第一篇：企業(yè)財(cái)務(wù)工作匯報(bào)

企業(yè)財(cái)務(wù)工作匯報(bào)

一、以電價(jià)為突破口，解決經(jīng)營(yíng)中的主要矛盾

電價(jià)矛盾是當(dāng)前電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)工作中最突出的問(wèn)題，合理的電價(jià)是保證電網(wǎng)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效益的前提，是公司發(fā)展的生命線(xiàn)，企業(yè)財(cái)務(wù)工作匯報(bào)。

二、繼續(xù)強(qiáng)化預(yù)算管理，確保資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)

全面預(yù)算管理貫穿企業(yè)經(jīng)營(yíng)工作的始終，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)最主要和最有效的控制機(jī)制。不但要抓發(fā)展更要考慮經(jīng)濟(jì)效益，要開(kāi)源節(jié)流，挖掘內(nèi)部潛力，控制投資和生產(chǎn)成本。公司系統(tǒng)要把降低成本作為加強(qiáng)公司經(jīng)營(yíng)管理的一項(xiàng)重要工作來(lái)抓，牢固樹(shù)立成本管理理念，從嚴(yán)控制生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、項(xiàng)目建設(shè)和融資成本。

1、降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本。要求各單位2011年的成本費(fèi)用必須控制在預(yù)算內(nèi)，確保資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

2、建立項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。要建立健全投資項(xiàng)目(包括基建、技改、大修等)評(píng)價(jià)制度，包括建設(shè)前的財(cái)務(wù)預(yù)評(píng)估制度與項(xiàng)目投產(chǎn)后的后評(píng)估制度，提高項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)效益。

3、加強(qiáng)資金管理，降低融資成本。進(jìn)一步加強(qiáng)項(xiàng)目資金的監(jiān)管力度，完善資金流動(dòng)計(jì)劃管理，提高項(xiàng)目融資計(jì)劃的準(zhǔn)確性和可靠性，爭(zhēng)取貸款優(yōu)惠利率，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低融資成本。

三、加強(qiáng)資金管理和資本運(yùn)作，提高資金效益，為電網(wǎng)建設(shè)提供財(cái)務(wù)支持

進(jìn)一步發(fā)揮電網(wǎng)公司現(xiàn)金流量的優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化資金調(diào)度，在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金需求的前提下，加大資本運(yùn)作力度，充分發(fā)揮中國(guó)電力財(cái)務(wù)公司廣西業(yè)務(wù)部的融資理財(cái)功能，提高資金的效益，工作匯報(bào)《企業(yè)財(cái)務(wù)工作匯報(bào)》。繼續(xù)保持良好的銀企合作關(guān)系，充分利用銀行授信，選擇靈活多樣的融資方式，為電網(wǎng)建設(shè)提供財(cái)務(wù)支持。

四、積極參與電力體制改革方案的實(shí)施，確保各項(xiàng)財(cái)務(wù)工作順利進(jìn)行

認(rèn)真研究財(cái)政部《關(guān)于電力企業(yè)重組工作中有關(guān)資產(chǎn)財(cái)務(wù)劃分問(wèn)題的通知》和其他國(guó)家有關(guān)政策，做好廠網(wǎng)分開(kāi)過(guò)程中發(fā)電企業(yè)資產(chǎn)財(cái)務(wù)劃分及資產(chǎn)交接工作，理順財(cái)務(wù)關(guān)系。對(duì)資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)和交接中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)問(wèn)題，提出解決辦法。要積極參與主輔分離研究，解決主輔分離過(guò)程中的相關(guān)財(cái)務(wù)問(wèn)題。

五、大力推進(jìn)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理信息系統(tǒng)建設(shè)，推動(dòng)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)代化

2011年項(xiàng)目計(jì)劃要完成軟件開(kāi)發(fā)、系統(tǒng)初始數(shù)據(jù)的整理與錄入、系統(tǒng)試運(yùn)行等，并爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)在線(xiàn)運(yùn)行。公司各部門(mén)和南寧供電局(試點(diǎn)單位)及各相關(guān)單位在今后的工作階段中要配合項(xiàng)目實(shí)施，確保項(xiàng)目順利完成。

六、做好城農(nóng)網(wǎng)工程的竣工決算工作

今年將農(nóng)網(wǎng)工程的竣工決算工作列入對(duì)供電局內(nèi)部經(jīng)營(yíng)責(zé)任制的考核，我們要求各供電局采取措施，切實(shí)將城農(nóng)網(wǎng)項(xiàng)目竣工決算工作抓緊做好。

七、規(guī)范代管縣供電企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，提高管理水平

我們要繼續(xù)開(kāi)展對(duì)代管供電企業(yè)財(cái)務(wù)調(diào)查，進(jìn)一步摸清代管供電企業(yè)的財(cái)務(wù)情況以及存在問(wèn)題，制定相應(yīng)的管理辦法，規(guī)范代管供電企業(yè)的財(cái)務(wù)管理行為。

八、進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督，做好迎審工作

今年，受中共中央組織部委托，國(guó)家審計(jì)署將在電力系統(tǒng)進(jìn)行2006年財(cái)務(wù)收支和領(lǐng)導(dǎo)人任期經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)。為了配合審計(jì)部門(mén)檢查，公司對(duì)迎審工作進(jìn)行了布置，各單位要認(rèn)真配合審計(jì)部門(mén)做好檢查工作。

九、進(jìn)一步加強(qiáng)制度建設(shè)，實(shí)施財(cái)務(wù)人才工程，適應(yīng)公司的發(fā)展要求

積極實(shí)施財(cái)務(wù)人才工程，進(jìn)一步完善各級(jí)財(cái)會(huì)人員知識(shí)結(jié)構(gòu)，選拔培養(yǎng)一專(zhuān)多能、德才兼?zhèn)涓挥袆?chuàng)新精神和進(jìn)取意識(shí)的復(fù)合型財(cái)會(huì)人才，為我公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化管理培養(yǎng)高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理隊(duì)伍。

第二篇：電力企業(yè)財(cái)務(wù)工作匯報(bào)

2010年電力企業(yè)財(cái)務(wù)工作匯報(bào)

2011年1月21日

----***

2010年**財(cái)務(wù)工作在市局財(cái)務(wù)處的正確指導(dǎo)下，經(jīng)全體財(cái)務(wù)人員共同努力，全面超額完成了蒙東公司確定的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)考核指標(biāo)，為我局持續(xù)經(jīng)營(yíng)健康發(fā)展提供了堅(jiān)強(qiáng)的財(cái)務(wù)支撐。

一、2010年財(cái)務(wù)主要指標(biāo)完成情況

1、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額53.00萬(wàn)元。

2、營(yíng)業(yè)總收入完成11,715.00萬(wàn)元。其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入完成9,194.00萬(wàn)元、其他業(yè)務(wù)收入完成1,521.00萬(wàn)元。由于售電量增長(zhǎng)1,300.00萬(wàn)千瓦時(shí)，使主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同期比增長(zhǎng)1,342.00萬(wàn)元。

3、營(yíng)業(yè)總成本完成11,714.00萬(wàn)元。其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本完成9,644.00萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同期比增長(zhǎng)1,610.00萬(wàn)元。增長(zhǎng)原因是購(gòu)入電力費(fèi)增長(zhǎng)454.00萬(wàn)元、人員工資增長(zhǎng)411.00萬(wàn)元、折舊費(fèi)增長(zhǎng)264.00萬(wàn)元。

4、財(cái)務(wù)費(fèi)用完成560.00萬(wàn)元。全部為網(wǎng)改工程貸款利息支出。

5、躉售收入完成4,305.00萬(wàn)元。

二、資產(chǎn)負(fù)債情況

2010年末，資產(chǎn)總額35,556.00萬(wàn)元。其中：固定資產(chǎn)3.96億元；流動(dòng)資產(chǎn)633100萬(wàn)元。負(fù)債總額23,491.00萬(wàn)元，其中：

長(zhǎng)期借款17,739.00萬(wàn)元（全部為電網(wǎng)改造貸款）。所有者權(quán)益12,064.00萬(wàn)元，上繳稅金530.00萬(wàn)元，現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~為605.00萬(wàn)元。資產(chǎn)負(fù)債率66.00%。

三、2010年財(cái)務(wù)、審計(jì)主要工作

1、根據(jù)《內(nèi)蒙古東部電力有限公司農(nóng)電企業(yè)預(yù)算管理暫行辦法》，結(jié)合我局實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，本著量入為出，綜合平衡的原則，修改編制了2010年財(cái)務(wù)收支預(yù)算。并通過(guò)預(yù)算管控約束支出，形成厲行節(jié)約，勤儉辦事的風(fēng)氣，不斷提高資金使用效益，使成本費(fèi)用支出可控、能控、在控。

2、為了進(jìn)一步完善財(cái)經(jīng)紀(jì)律，規(guī)范經(jīng)營(yíng)管理，根據(jù)《審計(jì)法》和《**電業(yè)局內(nèi)部審計(jì)工作暫行辦法》，修訂完善了《扎旗農(nóng)電局內(nèi)部審計(jì)管理辦法》、《審計(jì)崗位職責(zé)》和《2010年內(nèi)部審計(jì)工作方案》。10月份由于人事變動(dòng)，審計(jì)部對(duì)6個(gè)供電所的電費(fèi)收繳情況進(jìn)行了離任審計(jì)，對(duì)審計(jì)工作中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題提出了整改建議，為領(lǐng)導(dǎo)決策提供了詳實(shí)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，規(guī)避了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3、配合蒙東公司資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)審計(jì)組完成2009年資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的審計(jì)工作，針對(duì)審計(jì)組提出的重大決策和重大資金管理、財(cái)務(wù)收支、營(yíng)銷(xiāo)管理、工程管理等四方面存在的問(wèn)題，進(jìn)行認(rèn)真研究、梳理、整改，通過(guò)整改更加規(guī)范了企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為，促進(jìn)企業(yè)依法經(jīng)營(yíng),科學(xué)發(fā)展。

4、根據(jù)《關(guān)于集中開(kāi)展“小金庫(kù)”專(zhuān)項(xiàng)治理工作的通知》

要求，開(kāi)展了“小金庫(kù)”專(zhuān)項(xiàng)治理工作，在工作中，做到橫向到邊、縱向到底、不走過(guò)場(chǎng)、不留死角，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決存在的問(wèn)題，從源頭上防范和杜絕“小金庫(kù)”的發(fā)生。

四、2011年工作思路

按照蒙東公司2011年財(cái)務(wù)工作的總體要求，結(jié)合本局實(shí)際情況，圍繞財(cái)務(wù)集約化“六統(tǒng)一、五集中”的目標(biāo)逐步開(kāi)展工作。一是要把提高經(jīng)濟(jì)效益作為財(cái)務(wù)管理工作的首要任務(wù)；二是加強(qiáng)預(yù)算管理，建立重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)及財(cái)務(wù)預(yù)算報(bào)告制度。做到事前有計(jì)劃，事后有監(jiān)督，杜絕鋪張浪費(fèi)，充分發(fā)揮成本效益；三是要加強(qiáng)制度建設(shè)，開(kāi)展財(cái)務(wù)稽核工作，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；四是增強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的管理約束機(jī)制，不斷提高財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)管理素質(zhì)和維護(hù)企業(yè)權(quán)益的能力；五是夯實(shí)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)，建立健全內(nèi)部各項(xiàng)控制制度，進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)管理水平，積極防范、化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2011年，扎旗農(nóng)電局財(cái)務(wù)工作在電業(yè)局財(cái)務(wù)資產(chǎn)部的正確指導(dǎo)下，克難奮進(jìn)、扎實(shí)工作，一定會(huì)更好的完成2011年財(cái)務(wù)各項(xiàng)工作目標(biāo)和任務(wù)！

謝謝大家！

第三篇：企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

第一段：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，幾乎所有的財(cái)務(wù)活動(dòng)都有風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)管理的每一個(gè)環(huán)節(jié)都不可避免的要面對(duì)大小不同的風(fēng)險(xiǎn)。狹義的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也稱(chēng)籌資風(fēng)險(xiǎn),主要是指在籌資活動(dòng)中利用財(cái)務(wù)杠桿可能導(dǎo)致企業(yè)股權(quán)資本所有者收益下降,甚至可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，本文試就企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念界定及其成因、防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策和降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體方法等問(wèn)題。

第二段：如果說(shuō)一家成功的企業(yè)就是不具有任何風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)但具有豐厚的利潤(rùn)回報(bào)的，那么這個(gè)回答是錯(cuò)誤的，也是不切實(shí)際的。這世上的一切都逃不過(guò)辯證，沒(méi)有十全十美的事。企業(yè)要想獲得利潤(rùn)，就必須承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。獲利越高，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就相對(duì)越大。本文試就企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避和防范問(wèn)題談些看法。

第三段：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，幾乎所有的財(cái)務(wù)活動(dòng)都有風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)管理的每一個(gè)環(huán)節(jié)都不可避免的要面對(duì)大小不同的風(fēng)險(xiǎn)。因而厭惡風(fēng)險(xiǎn)，漠不關(guān)心并試圖逃避任何風(fēng)險(xiǎn)的想法，都是不現(xiàn)實(shí)的、不客觀的。在商品經(jīng)濟(jì)的社會(huì)中，可以說(shuō)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)收益的大小是成正比的。如果有一個(gè)能獲得較大利潤(rùn)的機(jī)會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)又小，許多人都會(huì)去追求這個(gè)機(jī)會(huì)，那么得到的可能性就不會(huì)大，如果風(fēng)險(xiǎn)很大，使不少人望而卻步，那么少數(shù)敢冒風(fēng)險(xiǎn)者，才有可能獲得較大利益。當(dāng)然，冒風(fēng)險(xiǎn)無(wú)疑包含著招致失敗的可能性。但是，這絕不等于說(shuō)，不冒風(fēng)險(xiǎn)就能保證安全的財(cái)務(wù)狀況，有些管理者只能維持現(xiàn)狀、不敢冒任何風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)這種消極、保守的理財(cái)、經(jīng)營(yíng)思想，本身就潛伏著更大的風(fēng)險(xiǎn)，不進(jìn)則退，不進(jìn)取就必須冒被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)，這是商品經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)律?？傊?，風(fēng)險(xiǎn)是必然的，我們應(yīng)積極應(yīng)對(duì)，而不應(yīng)逃避。我們所能做的是在保證利潤(rùn)的前提下盡可能的降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

Word操作題要求：

（1)打開(kāi)操作文件夾高一Word練習(xí)“企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（2）在第一段中句號(hào)的地方分段

（3)請(qǐng)將標(biāo)題文本”企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)“設(shè)為楷體、二號(hào)、加粗；

（4)請(qǐng)將第二段整段文字?！痹O(shè)為小

三、下劃線(xiàn)(單下劃線(xiàn))、紅色；

（5)請(qǐng)將全文設(shè)置為首行縮進(jìn)2字符，行距設(shè)為2倍行距；

（6）在第二段與第三段之間插入圖片（圖片位置在文件夾高一Word練習(xí)目錄下），圖片格式設(shè)置為四周環(huán)繞型；

（7）將文檔保存到文件夾高一Word練習(xí)目錄下，并更名為“企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)—班級(jí).doc”。

第四篇：企業(yè)財(cái)務(wù)

問(wèn)題一

（a）根據(jù)以上報(bào)道，中國(guó)移動(dòng)的董事長(zhǎng)奚國(guó)華表明無(wú)意提高派息比率和暗示不傾向以回購(gòu)的手段提振股價(jià)。請(qǐng)以Miller和Modigliani的股利政策理論來(lái)詳細(xì)分析你是否贊同奚國(guó)華的意見(jiàn)。

答：首先我們必須了解什么是Miller和Modigliani的股利政策理論，股利政策理論是由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家米勒(Miller)和莫迪格萊尼(Modigliani)于1961年在他們發(fā)表的論文《股利政策，增長(zhǎng)和股票價(jià)值》中率先提出的，所以被稱(chēng)為MM理論。該理論認(rèn)為，在完全資本市場(chǎng)中，股份公司的股利政策與公司股價(jià)沒(méi)有關(guān)系，公司派發(fā)股利的多少不會(huì)對(duì)股東的財(cái)富產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響，公司決策者不必考慮公司的股利分配方式，公司的股利政策將隨公司投資、融資方案的制定而確定。因此，在完全資本市場(chǎng)的條件下，股利完全取決于投資項(xiàng)目需用盈余后的剩余，投資者應(yīng)對(duì)于盈利的留存或發(fā)放股利毫無(wú)偏好。

下面我們從Miller和Modigliani的股利政策理論角度來(lái)分析下中移動(dòng)董事長(zhǎng)奚國(guó)華的意見(jiàn)：

派息比率是指股息占盈利的百分比，反映的是上市公司愿意通過(guò)現(xiàn)金回報(bào)股東的豪爽程度，派息過(guò)高還會(huì)對(duì)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展造成困難。而根據(jù)股利無(wú)關(guān)論定理，在完全的資本市場(chǎng)條件下，提高派息比率這種股利政策并不會(huì)影響公司價(jià)值的，因此也不會(huì)影響其投資方略。奚國(guó)華坦言，各大電信運(yùn)營(yíng)商競(jìng)相將轉(zhuǎn)型作為實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要手段，他們?cè)谵D(zhuǎn)型期的戰(zhàn)略趨同性顯而易見(jiàn)。而在這種近乎相同的的戰(zhàn)略思想指導(dǎo)下，轉(zhuǎn)型期的電信競(jìng)爭(zhēng)非但不會(huì)減弱，相反會(huì)更加激烈，公司應(yīng)該將更多的錢(qián)花在穩(wěn)定和整治公司管理體制的基礎(chǔ)上，拓寬公司的競(jìng)爭(zhēng)力，加速轉(zhuǎn)型，使得公司有穩(wěn)步的發(fā)展，減緩去年以來(lái)的盈利下行速度，使得投資者可以相信公司未來(lái)的盈利能力。

（b）董事長(zhǎng)奚國(guó)華表示一旦股票回購(gòu)操作不當(dāng)，回購(gòu)有機(jī)會(huì)損害股東利益。詳細(xì)分析你是否贊同奚國(guó)華的意見(jiàn)。答：我同意奚國(guó)華的觀點(diǎn)。

首先，回購(gòu)股票的做法只是短期的，若是只是為了提振股價(jià)才進(jìn)行的股票回購(gòu)，它不利于公司的長(zhǎng)期發(fā)展，根據(jù)MM股利政策理論，投資者更看重公司的未來(lái)盈利能力，回購(gòu)股票帶來(lái)的資金消耗，在未來(lái)的長(zhǎng)期時(shí)間內(nèi)對(duì)公司造成影響，這種影響會(huì)阻礙公司在各方面的發(fā)展，投資者在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)將看不到公司的盈利能力。

股票回購(gòu)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在1.償債風(fēng)險(xiǎn)上，回購(gòu)使資產(chǎn)負(fù)債率提高，債務(wù)負(fù)擔(dān)增加。2.巨額支付對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成沖擊，一次性巨額支付用于回購(gòu)，將不可避免地對(duì)企業(yè)正常運(yùn)行帶來(lái)一定的影響。3.信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，股票回購(gòu)會(huì)讓投資者對(duì)公司發(fā)展前景產(chǎn)生質(zhì)疑，并影響公司的融資能力。4.如何應(yīng)對(duì)大股東套現(xiàn)問(wèn)題，公司無(wú)法完全避免大股東不利用回購(gòu)拋售大量股票，損害小股東利益。5.對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響，短期內(nèi)股價(jià)也許會(huì)上升，但從長(zhǎng)期來(lái)看，由于每股稅后利潤(rùn)的下降，公司股價(jià)的上升只是暫時(shí)現(xiàn)象。

因此，因此若非為了應(yīng)付非常狀況，一般無(wú)須采用股票回購(gòu)。

問(wèn)題二

請(qǐng)根據(jù)個(gè)案中提及的資料和互聯(lián)網(wǎng)收集的信息，按下列的要求撰寫(xiě)一份不多于3500字的報(bào)告，報(bào)告內(nèi)容應(yīng)包括：

1、蒙牛乳業(yè)這次融資的原因：

2、可供蒙牛乳業(yè)使用的長(zhǎng)期融資方法：

3、蒙牛乳業(yè)過(guò)去三年的股利政策：

4、蒙牛乳業(yè)的資本結(jié)構(gòu)狀況和股利政策對(duì)其長(zhǎng)期融資策略所產(chǎn)生的影響：

5、基于以上1—4項(xiàng)的評(píng)估及分析，評(píng)論蒙牛乳業(yè)所選擇發(fā)行債券的方法是否為最合適的融資方法。另請(qǐng)為蒙牛乳業(yè)的長(zhǎng)期融資政策提供建議以更有效地利用現(xiàn)存的強(qiáng)項(xiàng)及糾正現(xiàn)存的弱項(xiàng)。在每項(xiàng)建議中，請(qǐng)?jiān)敿?xì)解釋各項(xiàng)建議的可行性。

答：2013年6月18日，蒙牛乳業(yè)發(fā)布全面收購(gòu)雅士利國(guó)際的要約，總金額超過(guò)百億港元，創(chuàng)下行業(yè)新記錄，瑞士銀行將就此次交易擔(dān)任蒙牛乳業(yè)的牽頭財(cái)務(wù)顧問(wèn)，匯豐銀行和渣打銀行作為聯(lián)席財(cái)務(wù)顧問(wèn)，并且之前增持現(xiàn)代牧業(yè)花費(fèi)32億港元。因此，對(duì)于蒙牛乳業(yè)此次融資，現(xiàn)代牧業(yè)和雅士利花去了蒙牛很多錢(qián)，為此蒙牛也欠下了很多債務(wù)，這次增發(fā)融資同這兩次并購(gòu)有關(guān)。

對(duì)于蒙牛乳業(yè)這樣一家在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)幾乎處于龍頭地位的企業(yè)而言，其可供選擇的長(zhǎng)期融資方法我認(rèn)為可以有以下幾點(diǎn)：

（1）IPO，吸引股票投資者，從股票市場(chǎng)獲得資本；2004年，蒙牛成功在香港上市，七年，從草根創(chuàng)業(yè)到上市，從一窮二白到行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)袖，無(wú)論從哪個(gè)角度來(lái)看，蒙牛都會(huì)被當(dāng)作一種傳奇。首先，我們可以看到蒙牛引進(jìn)美國(guó)摩根士丹利、香港鼎暉、英國(guó)英聯(lián)三家公風(fēng)投的行為非常正確。海外資本的介入不僅僅起到了輸血的作用，更重要的是提升了蒙牛的視野，在短短的幾年中，蒙牛的資本運(yùn)作戰(zhàn)略可謂步步為營(yíng)，讓人眼花繚亂。上市后，更是與伊利并駕齊驅(qū)，有了充足資金進(jìn)行了幾次大并購(gòu)，穩(wěn)步發(fā)展。由此可見(jiàn)，對(duì)于蒙牛這樣發(fā)展快速的企業(yè)，IPO絕對(duì)是其長(zhǎng)期融資的首選。

（2）債券融資；本文的案例就是蒙牛乳業(yè)獲得5億美元債券的成功融資方案，企業(yè)債券融資同股票融資相比，在財(cái)務(wù)上具有許多優(yōu)勢(shì)。1.債券融資的稅盾作用2．債券融資的財(cái)務(wù)杠桿作用3．債券融資的資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化作用。我們可以看到，蒙牛乳業(yè)通過(guò)此次融資成功進(jìn)入國(guó)際債券市場(chǎng)，債券融資的成本相對(duì)較低，也能為企業(yè)節(jié)省下可觀的財(cái)務(wù)費(fèi)用。所以這將成為其一項(xiàng)長(zhǎng)期融資的手段。

過(guò)去三年蒙牛的股利政策相對(duì)積極穩(wěn)定，并且蒙牛乳業(yè)財(cái)務(wù)良好，資金充足。蒙牛一直實(shí)施穩(wěn)定股利額政策，近三年股利分別為每股0.198、0.16、0.2元，保證了這種良好的發(fā)展趨勢(shì)。這種股利政策的選取主要體現(xiàn)在以下兩方面的優(yōu)勢(shì)：（1）平穩(wěn)的股利額政策給公司股東和其他投資者信心。（2）作為一些長(zhǎng)期投資者希望能把公司股利作為穩(wěn)定收入，所以穩(wěn)定股利額政策便于公司吸引部分投資者長(zhǎng)期投資。采用穩(wěn)定股利額政策，對(duì)公司未來(lái)盈利能力有比較高的要求。公司確定的穩(wěn)定股利額不應(yīng)過(guò)高，否則會(huì)影響公司正常發(fā)展。

我們首先看下蒙牛的資本結(jié)構(gòu)。1999年1月蒙牛乳業(yè)有限責(zé)任公司注冊(cè)成立，由自然人出資900萬(wàn)元，公司規(guī)模較小，處于起步階段；2002年6月，蒙牛對(duì)企業(yè)架構(gòu)進(jìn)行了重組，成立投資性質(zhì)的殼公司金牛公司和銀牛公司，蒙牛的發(fā)起人、其他投資者、業(yè)務(wù)聯(lián)系人和雇員組成的成為整個(gè)蒙牛集團(tuán)的股東公司，有利于吸引大量的資金注入并進(jìn)行資本運(yùn)作活動(dòng)之后又成立了開(kāi)曼群島公司、毛里求斯公司兩家典型的海外殼公司，構(gòu)建二級(jí)產(chǎn)權(quán)平臺(tái)，方便股權(quán)的分割與轉(zhuǎn)讓?zhuān)?002年9月，9月蒙牛吸引摩根士丹利、中金公司分拆出來(lái)的鼎暉投資，以及英國(guó)聯(lián)邦投資與商聯(lián)保險(xiǎn)合資的英聯(lián)投資三家海外戰(zhàn)略投資者的注資2600萬(wàn)美元；2003年這3家機(jī)構(gòu)又同時(shí)增資3500萬(wàn)美元；2004年6月在香港上市，成功募得13.74億港幣；2009年7月中糧集團(tuán)有限公司及厚樸投資管理公司共同入股。同時(shí)我們可以看到，2003—2009年期間蒙牛的股東權(quán)益比列快速增加，從占總股本的61％上升到92％，2009年短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債分別減少到各占4％。

通過(guò)以上的分析，我們可以看到債券融資是蒙?，F(xiàn)有的比較好的長(zhǎng)期融資方式：

（1）美元債券的發(fā)行表示著蒙牛獲得國(guó)際市場(chǎng)認(rèn)可。國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪針對(duì)蒙牛乳業(yè)進(jìn)行了綜合評(píng)估，標(biāo)普和穆迪分別給予蒙牛A-和Baa1的長(zhǎng)期企業(yè)信用評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)展望均為“穩(wěn)定”，這是目前國(guó)內(nèi)乳制品企業(yè)所獲得的最高評(píng)級(jí)。這次美元債券的成功發(fā)行讓蒙牛實(shí)現(xiàn)股票投資者和債券投資者雙重國(guó)際化，令蒙牛向國(guó)際化發(fā)展又邁進(jìn)了一大步。

（2）當(dāng)企業(yè)能夠清償債務(wù)時(shí)，控制權(quán)就掌握在企業(yè)手中，如果企業(yè)還不起債，控制權(quán)就轉(zhuǎn)移到銀行手中。蒙牛目前整體財(cái)務(wù)狀況良好，資金結(jié)構(gòu)穩(wěn)健，現(xiàn)金流充足，它沒(méi)有必要選擇風(fēng)險(xiǎn)大且苛刻的風(fēng)投機(jī)構(gòu)，這種比較穩(wěn)健的融資方式更適合蒙牛乳業(yè)。

對(duì)蒙牛乳業(yè)這樣一家已經(jīng)上市且年銷(xiāo)售額達(dá)幾百億的龍頭公司來(lái)說(shuō)，其融資方式，我提出以下建議，1.堅(jiān)持債券融資，尤其是美元債券，在一個(gè)資本市場(chǎng)非常成熟的地方發(fā)行債券相對(duì)容易，會(huì)提高企業(yè)形象及更快走向國(guó)際化。2.務(wù)必保證穩(wěn)健的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)、健康的資本結(jié)構(gòu)和充裕的現(xiàn)金流狀況，這是債券融資的必要條件，以定期償還債權(quán)人。3.加強(qiáng)公司內(nèi)部監(jiān)管，更新規(guī)章，制度優(yōu)化政策。

第五篇：企業(yè)財(cái)務(wù)工作報(bào)告

企業(yè)財(cái)務(wù)工作報(bào)告

一、效益情況：

1、公司效益：全年銷(xiāo)售收入1***萬(wàn)元，不含稅收入***萬(wàn)元，不含稅銷(xiāo)售成本***萬(wàn)元，毛利率**%，與上年同期減少**%，企業(yè)財(cái)務(wù)工作報(bào)告。各類(lèi)費(fèi)用支出計(jì)***萬(wàn)元,與上年同期***萬(wàn)元相比略有減少。上繳各類(lèi)稅費(fèi)***萬(wàn)元，比上年減少**萬(wàn)元。

2、局經(jīng)費(fèi)收支情況：今年經(jīng)費(fèi)收入***萬(wàn)元，年支出***萬(wàn)元。與上年同期***萬(wàn)元相比增加**萬(wàn)元。

二、局(公司)合并費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析：

全年局(公司)費(fèi)用共計(jì)支出****萬(wàn)元，比上年同期***萬(wàn)元增加**萬(wàn)元。其中：

1、固定費(fèi)用支出：工資、養(yǎng)老金、住房公積金、醫(yī)療保險(xiǎn)、離退休費(fèi)用、折舊福利費(fèi)等共計(jì)支出***萬(wàn)元，占總費(fèi)用支出****萬(wàn)元的**%，比上年同期增加***萬(wàn)元。主要原因是：工資支出比上年同期增加***萬(wàn)元，其中福利費(fèi)轉(zhuǎn)入工資總額**萬(wàn)元，下鄉(xiāng)交通費(fèi)轉(zhuǎn)入工資總額**萬(wàn)元;養(yǎng)老金及各類(lèi)保險(xiǎn)金比上年同期增加**萬(wàn)元，離退休費(fèi)用及精簡(jiǎn)人員費(fèi)用比上年同期支出增加**萬(wàn)元。

2、可變費(fèi)用支出：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用、正常辦公經(jīng)費(fèi)、市場(chǎng)管理費(fèi)用、利息支出等共計(jì)支出***萬(wàn)元，占總費(fèi)用支出****萬(wàn)元的**%。比上年同期***萬(wàn)元減少**萬(wàn)元。主要原因是：差旅費(fèi)福利費(fèi)轉(zhuǎn)入工資總額**萬(wàn)元，招待費(fèi)比上年減少***萬(wàn)元，運(yùn)費(fèi)、裝卸費(fèi)比上年同期減少**萬(wàn)元。

比上年同期增加的費(fèi)用有：小車(chē)費(fèi)用比上年增加*萬(wàn)元;利息支出比上年同期增加*萬(wàn)元，稅金比上年增加**萬(wàn)元。

租賃費(fèi)、市場(chǎng)管理費(fèi)用支出基本與上年持平。

總之，上半年費(fèi)用支出增加部分大都是職工工資福利性支出及利息支出的增加，消耗性支出除小車(chē)費(fèi)用和利息支出同比增加外，其他支出與上年同比均有所下降。

三、主要工作

1、嚴(yán)格遵守財(cái)務(wù)管理制度和稅收法規(guī)，認(rèn)真履行職責(zé)，組織會(huì)計(jì)核算

財(cái)務(wù)科的主要職責(zé)是做好財(cái)務(wù)核算，進(jìn)行會(huì)計(jì)監(jiān)督。財(cái)務(wù)科全體人員一直嚴(yán)格遵守國(guó)家財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、稅收法規(guī)、財(cái)務(wù)制度及國(guó)家其他財(cái)經(jīng)法律法規(guī)，認(rèn)真履行財(cái)務(wù)科的工作職責(zé)。從審核原始憑證、會(huì)計(jì)記賬憑證的錄入，到編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表;從各項(xiàng)稅費(fèi)的計(jì)提到納稅申報(bào)、上繳;從資金計(jì)劃的安排，到各項(xiàng)資金的統(tǒng)一調(diào)撥、支付等等，每位財(cái)務(wù)人員都勤勤懇懇、任勞任怨、努力做好本職工作，認(rèn)真執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度，實(shí)現(xiàn)了會(huì)計(jì)信息收集、處理和傳遞的及時(shí)性、準(zhǔn)確性。

2、配合審計(jì)檢查，完善內(nèi)部管理制度;

為進(jìn)一步規(guī)范本單位的財(cái)務(wù)工作、提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，財(cái)務(wù)科比較全面的制定了財(cái)務(wù)管理制度體系，包括：財(cái)務(wù)部組織機(jī)構(gòu)和崗位職責(zé)、財(cái)務(wù)核算制度、內(nèi)部控制制度、車(chē)輛管理制度、預(yù)算管理制度。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)人員的職責(zé)分工，對(duì)各公司的會(huì)計(jì)核算到會(huì)計(jì)報(bào)表從報(bào)送時(shí)間及時(shí)性、數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性、報(bào)表格式規(guī)范化、完整性等方面做了比較系統(tǒng)的規(guī)定，從而逐步提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，為領(lǐng)導(dǎo)決策和管理者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析提供了可靠、有用的信息。平時(shí)財(cái)務(wù)部通過(guò)開(kāi)展定期或不定期的交流會(huì)，解決前期工作中出現(xiàn)的問(wèn)題，布置后期的主要工作，逐步規(guī)范各項(xiàng)財(cái)務(wù)行為，使財(cái)務(wù)工作的各個(gè)環(huán)節(jié)按一定的財(cái)務(wù)規(guī)則、程序有效地運(yùn)行和控制。年中縣審計(jì)局對(duì)本單位內(nèi)部財(cái)務(wù)控制情況進(jìn)行了審計(jì)檢查，檢查中，審計(jì)同志對(duì)本單位近年來(lái)的一系列制度建設(shè)及內(nèi)控管理執(zhí)行情況做了充分肯定，得到了一致好評(píng)。

3、費(fèi)用支出實(shí)行預(yù)算管理，提高資金利用率：

年初，根據(jù)縣財(cái)政核撥給本單位的“大預(yù)算”擺好下屬單位的“小預(yù)算”，做到各項(xiàng)費(fèi)用支出心中有數(shù)，工作報(bào)告《企業(yè)財(cái)務(wù)工作報(bào)告》。在預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中，嚴(yán)格控制費(fèi)用。財(cái)務(wù)科每月度考核預(yù)算執(zhí)行情況，協(xié)助各責(zé)任單位負(fù)責(zé)人加強(qiáng)預(yù)算管理，要求下屬各單位認(rèn)真執(zhí)行全年費(fèi)用預(yù)算管理制度，明確下屬單位內(nèi)勤、領(lǐng)導(dǎo)把好審核第一關(guān)。嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)制度，規(guī)范財(cái)務(wù)行為，堅(jiān)持收支兩條線(xiàn)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)核算和財(cái)務(wù)監(jiān)督，杜絕不合理開(kāi)支，加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)的回收，盡量減少不必要的損失。利用利息杠桿，合理調(diào)整內(nèi)部職工借款;提高事業(yè)預(yù)算退庫(kù)資金的利用率，合理組織貸款，最大限度地減少利息支出，為企業(yè)增收節(jié)支、提高經(jīng)濟(jì)效益把關(guān)。

4、加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)理論學(xué)習(xí)，提高團(tuán)隊(duì)凝聚力

財(cái)務(wù)科參加了省市兩批財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)與經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)，聽(tīng)取了會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)內(nèi)部控制和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的專(zhuān)題講座，豐富了財(cái)務(wù)人員稅務(wù)知識(shí)，強(qiáng)化了各崗位會(huì)計(jì)人員的責(zé)任感，促進(jìn)了各單位的交流、合作與團(tuán)結(jié)。同時(shí)隨著財(cái)政管理制度改革的不斷深化，企業(yè)改革層層推進(jìn)，軟硬件不斷更新，對(duì)基層會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)的要求也愈來(lái)愈高。本單位會(huì)計(jì)人員除認(rèn)真參加縣財(cái)政局組織的會(huì)計(jì)人員繼續(xù)教育培訓(xùn)外，還抽出業(yè)余時(shí)間學(xué)習(xí)相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)。日常工作中，對(duì)一些有關(guān)財(cái)政改革新制度新規(guī)定新業(yè)務(wù)相關(guān)人員都能及時(shí)學(xué)習(xí)，及時(shí)適應(yīng)，同時(shí)還與兄弟單位會(huì)計(jì)人員經(jīng)常交流，取人之長(zhǎng)，補(bǔ)己之短。

四、存在的主要問(wèn)題及今后工作目標(biāo)

財(cái)務(wù)部門(mén)作為公司的一個(gè)主要職能監(jiān)督部門(mén)，“當(dāng)好家、理好財(cái)，更好地服務(wù)企業(yè)”是我們財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)盡的職責(zé)。在公司加強(qiáng)管理、規(guī)范經(jīng)濟(jì)行為、提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力等等方面我們負(fù)有很大的義務(wù)與責(zé)任。只有不斷的反省與總結(jié)，管理工作才能得到提高!一年來(lái)財(cái)務(wù)工作雖然取得了較好的成績(jī)，但還存在著一些問(wèn)題，有很多應(yīng)做而未做、應(yīng)做好而未做好的工作，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1、進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析：

財(cái)務(wù)分析工作雖然已展開(kāi)，但仍處在賬面、報(bào)表層面上的說(shuō)明分析，分析深度不夠。為提高財(cái)務(wù)分析能力，把財(cái)務(wù)分析納入日常工作中去，我們將量化分析具體的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并結(jié)合企業(yè)總體戰(zhàn)略，為企業(yè)決策和管理提供有力的財(cái)務(wù)信息支持;及時(shí)做好財(cái)務(wù)分析資料的收集，加強(qiáng)學(xué)習(xí)，提高財(cái)務(wù)分析能力，做到較全面地反映一定時(shí)期的財(cái)務(wù)情況。明年將努力做到如下分析：

對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)的分析：以資產(chǎn)負(fù)責(zé)表為主，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的分析、流動(dòng)性和變現(xiàn)能力的分析、長(zhǎng)短期負(fù)債和償還能力的分析，對(duì)資產(chǎn)分布和資金營(yíng)運(yùn)是否合理、資本結(jié)構(gòu)的是否正常、盈利能力和資產(chǎn)管理水平、是否存在潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。

對(duì)損益情況的分析：以損益表為主，對(duì)盈利目標(biāo)是否完成進(jìn)行分析，對(duì)收入、成本、費(fèi)用、稅金的配比進(jìn)行分析，評(píng)價(jià)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的績(jī)效和經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，反映主營(yíng)業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)對(duì)利潤(rùn)的影響。

對(duì)成本、費(fèi)用支出的分析：以對(duì)成本、費(fèi)用支出預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析為主，實(shí)際支出與預(yù)算異動(dòng)的原因分析，成本、費(fèi)用支出對(duì)資金的影響分析，費(fèi)用之間的比例分析。

2、加強(qiáng)費(fèi)用費(fèi)用管理

降低費(fèi)用壓力層層傳遞不夠，特別是有的部門(mén)對(duì)控制費(fèi)用支出工作存在錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，不能正確處理費(fèi)用與效益的關(guān)系，錯(cuò)誤地認(rèn)為工作的業(yè)績(jī)體現(xiàn)在某些費(fèi)用支出的多少上，某些費(fèi)用支出多，表示其工作積極等等，我們不否認(rèn)某些費(fèi)用支出多少與其工作努力程度是有一定的聯(lián)系，但這不是絕對(duì)的。個(gè)別單位費(fèi)用預(yù)算管理不到位，月月超支，報(bào)銷(xiāo)票據(jù)不符實(shí)際，不符合真實(shí)性要求。今后要進(jìn)一步落實(shí)費(fèi)用管理責(zé)任，層層傳遞壓力;嚴(yán)格獎(jiǎng)懲，加大對(duì)各單位費(fèi)用的管理、控制力度，嚴(yán)格按有關(guān)管理規(guī)定執(zhí)行。

3、加強(qiáng)對(duì)白條子的管理。

近年來(lái)，在本單位領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)心支持下，本單位歷史以來(lái)隨便以白條子報(bào)銷(xiāo)的陋習(xí)有了很大的改觀，我們將進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)白條子的管理，爭(zhēng)取消滅白條子。