第一篇:財(cái)務(wù)分析論文寫(xiě)作要求
《財(cái)務(wù)分析》論文寫(xiě)作要求
1.結(jié)合《財(cái)務(wù)分析》課程的內(nèi)容,以“企業(yè)與政府的財(cái)務(wù)分析比較”為題,寫(xiě)一篇不少于5000字的論文。
必須包括但不限于的內(nèi)容:
(1)為什么需要對(duì)政府進(jìn)行財(cái)務(wù)分析?
(2)政府財(cái)務(wù)分析的體系和內(nèi)容包括什么?
(3)政府財(cái)務(wù)分析方法有哪些?
(4)政府財(cái)務(wù)分析與企業(yè)財(cái)務(wù)分析的異同是什么?
2.論文編排要求
(1)頁(yè)面設(shè)置A4紙;
(2)標(biāo)題(居中,三號(hào)黑體,上下各空1行);
(3)姓名(小四號(hào)宋體,居中);班級(jí)、學(xué)號(hào)(小五號(hào)宋體,居中,后面空1行)
(4)【摘要】(五號(hào)黑體,頂格),摘要內(nèi)容(小五號(hào)宋體);
(5)【關(guān)鍵詞】(五號(hào)黑體),關(guān)鍵詞(小五號(hào)宋體,下空1行);
(6)以上項(xiàng)目的英文內(nèi)容使用Times New Roman字體,字號(hào)與中文部分相同,[Abstract],[Key Words]加粗;
(7)正文(五號(hào)宋體,單倍行距),文中標(biāo)題用黑體(字號(hào)依次為小三號(hào)、四號(hào)、五號(hào)),圖表分別按順序編號(hào);
(8)參考文獻(xiàn)(五號(hào)黑體),參考文獻(xiàn)應(yīng)分別依次標(biāo)出:[期刊文獻(xiàn)]:編號(hào)、作者、文章題目、刊名、年份、卷期。[圖書(shū)文獻(xiàn)]:編號(hào)、作者、書(shū)名、出版單位、出版年份、版次。不少于15篇。
3.提交時(shí)間:18周提交地點(diǎn):上課教室
另發(fā)一份電子版到:ykdufe2014@163.com
第二篇:論文寫(xiě)作要求匯總
1.先和指導(dǎo)教師確定寫(xiě)作大綱和計(jì)劃,更改要和指導(dǎo)教師商定
2.發(fā)送大綱時(shí),直接使用正文發(fā)送,不使用附件
上交論文前,請(qǐng)自己按下列要求對(duì)照(打*的項(xiàng)目必須滿足,其余項(xiàng)目不滿足部分不能超過(guò)2項(xiàng),否則論文不及格):
1.學(xué)院論文寫(xiě)作的一般要求 2.不允許選太大的題目
3.不允許有word畫(huà)出的圖,畫(huà)圖使用Visio或其它軟件*
4.不允許使用WPS軟件,使用WPS會(huì)帶來(lái)兼容性問(wèn)題* 5.參考文獻(xiàn)使用EndNote來(lái)管理
6.除簡(jiǎn)單的公式外,必須使用公式編輯器完成,不允許在word中用文字的方式輸入公式*
7.目錄必須自動(dòng)生成*
8.文章的章節(jié)必須分節(jié),封面無(wú)頁(yè)眉,各部分頁(yè)碼單獨(dú)編碼
9.如有數(shù)據(jù)和程序,要上交單獨(dú)的電子檔(如AHP方法中計(jì)算的數(shù)據(jù)),表格名稱(chēng):姓名
+學(xué)號(hào)*
10.公式、圖表、數(shù)據(jù)要按章編號(hào)
11.圖表的寬度不能超過(guò)頁(yè)面寬度
12.論文必須按時(shí)獨(dú)立完成*
陳榮虎: ***, email: royalhoo@gmail.com
第三篇:財(cái)務(wù)分析論文
財(cái)務(wù)分析期末論文
財(cái)務(wù)分析方法研究
【內(nèi)容摘要】社會(huì)主義的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在一步一步的發(fā)展,面對(duì)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境,無(wú)論是企業(yè)的管理者,還是投資者、債權(quán)人,在做出財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和經(jīng)濟(jì)決策時(shí),都必須進(jìn)行充分的財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)信息在經(jīng)濟(jì)與社會(huì)生活中的作用越來(lái)越大,財(cái)務(wù)分析的應(yīng)用范圍越來(lái)越廣,財(cái)務(wù)分析的影響因素也越來(lái)越復(fù)雜。同時(shí),由于財(cái)務(wù)分析在我國(guó)起步較晚,實(shí)際工作中濫用財(cái)務(wù)分析方法的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生,開(kāi)展財(cái)務(wù)分析方法的研究顯得非常必要。本文對(duì)幾種基本的財(cái)務(wù)分析方法進(jìn)行了研究,指出了目前財(cái)務(wù)分析方法運(yùn)用中存在的不足,并就如何優(yōu)化財(cái)務(wù)分析方法提出相關(guān)建議。
【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)分析方法不足建議
財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ) ,對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)分析方法則是指進(jìn)行財(cái)務(wù)分析所采用的手段,是完成財(cái)務(wù)分析目標(biāo)的重要方式。沒(méi)有科學(xué)的財(cái)務(wù)分析方法 ,將無(wú)法提供有用的財(cái)務(wù)分析信息 ,也就不可能充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的作用。因此,我們要做好財(cái)務(wù)分析,首先要確立好財(cái)務(wù)分析視角,以公司價(jià)值及其創(chuàng)造為目標(biāo),以戰(zhàn)略分析為起點(diǎn),進(jìn)一步明確企業(yè)價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素或價(jià)值創(chuàng)造的影響因素,利用各種財(cái)務(wù)分析方法,有針對(duì)性地根據(jù)企業(yè)各方面需要,為企業(yè)利益相關(guān)者了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)、做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)。
一、財(cái)務(wù)分析的定義
財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)的會(huì)計(jì)核算資料為基礎(chǔ),通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)所提供的核算資料進(jìn)行加工整理,得出一系列科學(xué)的、系統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo),以便進(jìn)行比較、分析和評(píng)價(jià),目的是為會(huì)計(jì)信息使用者提供更具相關(guān)性的會(huì)計(jì)信息,以提高其決策質(zhì)量。
二、財(cái)務(wù)分析方法
企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析就必然需要運(yùn)用一定的方法,使用正確的分析方法是科學(xué)判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的基礎(chǔ)。不同的分析方法有著各自的適用范圍,財(cái)務(wù)分析的方法有很多種,基本的有比較分析法、趨勢(shì)分析法、比率分析法和因素分析法等。
(一)比較分析法
比較分析法是指將相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)值與選定比較標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比分析,以確定指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)間的差異或趨勢(shì)的方法。比較分析法最主要的特點(diǎn)是區(qū)分財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)指標(biāo)和現(xiàn)象的差異,包括差異方向、差異性質(zhì)與差異大小。比較分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中最基本、最主要的方法。比較分析方法運(yùn)用在財(cái)務(wù)分析中,從整體分析的角度,主要有比較財(cái)務(wù)報(bào)表和共同比財(cái)務(wù)報(bào)表兩種具體方法。
1、比較財(cái)務(wù)報(bào)表
比較財(cái)務(wù)報(bào)表是一種常用的動(dòng)態(tài)分析法。它是將兩個(gè)或更多的財(cái)務(wù)報(bào)表并列,并將相同項(xiàng)目各增減金額或百分比對(duì)照列示。比較財(cái)務(wù)報(bào)表主要是通過(guò)計(jì)算相同項(xiàng)目的增減變動(dòng)金額與百分比,從而找出影響變動(dòng)的因素、變動(dòng)趨勢(shì)及這種趨勢(shì)的延續(xù)性,為更加詳細(xì)的財(cái)務(wù)分析奠定基礎(chǔ)。
第1頁(yè)
利用比較財(cái)務(wù)分析報(bào)表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析,可以通過(guò)簡(jiǎn)單的數(shù)字指標(biāo)測(cè)算,一目了然地發(fā)現(xiàn)問(wèn)題所在,比較簡(jiǎn)單直觀。但是,這種方法對(duì)企業(yè)每期的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)狀況描述過(guò)于粗略,特別是無(wú)法說(shuō)明個(gè)項(xiàng)目之間的相互關(guān)系,忽視了對(duì)企業(yè)各期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)因素影響的描述。另外,由于這種分析往往跨越時(shí)間長(zhǎng),各期都可能發(fā)生一些偶然的影響較大的特殊事項(xiàng),所以難以表明企業(yè)財(cái)務(wù)變動(dòng)規(guī)律的持續(xù)性,對(duì)每一項(xiàng)目具體增減原因也難從表中分析。因而比較財(cái)務(wù)報(bào)表只能進(jìn)行一般分析,可以利用它為進(jìn)一步詳細(xì)分析指明方向。
2、共同比財(cái)務(wù)報(bào)表
共同比財(cái)務(wù)報(bào)表是指選擇某一項(xiàng)目為基礎(chǔ)項(xiàng)目(或關(guān)鍵項(xiàng)目),并分別計(jì)算其他每一項(xiàng)目與基礎(chǔ)項(xiàng)目金額的百分比以達(dá)到分析目的的一種方法。通過(guò)共同比財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析,可以了解財(cái)務(wù)報(bào)表中縱向的各相關(guān)項(xiàng)目之間的相對(duì)比重及其變化情況。
此外,比較分析法還可以分為實(shí)際與計(jì)劃比較、本期與前期比較和本單位與外單位比較這三種比較形式。但是無(wú)論采用哪種比較形式,都要注意對(duì)比指標(biāo)的可比性。
(二)趨勢(shì)分析法
趨勢(shì)分析法又稱(chēng)水平分析法,是通過(guò)對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同目標(biāo),確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度,來(lái)說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。用于進(jìn)行趨勢(shì)分析的數(shù)據(jù)可以是絕對(duì)值,也可以是比率或百分比數(shù)據(jù),采用這種方法,可以分析引起變化的主要原因、變動(dòng)的性質(zhì),并預(yù)測(cè)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展前景。趨勢(shì)分析法的具體運(yùn)用主要有以下三種方式:
1、重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較
它是將不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行比較,直接觀察其增減變動(dòng)情況及變動(dòng)幅度,考察其發(fā)展趨勢(shì),預(yù)測(cè)其發(fā)展前景。對(duì)不同時(shí)期財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較,可以有兩種方法:
(1)定基動(dòng)態(tài)比率。
它是以某一時(shí)期的數(shù)額為固定的基期數(shù)額而計(jì)算出來(lái)的動(dòng)態(tài)比率。其計(jì)算公式為:定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)額/固定基期數(shù)額
(2)環(huán)比動(dòng)態(tài)比率。
它是以每一分析期的前期數(shù)額為基期數(shù)額而計(jì)算出來(lái)的動(dòng)態(tài)比率。其計(jì)算公式為:環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)額/前期數(shù)額
2、按絕對(duì)金額編制的比較財(cái)務(wù)報(bào)表
這也就是財(cái)務(wù)報(bào)表金額的比較,是將連續(xù)若干期的財(cái)務(wù)報(bào)表的金額數(shù)字并列起來(lái),比較其相同指標(biāo)的增減變動(dòng)金額和增減變動(dòng)幅度,來(lái)說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)展變化趨勢(shì)的一種方法。
3、按相對(duì)比率編制比較財(cái)務(wù)報(bào)表
這也就是財(cái)務(wù)報(bào)告構(gòu)成的比較,是以財(cái)務(wù)報(bào)表中的某個(gè)總體指標(biāo)作為100%,再計(jì)算出各組指標(biāo)占該總體指標(biāo)的百分比,比較各構(gòu)成項(xiàng)目百分比的變動(dòng),以判
斷企業(yè)有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢(shì)。
(三)比率分析法
比率分析法是財(cái)務(wù)分析最基本、最重要的方法。它是把某些彼此存在關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目加以對(duì)比,計(jì)算出比率,據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度的分析方法。采用此方法能夠把某些條件下的不可比指標(biāo)變?yōu)榭杀戎笜?biāo),以利于分析。
1、常用的財(cái)務(wù)分析比率通常有償債能力比率、營(yíng)運(yùn)能力比率、盈利能力比率和發(fā)展能力比率。
(1)反映償債能力的財(cái)務(wù)比率,它又分為短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力兩類(lèi)。
A、短期償債能力
短期償債能力是指企業(yè)償還短期債務(wù)的能力,短期償債能力不足,不僅影響企業(yè)的秩序,增加今后籌集資金的成本與難度,還可能使企業(yè)陷入危機(jī),甚至破產(chǎn)。一般來(lái)說(shuō),企業(yè)應(yīng)該以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債,而不應(yīng)依靠變賣(mài)長(zhǎng)期資產(chǎn),所以分析短期企業(yè)償債能力可以通過(guò)以下比率來(lái)進(jìn)行。
① 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%
② 速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%
③ 現(xiàn)金比率=(現(xiàn)金+銀行存款+現(xiàn)金當(dāng)量)/流動(dòng)負(fù)債×100%
B、長(zhǎng)期償債能力
長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期利息與本金的能力,一般而言,企業(yè)借長(zhǎng)期負(fù)債主要是用于長(zhǎng)期投資,因此,最好是用投資產(chǎn)生的效益償還利息與本金。所以通常以資產(chǎn)負(fù)債率和利息收入倍數(shù)兩項(xiàng)指標(biāo)來(lái)衡量企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債能力。
① 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%
② 利息收入倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)/利息費(fèi)用=(凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用
(2)反映營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)比率
營(yíng)運(yùn)能力是以企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度來(lái)衡量企業(yè)資產(chǎn)利用的效率。周轉(zhuǎn)速度越快,表明企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)入生產(chǎn)、銷(xiāo)售等經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的速度越快,那么其形成收入和利潤(rùn)的周期就越短,經(jīng)營(yíng)效率自然就越高。一般說(shuō)來(lái),反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的比率主要有以下五個(gè):
① 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=賒銷(xiāo)收入凈額/應(yīng)收帳款平均余額
② 存貨周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售成本/存貨平均余額
③ 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入凈額/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額
④ 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值
⑤ 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入凈額/總資產(chǎn)平均值
(3)反映盈利能力的財(cái)務(wù)比率
盈利能力是與企業(yè)相關(guān)的各方關(guān)注的焦點(diǎn),同時(shí)也是企業(yè)成敗的關(guān)鍵,只有保持企業(yè)的長(zhǎng)期盈利性,才能真正做到持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。反映企業(yè)盈利能力的比率有很多,但常用的不外乎以下幾種:
① 毛利率=(銷(xiāo)售收入-成本)/銷(xiāo)售收入×100%
② 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入×100%=(凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用)/銷(xiāo)售收入×100%
③ 凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入×100%
④ 總資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)平均值×100%
⑤ 權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/權(quán)益平均值×100%
2、根據(jù)分析的目的和要求的不同,比率分析主要有以下三種:
(1)構(gòu)成比率。構(gòu)成比率又稱(chēng)結(jié)構(gòu)比率,是某個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的各個(gè)組成部分與總體的比率,反映部分與總體的關(guān)系。其計(jì)算公式為:構(gòu)成比率=某個(gè)組成部分?jǐn)?shù)額/總體數(shù)額
(2)效率比率。它是某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所費(fèi)與所得的比率,反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。利用效率比率指標(biāo),可以進(jìn)行得失比較,考察經(jīng)營(yíng)成果,評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)效益。
(3)相關(guān)比率。它是根據(jù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)客觀存在的相互依存、相互聯(lián)系的關(guān)系,以某個(gè)項(xiàng)目和與其有關(guān)但又不同的項(xiàng)目加以對(duì)比所得的比率,反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系。
(四)因素分析法
因素分析法又稱(chēng)連環(huán)替代法,是指對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總體或部分總體進(jìn)行因素分解,是用來(lái)確定幾個(gè)相互關(guān)聯(lián)的因素對(duì)分析對(duì)象影響程度的一種方法。采用這種分析方法的前提是當(dāng)有若干個(gè)因素對(duì)分析對(duì)象發(fā)生影響時(shí),先假定其他各因素都不變,分析其中某一個(gè)因素單獨(dú)發(fā)生變化所產(chǎn)生的影響。該方法既可以全面分析若干因素對(duì)某一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的共同影響,又可單獨(dú)分析其中某個(gè)因素對(duì)某一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響。
1、常見(jiàn)的因素分析方法主要有:
(1)主次因素分析法
主次因素分析方法,也稱(chēng)ABC分析法或重要程度分析法,它是按照影響分析對(duì)象的各因素的影響程度進(jìn)行分析的一種方法
(2)因果分析法
因果分析法是利用影響分析對(duì)象的各因素與分析對(duì)象及各因素之間的因果關(guān)系進(jìn)分析的一種方法。
(3)平行影響分析法
平行影響分析法又稱(chēng)因素分?jǐn)偡?,它是利用各因素與分析對(duì)象同時(shí)變動(dòng)、平行影響的關(guān)系來(lái)進(jìn)行分析的一種方法。它還可以進(jìn)一步分為平均分?jǐn)偡治龇?、差額比例分?jǐn)偡ā⒆儎?dòng)幅度分?jǐn)偡ǖ取?/p>
(4)連環(huán)替代法
連環(huán)替代法又稱(chēng)連鎖替代法,它是在分析對(duì)象確定差異的基礎(chǔ)上,利用順序替代各影響因素并計(jì)算各影響因素的影響程度的方法,達(dá)到分析各影響因素對(duì)分析對(duì)象具體影響程度及影響方向目的的一種方法。
2、因素分析法在財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用十分廣泛,但在應(yīng)用這一方法時(shí)必須注意
以下幾方面的問(wèn)題:
(1)因素分解的關(guān)聯(lián)性。即確定構(gòu)成經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的因素,必須是客觀上存在著的因果關(guān)系,要能夠反映形成該項(xiàng)指標(biāo)差異的內(nèi)在構(gòu)成原因,否則就失去了其存在價(jià)值。
(2)因素替代的順序性。替代因素時(shí),必須按照各因素的依存關(guān)系,排列成一定的順序并依次替代,不可隨意加以顛倒,否則就會(huì)得出不同的計(jì)算結(jié)果。一般而言,確定正確排列因素替代程序的原則是,按分析對(duì)象的性質(zhì),從諸因素相互依存關(guān)系出發(fā),并使分析結(jié)果有助于分清責(zé)任。
(3)順序替代的連環(huán)性。連環(huán)替代法在計(jì)算每一個(gè)因素變動(dòng)的影響時(shí),都是在前一次計(jì)算的基礎(chǔ)上進(jìn)行,并采用連環(huán)比較的方法確定因素變化影響結(jié)果。因?yàn)橹挥斜3钟?jì)算程序上的連環(huán)性,才能使各個(gè)因素影響之和,等于分析指標(biāo)變動(dòng)的差異,以全面說(shuō)明分析指標(biāo)變動(dòng)的原因。
(4)計(jì)算結(jié)果的假定性。連環(huán)替代法計(jì)算的各因素變動(dòng)的影響數(shù),會(huì)因替代計(jì)算順序的不同而有差別,因而計(jì)算結(jié)果不免帶有假定性,即它不可能使每個(gè)因素計(jì)算的結(jié)果,都達(dá)到絕對(duì)地準(zhǔn)確。它只是在某種假定前提下的影響結(jié)果,離開(kāi)了這種假定前提條件,也就不會(huì)是這種影響結(jié)果。為此,分析時(shí)財(cái)務(wù)人員應(yīng)力求使這種假定是合乎邏輯的假定,是具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)意義的假定。這樣,計(jì)算結(jié)果的假定性,才不會(huì)妨礙分析的有效性。
除了以上的財(cái)務(wù)分析方法還有平衡分析法、現(xiàn)金流量分析法、圖形分析法和國(guó)外的杜邦體系分析法、雷達(dá)圖分析法、沃爾比重評(píng)分法等,這里就不一一講述了。
三、財(cái)務(wù)分析方法的不足與建議
(一)目前財(cái)務(wù)分析方法運(yùn)用中存在的不足
1、財(cái)務(wù)分析方法單一
任何財(cái)務(wù)指標(biāo)都有其適用的范圍和局限,單純運(yùn)用某一種分析方法來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果,可能使分析者對(duì)企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí),甚至造成嚴(yán)重后果。
2、忽視非財(cái)務(wù)指標(biāo)的作用
在財(cái)務(wù)分析中,一些財(cái)務(wù)人員不顧及財(cái)務(wù)分析的主體和目的,只是將一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)千篇一律地羅列出來(lái),忽視了非財(cái)務(wù)指標(biāo)的重要作用。
3、財(cái)務(wù)指標(biāo)的內(nèi)在局限性
財(cái)務(wù)分析以財(cái)務(wù)報(bào)告為基礎(chǔ),由于財(cái)務(wù)報(bào)告自身的局限性,財(cái)務(wù)指標(biāo)也不可避免的存在局限性。
(二)優(yōu)化財(cái)務(wù)分析方法的相關(guān)建議
1、注重各種財(cái)務(wù)分析方法的結(jié)合使用
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)的理財(cái)環(huán)境不斷發(fā)生變化,財(cái)務(wù)關(guān)系日趨紛繁復(fù)雜,財(cái)務(wù)分析的任務(wù)也日益多樣化。財(cái)務(wù)分析既要為國(guó)家宏觀調(diào)控和企業(yè)微觀管理提供信息,也要為企業(yè)的外部利益相關(guān)者提供信息。僅僅借助一兩種分析方法,就
想徹底解決有關(guān)經(jīng)濟(jì)管理系統(tǒng)中的一切問(wèn)題是不可能的。事實(shí)上,各種分析方法都是相互聯(lián)系、相互補(bǔ)充的,應(yīng)把各種方法結(jié)合起來(lái)使用,構(gòu)成完善的財(cái)務(wù)分析方法體系,更好地解決財(cái)務(wù)分析問(wèn)題。
2、財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合(1)將財(cái)務(wù)指標(biāo)與經(jīng)營(yíng)環(huán)境相結(jié)合。無(wú)論是何種分析方法均是對(duì)過(guò)去經(jīng)濟(jì)的反映,隨著環(huán)境的變化,這些比較標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)發(fā)生變化。
(2)注重對(duì)企業(yè)所處行業(yè)和行業(yè)環(huán)境的分析
財(cái)務(wù)分析應(yīng)結(jié)合整個(gè)行業(yè)情況進(jìn)行,既要分析企業(yè)在整個(gè)行業(yè)中所處的水平,還要注意競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)對(duì)企業(yè)的影響。行業(yè)環(huán)境對(duì)本行業(yè)的所有企業(yè)都起著決定性的作用。
3、完善相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)
(1)盈利能力指標(biāo)的改進(jìn)。盈利能力指標(biāo)主要有:銷(xiāo)售凈利率、資產(chǎn)凈利率和權(quán)益凈利率。
(2)資產(chǎn)管理效率指標(biāo)的改進(jìn)。
4、引入現(xiàn)代財(cái)務(wù)指標(biāo),完善我國(guó)的財(cái)務(wù)分析體系
(1)引入EVA經(jīng)濟(jì)增加值。經(jīng)濟(jì)增加值是指一定會(huì)計(jì)期間,企業(yè)使用一定量的資本創(chuàng)造的全部收益減去全部資本成本后的余額。其基本理念是資本獲得的收益至少要能補(bǔ)償投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn),股東必須賺取至少等于資本市場(chǎng)上類(lèi)似風(fēng)險(xiǎn)投資回報(bào)的收益率。
(2)引入自由現(xiàn)金流量。自由現(xiàn)金流量是評(píng)估公司價(jià)值的一個(gè)重要測(cè)量工具,是企業(yè)產(chǎn)生的、在滿足了再投資需要之后剩余的現(xiàn)金流量,表示在不影響公司持續(xù)發(fā)展的前提下可供分配給企業(yè)資本供應(yīng)者的最大現(xiàn)金額。
參考文獻(xiàn):
1、《財(cái)務(wù)分析》謝志華主編高等教育出版社
2、《財(cái)務(wù)管理學(xué)》第五版 荊新、王化成、劉俊彥主編 中國(guó)人民大學(xué)出版社
3、《財(cái)務(wù)分析》張俊民主編復(fù)旦大學(xué)出版社
4、《財(cái)務(wù)分析》樊行健主編清華大學(xué)出版社
5、吳亞敏、徐為遠(yuǎn)《上市公司財(cái)務(wù)狀況分析方法的探討》 企業(yè)與稅收月刊
第四篇:財(cái)務(wù)分析論文
科信學(xué)院
會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)財(cái)務(wù)分析實(shí)驗(yàn)課程作業(yè)
三環(huán)集團(tuán)的財(cái)務(wù)分析
班級(jí):會(huì)計(jì)二班 學(xué)號(hào):140152121 姓名:王鎣
三環(huán)集團(tuán)財(cái)務(wù)分析
摘要:本篇論文從三環(huán)集團(tuán)近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告著手進(jìn)行分析,從財(cái)務(wù)分析信息的搜集整理,明確分析目的,制定分析計(jì)劃,搜集整理集團(tuán)信息到分析集團(tuán)在行業(yè)所處地位,分析企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)策略,閱讀、比較、解釋、修正財(cái)務(wù)報(bào)表到進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)基本因素的分析,最后從三環(huán)集團(tuán)如集團(tuán)盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、發(fā)展能力等指標(biāo)進(jìn)行綜合分析與評(píng)價(jià)并進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與價(jià)值評(píng)估,從而做出財(cái)務(wù)分析報(bào)告,預(yù)測(cè)集團(tuán)未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r。
關(guān)鍵字:財(cái)務(wù)分析;集團(tuán)戰(zhàn)略;運(yùn)營(yíng)狀況;發(fā)展前景
一、財(cái)務(wù)分析信息的搜集和整理
1.1財(cái)務(wù)分析目的
財(cái)務(wù)分析是企業(yè)利益相關(guān)者以會(huì)計(jì)報(bào)告及其他相關(guān)信息為依據(jù),采用一系列專(zhuān)門(mén)的分析技術(shù)和方法,對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和分配活動(dòng)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和發(fā)展能力狀況進(jìn)行分析與評(píng)價(jià),為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者以及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái),做出正確決策提供準(zhǔn)確信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。本篇論文以三環(huán)集團(tuán)近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表為依據(jù),從集團(tuán)盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、發(fā)展能力四個(gè)方面分析集團(tuán)目前整體狀況并預(yù)測(cè)集團(tuán)未來(lái)發(fā)展前景。1.2財(cái)務(wù)分析計(jì)劃
運(yùn)用比較分析法、比率分析法、綜合趨勢(shì)分析法等,從集團(tuán)四方面能力著手,通過(guò)分析、解讀集團(tuán)近三年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、股東權(quán)益變動(dòng)表,結(jié)合國(guó)家相關(guān)政策法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策與技術(shù)政策與集團(tuán)面臨的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)信息,評(píng)價(jià)集團(tuán)目前所處狀況和未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r。
二、集團(tuán)戰(zhàn)略與會(huì)計(jì)分析
2.1戰(zhàn)略分析
三環(huán)集團(tuán)現(xiàn)擁有成員企業(yè)十多家,擁有自治區(qū)級(jí)技術(shù)中心和陶瓷研究所,產(chǎn)品被評(píng)為“國(guó)家免檢產(chǎn)品”、“中國(guó)知名出口品牌”和“中國(guó)名牌產(chǎn)品”“中國(guó)陶瓷行業(yè)十大品牌”等稱(chēng)號(hào),國(guó)務(wù)院副總理吳儀曾經(jīng)稱(chēng)贊廣西三環(huán)企業(yè)集團(tuán)有限公司是“深山里飛出的金鳳凰”,以現(xiàn)代化科學(xué)理念抓住機(jī)遇,不斷開(kāi)拓,增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力,朝著陶瓷生產(chǎn)原料標(biāo)準(zhǔn)化、燃料標(biāo)準(zhǔn)化、輔助材料標(biāo)準(zhǔn)化、生產(chǎn)過(guò)
程現(xiàn)代化、產(chǎn)品高檔化的目標(biāo)邁進(jìn),成為了中國(guó)-東盟博覽會(huì)戰(zhàn)略合作伙伴;與北京故宮宮苑文化發(fā)展有限公司正式建立為期五年的“故宮專(zhuān)選”日用陶瓷產(chǎn)品合作體,三環(huán)集團(tuán)產(chǎn)品不僅在國(guó)內(nèi)暢銷(xiāo),而且遠(yuǎn)銷(xiāo)東南亞、歐美等地區(qū),是中國(guó)同行業(yè)的五強(qiáng)集團(tuán)[1]。2.2會(huì)計(jì)分析
對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的解讀主要從企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)、股東權(quán)益規(guī)模和結(jié)構(gòu)、融資結(jié)構(gòu)這幾個(gè)方面進(jìn)行分析。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是指各種資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)的比重。主要是指固定投資和證券投資及流動(dòng)資金投放的比例。企業(yè)更多關(guān)注的是資金的流動(dòng)性,也就是流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例,三環(huán)集團(tuán)流動(dòng)資產(chǎn)421857.42萬(wàn)元,總資產(chǎn)549376.39萬(wàn)元,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)為76.79%,三環(huán)集團(tuán)流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重偏大,屬于保守型資產(chǎn)結(jié)構(gòu),在這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)下,集團(tuán)資產(chǎn)流動(dòng)性較好,從而降低了集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn),但因?yàn)槭找嫠捷^高的非流動(dòng)資產(chǎn)比重較小,集團(tuán)的盈利水平同時(shí)也降低,因此,集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)和收益水平都較低。資產(chǎn)質(zhì)量以營(yíng)運(yùn)效率的基礎(chǔ),營(yíng)運(yùn)效率是指企業(yè)運(yùn)用其資產(chǎn)的有效程度,它反映了企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)狀況,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度是衡量企業(yè)營(yíng)運(yùn)效率的主要指標(biāo),三環(huán)集團(tuán)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在2016年為0.53%,行業(yè)內(nèi)平均為0.86%,2017年第一季度三環(huán)集團(tuán)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.11%,行業(yè)內(nèi)平均為0.14%。均低于行業(yè)內(nèi)平均水平,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快,表明資產(chǎn)可供運(yùn)用的機(jī)會(huì)越多,使用效率越高,反之則表示資產(chǎn)利用效率越差。通過(guò)對(duì)三環(huán)集團(tuán)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析,表明其資產(chǎn)運(yùn)用效率不強(qiáng)。負(fù)債是企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的流出項(xiàng)目,三環(huán)集團(tuán)2015年負(fù)債總計(jì)6.86億元,2016年負(fù)債總計(jì)7.40億元,2017年前三季度,負(fù)債總金額為11.4億[2],三環(huán)集團(tuán)負(fù)債在不斷增加,一個(gè)企業(yè)如果負(fù)債過(guò)多,會(huì)給企業(yè)帶來(lái)的影響有:
1、引發(fā)企業(yè)收支性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。嚴(yán)重的易導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉通過(guò)負(fù)債經(jīng)營(yíng),企業(yè)可籌到大筆資金,但資金使用效果如何十分關(guān)鍵。若企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,經(jīng)營(yíng)者不關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài),產(chǎn)品銷(xiāo)路不暢,資金回收就會(huì)發(fā)生困難,必然使企業(yè)收不抵支,不能償還到期債務(wù)本息和股東報(bào)酬,引發(fā)收支性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)是一種整體性風(fēng)險(xiǎn),將對(duì)全部債務(wù)的償還和股東的支付都產(chǎn)生不利影響。特別是在企業(yè)收不抵支發(fā)生虧損時(shí),股東權(quán)益也隨之減少,從而減少作為償債保障的資產(chǎn)總額。虧損越大,以資產(chǎn)償還債務(wù)的能力越小。這就意味著企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)失敗。
2、債務(wù)過(guò)多,期限結(jié)構(gòu)不合理,引發(fā)現(xiàn)金性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。利潤(rùn)表反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要來(lái)源及構(gòu)成,判斷構(gòu)成凈利潤(rùn)質(zhì)量及其風(fēng)險(xiǎn),有助于使用者預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)的持續(xù)性,從而做出正確決策。三環(huán)集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入2016年為28.9億,2017年前三季度為21.1億,有所下降,利潤(rùn)總額2016年為12.3億,2017年前三季度為8.25億,利潤(rùn)總額也有所下降。
三環(huán)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2015年為5.29億元,2016年為9.48億元,投資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2015年為-13.7億元,2016年為-4.72億元,籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2015年為-9576萬(wàn)元,2016年為-2.86億[3],其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量增長(zhǎng)較多,表明集團(tuán)在銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金,收到的稅費(fèi)返還,收到的與其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金增多,集團(tuán)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量增多,表明集團(tuán)對(duì)內(nèi)部的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)以及其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的投資和對(duì)外部的股權(quán)和債權(quán)投資增多,籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量減少。
三、財(cái)務(wù)分析的實(shí)施
3.1企業(yè)償債能力和營(yíng)運(yùn)能力分析
償債能力是指企業(yè)償還各種負(fù)債的能力。根據(jù)對(duì)企業(yè)償債能力的分析,債權(quán)人可以有相應(yīng)的借貸決策,保證資金安全;對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)可以觀察財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),預(yù)測(cè)籌資難度,計(jì)算籌資成本;對(duì)于經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)可以分析財(cái)務(wù)狀況,評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)程度,預(yù)測(cè)籌資前景,進(jìn)行相關(guān)的理財(cái)活動(dòng)。營(yíng)運(yùn)資本和流動(dòng)比率是分析企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo),三環(huán)集團(tuán)2016年?duì)I運(yùn)資本為41.12億元,2017年前三季度營(yíng)運(yùn)資本為39.9億元,2016年流動(dòng)比率為10.17%,同行業(yè)平均為3.06%,2017年第一季度11.34%,同行業(yè)平均3.68%,由數(shù)據(jù)可見(jiàn),三環(huán)集團(tuán)流動(dòng)比率均大幅高于同行業(yè)平均水平,且具有增長(zhǎng)趨勢(shì),表明集團(tuán)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力強(qiáng),短期償債能力強(qiáng)。三環(huán)集團(tuán)2016年資產(chǎn)負(fù)債率為12.57%,2017年前三季度為17.72%,2016年產(chǎn)權(quán)比率為14.46%,2017年前三季度為20.67%[4],均呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì),表明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高,可能帶來(lái)現(xiàn)金流不足時(shí),資金鏈斷裂,如果不能及時(shí)償債,會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的情況發(fā)生,要引起集團(tuán)的注意。進(jìn)行營(yíng)運(yùn)能力的分析,可以評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性、利用的效益和挖掘企業(yè)資產(chǎn)利用的潛力。三環(huán)集團(tuán)2015年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.54%,2016年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.53%,基本持平,但2017年第一季度為0.11%,有大幅下降,表明集團(tuán)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)減緩,銷(xiāo)售能力減弱,集團(tuán)要改進(jìn)營(yíng)銷(xiāo)策略,開(kāi)拓銷(xiāo)售渠道。3.2企業(yè)盈利能力和發(fā)展能力分析
對(duì)企業(yè)進(jìn)行盈利能力的分析,可以反映和衡量企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),揭示企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題。凈資產(chǎn)收益率是反映盈利能力的核心指標(biāo),三環(huán)集團(tuán)2016年凈資產(chǎn)收益率為22.55%,同行業(yè)平均水平為7.52%,2017年第一季度集團(tuán)的凈資產(chǎn)收益率為4.61%,同行業(yè)平均水平為1.50%,由統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知,三環(huán)集團(tuán)凈資產(chǎn)收益率均大幅度高于同行業(yè)平均水平,表明投資人投入的資本帶來(lái)的收益高。三環(huán)集團(tuán)基本每股收益2015年為1.0200元,2016年為0.6200元,2017
年為0.4500元,呈現(xiàn)下降趨勢(shì),說(shuō)明三環(huán)集團(tuán)每股發(fā)行在外的普通股所能分?jǐn)偟降膬羰找骖~有所下降。企業(yè)發(fā)展能力通常是指企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)和發(fā)展?jié)撃埽髽I(yè)應(yīng)該追求健康的、可持續(xù)的增長(zhǎng),從而實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富的增加,進(jìn)而增加企業(yè)的價(jià)值,對(duì)企業(yè)發(fā)展能力進(jìn)行分析可以對(duì)企業(yè)未來(lái)成長(zhǎng)性進(jìn)行預(yù)測(cè),從而評(píng)估企業(yè)的價(jià)值,三環(huán)集團(tuán)2016年股東權(quán)益增長(zhǎng)率為0.61次,2017年前三季度股東權(quán)益在增長(zhǎng)率為0.41次,增長(zhǎng)率有所降低,表明集團(tuán)本股東權(quán)益增加的少。三環(huán)集團(tuán)2016年總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)17.8%,2017年前三季度總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)21.81%,資產(chǎn)增長(zhǎng)率為正數(shù),說(shuō)明集團(tuán)本期資產(chǎn)規(guī)模增加,資產(chǎn)增長(zhǎng)率增幅較大。
四、綜合評(píng)價(jià)階段
三環(huán)集團(tuán)是陶瓷行業(yè)中的五強(qiáng)企業(yè),在同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中占有優(yōu)勢(shì),在日常用品領(lǐng)域做出成績(jī)的同時(shí),三環(huán)集團(tuán)與小米等手機(jī)制造企業(yè)合作,利用陶瓷制作手機(jī)機(jī)殼。手機(jī)已經(jīng)成為人們生活中不可或缺的一部分了,人們不僅簡(jiǎn)單的將它視為通訊工具,更在學(xué)習(xí)應(yīng)用、購(gòu)物、電視影像、炒股、音樂(lè)等方面廣泛應(yīng)用,可見(jiàn)手機(jī)市場(chǎng)的潛力巨大,短時(shí)間被替代的可能性很小,而三環(huán)集團(tuán)生產(chǎn)出來(lái)的陶瓷制品已然成為行業(yè)內(nèi)的翹楚,三環(huán)集團(tuán)2017年凈利潤(rùn)6.99億,所有者權(quán)益合計(jì)55.53億,營(yíng)業(yè)總收入21.12億,凈利潤(rùn)在2013-2016年持續(xù)增長(zhǎng),其中2014-2015年增幅最大,2017年雖有下降,但2017年第三季度三環(huán)機(jī)殼出貨量伴隨小米6出貨量一起攀升,9月份Mix2開(kāi)始備貨,出貨量環(huán)比繼續(xù)大幅增加,預(yù)計(jì)第三季度單月陶瓷機(jī)殼收入可超上半年整體,成為公司業(yè)績(jī)最大增量,生產(chǎn)陶瓷機(jī)殼有望成為公司今年最大業(yè)務(wù)和未來(lái)主要成長(zhǎng)動(dòng)力[5]。集團(tuán)于2017年11月10日公告股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃,大力引進(jìn)人才和推進(jìn)陶瓷機(jī)殼的廣泛應(yīng)用,三環(huán)集團(tuán)的陶瓷機(jī)殼已經(jīng)在MIX2上大獲成功,未來(lái)市場(chǎng)空間大,三環(huán)集團(tuán)收益將很明顯,發(fā)展前景將很樂(lè)觀。參考文獻(xiàn):
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第五篇:財(cái)務(wù)分析寫(xiě)作指導(dǎo)
財(cái)務(wù)分析以單位的財(cái)務(wù)報(bào)告及其他相關(guān)資料為主要依據(jù),通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析,反映單位在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的利弊得失和發(fā)展趨勢(shì).從而為改進(jìn)單位財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。
(一)財(cái)務(wù)分析的分類(lèi)、財(cái)務(wù)分析從分析的時(shí)間來(lái)劃分.可分為兩種:一是定期分析,二是非定期分析。定期分析又可以分為
每目、每周、每旬、每月、每季、每年,具體根據(jù)單位管理要求而定。從分析的內(nèi)容上可劃分為三種,一是綜合性分析,二是專(zhuān)項(xiàng)分析,三是項(xiàng)目分析。綜合性分析是對(duì)單位整體運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況的分析評(píng)價(jià):專(zhuān)項(xiàng)分析是針對(duì)單位運(yùn)營(yíng)的一部分,如對(duì)客餐費(fèi)等非生產(chǎn)性開(kāi)支進(jìn)行分析;頊臥分析報(bào)告是對(duì)單位的局部或某一個(gè)獨(dú)立運(yùn)作項(xiàng)目的分析,比如對(duì)引進(jìn)某一項(xiàng)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目進(jìn)行分析。
(二)財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)工作
1.建立臺(tái)賬和數(shù)據(jù)庫(kù)。通過(guò)會(huì)計(jì)核算、會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿形成了會(huì)計(jì)報(bào)表。但是編寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告僅靠這些憑證、賬簿、報(bào)表的數(shù)據(jù)往往是不夠的。這就要求分析人員平時(shí)就作大量的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)工作,對(duì)分析的項(xiàng)目按性質(zhì)、用途、類(lèi)別、區(qū)域、責(zé)任人,按月度、季度、進(jìn)行統(tǒng)計(jì),建立臺(tái)賬,以便在編寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告時(shí)有據(jù)可查。
2.關(guān)注重要事項(xiàng)。財(cái)務(wù)人員對(duì)經(jīng)營(yíng)運(yùn)行、財(cái)務(wù)狀況中的重大變動(dòng)事項(xiàng)要勤于做筆錄,記載事項(xiàng)發(fā)生的時(shí)間、計(jì)劃、預(yù)算、責(zé)任人及發(fā)生變化的各項(xiàng)影響因素。必要時(shí)馬上作出分析判斷,并將各類(lèi)各部門(mén)的文件歸檔。
3.定期收集報(bào)表。財(cái)務(wù)人員除收集會(huì)計(jì)核算方面的有些數(shù)據(jù)之外,還應(yīng)要求單位各相關(guān)部門(mén)及時(shí)提交可利用的其他報(bào)表,對(duì)這些報(bào)表要認(rèn)真審閱、及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、總結(jié)問(wèn)題.養(yǎng)成多思考、多研究的習(xí)慣。4.崗位分析。大多數(shù)單位財(cái)務(wù)分析工作往往由財(cái)務(wù)主管來(lái)完成,但報(bào)告素材要靠每個(gè)崗位的財(cái)務(wù)人員提供。因此,應(yīng)要求所有財(cái)務(wù)人員對(duì)本職工作養(yǎng)成分析的習(xí)慣,這樣既可以提升個(gè)人素質(zhì),也有利于各崗位之間相互借鑒經(jīng)驗(yàn)。只有每一崗位都發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、分析問(wèn)題,才能做出內(nèi)容全面的、有深度的財(cái)務(wù)分析。
(三)財(cái)務(wù)分析的方法
1.趨勢(shì)分析法
趨勢(shì)分析法又稱(chēng)水平分析法。是通過(guò)對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo),確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度.來(lái)說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)
趨勢(shì)的一種方法。趨勢(shì)分析法的具體運(yùn)用主要有三種方式:一是重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較,比如對(duì)不同時(shí)期的管理費(fèi)用發(fā)展變化趨勢(shì)分析;二是會(huì)計(jì)報(bào)表的比較,比如不同時(shí)期的利潤(rùn)表;三是會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較,比如不同時(shí)期的資產(chǎn)、負(fù)債構(gòu)威的分析。
運(yùn)用趨勢(shì)分析法要注意的問(wèn)題第一.用于進(jìn)行對(duì)比的各個(gè)時(shí)期的指標(biāo),在計(jì)算口徑上必須一致;第二,剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響,使作為分析的數(shù)據(jù)能反映正常的經(jīng)營(yíng)狀況;第三,應(yīng)運(yùn)用例外原則,對(duì)某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)作重點(diǎn)分析,研究其產(chǎn)生的原因,以便采取對(duì)策,趨利避害。
2.比率分析法. 比率分析法是通過(guò)計(jì)算各種比率指標(biāo)來(lái)確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度的分析方法。比率分析法有三種方式①構(gòu)威比率.構(gòu)成比率又稱(chēng)結(jié)構(gòu)比率,它是某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的備組成部分?jǐn)?shù)值占總體數(shù)值的百分比.反映部分與總體的關(guān)系。例如,帶息負(fù)債比
率,不良資產(chǎn)比率等。②效率比率.效率比率是某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中所費(fèi)與所得的比例、.反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。一般而言,涉及利潤(rùn)的有關(guān)比率指標(biāo)基本上均為效率比率,如營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率等。③相關(guān)比率,相關(guān)比率是以某個(gè)項(xiàng)目和與其有關(guān)但又不同的項(xiàng)目加以對(duì)比所得的比率,反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系。例如對(duì)非生產(chǎn)性開(kāi)支,我們可以采取效率比率的方法,用非生產(chǎn)性開(kāi)支除以營(yíng)業(yè)收入.可以得到非生產(chǎn)性開(kāi)支占營(yíng)業(yè)收入的比率,以此來(lái)衡量非生產(chǎn)性開(kāi)支是否過(guò)高。
3.因素分析法
因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素的關(guān)系,從數(shù)量上確定各因素對(duì)分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。這種分析方法主要運(yùn)用在生產(chǎn)企業(yè),我單位很少運(yùn)到,因此在這里不做講解。
做好財(cái)務(wù)分析只是第一步,我們還要擅于編寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告。好的財(cái)務(wù)分析報(bào)告,應(yīng)該是內(nèi)容詳實(shí),數(shù)據(jù)科學(xué)可信,文字通俗易懂.使報(bào)告的使用者對(duì)需要了解的內(nèi)容一目了然。
財(cái)務(wù)分析報(bào)告
(一)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的格式
財(cái)務(wù)分析報(bào)告沒(méi)有固定的格式和體裁,但要求能夠反映要點(diǎn)、分析透徹、有實(shí)有據(jù)、觀點(diǎn)鮮明、一符合報(bào)送對(duì)象的要求。一般來(lái)說(shuō),財(cái)務(wù)分析報(bào)告均應(yīng)包含以下幾個(gè)方面的內(nèi)容:提要段、說(shuō)明段、分析段、評(píng)價(jià)段和建議段,即通常說(shuō)的五段論式。但在實(shí)際編寫(xiě)分析時(shí)要根據(jù)具體的目的和要求有所取舍,不一定要拘泥于這五部分內(nèi)容。此外,財(cái)務(wù)分析報(bào)告在表達(dá)方式上可以采取一些創(chuàng)新的手法,比如可采用文字處理與圖表相結(jié)合的方法,在word中。就有很多圖形可供選擇,比如柱形圖、折線圖、條形圖,這樣可以使其易懂、生動(dòng)、形象。
(二)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的內(nèi)容
財(cái)務(wù)分析報(bào)告主要包括五個(gè)方面的內(nèi)容,具體說(shuō)明如下:
第一部分提要段。即概括單位的綜合情況,讓財(cái)務(wù)報(bào)告接受者對(duì)財(cái)務(wù)分析說(shuō)明有一個(gè)總括的認(rèn)識(shí)。
第二部分說(shuō)明段。是對(duì)單位的運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)現(xiàn)狀的介紹。該部分要求文字表述恰當(dāng)、數(shù)據(jù)引用準(zhǔn)確。對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行說(shuō)明時(shí)可適當(dāng)運(yùn)用絕對(duì)數(shù)、比較數(shù)及復(fù)合指標(biāo)數(shù)。特別要關(guān)注單位當(dāng)前經(jīng)濟(jì)工作的重心,對(duì)重要事項(xiàng)要單獨(dú)反映。第三部分分析段,是對(duì)單位的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行分析研究。在說(shuō)明問(wèn)題的同時(shí)還要分析問(wèn)題,尋找問(wèn)題的原因和癥結(jié).以達(dá)到解決問(wèn)題的目的。財(cái)務(wù)分析一定要有理有據(jù),要細(xì)化分解各項(xiàng)指標(biāo).因?yàn)橛行﹫?bào)表的數(shù)據(jù)是比較含糊和籠統(tǒng)的.要善于運(yùn)用表格、圖示,突出表達(dá)分析的內(nèi)容。分析問(wèn)題一定要善于抓住當(dāng)前要點(diǎn),多反映單位經(jīng)營(yíng)焦點(diǎn)和易于忽視的問(wèn)題。
第四部分評(píng)價(jià)段。作出財(cái)務(wù)說(shuō)明和分析后,對(duì)于經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、盈利業(yè)績(jī),應(yīng)該從財(cái)務(wù)角度給予公正、客。觀的評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)不能運(yùn)用似是而非,可進(jìn)可退,左右搖擺等不負(fù)責(zé)任的語(yǔ)言,評(píng)價(jià)要從正面和負(fù)面兩方面進(jìn)行。
第五部分建議段。即財(cái)務(wù)人員在對(duì)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作、投資決策進(jìn)行分析后形成的意見(jiàn)和看法,特別是對(duì)運(yùn)作過(guò)程中存在的問(wèn)題所提出的改進(jìn)建議。財(cái)務(wù)分析報(bào)告中提出的建議不能太抽象,而要具體化,最好有一套切實(shí)可行的方案。