第一篇：中國首屆互聯(lián)網(wǎng)金融大會(huì)：呼吁加強(qiáng)P2P行業(yè)法規(guī)建設(shè)

中國首屆互聯(lián)網(wǎng)金融大會(huì)：呼吁加強(qiáng)P2P行業(yè)法規(guī)建設(shè)

11月12日，首屆中國互聯(lián)網(wǎng)金融大會(huì)在北京舉行。專家表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興業(yè)態(tài)，營運(yùn)成本低廉，近年來發(fā)展 迅速。但由于監(jiān)管缺乏，P2P平臺(tái)上“跑路”事件時(shí)有發(fā)生。為規(guī)范行業(yè)發(fā)展，應(yīng)大力加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)建設(shè)。隨著行業(yè)的逐步規(guī)范，P2P行業(yè)將迎來洗牌。

P2P行業(yè)發(fā)展迅速

國務(wù)院發(fā)展研究中心岳頌東在會(huì)上表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)的金融行業(yè)與現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興業(yè)態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)金融營運(yùn)成本低廉，具有前瞻性和普惠性的金融服務(wù)功能。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，小微企業(yè)和貧困農(nóng)戶貸款難的問題有望更好得到解決。

在互聯(lián)網(wǎng)金融子行業(yè)中，P2P行業(yè)近年來發(fā)展迅速。近期剛獲得聯(lián)想控股投資的翼龍貸CEO王思聰表示，目前國內(nèi)P2P平臺(tái)已經(jīng)接近2000家。融通匯信 CEO李天鵬則表示，截至三季度末，中國有1438家P2P平臺(tái)，今年前三季度的交易額達(dá)到1576億元，年復(fù)合增長率高達(dá)173%。

不過，近期P2P行業(yè)卻呈現(xiàn)出“跑路潮”。據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融垂直門戶零壹財(cái)經(jīng)監(jiān)測，10月份問題P2P平臺(tái)激增，共有38家平臺(tái)出現(xiàn)問題，創(chuàng)下了自P2P平臺(tái)在中國出現(xiàn)以來的最高紀(jì)錄。

王思聰認(rèn)為，P2P的“跑路潮”與行業(yè)火熱之下的過度營銷和監(jiān)管缺乏有關(guān)。目前P2P行業(yè)處于快速發(fā)展之中，各路資本和投資者紛紛涌入其中。一些新進(jìn)入 的P2P平臺(tái)承諾給客戶太高的回報(bào)率以吸引客戶，過度營銷提高了運(yùn)營成本。同時(shí)，由于監(jiān)管缺失，多方因素作用下行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)有發(fā)生。在一系列風(fēng)險(xiǎn)事件之 下，行業(yè)將進(jìn)入洗牌階段。

呼吁加強(qiáng)法規(guī)建設(shè)

面對P2P行業(yè)近期表現(xiàn)出的一系列問題，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，應(yīng)加強(qiáng)法律法規(guī)建設(shè)，使行業(yè)在監(jiān)管下有序發(fā)展。而P2P行業(yè)也應(yīng)加強(qiáng)行業(yè)自律。

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第二篇：GEO發(fā)布：互聯(lián)網(wǎng)金融P2P行業(yè)洞察報(bào)告

GEO發(fā)布：互聯(lián)網(wǎng)金融P2P行業(yè)洞察報(bào)告

2014-01-13 11:02來源：未知1800

2013年，在互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮中，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量呈現(xiàn)出井噴式增長，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年全國P2P網(wǎng)站僅有20家左右，而到2013年年底，國內(nèi)P2P平臺(tái)總數(shù)量達(dá)到千家，交易規(guī)模近千億元，同比均實(shí)現(xiàn)百倍的增長。盡管近2個(gè)月內(nèi)有小型P2P公司相繼倒閉，業(yè)內(nèi)人士普遍預(yù)計(jì)2014年會(huì)有更多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)問世，網(wǎng)貸行業(yè)將繼續(xù)保持高速發(fā)展的勢頭。

GEO集奧聚合抓取了2013年12月1日到22日期間429個(gè)P2P網(wǎng)貸網(wǎng)站華東區(qū)域用戶瀏覽的數(shù)據(jù)，得出以下洞察：

1.陸金所網(wǎng)站頁面瀏覽量及獨(dú)立訪客均排名首位

樣本量達(dá)11,906,721，經(jīng)對比分析，2.TOP 3 P2P網(wǎng)站用戶重合度較低，三三重合用戶百分比僅為0.3%

3.P2P網(wǎng)站的交易量高峰在夜晚，瀏覽量則集中在上午和晚上

4.用戶的平均瀏覽時(shí)長近半小時(shí)，對借出的關(guān)注明顯高于借入

5.用戶主體為30-40歲中青年男性群體

6.關(guān)注P2P網(wǎng)站的人群以商業(yè)人士居多，貸款用途多為淘寶經(jīng)營

7.P2P人群與關(guān)注股票的人群重合度最高

網(wǎng)站重視從搜索、財(cái)經(jīng)類網(wǎng)站導(dǎo)流

8.P2P 9.貸款人引流詞多為P2P網(wǎng)站品牌名稱，借款人引流詞中貸款類詞匯占1/3

10.最受P2P人群關(guān)注的投資類產(chǎn)品是股票，最受關(guān)注的站點(diǎn)為東方財(cái)富股票頻道

11.最受P2P人群關(guān)注的貸款類產(chǎn)品是銀行信貸，最受關(guān)注的站點(diǎn)為建行房貸

12.貸款人的消費(fèi)能力較強(qiáng)勁，最關(guān)注的商品是三星和蘋果手機(jī)

13.借款人最關(guān)注服裝鞋帽和華為手機(jī)

14.奢侈品中貸款人最關(guān)注香奈爾

15.借款人最關(guān)注迪奧

16.微信是最受貸款人和借款人關(guān)注的社交類平臺(tái)

綜上所述，GEO洞察發(fā)現(xiàn)：

1.陸金所網(wǎng)站的頁面瀏覽量和獨(dú)立訪客兩個(gè)指標(biāo)均排名首位； 2.TOP 3 P2P網(wǎng)站用戶重合度較低，三三重合用戶百分比僅為0.3%；

3.P2P網(wǎng)站的交易量高峰在夜晚，瀏覽量則集中在上午和晚上；

4.用戶的平均瀏覽時(shí)長近半小時(shí)，訪問者對借出的關(guān)注明顯高于借入；

5.用戶主體為30-40歲中青年男性群體；其中商業(yè)人士居多，貸款用途多為淘寶經(jīng)營；

6.P2P網(wǎng)站重視從搜索、財(cái)經(jīng)類網(wǎng)站導(dǎo)流，貸款人引流詞多為P2P網(wǎng)站品牌名稱，借款人引流詞中貸款類詞匯占1/3；

7.最受P2P人群關(guān)注的投資類產(chǎn)品是股票，最受關(guān)注的貸款類產(chǎn)品是銀行信貸；

8.貸款人消費(fèi)能力較強(qiáng)勁，最關(guān)注的商品是三星和蘋果手機(jī)，借款人最關(guān)注服裝鞋帽和華為手機(jī)；

9.貸款人最關(guān)注的奢侈品品牌是香奈兒，借款人最關(guān)注是迪奧；

10.微信是最受貸款人和借款人關(guān)注的社交平臺(tái)。

關(guān)于集奧聚合（GEO）：

GEO是一家行業(yè)領(lǐng)先的大數(shù)據(jù)服務(wù)提供商，以非cookie大數(shù)據(jù)為驅(qū)動(dòng)力，以效果為目標(biāo)，以極具實(shí)效性的動(dòng)態(tài)定向技術(shù)，為廣告主和代理商提供效果廣告展示和效果數(shù)據(jù)分析服務(wù)。

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第三篇：2017年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報(bào)告

2017年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)

報(bào)告

互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告課題組

目錄

前言.............................................................................................................................................3 1.2017年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)十大新聞事件.....................................................................3 2.互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)狀況..........................................................................................................6 2.1 2.2 2.3 國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展情況...............................................................................6 網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)政策監(jiān)管.........................................................................................10 網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)輿情分析.........................................................................................12 3.網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)品牌競爭力分析........................................................................................14 3.1 3.2 品牌競爭力.............................................................................................................14 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)品牌競爭力分析.............................................................................15 4.網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)投資人滿意度分析....................................................................................17 4.1 4.2 4.3 投資人滿意度指數(shù)測評.........................................................................................17 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)投資人滿意度分析.........................................................................18 2017年中國互聯(lián)網(wǎng)金融投資人滿意品牌TOP100...............................................19 5.網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信用狀況分析............................................................................................20 5.1 5.2 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信用評價(jià).........................................................................................20 網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)信用分析.........................................................................................21 6.網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)展望............................................................................................................22 6.1 6.2 6.3 網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)政策監(jiān)管預(yù)判.................................................................................22 國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)模式創(chuàng)新.................................................................................23 國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)展趨勢.................................................................................24 7.國外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式簡介........................................................................................25 結(jié)束語.......................................................................................................................................27 前言

過去的2017年注定是不平凡的一年，以網(wǎng)絡(luò)借貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)充滿著挑戰(zhàn)和期待，在市場爭議和政府嚴(yán)管的雙重壓力下砥礪前行，終于迎來了期待已久的上市曙光！

2018年將是互金行業(yè)發(fā)展的分水嶺，在監(jiān)管制動(dòng)和資本驅(qū)動(dòng)下，行業(yè)將加速洗牌、優(yōu)勝劣汰，并逐漸進(jìn)入理性健康的發(fā)展軌道。

2017年底，北京至誠信用管理有限公司和iTrust互聯(lián)網(wǎng)信用評價(jià)中心聯(lián)合人人貸、愛錢進(jìn)、銀谷在線、三信貸、生錢袋等具有行業(yè)代表性的網(wǎng)貸平臺(tái)組成報(bào)告課題組。課題組經(jīng)過近3個(gè)月的調(diào)研分析，終于在近日編寫完成并正式發(fā)布《2017年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報(bào)告》。

報(bào)告內(nèi)容主要包括2017年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)十大新聞事件、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)狀況、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)品牌競爭力分析、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)投資人滿意度分析、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信用狀況分析網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)展望和國外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式簡介等七個(gè)部分。

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)金融的有機(jī)結(jié)合，是以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算技術(shù)和金融科技為基礎(chǔ)，涵蓋普惠金融、平臺(tái)金融、信息金融和碎片金融等金融創(chuàng)新模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融包括網(wǎng)絡(luò)支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌、數(shù)字貨幣、網(wǎng)上保險(xiǎn)、網(wǎng)上理財(cái)、網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)模式。本報(bào)告主要針對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸（簡稱網(wǎng)貸）。

1.2017年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)十大新聞事件

課題組通過梳理互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展歷程，總結(jié)出2017年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)十大新聞事件。

一、上市大潮

2017年國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)共有7家平臺(tái)成功在海外上市，他們分別是信而富（紐交所上市）、眾安在線（香港上市）、趣店（紐交所上市）、和信貸（納斯達(dá)克上市）、拍拍貸（紐交所上市）、融360（紐交所上市）、樂信（納斯達(dá)克上市）。

還有簡理財(cái)（香港上市）、團(tuán)貸網(wǎng)（國內(nèi)A股上市）、積木盒子（香港上市）、你我貸（香港上市）等也相繼通過上市企業(yè)參股或并購方式“曲線上市”。

二、銀監(jiān)會(huì)銀行存管規(guī)定

2017年2月23日，銀監(jiān)會(huì)正式下發(fā)《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》。在要求網(wǎng)貸平臺(tái)客戶資金必須由第三方金融機(jī)構(gòu)存管的同時(shí)，明確規(guī)定委托人（平臺(tái)）、存管人（銀行）的責(zé)任與義務(wù)，要求銀行不得提供保證或擔(dān)保，不承擔(dān)借貸違約責(zé)任。同時(shí)給予尚未完成存管或存管不合規(guī)的網(wǎng)貸平臺(tái)六個(gè)月的整改期。

三、中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)網(wǎng)貸平臺(tái)信息披露系統(tǒng)上線

2017年6月，由中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)發(fā)起的“互聯(lián)網(wǎng)金融登記披露服務(wù)平臺(tái)”正式上線，首批10家互金平臺(tái)作為試點(diǎn)單位正式接入信披系統(tǒng)，隨后互金協(xié)會(huì)成員單位陸續(xù)接入，截至2017年12月，互聯(lián)網(wǎng)金融登記披露服務(wù)平臺(tái)已接入116家平臺(tái)。

首批納入的10家試點(diǎn)單位為：開鑫貸、有利網(wǎng)、陸金服、玖富普惠、積木盒子、微貸網(wǎng)、搜易貸、宜信惠民、首金網(wǎng)、網(wǎng)信普惠。

2017年8月，銀監(jiān)會(huì)頒布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》，對P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的信息披露提出了具體要求，披露的內(nèi)容分為兩部分：一是從業(yè)機(jī)構(gòu)信息；二是運(yùn)營信息。目前，眾多平臺(tái)按照監(jiān)管部門要求，設(shè)置信息披露專欄，并進(jìn)行定期更新。根據(jù)監(jiān)管文件，P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)關(guān)于信息披露的整改期至2018年3月份，屆時(shí)行業(yè)透明度將得到大幅提升。

四、ICO被定性為非法集資

2017年9月4日，央行聯(lián)合銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、網(wǎng)信辦、工商總局和工信部等7部委聯(lián)合發(fā)布公告文件，認(rèn)定比特幣、以太幣等“數(shù)字貨幣”是未經(jīng)批準(zhǔn)非法公開融資的行為，涉嫌非法發(fā)行證券以及非法集資。自公告發(fā)布之日起，各類代幣發(fā)行融資活動(dòng)應(yīng)當(dāng)立即停止。已完成代幣發(fā)行融資的組織和個(gè)人應(yīng)當(dāng)做出清退等安排。之后，所有數(shù)字貨幣應(yīng)聲暴跌。

五、網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)校園貸和金交所業(yè)務(wù)被禁止

2017年6月教育部、銀監(jiān)會(huì)、人力資源社會(huì)保障部部聯(lián)合印發(fā)規(guī)范校園貸管理文件，任何網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)都不允許向在校大學(xué)生發(fā)放貸款。從事校園貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)一律暫停新發(fā)校園網(wǎng)貸業(yè)務(wù)標(biāo)的，并根據(jù)自身存量業(yè)務(wù)情況，制定明確的退出整改時(shí)間表和期限。

央行下發(fā)《關(guān)于對互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與各類交易場所合作從事違法違規(guī)業(yè)務(wù)開展清理整頓 的通知》，文件要求互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)2017年7月15日前，停止與各類交易場所合作開展涉嫌突破政策紅線的違法違規(guī)業(yè)務(wù)。自此，金交所業(yè)務(wù)被正式叫停。

六、e租寶案正式宣判

2017年9月12日，e租寶案一審在北京宣判，對鈺誠國際控股集團(tuán)有限公司以集資詐騙罪、走私貴重金屬罪判處罰金人民幣18.03億元；對安徽鈺誠控股集團(tuán)以集資詐騙罪判處罰金人民幣1億元；主犯丁寧被判處無期徒刑，處罰金人民幣1億元；丁甸以集資詐騙罪被判處無期徒刑，處罰金人民幣7000萬元。11月29日，北京市高級人民法院依法對e租寶案終審宣判，對丁寧、丁甸、張敏等26人集資詐騙、非法吸收公眾存款上訴一案二審維持原判。

e租寶累計(jì)成交量達(dá)到700余億元，受害投資人超過90萬人，被定性為非法集資特大刑事案件。

七、趣店赴美上市引爆輿論

2017年10月18日，趣店集團(tuán)正式登美國陸紐交所，融資9億美元，發(fā)行價(jià)24美元，市值沖破100億美元。趣店上市引爆了輿論對現(xiàn)金貸“原罪”的討論，并直接促使互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)現(xiàn)金貸清理整頓政策。截止12月底，趣店市值為43.78億美元，比上市之初腰斬一半有余。

八、現(xiàn)金貸監(jiān)管政策出臺(tái)

2017年12月互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治辦和P2P網(wǎng)貸整治辦聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》?！巴ㄖ笔状蚊鞔_“現(xiàn)金貸”的主要特征，即“無場景依托、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押”。通知對現(xiàn)金貸列出了五條紅線，包括無牌照禁止放貸、綜合年化費(fèi)率不得超過法律規(guī)定、網(wǎng)貸平臺(tái)禁止為現(xiàn)金貸提供資金、杠桿比例禁止超過各地現(xiàn)行規(guī)定、不得繼續(xù)發(fā)放無消費(fèi)場景的網(wǎng)絡(luò)小額貸款。

九、網(wǎng)貸備案驗(yàn)收期限確定

2017年12月P2P網(wǎng)貸整治辦頒發(fā)《關(guān)于做好 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》文件，確定網(wǎng)貸備案驗(yàn)收期限為2018年6月底。整改驗(yàn)收的指導(dǎo)原則是“明確標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)格把關(guān)、積極穩(wěn)妥”。通知還強(qiáng)調(diào)，整治工作必須確保三條底線：不發(fā)生處置風(fēng)險(xiǎn)、不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)、不發(fā)生大規(guī)模群體事件。對于2016年8月24日后新 設(shè)立的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，在本次專項(xiàng)整治期間，原則上不予備案登記。

11月16日，福建廈門金融辦在全國率先公布農(nóng)金寶互金、日日進(jìn)、乾方位、易利貸和京東金融等5家擬備案平臺(tái)名單。

十、網(wǎng)絡(luò)支付網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)面世

中國人民銀行清算總中心、財(cái)付通、支付寶及銀聯(lián)商務(wù)等 45 家機(jī)構(gòu)于2017 年 7 月 28 日簽署了《網(wǎng)聯(lián)清算有限公司設(shè)立協(xié)議書》。8月央行下發(fā)《關(guān)于將非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理的通知》，明確要求“自2018年6月30日起，支付機(jī)構(gòu)受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理”，支付機(jī)構(gòu)不得再與銀行直連。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)狀況

2.1 國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展情況

一、網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量及分布

截至2017年底，全國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量達(dá)到1863家，主要分布在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)，其中廣東、北京、上海、浙江平臺(tái)數(shù)量名列前茅，平臺(tái)數(shù)量均超過200家，合計(jì)超過1253家，約占全國總量的70%。正常運(yùn)營平臺(tái)是指網(wǎng)站通過工信部門備案、網(wǎng)站/APP內(nèi)容或標(biāo)的每周更新、網(wǎng)速正常、上班時(shí)間客服電話正常的平臺(tái)，不含已經(jīng)公告轉(zhuǎn)型的平臺(tái)。2017年底各省市正常運(yùn)營網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量見圖表2.1。

2017年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)由于整改規(guī)范和市場壓力等原因，停業(yè)及問題平臺(tái)數(shù)量共計(jì)645家，其中問題平臺(tái)233家，停業(yè)平臺(tái)數(shù)量412家，但相比2016年都有大幅度減少。預(yù)計(jì)2018年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)運(yùn)營平臺(tái)數(shù)仍將進(jìn)一步下降，2018年底可能將減少到1000家左右。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2017年底，國資入股的平臺(tái)數(shù)量為92家、上市或上市企業(yè)控股為51家，完成銀行存管的平臺(tái)數(shù)量為690家，加入中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)員295家。

圖表2.1 2017年底各省市正常運(yùn)營網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量柱狀圖

二、網(wǎng)貸行業(yè)成交量

根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)信息披露和iTrust互聯(lián)網(wǎng)信用評價(jià)中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2017年全年網(wǎng)貸行業(yè)成交量達(dá)到人民幣2.5萬億元，相比2016年全年網(wǎng)貸成交量人民幣2萬億元增長了25%。2017年已有60家平臺(tái)扭虧為盈，比2016年盈利的平臺(tái)數(shù)量增加了30多家。2018年上半年受監(jiān)管影響，增長速度可能明顯放緩，下半年網(wǎng)貸平臺(tái)備案登記陸續(xù)完成，成交量將快速放大，全年網(wǎng)貸成交量有望達(dá)到3萬億元。

2017年國內(nèi)網(wǎng)貸行業(yè)成交量TOP100平臺(tái)見圖表2.2。TOP100排名依據(jù)為網(wǎng)絡(luò)公開和企業(yè)自報(bào)的平臺(tái)成交量數(shù)據(jù)，僅供參考。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)上市情況

2017年共有7家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)成功在海外上市，其中信而富、趣店、和信貸、拍拍貸、樂信（桔子金融）等5家是網(wǎng)貸平臺(tái)。

（一）信而富

2017年4月28日，信而富在美國紐交所掛牌上市，股票代碼為“XRF”，IPO發(fā)行價(jià)為6美元/股，融資總額6000萬美元。信而富成為繼宜人貸之后，在海外上市的第二家中國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。

（二）眾安在線

2017年9月28日眾安在線作為國內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司在中國香港上市，發(fā)行價(jià)為59.71港元，募集資金總額約118.98億港元。

（三）趣店 2017年4月28日，趣店于美國紐交所掛牌上市，融資9億美元，發(fā)行價(jià)24美元。

（四）和信貸

2017年11月3日，和信貸在美國納斯達(dá)克掛牌上市，股票代碼為“HX”，發(fā)行價(jià)為10美元/股，共融資5000萬美元。和信貸是第三家海外上市的中國P2P平臺(tái)。

（五）拍拍貸

2017年11月10日，中國首家P2P平臺(tái)——拍拍貸（成立于2007年）在美國紐交所掛牌上市，股票代碼為“PPDF”，IPO發(fā)行價(jià)為13.3美元，融資總額達(dá)2.7億美元。拍拍貸成為第四家海外上市的中國P2P平臺(tái)，同時(shí)也是當(dāng)時(shí)全球市值最大的P2P平臺(tái)。

（六）融360 2017年11月16日，融360在美國紐交所上市，發(fā)行價(jià)8美元，總?cè)谫Y額1.8億美元。融360成立于2011年10月, 是中國領(lǐng)先的移動(dòng)金融智選平臺(tái)。融360致力于為個(gè)人消費(fèi)者和小微企業(yè)提供金融產(chǎn)品的搜索、推薦和申請服務(wù)，業(yè)務(wù)范圍涵蓋貸款、信用卡與理財(cái)。

（七）樂信

2017年12月22日，樂信在美國納斯達(dá)克上市，發(fā)行價(jià)9美元，總?cè)谫Y1.2億美元。桔子理財(cái)系樂信集團(tuán)旗下專注于小額分散消費(fèi)金融的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)。

還有網(wǎng)上理財(cái)平臺(tái)簡理財(cái)（香港，云游控股）和3家網(wǎng)貸平臺(tái)團(tuán)貸網(wǎng)（鴻特精密國內(nèi)A股）、積木盒子（香港，永駿國際）、你我貸（香港，中國支付通）也相繼通過上市企業(yè)參股或并購方式“曲線上市”。

四、2017年中國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)獎(jiǎng)名單

通過對網(wǎng)貸平臺(tái)成交量、品牌競爭力指數(shù)等數(shù)據(jù)分析，課題組評選出2017年中國網(wǎng)貸行業(yè)領(lǐng)軍品牌、網(wǎng)貸風(fēng)控優(yōu)秀企業(yè)和網(wǎng)貸行業(yè)新銳企業(yè)，具體榜單見圖表2.3。

2.2 網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)政策監(jiān)管

2017年是P2P網(wǎng)貸行業(yè)的“合規(guī)規(guī)范年”，國家主管部門密集出臺(tái)了各類監(jiān)管配套文件15個(gè)（圖表2.4），廣東、上海、北京、深圳、浙江、江蘇、廈門、廣西等省市金融主管部門也紛紛出臺(tái)相關(guān)實(shí)施細(xì)則或管理方法文件（圖表2.5）。

尤其是銀監(jiān)會(huì)在今年陸續(xù)頒發(fā)《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》和《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》文件，要求網(wǎng)貸平臺(tái)必須接受銀行存管、登記備案和信息披露等監(jiān)管，這些監(jiān)管措施與2016年發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》文件共同組成網(wǎng)貸行業(yè)“1+3”政策體系。

2017年12月網(wǎng)貸整治辦出臺(tái)《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》要求各地金融辦應(yīng)在2018年4月底前完成轄區(qū)內(nèi)主要P2P機(jī)構(gòu)的備案登記工作，6月底之前完成平臺(tái)備案全部工作。文件還要求整治工作必須確保三條底線，不發(fā)生處置風(fēng)險(xiǎn)、不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)、不發(fā)生大規(guī)模群體事件。

2017年備受爭議的“校園貸”、“現(xiàn)金貸”迎來強(qiáng)監(jiān)管，金交所業(yè)務(wù)和數(shù)字貨幣ICO也被正式叫停。

2.3 網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)輿情分析

2017年是網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)展的第十個(gè)年頭。這一年，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在政府強(qiáng)制監(jiān)管下快速發(fā)展，但是諸如裸貸、非法集資、詐騙等負(fù)面新聞也在網(wǎng)絡(luò)上廣泛傳播。課題組 將從網(wǎng)絡(luò)政策輿情和企業(yè)輿情兩個(gè)角度對2017年的網(wǎng)貸行業(yè)輿情做一分析，剖析網(wǎng)民、投資者和媒體對網(wǎng)貸行業(yè)的整體看法和態(tài)度。

一、輿情數(shù)據(jù)來源

數(shù)據(jù)來源主要有以下四種：

（1）搜索引擎，包括百度、搜狗、360；

（2）新聞媒體，包括人民網(wǎng)、新華網(wǎng)、新浪、網(wǎng)易、搜狐、鳳凰網(wǎng)等主流新聞門戶網(wǎng)站，東方財(cái)富、和訊、中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)等財(cái)經(jīng)類網(wǎng)站；

（3）社交平臺(tái)，包括論壇、微信群、微信公眾號和QQ群；

（4）網(wǎng)貸第三方平臺(tái)，包括中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)、網(wǎng)貸之家、網(wǎng)貸天眼等。

二、網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)輿情分析

課題組從各種渠道監(jiān)測并采集到涉及網(wǎng)貸行業(yè)輿情203.5萬條，經(jīng)過清洗篩選，得到有效輿情176.7萬條，其中政策輿情83萬條，企業(yè)輿情93.7萬條。

（一）政策輿情

政策輿情共83萬條，其中正面輿情48.39萬條，占政策輿情58.3%；中性輿情17.68萬條，占政策輿情21.3%；負(fù)面輿情16.93萬條，占政策輿情20.4%。見圖表2.6 政策輿情正負(fù)面分布圖。

上述數(shù)據(jù)表明，央行近年出臺(tái)的一系列網(wǎng)貸監(jiān)管政策得到了大多數(shù)網(wǎng)民（接近60%）的認(rèn)可，網(wǎng)貸行業(yè)在監(jiān)管中發(fā)展代表了大多數(shù)網(wǎng)民的主流民意。

（二）企業(yè)輿情

企業(yè)輿情共共93.7萬條，其中正面輿情27.17萬條，占企業(yè)輿情29%；中性輿情28.39萬條，占企業(yè)輿情30.3%；負(fù)面輿情38.14萬條，占企業(yè)輿情40.7%。見圖表2.7 企業(yè)輿情正負(fù)面分布圖。

負(fù)面輿情集中在裸貸、校園貸、虛假宣傳、逾期、跑路、非法集資、詐騙、暴雷、提現(xiàn)困難、自融、造假、收費(fèi)不合理、客服態(tài)度差等方面。

正面輿情集中在紅包、上市、融資、合規(guī)、還款、免費(fèi)、到賬、利息等方面。上述數(shù)據(jù)表明，網(wǎng)民對網(wǎng)貸行業(yè)的負(fù)面評價(jià)超過40%，超過了正面評價(jià)（29%），網(wǎng)貸行業(yè)已經(jīng)失去部分網(wǎng)民的投資熱情和信心，網(wǎng)貸行業(yè)合規(guī)整治已經(jīng)迫在眉睫，已經(jīng)關(guān)系到整個(gè)行業(yè)的發(fā)展前途。

2018年隨著政策監(jiān)管的繼續(xù)加強(qiáng)和市場競爭的進(jìn)一步加劇，部分無法合規(guī)的平臺(tái)都將主動(dòng)轉(zhuǎn)型退出網(wǎng)貸行業(yè)，整個(gè)行業(yè)發(fā)展將開始步入健康有序發(fā)展的道路，由此也可估計(jì)未來該行業(yè)的負(fù)面輿情占比將大幅降低。

3.網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)品牌競爭力分析

3.1 品牌競爭力

品牌競爭力是指企業(yè)品牌擁有領(lǐng)先于其他競爭對手的獨(dú)特能力，是企業(yè)在激烈的市場競爭環(huán)境中能夠保持健康并可持續(xù)發(fā)展的能力。品牌競爭力是企業(yè)內(nèi)在核心競爭力的 外在表現(xiàn)。企業(yè)品牌競爭力決定企業(yè)的市場競爭力、盈利能力和溢價(jià)功能，是衡量企業(yè)綜合實(shí)力的重要指標(biāo)。

iTrust企業(yè)品牌競爭力指數(shù)是一套以指數(shù)形式表征企業(yè)品牌競爭力強(qiáng)弱的系統(tǒng)化指標(biāo)體系，是企業(yè)制訂品牌建設(shè)規(guī)劃必需的決策支持依據(jù)。iTrust通過測量企業(yè)品牌競爭力，幫助企業(yè)了解品牌成長階段和行業(yè)地位，從而制定有效的品牌戰(zhàn)略和市場計(jì)劃。

iTrust品牌競爭力測評指標(biāo)包含“企業(yè)基本素質(zhì)、業(yè)務(wù)運(yùn)營能力、資質(zhì)和認(rèn)證、社會(huì)信用記錄和網(wǎng)絡(luò)信譽(yù)”等五個(gè)維度。

iTrust品牌競爭力指數(shù)范圍為1-1000，分成“弱小、一般、較強(qiáng)、強(qiáng)大和卓越”五個(gè)等級，對應(yīng)“品牌初創(chuàng)期、品牌生存期、品牌發(fā)展期、品牌成熟期和品牌壟斷期”等五個(gè)品牌成長階段。品牌成長階段和品牌競爭力之間對應(yīng)關(guān)系圖表3.1。

圖表3.1 品牌競爭力和品牌成長關(guān)系圖

3.2 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)品牌競爭力分析

經(jīng)過十年尤其是最近五年的快速發(fā)展，中國網(wǎng)貸行業(yè)品牌競爭力已經(jīng)初步形成，有一小部分企業(yè)品牌逐步成長并趨于成熟。iTrust通過對國內(nèi)網(wǎng)貸企業(yè)的品牌競爭力指數(shù)計(jì)算和分析得出如下觀點(diǎn)。

（1）品牌初創(chuàng)期→品牌競爭力弱小

競爭力指數(shù)200以下的企業(yè)都處于品牌初創(chuàng)期，目前P2P行業(yè)有約50%的企業(yè)，即1000家左右企業(yè)都處于品牌初創(chuàng)期，品牌競爭力弱小，風(fēng)險(xiǎn)巨大。該階段企業(yè)特征是成立時(shí)間大部分不足3年，成交量很小，人氣很低，大部分沒有銀行存管。

（2）品牌生存期→品牌競爭力一般

競爭力指數(shù)200至400以下的企業(yè)都處于品牌生存期，目前P2P行業(yè)有約40%的企業(yè)，即800家左右企業(yè)處于品牌生存期，品牌競爭力一般，風(fēng)險(xiǎn)很大。

該階段企業(yè)特征是成立時(shí)間大部分不足5年，成交量小，風(fēng)控能力較弱，人氣低，過半數(shù)企業(yè)已經(jīng)簽署銀行存管協(xié)議。

（3）品牌發(fā)展期→品牌競爭力較強(qiáng)

競爭力指數(shù)400至600以下的企業(yè)都處于品牌發(fā)展期，目前P2P行業(yè)有約9%的企業(yè)，即180家左右企業(yè)處于品牌發(fā)展期，品牌競爭力較強(qiáng)，但還存在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

該階段企業(yè)主要特征是成立時(shí)間大部分超過5年，完成上市或多輪巨額融資，成交量可觀，風(fēng)控能力較強(qiáng)，人氣較旺，已經(jīng)簽署銀行存管協(xié)議并上線運(yùn)營。

（4）品牌成熟期→品牌競爭力強(qiáng)大

競爭力指數(shù)600至800以下的企業(yè)都處于品牌成熟期，目前P2P行業(yè)有約1%的企業(yè)，即20家左右企業(yè)處于品牌成熟期，品牌競爭力強(qiáng)大，風(fēng)險(xiǎn)較低，這階段企業(yè)成交額合計(jì)占到整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)的50%左右。

該階段企業(yè)主要特征是成立時(shí)間大部分超過5年，完成上市或多輪巨額融資，成交量大，風(fēng)控能力強(qiáng)，人氣旺，已經(jīng)簽署銀行存管協(xié)議并上線正常運(yùn)營。

（5）品牌壟斷期→品牌競爭力卓越。

競爭力指數(shù)達(dá)到或超過800的企業(yè)都處于品牌壟斷期，目前P2P行業(yè)尚未進(jìn)入品牌壟斷期，沒有一家企業(yè)具有市場支配地位（市場份額達(dá)到二分之一）。由于金融的特殊性和政府監(jiān)管要求，P2P行業(yè)很難形成壟斷市場。

2017年中國網(wǎng)貸行業(yè)企業(yè)品牌競爭力指數(shù)TOP100名單見圖表3.2。

4.網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)投資人滿意度分析

4.1 投資人滿意度指數(shù)測評

投資人滿意度是投資人對企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)以及官方網(wǎng)站內(nèi)容和服務(wù)的事前期望與事后感受相比較產(chǎn)生的一種滿意程度。滿意度指數(shù)用百分?jǐn)?shù)和“滿意、一、測評依據(jù)

依據(jù)GB/T 19038、ISO 10004等標(biāo)準(zhǔn)建立起基于企業(yè)網(wǎng)絡(luò)輿情大數(shù)據(jù)超大樣本滿意度測評模型WebCSI，解決了傳統(tǒng)調(diào)查方法存在的樣本小、答卷難、誤差大、成本高和效率低等難題。WebCSI指數(shù)已經(jīng)成為一些知名企業(yè)客戶服務(wù)質(zhì)量評估和內(nèi)部業(yè)績考核依據(jù)。較滿意、一般、不滿意”五個(gè)級度表述。

很滿意、二、測評指標(biāo)

包括企業(yè)信譽(yù)、網(wǎng)站系統(tǒng)、網(wǎng)站信息、網(wǎng)站服務(wù)、標(biāo)的價(jià)值、交易安全、提現(xiàn)和贖回、用戶體驗(yàn)等8個(gè)方面。4.2 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)投資人滿意度分析

據(jù)iTrust統(tǒng)計(jì)和測評，截止2017年12月31日全國共有1863家左右網(wǎng)貸企業(yè)正常經(jīng)營,投資人滿意度指數(shù)最高為89.66%（滿意），最低為52.32%（不滿意），平均值為61.7%（滿意度一般），網(wǎng)貸行業(yè)整體滿意度一般偏低。2017年網(wǎng)貸行業(yè)投資人滿意度分布情況見圖表4.1。

網(wǎng)貸行業(yè)投資人滿意度指數(shù)分布情況介紹如下:

（一）投資人很滿意企業(yè)

（二）投資人滿意企業(yè)家，占目前正常運(yùn)營平臺(tái)8.6%；

（三）投資人較滿意企業(yè)家，占目前正常運(yùn)營平臺(tái)9.4%；

（四）投資人滿意度一般企業(yè)，即滿意度指數(shù)小于70%且大于等于60%的企業(yè)有，即滿意度指數(shù)小于80%且大于等于70%的企業(yè)有17

5，即滿意度指數(shù)大于等于90%的企業(yè)為0家；，即滿意度指數(shù)小于90%且大于等于80%的企業(yè)有161860家，占目前正常運(yùn)營平臺(tái)46.2%；

（五）投資人不滿意企業(yè)，即滿意度指數(shù)小于60%的企業(yè)有667家，占目前正常運(yùn)營平臺(tái)35.8%。

從上述數(shù)據(jù)可以得出如下幾個(gè)結(jié)論：

（一）網(wǎng)貸行業(yè)投資人滿意度平均值為61.7%，投資人滿意度總體偏低，具體體現(xiàn)在標(biāo)的價(jià)值、交易安全、提現(xiàn)和贖回等三項(xiàng)指標(biāo)值偏低，表明該行業(yè)還處于發(fā)展初期，投資人對投資安全和回報(bào)不滿意。

（二）超過1/3企業(yè)的滿意度低于60%，投資人不滿意比例過高，表明該行業(yè)存在的問題比較嚴(yán)重，服務(wù)能力差和管理水平低的企業(yè)數(shù)量過多，行業(yè)急需規(guī)范和洗牌，估計(jì)在2018年行業(yè)大洗牌時(shí)，這部分企業(yè)將可能轉(zhuǎn)行或停業(yè)。4.3 2017年中國互聯(lián)網(wǎng)金融投資人滿意品牌TOP100 2018年初，作為國內(nèi)知名第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)iTrust互聯(lián)網(wǎng)信用評價(jià)中心聯(lián)合12315.com滿意度指數(shù)測評中心在京隆重發(fā)布《2017年中國網(wǎng)貸投資人滿意品牌TOP100排行榜》。本次公益活動(dòng)自2017年1月份開展以來，吸引了廣大投資人的積極參與，也得到了網(wǎng)貸企業(yè)的大力支持。評選小組通過大數(shù)據(jù)口碑采集、網(wǎng)絡(luò)打分測評、人工盡調(diào)初選、專家評選審核等程序，最后確定TOP100排行榜。

在最終入選TOP100的企業(yè)中，投資人滿意度指數(shù)為82.1%，總體趨于滿意。2017年中國互聯(lián)網(wǎng)金融投資人滿意品牌TOP100見圖表4.2。

5.網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信用狀況分析

5.1 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信用評價(jià)

信用評價(jià)是對企業(yè)在履行商業(yè)協(xié)議、兌現(xiàn)服務(wù)許諾、確保網(wǎng)站信息真實(shí)性和安全性等方面的能力、意愿和行為的可信度評價(jià)。信用等級分為AAA優(yōu)秀、AA優(yōu)良、A良好，BBB行業(yè)平均水平、BB欠佳、B較差，CCC很差、CC極差、C無信用等九級。

一、評價(jià)依據(jù)

依據(jù)GB/T 23794-2009等企業(yè)信用評價(jià)國家標(biāo)準(zhǔn)，參考銀行信貸信用評級指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)。

二、評價(jià)指標(biāo) 包括行業(yè)發(fā)展指數(shù)、公司基本素質(zhì)、人力資源指數(shù)、產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量、綜合管理能力、公共信用記錄、財(cái)務(wù)經(jīng)營能力等7項(xiàng)一級指標(biāo)。5.2 網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)信用分析

據(jù)iTrust統(tǒng)計(jì)和評價(jià)，截止2017年12月31日全國共有1863家左右網(wǎng)貸企業(yè)正常經(jīng)營,信用度最高為90.6%（AAA優(yōu)秀），最低為54.7%（BB信用欠佳），平均值為63.5%，網(wǎng)貸行業(yè)整體信用為BBB信用等級（一般偏低）。2017年網(wǎng)貸行業(yè)信用等級分布情況見圖表5.1。

網(wǎng)貸行業(yè)信用分布情況介紹如下:

（一）信用優(yōu)秀企業(yè)AAA，即信用度大于等于90%的企業(yè)有123家，占目前正常運(yùn)營平臺(tái)6.6%。信用優(yōu)秀企業(yè)如陸金服、宜人貸、人人貸、愛錢進(jìn)、團(tuán)貸網(wǎng)、有利網(wǎng)、信而富、小牛在線、你我貸、翼龍貸、和信貸、點(diǎn)融網(wǎng)、向上金服、狐貍金服、積木盒子、鳳凰金融、溫商貸、恒易融、首創(chuàng)金服、愛錢幫等。

（二）信用優(yōu)良企業(yè)AA，即信用度小于90%且大于等于80%的企業(yè)有204家，占目前正常運(yùn)營平臺(tái)11%。

（三）信用良好企業(yè)A，即信用度小于80%且大于等于70%的企業(yè)有175家，占目前正常運(yùn)營平臺(tái)9.4%。

（四）信用一般企業(yè)BBB，即信用度小于70%且大于等于60%的企業(yè)有860家，占目前正常運(yùn)營平臺(tái)46.2%。

（五）信用欠佳企業(yè)BB，即信用度小于60%的企業(yè)有667家，占目前正常運(yùn)營平臺(tái)26.9%。

從上述數(shù)據(jù)可以得出如下幾個(gè)結(jié)論：

（一）網(wǎng)貸行業(yè)信用度平均值為63.5%，BBB信用等級（一般）,行業(yè)信用偏低，具體體現(xiàn)在產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量、公共信用記錄、財(cái)務(wù)經(jīng)營能力等三項(xiàng)指標(biāo)值偏低，表明該行業(yè)普遍存在盈利能力較差和社會(huì)信任度不高等問題，整體行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大。

盈利能力較差主要原因是風(fēng)控管理粗放造成壞賬率過高，由于行業(yè)尚沒有統(tǒng)一核算標(biāo)準(zhǔn)，敢于公布自己真實(shí)壞賬率的企業(yè)也鳳毛麟角。但根據(jù)市場披露的零星信息，可以測算行業(yè)壞賬率不會(huì)低于8%。

公共信用記錄較差主要原因是2017年前累計(jì)的提現(xiàn)困難、跑路、壞賬和第三方擔(dān)保倒閉等負(fù)面消息較多。特別是像e租寶等個(gè)別具有較大影響力的平臺(tái)出問題，嚴(yán)重打擊了投資人的信心。

（二）網(wǎng)貸行業(yè)信用度60%以下企業(yè)（BB信用欠佳），占目前正常運(yùn)營平臺(tái)1/4，比例過高，表明該行業(yè)存在的比較嚴(yán)重的投資人信任問題，行業(yè)急需規(guī)范。

6.網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)展望

6.1 網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)政策監(jiān)管預(yù)判

2017年，是網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的合規(guī)規(guī)范年，以“1+3”政策體系為基礎(chǔ)的相關(guān)配套政策基本形成，2018年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)政策監(jiān)管可以概括成三個(gè)關(guān)鍵字：支持包容、合規(guī)監(jiān)管、控制風(fēng)險(xiǎn)。

（一）支持包容 曾經(jīng)一度光彩奪目的網(wǎng)絡(luò)借貸，因?yàn)橐恍┴?fù)面事件的影響已經(jīng)出現(xiàn)被“妖魔化”趨勢。但是2017年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)出現(xiàn)了一些可圈可點(diǎn)的發(fā)展成果，已經(jīng)喚起了一些金融專家和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視，也得到了投資人的初步認(rèn)可。特別是央行近期又表明進(jìn)一步對網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)采取肯定、支持和包容的態(tài)度，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，對有一定規(guī)模、合規(guī)發(fā)展的網(wǎng)貸企業(yè)將提供更多的政策資源。可以說央行這一支持和包容態(tài)度是網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)最大的正能量和利好消息！

（二）合規(guī)監(jiān)管

進(jìn)入2018年，網(wǎng)絡(luò)借貸政策體系逐步健全，監(jiān)管執(zhí)行力度加碼，多措并舉，讓“脫實(shí)向虛”的網(wǎng)貸行業(yè)重新回到服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為主的普惠金融的合規(guī)軌道。

2018年主要是政策執(zhí)行和落實(shí)。預(yù)計(jì)2018年上半年將掀起備案熱潮，銀行存管進(jìn)展明顯加快，沒有完成銀行存管的企業(yè)也在加快與銀行簽訂存管協(xié)議。

2018年運(yùn)營平臺(tái)與銀行完成直接存管系統(tǒng)對接并上線，網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)測評工作即將陸續(xù)展開。由于銀行存管涉及到銀行業(yè)務(wù)規(guī)范、流程和接口，工作量比較大，因此銀監(jiān)會(huì)要求各地在2018年4月底前完成主要P2P機(jī)構(gòu)的備案登記工作、6月底之前全部完成，任務(wù)比較艱巨。

（三）控制風(fēng)險(xiǎn)

通過中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)信息披露平臺(tái)增加企業(yè)信息和業(yè)務(wù)透明度，通過銀行存管平臺(tái)對資金流向進(jìn)行監(jiān)控，通過第三方擔(dān)保方式保障投資人利益，通過央行征信數(shù)據(jù)庫共享避免惡意騙貸，這些政策和措施的目的都是為了控制金融風(fēng)險(xiǎn)，保障網(wǎng)貸行業(yè)的健康有序發(fā)展。

網(wǎng)絡(luò)借貸屬于金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，政策相對滯后，監(jiān)管工作也在與時(shí)俱進(jìn)。因此企業(yè)在按照文件要求積極參加合規(guī)整改的同時(shí)，合法合規(guī)，腳踏實(shí)地，把企業(yè)做好、做大、做強(qiáng)才是關(guān)鍵。

6.2 國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)模式創(chuàng)新

早期的網(wǎng)絡(luò)借貸，更多的是將金融業(yè)務(wù)簡單的搬到互聯(lián)網(wǎng)上，將互聯(lián)網(wǎng)作為獲客和營銷的渠道，商業(yè)模式和平臺(tái)服務(wù)同質(zhì)化較為嚴(yán)重。目前，國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入 “下半場”，只有實(shí)現(xiàn)差異化經(jīng)營才能滿足用戶日益增長的個(gè)性化金融需求和對優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)的追求。國內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)模式創(chuàng)新將集中在以下三個(gè)方面。

一、資產(chǎn)端項(xiàng)目模式創(chuàng)新

2018年網(wǎng)貸平臺(tái)資產(chǎn)端“小額分散”和“脫虛務(wù)實(shí)”的定位愈加清晰，募集資金投向從虛擬經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)可以有效控制投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。諸如校園貸、金交所等業(yè)務(wù)相繼被禁，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)受到整頓，大額超標(biāo)業(yè)務(wù)要清理。消費(fèi)金融、車貸、三農(nóng)資產(chǎn)、供應(yīng)鏈金融等銀行尚未足夠重視的信貸領(lǐng)域?qū)⒊蔀镻2P行業(yè)發(fā)展重點(diǎn)。

二、投資人保障方式創(chuàng)新

監(jiān)管文件規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)備付金與P2P的信息中介定位不符，將禁止繼續(xù)提取、新增風(fēng)險(xiǎn)備付金，對于存量則需逐步消化、壓縮備付金規(guī)模。

保監(jiān)會(huì)曾下發(fā)文件《信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》，對網(wǎng)貸平臺(tái)與保險(xiǎn)公司的合作方式予以明晰。履約保證保險(xiǎn)、第三方擔(dān)保等擔(dān)保方式將成為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)保障投資人利益的主流模式。這種擔(dān)保模式將大大增加網(wǎng)貸平臺(tái)和融資方的違約成本，避免惡意騙貸和卷款跑路等金融風(fēng)險(xiǎn)，對于提高投資人的信任度和投資信心至關(guān)重要。

三、智能風(fēng)控技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用

2017年 11月，由中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)牽頭，與8家知名征信和機(jī)構(gòu)共同發(fā)起個(gè)人征信機(jī)構(gòu)“百行征信”。2018年初，“百行征信”關(guān)于個(gè)人征信的業(yè)務(wù)申請已正式獲得央行受理。未來，越來越多的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)將與第三方征信機(jī)構(gòu)開展合作，打破信息孤島。隨著行業(yè)征信數(shù)據(jù)庫的建立和共享，借款人評分模型、反欺詐算法等智能風(fēng)控技術(shù)將進(jìn)一步得到應(yīng)用和發(fā)展，網(wǎng)貸“草根金融”固有的信用風(fēng)險(xiǎn)將得到有效控制，網(wǎng)貸行業(yè)壞賬率將有望得到明顯改善。6.3 國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)展趨勢

近年來，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和社會(huì)信用體系的初步建立，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，以網(wǎng)絡(luò)支付、手機(jī)支付、網(wǎng)貸P2P等應(yīng)用為代表的國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展空間巨大，將顛覆銀行一些傳統(tǒng)的經(jīng)營模式和理念，推進(jìn)中國金融市場化改革的步伐。

國內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)未來發(fā)展將呈現(xiàn)出如下四大趨勢：

（一）行業(yè)加強(qiáng)合規(guī)整治，并購重組加速 根據(jù)《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》，對于積極配合整改驗(yàn)收工作但最終沒有通過備案的機(jī)構(gòu)，將引導(dǎo)其逐步清退業(yè)務(wù)、退出市場或并購重組。另外，一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省市出于解決當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)在轉(zhuǎn)型升級過程中出現(xiàn)融資難的問題也開始鼓勵(lì)當(dāng)?shù)氐凝堫^企業(yè)進(jìn)入P2P網(wǎng)貸行業(yè)，這將加速并購重組進(jìn)程。據(jù)估計(jì)，2018年底運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量將從2017年1863家可能進(jìn)一步下降到1000家左右。

（二）市場規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，收益率歸回合理

2017年全年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)成交量達(dá)到了人民幣2.5萬億元，2018年上半年受強(qiáng)監(jiān)管影響，增長速度可能明顯放緩，下半年網(wǎng)貸平臺(tái)備案登記陸續(xù)完成，成交量將快速放大，全年網(wǎng)貸成交量有望達(dá)到3萬億元。2018年將有更多平臺(tái)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

隨著政府備案、銀行存管和信息披露等措施的落實(shí)，投資人認(rèn)可度、信心和理性都將明顯提升，推動(dòng)市場規(guī)模進(jìn)一步放大，行業(yè)收益率歸回合理區(qū)間。

（三）境外上市熱持續(xù)

2017年開始，伴隨著“金融科技”概念在全球的持續(xù)發(fā)酵，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)掀起了一波境外上市潮。信而富、和信貸、拍拍貸相繼赴美上市。預(yù)計(jì)2018年將有更多P2P平臺(tái)或者擁有P2P業(yè)務(wù)的金融集團(tuán)在海外上市。

（四）境外合作加強(qiáng)，輸出技術(shù)與商業(yè)模式

隨著國內(nèi)P2P網(wǎng)貸商業(yè)模式越來越成熟，市場競爭也日趨激烈，部分有實(shí)力的平臺(tái)為了尋求新的發(fā)展空間，也嘗試設(shè)立跨境互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，開拓境外資產(chǎn)管理市場。如2017年7月，陸國際金融資產(chǎn)交易所（新加坡）有限公司在新加坡正式開業(yè)，2017年8月，點(diǎn)融網(wǎng)和FinEXAsia聯(lián)合宣布，亞洲首個(gè)金融科技資產(chǎn)管理平臺(tái)在香港正式上線。

7.國外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式簡介

20世紀(jì)90年代，歐美國家基于發(fā)達(dá)的傳統(tǒng)金融和社會(huì)信用體系，將傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)嫁接到互聯(lián)網(wǎng)上，創(chuàng)造出網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)融資等互聯(lián)網(wǎng)金融新模式。經(jīng)過二十多年的蓬勃發(fā)展，發(fā)達(dá)國家互聯(lián)網(wǎng)金融日趨成熟，已經(jīng)成為傳統(tǒng)金融市場的有效補(bǔ)充，并將對傳統(tǒng)金融業(yè)產(chǎn)生越來越深遠(yuǎn)的影響。

下面介紹歐美國家互聯(lián)網(wǎng)金融中的三種典型模式。

一、互聯(lián)網(wǎng)支付

1998年12月，美國電商巨頭eBay在加州圣荷西市成立了子公司PayPal，PayPal被視為互聯(lián)網(wǎng)金融的“鼻祖”，也是當(dāng)今基于互聯(lián)網(wǎng)的最大第三方支付公司。

全球知名第三方支付還包括美國Google Wallet、Square、荷蘭GlobalCollect、英國Worldpay等。在美國，信用卡消費(fèi)已覆蓋幾乎所有消費(fèi)領(lǐng)域，故消費(fèi)者對新型網(wǎng)絡(luò)支付方式需求不強(qiáng)，導(dǎo)致創(chuàng)新動(dòng)力不足。近年來隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)及智能手機(jī)的普及和移動(dòng)社交平臺(tái)出現(xiàn)爆炸式增長，歐美國家意識(shí)到移動(dòng)支付具有明顯改善用戶體驗(yàn)、減少刷卡費(fèi)等成本優(yōu)勢，而且發(fā)展空間巨大，因此移動(dòng)支付異軍突起，發(fā)展迅猛。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

2005年3月，全球首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)Zopa在倫敦上線。

2006年和2007年，美國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)知名平臺(tái)Prosper和Lending Club分別上線。

Lending Club是目前美國最大的P2P平臺(tái)，在美國證監(jiān)會(huì)注冊登記，提供二級市場投資、融資融券、貸款交易以及由貸款償付支持的債券等服務(wù)。Prosper曾獲Google高達(dá)1.5億美元的投資，但2008年被勒令停盤，次年復(fù)盤時(shí)元?dú)獯髠壳耙?guī)模僅為Lending Club的1/2。

Lending Club業(yè)務(wù)模式簡單描述如下：

首先對借款人評定信用等級，再根據(jù)其信用等級和借款期限確定貸款利率，再上網(wǎng)公布審核后的貸款額、利率和評級等，供投資者根據(jù)自身偏好選擇投資標(biāo)的，并自行決定分配給每家借款方的金額，每筆不低于25美元。借款人還款給Lending Club平臺(tái)，扣除管理費(fèi)后轉(zhuǎn)付投資者。Lending Club還充分利用Facebook上朋友間的信任關(guān)系，把Facebook對成員的認(rèn)證作為附加征信，從而提高了信用度和安全度。

三、眾籌融資

最早的眾籌網(wǎng)站是2001年在美國成立的ArtistShare，其主要面向音樂界藝術(shù)家及其粉絲。最具代表性的全球股權(quán)眾籌平臺(tái)為英國的Crowdcube和美國的Fundable，非股權(quán)眾籌平臺(tái)有美國的Kickstarter和IndieGoGo等。全球最大、最成功的眾籌平臺(tái)是2009年4月創(chuàng)立的Kickstarter，其眾籌項(xiàng)目分藝術(shù)、漫畫、舞蹈、設(shè)計(jì)、時(shí)尚、電影和視頻等共13類創(chuàng)意項(xiàng)目。2010年起Kickstarter開始盈利，成功為一批初創(chuàng)企業(yè)提供了大量啟動(dòng)資金。

Kickstarter對項(xiàng)目先行評估，通過后上網(wǎng)站發(fā)布。項(xiàng)目融資人發(fā)布項(xiàng)目并預(yù)設(shè)融資額、融資時(shí)段及不同出資額對應(yīng)的不同回報(bào)，包括產(chǎn)品樣品、在項(xiàng)目中掛名、項(xiàng)目源代碼等非資金回報(bào)。投資額度從10美元到1萬美元不等，一旦融資成功則抽取融資額的5%作為傭金。如融資失敗則已捐金額很快返還。捐助和融資雙方通過資金托管和交易平臺(tái)Amazon Payment進(jìn)行交易，AmazonPayment收取交易額3%到5%的傭金。

結(jié)束語

目前國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)共有近600家主流平臺(tái)參加了iTrust信用評價(jià)中心的信用評級和12315.com客戶滿意度測評中心的投資人滿意度指數(shù)測評。報(bào)告課題組通過分析主流平臺(tái)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等一手資料，同時(shí)通過大數(shù)據(jù)技術(shù)監(jiān)測，精心編撰國內(nèi)權(quán)威的中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報(bào)告。報(bào)告對中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的既往進(jìn)行梳理和總結(jié)，也對行業(yè)的未來進(jìn)行研判和展望，將為我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策制定、政府監(jiān)管、行業(yè)治理和企業(yè)發(fā)展提供有益的幫助。

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第四篇：江西省互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸政策解讀會(huì)議記錄

江西省互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸政策解讀會(huì)議記錄

地點(diǎn)：泰耐克國際大酒店 時(shí)間：2017年12月28日14:00 參會(huì)人員：江西省各省市地區(qū)各大p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)

關(guān)于【2017】 57號文件政策通知解讀

一、關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問題，要具體問題具體分析，為解決流動(dòng)性問題，出借人之間低頻次債權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)定為合規(guī)，其他如：“超級放款人”，打包資產(chǎn)，期限錯(cuò)配，平臺(tái)外債權(quán)轉(zhuǎn)讓等情況應(yīng)定為違規(guī)；

二、風(fēng)險(xiǎn)備付金問題，對于存量不能提取以及新增，應(yīng)該引入第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)等方式對出借人進(jìn)行擔(dān)保；

三、關(guān)于資金存管問題，建議網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)應(yīng)該與通過測評的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展資金存管業(yè)務(wù)合作；

四、關(guān)于綜合借款成本及“現(xiàn)金貸”有關(guān)問題，要求轄內(nèi)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)依照《關(guān)于對“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范整頓通知》相關(guān)要求開展業(yè)務(wù)，對于繼續(xù)撮合或變相撮合違反法律有關(guān)利率規(guī)定的借貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)不與備案登記；

五、關(guān)于驗(yàn)收有關(guān)問題，各省人民政府將成立?。▍^(qū)、市、計(jì)劃單列市）金融辦、銀監(jiān)局以及人民銀行分支機(jī)構(gòu)、公安、通信管理、工商管理等部門組成的聯(lián)合整改驗(yàn)收小組，進(jìn)行交叉驗(yàn)收；

（一）驗(yàn)收相關(guān)情況

1、對于開展過現(xiàn)金貸，校園貸，首付貸等業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)暫停新增業(yè)務(wù)，對存量業(yè)務(wù)逐步壓縮；

2、對于《辦法》規(guī)定的十三項(xiàng)禁止性行為及單一借款人借款上線規(guī)定（每個(gè)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)平臺(tái)個(gè)人限額不應(yīng)超過20萬，企業(yè)限額不應(yīng)超過100萬）； 3、2016年8月24日后新設(shè)立的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，原則上不予備案登記；

4、自始未納入本次網(wǎng)貸專項(xiàng)整治的各類機(jī)構(gòu)，在整改驗(yàn)收期間提出備案登記申請的，各地整治辦不得對此類機(jī)構(gòu)進(jìn)行整改驗(yàn)收及備案登記；

5、網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與通過測評的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展資金存管業(yè)務(wù)合作（通過測評的銀行金融機(jī)構(gòu)如江西銀行）。

（二）備案程序（2018年4月份之前完成所有備案登記）1、2018年2月份左右將陸續(xù)發(fā)出備案辦法；

2、本次備案只考慮已經(jīng)開展資金存管業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)；

3、后續(xù)發(fā)出的辦法將會(huì)對企業(yè)工商名稱、經(jīng)營范圍進(jìn)行變更；

4、備案必備材料：2017年由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的年審報(bào)告，正式銀行存管的協(xié)議等材料；

5、電子存證（接入“CFCA”電子簽章）；

6、公安部安全等級三級認(rèn)證；

7、網(wǎng)站需到公安部門進(jìn)行備案；

8、網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理制度，財(cái)務(wù)制度，風(fēng)控模式是否合理；

9、目前暫無合格ICP，備案之后，合規(guī)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)可以向工信部提供材料進(jìn)行申請，門檻不高；

六、關(guān)于法人及分支機(jī)構(gòu)備案有關(guān)問題，申請備案登記的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為法人機(jī)構(gòu)，在申請備案的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)將法人機(jī)構(gòu)的所有分支機(jī)構(gòu)信息報(bào)送至本地區(qū)網(wǎng)貸整治辦公室；

七、關(guān)與線下經(jīng)營有關(guān)問題，不得再在互聯(lián)網(wǎng)，固定電話，移動(dòng)電話等電子渠道以外的物理場所進(jìn)行宣傳或推介融資項(xiàng)目；

八、關(guān)于網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)與地方金融交易所合作有關(guān)問題，應(yīng)該停止與各類地方金融交易所進(jìn)行合作，存量合作業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)讓或清償并最終于本次專項(xiàng)整治結(jié)束之前完成；

九、關(guān)于網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)外包及機(jī)構(gòu)分立有關(guān)問題，如果其分立出的實(shí)體，只與將其分立出的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)合作的，則應(yīng)當(dāng)將分立后的機(jī)構(gòu)視為原網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)組成部分，進(jìn)行一并驗(yàn)收管理；

十、關(guān)于信息披露有關(guān)問題 整改中常見問題：

1、注冊地址與實(shí)際地址不符；

2、目前網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營范圍不符；

3、未對出借人和借款人資格條件、信息真實(shí)性、融資項(xiàng)目真實(shí)性、合法性進(jìn)行必要審核（對于出借人：審核年齡，風(fēng)險(xiǎn)承受能力，身份信息；對于借款人：借款用途，真實(shí)性等）

4、未采取措施防范欺詐行為；

5、未持續(xù)開展網(wǎng)貸知識(shí)普及和風(fēng)險(xiǎn)教育活動(dòng)；

6、未妥善保管出借人和借款人信息（買賣信息，泄露信息，刪除篡改信息等）；

7、未履行反洗錢和反恐怖融資規(guī)定（可以到人民銀行官網(wǎng)下載相關(guān)協(xié)議）

8、為自身或變相為自身融資；

9、直接或間接接收、歸集出借人的資金；

10、線下營銷；

11、違法發(fā)放貸款（通過股東、高管等發(fā)放貸款）；

12、將融資項(xiàng)目的期限進(jìn)行拆分、期限錯(cuò)配（借款人借款期限被拆分，借款人期限與出借人期限不匹配，進(jìn)行發(fā)售打包散標(biāo)或債轉(zhuǎn)）

13、自行發(fā)售理財(cái)?shù)冉鹑诋a(chǎn)品募集資金、代銷銀行理財(cái)、券商資管、基金、保險(xiǎn)或信托產(chǎn)品等金融產(chǎn)品；

14、虛構(gòu)夸大融資項(xiàng)目的真實(shí)性，收益前景、隱瞞融資項(xiàng)目的瑕疵及風(fēng)險(xiǎn)，以歧義性語言或其他欺騙性手段進(jìn)行虛假片面的宣傳和促銷，捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人因商業(yè)信譽(yù)，誤導(dǎo)出借人和借款人；

15、存在從事股權(quán)眾籌等業(yè)務(wù)（發(fā)售股權(quán)眾籌等）

16、借款人和出借人未實(shí)名注冊；

17、未對單一融資項(xiàng)目設(shè)置募集期（平臺(tái)未明確投標(biāo)截止日期或募集期限超過20天）

18、充分的技術(shù)保障措施（不具備完善的防火墻、入侵檢測、數(shù)據(jù)加密以及災(zāi)難恢復(fù)等管理制度，未能每兩年開展一次全面的安全評估）

19、電子簽名不符合規(guī)定（未對第三方數(shù)字認(rèn)證機(jī)構(gòu)進(jìn)行定期評估）20、未記錄并保存網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)活動(dòng)數(shù)據(jù)資料（貸款合同至少保存5年）；

21、存在未經(jīng)出借人授權(quán)，平臺(tái)代出借人行使決策；

22、未根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果對出借人進(jìn)行分級管理（未以醒目的方式提示網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)和禁止性行為并經(jīng)出借人確認(rèn)，如設(shè)立不同的客戶類別，定期開展風(fēng)險(xiǎn)承受能力再評估等）

23、未對出借人有充分的風(fēng)險(xiǎn)提示（向出借人提示的網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)和禁止性行為字體不醒目，位置隱蔽等出借人易忽視的情形）

24、未按要求進(jìn)行充分的信息披露（未建立業(yè)務(wù)活動(dòng)經(jīng)營管理信息披露專欄，未充分披露借款人以及融資項(xiàng)目基本信息，信息脫敏處理未披露關(guān)鍵內(nèi)容，未在合理范圍內(nèi)披露會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)報(bào)告，未在合理范圍內(nèi)披露信息安全測評認(rèn)證機(jī)構(gòu)信息安全報(bào)告）

第五篇：中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長宏皓：2016年P(guān)2P企業(yè)的2.0版本即將出現(xiàn)

中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長宏皓：2016年P(guān)2P企業(yè)的2.0版本即將出現(xiàn)

《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見稿)》自發(fā)布以來，成為P2P網(wǎng)貸行業(yè)持續(xù)熱議的話題，有人覺得其對P2P行業(yè)來說是沖擊也是機(jī)遇，不可否認(rèn)的是，《征求意見稿》為規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)健康發(fā)展起到了重要意義。但是，2016年P(guān)2P企業(yè)何去何從、如何轉(zhuǎn)型升級，依然是值得行業(yè)思考的問題。

一、中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布P2P企業(yè)轉(zhuǎn)型升級落地實(shí)操方案 中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)的P2P企業(yè)占會(huì)員總數(shù)的三分之一，大批致力于真正P2P發(fā)展的優(yōu)秀企業(yè)加入到協(xié)會(huì)這個(gè)大家庭中。協(xié)會(huì)也正在積極促進(jìn)P2P行業(yè)自律規(guī)范的制定和完善，加快征信系統(tǒng)以及信息管理系統(tǒng)的建立，投資者舉報(bào)投訴平臺(tái)的建立，加強(qiáng)P2P企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制的指導(dǎo)培訓(xùn)，加快P2P與其他創(chuàng)新金融工具的結(jié)合應(yīng)用，拓寬P2P的投資渠道，根據(jù)各地P2P企業(yè)的特點(diǎn)，幫助P2P企業(yè)因地制宜地建立新的商業(yè)模式，擺脫高成本低效的運(yùn)營現(xiàn)狀。

協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年12月底，網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺(tái)為2595家，12月新增問題平臺(tái)106家。從問題平臺(tái)事件類型上看，12月跑路型問題平臺(tái)占比達(dá)到52.83%。P2P行業(yè)在政府監(jiān)管從嚴(yán)之下短期遭遇重創(chuàng)，或引起許多行業(yè)內(nèi)平臺(tái)和投資人的恐慌，然而，此時(shí)的監(jiān)管從嚴(yán)從長遠(yuǎn)來看，卻是合規(guī)化進(jìn)程中的必然，這也將有利于P2P行業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。

伴隨著監(jiān)管政策即將出臺(tái)、平臺(tái)去擔(dān)?；?、業(yè)務(wù)細(xì)分差異化等聲音的不斷涌現(xiàn)，P2P企業(yè)轉(zhuǎn)型升級已成為歷史發(fā)展潮流的必然趨勢。不轉(zhuǎn)型就要被市場淘汰。而伴隨著不斷有平臺(tái)爆發(fā)的“兜底”事件、擔(dān)保事件，加強(qiáng)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力變得越來越重要，平臺(tái)去擔(dān)保化的呼聲漸高。2016年P(guān)2P行業(yè)將面臨著大洗牌，逐步向有制度有保障的正規(guī)軍靠攏，整個(gè)行業(yè)將會(huì)進(jìn)行業(yè)務(wù)的細(xì)分，運(yùn)營模式也會(huì)出現(xiàn)差異化，平臺(tái)去擔(dān)?；瘎菰诒匦?。行業(yè)抱團(tuán)取暖的速度會(huì)加快，二八分化明顯。2016年以后，規(guī)模大、知名度高、口碑好的P2P企業(yè)將形成強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面，但這并不意味著目前名氣大的就一定能走的更長遠(yuǎn)，關(guān)鍵還看是否能適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代提前實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。

會(huì)長宏皓表示，P2P企業(yè)應(yīng)基于金融行業(yè)“融通大眾資金即需多方監(jiān)管”的行業(yè)本質(zhì)，嚴(yán)格防范風(fēng)險(xiǎn)：避免借貸資本金通過平臺(tái)賬戶進(jìn)行中轉(zhuǎn)，強(qiáng)調(diào)平臺(tái)的中介、撮合功能，規(guī)避非法吸收公眾存款、非法集資等法律風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品的使用性能上，全方位地強(qiáng)調(diào)使用便捷：系統(tǒng)支持線上、線下相結(jié)合的業(yè)務(wù)模式，協(xié)會(huì)所有舉措都旨在幫助提升平臺(tái)的合規(guī)性，最大化地保證平臺(tái)與“跑路”絕緣，從而讓更多的公眾放心地參與投資。

2016年將有更多的機(jī)構(gòu)投資者參與到P2P網(wǎng)貸中來；而利率定價(jià)將逐步回歸理性化，借款端利息也會(huì)相應(yīng)下降，從而降低平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，投資人資金安全性進(jìn)一步提高。與此同時(shí)，數(shù)目眾多的網(wǎng)貸平臺(tái)將面臨更加激烈的競爭環(huán)境，隨著正規(guī)軍的大批進(jìn)入，市場準(zhǔn)入門檻進(jìn)一步提高，大浪淘沙、優(yōu)勝劣汰后的行業(yè)將逐步走向規(guī)范化、良性化發(fā)展。發(fā)展多元化業(yè)務(wù)，向綜合財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的步伐邁進(jìn)，是大多數(shù)P2P平臺(tái)轉(zhuǎn)型的大方向。

二、P2P應(yīng)關(guān)注企業(yè)成長 目前，大多數(shù)P2P企業(yè)都不能夠辨別小微企業(yè)的發(fā)展前景，只是在進(jìn)行投資的時(shí)候進(jìn)行簡略甄別，并沒有從小微企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)、企業(yè)團(tuán)隊(duì)建設(shè)、企業(yè)管理層的能力上去衡量小微企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，因此只是符合標(biāo)準(zhǔn)的就借，不符合標(biāo)準(zhǔn)的就借不到錢，如果通過分析并關(guān)注企業(yè)的成長，那么很難說不會(huì)遇到下一個(gè)阿里巴巴。

2015年P(guān)2P平臺(tái)數(shù)量激增，但是都屬于不盈利的狀態(tài)，比如翼龍貸，憑借著3.69億元拿下“央視標(biāo)王”的稱號，但事實(shí)上，翼龍貸的“家底”并不厚實(shí)，巨額的廣告費(fèi)用并沒有為企業(yè)帶來更大的利潤，所以找到合適的投資機(jī)會(huì)并挖掘新的發(fā)展渠道是P2P企業(yè)眼下最重要的工作。迫于經(jīng)營成本居高不下的現(xiàn)狀，目前眾多企業(yè)都已經(jīng)在謀求轉(zhuǎn)型，首選方案就是被大型企業(yè)收購。大型企業(yè)的注資也只是權(quán)宜之計(jì)，尋求優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目才能真正的保證P2P平臺(tái)不會(huì)被淘汰。據(jù)調(diào)查，P2P的營銷團(tuán)隊(duì)是除了房地產(chǎn)以外需求量最大的，并沒有經(jīng)過專業(yè)的培訓(xùn)，都是“門外漢”，只是簡略理解公司產(chǎn)品。中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)每年為會(huì)員單位提供免費(fèi)的培訓(xùn)機(jī)會(huì)，學(xué)習(xí)《中國互聯(lián)網(wǎng)金融與產(chǎn)業(yè)升級領(lǐng)袖人才培養(yǎng)計(jì)劃（高級）》十八門課程，只有建設(shè)好團(tuán)隊(duì)才能夠完成企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。

三、P2P應(yīng)進(jìn)行角色升級 變成天使投資人

“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”成為中國的國家戰(zhàn)略之后，在全國范圍內(nèi)掀起了一股創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的風(fēng)潮。目前，從中央到地方政府陸續(xù)出臺(tái)一系列優(yōu)惠政策支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新。創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的號召始于2013年10月一次國務(wù)院常務(wù)會(huì)議中強(qiáng)調(diào)“調(diào)動(dòng)社會(huì)資本力量，促進(jìn)小微企業(yè)特別是創(chuàng)新型企業(yè)成長，帶動(dòng)就業(yè)，推動(dòng)新興生產(chǎn)力發(fā)展”，此后，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)成為了當(dāng)下的時(shí)代風(fēng)潮。2014年9月召開的夏季達(dá)沃斯論壇開幕式上，李克強(qiáng)總理首次提出，要借改革創(chuàng)新的“東風(fēng)”，在960萬平方公里土地上掀起“大眾創(chuàng)業(yè)”、“草根創(chuàng)業(yè)”的浪潮，形成“萬眾創(chuàng)新”、“人人創(chuàng)新”的新態(tài)勢。P2P企業(yè)不能僅限于風(fēng)險(xiǎn)控制這個(gè)圈子。

P2P企業(yè)選擇做天使投資人是一個(gè)很好的方法，在如此高速發(fā)展的金融市場下，各行各業(yè)發(fā)展迅猛，天使投資人是個(gè)人或企業(yè)愿意投資于非常年輕的公司以幫助這些公司迅速啟動(dòng)的投資人。P2P平臺(tái)可以進(jìn)行角色升級，改為投行的角色。首先，作為P2P平臺(tái)，手中握有大量的資金。其次，平臺(tái)發(fā)展需要項(xiàng)目。因此，P2P進(jìn)行角色升級做天使投資人是一個(gè)很好的戰(zhàn)略。P2P企業(yè)幫助小微企業(yè)掙錢，這樣可以獲得更高額的回報(bào)，2016年P(guān)2P企業(yè)2.0版本即將出現(xiàn)。

四、P2P解決不了實(shí)業(yè)的利潤來源 2015年3月，總理李克強(qiáng)曾在兩會(huì)上明確表示，未來國內(nèi)金融改革方向就是要朝著“為實(shí)業(yè)輸送資本”這個(gè)目標(biāo)前行。同時(shí)，隨著P2P網(wǎng)貸行業(yè)專攻領(lǐng)域不斷細(xì)化，部分優(yōu)秀平臺(tái)開始深入挖掘國內(nèi)實(shí)業(yè)領(lǐng)域的融資需求和發(fā)展契機(jī)。其出于長期共贏考慮，建立在共同利益基礎(chǔ)上，大多數(shù)P2P企業(yè)都選擇老牌實(shí)業(yè)公司在年后達(dá)成長期戰(zhàn)略合作?，F(xiàn)在的P2P企業(yè)倒閉原因除了那些心術(shù)不正，以騙錢為目的的平臺(tái)外，很大部分的原因是借款人無力還款，導(dǎo)致投資人兌付困難，但是如果實(shí)業(yè)不掙錢，借了錢都還不上，還要P2P干什么。

2015年底《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《意見稿》)的出臺(tái)，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也“一石激起千層浪”，這意味著P2P監(jiān)管細(xì)則初步落定，旨在讓網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)實(shí)現(xiàn)合規(guī)、健康和持續(xù)發(fā)展，對此不少P2P行業(yè)的優(yōu)質(zhì)平臺(tái)紛紛持歡迎態(tài)度。其中，《意見稿》的出臺(tái)，一是對網(wǎng)貸行業(yè)合規(guī)化發(fā)展的明確監(jiān)管，同時(shí)也是肯定了網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)作為新興業(yè)態(tài)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用，這對于實(shí)業(yè)公司來說亦是利好，P2P作為互聯(lián)網(wǎng)與金融領(lǐng)域合成的新生力量，將助力傳統(tǒng)實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。P2P企業(yè)如果解決不了實(shí)業(yè)的利潤來源，那么P2P企業(yè)將大批量的消滅，所以解決實(shí)業(yè)的利潤來源是迫在眉睫。

五、多家銀行或?qū)⒏L(fēng)農(nóng)行舉措近期，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，中國農(nóng)業(yè)銀行總行要求對第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行排查，禁止對農(nóng)行的任何網(wǎng)絡(luò)支付接口提供給P2P等各類網(wǎng)絡(luò)貸平臺(tái)。中國農(nóng)業(yè)銀行1月26日前關(guān)閉P2P等行業(yè)的農(nóng)行支付渠道。農(nóng)行表示，目前，投資人對接P2P平臺(tái)銀行網(wǎng)絡(luò)支付接口的程序是，投資人先在P2P平臺(tái)開戶賬戶或在第三方支付平臺(tái)開戶，然后，在第三方支付平臺(tái)對接眾多銀行通道。作為托管P2P平臺(tái)數(shù)量最多的第三方支付機(jī)構(gòu)，相關(guān)平臺(tái)通過農(nóng)行進(jìn)行支付的賬戶無疑會(huì)受到影響。雖然目前并沒有相關(guān)的銀行跟進(jìn)此項(xiàng)舉措，但是根據(jù)現(xiàn)在P2P發(fā)展?fàn)顩r，預(yù)計(jì)大多數(shù)銀行都將會(huì)關(guān)閉網(wǎng)絡(luò)支付接口，這將會(huì)對P2P行業(yè)產(chǎn)生較大影響，從而產(chǎn)生P2P企業(yè)的財(cái)富端客戶迅速減少，從而引爆平臺(tái)擠兌危機(jī)。

2016年，P2P監(jiān)管之路將正式開啟，在監(jiān)管意見稿所表明的這18個(gè)月整改期里，P2P平臺(tái)在跟著國家政策走的同時(shí)，將會(huì)打開持久、創(chuàng)新發(fā)展的新格局。據(jù)悉，中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)將在2016年3月26日在京舉辦第六批會(huì)員單位集中學(xué)習(xí)，屆時(shí)協(xié)會(huì)將會(huì)對外公布會(huì)員單位轉(zhuǎn)型升級落地實(shí)操方案。該方案由協(xié)會(huì)宏皓與70位專業(yè)委員會(huì)的專家共同針對協(xié)會(huì)各個(gè)領(lǐng)域的會(huì)員單位制定。此方案的推出，勢必將會(huì)為中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)的P2P會(huì)員單位帶來重大利好，對于行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展是一劑強(qiáng)心針。