第一篇：企業(yè)融資培訓(xùn)

企業(yè)融資培訓(xùn)

培訓(xùn)講師：譚小芳

培訓(xùn)時間：2天

培訓(xùn)地點：客戶自定

培訓(xùn)對象：企業(yè)中高層管理者

培訓(xùn)背景：

對資本運(yùn)營、債務(wù)融資、租賃融資和股權(quán)融資作了概要介紹，詳細(xì)闡述了私募股權(quán)融資與風(fēng)險投資、股票定價與企業(yè)估值、項目融資、項目財務(wù)評價與投資決策等公司金融實務(wù)知識、運(yùn)作流程及操作方法，并附以真實事件為素材的經(jīng)典案例和頗具戲劇性的驚險案例，以此指導(dǎo)融資與投資操作的全過程，具有較強(qiáng)的知識性、故事性和操作實用性。

培訓(xùn)大綱：

一、金融市場與資本市場

1、金融市場構(gòu)成2、資本市場及其組成3、資本市場的資金來源和流向

4、資本的退出途徑

5、企業(yè)的兩大類融資方式

6、投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別

7、其他中介機(jī)構(gòu)

二、資本運(yùn)營概述

1、資本運(yùn)營的功能與業(yè)務(wù)范疇

2、企業(yè)融資與資本市場及投資銀行的關(guān)系

3、企業(yè)融資與投資的操作原理和技術(shù)方法

4、企業(yè)融資與投資涉及的法規(guī)體系

5、資本運(yùn)營中的博弈

三、企業(yè)融資周期與融資渠道

1、企業(yè)生命周期與融資周期

2、企業(yè)不同發(fā)展階段的融資渠道

3、五級價值增值

四、企業(yè)融資與投資

1、企業(yè)融資與投資的關(guān)系

3、企業(yè)的融資方式

4、企業(yè)的投資方式

五、債務(wù)融資

1、債務(wù)融資與股權(quán)融資的根本區(qū)別

2、銀行信貸

3、企業(yè)債券

4、過橋貸款

六、租賃融資

1、租賃融資的運(yùn)作模式和租金計算

2、融資租賃的四個種類

3、融資租賃在中國的發(fā)展?fàn)顩r

4、融資租賃合同的基本內(nèi)容與格式

七、股權(quán)融資

1、股權(quán)融資的優(yōu)勢與適用條件

2、股權(quán)融資的方式

3、股權(quán)融資的策略選擇

八、私募股權(quán)投資與風(fēng)險投資概述

1、私募股權(quán)投資及其分類

2、私募股權(quán)投資與風(fēng)險投資的區(qū)別

3、PE／VC的投資策略及典型投資案例簡介

4、PE／VC的發(fā)展?fàn)顩r與中國企業(yè)私募融資前景

5、特殊商業(yè)模式——怎樣理解PE／VC的高額回報

6、什么樣的企業(yè)能得到投資——VC教父紅杉莫里茨的投資理念

九、私募股權(quán)融資的運(yùn)作流程與操作方法

1、私募股權(quán)融資的總體流程和參與各方

2、融資的準(zhǔn)備工作及簽訂私募融資中介服務(wù)協(xié)議

3、尋找私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)并初步見面洽談

4、投資機(jī)構(gòu)對企業(yè)盡職調(diào)查和評估

5、談判確定投資協(xié)議條款清單及合作條件

6、確定投資人股價格

企業(yè)融資培訓(xùn)總結(jié)

第二篇：企業(yè)融資心得體會

企業(yè)融資心得體會

為了認(rèn)真貫徹落實市委五屆七次全會精神，圓滿完成今年各項目標(biāo)任務(wù)，實現(xiàn)建設(shè)國際化大都市的良好開局，按照市委安排，我局決定開展“明確新目標(biāo)、提升新境界、爭創(chuàng)新業(yè)績”建設(shè)國際化大都市主題教育。通過認(rèn)真學(xué)習(xí)，結(jié)合自己的本職工作，就如何突破中小企業(yè)融資瓶頸，助推中小企業(yè)發(fā)展談一些體會和看法：

近年來，我市各級中小企業(yè)管理部門把融資服務(wù)工作做為促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的首要工作，充分調(diào)動和發(fā)揮企業(yè)、銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場主體作用，以優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境為工作重點，加強(qiáng)直接融資和間接融資工作力度，聚精會神搞服務(wù)，一心一意抓融資。按照“政府推動、企業(yè)主動、銀行帶動、銀保企聯(lián)動”的工作思路，建立起了政府調(diào)控、銀行支持、企業(yè)參與、擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的中小企業(yè)融資工作運(yùn)作模。

一、我市中小企業(yè)融資基本情況

截止2016年底，全市共有中小企業(yè)13.3萬戶。其中，中小企業(yè)（非公企業(yè)）2.66萬戶，個體工商戶10.67萬戶。從業(yè)人員70.9萬人，全市非公有制經(jīng)濟(jì)在國民經(jīng)濟(jì)中的貢獻(xiàn)份額達(dá)到48.08%，已成為國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱；入庫稅金15.7億元，占全市地方財政收入的48%，已成為縣市兩級財政收入的重要來源。然而，截至2016年末，全市銀行業(yè)各項存款余額達(dá)936億元，較年初增加202億元，而各項貸款余額373億元，較年初增加102億元，存貸差563億元，存貸比失調(diào)，中小企業(yè)貸款難和金融機(jī)構(gòu)難貸款并存。中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的地位作用卻極不相稱。據(jù)調(diào)查，80%以上的中小企業(yè)反映，貸款難、擔(dān)保難、融資難是當(dāng)前制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸；50%以上的中小企業(yè)因流動資金不足而達(dá)不到設(shè)計生產(chǎn)能力；90%以上的中小企業(yè)因自身積累少、融資困難而難以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和進(jìn)行技術(shù)改造，期望金融機(jī)構(gòu)的資金支持。調(diào)研表明，經(jīng)過多年努力，我市中小企業(yè)融資難問題得到一定程度的緩解，但形勢依然嚴(yán)峻。

（一）我市中小企業(yè)融資的主要途徑。企業(yè)長期積累的自有資金，親朋好友借款，企業(yè)互助性資金支持，金融部門貸款，上級部門無償資金支持或政府貸款貼息，政府一些產(chǎn)業(yè)政策（科技創(chuàng)新資金等）資金支持，一些投融資公司進(jìn)行股份合作等。

（二）中小企業(yè)融資難問題有所緩解。一是中小企業(yè)貸款總額呈增長態(tài)勢。2016年，全市金融機(jī)構(gòu)與752戶中小企業(yè)建立了信貸關(guān)系，各項貸款余額較年初增加102億元。二是金融機(jī)構(gòu)服務(wù)得到一定改進(jìn)。郵儲銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、交通銀行陸續(xù)在我市成立分支機(jī)構(gòu)對外營業(yè)，金融機(jī)構(gòu)不斷增加，競爭加劇服務(wù)提升；各大銀行均設(shè)立了中小企業(yè)貸款專營機(jī)構(gòu)，推出適合中小企業(yè)貸款的新產(chǎn)品，簡化審貸手續(xù)，提高放貸效率，被調(diào)查企業(yè)中，向銀行申請貸款成功率達(dá)到了64%。

（三）中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的積極作用。我市中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)從1999年起步，截止2016年底，全市共有擔(dān)保機(jī)構(gòu)16家，注冊資金合計3.28億元，2016年擔(dān)保中小企業(yè)1845戶（其中個體戶1430戶、中小企業(yè)415戶）,全年擔(dān)保總額7.54億元。累計擔(dān)保中小企業(yè)3587戶，（其中個體戶2953戶，中小企業(yè)634戶），累計擔(dān)保金額11億元。我市中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在緩解中小企業(yè)融資難問題、支持中小企業(yè)發(fā)展中起了積極作用。但無論從數(shù)量上還是規(guī)模上，擔(dān)保公司的實力過于弱小，使這個行業(yè)難以承擔(dān)起更多的使命。80%的被調(diào)查企業(yè)認(rèn)為信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)對緩解融資難問題有作用或有重要作用

（四）三類中小企業(yè)融資難問題相對突出。一是初創(chuàng)型企業(yè)。自身實力較弱，資產(chǎn)規(guī)模較小，難以達(dá)到銀行貸款所應(yīng)具備的一些基本條件（如落實抵押擔(dān)保等），往往通過民間借貸等其他渠道獲得資金。此類企業(yè)面廣量大，在整個小企業(yè)總數(shù)中所占比重高。二是正處于快速擴(kuò)張期的成長型中小企業(yè)。由于投資需求旺盛，外源性融資較多，資產(chǎn)負(fù)債率偏高。在總體信貸趨緊的情況下，金融機(jī)構(gòu)從控制風(fēng)險的角度出發(fā)，傾向于信貸退出而導(dǎo)致此類企業(yè)資金緊張。三是產(chǎn)業(yè)升級中需要調(diào)整的企業(yè)。由于對這類企業(yè)信貸投放結(jié)構(gòu)的調(diào)整，企業(yè)貸款受到的影響較為明顯。

二、解決中小企業(yè)融資難問題的對策和建議

（一）提高中小企業(yè)企業(yè)主素質(zhì)，推動中小企業(yè)管理現(xiàn)代化。一是加強(qiáng)對中小企業(yè)管理人員的培訓(xùn)輔導(dǎo)，如培訓(xùn)中高級經(jīng)營管理人員和具體的管理技能等；二是鼓勵企業(yè)技術(shù)進(jìn)步，向中小企業(yè)提供技術(shù)指導(dǎo)，促進(jìn)中小企業(yè)技術(shù)改造和技術(shù)創(chuàng)新；三是信息輔導(dǎo)體系建設(shè)，如搜集各地的市場動向，公布中小企業(yè)擬實施項目以吸引社會資金等；四是財務(wù)輔導(dǎo)體系建設(shè)，幫助中小企業(yè)加強(qiáng)財務(wù)管理，規(guī)范財務(wù)報表，強(qiáng)化財務(wù)分析等。

（二）建立多元化的融資渠道和完善的服務(wù)體系。

一是要大力營造支持中小企業(yè)發(fā)展的良好金融政策環(huán)境，從法律和政策上體系化。二是發(fā)展中小民營金融機(jī)構(gòu)、鼓勵民間金融活動。按照中國銀監(jiān)會、中國人民銀行聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》和咸陽市人民政府辦公室《關(guān)于推進(jìn)小額貸款公司試點工作的通知》以及《咸陽市小額貸款公司發(fā)展規(guī)劃的通知》，建立小額貸款公司，依托小額貸款公司的發(fā)展，增加初創(chuàng)型小企業(yè)創(chuàng)業(yè)貸款供給。民間融資作為正規(guī)金融的一種補(bǔ)充，應(yīng)該加強(qiáng)引導(dǎo)和規(guī)范，民間融資主要服務(wù)于中小企業(yè)發(fā)展和應(yīng)急性的資金需求，活躍信貸市場，宜疏不宜堵，如果對其不聞不問，缺乏有效管理則很有可能出現(xiàn)高利貸、非法集資等問題，這不僅對金融體系，也會對社會造成極大的傷害。三是鼓勵有條件的企業(yè)直接融資。鼓勵支持具備條件的陜西康慧制藥股份有限公司、西北醫(yī)療等一批中小企業(yè)在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市，實現(xiàn)中小企業(yè)在資本市場的直接融資。推進(jìn)中小企業(yè)集合發(fā)債。幫助一批成長性好、經(jīng)營業(yè)績優(yōu)的成長型中小企業(yè)通過集合發(fā)債的形式融資，為中小企業(yè)擴(kuò)大中長期項目投資提供穩(wěn)定的資金支持。四是完善中小企業(yè)信用擔(dān)保建設(shè)。一是建立和完善中小企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，融資擔(dān)保風(fēng)險補(bǔ)助資金的投入，通過杠桿效應(yīng)撬動了銀行貸款。二是做好咸陽市信用擔(dān)保公司增資1億元，使注冊資資金達(dá)到1.5億元，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力。三是成立咸陽市信用擔(dān)保業(yè)協(xié)會，鼓勵會員制擔(dān)保機(jī)構(gòu)互利合作，通過擴(kuò)大會員范圍、會員增資擴(kuò)股、擔(dān)保機(jī)構(gòu)互相兼并等方式，增加注冊資本，擴(kuò)大擔(dān)保能力，更好地為中小企業(yè)服務(wù)。四是加強(qiáng)銀行和擔(dān)保公司之間的協(xié)調(diào)和服務(wù)，推動建立公平合理的擔(dān)保風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，由銀行和擔(dān)保公司按照各自職責(zé)共同分擔(dān)風(fēng)險。五是結(jié)合實際，積極探索其化融資方式。

1、風(fēng)險投資。引導(dǎo)廣大投資者和投資機(jī)構(gòu)，可采取政府資金引導(dǎo)，社會資金參與，銀行支持的方式，創(chuàng)辦咸陽市中小企業(yè)風(fēng)險投資公司，對中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)不同成長期建立相對應(yīng)的風(fēng)險投資機(jī)制，此事我市城投公司正在積極籌劃之中。

2、政策性支持融資。利用政府產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟(jì)政策中支持中小企業(yè)發(fā)展的因素進(jìn)行融資。如中小企業(yè)發(fā)展專項資金的融資政策、科技產(chǎn)業(yè)化政策、國債政策、西部大開發(fā)政策、關(guān)中天水經(jīng)濟(jì)區(qū)和西咸一體化等政策。

3、高科技含量融資。中小企業(yè)可以通過提高企業(yè)和產(chǎn)品的科技含量進(jìn)行融資，無論是政府還是銀行都支持科技含量高、發(fā)展前景好的中小企業(yè)。商業(yè)銀行一般明確，對這類企業(yè)的新技術(shù)產(chǎn)品和專利產(chǎn)品貸款需求予以優(yōu)先支持，對其先進(jìn)的設(shè)備融資需求，可以發(fā)放設(shè)備抵押貸款。

4、大企業(yè)配套融資。國家鼓勵中小企業(yè)為大企業(yè)配套，銀行支持為大企業(yè)配套。商業(yè)銀行一般規(guī)定，只要有大中企業(yè)的生產(chǎn)定單、有效委托合同，大中企業(yè)又提供擔(dān)保的，就可以優(yōu)先進(jìn)行情貸支持。對中標(biāo)政府采購合同的中小企業(yè)，可以通過賬戶托管方式優(yōu)先發(fā)放貸款。

綜上所述，我市中小企業(yè)融資問題的解決是一個系統(tǒng)性工程，還有待政府、金融行業(yè)和全社會共同采取措施，拓寬融資渠道，為中小企業(yè)發(fā)展?fàn)I造出良好的融資環(huán)境，共同解決中小企業(yè)融資難這一問題。

第三篇：企業(yè)融資方案

企業(yè)融資方案

（一）在發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)國家，企業(yè)融資有兩大主要模式，即以英美為典型代表的證券主導(dǎo)型融資模式（直接融資為主）和以日德為典型代表的銀行主導(dǎo)型融資模式（間接融資為主）。在我國，企業(yè)融資已經(jīng)歷了傳統(tǒng)體制下單一的財政主導(dǎo)型融資方式和轉(zhuǎn)軌體制下畸重銀行主導(dǎo)型融資方式，但從整體上來看，還沒有形成一種高 效率的企業(yè)融資渠道。

【常見融資渠道種類】

企業(yè)融資的渠道可以分為兩類：債務(wù)性融資和權(quán)益性融資。前者包括銀行貸款、發(fā)行債券和應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等，后者主要指股票融資。債務(wù)性融資構(gòu)成負(fù) 債，企業(yè)要按期償還約定的本息，債權(quán)人一般不參與企業(yè)的經(jīng)營決策，對資金的運(yùn)用也沒有決策權(quán)。權(quán)益性融資構(gòu)成企業(yè)的自有資金，投資者有權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營決 策，有權(quán)獲得企業(yè)的紅利，但無權(quán)撤退資金。

不同的融資渠道有不同特點：

⑴ 銀行貸款。銀行是企業(yè)最主要的融資渠道。按資金性質(zhì)，分為流動資金貸款、固定資產(chǎn)貸款和專項貸款三類。專項貸款通常有特定的用途，其貸款利率一般比較優(yōu)惠，貸款分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。

⑵股票籌資。股票具有永久性，無到期日，不需歸還，沒有還本付息的壓力等特點，因而籌資風(fēng)險較小。股票市場可促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，真正成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我 發(fā)展、自我約束的法人實體和市場競爭主體。同時，股票市場為資產(chǎn)重組提供了廣闊的舞臺，優(yōu)化企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)的整合能力。

⑶債券融資。企業(yè)債券，也稱公司債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，表示發(fā)債企業(yè)和投資人之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。債券持有人不參與 企業(yè)的經(jīng)營管理，但有權(quán)按期收回約定的本息。在企業(yè)破產(chǎn)清算時，債權(quán)人優(yōu)先于股東享有對企業(yè)剩余財產(chǎn)的索取權(quán)。企業(yè)債券與股票一樣，同屬有價證券，可以自 由轉(zhuǎn)讓。

⑷ 融資租賃。融資租賃，是通過融資與融物的結(jié)合，兼具金融與貿(mào)易的雙重職能，對提高企業(yè)的籌資融資效益，推動 與促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，有著十分明顯的作用。融資租賃有直接購買租賃、售出后回租以及杠桿租賃。此外，還有租賃與補(bǔ)償貿(mào)易相結(jié)合、租賃與加工裝配相結(jié)合、租賃與包銷相結(jié)合等多種租賃形式。融資租賃業(yè)務(wù)為企業(yè)技術(shù)改造開辟了一條新的融資渠道，采取融資融物相結(jié)合的新形式，提高了生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)的引進(jìn)速度，還 可以節(jié)約資金使用，提高資金利用率。

⑸海外融資。企業(yè)可供利用的海外融資方式包括國際商業(yè)銀行貸款、國際金融機(jī)構(gòu)貸款和企業(yè)在海外各主要資本市場上的債券、股票融資業(yè)務(wù)。

【直接融資與間接融資】

一般來說，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會中的企業(yè)僅僅靠內(nèi)部積累是難以滿足全部資金需求的。當(dāng)內(nèi)部資金不能滿足需要時，企業(yè)就必須選擇外部融資。而外部融資中的資金提 供者并不參加企業(yè)的日常管理活動。這樣就造成了資金的使用者與提供者之間信息不對稱的問題。通常，在企業(yè)經(jīng)營狀況方面，資金的使用者要比資金的提供者擁有 更多的信息，資金的使用者就會利用這種信息優(yōu)勢，在融資過程中損害提供者的利益，使資金提供者承擔(dān)過多的風(fēng)險。在這種前提下，能否成功解決信息不對稱問 題，是企業(yè)融資成功的關(guān)鍵。

外部融資分為直接融資和間接融資。直接融資是資金使用者與資金提供者直接交易的融資方式。在對資金使用者了解的基礎(chǔ)上，資金提供者才可能轉(zhuǎn)讓資金的使 用權(quán)。但資金提供者不可能親自對資金使用者的經(jīng)營狀況進(jìn)行了解和判斷，這就要求資金使用者通過信息披露及公正的會計、審計等中介機(jī)構(gòu)監(jiān)督的方式來提高經(jīng)營 狀況的透明度。

間接融資是通過金融媒介進(jìn)行的融資。在融資過程中，金融媒介能夠?qū)Y金使用者進(jìn)行甄別，對其行為進(jìn)行約束、監(jiān) 督，并能夠以較低的成本完成任務(wù)。所以這種融資方式對資金使用者的信息透明度要求較低。因此，間接融資就成為了中小企業(yè)主要的外部融資選擇。即便如此，由 于中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營透明度和抵押條件上的差別，同時中小企業(yè)量大面廣、單筆融資額度小、業(yè)務(wù)成本高等原因，加大了金融媒介對中小企業(yè)的融資成本。這 種融資成本收益的不對稱，影響了大型金融機(jī)構(gòu)（如國有商業(yè)銀行）對中小企業(yè)融資的積極性，使他們更傾向于為大型企業(yè)提供融資服務(wù)。

從世界發(fā)達(dá)國家的企業(yè)來看，企業(yè)到底應(yīng)該是直接融資比重大還是間接融資大也無定論。90年代以來，英國和美國企業(yè)已開始傾向于從銀行借款，而不是通過 股票市場來融資。在股票市場最為發(fā)達(dá)的美國，股票融資也只占整個資金來源的0.8%，企業(yè)的資金需求主要是以內(nèi)部積累為主，其次是債務(wù)融資，最后才是發(fā)行 股票。近幾年來美國新股發(fā)行占GNP的比重還在負(fù)增長。我國以前在相當(dāng)程度上忽視了資本市場的發(fā)展，當(dāng)前則存在一種長久壓抑之后的爆發(fā)傾向。但國有企業(yè)在 直接融資、間接融資的把握上，還是應(yīng)該有一份清醒的認(rèn)識。

【大力發(fā)展企業(yè)債券市場】

美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家梅耶斯在其撍承蚶礪蹟中早已證明，公司選擇融資方式的優(yōu)先次序是先內(nèi)部融資，再發(fā)行公司債券，最后才是股票融資。在我國，已經(jīng)顯現(xiàn)出過于 倚重股票市場而忽視債券市場的傾向，這是與世界各國企業(yè)融資的發(fā)展大趨勢背道而馳的。從西方發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗來看，公司債券融資規(guī)模遠(yuǎn)較股權(quán)融資規(guī)模為大，目前這一比例大約為10：1，美國1994年以來股權(quán)融資更呈現(xiàn)負(fù)增長。

近年來，我國在股票市場和國債市場迅速發(fā)展和規(guī)模急劇擴(kuò)張的同時，企業(yè)債券卻沒有得到應(yīng)有的發(fā)展，甚至是急劇萎縮或徘徊不前。其導(dǎo)致的結(jié)果是企業(yè)融資 結(jié)構(gòu)單

一、機(jī)制不健全和功能缺陷，而且與國際企業(yè)融資結(jié)構(gòu)潮流即股權(quán)融資的衰落和債權(quán)融資的興起也不相適應(yīng)?，F(xiàn)在美國債市規(guī)模大約是股市的5倍。而亞太新 興市場國家，債權(quán)融資也日漸紅火起來。在我國目前條件下，企業(yè)對發(fā)行債券基本上是不積極的?，F(xiàn)行資金供應(yīng)制度的軟約束，窒息了企業(yè)直接融資的積極性，企業(yè) 發(fā)行債券與間接融資相比，無論是融資成本還是負(fù)債風(fēng)險以及運(yùn)作效率方面都處于劣勢地位：一是發(fā)債成本高。二是籌資過程長，運(yùn)轉(zhuǎn)和操作過程復(fù)雜。三是負(fù)債償 還期限約束。因此，我們在深化企業(yè)改革、建立現(xiàn)代企業(yè)制度的過程中，要大力發(fā)展企業(yè)債券市場，允許企業(yè)發(fā)行債券，提高企業(yè)債券融資比重，以建立合理的企業(yè) 融資結(jié)構(gòu)。

對于我國企業(yè)撊碓際鴶?shù)奶厥馇闆r而言，發(fā)債融資還具有更為重要的意義，即迫使企業(yè)走建立自我約束機(jī)制的道路。由于發(fā)行債券是有確定期限和利息界定的，企業(yè)到期時就必須如數(shù)還本付息，而不能像股票分紅那樣可以暫不分配；而且購買者大多數(shù)為居民，欠老百姓的錢是無法賴帳的。這就給企業(yè)增加壓力，促使企業(yè)改 善經(jīng)營、建立自我約束機(jī)制。此外，大力發(fā)展企業(yè)債券還可以起到正效應(yīng)作用，如拓寬投融資渠道，讓一些資金盈余單位（國內(nèi)保險公司每年有1000多億元資金 急于尋找運(yùn)作渠道）投資購買企業(yè)債券，從而在某種程度上防止了這些資金盈余單位和大量社會游資由于投資渠道狹窄而只好進(jìn)入股市炒作的行為。當(dāng)然，發(fā)展企業(yè) 債券市場，關(guān)鍵是要建立健全相關(guān)的法律法規(guī)和破產(chǎn)制度，并嚴(yán)格執(zhí)法和管理。

【發(fā)揮融資租賃業(yè)優(yōu)勢】

企業(yè)在進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)備技改、海內(nèi)外投資、資產(chǎn)并購、產(chǎn)品銷售、資產(chǎn)管理等生產(chǎn)經(jīng)營和資本運(yùn)作活動時，都離不開投融資服務(wù)的支持，但傳統(tǒng)的銀行信貸 業(yè)務(wù)已經(jīng)不能滿足企業(yè)的資金需求，企業(yè)債券、上市融資手續(xù)繁雜，條件要求也高，市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求投融資體制的運(yùn)作載體和運(yùn)作模式必須創(chuàng)新。融資租賃業(yè)就 是一種新的投融資服務(wù)，是一種新的產(chǎn)品營銷、資產(chǎn)管理的運(yùn)作模式。融資租賃公司就是提供這種服務(wù)和運(yùn)作模式的新的經(jīng)營載體。

尤其在能源、交通、石化、冶金、郵電通信等行業(yè)，有著很多投資風(fēng)險小、現(xiàn)金流穩(wěn)定，投資回報好的項目。這類項目還款期限較長，若商業(yè)銀行大量提供長期 貸款，將造成銀行長短期貸款的比例失調(diào)，一旦出現(xiàn)拖欠，銀行資產(chǎn)的流動性、安全性將受到影響。企業(yè)若通過租賃公司籌措資金，開展項目融資租賃，即，租金的 償還是根據(jù)項目的收益或現(xiàn)金流的百分比提取，達(dá)到雙方約定的租金總額或出租方的收益率為止。這樣一來，出租人實際上承擔(dān)了一定程度的項目風(fēng)險，是一種使承 租人、出租人、設(shè)備出賣人和出資人（銀行、機(jī)構(gòu)投資、信托投資等）多贏的投融資模式。

在市場經(jīng)濟(jì)成熟的國家，以實物為契約，一手交錢一手交貨的傳統(tǒng)交易方式已發(fā)生了很大變化。能不能為客戶提供融資手段，已成為企業(yè)開拓市場的一個重要問 題。企業(yè)與租賃公司合作，采用融資租賃方式促銷設(shè)備，由租賃公司承擔(dān)用戶分期付款的風(fēng)險。制造商及時收到銷售資金，可用于擴(kuò)大生產(chǎn)或投入科研，進(jìn)一步開發(fā) 新的產(chǎn)品。制造廠商成立自己控股的租賃公司或者委托第三人作自己的租賃銷售代理，不僅可以及時拿到制造業(yè)應(yīng)該拿的利潤，而且還可維護(hù)自己的產(chǎn)品在市場中的 流通秩序。因為控制二手設(shè)備的市場價格，有利于新產(chǎn)品價格的穩(wěn)定。

企業(yè)融資方案

（二）20**年1月1日正式實施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》必將進(jìn)一步督促金融機(jī)構(gòu)加大對中小企業(yè)的信貸支持力度，進(jìn)一步改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。事實上從1997年以來，宏觀金融政策已經(jīng)開始為中小企業(yè)拓寬了融資空間。按照中國人民銀行的要求，各國有商業(yè)銀行都已設(shè)立了中小企業(yè)信貸部、商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社，開始通過制度創(chuàng)新和工具創(chuàng)新，為中小企業(yè)開拓融資渠道。目前各地實行和創(chuàng)新出來的中小企業(yè)融資方式主要有以下12種：

綜合授信 即銀行對一些經(jīng)營狀況好、信用可靠的企業(yè)，授予一定時期內(nèi)一定金額的信貸額度，企業(yè)在有效期與額度范圍內(nèi)可以循環(huán)使用。綜合授信額度由企業(yè)一次性申報有關(guān)材料，銀行一次性審批。企業(yè)可以根據(jù)自己的營運(yùn)情況分期用款，隨借隨還，企業(yè)借款十分方便，同時也節(jié)約了融資成本。銀行采用這種方式提供貸款，一般是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽(yù)可靠、同銀行有較長期合作關(guān)系的企業(yè)。

信用擔(dān)保貸款 目前在全國31個省、市中，已有100多個城市建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)大多實行會員制管理的形式，屬于公共服務(wù)性、行業(yè)自律性、自身非盈利性組織。擔(dān)保基金的來源，一般是由當(dāng)?shù)卣斦芸?、會員自愿交納的會員基金、社會募集的資金、商業(yè)銀行的資金等幾部分組成。會員企業(yè)向銀行借款時，可以由中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)予以擔(dān)保。另外，中小企業(yè)還可以向?qū)ｉT開展中介服務(wù)的擔(dān)保公司尋求擔(dān)保服務(wù)。當(dāng)企業(yè)提供不出銀行所能接受的擔(dān)保措施時，如抵押、質(zhì)押或第三方信用保證人等，擔(dān)保公司卻可以解決這些難題。因為與銀行相比而言，擔(dān)保公司對抵押品的要求更為靈活。當(dāng)然，擔(dān)保公司為了保障自己的利益，往往會要求企業(yè)提供反擔(dān)保措施，有時擔(dān)保公司還會派員到企業(yè)監(jiān)控資金流動情況。

買方貸款 如果企業(yè)的產(chǎn)品有可靠的銷路，但在自身資本金不足、財務(wù)管理基礎(chǔ)較差、可以提供的擔(dān)保品或?qū)で蟮谌綋?dān)保比較困難的情況下，銀行可以按照銷售合同，對其產(chǎn)品的購買方提供貸款支持。賣方可以向買方收取一定比例的預(yù)付款，以解決生產(chǎn)過程中的資金困難?；蛘哂少I方簽發(fā)銀行承兌匯票，賣方持匯票到銀行貼現(xiàn)。

異地聯(lián)合協(xié)作貸款 有些中小企業(yè)產(chǎn)品銷路很廣，或者是為某些大企業(yè)提供配套零部件，或者是企業(yè)集團(tuán)的松散型子公司。在生產(chǎn)協(xié)作產(chǎn)品過程中，需要補(bǔ)充生產(chǎn)資金，可以尋求一家主辦銀行牽頭，對集團(tuán)公司統(tǒng)一提供貸款，再由集團(tuán)公司對協(xié)作企業(yè)提供必要的資金，當(dāng)?shù)劂y行配合進(jìn)行合同監(jiān)督。也可由牽頭銀行同異地協(xié)作企業(yè)的開戶銀行結(jié)合，分頭提供貸款。

項目開發(fā)貸款 一些高科技中小企業(yè)如果擁有重大價值的科技成果轉(zhuǎn)化項目，初始投入資金數(shù)額比較大，企業(yè)自有資本難以承受，可以向銀行申請項目開發(fā)貸款。商業(yè)銀行對擁有成熟技術(shù)及良好市場前景的高新技術(shù)產(chǎn)品或?qū)＠椖康闹行∑髽I(yè)以及利用高新技術(shù)成果進(jìn)行技術(shù)改造的中小企業(yè)，將會給予積極的信貸支持，以促進(jìn)企業(yè)加快科技成果轉(zhuǎn)化的速度。對與高等院校、科研機(jī)構(gòu)建立穩(wěn)定項目開發(fā)關(guān)系或擁有自己研究部門的高科技中小企業(yè)，銀行除了提供流動資金貸款外，也可辦理項目開發(fā)貸款。

出口創(chuàng)匯貸款 對于生產(chǎn)出口產(chǎn)品的企業(yè)，銀行可根據(jù)出口合同，或進(jìn)口方提供的信用簽證，提供打包貸款。對有現(xiàn)匯賬戶的企業(yè)，可以提供外匯抵押貸款。對有外匯收入來源的企業(yè)，可以憑結(jié)匯憑證取得人民幣貸款。對出口前景看好的企業(yè)，還可以商借一定數(shù)額的技術(shù)改造貸款。

自然人擔(dān)保貸款20**年8月，中國工商銀行率先推出了自然人擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)，今后工商銀行的境內(nèi)機(jī)構(gòu)，對中小企業(yè)辦理期限在3年以內(nèi)信貸業(yè)務(wù)時，可以由自然人提供財產(chǎn)擔(dān)保并承擔(dān)代償責(zé)任。自然人擔(dān)保可采取抵押、權(quán)利質(zhì)押、抵押加保證三種方式?？勺鞯盅旱呢敭a(chǎn)包括個人所有的房產(chǎn)、土地使用權(quán)和交通運(yùn)輸工具等。可作質(zhì)押的個人財產(chǎn)包括儲蓄存單、憑證式國債和記名式金融債券。抵押加保證則是指在財產(chǎn)抵押的基礎(chǔ)上，附加抵押人的連帶責(zé)任保證。如果借款人未能按期償還全部貸款本息或發(fā)生其他違約事項，銀行將會要求擔(dān)保人履行擔(dān)保義務(wù)。

個人委托貸款 中國建設(shè)銀行、民生銀行、中信實業(yè)銀行等商業(yè)銀行相繼推出了一項融資業(yè)務(wù)新品種——個人委托貸款。即由個人委托提供資金，由商業(yè)銀行根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等，代為發(fā)放、監(jiān)督、使用并協(xié)助收回的一種貸款。()辦理個人委托貸款的基本程序是：1.由委托人向銀行提出放款申請。2.銀行根據(jù)雙方的條件和要求進(jìn)行選擇配對，并分別向委托方和借款方推介。3.委托人和借款人雙方直接見面，就具體事項和細(xì)節(jié)如借款金額、利率、貸款期限、還款方式等進(jìn)行洽談協(xié)商并作出決定。4.借貸雙方談妥要求條件之后，一起到銀行并分別與銀行簽訂委托協(xié)議。5.銀行對借貸人的資信狀況及還款能力進(jìn)行調(diào)查并出具調(diào)查報告，然后借貸雙方簽訂借款合同并經(jīng)銀行審批后發(fā)放貸款。

第四篇：企業(yè)融資業(yè)務(wù)流程

企業(yè)融資業(yè)務(wù)流程

企業(yè)融資項目操作程序

1.目的對企業(yè)融資項目實施的全過程進(jìn)行細(xì)化、明確。進(jìn)一步規(guī)范業(yè)務(wù)管理，提高工作效率，明確各崗位職責(zé)。

2.范圍

適用于本公司對企業(yè)融資項目的受理、資料收集、初審、考察、評審、簽署合同、反擔(dān)保落實【抵押物落實】、歸檔、后續(xù)監(jiān)管、企業(yè)還款、逾期催收等過程。

3.職責(zé)

3.1 客戶經(jīng)理是企業(yè)項目的第一責(zé)任人，負(fù)責(zé)項目的受理、初審、實地調(diào)查，輸機(jī)、上報、落實反擔(dān)保措施、后續(xù)監(jiān)管等。

3.2 風(fēng)險經(jīng)理主要為公司風(fēng)險管理部盡職人員或風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)人，參與企

業(yè)借款項目的實地考察，主要負(fù)責(zé)對考察企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系、盈利能力、反擔(dān)保措施的真實性、可行性進(jìn)行審查與核實同時負(fù)責(zé)法律方面的工作落實。

3.3 評審會負(fù)責(zé)對上報的擔(dān)保項目進(jìn)行評審并作出最終決議。

3.4 財務(wù)管理部負(fù)責(zé)就項目收費(fèi)情況進(jìn)行審查，確定收費(fèi)，并負(fù)責(zé)項目檔案的保管。

3.5 風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)對客戶經(jīng)理遞交的材料進(jìn)行審核、對客戶經(jīng)理提交的案例進(jìn)行審核、公司對外簽訂的相應(yīng)合同進(jìn)行審查、后續(xù)監(jiān)管、逾期催收等工作安排。程序內(nèi)容

4.1 項目受理

融資企業(yè)向公司申請融資，應(yīng)當(dāng)填寫《融資申請表》，由企業(yè)法定代表人或授權(quán)人簽字、財務(wù)負(fù)責(zé)人簽字并加蓋企業(yè)公章。在接到融資企業(yè)申請要求時，由客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)處理。

4.2 項目初審

4.2.1 客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)對已受理的企業(yè)融資項目進(jìn)行初審。

4.2.2 初審方式：收集、整理資料、現(xiàn)場考察、反擔(dān)保措施及洽談費(fèi)用。

4.2.3 初審內(nèi)容：包括但不限于審查客戶填寫的《融資申請表》、收集企

業(yè)資料、現(xiàn)場考察并核實企業(yè)實際經(jīng)營情況及其基本信息、企業(yè)實

際控制人基本情況、反擔(dān)保措施【抵押物】及洽談收費(fèi)比例。

4.2.4 經(jīng)初審不符合要求的，客戶經(jīng)理應(yīng)當(dāng)及時將企業(yè)資料退回。

4.3 實地考察

4.3.1 客戶經(jīng)理初審過后，將初審內(nèi)容簡單整理提交風(fēng)險部門，風(fēng)險部門

在2個工作日內(nèi)，安排風(fēng)險經(jīng)理與客戶經(jīng)理共同對融資企業(yè)進(jìn)行實

地考察，客戶經(jīng)理應(yīng)當(dāng)及時與企業(yè)確定好考察時間。

4.3.2 在考察過程中，除了對企業(yè)全面了解外還應(yīng)當(dāng)與融資企業(yè)進(jìn)一步確

定反擔(dān)保措施的設(shè)置及收費(fèi)比例。

4.3.3 客戶經(jīng)理對企業(yè)基本信息、實際控制人信息、企業(yè)經(jīng)營管理狀況等

進(jìn)行調(diào)查，并獨立書寫報告。風(fēng)險經(jīng)理對客戶經(jīng)理收集的資料及企

業(yè)的盈利能力、反擔(dān)保措施進(jìn)行審查與核實，審查意見應(yīng)當(dāng)在報告

中注明?？蛻艚?jīng)理、風(fēng)險經(jīng)理完成的報告應(yīng)當(dāng)由其各自的上級領(lǐng)導(dǎo)

簽字同意后方可上報。

4.3.4 客戶經(jīng)理、風(fēng)險經(jīng)理應(yīng)當(dāng)自實地考察之日起2個工作日內(nèi)各自完成考察報告的撰寫，并共同簽署公司盡職資料?？蛻艚?jīng)理同時完善輸

機(jī)工作。

4.4 內(nèi)部評級

公司風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)對符合要求的企業(yè)項目進(jìn)行綜合評審，并出

具評審意見作為評審會決議的參考之一。符合要求的評級結(jié)論是提請評審會決議的必要資料之一，若不符合要求，則風(fēng)險管理部應(yīng)當(dāng)以電子郵件的形式通知客戶經(jīng)理，由客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)將企業(yè)資料退回。

根據(jù)工作進(jìn)展情況，收集資料能夠滿足評審條件的，客戶經(jīng)理可

及時與風(fēng)險管理部聯(lián)系進(jìn)行內(nèi)部評審。

4.5 評審會決議

風(fēng)險管理部根據(jù)公司現(xiàn)行規(guī)定組織召開評審會對企業(yè)融資項目組織進(jìn)行審核，客戶經(jīng)理于風(fēng)險經(jīng)理應(yīng)當(dāng)同時出席評審會，回答評審會委員提出的問題。評審?fù)ㄟ^的，風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)出具批復(fù)文件，客戶經(jīng)理

第五篇：企業(yè)融資說明書

企業(yè)融資說明書

一、融資定義：

企業(yè)法人代表或企業(yè)股東可用個人或他人名下的資產(chǎn)抵押，向銀行申請用于補(bǔ)充企業(yè)流動性資金、周轉(zhuǎn)等合法指定用途的貸款。

二、融資條件：

1、需要通過貸款獲得資金用于企業(yè)經(jīng)營的企業(yè)法人或股東。

2、企業(yè)是正常經(jīng)營，且是盈利狀態(tài)。

3、企業(yè)之前無不良信用記錄。

三、基本流程：

①向銀行提交申請資料---②銀行初審---③資產(chǎn)評估---④銀行審批---⑤抵押登記---⑥銀行放款---⑦按月還款。

①向銀行提交申請資料：在欲貸款很行的貸款業(yè)務(wù)部門提出貸款申請（如附一內(nèi)容），并提交抵押物品（一般為不動產(chǎn)，即房屋且須有產(chǎn)權(quán)證），不同銀行的要求有所不同。

②銀行初審：貸款很行的貸款業(yè)務(wù)部門初審所提供資料。③資產(chǎn)評估：放款很行有專門的評估公司對抵押資產(chǎn)進(jìn)行市值估價（評估公司是該銀行的合作伙伴，并非單一公司，而是許多家，貸款公司可在其評估公司名單之中任選一家），估價參考條件，如房屋所在地理位置、房齡、裝修程度、用途等。④銀行審批：資產(chǎn)手續(xù)齊全，市值評估結(jié)束后，放款銀行會根據(jù)抵押資產(chǎn)的市值按一定比例放款（放款比例約為估價的40%至60%，一般情況下，都會按60%比例放款）。

⑤抵押登記：將欲抵押的資房產(chǎn)在產(chǎn)權(quán)處辦理他項置押業(yè)務(wù)，房產(chǎn)證到房管局，土地證到土管局。

⑥銀行放款：他項置押業(yè)務(wù)辦理通過后，在貸款銀行辦理貸款合同的簽訂，進(jìn)行放款（此環(huán)節(jié)正常時間需要10個工作日，如順利一星期即可拿到貸款。

⑦按月還款：根據(jù)所定利率還款。

融資基本資料

1、借款申請書（新客戶還需提供建立信貸業(yè)務(wù)關(guān)系申請書）（原件）

2、同意借款的董事會（股東會）有效決議（原件）

3、與借款有關(guān)的業(yè)務(wù)合同、項目決議、項目可行性報告、項目批文等（原件、復(fù)印件）

4、年檢合格的營業(yè)執(zhí)照（原件、復(fù)印件）

5、法定代表人的身份證明（復(fù)印件）

6、股東名錄及身份證明（復(fù)印件）

7、公司章程（原件、復(fù)印件)

8、年檢合格的組織機(jī)構(gòu)代碼證（原件、復(fù)印件）

9、年檢合格的稅務(wù)登記證（原件、復(fù)印件）

10、會計或?qū)徲嬍聞?wù)所驗資資格證明（復(fù)印件）

11、近年及今年 月份資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表

及報表說明材料、財務(wù)審計報告（原件、復(fù)印件）

12、結(jié)算賬戶證書（原件、復(fù)印件）

13、年檢合格的貸款卡（原件）

14、貸款證、與農(nóng)村信用社（合作銀行）簽訂的授信協(xié)議等資料（原件、復(fù)印件）

15、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、工程規(guī)劃許可證、預(yù)售許可證（原件、復(fù)印件）