第一篇：國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的特殊規(guī)則

國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的特殊規(guī)則

近日參與了某大型國有媒體轉(zhuǎn)企改制及一些國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律顧問工作，出于工作的需要，對相關(guān)法律問題進行了一番的研究，本打算自己寫一篇文章跟各位分享，但突然發(fā)現(xiàn)劉俊海教授在《新公司法的制度創(chuàng)新：立法爭點與解釋難點》中已有論述而且相當(dāng)全面，對我的顧問工作相當(dāng)有幫助，遂決定將該部分上傳。

一、國有股轉(zhuǎn)讓的法律依據(jù)

近年來，隨著國有企業(yè)公司制改革步伐的加快，國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓日益活絡(luò)，各級人民法院受理的國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案件也隨之增多。根據(jù)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督委員會(以下簡稱“國資委“)2003年12月31日、自2004年2月1日起施行的《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)、持有國有資本的企業(yè)(以下統(tǒng)稱轉(zhuǎn)讓方)將所持有的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給境內(nèi)外法人、自然人或者其他組織(以下統(tǒng)稱受讓方)的活動。其中的”企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)“，指國家對企業(yè)以各種形式投入形成的權(quán)益、國有及國有控股企業(yè)各種投資所形成的應(yīng)享有的權(quán)益，以及依法認定為國家所有的其他權(quán)益。

國家在不同類型的企業(yè)中所享有的財產(chǎn)權(quán)益也有所不同。例如，國家在全民所有制企業(yè)中享有的財產(chǎn)權(quán)利為財產(chǎn)所有權(quán)，為物權(quán)之一 種，至于全民所有制工業(yè)企業(yè)僅對企業(yè)財產(chǎn)享有經(jīng)營權(quán);而國家在其參股或控股(包括圈子控股)的公司中享有財產(chǎn)權(quán)利則為股權(quán)，即非物權(quán)，也非債權(quán)，至于公司則享有公司全部財產(chǎn)的法人所有權(quán)。本節(jié)僅探討國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的特殊規(guī)則。

國有股權(quán)交易行為是平等主體之間實施的合同行為。國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的簽訂和履行當(dāng)然要適用《公司法》于《合同法》規(guī)定的一般市場游戲規(guī)則。但鑒于國有股權(quán)交易行為中的出讓方為國家，此處的“國家“作為特殊民事主體，即不同于公權(quán)力的執(zhí)掌者，也不同于普通民事主體，有關(guān)行政法規(guī)和部門規(guī)章設(shè)有國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的特殊規(guī)定。例如，《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》就對國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的外部程序和內(nèi)部程序以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力等問題作了詳細的規(guī)定。因此，國有股權(quán)合同的簽訂和履行既要遵守《合同法》的一般規(guī)則，也要遵守國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓那個的特殊規(guī)定。當(dāng)然，由于立法文件效力之不同，需要人民法院根據(jù)《立法法》的規(guī)定和法律解釋的基本原理決定立法文件使用位階，以尋求合同一般規(guī)則與特殊規(guī)則的統(tǒng)一與契合。

二、違反批準(zhǔn)程序的國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力

鑒于國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及國家股東的切身利益，《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》(以下簡稱“《暫行辦法》“)規(guī)定了股權(quán)轉(zhuǎn)讓的審批程序?！稌盒修k法》并非法律，亦非行政法規(guī)，而是部門規(guī)章。但由 于部門規(guī)章背后存在著國家利益，人民法院或者仲裁機構(gòu)應(yīng)當(dāng)參照《暫行辦法》規(guī)定的審批程序看待國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力?！稌盒修k法》第25條規(guī)定，“國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)決定所出資企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。其中，轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)致使國家不再擁有控股地位的，應(yīng)當(dāng)報本級人民政府批準(zhǔn)。”該規(guī)定脫胎于國務(wù)院2003年5月27日發(fā)布的《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》第23條之規(guī)定：“國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)決定其所出資企業(yè)的國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓。其中，轉(zhuǎn)讓全部國有股權(quán)或者轉(zhuǎn)讓部分國有股權(quán)致使國家不再擁有控股地位的，報本級人民政府批準(zhǔn)。” 《暫行辦法》第26條規(guī)定，“所出資企業(yè)決定其子企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。其中，重要子企業(yè)的重大國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項，應(yīng)當(dāng)報同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)會簽財政部門后批準(zhǔn)。其中，涉及政府社會公共管理審批事項的，需預(yù)先報經(jīng)政府有關(guān)部門審批。” 《暫行辦法》第27條規(guī)定，“轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)涉及上市公司國有股性質(zhì)變化或者實際控制權(quán)轉(zhuǎn)移的，應(yīng)當(dāng)同時遵守國家法律、行政法規(guī)和相關(guān)監(jiān)管部門的規(guī)定。對非上市股份有限公司國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓管理，國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。”

上述規(guī)定中提及的批準(zhǔn)程序既有作為公權(quán)力的行政機關(guān)的批準(zhǔn)程序，又有作為國家所有人或者國家股東的代理記過的國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)的批準(zhǔn)程序。嚴格說來，作為國家所有人或者國家股東的代理機構(gòu)的國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)的批準(zhǔn)程序?qū)儆诤贤环疆?dāng)事人內(nèi)部的決策程序，與合同雙方當(dāng)事人之外的公法主體的批準(zhǔn)程序判然有 別。但是，未獲得行政機關(guān)批準(zhǔn)的國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同依據(jù)《合同法》第44條【1】之規(guī)定為未生效合同;未獲得國家所有人或者國家股東代理機構(gòu)批準(zhǔn)的國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同依據(jù)《合同法》第51條【2】之規(guī)定亦屬于未生效合同。

根據(jù)《暫行辦法》第32條第1款第2項之規(guī)定，在企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)和受讓方不履行相應(yīng)的內(nèi)部決策程序、批準(zhǔn)程序或者超越權(quán)限、擅自轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)或者企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)批準(zhǔn)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求轉(zhuǎn)讓方終止產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓活動，必要時應(yīng)當(dāng)依法向人民法院提起訴訟，確認轉(zhuǎn)讓行為無效。結(jié)合整段規(guī)定來看，“向人民法院提起訴訟，確認轉(zhuǎn)讓行為無效”在語法上存在一定的瑕疵。因為，“確認轉(zhuǎn)讓行為無效”之前缺乏主語。但從法理看，能夠有資格確認轉(zhuǎn)讓行為無效的主體為人民法院。因此，“向人民法院提起訴訟，確認轉(zhuǎn)讓行為無效”應(yīng)當(dāng)解釋為“向人民法院提起訴訟，請求人民法院確認轉(zhuǎn)讓行為無效?！钡?，人民法院究竟確認國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效，還是未生效，應(yīng)當(dāng)根據(jù)《合同法》并參酌《暫行辦法》之規(guī)定予以公證判定。

值得進一步探討的問題是，轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)不履行相應(yīng)得內(nèi)部決策程序而簽訂的國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力。內(nèi)部決策程序與外部程序相對，既非作為公權(quán)力的行政機關(guān)的批準(zhǔn)程序，又非作為國家所有人或者國家股東的代理及國的批準(zhǔn)程序，而是轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)內(nèi)部 決策程序?！稌盒修k法》第11條對此作了說明：“國有獨資企業(yè)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)由總經(jīng)理辦公會議審議。國有獨資公司的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)由董事會審議;沒有設(shè)立董事會的，由總經(jīng)理辦公會議審議。涉及職工合法權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)聽取轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)職工代表大會的意見，對職工安置等事項應(yīng)當(dāng)經(jīng)職工代表大會討論通過。

由于《暫行辦法》屬于對外公示的部門規(guī)章，國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓不僅涉及國家股東的切身利益，而且涉及所在企業(yè)及其職工的命運，國有股權(quán)的受讓方應(yīng)當(dāng)要求轉(zhuǎn)讓方出具標(biāo)的企業(yè)的相關(guān)書面決議，應(yīng)但推定其在主觀上存在過錯，因而不能享受善意第三人的保護，如果受讓方對于標(biāo)的企業(yè)內(nèi)部決策的相關(guān)書面決議的瑕疵，則受讓方可以享受善意第三人的保護，即使內(nèi)部決策的相關(guān)書面決議嗣后被撤銷，也不影響國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力。

三、應(yīng)當(dāng)納入評估范圍的資產(chǎn)未履行評估程序的國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力

根據(jù)國務(wù)院《國有資產(chǎn)評估管理辦法》(以下簡稱“《評估管理辦法》”)第3條之規(guī)定，國有資產(chǎn)占有單位進行資產(chǎn)拍賣、轉(zhuǎn)讓的應(yīng)當(dāng)進行資產(chǎn)評估。根據(jù)《評估管理辦法》第6條之規(guī)定，國有資產(chǎn)評估范圍包括：固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。此處的資產(chǎn)當(dāng)然包括“股權(quán)”在內(nèi)。遺憾的是，作為行政法規(guī)的《評估管理辦法》 并未規(guī)定違反評估程序的國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的法律效力。

根據(jù)國資委的《暫行辦法》第12條之規(guī)定，國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項經(jīng)批準(zhǔn)或者決定后，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)組織轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)按照有關(guān)規(guī)定開展清產(chǎn)核資根據(jù)清產(chǎn)核資結(jié)果編制資產(chǎn)負債表和資產(chǎn)移交清冊，并委托會計師事務(wù)所實施全面審計(包括按照國家有關(guān)規(guī)定對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的企業(yè)法人代表的離任審計)。資產(chǎn)損失的認定與核銷，應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定辦理。轉(zhuǎn)讓所出資國有股權(quán)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，由同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)組織清產(chǎn)核資，并委托社會中介機構(gòu)開展相關(guān)業(yè)務(wù)。社會中介機構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法獨立、公正地執(zhí)行業(yè)務(wù)。企業(yè)和個人不得干預(yù)社會中介機構(gòu)的正常執(zhí)業(yè)行為。由根據(jù)國資委《暫行辦法》第13條之規(guī)定，在清產(chǎn)核資和審計的基礎(chǔ)上，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)委托具有相關(guān)資質(zhì)的資產(chǎn)評估機構(gòu)依照國家有關(guān)規(guī)定進行資產(chǎn)評估。評估報告經(jīng)核準(zhǔn)或者備案后，作為確定企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的參考依據(jù)。在產(chǎn)權(quán)交易過程中，當(dāng)交易價格低于評估結(jié)果的90%時，應(yīng)當(dāng)暫停交易，在獲得相關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機構(gòu)同意后方可繼續(xù)進行。

與國務(wù)院《評估管理辦法》相比，國資委《暫行辦法》第32條第款第3項從反面規(guī)定了違反《暫行辦法》第13條的國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為無效：在企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)和受讓方轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)故意隱匿應(yīng)當(dāng)納入評估范圍的資產(chǎn)，或者向中介機構(gòu)提供虛假會計資料，導(dǎo)致審計、評估結(jié)果失真，以及未經(jīng) 審計、評估，造成國有資產(chǎn)流失的，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)或者企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)批準(zhǔn)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求轉(zhuǎn)讓方終止產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓活動，必要時應(yīng)當(dāng)依法向人民法院提起訴訟，確認轉(zhuǎn)讓行為無效。

假如國資委《暫行辦法》是國務(wù)院頒布的行政法規(guī)，人民法院當(dāng)然應(yīng)當(dāng)援引該條規(guī)定判案;遺憾的是，該文件費法律又非行政法規(guī)，而屬于部門規(guī)章的范疇，人民法院當(dāng)然不宜直接援引該《暫行辦法》而認定未履行必經(jīng)的評估程序而簽署的國有股轉(zhuǎn)讓合同無效。這既是法治的要求，也是保護善意第三人期待利益的要求。原因簡單：《合同法》第52條第5項，違反法律、行政法規(guī)的強制性規(guī)定的合同無效。

那么，未按照法律規(guī)定履行必經(jīng)的評估程序而簽署的國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力究竟若何?對此聚訟紛紜，仁智互見。第一種觀點認為，對于應(yīng)當(dāng)進行資產(chǎn)評估的情形沒有進行評估的交易行為應(yīng)認定無效。第二種觀點認為，一旦交易行為發(fā)生應(yīng)認定無效。第二種觀點認為，一旦交易行為發(fā)生，只要交易相對人善意無過錯，交易行為即應(yīng)當(dāng)屬于有效，理由是，《評估管理辦法》的前述規(guī)定實質(zhì)上僅僅要求國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門在轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)時必須進行評估;一旦交易行為發(fā)生，只要交易相對人善意無過錯，交易行為即應(yīng)當(dāng)屬于有效。第三種觀點認為，違反規(guī)定沒有評估的，除合同相對人非善意人以外，僅應(yīng)當(dāng)導(dǎo)致合同價格條款無效，如果相對人愿意接受經(jīng)過評估后的價格，合同 效力仍然得到保護。如果評估后的價格不能等到相對人的認可，方可以考慮宣告整個合同無效。但由于國有資產(chǎn)管理部門和國有資產(chǎn)的持有人負有依照程序進行評估的職責(zé)，因此合同無效所導(dǎo)致的損失應(yīng)當(dāng)由其承擔(dān)。

筆者認為，根據(jù)《合同法》第52條第2項之規(guī)定，惡意串通，損害國家、集體或者第三人利益的合同無效。如果國有股權(quán)的受讓方予轉(zhuǎn)讓方為損害國家利益而沆瀣一氣，惡意勾結(jié)，估計規(guī)避評估程序，則其簽訂的國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同當(dāng)然無效。問題是，如果不能證明證明轉(zhuǎn)讓雙方存在惡意串通，應(yīng)如何認定合同效力呢?筆者認為，應(yīng)當(dāng)區(qū)分不同情況作出不同處理。

倘若國有企業(yè)的經(jīng)營者或者其業(yè)務(wù)主管部門擅自超越國家股東及其代理人賦予的權(quán)限，不僅對應(yīng)當(dāng)納入評估范圍的資產(chǎn)未履行評估程序，而且未報請國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)或者國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)批準(zhǔn)機構(gòu)批準(zhǔn)，則此種行為屬于徹頭徹尾的無權(quán)處分行為。這是由于，在國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況下，股權(quán)的出讓方是國家，國家的代理人包括國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)或國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)批準(zhǔn)機構(gòu)，股權(quán)指向的國家參股或控股公司并非出讓方。因而，國家股東代理人之外的第三人(包括股權(quán)指向的公司及其經(jīng)營者)均無權(quán)擅自處分國家股東的股權(quán)。從合同法原理看，無權(quán)處分的行為屬于效力代定的行為。根據(jù)《合同法》第51條之規(guī)定，無處分權(quán)的人處分他人財產(chǎn)，經(jīng)權(quán)利人追認或者無 處分權(quán)人訂立合同后取得處分權(quán)的，該合同有效。換言之，倘若國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同未報請國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)或國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)批準(zhǔn)機構(gòu)批準(zhǔn)，則合同尚未生效，自然不能履行。這與最高人民法院2003年頒布的《關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)的民事糾紛案件若干規(guī)定》第17條【3】的規(guī)定也是合拍的。

倘若國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同已經(jīng)報請國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)或者國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)批準(zhǔn)機構(gòu)批準(zhǔn)，但由于陰差陽錯未對應(yīng)當(dāng)納入評估范圍的資產(chǎn)履行評估程序。對此較為可行的思路是適用《合同法》第54條有關(guān)顯示公平合同效力的規(guī)定。倘若在國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同簽訂時存在著顯示公平的情況，受讓方支付的轉(zhuǎn)讓價款顯著低于股有股權(quán)的真實價值，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)或者國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)批準(zhǔn)機構(gòu)當(dāng)然可以請求人民法院增加合同價款，也可以請求人民法院撤銷合同。但請求變更或者撤銷合同的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)舉證證明該合同在簽訂之時就存在著明顯的利益失衡。從反向思維看問題，倘若受讓方在未履行評估程序的情況下，支付巨額財產(chǎn)購買了財產(chǎn)價值十分低廉的國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)，受讓方也可以根據(jù)《合同法》第54條尋求司法救濟。

倘若固有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)或者國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)批準(zhǔn)機構(gòu)不能證明轉(zhuǎn)讓合同在簽訂之時具備顯示公平的要件或者怠于在除斥期間請求人民法院變更或者撤銷合同，不宜以應(yīng)當(dāng)納入評估范圍的資產(chǎn)未履行評估程序而認定為無效，或者行使變更或者撤銷合同的請求權(quán)。淡然，對于未履行評估程序存在過錯的轉(zhuǎn)讓方，轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)負有直接責(zé)任主管人員或者其他直接責(zé)任人員，應(yīng)當(dāng)根據(jù)國資委《暫行辦法》承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，包括行政責(zé)任，民事賠償責(zé)任和刑事責(zé)任。

國務(wù)院相關(guān)行政法規(guī)對國資交易在一定情況下必須進行評估師強制性規(guī)定，這項強制性規(guī)范的目的并非為了阻止國資交易，而是防止國資交易中出現(xiàn)低價出售造成國有資產(chǎn)流失現(xiàn)象發(fā)生。因此，在國資交易中違反該規(guī)定沒有評估的，除了合同相對人非善意外，僅應(yīng)當(dāng)導(dǎo)致合同價格條款無效，如果相對人愿意接受評估后價款，合同效力讓冉應(yīng)當(dāng)?shù)玫骄S護。如果評估后價格不能得到相對人的認可，方可考慮宣告整個合同無效。

四、以職工安置問題作為交易條件的合同條款的效力

在每一個國有企業(yè)的歷史上，廣大職工都對國有企業(yè)的發(fā)展做出了重要的貢獻。在轉(zhuǎn)讓國有股權(quán)時，法律必須旗幟鮮明地保護好職工的合法權(quán)益。保護好公司組織再造情況下雇員利益也是國外市場經(jīng)濟國家，尤其是歐美國家的普遍做法。從法律關(guān)系來看，國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前國有獨資公司或者控股公司與其廣大職工存在勞動關(guān)系以及公司的法律人格自身并不必然隨著國有股權(quán)的出讓而灰飛煙滅。但是，故有股權(quán)的受讓方有可能為了追求短期利益最大化而不惜操縱公司的法律人格，大量裁減人員，甚至故意背棄自己在國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中對廣大職工所作的承諾。為此，國有股東代理人和人民法院不但應(yīng) 當(dāng)關(guān)注國家股東在股權(quán)轉(zhuǎn)讓工程中的得失，更要關(guān)懷廣大職工的冷暖。

2003年11月30日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)的國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見的通知》(以下簡稱“《通知》”)第1條第9項旗幟鮮明地要求：“維護職工合法權(quán)益。國有企業(yè)改制方案和國有控股企業(yè)改制為非國有的企業(yè)的方案，必須提交企業(yè)職工代表大會或職工大會審議，充分聽取職工意見。其中，職工安置方案需經(jīng)企業(yè)職工代表大會或職工大會審議通過后方可實施改制。改制為非國有企業(yè)的，要按照有關(guān)政策處理好企業(yè)與職工的勞動關(guān)系。改制企業(yè)拖欠職工的工資，醫(yī)療費和挪用的職工住房公積金以及企業(yè)欠繳的社會保險費等要按有關(guān)規(guī)定予以解決。改制后的企業(yè)要按照有關(guān)規(guī)定按時足額繳納社會保險費，及時為職工接續(xù)養(yǎng)老、失業(yè)、醫(yī)療、工傷、生育等各項社會保險關(guān)系?！?/p>

根據(jù)《暫行辦法》第11條之規(guī)定國有獨資企業(yè)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)由總經(jīng)理辦公會議審議。國有獨資公司的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)由董事會審議;沒有設(shè)立董事會的，由總經(jīng)理辦公會議審議。涉及職工合法權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)聽取轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)職工代表大會的意見，對職工安置等事項應(yīng)當(dāng)經(jīng)職工代表大會討論通過。該條規(guī)定針對國有獨資企業(yè)與國有獨資公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓而言。就股權(quán)多元化公司中的股權(quán)轉(zhuǎn)讓而言，根據(jù)新《公司法》第18條第2款之規(guī)定，“公司研究決定改制以及經(jīng)營方面的重大問題、制定重要的規(guī)章制度時，應(yīng)當(dāng)聽取公司工會的意見，并通過職工代表大會或者其他形式聽取職工的意見和建議。這里的“改制以及經(jīng)營方面的重大問題”當(dāng)然包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓在內(nèi)。在此種情況下，公司應(yīng)當(dāng)聽取公司工會意見，并通過職工代表阿輝或者其他形式聽取職工的意見和建議，但無需獲得職工代表大會的通過。當(dāng)然，“聽取”不是只聽不取得意思，而是既聽有取，認真吸收合理的職工代表大會意見，對于不吸收和采取的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)及時作出答復(fù)和說明。

除強化職工對國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓決策過程的影響，《暫行辦法》還設(shè)立若干實體法律規(guī)范。第19條第1款第3項將“經(jīng)職工代表大會討論通過的職工安置方案”作為國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同必備內(nèi)容;第2款更明文規(guī)定：“轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，在簽訂產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同時，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)與受讓方協(xié)商提出企業(yè)重組方案，包括在同等條件下對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)職工的優(yōu)先安置方案?！钡?2條還要求：“轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)政策規(guī)定處理好與職工的勞動關(guān)系，解決轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)拖欠職工的工資、欠繳的各項社會保險費以及其他有關(guān)費用，并做好企業(yè)職工各項社會保險關(guān)系的接續(xù)工作?！薄锻ㄖ返?條第7項更是明確要求：“轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)的價款優(yōu)先用于支付解除勞動合同職工的經(jīng)濟補償金和移交社會保障機構(gòu)管理職工的社會保險費，以及償還拖欠職工的債務(wù)和企業(yè)欠繳的社會保險費，剩余價款按照有關(guān)規(guī)定處理?！?/p>

為了強化前述規(guī)定的執(zhí)行力，《暫行辦法》第32條第1款第5項 友把轉(zhuǎn)讓方，轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)未按規(guī)定妥善安置職工、接續(xù)社會保險關(guān)系、處理拖欠職工各項債務(wù)以及未補償欠繳的各項社會保險費，侵害職工合法權(quán)益作為合同無效的情況處理。

由于安置職工、接續(xù)社會保險關(guān)系，處理拖欠職工各項債務(wù)以及未補償欠繳的各項社會保險費涉及金額較高，一些受讓方在簽訂合同時積極承諾上訴義務(wù)，一旦實際接管了企業(yè)，即與企業(yè)職工簽訂短期的勞動合同，待合同到期即解除勞動合同。在這種情況下，究竟應(yīng)當(dāng)適用合同無效制度，還是適用違約責(zé)任制度，在司法實踐中見解分歧。

從法理上看，受讓方不履行生效合同中約定的義務(wù)僅能導(dǎo)致違約責(zé)任，但不能導(dǎo)致合同無效的后果。更何況，使用違約責(zé)任制度與適用合同無效制度相比，在保護職工利益方面的司法救濟的效果不但不遜色，而且更好。因為，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)或者國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)批準(zhǔn)機構(gòu)可以要求受讓方繼續(xù)履行對原企業(yè)職工的義務(wù)，也可以要求受讓方采取補救措施或者賠償損失，也可以要求解除合同?？梢姡`約責(zé)任制度維護廣大職工利益的通道是多元化的，作為國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的受益人的公司職工完全可以從中選擇對廣大職工利益最為有效的違約救濟方式。當(dāng)然，在具體操作實踐中，人民法院在審理過程中也可以依職權(quán)征詢企業(yè)職工有關(guān)自己切身利益問題的解決方案。

倘若國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同本身沒包含職工安置方案或者職工安置 方案嚴重侵害了職工合法權(quán)益，則此類合同應(yīng)當(dāng)歸于無效。這是由于，《暫行辦法》既不是法律，也不是行政法規(guī)，而是部門規(guī)章，但股權(quán)轉(zhuǎn)讓項下的公司中的職工利益屬于第三人利益之一種。根據(jù)《合同法》第52條第2項之規(guī)定，惡意串通損害第三人利益的國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效。包括職工和國家股權(quán)代理人在內(nèi)的利害關(guān)系人有權(quán)請求人民法院確認此類國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效。

五、國有股權(quán)未進場交易的法律效力

陽光是最好的防腐劑。鷸蚌相爭，漁翁得利。國有股權(quán)出讓時，信息越透明，參與競價的市場主體越多，國有股權(quán)的出讓價款就越高，國有資產(chǎn)就越能夠保值增值。反之，信息越閉塞，參與競價的市場主體越少，國有股權(quán)的出讓價格就越低，各方當(dāng)事人的道德風(fēng)險越大，國有資產(chǎn)的流失就越嚴重。實際上，國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓實踐中也曾發(fā)生不透明、不公平、不競價、不公正操作導(dǎo)致的國有資產(chǎn)大量流失現(xiàn)象。

有鑒于此，2003年11月30日國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)的國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會《通知》第1條第5項明確要求，“非上市企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓要進入產(chǎn)權(quán)交易市場，不受地區(qū)、行業(yè)、出資和隸屬關(guān)系的限制，并按照《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》的規(guī)定，公開信息，競價轉(zhuǎn)讓。具體轉(zhuǎn)讓方式可以采取拍賣、招投標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓以及國家法律法規(guī)規(guī)定的其他方式?！薄稌盒修k法》第4條規(guī)定：“企業(yè) 國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)中公開進行，不受地區(qū)、行業(yè)、出資或者隸屬關(guān)系的限制。國家法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。”

根據(jù)《暫行辦法》第32條第1 款第1項之規(guī)定，企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)未按《暫行辦法》規(guī)定在產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)中進行交易的，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)或者企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)批準(zhǔn)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求轉(zhuǎn)讓方中止產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓活動，必要時應(yīng)當(dāng)依法向人民法院提起訴訟，確認轉(zhuǎn)讓行為無效。鑒于違反國有股權(quán)進場交易的規(guī)定的行為直接明火執(zhí)仗地損害國家利益，根據(jù)《合同法》第52條第2項之規(guī)定，此種行為屬于惡意串通，損害國家利益的無效合同。

例外與原則如影隨形?！稌盒修k法》第30條也規(guī)定：“對于國民經(jīng)濟關(guān)鍵行業(yè)、領(lǐng)域中對受讓方有特殊要求的，企業(yè)實施資產(chǎn)重組中將企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓給所屬控股企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，經(jīng)省級以上國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)后，可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)。”之所以對此類國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓采取豁免進場交易的態(tài)度，允許采取非競價的協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，主要是考慮到尋求受讓方的標(biāo)準(zhǔn)不僅僅在于轉(zhuǎn)讓價款的高低，更要看受讓方的身份是否具備進入國民經(jīng)濟關(guān)鍵行業(yè)、領(lǐng)域的主體資格。但鑒于進場交易是最佳的價格發(fā)現(xiàn)機制，為避免國有資產(chǎn)遭受不當(dāng)損害，建議在操作實踐中嚴格限制《暫行辦法》第30條的適用范圍，嚴把豁免審批關(guān)。

六、國有股權(quán)進場交易時的買受人資格與老股東優(yōu)先購買權(quán)之間的沖突

前已述及，國有股權(quán)必須進場交易。而進場交易就有可能涉及拍賣程序。《暫行辦法》第17條規(guī)定：“經(jīng)公開征集產(chǎn)生兩個以上的受讓方時，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)與產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)協(xié)商，根據(jù)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的具體情況采取拍賣或者招標(biāo)方式組織實施產(chǎn)權(quán)交易。采取拍賣方式轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的，應(yīng)當(dāng)按照《拍賣法》及有關(guān)規(guī)定組織實施。企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓成交后，轉(zhuǎn)讓方與受讓方應(yīng)當(dāng)簽訂產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，并應(yīng)當(dāng)取得產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)出具的產(chǎn)權(quán)交易憑證。”

《拍賣法》第3條將拍賣界定為“以公開競價的形式，將特定五平或者財產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給最高應(yīng)價者的買賣方式?！庇指鶕?jù)該法第51條之規(guī)定，競買人的最高應(yīng)價竟拍賣師落槌或者以其他公開表示買定的方式確認后，拍賣成交?？梢?，誰應(yīng)價最高，誰就是買受人。

但是，倘若拍賣的國有股權(quán)指向的市有限責(zé)任公司，則會產(chǎn)生其它股東的優(yōu)先購買權(quán)問題。具體來說，按照《拍賣法》第51條之規(guī)定，競買人的最高應(yīng)價經(jīng)拍賣師落槌或者以其他公開表示買定的方式確認后，國有股權(quán)的拍賣成交?？梢?，誰應(yīng)價最高，誰就是買受人。

筆者認為，此種情況與其說是國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度與有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購買權(quán)之間的沖突，不如說是《拍賣法》的成交制度與《公司法》框架中有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購制度之間的沖突。為了保護競買人的積極性，筆者認為在國有股進場拍賣的情況下，仍要尊重競買人的競買預(yù)期，充分保護買受人合法權(quán)益。換言之，有限責(zé)任公司的股東在國有股權(quán)拍賣時可以踴躍參與競買，甚至于出價最高的競買人一決雌雄，但不宜在拍賣行一錘定音后再以買受人的最高報價行使優(yōu)先購買權(quán)?！豆痉ā房蚣苤械挠邢挢?zé)任公司股東優(yōu)先購買權(quán)僅指非拍賣方式出讓股權(quán)的情況下。

當(dāng)然，這并不妨礙參與競買的其它股東與拍賣行達成協(xié)議，并事先告知全部競買人該股東擬以其它競買人最高成交價行使優(yōu)先購買權(quán)的事實。倘若全體競買人對此不持異議，而且行使優(yōu)先購買權(quán)的股東對最高應(yīng)價競買人參與競買過程的實際損失予以充分補償，則有限責(zé)任公司股東的優(yōu)先購買權(quán)也可以建立在犧牲最高應(yīng)價競買人的成交權(quán)的基礎(chǔ)上。

七、國有股權(quán)強制拍賣程序中保留價的確定與降低

國有股權(quán)的強制拍賣也是國有股權(quán)流轉(zhuǎn)的重要形式之一。《最高人民法院關(guān)于凍結(jié)、拍賣上市公司國有股和國有法人股若干問題的規(guī)定》(以下簡稱“《規(guī)定》”)第2條第1款：“將上市公司國有股區(qū)分為國家股和國有法人股。其中，國家股是指有權(quán)代表國家投資的機構(gòu) 或部門向股份有限公司出資或依據(jù)法定程序取得的股份;國有法人股是指國有法人單位(包括國有資產(chǎn)比例超過50%的國有控股企業(yè))以其依法占有的法人資產(chǎn)相股份有限公司出資形成或者依據(jù)法定程序取得的股份。

《規(guī)定》第13條就強制拍賣過程中的保留價問題作了規(guī)定：“股權(quán)拍賣保留價，應(yīng)當(dāng)按照評估值確定。第一次拍賣最高應(yīng)價未達到保留價時，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)進行拍賣，每次拍賣的保留價應(yīng)當(dāng)不低于前次保留價的90%。經(jīng)三次拍賣仍不能成交時，人民法院應(yīng)當(dāng)將所拍賣的股權(quán)按第三次拍賣的保留價折價抵償給債權(quán)人。人民法院可以在每次拍賣未成交后主持調(diào)解，將所拍賣的股權(quán)參照該次拍賣保留價折價抵償給債權(quán)人?！?/p>

財政部于同年發(fā)布的《關(guān)于上市公司國有股權(quán)被人民法院凍結(jié)拍賣有關(guān)問題的通知》也對于國有股拍賣的保留價作了詳細的規(guī)定。其中，第五條規(guī)定：“國有股拍賣必須確定保留價。當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)委托具有證券從業(yè)資格的評估機構(gòu)對擬拍賣的國有股進行評估,并按評估結(jié)果確定保留價。評估結(jié)果確定后,評估機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在股權(quán)拍賣前將評估結(jié)果報財政部備案。-國有股東授權(quán)代表單位屬地方管理的,同時抄報省級財政機關(guān)?！钡?條規(guī)定：“對國有股拍賣的保留價,有關(guān)當(dāng)事人或知情人應(yīng)當(dāng)嚴格保密。第一次拍賣競買人的最高應(yīng)價未達到保留價時,應(yīng)當(dāng)繼續(xù)拍賣,每次拍賣的保留價應(yīng)當(dāng)不低于前次保留價的90%。第三次拍賣最高應(yīng)價仍未達到保留價時,該應(yīng)價不發(fā)生效力,拍賣機構(gòu)應(yīng)當(dāng)中止國有股的拍賣。

《暫行辦法》第13條規(guī)定：“在清產(chǎn)核資和審計的基礎(chǔ)上，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)委托具有相關(guān)資質(zhì)的資產(chǎn)評估機構(gòu)依照國家有關(guān)規(guī)定進行資產(chǎn)評估。評估報告經(jīng)核準(zhǔn)或者備案后，作為確定企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的參考依據(jù)。在產(chǎn)權(quán)交易過程中，當(dāng)交易價格低于評估結(jié)果的90%時，應(yīng)當(dāng)暫停交易，在獲得相關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機構(gòu)同意后方可繼續(xù)進行。

值得注意的是最高人民法院《關(guān)于人民法院民事執(zhí)行中拍賣、變賣財產(chǎn)的規(guī)定》第8條第3 款規(guī)定的80%的保留價降低幅度則有別于上述三個法律文件中提到的90%：“人民法院確定的保留價，第一次拍賣時，不得低于評估價或者市價的百分之八十;如果出現(xiàn)流拍，再行拍賣時，可以酌情降低保留價，但每次降低的數(shù)額不得超過前次保留價的百分之二十?！钡撍痉ń忉屆鎸Φ呐馁u對象是普通民事主體財產(chǎn)，因而該司法解釋中的法律規(guī)則具有一般性，而沒有考慮到國有股拍賣的特殊性。按照特別法優(yōu)于一般法的法律適用原則，《最高人民法院關(guān)于凍結(jié)、拍賣上市公司國有股和國有法人股若干問題的規(guī)定》第13條就上市公司國有股強制拍賣程序中的保留價問題所作規(guī)定應(yīng)具有優(yōu)先適用效力。

為最大限度地保護國有資產(chǎn)的保值增值，不僅上市公司國有股強制拍賣程序中的保留價的降低幅度適用90%規(guī)定，非上市公司國有股強制拍賣程序中的保留價的降低幅度也要適用90%規(guī)定，無論是人民法院還是拍賣機構(gòu)，都要自覺遵守90%的保留價降低幅度的規(guī)定。

八、以債務(wù)承擔(dān)作為受讓國有股權(quán)對價的行為的效力

現(xiàn)實生活中，受讓方取得國有股權(quán)的對價方式多種多樣，既包括支付現(xiàn)金方式，也包括接受職工、安置職工就業(yè)，還包括承擔(dān)原國有企業(yè)的債務(wù)。社會上有人將支付現(xiàn)金之外的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方式稱為“零轉(zhuǎn)讓”，是不嚴謹?shù)?。因為，這種說法容易使普通公眾誤以為，此類轉(zhuǎn)讓方式是無償贈與行為。無論履行對職工的法定與約定義務(wù)，還是代償債務(wù)，都是受讓方向轉(zhuǎn)讓方實打?qū)嵉闹Ц秾r的一種方式，本身無可厚非。問題在于，實實在在的對價必須是實實在在的履行，而不能玩弄伎倆，投機取巧。

現(xiàn)實生活中，一些受讓方打著代替原來國有企業(yè)償債的幌子，僅在合同中承諾承擔(dān)原企業(yè)部分債務(wù)。也即是說，受讓方僅承擔(dān)原來國有企業(yè)對部分債權(quán)人承擔(dān)的債務(wù)。對此種約定，也是聚訟紛紜。

筆者認為，這應(yīng)當(dāng)根據(jù)原國有企業(yè)債權(quán)人的意思表示而定，如果國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中明確約定了受讓方僅對合同約定的特定債 權(quán)人承擔(dān)債務(wù)清償責(zé)任，被排除在外的債權(quán)人也放棄要求受讓方承擔(dān)債務(wù)清償責(zé)任的要求，則受讓方只對原國有企業(yè)的特定債權(quán)人承擔(dān)債務(wù)清償責(zé)任。如果轉(zhuǎn)讓合同未就此桌櫥明確約定，或者雖然做出約定，但未獲得被排斥在外的債權(quán)人的同意，則受讓人依然應(yīng)對原國有企業(yè)的酥油債權(quán)人承擔(dān)債務(wù)清償責(zé)任，受讓方無權(quán)根據(jù)自己的喜好而選擇原國有企業(yè)部分債權(quán)人承擔(dān)清償責(zé)任。這種以鄰為壑的行為未得到全體債權(quán)人的認可和同意，破壞了債權(quán)人平等原則，不影響廣大債權(quán)人繼續(xù)對國有企業(yè)受讓方主張債權(quán)。倘若轉(zhuǎn)讓合同約定受讓方對原固有企業(yè)的債權(quán)人承擔(dān)債務(wù)后可向轉(zhuǎn)讓方追償?shù)?，受讓方可對轉(zhuǎn)讓方形式追償權(quán)。

第二篇：國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序

國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序

國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓即涉及到國有資產(chǎn)監(jiān)管的特別規(guī)定，又要符合《公司法》關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》、《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》以及國有股權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓等規(guī)定和相應(yīng)產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的交易規(guī)則之規(guī)定，對于轉(zhuǎn)讓方而言，國有股權(quán)交易可以分為以下幾個步驟。

一、初步審批

轉(zhuǎn)讓方就本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的數(shù)額、交易方式、交易結(jié)果等基本情況制定《轉(zhuǎn)讓方案》，申報國有產(chǎn)權(quán)主管部門進行審批，在獲得同意國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的批復(fù)后，進行下一步工作。

二、清產(chǎn)核資

由轉(zhuǎn)讓方組織進行清產(chǎn)核資（轉(zhuǎn)讓所出資企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，由同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)組織進行清產(chǎn)核資），根據(jù)清產(chǎn)核資結(jié)果編制資產(chǎn)負債表和資產(chǎn)移交清冊。

三、審計評估

委托會計師事務(wù)所實施全面審計，在清產(chǎn)核資和審計的基礎(chǔ)上，委托資產(chǎn)評估機構(gòu)進行資產(chǎn)評估。（評估報告經(jīng)核準(zhǔn)或者備案后，作為確定企業(yè)國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的參考依據(jù)）

四、內(nèi)部決策

轉(zhuǎn)讓股權(quán)所屬企業(yè)召開股東會就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜進行內(nèi)部審議，（如果采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，應(yīng)取得國有資產(chǎn)主管部門同意的批復(fù)，轉(zhuǎn)讓方和受讓方應(yīng)當(dāng)草簽轉(zhuǎn)讓合同，并按照企業(yè)內(nèi)部決策程序進行審議），形成同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決議、其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)的承諾。涉及職工合法權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)聽取職代會的意見，并形成職代會同意轉(zhuǎn)讓的決議。如果是國有獨資有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，要按照企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法（第3號令）第十一條的相關(guān)規(guī)定警醒職工安置：國有獨資企業(yè)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)由總經(jīng)理辦公會議審議。國有獨資公司的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)由董事會審議；沒有設(shè)立董事會的，由總經(jīng)理辦公會議審議。涉及職工合法權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)聽取轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)職工代表大會的意見，對職工安置等事項應(yīng)當(dāng)經(jīng)職工代表大會討論通過。

如果不是國有獨資公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，無需安置職工，職工的勞動合同仍然由目標(biāo)公司作為勞動合同主體來履行與職工的勞動合同。

如果是國有控股公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，《公司法》和《勞動合同法》沒有規(guī)定一定要安置職工，進行經(jīng)濟補償，由于不是國有獨資公司，不適用企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法（第3號令）第十一條的規(guī)定。

但是，我們在進行涉及中央企業(yè)作為控股股東進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，為了職工的穩(wěn)定，對客戶的解釋是也適用企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法（第3號令）第十一條的規(guī)定進行職工安置，并由職代會依法通過職工安置方案后進行職工安置，盡量給予職工解除勞動合同補償金（職工稱之為安置費或者身份置換補償金），然后與職工簽署勞動合同。

五、申請掛牌

選擇有資格的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)，申請上市交易，并提交轉(zhuǎn)讓方和被轉(zhuǎn)讓企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、轉(zhuǎn)讓方和被轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)登記證、被轉(zhuǎn)讓企業(yè)股東會決議、主管部門同意轉(zhuǎn)讓股權(quán)的批復(fù)、律師事務(wù)所的法律意見書、審計報告、資產(chǎn)評估報告以及交易所要求提交的其他書面材料。

六、簽訂協(xié)議

轉(zhuǎn)讓成交后，轉(zhuǎn)讓方和受讓方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，取得產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)出具的產(chǎn)權(quán)交易憑證。

七、審批備案

轉(zhuǎn)讓方將股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)文字書面材料報國有產(chǎn)權(quán)主管部門備案登記。

八、產(chǎn)權(quán)登記

轉(zhuǎn)讓方和受讓方憑產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)出具的產(chǎn)權(quán)交易憑證以及相應(yīng)的材料辦理產(chǎn)權(quán)登記手續(xù)。

九、變更手續(xù)

交易完成，標(biāo)的企業(yè)修改《公司章程》以及股東名冊，到工商行政管理部門進行變更登記。

第三篇：國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序

有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓詳細流程

一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的一般程序

1、召開公司股東會議研究股權(quán)出售和收購股權(quán)的可行性分析研究；出售和收購股權(quán)的目的是否符合公司的戰(zhàn)略發(fā)展；并對收購方的經(jīng)濟實力經(jīng)營能力進行分析嚴格按照公司法的規(guī)定程序進行操作。

2、聘請律師進行律師盡職調(diào)查。

3、出讓和受讓雙方進行實質(zhì)性的協(xié)商和談判斷。

4、出讓方國有、集體企業(yè)向上級主管部門提出股權(quán)轉(zhuǎn)讓申請并經(jīng)上級主管部門批準(zhǔn)。

5、評估、驗貨私營有限公司也可協(xié)商確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格。

6、出讓的股權(quán)屬于國有企業(yè)或國有獨資有限公司的需要到國有資產(chǎn)辦進行立項確認，然后再到資產(chǎn)評估事務(wù)所進行評估。其他類型企業(yè)可直接到會計事務(wù)所對變更后的資本進行驗貨。

7、出讓方召開職工大會或股東大會。集體企業(yè)性質(zhì)的企業(yè)需召開職工大會或職工代表大會按《工會法》條例形成職代會決議。有限公司性質(zhì)的需召開股東部分大會并形成股東大會決議按照公司章程規(guī)定的程序和表決方法通過并形成書面的股東會決議。

8、股權(quán)變動的公司需召開股東大會并形成決議。

9、出讓方和受讓方簽定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同或股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

10、由產(chǎn)權(quán)交易中心審理合同及附件并辦理交割手續(xù)。（私營有限公司可不需要）

11、到各有關(guān)部門辦理變更、登記等手續(xù)。

二、辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓工商變更登記需提交的文件資料

1、出讓方企業(yè)同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓的股東會或董事會決議；出讓方是國有企業(yè)，需向上級主管部門提出股權(quán)轉(zhuǎn)讓申請書及主管部門批復(fù)以及產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的掛牌摘牌的相關(guān)證明文件。

2、受讓方企業(yè)同意受讓股權(quán)的股東會或董事會決議。

3、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書。

4、股權(quán)變動的公司股東會或董事會同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決議。

5、股權(quán)變動的公司股東會和董事會任免董事、監(jiān)事及法定代表人如有變動的決議。

6、股權(quán)變動公司法定代表人簽署的《企業(yè)變更登記申請書》 內(nèi)含《企業(yè)變更改制登記申請表》、《變更后單位投資者單位股東、發(fā)起人名錄》、《變更后自然人股東發(fā)起人、個人獨資企業(yè)投資人、合伙企業(yè)合伙人名錄》、《變更后投資者注冊資本注冊資金、出資額繳付情況》、《企業(yè)法定代表人登記表》、《董事會成員、經(jīng)理、監(jiān)事任職證明》、《企業(yè)住所證明》等表格。

7、公司法定代表人簽署的《指定委托書》及被委托人的身份證復(fù)印件。

8、章程修正案或修改后的公司章程。

9、驗資報告或評估報告。

10、出讓方、受讓方及股權(quán)變動公司營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件或身份證復(fù)印件。

11、新股東法人資格證明或自然人身份證明。

三、國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序

國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓即涉及到國有資產(chǎn)監(jiān)管的特別規(guī)定，又要符合《公司法》關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》、《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》以及國有股權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓等規(guī)定和相應(yīng)產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的交易規(guī)則之規(guī)定，對于轉(zhuǎn)讓方而言，國有股權(quán)交易可以分為以下幾個步驟。

1、初步審批

轉(zhuǎn)讓方就本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的數(shù)額、交易方式、交易結(jié)果等基本情況制定《轉(zhuǎn)讓方案》，申報國有產(chǎn)權(quán)主管部門進行審批，在獲得同意國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的批復(fù)后，進行下一步工作。

2、清產(chǎn)核資

由轉(zhuǎn)讓方組織進行清產(chǎn)核資（轉(zhuǎn)讓所出資企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，由同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)組織進行清產(chǎn)核資），根據(jù)清產(chǎn)核資結(jié)果編制資產(chǎn)負債表和資產(chǎn)移交清冊。

3、審計評估

委托會計師事務(wù)所實施全面審計，在清產(chǎn)核資和審計的基礎(chǔ)上，委托資產(chǎn)評估機構(gòu)進行資產(chǎn)評估。（評估報告經(jīng)核準(zhǔn)或者備案后，作為確定企業(yè)國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的參考依據(jù)）

4、內(nèi)部決策

轉(zhuǎn)讓股權(quán)所屬企業(yè)召開股東會就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜進行內(nèi)部審議，（如果采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，應(yīng)取得國有資產(chǎn)主管部門同意的批復(fù)，轉(zhuǎn)讓方和受讓方應(yīng)當(dāng)草簽轉(zhuǎn)讓合同，并按照企業(yè)內(nèi)部決策程序進行審議），形成同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決議、其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)的承諾。涉及職工合法權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)聽取職代會的意見，并形成職代會同意轉(zhuǎn)讓的決議。

5、申請掛牌

選擇有資格的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)，申請上市交易，并提交轉(zhuǎn)讓方和被轉(zhuǎn)讓企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、轉(zhuǎn)讓方和被轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)登記證、被轉(zhuǎn)讓企業(yè)股東會決議、主管部門同意轉(zhuǎn)讓股權(quán)的批復(fù)、律師事務(wù)所的法律意見書、審計報告、資產(chǎn)評估報告以及交易所要求提交的其他書面材料。

6、簽訂協(xié)議

轉(zhuǎn)讓成交后，轉(zhuǎn)讓方和受讓方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，取得產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)出具的產(chǎn)權(quán)交易憑證。

7、審批備案

轉(zhuǎn)讓方將股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)文字書面材料報國有產(chǎn)權(quán)主管部門備案登記。

8、產(chǎn)權(quán)登記

轉(zhuǎn)讓方和受讓方憑產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)出具的產(chǎn)權(quán)交易憑證以及相應(yīng)的材料辦理產(chǎn)權(quán)登記手續(xù)。

9、變更手續(xù)

交易完成，標(biāo)的企業(yè)修改《公司章程》以及股東名冊，到工商行政管理部門進行變更登記。

注：國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓只有三種方式，股權(quán)劃轉(zhuǎn)、產(chǎn)權(quán)交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

①股權(quán)劃轉(zhuǎn)必須是國有獨資企業(yè)、國有獨資公司、政府機關(guān)、事業(yè)單位之間才能進行。

②產(chǎn)權(quán)交易是國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的一般形式，沒有特別情況必須通過產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)掛牌競價，然后簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

③協(xié)議轉(zhuǎn)讓是國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的特殊形式，無需掛牌競價，但限制很嚴，央企必須是國資委批準(zhǔn)，地方國企必須由省國資委以上批準(zhǔn)，批準(zhǔn)很難拿到。

第四篇：國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序

國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序

①內(nèi)部審議。

企業(yè)國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)做好可行性研究，按照內(nèi)部決策程序進行審議，并形成書面決議。國有獨資公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)由董事會審議；沒有設(shè)立董事會的，由總經(jīng)理辦公會議審議。涉及職工合法權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)聽取轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)職工代表大會的意見，對職工安置等事項應(yīng)當(dāng)經(jīng)職工代表大會討論通過。

②出資人審批。

國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)決定所出資企業(yè)的國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓。其中，轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有股權(quán)致使國家不再擁有控股地位的，應(yīng)當(dāng)報本級人民政府批準(zhǔn)。所出資企業(yè)決定其子企業(yè)的國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓，但重要子企業(yè)的重大國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項，應(yīng)當(dāng)報同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)會簽財政部門后批準(zhǔn)。其中涉及政府社會公共管理審批事項的，需預(yù)先報經(jīng)政府有關(guān)部門審批。③清產(chǎn)核資與審計。

企業(yè)國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項經(jīng)批準(zhǔn)或者決定后，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)組織目標(biāo)公司按照有關(guān)規(guī)定開展清產(chǎn)核資，根據(jù)清產(chǎn)核資結(jié)果編制資產(chǎn)負債表和資產(chǎn)移交清冊，并委托會計師事務(wù)所實施全面審計。

④資產(chǎn)評估。

在清產(chǎn)核資和審計的基礎(chǔ)上，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)委托資產(chǎn)評估機構(gòu)進行資產(chǎn)評估。評估報告經(jīng)核準(zhǔn)或者備案后，作為確定企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的參考依據(jù)。在產(chǎn)權(quán)交易過程中，當(dāng)交易價格低于評估結(jié)果的90%時，應(yīng)當(dāng)暫停交易，在獲得相關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機構(gòu)同意后方可繼續(xù)進行。

⑤信息披露、征集受讓方。

轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓公告委托產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)刊登在省級以上公開發(fā)行的經(jīng)濟或者金融類報刊和產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的網(wǎng)站上，公開披露有關(guān)企業(yè)國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，廣泛征集受讓方。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告期為20個工作日。

⑥簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

A、協(xié)議方式：經(jīng)公開征集只產(chǎn)生一個受讓方或者按照有關(guān)規(guī)定經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的，可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式。對于國民經(jīng)濟關(guān)鍵行業(yè)、領(lǐng)域中對受讓方有特殊要求的，企業(yè)實施資產(chǎn)重組中將企業(yè)國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓給所屬控股企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，經(jīng)省級以上國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)后，也可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。B、拍賣/招標(biāo)方式：經(jīng)公開征集產(chǎn)生兩個以上受讓方時，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)與產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)協(xié)商，根據(jù)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的具體情況采取拍賣或者招投標(biāo)方式組織實施股權(quán)交易。企業(yè)國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓成交后，轉(zhuǎn)讓方與受讓方應(yīng)當(dāng)簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，并應(yīng)當(dāng)取得產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)出具的產(chǎn)權(quán)交易憑證。

⑦履行轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

受讓方原則上應(yīng)當(dāng)一次付清股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款。如金額較大、一次付清確有困難的，可以采取分期付款的方式。采取分期付款方式的，受讓方首期付款不得低于總價款的30%，并在合同生效之日起5個工作日內(nèi)支付；其余款項應(yīng)當(dāng)提供合法的擔(dān)保，并應(yīng)當(dāng)按同期銀行貸款利率向轉(zhuǎn)讓方支付延期付款期間利息，付款期限不得超過1年。轉(zhuǎn)讓和受讓雙方應(yīng)當(dāng)憑產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)出具的產(chǎn)權(quán)交易憑證，按照國家有關(guān)規(guī)定及時辦理相關(guān)產(chǎn)權(quán)登記手續(xù)。

第五篇：國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案

附件：2．

企業(yè)社會化改革中轉(zhuǎn)讓院、所

持有的國有股權(quán)操作程序

院、所投資企業(yè)股權(quán)社會化，可通過轉(zhuǎn)讓股權(quán)、增資擴股、運作上市等多種方式實現(xiàn)。國科控股和研究所部分或全部轉(zhuǎn)讓其持有的投資企業(yè)股權(quán)需按照以下程序辦理。

第一步：尋找合作伙伴

國科控股和研究所要充分利用投資企業(yè)的技術(shù)、人才優(yōu)勢，以提高企業(yè)核心競爭力、促進企業(yè)持續(xù)健康和規(guī)模化發(fā)展、維護社會穩(wěn)定為目的，積極尋找適合的境內(nèi)外法人、自然人或者其他組織作為合作伙伴，按照國家有關(guān)政策法規(guī)，轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有股權(quán)。

第二步：取得同意進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的批準(zhǔn)文件

根據(jù)《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》（國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會、財政部令第3號，以下簡稱3號令）規(guī)定，企業(yè)國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓需獲得上級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。國科控股和研究所轉(zhuǎn)讓其持有的投資企業(yè)股權(quán)，需向院產(chǎn)業(yè)局提出申請，經(jīng)產(chǎn)業(yè)局審核并由計劃局會簽同意后，發(fā)文批準(zhǔn)。申請轉(zhuǎn)讓投資企業(yè)國有股權(quán)需報送材料如下：

1．國科控股和研究所作為轉(zhuǎn)讓方的書面申請報告；

2．國科控股同意轉(zhuǎn)讓的董事會決議；研究所同意轉(zhuǎn)讓的所長辦公會決議；

3．轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)股東會同意轉(zhuǎn)讓的決議，全民有所制企業(yè)應(yīng)由總經(jīng)理辦公會做出轉(zhuǎn)讓決議。轉(zhuǎn)讓決議應(yīng)注明轉(zhuǎn)讓給法人還是自然人及轉(zhuǎn)讓股權(quán)比例；

4．企業(yè)國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案；一般應(yīng)當(dāng)載明下列內(nèi)容：

①轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國有股權(quán)的基本情況；

②企業(yè)國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的有關(guān)批準(zhǔn)或決定情況；

③轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的、經(jīng)企業(yè)所在地勞動保障行政部門審核的職工安臵方案；

④轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的債權(quán)、債務(wù)包括拖欠職工債務(wù)的處理方案； ⑤國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益的處臵方案，企業(yè)國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的主要內(nèi)容；

⑥如轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有股權(quán)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，應(yīng)當(dāng)附送經(jīng)債權(quán)金融機構(gòu)書面同意的相關(guān)債權(quán)債務(wù)協(xié)議、職工代表大會審議職工安臵方案的決議等。

5．轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記證復(fù)印件；

6．轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

7．轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)最近一期的資產(chǎn)負債表；

8．需要提供的其他材料。

第三步：開展清產(chǎn)核資、審計和資產(chǎn)評估工作

根據(jù)3號令規(guī)定，企業(yè)國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項經(jīng)批準(zhǔn)后，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)組織轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)按照有關(guān)規(guī)定開展清產(chǎn)核資、審計和資產(chǎn)評估工作。國科控股、研究所可按以下程序操作：

1．清產(chǎn)核資： 對于國有企業(yè)，由轉(zhuǎn)讓方組織轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)按照《國有企業(yè)清產(chǎn)核資辦法》（國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會令第1號）進行清產(chǎn)核資，并根據(jù)清產(chǎn)核資結(jié)果編制資產(chǎn)負債表。具體步驟如下：

⑴由企業(yè)所屬的研究所向綜合計劃局提出申請；

⑵綜合計劃局轉(zhuǎn)報國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)，由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批復(fù)同意立項；

⑶企業(yè)制定工作實施方案，并組織賬務(wù)清理、資產(chǎn)清查等工作； ⑷企業(yè)聘請社會中介機構(gòu)對清產(chǎn)核資結(jié)果進行專項財務(wù)審計和對有關(guān)損溢提出鑒證證明；

⑸由研究所向綜合計劃局上報清產(chǎn)核資工作結(jié)果報告及社會中介機構(gòu)專項審計報告；

⑹綜合計劃局轉(zhuǎn)報后，由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)對資產(chǎn)損溢進行認定，對資金核實結(jié)果進行批復(fù)；企業(yè)根據(jù)清產(chǎn)核資資金核實結(jié)果批復(fù)調(diào)賬。

2．審計：轉(zhuǎn)讓方委托會計師事務(wù)所對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)進行全面審計，資產(chǎn)損失的認定與核銷，按照國家有關(guān)規(guī)定報院計劃局辦理。

3．資產(chǎn)評估：在清產(chǎn)核資和審計的基礎(chǔ)上，轉(zhuǎn)讓方聘請有相關(guān)資質(zhì)的資產(chǎn)評估機構(gòu)按照國家有關(guān)規(guī)定對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)進行資產(chǎn)評估。轉(zhuǎn)讓國有股權(quán)涉及國有劃撥土地使用權(quán)的，必須聘請具有國土資源部頒發(fā)的土地評估資質(zhì)證書的評估機構(gòu)進行評估，研究所科研園區(qū)內(nèi)已作為投資的房地產(chǎn)應(yīng)由有關(guān)研究所予以回購。

4．資產(chǎn)評估報告?zhèn)浒福焊鶕?jù)國家有關(guān)文件精神和要求，轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的資產(chǎn)評估報告需經(jīng)院國科控股和研究所，逐級報送院產(chǎn)業(yè)局；經(jīng)院產(chǎn)業(yè)局、計劃局審查合格后，辦理備案。

經(jīng)備案后的資產(chǎn)評估結(jié)果，是確定國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的參考依據(jù)。根據(jù)3號令規(guī)定，在股權(quán)交易過程中，當(dāng)交易價格低于評估結(jié)果的90%時，應(yīng)暫停交易，在獲得院產(chǎn)業(yè)局、計劃局批準(zhǔn)后，方可繼續(xù)進行。

第四步：披露國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，進行公開交易

根據(jù)3號令規(guī)定，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓公告委托國家法定的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)進行為期20個工作日的掛牌交易，廣泛征集受讓方。

(一)轉(zhuǎn)讓方披露的企業(yè)國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

1．轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的基本情況；

2．轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的股權(quán)構(gòu)成情況；

3．股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的內(nèi)部決策（指轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)股東會決議或總經(jīng)理辦公會決議）及批準(zhǔn)情況；

4．轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)近期經(jīng)審計的主要財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)；

5．轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)資產(chǎn)評估備案情況；

6．受讓方應(yīng)具備的基本條件；

7．其它需披露的事項。

(二)產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)工作流程

1．轉(zhuǎn)讓方按產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)要求，提交國有股權(quán)交易項目相關(guān)文件。

2．上述文件齊備并經(jīng)審查通過后，產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)出具股權(quán)交易受理通知書。

3．股權(quán)交易項目掛牌公示不少于20個工作日。

4．掛牌期間，受讓方按產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)要求提交《收購意向書》等一系列文件。

5．掛牌期滿，只產(chǎn)生一個受讓方的，轉(zhuǎn)讓方與受讓方簽訂《產(chǎn)權(quán)交易合同》（由產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)制訂，至少四份）；產(chǎn)生兩個以上受讓方的，依法進入拍賣或招投標(biāo)程序。

6．產(chǎn)權(quán)交易結(jié)算交割，受讓方將股權(quán)交易款交產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)。

7．交易款到帳后，產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)審核并出具股權(quán)轉(zhuǎn)讓交割單。

8．交易雙方交納產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)傭金，并領(lǐng)取股權(quán)轉(zhuǎn)讓交割單；

9．交易雙方向產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)出具工商部門變更后的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照和工商部門核準(zhǔn)的企業(yè)章程，轉(zhuǎn)讓方領(lǐng)取股權(quán)交易價款。

第五步：辦理企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變動或注銷手續(xù)

㈠部分轉(zhuǎn)讓國有股權(quán)應(yīng)辦理變更登記，由企業(yè)所屬研究所向計劃局提供如下資料：

1．產(chǎn)權(quán)證正本、副本

2．產(chǎn)權(quán)變動登記表

3．申請產(chǎn)權(quán)變動的書面文件

4．股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的上級批準(zhǔn)文件

5．股權(quán)轉(zhuǎn)讓后的投資協(xié)議

6．修改后的公司章程

7．各出資人法人證書、產(chǎn)權(quán)登記證、上年決算報表、擔(dān)保證明

8．企業(yè)營業(yè)執(zhí)照

9．企業(yè)變動后的審計報告、擔(dān)保證明

10．產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以及有關(guān)的債務(wù)保全協(xié)議

11．驗資報告，其中貨幣出資的需附進賬單；以實物、無形資產(chǎn)出資的應(yīng)提交評估備案表及評估報告

12．其他有關(guān)資料

㈡全部轉(zhuǎn)讓國有股權(quán)應(yīng)辦理注銷登記，由研究所向計劃局提供如下資料：

1．產(chǎn)權(quán)證正本、副本

2．注銷登記表

3．申請注銷產(chǎn)權(quán)的書面文件

4．股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的上級批準(zhǔn)文件

5．企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)上一年的審計報告

6．產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

7．受讓方企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照、審計報告、擔(dān)保證明

8．轉(zhuǎn)讓方、受讓方與債權(quán)銀行、債權(quán)人的債務(wù)保全協(xié)議

9．企業(yè)的擔(dān)保證明

10．公司章程

11．其他有關(guān)文件

上述資料經(jīng)計劃局審核后，報國資委審批。

第六步：辦理企業(yè)股權(quán)變動工商登記變更手續(xù)

完成上述第四步產(chǎn)權(quán)交易工作流程的1—8，取得產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交割單后，按照國家工商行政管理部門的要求，辦理工商變更登記手續(xù)。

國家工商行政管理部門需要提交的文件：

1．《企業(yè)工商變更登記表》；

2．產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交割單；

3．按照股權(quán)變更后修改的公司章程；

4．企業(yè)營業(yè)執(zhí)照正本、副本及副本復(fù)印件；

5．企業(yè)國有資產(chǎn)變動產(chǎn)權(quán)登記表或企業(yè)國有資產(chǎn)注銷產(chǎn)權(quán)登記表；

6．工商管理部門要求提交的其它文件。

第七步：收取國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，完成國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序

轉(zhuǎn)讓方依照國家和產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的規(guī)定，收取受讓方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款，完成國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的整個流程。

轉(zhuǎn)讓款原則上應(yīng)當(dāng)一次付清。如金額較大，一次付清確有困難的，可采取分期付款方式。采取分期付款方式的，受讓方首期付款不得低于總價款的30%，并在合同生效之日起5個工作日內(nèi)支付；其余款項應(yīng)當(dāng)提供合法的擔(dān)保，并應(yīng)當(dāng)按照同期銀行貸款利率向轉(zhuǎn)讓方支付延期付款期間利息，付款期限不得超過1年。