第一篇：財(cái)務(wù)分析方法論文

河北科技師范學(xué)院食品科技學(xué)院

課程論文

課程名稱：食品企業(yè)管理論文名稱：論述食品財(cái)務(wù)分析方法

作者名稱：姚金超學(xué)號(hào)：0613090125班級(jí)：090

12012年10月14日

論述食品財(cái)務(wù)分析方法

0613090125姚金超

摘要：食品財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、分配活動(dòng)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和增長(zhǎng)能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。它是為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。

關(guān)鍵詞：食品，財(cái)務(wù)分析

前 言

財(cái)務(wù)分析是在企業(yè)經(jīng)濟(jì)分析、財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)基礎(chǔ)上發(fā)展形成的一門綜合性邊緣性學(xué)科。從財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵、財(cái)務(wù)分析的目的、財(cái)務(wù)分析的作用、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容，到財(cái)務(wù)分析的原則、財(cái)務(wù)分析的形式、財(cái)務(wù)分析的組織等，都日趨成熟。財(cái)務(wù)分析有專門的技術(shù)方法，如水平分析法、垂直分析法、趨勢(shì)分析法、比率分析法等都是財(cái)務(wù)分析的專門和有效的分析方法。財(cái)務(wù)分析的目的受財(cái)務(wù)分析主體和財(cái)務(wù)分析服務(wù)對(duì)象的制約，從財(cái)務(wù)分析的服務(wù)對(duì)象看，財(cái)務(wù)分析不僅對(duì)企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有著重要的作用，而且對(duì)企業(yè)外部投資決策、貸款決策、賒銷決策等有著重要作用。從財(cái)務(wù)分析的職能作用來(lái)看，它對(duì)于預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃、控制、考核、評(píng)價(jià)都有重要作用。

1、工作內(nèi)容：

1）資金運(yùn)作分析：根據(jù)公司業(yè)務(wù)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)制度，預(yù)測(cè)并監(jiān)督公司現(xiàn)金流和各項(xiàng)資金使用情況，為公司的 資金運(yùn)作、調(diào)度與統(tǒng)籌提供信息與決策支持；

2）財(cái)務(wù)政策分析：根據(jù)各種財(cái)務(wù)報(bào)表，分析并預(yù)測(cè)公司的財(cái)務(wù)收益和風(fēng)險(xiǎn)，為公司的業(yè)務(wù)發(fā)展、財(cái)務(wù)管理政策制度的建立及調(diào)整提供建議；

3）經(jīng)營(yíng)管理分析：參與銷售、生產(chǎn)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、預(yù)算執(zhí)行分析、業(yè)績(jī)分析，并提出專業(yè)的分析建議，為業(yè)務(wù)決策提供專業(yè)的財(cái)務(wù)支持；

4）投融資管理分析：參與投資和融資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)測(cè)算、成本分析、敏感性分析等活動(dòng)，配合上級(jí)制定投資和融資方案，防范風(fēng)險(xiǎn)，并實(shí)現(xiàn)公司利益的最大化；

5）財(cái)務(wù)分析報(bào)告：根據(jù)財(cái)務(wù)管理政策與業(yè)務(wù)發(fā)展需求，撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告、投資財(cái)務(wù)調(diào)研報(bào)告、可行性研究報(bào)告等，為公司財(cái)務(wù)決策提供分析支持。

2、指標(biāo)匯總:

一、變現(xiàn)能力比率

1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

2、速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）÷流動(dòng)負(fù)債

3、營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債

二、資產(chǎn)管理比率

1、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本÷平均存貨

2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷平均應(yīng)收賬款

3、營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

三、負(fù)債比率

1、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷股東權(quán)益

2、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用=EBIT/I

四、盈利能力比率凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)

五、杜邦財(cái)務(wù)分析體系所用指標(biāo)

1、權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

2、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額=1+（負(fù)債總額/股東權(quán)益總額）=1/（1－資產(chǎn)負(fù)債率）

六、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告分析所用指標(biāo)

1、每股收益（EPS）=（EBIT－I）（1－T）/普通股總股數(shù)=每股凈資產(chǎn)×凈資產(chǎn)收益率（當(dāng)年股數(shù)沒(méi)有發(fā)生增減變動(dòng)時(shí)，后者也適用）

2、市盈率=普通股每股市價(jià)/普通股每股收益

3、每股股利=股利總額/年末普通股股份總數(shù)

4、股利支付率=股利總額/凈利潤(rùn)總額=市盈率×股票獲利率（當(dāng)年股數(shù)沒(méi)有發(fā)生增減變動(dòng)時(shí)，后者也適用）

5、股票獲利率=普通股每股股利/普通股每股市價(jià)（又叫：當(dāng)期收益率、本期收益率）

6、股利保障倍數(shù)=每股收益/每股股利

7、每股凈資產(chǎn)=年度末股東權(quán)益/年度末普通股數(shù)

8、市凈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

9、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/年末凈資產(chǎn)

七、現(xiàn)金流量分析指標(biāo)

（一）現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入－經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出

（二）流動(dòng)性分析（反映償債能力）

1、現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/本期到期債務(wù)

2、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/流動(dòng)負(fù)債（反映短期償債能力）

3、現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/債務(wù)總額

（三）獲取現(xiàn)金能力分析

1、銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/銷售額

2、每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/普通股股數(shù)

3、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/全部資產(chǎn)×100%

（四）財(cái)務(wù)彈性分析

1、現(xiàn)金滿足投資比率

2、現(xiàn)金股利保險(xiǎn)倍=每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/每股現(xiàn)金股利

（五）收益質(zhì)量分析現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金的凈流量/經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金毛流量

3、分析主體:

財(cái)務(wù)分析的主體，包括權(quán)益投資人、債權(quán)人、經(jīng)理人員、政府機(jī)構(gòu)和其他與企業(yè)有利益關(guān)系的人士。他們出于不同目的使用財(cái)務(wù)報(bào)表，需要不同的信息，采用不同的分析程序

4、分析客體:

財(cái)務(wù)分析的對(duì)象是企業(yè)的各項(xiàng)基本活動(dòng)。財(cái)務(wù)分析就是從報(bào)表中獲取符合報(bào)表使用人分析目的的信息，認(rèn)識(shí)企業(yè)活動(dòng)的特點(diǎn)，評(píng)價(jià)其業(yè)績(jī)，發(fā)現(xiàn)其問(wèn)題。企業(yè)的基本活動(dòng)分為籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)三類。

5、分析目的:

財(cái)務(wù)分析的目的是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的最終目標(biāo)，財(cái)務(wù)分析的最終目標(biāo)是為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者做出相關(guān)決策提供可靠的依據(jù)。財(cái)務(wù)分析的目的受財(cái)務(wù)分析主體的制約，不同的財(cái)務(wù)分析主體進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的是不同的。財(cái)務(wù)分析的一般目的可以概括為：評(píng)價(jià)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況、預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。根據(jù)分析的具體目的，財(cái)務(wù)分析可以分為流動(dòng)性分析、盈利性分析、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析、專題分析（如破產(chǎn)分析、審計(jì)人員的分析性檢查程序）

6、實(shí)際應(yīng)用：

論財(cái)務(wù)分析指標(biāo)在實(shí)際工作中的應(yīng)用 財(cái)務(wù)指標(biāo)分析包括時(shí)點(diǎn)數(shù)、時(shí)期數(shù)、指標(biāo)分析頻率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度等，在實(shí)際工作中要靈活應(yīng)用，以使指標(biāo)分析更加符合實(shí)際工作的需要。以中級(jí)、高級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試教材為出發(fā)點(diǎn)，結(jié)合實(shí)際工作中的業(yè)務(wù)，談?wù)勜?cái)務(wù)分析指標(biāo)的具體應(yīng)用。

一、關(guān)于時(shí)點(diǎn)數(shù)和時(shí)期數(shù)的問(wèn)題財(cái)務(wù)分析中各項(xiàng)指標(biāo)所使用的數(shù)據(jù)均來(lái)源于資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，而資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況，利潤(rùn)表反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果，現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出?？梢?jiàn)，資產(chǎn)負(fù)債表反映的是“某一特定日期”，即時(shí)點(diǎn)數(shù)，而利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表反映的是“一定會(huì)計(jì)期間”，即時(shí)期數(shù)。從理論上講，時(shí)點(diǎn)數(shù)與時(shí)點(diǎn)數(shù)比較，起點(diǎn)一致;時(shí)期數(shù)和時(shí)期數(shù)比較，時(shí)間跨度一致，由于口徑一致，直接從報(bào)表上取得數(shù)據(jù)即可，但時(shí)點(diǎn)數(shù)和時(shí)期數(shù)由于口徑不一致，不能直接進(jìn)行比較，需要進(jìn)行換算。

二、指標(biāo)分析的頻率問(wèn)題在職稱考試的教材中，為了簡(jiǎn)單起見(jiàn)，各指標(biāo)均以年度指標(biāo)或年末數(shù)為例，但在實(shí)際工作中，年度分析的時(shí)間跨度較長(zhǎng)，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需要，往往進(jìn)行半年度、季度分析甚至是月度分析。這樣，在計(jì)算各項(xiàng)指標(biāo)時(shí)，時(shí)點(diǎn)數(shù)就要用到期初數(shù)與期末數(shù)的平均數(shù)，比如半年度的期初期末數(shù)、季初及季末數(shù)、月初與月末數(shù)，而不只是年初數(shù)和年末數(shù)的平均數(shù)。另外，在計(jì)算營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)時(shí)，根據(jù)分析的需要，計(jì)算期天數(shù)相應(yīng)地由360天調(diào)整為180天、90天或者是30天。這樣對(duì)指標(biāo)的分析才更加科學(xué)、合理。例如，某企業(yè)6月份的利潤(rùn)表反映，上半年的營(yíng)業(yè)成本為7000萬(wàn)元，6月底的資產(chǎn)負(fù)債表反映年初存貨余額3000萬(wàn)元，6月末存貨余額4000萬(wàn)元，則平均存貨余額為3500萬(wàn)元。通過(guò)計(jì)算，上半年的存貨周轉(zhuǎn)率為2次，存貨周轉(zhuǎn)期為90天(180天/2)。這里的計(jì)算期天數(shù)就不是全年的360天，而是上半年的180天。同理，如果計(jì)算每季度的存貨周轉(zhuǎn)率，計(jì)算期就應(yīng)用90天。

三、三年平均增長(zhǎng)率指標(biāo)涉及到三年平均增長(zhǎng)率的指標(biāo)主要有營(yíng)業(yè)收入三年平均增長(zhǎng)率、銷售收入三年平均增長(zhǎng)率、利潤(rùn)三年平均增長(zhǎng)率、資本三年平均增長(zhǎng)率等指標(biāo)。在中級(jí)會(huì)計(jì)資格的《財(cái)務(wù)管理》教材中，“資本三年平均增長(zhǎng)率表示企業(yè)資本連續(xù)三年的積累情況，......式中，三年前年末所有者權(quán)益指企業(yè)三年前的所有者權(quán)益年末數(shù)，比如在評(píng)價(jià)2007年企業(yè)績(jī)效狀況時(shí)，三年前所有者權(quán)益年末數(shù)是指2005年年末數(shù)”。筆者認(rèn)為，其中的“2005年年末數(shù)”應(yīng)修訂為“2004年年末數(shù)”，因?yàn)樗姓邫?quán)益年末數(shù)為時(shí)點(diǎn)數(shù)，只有以2004年年末數(shù)為起點(diǎn)，經(jīng)過(guò)2005年年末、2006年年末到2007年年末，才是三年。而如果以2005年年末數(shù)為起點(diǎn)，經(jīng)過(guò)2006年年末到2007年年末，才是兩年。這不同于教材前面的“營(yíng)業(yè)收入三年平均增長(zhǎng)率”，因?yàn)闋I(yíng)業(yè)收入是時(shí)期數(shù)，在評(píng)價(jià)企業(yè)2007年的績(jī)效狀況時(shí)，三年前營(yíng)業(yè)收入總額就是指2005年的營(yíng)業(yè)收入總額。同理，在計(jì)算利潤(rùn)三年平均增長(zhǎng)率時(shí)，基期利潤(rùn)總額是指本年度往前算(含本年度)的第三年度的利潤(rùn)總額。也就是說(shuō)，三年平均增長(zhǎng)率指標(biāo)，由于時(shí)期數(shù)和時(shí)點(diǎn)數(shù)的不同，基期或起點(diǎn)的選擇也不一樣，應(yīng)注意區(qū)別.7、局限性：

財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的一條重要途徑。本目錄從目前企業(yè)常用的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)入手，分別從償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力三個(gè)方面對(duì)常用的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)存在的局限性進(jìn)行分析，并對(duì)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的改進(jìn)和完善作原則性的提示。

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第二篇：財(cái)務(wù)分析論文

科信學(xué)院

會(huì)計(jì)專業(yè)財(cái)務(wù)分析實(shí)驗(yàn)課程作業(yè)

三環(huán)集團(tuán)的財(cái)務(wù)分析

班級(jí)：會(huì)計(jì)二班 學(xué)號(hào)：140152121 姓名：王鎣

三環(huán)集團(tuán)財(cái)務(wù)分析

摘要：本篇論文從三環(huán)集團(tuán)近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告著手進(jìn)行分析，從財(cái)務(wù)分析信息的搜集整理，明確分析目的，制定分析計(jì)劃，搜集整理集團(tuán)信息到分析集團(tuán)在行業(yè)所處地位，分析企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)策略，閱讀、比較、解釋、修正財(cái)務(wù)報(bào)表到進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)基本因素的分析，最后從三環(huán)集團(tuán)如集團(tuán)盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、發(fā)展能力等指標(biāo)進(jìn)行綜合分析與評(píng)價(jià)并進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與價(jià)值評(píng)估，從而做出財(cái)務(wù)分析報(bào)告，預(yù)測(cè)集團(tuán)未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r。

關(guān)鍵字：財(cái)務(wù)分析；集團(tuán)戰(zhàn)略；運(yùn)營(yíng)狀況；發(fā)展前景

一、財(cái)務(wù)分析信息的搜集和整理

1.1財(cái)務(wù)分析目的

財(cái)務(wù)分析是企業(yè)利益相關(guān)者以會(huì)計(jì)報(bào)告及其他相關(guān)信息為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和分配活動(dòng)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和發(fā)展能力狀況進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者以及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)，做出正確決策提供準(zhǔn)確信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。本篇論文以三環(huán)集團(tuán)近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表為依據(jù)，從集團(tuán)盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、發(fā)展能力四個(gè)方面分析集團(tuán)目前整體狀況并預(yù)測(cè)集團(tuán)未來(lái)發(fā)展前景。1.2財(cái)務(wù)分析計(jì)劃

運(yùn)用比較分析法、比率分析法、綜合趨勢(shì)分析法等，從集團(tuán)四方面能力著手，通過(guò)分析、解讀集團(tuán)近三年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、股東權(quán)益變動(dòng)表，結(jié)合國(guó)家相關(guān)政策法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策與技術(shù)政策與集團(tuán)面臨的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)信息，評(píng)價(jià)集團(tuán)目前所處狀況和未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r。

二、集團(tuán)戰(zhàn)略與會(huì)計(jì)分析

2.1戰(zhàn)略分析

三環(huán)集團(tuán)現(xiàn)擁有成員企業(yè)十多家，擁有自治區(qū)級(jí)技術(shù)中心和陶瓷研究所，產(chǎn)品被評(píng)為“國(guó)家免檢產(chǎn)品”、“中國(guó)知名出口品牌”和“中國(guó)名牌產(chǎn)品”“中國(guó)陶瓷行業(yè)十大品牌”等稱號(hào)，國(guó)務(wù)院副總理吳儀曾經(jīng)稱贊廣西三環(huán)企業(yè)集團(tuán)有限公司是“深山里飛出的金鳳凰”，以現(xiàn)代化科學(xué)理念抓住機(jī)遇，不斷開(kāi)拓，增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，朝著陶瓷生產(chǎn)原料標(biāo)準(zhǔn)化、燃料標(biāo)準(zhǔn)化、輔助材料標(biāo)準(zhǔn)化、生產(chǎn)過(guò)

程現(xiàn)代化、產(chǎn)品高檔化的目標(biāo)邁進(jìn)，成為了中國(guó)-東盟博覽會(huì)戰(zhàn)略合作伙伴；與北京故宮宮苑文化發(fā)展有限公司正式建立為期五年的“故宮專選”日用陶瓷產(chǎn)品合作體，三環(huán)集團(tuán)產(chǎn)品不僅在國(guó)內(nèi)暢銷，而且遠(yuǎn)銷東南亞、歐美等地區(qū)，是中國(guó)同行業(yè)的五強(qiáng)集團(tuán)[1]。2.2會(huì)計(jì)分析

對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的解讀主要從企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)、股東權(quán)益規(guī)模和結(jié)構(gòu)、融資結(jié)構(gòu)這幾個(gè)方面進(jìn)行分析。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是指各種資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)的比重。主要是指固定投資和證券投資及流動(dòng)資金投放的比例。企業(yè)更多關(guān)注的是資金的流動(dòng)性，也就是流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例，三環(huán)集團(tuán)流動(dòng)資產(chǎn)421857.42萬(wàn)元，總資產(chǎn)549376.39萬(wàn)元，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)為76.79%，三環(huán)集團(tuán)流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重偏大，屬于保守型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，在這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)下,集團(tuán)資產(chǎn)流動(dòng)性較好,從而降低了集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn),但因?yàn)槭找嫠捷^高的非流動(dòng)資產(chǎn)比重較小，集團(tuán)的盈利水平同時(shí)也降低，因此，集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)和收益水平都較低。資產(chǎn)質(zhì)量以營(yíng)運(yùn)效率的基礎(chǔ)，營(yíng)運(yùn)效率是指企業(yè)運(yùn)用其資產(chǎn)的有效程度，它反映了企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)狀況，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度是衡量企業(yè)營(yíng)運(yùn)效率的主要指標(biāo)，三環(huán)集團(tuán)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在2016年為0.53%，行業(yè)內(nèi)平均為0.86%，2017年第一季度三環(huán)集團(tuán)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.11%，行業(yè)內(nèi)平均為0.14%。均低于行業(yè)內(nèi)平均水平，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，表明資產(chǎn)可供運(yùn)用的機(jī)會(huì)越多，使用效率越高，反之則表示資產(chǎn)利用效率越差。通過(guò)對(duì)三環(huán)集團(tuán)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析，表明其資產(chǎn)運(yùn)用效率不強(qiáng)。負(fù)債是企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的流出項(xiàng)目，三環(huán)集團(tuán)2015年負(fù)債總計(jì)6.86億元，2016年負(fù)債總計(jì)7.40億元，2017年前三季度，負(fù)債總金額為11.4億[2]，三環(huán)集團(tuán)負(fù)債在不斷增加，一個(gè)企業(yè)如果負(fù)債過(guò)多，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)的影響有：

1、引發(fā)企業(yè)收支性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。嚴(yán)重的易導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉通過(guò)負(fù)債經(jīng)營(yíng)，企業(yè)可籌到大筆資金，但資金使用效果如何十分關(guān)鍵。若企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，經(jīng)營(yíng)者不關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，產(chǎn)品銷路不暢，資金回收就會(huì)發(fā)生困難，必然使企業(yè)收不抵支，不能償還到期債務(wù)本息和股東報(bào)酬，引發(fā)收支性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)是一種整體性風(fēng)險(xiǎn)，將對(duì)全部債務(wù)的償還和股東的支付都產(chǎn)生不利影響。特別是在企業(yè)收不抵支發(fā)生虧損時(shí)，股東權(quán)益也隨之減少，從而減少作為償債保障的資產(chǎn)總額。虧損越大，以資產(chǎn)償還債務(wù)的能力越小。這就意味著企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)失敗。

2、債務(wù)過(guò)多，期限結(jié)構(gòu)不合理，引發(fā)現(xiàn)金性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。利潤(rùn)表反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要來(lái)源及構(gòu)成，判斷構(gòu)成凈利潤(rùn)質(zhì)量及其風(fēng)險(xiǎn)，有助于使用者預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)的持續(xù)性，從而做出正確決策。三環(huán)集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入2016年為28.9億，2017年前三季度為21.1億，有所下降，利潤(rùn)總額2016年為12.3億，2017年前三季度為8.25億，利潤(rùn)總額也有所下降。

三環(huán)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2015年為5.29億元，2016年為9.48億元，投資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2015年為-13.7億元，2016年為-4.72億元，籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2015年為-9576萬(wàn)元，2016年為-2.86億[3]，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量增長(zhǎng)較多，表明集團(tuán)在銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，收到的稅費(fèi)返還，收到的與其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金增多，集團(tuán)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量增多，表明集團(tuán)對(duì)內(nèi)部的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)以及其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的投資和對(duì)外部的股權(quán)和債權(quán)投資增多，籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量減少。

三、財(cái)務(wù)分析的實(shí)施

3.1企業(yè)償債能力和營(yíng)運(yùn)能力分析

償債能力是指企業(yè)償還各種負(fù)債的能力。根據(jù)對(duì)企業(yè)償債能力的分析，債權(quán)人可以有相應(yīng)的借貸決策，保證資金安全；對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)可以觀察財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)測(cè)籌資難度，計(jì)算籌資成本；對(duì)于經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)可以分析財(cái)務(wù)狀況，評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)程度，預(yù)測(cè)籌資前景，進(jìn)行相關(guān)的理財(cái)活動(dòng)。營(yíng)運(yùn)資本和流動(dòng)比率是分析企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)，三環(huán)集團(tuán)2016年?duì)I運(yùn)資本為41.12億元，2017年前三季度營(yíng)運(yùn)資本為39.9億元，2016年流動(dòng)比率為10.17%，同行業(yè)平均為3.06%，2017年第一季度11.34%，同行業(yè)平均3.68%，由數(shù)據(jù)可見(jiàn)，三環(huán)集團(tuán)流動(dòng)比率均大幅高于同行業(yè)平均水平，且具有增長(zhǎng)趨勢(shì)，表明集團(tuán)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)。三環(huán)集團(tuán)2016年資產(chǎn)負(fù)債率為12.57%,2017年前三季度為17.72%，2016年產(chǎn)權(quán)比率為14.46%，2017年前三季度為20.67%[4]，均呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，表明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，可能帶來(lái)現(xiàn)金流不足時(shí)，資金鏈斷裂，如果不能及時(shí)償債，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的情況發(fā)生，要引起集團(tuán)的注意。進(jìn)行營(yíng)運(yùn)能力的分析，可以評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性、利用的效益和挖掘企業(yè)資產(chǎn)利用的潛力。三環(huán)集團(tuán)2015年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.54%，2016年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.53%，基本持平，但2017年第一季度為0.11%，有大幅下降，表明集團(tuán)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)減緩，銷售能力減弱，集團(tuán)要改進(jìn)營(yíng)銷策略，開(kāi)拓銷售渠道。3.2企業(yè)盈利能力和發(fā)展能力分析

對(duì)企業(yè)進(jìn)行盈利能力的分析，可以反映和衡量企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，揭示企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題。凈資產(chǎn)收益率是反映盈利能力的核心指標(biāo)，三環(huán)集團(tuán)2016年凈資產(chǎn)收益率為22.55%，同行業(yè)平均水平為7.52%，2017年第一季度集團(tuán)的凈資產(chǎn)收益率為4.61%，同行業(yè)平均水平為1.50%，由統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知，三環(huán)集團(tuán)凈資產(chǎn)收益率均大幅度高于同行業(yè)平均水平，表明投資人投入的資本帶來(lái)的收益高。三環(huán)集團(tuán)基本每股收益2015年為1.0200元，2016年為0.6200元，2017

年為0.4500元，呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，說(shuō)明三環(huán)集團(tuán)每股發(fā)行在外的普通股所能分?jǐn)偟降膬羰找骖~有所下降。企業(yè)發(fā)展能力通常是指企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)和發(fā)展?jié)撃埽髽I(yè)應(yīng)該追求健康的、可持續(xù)的增長(zhǎng)，從而實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富的增加，進(jìn)而增加企業(yè)的價(jià)值，對(duì)企業(yè)發(fā)展能力進(jìn)行分析可以對(duì)企業(yè)未來(lái)成長(zhǎng)性進(jìn)行預(yù)測(cè)，從而評(píng)估企業(yè)的價(jià)值，三環(huán)集團(tuán)2016年股東權(quán)益增長(zhǎng)率為0.61次，2017年前三季度股東權(quán)益在增長(zhǎng)率為0.41次，增長(zhǎng)率有所降低，表明集團(tuán)本股東權(quán)益增加的少。三環(huán)集團(tuán)2016年總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)17.8%，2017年前三季度總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)21.81%，資產(chǎn)增長(zhǎng)率為正數(shù)，說(shuō)明集團(tuán)本期資產(chǎn)規(guī)模增加，資產(chǎn)增長(zhǎng)率增幅較大。

四、綜合評(píng)價(jià)階段

三環(huán)集團(tuán)是陶瓷行業(yè)中的五強(qiáng)企業(yè)，在同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中占有優(yōu)勢(shì)，在日常用品領(lǐng)域做出成績(jī)的同時(shí)，三環(huán)集團(tuán)與小米等手機(jī)制造企業(yè)合作，利用陶瓷制作手機(jī)機(jī)殼。手機(jī)已經(jīng)成為人們生活中不可或缺的一部分了，人們不僅簡(jiǎn)單的將它視為通訊工具，更在學(xué)習(xí)應(yīng)用、購(gòu)物、電視影像、炒股、音樂(lè)等方面廣泛應(yīng)用，可見(jiàn)手機(jī)市場(chǎng)的潛力巨大，短時(shí)間被替代的可能性很小，而三環(huán)集團(tuán)生產(chǎn)出來(lái)的陶瓷制品已然成為行業(yè)內(nèi)的翹楚，三環(huán)集團(tuán)2017年凈利潤(rùn)6.99億，所有者權(quán)益合計(jì)55.53億，營(yíng)業(yè)總收入21.12億，凈利潤(rùn)在2013-2016年持續(xù)增長(zhǎng)，其中2014-2015年增幅最大，2017年雖有下降，但2017年第三季度三環(huán)機(jī)殼出貨量伴隨小米6出貨量一起攀升，9月份Mix2開(kāi)始備貨，出貨量環(huán)比繼續(xù)大幅增加，預(yù)計(jì)第三季度單月陶瓷機(jī)殼收入可超上半年整體，成為公司業(yè)績(jī)最大增量，生產(chǎn)陶瓷機(jī)殼有望成為公司今年最大業(yè)務(wù)和未來(lái)主要成長(zhǎng)動(dòng)力[5]。集團(tuán)于2017年11月10日公告股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，大力引進(jìn)人才和推進(jìn)陶瓷機(jī)殼的廣泛應(yīng)用，三環(huán)集團(tuán)的陶瓷機(jī)殼已經(jīng)在MIX2上大獲成功，未來(lái)市場(chǎng)空間大，三環(huán)集團(tuán)收益將很明顯，發(fā)展前景將很樂(lè)觀。參考文獻(xiàn)：

[1]王濤.三環(huán)集團(tuán)[OL]..[3]東方

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富

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析[OL].http://emweb.securities.eastmoney.com/f10_v2/FinanceAnalysis.aspx?type=web&code=sz300408.[4]證券之星.三環(huán)集團(tuán)財(cái)務(wù)分析[OL].http://stock.quote.stockstar.com/finance_300408.shtml.[5]許明.三環(huán)集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展方向 [EB].2015-08-01.

第三篇：財(cái)務(wù)分析論文

財(cái)務(wù)分析期末論文

財(cái)務(wù)分析方法研究

【內(nèi)容摘要】社會(huì)主義的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在一步一步的發(fā)展，面對(duì)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，無(wú)論是企業(yè)的管理者，還是投資者、債權(quán)人，在做出財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和經(jīng)濟(jì)決策時(shí)，都必須進(jìn)行充分的財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)信息在經(jīng)濟(jì)與社會(huì)生活中的作用越來(lái)越大，財(cái)務(wù)分析的應(yīng)用范圍越來(lái)越廣，財(cái)務(wù)分析的影響因素也越來(lái)越復(fù)雜。同時(shí)，由于財(cái)務(wù)分析在我國(guó)起步較晚，實(shí)際工作中濫用財(cái)務(wù)分析方法的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，開(kāi)展財(cái)務(wù)分析方法的研究顯得非常必要。本文對(duì)幾種基本的財(cái)務(wù)分析方法進(jìn)行了研究，指出了目前財(cái)務(wù)分析方法運(yùn)用中存在的不足，并就如何優(yōu)化財(cái)務(wù)分析方法提出相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)分析方法不足建議

財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ) ,對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)分析方法則是指進(jìn)行財(cái)務(wù)分析所采用的手段，是完成財(cái)務(wù)分析目標(biāo)的重要方式。沒(méi)有科學(xué)的財(cái)務(wù)分析方法 ,將無(wú)法提供有用的財(cái)務(wù)分析信息 ,也就不可能充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的作用。因此，我們要做好財(cái)務(wù)分析，首先要確立好財(cái)務(wù)分析視角，以公司價(jià)值及其創(chuàng)造為目標(biāo)，以戰(zhàn)略分析為起點(diǎn)，進(jìn)一步明確企業(yè)價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素或價(jià)值創(chuàng)造的影響因素，利用各種財(cái)務(wù)分析方法，有針對(duì)性地根據(jù)企業(yè)各方面需要，為企業(yè)利益相關(guān)者了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)、做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)。

一、財(cái)務(wù)分析的定義

財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)的會(huì)計(jì)核算資料為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)所提供的核算資料進(jìn)行加工整理，得出一系列科學(xué)的、系統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，以便進(jìn)行比較、分析和評(píng)價(jià)，目的是為會(huì)計(jì)信息使用者提供更具相關(guān)性的會(huì)計(jì)信息，以提高其決策質(zhì)量。

二、財(cái)務(wù)分析方法

企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析就必然需要運(yùn)用一定的方法，使用正確的分析方法是科學(xué)判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的基礎(chǔ)。不同的分析方法有著各自的適用范圍，財(cái)務(wù)分析的方法有很多種，基本的有比較分析法、趨勢(shì)分析法、比率分析法和因素分析法等。

（一）比較分析法

比較分析法是指將相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)值與選定比較標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比分析，以確定指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)間的差異或趨勢(shì)的方法。比較分析法最主要的特點(diǎn)是區(qū)分財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)指標(biāo)和現(xiàn)象的差異，包括差異方向、差異性質(zhì)與差異大小。比較分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中最基本、最主要的方法。比較分析方法運(yùn)用在財(cái)務(wù)分析中，從整體分析的角度，主要有比較財(cái)務(wù)報(bào)表和共同比財(cái)務(wù)報(bào)表兩種具體方法。

1、比較財(cái)務(wù)報(bào)表

比較財(cái)務(wù)報(bào)表是一種常用的動(dòng)態(tài)分析法。它是將兩個(gè)或更多的財(cái)務(wù)報(bào)表并列，并將相同項(xiàng)目各增減金額或百分比對(duì)照列示。比較財(cái)務(wù)報(bào)表主要是通過(guò)計(jì)算相同項(xiàng)目的增減變動(dòng)金額與百分比，從而找出影響變動(dòng)的因素、變動(dòng)趨勢(shì)及這種趨勢(shì)的延續(xù)性，為更加詳細(xì)的財(cái)務(wù)分析奠定基礎(chǔ)。

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利用比較財(cái)務(wù)分析報(bào)表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，可以通過(guò)簡(jiǎn)單的數(shù)字指標(biāo)測(cè)算，一目了然地發(fā)現(xiàn)問(wèn)題所在，比較簡(jiǎn)單直觀。但是，這種方法對(duì)企業(yè)每期的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)狀況描述過(guò)于粗略，特別是無(wú)法說(shuō)明個(gè)項(xiàng)目之間的相互關(guān)系，忽視了對(duì)企業(yè)各期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)因素影響的描述。另外，由于這種分析往往跨越時(shí)間長(zhǎng)，各期都可能發(fā)生一些偶然的影響較大的特殊事項(xiàng)，所以難以表明企業(yè)財(cái)務(wù)變動(dòng)規(guī)律的持續(xù)性，對(duì)每一項(xiàng)目具體增減原因也難從表中分析。因而比較財(cái)務(wù)報(bào)表只能進(jìn)行一般分析，可以利用它為進(jìn)一步詳細(xì)分析指明方向。

2、共同比財(cái)務(wù)報(bào)表

共同比財(cái)務(wù)報(bào)表是指選擇某一項(xiàng)目為基礎(chǔ)項(xiàng)目（或關(guān)鍵項(xiàng)目），并分別計(jì)算其他每一項(xiàng)目與基礎(chǔ)項(xiàng)目金額的百分比以達(dá)到分析目的的一種方法。通過(guò)共同比財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，可以了解財(cái)務(wù)報(bào)表中縱向的各相關(guān)項(xiàng)目之間的相對(duì)比重及其變化情況。

此外，比較分析法還可以分為實(shí)際與計(jì)劃比較、本期與前期比較和本單位與外單位比較這三種比較形式。但是無(wú)論采用哪種比較形式，都要注意對(duì)比指標(biāo)的可比性。

（二）趨勢(shì)分析法

趨勢(shì)分析法又稱水平分析法，是通過(guò)對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同目標(biāo)，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，來(lái)說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。用于進(jìn)行趨勢(shì)分析的數(shù)據(jù)可以是絕對(duì)值，也可以是比率或百分比數(shù)據(jù)，采用這種方法，可以分析引起變化的主要原因、變動(dòng)的性質(zhì)，并預(yù)測(cè)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展前景。趨勢(shì)分析法的具體運(yùn)用主要有以下三種方式：

1、重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較

它是將不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行比較，直接觀察其增減變動(dòng)情況及變動(dòng)幅度，考察其發(fā)展趨勢(shì)，預(yù)測(cè)其發(fā)展前景。對(duì)不同時(shí)期財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較，可以有兩種方法：

（1）定基動(dòng)態(tài)比率。

它是以某一時(shí)期的數(shù)額為固定的基期數(shù)額而計(jì)算出來(lái)的動(dòng)態(tài)比率。其計(jì)算公式為：定基動(dòng)態(tài)比率＝分析期數(shù)額/固定基期數(shù)額

（2）環(huán)比動(dòng)態(tài)比率。

它是以每一分析期的前期數(shù)額為基期數(shù)額而計(jì)算出來(lái)的動(dòng)態(tài)比率。其計(jì)算公式為：環(huán)比動(dòng)態(tài)比率＝分析期數(shù)額/前期數(shù)額

2、按絕對(duì)金額編制的比較財(cái)務(wù)報(bào)表

這也就是財(cái)務(wù)報(bào)表金額的比較，是將連續(xù)若干期的財(cái)務(wù)報(bào)表的金額數(shù)字并列起來(lái)，比較其相同指標(biāo)的增減變動(dòng)金額和增減變動(dòng)幅度，來(lái)說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)展變化趨勢(shì)的一種方法。

3、按相對(duì)比率編制比較財(cái)務(wù)報(bào)表

這也就是財(cái)務(wù)報(bào)告構(gòu)成的比較，是以財(cái)務(wù)報(bào)表中的某個(gè)總體指標(biāo)作為100%，再計(jì)算出各組指標(biāo)占該總體指標(biāo)的百分比，比較各構(gòu)成項(xiàng)目百分比的變動(dòng)，以判

斷企業(yè)有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢(shì)。

（三）比率分析法

比率分析法是財(cái)務(wù)分析最基本、最重要的方法。它是把某些彼此存在關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目加以對(duì)比，計(jì)算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度的分析方法。采用此方法能夠把某些條件下的不可比指標(biāo)變?yōu)榭杀戎笜?biāo)，以利于分析。

1、常用的財(cái)務(wù)分析比率通常有償債能力比率、營(yíng)運(yùn)能力比率、盈利能力比率和發(fā)展能力比率。

（1）反映償債能力的財(cái)務(wù)比率，它又分為短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力兩類。

A、短期償債能力

短期償債能力是指企業(yè)償還短期債務(wù)的能力，短期償債能力不足，不僅影響企業(yè)的秩序，增加今后籌集資金的成本與難度，還可能使企業(yè)陷入危機(jī)，甚至破產(chǎn)。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)應(yīng)該以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債，而不應(yīng)依靠變賣長(zhǎng)期資產(chǎn)，所以分析短期企業(yè)償債能力可以通過(guò)以下比率來(lái)進(jìn)行。

① 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%

② 速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%

③ 現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+銀行存款+現(xiàn)金當(dāng)量）/流動(dòng)負(fù)債×100%

B、長(zhǎng)期償債能力

長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期利息與本金的能力，一般而言，企業(yè)借長(zhǎng)期負(fù)債主要是用于長(zhǎng)期投資，因此，最好是用投資產(chǎn)生的效益償還利息與本金。所以通常以資產(chǎn)負(fù)債率和利息收入倍數(shù)兩項(xiàng)指標(biāo)來(lái)衡量企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債能力。

① 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%

② 利息收入倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)/利息費(fèi)用=（凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用

（2）反映營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)比率

營(yíng)運(yùn)能力是以企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度來(lái)衡量企業(yè)資產(chǎn)利用的效率。周轉(zhuǎn)速度越快，表明企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)入生產(chǎn)、銷售等經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的速度越快，那么其形成收入和利潤(rùn)的周期就越短，經(jīng)營(yíng)效率自然就越高。一般說(shuō)來(lái)，反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的比率主要有以下五個(gè)：

① 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收帳款平均余額

② 存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨平均余額

③ 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額

④ 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值

⑤ 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/總資產(chǎn)平均值

（3）反映盈利能力的財(cái)務(wù)比率

盈利能力是與企業(yè)相關(guān)的各方關(guān)注的焦點(diǎn)，同時(shí)也是企業(yè)成敗的關(guān)鍵，只有保持企業(yè)的長(zhǎng)期盈利性，才能真正做到持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。反映企業(yè)盈利能力的比率有很多，但常用的不外乎以下幾種：

① 毛利率=（銷售收入-成本）/銷售收入×100%

② 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/銷售收入×100%=（凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用）/銷售收入×100%

③ 凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/銷售收入×100%

④ 總資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)平均值×100%

⑤ 權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/權(quán)益平均值×100%

2、根據(jù)分析的目的和要求的不同，比率分析主要有以下三種：

（1）構(gòu)成比率。構(gòu)成比率又稱結(jié)構(gòu)比率，是某個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的各個(gè)組成部分與總體的比率，反映部分與總體的關(guān)系。其計(jì)算公式為：構(gòu)成比率＝某個(gè)組成部分?jǐn)?shù)額/總體數(shù)額

（2）效率比率。它是某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所費(fèi)與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。利用效率比率指標(biāo)，可以進(jìn)行得失比較，考察經(jīng)營(yíng)成果，評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)效益。

（3）相關(guān)比率。它是根據(jù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)客觀存在的相互依存、相互聯(lián)系的關(guān)系，以某個(gè)項(xiàng)目和與其有關(guān)但又不同的項(xiàng)目加以對(duì)比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系。

（四）因素分析法

因素分析法又稱連環(huán)替代法，是指對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總體或部分總體進(jìn)行因素分解，是用來(lái)確定幾個(gè)相互關(guān)聯(lián)的因素對(duì)分析對(duì)象影響程度的一種方法。采用這種分析方法的前提是當(dāng)有若干個(gè)因素對(duì)分析對(duì)象發(fā)生影響時(shí)，先假定其他各因素都不變，分析其中某一個(gè)因素單獨(dú)發(fā)生變化所產(chǎn)生的影響。該方法既可以全面分析若干因素對(duì)某一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的共同影響，又可單獨(dú)分析其中某個(gè)因素對(duì)某一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響。

1、常見(jiàn)的因素分析方法主要有：

（1）主次因素分析法

主次因素分析方法，也稱ABC分析法或重要程度分析法，它是按照影響分析對(duì)象的各因素的影響程度進(jìn)行分析的一種方法

（2）因果分析法

因果分析法是利用影響分析對(duì)象的各因素與分析對(duì)象及各因素之間的因果關(guān)系進(jìn)分析的一種方法。

（3）平行影響分析法

平行影響分析法又稱因素分?jǐn)偡ǎ抢酶饕蛩嘏c分析對(duì)象同時(shí)變動(dòng)、平行影響的關(guān)系來(lái)進(jìn)行分析的一種方法。它還可以進(jìn)一步分為平均分?jǐn)偡治龇?、差額比例分?jǐn)偡ā⒆儎?dòng)幅度分?jǐn)偡ǖ取?/p>

（4）連環(huán)替代法

連環(huán)替代法又稱連鎖替代法，它是在分析對(duì)象確定差異的基礎(chǔ)上，利用順序替代各影響因素并計(jì)算各影響因素的影響程度的方法，達(dá)到分析各影響因素對(duì)分析對(duì)象具體影響程度及影響方向目的的一種方法。

2、因素分析法在財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用十分廣泛，但在應(yīng)用這一方法時(shí)必須注意

以下幾方面的問(wèn)題：

（1）因素分解的關(guān)聯(lián)性。即確定構(gòu)成經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的因素，必須是客觀上存在著的因果關(guān)系，要能夠反映形成該項(xiàng)指標(biāo)差異的內(nèi)在構(gòu)成原因，否則就失去了其存在價(jià)值。

（2）因素替代的順序性。替代因素時(shí)，必須按照各因素的依存關(guān)系，排列成一定的順序并依次替代，不可隨意加以顛倒，否則就會(huì)得出不同的計(jì)算結(jié)果。一般而言，確定正確排列因素替代程序的原則是，按分析對(duì)象的性質(zhì)，從諸因素相互依存關(guān)系出發(fā)，并使分析結(jié)果有助于分清責(zé)任。

（3）順序替代的連環(huán)性。連環(huán)替代法在計(jì)算每一個(gè)因素變動(dòng)的影響時(shí)，都是在前一次計(jì)算的基礎(chǔ)上進(jìn)行，并采用連環(huán)比較的方法確定因素變化影響結(jié)果。因?yàn)橹挥斜３钟?jì)算程序上的連環(huán)性，才能使各個(gè)因素影響之和，等于分析指標(biāo)變動(dòng)的差異，以全面說(shuō)明分析指標(biāo)變動(dòng)的原因。

（4）計(jì)算結(jié)果的假定性。連環(huán)替代法計(jì)算的各因素變動(dòng)的影響數(shù)，會(huì)因替代計(jì)算順序的不同而有差別，因而計(jì)算結(jié)果不免帶有假定性，即它不可能使每個(gè)因素計(jì)算的結(jié)果，都達(dá)到絕對(duì)地準(zhǔn)確。它只是在某種假定前提下的影響結(jié)果，離開(kāi)了這種假定前提條件，也就不會(huì)是這種影響結(jié)果。為此，分析時(shí)財(cái)務(wù)人員應(yīng)力求使這種假定是合乎邏輯的假定，是具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)意義的假定。這樣，計(jì)算結(jié)果的假定性，才不會(huì)妨礙分析的有效性。

除了以上的財(cái)務(wù)分析方法還有平衡分析法、現(xiàn)金流量分析法、圖形分析法和國(guó)外的杜邦體系分析法、雷達(dá)圖分析法、沃爾比重評(píng)分法等，這里就不一一講述了。

三、財(cái)務(wù)分析方法的不足與建議

（一）目前財(cái)務(wù)分析方法運(yùn)用中存在的不足

1、財(cái)務(wù)分析方法單一

任何財(cái)務(wù)指標(biāo)都有其適用的范圍和局限，單純運(yùn)用某一種分析方法來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，可能使分析者對(duì)企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)，甚至造成嚴(yán)重后果。

2、忽視非財(cái)務(wù)指標(biāo)的作用

在財(cái)務(wù)分析中，一些財(cái)務(wù)人員不顧及財(cái)務(wù)分析的主體和目的，只是將一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)千篇一律地羅列出來(lái)，忽視了非財(cái)務(wù)指標(biāo)的重要作用。

3、財(cái)務(wù)指標(biāo)的內(nèi)在局限性

財(cái)務(wù)分析以財(cái)務(wù)報(bào)告為基礎(chǔ)，由于財(cái)務(wù)報(bào)告自身的局限性，財(cái)務(wù)指標(biāo)也不可避免的存在局限性。

（二）優(yōu)化財(cái)務(wù)分析方法的相關(guān)建議

1、注重各種財(cái)務(wù)分析方法的結(jié)合使用

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的理財(cái)環(huán)境不斷發(fā)生變化，財(cái)務(wù)關(guān)系日趨紛繁復(fù)雜，財(cái)務(wù)分析的任務(wù)也日益多樣化。財(cái)務(wù)分析既要為國(guó)家宏觀調(diào)控和企業(yè)微觀管理提供信息，也要為企業(yè)的外部利益相關(guān)者提供信息。僅僅借助一兩種分析方法，就

想徹底解決有關(guān)經(jīng)濟(jì)管理系統(tǒng)中的一切問(wèn)題是不可能的。事實(shí)上，各種分析方法都是相互聯(lián)系、相互補(bǔ)充的，應(yīng)把各種方法結(jié)合起來(lái)使用，構(gòu)成完善的財(cái)務(wù)分析方法體系，更好地解決財(cái)務(wù)分析問(wèn)題。

2、財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合（1）將財(cái)務(wù)指標(biāo)與經(jīng)營(yíng)環(huán)境相結(jié)合。無(wú)論是何種分析方法均是對(duì)過(guò)去經(jīng)濟(jì)的反映，隨著環(huán)境的變化，這些比較標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)發(fā)生變化。

（2）注重對(duì)企業(yè)所處行業(yè)和行業(yè)環(huán)境的分析

財(cái)務(wù)分析應(yīng)結(jié)合整個(gè)行業(yè)情況進(jìn)行，既要分析企業(yè)在整個(gè)行業(yè)中所處的水平，還要注意競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)對(duì)企業(yè)的影響。行業(yè)環(huán)境對(duì)本行業(yè)的所有企業(yè)都起著決定性的作用。

3、完善相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)

（1）盈利能力指標(biāo)的改進(jìn)。盈利能力指標(biāo)主要有：銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率和權(quán)益凈利率。

（2）資產(chǎn)管理效率指標(biāo)的改進(jìn)。

4、引入現(xiàn)代財(cái)務(wù)指標(biāo)，完善我國(guó)的財(cái)務(wù)分析體系

（1）引入EVA經(jīng)濟(jì)增加值。經(jīng)濟(jì)增加值是指一定會(huì)計(jì)期間，企業(yè)使用一定量的資本創(chuàng)造的全部收益減去全部資本成本后的余額。其基本理念是資本獲得的收益至少要能補(bǔ)償投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，股東必須賺取至少等于資本市場(chǎng)上類似風(fēng)險(xiǎn)投資回報(bào)的收益率。

（2）引入自由現(xiàn)金流量。自由現(xiàn)金流量是評(píng)估公司價(jià)值的一個(gè)重要測(cè)量工具，是企業(yè)產(chǎn)生的、在滿足了再投資需要之后剩余的現(xiàn)金流量，表示在不影響公司持續(xù)發(fā)展的前提下可供分配給企業(yè)資本供應(yīng)者的最大現(xiàn)金額。

參考文獻(xiàn)：

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2、《財(cái)務(wù)管理學(xué)》第五版 荊新、王化成、劉俊彥主編 中國(guó)人民大學(xué)出版社

3、《財(cái)務(wù)分析》張俊民主編復(fù)旦大學(xué)出版社

4、《財(cái)務(wù)分析》樊行健主編清華大學(xué)出版社

5、吳亞敏、徐為遠(yuǎn)《上市公司財(cái)務(wù)狀況分析方法的探討》 企業(yè)與稅收月刊

第四篇：財(cái)務(wù)分析方法(心得)

財(cái)務(wù)分析方法心得

從事實(shí)務(wù)工作的財(cái)會(huì)人員常常對(duì)撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告感到棘手。很多財(cái)務(wù)工作者從多個(gè)角度做過(guò)成本分析、費(fèi)用分析以及報(bào)表分析，但是總感覺(jué)缺乏高度和深度。筆者認(rèn)為只要掌握要領(lǐng)，平時(shí)多關(guān)心公司的運(yùn)作，多動(dòng)腦、多動(dòng)筆、多借鑒他人的方法，撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告就能得心應(yīng)手，使你的財(cái)務(wù)分析報(bào)告不僅漂亮而且有深度和高度。財(cái)務(wù)分析靈活性很強(qiáng)，種類極多，側(cè)重各有不同，應(yīng)該和企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和管理重點(diǎn)相結(jié)合。財(cái)務(wù)分析必須建立在熟悉經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和企業(yè)計(jì)劃進(jìn)度的基礎(chǔ)上，拋開(kāi)企業(yè)的實(shí)際戰(zhàn)術(shù)重點(diǎn)來(lái)做分析會(huì)缺乏意義。比如：企業(yè)近兩年的目標(biāo)是提高市場(chǎng)占有率。手段包括提高營(yíng)銷、宣傳費(fèi)用，挖潛，降價(jià)，為客戶提供額外質(zhì)保、配套等。這些手段必然造成中短期收入下降，成本上升。但結(jié)合長(zhǎng)期戰(zhàn)略來(lái)看，可能是很有價(jià)值的。財(cái)務(wù)分析可以將領(lǐng)先行業(yè)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況作為對(duì)比分析依據(jù)?，F(xiàn)在的上市公司都要披露詳細(xì)的年報(bào)，可以從中找到不少有用信息。下面具體談一下撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告時(shí)注意的事項(xiàng)。

一、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的內(nèi)容與格式

（一）財(cái)務(wù)分析報(bào)告的分類。財(cái)務(wù)分析報(bào)告從編寫的時(shí)間來(lái)劃分，可分為兩種：一是定期分析報(bào)告，二是非定期分析報(bào)告。定期分析報(bào)告又可以分為每日、每周、每旬、每月、每季、每年報(bào)告，具體根據(jù)公司管理要求而定，有的公司還要進(jìn)行特定時(shí)點(diǎn)分析。編寫的內(nèi)容可劃分為三種：①綜合性分析報(bào)告；②專項(xiàng)分析報(bào)告，③項(xiàng)目分析報(bào)告。綜合性分析報(bào)告是對(duì)公司整體運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況的分析評(píng)價(jià)；專項(xiàng)分析報(bào)告是針對(duì)公司運(yùn)營(yíng)的一部分，如資合流量、銷售收入變量的分析；項(xiàng)目分析報(bào)告是對(duì)公司的局部或一個(gè)獨(dú)立運(yùn)作項(xiàng)目的分析。

（二）財(cái)務(wù)分析報(bào)告的格式。嚴(yán)格地講，財(cái)務(wù)分析報(bào)告沒(méi)有固定的格式和體裁，但要求能夠反映要點(diǎn)、分析透徹、有實(shí)有據(jù)、觀點(diǎn)鮮明、符合報(bào)送對(duì)象的要求。一般來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析報(bào)告均應(yīng)包括以下幾方面的內(nèi)容：提要段、說(shuō)明段、分析段、評(píng)價(jià)段和建議段，即通常說(shuō)的五段論式。但在實(shí)際編寫分析時(shí)要根據(jù)具體的目的和要求有所取舍，不一定囊括五部分。此外，財(cái)務(wù)分析報(bào)告在表達(dá)方式上可以采取一些創(chuàng)新的手法，如可采用文字處理與圖表表達(dá)相結(jié)合的方法，使其易懂、生動(dòng)、形象。

（三）財(cái)務(wù)分析報(bào)告的內(nèi)容。如上所述，財(cái)務(wù)分析報(bào)告主要包括上述五個(gè)方面的內(nèi)容，具體說(shuō)明如下：

第一部分提要段，即概括公司綜合情況，讓財(cái)務(wù)報(bào)告接受者對(duì)財(cái)務(wù)分析說(shuō)明有一個(gè)總括的認(rèn)識(shí)。

第二部分說(shuō)明段，是對(duì)公司運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)現(xiàn)狀的介紹。該部分要求文字表述恰當(dāng)、數(shù)據(jù)引用準(zhǔn)確。對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行說(shuō)明時(shí)可適當(dāng)運(yùn)用絕對(duì)數(shù)、比較數(shù)及復(fù)合指標(biāo)數(shù)。特別要關(guān)注公司當(dāng)前運(yùn)作上的重心，對(duì)重要事項(xiàng)要單獨(dú)反映。具體可借助一些財(cái)務(wù)分析軟件，比如對(duì)應(yīng)收、應(yīng)付、銷售情況等數(shù)據(jù)進(jìn)行同比和環(huán)比等分析。公司在不同階段、不同月份的工作重點(diǎn)有所不同，財(cái)務(wù)分析重點(diǎn)也不同。如公司正進(jìn)行新產(chǎn)品的投產(chǎn)、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，則公司各階層需要對(duì)新產(chǎn)品的成本、回款、利潤(rùn)數(shù)據(jù)做財(cái)務(wù)分析。

第三部分分析段，是對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行分析研究。在說(shuō)明問(wèn)題的同時(shí)還要分析問(wèn)題，尋找問(wèn)題產(chǎn)生的原因和癥結(jié)，以達(dá)到解決問(wèn)題的目的。財(cái)務(wù)分析一定要有理有據(jù)，要細(xì)化分解各項(xiàng)指標(biāo)，因?yàn)橛行﹫?bào)表的數(shù)據(jù)比較含糊和籠統(tǒng)，要善于運(yùn)用表格、圖示，突出表達(dá)分析的內(nèi)容。分析問(wèn)題一定要善于抓住當(dāng)前要點(diǎn)，多反映公司經(jīng)營(yíng)焦點(diǎn)和易于忽視的問(wèn)題。

第四部分評(píng)價(jià)段。作出財(cái)務(wù)說(shuō)明和分析后，對(duì)于經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、盈利業(yè)績(jī)，應(yīng)該從財(cái)務(wù)角度給予公正、客觀的評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)不能運(yùn)用似是而非、可進(jìn)可退、左右搖擺等不負(fù)責(zé)任的語(yǔ)言，評(píng)價(jià)要從正面和負(fù)面兩方面進(jìn)行，評(píng)價(jià)既可以單獨(dú)分段進(jìn)行，也可以將評(píng)價(jià)內(nèi)容穿插在說(shuō)明部分和分析部分。

第五部分建議段。即財(cái)務(wù)人員在對(duì)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作、投資決策進(jìn)行分析后形成的意見(jiàn)和看法，特別是對(duì)運(yùn)作過(guò)程中存在的問(wèn)題提出改進(jìn)建議。值得注意的是，財(cái)務(wù)分析報(bào)告中提出的建議不能太抽象，而要具體化，最好有一套切實(shí)可行的方案。

二、撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告應(yīng)做好的幾項(xiàng)工作

（一）積累素材，為撰寫報(bào)告做好準(zhǔn)備

1.建立資料數(shù)據(jù)庫(kù)。可以借助財(cái)務(wù)分析軟件來(lái)取得相關(guān)的分析數(shù)據(jù)，因?yàn)樵谪?cái)務(wù)分析軟件下這些分析數(shù)據(jù)是很容易得到的。

2.關(guān)注重要事項(xiàng)。財(cái)務(wù)人員對(duì)經(jīng)營(yíng)運(yùn)行、財(cái)務(wù)狀況中的重大變動(dòng)事項(xiàng)要勤于做筆錄，記載事項(xiàng)發(fā)生的時(shí)間、計(jì)劃、預(yù)算、責(zé)任人及發(fā)生變化的各影響因素。3.關(guān)注經(jīng)營(yíng)運(yùn)行。做分析報(bào)告前最好和老板有一次溝通，了解他真實(shí)的需求是什么，不然沒(méi)有他想要的信息，再多的表格和數(shù)據(jù)指標(biāo)都沒(méi)用。要結(jié)合公司實(shí)際情況，從財(cái)務(wù)的角度分析實(shí)際業(yè)務(wù)，找出變量及原因，并用適當(dāng)?shù)脑~匯提出建議。也要多和其他部門溝通，從員工中得到一些信息，通過(guò)數(shù)字加以證實(shí)，明白每個(gè)數(shù)字背后的意義，并加深對(duì)企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)的理解。

一項(xiàng)分析方案如果事前各部門討論充分，并征得一致同意，運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)問(wèn)題不會(huì)很大。難在經(jīng)常有臨時(shí)或暫時(shí)性決策導(dǎo)致你的分析也是臨時(shí)或暫時(shí)的——難免偏東偏西。今日看似有高度的分析，或許就是導(dǎo)致來(lái)日災(zāi)難的源頭。所以，實(shí)際是分析預(yù)算當(dāng)前執(zhí)行階段的合理性，即目前行動(dòng)是否有實(shí)際性著陸點(diǎn)。

4，定期收集報(bào)表。財(cái)務(wù)人員除收集會(huì)計(jì)核算方面的數(shù)據(jù)之外，還應(yīng)要求公司各相關(guān)部門（生產(chǎn)、采購(gòu)、市場(chǎng)等）及時(shí)提交可利用的其他報(bào)表，對(duì)這些報(bào)表要認(rèn)真審閱，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，多思考、多研究。

5.崗位分析。大多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作往往由財(cái)務(wù)經(jīng)理來(lái)完成，但報(bào)告材料要靠每個(gè)崗位的財(cái)務(wù)人員提供。因此，要求所有財(cái)務(wù)人員對(duì)本職工作養(yǎng)成分析的習(xí)慣，這樣既可以提升個(gè)人素質(zhì)，也有利于各崗位之間相互借鑒經(jīng)驗(yàn)。只有做到每一個(gè)崗位都發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、分析問(wèn)題，才能編寫出內(nèi)容全面、有深度的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。

（二）建立財(cái)務(wù)分析報(bào)告指引

財(cái)務(wù)分析報(bào)告盡管沒(méi)有固定格式，表現(xiàn)手法也不一致，但并非無(wú)規(guī)律可循。如果建立分析工作指引，將常規(guī)分析項(xiàng)目文字化、規(guī)范化、制度化，建立諸如現(xiàn)金流量、銷售回款、生產(chǎn)成本、采購(gòu)成本變動(dòng)等一系列的分析說(shuō)明指引，就可以達(dá)到事半功倍的效果。

三、思維方式要正確

（一）成本分析、費(fèi)用分析及損益分析是給內(nèi)部管理部門看的，所以分析方法和思路最好向管理會(huì)計(jì)靠近，而不是在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)范圍內(nèi)尋找答案 管理會(huì)計(jì)注重標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定、差異的分析、責(zé)任的劃分。比如分析費(fèi)用，要有費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)，比如差旅費(fèi)的月度開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)際是超支還是節(jié)省，原因是什么，責(zé)任在哪里，如果要改進(jìn)管理，需要采取哪些措施。比如損益分析，除了損益表上的最后的凈利潤(rùn)數(shù)字外，分區(qū)域的損益情況如何，每個(gè)客戶的貢獻(xiàn)有多大，與預(yù)算相比完成情況如何，產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)是什么樣，這些有助于總結(jié)管理和經(jīng)營(yíng)情況，并進(jìn)而指導(dǎo)決策層改善經(jīng)營(yíng)的信息，是作為向管理者服務(wù)的財(cái)務(wù)分析人員最重要的：工作之一。在做成本費(fèi)用分析時(shí)，我喜歡采用“魚骨圖”的方法，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，提出問(wèn)題，查找問(wèn)題的原因，提出解決問(wèn)題的方法。當(dāng)然，不是說(shuō)不能用指標(biāo)分析，只是在用指標(biāo)分析原因時(shí)，要善于從管理層的角度去看待問(wèn)題，解決問(wèn)題。

（二）財(cái)務(wù)損益分析也就是財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)成果分析、利潤(rùn)的分析，主要從以下幾個(gè)方面入手：

1.公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入完成情況。與公司去年同期比較，完成公司全年預(yù)算數(shù)。預(yù)算完成分析；銷售增長(zhǎng)分析；企業(yè)收入構(gòu)成分析（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入；現(xiàn)銷收入和賒銷收入；主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成；地區(qū)收入構(gòu)成）；影響收入的價(jià)格因素與銷售量因素分析；詳細(xì)分析經(jīng)營(yíng)情況。

2.利潤(rùn)指標(biāo)完成情況分析。與公司去年同期比較及完成公司全年預(yù)算情況，分析其變動(dòng)影響因素。主要分析主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)上升或下降的原因，分析各主要產(chǎn)品盈利能力。預(yù)算完成分析；利潤(rùn)增長(zhǎng)分析；利潤(rùn)構(gòu)成分析（各項(xiàng)利潤(rùn)構(gòu)成；主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)構(gòu)成；地區(qū)利潤(rùn)構(gòu)成）；各項(xiàng)利潤(rùn)分析（凈利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)）；會(huì)計(jì)調(diào)整因素影響。

3.主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分析。與公司去年同期比較及完成公司全年預(yù)算數(shù)，進(jìn)行分析說(shuō)明其增減因素及影響程度，找出產(chǎn)生問(wèn)題關(guān)鍵所在。預(yù)算完成情況分析；主營(yíng)業(yè)務(wù)成本降低額；主營(yíng)業(yè)務(wù)成本降低率；各主要產(chǎn)品主營(yíng)業(yè)務(wù)成本降低額和降低率，以及它們對(duì)全部產(chǎn)品主營(yíng)業(yè)務(wù)成本降低率的影響；主要產(chǎn)品單位銷售成本分析。4.期間費(fèi)用分析。營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用分析，找出增加及節(jié)余的主客觀影響因素。人力資源費(fèi)、科研經(jīng)費(fèi)、辦公費(fèi)、招待費(fèi)、差旅費(fèi)等是否突破預(yù)算，如何控制，抓住重點(diǎn)和異常問(wèn)題重點(diǎn)分析。但在對(duì)損益分析尤其是成本分析前，成本的劃分、成本責(zé)任的落實(shí)尤其重要。

（三）舉例說(shuō)明財(cái)務(wù)分析

本月電費(fèi)減少了10%，可以做的深度分析是：為什么減少了，因?yàn)樘鞖庾儧隽?，空調(diào)使用得少了。那這個(gè)因素影響了多少？影響了6%，那就是說(shuō)除此之外還有其他因素？對(duì)，還有就是長(zhǎng)春市減低每千瓦時(shí)的電費(fèi)了，怎么會(huì)降低電費(fèi)呢？那降低了多少？每度降了0.2元，影響了7%。那另外的1%是什么因素？由于本月推出的新產(chǎn)品制造過(guò)程中耗電量較高，使得電費(fèi)上升了1%?？梢宰龅母叨确治鍪牵? 1.上月管理層要求的降低成本的措施有了正面反映?？照{(diào)電費(fèi)下降明顯，約降低20萬(wàn)元，但距離制定的電費(fèi)下降目標(biāo)還有差距，如繼續(xù)加強(qiáng)宣傳和控制，下月應(yīng)能再降低10萬(wàn)元。這樣全年能節(jié)約20×4＋10×3＝110（萬(wàn)元）。

2.雖然本月推出的新產(chǎn)品制造過(guò)程中耗電量較高，但通過(guò)量本利分析，其對(duì)可控費(fèi)用后利潤(rùn)（PAC）有著正面的影響。同時(shí)市場(chǎng)部門的反饋也表明該新產(chǎn)品有競(jìng)爭(zhēng)力，建議繼續(xù)加強(qiáng)新產(chǎn)品宣傳和機(jī)器設(shè)備的保養(yǎng)工作。

真正的財(cái)務(wù)分析，不能單就數(shù)字之間進(jìn)行簡(jiǎn)單對(duì)比，而應(yīng)當(dāng)揭示數(shù)字背后相關(guān)業(yè)務(wù)間的必然聯(lián)系，要找出原因，提出措施和建議。

1、

第五篇：財(cái)務(wù)分析方法研究

財(cái)務(wù)分析方法研究

選題的背景及意義

財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)工作之一。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以企業(yè)的各項(xiàng)基本活動(dòng)為對(duì)象、以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要信息來(lái)源、從報(bào)表中獲取符合報(bào)表使用者分析目的的信息，以分析和綜合為主要方法，系統(tǒng)認(rèn)識(shí)企業(yè)活動(dòng)的特點(diǎn)，從而評(píng)價(jià)其業(yè)績(jī)，發(fā)現(xiàn)其問(wèn)題，目的是了解過(guò)去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測(cè)未來(lái)，以幫助報(bào)表使用者改善決策。

研究的價(jià)值

挖掘運(yùn)營(yíng)過(guò)程中存在的關(guān)鍵問(wèn)題，需求解決措施，監(jiān)督反饋落實(shí)情況，以支持更好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。目的是獲得更大的市場(chǎng)份額、更佳的品牌美譽(yù)度、更合理的利潤(rùn)，最終更好的滿足股東的要求。

論文的框架與結(jié)構(gòu)

第一章導(dǎo)論。本章主要闡述論文選題的背景、研究的目的和現(xiàn)實(shí)意義。

第二章財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的介紹。

第三章以四川長(zhǎng)虹、深康佳財(cái)務(wù)狀況分析為案例詳細(xì)闡述

第六章總結(jié)與探討。