第一篇：證券交易要點

1.新中國證券交易市場的建立始于1986年。

2.當(dāng)年8月，沈陽開始試辦企業(yè)債券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

3.當(dāng)年9月，上海開辦了股票柜臺買賣業(yè)務(wù)。

4.1988年4月起，我國先后在61個大中城市開放了國庫券轉(zhuǎn)讓市場。

5.1990年12月19日，上海證券交易所正式開業(yè)。

6.1991年7月3日，深圳證券交易所正式開業(yè)。

7.1992年初，人民幣特種股票(B股)在上海證券交易所上市。

8.1999年7月1日，我國正式開始實施《中華人民共和國證券法》，這標(biāo)志著維系證券交易市場運作的法規(guī)體系趨向完善。

9.2005年4月底，我國開始啟動了股權(quán)分置改革試點工作。

10.2005年10月，重新修訂的《證券法》經(jīng)第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十八次會議通過后頒布，并于2006年1月1日起正式實施。2010證券從業(yè)考試《證券交易》第一章復(fù)習(xí)要點(1)第一章 證券交易概述

知識點101(P1-3)：證券交易的概念及原則。

證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場上買賣的活動。(□證券發(fā)行與交易的相互關(guān)系在基礎(chǔ)復(fù)習(xí)中已有)。

□證券交易的三特征：證券的流動性、收益性和風(fēng)險性。(不包括期限性)。證券之所以能夠流動，是因為它可能帶來一定得收益。

新中國證券交易市場的建立始于1986年。1988年我國開放了國庫券轉(zhuǎn)讓市場。1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式開業(yè)。1992年B股在上交所上市。1999年7月1日，《證券法》開始實施。2005年4月啟動股權(quán)分置試點改革。2006年1月1日，新修訂《證券法》開始實施。

□證券交易遵循三公原則：

1、公開原則。信息公開，其核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化。1934年美國《證券交易法》確定。

2、公平原則?！?公平與公正的區(qū)別)指參與交易的各方獲得平等的機會。交易主體的資金數(shù)量、交易能力可能不同，但不能因此而給予不公平的待遇或歧視。

3、公正原則。指公正地對待交易的參與各方。(注意同公平原則的區(qū)別，公正原則一般會后公正兩字，公平原則一般有公平或平等的字眼)

知識點102(P3-6)：證券交易的種類及方式。

□按照證券交易對象的品種劃分，證券交易包括(具體內(nèi)容包含在基礎(chǔ)學(xué)習(xí)中)：

1、股票交易。在證券交易所進(jìn)行，稱為上市交易;在場外交易市場進(jìn)行，常見形式是柜臺交易。

2、債券交易。

3、基金交易。

4、金融衍生工具交易。包括：權(quán)證交易、金融期貨交易、金融期權(quán)交易、可轉(zhuǎn)換債券交易等。

□根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關(guān)系，證券交易方式有現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。其他有回購交易和信用交易。

1、現(xiàn)貨交易。現(xiàn)款買現(xiàn)貨。

2、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。

3、回購交易。具有短期融資的屬性。

4、信用交易。是投資者通過交付保證金取得經(jīng)紀(jì)商信用而進(jìn)行的交易。主要特征是投資者買賣證券的資金或證券有一部分是從經(jīng)紀(jì)商借入的。我國過去禁止信用交易，但現(xiàn)在可以合法開展融資融券業(yè)務(wù)。

知識點103(P7-12)：證券交易參與人。

1、證券投資者。分為個人投資者和機構(gòu)投資者?！踬I賣證券的基本途徑：一是直接自行買賣。如柜臺市場。二是經(jīng)紀(jì)商代理?！?可出成多選題)我國規(guī)定，證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。

一般的境外投資者可以投資B股;□(可出多選題)而合格境外機構(gòu)投資者則可以在批準(zhǔn)額度內(nèi)交易除B股以外的其他品種。

2、證券公司?！踝C券公司設(shè)立條件：(1)公司章程;(2)主要股東3年無違法，凈資產(chǎn)不低于2億元;(3)高管任職資格，從業(yè)人員從業(yè)資格;(其它顯而易見)。

□(必考題)證券公司七大業(yè)務(wù)：

(1)證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券有關(guān)的財務(wù)顧問

(2)證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)

前三項業(yè)務(wù)注冊資本最低限額5000萬元;后四大業(yè)務(wù)一項的為1億元;后四大業(yè)務(wù)2項以上的為5億元。為實繳資本?？筛鶕?jù)審慎監(jiān)管原則和各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度調(diào)整(向上)。

3、證券交易所?！踝饔迷谟冢阂皇?，為證券提供交易條件;二是，提供公開、公平、充分的價格競爭，以發(fā)現(xiàn)合理的交易價格;三是，實施公開、公正和及時的信息披露;四是提供迅捷的交易與服務(wù)?！醴譃樽C券交易所和其他交易所：

(1)證券交易所?！跤址Q“場內(nèi)交易市場”，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人，其設(shè)立和解散由國務(wù)院決定。其本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣，不能決定證券交易的價格。□證券交易所的職能有：①提供場所和設(shè)施;②制定業(yè)務(wù)規(guī)則;③接受安排證券上市;④組織監(jiān)督證券交易;⑤對會員進(jìn)行監(jiān)管;⑥對上市公司進(jìn)行監(jiān)管;⑦設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu);⑧公布市場信息。(除第七項外，答案一目了然)。

□證券交易所不得直接或間接從事的事項有：①以營利為目的的業(yè)務(wù);②新聞出版業(yè);③發(fā)布對證券價格進(jìn)行預(yù)測的文字和資料;④為他人提供擔(dān)保等。

我國證交所采用會員制，設(shè)會員大會、理事會和專門委員會，理事會是證券交易所的決策機構(gòu)，理事會下面可設(shè)其他專門委員會。證券交易所設(shè)總經(jīng)理，由國務(wù)院證券監(jiān)管機構(gòu)任免。

(2)其他交易所。證券交易所以外的證券交易市場，包括分散的柜臺市場和一些集中性市場。柜臺交易又稱點頭市場，交易是一對一的方式，轉(zhuǎn)讓價格一般由證券公司報出。其他交易所，也有一些集中性交易市場。如銀行間債券市場。

4、證券登記結(jié)算機構(gòu)。是為證券交易提供集中登記、存管和結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。其設(shè)立須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)?！跗渎毮埽孩僮C券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立;②證券存管與過戶;③證券持有者名冊登記;④上市證券的清算與交收;⑤受托派發(fā)證券權(quán)益;⑥辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢等。□需采取以下措施保證業(yè)務(wù)正常進(jìn)行：一是風(fēng)險防范制度和內(nèi)部控制制度;二是技術(shù)系統(tǒng)和規(guī)范;三是風(fēng)險評估體系;四是數(shù)據(jù)備份及緊急應(yīng)變程序。我國設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險基金，防范證券結(jié)算風(fēng)險，它是從證券登記結(jié)算機構(gòu)業(yè)務(wù)收入、收益中按一定比例提取，由證券公司按證券交易業(yè)務(wù)量的一定比例繳納。中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，簡稱中國結(jié)算公司是我國的證券登記結(jié)算機構(gòu)。

知識點104(P12-15)：證券交易程序。

采用電子化形式，□基本過程包括：開戶、委托、成交與結(jié)算。

1、開戶。包括開立證券賬戶和開立資金賬戶。我國投資者開立實名賬戶。第一步是要向中國結(jié)算公司申請開立證券賬戶(股東代碼卡)。自然人和一般機構(gòu)投資者開立證券賬戶由開戶代理機構(gòu)(證券公司營業(yè)部柜臺)受理;證券公司和基金公司等機構(gòu)(特殊機構(gòu)投資者)由中國結(jié)算公司受理?！醺鶕?jù)投資者類型區(qū)分：個人投資者和機構(gòu)投資者證券賬戶;根據(jù)投資品種區(qū)分：A股和B股證券賬戶。

開立證券賬戶后，投資者還不能直接買賣證券，還必須開立資金賬戶(交易賬戶)。我國實行第三方存管制度。

2、委托。投資者買賣證券不能直接進(jìn)入交易所辦理，必須通過證券交易所得會員(證券公司)來進(jìn)行。投資者下達(dá)買賣的指令稱為“委托”，□根據(jù)委托訂單的數(shù)量，分：整數(shù)委托和零數(shù)委托;根據(jù)買賣證券的方向，分：買進(jìn)委托和賣出委托;根據(jù)委托價格限制，分市價委托和限價委托;根據(jù)委托時效限制，分：當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托和開市委托、收市委托等。

經(jīng)紀(jì)商將投資者委托指令的內(nèi)容傳送到證券交易所進(jìn)行撮合，稱為“申報”?！踝C券交易所接受報價的方式主要有：口頭報價、書面報價和電腦報價。目前，我國采用電腦報價方式。

3、成交。符合成交條件的予以成交，不符合的繼續(xù)等待成交，超過委托時效的訂單失效。

□成交價格方面，一種是買賣雙方直接競價形成交易價格;另一種是交易商報價，投資者選擇是否接受報價。

訂單匹配原則方面，優(yōu)先原則：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、比例分配原則、數(shù)量優(yōu)先、客戶優(yōu)先、做市商優(yōu)先和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則等，其中，普遍使用價格優(yōu)先原則所為第一優(yōu)先原則。我國采用價格優(yōu)先和時間優(yōu)先原則。

4、結(jié)算。清算包括資金清算和證券清算。清算與交收是證券結(jié)算的兩個方面。對于記名證券，完成清算還有一個登記過戶環(huán)節(jié)，然后證券交易過程才結(jié)束。

知識點105(P16-17)：證券交易機制。

□證券交易機制的目標(biāo)主要有：

1、流動性?！踝C券市場流動性包括：成交速度和成交價格。投資者能以合理的價格迅速成交則流動性好，單純是成交速度快，并不能完全表示流動性好。

2、穩(wěn)定性。指證券價格的波動程度。證券市場的穩(wěn)定性可以用市場指數(shù)的風(fēng)險度來衡量。由于各種信息是影響證券價格的主要因素，因此，提高市場透明度是加強證券市場穩(wěn)定性的重要措施。

3、有效性。□包含兩方面：一是證券市場的高效率;二是證券市場的低成本。高效率包含：證券市場的信息效率和證券市場的運行效率。低成本包含：直接成本和間接成本。

□證券交易機制種類從交易時間的連續(xù)特點劃分，有：

1、定期交易系統(tǒng)。成交的時點是不連續(xù)的，一段時間內(nèi)的委托訂單在某一約定的時刻加以匹配?！跆攸c有：第一，批量指令可以提供價格的穩(wěn)定性;第二，指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對比較低。

2、連續(xù)交易系統(tǒng)。并非意味著交易一定是連續(xù)的，而是指在營業(yè)時間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進(jìn)行，投資者指令只要符合成交條件就可以立即成交?！跆攸c有：第一，為投資者提供了交易的及時性;第二，交易過程中可以提供更多的市場價格信息。

□從交易價格的決定特點劃分，有：

1、指令驅(qū)動系統(tǒng)。是一種競價市場，也稱為“訂單驅(qū)動市場”，證券交易價格由市場上買單和買單共同驅(qū)動?！跆攸c有：第一，證券交易價格由買賣的力量直接決定;第二，投資者買賣證券的對手是其他投資者。

2、報價驅(qū)動系統(tǒng)。是一種連續(xù)交易商市場，或稱“做市商市場”，做市商給出雙向報價，投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買賣證券。做市商收入來源是買賣證券的差價?！跆攸c有：第一，證券成交價格的形成由做市商決定;第二，投資者以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系。

知識點106(P18-22)：會員制度。

□我國，證交所會員分為：普通會員和特別會員。普通會員是境內(nèi)證券公司;特別會員是境外證券經(jīng)營機構(gòu)在華代表處。

1、會員資格?！?可出多選題)證券交易所從證券公司的經(jīng)營范圍、承擔(dān)風(fēng)險和責(zé)任的資格及能力、組織機構(gòu)、人員素質(zhì)等方面規(guī)定入會條件?！踔饕校?1)合格的證券公司;(2)良好的信譽、業(yè)績和合格的資本;(3)合格的組織機構(gòu)和業(yè)務(wù)人員;(4)承認(rèn)證券交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則，按規(guī)定繳納各項會員經(jīng)費。合格者向交易所提出申請，經(jīng)交易所理事會批準(zhǔn)后，可成為會員。

2、會員權(quán)利與義務(wù)?！鯐T權(quán)利有：(1)參加會員大會;(2)選舉權(quán)與被選舉權(quán);(3)提議權(quán)和表決權(quán);(4)參加證券交易，享受交易所服務(wù);(5)監(jiān)督權(quán);(6)按規(guī)定轉(zhuǎn)讓交易席位等?！跎辖凰鶗T義務(wù)有：(1)派遣合格代表入場從事證券交易活動(深證無此項規(guī)定);(2)按規(guī)定繳納各項經(jīng)費并提信息資料;(其他答案一目了然)。

3、會員資格的申請與審批。證券公司申請，證交所自受理之日起20個工作日內(nèi)做出是否同意的決定。

4、日常管理。□會員應(yīng)設(shè)會員代表(由高級管理人員擔(dān)任)1名，應(yīng)設(shè)會員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人1-4名，根據(jù)授權(quán)代位履行會員代表職責(zé)：(內(nèi)容很多，若涉及就選ABCD)。定期報告義務(wù)：每月前7個工作日內(nèi)報送上月統(tǒng)計報表及風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表;每年4月30日前報送上年度年報、交易系統(tǒng)運行報告等。

5、監(jiān)督檢查和處分。交易所對會員的交易行為實行實時監(jiān)控，重點是可能影響證券交易價格或交易量的異常交易行為。采用現(xiàn)場和非現(xiàn)場方式進(jìn)行監(jiān)督檢查?！鯇栴}會員采取措施包括：(1)口頭警示;(2)書面警示;(3)要求整改：(4)約見談話;(5)專項調(diào)查;(6)暫停受理或辦理相關(guān)業(yè)務(wù);(7)提請中國證監(jiān)會處理。會員應(yīng)積極配合。

□會員違反業(yè)務(wù)規(guī)則，采用紀(jì)律處分措施：(1)在會員范圍內(nèi)通報批評;(2)在中國證監(jiān)會指定媒體上公開譴責(zé);(3)暫?；蛳拗平灰?(4)取消交易權(quán)限;(5)取消會員資格。會員受3、4、5項嚴(yán)厲措施的應(yīng)在5個工作日內(nèi)在其營業(yè)場所公示?！鯐T高級管理人員負(fù)有責(zé)任的，個人受處分措施：(1)在會員范圍內(nèi)通報批評;(2)在中國證監(jiān)會指定媒體上公開譴責(zé)。(前面1、2項)。

6、特別會員的管理?！躐v華代表處申請成為特別會員條件是：依法設(shè)立且滿1年，1年內(nèi)無違規(guī);(其他答案一目了然)。□特別會員的權(quán)利有：(1)列席會員大會;(2)建議權(quán);(3)接受服務(wù)權(quán)。其義務(wù)：繳費;(其他一目了然)。知識點107(P22-25)：交易席位和交易單元。

交易席位是在交易大廳內(nèi)進(jìn)行交易的固定位置，其實質(zhì)還包括了交易資格的含義，即取得了交易席位后才能從事交易業(yè)務(wù)，是會員享有交易權(quán)限的基礎(chǔ)。

□根據(jù)席位的報盤方式，分為：

1、有形席位。交易員(紅馬甲)報盤。

2、無形席位。電腦報盤。□縮短了申報時間與成交回報時間，減去了人工報盤環(huán)節(jié)，從而降低了申報的差錯。

□根據(jù)席位經(jīng)營的證券品種不同，分為：

1、普通席位。又稱A股席位，可從事A股股票、債券基金等證券的買賣。

2、專用席位(09年調(diào)整了內(nèi)容)。包括只能從事B股買賣的B股席位，以及其他具有專門用途的席位，如只能從事債券買賣的債券專用席位、經(jīng)批準(zhǔn)基金管理公司向證券公司租用的A股席位等。

□根據(jù)席位使用的業(yè)務(wù)種類不同，分為：

1、代理席位。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的。

2、自營席位。自營業(yè)務(wù)的。

□取得普通席位的條件有：一是，具有會員資格;二是，繳納席位費。境內(nèi)證券公司要取得B股席位，必須取得外匯管理局頒發(fā)的外匯經(jīng)營許可證;境外機構(gòu)要取得B股席位，必須取得中國證監(jiān)會頒發(fā)的經(jīng)營外資股業(yè)務(wù)資格證書。經(jīng)批準(zhǔn)的商業(yè)銀行可向交易所申請專門用于賣出證券公司質(zhì)押股票的專用席位;保險公司、財務(wù)公司、資產(chǎn)管理公司可申請取得專用席;基金管理公司可申請轉(zhuǎn)讓向證券公司租用的A股席位。

除交易所批準(zhǔn)外，會員的席位只能由會員自己使用。席位不得退回，但經(jīng)批準(zhǔn)可以轉(zhuǎn)讓?！?可出成多選題)會員因公司更名、營業(yè)部遷址、更換席位使用單位等原因，需變更席位名稱的，可申請。

交易單元是取得席位后申請設(shè)立的、參與證券交易與接受服務(wù)的基本業(yè)務(wù)單位。會員除了要申請相應(yīng)席位外，還要申請交易單元才能成為交易參與人。交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體。

一個會員在深交所可根據(jù)業(yè)務(wù)申請設(shè)立1個或1個以上的交易單元。□其業(yè)務(wù)權(quán)限包括：(1)證券品種的交易;(2)大宗交易;(3)協(xié)議轉(zhuǎn)讓;(4)ETF、LOF及非上市開放式基金的申購與贖回;(5)融資融券交易;(6)特定證券的主交易商報價(三板交易);其他等?！踅灰姿蔀榻灰讍卧峁┤缦路?wù)(09年新增加內(nèi)容)：(1)申報指令;(2)獲取交易回報;(3)獲取交易信息及新聞公告;(4)接入和訪問交易所交易系統(tǒng);(5)獲取其他服務(wù)權(quán)限。(答案均一目了然)。

會員通過網(wǎng)關(guān)與交易所交易系統(tǒng)連接，可通過多個網(wǎng)關(guān)進(jìn)行一個交易單元的交易申報，也可以通過一個網(wǎng)關(guān)進(jìn)行多個交易單元的交易申報，但不得通過其他會員的網(wǎng)關(guān)進(jìn)行交易申報。會員應(yīng)繳納交易單元的使用費、流速費、流量費等費用。第二章

第二章 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

知識點201(P26-28)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)介紹

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司通過證券營業(yè)部，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。證券公司不賺取買賣差價，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入?！踝C券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可分為：柜臺代理買賣和證券交易所代理買賣兩種，主要是證券交易所代理買賣。

□證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含四要素：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易對象。證券經(jīng)紀(jì)商即券商(證券公司)，是接受客戶委托、代客買賣證券并以此收取傭金的中間人，與客戶是委托代理關(guān)系。券商必須遵照客戶的委托指令進(jìn)行證券買賣，并盡可能以最有利的價格使委托指令得以執(zhí)行，但并不承擔(dān)交易中的價格風(fēng)險。

□(可出多選題)由于證券交易方式的特殊性、交易規(guī)則的嚴(yán)密性和操作程序的復(fù)雜性，決定投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，而只能通過經(jīng)紀(jì)商進(jìn)入?！踅?jīng)紀(jì)商的作用表現(xiàn)在：第一，充當(dāng)證券買賣的媒介;第二，提供信息服務(wù)。

□證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點：

1、業(yè)務(wù)對象的廣泛性。其業(yè)務(wù)對象還具有價格變動性特點。

2、證券經(jīng)紀(jì)商的中介性。

3、客戶指令的權(quán)威性。經(jīng)紀(jì)商必須嚴(yán)格按照委托人指定的證券、數(shù)量、價格和有效時間買賣證券，不能擅自改變委托人的意愿。無故違反委托人的指示使委托人遭受損失，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

4、客戶資料的保密性。□保密資料包括：(只要是客戶信息都是)。

知識點202(P28-32)：經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立。

投資者首先要開立證券賬戶(股東代碼卡)?！踅⑻囟ǖ慕?jīng)紀(jì)關(guān)系過程包括：

1、證券經(jīng)紀(jì)商向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險，并請客戶簽署《風(fēng)險揭示書》和《客戶須知》;這一環(huán)節(jié)起投資者教育的作用。

2、客戶與經(jīng)紀(jì)商簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》，與其指定存管銀行、證券經(jīng)紀(jì)商簽訂《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》(簡稱三方存管);《證券交易委托代理協(xié)議書》是保障雙方權(quán)益的基本法律文書。

3、客戶在證券營業(yè)外部開立證券交易資金賬戶?？蛻糸_立資金賬戶須本人到證券營業(yè)部柜臺辦理，□應(yīng)同時自行設(shè)置交易密碼和資金密碼(統(tǒng)稱密碼，注意書中無通訊密碼)

目前按規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。2007年已全面實施第三方存管?！踝兓饕w現(xiàn)在：

1、證券公司客戶的交易結(jié)算資金只能存放在指定的存管銀行。

2、指定的存管銀行須為每個客戶建立管理賬戶。

3、客戶、證券公司和存管銀行簽訂合同。

4、客戶交易結(jié)算資金的存取全部通過指定的存管銀行辦理。

5、指定銀行保證客戶隨時能查詢。

可見，三方存管從制度上保證客戶資金安全、維護(hù)投資者利益、控制證券行業(yè)風(fēng)險、維護(hù)市場穩(wěn)定的全新管理制度。

知識點203(P32-36)：委托人和經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利義務(wù)。

經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，而并沒有形成實質(zhì)上的委托關(guān)系。當(dāng)客戶辦理了具體的委托手續(xù)，包括柜臺委托或自助委托(包括電話委托、磁卡委托、網(wǎng)上委托)及證券經(jīng)紀(jì)商受理委托，則客戶和證券經(jīng)紀(jì)商之間就建立了委托關(guān)系。證券交易中的委托單，性質(zhì)上就相當(dāng)于委托合同，委托關(guān)系變現(xiàn)為：客戶是授權(quán)人、委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是代理人、受托人。

□

1、委托人的權(quán)利。(答案一目了然)。

□

2、委托人的義務(wù)。(1)認(rèn)真閱讀《風(fēng)險揭示書》等;(2)接受交易結(jié)果，履行交割清算義務(wù);其他答案一目了然。

□

3、證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利。拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求，其他一目了然。

□

4、證券經(jīng)紀(jì)商的義務(wù)。主要體現(xiàn)為委托人服務(wù)和公平買賣的原則。比如，堅持信譽為本，客戶至上;客戶優(yōu)先，委托優(yōu)先;為客戶負(fù)責(zé)，但不代替客戶進(jìn)行決策;公平交易，不得以非正當(dāng)手段牟取私利?！蹙哂邪ǎ?1)堅持了解客戶原則;(2)不接受全權(quán)委托;其他一目了然。

知識點204(P36-47)：委托買賣。

委托指令是客戶要求證券經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券的指示。內(nèi)容包括：證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價格等。□證券名稱的方法有全稱、簡稱和代碼三種?！踬I賣證券的數(shù)量分為：整數(shù)委托和零數(shù)委托。整數(shù)委托是1手或1手的整數(shù)倍。目前我國只在賣出證券時才有零數(shù)委托。

表2-2(P38)中記住買賣股票、基金、權(quán)證均為1手的整數(shù)倍買入，零數(shù)部分應(yīng)一次性申報賣出;買入債券，上海是1手的整數(shù)倍，深圳是10張的整數(shù)倍(債權(quán)的1手=10張，1張=100面值債券)，零數(shù)部分應(yīng)一次性申報賣出。債券質(zhì)押式回購交易，上海是100手整數(shù)倍，深圳是10張;債券買斷式回購交易，上海是1000手整數(shù)倍(深圳無買斷式回購交易)。

表2-3(P38)中，股票、基金、權(quán)證單筆申報最大數(shù)量不超過100萬股或份，債券交易和債券質(zhì)押式回購不超過1萬手(10萬張)，債券買斷式回購不超過5萬手。

□ 委托價格分為市價委托和限價委托。

1、市價委托。是客戶指令要求按當(dāng)時的市場價格買進(jìn)或賣出證券?！鮾?yōu)點是：沒有價格上的限制，執(zhí)行指令容易，成交迅速且成交率高。缺點是：只有在委托執(zhí)行后才知道實際的執(zhí)行價格。

2、限價委托。是客戶指令要求按限定的價格或比限定價格更有利的價格(以限價或低于限價買進(jìn)證券，以限價或高于限價賣出證券)買賣證券?！跸迌r委托的優(yōu)點：證券可以客戶預(yù)期的價格或更有利的價格成交。缺點是：市價與限價一致時才有可能成交，成交速度慢(同價同時，市價委托優(yōu)先限價委托成交)，有時甚至無法成交。

□上交所接受下列市價申報(不要選入深圳的項目)：

1、最優(yōu)5檔即時成交剩余撤銷申報。最優(yōu)5個價位內(nèi)逐次最優(yōu)價格成交，最優(yōu)5個價位成交完成后剩余未成交部分自動撤銷。

2、最優(yōu)5檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報。最優(yōu)5個價位成交完成后剩余未成交部分自動轉(zhuǎn)成限價申報。

市價申報只適用于有價格漲跌幅限制證券連續(xù)競價期間。

□深交所接受下列市價申報：

1、對手方最優(yōu)價格申報：對手方最優(yōu)一檔價格

2、本方最優(yōu)價格申報：本方最優(yōu)一檔價格

3、最優(yōu)5檔即時成交剩余撤銷申報(無轉(zhuǎn)限價);

4、即時成交剩余撤銷申報：對手方所有檔價格成交，如還有剩余，剩余部分自動撤銷。

5、全額成交或撤銷申報：對手方所有檔價格成交，要么全部成交，若有剩余則全部都不成交，做自動撤銷。

計價單位：股票：每股價格;基金：每份基金價格;權(quán)證：每份權(quán)證價格;債券：每百元面值債券的價格;債券質(zhì)押式回購：每百元資金到期年收益;債券買斷式回購：每百元面值債券的到期購回價格。

□債券交易有兩種：全價交易：以含有應(yīng)計利息的價格成交，和凈價交易：以不含有應(yīng)計利息的價格成交。我國過去交易所債券采用全價交易，2002年后采用凈價交易。

□應(yīng)計利息額=債券面值*票面利率/365(天)*已計息天數(shù)。1年按365天計算，閏年2月29日不計息。債券交易計息原則是算頭不算尾，即起息日當(dāng)天計息，到期日當(dāng)天不計息。

例如：債券面值100，票面利率5%，起息日8月5日，交易日是12月18日，則計息天數(shù)為136天，計息額=100*5%*136/365=1.86。

申報價格最小單位：A股、債券交易和債券買斷式回購交易為0.01元，基金、權(quán)證為0.001元，上海B股為0.001美元，深圳B股為0.01港元，債券質(zhì)押式回購上海為0.005元，深證為0.01元。

□委托指令有效期分為當(dāng)日有效與約定日有效(從約定時起到約定日期均有效)兩種。我國現(xiàn)為當(dāng)日有效。

□委托指令形式有柜臺委托和非柜臺委托兩大類，非柜臺委托主要有電話委托、傳真委托和函電委托、自助終端委托、網(wǎng)上委托。

證券營業(yè)部收到客戶委托后，應(yīng)對委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實際證券數(shù)量及委托買入的實際資金余額進(jìn)行審核?！醯谝唬炞C。主要對委托的合法性(投資主體的合法性審查)和同一性(委托人、證件和委托單之間一致性審查)進(jìn)行審核。第二，審單。主要是審查委托單的合法性及一致性。第三，驗證資金及證券。

委托申報原則：“時間優(yōu)先，客戶優(yōu)先原則”(不要同交易原則：價格優(yōu)先，時間優(yōu)先”搞混)。證券公司在同時接受兩個以上委托人委托且種類、數(shù)量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報競價。

□申報方式有：有形席位申報(紅馬甲)和無形席位申報(電腦)。B股由境外的證券代理商委托交易所B股場內(nèi)交易員申報。

□申報時間(注意不要同交易時間的內(nèi)容搞混)：交易日為周一到周五，節(jié)假日休市。上海申報時間為9：15-9：25(上午集合競價時間，其中9：20-9：25不接受撤單申請)、9：30-11：30、13：00-15：00。深圳申報時間為9：15-11：30(其中9：20-9：25不接受撤單申請，9：25-9：30繼續(xù)接受申報，但不做處理)、13：00-15：00(14：57-15：00，為深圳收市集合競價，不接受撤單申請)。

在委托未成交之前，可以撤單，部分成交后，成交部分不得撤單。

知識點205(P48-54)：競價。

□證券競價原則：價格優(yōu)先(買入申報較高價格申報優(yōu)先，賣出申報較低價格申報優(yōu)先)、時間優(yōu)先(買賣方向和價格都相同，先申報優(yōu)先)。

案例：有甲、乙、丙、丁四人：甲賣出價10.70，時間13：35;乙賣出價10.40，時間13：40;丙賣出價10.75，時間13：25;丁賣出價10.40，時間13：38。那么順序為：丁、乙、甲、丙。

□我國采用兩種競價方式：集合競價方式和連續(xù)競價方式。上海9：15-9：25為開盤集合競價，9：30-11：30、13：00-15：00為連續(xù)競價。深圳9：15-9：25為開盤集合競價，14：57-15：00為收盤集合競價，9：30-11：30、13：00-14：57為連續(xù)競價。

集合競價是在一段時間內(nèi)接受的申報一次性集中撮合?！跗湓瓌t：(1)可實現(xiàn)最大成交量的價格。(2)高于該價格的買單與低于該價的賣單都按這個價成交。(3)該價格上至少有一方的單子能全部成交。

如果兩個申報價格同時符合上述條件，深證取距離前一收盤價最近的價格為成交價;上海取使未成交量最小的申報價為成交價，若還一樣就取中間價為成交價(比如有10.20和10.10，上海就取10.15，深證前收盤若為10.13，就取10.10)。

連續(xù)競價是對申報逐筆連續(xù)撮合成交。能成交者成交，不能成交者等待成交，部分成交者剩余部分繼續(xù)等待。開盤集合競價階段未成交的買賣申報，自動進(jìn)入連續(xù)競價。

股票、基金的漲跌幅不得超過10%，ST、*ST5%，超過漲跌幅限制的申報為無效申報。但深證中小板股票有效競價范圍為最近成交價的上下3%，超出該范圍申報暫時不參加競價，存交易主機，等價格波動到該范圍內(nèi)，申報參加競價。

□以下，首個交易日不實行價格漲跌幅限制：(1)首次公開發(fā)行上市的股票。(2)增發(fā)上市的股票。(3)暫停上市后恢復(fù)上市的股票。

□上海買賣無漲跌幅限制的證券，集合競價階段規(guī)定：(1)股票交易申報價格不高于前收盤價格的900%，并不低于50%。(2)基金、債券不高于150%，不低于70%。(3)債券回購交易無價格限制。□連續(xù)競價階段規(guī)定：(1)不高于即時最低賣出價格(賣出最優(yōu)一檔)的110%且不低于即時最高買入價格(買入最優(yōu)一檔)的90%，且不高于上述最高申報價與最低申報價平均數(shù)的130%，不低于70%。(2)無買入申報的，最低賣出價、最新成交價低者視為前項最高買入價格。(3)無賣出申報的，最高買入價、最新成交價高者視為前項最低賣出價格。(4)無成交的，前收盤價視為最新成交價格。

□ 深證無漲跌幅限制的證券：(1)股票開盤集合競價為發(fā)行價格的900%以內(nèi)(相對上海無50%限制)，連續(xù)競價、收盤集合競價為最近成交價的上下90%。(2)債券集合競價為發(fā)行價格的上下30%，其余情況均為10%。(3)債券質(zhì)押式回購集合競價為前收盤價的上下100%，其余時間為最近成交價的上下100%。

□競價結(jié)果為：全部成交、部分成交、不成交。2010證券從業(yè)考試《證券交易》第三章復(fù)習(xí)要點(6)

第六節(jié) 期貨交易的中間介紹

主要考點

證券公司中間介紹業(yè)務(wù)的含義

證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的資格條件與業(yè)務(wù)范圍

證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則

一、證券公司中間介紹業(yè)務(wù)

期貨交易是指交易雙方在集中性的市場以公開競價方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。期貨交易包括商品期貨交易和金融期貨交易。根據(jù)我國現(xiàn)行相關(guān)制度規(guī)定，證券公司不能直接代理客戶進(jìn)行期貨買賣，但可以從事期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)，可稱其為介紹經(jīng)紀(jì)商(Introducing Broker，IB)。

在我國，中國證監(jiān)會于2007年4月20日發(fā)布了《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，其目的就是為了規(guī)范證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)活動，防范和隔離風(fēng)險，促進(jìn)期貨市場積極穩(wěn)妥發(fā)展。

證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)，就是指證券公司接受期貨公司委托，為期貨公司介紹客戶參與期貨交易并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動。

二、證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的資格條件與業(yè)務(wù)范圍

(一)資格條件

1.證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(1)申請日前6個月各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn);

(2)已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度;

(3)全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機構(gòu)控制，且該期貨公司具有實行會員分級結(jié)算制度期貨交易所的會員資格、申請日前2個月的風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn);

(4)配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名、擬開展介紹業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員;

(5)已按規(guī)定建立健全與介紹業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風(fēng)險隔離及合規(guī)檢查等制度;

(6)具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng);

(7)中國證監(jiān)會根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

2.證券公司申請介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交申請材料

(二)業(yè)務(wù)范圍

證券公司受期貨公司委托從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列服務(wù)：

(1)協(xié)助辦理開戶手續(xù);

(2)提供期貨行情信息、交易設(shè)施;

(3)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。

證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

第二篇：證券交易習(xí)題

習(xí)題：

單選

1、新中國證券交易市場最先試辦的業(yè)務(wù)是（C）。

A．國庫券轉(zhuǎn)讓B．股票柜臺買賣

C．企業(yè)債券轉(zhuǎn)讓D．人民幣特種股票在交易所買賣

2、（B）不屬于在我國強調(diào)公開原則的具體內(nèi)容。

A．上市的股份公司財務(wù)報表必須及時向社會公開

B．股份公司的所有事項必須及時向社會公布

C．上市的股份公司經(jīng)營狀況必須依法及時向社會公開

D．股份公司法人一些重大事項必須及時向社會公布

3、下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的表述中，正確的是（A）。

A．認(rèn)股權(quán)證不能在場外市場交易

B．認(rèn)股權(quán)證的交易方式與股票交易類似

C．從內(nèi)容上看，認(rèn)股權(quán)證具有期貨的性質(zhì)

D．認(rèn)股權(quán)證持有者可在任一時間以任一價格買人公司發(fā)行的股票

4、在報價驅(qū)動系統(tǒng)中，做市商的收入來源是（D）。

A．投機收入B．傭金收入C．投資收入D．買賣證券的差價

5、根據(jù)席位的報盤方式不同，交易席位可以分為（A）。

A．有形席位和無形席位B．普通席位和專用席位

C．購入席位和售出席位D．代理席位和自營席位

6、境內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)要取得B股席位，必須取得（B）頒發(fā)的外匯經(jīng)營許可證。

A．證監(jiān)會B．國家外匯管理局C．交易所D．國務(wù)院

7、證券交易所會員應(yīng)當(dāng)于（B）向證券交易所報送上月統(tǒng)計報表及風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表。

A．每年4月30日前B．每月前7個工作日內(nèi)

C．每年7月30日前D．每月后7個工作日內(nèi)

8、證券由賣方向買方轉(zhuǎn)移和對應(yīng)的資金由買方向賣方轉(zhuǎn)移的過程屬于（B）。

A．清算B．交收C．成交D．競價

9、（B）是客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間在委托買賣過程中有關(guān)權(quán)利、義務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)則和責(zé)任的基本約定。

A．《風(fēng)險提示書》B．《證券交易委托代理協(xié)議》

C．《客戶須知》D．《客戶交易結(jié)算資金銀行存管協(xié)議書》

10、證券公司或者其境內(nèi)分支機構(gòu)超出國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的范圍經(jīng)營業(yè)務(wù)的，責(zé)令改正，沒收違法所得或者違法所得不足30萬元的，處以（C）罰款。

A．1倍以上5倍以下B．3萬元以上30萬元以下

C．30萬元以上60萬元以下D．1萬元以上10萬元以下

11、證券公司操縱市場的行為會擾亂正常的(A)，從而造成證券價格異常波動。

A．供求關(guān)系B．交易價格C．市場秩序D．交易量

12、在自營賬戶的審核和稽核制度中，不屬于禁止行為的是(A)。

A．建立專用自營賬戶B．將自營賬戶借給他人使用

C．使用他人名義和非自營席位變相自營D．賬外自營

13、證券經(jīng)營機構(gòu)將自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合操作所受到的最嚴(yán)厲的處罰是(D)。

A．警告B．罰款C．沒收非法所得D．撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可

14、證券自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險性或高風(fēng)險特點主要是指(A)。

A．市場風(fēng)險B．合規(guī)風(fēng)險C．經(jīng)營風(fēng)險D．操作風(fēng)險

15、新股網(wǎng)上競價發(fā)行中，投資者作為(B)，在指定時間通過證券交易所會員交易柜臺，以不低于發(fā)行底價的價格及限購數(shù)量，進(jìn)行競價認(rèn)購。

A．賣方B．買方C．委托方D．代理方

16、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，是指證券公司作為(C)，依法為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)的行為。

A．委托人B．受托人C．資產(chǎn)管理人D．代理人

17、融資融券業(yè)務(wù)是指(A)出借資金供其買人上市時或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動。

A．證券公司向客戶B．銀行向客戶

C．銀行向證券公司D．證券公司向銀行

18、根據(jù)《上海證券交易所債券交易實施細(xì)則》的規(guī)定，債券質(zhì)押式回購交易實行企業(yè)債回購交易按(B)進(jìn)行申報。

A．席位B．證券賬戶C．資金賬戶D．公司

19、以資融券者在回購交易開始時，其申報買賣部位為(C)。

A．買人(S)B．買人(B)C．賣出(S)D．賣出(B)

20、債券質(zhì)押式回購交易的申報操作類似于(D)。

A．股票交易B．憑證式國債交易C．期權(quán)交易D．期貨交易

多選

1、下列關(guān)于證券交易主要特征的表述中，正確的有(ACD)。

A．證券只有通過流動才具有較強的變現(xiàn)能力

B．證券交易的特征主要表現(xiàn)在三個方面，分別為流動性、收益性和安全性

C．證券交易的三個特征互相聯(lián)系在一起

D．因為證券可能為其持有者帶來一定收益，所以具有流動性

2、在委托買賣證券的交易中，投資者作為委托人，享有一定的權(quán)利，其中包括(ABC)。

A．對自己購買的證券享有持有權(quán)和處置權(quán)B．尋求司法保護(hù)權(quán)

C．對證券交易過程的知情權(quán)D．按規(guī)定繳存交易結(jié)算資金

3、金融期權(quán)的種類主要有(AB)。

A．外匯期權(quán)B．股票期權(quán)C．單據(jù)期權(quán)D．股價指數(shù)期權(quán)

4、證券登記結(jié)算機構(gòu)要為證券市場提供安全、高效的證券登記結(jié)算服務(wù)，需采取的措施主要有(ABCD)。

A．要制定完善的風(fēng)險防范制度B．要制定完善的內(nèi)部控制制度

C．要建立完善的結(jié)算參與人準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)D．要建立完善的結(jié)算參與人風(fēng)險評估體系

5、下面屬于證券交易基本過程的有(ABD)。

A．開戶B．委托C．轉(zhuǎn)讓D．結(jié)算

6、證券交易所每年應(yīng)對從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的會員的(BC)方面進(jìn)行抽樣或者全面檢查，并將檢查結(jié)果報告中國證監(jiān)會。

A．從業(yè)人員資格B．財務(wù)狀況C．內(nèi)部風(fēng)險控制D．客戶構(gòu)成7、關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，以下表述正確的有(AC)。

A．在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，委托人的指令具有權(quán)威性

B．經(jīng)紀(jì)商可以根據(jù)情況變化，自行改變委托人的委托價格

C．經(jīng)紀(jì)商無故違反委托人指示并使其遭受損失的，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任

D．證券經(jīng)紀(jì)商泄露客戶資料而造成客戶損失，證券經(jīng)紀(jì)商不承擔(dān)賠償責(zé)任

8、證券登記結(jié)算公司的業(yè)務(wù)范圍和職能包括(ACD)。

A．證券持有人名冊登記B．接受上市申請，安排證券上市

C．受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益D．證券的存管和過戶

9、證券公司應(yīng)通過(ABD)來控制自營業(yè)務(wù)運作風(fēng)險。

A．合理的預(yù)警機制B．嚴(yán)密的賬戶管理

C．止盈止損的決策D．規(guī)范的交易操作

10、下列屬于加強證券自營業(yè)務(wù)內(nèi)部控制措施的有(ABC)。

A．建立防火墻制度B．建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度

C．建立獨立的實時監(jiān)控系統(tǒng)D．提高自營業(yè)務(wù)運作的透明度

11、自營業(yè)務(wù)中涉及(ABCD)等方面的重大決策應(yīng)當(dāng)經(jīng)過集體決策并采取書面形式，由相關(guān)人員簽字確認(rèn)后存檔。

A．自營規(guī)模B．風(fēng)險限額C．資產(chǎn)配置D．業(yè)務(wù)授權(quán)

12、下列事項中，屬于內(nèi)幕信息的是(ABC)。

A．公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化

B．公司涉及的重大訴訟

C．公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的報廢一次超過該資產(chǎn)的 30％

D．公司的監(jiān)事、1／3 以上董事或者經(jīng)理發(fā)生變動

13、自營業(yè)務(wù)運作應(yīng)重點加強(AB)，明確自營操作指令的權(quán)限及下達(dá)程序、請示報告事項及程序等。

A．投資品種的選擇B．投資規(guī)模的控制

C．投資時機的把握D．資產(chǎn)配置的控制

14、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制措施包括(ABCD)。

A．專門、獨立的業(yè)務(wù)運作B．合理、有效的控制措施

C．獨立、客觀的投資研究D．科學(xué)、嚴(yán)密的投資決策

15、目前新股網(wǎng)上發(fā)行的主要方式有（BC）。

A、網(wǎng)上申購B、網(wǎng)上競價發(fā)行C、網(wǎng)上定價發(fā)行D、網(wǎng)上定價市值配售

判斷

1．證券從業(yè)人員可以買賣經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行的國債和基金。A

2．投資者想申購 ETF 可以先按照清單通過一級交易商提供的組合交易系統(tǒng)分次委托買入這一攬子股票。B

3．深圳證券交易所開放式基金份額的申購以金額申報，申報單位為 1 元人民幣。A

4．未辦理指定交易的 A 股投資者，其持有的現(xiàn)金紅利暫由中國結(jié)算上海分公司保管，利息按銀行活期存款利率計算。B

5．投資者參與證券交易所ETF投資的方式之一是直接從事買賣交易。A

6．權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，權(quán)證持有人行權(quán)時，按行權(quán)價格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價格及行權(quán)費用之差價，收取現(xiàn)金。A

7．期貨交易是指交易雙方在集中性的市場以公開競價方式在集中性的市場以公開競價方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。A

8．投資者辦理上海證券交易所場外認(rèn)購、申購、贖回，應(yīng)使用上海人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶。B

9．權(quán)證的正常交易不受標(biāo)的證券停牌和復(fù)牌的影響。B

10．證券公司不得將其自營賬戶借給他人使用。A

11．中小企業(yè)板股票連續(xù)競價期間有效競價范圍為最近成交價的上下 5％。BP44

12．證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行以證券公司的名義立戶管理，以便于采用法人結(jié)算模式。BP86

13．市價委托是我國法規(guī)規(guī)定的委托種類。A

14．證券經(jīng)紀(jì)商經(jīng)批準(zhǔn)可以在營業(yè)場所外接受客戶委托。B

15．在我國證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司可以墊付部分資金，并允許賺取差價作為經(jīng)營收入。B

16．根據(jù)上海證券交易所的有關(guān)規(guī)定，指定交易是指投資者與某一證券營業(yè)部簽訂協(xié)議后，指定該機構(gòu)為自己買賣證券的惟一交易點。B

17．權(quán)證創(chuàng)設(shè)人創(chuàng)設(shè)或注銷權(quán)證的，證券登記結(jié)算公司根據(jù)有效的創(chuàng)設(shè)或注銷申報，辦理權(quán)證創(chuàng)設(shè)或?qū)⑾鄳?yīng)權(quán)證予以注銷。A

18．交易商之間的交易是指交易商之間按照規(guī)定，雙方通過協(xié)議交易的形式買賣在固定收益平臺掛牌交易的固定收益證券。B

19．委托柜臺核對委托單上的各項內(nèi)容，若發(fā)現(xiàn)證券名稱和證券代碼不一致且無法與客戶取得聯(lián)系時，則以證券代碼為準(zhǔn)輸入委托指令代理客戶買賣股票。BP114

20．證券賬戶具有證明證券持有者身份的法律效力。A

第三篇：證券交易總結(jié)（精選）

證券交易個人總結(jié)

單選題1、2、3、4、上海證券交易所指定交易制度何時建立？1998年4月 對違法違規(guī)的交易進(jìn)行監(jiān)管的單位？中國證監(jiān)會 單筆權(quán)證買賣數(shù)量不得超過？100萬份

代辦股份轉(zhuǎn)讓的定義？是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。

5、為較大額度的個人與機構(gòu)投資者進(jìn)行個性化服務(wù)的是什么？一對一專人服務(wù)。

6、證券公司對客戶的融資融券最長期限不得超過多少？6個月

7、證券公司進(jìn)行證券承銷與保監(jiān)、自營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)最低注冊資本是多少？證券承銷與保薦（1億）自營業(yè)務(wù)（1億）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（1億）但開立有以上業(yè)務(wù)中任意兩個及以上需（5億）

8、上海證券交易所證券交易收盤價是什么？當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價。

9、證券交易所的會員代表由什么組成？會員代表由會員高級管理人員擔(dān)任，會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員業(yè)務(wù)聯(lián)系人1-4名，根據(jù)授權(quán)代位履行會員代表職責(zé)。

10、證券公司經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險與技術(shù)風(fēng)險?P132 只需要能夠從選項中區(qū)分出哪個是合規(guī)風(fēng)險的內(nèi)容，哪個屬于技術(shù)風(fēng)險的內(nèi)容即可。

11、某投資者當(dāng)日申報，債轉(zhuǎn)股500手，當(dāng)時轉(zhuǎn)股初始價格為20元，投資者可轉(zhuǎn)換成公司股票數(shù)量是多少？500*1000/20=25000股。

12、證券公司自營賬戶，應(yīng)當(dāng)在幾個交易日內(nèi)交證券交易所備案？3日

13、證券公司進(jìn)行自營買賣，交易方式在什么范圍內(nèi)進(jìn)行自主選擇？時間和條件

14、債券回購交易按什么進(jìn)行申報？融資方（正回購方、賣出回購方、資金融入方）為買入方；融券方（逆回購方、買入返售方、資金融出方）為賣出方。

15、T+3滾動交收適用于什么？B股

16、證券賬戶卡的掛失，其有關(guān)投資者的數(shù)據(jù)應(yīng)傳送給什么機構(gòu)？中國結(jié)算公司

17、網(wǎng)上定價發(fā)行認(rèn)購成功者確認(rèn)方式是什么？按抽簽決定（搖號抽簽，中簽處理）

18、某投資者投資10000元，申購費為1.5%，則申購手續(xù)費為多少？10000*1.5%=150

19、在認(rèn)購的股票過戶前，股票權(quán)益已屬于認(rèn)購人，這體現(xiàn)了什么原則？權(quán)益與所有權(quán)一致的原則。

20、下列關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)及賬戶體系概述的說法，錯誤的是（B）

A.投資者在融資融券業(yè)務(wù)當(dāng)中，涉及向證券公司借入證券或款項，需要向證券公司提交相應(yīng)的擔(dān)保物。

B.客戶向證券公司融資買入證券時，客戶需事先向證券公司繳納一定的保證金，該保證金必須是現(xiàn)金。

C.將所有客戶融資買入的證券以及充抵保證金的證券記入到客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶中，并將該賬戶內(nèi)的證券定義為信托財產(chǎn)，由證券公司名義所有。D.在證券公司自行維護(hù)投資者信用證券賬戶的基礎(chǔ)上，由中國結(jié)算公司維護(hù)投資者信用證券賬戶記錄作為備查賬，防止證券公司串用、挪用。

21、下列關(guān)于銀行間市場自營買賣的說法中，錯誤的是（D）

A.銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場以自己的名義進(jìn)行的證券自營買賣。B.目前銀行間市場的交易品種主要是債券

C.采取詢價交易方式進(jìn)行，交易對手之間自主詢價談判，逐筆成交。D.交易手續(xù)簡單、清晰、費時少。

22、下列關(guān)于自營業(yè)務(wù)的說法，錯誤的是（A）

A.從事證券自營業(yè)務(wù)的證券公司其注冊資本最低限額應(yīng)達(dá)到2億元人民幣，凈資本不得低于5000萬元人民幣。

B.自營業(yè)務(wù)是證券公司以盈利為目的的，為自己買賣證券，通過買賣差價獲利的一種經(jīng)營行為。

C.在從事自營業(yè)務(wù)時，證券公司必須使用自由或依法籌集可用于自營的資金。D.自營買賣只能買賣買賣依法公開發(fā)行的或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他有價證券。

23、證券營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的重點防范（B）A.客戶資料丟失

B.挪用客戶交易結(jié)算資金 C.設(shè)備服務(wù)器故障 D.網(wǎng)絡(luò)中斷故障

24、上海證券交易所在進(jìn)行配股操作時根據(jù)每個股東股票賬戶中的持股量，按照（A）自動增加相應(yīng)的股數(shù)并主動為其開立配股權(quán)證賬戶。A.無償送股比例 B.有償送股比例 C.有效送股比例 D.約定送股比例

25、某上市公司通過10股送2股的分紅方案，送股登記日為T日，托該公司股票在上海證券交易所掛牌，則流通股的紅股到帳日為（A）日。A.T+1

B.T

C.T+2

D.T+3

26、證券公司要建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)的功能，應(yīng)在監(jiān)控系統(tǒng)中設(shè)置相應(yīng)的（B）。A.風(fēng)險預(yù)警指示 B.風(fēng)險監(jiān)控閥值 C.敏感性指標(biāo) D.風(fēng)險測量閥值

27、《標(biāo)準(zhǔn)券折算率管理辦法》規(guī)定，每（B）收市后，中國結(jié)算公司根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)券折算率計算公式，計算滬、深證券交易所掛牌交易債券品種在下一個有交易安排的星期分別適用的標(biāo)準(zhǔn)券折算率。

A.星期二

B.星期三

C.星期四

D.星期五

28、證券公司應(yīng)當(dāng)向客戶明確告知（C）。A.公司的不同產(chǎn)品 B.公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險。C.公司的法定業(yè)務(wù)范圍 D.公司的服務(wù)

29、下列不屬于證券交易內(nèi)幕信息知情人的是（B）。A.發(fā)行人監(jiān)事 B.發(fā)行人的打字員

C.持有公司10%股份的股東 D.公司的實際控制人

30、在我國證券市場發(fā)行過程中，投資者進(jìn)行證券交易的資金存取方式曾先后有多種，下列各項中（C）不是我國曾出現(xiàn)過的資金存取的方式。A.證券營業(yè)部自辦資金存取 B.委托銀行代理資金存取 C.結(jié)算公司代理資金存取 D.銀行轉(zhuǎn)賬存取

多選題

1、我國目前上市公司分紅派息的形式，主要有什么？現(xiàn)金股利（現(xiàn)金紅利）和股票股利（紅股）。

2、集合資產(chǎn)管理合同應(yīng)包括什么？前言、集合資產(chǎn)管理合同當(dāng)事人、集合計劃的基本情況、委托人情況、管理人以自有資金參與集合計劃時的特別約定、集合計劃帳戶管理、集合計劃資產(chǎn)托管、集合計劃費用、投資收益與分配、集合計劃信息披露、當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)、委托人退出情況、集合計劃的終止、不可抗力與免責(zé)、違約責(zé)任與爭議處理、合同的成立與生效的條件。

3、證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。應(yīng)了解客戶的什么？證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)合理謹(jǐn)慎地對客戶進(jìn)行盡職調(diào)查，了解客戶身份、資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗、風(fēng)險認(rèn)知與承受能力和投資偏好等，并獲取相關(guān)資料?？蛻魹榉ㄈ嘶蛘咭婪ǔ闪⒌钠渌M織的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行實地調(diào)查。

4、納入結(jié)算參與人最低備付金計算的交易品種包括什么？證券交易所交易上市交易的A股、基金、ETF、LOF、權(quán)證、債券。P293

5、目前，上海證券交易所用于國債買斷式回購的券種有哪些？04國債（10）、05國債（1）、05國債（4）、05國（4）、05國債（5）、06國債（4）等10只國債。P274

6、對送股的股權(quán)登記增加某股東股數(shù)計算的依據(jù)包括什么？對送股(公積金轉(zhuǎn)增股本)的股份登記。是根據(jù)上市公司提供的股東大會決議中紅利分配方案確定的送股比例或公積金轉(zhuǎn)增股本比例，按照股東數(shù)據(jù)庫中股東的持股數(shù)，主動為其增加股數(shù)，從而自動完成送股的股份登記手續(xù)

7、深證交易所證券轉(zhuǎn)托管的說法正確的有什么？P26轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。下面的具體程序大家也可以看看。

8、信用風(fēng)險可細(xì)分為什么？本金風(fēng)險和差價風(fēng)險（重置風(fēng)險）

9、客戶交易結(jié)算資金的第三方存管的作用是什么？P76從制度上保證客戶資金的安全、維護(hù)投資者利益、控制證券行業(yè)風(fēng)險、維護(hù)市場穩(wěn)定。

10、客戶分析中不屬于客戶基本情況分析的內(nèi)容是什么？家庭固定資產(chǎn)狀

況，家庭年收入

11、上交所B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排？ 1.2.3.4.5.6.7.申請材料送交日為T-5日前。

中國結(jié)算公司上海分公司核準(zhǔn)答復(fù)日為T-3日前。向交易所提交公告申請日為T-1日前。公告刊登日為T日。最后交易日為T+3日。權(quán)益登記日為T+6日。

現(xiàn)金紅利發(fā)放日為T+11日。

判斷題1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12、13、14、15、取得融資融券資格的證券公司還應(yīng)向證券交易所申請交易權(quán)限。A 自營業(yè)務(wù)原始憑證及有關(guān)業(yè)務(wù)條件，至少應(yīng)保存10年。B 證券交易特征表現(xiàn)在與通過證券交易可及時獲得收益。B 在政府債券、公司債券及金融債券中，只有政府債券是。。B 我國現(xiàn)行新股發(fā)行就是在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)行。B 融資融券最長期限不超過12個月。B 在1990年7月與1991年12月，上海證券交易所與深證證券交易所分別成立。B 客戶溝通是證券公司營銷人員在招攬客戶中的重要環(huán)節(jié)。A 網(wǎng)上發(fā)行新股有經(jīng)濟(jì)性、高效性、連續(xù)性、市場性。A 目前我國在買入賣出證券時都可以零數(shù)委托。B 上海證券交易所開戶當(dāng)日即可當(dāng)日交易。B 集合資產(chǎn)管理合同是證券公司和客戶雙方簽署的。B 現(xiàn)階段A股的股權(quán)配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。A 結(jié)算備付金利息每月結(jié)期一次。B 上海證券交易所規(guī)定每一申購單位為1000股，申購數(shù)量可少于1000股。B

簡答題

1、債券質(zhì)押式回購交易定義及特點。

答：債券質(zhì)押式回購交易是指融資方（正回購方、賣出回購方、資金融入方）在將債券質(zhì)押給融券方（逆回購方、買入返售方、資金融出方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一指定日期，由融資方按約定回購利率計算的資金額向融券方返回資金，融券方向融資方返回原出質(zhì)債券的融資行為。特點：？等問老師，找不到

2、證券交易集合競價確定成交價的原則。答：1.可實現(xiàn)最大成交量的價格

2.高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格。3.與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。

3、證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的種類及特點。

答：種類：1.為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

2.為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

3.為客戶特定目的辦理專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

特點：1.集合性，即證券公司與客戶是一對多。

2.投資范圍有限性和非限定性之分。

3.客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管

4.通過專門賬戶投資運作

5.較嚴(yán)格的信息披露。

4、融資融券的基本原則。

答：

（一）合法合規(guī)原則

（二）集中管理原則

（三）獨立運行原則

（四）崗位分離原則

5、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)定義及特點。

答：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指定證券公司通過其設(shè)立的證券營業(yè)部，接受客戶委托，按客戶的要求代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。

特點：1.業(yè)務(wù)對象的廣泛性

2.證券經(jīng)紀(jì)商的中介性

3.客戶指令的權(quán)威性

4.客戶資料的保密性

這個整理大家先將就著看，在這里我勸大家將老師給的簡答題先背下來，至于單選，多選和判斷倒不必太著急看和記的?；蛟S老師下節(jié)課會給我們更詳細(xì)的答案。呵呵，這學(xué)期整理就到這里了，下學(xué)期有機會再整理了，最后祝大家考得好，謝謝！

第四篇：證券交易市場分析

方案背景描述

網(wǎng)上證券交易作為一種全新的電子交易的方式，與傳統(tǒng)的交易模式相比，具有不受時間地域限制、交互性強、服務(wù)范圍廣、成本低、高效便捷等優(yōu)點，因此倍受廣大證券公司和股民的關(guān)注。電話委托、網(wǎng)上委托等新的股票交易方式給廣大股民帶來方便快捷的同時，交易風(fēng)險也隨之增大，欺騙、竊聽、非法入侵等威脅著交易雙方利益。

現(xiàn)狀分析

對于證券公司來說，當(dāng)前網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)的開展需要解決兩個問題：安全性和便捷性。網(wǎng)絡(luò)的安全性是網(wǎng)民最為擔(dān)心的問題，也是股民對網(wǎng)上證券交易望而卻步的首要因素。調(diào)查顯示，超過42％的網(wǎng)民正是因此而放棄了網(wǎng)上交易。目前中國證監(jiān)會也發(fā)出《關(guān)于加強對投資者網(wǎng)上交易安全保護(hù)的通知》，要求各證券、基金、期貨公司加強網(wǎng)上交易投資者身份認(rèn)證手段，增強網(wǎng)上交易軟件的安全防護(hù)能力，防止不法分子竊取投資者賬號并通過網(wǎng)上交易方式進(jìn)行盜買盜賣。

解決方案概述

海月身份認(rèn)證系統(tǒng)基于動態(tài)密碼認(rèn)證技術(shù)，在各類證券委托交易中增強對股民的身份認(rèn)證，避免交易中可能存在的身份假冒行為。海月提供的解決方案有效地化解了安全風(fēng)險，并全面地解決實際應(yīng)用中存在的各類安全問題。該方案既符合證監(jiān)會對網(wǎng)上交易安全保護(hù)的政策，又滿足網(wǎng)上交易實時性、穩(wěn)定性、便捷性要求。

海月身份認(rèn)證系統(tǒng)具備極高的性能，單臺認(rèn)證服務(wù)即可滿足3000次認(rèn)證/秒的并發(fā)量，系統(tǒng)同時具備完善的應(yīng)急機制，確保在任何情況下都不影響到現(xiàn)有交易系統(tǒng)的正常運行，充分滿足證券行業(yè)大并發(fā)量的認(rèn)證需求。針對層次多樣化的股民,海月同樣提供了多樣化的認(rèn)證終端供證券公司和股民選擇，包括硬件令牌、手機令牌、軟件令牌等，為廣大股民提供了靈活多樣、安全便捷的強認(rèn)證解決方案，真正做到了在不影響現(xiàn)有交易系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)了證券行業(yè)對股民身份保護(hù)的需求。

第五篇：證券交易基礎(chǔ)知識

證券交易基礎(chǔ)知識

總共30題共100分

一、單選題（共10題,共30分）

1.電話自動委托的身份確認(rèn)由（）控制。（3分）A.委托人 B.密碼 C.營業(yè)部 D.受托人

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

2.對于開放式基金來說，在基金單位()的基礎(chǔ)上再加減一定的手續(xù)費，就可以得出基金證券的買價和賣價。（3分）

A.負(fù)債凈值 B.資產(chǎn)凈值 C.負(fù)債總值 D.資產(chǎn)總值

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

3.投資者進(jìn)行證券交易的先決條件是（）。（3分）A.開立保證金賬戶 B.銀行擔(dān)保 C.開立證券賬戶 D.獲得合法證明

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

4.在帳戶記錄上，中央證券托管機構(gòu)一般以()為單位，采用電腦計帳方式記載證券公司送存的證券。分）

A.投資者個人 B.投資者法人 C.證券公司 D.證券交易所

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

5.證券交易使得證券的（）特征顯示出來。（3分）A.收益性 B.風(fēng)險性 C.期限性 D.流動性

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

6.證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個客戶的資產(chǎn)凈值不得低于人民幣（）。（3分）A.300萬元 B.200萬元 C.100萬元 D.50萬元

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

7.通過滬深證券交易系統(tǒng)進(jìn)行投票，其操作類似于（）。（3分）A.股票買賣 B.申購配股權(quán)證 C.現(xiàn)金紅利發(fā)放 D.新股申購

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

8.證券公司用于客戶融資融券交易的資金結(jié)算賬戶是（）（3分）A.融券專用證券賬戶 B.客戶信用資金臺帳 C.信用交易資金交收賬戶 D.融資專用資金賬戶

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

9.上海證券交易所和深圳證券交易所先后于()正式開業(yè)。（3分）A.1990年12月和1991年7月 B.1990年11月和1991年4月 C.1990年11月和1991年2月 D.1990年12月和1990年11月

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

（10.目前，通過證券交易所達(dá)成的交易，多采用（）方式。（3分）A.雙邊凈額清算 B.多邊凈額清算 C.多邊全額清算 D.雙邊全額清算

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

二、多選題（共10題,共40分）

1.下列哪些行為違反了證券交易必須遵守的公正原則（）。（4分）A.有關(guān)部門未嚴(yán)格按要求核準(zhǔn)股票的發(fā)行和上市 B.內(nèi)幕交易

C.未嚴(yán)格按要求審批某證券經(jīng)營機構(gòu)的設(shè)立申請 D.上市公司的董事長發(fā)生變動未向社會披露

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C

2.以下證券交易活動需要繳納印花稅的有（）。（4分）A.債券回購 B.A股股票 C.B股股票 D.分派股票股息

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C

3.從不同的交易場所來看，證券交易有()。（4分）A.場內(nèi)交易 B.后臺交易 C.店頭交易 D.電腦交易

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C

4.證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件（）。（4分）A.具備協(xié)會會員資格，按時繳納會費，履行會員義務(wù)

B.最近凈資本不低于人民幣8億元，凈資產(chǎn)不低于人民幣5億元 C.近兩年內(nèi)不存在重大違法違規(guī)行為 D.具有10家以上的營業(yè)部，且布局合理

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C

5.全國銀行間市場質(zhì)押式回購的參與者有（）。（4分）A.境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行的授權(quán)分支機構(gòu) B.境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機構(gòu) C.境內(nèi)具有法人資格的金融機構(gòu) D.外資銀行駐華辦事處

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C

6.股票、封閉式基金競價交易出現(xiàn)下列情形之一的，屬于異常波動（）。（4分）A.連續(xù)3個交易日內(nèi)收盤偏離值累計達(dá)到正負(fù)20%的

B.SI股票和*ST股票連續(xù)3個交易日內(nèi)日收盤價漲幅偏離值累計達(dá)正負(fù)15%的 C.連續(xù)3個交易日收盤價漲幅偏離值累計達(dá)到正負(fù)30%的

D.ST股和*ST股票連續(xù)3個交易日內(nèi)日收盤價漲幅偏離值累計達(dá)正負(fù)10%的

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B

7.關(guān)于委托指令及其有效期，以下說法正確的有()。（4分）A.委托有效期滿，委托指令失敗 B.委托有效期可以當(dāng)日有效與約定日有效

C.委托指令部分成交后，委托指令失敗 D.我國現(xiàn)行的委托期限為當(dāng)日有效

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,D

8.開立證券帳戶的基本原則是()。（4分）

A.公開性 B.公平性 C.真實性 D.合法性

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,D

9.以下關(guān)于集合競價說法錯誤的是()。（4分）A.集合競價采用價格優(yōu)先，時間優(yōu)先的原則 B.高于集合競價產(chǎn)生的價格買入申報全部成交 C.低于集合競價產(chǎn)生的價格賣出申報全部成交

D.等于集合競價產(chǎn)生的價格的買入或賣出申報全部成交

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,D

10.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險包括（）。（4分）A.客戶信用風(fēng)險 B.市場風(fēng)險 C.業(yè)務(wù)規(guī)模及集中風(fēng)險 D.業(yè)務(wù)管理風(fēng)險

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D

三、判斷題（共10題,共30分）

1.對于國債回購業(yè)務(wù)，融資方和融券方都實行“先入庫，后賣出”的制度。（3分）()標(biāo)準(zhǔn)答案：錯誤

2.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，當(dāng)情況發(fā)生變化而不得不變更委托指令時，經(jīng)紀(jì)商也必須事先征得委托人的同意。（3分）()標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

3.投資者在辦理ETF申購贖回業(yè)務(wù)之前，需與證券交易所簽訂相應(yīng)的風(fēng)險提示書。（3分）()標(biāo)準(zhǔn)答案：錯誤

4.上海證券交易所和深圳證券交易所都采取會員制。（3分）()標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

5.境外投資者買賣B股，需要通過境內(nèi)的證券代理商進(jìn)行。（3分）()標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

6.集合競價采用價格優(yōu)先，時間優(yōu)先的原則，由此產(chǎn)生的價格為當(dāng)日開盤價。（3分）()標(biāo)準(zhǔn)答案：錯誤

7.同一性審查是指委托人與所提供的證件一致的審查。（3分）()標(biāo)準(zhǔn)答案：錯誤

8.目前，在我國通過證券交易所進(jìn)行的股票交易均采用電腦報價方式。（3分）()標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

9.證券營業(yè)部在同時接受兩個以上委托人買進(jìn)和賣出委托的證券種類、數(shù)量、價格相同時，仍應(yīng)向證券交易所申報。（3分）()標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

10.銀行間債券市場債券買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過365天。（3分）()標(biāo)準(zhǔn)答案：錯誤