第一篇：應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)對(duì)賒銷定價(jià)策略的影響研究（精選）

應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)對(duì)賒銷定價(jià)策略的影響研究

【摘要】：本文通過建立含有以應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)因子為代表性風(fēng)險(xiǎn)的賒銷定價(jià)策略模型,將受信方信用風(fēng)險(xiǎn)因素納入授信方銷售定價(jià)決策系統(tǒng),制定信用銷售價(jià)格,對(duì)協(xié)調(diào)企業(yè)信用管理部門與銷售部門的關(guān)系,促進(jìn)全社會(huì)信用體系的良性循環(huán)有實(shí)際意義。本文主要工作有以下三點(diǎn):1.建立了含有應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)因子R的賒銷定價(jià)策略模型。運(yùn)用博弈論中不完全信息靜態(tài)博弈理論,對(duì)傳統(tǒng)的賒銷報(bào)價(jià)策略進(jìn)行改進(jìn),加入應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)因子,將應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)納入銷售定價(jià)的決策系統(tǒng),企業(yè)銷售部門將根據(jù)信用管理部門提供的賒購(gòu)方應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)狀況,制定差別定價(jià)策略,差價(jià)為賒購(gòu)方為自身信用狀況所支付的信用成本。2.建立了賒銷定價(jià)策略模型中R因子的預(yù)測(cè)模型。通過對(duì)國(guó)內(nèi)外穆迪等四大機(jī)構(gòu)七個(gè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的綜合考慮,遵循指標(biāo)體系建立的原則,選取其中重疊較多的指標(biāo)并根據(jù)應(yīng)收賬款安全性與現(xiàn)金流動(dòng)性密切相關(guān)的特點(diǎn),建立了應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)指標(biāo)體系,同時(shí)運(yùn)用偏最小二乘回歸法建立R因子預(yù)測(cè)模型。3.給出了A企業(yè)含有賒購(gòu)方信用成本的賒銷定價(jià)策略。利用含有應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)因子R的賒銷報(bào)價(jià)策略模型、應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)指標(biāo)體系、R因子預(yù)測(cè)的偏最小二乘回歸模型和SAS軟件對(duì)A企業(yè)賒銷商品定價(jià)做了實(shí)證分析,制定出含有賒購(gòu)方信用成本的定價(jià)策略?！娟P(guān)鍵詞】：賒銷定價(jià)策略模型信用成本應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)偏最小二乘回歸 【學(xué)位授予單位】：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士 【學(xué)位授予年份】：2006 【分類號(hào)】：F275 【目錄】：摘要6-7ABSTRACT7-101引言10-151.1選題的背景101.2研究的意義和目的10-111.3國(guó)內(nèi)外信用管理研究概況11-131.3.1國(guó)外信用管理研究概況11-131.3.2國(guó)內(nèi)信用管理研究概況131.4本文主要工作13-141.5文章結(jié)構(gòu)14-152賒銷定價(jià)策略模型的建立15-242.1雙方一次性賒銷交易的博弈論解釋15-162.2不考慮應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)的賒銷定價(jià)策略16-182.2.1賒銷交易報(bào)價(jià)博弈的假設(shè)162.2.2賒銷交易報(bào)價(jià)博弈分析16-172.2.3賒銷交易報(bào)價(jià)博弈的結(jié)論17-182.3考慮應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)的賒銷定價(jià)策略18-242.3.1模型改進(jìn)的必要性18-192.3.2改進(jìn)的賒銷交易報(bào)價(jià)博弈模型的假設(shè)192.3.3改進(jìn)的賒銷交易報(bào)價(jià)博弈模型的分析19-212.3.4改進(jìn)的賒銷交易報(bào)價(jià)博弈模型的結(jié)論21-222.3.5改進(jìn)的賒銷交易報(bào)價(jià)博弈模型的擴(kuò)展22-243應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)R的預(yù)測(cè)24-333.1建模原則24-253.2模型的假設(shè)及參數(shù)范圍的選定25-263.3模型建立方法的選擇26-273.4應(yīng)收賬款回收概率預(yù)測(cè)模型的建立及R值的確定27-333.4.1建立應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)指標(biāo)體系28-303.4.2單因變量偏最小二乘回歸的建模步驟30-334實(shí)證分析33-374.1模型參數(shù)的確定33-344.1.1財(cái)務(wù)參數(shù)的確定33-344.1.2非財(cái)務(wù)參數(shù)的確定344.2回歸方程的構(gòu)建34-354.3模型運(yùn)用354.4模型預(yù)測(cè)結(jié)果分析35-375結(jié)論與展望37-395.1結(jié)論375.2展望37-39參考文獻(xiàn)39-41致謝41-42附表一：A企業(yè)主要賒銷客戶指

標(biāo)值42-43攻讀碩士學(xué)位期間的研究成果43-44

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第二篇：工程項(xiàng)目應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管控研究

工程項(xiàng)目應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管控研究

【摘 要】工程項(xiàng)目行業(yè)中，公司由于賒銷業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)日益加劇和激發(fā)矛盾，解決應(yīng)收賬款的問題迫在眉睫，應(yīng)收賬款已經(jīng)成為和制約工程項(xiàng)目行業(yè)發(fā)展的客觀因素。應(yīng)收賬款直接減慢公司的資金回收速度和周轉(zhuǎn)速度，嚴(yán)重影響到公司的可持續(xù)生產(chǎn)能力，甚至關(guān)系到公司的生死存亡。本文基于應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)及來源的分析，重點(diǎn)闡述如何加強(qiáng)和完善對(duì)應(yīng)收賬款的核算、評(píng)價(jià)和管控。

【關(guān)鍵詞】工程項(xiàng)目；應(yīng)收賬款；風(fēng)險(xiǎn)；管控

一、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)及來源

應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)是指公司因提供設(shè)計(jì)、施工及其他相關(guān)勞務(wù)，銷售貨物等形成的??向客戶收取而沒有收到的款項(xiàng)引起的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款主要包括已結(jié)算收入的應(yīng)收賬款和已完工未結(jié)算收入的應(yīng)收賬款。已結(jié)算是指項(xiàng)目工作任務(wù)已完成并已完成財(cái)務(wù)結(jié)算收入工作。已完工是指項(xiàng)目工作任務(wù)已完成，不需再為該項(xiàng)目承擔(dān)任何工作任務(wù)（質(zhì)保期內(nèi)保修任務(wù)除外）。其中，工程項(xiàng)目按照分類分別確認(rèn)完工日期。電網(wǎng)施工項(xiàng)目以項(xiàng)目結(jié)算審核報(bào)告出具日期起3個(gè)月內(nèi)確認(rèn)項(xiàng)目已完工；用戶施工項(xiàng)目（政府工程除外）以送電日期起3個(gè)月內(nèi)確認(rèn)項(xiàng)目已完工；政府工程項(xiàng)目以送電日期起6個(gè)月內(nèi)確認(rèn)項(xiàng)目已完工；設(shè)計(jì)項(xiàng)目以竣工圖交接日起3個(gè)月內(nèi)確認(rèn)完工。

公司在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，除了依靠質(zhì)量因素、價(jià)格因素等增加市場(chǎng)份額之外，賒銷因素也是其中一個(gè)重要因素。由于賒銷因素的存在，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)隨之而來，不可避免的應(yīng)運(yùn)而生。

對(duì)公司來講，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)來源主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.公司管理者對(duì)應(yīng)收賬款認(rèn)識(shí)不足。中國(guó)工程項(xiàng)目行業(yè)中，管理者普遍只關(guān)注工程項(xiàng)目業(yè)績(jī)，忽略應(yīng)收賬款系統(tǒng)規(guī)范管理觀念和全生命周期管理。一旦觀念不重視，必然會(huì)帶來很大隱患，給公司帶來無法估計(jì)的影響和后果。

2.盲目擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，應(yīng)收賬款目標(biāo)管理不清晰，沒有關(guān)注收款相應(yīng)成本，缺乏事前、事中、事后跟蹤管理。在市場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)下，公司為了擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，經(jīng)營(yíng)服務(wù)部處在公司工程項(xiàng)目的主導(dǎo)營(yíng)銷地位。但是經(jīng)營(yíng)服務(wù)部往往只關(guān)注銷售業(yè)績(jī)，不關(guān)注銷售的收款、過程管理和運(yùn)營(yíng)結(jié)果，沒有進(jìn)行嚴(yán)格的賒銷審批制度，隨意給客戶優(yōu)惠的付款條件和盲目地采用賒銷策略去搶占市場(chǎng)，忽略了大量被客戶拖欠占用的流動(dòng)資金可否及時(shí)收回的問題，忽略了公司的現(xiàn)金流量和資金成本所帶來潛在的風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)果造成日后應(yīng)收賬款的回收困難，導(dǎo)致有大量的應(yīng)收賬款長(zhǎng)期掛賬，延長(zhǎng)了應(yīng)收賬款收款周期，降低了資金的使用效率，但同時(shí)也會(huì)帶來應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本、壞賬成本、收賬成本等。對(duì)公司來講，應(yīng)收賬款的大量掛賬存在夸大公司的經(jīng)營(yíng)成果，虛增企業(yè)資產(chǎn)和利潤(rùn)。

3.缺少負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款管理的專門管理部門，應(yīng)收賬款管理缺失。公司沒有明確規(guī)定應(yīng)收賬款管理的責(zé)任部門和管理部門，沒有建立相應(yīng)的內(nèi)控管理控制辦法和結(jié)算監(jiān)督制度，缺少信用管理制度。經(jīng)營(yíng)服務(wù)部與財(cái)務(wù)部門相互溝通協(xié)調(diào)不夠，缺乏有效的信息溝通，與客戶對(duì)賬不及時(shí)，導(dǎo)致應(yīng)收賬款居高不下。問題一旦沒能及時(shí)披露，時(shí)間一長(zhǎng)，勢(shì)必造成應(yīng)收賬款長(zhǎng)期難以收回或損失，給公司帶來巨大的損失。

4.缺乏應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。公司沒有建立有效的激勵(lì)制度，缺乏必要的追收政策和手段，經(jīng)營(yíng)服務(wù)部人員的積極性和主動(dòng)性不高，致使應(yīng)收賬款回收速度緩慢，影響資金的周轉(zhuǎn)速度。雖然公司采用法律手段，通過發(fā)詢證函、律師函、法院判決強(qiáng)制執(zhí)行，但目前法院執(zhí)行難度大，時(shí)間跨度長(zhǎng)，執(zhí)行力不大，見效甚微。公司往往付出了大量的時(shí)間、精力和花費(fèi)了大量費(fèi)用，得到的結(jié)果是法院一紙勝訴的判決書，應(yīng)收賬款回收的金額不多，損失嚴(yán)重。一旦應(yīng)收賬款成為滯賬、壞賬，直接導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)狀況惡化。

二、工程項(xiàng)目應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

為了形成對(duì)應(yīng)收賬款的日常動(dòng)態(tài)管控和分析，公司建立一系列與應(yīng)收賬款密切相關(guān)的、反應(yīng)快速的、實(shí)操性強(qiáng)的預(yù)警指標(biāo)管理體系和應(yīng)收賬款整體合理區(qū)間顯得尤為必要。

1.建立應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)管理體系

應(yīng)建立以絕對(duì)指標(biāo)為中心，以相對(duì)指標(biāo)和系數(shù)指標(biāo)為輔助的預(yù)警指標(biāo)管理體系。

（1）絕對(duì)指標(biāo)（合理信用額、合理信用期）

①合理信用額：對(duì)主要客戶設(shè)置合理信用額，超過合理信用額就不再簽訂工程合同。對(duì)同一客戶或同一客戶主體，當(dāng)實(shí)際信用額超過合理信用額時(shí)，項(xiàng)目經(jīng)理要及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，采用收取進(jìn)度款的形式和合理延緩施工進(jìn)度，使實(shí)際信用額逐漸減少至合理信用額的區(qū)間范圍內(nèi)。對(duì)已到期的應(yīng)收賬款需要及時(shí)與客戶聯(lián)系，提醒客戶支付工程款并進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)督管理。

②合理信用期：合理信用期是公司允許客戶由購(gòu)貨開始到付款結(jié)束之間的期限。對(duì)于公司來說，必須通過評(píng)價(jià)客戶的信用情況和信用級(jí)別設(shè)置不同的合理信用期，經(jīng)過公司領(lǐng)導(dǎo)層集體商議和審批決定，不能隨意延長(zhǎng)。

（2）相對(duì)指標(biāo)（應(yīng)收賬款類型結(jié)構(gòu)）

應(yīng)收賬款類型區(qū)間分布比重是指在統(tǒng)計(jì)時(shí)點(diǎn)日，不同類型應(yīng)收賬款占應(yīng)收賬款總額的百分比。應(yīng)收賬款類型結(jié)構(gòu)分析的是集中分析2年至3年的應(yīng)收賬款和3年及以上的應(yīng)收賬款的類型結(jié)構(gòu)、找出不能回收的關(guān)鍵原因。根據(jù)應(yīng)收賬款類型結(jié)構(gòu)比重分布，可以分別從應(yīng)收款項(xiàng)類型、賬齡區(qū)間、區(qū)域、客戶類型、密集度等側(cè)面了解公司應(yīng)收賬款的“質(zhì)”和“量”，動(dòng)態(tài)揭示“質(zhì)”和“量”變動(dòng)趨勢(shì)，為公司制訂合理的信用政策和追收政策提供決策依據(jù)。

（3）系數(shù)指標(biāo)（資金富余度指標(biāo)）

資金富余度指標(biāo)：資金富余度等于營(yíng)運(yùn)資金來源（營(yíng)運(yùn)資金來源=預(yù)收賬款+應(yīng)付賬款+應(yīng)付票據(jù)）減去營(yíng)運(yùn)資金占用（營(yíng)運(yùn)資金占用=應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨）。資金富余度指標(biāo)等于資金富余度與去年?duì)I業(yè)收入比值，如果該指標(biāo)高于15%，說明公司營(yíng)運(yùn)資金相對(duì)充裕，處于合理狀態(tài)；如果該指標(biāo)低于15%，說明公司營(yíng)運(yùn)資金相對(duì)緊張，處于預(yù)警狀態(tài)。資金富余度指標(biāo)15%是一個(gè)系數(shù)預(yù)警指標(biāo)，公司的應(yīng)收賬款和賒銷收入是同比例變化的，應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)體現(xiàn)了賒銷行為的增長(zhǎng)，同時(shí)也帶來了銷售收入的增長(zhǎng)。通過分析資金富余度指標(biāo)變動(dòng)趨向，衡量和評(píng)價(jià)公司應(yīng)收賬款的合理性。

2.明確應(yīng)收賬款整體合理區(qū)間

公司領(lǐng)導(dǎo)層經(jīng)過集體討論和決策，決定公司應(yīng)收賬款整體合理區(qū)間（應(yīng)收賬款上限區(qū)間和下限區(qū)間），制定科學(xué)的收款考核評(píng)價(jià)機(jī)制。同時(shí)，公司加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款科目余額和明細(xì)表增減變動(dòng)的管控和信息反饋，在全公司通力合作下，將公司應(yīng)收賬款整體控制在一個(gè)合理的區(qū)間。

三、工程項(xiàng)目應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管控措施

公司應(yīng)實(shí)行應(yīng)收賬款的全過程和全方位管理，做好應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理，完善和構(gòu)建??收賬款風(fēng)險(xiǎn)的管控措施。把管理的措施分解和細(xì)化到應(yīng)收賬款的各個(gè)環(huán)節(jié)，從而全面提高應(yīng)收賬款管理工作的質(zhì)量，確保實(shí)現(xiàn)收入及時(shí)足額流入企業(yè)，從而規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和完成公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

1.引入項(xiàng)目經(jīng)理的激勵(lì)模式，按“貢獻(xiàn)值”進(jìn)行項(xiàng)目獎(jiǎng)勵(lì)金分配

公司徹底改變以往僅以銷售額和利潤(rùn)作為項(xiàng)目經(jīng)理經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)的單一做法，強(qiáng)化內(nèi)控管理應(yīng)收賬款的目標(biāo)責(zé)任制，建立資金回收考核制度，明確應(yīng)收賬款限額，壓縮指標(biāo)和壞賬損失限額等考核指標(biāo)，將考核指標(biāo)分解下發(fā)到各項(xiàng)目經(jīng)理，將應(yīng)收賬款的回收情況與項(xiàng)目經(jīng)理的業(yè)績(jī)、貢獻(xiàn)值相掛鉤，按回款額度的比例提取項(xiàng)目部獎(jiǎng)勵(lì)金，從源頭上、時(shí)間上和節(jié)點(diǎn)上最大限度減少壞賬損失發(fā)生的可能性。

2.明確應(yīng)收賬款的工作職責(zé)及工作分工

在業(yè)務(wù)承接前，經(jīng)營(yíng)服務(wù)部應(yīng)充分了解客戶的信用情況，并對(duì)所承接的項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析，特別關(guān)注資金回收風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)服務(wù)部應(yīng)重視合同管理，善用合同條款，訂立合同條款時(shí)應(yīng)明確內(nèi)容（結(jié)算方式、進(jìn)度款收款條件和要求、付款期限、延期付款的違約責(zé)任、開工條件、送電條件），并盡量爭(zhēng)取較高的預(yù)收款和進(jìn)度款。工程項(xiàng)目收款資料主要包括：項(xiàng)目投標(biāo)及中標(biāo)資料、雙方簽訂的合同、施工記錄、工作量（工程量）簽證資料、合同履行完畢的證明資料（如竣工驗(yàn)收?qǐng)?bào)告、質(zhì)量驗(yàn)收?qǐng)?bào)告等）、合同增補(bǔ)等變更情況的證明資料（如監(jiān)理或業(yè)主確認(rèn)工程量的現(xiàn)場(chǎng)簽證資料等）、結(jié)算書或中介審核報(bào)告等。綜合部特別關(guān)注公司人員變動(dòng)，提醒人員變動(dòng)部門需做好檔案移交工作及記錄，防止因保管不善或人員變動(dòng)等原因造成資料遺失而無法收款。應(yīng)收賬款內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)貫穿工程項(xiàng)目全過程，在權(quán)責(zé)分配、業(yè)務(wù)流程等方面形成相互制約、相互監(jiān)督的管控模式，同時(shí)兼顧運(yùn)營(yíng)效率，尤其是關(guān)注應(yīng)收賬款金額大、性質(zhì)嚴(yán)重的工程項(xiàng)目業(yè)務(wù)事項(xiàng)和高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，避免出現(xiàn)活賬變成滯賬，滯賬變成壞賬。

3.健全應(yīng)收賬款管理臺(tái)賬（注明合同條款，收款的關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)和要求）

首先，公司財(cái)務(wù)部門應(yīng)按賒銷客戶名稱對(duì)每一筆應(yīng)收賬款都進(jìn)行詳細(xì)記錄（分已結(jié)算項(xiàng)目應(yīng)收賬款和未結(jié)算項(xiàng)目應(yīng)收賬款），準(zhǔn)確記錄反映應(yīng)收賬款的收款節(jié)點(diǎn)、進(jìn)度款金額及責(zé)任人等應(yīng)收賬款工作臺(tái)賬，每?jī)蓚€(gè)月將賬齡超過1年、2年至3年、3年以上的應(yīng)收賬款分別按照分類列出詳細(xì)明細(xì)清單。

其次，公司財(cái)務(wù)部門定期會(huì)同經(jīng)營(yíng)服務(wù)部向應(yīng)收賬款的對(duì)方單位發(fā)送詢證函（第一環(huán)節(jié)：公司經(jīng)營(yíng)服務(wù)部同財(cái)務(wù)部核對(duì)；第二環(huán)節(jié)：公司經(jīng)營(yíng)服務(wù)部同客戶核對(duì)），核實(shí)應(yīng)收賬款的余額，保證應(yīng)收賬款明細(xì)賬余額同客戶賬目余額相一致。

第三，對(duì)過期的應(yīng)收賬款逐筆查清原因，及時(shí)向公司領(lǐng)導(dǎo)和該項(xiàng)目的項(xiàng)目經(jīng)理反饋情況。公司領(lǐng)導(dǎo)在每周工程項(xiàng)目協(xié)調(diào)會(huì)上根據(jù)查明的情況，分清責(zé)任，梳理出重點(diǎn)回收項(xiàng)目，責(zé)成有關(guān)人員提出明確的處理意見，制定具體催收計(jì)劃時(shí)間表和后續(xù)管理，財(cái)務(wù)部門進(jìn)行動(dòng)態(tài)督促跟蹤落實(shí)。公司對(duì)追收得力的項(xiàng)目部及項(xiàng)目部的員工，要給予及時(shí)表?yè)P(yáng)和回收獎(jiǎng)勵(lì)，樹立典型和榜樣，總結(jié)追收技巧和方法。

第四，公司必須定期組織專人全面清查各項(xiàng)應(yīng)收賬款，并與客戶核對(duì)，做到債權(quán)明確。函證書面資料應(yīng)由客戶加蓋公章或財(cái)務(wù)專用章，也可由客戶法定代表人簽名確認(rèn)，應(yīng)保證每筆應(yīng)收賬款都在訴訟時(shí)效的有效期限內(nèi)（公司訴訟時(shí)效的有效期限是自欠款客戶書面確認(rèn)欠款（含確認(rèn)對(duì)賬、確認(rèn)催收通知）或最后一次還款或約定還款之日起算2年）。若欠款客戶對(duì)欠款金額存在異議的，應(yīng)及時(shí)與客戶進(jìn)行核查、確認(rèn)；若公司在應(yīng)收賬款兩年訴訟時(shí)效屆滿前6個(gè)月無法取得欠款客戶書面確認(rèn)欠款或承諾還款或進(jìn)行還款的，應(yīng)咨詢法律顧問指導(dǎo)意見和處理意見，并上報(bào)公司領(lǐng)導(dǎo)層商議和審批。

第五，公司可以采用抵押、質(zhì)押、擔(dān)保、保理等多種方式，在一定程度上緩解和解決公司現(xiàn)金流和應(yīng)收賬款之間的矛盾，降低應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，改善公司融資能力狀況。

參考文獻(xiàn)：

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第三篇：論應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)的影響及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

應(yīng)收賬款是在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)為了擴(kuò)大銷售、占領(lǐng)市場(chǎng)，為爭(zhēng)取更多客戶所產(chǎn)生的。應(yīng)收賬款的存在對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)和財(cái)務(wù)狀況有利有弊，如何規(guī)避應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)成為一個(gè)需要直面的重要問題。筆者將對(duì)應(yīng)收賬款的存在及風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避進(jìn)行探討。

一、應(yīng)收賬款的定義

應(yīng)收賬款指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過程中銷售商品或提供勞務(wù)而形成的債權(quán)。主要包括應(yīng)向購(gòu)貨客戶或接受勞務(wù)的客戶收取的貨款、稅金和代墊的運(yùn)雜費(fèi)等。

二、應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)的影響

1．促進(jìn)銷售

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，賒銷是加大市場(chǎng)占有率，提高競(jìng)爭(zhēng)力的一種重要手段。在銀根緊縮、市場(chǎng)疲軟的情況下，賒銷可促進(jìn)銷售。因此，在對(duì)客戶信用進(jìn)行嚴(yán)格審查后，確定收入很可能流入的情況下，適度利用賒銷而增加的應(yīng)收賬款對(duì)于企業(yè)

來說是一種很好的經(jīng)營(yíng)手段。

2．虛增利潤(rùn)

我國(guó)企業(yè)實(shí)行的記賬基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，發(fā)生的當(dāng)期賒銷全部記入當(dāng)期收入。應(yīng)收賬款發(fā)生時(shí)的會(huì)計(jì)處理是借記“應(yīng)收賬款”貸記“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”、“應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）”。因此，從賬上看，應(yīng)收賬款的增加會(huì)使企業(yè)的利潤(rùn)增多，但是企業(yè)賬上利潤(rùn)的增加并不表示能如期實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入。因此，企業(yè)應(yīng)收款的大量存在，虛增了賬面上的銷售收入，在一定程度上虛增了企業(yè)的利潤(rùn)。

3．加速企業(yè)的現(xiàn)金流出

從應(yīng)收賬款的會(huì)計(jì)處理上也可以看出，賒銷所確定的收入當(dāng)時(shí)并未真正使企業(yè)現(xiàn)金流入增加，反而使企業(yè)不得不運(yùn)用有限的流動(dòng)資金來墊付各種稅金和費(fèi)用，加

在企業(yè)應(yīng)收賬款金額很大的情況下，會(huì)給企業(yè)資金周轉(zhuǎn)增加

負(fù)擔(dān)。

4．壞賬風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)

會(huì)計(jì)制度要求企業(yè)按照應(yīng)收賬款余額的百分比來提取壞賬準(zhǔn)備，壞賬準(zhǔn)備率一般為3%-5%(特殊企業(yè)除外)。一般企業(yè)實(shí)務(wù)操作中，應(yīng)收賬款提取壞賬率有一個(gè)上限，期限再長(zhǎng)的應(yīng)收賬款也按照這個(gè)上限標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提，所以其實(shí)對(duì)于一些賬齡太長(zhǎng)的應(yīng)收賬款仍按此標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提未能如實(shí)反映企業(yè)壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，如果實(shí)際發(fā)生的壞賬損失超過提取的壞賬準(zhǔn)備，會(huì)給企業(yè)帶來很大的損失。

5．增加企業(yè)費(fèi)用

大量應(yīng)收賬款形成必然使管理應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本增加。對(duì)于應(yīng)收賬款量多，金額大的企業(yè)，除了管理應(yīng)收賬款的財(cái)務(wù)人員，企業(yè)還增設(shè)清欠辦。清欠人員的差旅費(fèi)、補(bǔ)貼等各種催款費(fèi)用支出增加了企業(yè)的費(fèi)用支出。當(dāng)由于欠款發(fā)生糾紛不得不進(jìn)行法律訴訟時(shí)，將會(huì)耗費(fèi)企業(yè)的大量人力物力。

三、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

1．確定合理的信用政策

根據(jù)客戶的經(jīng)營(yíng)情況和客戶的信譽(yù)情況制定單位合理的信用政策。包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、信用額度三個(gè)方面。信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)對(duì)于可接受風(fēng)險(xiǎn)提供的一個(gè)基本判別標(biāo)準(zhǔn)，是企業(yè)決定授予客戶信用所要求的最低標(biāo)準(zhǔn)。信用條件是企業(yè)賒銷商品時(shí)給予客戶延期付款的若干條件，主要包括信用期限和現(xiàn)金折扣等。信用期限是企業(yè)為客戶規(guī)定的最長(zhǎng)付款期限。信用額度是企業(yè)根據(jù)客戶的償付能力給予客戶的最大賒銷限額，但它實(shí)際上也是企業(yè)愿意對(duì)某一客戶承擔(dān)的最大風(fēng)險(xiǎn)額，確定恰當(dāng)?shù)男庞妙~度能有效地防止由于過度賒銷超過客戶的實(shí)際支付能力而使企業(yè)蒙受損失。正確的信用政策是規(guī)避應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)用戶的信用情況和

2．建立嚴(yán)格的賒銷審批制度

銷售部門提出的賒銷申請(qǐng)，根據(jù)事先制定好的授權(quán)審批制度進(jìn)行審批。審批部門應(yīng)收集相關(guān)客戶的資料，在審批前對(duì)客戶的資信狀況進(jìn)行審查，詳細(xì)了解客戶的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)、資金狀況、主營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)濟(jì)效益管理水平和以往的信譽(yù)記錄等，經(jīng)過仔

細(xì)評(píng)估后再?zèng)Q定是否給予賒銷。

3．財(cái)務(wù)部門要做好財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)人員定期編制分析表，及時(shí)反映應(yīng)收賬款的余額和賬齡，并定期與債務(wù)人核對(duì)債權(quán)，至少一年一次簽訂對(duì)賬債權(quán)認(rèn)證記錄，加蓋對(duì)方財(cái)務(wù)章及對(duì)賬經(jīng)辦人簽字?？蛻粲馄谕锨焚~款時(shí)間越長(zhǎng)，賬款催收的難度越大，成為呆壞賬損失的可能性也就越高。財(cái)務(wù)人員應(yīng)密切注意應(yīng)收賬款的回收進(jìn)度和出現(xiàn)的變化，對(duì)應(yīng)收賬款的催收、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等情況進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。財(cái)務(wù)人員還應(yīng)分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和平均收賬期，看流動(dòng)資金是否處于正常水平。此外，當(dāng)發(fā)現(xiàn)異常情況立刻請(qǐng)示部門領(lǐng)導(dǎo)，及時(shí)采取措施，避免產(chǎn)生巨大的壞賬損失。

4．強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)部門與財(cái)務(wù)部門的合作

應(yīng)收賬款并不只是財(cái)務(wù)部門的事情，直面客戶的業(yè)務(wù)部門在欠款催收上擔(dān)當(dāng)著重要角色。相關(guān)部門對(duì)欠款相互推諉，不負(fù)責(zé)，不積極催收在一定程度上影響了應(yīng)收賬款的收回。財(cái)務(wù)部門在作出分析、掌握賬齡情況的基礎(chǔ)上，應(yīng)該指導(dǎo)規(guī)范有關(guān)業(yè)務(wù)部門采取多種方法進(jìn)行應(yīng)收賬款的清收。業(yè)務(wù)部門在積極與客戶進(jìn)行業(yè)務(wù)聯(lián)系的同時(shí)，有義務(wù)把財(cái)務(wù)政策轉(zhuǎn)達(dá)給客戶，并把溝通情況反映給財(cái)務(wù)部門，使財(cái)務(wù)部

門更好把握客戶的欠款情況。

5．應(yīng)收賬款與內(nèi)控相結(jié)合

發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用。內(nèi)部審計(jì)在應(yīng)收賬款管理中的監(jiān)督作用主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是不斷完善監(jiān)控體系，改善內(nèi)控制度；二是檢查內(nèi)控制度的執(zhí)行情況，檢查有無異常應(yīng)收賬款現(xiàn)象，有無重大差錯(cuò)、玩忽職守、內(nèi)部舞弊、故意不收回賬

款等情況，確保應(yīng)收賬款的回收。

6．激勵(lì)與責(zé)任追究相結(jié)合

將應(yīng)收賬款納入預(yù)算指標(biāo)管理，作為各單位年薪和員工獎(jiǎng)金效應(yīng)考核指標(biāo)之一。對(duì)于收回達(dá)標(biāo)，表現(xiàn)突出的單位適度的獎(jiǎng)勵(lì)可以激勵(lì)員工收款的積極性。另外，應(yīng)堅(jiān)持應(yīng)收賬款部門責(zé)任制和第一責(zé)任人制。對(duì)造成應(yīng)收賬款壞賬損失的業(yè)務(wù)部門和有關(guān)人員追究責(zé)任并給予經(jīng)濟(jì)處罰。

7．有效利用法律手段

當(dāng)賒銷發(fā)生時(shí)，在合同中約定所有權(quán)保留條款。根據(jù)我國(guó)《合同法》第134條規(guī)定：“當(dāng)事人可以在買賣合同中規(guī)定買受人未履行支付價(jià)款或其他義務(wù)的，標(biāo)的物所有權(quán)屬出賣人?！边@樣，只有客戶在付清全部貨款時(shí)，才能取得貨物的所有權(quán)，即使客戶破產(chǎn)了，由于該貨物的所有權(quán)仍然屬于企業(yè)，不會(huì)作為破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，從而很大程度上保障了應(yīng)收賬款的安全。另外，應(yīng)該注意取得索要欠款書證。包括同債務(wù)人訂立還款計(jì)劃、要求債務(wù)人出具欠款證明或出具前來索要欠款的證明等，以取得能證明債權(quán)人主張權(quán)利或債務(wù)人承認(rèn)履行義務(wù)的書面資料，避免超過訴訟時(shí)效的問題發(fā)生。

總之，應(yīng)收賬款是企業(yè)的一把雙刃劍。適度的應(yīng)收賬款對(duì)于企業(yè)來說是件好事，過度的應(yīng)收賬款會(huì)影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，加大壞賬風(fēng)險(xiǎn)。所以，企業(yè)應(yīng)收賬款要做好事前、事中、事后的控制，根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)情況嚴(yán)格控制限額，同時(shí)考慮應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本、壞賬成本和收賬成本，確定靈活有效的銷售政策和收款政策，提高應(yīng)

收賬款的質(zhì)量。

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第四篇：基于差異化定價(jià)的快遞包裝紙箱回收策略研究（最終版）

摘要：針對(duì)快遞包裝紙箱廢棄嚴(yán)重及回收難的問題，研究了生產(chǎn)商對(duì)物流服務(wù)商與第三方回收商采取差異化定價(jià)回收的決策問題，并利用合作系數(shù)討論了在不同合作程度下，生產(chǎn)商利潤(rùn)、物流服務(wù)商利潤(rùn)、第三方回收商利潤(rùn)以及供應(yīng)鏈回收率的差異。研究表明，生產(chǎn)商與物流服務(wù)商的利潤(rùn)關(guān)于差異回收策略存在對(duì)稱性的特征，并且二者利潤(rùn)隨合作系數(shù)改變產(chǎn)生一致性的增減變化；而供應(yīng)鏈的回收率與第三方回收商的利潤(rùn)則隨合作程度的增加而增加。物流服務(wù)商的加入，增加了快遞包裝紙箱的回收可操作性，避免單一回收渠道產(chǎn)生回收惰性，并刺激了第三方回收商的積極性，在實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)了低碳環(huán)保的目的，為物流行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供了參考意義。

關(guān)鍵詞：雙渠道回收；閉環(huán)供應(yīng)鏈；差異性；快遞包裝紙箱

中圖分類號(hào)：f253 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：a 文章編號(hào)：1006-4311（2016）20-0075-05

0 引言

近些年，電子商務(wù)的發(fā)展逐步成熟，居民對(duì)快遞的需求呈現(xiàn)逐年遞增加的趨勢(shì)。根據(jù)中國(guó)包裝聯(lián)合會(huì)紙質(zhì)包裝聯(lián)合會(huì)的信息顯示，中國(guó)2013年網(wǎng)購(gòu)包裹的數(shù)量達(dá)到90億件，2014年，該數(shù)據(jù)已經(jīng)超過140億件，較2013年增長(zhǎng)52%，躍居世界第一。物流的方便促進(jìn)了產(chǎn)品的生產(chǎn)與消費(fèi)，同時(shí)也產(chǎn)生出大量的紙質(zhì)與塑料包裝廢棄物，引起資源浪費(fèi)和環(huán)境問題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前有一半以上快遞包裝使用的是紙箱包裝。與塑料包裝物相比，紙質(zhì)包裝紙箱的循環(huán)利用價(jià)值高，更能帶來經(jīng)濟(jì)與環(huán)保效益。

從20世紀(jì)90年代開始，發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)認(rèn)識(shí)到回收物流的重要性，并在回收領(lǐng)域做了深入研究。德國(guó)是第一個(gè)頒布包裝法規(guī)的國(guó)家，以居民付費(fèi)，公司承擔(dān)回收的“綠點(diǎn)”（dsd）回收系統(tǒng)是德國(guó)包裝回收的標(biāo)桿。綠點(diǎn)回收廢棄包裝物的成效顯著，也使得其他歐洲國(guó)家紛紛效仿。美國(guó)一直在努力改善紙箱紙盒回收的渠道，2009年，美國(guó)四大紙箱生產(chǎn)商建立了北美紙箱理事會(huì)。至今，北美紙箱理事會(huì)的渠道數(shù)量比最初增加了177%。據(jù)北美紙箱理事會(huì)2014年的數(shù)據(jù)顯示，50%的美國(guó)家庭通過路邊便利回收設(shè)施或其他循環(huán)再利用項(xiàng)目來回收紙箱[1]。法國(guó)在1992年出臺(tái)了包裝條例（no.92―377），為了解決包裝廢棄物所引發(fā)的浪費(fèi)問題，按照條例要求產(chǎn)品生產(chǎn)商、包裝材料生產(chǎn)商、進(jìn)口商和貿(mào)易公司必須組建包裝廢棄物回收公司共同承擔(dān)回收責(zé)任。日本采用“誰生產(chǎn)銷售，誰回收利用”的立法原則，實(shí)行居民獎(jiǎng)勵(lì)制度的回收參與方式，對(duì)各種包裝、紙制品采用現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)制度來激勵(lì)民眾參與回收。民眾積極參與回收，也是日本成為世界gdp耗能最低國(guó)家的原因之一。

我國(guó)的資源循環(huán)意識(shí)與循環(huán)技術(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后與西方發(fā)達(dá)國(guó)家，回收循環(huán)產(chǎn)品集中于玻璃容器和電子產(chǎn)品。回收的法律制度尚不健全，特別是回收責(zé)任界定不清晰，回收再利用率的現(xiàn)狀不容樂觀。文獻(xiàn)資料顯示，我國(guó)廢舊包裝紙類回收率僅為30%。近年來，隨著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，環(huán)保意識(shí)的逐漸提高，不少民眾與媒體紛紛呼吁快遞包裝紙箱回收措施。目前，快遞包裝紙箱的回收主要依靠第三方回收商回收再返回的生產(chǎn)商手中。由于網(wǎng)購(gòu)群體主要是青年群體，對(duì)于價(jià)格低廉又占空間的快遞包裝紙箱，大多數(shù)人都是隨手棄入垃圾桶。因此，第三方回收商的紙箱來源往往是二次廢棄（棄置居民家中稱為一次廢棄，從家中到社區(qū)垃圾站或集中的垃圾站為二次廢棄）或多次廢棄（從集中垃圾站到達(dá)后續(xù)集中處理地點(diǎn)，稱為多次廢棄）后收集起來的。這大大降低了廢棄快遞包裝紙箱的回收率和回收質(zhì)量，并且長(zhǎng)期通過單一渠道進(jìn)行回收，缺乏適度的渠道競(jìng)爭(zhēng)、法律監(jiān)督等刺激，易形成安于現(xiàn)狀的局面，產(chǎn)生“回收惰性”。對(duì)于快遞企業(yè)或電商等物流服務(wù)商來說，其直接接觸消費(fèi)者，易獲取首次廢棄快遞包裝紙箱。隨著我國(guó)對(duì)快遞行業(yè)環(huán)保重視度的加深，2014年，國(guó)家郵政局審查通過了《快遞服務(wù)溫室氣體排放測(cè)量方法》，為快遞服務(wù)行業(yè)的節(jié)能減排開啟了新篇章。一些物流服務(wù)商積極響應(yīng)，探尋快遞服務(wù)行業(yè)環(huán)保問題的新方法。例如，一些快遞公司與電商合作，線上推廣快遞包裝紙箱回收，通過積分兌換形式，鼓勵(lì)消費(fèi)者參與快遞包裝紙箱的回收。但該活動(dòng)局限性強(qiáng)，僅限于該電商自配區(qū)域的貨物，地點(diǎn)也只能輻射到全國(guó)20個(gè)城市[2]。1 問題的基本描述

由于快遞包裝紙箱屬于包裝品，會(huì)隨著快遞服務(wù)的零售而出現(xiàn)零售的轉(zhuǎn)移?？爝f服務(wù)的零售價(jià)中有一部分來自于包裝的零售價(jià)，此時(shí)零售的主體為提供快遞服務(wù)的物流服務(wù)商。在快遞包裝紙箱的回收系統(tǒng)里，將涉及生產(chǎn)商、物流服務(wù)商、消費(fèi)者和第三方回收商。生產(chǎn)商負(fù)責(zé)新包裝紙箱的制造與廢舊包裝紙箱的再制造。物流服務(wù)商是物流服務(wù)提供者，與消費(fèi)者直接接觸，其從生產(chǎn)商手中批發(fā)快遞包裝紙箱，并隨商品銷售給消費(fèi)者，同時(shí)從消費(fèi)者手中直接回收快遞包裝紙箱，最后有償返還給供應(yīng)商。第三方回收商是專業(yè)的回收方，負(fù)責(zé)廢舊產(chǎn)品的專門回收。第三方回收商以各種形式回收快遞包裝紙箱，最后將回收產(chǎn)品出售給生產(chǎn)商。根據(jù)卡南（r.canan savaskand）對(duì)于再制造閉環(huán)供應(yīng)鏈模型的研究，以供應(yīng)鏈整體利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，在單渠道回收模式中，由零售商主導(dǎo)的回收模式最優(yōu)，其次是生產(chǎn)商回收模式，第三方回收模式的效果最不理想[3]。對(duì)于包裝紙箱的回收，其環(huán)保價(jià)值高，但單位利潤(rùn)空間小，回收的規(guī)模效應(yīng)是企業(yè)的獲利的關(guān)鍵?，F(xiàn)有情況下，多數(shù)物流服務(wù)商不對(duì)包裝紙箱進(jìn)行主動(dòng)回收，回收產(chǎn)品以廢品變賣或生活垃圾的形式通過第三方得到。由于紙制品的易被污染、易腐蝕等特性，這種回收方式的回收效率與效果并不理想。紙箱生產(chǎn)在我國(guó)屬高耗能行業(yè)，政府通過節(jié)能減排等形式，鼓勵(lì)以紙箱生產(chǎn)商為主導(dǎo)，物流服務(wù)商參與的回收責(zé)任制度，促使物流服務(wù)商與生產(chǎn)商的合作，讓物流服務(wù)商與第三方回收商共同參與快遞包裝紙箱的回收過程。本文研究由生產(chǎn)商主導(dǎo)的，物流服務(wù)商與第三方回收商共同參與的快遞包裝紙箱回收模式的決策問題。

模型建立與求解

在快遞包裝紙箱的生產(chǎn)與銷售過程中，生產(chǎn)商是價(jià)格的制定者，物流服務(wù)商是價(jià)格的跟隨者。而在包裝紙箱的回收的過程中，三者的角色關(guān)系依然沒有改變。在快遞箱的回收過程中，生產(chǎn)商與物流服務(wù)商屬于利益共同體，二者之間的利益相互關(guān)聯(lián)，即回收的數(shù)量越多，生產(chǎn)商成本越低，物流服務(wù)商獲得的批發(fā)價(jià)越低。在信息完全對(duì)稱的情況下，可以稱生產(chǎn)商與物流服務(wù)商之間的合作關(guān)系為標(biāo)準(zhǔn)合作，這種關(guān)系反映在定價(jià)策略上，用一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的固定價(jià)來表示。而第三方回收商并沒有像物流服務(wù)商這樣與生產(chǎn)商穩(wěn)定的關(guān)系，因此，合作依情況而定。本文以上述標(biāo)準(zhǔn)合作為參照，定義合作程度來表示生產(chǎn)商與第三方回收商之間的關(guān)系，并通過合作系數(shù)來反映二者之間的緊密度。

第五篇：城商行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)對(duì)城商行風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響研究

城商行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)對(duì)城商行風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響研究

【摘要】：城市商業(yè)銀行(以下簡(jiǎn)稱城商行)作為金融監(jiān)管部門化解地方金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)物,在城市信用社的基礎(chǔ)上改制而來,經(jīng)過18年的快速發(fā)展,已經(jīng)成為我國(guó)銀行業(yè)體系中不可或缺的一部分。伴隨著近些年我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的快速發(fā)展,銀行業(yè)體系發(fā)生了巨大的變化,逐步形成了三層梯隊(duì)的銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)：第一層梯隊(duì)是由包括中農(nóng)工建交五家大型商業(yè)銀行組成；第二層梯隊(duì)包括中國(guó)民生銀行、中信銀行、浦東發(fā)展銀行、恒豐銀行,中國(guó)光大銀行等12家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行。由于股份制商業(yè)銀行的商業(yè)性資金來源和先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理方式,發(fā)展迅速,經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相對(duì)較為突出機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)不斷拓展,整體實(shí)力不斷增強(qiáng),成為我國(guó)銀行體系的重要組成部分。我國(guó)城商行是在城市信用社的基礎(chǔ)上產(chǎn)生并形成的,也是化解地方,區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)物,以其靈活的機(jī)制和獨(dú)特的地域性優(yōu)勢(shì),在地方政府的大力支持和政策推動(dòng)下,不斷改革與轉(zhuǎn)型,快速發(fā)展成為我國(guó)銀行業(yè)的活躍力量,與農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一起成為我國(guó)銀行業(yè)體系中的“第三梯隊(duì)”。銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)資料顯示：截至2012年第二季度末,全國(guó)城市商業(yè)銀行的總資產(chǎn)已經(jīng)到達(dá)了115134億元,占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的比例為9.2%,相比去年同期增長(zhǎng)31.5%,增幅超過了同期的幾家大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和其他類金融機(jī)構(gòu)。

城商行之所以會(huì)出現(xiàn),近些年在國(guó)家的很多優(yōu)惠政策下快速發(fā)展,是由于當(dāng)時(shí)出于“服務(wù)地方、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)城市市民”的初衷,從其開始成立發(fā)展至今,監(jiān)管部門一直遵循其設(shè)立城市商業(yè)銀行最開始的原則,并依托其地方性經(jīng)營(yíng)特色和對(duì)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)累積的專有信息優(yōu)勢(shì),成為貼近當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)、專門為地方經(jīng)濟(jì)和本地市民提供金融服務(wù)的社區(qū)銀行。然而,自從2004年10月,銀監(jiān)會(huì)批復(fù)了哈爾濱市商業(yè)銀行按市場(chǎng)原則收購(gòu)雙鴨山市建設(shè)城市信用合作社的申請(qǐng),以此作為開頭,城商行拉開了跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的序幕。再后來,城商行的發(fā)展出現(xiàn)了一種較為普遍的現(xiàn)象,諸多城商行跨越了地域的限制,在新的地區(qū)開疆辟土,迅速擴(kuò)張,這主要是由于銀監(jiān)會(huì)逐步放寬中小商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入政策,這不僅在一定程度上有利于城商行之間較好的經(jīng)營(yíng)模式的推廣,而且有利于銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新,服務(wù)水平的提高,進(jìn)一步拓寬了其發(fā)展空間,但與此同時(shí),一些問題也凸顯出來,諸如我國(guó)城市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展與初始定位的偏離,城商行市場(chǎng)定位的針對(duì)性,鮮明性和特色化被嚴(yán)重的扭曲,在一定程度上與城商行的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略相違背,不僅使得我國(guó)部分市場(chǎng)的金融服務(wù)出現(xiàn)斷層,也不利于城商行的可持續(xù)發(fā)展。作為盈利性金融機(jī)構(gòu),城商行經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)無非是在一定的風(fēng)險(xiǎn)水平下提高其收益水平,抑或在一定的收益水平上降低風(fēng)險(xiǎn),那么跨區(qū)域發(fā)展是否能夠解決城市商業(yè)銀行面臨的問題,實(shí)現(xiàn)其規(guī)模擴(kuò)張的初衷,獲得收益,降低風(fēng)險(xiǎn)?監(jiān)管部門應(yīng)該采取哪些措施來引導(dǎo)城市商業(yè)銀行走特色化和差異化的道路?本文提出這樣的問題,試圖通過研究城商行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)對(duì)其收益和風(fēng)險(xiǎn)的影響,找出城商行熱衷于跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的根本原因,并為監(jiān)管部門合理引導(dǎo)城商行向著“立足于本地發(fā)展,立足于特色經(jīng)營(yíng),立足于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),立足于支持小微企業(yè)”的方向發(fā)展提出政策建議。

本文分為五部分,第一部分中在介紹選題背景和意義的基礎(chǔ)之上綜述國(guó)外有關(guān)商業(yè)銀行在地域限制方面以及國(guó)內(nèi)城市商業(yè)銀行相關(guān)問題的研究現(xiàn)狀,爭(zhēng)取在先前學(xué)者研究基礎(chǔ)上有所創(chuàng)新；因此要做到更好的研究,深入的了解城商行的跨區(qū)域發(fā)展,以及城商行的概念,產(chǎn)生與發(fā)展歷程是前提。第二部分簡(jiǎn)述了城商行的產(chǎn)生的特殊背景,分別將城市商業(yè)銀行與銀行業(yè)其他兩大類銀行作比較,其中一類是大型商業(yè)銀行、包括中農(nóng)工建交,另一類是全國(guó)性股份制商業(yè)銀行,對(duì)城市商業(yè)銀行的行業(yè)內(nèi)部的橫向.比較以及縱向比較來進(jìn)一步分析城商行的發(fā)展現(xiàn)狀,還有發(fā)展到目前為止所面臨的一系列的問題。隨著我國(guó)監(jiān)管部門對(duì)于城商行跨區(qū)域發(fā)展態(tài)度的轉(zhuǎn)變,從一開始的限制單一城市經(jīng)營(yíng),之后逐步放松,再到2011年的審慎監(jiān)管,我國(guó)城商行的跨區(qū)域發(fā)展進(jìn)程也隨著政策的變動(dòng)時(shí)快時(shí)慢,選擇跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的方式也各不相同。在城商行這一跨區(qū)域發(fā)展的過程中,城商行內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)模式出現(xiàn)了很大的分化,一部分向著全國(guó)性商業(yè)銀行發(fā)展,一部分趨向于發(fā)展成為區(qū)域性的商業(yè)銀行,也仍有一部分城商行尚未開始跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的步伐。在已經(jīng)開始跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的城商行中,很多城商行偏離了原始的定位,在經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度快,金融發(fā)達(dá)程度高的城市設(shè)立分支機(jī)構(gòu),造成當(dāng)?shù)丶ち业氖袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng),擾亂了當(dāng)?shù)氐慕鹑谥刃?也不利于自身的發(fā)展。本文第三部分簡(jiǎn)述了監(jiān)管部門對(duì)于城商行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的政策變動(dòng)以及城商行目前實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)所采取的主流模式,并重點(diǎn)對(duì)城商行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀和出現(xiàn)的問題進(jìn)行了進(jìn)一步的分析。第四部分是本文的核心,將2007—2011年40家城市商業(yè)銀行作為樣本,選取資產(chǎn)收益率(ROA)和不良貸款率(NPL)分別作為衡量城商行收益和風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo),在控制資產(chǎn)規(guī)模、公司治理、貸款集中度、城商行經(jīng)營(yíng)所在地GDP等變量的基礎(chǔ)上,研究城商行跨區(qū)域發(fā)展程度對(duì)于其收益和風(fēng)險(xiǎn)的影響,實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn),城商行的收益和風(fēng)險(xiǎn)水平均與其跨區(qū)域程度負(fù)相關(guān),也就是說跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)在降低城商行不良貸款率的同時(shí),也降低了其收益水平。因此,我們不能只籠統(tǒng)地說城商行是否應(yīng)當(dāng)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng),也不能分辨究竟哪些城商行應(yīng)該跨區(qū)域經(jīng)營(yíng),哪些不應(yīng)該,更好的方法應(yīng)該是在外界提供公平合理的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中,各個(gè)城商行找準(zhǔn)自身定位,選擇發(fā)展成社區(qū)銀行、精品銀行,或者繼續(xù)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)。本文第五部分綜合前面幾部分的內(nèi)容,建議監(jiān)管層完善制度,分類監(jiān)管,為城商行的可持續(xù)發(fā)展提供公平合理的環(huán)境,鼓勵(lì)城商行做“小而精”的銀行,合理選擇目標(biāo)城市,正確規(guī)劃未來發(fā)展方向,有條件的城商行在做深做透本地市場(chǎng)后,可以根據(jù)自身的戰(zhàn)略規(guī)劃進(jìn)行跨區(qū)域發(fā)展。城商行進(jìn)行跨區(qū)域發(fā)展,其目標(biāo)市場(chǎng)的選擇是決定成敗的重要因素,特別是對(duì)于依靠直接設(shè)立分支機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的城商行,目標(biāo)城市的經(jīng)濟(jì)水平、金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度,與城商行自身特色的適應(yīng)性都影響著城商行的收益、風(fēng)險(xiǎn)水平和品牌建設(shè)。并且做到地域擴(kuò)張與業(yè)務(wù)拓展相結(jié)合,開展特色經(jīng)營(yíng),并對(duì)有條件跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的城商行在風(fēng)險(xiǎn)管理、績(jī)效考核、目標(biāo)城市選擇和跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)模式等方面提出建議

本文力求突破前人只用定性方法對(duì)城商行是否應(yīng)當(dāng)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)進(jìn)行研究的現(xiàn)狀,利用城市商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù),通過回歸分析研究城商行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)程度對(duì)其收益和風(fēng)險(xiǎn)水平的影響,試圖為城商行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的實(shí)踐提供充分的數(shù)據(jù)支持,結(jié)果表明,城商行跨區(qū)域發(fā)展在降低了其總資產(chǎn)收益率的同時(shí)也降低了不良貸款率,能夠分散其單一城市經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。但是,不良貸款率并不能涵蓋城商行的全部風(fēng)險(xiǎn),特別是跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)之后,城商行面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加,這些都很難通過指標(biāo)來量化,可能會(huì)對(duì)本文結(jié)論的有效性產(chǎn)生一定影響,有待于進(jìn)一步研究。

在國(guó)外,研究商業(yè)銀行的跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)發(fā)展這個(gè)課題的文獻(xiàn)著作不在少數(shù),但由于中國(guó)城市商業(yè)銀行的產(chǎn)生背景,面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境與國(guó)外大不相同,因此國(guó)外有關(guān)商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)發(fā)展的研究方法可以借鑒,但研究結(jié)果并不適合我國(guó)城商行這一特殊群體。而我國(guó)到目前為止有關(guān)城商行的研究多集中于規(guī)范分析,分析城商行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì),探討其是否應(yīng)該跨區(qū)域經(jīng)營(yíng),研究其跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)中面臨的問題并試圖提出有用的對(duì)策,真正關(guān)注城商行跨區(qū)域發(fā)展之后經(jīng)營(yíng)績(jī)效的研究則很少。2011年以來,有幾篇研究城商行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)效率的文章,但都止于研究跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)對(duì)其收益水平的影響,并未涉及風(fēng)險(xiǎn)。本文同時(shí)考慮城商行的風(fēng)險(xiǎn)與收益,研究跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)對(duì)這兩方面的影響?！娟P(guān)鍵詞】：城市商業(yè)銀行 跨區(qū)域發(fā)展 收益 風(fēng)險(xiǎn) 【學(xué)位級(jí)別】：碩士 【學(xué)位授予年份】：2013 【分類號(hào)】：F832.33 【目錄】：

? ? ? ? ? ? 摘要4-8 ABSTRACT8-14 1.前言14-23 1.1 研究背景與選題意義14-15 1.2 文獻(xiàn)綜述15-20 1.2.1 國(guó)外研究文獻(xiàn)15-17 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 1.2.2 國(guó)內(nèi)研究文獻(xiàn)17-20 1.3 研究思路和研究方法20-21 1.4 創(chuàng)新點(diǎn)和不足之處21-23 1.4.1 創(chuàng)新點(diǎn)21-22 1.4.2 不足之處22-23 2.城商行發(fā)展現(xiàn)狀與問題分析23-33 2.1 城市商業(yè)銀行概述23-24 2.2 城市商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀24-31 2.2.1 城商行數(shù)量不斷增加,但開始出現(xiàn)下降趨勢(shì)24-25 2.2.2 資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng),占比逐年上升25-28 2.2.3 不良貸款率逐年降低,資產(chǎn)質(zhì)量逐步提高28-29 2.2.4 利潤(rùn)水平逐年上升,盈利能力不斷增強(qiáng)29-30 2.2.5 貸款集中度水平逐年下降,多數(shù)達(dá)標(biāo)30-31 2.3 城商行發(fā)展面臨的普遍問題31-33 3.城商行跨區(qū)域發(fā)展的現(xiàn)狀及問題分析33-47 3.1 城商行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)界定33-34 3.2 城商行跨區(qū)域發(fā)展的政策演變34-35 3.2.1 政策限制期(1995年—2003年)34 3.2.2 政策松動(dòng)期(2004年—2005年)34-35 3.2.3 政策開放期(2006年—2010年)35 3.2.4 審慎推進(jìn)期(2011年至今)35 3.3 城商行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)主要模式35-39 3.3.1 直接設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu)35-36 3.3.2 合并重組36-37 3.3.3 收購(gòu)城市信用社或農(nóng)村信用社37 3.3.4 直接參股控股異地城商行或農(nóng)商行37-38 3.3.5 業(yè)務(wù)聯(lián)合合作38-39 3.4 城商行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀39-44 3.4.1 過半數(shù)已跨區(qū)域經(jīng)營(yíng),且以省內(nèi)為主39-41 3.4.2 城商行跨區(qū)域程度和方式各不相同41 3.4.3 經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的城商行跨區(qū)域步伐明顯較快41-42 3.4.4 目標(biāo)城市選擇偏向東部地區(qū),但逐漸向西部轉(zhuǎn)移42-43 3.4.5 城商行網(wǎng)點(diǎn)布局各異,體現(xiàn)不同的戰(zhàn)略方向43-44 3.5 城商行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)面臨的問題44-47 3.5.1 傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)逐漸喪失,管控風(fēng)險(xiǎn)增大44 3.5.2 跨區(qū)域發(fā)展顧此失彼,本地市場(chǎng)份額有下降趨勢(shì)44-45 3.5.3 發(fā)展路徑同質(zhì)化,金融資源分布不平衡加劇45-46 3.5.4 盲目跨區(qū)域發(fā)展,偏離原有市場(chǎng)定位46-47 4.城商行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)收益與風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證分析47-58 4.1 理論基礎(chǔ)47-48 4.2 變量選取及模型構(gòu)建48-52 4.2.1 績(jī)效指標(biāo)的選取48-49 4.2.2 影響因素指標(biāo)的選取和模型建立49-52 4.3 樣本選取及數(shù)據(jù)來源52-53 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 4.4 模型選擇和回歸53-54 4.4.1 模型選擇53 4.4.2 模型回歸53-54 4.5 回歸結(jié)果分析與結(jié)論54-58 5.對(duì)我國(guó)城商行跨區(qū)域發(fā)展的建議58-64 5.1 對(duì)監(jiān)管部門的政策建議59-60 5.1.1 建立存款保險(xiǎn)制度,完善銀行業(yè)運(yùn)行環(huán)境59 5.1.2 分類監(jiān)管,鼓勵(lì)城商行向特色化方向發(fā)展59-60 5.2 對(duì)城商行的建議60-64 5.2.1 滲透當(dāng)?shù)厥袌?chǎng),做“小而精”的銀行60-61 5.2.2 合理選擇目標(biāo)城市,規(guī)劃未來方向61 5.2.3 戰(zhàn)略合作,實(shí)現(xiàn)共贏61-62 5.2.4 地域擴(kuò)張與業(yè)務(wù)拓展相結(jié)合,開展特色經(jīng)營(yíng)62 5.2.5 完善績(jī)效考核制度,促進(jìn)城商行可持續(xù)發(fā)展62-63 5.2.6 完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系63-64 參考文獻(xiàn)64-67 后記67-68 致謝68-70 在讀期間科研成果目錄70