件；《刑法》對證券交易內慕信息 的知情人員或非法獲得證券交易內

清算與交割、交收（）第四章 清算與交割、交收（1-5）清算、交割、第一節(jié) 清算、交割、交收的含義

一、清算的概念；對清算含義的三 種解釋；證券清算業(yè)務的含義；交 割、交收的概念。

二、證券登記結算機構的設立應當 具備的條件；證券登記結算機構為 保證業(yè)務的正常進行應采取的措 施；清算、交割、交收的原則：凈 額清算原則和錢貨兩清原則；凈額 清算原則及錢貨兩清原則的含義。

三、清算、交割、交收的聯(lián)系與區(qū) 別。第二節(jié) 清算與交割、交收模式 清算與交割、一、交易清算金額的計算方法；法 人結算模式的含義；上海證券交易

所法人結算模式的含義及流程；清 算路徑的概念；上海證券登記結算 機構同證券公司之間的資金清算流 程；上海證券中央登記結算公司的 資金劃撥方式。

收方式的含義。

二、我國現(xiàn)行交割、交收方式：T+1 交割、交收，T+3 交割、交收。T+1 交割、交收的含義；我國目前適用 T+1 交割、交收方式的證券種類： A 股、基金、投資基金、國債、國債 回購、債券；我國對 B 股實行 T+3 交割、交收方式的含義及程序；結

戶、非交易性過戶、賬戶掛失轉戶； 各種過戶種類的含義及特點；非交 易性過戶的種類：繼承、贈與、財 產(chǎn)分割、法院判決。

二、上海證券交易所開業(yè)

初期交易 過戶的“雙向過戶”方式的操作規(guī) 程；上海證券交易所辦理非交易過 戶的條件；上海證券交易所賬戶掛 失轉戶程序。

三、深圳證券交易所集中管理二級 明細股份后的交易過戶操作規(guī)程； 深圳證券交易所非交易過戶規(guī)則； 深圳證券交易所賬戶掛失轉戶規(guī) 則。

購交易的目的；我國目前證券回購 交易的券種：國庫券和經(jīng)中國人民 銀行批準發(fā)行的金融債券；我國證 券回購交易業(yè)務的主要場所：滬、深證券交易所及經(jīng)國務院和中國人 民銀行批準的全國銀行間同業(yè)市 場。

二、回購交易涉及的行為：兩個交 易主體、二次交易契約行為；兩個 交易主體：以券融資方、以資融券 方；二次交易契約行為：開始時的 初始交易、回購期滿時的回購交易； 以券融資的含義及程序；以資融券 的含義及程序。

二、深圳證券交易所法人結算模式 的含義及業(yè)務流程；深圳證券交易 所會員法人結算辦理流程；深圳證 券登記結算機構同會員之間的資金 結算流程。

三、證券營業(yè)部同投資者之間的資 金清算的含義；證券營業(yè)自辦出納 的清算程序；銀行代理出納的清算 程序；銀行代理資金清算的程序。

算交收指令按交收方式可分為：凈 額交收指令、逐項交收指令；托管 銀行對交易交收的選擇： 銀行對付、收券不付款、付券不收款。

清算、交割、第四節(jié) 清算、交割、交收的中的禁 止行為

一、對交收中的資金透支的處罰辦 法； 對資金交收中透支的處理程序。

二、上海證券交易所對交割中實物 證券回購交易（）第五章 證券回購交易（1-3）第一節(jié) 證券回購交易的概念和程 序

一、證券回購交易的概念；回購交 易的內容：證券的持有方以持有的 證券作抵押，獲得一定期限內的資 金使用權，期滿后則須歸還借貸的 資金回購交易的實質；我國開辦回 第二節(jié) 證券回購交易的規(guī)則

一、證券回購交易的條件：

1、用于 證券回購的券種只能是國庫券和經(jīng) 中國人民銀行批準發(fā)行的金融債 券；

2、在證券回購交易過程中，以 券融資方應確保在回購成交至購回 日期間其在登記結算機構保留存放 的標準券的數(shù)量等于回購的債券

第三節(jié) 交割與交收方式 一、一般交割、交收方式：當日交 割、交收，次日交割、交收，例行 日交割、交收，特約日交割、交收，發(fā)行日交割、交收；各種交割、交

券欠庫的處罰辦法及處理程序。

第五節(jié) 股權與債權的過戶

一、股權與債權過戶的概念及特點； 股權與債權過戶的種類：交易性過

量，否則將按賣空國債的規(guī)定予以 處罰；

3、在證券回購交易過程中的 以資融券方，在初始交易前必須將 足夠的資金存入所委托的證

券營業(yè) 部的證券清算賬戶。

所及深圳證券交易所目前回購交易 品種的規(guī)定；我國兩地證券交易所 對交易單位的規(guī)定。

業(yè)應向中國證監(jiān)會提交的材料；證 券營業(yè)部日常管理的內容。

二、申請設立證券服務部的條件； 申請設立證券服務部的報批程序； 申請證券服務部開業(yè)應向中國證監(jiān)

五、業(yè)務應急方案的指導原則：保 證正常交易原則、控制風險、降低 損失的原則、維護社會安定原則、及時報告、處置原則；業(yè)務應急的 日常準備；證券營業(yè)部交易系統(tǒng)常 見故障及其應急處理。

第三節(jié) 證券回購交易的清算

一、證券回購清算的特點：一次交

二、將回購的券種局限于國庫券和 一部分金融債券的原因；證券回購 交易過程中的禁止行為：

1、禁止任 何金融機構挪用個人或機構委托其 保管的債券進行回購交易或作其它 用途； 禁止任何金融機構以租券、2、借券等方式從事證券回購交易；

3、禁止將回購資金用于固定資產(chǎn)投 資、期貨市場投資和股本投資。

三、以百元面值債券的到期回購價 進行競價的報價方式的缺陷；以年 收益率作為回購交易的報價方式的 含義及操作方法；有關報價的各種 規(guī)定；國債回購交易的最小報價變 動單位。

四、標準券的概念及設立標準券的 優(yōu)點；標準品種的概念；我國設立 標準品種的原因我國上海證券交易 第六章 證券營業(yè)部的經(jīng)營管理（1-5））第一節(jié) 證券營業(yè)部的業(yè)務管理

一、申請設立證券營業(yè)部的條件； 申請設立證券營業(yè)部的報批程序； 申請籌建證券營業(yè)部應向中國證監(jiān) 會提交的材料；申請證券營業(yè)部開 易、二次清算；一次交易的含義； 二次清算的步驟：回購初始交易當 日的清算，回購到期日的清算；回 購年收益率的計算公式；購回時資 金和標準券的劃撥。

二、折算率的含義；公布折算比率 的意義；折算率的計算；折算率的 公布。

會派出機構報送的材料；證券服務 部的日常管理；證券服務部經(jīng)營中 的禁止待行為。

三、業(yè)務操作規(guī)程的內容；客戶管 理的內容：客戶開發(fā)、客戶資料管 理、客戶需求調查；客戶服務的內 容：對客戶的一般化服務、對客戶 的個性化服務、客戶服務的創(chuàng)新； 客戶服務創(chuàng)新的內容：交易手段高 效化、服務功能自動化、信息管理 智能化、業(yè)務處理網(wǎng)絡化。

四、業(yè)務差錯按業(yè)務性質分為出納 差錯和交易差錯；按導致差錯的直 接原因可分為事故性差錯、責任性 差錯和技術性差錯；事故的分類： 意外性事故、責任性事故；業(yè)務差 錯的處理原則：按差錯性質確定責 任，按損失大小追究責任，建立差 錯事故報告制度，明確差錯處理程 序和審批權限。

第二節(jié) 證券

第四篇：證券交易知識點總結：第九章 債券回購交易

證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導

證券交易

第九章 債券回購交易

本章主要考點：

1.掌握債券質押式回購交易的概念

【例1·單選題】在債券質押式回購交易中，正回購方計算向逆回購方返回的資金時使用的利率是（）。

A.活期存款利率

B.1年期國債利率

C.約定回購利率

D.1年期定期存款利率

[答疑編號5245090101]

『正確答案』C

『答案解析』在債券質押式回購交易中，由融資方按約定回購利率計算的資金額向融券方返回資金。

【例2·單選題】在債券質押式回購交易中，融券方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券（）的一方。

A.質權

B.所有權

C.處置權

D.留置權

[答疑編號5245090102]

『正確答案』A

『答案解析』在債券質押式回購交易中，融券方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質權的一方。

【例3·多選題】在債券質押式回購交易中，正回購方是（）。

A.資金融入方

B.資金融出方

C.賣出回購方

D.買入返售方

[答疑編號5245090103]

『正確答案』AC

『答案解析』在債券質押式回購交易中，融資方是正回購方、賣出回購方、資金融入方。

【例4·多選題】開展債券回購交易業(yè)務的主要場所為（）。

A.上海證券交易所

B.深圳證券交易所

C.全國銀行間同業(yè)拆借中心

D.中央國債登記結算有限責任公司

[答疑編號5245090104]

『正確答案』ABC

『答案解析』開展債券回購交易業(yè)務的主要場所：（1）滬、深證券交易所。（2）全國銀行間同業(yè)拆借中心。

【例5·多選題】全國銀行間同業(yè)拆借中心債券回購市場的參與主體主要是銀行間市場會員，如（）等。

A.證券公司

B.保險公司

C.證券投資基金

D.商業(yè)銀行

[答疑編號5245090105]

『正確答案』BCD

第1頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導

證券交易

『答案解析』全國銀行間同業(yè)拆借中心參與主體：商業(yè)銀行、保險公司、財務公司、證券投資基金等金融機構。

【例6·判斷題】目前交易所上市的各類債券都可以用作質押式回購。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090106]

『正確答案』A

『答案解析』目前交易所上市的各類債券都可以用作質押式回購。

2.掌握證券交易所債券質押式回購交易的基本規(guī)則

【例1·單選題】債券回購交易申報中，（）按“賣出”予以申報。

A.融資方

B.融券方

C.資金融入方

D.正回購方

[答疑編號5245090107]

『正確答案』B

『答案解析』債券回購交易申報中，融券方按“賣出”予以申報。

【例2·單選題】在上海證券交易所進行債券回購交易集中競價時，申報數(shù)量為（），單筆申報最大數(shù)量應當不超過（）。

A.10手或其整數(shù)倍，1萬手

B.100手或其整數(shù)倍，1萬手

第2頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導

證券交易

C.10張及其整數(shù)倍，10萬張

D.100張及其整數(shù)倍，1萬張

[答疑編號5245090108]

『正確答案』B

『答案解析』在上海證券交易所進行債券回購交易集中競價時，申報數(shù)量為100手或其整數(shù)倍，單筆申報最大數(shù)量應當不超過1萬手。

【例3·單選題】在深圳證券交易所進行債券質押式回購交易集中競價時，申報數(shù)量為（），單筆申報最大數(shù)量應當不超過（）。

A.10張或其整數(shù)倍，1萬張

B.1000手或其整數(shù)倍，1萬手

C.100手或其整數(shù)倍，1萬手

D.10張或其整數(shù)倍，100萬張

[答疑編號5245090109]

『正確答案』D

『答案解析』在深圳證券交易所進行債券質押式回購交易集中競價時，申報數(shù)量為10張及其整數(shù)倍，單筆申報最大數(shù)量應當不超過100萬張。

【例4·單選題】深圳證券交易所規(guī)定，債券回購交易申報價格最小變動單位為（）。

A.0.1元或其整數(shù)倍

B.0.0l元或其整數(shù)倍

C.0.001元或其整數(shù)倍

D.0.005元或其整數(shù)倍

[答疑編號5245090110]

『正確答案』C

『答案解析』深圳證券交易所規(guī)定，債券回購交易申報價格最小變動單位為0.001元或其整數(shù)倍。

【例5·多選題】上海證券交易所實行標準券制度的債券質押式回購包含的品種有（）。

A.14天

B.63天

C.182天

D.273天

[答疑編號5245090111]

『正確答案』AC

『答案解析』BD是深交所的品種。

【例6·多選題】下列關于標準券的說法正確的是（）。

A.深圳證券交易所規(guī)定國債、企業(yè)債折成的標準券可以合并計算

B.標準券是由不同債券品種按相應折算率折算形成的回購融資額度

C.上海證券交易所規(guī)定國債、企業(yè)債、公司債等可參與回購的債券均可折成標準券，并可合并計算

D.深圳證券交易所實行標準券制度的債券質押式回購分為1天、2天、3天、4天、7天、l4天、28天、63天、91天、l82天、273天11個品種

[答疑編號5245090112]

『正確答案』BCD

『答案解析』深圳證券交易所規(guī)定國債、企業(yè)債折成的標準券不能合并計算，因此需要區(qū)分國債回購和企業(yè)債回購。

第3頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導

證券交易

【例7·判斷題】當日購買的債券，當日不得用于質押券申報。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090113]

『正確答案』B

『答案解析』當日購買的債券，當日可以用于質押券申報。

【例8·判斷題】債券質押式回購交易中，當日申報轉回的債券，當日可以賣出。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090114]

『正確答案』A

『答案解析』當日申報轉回的債券，當日可以賣出。

【例9·判斷題】標準券余額不足的，債券回購的申報無效。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090115]

『正確答案』A

『答案解析』標準券余額不足的，債券回購的申報無效。

3.熟悉全國銀行間市場債券質押式回購交易的基本規(guī)則

【例1·單選題】全國銀行間債券市場債券質押式回購業(yè)務是指以商業(yè)銀行等金融機構為主的機構投資者之間以（）進行的債券交易行為。

A.詢價方式

B.競價方式

C.定價方式

D.招投標方式

[答疑編號5245090116]

『正確答案』A

『答案解析』全國銀行間債券市場債券質押式回購業(yè)務是指以商業(yè)銀行等金融機構為主的機構投資者之間以詢價方式進行的債券交易行為。

【例2·單選題】（）是全國銀行間債券市場的主管部門。

A.財政部

B.中國銀監(jiān)會

C.中國人民銀行

D.中央國債登記結算有限責任公司

[答疑編號5245090117]

『正確答案』C

『答案解析』中國人民銀行是全國銀行間債券市場的主管部門。

【例3·單選題】全國銀行間市場質押式回購成交合同的內容（）。

A.由回購雙方約定

B.由逆回購方?jīng)Q定

C.由正回購方?jīng)Q定

D.由中國人民銀行統(tǒng)一制定

[答疑編號5245090118]

『正確答案』A

『答案解析』全國銀行間市場質押式回購成交合同的內容由回購雙方約定。

【例4·單選題】參與全國銀行間市場質押式回購交易的雙方應在（）辦理債券的質押登記。

A.證券交易所

B.證券登記結算公司

第4頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導

證券交易

C.全國銀行間同業(yè)拆借中心

D.中央國債登記結算有限責任公司

[答疑編號5245090119]

『正確答案』D

『答案解析』參與全國銀行間市場質押式回購交易的雙方應在中央國債登記結算有限責任公司辦理債券的質押登記。

【例5·單選題】全國銀行間債券市場質押式回購期限最短為（），最長為（）。

A.1天，1年

B.2天，1年

C.10天，91天

D.30天，91年

[答疑編號5245090120]

『正確答案』A

『答案解析』全國銀行間債券市場質押式回購期限最短為1天，最長為1年。

【例6·單選題】全國銀行間債券市場回購交易數(shù)額最小為債券面額（），交易單位為債券面額（）。

A.1萬元，l000元

B.1萬元，1萬元

C.10萬元，1萬元

D.10萬元，l0萬元

[答疑編號5245090121]

『正確答案』C

『答案解析』全國銀行間債券市場回購交易數(shù)額最小為債券面額10萬元，交易單位為債券面額1萬元。

【例7·單選題】（）是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內容填報自己的交易意向。

A.對話報價

B.公開報價

C.雙邊報價

D.格式化詢價

[答疑編號5245090122]

『正確答案』D

『答案解析』格式化詢價是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內容填報自己的交易意向。

【例8·多選題】全國銀行間債券市場質押式回購的參與者包括（）。

A.境內證券公司

B.經(jīng)中國人民銀行批準經(jīng)營人民幣業(yè)務的外國銀行分行

C.在中國境內具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權分支機構

D.在中國境內具有法人資格的非銀行金融機構和非金融機構

[答疑編號5245090123]

『正確答案』BCD

『答案解析』境內證券公司是證券交易所債券回購市場的參與者。

【例9·多選題】全國銀行間市場債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。債券交易采用詢價交易方式，包括以下（）交易步驟。

A.自主報價

B.格式化詢價

C.確認成交

D.累計投標詢價

第5頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導

證券交易

[答疑編號5245090124]

『正確答案』ABC

『答案解析』債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化詢價、確認成交3個交易步驟。

【例10·多選題】全國銀行間債券市場質押式回購的債券是指經(jīng)中國人民銀行批準可用于在全國銀行間債券市場進行交易的（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.可轉換債券

D.中央銀行債券

[答疑編號5245090125]

『正確答案』ABD

『答案解析』全國銀行間債券市場質押式回購的債券是指經(jīng)中國人民銀行批準、可在全國銀行間債券市場交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。

【例11·多選題】債券回購業(yè)務參與者有下列（）行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處3萬元人民幣以下的罰款，可暫?；蛉∠鋫灰讟I(yè)務資格。

A.擅自交易未經(jīng)批準上市債券

B.擅自從事借券、租券等融券業(yè)務

C.制造并提供虛假資料和交易信息

D.違規(guī)操作對交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞

[答疑編號5245090126]

『正確答案』ABCD

『答案解析』四個選項均正確。

【例12·判斷題】回購成交合同與債券回購主協(xié)議共同構成回購交易完整的回購合同。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090127]

『正確答案』A

『答案解析』回購成交合同與債券回購主協(xié)議共同構成回購交易完整的回購合同。

4.熟悉債券買斷式回購交易的含義

【例1·單選題】債券買斷式回購交易也稱（）。

A.雙向回購

B.封閉式回購

C.開放式回購

D.一次性回購

[答疑編號5245090128]

『正確答案』C

『答案解析』債券買斷式回購交易也稱開放式回購。

【例2·多選題】債券買斷式回購與質押式回購業(yè)務的區(qū)別是（）。

A.質押式回購的初始交易中，債券所有權并不轉移，逆回購方只享有質權

B.買斷式回購的初始交易中，債券所有權并不轉移，逆回購方只享有質權

C.質押式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權轉移至逆回購方

D.買斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權轉移至逆回購方

第6頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導

證券交易

[答疑編號5245090129]

『正確答案』AD

『答案解析』買斷式回購的初始交易中，債券持有人是將債券“賣”給逆回購方，所有權轉移至逆回購方；而在質押式回購的初始交易中，債券所有權并不轉移，逆回購方只享有質權。

【例3·多選題】買斷式回購對完善市場功能具有重要意義，主要有（）。

A.有利于增加投資者收益

B.有利于債券交易方式的創(chuàng)新

C.有利于金融市場的流動性管理

D.有利于降低利率風險，合理確定債券和資金的價格

[答疑編號5245090130]

『正確答案』BCD

『答案解析』買斷式回購對完善市場功能具有重要意義：（1）有利于降低利率風險，合理確定債券和資金的價格。（2）有利于金融市場的流動性管理。（3）有利于債券交易方式的創(chuàng)新。

【例4·判斷題】在債券買斷式回購交易中，以一定數(shù)量的資金購得對應的國債，并在約定期滿后以事先商定的價格向對方賣出對應國債的為融資方。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090131]

『正確答案』B

『答案解析』在債券買斷式回購交易中，以一定數(shù)量的資金購得對應的國債，并在約定期滿后以事先商定的價格向對方賣出對應國債的為融券方。

5.熟悉銀行間市場買斷式回購有關交易規(guī)則、風險控制及監(jiān)管與處罰措施

【例1·單選題】全國銀行間債券市場買斷式回購期限最短為（），最長為（）。

A.1天，l年

B.1天，91天

C.10天，l年

D.50天，3年

[答疑編號5245090132]

『正確答案』 B

『答案解析』全國銀行間債券市場買斷式回購期限最短為1天，最長為91天。

【例2·單選題】全國銀行間債券市場規(guī)定，進行買斷式回購，任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的（）。

A.50%

B.10%

C.20%

D.200% [答疑編號5245090133]

『正確答案』C

『答案解析』全國銀行間債券市場規(guī)定，進行買斷式回購，任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的20%。

【例3·單選題】全國銀行間債券市場買斷式回購以（）。

A.全價交易、凈價結算

B.凈價交易、凈價結算

第7頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導

證券交易

C.全價交易、全價結算

D.凈價交易、全價結算

[答疑編號5245090134]

『正確答案』D

『答案解析』全國銀行間債券市場買斷式回購以凈價交易、全價結算。

【例4·多選題】全國銀行間市場對買斷式回購采取的風險控制措施有（）。

A.倉位限制

B.處罰制度

C.履約金制度

D.保證金或保證券制度

[答疑編號5245090135]

『正確答案』AD

『答案解析』全國銀行間市場對買斷式回購采取的風險控制措施有：保證金或保證券制度、倉位限制。

【例5·判斷題】全國銀行間市場買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提前贖回。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090136]

『正確答案』A

『答案解析』全國銀行間市場買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提前贖回。

【例6·判斷題】買斷式交易的正回購方面臨承擔對手方不履約的風險，而逆回購方不存在這樣的風險。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090137]

『正確答案』B

『答案解析』買斷式交易雙方都面臨承擔對手方不履約的風險。

6.熟悉上海證券交易所買斷式回購交易基本規(guī)則及風險控制

【例1·單選題】上海證券交易所買斷式回購的最小報價變動是（）元。

A.0.01 B.0.05

C.0.001 D.0.005 [答疑編號5245090138]

『正確答案』A

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購的最小報價變動是0.01元。

【例2·單選題】上海證券交易所買斷式回購申報價格按每百元面值債券（）進行申報。

A.到期現(xiàn)價（凈價）

B.到期購回價（凈價）

C.到期市場價（全價）

D.到期購回價（全價）

[答疑編號5245090139]

『正確答案』B

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購申報價格按每百元面值債券到期購回價（凈價）進行申報。

第8頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導

證券交易

【例3·單選題】上海證券交易所買斷式回購競價撮合系統(tǒng)每筆申報限量為最小（）手，最大（）手。

A.1000，10000 B.1000，50000

C.5000，10000 D.5000，100000 [答疑編號5245090140]

『正確答案』B

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購競價撮合系統(tǒng)每筆申報限量為最小1000手，最大50000手。

【例4·單選題】上海證券交易所買斷式回購交易單筆申報數(shù)量在（）手（含）以上，可以采用大宗交易方式進行。

A.1000

B.5000

C.50000

D.10000 [答疑編號5245090141]

『正確答案』D

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購交易單筆申報數(shù)量在10000手（含）以上，可以采用大宗交易方式進行。

【例5·單選題】上海證券交易所規(guī)定，每一機構投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數(shù)量累計不得超過該券種發(fā)行量的（）。

A.10%

B.15%

C.20%

D.200% [答疑編號5245090142]

『正確答案』C

『答案解析』上海證券交易所規(guī)定，每一機構投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數(shù)量累計不得超過該券種發(fā)行量的20%。

【例6·判斷題】目前，上海證券交易所買斷式回購掛牌品種均同時在競價交易系統(tǒng)和大宗交易系統(tǒng)進行交易。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090143]

『正確答案』A

『答案解析』目前，上海證券交易所買斷式回購掛牌品種均同時在競價交易系統(tǒng)和大宗交易系統(tǒng)進行交易。

【例7·判斷題】上海證券交易所規(guī)定，回購到期如雙方違約，雙方各自繳納的履約金劃歸各自所有。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090144]

『正確答案』B

『答案解析』上海證券交易所規(guī)定，回購到期如雙方違約，雙方各自繳納的履約金劃歸證券結算風險基金。

第9頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導

證券交易

【例8·判斷題】上海證券交易所買斷式回購的參與主體限于在中國結算公司上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機構投資者（B、D賬戶）。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090145]

『正確答案』A

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購的參與主體限于在中國結算公司上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機構投資者（B、D賬戶）。

7.掌握我國債券回購交易的清算與交收。

【例1·單選題】質押券欠庫的，融資方結算參與人應當于（）補足質押券。

A.當日

B.次一交易日

C.三日內

D.十日內

[答疑編號5245090146]

『正確答案』B

『答案解析』質押券欠庫的，融資方結算參與人應當于次一交易日補足質押券。

【例2·單選題】證券交易所質押式回購交易中，融資方結算參與人通過交易系統(tǒng)向（）申報提交質押券，與其建立質押關系。

A.證券公司

B.中國證監(jiān)會

C.中國結算公司

D.中央結算公司

[答疑編號5245090147]

『正確答案』C

『答案解析』證券交易所質押式回購交易中，融資方結算參與人通過交易系統(tǒng)向中國結算公司申報提交質押券，與其建立質押關系。

【例3·單選題】（）是指在首次交收日完成債券質押登記后，逆回購方按合同約定將資金劃至正回購方指定賬戶。

A.見券付款

B.款券對付

C.見款付券

D.差額結算

[答疑編號5245090148]

『正確答案』A

『答案解析』見券付款是指在首次交收日完成債券質押登記后，逆回購方按合同約定將資金劃至正回購方指定賬戶。

【例4·單選題】（）為全國銀行間債券市場債券回購的參與者提供托管、結算和信息服務。

A.證券交易所

B.中國證監(jiān)會

C.中國結算公司

D.中央結算公司

[答疑編號5245090149]

『正確答案』D

『答案解析』中央結算公司為全國銀行間債券市場債券回購的參與者提供托管、結算和信息服務。

【例5·單選題】國債買斷式回購到期購回結算的交收時點為R+1日（R為到期日）（）。

A.13：OO

B.14：00

C.15：00

D.16：00

第10頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導

證券交易

[答疑編號5245090150]

『正確答案』B

『答案解析』國債買斷式回購到期購回結算的交收時點為R+1日（R為到期日）的14：00。

【例6·單選題】對融資方違約的交易，融券方應付國債義務自動解除，中國結算公司上海分公司對原凍結的標的國債予以解凍，解凍國債在（）日可用。

A.R

B.R+1

C.R+2

D.R+3 [答疑編號5245090151]

『正確答案』C

『答案解析』對融資方違約的交易，融券方應付國債義務自動解除，中國結算公司上海分公司對原凍結的標的國債予以解凍，解凍國債在R+2日可用。

【例7·多選題】中國結算公司在結算系統(tǒng)中設立（）用于完成與結算參與人資金和證券的交收。

A.資金集中交收賬戶

B.證券集中交收賬戶

C.交收擔保品證券賬戶

D.專用待清償證券賬戶

[答疑編號5245090152]

『正確答案』AB

『答案解析』CD分別用于核算和存放結算參與人提交或中國結算公司上海分公司暫扣的交收擔保品、交收透支后的待處分證券。

【例8·判斷題】全國銀行間債券市場回購期限是首次交收日至到期交收日的實際天數(shù)，以天為單位，含首次交收日和到期交收日。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090153]

『正確答案』B

『答案解析』全國銀行間債券市場回購期限是首次交收日至到期交收日的實際天數(shù)，以天為單位，含首次交收日，不含到期交收日。

【例9·判斷題】證券交易所質押式回購交易中，欠庫是指證券賬戶質押券折成的標準券少于其融資金額的情況。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090154]

『正確答案』A

『答案解析』證券交易所質押式回購交易中，欠庫是指證券賬戶質押券折成的標準券少于其融資金額的情況。

【例10·判斷題】發(fā)生質押券欠庫并且在規(guī)定的時間內沒有補足的情況，應當收取違約金。違約金的計算公式為：違約金=質押券欠庫量等額金額×違約天數(shù)×違約金比例。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090155] 『正確答案』A

『答案解析』違約金的計算公式為：違約金=質押券欠庫量等額金額×違約天數(shù)×違約金比例。

第11頁

第五篇：2013年證券交易考試知識點預測

2013年證券交易考試知識點預測

1.2.3.4.證券公司信用賬戶在證券登記結算機構開立的賬戶和在商業(yè)銀行開立的賬戶 上海證券交易所和深圳證券交易所債券質押式回購分哪幾種品種 證券公司提供中間介紹業(yè)務的資格條件和業(yè)務范圍 代辦股份轉讓的主辦業(yè)務和代辦業(yè)務的具體內容

5.代辦股份轉讓的資格條件

6.可轉換債券債轉股的轉換期以及轉換比例

7.自營業(yè)務的內控

8.上海證券交易所買斷式回購風險控制措施重點履約金制度

9.全國銀行間債券回購期限

10.設立證券公司的條件每項業(yè)務的注冊資本要求