第一篇：關(guān)于省廣股份個(gè)人股東限售股份托管工作情況的匯報(bào)

關(guān)于省廣股份個(gè)人股東限售股份托管工作情況的匯報(bào) 自我司投行承接省廣股份IpO起，在公司高管與投行領(lǐng)導(dǎo)的大力協(xié)助之下，廣州營業(yè)部迅速跟進(jìn)，截止2010年2月11日，廣州營業(yè)部總共完成簽約45人，占其個(gè)人股東總?cè)藬?shù)82人的55%，預(yù)托管股份27617614股，占全部個(gè)人股份的68%，其中前10大個(gè)人股東中已有8人與廣州營業(yè)部簽訂股權(quán)托管協(xié)議（另2位已意向同意，現(xiàn)出差），此外還有多位個(gè)人股東已經(jīng)預(yù)約近期辦理業(yè)務(wù)，關(guān)于省廣股份個(gè)人股東限售股份托管工作情況的匯報(bào)。第一大股東廣新集團(tuán)（唯一法人股東）擁有股份21035213股，占總股份的34%，廣州營業(yè)部對(duì)其的公關(guān)工作正在有序進(jìn)行之中。因本次營銷對(duì)象群體特殊，資產(chǎn)量大，其股東之間關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，而且面臨其它券商的惡性競爭，廣州營業(yè)部在營銷策略的制訂上慎之又慎，經(jīng)過和省廣高層、股東個(gè)人多次交流，針對(duì)其對(duì)省廣股份市值管理與交易傭金特別敏感這一特性，制訂出相應(yīng)的營銷策略。通過廣州營業(yè)部頻繁而有效的關(guān)系攻勢，終于爭取到省廣高層同意在2月10號(hào)股東會(huì)之前向其82位個(gè)人股東告知廣州營業(yè)部的股份托管計(jì)劃，同時(shí)獲得10分鐘的演講展示機(jī)會(huì)，并獲許在股東會(huì)現(xiàn)場開展業(yè)務(wù)，為廣州營業(yè)部的業(yè)務(wù)辦理工作創(chuàng)造了較好的環(huán)境，工作匯報(bào)《關(guān)于省廣股份個(gè)人股東限售股份托管工作情況的匯報(bào)》。上市股東股份托管對(duì)廣州營業(yè)部是個(gè)新的課題，廣州營業(yè)部在省廣拿到上市發(fā)行批文時(shí)已開始進(jìn)行了充分的準(zhǔn)備，不但指派專人了解深圳交易所中小板上市規(guī)程、招股說明書、股份托管操作流程等相關(guān)內(nèi)容，而且為省廣個(gè)人股東設(shè)計(jì)了有針對(duì)性的宣傳資料，精心制作了ppT演講稿。為了保證業(yè)務(wù)辦理有序的進(jìn)行，廣州營業(yè)部進(jìn)行了明確分工與協(xié)作，并制訂了應(yīng)急預(yù)案。2月8號(hào)，廣州營業(yè)部召開動(dòng)員大會(huì)，會(huì)后整理了90份材料，包括開戶協(xié)議書、“財(cái)富玖功”宣傳冊(cè)、德邦宣傳冊(cè)等。2月10號(hào)省廣股東會(huì)已經(jīng)緊鄰春節(jié)，留給廣州營業(yè)部現(xiàn)場與其個(gè)人股東溝通的時(shí)間不太充分，僅完成到會(huì)股東67人之中的40人簽約，并在后續(xù)跟蹤中開發(fā)5人。對(duì)其它未到現(xiàn)場的15位股東，廣州營業(yè)部也進(jìn)行了有效的溝通，預(yù)約到8人同意在廣州營業(yè)部辦理股份托管。為盡快落實(shí)遺漏股東的手續(xù)辦理，在與預(yù)約的幾位股東協(xié)商之后，廣州營業(yè)部決定春節(jié)假期期間選擇4天時(shí)間辦公辦理預(yù)開戶手續(xù)。在開發(fā)遺漏股東的同時(shí)，廣州營業(yè)部在省廣股份IpO前后對(duì)簽約客戶分類管理，進(jìn)行有針對(duì)性的回訪服務(wù)，不但為其詳細(xì)陳述德邦證券的服務(wù)特色，且時(shí)刻就省廣股份的IpO進(jìn)程和股份托管程序、手續(xù)辦理等與客戶進(jìn)行溝通，以堅(jiān)定其在我部托管的信心，并第一時(shí)間協(xié)助其股東填寫股權(quán)托管登記表，持續(xù)跟蹤到其股份托管到德邦席位為止。廣州營業(yè)部已經(jīng)制訂了“二次開發(fā)”計(jì)劃，在托管省廣個(gè)人股東限售股份之后，以“財(cái)富玖功”、財(cái)富市值管理等為工具，促使在其它券商已開戶交易的股東轉(zhuǎn)入我部進(jìn)行其它股票的買賣交易，在保證我部托管市值增加的同時(shí)，帶來切實(shí)的傭金收益。省廣股份股東開發(fā)戰(zhàn)役的勝利，必將大大的提高廣州營業(yè)部的凝聚力和中高端客戶開發(fā)的能力，為廣州營業(yè)部完成2010年的工作任務(wù)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。值此虎年將臨之際，廣州營業(yè)部向公司領(lǐng)導(dǎo)及全體同仁送上最誠摯的問候！愿您闔家幸福，身體健康，萬事如意！年逢寅虎群情奮??歲別丑牛大地春??廣州營業(yè)部2010年2月12日

第二篇：上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見

20080420(頒布時(shí)間)

上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見

（2008年4月20日）

為規(guī)范和指導(dǎo)上市公司解除限售存量股份的轉(zhuǎn)讓行為，現(xiàn)對(duì)上市公司存量股份的轉(zhuǎn)讓提出以下意見：

一、本意見中的存量股份，是指已經(jīng)完成股權(quán)分置改革、在滬深主板上市的公司有限售期規(guī)定的股份，以及新老劃斷后在滬深主板上市的公司于首次公開發(fā)行前已發(fā)行的股份。

二、轉(zhuǎn)讓存量股份應(yīng)當(dāng)滿足證券法、公司法等法律法規(guī)以及中國證監(jiān)會(huì)對(duì)特定股東持股期限的規(guī)定和信息披露的要求，遵守出讓方自身關(guān)于持股期限的承諾，轉(zhuǎn)讓需要獲得相關(guān)部門或者內(nèi)部權(quán)力機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)履行相應(yīng)的批準(zhǔn)程序。

三、持有解除限售存量股份的股東預(yù)計(jì)未來一個(gè)月內(nèi)公開出售解除限售存量股份的數(shù)量超過該公司股份總數(shù)1%的，應(yīng)當(dāng)通過證券交易所大宗交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓所持股份。

四、解除限售存量股份通過證券交易所大宗交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所和證券登記結(jié)算公司的相關(guān)規(guī)則。

五、上市公司的控股股東在該公司的年報(bào)、半年報(bào)公告前30日內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓解除限售存量股份。

六、本次解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓后導(dǎo)致股份出讓方不再是上市公司控股股東的，股份出讓方和受讓方應(yīng)當(dāng)遵守上市公司收購的相關(guān)規(guī)定。

七、證券交易所和證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的操作規(guī)則，監(jiān)控持有解除限售存量股份的股東通過證券交易所集中競價(jià)交易系統(tǒng)出售股份的行為，規(guī)范大宗交易系統(tǒng)的轉(zhuǎn)讓規(guī)定。

八、持有或控制上市公司5%以上股份的股東及其一致行動(dòng)人減持股份的，應(yīng)當(dāng)按照證券交易所的規(guī)則及時(shí)、準(zhǔn)確地履行信息披露義務(wù)。

九、本指導(dǎo)意見自發(fā)布之日起施行。

第三篇：中小企業(yè)板上市公司限售股份上市流通實(shí)施細(xì)則

北京資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司證券評(píng)估機(jī)構(gòu)

中小企業(yè)板上市公司限售股份上市流通實(shí)施細(xì)則（2009年修訂）

2009-9-1

5第一條為規(guī)范中小企業(yè)板上市公司（以下簡稱“上市公司”）有限售條件股份（以下簡稱“限售股份”）上市流通，保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《公司法》、《證券法》等法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等有關(guān)規(guī)則，制定本細(xì)則。

第二條股東持有的以下限售股份上市流通適用本細(xì)則的規(guī)定：

（一）新老劃斷后上市的公司在首次公開發(fā)行前已發(fā)行的股份；

（二）已完成股權(quán)分置改革的上市公司有限售期規(guī)定的原非流通股股份；

（三）上市公司非公開發(fā)行的股份；

（四）其他根據(jù)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)則存在限售條件的股份。

第三條股東出售限售股份應(yīng)當(dāng)遵守公開、公平、公正原則，不得從事內(nèi)幕交易、操縱市場或者其他違法違規(guī)行為。

在限售股份上市流通前，相關(guān)股東和上市公司不得通過提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)性信息等任何方式操縱公司股票交易價(jià)格。

第四條股東出售限售股份應(yīng)當(dāng)依照本細(xì)則及其他有關(guān)規(guī)定及時(shí)、公平地履行信息披露義務(wù)，并保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

第五條股東出售限售股份應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守所作出的各項(xiàng)承諾，其股份出售不得影響未履行完畢的承諾的繼續(xù)履行。

第六條上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員出售限售股份除應(yīng)當(dāng)遵守本細(xì)則外，還應(yīng)當(dāng)遵守《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》和《深圳證券交易所上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理業(yè)務(wù)指引》等規(guī)定。

第七條上市公司控股股東、實(shí)際控制人出售限售股份除應(yīng)當(dāng)遵守本細(xì)則外，還應(yīng)當(dāng)遵守《中小企業(yè)板上市公司控股股東、實(shí)際控制人行為指引》等規(guī)定。

第八條保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)督導(dǎo)相關(guān)股東嚴(yán)格履行其做出的各項(xiàng)承諾，規(guī)范股份上市流通行為。咨詢電話***010-81132554

第九條股東申請(qǐng)限售股份上市流通的，應(yīng)當(dāng)委托上市公司辦理相關(guān)手續(xù)。上市公司應(yīng)當(dāng)在限售股份可上市流通日五個(gè)交易日前向本所提交以下文件：

（一）限售股份上市流通申請(qǐng)書；

（二）保薦機(jī)構(gòu)出具的核查意見（如適用）；

（三）限售股份上市流通提示性公告；

（四）本所要求的其他文件。

第十條限售股份上市流通申請(qǐng)書應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：

（一）相關(guān)股東持股情況說明及托管情況；

（二）相關(guān)股東履行承諾情況；

（三）相關(guān)股東是否非經(jīng)營性占用上市公司資金，上市公司對(duì)其是否存在違規(guī)擔(dān)保；

（四）本次申請(qǐng)解除限售的股份總數(shù)、各股東可解除限售股份數(shù)量及股份上市流通時(shí)間。

第十一條保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)本次限售股份上市流通的合規(guī)性進(jìn)行核查，并對(duì)本次限售股份解除限售數(shù)量、上市流通時(shí)間是否符合有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、有關(guān)規(guī)則和股東承諾，相關(guān)信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整發(fā)表結(jié)論性意見。保薦機(jī)構(gòu)對(duì)有關(guān)事項(xiàng)存在異議的，應(yīng)當(dāng)對(duì)異議事項(xiàng)作出詳細(xì)說明。

第十二條上市公司應(yīng)當(dāng)在本所受理限售股份上市流通申請(qǐng)后，及時(shí)辦理完畢有關(guān)證券登記手續(xù)，并在限售股份可上市流通前三個(gè)交易日內(nèi)披露提示性公告。提示性公告應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：

（一）本次解除限售前上市公司限售股份概況；

（二）相關(guān)股東是否嚴(yán)格履行承諾，是否非經(jīng)營性占用上市資金，上市公司對(duì)其是否存在違規(guī)擔(dān)保；

（三）本次解除限售的股份總數(shù)、各股東可解除限售股份數(shù)量及可上市流通時(shí)間；

（四）保薦機(jī)構(gòu)核查的結(jié)論性意見（如適用）；

（五）本所要求披露的其他內(nèi)容。

第十三條在上市公司實(shí)施股權(quán)分置改革前持有、控制上市公司股份總額5%以上的原非流通股東通過本所證券交易系統(tǒng)出售限售股份，每累計(jì)達(dá)到該公司股份總額的1%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起兩個(gè)交易日內(nèi)作出公告，公告期間無須停止出售股份。公告應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：

（一）本次變動(dòng)前持股數(shù)量和持股比例；

（二）本次出售股份的方式、數(shù)量、比例和起止日期；

（三）本次變動(dòng)后的持股數(shù)量和持股比例；

（四）本所要求披露的其他內(nèi)容。

第十四條股東通過本所證券交易系統(tǒng)出售限售股份導(dǎo)致其與一致行動(dòng)人在上市公司中擁有權(quán)益的股份占上市公司股份總額的比例每減少5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照《證券法》、《上市公司收購管理辦法》等法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和有關(guān)規(guī)則的要求，在事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)和本所作出書面報(bào)告，抄報(bào)上市公司所在地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)，通知上市公司并披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。

股東及其一致行動(dòng)人自上述情形發(fā)生之日起至披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書后兩日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)停止出售公司股份。第十五條在限售股份出售情況尚未依法披露前，有關(guān)信息已在公共媒體上傳播或者上市公司股票交易出現(xiàn)異常的，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向相關(guān)股東進(jìn)行查詢，相關(guān)股東應(yīng)當(dāng)及時(shí)將有關(guān)情況報(bào)告上市公司并予以公告。第十六條上市公司和相關(guān)股東在限售股份上市流通過程中違反本細(xì)則規(guī)定的，本所可以視情節(jié)輕重對(duì)其采取約見談話、書面警示、限制交易等自律監(jiān)管措施，給予通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分，記入中小企業(yè)板誠信檔案，并向有關(guān)部門報(bào)告。

第十七條保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人在限售股份上市流通過程中未能履行盡職調(diào)查、持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)的，本所可以視情節(jié)輕重對(duì)其采取約見談話、書面警示等自律監(jiān)管措施，給予通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分，記入中小企業(yè)板誠信檔案，并向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

第十八條本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

第十九條本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。

第四篇：股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議(個(gè)人股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股份)

股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

轉(zhuǎn)讓方：（下稱“甲方”）：

身份證號(hào)碼： 地

址：

電話：

受讓方：（下稱“乙方”）

身份證號(hào)碼： 地

址：

電話：

鑒于甲方在XXX有限公司（以下簡稱XX公司）合法擁有%股權(quán)，現(xiàn)甲方有意轉(zhuǎn)讓其在XX公司擁有的%股權(quán)給乙方，并且甲方轉(zhuǎn)讓其股權(quán)的要求已獲得XX公司股東會(huì)的批準(zhǔn)，符合公司法相關(guān)規(guī)定。

鑒于乙方同意受讓甲方在XX公司擁有的%股權(quán)。

鑒于XX公司股東會(huì)也同意由乙方受讓甲方在該公司擁有的%股權(quán)。

甲、乙雙方經(jīng)友好協(xié)商，本著平等互利、協(xié)商一致的原則，就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜達(dá)成如下協(xié)議：

第一條股權(quán)轉(zhuǎn)讓

1、甲方同意將其在XX公司所持股權(quán)____%轉(zhuǎn)讓給乙方，乙方同意受讓。

2、甲方同意出售而乙方同意購買的股權(quán)包括該股權(quán)項(xiàng)下所有的附帶權(quán)益及權(quán)利，且上述股權(quán)未設(shè)定任何（包括但不限于）留置權(quán)、抵押權(quán)及其他第三者權(quán)益或主張。

第二條股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格及價(jià)款的支付方式

1、甲方同意根據(jù)本協(xié)議所規(guī)定的條件，以￥元（大寫：人民幣

元整）將其在XX公司擁有的%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙方，乙方同意以此價(jià)格受讓該股權(quán)。

2?乙方同意在本合同雙方簽字之日向甲方支付￥元（大寫：人民幣

元整）。

第三條

甲方聲明

1?甲方為本協(xié)議第一條所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的唯一所有人；

2?甲方作為XX公司股東己完全履行了其份額內(nèi)的公司注冊(cè)資本的出資義務(wù)；

3?自本協(xié)議生效之日起，甲方在XX公司的持股比例變更為％。第四條

乙方聲明

1?乙方以出資額為限對(duì)XX公司承擔(dān)責(zé)任； 2?乙方承認(rèn)并履行XX公司修改后的章程；

3?乙方保證按本合同第二條所規(guī)定的方式支付價(jià)款。第五條

股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)費(fèi)用的負(fù)擔(dān)

雙方同意辦理與本合同約定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)所產(chǎn)生的有關(guān)費(fèi)用，由方承擔(dān)。

第六條

有關(guān)股東權(quán)利義務(wù)包括公司盈虧（含債權(quán)債務(wù)）的承受 1?從本協(xié)議生效之日起，乙方實(shí)際行使作為XX公司股東的權(quán)利，并履行相應(yīng)的股東義務(wù)。必要時(shí)，甲方應(yīng)協(xié)助乙方行使權(quán)利、履行股東義務(wù)，包括以甲方名義簽署相關(guān)文件。

2?從本協(xié)議生效之日起，乙方按其所持股權(quán)比例依法分享利潤和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)及虧損。

第七條

協(xié)議的變更和解除

發(fā)生下列情況之一時(shí)，可變更或解除本協(xié)議，但甲乙雙方需簽訂變更或解除協(xié)議書

1?由于不可抗力或由于一方當(dāng)事人雖無過失但無法防止的外因，致使本協(xié)議無法履行；

2?一方當(dāng)事人喪失實(shí)際履約能力；

3?由于一方違約，嚴(yán)重影響了另一方的經(jīng)濟(jì)利益，使合同履行成為不必要；

4?因情況發(fā)生變化，當(dāng)事人雙方經(jīng)過協(xié)商同意； 5?合同中約定的其他變更或解除協(xié)議的情況出現(xiàn)。第八條違約責(zé)任

1?如協(xié)議一方不履行或嚴(yán)重違反本協(xié)議的任何條款，違約方須賠償守約方的一切經(jīng)濟(jì)損失。除協(xié)議另有規(guī)定外，守約方亦有權(quán)要求解除本協(xié)議及向違約方索取賠償守約方因此蒙受的一切經(jīng)濟(jì)損失。

2?如果乙方未能按本合同第二條的規(guī)定按時(shí)支付股權(quán)價(jià)款，每延 遲一天，應(yīng)按延遲部分價(jià)款的％支付滯納金。乙方向甲方支付滯納金后，如果乙方的違約給甲方造成損失超過滯納金數(shù)額，或因乙方違約給甲方造成其他損害的，不影響甲方就超過部分或其他損害要求賠償?shù)臋?quán)利。

第九條保密條款

1?未經(jīng)對(duì)方書面同意，任何一方均不得向其他第三人泄露在協(xié)議履行過程中知悉的商業(yè)秘密或相關(guān)信息，也不得將本協(xié)議內(nèi)容及相關(guān)檔案材料泄漏給任何第三方。但法律、法規(guī)規(guī)定必須披露的除外。

2?保密條款為獨(dú)立條款，不論本協(xié)議是否簽署、變更、解除或終止等，本條款均有效。

第十條

爭議解決條款

甲乙雙方因履行本協(xié)議所發(fā)生的或與本協(xié)議有關(guān)的一切爭議，應(yīng)當(dāng)友好協(xié)商解決。如協(xié)商不成，任何一方均有權(quán)向XX市XX區(qū)人民法院起訴。

第十一條生效條款及其他

1?本協(xié)議經(jīng)甲、乙雙方簽字蓋章之日起生效。

2?本協(xié)議生效后，如一方需修改本協(xié)議的，須提前十個(gè)工作日以書面形式通知另一方，并經(jīng)雙方書面協(xié)商一致后簽訂補(bǔ)充協(xié)議。補(bǔ)充協(xié)議與本協(xié)議具有同等效力。

3?本協(xié)議執(zhí)行過程中的未盡事宜，甲乙雙方應(yīng)本著實(shí)事求是的友好協(xié)商態(tài)度加以解決。雙方協(xié)商一致的，簽訂補(bǔ)充協(xié)議。補(bǔ)充協(xié)議與本協(xié)議具有同等效力。4?本協(xié)議之訂立、效力、解釋、終止及爭議之解決均適用中華人民共和國法律之相關(guān)規(guī)定。

5?甲、乙雙方應(yīng)配合公司盡快辦理有關(guān)股東變更的審批手續(xù)，并辦理相應(yīng)的工商變更登記手續(xù)。

6?本協(xié)議正本一式叁份，甲乙雙方各執(zhí)一份，工商登記機(jī)關(guān)一份，具有同等法律效力。

轉(zhuǎn)讓方（簽名）：

受讓方（簽名）

年月日簽訂于XX市XX區(qū)

第五篇：關(guān)于上市公司股份限售期(鎖定期)之規(guī)定

[轉(zhuǎn)載]知識(shí)點(diǎn)總結(jié)（2）：關(guān)于股份限售期（鎖定期）之規(guī)定

(2014-09-12 16:33:12)轉(zhuǎn)載▼

標(biāo)簽：

分類： 投行 轉(zhuǎn)載

原文地址：知識(shí)點(diǎn)總結(jié)（2）：關(guān)于股份限售期（鎖定期）之規(guī)定作者：sudi010

一、現(xiàn)行法律、法規(guī)、規(guī)章、其他規(guī)范性文件及證監(jiān)會(huì)保代培訓(xùn)等對(duì)股份限售期（鎖定期）之規(guī)定：股票鎖定期分別在現(xiàn)行的不同的法律法規(guī)中規(guī)定：有《證券法》規(guī)定的公司高管的股票鎖定期，有《公司法》規(guī)定的公司發(fā)起人、股東的鎖定期，有《上市規(guī)則》規(guī)定的實(shí)際控制人、定向增發(fā)、配股的新股東的鎖定期，還有其他一些法規(guī)，例如《外國投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》對(duì)境外戰(zhàn)略投資者的鎖定期等等?，F(xiàn)將其做個(gè)總結(jié)歸納：

（一）中華人民共和國公司法（2005年修訂）

第142條：發(fā)起人持有的本公司股份，自【公司成立】之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在【證券交易所上市交易】之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定?！痉l解讀】：（1）董、監(jiān)、高所持有公司股份鎖定期為1年，不論其是否離職；（2）離職后半年內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓其股份，只要董、監(jiān)、高在公司上市后半年內(nèi)離職的，其股份鎖定最短為1年，否則時(shí)間會(huì)更長。

（二）中華人民共和國證券法（2005年修訂）第四十七條：上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后六個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個(gè)月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。但是，證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，賣出該股票不受六個(gè)月時(shí)間限制。

（三）《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》證監(jiān)公司字[2007]56號(hào)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)2007年4月5日

第四條 上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份在下列情形下不得轉(zhuǎn)讓：

（一）本公司股票上市交易之日起1年內(nèi)；

（二）董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員離職后半年內(nèi)；

（三）董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員承諾一定期限內(nèi)不轉(zhuǎn)讓并在該期限內(nèi)的；

（四）法律、法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)和證券交易所規(guī)定的其他情形。

第五條 上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在任職期間,每年通過集中競價(jià)、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持本公司股份總數(shù)的25%，因司法強(qiáng)制執(zhí)行、繼承、遺贈(zèng)、依法分割財(cái)產(chǎn)等導(dǎo)致股份變動(dòng)的除外。

上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持股份不超過1000股的，可一次全部轉(zhuǎn)讓，不受前款轉(zhuǎn)讓比例的限制。

第六條 上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員以上年末其所持有本公司發(fā)行的股份為基數(shù)，計(jì)算其中可轉(zhuǎn)讓股份的數(shù)量。

上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在上述可轉(zhuǎn)讓股份數(shù)量范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓其所持有本公司股份的，還應(yīng)遵守本規(guī)則第四條的規(guī)定。

第七條 因上市公司公開或非公開發(fā)行股份、實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，或因董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在二級(jí)市場購買、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、行權(quán)、協(xié)議受讓等各種年內(nèi)新增股份，新增無限售條件股份當(dāng)年可轉(zhuǎn)讓25%，新增有限售條件的股份計(jì)入次年可轉(zhuǎn)讓股份的計(jì)算基數(shù)。

因上市公司進(jìn)行權(quán)益分派導(dǎo)致董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人所持本公司股份增加的，可同比例增加當(dāng)年可轉(zhuǎn)讓數(shù)量。

第八條 上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員當(dāng)年可轉(zhuǎn)讓但未轉(zhuǎn)讓的本公司股份，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)年末其所持有本公司股份的總數(shù)，該總數(shù)作為次年可轉(zhuǎn)讓股份的計(jì)算基數(shù)。

第九條 上市公司章程可對(duì)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員轉(zhuǎn)讓其所持本公司股份規(guī)定比本規(guī)則更長的禁止轉(zhuǎn)讓期間、更低的可轉(zhuǎn)讓股份比例或者附加其它限制轉(zhuǎn)讓條件。第十三條 上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在下列期間不得買賣本公司股票：

（一）上市公司定期報(bào)告公告前30日內(nèi)；

（二）上市公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)公告前10日內(nèi)；

（三）自可能對(duì)本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露后2個(gè)交易日內(nèi)；

（四）證券交易所規(guī)定的其他期間。

（四）《上海證券交易所股票上市規(guī)則》：

5.1.4 發(fā)行人首次公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，自發(fā)行人股票上市之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

5.1.5 發(fā)行人向本所申請(qǐng)其股票上市時(shí)，控股股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)承諾：自發(fā)行人股票上市之日起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人收購該部分股份。

但轉(zhuǎn)讓雙方存在控制關(guān)系，或者均受同一實(shí)際控制人控制的，自發(fā)行人股票上市之日起一年后，經(jīng)控股股東和實(shí)際控制人申請(qǐng)并經(jīng)本所同意，可豁免遵守前款承諾?！?3.1.6 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和上市公司股東買賣公司股票應(yīng)當(dāng)遵守《公司法》、《證券法》、中國證監(jiān)會(huì)和本所相關(guān)規(guī)定及公司章程。

董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員自公司股票上市之日起一年內(nèi)和離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持本公司股份；任職期間擬買賣本公司股票應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)規(guī)定提前報(bào)本所備案；所持本公司股份發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向公司報(bào)告并由公司在本所網(wǎng)站公告?！?/p>

（五）《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》（2008年修訂）

5.1.5 發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，自發(fā)行人股票上市之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

5.1.6 發(fā)行人向本所提出其首次公開發(fā)行的股票上市申請(qǐng)時(shí)，控股股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)承諾：自發(fā)行人股票上市之日起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或間接持有的發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，也不由發(fā)行人回購其直接或間接持有的發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份。

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在上市公告書中公告上述承諾。

自發(fā)行人股票上市之日起一年后，出現(xiàn)下列情形之一的，經(jīng)控股股東或?qū)嶋H控制人申請(qǐng)并經(jīng)本所同意，可豁免遵守上述承諾：

（一）轉(zhuǎn)讓雙方存在實(shí)際控制關(guān)系，或均受同一控制人所控制；

（二）因上市公司陷入危機(jī)或者面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難，受讓人提出的挽救公司的重組方案獲得該公司股東大會(huì)審議通過和有關(guān)部門批準(zhǔn)，且受讓人承諾繼續(xù)遵守上述承諾；

（三）本所認(rèn)定的其他情形?！?/p>

如發(fā)行人在股票首次公開發(fā)行前十二個(gè)月內(nèi)（以刊登招股說明書為基準(zhǔn)日）進(jìn)行過增資擴(kuò)股，新增股份的持有人在發(fā)行人向本所提出首次公開發(fā)行股票上市申請(qǐng)時(shí)應(yīng)當(dāng)承諾：自持有新增股份之日起（以完成工商變更登記手續(xù)為基準(zhǔn)日）的三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓其持有的該部分股份。”

3.1.8 上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和公司股東買賣本公司股份應(yīng)當(dāng)遵守《公司法》、《證券法》、中國證監(jiān)會(huì)和本所相關(guān)規(guī)定及公司章程。

上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員自公司股票上市之日起一年內(nèi)和離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持本公司股份。擬在任職期間買賣本公司股份的，應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定提前報(bào)本所備案?！?/p>

（六）深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2009年6月5日，深證上〔2009〕45 號(hào)）5.1.5 發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，自發(fā)行人股票上市之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。5.1.6 發(fā)行人向本所提出其首次公開發(fā)行的股票上市申請(qǐng)時(shí)，控股股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)承諾：自發(fā)行人股票上市之日起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或者間接持有的發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，也不由發(fā)行人回購其直接或者間接持有的發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份。

5.1.7 如發(fā)行人在向中國證監(jiān)會(huì)提交其首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)前六個(gè)月內(nèi)（以中國證監(jiān)會(huì)正式受理日為基準(zhǔn)日）進(jìn)行過增資擴(kuò)股的，新增股份的持有人除需遵守5.1.5條的規(guī)定外，還需在發(fā)行人向本所提出其公開發(fā)行股票上市申請(qǐng)時(shí)承諾：自發(fā)行人股票上市之日起二十四個(gè)月內(nèi)，轉(zhuǎn)讓的上述新增股份不超過其所持有該新增股份總額的50％。

（七）關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范創(chuàng)業(yè)板上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員買賣本公司股票行為的通知（創(chuàng)業(yè)板適用）--2010-11-4

三、上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在首次公開發(fā)行股票上市之日起六個(gè)月內(nèi)申報(bào)離職的，自申報(bào)離職之日起十八個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股份；在首次公開發(fā)行股票上市之日起第七個(gè)月至第十二個(gè)月之間申報(bào)離職的，自申報(bào)離職之日起十二個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股份?！痉l解讀】：第一種情況，董、監(jiān)、高在上市后的第一天就辭職，其股份的鎖定期也要18個(gè)月；第二種情況，董、監(jiān)、高在公司上市后第7個(gè)月的第一天辭職，其股份還需繼續(xù)鎖定12個(gè)月，加上前6個(gè)月的時(shí)間，也是18個(gè)月，否則時(shí)間會(huì)更長?？傊?，對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司董、監(jiān)、高的股份鎖定比主板的要求要嚴(yán)，規(guī)定為18個(gè)月的鎖定期。

因上市公司進(jìn)行權(quán)益分派等導(dǎo)致其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員直接持有本公司股份發(fā)生變化的，仍應(yīng)遵守上述規(guī)定。

六、自上市公司向本所申報(bào)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員離職信息之日起，離職人員所持股份將按本通知規(guī)定予以鎖定。

自離職人員的離職信息申報(bào)之日起六個(gè)月內(nèi)，離職人員增持本公司股份也將予以鎖定。

（八）深圳證券交易所主板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引(2010年7月28日，深證上〔2010〕243 號(hào))

3.8.6 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在委托上市公司申報(bào)個(gè)人信息后，中國結(jié)算深圳分公司根據(jù)其申報(bào)數(shù)據(jù)資料，對(duì)其身份證件號(hào)碼項(xiàng)下開立的證券賬戶中已登記的本公司股份予以鎖定。上市已滿一年公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員證券賬戶內(nèi)通過二級(jí)市場購買、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、行權(quán)、協(xié)議受讓等方式年內(nèi)新增的本公司無限售條件股份，按75%自動(dòng)鎖定；新增有限售條件的股份，計(jì)入次年可轉(zhuǎn)讓股份的計(jì)算基數(shù)。

上市未滿一年公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員證券賬戶內(nèi)新增的本公司股份，按100%自動(dòng)鎖定。3.8.12 上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員離任并委托公司申報(bào)個(gè)人信息后，中國結(jié)算深圳分公司自其申報(bào)離任日起六個(gè)月內(nèi)將其持有及新增的本公司股份予以全部鎖定，到期后將其所持本公司無限售條件股份全部自動(dòng)解鎖。

（九）深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引(2010年7月28日，深證上〔2010〕243號(hào))

3.8.2 上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在《董事（監(jiān)事、高級(jí)管理人員）聲明及承諾書》中作出下列承諾：在申報(bào)離任六個(gè)月后的十二個(gè)月內(nèi)通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數(shù)量占其所持有本公司股票總數(shù)的比例不得超過 50%。

3.8.7 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在委托上市公司申報(bào)個(gè)人信息后，中國結(jié)算深圳分公司根據(jù)其申報(bào)數(shù)據(jù)資料，對(duì)其身份證件號(hào)碼項(xiàng)下開立的證券賬戶中已登記的本公司股份予以鎖定。上市已滿一年公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員證券賬戶內(nèi)通過二級(jí)市場購買、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、行權(quán)、協(xié)議受讓等方式年內(nèi)新增的本公司無限售條件股份，按 75%自動(dòng)鎖定；新增有限售條件的股份，計(jì)入次年可轉(zhuǎn)讓股份的計(jì)算基數(shù)。

上市未滿一年公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員證券賬戶內(nèi)新增的本公司股份，按100%自動(dòng)鎖定。

（十）深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引（2009 年10月15日，深證上〔2009〕106 號(hào)）

3.7.4 上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在委托上市公司申報(bào)個(gè)人信息后，中國結(jié)算深圳分公司根據(jù)其申報(bào)數(shù)據(jù)資料，對(duì)其身份證件號(hào)碼項(xiàng)下開立的證券賬戶中已登記的本公司股份予以鎖定。上市已滿一年公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員證券賬戶內(nèi)通過二級(jí)市場購買、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、行權(quán)、協(xié)議受讓等方式年內(nèi)新增的本公司無限售條件股份，按 75%自動(dòng)鎖定；新增有限售條件的股份，計(jì)入次年可轉(zhuǎn)讓股份的計(jì)算基數(shù)。

上市未滿一年公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員證券賬戶內(nèi)新增的本公司股份，按 100%自動(dòng)鎖定。

（十一）關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范中小企業(yè)板上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員買賣本公司股票行為的通知（2008年4月28日 深證上〔2008〕49號(hào)）

三、上市公司應(yīng)當(dāng)在公司章程中明確規(guī)定：上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在申報(bào)離任六個(gè)月后的十二月內(nèi)通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數(shù)量占其所持有本公司股票總數(shù)的比例不得超過50%。(同創(chuàng)業(yè)板)上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在《董事（監(jiān)事、高級(jí)管理人員）聲明及承諾書》中承諾其在申報(bào)離任六個(gè)月后的十二個(gè)月內(nèi)通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數(shù)量占其所持有本公司股票總數(shù)的比例不超過50%。

五、自上市公司向深交所申報(bào)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員離任信息并辦理股份加鎖解鎖事宜的兩個(gè)交易日內(nèi)起，離任人員所持股份將全部予以鎖定。

自離任人員的離任信息申報(bào)之日起六個(gè)月內(nèi)，離任人員增持本公司股份也將予以鎖定。

（十二）深圳證券交易所上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理業(yè)務(wù)指引（2007年5月8日，深證上〔2007〕61號(hào)）

第十條 上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在委托上市公司申報(bào)個(gè)人信息后，中國結(jié)算深圳分公司根據(jù)其申報(bào)數(shù)據(jù)資料，對(duì)其身份證件號(hào)碼項(xiàng)下開立的證券賬戶中已登記的本公司股份予以鎖定。上市已滿一年的公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員證券賬戶內(nèi)通過二級(jí)市場購買、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、行權(quán)、協(xié)議受讓等方式年內(nèi)新增的本公司無限售條件股份，按75%自動(dòng)鎖定；新增有限售條件的股份，計(jì)入次年可轉(zhuǎn)讓股份的計(jì)算基數(shù)。

上市未滿一年的公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員證券賬戶內(nèi)新增的本公司股份，按100%自動(dòng)鎖定。

（十三）《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》

第43條 特定對(duì)象以資產(chǎn)認(rèn)購而取得的上市公司股份，自股份發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；屬于下列情形之一的，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：

（一）特定對(duì)象為上市公司控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人；

（二）特定對(duì)象通過認(rèn)購本次發(fā)行的股份取得上市公司的實(shí)際控制權(quán)；

（三）特定對(duì)象取得本次發(fā)行的股份時(shí)，對(duì)其用于認(rèn)購股份的資產(chǎn)持續(xù)擁有權(quán)益的時(shí)間不足12個(gè)月?！?/p>

（十四）《上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》

第9條 發(fā)行對(duì)象屬于下列情形之一的，具體發(fā)行對(duì)象及其認(rèn)購價(jià)格或者定價(jià)原則應(yīng)當(dāng)由上市公司董事會(huì)的非公開發(fā)行股票決議確定，并經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)；認(rèn)購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：

（一）上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人；

（二）通過認(rèn)購本次發(fā)行的股份取得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者；

（三）董事會(huì)擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。

第10條 發(fā)行對(duì)象屬于本細(xì)則第九條規(guī)定以外的情形的，上市公司應(yīng)當(dāng)在取得發(fā)行核準(zhǔn)批文后，按照本細(xì)則的規(guī)定以競價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格和發(fā)行對(duì)象。發(fā)行對(duì)象認(rèn)購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！?/p>

（十五）《外國投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》

第5條 投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資應(yīng)符合以下要求：．．．．．．

（三）取得的上市公司A股股份三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

注意，這里的戰(zhàn)略投資者不僅僅包括首發(fā)、公開增發(fā)和非公開增發(fā)時(shí)引進(jìn)的戰(zhàn)略投資者，還包括通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓等其他方式引進(jìn)的戰(zhàn)略投資者?？梢姡瑢?duì)戰(zhàn)略投資者來說，不管以何種方式進(jìn)來，鎖定期都是三年。（十六）《證券發(fā)行與承銷管理辦法》

第24條 戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開發(fā)行股票的初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)，并應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個(gè)月，持有期自本次公開發(fā)行的股票上市之日起計(jì)算。

第25條 發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對(duì)象配售股票。公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股的，配售數(shù)量不超過本次發(fā)行總量的20%；公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，配售數(shù)量不超過向戰(zhàn)略投資者配售后剩余發(fā)行數(shù)量的50%。詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于3個(gè)月，持有期自本次公開發(fā)行的股票上市之日起計(jì)算。

本次發(fā)行的股票向戰(zhàn)略投資者配售的，發(fā)行完成后無持有期限制的股票數(shù)量不得低于本次發(fā)行股票數(shù)量的25％?！?/p>

（十七）《上市公司證券發(fā)行管理辦法》

38條 上市公司非公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

（一）發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的百分之九十；

（二）本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，十二個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份，三十六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；

（三）募集資金使用符合本辦法第十條的規(guī)定；

（四）本次發(fā)行將導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化的，還應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定。（十八）2010年第一、二、三期保薦代表人培訓(xùn)主要內(nèi)容

一、主板IPO審核有關(guān)問題

1、IPO鎖定期

（1）根據(jù)上市規(guī)則，IPO前原股東持有股份上市后鎖定1年，控股股東/實(shí)際控制人鎖3年；

（2）發(fā)行前1年增資的股份鎖3年[工商登記]；【法條解讀】：增資的時(shí)間點(diǎn)位【公開發(fā)行】前1年；股份鎖定的時(shí)間點(diǎn)位經(jīng)【工商登記】后3年。（3）發(fā)行前1年從應(yīng)鎖3年的股東處轉(zhuǎn)出的股份自上市起鎖3年；（4）其余股東鎖1年。

要注意的是：根據(jù)目前中小板通常7～9個(gè)月的審核節(jié)奏來看，上述“刊登招股說明書之日前12個(gè)月內(nèi)”的提法基本可以換算表述為“申報(bào)材料前3～5個(gè)月內(nèi)”。

不過并非所有審核人員都認(rèn)可將“刊登招股說明書之日前12個(gè)月內(nèi)”換算為“申報(bào)材料前3～5個(gè)月內(nèi)”的作法。部分審核人員認(rèn)為，應(yīng)將“刊登招股說明書之日前12個(gè)月內(nèi)”從嚴(yán)理解為“申報(bào)材料前12個(gè)月內(nèi)”。

關(guān)于如何界定“12月內(nèi)”的審核標(biāo)準(zhǔn)，估計(jì)未來還可能會(huì)細(xì)化。

三、創(chuàng)業(yè)板審核有關(guān)問題

1、股份限售問題

（1）【申請(qǐng)受理】前6個(gè)月增資的股份，自[工商登記]日起鎖定3年；[對(duì)比主板：1年前增資的鎖3年]（2）申請(qǐng)受理前6個(gè)月從控股股東/實(shí)際控制人處受讓的股份，自[上市]日起鎖定3年；（3）申請(qǐng)受理前6個(gè)月從非控股股東處受讓的股，自[上市]日起，鎖定1年；（4）控股股東的關(guān)聯(lián)方的股，[上市]日鎖定3年；

（5）不能確定控股股東的，按股份大小排列鎖定不低于51%股份，3年；（6）董監(jiān)高：1年+25%+離職后半年,有更嚴(yán)格的要求；

（7）申請(qǐng)受理前6個(gè)月內(nèi)送股/轉(zhuǎn)增形成的股份，鎖定期同原股份。

（十九）2010年第四期保薦代表人培訓(xùn)班聽課筆記（2010年9月3日-9月4日）

一、主板IPO審核的有關(guān)問題（發(fā)行部一處楊文輝處長）

1、鎖定期的問題

（1）證監(jiān)會(huì)增加的新內(nèi)部規(guī)定：登招股說明書（解釋：這是對(duì)公開發(fā)行前時(shí)間點(diǎn)定義的具體明確為登招股說明書開始計(jì)算）前1年入股的，鎖定36個(gè)月（從工商變更登記之日起計(jì)算）；

（2）突擊入股的，比照實(shí)際控制人要求鎖定，如鎖定36個(gè)月；（3）原則上同一時(shí)間、同一價(jià)格入股的，鎖定條件是一致的。

二、典型案例 案例

1、愛施德（200416）

根據(jù)《公司法》等法律法規(guī)規(guī)定，本公司本次公開發(fā)行前已發(fā)行的股份自本公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員任職期間持有本公司股票的，每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過其所持股份總數(shù)的25%，離職后半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份；在申報(bào)離任6個(gè)月后的12個(gè)月內(nèi)通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數(shù)量占所持有本公司股票總數(shù)的比例不超過50%。

本公司實(shí)際控制人黃紹武、董事長兼總裁黃文輝、主要股東神州通投資、全球星實(shí)業(yè)分別承諾：自本公司股票在證券交易所上市交易之日起36個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓或委托他人管理其直接或間接持有的本公司股份，也不由本公司回購該部分股份，上述承諾期限屆滿后可上市流通和轉(zhuǎn)讓。

郭緒勇等90名自然人股東所持股份系由2007年12月對(duì)本公司增資并經(jīng)2008年6月本公司以未分配利潤送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股份以及2009年8月本公司以未分配利潤送股所獲，該等股東分別承諾：對(duì)于2007年12月增資及2008年6月公司未分配利潤送股、資本公積轉(zhuǎn)增股本所獲得股份，自本公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；對(duì)于2009年8月公司未分配利潤送股增加的股份，若本公司在2010年8月20日之前刊登招股說明書，則該部分股份自工商變更完成之日（2009年8月20日）起36個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓或委托他人管理，也不由本公司回購該部分股份；上述承諾期限屆滿后，可上市流通和轉(zhuǎn)讓。

案例

2、湯臣倍健（300146）本公司控股股東和實(shí)際控制人梁允超先生和關(guān)聯(lián)方孫晉瑜女士承諾：“自公司股票上市之日起36個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理本人在公司本次公開發(fā)行股票前已持有的公司股份，也不由公司收購該部分股份”。

公司其他股東承諾：“自公司股票上市之日起12個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理本人在公司本次公開發(fā)行股票前已持有的公司股份，也不由公司收購該部分股份”。

湯暉、陳宏、梁水生、蘭俊杰、龔炳輝、王中偉、周許挺、龍翠耘8名股東承諾：“本人有在2009年7月27日完成的對(duì)公司進(jìn)行增資擴(kuò)股新增加的股份，在公司股票上市之日起24個(gè)月內(nèi)，轉(zhuǎn)讓的上述新增股份不超過本人所持有該新增股份總額的50％”。

陳宏、梁水生、蘭俊杰、龔炳輝、周許挺、龍翠耘、黃敏、蔣鋼、孫大千、王志輝、李祖?zhèn)ァ⒅荟?、朱新發(fā)、余剛、梁英男、楊守志、吳震瑜、熊漢華、余震、趙春麗、鄭鐘僑、鄧杰偉22名股東承諾：“本人有在2009年10月28日完成的對(duì)公司進(jìn)行增資擴(kuò)股新增加的股份，該新增股份在2012年10月28日之前不得轉(zhuǎn)讓”。

梁允超、湯暉、梁水生3名董事，蔣鋼、周霆2名監(jiān)事，陳宏、龍翠耘、周許挺3名高級(jí)管理人員承諾：“在作為公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員期間，本人將向公司申報(bào)所持有的公司的股份及其變動(dòng)情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過本人所持有的公司股份總數(shù)的25%。自公司股票上市之日起一年內(nèi)和離職后半年內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓本人所持有的公司股份；在申報(bào)離職半年后的三年內(nèi)，每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持公司股份總數(shù)的25%”。孫晉瑜女士作為本公司實(shí)際控制人梁允超先生的關(guān)聯(lián)方，承諾：“梁允超在作為公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員期間，本人將向公司申報(bào)所持有的公司的股份及其變動(dòng)情況，在梁允超任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過本人所持有的公司股份總數(shù)的25%。自公司股票上市之日起一年內(nèi)和梁允超離職后半年內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓本人所持有的公司股份；在梁允超申報(bào)離職半年后的三年內(nèi)，每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持公司股份總數(shù)的25%”。案例

3、盛瑞傳動(dòng)

本公司控股股東劉祥伍、周立亭、張述海和董立軍已出具承諾函：承諾其持有的本公司股份自該股份在證券交易所上市交易之日起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人回購其所持有的該部分股份。

本公司股東張守誠、高俊平、徐以章、王貴信、郭明忠、張從軍、張永軍、陳志明、李連慶、楊明軍、王東兵、張東生、李志宏、王洪新、祝明科、王儀新已出具承諾函：承諾持有的本公司股份自公司股票在證券交易所上市交易之日起十二個(gè)月內(nèi)不進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，或者委托他人管理其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人回購其所持有的該部分股份。擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的股東劉祥伍、周立亭、張述海、董立軍、祝明科、王儀新、徐以章、楊明軍、王東兵和張永軍還承諾：上述承諾期限屆滿后，其在發(fā)行人處擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員期間內(nèi)，每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過其所持有發(fā)行人股份總數(shù)的百分之二十五；離職后半年內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓其所持的發(fā)行人股份。若在盛瑞傳動(dòng)股票上市之日起六個(gè)月內(nèi)申報(bào)離職的，自申報(bào)離職之日起十八個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其直接持有的盛瑞傳動(dòng)股份；若在盛瑞傳動(dòng)股票上市之日起第七個(gè)月至第十二個(gè)月之間申報(bào)離職的，自申報(bào)離職之日起十二個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其直接持有的盛瑞傳動(dòng)股份。

公司股東ShengruiInternational、盛泰投資、博祥經(jīng)貿(mào)已出具承諾函：承諾持有的本公司股份自公司股票在證券交易所上市交易之日起十二個(gè)月內(nèi)不進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人回購其所持有的該部分股份。公司股東圣云管理已出具承諾函：自盛瑞傳動(dòng)股票上市之日起十二個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理直接和間接持有的盛瑞傳動(dòng)股份，也不由盛瑞傳動(dòng)回購該部分股份；作為盛瑞傳動(dòng)向中國證監(jiān)會(huì)提交首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)并獲正式受理之日前6個(gè)月內(nèi)持有新增股份的股東，承諾自持有盛瑞傳動(dòng)股份之日起（以完成工商變更登記手續(xù)的2010年4月29日為基準(zhǔn)日）三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理直接和間接持有的盛瑞傳動(dòng)新增股份，也不由盛瑞傳動(dòng)回購直接和間接持有的新增股份；自盛瑞傳動(dòng)股票上市之日起二十四個(gè)月內(nèi)，轉(zhuǎn)讓的上述新增股份不超過本公司所持有該新增股份總額的50%。公司股東紅嶺創(chuàng)投、炳泰投資、盛新投資已出具承諾函：自盛瑞傳動(dòng)股票上市之日起十二個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理直接和間接持有的盛瑞傳動(dòng)股份，也不由盛瑞傳動(dòng)回購直接和間接持有的股份；作為盛瑞傳動(dòng)向中國證監(jiān)會(huì)提交首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)并獲正式受理之日前6個(gè)月內(nèi)新增的股東，承諾自持有盛瑞傳動(dòng)股份之日起（以完成工商變更登記手續(xù)的2010年4月29日為基準(zhǔn)日）三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理直接和間接持有的盛瑞傳動(dòng)股份，也不由盛瑞傳動(dòng)回購直接和間接持有的股份；自盛瑞傳動(dòng)股票上市之日起二十四個(gè)月內(nèi)，轉(zhuǎn)讓的上述新增股份不超過所持有該新增股份總額的50%。案例

4、大康牧業(yè)（002505）

本公司控股股東陳黎明（持股2,358.23萬股）承諾：自股票上市之日起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其本次發(fā)行前已持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人收購該部分股份。股東財(cái)信創(chuàng)投承諾：自發(fā)行人首次公開發(fā)行前十二個(gè)月內(nèi)（以刊登招股說明書為基準(zhǔn)日）受讓的股份，除依據(jù)《境內(nèi)證券市場轉(zhuǎn)持部分國有股充實(shí)社?；饘?shí)施辦法》在發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市時(shí)轉(zhuǎn)持部分發(fā)行人股份外，自持有股份之日起（以完成工商變更登記手續(xù)的2009年5月6日為基準(zhǔn)日）的三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其本次發(fā)行前已持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人收購該部分股份；自發(fā)行人股票首次公開發(fā)行前十二個(gè)月外（以刊登招股說明書為基準(zhǔn)日）受讓的股份，除依據(jù)《境內(nèi)證券市場轉(zhuǎn)持部分國有股充實(shí)社?；饘?shí)施辦法》在發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市時(shí)轉(zhuǎn)持部分發(fā)行人股份外，自股票上市之日起的十二個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其本次發(fā)行前已持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人收購該部分股份。

股東先導(dǎo)創(chuàng)投承諾：除依據(jù)《境內(nèi)證券市場轉(zhuǎn)持部分國有股充實(shí)社保基金實(shí)施辦法》在發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市時(shí)轉(zhuǎn)持部分發(fā)行人股份外，自發(fā)行人股票上市之日起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理本次發(fā)行前已持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人收購該部分股份。承諾期限屆滿后，在符合相關(guān)法律法規(guī)和公司章程規(guī)定的條件下，上述股份可以上市流通和轉(zhuǎn)讓。

作為公司股東的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員同時(shí)承諾：在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%；離職后六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份，在申報(bào)離任六個(gè)月后的十二個(gè)月內(nèi)通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數(shù)量占其所持有本公司股票總數(shù)的比例不得超過50%。

根據(jù)《境內(nèi)證券市場轉(zhuǎn)持部分國有股充實(shí)社?；饘?shí)施辦法》，財(cái)信創(chuàng)投和先導(dǎo)創(chuàng)投在公司首次公開發(fā)行股票并上市后將持有的本公司260萬股國有股轉(zhuǎn)由全國社會(huì)保障基金理事會(huì)持有，全國社會(huì)保障基金理事會(huì)將承繼財(cái)信創(chuàng)投和先導(dǎo)創(chuàng)投的禁售期義務(wù)。

股東夏正奇等76名自然人股東承諾：自股票上市之日起十二個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其本次發(fā)行前已持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人收購該部分股份。承諾期限屆滿后，上述股份可以上市流通和轉(zhuǎn)讓。案例

5、恒順電氣（300208）

1、本公司控股股東青島清源投資有限責(zé)任公司承諾：自發(fā)行人股票上市交易之日起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人回購該部分股份。

2、本公司實(shí)際控制人賈全臣承諾：自發(fā)行人股票上市交易之日起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其本人及本人的關(guān)聯(lián)方直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人回購該部分股份；在本人及本人的關(guān)聯(lián)方擔(dān)任

公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員期間，每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過本人及本人的關(guān)聯(lián)方直接或間接持有的發(fā)行人股份總數(shù)的百分之二十五，離職半年內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓本人及本人的關(guān)聯(lián)方直接或間接持有的發(fā)行人股份。

3、本公司控股股東青島清源投資有限責(zé)任公司股東、公司監(jiān)事會(huì)主席賈玉蘭承諾：自發(fā)行人股票上市交易之日起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理本人及本人的關(guān)聯(lián)方直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人回購該部分股份；在本人及本人的關(guān)聯(lián)方擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員期間，每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過本人及本人的關(guān)聯(lián)方直接或間接持有的發(fā)行人股份總數(shù)的百分之二十五，離職半年內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓本人及本人的關(guān)聯(lián)方直接或間接持有的發(fā)行人股份。

4、青島福日集團(tuán)有限公司、榮信電力電子股份有限公司承諾：自發(fā)行人股票上市之日起十二個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或委托他人管理其直接和間接持有的發(fā)行人股份；自發(fā)行人股票上市之日起二十四個(gè)月內(nèi)，轉(zhuǎn)讓股份不超過所持上述股份總數(shù)的百分之五十；自2010年3月31日（其向發(fā)行人增資完成工商變更登記手續(xù)之日）起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人回購其直接和間接持有的股份。

5、上海興燁創(chuàng)業(yè)投資有限公司承諾：自發(fā)行人股票上市之日起十二個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或委托他人管理其直接和間接持有的發(fā)行人股份；自發(fā)行人股票上市之日起二十四個(gè)月內(nèi)，轉(zhuǎn)讓股份不超過其所持上述股份總數(shù)的百分之五十；自2010年6月29日（其向發(fā)行人增資完成工商變更登記手續(xù)之日）起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人回購其直接和間接持有的股份。

6、廈門市奕飛投資有限責(zé)任公司、馬東衛(wèi)、龍曉榮承諾：自發(fā)行人股票上市交易之日起十二個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人回購該部分股份。

7、承諾期限屆滿后，在符合相關(guān)法律法規(guī)和公司章程規(guī)定的條件下，上述股份可以上市流通和轉(zhuǎn)讓。

案例

6、駱駝集團(tuán)（601311）

公司實(shí)際控制人劉國本及股東駝峰投資、駝鈴?fù)顿Y、劉長來、楊詩軍、王從強(qiáng)、譚文萍、路明占、竇賢云、朱國斌、高國興、戴經(jīng)明承諾：自公司股票上市之日起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份。

公司股東張青青、馬擁軍、賈文浩、南通松禾、智誠海威、東方祥安、奇力資本、瑞盛能源承諾：自公司股票上市之日起十二個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份。

公司股東柳新論、周濤、胡明陽、楊亞東、賈紅艷承諾：若公司在2011年5月7日之前刊登招股說明書，則自工商登記手續(xù)完成之日（2010年5月7日）起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份；若公司在2011年5月7日之后刊登招股說明書，自股票上市之日起十二個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份。

公司股東信諾泰承諾：若公司在2011年6月3日之前刊登招股說明書，則自工商登記手續(xù)完成之日（2010年6月3日）起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份；若公司在2011年6月3日之后刊登招股說明書，自股票上市之日起十二個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份。

除上述鎖定期外，擔(dān)任公司董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員的劉國本、劉長來、楊詩軍、王從強(qiáng)、譚文萍、路明占、竇賢云、朱國斌、戴經(jīng)明，以及公司全資子公司駱駝特電總經(jīng)理高國興承諾，在其任職期間，每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五，申報(bào)離職后十二個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓其所持有的股份；在申報(bào)離任十二個(gè)月后的十二個(gè)月內(nèi)通過證券交易所掛牌交易出售股份數(shù)量占其所持有股份總數(shù)的比例不超過百分之五十。

除上述鎖定期外，駝峰投資承諾：在劉國本、劉長來、楊詩軍、譚文萍、王從強(qiáng)、路明占擔(dān)任公司董事或高級(jí)管理人員期間，駝峰投資每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過所持公司股份總數(shù)的百分之二十五；在劉國本、劉長來、楊詩軍、譚文萍、王從強(qiáng)、路明占申報(bào)離職后十二個(gè)月內(nèi)，駝峰投資不轉(zhuǎn)讓所持有公司股份；在劉國本、劉長來、楊詩軍、譚文萍、王從強(qiáng)、路明占申報(bào)離任十二個(gè)月后的十二個(gè)月內(nèi)，駝峰投資通過證券交易所掛牌交易出售公司股份數(shù)量占所持有公司股份總數(shù)的比例不超過百分之五十。案例

7、聚光科技（300203）

控股股東睿洋科技、普渡科技，發(fā)起人股東RICHGOALHOLDINGSLIMITED、ISLANDHONOURLIMITED、WELLADVANTAGELIMITED、VISIONWISEHOLDINGSLIMITED、JOYUPHOLDINGSLIMITED、MOSTACHIEVELIMITED、GOLDDELIGHTLIMITED、ROSELANDHOLDINGSLIMITED、TRADESINOLIMITED、凱洲科技、凱健科技、天津和光、天津和君、江蘇新業(yè)科技、杭州恒贏投資、浙江甌信創(chuàng)業(yè)投資、青島泰屹投資，實(shí)際控制人王健、姚納新承諾：“自公司股票上市之日起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理本公司直接或間接持有的公司公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，也不由聚光科技回購其直接或間接持有的公司公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份。”

公司向中國證監(jiān)會(huì)提交首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)并獲正式受理之日前6個(gè)月內(nèi)新增股東杭州賽智、紹興龍山賽伯樂、杭州靈峰賽伯樂、北京中凡華軟、華軟投資（北京）承諾：“自持有公司股份之日起（以完成工商變更登記手續(xù)的2009年10月28日為基準(zhǔn)日）三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理本公司直接或間接持有的公司公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，也不由公司回購本公司直接或間接持有的公司公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，同時(shí)承諾自公司股票上市之日起十二個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理本公司直接或間接持有的公司公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，也不由公司回購本公司直接或間接持有的公司公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，自公司股票上市之日起二十四個(gè)月內(nèi)，轉(zhuǎn)讓股份不超過其所持有股份總額的50%?！?/p>

除上述股份鎖定外，在公司擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的股東及其關(guān)聯(lián)自然人股東王健、姚納新、朱敏、陳斌、王廣宇、陳人、彭華、田昆侖、匡志宏、李凱、姚堯土、徐郁清（YUQINGXU）還承諾：“在本人及本人關(guān)聯(lián)方擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)期間，本人每年轉(zhuǎn)讓的直接或間接持有公司股份不超過其所直接或間接持有的股份總數(shù)的25%；離職后半年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其所直接或間接持有的公司的股份；在首次公開發(fā)行股票上市之日起六個(gè)月內(nèi)申報(bào)離職的，自申報(bào)離職之日起十八個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的公司股份；在首次公開發(fā)行股票上市之日起第七個(gè)月至第十二個(gè)月之間申報(bào)離職的，自申報(bào)離職之日起十二個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的公司股份?！?/p>

三、總結(jié) 1.全體股東

所有股東（不區(qū)分大股東和小股東，也不區(qū)分老股東和新進(jìn)股東），上市之后最基本標(biāo)準(zhǔn)是鎖定12個(gè)月。該12個(gè)月期限自上市之日起計(jì)算。2.控股股東、實(shí)際控制人

控股股東、實(shí)際控制人（不論創(chuàng)業(yè)板還是中小板、無論直接持股還是間接持股）該等股東在上市之后均應(yīng)鎖定36個(gè)月。該36個(gè)月期限自上市之日起計(jì)算。3.控股股東、實(shí)際控制人的關(guān)聯(lián)方

控股股東、實(shí)際控制人的關(guān)聯(lián)方（不論直接持股還是間接持股）均比照控股股東、實(shí)際控制人，鎖定36個(gè)月。該36個(gè)月期限自上市之日起計(jì)算。值得注意的是一致行動(dòng)人也應(yīng)比作關(guān)聯(lián)方，鎖定36個(gè)月。4.董、監(jiān)、高

涉及到公司董、監(jiān)、高鎖定期的規(guī)定較為雜，不過可以歸納為下面一句話：上市后1年鎖定+在職每年25%的出售限制+離職后半年不得轉(zhuǎn)讓+離職6個(gè)月后12個(gè)月內(nèi)不超過50%； 需要強(qiáng)調(diào)的是，面對(duì)創(chuàng)業(yè)板離職潮的現(xiàn)象，深交所新的規(guī)定更為嚴(yán)苛，要求創(chuàng)業(yè)板上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在首次公開發(fā)行股票上市之日起六個(gè)月內(nèi)申報(bào)離職的，自申報(bào)離職之日起十八個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股份；在首次公開發(fā)行股票上市之日起第七個(gè)月至第十二個(gè)月之間申報(bào)離職的，自申報(bào)離職之日起十二個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股份。（沒說間接持有）

至于上市后，董、監(jiān)、高新增的股份則按照規(guī)范運(yùn)作指引的要求，實(shí)施75%（上市滿一年）和100%（上市未滿一年）的鎖定。5.上市前增資入股

中小板規(guī)定：刊登招股說明書之日前12個(gè)月內(nèi)增資擴(kuò)股進(jìn)入的股東，該等增資部分的股份應(yīng)鎖定36個(gè)月。該36個(gè)月期限自完成增資工商變更登記之日（并非上市之日）起計(jì)算。創(chuàng)業(yè)板規(guī)定：申報(bào)材料前（向中國證監(jiān)會(huì)提交首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)并獲正式受理之日）6個(gè)月內(nèi)增資擴(kuò)股進(jìn)入的股東，該等增資部分的股份應(yīng)鎖定36個(gè)月。該36個(gè)月期限自完成增資工商變更登記之日（并非上市之日）起計(jì)算。自上市后依然鎖定12個(gè)月，且24個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓的上述新增股份不超過其所持有該新增股份總額的50%。申報(bào)材料前6個(gè)月之前增資擴(kuò)股進(jìn)入的股東，不受前述36個(gè)月鎖定期的限制。6.上市前轉(zhuǎn)增、送股

刊登招股書前12個(gè)月（中小板）、申報(bào)材料6個(gè)月前（創(chuàng)業(yè)板）內(nèi)轉(zhuǎn)增、送股的視同增資，需鎖定36個(gè)月，鎖定期自完成工商變更日期起。7.上市前股權(quán)轉(zhuǎn)讓入股

中小板規(guī)定：刊登招股說明書之日前12個(gè)月內(nèi)受讓老股進(jìn)入的股東，若該等老股受讓自控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方，則該等股份應(yīng)鎖定36個(gè)月。該36個(gè)月期限自上市之日起計(jì)算。

刊登招股說明書之日前12個(gè)月之前受讓老股進(jìn)入的股東，不受前述36個(gè)月鎖定期的限制。創(chuàng)業(yè)板規(guī)定：申報(bào)材料前6個(gè)月內(nèi)受讓老股進(jìn)入的股東，若該等老股受讓自控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方，則該等股份應(yīng)鎖定36個(gè)月。該36個(gè)月期限自上市之日起計(jì)算。申報(bào)材料前6個(gè)月之前受讓老股進(jìn)入的股東，不受前述36個(gè)月鎖定期的限制。