第一篇：劉明康主席在《財經(jīng)》2011年會上的講話

謀遠而變，開創(chuàng)銀行業(yè)改革發(fā)展新局面

——劉明康主席在《財經(jīng)》201

1年會

上的講話

（2010年12月17日）

各位嘉賓、女士們、先生們：

大家好！

中央經(jīng)濟工作會議剛剛閉幕，“十一五”即將收官，“十二五”面臨開局。在這樣一個重要時刻，面對國內(nèi)外復(fù)雜多變充滿不確定性的形勢，如何謀遠而變，著力做好我們自己的工作，有力推進國內(nèi)經(jīng)濟金融體系的科學(xué)發(fā)展，值得深入思考和探討。這里，我想講三大問題：

一、全球經(jīng)濟復(fù)蘇速度放緩，金融體系脆弱性尤存 首先，發(fā)達國家實體經(jīng)濟的資產(chǎn)負債表持續(xù)惡化。大規(guī)模的救市和經(jīng)濟刺激計劃使美歐等國的政府負債規(guī)模不斷膨脹，政府資產(chǎn)負債表成為新的風(fēng)險點。2008年1季度至2010年2季度，公眾持有的美國聯(lián)邦政府債務(wù)由5.2萬億美元上升到了8.7萬億美元，增長了66%。美國國會預(yù)算局估計2010年底總外債占GDP比重將超過90%。美國十年期國債的CDS價格由危機前的1.25個基點飆升到目前的50個基點以上。歐洲方面，主權(quán)債務(wù)危機繼續(xù)蔓延，繼希臘、愛爾蘭之后，葡萄牙、西班牙和意大利等國也很可能步其后塵爆發(fā)債務(wù)危機。受此影響，發(fā)達國家經(jīng)濟復(fù)蘇的內(nèi)生動力明顯不足。美國GDP季度環(huán)比折年增長率從去年四季度的5.6%顯著放緩到今年三季度的約2.0%。預(yù)計未來消費下滑和產(chǎn)能過剩驅(qū)動的通縮壓力仍將持續(xù)。隨著小銀行和中小企業(yè)情況持續(xù)惡化，吸收就業(yè)和新增投資的能力不斷減弱，發(fā)達國家經(jīng)濟將呈現(xiàn)“無就業(yè)復(fù)蘇”狀態(tài)。11月末美國失業(yè)率上升到9.8%的高位，歐元區(qū)10月份失業(yè)率創(chuàng)出10.1%的歷史新高，此外，英國、德國、日本失業(yè)率也處于高位。

其次，金融體系真實杠桿率依然高企，脆弱性十分顯著。未來24個月中，美歐銀行將會有近4萬億美元的債務(wù)到期，超過1萬億美元的政府融資擔(dān)保到期，資本監(jiān)管要求的提高還可能使銀行面臨新的資本缺口。房地產(chǎn)市場的繼續(xù)惡化可能導(dǎo)致銀行壞賬規(guī)模的進一步擴大。目前美國已發(fā)放按揭貸款的住宅中有1/3是“負資產(chǎn)”，有1/7家庭的房貸已經(jīng)違約，商業(yè)房地產(chǎn)價格也已從峰值下降了40%，預(yù)計2011年將有1萬億美元的相關(guān)貸款到期，需要進行本金清償，屆時銀行資產(chǎn)的風(fēng)險將進一步顯現(xiàn)。此外，主權(quán)債務(wù)風(fēng)險與金融體系脆弱性的相互溢出效應(yīng)明顯。金融機構(gòu)是政府債券最主要的持有者，未來國債價格的波動可能對銀行資產(chǎn)負債表產(chǎn)生巨大影響，銀行損失的進一步透明化和資本缺口的暴露也可能進一步加重財政赤字的壓力。再次，新興市場國家面臨嚴峻的資產(chǎn)泡沫和通脹壓力。面對復(fù)蘇增速放緩和財政狀況惡化的困境，繼續(xù)維持極低的利率水平和實施量化寬松的貨幣政策成為許多發(fā)達國家的選擇。此舉驅(qū)動套利資本大肆追逐收益，在資本市場引發(fā)泡沫。三季度以來，包括棉花、糧食、貴金屬在內(nèi)的諸多大宗商品價格普遍出現(xiàn)快速上漲。高風(fēng)險的垃圾債券，杠桿收購貸款和市場流通債券的再證券化市場也受到追捧。與此同時，新興市場相對穩(wěn)健的基本面和更強勁的增長潛力吸引了熱錢的快速流入。目前包括美國、歐盟、英國、日本在內(nèi)的G4金融市場上約有50萬億美元的資本市場投資資金，它們配臵在新興市場的資產(chǎn)比例為3%-7%。未來該比例上升1個百分點，就意味著有4850億美元的新增資金流入新興市場。而在歷史上，新興市場跨境資本流入最多的2007年，其規(guī)模也僅為4240億美元。因此，未來新興市場國家可能面臨史無前例的“熱錢”流入壓力，如果應(yīng)對不當(dāng)，將會對新興經(jīng)濟體造成較大負面影響。

二、影響我國經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的風(fēng)險因素依然存在 今年以來，宏觀調(diào)控政策效應(yīng)繼續(xù)顯現(xiàn)，中國經(jīng)濟向著平穩(wěn)增長的軌道穩(wěn)健回歸。2010年前三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長10.6%，從三個季度來看，增速回落態(tài)勢明顯趨緩，生產(chǎn)、消費、投資需求繼續(xù)保持快速增長勢頭，經(jīng)濟運行呈現(xiàn)“軟著陸”狀態(tài)。首先是大家比較關(guān)心的通脹的問題。四季度以來，居民消費價格（CPI）出現(xiàn)快速上漲，10、11兩個月同比上漲顯著，尤其是11月份CPI漲幅“破五”，創(chuàng)2008年7月以來的新高，進一步強化了社會通脹預(yù)期。對此我們要一分為二地來看。一方面，目前的通脹仍具有較明顯的結(jié)構(gòu)性、階段性特征。分類別看，食品和居住類是拉動CPI物價上漲的兩個主要因素，11月份，食品類價格同比上漲11.7%，對CPI的貢獻率是74%；居住類價格上漲5.8%，貢獻率是18%。在全球流動性充裕的大背景下，美元、歐元貶值使大宗商品漲價，特別是原油價格上漲，進一步造成包括農(nóng)產(chǎn)品在內(nèi)的生產(chǎn)成本的增加，以及冬季對肉、蛋、菜的供應(yīng)與消費變化等季節(jié)性因素也推動了相關(guān)商品價格的上漲。另一方面，我國抵御通脹的能力也是比較強的。近期國務(wù)院穩(wěn)定物價的一系列措施出臺后，市場已經(jīng)出現(xiàn)明顯積極反應(yīng)。畢竟，絕大多數(shù)工業(yè)品供過于求的局面沒有改變，上游價格向下游傳遞不易；糧食豐收連續(xù)7年，使得我國糧食庫存比較充裕，糧食總體供大于求，糧食價格不具有大幅上漲的基礎(chǔ)。特別是中央已明確提出，明年要把穩(wěn)定價格總水平放在更加突出的位臵，并從生產(chǎn)供應(yīng)、流動性管理、價格監(jiān)管和補貼制度等多個方面采取措施。綜合各方面因素看，明年通脹總體有望保持在一個合理可接受的水平，但對調(diào)控節(jié)奏、管理力度的要求較高。

其二，受全球流動性過剩和國際資本套利影響，保持國內(nèi)經(jīng)濟平穩(wěn)運行的難度加大。當(dāng)前全球流動性泛濫、熱錢炒作成風(fēng)的情況下，不僅貴金屬、能源、資源性產(chǎn)品等傳統(tǒng)大宗商品倍受資金追捧，甚至國內(nèi)綠豆、大蒜等農(nóng)產(chǎn)品也遭到輪番爆炒，嚴重擾亂正常的商業(yè)秩序，對經(jīng)濟良性運行不利。此外，資金仍在流入房地產(chǎn)市場逐利，推動房地產(chǎn)價格持續(xù)上漲，11月份當(dāng)月全國70個大中城市房屋銷售價格同比上漲7.7%，許多熱點城市房價已經(jīng)超過2007年的高點。隨著全球流動性過剩加劇，國際資本套利行為更為頻繁，將進一步增加國內(nèi)商品及資產(chǎn)價格的波動性，加大宏觀調(diào)控難度。

其三，我國在較長時期內(nèi)將面臨外需低迷的壓力。隨著全球主要經(jīng)濟體復(fù)蘇步伐減緩，保護主義持續(xù)升溫，國際貿(mào)易的增長前景充滿不確定性。目前我國出口同比增速已經(jīng)連續(xù)5個月回落，從5月份48.4%的高點回落到10月份的22.9%。外貿(mào)企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險顯著上升，自6月份以來，人民幣對美元升值早已超過3%。部分出口行業(yè)由于原材料價格暴漲，出口難度明顯加大。許多勞動密集型、出口依存度高的行業(yè)受到嚴重沖擊。

其四，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整任務(wù)艱巨。我國許多產(chǎn)業(yè)都處于全球產(chǎn)業(yè)鏈的中低端，產(chǎn)業(yè)集中度低、附加值低、核心技術(shù)水平低和管理粗放化造成質(zhì)量與生產(chǎn)安全問題非常普遍，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩將越來越明顯。更為嚴重的是，各省市區(qū)還亦步亦趨，攀比盲目，使部分傳統(tǒng)行業(yè)乃至先進產(chǎn)能雙雙出現(xiàn)了重復(fù)建設(shè)和嚴重過剩的現(xiàn)象；從全球范圍看我國都嚴重存在行業(yè)標(biāo)準、技術(shù)不成熟和管理不在行的問題。

值得欣喜的是，中央政府已經(jīng)清醒的看到了這些問題，并明確“十二五”時期要加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，努力擴大內(nèi)需，發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，加強科技創(chuàng)新，改善民生。這些舉措如能落實到位，將產(chǎn)生重大和深遠的影響。

三、我國銀行業(yè)挑戰(zhàn)與機遇并存

在我國現(xiàn)有和今后十年中仍以銀行間接融資為主的融資格局下，銀行業(yè)的經(jīng)營行為已經(jīng)滲透到社會經(jīng)濟發(fā)展的各個細微領(lǐng)域，并形成了銀行業(yè)同社會經(jīng)濟運行的高度正向關(guān)聯(lián)性。前面提到的宏觀經(jīng)濟中的諸多問題，也不可避免地會在銀行的資產(chǎn)負債表中有所體現(xiàn)，比如：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整對銀行的行業(yè)信用風(fēng)險管理帶來挑戰(zhàn)，當(dāng)前貸款在行業(yè)結(jié)構(gòu)上向重化工業(yè)、房地產(chǎn)等領(lǐng)域集中，在期限結(jié)構(gòu)上向中長期貸款集中，在客戶結(jié)構(gòu)上向大企業(yè)集團和政府融資平臺集中；隨著利率市場化和人民幣匯率形成機制改革以及經(jīng)濟金融對外開放的不斷推進，銀行業(yè)市場風(fēng)險越來越突出；市場資金波動性加大，流動性風(fēng)險管理難度上升，等等。這些都是銀行業(yè)必須要重點應(yīng)對的挑戰(zhàn)。

但是也要看到，近年來，我國銀行業(yè)和銀行監(jiān)管業(yè)體制機制改革邁出關(guān)鍵步伐，發(fā)展模式和監(jiān)管內(nèi)涵由簡單治標(biāo)向標(biāo)本兼治轉(zhuǎn)變，改革重點從注資、剝離不良資產(chǎn)向股權(quán)改造、公司治理和加強科學(xué)內(nèi)控改革縱深推進，整體面貌發(fā)生了巨大變化，抗風(fēng)險能力不斷增強，綜合競爭實力顯著提高，也因此能在國際金融危機中獨樹一臶，贏得廣泛贊譽。

一是銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步擴大，經(jīng)營效益不斷提高。截至2010年三季度末，銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)總額91.7萬億元，所有者權(quán)益5.4萬億元，分別是2003年銀監(jiān)會剛成立之時的3.3倍和5.1倍，稅后利潤增長了7倍。銀行業(yè)金融機構(gòu)對資本利潤率（ROE）、資產(chǎn)利潤率（ROA），以及風(fēng)險抵扣后的資本回報率（RAROC）和經(jīng)濟附加值（EVA）這些概念，從最初不甚了了到廣泛應(yīng)用于業(yè)務(wù)和經(jīng)營的指導(dǎo)。商業(yè)銀行在今年三季度末的資產(chǎn)利潤率、資本利潤率分別達到1.2%和21%，這比2005年有了很大提高。

二是商業(yè)銀行改革取得階段性成果。隨著農(nóng)行于2009年完成股改，大型國有商業(yè)銀行已經(jīng)全部完成股改上市。股改銀行通過引進戰(zhàn)略投資者和公開上市實現(xiàn)了股權(quán)多元化，在公司治理、發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營理念及激勵約束機制等方面發(fā)生了根本性變化。英國《銀行家》雜志以一級資本和業(yè)績表現(xiàn)為基礎(chǔ)的全球前1000家銀行排名中，來自中國的銀行從2003年的只有15家上榜增加至2010年的84家，成為上榜銀行數(shù)目第三多的國家（僅次于美國和日本）。三是加強改善農(nóng)村金融服務(wù)。大力培育新型農(nóng)村金融機構(gòu)，推進基礎(chǔ)金融服務(wù)空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)全覆蓋，增加金融供給。目前村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機構(gòu)數(shù)量達到300家，資產(chǎn)總額近千億元，累計發(fā)放貸款600億元，有力支持了農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展。

四是銀行監(jiān)管事業(yè)也取得了一定的成效。最近，國際貨幣基金組織和世界銀行對中國的金融部門進行了聯(lián)合評估。評估報告指出，“中國銀行業(yè)監(jiān)管在過去幾年中取得了令人矚目的進步，這得益于銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)積極主動且富有遠見的領(lǐng)導(dǎo)”，“中國銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)具有維護銀行業(yè)安全穩(wěn)健的明確目標(biāo)，且得到了業(yè)界和政府的支持”，“中國銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)在充滿挑戰(zhàn)、迅速變化的環(huán)境中表現(xiàn)卓越，已制定了行之有效的改革日程”。具體而言，我國銀行監(jiān)管工作取得的成績主要有以下幾個方面：第一，建立并不斷完善高質(zhì)量的審慎監(jiān)管法規(guī)體系；第二，有效運用各類監(jiān)管手段與方法，監(jiān)管能力不斷提升；第三，推動商業(yè)銀行完善公司治理，提升風(fēng)險管理水平；第四，積極應(yīng)對外部形勢變化帶來的新問題；第五，銀行業(yè)開始十分關(guān)注人力資源的建設(shè)。

“十二五”時期是加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式和實施經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的攻堅時期。有效支持國家宏觀戰(zhàn)略，既是銀行業(yè)面臨的戰(zhàn)略任務(wù)和歷史使命，同時也為銀行業(yè)改革發(fā)展提供了重要機遇。一是社會財富不斷積累，內(nèi)需潛力逐步釋放，人口老齡化逐漸加深，要求銀行業(yè)進一步豐富個人金融服務(wù)，提高財富管理水平，不斷滿足人民群眾日益增長的多樣化金融服務(wù)需求。二是城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展特別是城鎮(zhèn)化和社會主義新農(nóng)村建設(shè)積極穩(wěn)妥推進，要求銀行業(yè)繼續(xù)提供城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及城鎮(zhèn)吸納農(nóng)村轉(zhuǎn)移人口所需的住房、就業(yè)、就學(xué)等相關(guān)金融服務(wù)空間很大。三是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整持續(xù)推進，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)加快改造提升，低碳經(jīng)濟理念方興未艾，高附加值、高技術(shù)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)不斷涌現(xiàn)，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)蓬勃發(fā)展，要求銀行業(yè)繼續(xù)調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，大力支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。四是經(jīng)濟社會全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展，要求銀行業(yè)繼續(xù)加大對“三農(nóng)”、中小企業(yè)、就業(yè)、消費、節(jié)能環(huán)保、科技創(chuàng)新等重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持，促進區(qū)域協(xié)調(diào)以及經(jīng)濟、社會、環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展。在這樣的大環(huán)境下，銀行業(yè)有望在更高平臺上實現(xiàn)與國民經(jīng)濟的良性互動和協(xié)同發(fā)展。

風(fēng)物長宜放眼量。展望未來，銀行業(yè)的擔(dān)子更重，任務(wù)更艱巨，發(fā)展前景相比其他許多行業(yè)來說也更廣闊。我相信，只要我們扎扎實實推進各項改革創(chuàng)新舉措，中國銀行業(yè)一定能在新的歷史機遇期煥發(fā)出新的活力，為我國經(jīng)濟社會的全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展做出新的更大貢獻。

謝謝大家！

第二篇：劉明康主席在銀監(jiān)會2011年第三季度分析會上的講話

1.國際經(jīng)濟環(huán)境：動蕩不安；全球經(jīng)濟和金融形勢：變數(shù)增多。2.國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境：

1)經(jīng)濟增長呈現(xiàn)下滑的趨勢；

2)國內(nèi)需求（住房、汽車、消費品）存在嚴重下滑的趨勢； 3)部分企業(yè)和行業(yè)經(jīng)營弱化，經(jīng)營效益在下滑； 4)遏制通貨膨脹，任重道遠；

3.鐵路的問題 4.平臺貸款的問題 5.銀行理財業(yè)務(wù)的問題 6.房地產(chǎn)貸款的問題

7.保障性安居工程的實質(zhì)；

蔡鄂生：面臨著重大的風(fēng)險，部署下一階段銀行業(yè)風(fēng)險防控的工作重點，本次會議在銀監(jiān)會設(shè)主會場，在銀監(jiān)局和銀監(jiān)分局設(shè)分會場，在本會場參加會議的有銀監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)，中投公司，在京的政策性銀行，國有商業(yè)銀行，郵政儲蓄銀行，股份制商業(yè)銀行，董事長、行長、監(jiān)事長，和分管信貸風(fēng)險類副行長，金融資產(chǎn)管理公司的董事長、總裁、監(jiān)事長，中央國債登記結(jié)算公司，以及銀監(jiān)會直接監(jiān)管的信托公司，財務(wù)公司，金融租賃公司的董事長、總經(jīng)理，銀監(jiān)會機關(guān)各部門，各監(jiān)事會辦公室，正副級以上干部，中國銀行業(yè)協(xié)會，信托業(yè)協(xié)會，財務(wù)公司協(xié)會負責(zé)人，下面請明康主席為大家做報告，請大家歡迎。

劉明康：

今年上半年的情況大家都很清楚，整個來講我們國家的經(jīng)濟和金融的情況，運行還是總體平穩(wěn)，但是面臨著國內(nèi)外環(huán)境挑戰(zhàn)十分的嚴峻，也十分復(fù)雜，國際上我們年初講的全球經(jīng)濟，金融體系的促進并沒有得到很好的改善，我們今天主要就這個情況給大家講一下；然后把黨中央、國務(wù)院的精神給大家部署一下，銀監(jiān)會在監(jiān)管上面工作要求給大家再提示一下。

一、國際環(huán)境：動蕩不安；全球經(jīng)濟和金融形勢：變數(shù)增多

第一個我想講一下國際環(huán)境可以用四個字來形容，叫動蕩不安，全球經(jīng)濟和金融也可以用四個字來形容，叫變數(shù)增多。

我剛從巴黎昨天開金融穩(wěn)定委員會全會，這次的金融穩(wěn)定委員會的全會，問題倒還不多，大家都經(jīng)過反反復(fù)復(fù)兩年多的討論，這次基本上達成共識時間比較快，過去開到六點鐘，但昨天到五點鐘就討論結(jié)束，通報了。但是在上來總結(jié)形勢的時候，我們亞洲基本上都沒撈到時間講，主要講的還是美國和歐洲的問題。特別是歐債危機，成為當(dāng)前非常突出的風(fēng)險，這個風(fēng)險，在某種程度上掩蓋了美國的重要問題。

1.希臘債務(wù)危機

去年援助以來，希臘政府的債務(wù)危機占GDP 的比重不但沒有下降，反而還上升了，希臘的債務(wù)，拿了錢以后，大部分拿還那部分債務(wù)，但是現(xiàn)在這個比例在上升，目前又上升到142%，所以大家估計今年我講過有幾個月是比較敏感的：

1)一個4月份債務(wù)重組的這個很敏感，當(dāng)時我給大家講了，4 月份希臘就出現(xiàn)了街頭示威，血腥的游行，大型的； 2)那么今年7 月份在重組和希臘通過相關(guān)的法，從歐盟的新的援助計劃，和希臘新的緊縮提案來看，對7月份的債務(wù)到期的歐洲來講，是個好事，但是老百姓不干，就上街，7 月份的時候游行；

3)所以估計還有一個時間，我大致講就是10月份，就是今年10月份G20開的會；到11月份的情況，那么希臘完全有可能，我的判斷，再一次要求援助。就是到今年10月份希臘一定過不去。

希臘這個問題非常嚴重，GDP負增長5.5，那么他自己的國債收益率已經(jīng)到了18%，違約的概率已經(jīng)達到97%，標(biāo)準普爾已經(jīng)把希臘的主權(quán)信用調(diào)到了垃圾債的CCC，這是全世界唯一的一個國家信用主權(quán)首次進入垃圾債，也就成為世界信用評級最低的國家，受它的影響，那么西班牙、葡萄牙、愛爾蘭乃至意大利都受到了很大的質(zhì)疑和影響。那么這樣子的一個，叫做歐洲邊緣國家償債問題嚴重不足，造成了一片恐慌，籌資成本大大提高，銀行持有所謂零風(fēng)險的國債，這個時代已經(jīng)一去不復(fù)返了。這個不是講別的國家銀行，包括我們國家，堅持用美國國債零風(fēng)險的這個時代，也一去不復(fù)返了。

2.美國債務(wù)危機（1）

美國現(xiàn)在不得了，兩黨現(xiàn)在爭論的非常厲害，后面分別是參眾兩院，或者說參眾兩院的對頭分別盯住了共和黨?？磥韨鶆?wù)的上限是非通過不可了，14 萬億的債務(wù)上限，非通過不可。31萬多億到16 萬億的話，附帶的條件，程序還不一定能達到一致，今天接到王岐山同志的指示，如果說這個禮拜沒有消息的話，下個禮拜我們開緊急會議，因為美國考慮到到底是賴中國的債，還是先解決他的問題了。所以這個問題要看美國，美國的問題是置全世界于不顧，而不負責(zé)任。這個故事就回到2008 年，處理2007 年次貸危機，在08 年雷曼兄弟公司倒閉以后，成就AIG和兩房，那次就是錯，那個思路就是錯的，當(dāng)時我給大家講過，應(yīng)當(dāng)使用一個競拍的方法，創(chuàng)造好銀行，壞銀行?，F(xiàn)在事實證明，現(xiàn)在兩屆政府，兩黨政府又碰到一個問題，采取的政策都是錯誤的，這樣的錯誤使得美國很高的官員，大家都知道，美國的央行行長，財長現(xiàn)在都在動搖，要不要再留下去，因為整個美國現(xiàn)在失業(yè)率沒有下來，而是實際上在上升，美國的通貨膨脹也在上升，那么美國的住房問題仍然沒有得到緩解，這里使得大家，沒有辦法，美國人沒有辦法給全世界交代，政黨沒有辦法向兩黨交代，眾議院和參議院之間矛盾就很大了。所以這個就是整個債務(wù)危機從政治金融向社會等領(lǐng)域蔓延。

3.歐盟債務(wù)危機

這次在歐洲開會，我和后來參加歐盟的這些國家的財長和央行行長，以及監(jiān)管者，有的是銀行方面去的，有的國家資本市場大，是證監(jiān)會參加。我問他們參加歐盟以后的體會是什么，他們不約而同的在不同場合都跟我講，說前幾年是正面的，很榮耀，進入了歐盟大家庭，資本流動，人員流動，貨幣統(tǒng)一；后幾年，也就是從07年開始，全是負面的，我們現(xiàn)在感受全是負面的，我們要好也好不起來，德國在歐盟是一枝獨秀的國家，沒辦法體現(xiàn)，好的國家也被壞的國家用巨大的缺口給拖下去了。

意大利最近被炒作的很厲害，意大利央行行長就是馬里奧.德拉吉，是我BCAS，和FS的首腦之一，他一反常態(tài)的出來講這句話，在市場上被罵了一通，說你是搞金融穩(wěn)定的人，搞金融穩(wěn)定和銀行業(yè)監(jiān)管的人怎么能夠講這種“狼來了”的話，這里此地?zé)o銀三百兩，我想這是意大利政府出于政治需要讓他出來講，不講則已，講了反而很糟糕。全世界更加有顯微鏡、放大鏡去看意大利，發(fā)現(xiàn)外國銀行持有意大利主權(quán)債務(wù)達到了2620 億美元，其中90%都是歐洲銀行持有，風(fēng)險全在歐洲，關(guān)聯(lián)性很高。而意大利的銀行再好，它持有歐洲四國的主權(quán)債務(wù)達到了2260 億美元，也都過了兩千億美元，那么歐洲四國的主權(quán)債務(wù)一下子差下來以后，對于意大利所謂表面還好的銀行，沖擊也很大，這種雙向的把控是對有巨額債務(wù)的交叉持有，稱為這次感染傳染病鏈條上面脆弱的一環(huán)。那么歐洲和中亞的許多國家，因為我陪著賀國強同志在阿聯(lián)酋和迪拜的時候，阿聯(lián)酋和迪拜都非常害怕，如果意大利和西班牙出問題的話，他說那我們的影響就會很大，叫做水深火熱，就跟現(xiàn)在阿聯(lián)酋的天氣一樣，白天大概45 度左右，天氣非常熱。所以根據(jù)金融穩(wěn)定委員會這次的測算，今年美歐銀行業(yè)還有1.2 萬億美元的銀行債務(wù)會到期，這是講銀行業(yè)，我們過去講，過去是有一到兩萬億，兩萬億消化的部分現(xiàn)在還有1.5 萬億的美元要重新靠借新還舊，這個借新還舊的時點是7 月份，10 月份是高峰，這是我們正在密切關(guān)注的一件事情。

4.美國債務(wù)危機（2）

第二個就是美國這件事情，我記得2007 年次貸危機以后，我曾經(jīng)給大家，我會給大家把這幾年的講話匯集起來，給大家做個指引，用電子版發(fā)給每個機構(gòu)，你們可以看到我在2008 年就講過這樣幾件事情：

1)第一件事情：危機的恢復(fù)期會很長：就是美國的這次金融危機，不像過去每次危機的平均復(fù)蘇的時間是兩到三年，你看他過去的，就是高科技的泡沫、911事件，以及再往前走遇到的問題都是兩到三年的恢復(fù)期，我跟大家講過這次不是兩到三年，這個恢復(fù)期將是相當(dāng)?shù)穆L，至少是五到八年的時間。

2)第二件事情：危機會逐步傳導(dǎo)，2012影響中國。我講過，在08年的時候，金融危機在全球傳遞，它的規(guī)律因為交易的滯后，它爆發(fā)是持續(xù)性的，所以美國從2008到2009，2009到2010是在歐洲，從美國到歐洲，歐洲必然回到2011 年開始，到明年2012 年是我們亞洲，包括中國受這次美國金融危機影響波及比較深的一年，實際上我們已經(jīng)看到了我們內(nèi)部的引進企業(yè)的，進口型的通貨膨脹，熱錢的涌入，以及美元的震蕩，對我們國家潛在的威脅。

所以美國問題，雖然近期不會爆發(fā)，但是他把債務(wù)上限從14 萬億多一點，提高到16萬億的話，這是可以通過的，通不過美國就完蛋了，全世界也就完蛋了，這是一定通過的。問題是這個附加條件，民主黨和我們的黨是不一樣的，這個會對我們影響，和亞洲的影響是很大的。

5.世界經(jīng)濟形勢

我去了以后本來沒有這個節(jié)目，新加坡監(jiān)管局找我談，我也準備了一個題目，你們中資銀行在新加坡的問題，從最早的中國銀行開始，到后面我們剛?cè)サ?，我跟他講你不要在這里磨磨蹭蹭了，你要拉動你經(jīng)濟，現(xiàn)在中國人消費很多，他真的沒辦法解決，我跟你講一個很重要的問題，什么問題，他就講新加坡不熟吧。

在東南亞，如果美國這一次再出現(xiàn)美元危機和放量寬松，他放量不寬松，他把債務(wù)上限一下提高了很多，所以他說對新加坡的影響將會大，你們準備怎么辦？他在應(yīng)付通貨膨脹，一個小的國家，一去就跟我講，新加坡銀行到中國來，請我要照顧。什么東西，相反對我提出了你們的要求，他說會積極的考慮，一句話帶過。

然后就講個事實際上大對這個問題，市場估計很悲觀，同時國際金融組織也不斷的在繼續(xù)下調(diào)今年全球GDP 增長情況?，F(xiàn)在美聯(lián)儲，已經(jīng)是第二次下調(diào)經(jīng)濟增長預(yù)期，同時國際貨幣基金組織，世界銀行業(yè)都在下調(diào)，美聯(lián)儲今明兩年之際，美國GDP的增速已經(jīng)分別下調(diào)了2.7%到2.9%，明年是3.3%到3.7%，實際上我估計明年，美國GDP能夠2%到2.5%的增速，他的2.7%到2.9 還是仍然太美好，有一個2%到2.5%就很不錯了。明年爭取有一個3 的百分點就已經(jīng)很不錯了。所以這是世界形勢的情況。

6.新興經(jīng)濟體的問題

新興經(jīng)濟體的通脹問題在這里，IMF已經(jīng)把我們新興經(jīng)濟體的GDP 增長往下壓了，壓到了今年6.6，但是請大家不要忘記，新興經(jīng)濟體通貨膨脹普遍超過5%，而去年普遍低于3%。這樣的情況是這樣的，今年GDP是6.69，明顯低于去年7.4%，克服通貨膨脹的話，就明顯低于10個百分點。這個對新興經(jīng)濟體是個大問題。所以這次會上俄羅斯、墨西哥還有東南亞的印度這些國家都同意我這個觀點。我們在講新興經(jīng)濟體的問題：

1)一個最大的問題就是熱錢資本的流入和流出對我們的通貨膨脹、經(jīng)濟社會的穩(wěn)定帶來很大的影響。

2)第二個就是我們新興經(jīng)濟體都在進行經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程當(dāng)中，這些轉(zhuǎn)型過程當(dāng)中的不確定性，將會變得很大，給我們帶來很大的困難，我們一定要下決心進行經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，但是這個經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型是在通貨膨脹、熱錢涌入的壓力下，會給我們帶來多大的負面作用，沒有一個新型的經(jīng)濟體能夠把這個問題說得很清楚，這是一個需要發(fā)達的經(jīng)濟體和新興經(jīng)濟體加緊磋商真誠對話的一個客觀需求。這個觀點是很快的就達成了共識。

7.國際金融市場

關(guān)于國際金融市場的動蕩，我就不多講。從今年年初來講，大家可以看到原油波動率是17%；銅鋁，螺紋鋼，鉛鋅，金屬等回落了10%左右；玉米、小麥、白銀已經(jīng)在投機的情況下飄上去以后又摔下來三成；棉花跌下來四成。

投機最后有大上就必有大跌，這就印證了市場上面整個的狀況。因為放量寬松造成全世界大的流動性，在銀行體系外面，現(xiàn)在正從股票、期貨領(lǐng)域里面撤出來，最近股票市場全世界都不太好，就是因為企業(yè)的效益，企業(yè)所面臨的風(fēng)險很大，向安全性更強的債券市場去轉(zhuǎn)移。但是這個債券市場也遇到了新的問題，這樣就引發(fā)了國際金融市場大起大落，國際資本大批量高頻度的流動，對我們的干擾沖擊就會加大。所以我在過去08 年一直到現(xiàn)在，給大家都講這個話，當(dāng)前很慢，國際金融協(xié)會和國際貨幣基金組織他們到今年才講，受美國的金融危機，發(fā)達國家的失業(yè)率要恢復(fù)到金融危機以前的水平，從今年算起還需要四到五年，加上我前面兩年講的話，確實需要六到八年的時間，這次給全球的影響是很大的。

二、國內(nèi)經(jīng)濟總體情況

2.1.宏觀形勢：三大需求、平衡增長、就業(yè)形勢特別穩(wěn)定

第二個問題。國內(nèi)的總體經(jīng)濟的情況，國務(wù)院已經(jīng)開了一個會，蔡鄂生同志代表銀監(jiān)會參加這個會，回來跟我把這個情況說了一下，我覺得國務(wù)院對當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟形勢的把握和特點，還是很準的：今年上半年大家都知道，GDP增長9.6%，一季度是9.7，二季度降到9.5，還在下降的趨勢當(dāng)中，三季度、四季度，如果沒有其他因素的話，還會緩慢回落。

但這個問題沒有什么可怕的，因為我們今年是十二五的第一年，十二五要求每年GDP的增長就是8%左右，那么今年我們上半年是9.6，也就是下半年如果是8.6的話，我們也會在九點幾，今年的GDP 增長中國會超過9%的這么一個成績，當(dāng)然這個趨勢是往下走。所以我們看到這個情況沒有什么可怕，而是十二五規(guī)劃決策，按照年均增長7到8這么一個水平來規(guī)劃的。所以把這個目標(biāo)今年在實現(xiàn)9%的話，沒有什么大的了不起。那么每個季度大概下降0.2 到0.3 個百分點，這也是正常的。三大需求、平衡增長、就業(yè)形勢特別穩(wěn)定，所以這些情況說明，中央關(guān)于今年經(jīng)濟工作的決策部署，還是正確有效的。那么體現(xiàn)在宏觀經(jīng)濟就是平穩(wěn)增長，中央用了一個平穩(wěn)較快增長，那么這個結(jié)論沒有問題。從全球來講，9%以上增長誰敢說不是一個較快的增長，但是從趨勢來講，我們是在放緩增長，所以銀監(jiān)會給大家講的是總體平穩(wěn)，平穩(wěn)增長，是個平穩(wěn)增長。因為從改變來看，我們較快的趨勢正在緩解，所以我就不該用快增長，是說平衡增長。我們上半年規(guī)模以上的工業(yè)增加值同比增長14.3%，4、5兩個月掉得很厲害，從3 月份14.8，回落到13.4，13.3，6 月份有一個回升，爬到了15.1，我請我們的研究局做了一個分析，為什么會在這一個月當(dāng)中上升的接近兩個百分點，6 月份工業(yè)增速反彈主要的原因，也是因為當(dāng)月部分的省市熬不住，上調(diào)了電價，部分地區(qū)降雨比較充足，因此水電和火電輸出比4、5兩個月好，電力供應(yīng)一好，國內(nèi)兩高產(chǎn)能是恢復(fù)的，這部分的釋放，使得規(guī)模以上工業(yè)增加值，不正常的有一個恢復(fù)，到15.1%。我相信昨天新聞聯(lián)播里大家都看了，國務(wù)院開了關(guān)于節(jié)能降耗的會，這個方向我們抓下去的話，所以我認為全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長仍然會在13%左右。這個15.1 是不對的，這是這么一個狀況。

農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)非常好，夏糧收獲基本結(jié)束了，豐收已經(jīng)成為定局，成為當(dāng)前穩(wěn)定國家有效管理通脹有一個心理和實質(zhì)上的支撐。第二個是三大需求，平衡增長，社會消費品增長，同比增長16.8%，上半年這個數(shù)字來講是不錯的，問題是這個有沒有扣除價格因素，實際增長只有11.6，比去年同期實際增長低了3.7%，大家要有思想準備，這個可能會出現(xiàn)一位數(shù)的增長，扣除通貨膨脹下半年可能會出現(xiàn)一位數(shù)的增長，這個也沒有什么太大的問題。

關(guān)鍵的一會兒講，主要是住房、汽車這些消費，在相對的下降。那么固定資產(chǎn)的投資，是逐級的增速在提高。上半年，我們城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資同比增長25.6%，比一季度高了0.6 個百分點，比上年全年還高了1.1個百分點，原因主要是：

1)第一、很多政府已經(jīng)開始換屆，特別是地方省市也有部分領(lǐng)導(dǎo)都已經(jīng)新任，如火如荼的還在搞地方項目籌資。

2)第二、就是我們安居工程?，F(xiàn)在時間過半，開工過半，全國五百萬套已經(jīng)開出來了，那么對GDP 也是有一個正面的增長，固定資產(chǎn)投資有了增長。

3)第三、外貿(mào)出口增長24%，進口增長27.6%，告別了過去30%左右的高增長時代，進口增長快于出口，整個貿(mào)易順差上半年就有452.6 億美元，大家都還記得，貿(mào)易順差曾經(jīng)出現(xiàn)過三千億美元，兩千多億美元到三千億美元的高潮，那么今年全年貿(mào)易順差可以控制在一千億美元之內(nèi)的話，同比會減少20%左右。2.2.樓市

樓市的降溫，是導(dǎo)致社會消費品，零售總的增幅，實際增幅下降的一個主要原因。但是這是好事，這是老百姓愿意見到的政府調(diào)控的一個重要目標(biāo)，全國商品房銷售面積同比增長了12.9%，增速回落了2.5 個百分點，4 月份全國商品房銷售面積下降了9.9%，下降了一成這是據(jù)去年8 月份以后再次出現(xiàn)的負增長，而且負增長幅度也比較大，下來了10%。到今年5 月末，6 月份的數(shù)字還沒有出來。5月末大中型城市的新建住宅價格總數(shù)同比上漲回落了2.3 個百分點，1 到5月份累計新增房地產(chǎn)貸款，7049億，同比少增了5432億，大家對這個問題把握的比較好。

根據(jù)國務(wù)院形勢通報會議前的專家會，我們會領(lǐng)導(dǎo)出席了幾次，我去了也正好聽到，房地產(chǎn)巨頭的代表說，從今年4月份出現(xiàn)負增長以后，大中型城市新建住宅價格指數(shù)的同比上漲，從正變成負，估計還有三到五個月的時間就頂不住了。這個他們認為是個好事。（老木頭：調(diào)控對房地產(chǎn)巨頭絕對是好事，為什么我們還要對萬科悲觀呢。）因為據(jù)他們的統(tǒng)計，五大城市的空置率還是很多的，因此壓縮去庫存化的同時，房地產(chǎn)市場往下走，就真正的房價往下掉，負增長出現(xiàn)在三個月以后，他們估計很多公司撐不住，他們也呼吁，也有助在開發(fā)商這個領(lǐng)域里面，中國現(xiàn)在一萬多家開發(fā)商，應(yīng)當(dāng)按資質(zhì)，按能力，要進行一次徹底的大規(guī)模的重組。當(dāng)然，請到國務(wù)院參加形勢通報會議的大房地產(chǎn)商都有自己的研究所，他們做的PPT很漂亮，也做很好的統(tǒng)計。他對安居工程的建設(shè)，估計也是積極的，對商品房的下游的影響，還是很大的。當(dāng)然他也講過今年一千萬套，明年一千萬套以后，政府應(yīng)當(dāng)有一個評估，到底市場供求會不會有什么變化，而不是每年一千萬套，做完五千六百萬套拉倒，這當(dāng)然是他們專家之詞。

但是我要告訴大家的就是，我們的宏觀調(diào)控在這個領(lǐng)域里面的效果也逐步顯現(xiàn)出來，同志們在這個方面也配合國家做了大量的工作，名單式管理，適度的退出，搜集房貸的盡職調(diào)查的要求和居房的開展，都使這個行業(yè)逐步出現(xiàn)了一些健康的狀況。你看現(xiàn)在房屋中介機構(gòu)大量的破產(chǎn)和退出市場。

第四，就是我們國家就業(yè)形勢良好，時間過半任務(wù)完成73%，我們的城鎮(zhèn)登記失業(yè)率達4.1%，比過去同比下降了0.1個百分點，這個都是好的。但是影響我們經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的風(fēng)險因素仍然存在，最重要的就是昨天國務(wù)院開的這個會，我們稍微松一松，他就攻一攻。兩高一剩行業(yè)，在水電，火電，電價略加調(diào)整以后，突然都冒出來，這個兩高一剩項目現(xiàn)在是如火如荼，全國電解鋁設(shè)備利用率只有70%，而過剩產(chǎn)能卻有七百多萬噸，目前全國還在上電解鋁項目23 個，總規(guī)模再有774 萬噸，加在一起就要1400 多萬噸。鋼鐵行業(yè)當(dāng)中，寶鋼的代表在國務(wù)院發(fā)言說，現(xiàn)在是不得了，過去有的毛病，現(xiàn)在通通都存在，過去我們不能搞高質(zhì)量的螺紋鋼，合金鋼，現(xiàn)在仍然一家不會做；過去大家做長材和板材過剩的，現(xiàn)在繼續(xù)過剩。所以鋼鐵行業(yè)當(dāng)中，耗能多，排放量大的地方，小鋼鐵企業(yè)產(chǎn)量1 到5 月份同比增長了21.7%，（老木頭：鋼鐵競爭還是比較亂呀，偷工減料，以次充好，寶鋼們怎么辦？）居然比鋼鐵企業(yè)產(chǎn)量增速高出4 到5個百分點，起到一個很壞的的效應(yīng)。那么這些小鋼廠出的這些鋼材的質(zhì)量，去做安居工程，使得安居工程也埋下了隱患，這個問題，這個風(fēng)不殺的話，中國整個鋼鐵工業(yè)也在倒退。學(xué)壞很容易，學(xué)壞成本低。所以，由于它的反彈，讓我們格外的緊張，然后開始就回來罵政府，說不漲電價，其實那個情況根本不是如此。

2.3.保持經(jīng)濟增長難度加大的原因

第二個就是我們保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長的難度加大的原因。就是我們從先行指標(biāo)來看，中國的先行指標(biāo)，我上次講了兩個： 1.一個就是投資者信心指數(shù)PMI 這個PMI 現(xiàn)在已經(jīng)掉了50.9%，連續(xù)三個月的回落，創(chuàng)下28 個月來的新低，新的訂單指數(shù)，生產(chǎn)指數(shù)，出口訂單指數(shù)，進口指數(shù)，都有不同程度的滑落。我估計這個數(shù)字會掉到50以下，大家不要驚奇。這就會使一些人來炒作滯脹的問題，就是投資者信心在50下，就意味者有效投資是收縮的。今年上半年汽車銷量同比增長了3.3，比去年全年增長32.4%，32.4%的增速，下降了29.1個百分點，那么兩大汽車商的代表，都講這個數(shù)字會出現(xiàn)負增長，那么現(xiàn)在還有3.3。上半年，但3.3 是往下滑的。而且這當(dāng)中卡車的成分比較高，為什么，大家還在搞機械，消費的小轎車，都在減少。比方有搖號限購，交通堵塞問題的治理，但更重要的還是受房地產(chǎn)高關(guān)聯(lián)的影響，新的轎車的銷售，你要看這個結(jié)構(gòu)，車輛銷售3.3%，大部分是卡車的銷售。2.糧運價指數(shù)和造船廠手上的訂貨單

全球經(jīng)濟下滑另外一個先行指標(biāo)，就是我剛才講的，我們講貨糧運價指數(shù)，和造船廠手上的訂貨單。我覺得大型國有企業(yè)，還有大型國有銀行，前瞻性現(xiàn)在比過去強多了。我記得我09年陪國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)，從南到北看了大造船廠，沒有一家有中長期憂患的，都是說現(xiàn)在困難一點，但我們手上的訂單都能維持三年，三年說訂單都不會補充，這個世界不是默認來的嗎，就是三年沒有補充，不會恢復(fù)。所以09年講的話，09年維斯尼船的訂單，手里的存量訂單可以做三年，09、10、11 年，三年到了，也就是他的末日到了。現(xiàn)在有半數(shù)規(guī)模以上的中國船舶企業(yè)，沒有任何造船合同成交，各個企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了船臺空置，無船可造的局面，到5月末，船舶企業(yè)的手持訂單，比2010 年底下降了6%，這個下降10%都是很快的事情。你說歐盟成為這個樣子，歐盟是用船的大戶，大家都知道巴拿馬、希臘、賽弗洛斯都是船籍注冊地的主要地點，然后德國的集裝箱和倫敦的鋼廠貨輪，這兩個大港口是主要集散地，這些地方一旦簫條，怎么可能有那么大的市場去給你企業(yè)做船，保有船現(xiàn)在都停在那里，這個問題我們在07、08 年，大家都還記得，我給大家講貨輪運價指數(shù)，和傳單的問題，今年又出現(xiàn)了新的情況，而這回是真的沒有了，因為他手里面續(xù)建的船，造船船臺就已經(jīng)空了，所以現(xiàn)在就在呼喚說，不是中國要不要造航空母艦的問題，是要做多少條航空母艦的問題，我說我們不要吃飯了，你靠軍品能解決那個問題嗎。

2.4.部分企業(yè)和行業(yè)經(jīng)營弱化，經(jīng)營效益在下滑

第三個問題是部分企業(yè)和行業(yè)的經(jīng)營狀況，經(jīng)營弱化，經(jīng)營效益在下滑，這個是我們一個很大的問題。

根據(jù)工信部和國資委的報告，工業(yè)這個方面成本上升，虧損增多，效益普遍下降，工業(yè)生產(chǎn)者購進產(chǎn)品同比上漲了10.3%，出廠價格漲幅比同期出廠價格漲幅高出3.3 個百分點，這3.3個百分點很難消化，因為現(xiàn)在不是過去銷大于供的問題，而是供大于銷的問題，上游價格的上漲，也使得整個企業(yè)的利潤明顯的受到了擠壓。黑色金屬的冶煉和加工業(yè)在去年利潤基數(shù)很低的情況下，同比下降1.1%，這就是寶鋼為什么大鋼廠在減產(chǎn)、限產(chǎn)的時候，小鋼廠為什么不出牌，他們困惑不解。我們對成本沒有辦法說話，小鋼廠可以用低質(zhì)在生產(chǎn)，出廠的產(chǎn)品是低質(zhì)量的，他也不要后處理，他也不要進行很好的包裝，他就給你整出去了，所以這是一個大問題。

另外一個，就是我們企業(yè)三角債開始抬頭，09 年和10 年，我們規(guī)?？刂疲鲩L還是比較好的，你想那個時候我們供地增加了54%。09 年為了救災(zāi)我們貸款，大家多放，增加9.5萬億右，我們放了9.6 萬億多一點，那么9.5 萬億左右實際上只增長百分之三十幾。大家都在救災(zāi)的情況下，我們控制的比較好，09 年下半年大家就開始往回規(guī)整，10 年我們7.5 萬億左右，我們后來因為有銀信合作，壓縮回來有幾千億，規(guī)模又增加了4 千億，放到了7.9 萬億左右，支持了小企業(yè)，所以小企業(yè)實現(xiàn)了兩個不低于，類似這樣小企業(yè)是絕對，我們這兩年已經(jīng)很好了，也習(xí)慣了，也支持了農(nóng)業(yè)。所以同時在那兩年當(dāng)中企業(yè)三角債絕對沒有起來，現(xiàn)在企業(yè)三角債就開始抬頭了。說起來我們還是做了三個辦法，一個指引，把受益人保住，你交服務(wù)的時候，我把這個貸款首先就給了你，這種情況之下，仍然出現(xiàn)了三角債。量大面廣的小企業(yè)經(jīng)營壓力比較顯著。

第三個壓力，就是去庫存的壓力明顯增大，由于前段時間大家對通貨膨脹增向，企業(yè)現(xiàn)在唯利是圖，進行了投機性的庫存的增加，造成存貨大幅增長，但隨著這三個月來美國帶頭，二十個國家響應(yīng)，把倉庫里的石油拿出來，來評議中東和西亞的危機造成的石油的緊張，所以石油煤碳大宗商品價格一回落，棉花、橡膠也就跟著往下跌，就出現(xiàn)了一個艱難的去庫存化的道路，因為真正市場上的消費，正如我前面所講的，剪掉通貨膨脹率，房子又賣不出去，車子賣不出去，誰去用你這些東西，這是給了投機的企業(yè)有了很大的教訓(xùn)，中國也居然走上了艱難的去庫存化的道路，對相關(guān)企業(yè)的現(xiàn)金流和盈利狀況的影響，真是不可低估。今天我們在上午，國務(wù)院常務(wù)會上面，我覺得這幾句還是講的很好，因為有一位領(lǐng)導(dǎo)同志講到國有企業(yè)的改革，畢竟現(xiàn)在還是有了很好的長足的發(fā)展。他就講國有企業(yè)的改革還早著呢，從所有權(quán)來講，國企完全還是國家的，那么和我們金融來講還是有區(qū)別，雖然我們五大銀行國有控股企業(yè)，但是我們堅決的引進了各種戰(zhàn)略投資者，而且堅決的實現(xiàn)了在引進外商思路，現(xiàn)在大部分上市企業(yè)，金融企業(yè)，都是在境外上市，所以透明度、信息披露、比賽規(guī)則、公司治理確實我覺得比國有企業(yè)要強得多。國有企業(yè)看我一說，不仁啊，國家這次通貨膨脹他就拼命在采購，現(xiàn)在變了之后，他現(xiàn)在再來吐這些東西，造成我們國家經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長確實是很大的壓力。所以講到底，監(jiān)管是很重要的，各行各業(yè)的監(jiān)管很重要。2.5.CPI 第四個就是我們CPI 的漲幅高位反復(fù)，走勢不確定，這個我不多講，但總的形勢看來，下半年中國的CPI 回落的因素是會大于上半年的，原因在于： 1.主要國家平抑物價

因為一個就是能源金屬、農(nóng)產(chǎn)品、大宗商品價格，普遍出現(xiàn)高位回調(diào)，美國最近也加強了和中國的聯(lián)系，連續(xù)三次打電話來，希望即使中國不采取開倉拋貨的行動，也希望中國表態(tài)性的支持美國，以及其他OECT 的國家，為了平抑大宗商品價格的高漲而采取的拋貨物，表個態(tài)，說也是對我們的支持，我們確實表了一個態(tài)，支持了這項工作，所以這個全世界的國家對這個問題，對通貨膨脹他們比我們更關(guān)注，因為他那方面寬松才能救經(jīng)濟，這個時候再來通貨膨脹，那是兩頭尖了，所以他們對這個問題的敏感度比我們高得多，第二他通貨膨脹損失定的目標(biāo)比我們低得多，他就是兩個百分點，過了兩個百分點，國會就要來治理他，對中國而言，我們定的目標(biāo)就是4 個百分點左右，又有一點就變五個百分點了。這個還是有利的。2.糧食供應(yīng)

第二點就是糧食供應(yīng)，預(yù)計還是保持穩(wěn)定，我國糧食連續(xù)七年增產(chǎn)，庫存是充裕的，今年的夏糧繼續(xù)豐收，早稻和秋糧的播種面積也比過去擴大。如果再來幾次臺風(fēng)的話，秋糧應(yīng)該沒有任何問題。不來臺風(fēng)就有問題，要有兩次臺風(fēng)的話，秋糧應(yīng)該沒有問題。3.去庫存的階段

第三就是大家已經(jīng)知道了，屬于產(chǎn)品進入去庫存的階段。由于被希臘在所有基金，和我們大型國企倉庫里的棉花、橡膠，持有鋼筋水泥的去庫存化，對價格的抑制破壞增長也比較好。另外上半年過去的翹尾因素會明顯的減弱，所以這是一個好的情況。不好的情況，今年就是熱錢流入的勢頭不減，所以我們一直在呼吁，外國還得要管，中國不能夠，當(dāng)一個人沒有人愛的時候感到很孤單，當(dāng)一個人被別人愛得太厲害的時候，這也不是一個好事?，F(xiàn)在追我們的人一長串，要進中國境內(nèi)，所以這個熱錢是不得了。

大家可以看到，上半年貿(mào)易順差才四百多億美元，實際利用外資總額才六百億美元，掛點零，加在一起一千億美元，結(jié)果今年上半年新增外匯儲備達到3502 億美元，增持的話，這時候增持的貿(mào)易順差不用，都不用用，增持的利用外資進來的六百億也沒有花掉，也沒有再去轉(zhuǎn)進口，我們居然外匯儲備可以多出2500 億來，一共3502 億，這樣大的東西，你不擋住，拿銀行開涮，說今天增加存款準備金率，明天增加利率，你這個流動性整個控制了，這個流動性就是在我們銀行體系外做。所以這件事情，全世界已經(jīng)有七、八個新興經(jīng)濟體執(zhí)行了預(yù)扣稅、托賓稅的措施，成功的阻止了熱錢的進入，這次南美的兩個代表團在會上就講了，他們實施了托賓稅以后，資本流動率立刻消停了，你來一百塊錢，我留四十塊錢給你，你拿四十塊錢到我這里去投資，那四十塊錢擺在我這里，存在我中央銀行，你走的時候我一分錢不少再還給你，你沒丟錢，但是你在給我付買路錢了，你到我這里來就是這個問題。所以這個事情是，我覺得是宏觀調(diào)控當(dāng)中今后一定值得注意的一個問題。還有一個辦法，學(xué)普京，08 年他一看不對，糧價開始上漲，俄羅斯是糧倉，大家都愛到他這來吃飯，普京講我也不需要你們多愛我，因此宣布俄羅斯的糧食棉花通通不準出口，出口屬于違法，有一船查一船。這對中國在融入世界，最可怕的一句話出現(xiàn)了，過去我們最喜歡聽的這句話，四海之內(nèi)皆兄弟，海內(nèi)存知己，天涯若比鄰，現(xiàn)在怕就怕在這句話。說今天是中國離不開世界，世界也離不開你，聽起來好像很自豪，世界離不開我們，你再聽下面一句話，中國也離不開世界了。所以這個事情，我們要特別的注意，在我們進入WTO以后，就回憶我剛剛講的，這次我從會上聽到的，所有后來盲目加入歐盟，盲目加入這兩個詞不一定對，加入歐盟共同體小的國家，進去那幾年十分的新鮮，然后這幾年全是負面的因素。

3.下半年的任務(wù)

我們當(dāng)時因為中國在加入WTO以后，在宏觀調(diào)控上面應(yīng)該更應(yīng)當(dāng)有所作為。下半年的工作我在這里給大家部署一下，我們根據(jù)以上形勢的分析判斷，立即行動起來，統(tǒng)一思想很重要，著重推進幾項關(guān)鍵而又帶有根本性，機制性，前瞻性，基礎(chǔ)性的工作。3.1.嚴格落實三法一指引的新規(guī)

第一個就是嚴格落實三法一指引等新規(guī)。從上半年檢查多數(shù)情況看來，各家銀行推進這項工作的進展，參差不齊，其中：交通銀行按貸款新規(guī)，走款的比重達到93.6%，興業(yè)銀行達到99.47%，中信銀行99.75%，以及外資銀行盤古銀行達到97.3%。這些金融機構(gòu)認真落實要求，積極探索內(nèi)部調(diào)整，有關(guān)制度，合同機制和控制風(fēng)險進度較快。但同時部分銀行仍然存在著思想認識不清，工作要求不明，推進乏力的現(xiàn)象。主要表現(xiàn)為： 1.貸款審查不嚴格，形成新的壞賬

第一就是貸款審查不嚴格，形成新的壞賬，主要原因是對受益人，受托支付的比例裹足不前。有些銀行受托走款的比重遠遠低于今年我們提出80%的基本要求，這樣就給我們帶來了很大的包袱。我現(xiàn)在不得了，我今天就簡單的拿了一些今天中央領(lǐng)導(dǎo)批給我的這幾個東西，我一看倒抽了一口冷氣，我?guī)讉€過來給你們看看。這是王岐山批的，溫家寶批的審計要情和中央的通報，這些事情都表現(xiàn)了我們，我為什么叫大家一定要做，一個銀行在國際上最重要就是叫?。就是我寧可慢一點，一定要把它多幾翻，了解一下情況，然后一定要根據(jù)他的銀貨兩訖，也就是說他的服務(wù)和資本貨物到位，我才能付這個貸款，而且這個貸款是直接付給受益人的，絕對不能付給借款人讓他去胡來。在中國銀監(jiān)會成立初級的時候，我再三講銀監(jiān)會做這件事情。我們都這個歲數(shù)了，不是在害大家，是在保護大家，你看賀國強、王岐山、溫家寶、馬凱，公安部（京國），孟建柱這上都有，中央的一大片。審計署最近在三個銀行審查新增貸款投放。根據(jù)審計調(diào)查發(fā)現(xiàn)，他們現(xiàn)在從2007 年查的貸款，一個民營企業(yè)，山東的，就可以搞成一塌糊涂，用虛假資料，從我們的銀行里騙取貸款九千萬元，他的國有土地使用權(quán)證是篡改的，銀行未做核對，建筑用地規(guī)劃許可證，建設(shè)工程規(guī)劃許可證，建設(shè)工程施工許可證，三個證純是偽造，只要我們向國土資源管理部門核對一下，這件事情就馬上露餡，沒人管。然后財務(wù)報表和審計報表完全是偽造的，虛增了三年，05年到07年，經(jīng)營收入共5.85 億元，目前貸款余額6400 萬元已經(jīng)形成不良。這底下還有很多問題，涉嫌經(jīng)濟犯罪，現(xiàn)在經(jīng)由公安部會商抓人，然后同時追究有關(guān)方面的責(zé)任，請銀監(jiān)會配合立案查處。這種事情，我們做冤大頭的事情，我印象最深刻的是一個電廠，當(dāng)時我們是為了保護你們，當(dāng)時也沒有規(guī)矩，我說銀監(jiān)會當(dāng)時也沒有這個要求。確實也是如此，那么這件事情最后拿誰開涮了，拿楊金同志開涮了，你們知道嗎，一直處理到內(nèi)蒙古自治區(qū)政府了，那當(dāng)然要問責(zé)了，問責(zé)是對的，你們這個行業(yè)還算好，這種事情不能再演，我們被一個石頭拍過一次一定要長記性。2.第二個也來了，銀行資金在放高利貸。

先是浙江，現(xiàn)在是全國都在一個省一個省的查。當(dāng)?shù)負?dān)保公司，投資公司，咨詢公司，由于信貸需求旺盛，紛紛轉(zhuǎn)行從事高利貸業(yè)務(wù)，而放貸的資金很大一部分來自銀行，是來自銀行給大型企業(yè)的貸款。銀監(jiān)會沒有監(jiān)管和帶頭管理，利用這些管理漏洞和大型企業(yè)的虛構(gòu)項目當(dāng)中，從銀行套取低成本貸款。我們貸款利率當(dāng)然都不會高了，在浙江這些沿海地區(qū)都是低成本，后放高利貸賺取巨額利息，利差，實際成為高利貸市場從銀行融資的平臺。一些國有擔(dān)保公司，財務(wù)公司也利用國有銀行的資金，偷偷的放高利貸。對此情況，監(jiān)管部門雖采取了一些措施，但效果并不明顯，這個規(guī)模已經(jīng)有三萬億元了，也一筆筆查開了。

所以我們一直講受益人，以貨物和服務(wù)交貨為準，貸款才能走，給受益人，80%是沒有道理的，100%是沒有道理的。這次開會我們特地把FSB，RSB請來了。FRS，英國的一個，美國佬一個，兩個人都請來了。今后會計準則必須以服務(wù)和商品實體經(jīng)濟交割為準，這兩個大的會計體系。他雖然不能夠完全和我國的會計準則融合，但是對于信貸損失已經(jīng)達成一致，什么叫做預(yù)期損失，這個已經(jīng)講得很清楚了，就是沒有貨物和沒有服務(wù)交割的貸款部分，都視同于違約和損失。所以這件事情，我回頭要講一下，就是一定不要對任何客戶網(wǎng)開一面。大客戶多網(wǎng)開一面，小客戶也多網(wǎng)開一面。流動資金我們講一千萬，實際上已經(jīng)很高的數(shù)字了，真是天大的一個數(shù)字。當(dāng)時我們法規(guī)部搞三法一指引搞一千萬，五百萬，已經(jīng)想了半天，最后給大家寬松到兩千萬，現(xiàn)在好家伙，你們做到一個億，流動資金貸款不只是三個辦法一個指引，就這么放，那以后查到了，不都是我們的事。所以這個問題上面，一定誰都不要碰這個高壓線。3.沒有對集團資金進行監(jiān)控

還有就是對集團客戶的資金監(jiān)控是虛置的。對于大型集團客戶，特別是央企的客戶，資金池吸引了大量的貸款資金。部分銀行遇難而退，甚至放棄了對去款走向和用途的調(diào)查，不提出受托支付的要求，使自己卻背負了無限的責(zé)任。4.資產(chǎn)抵押管理能力弱

第四就是對于資產(chǎn)抵押貸款管理虛化和弱化，部分銀行以抵押存儲為由，不明確貸款用途，認為只要我有抵押條，因此客戶怎么用都可以，來規(guī)避三法一指引的監(jiān)管要求，反以為自己坐在安全網(wǎng)上，甚至于沒有以抵押品的真正性為依據(jù)，推行加按貸款，資金挪動風(fēng)險，市場風(fēng)險大幅上升，這個是不對的。5.放松管理自主支付

第五就是放松自主支付的管理，部分銀行在放貸的時候，不要求借款人提供貸款資金使用計劃和有關(guān)的憑證，或者貸后也沒有按照借款人定期匯總報告貸款資金的支付情況、更沒有到現(xiàn)場進行跟蹤調(diào)查，造成了沒有對資金用途進行核查。

國內(nèi)外眾多的經(jīng)驗表明，金融危機的形成和程度各異，但究其根源大多來自于信貸的初始環(huán)節(jié)，當(dāng)前我們這三個辦法一個指引（老木頭注：流動資金貸款管理暫行辦法》、《個人貸款管理暫行辦法》、《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》和《項目融資業(yè)務(wù)指引》，并稱“三個辦法一個指引”，它初步構(gòu)建和完善了我國銀行業(yè)金融機構(gòu)的貸款業(yè)務(wù)法規(guī)框架。）是銀行類金融機構(gòu)，規(guī)范信貸管理，防范風(fēng)險，避免危機，而圍繞在我們身上的一個重要的基礎(chǔ)工作。對沒有按照三個辦法一個指引要求做貸款盡職管理的銀行業(yè)金融機構(gòu)，銀監(jiān)會將根據(jù)銀監(jiān)法、三個辦法一個指引等法律法規(guī)進行問責(zé)和處罰。也不要讓別人來處罰你們，我們自己很好的來把問題查好，從信貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)著手，認真查問題，查差距，更加注重走款方式的實質(zhì)性的合理、科學(xué)，確保信貸資金不被挪用。要在貸款三查上面，從制度機制，審慎信貸文化建設(shè)，人力資源配備等方面，切實落實監(jiān)管要求，從根本上解決管理不到位，不審慎的問題。6.銀行業(yè)務(wù)流程改造

一個需要重視的問題就是改造流程，希望大家從業(yè)務(wù)銜接，帳目核算，崗位職責(zé)，信息流程，合同條款等多種業(yè)務(wù)角度出發(fā)，提高受托支付，就是給受益人直接的受托支付，加強資金監(jiān)控的可操作性和強制性。這個流程當(dāng)中任何一個環(huán)節(jié)，業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，帳目環(huán)節(jié)，崗位職責(zé)，信息流程，如果其中有欺詐行為，即使是貸審會同意的貸款也要堅決攔住。因為貸時審查發(fā)現(xiàn)不對了，那這個貸款就要把它攔住?，F(xiàn)在我們發(fā)現(xiàn)在貸時，審查攔不住貸委員批準的貸款項目，這是不正常的。在國外的監(jiān)督機制中，國外為什么每個人都有COO 呢？就是在運行過程當(dāng)中我可以叫停，就跟我們高速列車一樣，如果傳感器發(fā)現(xiàn)敏感問題的話，自動就減速，不能走了，停在那里，駕駛員要開也不動了。所以就是從流程上面每個環(huán)節(jié)都必須要做。特別是我們發(fā)現(xiàn)一些銀行非常可笑的，仍然會有舊版合同文本。對這個問題，我們下半年不能再等了，要嚴格處罰。居然還有人講，舊文本不用就可惜了。到底是紙值錢，還是你這筆貸款值錢，你這筆貸款壞了可以買多少房間的、多少車皮的紙。這個事情是在開玩笑，不是在做銀行。

我們需要加強貸時審查，查時確認貸款投向，對于各類貸款，特別是資產(chǎn)抵押類貸款，應(yīng)當(dāng)嚴格審查貸款用途和貸款憑證，憑據(jù)，明確還款來源，充分分析抵押品市場風(fēng)險和處置風(fēng)險，不能以壓貸款，要從源頭控制資金挪用和風(fēng)險隱患。就是貸時，當(dāng)領(lǐng)導(dǎo)批我們要去查的這些事情，這個是假的，那個是假的，你們不可以查一查嗎。（徐紹史）同志跟我講，這個事情一上午就可以查得到，國土資源每個省，每個廳，這里面就有材料，再不行到國土資源部對一下，哪能不對就把國土使用權(quán)證，許可證，規(guī)劃施工的都照搬，就拿來了呢，這個大家要查一下，核對一下。所以這件事情貸時審查，不能形同虛設(shè)，發(fā)現(xiàn)問題就得停下來，我們現(xiàn)在有這個O 那個O 就是沒有COO。COO在國外的權(quán)力大于所有的分管副行長和行長，定了的事情都會被他否了。因為到執(zhí)行階段，我就是把這個關(guān)，不能出去，出去了以后開弓沒有回頭箭，這個錢再也回不來了，你給了別人就給拿走了。

7.強化貸后管理

第三就是強化貸后管理，那么銀行與金融機構(gòu)要加強貸款資金的跟蹤檢查，明確強調(diào)貸款人，掌握企業(yè)走款去向和用途，并將帳戶分析，憑證查驗，現(xiàn)場調(diào)查等核查手段制度化，提高貸后資金管理的有效性。

對于企業(yè)集團執(zhí)行三個辦法一個指引的問題，2006 年內(nèi)蒙古電力集團，通過中國電力（柴胡）有限公司，內(nèi)蒙古業(yè)務(wù)部，以委托貸款形式，挪用我們幾億貸款資金，建設(shè)去做違規(guī)電廠的項目。教訓(xùn)到今天都十分深刻，我們不能夠重復(fù)錯誤，銀行與金融機構(gòu)必須對企業(yè)集團不折不扣的執(zhí)行受托支付有關(guān)規(guī)定，不得委托各個財務(wù)公司進行受托支付。8.財務(wù)公司的問題

我明天開內(nèi)部會議，財務(wù)公司也是我們管的，任何財務(wù)公司都不能夠受銀行的委托去搞什么受托支付。他們本身是做銀行出來的，他憑什么受托支付，財務(wù)公司原來建立的初衷，就是建立他內(nèi)部貸完的資金，用完資金之后，用不完的還有一部分，回款暫時不用的，建立一個現(xiàn)金池，不要造成多頭銀行開戶，這邊在透支，那邊在拿企業(yè)存款利息。其目的概源于此，并無他意?，F(xiàn)在好家伙，財務(wù)公司變成半個銀行了，這算何體統(tǒng)。所以如果銀行自己不到財務(wù)公司去管理的話是你們的責(zé)任。從今天開始，如果說財務(wù)公司不配合，是財務(wù)公司的責(zé)任，同時固定資產(chǎn)貸款自主支付的資金，不得進入企業(yè)集團的資金池，進行統(tǒng)籌調(diào)配。固定資產(chǎn)資金貸款是你子公司的，是你母公司的，從你母公司子公司來根據(jù)借款合同給撕毀，跑到你的資金池里去賺錢算什么東西。你要求我提價我們就給你，你自己在那里再用一把。所以現(xiàn)在我們就沒辦法來幫他們忙了。兄弟的監(jiān)管部門就講，發(fā)現(xiàn)大量財務(wù)公司的資金不是用在自己的核心主業(yè)和主體集團的成員。這個里面風(fēng)險就很大。所以在這里我給大家講，就是固定資產(chǎn)貸款的自主支付資金，不得進入企業(yè)集團的資金池進行統(tǒng)籌調(diào)配，而流動資金自主支付的部分，也就是單筆支付一千萬元以下的部分，通通由銀行金融機構(gòu)，根據(jù)自身對客戶和他的業(yè)務(wù)的執(zhí)行情況，和實際客戶的風(fēng)險控制能力，來決定是否允許集團將他歸入企業(yè)集團的資金池。這一千萬是上限，你們完全可以把他削減成五百萬，三百萬，你們對他的了解，這么多年的信用，自己要把握，這個要有一套辦法。下半年銀監(jiān)會為了保護大家，將進一步加大三法一指引的監(jiān)督檢查力度，同時還將組成不同銀行的聯(lián)合小組，開展督察交流，不斷的推廣經(jīng)驗，采取互相檢查、互相監(jiān)督、共同提高，對于違反規(guī)定的虛作行為進行嚴厲查處。

這是第一件事情，因為審計署都在查新增貸款了。所以大家不要盲目，等到人家找上門來處理你們，這個事情是我們不愿意看到的。所以這個三法一指引這種信貸文化的表現(xiàn)，不是人家查我，而是我們自己應(yīng)該這樣做，否則就不是在辦銀行，更何況我們現(xiàn)在企業(yè)文化是這么差。3.2.鐵道部的問題

1.?，F(xiàn)有項目，棄新建項目

今天發(fā)改委也來找我，專門想再談?wù)勥@個問題。我說行，你什么時候來我都歡迎，你總不能讓鐵道部的貸款，就銀行一個部門來承擔(dān)吧；第二個，你也不能夠說一年不兩次還款，你建成了干嗎不還本。在這個前提下，我可以不動你的貸款期限，長就長了。第二，我一定保你的續(xù)建，也配你的重點，因為不配重點的話，就沒有安全性了，現(xiàn)在我們保續(xù)建也建成了，他沒有安全性停下來，停在那里遭人罵，那是另外一回事，你管理跟不上。但是現(xiàn)在我保續(xù)建，配重點。但是新上項目，我始終堅持先把十一五的和十二五做完了再講。

2.鐵路貸款過于集中，風(fēng)險巨大

你就那么大能耐，現(xiàn)在還想派幾萬人到美國去修鐵路。我當(dāng)然贊成了，清朝我們就去美國修鐵路，今天我們不去妨礙你修鐵路。只要我們有這個能力，去，美國這點錢還還的起的?？墒强膳碌木褪乾F(xiàn)在你十一五的鐵路，說一個不上，鐵道部黨委告訴我十二五都排得滿滿的，我再上新的項目，那么我們現(xiàn)在貸款還有個集中度的問題：就是現(xiàn)在鐵路貸款占到總貸款額的15%的問題。這個你不能不照顧我們銀行，不然的話我們經(jīng)不起上面的檢查，金融穩(wěn)定都有一個自我評估，人家要來查的，你不能把雞蛋都放在一個籃子里，別說他們有成見，即使他沒有成見，他也根據(jù)數(shù)據(jù)就會發(fā)現(xiàn)我們違規(guī)了。

所以，第一你到資本市場上借錢去，資本市場上借錢，你賴不掉。然后我貸款是沒有借新還舊的，資本市場可以發(fā)新還舊。我倒不是太怕，但是對不起，大家是否能分他一點。3.鐵路貸款25%是固定利率貸款，風(fēng)險大

還有一個我給你們講，以后千萬別干那種事，25%的貸款都是固定利率，人民銀行升息通告以后就開始了。因為大家不同意，存款準備金率到了22 左右還在往上走。那么要抑制通貨膨脹，就得上升利率。這樣一來，用固定利率放貸款，就等于貼錢給別人，這不對。我說可以把固定利率都給我改成浮動利率，這是必須的。

（老木頭：看來存款準備金率已經(jīng)基本上差不多到上限了，以后只能加息了，加息對銀行應(yīng)該是利好的吧。）

第二個，我發(fā)現(xiàn)一次性到還款的鐵路占了30%，東盟占了20%以上，不是一年兩次還本的，而是建好以后到最后去還。有的銀行做得還不錯的，還是比較謹慎的。銀行和銀行之間，你別看通通都是銀行，還是有區(qū)別的。所以這個問題，今天發(fā)改委找我了，鐵道部已經(jīng)不敢再找了。發(fā)改委找，我說我可以承兌的是，我已經(jīng)跟各項目組匯報過，我也跟其他的同志匯報了，我也準備跟（戴紀剛）同志匯報，這件事情不可取，發(fā)展科學(xué)完全落實不下去，條條都搞350。理論上，四個小時北京到上海，最后跑了八個小時還沒到北京。然后鐵道部出來罵人家，說日本新干線也是這樣的，你們吵什么吵。日本新干線四十年以前的事情，?這沒有說服力。3.3.控制平臺貸款風(fēng)險（平臺貸款的問題是個大事）

第二就是深度推進防范平臺貸款的風(fēng)險。這件事情，同志們做得還是好的。

平臺貸款清查整改一年多，我發(fā)現(xiàn)我們銀行以及金融機構(gòu)和監(jiān)管部門，特別是我們下面的銀監(jiān)局，大家通力合作，迎難而上，積極的爭取有關(guān)部門，有關(guān)政府的理解支持?，F(xiàn)在他們都來找我們，這就是好事。平臺的事情大家還是做了不少工作，正在著力推進退出管理，合同補正，追加抵質(zhì)押物，增提撥備，提高資本占用。這些紛繁復(fù)雜的工作，應(yīng)該講，取得了階段性的成效，得到了黨中央、國務(wù)院的充分肯定，多次表揚，和社會各界網(wǎng)民的普遍認同。

平臺問題出來以后，我在這里代表我們黨委同志，向付出艱辛努力的廣大銀行和從業(yè)人員，包括監(jiān)管人員表示我們衷心的感謝和誠摯的問候。這是件大事，為什么是件大事，我在這里簡要跟大家講。

3.3.1.平臺貸款的規(guī)模究竟有多大？

國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)非常關(guān)心這件事情，我們是2009 年提這件事情的。我把這些復(fù)印件，都重新發(fā)給你們，2009 年就講這個事情，2009 年經(jīng)過一年的不懈努力，促使2010年6月份五個部委蓋了章，對平臺貸款下了通知。但是沒有引起大家很好的重視，然后我們就開始全面調(diào)查，然后國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)同志非常關(guān)心這個問題，發(fā)現(xiàn)我們在調(diào)查，財政部在調(diào)查，人民銀行在調(diào)查，審計署在調(diào)查的時候，就決定由權(quán)威部門審計署，代表黨中央、國務(wù)院進行調(diào)查。他們比我們厲害，他調(diào)查一個項目，當(dāng)?shù)氐母改腹?，就是省長、市長都要簽字的。所以最后查下來，平臺貸款到去年年底，是10.7 萬億。那么總理講過了以這個數(shù)字為準，不要以某些部門講的14萬億為準，這個10.7 萬億也不要以銀監(jiān)會講的9.9 萬億為準。我們大概是9.09 萬億，我們跟審計署主要是事業(yè)單位和企業(yè)單位這個有點分別。那么我一看到數(shù)字比我大我們馬上同意了10.7萬億，那么他的數(shù)字跟我一致的。實際上，審計署80%來自于銀行貸款，我們的數(shù)字是9.09 萬億，90%來自于銀行貸款，九九八十一，10.7 萬億跟我們是一模一樣。所以我們就馬上表態(tài)，堅決擁護審計署的報告，所以國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)同志再三講，為了不要造成輿情的炒作，各個部門發(fā)表平臺上的數(shù)字以審計署為準，大家記住10.7 萬億是去年年底的數(shù)字，然后占有率，銀行的貸款占了80%，是一樣的道理，我們是90%，9.09 萬億，一樣的，8 萬億在這個上面。

這其中有很多細節(jié)非常讓人回味： 2010年年底平臺貸款

總量（萬億）

銀行貸款占比

審計署 10.7 80%=8.56 銀監(jiān)會 9.09 90%=8.18 央行 14

1)審計署的審查結(jié)果為什么和銀監(jiān)會的結(jié)果如此接近？相差4.7% 2)國務(wù)院為什么要統(tǒng)一審計口徑？

3)國務(wù)院為什么要控制輿論對平臺貸款問題的討論？只能說問題遠遠比公布的要大的多。10.7萬億元只是個能對外公布的數(shù)字，真實情況不敢公布。

3.3.2.平臺貸款暴露的問題究竟有多少？

國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)非常重視，就讓審計署向人大報告，同時向中央常委報告。我列席了中央常委的會議，中央常委的討論非常認真，回來之后我很感動。同志們，沒有黨中央、國務(wù)院，中國的金融改革開放和發(fā)展沒有今天。這么困難的一個題目，極具爭議的一個題目，到了常委會上面，沒有爭議，每一位中央領(lǐng)導(dǎo)，不管是管金融的不管金融的，也不管他過去的資質(zhì)背景如何，對你們是關(guān)懷有加，都是一個聲音，講了三條，我在這里給大家高度概括，因為不可能把每個人講的話講出來，總有一天這些同志的講話會披露出來，會使你們感動很多。講的非常深刻?？偟膩碇v中國領(lǐng)導(dǎo)指出，地方債務(wù)、政府的債務(wù)，不可持續(xù)，有三大突出隱患不可忽視： 1)地方政府沒有還債的打算和計劃

第一是所有的地方政府的債務(wù)負債，或者或有負債，都沒有打到地方財政預(yù)算，沒有一個省、市、自治區(qū)政府，把我們平臺貸款的擔(dān)保承諾打入他十二五規(guī)劃的財政預(yù)算，這是常委講的，所以我覺得不對，這個事情做得根本不對。你哪有債務(wù)不進預(yù)算的，或有債務(wù)也得進入預(yù)算。你有擔(dān)保文件這些東西，那你天天就得來看，我們什么時候變成真正債務(wù)的時候，我就要來負。第一就是負債和或有負債沒有打入地方政府預(yù)算。2)大量資金挪作他用

第二是，審計署發(fā)現(xiàn)大量挪用了償債的債務(wù)基金和信貸資金，就是債務(wù)基金和資本金。我舉個二級公路私自挪用償債資金的例子。我天天給財政部講二級公路出現(xiàn)不良貸款。財政部告訴我講，劉明康你不要吵，不應(yīng)該嘛，我們財政部出了一個文件，跟交通部講的清清楚楚，明明白白。二級公路停止收費以后，由中央財政撥給各個省償債資金60%，困難地區(qū)100%。他是分中、東、西分的，那么不夠的部分，東部和中部這部分不夠，是由地方財政配套，百分之百覆蓋了銀行的債務(wù)。然后不收費之后，我就給他這個錢?，F(xiàn)在我問了幾個省，錢來了沒有，來了，哪里去了，用掉了。問題就在這里。那么我找了李士林同志，我說部長，你別說這些東西沒有問題，我說人家把我的錢用掉了。他說這個事確實存在，有可能，還得眼睛盯在這里，不要盯著我，那個錢是財政部拿來之后給地方拿走的，然后那個收費站取消以后，收費站收的那個錢也被移走了。就是這個問題。我也發(fā)現(xiàn)銀行也沒去追，有的基層行沒有人像我這樣去追他，所以還是要有一個事業(yè)心。這個是中央領(lǐng)導(dǎo)講的，一個就是被挪用了，既沒有進入預(yù)算，償債資金又被挪用了，資本金也被挪用了。3)土地財政難以為繼

第三個是以圈地運動來償還債務(wù)的可靠性，已經(jīng)一去不復(fù)返了。4)地方債務(wù)償還的兩個高峰期 我們必須清醒的看到，今明兩年是地方政府債務(wù)的償還高峰期，就是所有平臺貸款10.7 萬億當(dāng)中，有80%是銀行貸款，20%當(dāng)中有百分之十幾是用的發(fā)債，這個債務(wù)不知道我們銀行有沒有持有，也可能會有持有。那么還有一部分是用其他的債務(wù)方式來承擔(dān)的。n 那么我們算了一下，這個債務(wù)的償還高峰期是2012 年和2011 年，這兩年占了43%，最少的省份41%，最多的省份44%。平均43%。

n 第二個還款高峰期出現(xiàn)在2016 年到2018 年，然后其他都是大概占14%到17%左右，每年還款14%到17%左右。

3.3.3.如何解決平臺貸款方面的問題？ 1.部分平臺出現(xiàn)了違約情況了，怎么辦！劉明康總結(jié)的辦法是：

n 利用媒體去曝光，不給地方政府面子；

n 中央常委講的兩句話：（1）誰家的孩子誰抱；（2）改革中央和地方財政

所以一如我們過去所料，部分平臺已經(jīng)出現(xiàn)了違約跡象。有的地方政府大言不慚的說，是跟俄羅斯學(xué)的，說從今天開始，所有所欠的貸款本省交通廳不再償還，等以后有能力的時候再考慮。云南一有這個事情，馬上叫他們幾個雜志社，新聞媒體撲過去，給他曝光。一曝光之后，省委省政府跳起來了，說你不給我面子了，也確實不是不給他面子，他們挪用了財政部的償債基金。所以馬上再回撥二十個億給他，說你趕快把這個話給我收回。（老木頭：原來是銀監(jiān)會干的）二十億是不夠的，其他省也一樣，不光是云南，其他省也一樣。所以現(xiàn)在要靠我們銀行很好的去盯這件事情，否則的話，這個今明兩年是大問題。

你還記得我們兩年前跟大家講，請大家一定在本屆政府三年當(dāng)中把這件事情做完，其目的就是因為11、12 年，當(dāng)時我講這個話，是10、11、12 三年，就是11、12 占了43%。這43%我們不借新還舊，能過去就好，這是一個政治任務(wù)，必須完成。

（老木頭：地方政府還是有錢的，只是沒有還錢的積極性，沒有認識到違約的厲害，銀監(jiān)會是個好管家，為銀行做主，你敢不還錢我就讓你知道厲害，看你還敢不敢賴賬。）因此中央常委最后講兩句話，誰家的孩子誰抱。所以我們現(xiàn)在不要急于摘帽子，我們具備條件了，就努力的具備成為商業(yè)運作。但是只要有一點偏差，有不可預(yù)見和預(yù)見審視的，那還得承諾有效，地方承諾有效，不要輕易摘帽子。因為常委說，誰家的孩子誰抱。第二句話，深化改革，財稅改革，中央和地方財政的改革，是解決這個問題的根本。所以希望大家對這個問題特別重視一下。2.修改和鐵道部的貸款合同

那么我著重在這里講一下貸款合同的補正，銀監(jiān)會已經(jīng)和幾個大的部門正在商量，取得了很好的效果?，F(xiàn)在基本上他為了能夠保續(xù)建，做配套，幾個部門都反映了，你們來改合同吧。

n 改利率：你們就趕緊去改合同去，什么固定利率，你們把它改過來；

n 改付息周期：第二個把一年不是兩次還本的通通改成，寬限期結(jié)束以后，每半年還本付息一次。

n 不改債務(wù)期限：不要改期限，政策的遞加效應(yīng)要注意，再改期限的話，那我們也是不太負責(zé)任的。對整個中國經(jīng)濟，既然已經(jīng)有11 萬億，而且還有續(xù)建的，這個數(shù)字還會增加一點，過了高峰期還會下去，期限就不要改了。你們定了25 年的，10 年的，長就長一點，期限通通不改。除非寬限期過長的，有的借25 年，寬限期20 年，這個肯定不對，你就寬限期特別不合理的給它改一改，著重改一改。不要用固定利率了，還是用浮動利率，因為我們的利率沒有市場化，市場上沒有死亡，沒有調(diào)換，沒有遠期匯率，固定匯率變浮動匯率，浮動匯率變固定匯率。這次要呼喚的一件最重要的事情，就是利率市場化的建設(shè)，比那個資本項目向下自由流動要重要得多，要比匯率的浮動更重要。你沒有一個利率的市場化你搞什么浮動匯率，不可能的事情，遠期匯率怎么報價，這個很重要。但是目前沒辦法，就固定利率，你得改成浮動利率；第二、一年改成兩次還本付息?，F(xiàn)在不少銀行金融機構(gòu)已經(jīng)在調(diào)整還款的方式，貸款的比重，大概在20%到30%，但是還有七成沒有調(diào)過來，其中17%的中長期貸款，仍然延用整貸整還的方式。這個要把它變成零，整貸整還的方式，沒有實行統(tǒng)一，中央國務(wù)院從來不統(tǒng)一，這是你們自己的一個錯誤。

第二個，就是39%的中長期貸款，每年才還款一次，符合一年兩次還本付息要求的合同金額，不足一半。所以這件事情還相去甚遠，我們一定要按照科學(xué)發(fā)展觀，做好早暴露，早度量，早干預(yù)，這是國際的經(jīng)驗，叫?，對于風(fēng)險的早發(fā)現(xiàn)，然后早度量，叫?，第三叫早干預(yù)，?。所以這個是現(xiàn)在應(yīng)該注意的。3.落實地方平臺債權(quán)的合法抵押品

另外，抵押擔(dān)保的措施調(diào)整不到位，我們現(xiàn)在的債權(quán)很多沒有落實合法的抵押擔(dān)保，以后官司打不贏。以前對學(xué)校、醫(yī)院、公務(wù)員等公立性資產(chǎn)抵押依憑的，部分債權(quán)行都沒有以合法的、非公立性的資產(chǎn)進行全面置換。對于政府承諾的，未有土地使用權(quán)證的土地，出讓收入的承諾，已規(guī)劃土地儲備抵押，等無效擔(dān)保的抵押。這些要請大家都去檢查，我們也要嚴肅問責(zé)。最近，聽了國土資源部徐紹史談的一個事情。先前查了一次，發(fā)現(xiàn)我們違規(guī)貸款747億，這個無論如何你們都給我調(diào)平級了，不能放在正常緯度，747 億，誰家孩子誰抱，因為你們貸款的抵押品，全部是違規(guī)的。這個土地是違規(guī)的，查出來的，這個已經(jīng)通知我們，然后剩下來的，就要跟國土資源廳再跟你們商量。這些土地全部是指鹿為馬，在登記的管理環(huán)節(jié)上，嚴重的違法違規(guī)。所以今天的討論，徐紹史同志做了一個全面的匯報，司法部門全來了，中紀委全來了，要配合查處這件事情，現(xiàn)在只查了18個省。747億，就跟飛機一樣747很好記，現(xiàn)在分解到各個銀行。這些銀行的貸款全部偏壞，你都給我下降，你不降得處理你。人家怎么交代，你抵押品，第一還款來源是不足的，第一還款來源不足你才要這塊地，而這塊地的登記和管理直接違背了國土資源部的法規(guī)。這是一個問題。

所以平臺貸款的清理工作，是根據(jù)黨中央、國務(wù)院的要求扎實推進，希望大家不要懈怠。我們作為董事會的高管層一定要認清這個平臺風(fēng)險，從總行層面，強化法人責(zé)任，提高執(zhí)行力。那么好就好在常委統(tǒng)一思想，就是說中國的債務(wù)率，一定不能套用歐洲和美國的債務(wù)率，歐洲美國債務(wù)率是60%，但是他財政收入占GDP 的比重比我們大（老木頭：原來歐美的財政收入占GDP的比重比中國還大，媒體一直在誤導(dǎo)，誤導(dǎo)呀）。所以中國的國情確定了，不管我們財政收入有多好，這幾年財政收入非常好，但是我們不能用那個債務(wù)率，今天我們地方債務(wù)占了整個國家的債務(wù)率44%，沒有達到綠色警戒線，這是不行的。

第二個就是誰家的孩子誰抱，是對我們最大的支持，也就是說中央政府承諾不能隨便賴帳。

第三個就是要求我們銀行業(yè)和監(jiān)管部門一定要跟蹤貸款、跟蹤抵押品，不要在平臺上面再做新的項目。

4.銀監(jiān)會如何給保障性住房平臺貸款定規(guī)則？

新的項目就是國務(wù)院上次講的保障性住房，一個省搞一個平臺，由他來借由他來還。1)設(shè)置交叉違約條款

我們還設(shè)置交叉違約條款，我向李克強同志匯報，李克強同志表示同意，完全贊同，而且希望我們把交叉違約條款在銀監(jiān)會發(fā)布。我們自己發(fā)布的指引里面要給大家定位。所謂“交叉違約條款”就是指，如果違了中行的貸款，就視同于違工行的約；違了工行的約，就視同于違其他債務(wù)銀行的約。因為他還不起你，也就還不起他。2)貸款和工程進度和工程質(zhì)量掛鉤

另外希望加上違約的條款，（老木頭：違約后再也借不到錢，看你還敢不敢違約）還要和工程進度，工程質(zhì)量掛鉤。因為他最后搞了一個豆腐渣工程，你最后拿什么辦法去變成商品房。

3)戶型設(shè)計上要考慮如何轉(zhuǎn)化為商品房

最后我們還有一條，是銀監(jiān)會的建議，你現(xiàn)在搞六十平米，五十平米可以，他是兩套，中間有個門，那么等到今后市場情況有變化的話，這個門一打開的話，是兩套的商品房，兩個屋子，兩個室，那么這個市場上面歡迎度很大?？墒侨绻莻€豆腐渣工程怎么辦，誰要。

所以這個交叉違約款包括工程進度和工程質(zhì)量。有很多部門反對我們這樣做法，什么交叉違約搞得這么嚴格，聽都沒聽說。我說，聽都沒有聽說，那是你無知；科學(xué)不科學(xué)是我們中央的要求，科學(xué)發(fā)展觀是我的要求。跟他們沒有什么好講的，我直接找李克強匯報。李克強同志講，交叉違約你跟我說說什么道理，我就跟他講什么道理，他認為我有道理。最后我們成了眾矢之的，不但要把保障房一千萬套一年做好，而且要把質(zhì)量保證好。所以這件事情誰不寫，我們自己寫，就是這樣，大家一起來做，除了這個以外，平臺貸款不要再增加了，這個平臺貸款是一個大問題。5.趁著大好機會，趕緊修改貸款合同

那么目前就是希望大家抓緊時間補正和統(tǒng)計貸款數(shù)，趁我們現(xiàn)在這股勁。蘇清同志那天很好，主動來給我提醒，我們?nèi)チ司C合組。還有很多新情況，新的問題。但是每走一個部門，就給我們銀行業(yè)取得一些條件，至少我們能拿到一些條件，能夠更加好好的談，否則的話這里面都是問題，需要我們出面的往往是義不容辭，拼著命去。但是具體工作希望各家銀行，特別是基層行，今天一定要按照我所講的要求，把這些工作抓好，否則的話，我告訴你們，人回潮很容易，現(xiàn)在是他沒錢靠你，那么銀監(jiān)會又很強勢，大家趁這個東風(fēng)趕緊把這個事情做了。6.銀行如何和地方政府合作

另外一個就是我們注意一下，要審慎的開展和地方政府，包括戰(zhàn)略合作。我們現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)大家交換信息、加強溝通，包括怎么樣清債，法律手段，降低成本。這個都很好，跟地方政府簽的這種合作協(xié)議都是好的，我們不反對，而且支持，你們能夠收回不良資產(chǎn)，能夠讓地方稅費減半，你們?nèi)ジv去。但是千萬不要簽訂有具體融資金額的協(xié)議，否則咱們就要違反這幾年來的新的規(guī)定，又要退步。如果大家有融資金額的協(xié)議，巴塞爾3 協(xié)議的要求是講，在法人層面上就必須要進入表內(nèi)，因為你有這個金額。

同時我再跟大家講一下，今天上午沒有通過的北京磁懸浮的鐵路項目，這就牽涉到有兩家銀行出了擔(dān)保函。今后對擔(dān)保函，巴塞爾協(xié)議和巴塞爾3 協(xié)議講，如果你的有效期是在一年以上的，視為不可撤銷，我們要進入表內(nèi)。所以你們現(xiàn)在都很忙，你們第一就是我這個都是可撤銷，有條件承諾，第二個就體現(xiàn)了，我看還是兩年，兩年搞不成拉倒，我們重來。磁懸浮的問題今天就不用討論，因為這里面存在著很多環(huán)境的問題，成本的問題，造價的問題，用地的問題，以后再慢慢來討論，這個項目希望大家各自以后千萬不要再投錢，現(xiàn)在開行和建行兩家承諾了，但是沒有拿錢出來。同時我看一下你們的承諾函，是有條件的，那么今后一定是第一具體融資金額，這個要注意，很審慎的表述，跟地方政府是絕對不行的，在項目承諾的時候，一定要有期限，否則的話，他根據(jù)新的巴塞爾協(xié)議是要進入表內(nèi)的。另外一定要做的是，對持有不納入地方財政預(yù)算的各類債務(wù)，不做盡職調(diào)查，不符合三法一指引的行為堅決要制止，不管壓力多大。常委會上面講的事情，要納入地方的財政預(yù)算，就必須納入財政預(yù)算，這個是必須要這樣做的。7.新拆遷條例對銀行的影響

那么對工程建設(shè)成本的增加，周期的延長，以及最近出了一個叫新拆遷條例，帶來的土地抵押落實難，都要考慮，這塊地就是給了你了，你也沒有辦法拆，沒有辦法變商業(yè)用途。現(xiàn)在只要有一戶釘子戶，就要到高法去判決。高法說我還沒有準備好，現(xiàn)在正請建設(shè)部在幫他搞一個，怎么樣受理和判決的議案。到底是有多少釘子戶不遷，就可以強行拆遷，強行拆遷是不可以的，就是可以受理，如果說是低于這個比例的話，我就可以受理，高于這個比例我根本就不受理?，F(xiàn)在高法正在跟建設(shè)部還在談，我估計今年年底以前還不會有結(jié)果，因此新的拆遷條例帶來的土地抵押落實難，以及工程成本增加，周期延長的問題，大家都要做好議案，積極的通過財政預(yù)算和市場化的合法合規(guī)形式做這個東西。

8.加強土地抵押的貸款管理

第三、加強土地抵押的貸款管理，國土部門已經(jīng)跟我講了，有個附件給你們，我就不多說了，就是今后對土地這個問題非常慎之又慎。我過去講過，土地抵押貸款有三條，開發(fā)商貸款有四條，安居貸款有三條，這個三四三，一定要認真做的，并且要跟有關(guān)部門去征詢意見，查詢意見，一定要要求他們做到這一點，不做到這一點就是失職。9.測算貸款現(xiàn)金流覆蓋情況

另外，我們要根據(jù)現(xiàn)金流的覆蓋情況，按照我已經(jīng)講過的權(quán)重，對平臺貸款，基金風(fēng)險資本，一季度已經(jīng)這樣做了，二季度的數(shù)字我沒有向國務(wù)院報，國務(wù)院要求我們報的平臺貸款，按風(fēng)險權(quán)重之后對每家銀行的資本是有多大的影響，影響不是太大，因為你們都把他變成全覆蓋了。這個還是要實事求是的把風(fēng)險暴露出來，暴露出來之后，地方都會承擔(dān)，反正誰家孩子誰抱，最后他就會落實責(zé)任，你要說是全覆蓋了他就逃掉了，所以這個事情實事求是，對大家產(chǎn)生的影響不大，這個一定要考慮一下。3.4.銀行的理財業(yè)務(wù)

第三、加強風(fēng)險的管控和合規(guī)管理，健康有序的發(fā)展理財業(yè)務(wù)。理財業(yè)務(wù)是我們銀行業(yè)的一個警鐘，我跟人民銀行一直講，跟證監(jiān)會也講。我們天天講發(fā)展方式的轉(zhuǎn)型，今天理財業(yè)務(wù)起來了，手續(xù)費收入增加了，大家就葉公好龍，這個事情怎么回事，你們這個銀行有問題，有什么問題。理財業(yè)務(wù)總的來講，130 家銀行，一季度末開展的理財業(yè)務(wù)，理財帳內(nèi)余額達到1.9 萬億，比去年年末增長14%，在負利率的情況之下，在全國投資機會不理想的情況之下，理財業(yè)務(wù)需求猛增，銀行應(yīng)需而發(fā)展。我的判斷是正常和合情合理的，你們也別不敢講，我跟媒體就是這樣講。什么叫做發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，像我們過去搞貸款，放大貸款，不對，那我現(xiàn)在搞理財?shù)姆?wù)不對?。窟@個就理直氣壯，而且你看我們的信用卡進度有多快，過去我只看到一兩家銀行，現(xiàn)在我看到每家銀行都搞，客戶滿意度，很大的啟動，案件事故率也比較低。韓國、日本、臺灣東南亞幾個國家，我們的九十天逾期貸款，壞賬的把握還是很好的。改善銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和思路，有著重要的戰(zhàn)略意義。

但是我在這里講一些問題，我們內(nèi)部講一下，希望大家注意。1)惡性競爭

一個就是惡性競爭現(xiàn)象太多了。不少銀行金融機構(gòu)，為了爭奪存款，獲得信貸空間，往往在月末、季末考核時點，大量發(fā)行超短期的高預(yù)期的收益率的理財產(chǎn)品，有的理財產(chǎn)品只有一天。這是胡扯，就一天的理財產(chǎn)品。這個希望大家注意一下，主要是利用募集期和時間差，來達到增加存款規(guī)模的目的，這個不可取。一些銀行金融機構(gòu)不計成本的開展價格戰(zhàn)，比如產(chǎn)品期限不足一周的。這個以后要注意，不要給人家承諾保底、承諾收益，另外預(yù)期的收益率8%這個也是不對的。這類產(chǎn)品往往是需要動用其他的收益來源來支付客戶的收益，這樣的行為既不科學(xué)，又激化了我們的惡性競爭。2)規(guī)避監(jiān)管的銀行-信托合作

第二、就是規(guī)避銀信合作的監(jiān)管行為。一些銀行繞過金融機構(gòu)，繞過信托公司，用理財資金作為資金來源向企業(yè)發(fā)放委托貸款。這類貸款完全沒有三查，部分機構(gòu)以社會上信托受益權(quán)之名，其實是在做貸款之事，滿足表外融資的需求，而且減少了很多的監(jiān)管成本。這個人民銀行也有很大的意見。3)監(jiān)管套利

第三就是、變相調(diào)整指標(biāo)的監(jiān)管數(shù)據(jù)，進行監(jiān)管套利，不打算大講，一講大家可能都知道。

4)建立資產(chǎn)池，通過期限錯配獲得利差

第四就是、建立資產(chǎn)池這類的理財產(chǎn)品，通過期限的錯配獲得利差。部分銀行和金融機構(gòu)，將各種期限理財產(chǎn)品，募集資金以后，通過投資配置多種資產(chǎn)池進行切割運作，導(dǎo)致多個理財產(chǎn)品，同時對應(yīng)多個資產(chǎn)，單個理財產(chǎn)品難以進行估值，難以測算投資收益。無法實現(xiàn)成本核算，風(fēng)險可控，我不反對大家做一點組合，但是這個組合搞多了，衍生產(chǎn)品，沒有別的產(chǎn)品了，最后就是成本無法核算，風(fēng)險無法可控，透明度也無從說起。5)單純追求理財規(guī)模，而忽略了風(fēng)險

第五就是、追求理財規(guī)模的過快增長，業(yè)務(wù)發(fā)展不夠?qū)徤鞣€(wěn)健，個別銀行業(yè)金融機構(gòu)的理財資金違規(guī)投向政府融資平臺，兩高一剩項目的領(lǐng)域。這些行為給銀行帶來了合規(guī)信用，流動性剩余等一系列風(fēng)險。所以這一點，請大家一定高度重視，不要再搞一天、兩天，一周以內(nèi)的理財產(chǎn)品，第二預(yù)期不要拉得很高，第三個復(fù)雜化。但是另一方面跟輿情，請大家還是理直氣壯的跟他講，我們的銀行業(yè)的理財產(chǎn)品和信用卡，有了長足的進步，客戶滿意度是高的，也不都是為了監(jiān)管套利。我跟人民銀行做了很好的解釋，也跟證監(jiān)會做了很好的解釋。證監(jiān)會就把我們的理財產(chǎn)品和基金類的理財產(chǎn)品做了一個簡單比較，這個比較當(dāng)中，說明我們有的銀行理財產(chǎn)品最后收益率是零，就連存款利息都沒有了。我說這正說明這些銀行不是在套存款，是真實表現(xiàn)了他理財?shù)某杀?。這是對的，你到底是要說假話，還是說真話，銀行自己能夠做理財產(chǎn)品，甚至于不惜客戶離開我這個銀行跑到別的銀行去。最后告訴你我這個產(chǎn)品做的就是沒有收益的，這不是很好的一件事情嘛，所以該講的話還是要講，我跟證監(jiān)會和人民銀行這樣解釋了以后，大家好好看看，不是一個很大的問題，但有一個問題就是千萬不要監(jiān)管套利，不要再季末和月末沖時點。

3.5.銀監(jiān)會下半年工作部署 所以，我們決定：

3.5.1.堅持以日均存貸款為基礎(chǔ)的內(nèi)部檢測考核機制

第一、就是我們銀行業(yè)金融機構(gòu)要進一步落實我上個季度講的，年初說的，就是以日均存貸款為基礎(chǔ)的內(nèi)部檢測考核機制以外，我們在二季度開始，銀監(jiān)會把這個作為監(jiān)管指標(biāo)，將嚴格執(zhí)行日均存貸比監(jiān)管考核，以旬通報和公布。就是每天都得報數(shù)字，然后一旬一旬的來公布。對于未達標(biāo)的機構(gòu)采取監(jiān)管措施，否則的話，6 月底最后一天下來上來1.5 萬億存款，這個很不好，到7 月3 號又沒有了，所以這個事情希望大家一定要強調(diào)以日均存貸款為基礎(chǔ)的內(nèi)部檢測考核機制，這個有了，那么二季度，我們就把它作為監(jiān)管指標(biāo)來做，按旬來公布。3.5.2.規(guī)范理財業(yè)務(wù)

第二、就是嚴格遵守監(jiān)管的規(guī)定，規(guī)范開展理財業(yè)務(wù)和其他金融創(chuàng)新活動。千萬不要利用理財產(chǎn)品去搞高息攬存，違規(guī)攬存，也不要搞復(fù)雜的產(chǎn)品。

3.5.3.高度警惕網(wǎng)絡(luò)借貸，民間借貸，小額貸款公司等領(lǐng)域凸現(xiàn)的風(fēng)險

第三、就是高度警惕進行網(wǎng)絡(luò)借貸，民間借貸，小額貸款公司等領(lǐng)域凸現(xiàn)的風(fēng)險。最近國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)批了一個東西給我們，說請銀監(jiān)會牽頭看怎么辦，小額貸款活不下去了。小額貸款公司現(xiàn)在協(xié)調(diào)的結(jié)果，人民銀行不愿意監(jiān)管，我們也不愿意監(jiān)管，因為他是新的制度。監(jiān)管法規(guī)規(guī)定我們是監(jiān)管吸收存款的方式，不吸收存款也想去做銀行，那你試試看，你就要有雄厚的資本實力。那么現(xiàn)在怎么辦，現(xiàn)在地方上批，一批批幾百個，現(xiàn)在才知道做銀行的厲害，貸出去的錢收不回來，沒錢了，股東沒錢了，說請銀行給他做行間拆借。居然有很多人大代表，為企業(yè)搖旗吶喊，這個就等于把我們創(chuàng)造了一個系統(tǒng)性的風(fēng)險，把這個火燒到我們系統(tǒng)內(nèi)部。雖然我們堅決不同意，對小額貸款公司輕易授信。你們已經(jīng)授信的絕對不要超過他的資本金的三分之一，我們規(guī)定是二分之一，你們現(xiàn)在連三分之一都不要有。他活不下去了，你想想我們的管理多嚴，都是專業(yè)人士，專業(yè)培訓(xùn)，百年老店，很多銀行都是百年老店，至少是幾十年的老店，十年老店了，哪怕是城商行也是多少年老店。他才幾天，所以這就變成雨后春筍，我看離基金會也不遠了。所以這個市場的秩序是非常重要的。

那么網(wǎng)絡(luò)借貸我沒聽說過，網(wǎng)絡(luò)銀行我沒聽說過成功的，網(wǎng)絡(luò)上支付，還要搞什么東西呢。你們都有銀行信用卡，都得在網(wǎng)絡(luò)上進行支付，網(wǎng)絡(luò)支付也不存在問題了。我們電子銀行和網(wǎng)絡(luò)銀行，都可以滿足網(wǎng)絡(luò)上面各種售貨和服務(wù)供應(yīng)的支付問題，更不要說是通過我們自己清算?，F(xiàn)在要在網(wǎng)絡(luò)上對一個人買過十個玩具的要給他授信，這個是天方夜譚，直接違反了KVIC 和KVIB，你不知道這個客戶的情況，你不知道客戶業(yè)務(wù)的情況，他做別說十筆，做一百筆成功的業(yè)務(wù)，也不能讓他能取得授信。然后一百零一筆就開始騙你了，騙你大量的錢，卷走了，那不得了。所以這個問題希望大家高度重視網(wǎng)絡(luò)信貸，民間借貸，小額貸款公司和擔(dān)保公司，和我們之間的關(guān)系。他不從你這里拿錢，他從你的借款戶拿錢，所以對借款戶的資金，一定要進行跟蹤和管理，這是我們的責(zé)任。當(dāng)然我跟法律部門講，司法部門講，審計部門講，全世界的銀行，盡職調(diào)查，都是走到這個程度：就是我對我的借款客戶怎么用錢我是要管的；至于借款客戶再走一站，他的客戶怎么再用錢，我們是沒有辦法管的，這個成本就沒有辦法來付了。所以銀行只對我的借款客戶，他的受益人給他什么服務(wù)，我給他錢，不要管，但是如果這個受益人和他串聯(lián)起來，做欺詐。這個請公安部門去管，你不要怪銀行，所以銀行走一站千該萬不改，走兩站三站，我們會保護你。所以這個事情要跟大家講清楚，不要嫌煩，但是我們有限的責(zé)任一定要付。

3.5.4.防范銀行案件發(fā)生

第四個、就是今年下半年在前期案件治理的基礎(chǔ)上，繼續(xù)保持對案防高壓態(tài)勢。今年以來我們案防，案發(fā)的勢頭還沒有得到根本性的遏制。因為我講過，貸款一緊縮，新發(fā)案件數(shù)量就會大，影響面也會廣，防控形式也很復(fù)雜。從商業(yè)領(lǐng)域來講，貸款詐騙案件大大的抬頭，在這里面我也不展開說。有個要求，大家把這個要求都可以看一下。第二個、從上個月來看，一些大量要案中，銀行內(nèi)部人員私案現(xiàn)象較多。既使是外部的案件，也都是和內(nèi)部員工違規(guī)，和疏漏管理有關(guān)的。因此就暴露出我們法人對基層行監(jiān)管示范監(jiān)督不利。最近郵儲發(fā)生了兩起命案，我第一次批就講這個問題一定屬于內(nèi)部管理問題，人家拿刀可以把你兩個人捅死，那就是利用你吃飯休息的時間。你自己沒把門鎖起來，所以每個基層行，這一點還是要注意，他就匍匐在那里，等候你中午出去吃飯的時候，留守人員最少，進出次數(shù)最多，隨時不鎖頭的情況之下，隨著跟著進去，死二一傷，慘痛的教訓(xùn)。所以從商業(yè)的機構(gòu)上來看，最近城商行資產(chǎn)管理公司的機構(gòu)，案件頻發(fā)，這個是與我們這些機構(gòu)，中小金融機構(gòu)，都要把這個問題重視起來，另外各地農(nóng)村信用社，也暴露多起類似慘案，反映出案件風(fēng)險排查工作的效率急待提高，今年下半年希望大家進一步把這個工作做好，加強責(zé)任追究。3.5.5.抑制房地產(chǎn)信貸的風(fēng)險

第五、講一下加強房地產(chǎn)信貸風(fēng)險的防控，積極的支持保障性安居工程的建設(shè)。目前一些熱點城市和地區(qū)的房屋銷售量，已經(jīng)大幅下滑，個別城市房價回落，土地流拍，底價成交明顯增多，資質(zhì)管理差的中小開發(fā)商，已經(jīng)資金流斷裂和破產(chǎn)。這些都是好的，是宏觀調(diào)控的成果顯現(xiàn)，再過三五個月，成果將更為明顯，百姓會更加高興。同時，我們要識時務(wù)早行動，把握好相關(guān)風(fēng)險。主要的工作是：

1)第一個、就是繼續(xù)嚴把開發(fā)企業(yè)名單制管理，和開發(fā)貸款必須以在建工程抵押，這兩個基本要求。不要在開發(fā)商貸款上面搞貸新還舊，和暫延期限。重組就讓他重組，中國鋼鐵業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)的重組是勢在必然，這是個健康社會應(yīng)有之舉，大家不要對開發(fā)商搞貸新還舊和延長期限。報紙上說，銀監(jiān)會就是要讓開發(fā)商死掉一大批。我說這個話講對一半，我說銀監(jiān)會的目的就是讓他們能夠活一大批，不被他們給拖垮了，讓存款人得到安全。

2)第二個、是對近期持續(xù)升溫的商業(yè)房地產(chǎn)應(yīng)該保持高度的警覺，加強對于商業(yè)用房抵押貸款，個人消費貸款，等非住房類貸款的堅持。商業(yè)用房現(xiàn)在拼命在增長，全世界經(jīng)濟還有四到五年的不景氣，我不知道商業(yè)用房拿來干什么。連一個基本判斷都沒有，所以這個一定要對假合同，假按揭，違規(guī)行為，轉(zhuǎn)按揭，加按揭，不審慎的做法，要加強打擊力度。

3)第三、就是密切關(guān)注投資投機仍然活躍，而且還沒有采取限購措施的二三線城市的房地產(chǎn)市場風(fēng)險，避免盲目增加信貸投入。3.5.6.支持保障性安居工程建設(shè)（極其重要）

1.中央政府-李克強未來的總理在政治上表態(tài)了，要搞保障性安居工程

與此同時，要在風(fēng)險可控的前提下面，積極加大保障性安居工程建設(shè)的力度，我在這里跟大家講一下，就是2011 年一千萬套一定要做，2012 年八百萬套開工，一定要做，不是建成，就是開工一定要做。國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)同志也跟我交個心，十二五五千六百萬套，剩下來的三千百萬套，按常態(tài)以后再去進行。而且因為換屆政府以后，肯定對這個工作還得做一次評估，就是市場需求的評估，不要搞過了，搞多了，但是這一千八百萬套，兩年當(dāng)中是絕對需要的。

各個銀行金融機構(gòu)，要認真貫徹和落實國務(wù)院的決策部署。2.省級政府搞安居工程的六大責(zé)任

第二個、就是一定要按照審慎的原則來做這項工作，加大力度，這里我把我們銀監(jiān)會和有關(guān)部門達成的共識，請示過國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)，至少李克強和王岐山是一致的意見，我親自請示的，我在這里給大家講幾條，按這幾條的辦法，不要按其他東西來做，一定按這個來辦：

1)第一、就是支持設(shè)立省級計劃單列市政府，保障性住房融資平臺，一省一市一家，就是每個省有一家，計劃單內(nèi)市有一家，因為他是計劃單內(nèi)的。所有的銀行就在這一家平臺公司里面做。因為這是要進預(yù)算的，講清楚是要進預(yù)算的。因為房子百分之百是他的。今后兩房打通，變商品房，十年，十五年以后賣出去，所有收益也是他的，虧也是他的，賺也是他的，因此是財政打時間差的概念，我們就在平臺上玩，而且是進預(yù)算。那么就做三種房：廉租房、公租房和棚戶區(qū)改造。很多市很聰明，把廉租房、公租房合一，里面分廉租戶和公租戶，補貼不一樣，都在報出三類建筑標(biāo)準。這個我們不管它，這個是要講清楚的。省級政府有六大責(zé)任，我也匯報過的：

第一、規(guī)劃土地的登記管理。就是土地的登記管理，因為國土資源部一查就是違規(guī)，這個事情是他的責(zé)任，不是我們銀行貸款的責(zé)任。搞安居工程都負這個責(zé)任，這個有平臺，為什么要省政府去搞平臺，就是這個道理，你管的國土資源廳，因此你這塊土地拿來做安居工程，登記和管理上的違規(guī)，合規(guī)，拆遷的法律問題，入住和退出當(dāng)中的民怨和民事糾紛問題，法律問題通通你吃下去。

第二、建設(shè)質(zhì)量。保證最后不是豆腐渣工程，甚至于砸死人了，銀行貸的款銀行不負責(zé)任，這個一定要抓住政府平臺，因為政府，你負責(zé)所有的這些，建安嘛，你這些人是你的責(zé)任。

第三、工程進度的檢查。政府的責(zé)任。根據(jù)黃河以北，黃河以南，東北，什么時候是封凍季節(jié)，什么時候可以進展到什么程度，他管，我們銀行不管。

第四、社會維穩(wěn)的責(zé)任，很多，碰到了釘子戶怎么辦，分配不均，官員住進去，關(guān)系戶住進去了，該住的沒有住進去，該補的沒有補，社會維穩(wěn)事件銀行不管。

第五、資本金及信貸資金的籌措，以及在省里面，市、縣分配，償還的監(jiān)督使用通通是他的責(zé)任。所以我們不同意在市、縣再設(shè)平臺，就是省統(tǒng)籌，然后你把中央給的錢，中央給一千萬套一千億。最后你們知道又加四百多億，還有六百億在談，這都是分配到各個省的，省再分配到市，再分配到縣，我們怎么好去幫他分，就是抓住省，分到哪是哪，你分，我就代表貸款平臺，審理平臺。

第六、還款保證的責(zé)任。包括提供財政擔(dān)保，用新增稅收墊還，還是用其他的墊還，同時對各種收支管理，資本建設(shè)審計通通由他們負責(zé)。

這六個責(zé)任是我親自寫的，然后我親自去匯報。這個很清楚，平臺公司要有責(zé)任的，你們定合同的時候把這六條都寫進去。我們做的一件事情，就是替地方財政打時間差，地方政府打時間差，唯一的功能就是這個功能。3.要警惕安居工程帶來的問題

因為這個房子是政策性的房子，那一點租金我去看了，一塊多錢的租金，怎么能夠付物業(yè)費，怎么能夠付電器的電費，怎么去付綠化的費用，全是貼的，沒有現(xiàn)金給我。我們在地方工作的同志不要講天真話，這是政府的。第二個產(chǎn)權(quán)那么多，你不講，容積率多高，安居工程，三十層樓，四十層樓，建得過高的，要住很多人進去。所以安全是很重要的問題，至于他怎么搞，搞到最后肯定要鬧出很多笑話。

我看到安居工程旁邊都有別墅，為什么，他委托給開發(fā)商去干，給開發(fā)商留塊地出來，就形成了這邊是安居工程，那邊是別墅。這兩個院子靠著，一個院子出來的是自行車，那個院子出來的是BMW、奔馳和寶馬。時間長了，發(fā)生什么事都有。4.銀行怎么給安居工程發(fā)放貸款？

這些全交給政府平臺去搞，在哪選，在哪建，怎么建，建到什么程度，交給他，這個應(yīng)該把這個寫在合同里，寫得清清楚楚，明明白白，你們不寫我查你們，我給你們爭取來的東西，不要丟掉。

李克強同志還問我，還有什么違約條款。已經(jīng)有人告到他那里去，你們搞什么還有違約條款。我說有，違約條款我講了一下，合資的多元化。我說不違約條款，這些錢都給你們用掉之后我還給他貸啊。李克強同志說，對，那個要，應(yīng)該有，而且要積極的制約他，他對一家銀行不講信用，就對第二家銀行不講信用，他付出來，都付不出來，他不會對哪家銀行特別偏愛。你們銀行都長的一樣的漂亮，又高大魁梧，哪會有對你好，對他不好，所以這個問題請大家注意。明確貸款條件要求如下： 1)項目自有資本金必須達到20% 第一個、就是資本金的比例一定要到20%，真到了這個比例以后你們才能夠放貸款，這里面中央政府每年給一千幾百個億分下去，然后還在考慮他們是不是還要搞一點其他的支持，所以中央政府對安居工程的重視，全世界是沒有的，真是沒有的。有一個國家有，這次我在迪拜，他的安居工程是送的，但他人少，附近國家也不去，沒有幾個人，別看迪拜那個地方富的冒油，但是窮人到那里去怎么行呢，44度沒有空調(diào)，怎么辦，所以他自己就控制。

2)貸款期限原則上不超過15年

第二、貸款期限原則上不要超過15 年，具體由你們雙方協(xié)商，西部地區(qū)你說20 年可不可以，我看也可以，原則上15 年，總得要有一個原則，東部地區(qū)十年就夠了，不要給他15 年。3)明確貸款用途

要明確這80%貸款的部分，只是幫地方政府財政打時間差，房子以后都是你的，你怎么賣我都不羨慕你，但是你就要還我的錢。4)貸款利率按照人民銀行利率政策執(zhí)行

第三個、貸款利率應(yīng)該按照人民銀行利率政策執(zhí)行，根據(jù)風(fēng)險原則競價。但是請大家不要收任何費用，承擔(dān)費，管理費這個都不要，除非是銀團貸款，收一點管理費，承擔(dān)費就不要了，這個他已經(jīng)承擔(dān)了，你就不要去管他了，他總歸要拿，我希望他拿。不要收安居工程的費用，傳出去很難聽，咱們就是一個利益人，按照利益人來收利息。5)銀行管不了誰來住房子，如何把房子套現(xiàn)

另外項目建成以后，不管他入住不入住，我們不管。入住是個及其麻煩的事情，我去看了兩個樣板樓，跟著領(lǐng)導(dǎo)同志去。問他一個問題，我說你怎么退出，現(xiàn)在還沒有研究。你明白嗎，貧困戶住進去是有標(biāo)準的，過兩年他不貧困了。我就看見一個寡婦，我說寡婦對不起，單親的母親，帶著一個兒子，這個兒子是已經(jīng)讀大專最后一年，那么他要負擔(dān)他的生活費用，這個單親母親是售貨員，收銀員，收銀員收入不高，這樣兩個人一平均低于生活水平，補貼，叫廉租房。再過一年這個兒子成績好得不得了，窮人家里面有志向，成績好了，他一出來以后，讀了金融?？茖W(xué)校，肯定有工作，他馬上就不是廉租戶了，退出怎么辦，沒有人管。所以今后這些矛盾是很大的。也有人賴著不走了。當(dāng)然，兒子再去搞一套商品房，媽媽再住在這里，那多舒服啊，一塊零九分錢一個月的租金。這些事情我們必須，一定要很明確。

項目建成不管入住是誰，貸款就開始還本付息一年兩次，因為是財政打時間差，建成你就應(yīng)該入住，你沒有正常入住，人家跟你鬧是你的事情，你一年兩次還本付息，利稅本清。

6)鼓勵以銀團貸款的形式發(fā)放貸款

第五就是鼓勵銀團貸款的形式來發(fā)放這種貸款，對于資本金做到位，管理精細的，請大家優(yōu)先支持，并且利率可以適當(dāng)下浮，這是民生工程嘛，現(xiàn)在看得到的也就這兩年，所以希望大家還是按照這個原則來進行支持。4.加強金融基礎(chǔ)服務(wù)

第六點、我想講一下，加強金融基礎(chǔ)服務(wù)。簡要說一下，我們金融基礎(chǔ)服務(wù)當(dāng)中，安居工程也算是，保障性工程也是金融基礎(chǔ)服務(wù)。我們一定要主動的和當(dāng)?shù)氐恼块T，特別是建設(shè)部門建立信息共享機制。另外對當(dāng)年在建和新開工項目以清單的方式，要在行業(yè)里面進行發(fā)布，我們也建立了統(tǒng)計報告通報的機制和交叉違約的機制，這些我們都會相應(yīng)的向國務(wù)院每半年報一次，希望大家也給我們做一個情況的分析統(tǒng)計，三十個省，還有計劃單內(nèi)市，情況肯定是有所各異，把這些事情整合上來。其他的金融基礎(chǔ)服務(wù)，我覺得強調(diào)這么幾點，當(dāng)前基礎(chǔ)服務(wù)當(dāng)中，出現(xiàn)了一些輿情和分析，一個是圍繞著服務(wù)機構(gòu)，一個是圍繞著IT，就是信息科技系統(tǒng)，這兩點希望各個領(lǐng)導(dǎo)充分重視和關(guān)注，你們都當(dāng)領(lǐng)導(dǎo)了。1.銀行的服務(wù)收費問題

第一個首先，銀行的服務(wù)收費我認為是有合理的，也有不合理的。合理就要一個聲音對外多宣傳，哪有銀行不收費的，哪個國家銀行不收費。不能因為我們合理收費大家就來罵銀行，油價上漲，你不也是漲也沒商量嗎，電費上漲也是沒商量。我們就不行，國有企業(yè)收益增長，大家沒人罵，國有銀行收益上漲就有人罵，這也不對。銀監(jiān)會的輿情工作，我們是很認真的在做，各家銀行也理直氣壯的說這件事情。但是有一條要處理，就是不合理的這部分，我們一定要加強管理。就是總行的中臺要統(tǒng)籌管理這個成本，合理不合理，中臺說了算，中臺是核算的單位，你應(yīng)該有一個統(tǒng)籌的、科學(xué)的、成本的分析，來確保前臺、后臺以及分支的基層機構(gòu)，能統(tǒng)一規(guī)范，信息透明，充分告知和善于向公眾解釋。

今年7 月1 號執(zhí)行的34 項免費服務(wù)，各家銀行，金融機構(gòu)堅決要執(zhí)行下去，并且搞好告知、公布柜面人員培訓(xùn)管理的工作，不要說我們培訓(xùn)還沒有結(jié)束，這不是理由。2.銀行IT系統(tǒng)的問題

其次，近期的部分銀行，金融機構(gòu)出現(xiàn)交易系統(tǒng)延遲等問題，造成客戶利益損失，這件事情希望大家重視?，F(xiàn)在大家都想買黃金，都想做理財服務(wù)。這種情況，如果我們交易系統(tǒng)有延遲的話，客戶真的是怒火萬丈，然后這種事情民怨鼎沸以后，對我們得不償失。所以大家舉一反三，希望領(lǐng)導(dǎo)帶隊深入研究，確保應(yīng)用的連續(xù)性和可持續(xù)性，加強業(yè)務(wù)和IT 之間的協(xié)作，對重要交易系統(tǒng)應(yīng)該設(shè)置更為豐富的壓力支持場景，把應(yīng)急處置做實做真，同時要加快完善各種相關(guān)風(fēng)險的內(nèi)部管理機制，加強外包管理，重大事項報告制度，等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的制度建設(shè)。一個是內(nèi)部，一個是外部，主要是造成事故發(fā)生的原因，另外出了事情以后，要及時的，重大事項報告，向客戶表示致歉和通告，這些事情做好以后，那么就能夠把工作做好，我自己講一個長期的戰(zhàn)略建設(shè)，就是我們每個銀行還是要建立以客戶為中心的全面的信息支持的體系。現(xiàn)在我們以客戶為中心，一個客戶和客戶集團為中心的信息體系正在建設(shè)，有的銀行重視，有的銀行不夠重視?？陀^原因是因為我們沒有開戶行，所以一個客戶有很多銀行的服務(wù)，做好這項工作挑戰(zhàn)很大，我也和我們的統(tǒng)計部門和研究局正在商量，怎么樣能為大家更好的提供一個客戶多個銀行，怎么來做好這個客戶為中心的，全面風(fēng)險和業(yè)務(wù)的管理信息系統(tǒng)。這是所有國際大型銀行必做的一課，這一關(guān)要是過不去，就無法發(fā)展，這個非常重要。沒有這個東西，就容易政出多門。在一個銀行里面，我們國內(nèi)行和海外行政出多門，總行和下面政出多門，乃至于總行和北京分行營業(yè)部政出多門，所以一定還是要有一個以客戶為中心，為交易為重點的高效的信息科技服務(wù)體系，這個要做起來。另外，我們要把擔(dān)負社會責(zé)任的三農(nóng)、小企業(yè)，同志們做得很好，這個還是要用足政策，我們也在提出一些政策，能夠把三農(nóng)和小企業(yè)的服務(wù)做得更好，無非就是減免營業(yè)稅，所得稅，想把農(nóng)信社能擴大到所有做這項業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，正在談，因為今年稅收很好，做一點的話。

現(xiàn)在財政部要求稅務(wù)總局要求講個數(shù)，這個數(shù)字可能要提一下，最后這個數(shù)字如果不是太大，能夠分年實施的話，說明他們已經(jīng)在愿意考慮這個問題。因為國務(wù)院的秘書二局最近做了一個調(diào)研，對農(nóng)村的金融服務(wù)，小企業(yè)服務(wù)也提出了同樣的呼吁，我們再推動一下。5.842和2833提議

最后，我想講一下842，2833 提議。842，2833 提議是這樣的，我們參加幾次會議，這個事情已經(jīng)沒有大的反復(fù)了。我們也做了一些測試，主要銀行，根據(jù)新的842 協(xié)議的要求，資本充作為平均市值下降1.09 個百分點，這是主要的銀行，略好于國際大銀行，在8423 實施初期平均下降兩個百分點的水平，我們大概是以平均1.09 個百分點，最高的是1.43 百分點，最低的0.78 個百分點，在這0.7 到1.5 之間，國際上是平均下降了，我們比國際平均下降兩個百分點，但是外國人是很奇怪的，在討論8423 協(xié)議的時候，吵得都不行，鬧的最兇的是日本、德國、法國，但是一旦鬧過去這一陣子以后，我們看到完全都是政治鬧的，鬧完以后他的執(zhí)行力度大得不得了，五大行，或者是六大行，或者在倫敦和法蘭克福、巴黎有分行的和支行的現(xiàn)在都已經(jīng)會告訴你，他們已經(jīng)收緊了監(jiān)管要求，他們動作比我們還快，最后的時間表，都不是2018 年年底，他將2019 年調(diào)整2018 年年底，都比這個快，我們已經(jīng)有15 個國家是2016 年底，跟我們一樣了，有的國家2015 年底就想達標(biāo)了，所以這件事情吵歸吵，做歸做，而且誰都要臉面，因為銀行有股票價格和投資者的信用程度，有債務(wù)融資的問題，所以到做的時候，政府和銀行都下足了力氣來做這件事情，所以在這方面希望大家還是很好的來支持一下，來做好這項工作。我們想一個是按適度從嚴的原則，去定資本定義，在符合8423 統(tǒng)一規(guī)定的基礎(chǔ)上，調(diào)整超額貸款，損失準備金，土地使用權(quán)，資本的處理辦法。

第二個問題是按照國際可比性的要求，確定第一支柱的風(fēng)險資本充足率，資產(chǎn)的計算方法，然后把一些我們國家特殊情況放到第二支柱去，這樣子股票是不會一刀切，你們銀行好了，就不會有增加，銀行不好的就會增加。

第三是國內(nèi)銀行現(xiàn)階段的這種特殊風(fēng)險，我們因行而異的和大家商量，加入到第二支柱的一定是對話，第一支柱是硬的，硬的就是表現(xiàn)在全世界面前，你們要去路演的時候，要講的，這個一定是不要比別人差，但也不要比別人好很多，所以我們現(xiàn)在定的標(biāo)準比別人低，我們最近資本充足率，核心資本最低充足率也不高。最后小型銀行就4.5，大型銀行加上系統(tǒng)重要性的，國內(nèi)和國外的百分點，最后國際上也同意我們，分成四大類，五大類，第一類是空置的，后面四大類，我們這一類怎么裝也是裝到最后一位，就是一個問題，跟我們國內(nèi)的做法是一樣的。

另外對鐵公雞平臺貸款債務(wù)資本金的權(quán)重調(diào)整，都放在第二支柱里面。還有一點給大家講一下，過渡體的安排合理，來避免對你們有很大的沖擊，因為我知道大家都還受到股東的制約，這里面有中投，匯金公司的配合，有證監(jiān)會的配合，所以系統(tǒng)重要性的銀行，加了三個字叫原則上2013 年底前達標(biāo)，如果由于客觀原因造成個別銀行有困難的，那么也可以不遲于到2015年達標(biāo)，再寬限兩年也是沒有什么問題，其他的銀行原則上都在2016 年底以前達標(biāo)，因為全世界基本上都在那個時間上達標(biāo)了，如果我們達標(biāo)的話，就顯得非常的扎眼。個別的行，像農(nóng)村銀行金融機構(gòu)可以到2018 年底達標(biāo)，也不會遲于最低期限。操作風(fēng)險資本要求，到2016年底達標(biāo)，按照8423 的規(guī)定時間百，從2013 年開始對不合格的資本工具，引入十年的過渡期，每年只推出10%，就是從2013 年起到2022 年，我們有十年的推出的過渡期，所以這個還是可以過得去。

平臺貸款我也講，只糾正固定利率和還本方法，期限就不動它，這樣子的話希望大家配合一下。

六、結(jié)語

同志們，錦濤總書記在七一重要講話當(dāng)中，深刻指出，我們過去三十年的快速發(fā)展，靠的是兩個開放，我國未來發(fā)展也必須堅定不移的依靠改革開放。各類銀行業(yè)金融機構(gòu)要珍惜當(dāng)前的改革成果，清醒認識我們經(jīng)濟金融形勢的復(fù)雜性和艱巨性，迎難而上，勇于承擔(dān)，繼續(xù)深入推進銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，積極完善體制機制建設(shè)，加強風(fēng)險管理的主動性，前瞻性和針對性，進一步提高我們發(fā)展的質(zhì)量和可持續(xù)性，并且希望大家在面對危機上有所作為，來確保我們開局之年有良好的表現(xiàn)，在投資者面前有良好的表現(xiàn)。為我們經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，機構(gòu)調(diào)整，作出我們新的更大的貢獻，從心里講一句話。

第三篇：劉明康主席在2008年首屆陸家嘴論壇上的講話

劉明康主席在2008年首屆陸家嘴論壇上的講話

各位貴賓、女士們，先生們，早上好。

我的講話很簡短，我想談?wù)勎覍ι虾H金融中心建設(shè)的看法。談到中國的經(jīng)濟和金融的發(fā)展，人們就不能不想到上海。因為從歷史上來講，從來上海都是中國金融的重鎮(zhèn)，它的服務(wù)的輻射效應(yīng)在歷史上尤為明顯，它在歷史上對全國乃至東亞都有自己的金融重鎮(zhèn)的使命。小平同志在過去考察上海的時候就指出，中國要在國際上面取得金融地位，首先要靠上海。他的講話是非常準確的。當(dāng)前上海也正在向建設(shè)國際金融中心這個目標(biāo)邁進。

一個城市要成為國際金融中心，需要擁有幾個基本的要素。

一、要建設(shè)一個國際通用的法律和制度的環(huán)境。這個環(huán)境是非常重要的，這樣才能夠使自己經(jīng)濟金融的運行和監(jiān)督能夠符合國際的慣例，能夠被別人所理解，能夠為大家所操作。

二、應(yīng)當(dāng)擁有一個對內(nèi)、對外都十分開放的和比較完善的金融市場體系。具有一個較大范圍的輻射力和對各個時區(qū)市場的連接力，能夠敏捷、高效而又大批量地處理金融交易和小批量的特殊業(yè)務(wù)的需求。

三、應(yīng)當(dāng)擁有良好的金融基礎(chǔ)設(shè)施。特別是要有很好的服務(wù)意識和服務(wù)素質(zhì)，能夠大量地、實時地、客觀地反映關(guān)于市場、機構(gòu)、工具和產(chǎn)品變化發(fā)展的信息。

四、也是最后一點，應(yīng)當(dāng)有一個能夠凝聚和聚集一流的國際金融人才的競爭能力。因為現(xiàn)代金融業(yè)的競爭和所謂國際金融中心建設(shè)的競爭，歸根到底是人才的競爭，是智力的競爭。國際金融中心必須具備一個良好的引進、留住金融人才和監(jiān)管人才的吸引力和機制。

從目前全國的情況看來，上海的金融業(yè)發(fā)展已經(jīng)具有了一定的基礎(chǔ)和比較的優(yōu)勢，金融市場體系日益完善，已經(jīng)形成了以資本、貨幣、外匯、商品期貨、金融期貨、黃金、產(chǎn)權(quán)交易、再保險市場等為主要內(nèi)容的現(xiàn)代金融市場體系，整個交易規(guī)模也日益擴大。許多全國性的金融機構(gòu)的主要營運中心、交易中心、票據(jù)中心、離岸業(yè)務(wù)中心、授信評審中心、數(shù)據(jù)處理中心、研發(fā)中心等等，都已經(jīng)紛紛前來上海，匯聚在上海。截至2007年底上海市主要中外資金融機構(gòu)的數(shù)量已經(jīng)達到了858家，集聚效應(yīng)非常明顯，上海金融業(yè)對地區(qū)生產(chǎn)總值的貢獻占比也已經(jīng)達到了2位數(shù)以上。

特別值得一提的是，上海銀行業(yè)的發(fā)展也和其他行業(yè)一樣，非常令人欣喜。突出表現(xiàn)在：一個是發(fā)展質(zhì)量較好，上海商業(yè)銀行的信貸質(zhì)量是全國最好的；二是市場競爭比較充分，上海是銀行業(yè)機構(gòu)種類、數(shù)量最多的城市之一；三是國際化的程度在全國是最高的。上海是外資銀行機構(gòu)最為活躍的城市，去年我們提倡進行法人化的轉(zhuǎn)制，外資銀行有9成以上選擇在上海作為注冊地。上海的外資法人銀行數(shù)量現(xiàn)在已經(jīng)達到14家，正在排隊申請的還有四五家，在滬的外資法人銀行的總額，占全國外資銀行總額的比重將近60%。

但是我們也要客觀地看到，同國際上的金融中心的標(biāo)準相比，上海還有很大的差距。一方面金融業(yè)的發(fā)展環(huán)境問題還是應(yīng)當(dāng)引起我們高度的重視。我們應(yīng)當(dāng)繼續(xù)推進完善市場化建設(shè)的進程，注意吸收國際上各個國家在建設(shè)金融中心方面的良好做法，建立和完善相關(guān)的法律、法規(guī)和完善執(zhí)法體系、中介服務(wù)體系。我們應(yīng)當(dāng)進一步加快對稅收方面的研究，盡快出臺稅收方面對金融業(yè)穩(wěn)健運行、科學(xué)發(fā)展的配套支持。這些問題需要從國家的層面上來統(tǒng)籌考慮，循序漸進地給予解決。

另外一方面，上海自身也需要加快做好相應(yīng)的自身建設(shè)。比如說要優(yōu)化整個信用文化的建設(shè)。推進信用文化的建設(shè)，需要進一步解放思想，加大力度，推進理念的轉(zhuǎn)變，為信用文化的建設(shè)做出一個系統(tǒng)性的工作安排。第二、要進一步優(yōu)化上海金融服務(wù)的軟環(huán)境。第三、要進一步完善高等和專業(yè)的金融教育，使它能夠具備新的國際水準。第四、應(yīng)當(dāng)增強為全人類服務(wù)的意識和能力，以及打破我們現(xiàn)在的行政范疇的框框，努力去吸引、培養(yǎng)和真正地留住金融業(yè)的人才。這一點非常關(guān)鍵。根據(jù)估計，紐約華爾街的金融從業(yè)人數(shù)大概在40萬左右，倫敦也在25萬到30萬左右，而上海到去年年末大概只有十幾萬人。更重要的主要是專業(yè)素質(zhì)和服務(wù)的質(zhì)效、敬業(yè)的態(tài)度這方面還是有很大的差距。這就使得我們不得不清醒地來對待我們面前所要做的功課。

女士們，先生們，朋友們，細數(shù)上海金融業(yè)的發(fā)展成就，作為銀行業(yè)監(jiān)管部門，我們感到十分的欣慰，對發(fā)展的前景我們也充滿著期待，對上海建設(shè)國際金融中心的各項工作，我們將一如既往地給予全力的支持。希望通過我們認真的而不是籠統(tǒng)的，深入的而不是表面的持續(xù)努力，使得上海能夠循序漸進地建設(shè)和提升自己發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的能力和區(qū)域的比較競爭優(yōu)勢，朝著我們偉大的目標(biāo)奮勇前進。

謝謝大家。

第四篇：學(xué)習(xí)劉明康主席在銀監(jiān)會黨委中心組學(xué)習(xí)會議上的講話的心得體會

學(xué)習(xí)劉明康主席在銀監(jiān)會黨委中心組學(xué)習(xí)會議上的講話的心得體會

通過學(xué)習(xí)這份文件，讓我們看清歐美銀行界金融機構(gòu)監(jiān)管的弊端。信用評級問題和來自外包的羊群現(xiàn)象全球金融體系在投資決策和風(fēng)險管理時高度依賴外部信用評級，從而產(chǎn)生了顯著的順周期性特征。信用評級業(yè)由少數(shù)幾家大型機構(gòu)主導(dǎo)，它們幾乎提供了全部重要的評級服務(wù)。三大信用評級機構(gòu)的具體評級相關(guān)性較高，它們疊加在一起產(chǎn)生了強大的周期性力量。經(jīng)濟繁榮促使樂觀情緒產(chǎn)生，經(jīng)濟衰退則導(dǎo)致悲觀。眾多市場參與者使用三大評級機構(gòu)的評級結(jié)果，并作為業(yè)務(wù)操作和內(nèi)部考核的標(biāo)尺，在機構(gòu)層面產(chǎn)生大量的“羊群行為”。此外，由發(fā)行人付費的評級機構(gòu)的經(jīng)營模式使評級過程存在很多利益沖突（發(fā)行人還給評級機構(gòu)支付產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計方面的咨詢費用，從而產(chǎn)生更多的問題）。與抵押貸款相關(guān)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的評級模型也存在不少缺陷，在本輪由次貸問題引發(fā)的危機中，評級機構(gòu)曾給予很多次貸類產(chǎn)品較高的評級，后來又在短期內(nèi)大幅降低其評級導(dǎo)致金融機構(gòu)大規(guī)模減計資產(chǎn)。從評級的使用者方面看，道德風(fēng)險問題長期存在。在全球范圍內(nèi)，很多規(guī)定都要求投資管理決定和風(fēng)險管理做法要確保金融產(chǎn)品達到主要評級機構(gòu)給出的一定水平的評級。

這樣做使得從業(yè)人員可以搭外部評級的順風(fēng)車，只要金融產(chǎn)品滿足了門檻評級標(biāo)準就無需擔(dān)心其內(nèi)在風(fēng)險了。長此以往，金融業(yè)習(xí)慣了這種做法，非常依賴于外部評級并為此感到自滿。有些市場參與者似乎已經(jīng)忘了，評級不過是以歷史經(jīng)驗為基礎(chǔ)得出的違約概率的指標(biāo)，它永遠不能成為未來的保證。與感到自滿一同滋生的還有投資經(jīng)理產(chǎn)生惰性和馬虎態(tài)度，不去質(zhì)疑投資組合中投資產(chǎn)品的內(nèi)在風(fēng)險。一旦問題發(fā)生，就像此次危機一樣，指責(zé)的矛頭都指向了評級機構(gòu)。使用評級結(jié)果的機構(gòu)（資產(chǎn)管理公司、金融服務(wù)企業(yè)等）應(yīng)該最終對其客戶和股東負責(zé)，應(yīng)對風(fēng)險做出獨立判斷，而不是光把風(fēng)險評估職能外包給評級機構(gòu)。在必須使用外部評級時，還要進行內(nèi)部獨立判斷并以此作為外部評級的補充。事實上，上述問題相當(dāng)嚴重。監(jiān)管者應(yīng)鼓勵金融機構(gòu)提高內(nèi)部評級能力，減小對外部評級的依賴。

銀行危機包括兩大類：一是流動性危機。商業(yè)銀行杠桿率高，實行部分準備制度且資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)不匹配，使得銀行始終面臨著存款人集體行動可能導(dǎo)致的“擠提均衡”的威脅，二是清償力危機。商業(yè)銀行經(jīng)營出現(xiàn)重大損失，導(dǎo)致資不抵債喪失清償債務(wù)的能力。流動性風(fēng)險和清償力風(fēng)險是兩種性質(zhì)不同的風(fēng)險，管理方法和監(jiān)管工具也存在差異，資本監(jiān)管的目標(biāo)是維護商業(yè)銀行的清償力，而不是流動性，但資本監(jiān)管在一定程度上有助于緩解流動性風(fēng)險，一是資本體現(xiàn)“剩余索取權(quán)”，受償順序不遵循“先來先付”的原則，充足的資本能夠保護銀行免受存款人集體行動的沖擊；二是資本具有信號傳遞和顯示市場聲譽功能，資本充足將提升市場對銀行體系的信心，有利于銀行管理流動性。

銀行業(yè)發(fā)展早期，資本充足標(biāo)準同時承擔(dān)衡量流動性和清償力兩種功能，隨著現(xiàn)代銀行體系的建立，銀行流動性的維護主要取決于銀行體系的運作效率：資本充足率逐步演變?yōu)閱渭兊摹扒鍍斄Α睒?biāo)準。這是十九世紀中期以后一百年美國銀行體系資本充足率從50%左右下降到6%的主要原因。隨著金融市場的發(fā)展，銀行資產(chǎn)的可交易性上升，銀行負債來源更加多元化，許多大型機構(gòu)主要通過發(fā)行批發(fā)性債務(wù)工具獲取流動性，核心負債比例下降，銀行流動性管理更加依賴于整

個金融市場的運作效率和流動性。

金融市場的發(fā)展和融合提高了商業(yè)銀行流動性管理的靈活性和效率，同時導(dǎo)致銀行資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)錯配更加嚴重，并增強了不同市場和不同機構(gòu)間流動性風(fēng)險的傳染性。在某些條件下，資產(chǎn)流動性和融資流動性相互強化，形成流動性變化螺旋，發(fā)生流動性危機的概率明顯上升。這次金融危機中一些歐美大銀行資產(chǎn)流動性下降，加之表外實體資產(chǎn)重新回到表內(nèi)，需要額外流動性支持：同時市場參與者的流動性偏好明顯上升使得商業(yè)銀行無法通過發(fā)行新的債務(wù)工具融資，資產(chǎn)負債表兩方流動性需求同時出現(xiàn)超常增長，引發(fā)了流動性危機。這場危機表明，僅靠資本不可能解決流動性問題，危機時期資本充足率再高也無法阻止存款人的集體行動。若通過資本解決流動性風(fēng)險將大幅度提高商業(yè)銀行的監(jiān)管資本要求，在競爭性的市場中，資本要求提高帶來的監(jiān)管成本最終將傳遞給銀行的消費者，銀行業(yè)的規(guī)模和金融中介的能量將弱化。因此，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)構(gòu)建獨立于資本監(jiān)管的流動性風(fēng)險監(jiān)管框架及宏觀流動性管理的制度安排。

拓展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展空間，有效改變傳統(tǒng)的以融資業(yè)務(wù)為主的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，促使收入來源多元化，進而增強我國商業(yè)銀行的盈利能力；(2)積極推進商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)商業(yè)銀行的差異化經(jīng)營、特色化經(jīng)營和品牌化經(jīng)營，擺脫銀行同業(yè)間重復(fù)創(chuàng)新、惡性競爭的命運；(3)加速提升商業(yè)銀行的國際競爭力，積極應(yīng)對外資銀行的全方位競爭。需要注意的是，金融綜合化經(jīng)營趨勢并不意味著投資銀行的結(jié)束，可能更多的是投資銀行管理模式的轉(zhuǎn)型，或者是商業(yè)銀行和投資銀行可以互相借鑒對方的管理模式。目前，國內(nèi)金融監(jiān)管依然是分業(yè)監(jiān)管格局，商業(yè)銀行、證券公司、保險公司分別由銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會進行監(jiān)管，三會之間在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下統(tǒng)一協(xié)調(diào)。在這種分工明確的監(jiān)管體制下，如何界定各自合理的監(jiān)管邊界，以至于既不存在重復(fù)監(jiān)管又不存在監(jiān)管真空，是監(jiān)管當(dāng)局所面臨的重大課題。同時，如何監(jiān)管金融創(chuàng)新過程中的風(fēng)險也是三者之間協(xié)調(diào)的核心問題之一。為了提升監(jiān)管的有效性，除了進一步完善金融監(jiān)管體系外，還必須重視以下兩個方面：一是監(jiān)管當(dāng)局必須始終把握對于系統(tǒng)性金融風(fēng)險的防范，確保有效避免和降低可能的危機事件對于融資活動和信貸市場的破壞作用，確保泡沫破滅或進行調(diào)整時，整個金融體系的核心能夠經(jīng)受住考驗；二是金融監(jiān)管當(dāng)局必須強化對跨市場、跨境風(fēng)險的監(jiān)管，確保金融機構(gòu)的風(fēng)險管理和監(jiān)控體系的改進能夠與金融創(chuàng)新和市場變革同步。

這樣讓我們的反思，我們的銀行業(yè)應(yīng)該走什么樣的路線，應(yīng)該根據(jù)中國的實際國情制定戰(zhàn)略計劃。作為在第一線的普通員工，我們應(yīng)該做些什么，要重視自身的文化教育，把握風(fēng)險與發(fā)展的平衡，不能說為了不要風(fēng)險存在，我們就什么都不做，原地踏步。而是應(yīng)該風(fēng)險防范的前提下，創(chuàng)新更多手段和工具來補充資本，進行科學(xué)主動的流動性管理，進一步提升自身的競爭力。

第五篇：劉明康講話

中國銀監(jiān)會主席劉明康日前強調(diào)，面對不斷變化的宏觀經(jīng)濟金融形勢和即將全面對外開放的銀行業(yè)市場競爭格局，中國銀行業(yè)迫切需要加快改革發(fā)展步伐，尤其是要加強人才隊伍建設(shè)。

劉明康是在日前召開的中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認證專家委員會成立大會上說這番話的。他表示，銀行業(yè)競爭的核心歸根到底是人才的競爭。只有擁有高素質(zhì)的人才，才會出現(xiàn)高水平的管理，才能有高效率和較強的市場競爭能力。銀行業(yè)金融機構(gòu)要在市場競爭中立于不敗之地，一個基本要求是：必須保證它的員工符合相應(yīng)的標(biāo)準，具備良好職業(yè)操守，并在特定的專業(yè)技術(shù)等領(lǐng)域受到過嚴格的基本訓(xùn)練。實施從業(yè)人員資格認證制度，結(jié)束我國銀行業(yè)專業(yè)化崗位和一線服務(wù)客戶崗位長期以來無證上崗的歷史，是我國銀行業(yè)實施人才戰(zhàn)略的重要舉措。

建立具有廣泛代表性的專家委員會，建立科學(xué)的決策咨詢機制，為認證全過程提供理論指導(dǎo)和技術(shù)支持，這是做好從業(yè)人員資格認證工作的重要保障。劉明康強調(diào)，要設(shè)計出符合實際并能與時俱進的資格標(biāo)準，是一項技術(shù)含量較高、操作難度較大的系統(tǒng)工程。銀行業(yè)從業(yè)人員資格認證制度建設(shè)必須發(fā)揮專家委員會的作用，在從業(yè)人員資格認證標(biāo)準、考試、教材設(shè)計、資格審核標(biāo)準以及繼續(xù)教育要求等方面，認真聽取專家委員會的咨詢意見。