第一篇：企業(yè)財務(wù)報告分析與評價改革探討

企業(yè)財務(wù)報告分析與評價改革探討 2009-7-8 18:0 萬齊 劉益平【大 中 小】【打印】【我要糾錯】

【摘 要】隨著經(jīng)濟(jì)技術(shù)的不斷發(fā)展，企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動日趨復(fù)雜，各個行業(yè)競爭及經(jīng)營風(fēng)險急劇加大，在這種新的社會環(huán)境下，會計信息使用者對會計信息的需求不斷提高，要求改進(jìn)財務(wù)報告的呼聲也越來越大。傳統(tǒng)會計模式下建立的企業(yè)財務(wù)報告體系越來越不能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的需要，企業(yè)財務(wù)報告的相關(guān)性較差等不足日漸明顯。通過對我國企業(yè)財務(wù)報告體系現(xiàn)存問題的分析，并分析了現(xiàn)行財務(wù)報告質(zhì)量評價，以及如果改善企業(yè)財務(wù)報告應(yīng)遵循的原則，最后對我國企業(yè)財務(wù)報告體系的改進(jìn)提出一些建議。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)財務(wù)報告；改革；分析；評價引言

隨著知識經(jīng)濟(jì)時代的到來，現(xiàn)行財務(wù)報告體系主體在相當(dāng)長的時期內(nèi)滿足了社會要求企業(yè)真實公允地披露會計信息的需要，但是隨著新世紀(jì)會計環(huán)境的變化，在全球市場的各種需求日新月異的情況下，會計職業(yè)界受到了來自多方面的強(qiáng)烈批評。批評的焦點是企業(yè)財務(wù)報告沒有能跟上時代快速變革的步伐，提供的信息越來越失去相關(guān)價值。因此，改進(jìn)現(xiàn)行企業(yè)財務(wù)報告勢在必行。企業(yè)財務(wù)報告存在的主要問題

2.1 現(xiàn)行財務(wù)報告不重視未來

傳統(tǒng)會計的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)都是以某一會計主體過去發(fā)生的交易或事項為基礎(chǔ)，對未來發(fā)生的交易或事項不予確認(rèn)，財務(wù)報告是一種反映過去經(jīng)營狀況的向后看的會計報告。然而，社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使企業(yè)面臨的現(xiàn)狀和過去相比發(fā)生了很大的變化，對于投資者、債權(quán)人等會計信息相關(guān)者來說，他們的各種決策建立在對企業(yè)未來前景預(yù)測的基礎(chǔ)之上，要想對企業(yè)未來做出準(zhǔn)確預(yù)測，會計信息的使用者需要的不僅是對企業(yè)過去財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的描述，更希望企業(yè)在財務(wù)報告中披露其對未來的自身的經(jīng)營狀況的預(yù)測性信息。按照傳統(tǒng)會計來衡量，像期貨、期權(quán)之類衍生金融工具，過去卻沒有任何實際交易事項可言，一項合約的簽訂僅僅預(yù)示著將來可能發(fā)生的一系列財務(wù)變動，如保證金戶頭上賬戶資金將隨著市價波動而不停變動，對沖、履約、交割等行為可能帶來風(fēng)險和收益。衍生金融工具以小博大，所蘊(yùn)涵的無窮機(jī)會與風(fēng)險，以及未來期間合約履行情況為立足點的特性，使傳統(tǒng)會計束手無策。

2.2 財務(wù)報告信息披露內(nèi)容的不完整性

現(xiàn)行財務(wù)報告對企業(yè)經(jīng)營中的風(fēng)險揭示不足。在現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)社會中，企業(yè)經(jīng)營所面臨的機(jī)遇越來越多，但由此帶來的風(fēng)險也不可低估。風(fēng)險的這種重要性使得風(fēng)險的披露也成為財務(wù)報告的一個必備內(nèi)容。但現(xiàn)行財務(wù)報告以財務(wù)報表為主體、以附注和說明為補(bǔ)充的體系不能對企業(yè)經(jīng)營中的風(fēng)險和不確定性進(jìn)行充分有效的揭示。

財務(wù)報告的不完整性還在于它在絕大多數(shù)意義上來講是一種“通用目的”的報告，隨著新的會計環(huán)境下職業(yè)分析職業(yè)的興起，市場和會計信息使用者正在呼喚“通用目的”的報告以外考慮到特殊信息使用者需要的“專用”財務(wù)報告。

2.3 現(xiàn)行財務(wù)報告的滯后性較嚴(yán)重

按照會計期間假設(shè)，現(xiàn)行財務(wù)報告是定期編制和對外披露的。然而，由于現(xiàn)代社會的發(fā)展步伐日益加快，金融工具的應(yīng)用和企業(yè)之間的競爭加劇使企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險大為提高，企業(yè)的財務(wù)狀況可能在短期內(nèi)發(fā)生根本變化。年度報告，甚至季度報告已明顯無法滿足使用者決策的信息需要。

財務(wù)報告周期過長，信息滯后。我國企業(yè)的年度報告要求在年末結(jié)束后4個月內(nèi)報出，中期報告要求中期結(jié)束后兩個月內(nèi)報出。在市場波動大的情況下，這段時間足以讓一個企業(yè)由盈利走向破產(chǎn)。英國的巴林銀行1994年底其賬面凈資產(chǎn)為450億美元到500億美元，而1995年2月底，該銀行已進(jìn)入破產(chǎn)境地，此時1994年的財務(wù)報告還未完成。由此可見現(xiàn)行財務(wù)報告由于缺乏時效性而失去了它的有用性。

2.4 不能解決衍生金融工具的確認(rèn)、計量與報告問題

近年來，衍生金融工具不僅翻新速度快、數(shù)量大、品種多，而且運用衍生金融工具進(jìn)行金融衍生交易也越來越多。這類衍生金融工具可能會引起企業(yè)未來財務(wù)狀況、盈利能力的劇烈變化。如不對這類衍生金融工具的風(fēng)險加以披露，極有可能導(dǎo)致信息使用者投資和信貸決策失誤。由于金融市場和外匯市場利率和匯率瞬息萬變，衍生金融工具的運用，可能會給企業(yè)帶來巨額利潤，也可能帶來巨大損失。如英國巴林銀行的破產(chǎn)，我國上交所“3．27”事件就是相當(dāng)?shù)湫偷氖吕?，但現(xiàn)行財務(wù)報告卻不能解決衍生金融工具的確認(rèn)、計量與報告問題。改革企業(yè)財務(wù)報告應(yīng)遵循的原則

3.1 可靠性和相關(guān)性并重的原則

可靠性和相關(guān)性是同等重要的會計信息質(zhì)量特征。但在某些情況下，有的信息可靠性很好，但相關(guān)性較差；有的信息相關(guān)性很好，但可靠性較差，可靠性和相關(guān)性并非總是在同一方向上影響會計信息質(zhì)量。可靠性和相關(guān)性是緊密聯(lián)系在一起的，兩者不可偏廢，必須給予相同程度的重視。提高信息相關(guān)性的舉措，絕不能以降低或失去可靠性為代價，而任何強(qiáng)化可靠性的做法，也絕不能離開相關(guān)性的導(dǎo)向，片面強(qiáng)調(diào)其中任何一方的改進(jìn)或改革，都極有可能給信息質(zhì)量帶來嚴(yán)重后果。不可否認(rèn)，兼顧兩者的實際處理，其難度明顯大于理論探討，但又是改善現(xiàn)行企業(yè)財務(wù)報告必須堅持的原則。

3.2 定量和定性指標(biāo)相顧的原則

現(xiàn)行財務(wù)報告中的定量指標(biāo)主要限于貨幣化歷史財務(wù)數(shù)據(jù)，定性指標(biāo)基本得不到反映，使用者往往需要對報表的再分析才能做出預(yù)測和判斷，但這經(jīng)常又是盲目的。定量指標(biāo)和定性指標(biāo)兼顧的原則，要求改革后的財務(wù)報告在充分揭示歷史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，增加有關(guān)企業(yè)未來經(jīng)濟(jì)活動的前瞻性信息，既要披露財務(wù)信息，又要披露非財務(wù)信息，如人力資源信息，既要有量化分析指標(biāo)，又要有定性分析說明，如企業(yè)背景和競爭狀況。以便于使用者更加全面地、準(zhǔn)確地掌握企業(yè)狀況。

3.3 報表格式統(tǒng)一與靈活相結(jié)合的原則

企業(yè)財務(wù)報告的主體是會計報表，主要會計信息都集中于會計報表中，采用固定統(tǒng)一的報表格式，無疑為報表的編制、匯總、計算機(jī)加工處理和分析提供了巨大的方便。但又使得情況各異的不同企業(yè)在披露信息方面受到了束縛，信息不對稱在很大程度上緣于此。充分揭示原則的基本要求是充分披露與經(jīng)濟(jì)決策有關(guān)的全部信息，對于重要信息的揭示，不應(yīng)當(dāng)受報告格式的限制，應(yīng)予以充分揭示。在維護(hù)報表格式相對固定的前提下，利用表外途徑揭示財務(wù)信息是可行的、必要的。另外，在報告的周期方面也應(yīng)當(dāng)適度靈活。對企業(yè)財務(wù)報告存在問題的改進(jìn)建議

4.1 對現(xiàn)行財務(wù)報表的項目簡化，增加財務(wù)數(shù)據(jù)分析

我國現(xiàn)行股份有限公司會計制度規(guī)定的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表，分別有64行、22行和56行數(shù)字，假想設(shè)計的資產(chǎn)負(fù)債表、核心收益和凈利潤表、現(xiàn)金流量表分別只有27行、18行和32行數(shù)字。兩者相比較，我國現(xiàn)行財務(wù)報表項目明顯偏多。事實上，會計信息質(zhì)量特征是以使用者對會計信息有所理解或比較熟悉為假定，這一假定在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家有較為普遍的適用基礎(chǔ)，我國的會計信息使用者，尤其是企業(yè)家群體則比較缺乏必備的財務(wù)觀念和會計知識，對他們中的許多人而言，會計信息很可能是一堆看不懂的數(shù)字，甚至可能導(dǎo)致誤解和誤用，報表數(shù)據(jù)越多，誤導(dǎo)的可能性也越大。因此，在做充分調(diào)查和論證的基礎(chǔ)上，簡化會計報表項目、設(shè)計精練的會計報表更能提高會計信息質(zhì)量。現(xiàn)行財務(wù)報告提供的會計信息，大多數(shù)需使用者經(jīng)過分析之后才會變得有用，缺少來自提供者的財務(wù)分析數(shù)據(jù)，在報告中增加由企業(yè)專業(yè)人員提供的分析數(shù)據(jù)必然會受到報表使用者的普遍歡迎。

4.2 對所有者權(quán)益理論及其對財務(wù)報表體系的改進(jìn)

在知識經(jīng)濟(jì)時代，編制財務(wù)報表所依據(jù)的所有者權(quán)益理論應(yīng)采用“企業(yè)理論”為宜。企業(yè)理論認(rèn)為，企業(yè)是為許多群體的利益而從事經(jīng)營活動的社會機(jī)構(gòu)。知識經(jīng)濟(jì)時代反映企業(yè)一定期間經(jīng)營成果及其分配的報表不宜僅采用現(xiàn)行的損益表和利潤分配表，還應(yīng)以增值表為主要報告形式。用增值計算可以從更廣闊的視野來考察企業(yè)內(nèi)外各利益當(dāng)事人對企業(yè)的貢獻(xiàn)大小及其相應(yīng)的受益情況，所以增值表更適合于反映知識經(jīng)濟(jì)時代各產(chǎn)權(quán)主體的權(quán)益、受益情況及其相互之間的均衡結(jié)構(gòu)，增值表應(yīng)作為知識經(jīng)濟(jì)時代的主要報表之一。

4.3 應(yīng)注意相關(guān)性與可靠性并重的原則

現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)報告主要包括兩個部分：基本財務(wù)報表和其他財務(wù)報告。基本財務(wù)報表包括：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表及附注等?；矩攧?wù)報表及附注來自于過去的交易和事項有可靠的憑證作為原始證據(jù)，并遵守會計準(zhǔn)則進(jìn)行計量、確認(rèn)和報告，符合可靠性原則。其它財務(wù)報告主要是滿足使用者新的信息需求，幫助他們作出與企業(yè)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)決策。

在財務(wù)報告改革中，應(yīng)當(dāng)考慮到我國的國情，因地制宜地進(jìn)行。美國等西方國家對與會計信息的可靠性問題解決得就較好，從而使它們可以將財務(wù)報告的改革重點放在如何提高財務(wù)報告的相關(guān)性上。

4.4 加強(qiáng)對企業(yè)現(xiàn)金流量信息的編報和考核

現(xiàn)金流量可以反映企業(yè)的變現(xiàn)能力、償債能力、贏利能力和財務(wù)彈性，其可靠性和相關(guān)性明顯優(yōu)于其他財務(wù)指標(biāo)，已日益成為重要的會計信息而備受使用者的關(guān)注?，F(xiàn)金流量表按會計準(zhǔn)則的規(guī)定是年報，并且只要求編報，不要求考核，這勢必會增加編制現(xiàn)金流量表的隨意性，降低報表信息質(zhì)量。企業(yè)現(xiàn)金流量表由年報改為月報，并且增加一些考核指標(biāo)，如現(xiàn)金凈流量占贏利額、營業(yè)額的比重等，無論從理論方面還是實踐角度，都是可行的。

4.5 保持傳統(tǒng)三大報表，增加附注內(nèi)容 

改革現(xiàn)在的財務(wù)報告模式，并不意味對之完全否定。相反，我們應(yīng)該繼承現(xiàn)行財務(wù)報告模式下的核心部分一財務(wù)報表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表。但是建議把三張報表披露的會計信息分為核心

信息和非核心信息兩部分。對于核心信息，應(yīng)該注意其計量的可靠性；而對于非核心的會計信息，則可以相對的采取可靠性不如歷史成本的計量屬性，如公允價值等。尤其在財務(wù)報表中能夠表明投資報酬，財務(wù)彈性，和變現(xiàn)能力的會計信息。

會計報表附注是財務(wù)報告的重要組成部分。會計報表附注是為幫助會計使用者理解會計報表的內(nèi)容而對報表有關(guān)項目等作的解釋。由于報表內(nèi)容日益復(fù)雜化，表內(nèi)以無法包容更多的信息，而表內(nèi)某些信息若不加必要的說明和補(bǔ)充就難以理解。因此，表外備注的內(nèi)容將不斷增加。備注可能反映的信息類型包括：① 有助于理解財務(wù)報表的重要信息。② 采用與報表不同的基礎(chǔ)編制的信息。③ 那些可以反映在報表，但基于有效交流的原因而披露在其他部分的信息。④ 用于補(bǔ)充報表信息的統(tǒng)計信息。在我國財務(wù)報表附注的作用沒有得到充分的重視，財務(wù)報告中附注的內(nèi)容都比較少。我國會計主管部門有必要通過會計準(zhǔn)則或制度對附注問題做出具體規(guī)定?！豆煞莨緯嬛贫取分袑麧櫛砗同F(xiàn)金流量表附注已有一些規(guī)定。我國的附注應(yīng)從形式到內(nèi)容都有所提高，不應(yīng)只是報表數(shù)據(jù)的延伸或另一種算法，也不應(yīng)只局限于財務(wù)數(shù)據(jù)。

4.6 關(guān)注小企業(yè)財務(wù)報告

“抓大放小”歷來是人們處理眾多問題的基本立場。相對而言，我們對如何搞好大中型企業(yè)的會計改革比較重視，而對小企業(yè)的會計問題，過去關(guān)注不夠。我國小型企業(yè)的數(shù)量呈不斷增長趨勢，在國民經(jīng)濟(jì)中的作用也日益重要。在改革企業(yè)財務(wù)報告過程中，必須充分關(guān)注小企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)簡單、會計機(jī)構(gòu)設(shè)置不規(guī)范、會計人員素質(zhì)較低、財力有限及所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)基本重合的特點，建立一整套適應(yīng)小企業(yè)的會計確認(rèn)、計量和財務(wù)報告體系應(yīng)當(dāng)是可行的、必要的。



第二篇：企業(yè)財務(wù)報告分析

企業(yè)財務(wù)報告分析

財政部頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》指出，財務(wù)報告是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況和某一會計期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的文件，財務(wù)報告包括財務(wù)報表和其他應(yīng)當(dāng)在財務(wù)報中披露的相關(guān)信息和資料?？v觀各個行業(yè)、企業(yè)的財務(wù)報告，雖然會計核算方式各有差異，報告的內(nèi)容各有其特點，但圍繞準(zhǔn)則的這一規(guī)定，其財務(wù)報告的內(nèi)容基本上都包括了財務(wù)報表，報表附注以及財務(wù)情況的相關(guān)說明等主要部分。

近年來隨著企業(yè)的改制和生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的需要，財務(wù)管理工作的內(nèi)涵發(fā)生了很大的變化，財務(wù)報告分析作為企業(yè)財務(wù)管理工作的一個重要組成部份，其重要性和作用日漸突現(xiàn)。一個企業(yè)一定時期的財務(wù)狀況和最終經(jīng)營成果都體現(xiàn)在財務(wù)報告上，它是企業(yè)經(jīng)營者、股東、債權(quán)人等了解和掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況和各項財務(wù)指標(biāo)的重要信息來源。特別是隨著我國資本市場逐步走向規(guī)范化和理性化，上市公司逐漸增加，各個監(jiān)管部門以及投資者對公開披露的財務(wù)報告信息提出的質(zhì)量要求越來越高。為適應(yīng)其相關(guān)要求，財務(wù)人員必須要學(xué)會運用科學(xué)的方法，針對財務(wù)報告的幾個組成部分，找出其不同的特點以及彼此之間的聯(lián)系，做出合理準(zhǔn)確的報告分析，使報表使用者從不同的角度及時了解企業(yè)的財務(wù)狀況，預(yù)測未來的發(fā)展趨勢，做出正確理財?shù)臎Q策。

一、財務(wù)報表的分析

在財務(wù)報告這一體系中，各個組成部分既是獨立的又是互相制約的，其中財務(wù)報表中的會計信息是得到初始確認(rèn)和計量的會計事項；會計報表附注是對財務(wù)報表中列示項目的進(jìn)一步的文字描述或明細(xì)資料；財務(wù)情況的相關(guān)說明是圍繞著企業(yè)報告期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營狀況及財務(wù)相關(guān)指標(biāo)的文字總結(jié)。在這三部分中，財務(wù)報表是財務(wù)報告體系中主體和核心部分，是企業(yè)向外界傳遞會計信息的主要手段。筆者認(rèn)為對財務(wù)報表的分析應(yīng)該做到：

1、要全面地分析財務(wù)報表

目前企業(yè)的財務(wù)報表，大致包括財政部規(guī)定的主附表，財務(wù)情況表、行業(yè)補(bǔ)充表、會計附注表、專項情況表、以及滿足本行業(yè)或集團(tuán)公司需要的各種補(bǔ)充表等等。數(shù)量很多，要求不同，表的內(nèi)容涉及面比較廣。但總的來說，這些表都是用各項財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)來體現(xiàn)報告期企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果 1

這一主題，因此他們相互之間都有緊密的聯(lián)系。在分析時，如果單獨分析

某個報表，是不足以全面了解一個企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展趨勢的。比如在分析“利潤表”中的營業(yè)收入時，不能只憑“利潤表”上的營

業(yè)收入數(shù)額的大小，就判斷出企業(yè)報告期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營的好壞，因為有些收

入可能是應(yīng)收和預(yù)收的，就是說并不是所有在“利潤表”中實現(xiàn)的收入都

是已經(jīng)收現(xiàn)的，要結(jié)合“資產(chǎn)負(fù)債表”中的“應(yīng)收賬款”、“預(yù)收賬款”

科目、“現(xiàn)金流量表”中的“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”欄目中的數(shù)字進(jìn)行分析，如果本期凈利潤很大，但經(jīng)營活動現(xiàn)金流入很少，則有可

能是應(yīng)收賬款變化的影響，在正常情況下，未來會因款項的收回而增加經(jīng)

營活動的現(xiàn)金流入，如果再結(jié)合會計報表附注中的有關(guān)情況說明分析則效

果會更佳。

2、合理地運用財務(wù)比率分析

財務(wù)比率是對財務(wù)報表信息進(jìn)行重新組織、確認(rèn)的結(jié)果。運用相關(guān)財

務(wù)比率及一些數(shù)學(xué)計算方法把財務(wù)報表中的某些數(shù)據(jù)、項目聯(lián)系起來分析，可以評價企業(yè)當(dāng)前和過去的業(yè)績，并預(yù)測業(yè)績在將來是否能夠持續(xù)。

財務(wù)比率分析有許多種，就具體目的而言，不同財務(wù)比率的作用是不

同的。對多種比率進(jìn)行分析比較，可以加深對財務(wù)報表的理解。運用在分

析時，可根據(jù)自己分析的目的來選擇相應(yīng)的比率。同時，可將一定時期比

率與上年同期或同行業(yè)對比，深入分析它們之間的主要差異和原因等，從

多角度來靈活使用。在分析時應(yīng)關(guān)注這樣幾個比率：

（1）分析企業(yè)的盈利能力

反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)大致有：營業(yè)利潤率、主營業(yè)務(wù)利潤率、主

營業(yè)務(wù)毛利潤率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率等等。這些利潤率指標(biāo)都是

企業(yè)最重要的經(jīng)濟(jì)效益評價指標(biāo)，通過對這些指標(biāo)的對比分析，可以評價

企業(yè)利潤來源的穩(wěn)定性，了解企業(yè)的盈利水平和生產(chǎn)經(jīng)營管理的重點。

比如營業(yè)利潤率，它反映企業(yè)的基本獲利能力，這個指標(biāo)的高低反映

了企業(yè)的經(jīng)營賺取利潤的能力。在分析時要考慮，雖然各行業(yè)利潤率水平

不同，但是一個企業(yè)的營業(yè)利潤率水平在一定時期內(nèi)（比如三年）應(yīng)基本

穩(wěn)定。另外，從公式分析，營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)總收入*100%，即：

營業(yè)利潤率是營業(yè)利潤與營業(yè)總收入的比值，從指標(biāo)關(guān)系看，營業(yè)利率與

營業(yè)利潤成正比關(guān)系，而營業(yè)利潤率與營業(yè)總收入成反比關(guān)系，即營業(yè)利

潤率大小受兩個因素的在影響，就是說企業(yè)在增加營業(yè)總收入的同時，必

須相應(yīng)的獲得更多的營業(yè)利潤，才能使?fàn)I業(yè)利潤率保持或提高。而營業(yè)利

潤又受主營業(yè)務(wù)成本、營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用等這些主要成本費

用項目的影響，通過分析這一比率的變動，可以促使企業(yè)在擴(kuò)大主營業(yè)務(wù)

收入的同時，注意改進(jìn)經(jīng)營管理，降低成本費用以進(jìn)一步提高盈利水平。

（2）分析成本費用對企業(yè)利潤的影響

成本費用是影響企業(yè)經(jīng)營利潤的重要因素，在收入一定的條件下，成本費用越低，企業(yè)的利潤就越大，對此分析可以利用“利潤表”的有關(guān)項

目計算成本費用利潤率來驗證。同時還需要結(jié)合“主營業(yè)務(wù)收入成本明細(xì)

表”、以及“成本費用情況表”、“制造費用明細(xì)表”和成本費用類補(bǔ)充

報表作進(jìn)一步的分析，比較可比產(chǎn)品成本費用變化情況，各成本費用項目

所占的比重和增減原因等等，從而使企業(yè)管理者可以進(jìn)一步明確影響企業(yè)

盈利能力的主要因素，有的放矢的降低有關(guān)成本費用開支，達(dá)到以最小的投入獲取得最大的產(chǎn)出。

（3）資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)分析

對于一個企業(yè)來說，各項資產(chǎn)運轉(zhuǎn)能力的強(qiáng)弱，體現(xiàn)了管理者對現(xiàn)有

資產(chǎn)的管理水平和使用效率。資產(chǎn)使用效率越高，周轉(zhuǎn)速度越快，反映資產(chǎn)的流動性越好，償還債務(wù)的能力越強(qiáng)，企業(yè)的資產(chǎn)得到了充分的利用。

資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)主要通過計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)

率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等等來體現(xiàn)。

其中值得關(guān)注的是：對應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率，要重點分析應(yīng)

收帳款的質(zhì)量狀況，應(yīng)收款項收回期限等，分析壞帳準(zhǔn)備核算方法。對于

呆帳和壞帳，還要具體分析其產(chǎn)生的原因；對存貨周轉(zhuǎn)率的分析，主要是

將這一指標(biāo)與同行業(yè)和企業(yè)以前同期進(jìn)行比較，同時還要對影響存貨

周轉(zhuǎn)速度的個別因素進(jìn)行進(jìn)一步的分析，如原材料、半成品、產(chǎn)成品等存

貨的余額等，以找出影響存貨周轉(zhuǎn)率水平的根本原因。

（4）償債能力分析

嚴(yán)格意義上講企業(yè)的償債能力分為償還長、短期借款的能力。流動比

率、速動比率均可以反應(yīng)企業(yè)的短期償債能力。但是短期負(fù)債作為一個資

本性來源的整體，企業(yè)總是長期占用著，依據(jù)會計準(zhǔn)則穩(wěn)健性原則，將短

期債務(wù)也包括在負(fù)債總額中，用資產(chǎn)負(fù)債率這一指標(biāo)綜合反映了企業(yè)償債

能力。

無論是流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率，由于不同行業(yè)有不同的要

求，其比率有所不同。比如非生產(chǎn)性企業(yè)，由于存貨較少，流動性資產(chǎn)主

要是現(xiàn)金和變現(xiàn)能力較強(qiáng)的應(yīng)收帳款，這些比率可能較低。而由生產(chǎn)特點

決定的生產(chǎn)周期長、存貨數(shù)量大、應(yīng)收、預(yù)收款項周期較長且數(shù)額較大的企業(yè)，如我們船舶行業(yè)，比率可能要高些，但這些高與低都是相對而言。

鑒于對企業(yè)資金安全性的考慮，企業(yè)的償債能力也越來越受普遍關(guān)注。從債權(quán)人的立場看，關(guān)心的是貸款安全，負(fù)債率越低，企業(yè)償債越有保證，從投資者立場看，舉債經(jīng)營解決自身資金不足的困難，可以提高企業(yè)的盈利能力，資產(chǎn)負(fù)債率高也可能說明企業(yè)較好地利用財務(wù)這個杠桿，以較低的資金成本進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營。因此評價企業(yè)的償債能力高低，還要結(jié)合企業(yè)的實際生產(chǎn)經(jīng)營狀況、投資回報率、所處的競爭環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢和國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等諸多因素進(jìn)行。

（5）現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流量情況反映了企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力，這是近年來倍受關(guān)注的一個財務(wù)指標(biāo)，現(xiàn)金流量的財務(wù)分析有助于報表使用者掌握企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入、流出的信息及變動的原因，預(yù)測未來期間企業(yè)的支付能力和償還債務(wù)的能力，揭示企業(yè)盈利水平與現(xiàn)金流量關(guān)系。

對現(xiàn)金流量的分析，可以對其他指標(biāo)的分析起到很好的補(bǔ)充作用。現(xiàn)金流量比率分析有好多種，比如，將現(xiàn)金流量與營業(yè)收入比。這個指標(biāo)體現(xiàn)了每實現(xiàn)一元營業(yè)收入所獲得的現(xiàn)金流量。比率越高，說明企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生現(xiàn)金流量的效果越好，支付能力越強(qiáng)。還有許多如現(xiàn)金凈流量與凈利潤比等，這些現(xiàn)金流量比率都能處反映企業(yè)凈利潤的收現(xiàn)水平。另外還可以按照現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，通過流入和流出的同期比較，得出更有意義的信息。

現(xiàn)金流量的分析不僅限于現(xiàn)金流量表，還應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表從多方面分析。判斷一個企業(yè)的現(xiàn)金流入是否強(qiáng)勁，不僅要觀察其現(xiàn)金流入的金額大小，還要研究其產(chǎn)生現(xiàn)金流入的結(jié)構(gòu)是否合理、穩(wěn)定。比如，融資租入固定資產(chǎn)，這一活動在發(fā)生的當(dāng)期不會產(chǎn)生現(xiàn)金流量，但是會對企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)及未來的現(xiàn)金流量產(chǎn)生重要影響。

二、對財務(wù)報表附注的分析

財務(wù)報表的附注也稱為披露，報表附注是財務(wù)報告中必不可少的補(bǔ)充，是報表的有機(jī)組成部分，它提高了報表的可理解性。會計報表附注作為會計報表的重要補(bǔ)充，主要對會計報表不能包括的內(nèi)容或者披露不詳盡的內(nèi)容作進(jìn)一步的解釋與說明，它可以幫助報告使用者進(jìn)一步了解企業(yè)動態(tài)，從這些附注中找出企業(yè)目前存在的問題和發(fā)展?jié)摿?，從而做出投資決策。

我國會計準(zhǔn)則規(guī)定附注應(yīng)當(dāng)披露財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)；重要會計政策和會計估計及其變更和會計差錯更正的說明；對已在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表中列示的重要項目的進(jìn)一步說明；或有和承諾事項、資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項、需要說明的事項等等。他的主要作用表現(xiàn)在：第一，彌補(bǔ)財務(wù)報表本身存在著一些固有的局限。根據(jù)會計準(zhǔn)則，一些資產(chǎn)和負(fù)債都需要估計，而估計必然帶有一定的主觀性，比如固定資產(chǎn)的折舊年限、無形資產(chǎn)攤銷年限、應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備計提年限等等，這些都沒有體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表上，為保證財務(wù)報表信息的完整性和真實性，這些都要體現(xiàn)在報表附注上。第二，會計報表附注可以在一定程度上彌補(bǔ)財務(wù)報表所固有的缺陷。比如.貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負(fù)債、為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保形成的或有負(fù)債等等，雖然這些或有事項的后果尚需待未來該事項的發(fā)生或不發(fā)生才能予以證實，但必須在附注中披露，因為這些可以說是企業(yè)潛在的財務(wù)風(fēng)險。再如關(guān)聯(lián)性交易，企業(yè)的關(guān)聯(lián)性交易，我們應(yīng)著重了解其交易的實質(zhì)，了解企業(yè)被交換出去的資產(chǎn)是否是企業(yè)的非重要性資產(chǎn)，而被交易進(jìn)來的資產(chǎn)是否能在未來給企業(yè)帶來一定的經(jīng)濟(jì)效益等等。

三、財務(wù)情況說明的分析

財務(wù)情況說明也是財務(wù)會計報告的一個重要組成部分，它是企業(yè)報告期間內(nèi)的一個基本情況的綜合性評價。報表使用者通過閱讀會計報表和會計報表附注已經(jīng)對企業(yè)的財務(wù)狀況已有了比較具體的了解。財務(wù)情況說明就是更全面的說明有企業(yè)的相關(guān)經(jīng)營狀況，它不是閱讀和分析會計報表的基礎(chǔ)，而是閱讀和分析會計報表的總結(jié)。它為報告使用者了解、觀察、考核、評價其報告期內(nèi)的企業(yè)基本概況、經(jīng)營業(yè)績和生產(chǎn)經(jīng)營狀況提供重要的全面的依據(jù)。

企業(yè)財務(wù)情況說明的內(nèi)容主要涉及企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)管理、戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)等等方面。對于財務(wù)說明要注重掌握：第一，企業(yè)基本概況，如企業(yè)規(guī)模、生產(chǎn)經(jīng)營的產(chǎn)品品種、產(chǎn)量情況，固定資產(chǎn)的投入、竣工，企業(yè)新產(chǎn)品、新工藝新和科研技術(shù)投入情況等。第二，企業(yè)當(dāng)年產(chǎn)品完工情況、營業(yè)收入、利潤總額實現(xiàn)情況以及與上年比較的變化，以此來了解企業(yè)的產(chǎn)品的技術(shù)含量和市場競爭力，以便判斷企業(yè)主營業(yè)務(wù)在同行業(yè)中的地位和發(fā)展前景。第三，企業(yè)現(xiàn)金流量、企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化情況、資產(chǎn)負(fù)債率及所有者權(quán)益的增減。第四，企業(yè)今后生產(chǎn)經(jīng)營方針目標(biāo)和發(fā)展規(guī)劃等等。另外，近幾年根據(jù)會計準(zhǔn)則以及國資委監(jiān)管工作專項信息要求，還增加了專項財務(wù)信息說明。比如：期初重大調(diào)整事項說明、非經(jīng)常性損益的說明、資產(chǎn)損失管理情況的說明、政府補(bǔ)助情況的說明、承諾事項的說明、高風(fēng)險業(yè)務(wù)的說明、人工成本情況的說明國有資本保值增值的情況等

等。

財務(wù)報告分析方法很多，除了前面所述的方法外還有對比分析法、趨勢分析法等等。但是各種分析方法在某些地方也存在一定的局限性，比如“營業(yè)收入”的財務(wù)數(shù)據(jù)比較，一般都做同行業(yè)比較和企業(yè)歷史同期比較，但同行業(yè)由于各企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營比例不同，其比較缺乏一定的合理性；而歷史同期比較，其歷史數(shù)據(jù)只能代表過去，經(jīng)營環(huán)境是變化的，今年比去年提高了，不一定說明已經(jīng)達(dá)到該達(dá)到的水平了等等。還需要我們做全面的綜合的、系統(tǒng)的分析比較，才能反應(yīng)企業(yè)真實的生產(chǎn)經(jīng)營情況。

總之，財務(wù)報告分析是一項非常重要和細(xì)致的工作，我們要在認(rèn)真學(xué)習(xí)企業(yè)會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)之上，還要充分了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，要真正掌握財務(wù)指標(biāo)涵義和企業(yè)會計核算的特點，積極做好這項工作，并使之日趨完善。

以上是本人的一點工作總結(jié)，旨在與大家互相交流學(xué)習(xí)。

大連船用柴油機(jī)有限公司 王志遠(yuǎn)

第三篇：財務(wù)報告與財務(wù)分析

財務(wù)報告與財務(wù)分析

第一條

財務(wù)報表分月報和年報，月報財務(wù)報表包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表。財務(wù)報表包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、營業(yè)費用明細(xì)表、利潤分配表。公司財務(wù)月報表應(yīng)于次月15日內(nèi)完成，財務(wù)會計報告應(yīng)于次年90日內(nèi)制作，必要時聘請會計師事務(wù)所進(jìn)行審計。

第二條

年末還應(yīng)報送財務(wù)情況說明書。財務(wù)情況說明書主要內(nèi)容包括：

（一）業(yè)務(wù)、經(jīng)營情況，利潤實現(xiàn)情況，資金增減及周轉(zhuǎn)情況，財務(wù)收支情況等。

（二）財務(wù)會計方法變動情況及原因，對本期或下期財務(wù)狀況變動有重大影響的事項；資產(chǎn)負(fù)債表制表日至報出期之間發(fā)生的對公司財務(wù)狀況有重大影響的事項；以及為正確理解財務(wù)報表需要說明的其他事項。

第三條

財務(wù)分析是公司財務(wù)管理的重要組成部分，財務(wù)管理中心應(yīng)對公司經(jīng)營狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行總結(jié)、評價和考核，通過財務(wù)分析促進(jìn)增收節(jié)支，充分發(fā)揮資金效能，通過對財務(wù)活動不同方案和經(jīng)濟(jì)效益的比較，為領(lǐng)導(dǎo)或有關(guān)部門的決策提供依據(jù)。

第四條

總結(jié)和評價本公司財務(wù)狀況及經(jīng)營成果的財務(wù)報告指標(biāo)包括：①經(jīng)營狀況指標(biāo)：流動比率、負(fù)債比率、所有者權(quán)益比率；②經(jīng)營成果指標(biāo)：利潤率、資本利潤率、成本費用利潤率。

第四篇：財務(wù)報告編制與分析

《財務(wù)報告編制與分析》復(fù)習(xí)題

一、填空題

1、財務(wù)會計所提供的信息和報告，所依據(jù)的企業(yè)會計準(zhǔn)則是以一定的會計假設(shè)為前提的，它包括（會計主體）、（持續(xù)經(jīng)營）、（會計分期）、（貨幣計量）四項基本假設(shè)。

2、財務(wù)報表包括（資產(chǎn)負(fù)債表）、（利潤表）、（現(xiàn)金流量表）以及（所有者權(quán)益表）四張主要報表。

3、財務(wù)報告分析的方法一般有（比較分析法）、（比率分析法）、(因素分析法)、(差額分析法)等。

4、企業(yè)的盈利能力分析指標(biāo)依據(jù)分子分母不同，可分為(收入盈利率)、（資產(chǎn)盈利率）、（凈資產(chǎn)盈利率）三大類。

判斷題

影響總資產(chǎn)營運能力的主要因素有各項資產(chǎn)的利用程度和銷售收入的多少。（對）

在編制合并所有者權(quán)益變動表時，母公司對子公司、子公司相互之間持有對方長期股權(quán)投資的投資收益不能相互抵銷。（錯）

對于虧損企業(yè)，認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價格低于當(dāng)期普通股平均市場價格時，具有稀釋性。（錯）

速動比率是企業(yè)一定時期速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，也稱酸性測試比率。（對）

現(xiàn)金流量表是反映構(gòu)成企業(yè)所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期的增減變動情況的報表。（錯）

三、名詞解釋

1、認(rèn)股權(quán)證：是指公司發(fā)行的、約定持有人有權(quán)在履約期間內(nèi)或特定到期日按約定價格向本公司購買新股有有價證券。

2、財務(wù)彈性分析：是指對企業(yè)調(diào)度現(xiàn)金滿足投資和支付股東股利需要的評價，如果企業(yè)的現(xiàn)金能夠滿足上述需求，則可以認(rèn)為其財務(wù)具有較高的靈活性（即彈性）

3、合并財務(wù)報表 ：是指反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團(tuán)整體財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財務(wù)報表。

4、已獲利息倍數(shù) ：是指企業(yè)稅前利潤與利息支出的比率，它可以反映獲利能力對債務(wù)償付的保證程度。

四、簡答題

簡述企業(yè)編制現(xiàn)金流量表的主要作用。

答：

1、現(xiàn)金流量表提供企業(yè)一定時期內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金流量的信息，較好地反映了企業(yè)資產(chǎn)的流動性，提高了企業(yè)之間指標(biāo)的可比性。

現(xiàn)金流量表能夠反映企業(yè)的償債能力和支付股利的能力

現(xiàn)金流量表能夠提供企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力。

現(xiàn)金流量表還能提供與現(xiàn)金收付無關(guān)，但對企業(yè)有重大影響的投資、籌資活動。

第五篇：CEO財務(wù)報告與分析

《CEO財務(wù)報告與分析》

1、要貪就要巨貪；

2、防止受賄的辦法就是準(zhǔn)備零鈔，他給5000，你找1元；3老婆炒菜比賓館點菜貴多了。這就是陸正飛教授，北京大學(xué)光華管理學(xué)院黨委書記，副院長，博士生導(dǎo)師。陸教授講的可概括為如下三部分：

財務(wù)報告的若干基本問題部分，能夠讓讀者理解財務(wù)報告信息需求與供給的機(jī)理，了解財務(wù)報告編報的法律和制度基礎(chǔ)，并初步熟悉財務(wù)報表體系及報表內(nèi)容結(jié)構(gòu)。

財務(wù)報告的解讀部分，既能夠讓讀者明了財務(wù)報告中各主要項目按會計準(zhǔn)則要求“理應(yīng)”如何列報，又能夠使其意識到財務(wù)報告中各主要項目的實際列報可能存在的扭曲或操縱。

財務(wù)報告的分析部分，能夠讓讀者正確掌握和合理運用財務(wù)報告分析的方法和技術(shù)，認(rèn)識和理解財務(wù)報告數(shù)據(jù)之間的關(guān)聯(lián)性，并借以透視公司財務(wù)狀況的各個側(cè)面。

我印象最深的就是什么叫做公允價值呢？你這個房子用公允價值衡量，你必須要保證能夠持續(xù)的獲得相應(yīng)的信息，比如說我在中關(guān)村買了一棟房子，周邊還有很多別的房子，而且經(jīng)常參加交易我才知道，如果你在一個孤島上進(jìn)行交易，你怎么用公允價值衡量？因為你不可能獲得公允價值體系，所以就不能用公允價值衡量。這樣公允價值廣泛的引入，雖然是有條件的，但它可能帶來的潛在影響主要是兩個方面，一個是利潤的波動性因此會增大，也就是說由于這樣的公允價值計量，今天漲出來這一塊就是利潤，明年跌下來這一塊就算虧損，如果市場波動很大就會不斷的變化。

今年六月份比去年六月份同期北京房子一平米漲了997塊，這樣資產(chǎn)價值波動就會比較大，以前是以不變應(yīng)萬變。確定公允價值對企業(yè)來講是相當(dāng)不容易的事情，我們作為投資人和報表的使用者，經(jīng)常懷疑企業(yè)偷雞摸狗，真正讓你做一個企業(yè)的財務(wù)經(jīng)理或者總監(jiān)，你就不知道我怎么做才不被人們懷疑偷雞摸狗，所以我跟企業(yè)的人講，我說你們在企業(yè)合作只能自認(rèn)倒霉，你不管怎么做人家都會說偷雞摸狗，你多算人家就說你怎么多算了，你要少算人家就會說你怎么少算，所以算多算少都不行。

而當(dāng)陸教授說，帶女秘書出差萬一遭遇搶劫女秘書身上有些金銀首飾可以用來流動，增加安全性，因此，領(lǐng)導(dǎo)干部出差要帶女秘書，這可樂壞了我們班那些大老爺們。陸教授又說妻子是固定資產(chǎn)，我們班的趙華斌同學(xué)馬上說：“對，妻子是固定資產(chǎn)，因此，坐飛機(jī)要和我同一趟，要死一起死，省的固定資產(chǎn)變成流動資產(chǎn)。兒子做另一趟飛機(jī)才是風(fēng)險管理?！?/p>

這樣的財務(wù)人生，才是安全可靠的。