第一篇：關(guān)于員工培訓(xùn)投資的決策分析

關(guān)于員工培訓(xùn)投資的決策分析

摘 要：?jiǎn)T工培訓(xùn)投資是企業(yè)人力資本投資的重要組成方式，企業(yè)員工培訓(xùn)投資的開展需要通過嚴(yán)格的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析才更加科學(xué)，而培訓(xùn)管理活動(dòng)的開展則需要科學(xué)合理的人力資源知識(shí)體系作為支撐。本文將勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)與人力資源管理相關(guān)內(nèi)容相結(jié)合，為企業(yè)的員工培訓(xùn)投資決策出謀劃策。

關(guān)鍵詞：人力資本；人力資本投資；培訓(xùn)投資；培訓(xùn)管理

一、引言

步入21世紀(jì)，中國以其令人驚嘆的的發(fā)展速度取得了西方發(fā)達(dá)國家?guī)装倌陙聿胚_(dá)到的經(jīng)濟(jì)成就，但這巨大的經(jīng)濟(jì)總量卻大多由大量的物質(zhì)資源消耗和勞動(dòng)力的密集投入堆砌而成。顯然，這是一種不可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，相比之下，西方發(fā)達(dá)國家則更加注重對(duì)人力資本的投資。那么，到底什么是人力資本？如何進(jìn)行人力資本投資？現(xiàn)代企業(yè)進(jìn)行人力資本投資的主要形式有什么？我們?nèi)绾螌?duì)該種投資形式的效果進(jìn)行評(píng)估？

本文將對(duì)以上問題進(jìn)行詳細(xì)論述并提出相關(guān)建議和意見。

二、人力資本與人力資本投資

(一)人力資本介紹

1、人力資本的概念

人力資本是指經(jīng)過長(zhǎng)期投資形成的體現(xiàn)于勞動(dòng)者個(gè)體或團(tuán)隊(duì)身上的由智力、知識(shí)、技能和健康狀況構(gòu)成的資本。“人力資本”一詞最早源于經(jīng)濟(jì)學(xué)，人力資本理論由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝克爾舒爾茨開辟。人力資本不同于人力資源，前者將人視作資本進(jìn)行管理，注重資本的資與回報(bào)研究，并考慮成本的因素，屬于經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇；人力資源則側(cè)重于對(duì)組織內(nèi)部人員的管理與開發(fā)，注重通過對(duì)“人”這一重要社會(huì)資源的開發(fā)利用，達(dá)到充分激發(fā)人的內(nèi)在潛能并帶來長(zhǎng)期的效益與財(cái)富的目的，故屬于管理學(xué)范疇。二者雖屬不同學(xué)科范疇，但互有交叉，互有共通之處。

2、人力資本的構(gòu)成

從廣義上講，人力資本主要包括顯性與隱性人力資本，所謂的顯性人力資本是指不具有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的、普遍傳播的能以較低成本和方法獲得的人力資本要素。是構(gòu)成人力資本價(jià)值的外在的、通過一般方法可以觀察其價(jià)值構(gòu)成或其價(jià)值可以得到確定的部分，如人力資本投資的價(jià)值形成、人力資本投資貼現(xiàn)、人力資本的會(huì)計(jì)成本、人力資本的現(xiàn)金流等等。而所謂隱性人力資本是與顯性人力資本相對(duì)應(yīng)的，通過一定方法激勵(lì)才可以挖掘出來的人力資本，通常較難外在表現(xiàn)。

從狹義上分析，人力資本主要由健康、智力、精神三大要素構(gòu)成。健康是人在軀體上、精神上和社會(huì)上的完滿狀態(tài)，而不僅僅是沒有疾病和衰弱狀態(tài)，包括生理、心理、道德和社會(huì)適應(yīng)力的健康；智力是由人的認(rèn)識(shí)和改造客觀事物的各種能力有機(jī)地綜合組成，主要包括知識(shí)能力、思維能力、決斷能力、創(chuàng)造能力、實(shí)踐能力等。精神即主觀世界，是人的思想境界，主要包括合作精神、創(chuàng)新精神、敬業(yè)精神、學(xué)習(xí)精神、奮斗精神等。

(二)人力資本投資介紹

1、人力資本投資的概念

人力資本投資是指運(yùn)用各種投資形式達(dá)到不斷增加人力資本存量的目的。人力資本存量的增加，表現(xiàn)為勞動(dòng)力素質(zhì)的提高，勞動(dòng)力素質(zhì)提高使勞動(dòng)力的勞動(dòng)生產(chǎn)率提高，從而引起各部門產(chǎn)出及國內(nèi)生產(chǎn)總值增加，增加全社會(huì)經(jīng)濟(jì)總量。

2、人力資本投資的特點(diǎn)

關(guān)于人力資本投資的相關(guān)特點(diǎn)，可以簡(jiǎn)單概括為以下兩點(diǎn)：第一，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化是企業(yè)存在的目的和根本，所以企業(yè)在進(jìn)行人力資本投資時(shí)，所考慮的原則必然是投資效益，這也決定了人力資本投資一方面要實(shí)現(xiàn)提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，給企業(yè)帶來利潤(rùn)的目的，另一方面使得人力資本和物質(zhì)資本能夠更好地互補(bǔ)，通過人力資本的增加，實(shí)現(xiàn)物質(zhì)資本的邊際產(chǎn)出。第二，關(guān)于現(xiàn)代企業(yè)人力資本投資的主要形式，其特點(diǎn)就是以在職培訓(xùn)為主，其他形式為輔，企業(yè)通過對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)使得員工符合企業(yè)的用人要求，這種形式的投資相對(duì)來說操作更為靈活，見效更快，耗時(shí)較少，收到大多數(shù)企業(yè)的歡迎。

3、人力資本投資的形式

人力資本投資的主要形式包括以下幾點(diǎn)：(1)勞動(dòng)力配置投資

勞動(dòng)力配置投資是企業(yè)投資形式的重要內(nèi)容，合理的勞動(dòng)力配置可以促使人力資源和物質(zhì)資源的優(yōu)化組合，使得人力資本得到增殖。(2)衛(wèi)生保健投資

人體的健康是人力資本得以存在的重要保障，加強(qiáng)衛(wèi)生保健投資可以延長(zhǎng)人的平均壽命，提高生命的價(jià)值和人力資本質(zhì)量。

(3)在職培訓(xùn)投資

在職培訓(xùn)就是我們所熟知的企業(yè)內(nèi)部的員工培訓(xùn)，是對(duì)企業(yè)員工技能存量的一次提高，是組織期望員工所達(dá)到的要求與員工實(shí)際技能水平之間差額的一次補(bǔ)足。同時(shí)，企業(yè)通過培訓(xùn)，不僅僅只是為了提高員工技能水平，更重要的是為了激發(fā)員工潛能，從而達(dá)到提高企業(yè)效益的目的。這是各種投資形式中最為普遍的一種形式。

4、人力資本投資的決策原則

為了方便討論，對(duì)人力資本投資進(jìn)行決策時(shí)，假設(shè)人力資本是可以量化的，同時(shí)不能只考慮預(yù)期收益與預(yù)期成本的簡(jiǎn)單比較，而應(yīng)該將預(yù)期值進(jìn)行折現(xiàn)，并在現(xiàn)值的基礎(chǔ)上進(jìn)行比較，當(dāng)人力資本投資預(yù)期收益等于預(yù)期成本時(shí)，所得折現(xiàn)率即為人力資本投資報(bào)酬率，當(dāng)人力資本投資報(bào)酬率大于個(gè)人時(shí)間內(nèi)生偏好率時(shí)，人們會(huì)選擇人力資本投資，反之，人們不會(huì)投資。

三、員工培訓(xùn)投資

企業(yè)的員工培訓(xùn)是人力資本投資最重要的投資方式之一，科學(xué)合理的培訓(xùn)投資不僅能夠提高員工工作效率，還可以增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，對(duì)于員工個(gè)人來說，培訓(xùn)是其個(gè)人的一種重要的人力資本投資之一，據(jù)國外有關(guān)資料測(cè)算, 一個(gè)大學(xué)畢業(yè)生所學(xué)知識(shí)僅占其需要的職業(yè)技能知識(shí)的1/10左右，大量知識(shí)和技能是靠走上工作崗位后的 “再教育”或稱“人力資本的再生產(chǎn)”完成的。另外，據(jù)歐洲一些國家的資料統(tǒng)計(jì), 工人技術(shù)每提高一個(gè)等級(jí), 勞動(dòng)生產(chǎn)率可提10%-20%；日本的一項(xiàng)研究也證實(shí), 不同素質(zhì)的工人, 對(duì)降低產(chǎn)品成本的作用大不相同,如果一般工人的作用是5%,那么經(jīng)過培訓(xùn)的工人則為10%-15%, 受過良好教育培訓(xùn)的工人是 20%-30%,即受過良好教育培訓(xùn)的工人是初始狀態(tài)工人效率的4-6倍。由此可見，培訓(xùn)投資在人力資本投資過程中占有重要且關(guān)鍵的一環(huán)。

（一）員工培訓(xùn)投資的概念

1、培訓(xùn)投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益

作為投資方式的一種，培訓(xùn)投資同樣擁有一般投資的特點(diǎn)，高投資回報(bào)率往往對(duì)應(yīng)著高風(fēng)險(xiǎn)，由以上事例可知，培訓(xùn)投資是一種回報(bào)率極高的投資，所以也無可避免地伴隨著極高的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)為了提高經(jīng)濟(jì)效益與自我競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)員工進(jìn)行了培訓(xùn)投資，短期內(nèi)或許會(huì)有一定的回報(bào)于效益，但從長(zhǎng)期角度來看，倘若受培訓(xùn)員工因?yàn)樾劫Y、個(gè)人發(fā)展意愿等原因離開企業(yè)，必然給企業(yè)帶來極大的損失，此時(shí)企業(yè)就承擔(dān)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

其實(shí)，這里所說的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該還包括企業(yè)培訓(xùn)投入的成本，既包括以貨幣支出為存在的直接成本，也包括像時(shí)間的投入、人力消耗等看不見的機(jī)會(huì)成本，機(jī)會(huì)成本包括兩個(gè)方面：一是在職員工參加培訓(xùn)必然要花費(fèi)一定的時(shí)間，有的需要全脫產(chǎn)學(xué)習(xí)，有的需要半脫產(chǎn)，也有的是業(yè)余的。受訓(xùn)者可能會(huì)提前下班或請(qǐng)假去復(fù)習(xí)，以準(zhǔn)備考試。與此同時(shí)，所以參加培訓(xùn)的員工迫于學(xué)習(xí)壓力，常常不能全力工作，所有這些都會(huì)給企業(yè)正常的生產(chǎn)和工作帶來一定損失，這就是培訓(xùn)的機(jī)會(huì)成本。二是利用機(jī)器或有經(jīng)驗(yàn)的員工從事培訓(xùn)活動(dòng)的機(jī)會(huì)成本，這部分成本通常發(fā)生在師傅帶徒弟式的培訓(xùn)中。

2、培訓(xùn)投資的成本收益計(jì)算方法

培訓(xùn)投資成本與收益有直接和間接兩種計(jì)算方法，前者對(duì)員工培訓(xùn)前后的效果進(jìn)行對(duì)比評(píng)估，如將員工分成兩組，一組是培訓(xùn)組，一組是對(duì)照組，然后將兩組員工的生產(chǎn)率進(jìn)行比較；或者直接將同組員工的培訓(xùn)前后生產(chǎn)率進(jìn)行對(duì)照。關(guān)于間接計(jì)算方法，大致分為模型法、凈現(xiàn)值法、經(jīng)驗(yàn)公式法三種，其中凈現(xiàn)值法最為簡(jiǎn)便易懂，本文將重點(diǎn)介紹該種方法。

所謂凈現(xiàn)值法，就是計(jì)算培訓(xùn)者在培訓(xùn)后與培訓(xùn)前工作成果的差值，其公式如下：

QK??IE?IC??N

其中，QK——培訓(xùn)者在培訓(xùn)后與培訓(xùn)前工作成果的差值

IE——培訓(xùn)后的平均工作效率

IC——培訓(xùn)前的平均工作效率

N——受訓(xùn)人數(shù)

如果工作成果的差值為正，則此次培訓(xùn)是有效可行的，凈現(xiàn)值法將培訓(xùn)投資科學(xué)量化，特別是培訓(xùn)前后的平均工作效率，一般認(rèn)為工作效率是很難量化的，但是如果通過對(duì)現(xiàn)金流入量的測(cè)量就可以很好的量化培訓(xùn)投資的效果。

（二）員工培訓(xùn)投資的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

根據(jù)貝克爾的觀點(diǎn)，企業(yè)培訓(xùn)分為一般培訓(xùn)與特殊培訓(xùn)。一般培訓(xùn)是指勞動(dòng)力通過培訓(xùn)獲得的業(yè)務(wù)技術(shù)知識(shí)和技能，對(duì)除培訓(xùn)提供者外的其他企業(yè)具有同樣的適用性，即可以提高受訓(xùn)者在所有職業(yè)中的生產(chǎn)率的培訓(xùn)。特殊培訓(xùn)與一般培訓(xùn)相反，勞動(dòng)力通過培訓(xùn)所獲得的業(yè)務(wù)技術(shù)知識(shí)和技能只對(duì)提供培訓(xùn)的企業(yè)具有適用性，或者提供培訓(xùn)的企業(yè)的生產(chǎn)率比其他企業(yè)提高得要多，這類培訓(xùn)的價(jià)值只對(duì)培訓(xùn)企業(yè)有益。

一般來說，一個(gè)追求利潤(rùn)最大化的企業(yè)不會(huì)投資于一般培訓(xùn)。下面將對(duì)其進(jìn)行詳細(xì)分析，首先，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，在勞動(dòng)力需求水平的決定方面，企業(yè)必將遵循勞動(dòng)力邊際產(chǎn)量（MP）=工資（W）的原則。當(dāng)MP＞W(wǎng)時(shí)，此時(shí)企業(yè)是獲利的，企業(yè)一般不會(huì)選擇進(jìn)行培訓(xùn)；反之，當(dāng)MP＜W時(shí)，企業(yè)會(huì)想辦法通過培訓(xùn)提高邊際產(chǎn)量，使其符合工資水平，或者降低工資，但為了保持員工的工作積極性，企業(yè)通常會(huì)選擇培訓(xùn)投資這種方式使得均衡條件得以達(dá)到。但是，企業(yè)是否真的會(huì)選擇一般培訓(xùn)來對(duì)員工進(jìn)行投資呢？答案是不確定的，假設(shè)勞動(dòng)力的邊際產(chǎn)量在培訓(xùn)之前是MP1，對(duì)應(yīng)的員工工資是W1，此時(shí)如果企業(yè)進(jìn)行員工培訓(xùn)，培訓(xùn)之后的邊際產(chǎn)量是MP2，并且MP2＞MP1，而培訓(xùn)期間企業(yè)一直都是以W1的工資水平進(jìn)行支付，培訓(xùn)之后，員工必然會(huì)要求企業(yè)以W2的工資水平與之MP2的邊際產(chǎn)量相對(duì)應(yīng)。假設(shè)企業(yè)的培訓(xùn)費(fèi)用為Z，那么此時(shí)，企業(yè)所承擔(dān)的總成本為W2+Z才得以換回MP2的邊際產(chǎn)量。假設(shè)勞動(dòng)力市場(chǎng)是接近完全競(jìng)爭(zhēng)的，勞動(dòng)力是可以自由流動(dòng)的，倘若其他企業(yè)愿意以工資水平W3（W2＜W3＜W2+Z）來對(duì)原企業(yè)員工進(jìn)行支付，那么他將以更少的成本獲得與原企業(yè)同樣多的勞動(dòng)力邊際產(chǎn)量，同時(shí)，勞動(dòng)力也會(huì)流向其他企業(yè)，因?yàn)槠渌髽I(yè)能夠支付更多的工資。所以，作為一個(gè)追求利潤(rùn)最大化的企業(yè)一般不會(huì)采用一般培訓(xùn)這種方式來進(jìn)行人力資本投資，除非，他所處的市場(chǎng)為壟斷或寡頭性質(zhì)的不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。對(duì)于上述的分析，我們同樣可以理解為一個(gè)企業(yè)對(duì)人力資本投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)的把控，培訓(xùn)投資的回報(bào)率是很高的，但是一般培訓(xùn)帶來的員工流失問題無形之中給企業(yè)帶來了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

那么，企業(yè)到底要不要進(jìn)行培訓(xùn)投資呢？對(duì)于培訓(xùn)投資的決策，貝克爾提出了特殊培訓(xùn)投資，通過對(duì)特殊培訓(xùn)投資培訓(xùn)后的收益的調(diào)整來解決員工流失問題。下面將具體對(duì)其分析，與前面一般培訓(xùn)的分析類似，假定員工培訓(xùn)未完成前的邊際產(chǎn)量為MP1，培訓(xùn)完成后的邊際產(chǎn)量為MP3，分別對(duì)應(yīng)的工資為W1和W3。如果企業(yè)在培訓(xùn)期間提供W2的工資水平（W1＜W2＜W3），那么就將成本分擔(dān)給了員工，培訓(xùn)結(jié)束后，企業(yè)再以W4（W3＜W4）支付員工，此時(shí)雖然企業(yè)支付了高于邊際產(chǎn)量MP3的工資水平，但由于企業(yè)并沒有完全承擔(dān)培訓(xùn)成本，所以還是能夠有所收益；同時(shí)員工由于受到的是特殊培訓(xùn)，即使流向其他企業(yè)，其新增價(jià)值仍然不能得到實(shí)現(xiàn)，所以員工流失率就得到了很好控制；另外原企業(yè)也不愿意輕易辭退受過特殊培訓(xùn)的員工，因?yàn)樗麄兊碾x去肯定會(huì)影響企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)。

企業(yè)除了通過對(duì)特殊培訓(xùn)后收益的調(diào)整來解決員工流失問題之外，企業(yè)還可以以合同方式對(duì)勞資雙方事先進(jìn)行約定，規(guī)定企業(yè)為員工提供培訓(xùn)，員工要在企業(yè)服務(wù)一定年限方可離去，這也是一種防范人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的可行方法。

以上內(nèi)容便是基于貝克爾的人力資本投資理論的對(duì)于企業(yè)培訓(xùn)投資實(shí)施問題的決策與經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，而對(duì)于員工培訓(xùn)的具體實(shí)施操作及后期效果評(píng)估仍然需要涉及到管理學(xué)的相關(guān)理論，而本文的最后一部分，也將側(cè)重于實(shí)際操作部分。

四、員工培訓(xùn)管理與效果評(píng)估

員工培訓(xùn)與開發(fā)是人力資源管理體系的重要組成部分，同時(shí)與人力資源管理其他環(huán)節(jié)都有著密切的聯(lián)系，工作分析與設(shè)計(jì)所制定的崗位說明書為員工培訓(xùn)提供總依據(jù)與基礎(chǔ)，績(jī)效管理中績(jī)效的改進(jìn)環(huán)節(jié)也需要培訓(xùn)來支撐，員工培訓(xùn)的效果同時(shí)能夠從績(jī)效中體現(xiàn)，這為之后薪酬管理的開展奠定了基礎(chǔ)。同時(shí)如果員工通過培訓(xùn)不能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，企業(yè)可能會(huì)選擇招聘來補(bǔ)充所需人才。另外，員工培訓(xùn)可以有效提高員工技能，為企業(yè)帶來效益的同時(shí)有助于提高員工自身素質(zhì)，增加員工工作滿意度，有效降低員工流失率?？傊?，員工培訓(xùn)與開發(fā)在企業(yè)選人、用人、留人方面起到了不可替代的作用，也為整個(gè)人力資源管理體系的構(gòu)架提供有力支撐。

而對(duì)于員工培訓(xùn)的具體操作步驟主要包括：

（一）培訓(xùn)需求分析

培訓(xùn)需求就是一個(gè)組織預(yù)期應(yīng)該發(fā)生的事情和實(shí)際發(fā)生的事情之間的差距，這一差距就是“狀態(tài)缺口”。簡(jiǎn)單的說就是企業(yè)期望員工所要達(dá)到的目標(biāo)與員工現(xiàn)在的工作狀態(tài)之間的差距，企業(yè)要通過培訓(xùn)來提高員工現(xiàn)有的工作狀態(tài)來彌補(bǔ)這一差距，這一差距就是我們的培訓(xùn)需求。對(duì)于培訓(xùn)需求的分析，是培訓(xùn)的起點(diǎn)和方向，培訓(xùn)需求為培訓(xùn)內(nèi)容的制定提供了前提，對(duì)于如何進(jìn)行培訓(xùn)需求分析，可以從如下幾個(gè)方面入手。

1、組織分析

組織分析主要站在組織的角度，根據(jù)組織的特點(diǎn)和環(huán)境，尋找各個(gè)部門績(jī)效所存在的問題，并尋找能夠解決的方法，主要包括組織目標(biāo)分析、組織資源分析、組織特質(zhì)分析等，明確的組織目標(biāo)決定了培訓(xùn)目標(biāo)，明確的組織目標(biāo)為培訓(xùn)提供了保障，而組織資源與特質(zhì)的分析，使得培訓(xùn)人員能夠清晰認(rèn)識(shí)到整個(gè)組織的概況，方便以后培訓(xùn)的開展。

2、工作分析

工作分析的目的在于了解與績(jī)效問題有關(guān)的工作的詳細(xì)內(nèi)容與標(biāo)準(zhǔn)，從而達(dá)成工作所應(yīng)具備的知識(shí)技能。這需要我們從工作說明書入手，與現(xiàn)有績(jī)效存在的問題一一對(duì)應(yīng)，所以工作分析是培訓(xùn)需求分析過程中最為繁瑣的部分。

3、員工分析

員工分析主要從個(gè)體角度來分析員工現(xiàn)有狀況與應(yīng)有狀況之間的差距，來確定員工需要培訓(xùn)的內(nèi)容，其中要具體做好個(gè)人考核記錄、員工自我評(píng)價(jià)、技能測(cè)驗(yàn)、員工自我評(píng)價(jià)等內(nèi)容。

（二）培訓(xùn)計(jì)劃制定

培訓(xùn)的需求分析結(jié)束后，就要開始培訓(xùn)計(jì)劃的制定，具體的培訓(xùn)計(jì)劃內(nèi)容應(yīng)該包括：培訓(xùn)目的、培訓(xùn)對(duì)象、培訓(xùn)課程、培訓(xùn)形式、培訓(xùn)內(nèi)容、培訓(xùn)講師、培訓(xùn)時(shí)間、培訓(xùn)地點(diǎn)、培訓(xùn)預(yù)算等一系列內(nèi)容。這些內(nèi)容都需要培訓(xùn)工作人員根據(jù)組織的具體情況進(jìn)行指定，并不存在固定模式和套路，需要針對(duì)不同企業(yè)指定適合的培訓(xùn)計(jì)劃。

（三）培訓(xùn)的實(shí)施與開展

關(guān)于培訓(xùn)實(shí)施，首先要區(qū)分培訓(xùn)的形式，一般企業(yè)把培訓(xùn)分為外訓(xùn)和內(nèi)訓(xùn)。外訓(xùn)是指企業(yè)聘用外部專業(yè)培訓(xùn)師為企業(yè)員工進(jìn)行專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，通常需要花費(fèi)企業(yè)一定的培訓(xùn)費(fèi)用，一般企業(yè)不到萬不得已是不會(huì)采用外訓(xùn)的。而相比之下，企業(yè)更加青睞成本更低的內(nèi)訓(xùn)，內(nèi)訓(xùn)是指聘請(qǐng)企業(yè)內(nèi)部資深人員對(duì)企業(yè)員工進(jìn)行培訓(xùn)，培訓(xùn)內(nèi)容更加側(cè)重于企業(yè)內(nèi)部制度與文化。內(nèi)訓(xùn)的好處便是培訓(xùn)師和受訓(xùn)者擁有相同的企業(yè)文化觀念，溝通更加通暢有效。但內(nèi)訓(xùn)同樣存在不足，比如培訓(xùn)師稀缺，能夠進(jìn)行專業(yè)技能培訓(xùn)的人員較少；這就需要培訓(xùn)組織人員充分發(fā)揮自身人脈資源優(yōu)勢(shì)，通過同行交流與信息溝通，以較低成本找到合適的培訓(xùn)師，為企業(yè)減少成本壓力。

（四）培訓(xùn)評(píng)估與反饋 培訓(xùn)結(jié)束后，培訓(xùn)組織人員要對(duì)培訓(xùn)效果進(jìn)行有效評(píng)估并反饋給員工。根據(jù)柯克帕特里克的四層次模型培訓(xùn)人員要注意以下四個(gè)方面。

1、反應(yīng)層

HR要觀察學(xué)員的反應(yīng)，看學(xué)員是否喜歡培訓(xùn)課程，課堂是否積極主動(dòng)，做好問卷、評(píng)估調(diào)查表填寫、評(píng)估訪談等工作。

2、學(xué)習(xí)層

除了上述反應(yīng)層，還要注意學(xué)員的學(xué)習(xí)結(jié)果，主要側(cè)重學(xué)習(xí)成果方面，學(xué)員是否真正學(xué)到東西了，可以通過考試、案例研究等方法來檢驗(yàn)。

3、行為層

員工培訓(xùn)后與培訓(xùn)前的變現(xiàn)有哪些不同，就如同前文所述，培訓(xùn)需求是否達(dá)到，“狀態(tài)缺口”是否得到彌補(bǔ)，這都要從行為層得以體現(xiàn)，HR要做的就是進(jìn)行績(jī)效考核，具體考核辦法可以是360度考核或關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)考核，行為層的評(píng)估需要借助績(jī)效管理的相關(guān)內(nèi)容。

4、結(jié)果層

顧名思義，結(jié)果層就是員工培訓(xùn)后給企業(yè)帶來了哪些不同的結(jié)果，比如企業(yè)效益的提高，生產(chǎn)率的提高，員工流失率的降低，員工士氣的提高等方面。

四、結(jié)束語

員工培訓(xùn)投資是企業(yè)人力資本投資的重要途徑，同時(shí)員工培訓(xùn)也是人力資源管理體系的重要一環(huán)，但是與作為投資，就要講究回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)，合理把控和防范培訓(xùn)投資風(fēng)險(xiǎn)，努力提高培訓(xùn)投資回報(bào)率是每一位企業(yè)經(jīng)營(yíng)者都有面臨的問題。另外，作為一名企業(yè)管理者，如何具體科學(xué)地開展培訓(xùn)管理工作，則需要職業(yè)經(jīng)理人們充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，運(yùn)用自己的或?qū)W習(xí)他人的管理智慧真正解決企業(yè)實(shí)際的管理問題才是首要任務(wù)。

本文所述員工培訓(xùn)投資的決策分析正是解決了上述有關(guān)培訓(xùn)投資是否開展的問題，在公司高層做決策時(shí)提供了一定經(jīng)濟(jì)學(xué)依據(jù)與參考。

參考文獻(xiàn)：

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第二篇：投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)策劃與決策分析

投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)策劃與決策分析

本項(xiàng)目財(cái)務(wù)策劃決策分析分為兩部分：A部分為實(shí)體項(xiàng)目投資決策分析，假設(shè)虛擬資本20萬元，B部分為資本市場(chǎng)證券投資決策分析，假設(shè)虛擬資本10萬元。

項(xiàng)目財(cái)務(wù)策劃決策分析分組進(jìn)行，4-5人一組，每組按照以下內(nèi)容完成項(xiàng)目財(cái)務(wù)策劃決策分析。

第一部分實(shí)體項(xiàng)目投資決策分析

假設(shè)有虛擬資金20萬，定位于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，小組成員需廣泛并深入的收集行業(yè)信息，選定1個(gè)行業(yè)進(jìn)行實(shí)體項(xiàng)目投資并進(jìn)行投資決策分析。

實(shí)體項(xiàng)目投資決策分析的主要內(nèi)容包括：

一、非財(cái)務(wù)方面的分析（不超過2000字）

1、企業(yè)簡(jiǎn)介（虛擬）

主要產(chǎn)品和業(yè)務(wù)范圍，人員構(gòu)成及企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)，等等。

2、行業(yè)分析

從所選行業(yè)的基本特點(diǎn)、競(jìng)爭(zhēng)狀況、未來發(fā)展趨勢(shì)等方面闡述行業(yè)選擇的理由。行業(yè)分析重點(diǎn)需回答的以下關(guān)鍵問題：（1）該行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀如何，未來的發(fā)展趨勢(shì)怎樣？（2）技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步在該行業(yè)可發(fā)揮什么作用？（3）該行業(yè)產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力是什么？可采取什么途徑獲取？（4）進(jìn)入該行業(yè)的障礙是什么？如何克服？

3、市場(chǎng)預(yù)測(cè)

主要包括：市場(chǎng)容量分析，市場(chǎng)需求狀況分析，競(jìng)爭(zhēng)廠商情況簡(jiǎn)介，本企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)地位、目標(biāo)顧客等方面分析。

4、營(yíng)銷策略

主要包括：營(yíng)銷渠道的選擇，營(yíng)銷隊(duì)伍的組成與管理，促銷計(jì)劃和廣告策略，定價(jià)決策等方面分析。

二、財(cái)務(wù)方面的分析（要求分析具體、詳細(xì)，決策計(jì)算期限三年以上）

1、投資規(guī)模估算

實(shí)體項(xiàng)目投資各部分所需資金規(guī)模的具體估算，如所需固定資產(chǎn)的投資規(guī)模測(cè)算，流動(dòng)資金墊支的估算等。

2、籌資方案設(shè)計(jì)

設(shè)計(jì)企業(yè)資金籌措方案，具體內(nèi)容包括：（1）融資方式的選擇與分析，結(jié)合各種融資方式優(yōu)缺點(diǎn)和企業(yè)實(shí)際情況的分析，確定企業(yè)的融資方式組合；（2）融資成本分析，包括成本的構(gòu)成及估算、資本成本計(jì)算等方面。

3、投資決策分析（估算期限3年以上）

（1）根據(jù)產(chǎn)品市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)，估算企業(yè)每年實(shí)現(xiàn)的收入水平；

（2）估算企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)成本、費(fèi)用，測(cè)算企業(yè)每年的運(yùn)營(yíng)成本；

（3）計(jì)算企業(yè)每年的凈現(xiàn)金流；

（4）確定企業(yè)投資的必要報(bào)酬率并說明原因；

（5）計(jì)算投資的凈現(xiàn)值（NPV）和內(nèi)含報(bào)酬率（IRR）；

（6）判斷投資的可行性。

三、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析

1、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析

（1）根據(jù)行業(yè)未來的市場(chǎng)供求狀況的預(yù)測(cè)，分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；

（2）結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情況，提出降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的合理措施。

2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

（1）根據(jù)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)狀況，分析企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；

（2）如果企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，根據(jù)籌資結(jié)構(gòu)分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的變化情況。

第二部分資本市場(chǎng)證券投資決策分析

假設(shè)提供虛擬資金10萬元，選擇并設(shè)計(jì)合理的證券投資組合（必須有股票，但最多為2只股票），從財(cái)務(wù)指標(biāo)的角度說明股票選擇的依據(jù)，具體包括以下內(nèi)容：

1、宏觀基本面(經(jīng)濟(jì)面、政策面、資金面）簡(jiǎn)要分析；

2、微觀基本面（行業(yè)分析、發(fā)展趨勢(shì)、贏利預(yù)測(cè)）簡(jiǎn)要分析；

3．從償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力等方面的財(cái)務(wù)狀況詳細(xì)分析；

4．杜邦財(cái)務(wù)綜合分析；

5、股票K線圖簡(jiǎn)要分析；

6、未來投資策略簡(jiǎn)要分析。

第三篇：中小企業(yè)項(xiàng)目投資的決策分析

中小企業(yè)項(xiàng)目投資的決策分析

我國是中小企業(yè)發(fā)展歷史悠久的國家,特別是改革開放三十年來,隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深入,我國中小企業(yè)的發(fā)展非常迅速。它們?cè)趪窠?jīng)濟(jì)中的地位、作用日益顯著,已成為我國國民經(jīng)濟(jì)中一支重要的生力軍。然而,隨著我國加入WTO和全球經(jīng)濟(jì)的日趨一體化,中小企業(yè)面臨著由全球經(jīng)濟(jì)激烈競(jìng)爭(zhēng)帶來的巨大壓力。最近我國為調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)平等競(jìng)爭(zhēng)、激活市場(chǎng),出臺(tái)了一系列的相關(guān)法律法規(guī),為中小企業(yè)特別是高新技術(shù)企業(yè)的啟動(dòng)和發(fā)展提供了法律保障,長(zhǎng)期投資是一種影響超過一年的投資，例如購買設(shè)備、建造廠房等。由于股票和債券等長(zhǎng)期投資在必要時(shí)可以出售變現(xiàn)，真正難以改變的是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性的固定資產(chǎn)投資，所以這里所討論的長(zhǎng)期投資只限于固定資產(chǎn)投資，又稱為項(xiàng)目投資。資金是企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的血液,是企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵要素。中小企業(yè)若想謀求可持續(xù)發(fā)展,資金是需要解決的首要問題。中小企業(yè)當(dāng)前的融資困境可以用“雙缺口”來概括,所謂“雙缺口”就是“權(quán)益資本融資缺口”和“債務(wù)資本融資缺口”。就權(quán)益性融資而言,我國由于基本上不存在直接溝通投資者和籌資者的自由市場(chǎng)機(jī)制,中小企業(yè)難以通過上市的方式融通資金。中小企業(yè)上市融資有其體制和制度方面的制約,如沒有完善的現(xiàn)代管理制度,產(chǎn)權(quán)主體不清等,因此中小企業(yè)發(fā)展的自我約束機(jī)制、監(jiān)督機(jī)制以及相關(guān)的財(cái)務(wù)財(cái)產(chǎn)管理制度和內(nèi)部監(jiān)督管理機(jī)制,目前還達(dá)不到上市融資的條件和要求。另外中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資的可能性更小。在當(dāng)前條件下,絕大多數(shù)中小企業(yè)發(fā)展的資金需求只能是能過金融機(jī)構(gòu)信貸來供給。而就債務(wù)性資本融資而言,盡管主管部門不斷呼吁,甚至通過發(fā)布“指導(dǎo)意見”來敦促商業(yè)銀行更積極地向中小企業(yè)貨款,但銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的信貸投入因受多種因素的制約還是出現(xiàn)了增量減少、增速減慢的現(xiàn)象。

項(xiàng)目投資的決策分析，并不是企業(yè)，尤其是中小企業(yè)日常財(cái)務(wù)活動(dòng)最經(jīng)常的部分，也許在一個(gè)會(huì)計(jì)都難得碰上一兩次。但是，它卻是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中最重要的部分。因?yàn)轫?xiàng)目投資的金額大，影響時(shí)間長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)大，一旦投資就難以改變或補(bǔ)救。

研究中小企業(yè)項(xiàng)目投資的決策分析，必須針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，對(duì)兩個(gè)問題進(jìn)行重新觀察和思考：中小企業(yè)的投資決策采用“現(xiàn)金流量觀”好還是“會(huì)計(jì)利潤(rùn)觀”好？中小企業(yè)的投資決策采用貼現(xiàn)分析技術(shù)好還是非貼現(xiàn)分析技術(shù)好？

一、中小企業(yè)投資決策中的現(xiàn)金流量觀和會(huì)計(jì)利潤(rùn)觀的比較

有一個(gè)直接的矛盾：一方面現(xiàn)金凈流量比會(huì)計(jì)利潤(rùn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策更有用的觀點(diǎn)已基本獲得公認(rèn)，并且成為當(dāng)代財(cái)務(wù)管理學(xué)和管理會(huì)計(jì)學(xué)的立論基礎(chǔ)；但另一方面，廣大中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的頭腦中卻沒有現(xiàn)金流量的概念，他們追求利潤(rùn)最大化，在進(jìn)行項(xiàng)目投資的決策時(shí)，如果采用數(shù)學(xué)方法進(jìn)行定量計(jì)算分析，主要是運(yùn)用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。

從理論上講，現(xiàn)金凈流量比會(huì)計(jì)利潤(rùn)更能客觀反映投資的收益，而且在運(yùn)用貼現(xiàn)分析技術(shù)時(shí)，幾乎不得不采用現(xiàn)金流量的觀念。但是現(xiàn)實(shí)中，中小企業(yè)更習(xí)慣于使用會(huì)計(jì)利潤(rùn)，之所以如此，至少可以歸結(jié)一個(gè)原因--經(jīng)營(yíng)者在現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)和理財(cái)知識(shí)方面的缺陷。筆者認(rèn)為，如果中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)能夠進(jìn)一步提高，他們能夠掌握更多一點(diǎn)現(xiàn)代的財(cái)務(wù)管理知識(shí)的話，那么他們是可以接受這個(gè)概念的。

向經(jīng)營(yíng)者宣傳新的觀念和理論當(dāng)然是解決這種理論與現(xiàn)實(shí)之間矛盾的有效方法，但引起作者更深一層的思考是：在中小企業(yè)的投資決策中，會(huì)計(jì)利潤(rùn)是不是現(xiàn)金凈流量的一個(gè)好的替代變量？或者說在中小企業(yè)決策者看來，不采用現(xiàn)金凈流量導(dǎo)致的損失可以由采用會(huì)計(jì)利潤(rùn)產(chǎn)生的收益彌補(bǔ)嗎？筆者初步分析認(rèn)為這種猜測(cè)可以找到一些實(shí)際依據(jù)：

1．項(xiàng)目投資未來現(xiàn)金凈流量數(shù)據(jù)的獲取必需在占有比較充分的資料基礎(chǔ)上才能預(yù)測(cè)，這對(duì)中小企業(yè)決策者來說顯得困難而且成本太高，但對(duì)會(huì)計(jì)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)只需要根據(jù)企業(yè)賬簿數(shù)據(jù)加上個(gè)人經(jīng)驗(yàn)即可估算，這不僅成本低，而且使決策者覺得可靠。

2．現(xiàn)金凈流量與會(huì)計(jì)利潤(rùn)在數(shù)據(jù)上的主要差異是投資項(xiàng)目中的折舊費(fèi)用，中小企業(yè)的投資額往往不大，攤到各年的折舊費(fèi)也不會(huì)很多，現(xiàn)金凈流量與會(huì)計(jì)利潤(rùn)在數(shù)量上的差別并不大。

3．如果采用現(xiàn)金貼現(xiàn)分析技術(shù)，顯然應(yīng)該采用現(xiàn)金凈流量。不過根據(jù)筆者曾對(duì)中小企業(yè)做的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)實(shí)中中小企業(yè)很少采用貼現(xiàn)分析技術(shù)，現(xiàn)金流量的優(yōu)勢(shì)和必要性并不明顯。

結(jié)論：與大企業(yè)巨額、相對(duì)頻繁的項(xiàng)目投資決策不同，中小企業(yè)在投資決策中并不一定必須采用現(xiàn)金流量觀念。在以下條件下，應(yīng)用會(huì)計(jì)利潤(rùn)數(shù)據(jù)將是更好的選擇：企業(yè)具有較完整和準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)核算資料；該項(xiàng)目投資額不很大；采用非貼現(xiàn)分析技術(shù)。

二、非現(xiàn)金流量貼現(xiàn)技術(shù)在中小企業(yè)投資決策中的應(yīng)用

在非現(xiàn)金流量貼現(xiàn)技術(shù)中最常用的兩種方法是：回收期法和會(huì)計(jì)收益率法?；厥掌诜ㄍㄋ滓锥?，大致反映投資回收速度，而且計(jì)算簡(jiǎn)便，但是這種方法有兩個(gè)缺陷：第一，它忽略了回收期后的收益，容易造成嚴(yán)重的退縮不前。因?yàn)樵S多對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期生存至關(guān)重要的較大型投資項(xiàng)目，并非在開始幾年內(nèi)就能帶來收益，實(shí)際上，資本投資的全部目的在于創(chuàng)造利潤(rùn)，而不只是為了保本。第二，由于決策者以回收期作參數(shù)，往往會(huì)導(dǎo)致企業(yè)優(yōu)先考慮急功近利的項(xiàng)目，導(dǎo)致放棄長(zhǎng)期成功的方案。

然而一種方案是否可取是相對(duì)的，要因不同情況、不同項(xiàng)目而宜。中小企業(yè)受自身能力等各種因素局限，投資項(xiàng)目往往不大而且時(shí)間短，這就使得貨幣時(shí)間價(jià)值對(duì)之產(chǎn)生的影響也可能不大。企業(yè)當(dāng)然要盈利，但如果老本都丟了又談何盈利？這種情況下，中小企業(yè)采用回收期法做出錯(cuò)誤決策的可能性并不大；但對(duì)于投入資金大，而且周期長(zhǎng)的項(xiàng)目，則不宜唯一使用這一指標(biāo)，尤其是處在升級(jí)階段的中小企業(yè)，急功近利常常使企業(yè)走向相反的發(fā)展方向。

會(huì)計(jì)收益率法是以會(huì)計(jì)收益率法作為評(píng)價(jià)投資的參數(shù)。會(huì)計(jì)收益率=年均凈收益／原始投資額。它在計(jì)算時(shí)，使用會(huì)計(jì)報(bào)表上的數(shù)據(jù)以及普通會(huì)計(jì)收益和成本觀念。這種方法要求企業(yè)事先確定要達(dá)到的必要會(huì)計(jì)收益率。在進(jìn)行決策時(shí)，高于必要會(huì)計(jì)收益率的方案可以入選，在多個(gè)互斥方案中則選用會(huì)計(jì)收益卒最高者。會(huì)計(jì)收益率法遭到的異議一是未采用現(xiàn)金流量觀，二是未考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值。我認(rèn)為它適合于中小企業(yè)對(duì)項(xiàng)目投資的評(píng)價(jià)。

三、現(xiàn)全流量貼現(xiàn)技術(shù)在中小企業(yè)投資決策中的應(yīng)用

盡管大多數(shù)情況下中小企業(yè)的投資決策傾向于使用非貼現(xiàn)分析方法，但這并不能削弱貼現(xiàn)方法的科學(xué)性和合理性。中小企業(yè)越是發(fā)展，越是追求升級(jí)壯大，長(zhǎng)期投資的規(guī)模、范圍和頻率就越接近于大型企業(yè)，這個(gè)時(shí)候就應(yīng)盡可能地采用現(xiàn)

金流量的觀念和相應(yīng)的貼現(xiàn)分析技術(shù)進(jìn)行輔助決策。

中小企業(yè)的投資決策基本上不采用現(xiàn)金流量貼現(xiàn)技術(shù)的原因主要是貼現(xiàn)技術(shù)的分析成本相對(duì)過高（教育成本、雇傭成本），比如對(duì)分析人的專業(yè)教育程度、分析預(yù)測(cè)方法、手段等有較高的要求。從一定范圍來看，這種分析成本是固定的，因此在投資額較小的中小企業(yè)看來運(yùn)用貼現(xiàn)技術(shù)是不經(jīng)濟(jì)的。但我認(rèn)為在以下兩個(gè)基本條件具備時(shí)，考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的貼現(xiàn)分析技術(shù)將在中小企業(yè)中得到比較普遍的運(yùn)用：

1．經(jīng)營(yíng)者普遍受過良好的教育和專業(yè)訓(xùn)練。這一方面可以使經(jīng)營(yíng)者有能力了解和愿意接受現(xiàn)代的投資決策方法，另一方面也降低貼現(xiàn)分析技術(shù)的使用成本（學(xué)習(xí)成本）。

2．中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境得到較大改善，首先表現(xiàn)在企業(yè)籌資條件的好轉(zhuǎn)，這使得中小企業(yè)有可能進(jìn)行較大規(guī)模的長(zhǎng)期投資；其次表現(xiàn)在市場(chǎng)逐漸成熟，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不確定度降低，使其對(duì)未來現(xiàn)金流量尤其是中長(zhǎng)期現(xiàn)金流量能夠做出比較準(zhǔn)確的估計(jì)。

現(xiàn)金流量貼現(xiàn)分析技術(shù)中最常用的有凈現(xiàn)值法、現(xiàn)值指數(shù)法和內(nèi)含報(bào)酬率法。按照凈現(xiàn)值法的思路，凈現(xiàn)值大子或等于零，則說明投資項(xiàng)目的收益率不低干預(yù)定的貼現(xiàn)率，方案可行；凈現(xiàn)值若小于零，則說明投資項(xiàng)目的收益率低于預(yù)定的指標(biāo)，方案不可行。凈現(xiàn)值法的主要缺點(diǎn)是不能在幾個(gè)獨(dú)立方案之間評(píng)價(jià)優(yōu)劣，但這個(gè)缺點(diǎn)在中小企業(yè)看來就幾乎不存在了。因?yàn)橹行∑髽I(yè)很少會(huì)有對(duì)幾個(gè)獨(dú)立的項(xiàng)目同時(shí)投資，主要是對(duì)互斥方案作評(píng)價(jià)。而在互斥方案中，凈現(xiàn)值高的項(xiàng)目當(dāng)然是最優(yōu)選擇。所以在中小企業(yè)的投資決策中，一般說來，凈現(xiàn)值法的優(yōu)點(diǎn)能充分發(fā)揮而其缺點(diǎn)剛好未能顯現(xiàn)。

現(xiàn)值指數(shù)法是針對(duì)凈現(xiàn)值法的缺點(diǎn)提出來的，它能夠?qū)Κ?dú)立方案的投資效率進(jìn)行排序，但這種需要在中小企業(yè)中并不常見。內(nèi)含報(bào)酬率法具有現(xiàn)值指數(shù)法同樣的優(yōu)點(diǎn)，而且它還能大約地指出投資項(xiàng)目的實(shí)際報(bào)酬率是多少，其缺點(diǎn)是計(jì)算比較復(fù)雜。

第四篇：XX投資集團(tuán)員工培訓(xùn)管理制度

公司員工培訓(xùn)制度

一、總則

（一）培訓(xùn)目的1、達(dá)成對(duì)公司文化、價(jià)值觀、發(fā)展戰(zhàn)略的了解和認(rèn)同。

2、掌握公司規(guī)章制度、崗位職責(zé)、工作要領(lǐng)。

3、提高員工的知識(shí)水平，關(guān)心員工職業(yè)生涯發(fā)展。

4、提升員工履行職責(zé)的能力，改善工作績(jī)效

5、改善工作態(tài)度，提高員工的工作熱情，培養(yǎng)團(tuán)隊(duì)精神

（二）培訓(xùn)職責(zé)

培訓(xùn)工作在公司總經(jīng)理統(tǒng)一部署下由行政部歸口管理、統(tǒng)籌規(guī)劃，職能部門與員工個(gè)人主動(dòng)配合，共同完成培訓(xùn)任務(wù)。

1、公司行政部職責(zé)：

（1）根據(jù)公司的發(fā)展規(guī)劃制定公司教育培訓(xùn)戰(zhàn)略規(guī)劃和實(shí)施綱要。

（2）制定員工職業(yè)生涯發(fā)展與培訓(xùn)規(guī)劃，并形成實(shí)施方案，督促各部門及相關(guān)人員貫徹落實(shí)。

（3）根據(jù)公司工作計(jì)劃、各項(xiàng)考核結(jié)果和各部門提出的培訓(xùn)計(jì)劃，分析培訓(xùn)需求，并統(tǒng)籌安排，形成中短期培訓(xùn)計(jì)劃。著重組織實(shí)施管理干部培訓(xùn)、專業(yè)技術(shù)骨干培訓(xùn)。

（4）制定公司培訓(xùn)的財(cái)務(wù)預(yù)算，并管理調(diào)控培訓(xùn)經(jīng)費(fèi)。

（5）負(fù)責(zé)公司內(nèi)部與外部培訓(xùn)資源的開發(fā)與管理。

（6）根據(jù)公司培訓(xùn)工作開展情況，做好培訓(xùn)項(xiàng)目和重點(diǎn)培養(yǎng)人才的培訓(xùn)檔案的建立與管理工作。

（7）開展培訓(xùn)的效果評(píng)估工作。

2、各部門職責(zé)：

（1）根據(jù)工作需要，結(jié)合本專業(yè)、本部門、本系統(tǒng)員工需求，制定部門培訓(xùn)計(jì)劃，并組織實(shí)施相應(yīng)的培訓(xùn)工作。

（2）指導(dǎo)本部門員工制定和實(shí)施職業(yè)發(fā)展培訓(xùn)發(fā)展規(guī)劃。

（3）協(xié)助行政部建立和管理本部門和本機(jī)構(gòu)員工的培訓(xùn)檔案。

（4）負(fù)責(zé)向公司提供本專業(yè)的培訓(xùn)師和教材。

（5）對(duì)公司統(tǒng)一安排的教育培訓(xùn)，應(yīng)按行政部要求積極配合。

3、員工個(gè)人的職責(zé)：

員工享有參加培訓(xùn)的權(quán)利，也有接受培訓(xùn)和培訓(xùn)他人的義務(wù)。員工除了積極參加公司和各部門組織的各項(xiàng)培訓(xùn)外，重點(diǎn)在提高專業(yè)知識(shí)、工作技能和綜合素質(zhì)方面進(jìn)行自主學(xué)習(xí)，同時(shí)對(duì)自己的職業(yè)發(fā)展做出具體規(guī)劃，并在直接領(lǐng)導(dǎo)和公司主管部門的指導(dǎo)下實(shí)施。

二、培訓(xùn)對(duì)象及內(nèi)容

（一）高層培訓(xùn)。突出以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和集團(tuán)品牌建設(shè)、企業(yè)文化建設(shè)為重點(diǎn)，進(jìn)一步拓寬高級(jí)管理人員的宏觀視野。

（二）中干培訓(xùn)。突出以管理知識(shí)和專業(yè)理論知識(shí)為重點(diǎn)，進(jìn)一步提高部門中干的管理水平和專業(yè)深度。

（三）員工培訓(xùn)。突出以專業(yè)技術(shù)和實(shí)際操作能力為重點(diǎn)，進(jìn)一步提高員工的履職能力和工作績(jī)效。

三、培訓(xùn)形式

1、會(huì)議：通過會(huì)議的形式傳達(dá)總部文件的精神與總部工作指示

2、現(xiàn)場(chǎng)剖析：在工作中對(duì)出現(xiàn)的問題進(jìn)行分析、討論、制定解決辦法

3、角色演練、情景摸擬：利用人員集中培訓(xùn)，對(duì)案例進(jìn)行模擬，可在管理溝通、銷售方面運(yùn)用。

4、專題討論、調(diào)查研究、作業(yè)提交：就專題進(jìn)行討論，調(diào)查研究，以報(bào)告或作業(yè)的形式上交。

5、電化教學(xué)：自編多媒體教材或外部購買多媒體教材進(jìn)行培訓(xùn)。

6、競(jìng)賽：就公司工作內(nèi)容、日常管理以及存在不足及其它熱點(diǎn)問題進(jìn)行演講辯論，激發(fā)員工學(xué)習(xí)熱情和統(tǒng)一認(rèn)識(shí)。

7、戶外訓(xùn)練：通過拓展、野營(yíng)、體育比賽等形式鍛煉員工的意志與團(tuán)隊(duì)協(xié)作精神。

8、外培：參加社會(huì)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的學(xué)習(xí)以及對(duì)口業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)、部門組織的學(xué)習(xí)。

9、自學(xué)。公司鼓勵(lì)員工積極參加各類繼續(xù)再教育，員工應(yīng)當(dāng)自覺提高自身綜合素質(zhì)。

四、培訓(xùn)的組織實(shí)施流程

1、由行政部組織的公司教育培訓(xùn)必須根據(jù)公司最高決策層每年形成的員工訓(xùn)練主題，擬定教育培訓(xùn)計(jì)劃，編制教育培訓(xùn)費(fèi)用預(yù)算，報(bào)總經(jīng)準(zhǔn)后按計(jì)劃分步組織實(shí)施。

2、由部門組織的專業(yè)培訓(xùn)、進(jìn)修，先由部門主管填寫《部門培訓(xùn)申請(qǐng)書》，并由參加者填寫《員工培訓(xùn)登記

（審批）表》，交由行政部會(huì)審，通過后交總經(jīng)理或分管副總核準(zhǔn)，獲準(zhǔn)后方可執(zhí)行培訓(xùn)；培訓(xùn)完成后,參加者需 提交能證明其學(xué)習(xí)成果的資料，并由部門主管做出評(píng)估，并將其交由行政部會(huì)簽，通過后將《員工培訓(xùn)登記（審 批）表》交由財(cái)務(wù)部報(bào)銷費(fèi)用，最后由行政部存檔。

3、員工自行參加與所從事工作直接相關(guān)的任職資格考試(或培訓(xùn)、進(jìn)修)，可事先填寫《員工培訓(xùn)登記（審批）

表 》，經(jīng)部門主管嚴(yán)格審核、批準(zhǔn)及行政部會(huì)審后，報(bào)總經(jīng)理核準(zhǔn)。在考試(或培訓(xùn)、進(jìn)修)結(jié)束后，由部門主管 對(duì)此培訓(xùn)或進(jìn)行做出評(píng)估，并將其交由行政部會(huì)簽，通過評(píng)估后將《員工培訓(xùn)登記（審批）表》交由財(cái)務(wù)部報(bào)銷 費(fèi)用（報(bào)名費(fèi)、教材費(fèi)、考務(wù)費(fèi)自理），最后由行政部存檔。

4、由行政部舉辦的針對(duì)公司各部門的各種形式的培訓(xùn),由該部門填寫相關(guān)申請(qǐng)，報(bào)分管副總或總經(jīng)理批準(zhǔn)后執(zhí)行。

五、培訓(xùn)獎(jiǎng)懲

1、員工應(yīng)積極參加公司組織的各類培訓(xùn)，如有特殊原因無法參加應(yīng)提前兩天以書面形式報(bào)行政部，否則按按曠工處

理。

2、員工在外出培訓(xùn)期間，應(yīng)嚴(yán)格自律，如未達(dá)到培訓(xùn)要求則全額返還公司支付的培訓(xùn)費(fèi)用。

3、員工在外訓(xùn)期間，如經(jīng)公司查實(shí)有遲到、曠課、早退等現(xiàn)象，將按公司考勤管理規(guī)定懲處。

六、培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)管理

1、員工在參加培訓(xùn)時(shí)應(yīng)嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)的預(yù)算費(fèi)用，培訓(xùn)費(fèi)用授課費(fèi)、書本費(fèi)及差旅費(fèi)，實(shí)際費(fèi)用不能與預(yù)算費(fèi)用相差

太大。超額5%以上按個(gè)人與公司8：2分擔(dān)。

2、培訓(xùn)費(fèi)用在人民幣壹仟元以上，兩仟元以下的，乙方必須在培訓(xùn)期結(jié)束后為甲方服務(wù)一年以上，兩年（含兩年）

以下。

3、培訓(xùn)費(fèi)用在人民幣兩仟元以上的，乙方必須在培訓(xùn)期結(jié)束后為甲方服務(wù)兩年以上。

4、如果乙方未經(jīng)甲方同意擅自解除勞動(dòng)合同或提前離職的，乙方須向甲方支付所有發(fā)生的培訓(xùn)費(fèi)用。

5、乙方培訓(xùn)合格后所獲得的有關(guān)資格證書原件交由甲方統(tǒng)一保管，直至乙方服務(wù)期滿自愿離職方可歸還其本人。

七、培訓(xùn)結(jié)果應(yīng)用與職稱管理

1、員工自學(xué)取得國家承認(rèn)本科以上學(xué)歷（含本科）的，公司一次性獎(jiǎng)勵(lì)3000元；

2、取得工程師技術(shù)職稱的公司每月發(fā)放100元職稱津貼，取得高級(jí)工程師的公司每月發(fā)放200元職稱津貼。

3、其它專職工作人員取得行業(yè)或國家統(tǒng)一認(rèn)證中級(jí)以上（含中級(jí)）職稱的公司每月發(fā)入100元職稱津貼。

本制度于200 年 月日正式實(shí)施。

第五篇：平項(xiàng)目投資決策分析與評(píng)價(jià)小抄

1投資項(xiàng)目是指投入一定資金以獲得預(yù)期效益的一整套投資活動(dòng)，是在規(guī)定期限內(nèi)為完成某項(xiàng)開發(fā)目標(biāo)而規(guī)劃投資、實(shí)施政策措施、組建機(jī)構(gòu)，以及包括其他活動(dòng)在內(nèi)的統(tǒng)一整體。投資項(xiàng)目分類：按投資性質(zhì)分：新建項(xiàng)目、改擴(kuò)建項(xiàng)目。

按項(xiàng)目投資用途和目標(biāo)分：經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目、非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目。按項(xiàng)目的產(chǎn)品屬性分：公、非共項(xiàng)目。

按項(xiàng)目投資主體和管理形式分類：政府投資、企業(yè)投資、利用外資的三資企業(yè)、各類投資主體聯(lián)合投資項(xiàng)目。

按投資主體的投資范圍、融資方式和效益分：競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目、基礎(chǔ)性項(xiàng)目、公益性項(xiàng)目。3 可行性研究分為：分為機(jī)會(huì)研究、初步可行性研究、可行性研究和項(xiàng)目評(píng)估決策。

4投資項(xiàng)目管理：根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》（國發(fā)[2004]20號(hào)）規(guī)定，政府對(duì)于投資項(xiàng)目的管理（包括項(xiàng)目建議書和項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的審批工作）分為審批、核準(zhǔn)和備案三種方式。其具體規(guī)定如下：1.對(duì)于政府投資項(xiàng)目或使用政府性資金、國際金融組織和外國政府貸款投資建設(shè)的項(xiàng)目，繼續(xù)實(shí)行審批制。2.對(duì)于企業(yè)不使用政府性資金投資建設(shè)的項(xiàng)目一律不再實(shí)行審批制，區(qū)別不同情況實(shí)行核準(zhǔn)制和備案制。無須報(bào)批項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告。初步可行性研究與詳細(xì)可行性研究的區(qū)別：研究任務(wù)不同，基礎(chǔ)資料和編制依據(jù)不同，內(nèi)容繁簡(jiǎn)和深度不同，投資估算的精度要求不同，上報(bào)的研究成果內(nèi)容不同。

6可行性研究的內(nèi)容：1，總論2，產(chǎn)品的市場(chǎng)供需預(yù)測(cè)、擬建規(guī)模與產(chǎn)品方案3，對(duì)投資開發(fā)項(xiàng)目要深入研究確定資源的可利用量、自然品質(zhì)、賦存條件和開發(fā)利用價(jià)值，進(jìn)行資源條件評(píng)價(jià)。4，原材料、燃料及公用設(shè)施情況5.建廠條件和廠址方案6.項(xiàng)目工程技術(shù)方案（含技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案）7.環(huán)境保護(hù)與勞動(dòng)安全8.企業(yè)組織機(jī)構(gòu)、人力資源配置和人員培訓(xùn)9.項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃和進(jìn)度安排10.項(xiàng)目投資估算和經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效果的分析評(píng)價(jià)11.評(píng)價(jià)結(jié)論與建議。7項(xiàng)目評(píng)估：是在可行性研究的基礎(chǔ)上，對(duì)擬建項(xiàng)目的必要性、項(xiàng)目背景情況和建設(shè)條件的可行性，以及項(xiàng)目在技術(shù)上的先進(jìn)適用性和經(jīng)濟(jì)上的合理有效性等諸多方面進(jìn)行全面的綜合審查和評(píng)價(jià)。項(xiàng)目評(píng)估時(shí)實(shí)現(xiàn)投資決策的科學(xué)化和民主化的重要手段。本章主要介紹在項(xiàng)目投資決策時(shí)期的事前評(píng)估，其中包括對(duì)投資項(xiàng)目建議書和項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的評(píng)估。

8項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究的區(qū)別：a.概念與作用不同b、執(zhí)行單位不同c、研究的角度和側(cè)重點(diǎn)不同d、報(bào)告撰寫內(nèi)容格式和成果形式不同e、在項(xiàng)目管理工作中所處階段和地位不同。9．企業(yè)資信評(píng)估是指對(duì)企業(yè)的資質(zhì)和信用度進(jìn)行檢驗(yàn)和計(jì)量，并科學(xué)客觀的作出全面評(píng)價(jià)的過程。資質(zhì)系指企業(yè)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力、經(jīng)營(yíng)管理能力和經(jīng)營(yíng)狀況等企業(yè)基本條件。

10.銀行對(duì)企業(yè)的資信評(píng)估，是對(duì)借款企業(yè)的法定代表人素質(zhì)和領(lǐng)導(dǎo)班子整體素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)機(jī)制和經(jīng)濟(jì)地位、經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效益、資產(chǎn)狀況及償債能力、借款企業(yè)的信用程度和發(fā)展前景等方面進(jìn)行檢驗(yàn)、審查、考察、綜合論證法分析和全面評(píng)估，據(jù)以判斷企業(yè)的借款資格和資信優(yōu)劣，從而說明企業(yè)資信等級(jí)及評(píng)價(jià)單位。其目的是為了優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，防范和減少貸款風(fēng)險(xiǎn)，從此保障貸款資金的效益性、安全性和了、流動(dòng)性。11.企業(yè)素質(zhì)評(píng)估內(nèi)容：

1、企業(yè)法人和領(lǐng)導(dǎo)班子整體素質(zhì)評(píng)估，主要評(píng)價(jià)法人代表及主要領(lǐng)導(dǎo)班子成員的學(xué)識(shí)、信用、工作能力及歷史業(yè)績(jī)，分析其經(jīng)營(yíng)管理水平。

2、產(chǎn)品素質(zhì)評(píng)估，主要評(píng)價(jià)產(chǎn)品的品質(zhì)、市場(chǎng)銷售競(jìng)爭(zhēng)能力和市場(chǎng)壽命期。3技術(shù)裝備素質(zhì)評(píng)估，評(píng)估生產(chǎn)工藝技術(shù)和設(shè)備的先進(jìn)性與適用性、生產(chǎn)規(guī)模的合理性和有效性、生產(chǎn)能力的協(xié)調(diào)性和平衡性等因素5管理素質(zhì)評(píng)估，是對(duì)企業(yè)的組織、協(xié)調(diào)、控制等情況進(jìn)行分析評(píng)估6企業(yè)行為評(píng)估，是對(duì)企業(yè)行為目標(biāo)、行為規(guī)模、社會(huì)責(zé)任感及企業(yè)文化等因素進(jìn)行分析評(píng)估。12.企業(yè)資信等級(jí)的劃分： 采取三類就九制 只給評(píng)估得分達(dá)到60分以上的客戶定級(jí) 因此實(shí)際上是采用四級(jí)評(píng)定的辦法 一等 AAA 90~100信用極好

AA80~89信用優(yōu)良

A70~79信用較好 二等BBB60~69信用一般 欠佳 較差 很差 太差 沒用信用

13項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估概念：項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估是投資項(xiàng)目評(píng)估的首要環(huán)節(jié)，是對(duì)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中提出的項(xiàng)目投資建設(shè)的必要性的理由及建設(shè)的重要性和可能性進(jìn)行重新審查、分析和評(píng)估。14項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估的作用：（1）保證投資項(xiàng)目規(guī)劃和投資決策的正確性，以利于確保投資安全（2）為項(xiàng)目增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力和提高投資效益、降低投資風(fēng)險(xiǎn)提供可靠的依據(jù)，可進(jìn)一步提高項(xiàng)目未來產(chǎn)品市場(chǎng)占有率和投資效益。（3）能確定合理的項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模，有利于控制投資項(xiàng)目規(guī)模，防止盲目建設(shè)和重復(fù)建設(shè)。（4）根據(jù)國家政策方針和建設(shè)文件，擇優(yōu)選擇投資項(xiàng)目，有利于引導(dǎo)投資者和貸款機(jī)構(gòu)選擇正確的投資方向。14項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估的內(nèi)容（1）對(duì)項(xiàng)目背景及項(xiàng)目發(fā)展概況的審查、分析與評(píng)估（2）項(xiàng)目宏觀必要性評(píng)估（3）項(xiàng)目微觀必要性評(píng)估

15項(xiàng)目建設(shè)的背景分析評(píng)估，主要是說明和分析:a.項(xiàng)目提出的背景材料的可靠性：b、投資建設(shè)的理由和投資意向的合理性；c、項(xiàng)目設(shè)想的由來及其發(fā)展前景對(duì)本部門（行業(yè)）和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性；d、在可行性研究前以開展的工作情況和成果，如項(xiàng)目建議書審批決策和決策過程的準(zhǔn)確性；e、擬建項(xiàng)目確定需要實(shí)現(xiàn)的產(chǎn)品（或服務(wù)）目標(biāo)和建設(shè)條件的可能性。

16項(xiàng)目宏觀必要性評(píng)估，就是從國民經(jīng)濟(jì)的整體角度，衡量項(xiàng)目對(duì)國民經(jīng)濟(jì)總量平衡、結(jié)構(gòu)優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)政策，以及地區(qū)規(guī)劃與行業(yè)規(guī)劃等方面的影響，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)行必要性評(píng)估。

17項(xiàng)目宏觀必要性評(píng)估內(nèi)容：1項(xiàng)目建設(shè)是否符合國民經(jīng)濟(jì)總量平衡發(fā)展的需要。2項(xiàng)目建設(shè)是否符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的需要。3建設(shè)項(xiàng)目是否符合國家一定時(shí)期的產(chǎn)業(yè)政策。4項(xiàng)目建設(shè)是否符合國家生產(chǎn)力布局的要求，能否促使國民經(jīng)濟(jì)地區(qū)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。5項(xiàng)目建設(shè)是否符合國民經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求。6分析考察項(xiàng)目產(chǎn)品在國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的低位與作用。

18項(xiàng)目微觀必要性評(píng)估：主要是從企業(yè)發(fā)展的角度，衡量項(xiàng)目對(duì)市場(chǎng)需求、企業(yè)發(fā)展、科學(xué)進(jìn)步和投資效益等微觀方面的影響，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)行必要性分析評(píng)估。

19投資環(huán)境的概念：是指影響和制約項(xiàng)目投資活動(dòng)全過程的各種外部環(huán)境和條件的總和，它是決定和影響項(xiàng)目投資資金增值的各種政治、自然、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)因素相互作用而形成的矛盾統(tǒng)一體。20投資環(huán)境的分類

1、按構(gòu)成因素的不同，投資環(huán)境可分為政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、自然環(huán)境和社會(huì)環(huán)境四類

2、按投資環(huán)境層次不同，可分為宏觀投資環(huán)境（即大環(huán)境）和微觀投資環(huán)境（即小環(huán)境）

3、按投資環(huán)境的表現(xiàn)形態(tài)不同，可分為軟投資環(huán)境和硬投資環(huán)境被概括為軟環(huán)境和硬環(huán)境

21、市場(chǎng)分析 ：主要是對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品進(jìn)行需求分析、供給分析和綜合分析。

22、需求：是指在一定時(shí)期內(nèi)，在各種價(jià)格水平下，消費(fèi)者資源并能購買的某種商品的數(shù)量，也就是對(duì)商品的有購買能力的需求是一種有效社會(huì)的需求。23 顯在需求 是指消費(fèi)者正在購買與持幣待購的實(shí)際需求量；

24潛在需求 是指有待開發(fā)的未來的需求量。兩者之和構(gòu)成社會(huì)最大需求量。25供給 ：是指在某個(gè)特定時(shí)期內(nèi)，按一定的價(jià)格水平，市場(chǎng)上的商品生產(chǎn)者或者供應(yīng)者愿意并能夠出售商品的數(shù)量。

26顯在供給 是指現(xiàn)有生產(chǎn)企業(yè)（或商店）的現(xiàn)有產(chǎn)量（）或現(xiàn)有貨源。潛在供給 是指現(xiàn)有企業(yè)（或商店）進(jìn)行挖潛、革新和改造后所能增加的最大產(chǎn)銷量（或最大貨源），以及新建工程項(xiàng)目的生產(chǎn)能力等。

27市場(chǎng)分析主要內(nèi)容包括哪些

市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查，產(chǎn)品需求與供應(yīng)預(yù)測(cè)，產(chǎn)品價(jià)格預(yù)測(cè)，目標(biāo)市場(chǎng)分析，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力分析和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析

28市場(chǎng)調(diào)查的方法：根據(jù)不同的項(xiàng)目性質(zhì)和特點(diǎn)，市場(chǎng)調(diào)查應(yīng)采用不同的方法。通常采用的方法有三種：資料調(diào)查、抽樣調(diào)查、實(shí)地調(diào)查。

29市場(chǎng)預(yù)測(cè)的內(nèi)容 ：1產(chǎn)品供需預(yù)測(cè)2，價(jià)格預(yù)測(cè) 30產(chǎn)品供需預(yù)測(cè) ：是利用市場(chǎng)調(diào)查所獲得的信息資料，對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品未來國內(nèi)外市場(chǎng)供應(yīng)和需求的數(shù)量、品種、質(zhì)量、服務(wù)進(jìn)行定性與定量分析。31建設(shè)規(guī)模 ：是指項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中規(guī)定的全部設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、效益或投資總規(guī)模，一般亦稱生產(chǎn)規(guī)模。

32.確定經(jīng)濟(jì)合理建設(shè)規(guī)模的方法

1）盈虧分析法 2）分步法 3）最小費(fèi)用法 4）起始規(guī)模的確定方法

33項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模評(píng)估的主要因素

1、項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)調(diào)查

2、原材料、能源供應(yīng)及其他生產(chǎn)條件

3、生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備的先進(jìn)性及來源

4、自然資源和資金的可供量級(jí)主要外部協(xié)作條件

5、生產(chǎn)的“規(guī)模經(jīng)濟(jì)”問題。34資源開發(fā)利用的基本要求：

1、符合資源總體開發(fā)規(guī)劃要求

2、符合資源綜合利用的要求

3、符合節(jié)約資源和可持續(xù)發(fā)展的要求

4、森林資源的開發(fā)利用應(yīng)符合國家保護(hù)生態(tài)壞境的規(guī)定

5、資源儲(chǔ)量和品質(zhì)勘探深度，應(yīng)達(dá)到國家有關(guān)部門的規(guī)定要求，以確保資源開發(fā)項(xiàng)目建設(shè)的可靠性，按照國家批準(zhǔn)的生產(chǎn)規(guī)模和設(shè)定的開采年限進(jìn)行投資建設(shè)

6、對(duì)自然資源的利用因進(jìn)行合理性分析。35廠址選擇的原則 ：廠址選擇是一項(xiàng)政策性強(qiáng)的復(fù)雜的技術(shù)經(jīng)濟(jì)工作，它應(yīng)：

1、遵循國家的建設(shè)方針，滿足項(xiàng)目生產(chǎn)建設(shè)和職工生活的要求

2、必須服從區(qū)域規(guī)劃、城鎮(zhèn)建設(shè)規(guī)劃和國土開發(fā)整治規(guī)劃等的要求

3、要有利于節(jié)約投資和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用

4、要注意壞境保護(hù)，要有利于保護(hù)風(fēng)景區(qū)和文物古跡

5、節(jié)約用地，應(yīng)因地制宜的優(yōu)先利用荒地。劣地、山地和空地，盡可能不占或少占耕地，不要在地震斷層、滑坡、泥石流、崩塌、礦藏區(qū)等工程地質(zhì)和水文地質(zhì)條件惡劣地區(qū)選廠址

6、盡量減少拆遷移民，盡可能不靠近、不穿越人口密集的城鎮(zhèn)或居民區(qū)

7、要有利于場(chǎng)區(qū)合理布置和安全運(yùn)行

8、廠址選擇還應(yīng)著重研究擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)工藝特點(diǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)對(duì)廠址的要求，以及外部條件和四周壞境對(duì)項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。因滿足生產(chǎn)工藝要求，廠區(qū)布置緊湊合理。

36項(xiàng)目建設(shè)實(shí)施條件的分析評(píng)估：

1、建設(shè)資金條件評(píng)估

2、建設(shè)場(chǎng)地條件評(píng)估

3、設(shè)計(jì)力量條件評(píng)估

4、設(shè)備制造和供應(yīng)條件評(píng)估

5、施工力量評(píng)估

37項(xiàng)目生產(chǎn)條件的分析評(píng)估：

1、自然資源條件的分析評(píng)估

2、原材料、燃料動(dòng)力供應(yīng)條件分析評(píng)估

3、交通運(yùn)輸和通信條件的評(píng)估

4、外部協(xié)作配套條件和同步建設(shè)評(píng)估

5、組織機(jī)構(gòu)設(shè)置評(píng)估

6、人力資源配置評(píng)估。

38項(xiàng)目技術(shù)方案評(píng)估 ：就是對(duì)項(xiàng)目生產(chǎn)工藝技術(shù)、設(shè)備選型、工程設(shè)計(jì)、節(jié)約自然資源消耗等方案進(jìn)行分析評(píng)估工作。對(duì)于先進(jìn)技術(shù)項(xiàng)目，還應(yīng)對(duì)引進(jìn)技術(shù)資料進(jìn)行分析評(píng)估。39對(duì)項(xiàng)目技術(shù)方案評(píng)估總要求：先進(jìn)適用、經(jīng)濟(jì)合理、安全可靠、配套平衡和確保效益。技術(shù)的先進(jìn)性是選擇技術(shù)的前提，技術(shù)的適用性是采用技術(shù)的基礎(chǔ)條件，技術(shù)的經(jīng)濟(jì)合理性是選擇技術(shù)的目標(biāo)和依據(jù)，技術(shù)的安全可靠性是采用技術(shù)的基本要求。40設(shè)備選型的要求：

1、主要設(shè)備方案與確定的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案和技術(shù)方案相適應(yīng)，并滿足項(xiàng)目投產(chǎn)后（或使用）的要求

2、主要設(shè)備之間、主要設(shè)備與輔助設(shè)備之間的生產(chǎn)能力要相互匹配

3、設(shè)備質(zhì)量可靠、性能成熟，保證產(chǎn)品生產(chǎn)和產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定

4、在保證設(shè)備性能前提下，力求經(jīng)濟(jì)合理

5、擬選擇的設(shè)備應(yīng)符合政府部門或?qū)ｉT機(jī)構(gòu)發(fā)布的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)要求。

41計(jì)劃進(jìn)度表的編制方法主要有線條圖和網(wǎng)絡(luò)圖 42勞動(dòng)安全與消防評(píng)估的基本要求

1、建設(shè)項(xiàng)目的勞動(dòng)安全與衛(wèi)生消防評(píng)估，是在具有該項(xiàng)目可行性研究報(bào)告和工藝流程、主要設(shè)備與布置及工程方案等資料的基礎(chǔ)上，運(yùn)用科學(xué)的評(píng)價(jià)方法，分析和預(yù)測(cè)該項(xiàng)目在建設(shè)和生產(chǎn)過程中存在的對(duì)財(cái)產(chǎn)和勞動(dòng)者身心健康可能差安生的職業(yè)危險(xiǎn)、有害因素和危險(xiǎn)及不安全因素，提出合理可行的勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防的技術(shù)和管理對(duì)策，采取相印的防范措施，作為確定該建設(shè)項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)中勞動(dòng)安全與消防設(shè)計(jì)、管理、監(jiān)察錯(cuò)失的主要依據(jù)。

43安全衛(wèi)生消防設(shè)施是否實(shí)現(xiàn)了與主體工程同時(shí)設(shè)計(jì)、同時(shí)施工和同時(shí)投入使用（即“三同時(shí)”）44我國通用的六種主要評(píng)估方法：

1、安全檢查表評(píng)估法

2、危險(xiǎn)度評(píng)估法

3、火災(zāi)、爆炸指數(shù)評(píng)估法

4、災(zāi)害模型評(píng)估法

5、事故樹評(píng)估法

6、職業(yè)衛(wèi)生分級(jí)評(píng)估法

45對(duì)環(huán)境危害最大的是：廢水、廢氣、廢渣（簡(jiǎn)稱“三廢”）的污染

46協(xié)調(diào)發(fā)展具體概括為“三建設(shè)、三同步、三統(tǒng)一”

47項(xiàng)目總資金 ：是指投資項(xiàng)目從建設(shè)前期準(zhǔn)備工作開始到項(xiàng)目全部建設(shè)成投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)為止所發(fā)生的全部投資費(fèi)用，也就是該投資項(xiàng)目有計(jì)劃的進(jìn)行固定資產(chǎn)再生產(chǎn)和形成相應(yīng)的無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)和流動(dòng)資金的一次性費(fèi)用總和。48固定資產(chǎn):固定資產(chǎn)是指試用期在一年以上，單位價(jià)值在國家規(guī)定的限額標(biāo)準(zhǔn)（如2000元）以上的，為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有，并在使用過程中保持原有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，包括房屋及建（構(gòu)）筑物、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備及其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的工具、器具等。

49無形資產(chǎn) ：是指企業(yè)能長(zhǎng)期（一般為一年以上）擁有或控制而沒有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，它是企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租給他人或?yàn)楣芾砟康牡亩钟械目杀嬲J(rèn)的非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)，主要包括專利權(quán)、著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、特許權(quán)、商譽(yù)等。50工程費(fèi)用 ：建設(shè)投資靜態(tài)部分中的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工期具購置費(fèi)和安裝工程費(fèi)三項(xiàng)費(fèi)用構(gòu)成。51 預(yù)備費(fèi)用 ：是在可行性研究工作中，為保證項(xiàng)目建設(shè)順利實(shí)施，避免在難以預(yù)測(cè)的情況下造成投資投資不足而需要預(yù)先安排的一筆費(fèi)用。它包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)?；绢A(yù)備費(fèi) ：亦稱工程建設(shè)不可預(yù)見費(fèi)，是指項(xiàng)目在可行性研究和初步設(shè)計(jì)階段

難以預(yù)料的支出，并需要事先預(yù)留的費(fèi)用，主要是由于設(shè)計(jì)變更及施工過程中工程量的增加所發(fā)生的費(fèi)用或是預(yù)防自然災(zāi)害所采取措施的費(fèi)用。漲價(jià)預(yù)備費(fèi) ：是對(duì)建設(shè)工期較長(zhǎng)的投資項(xiàng)目，在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生的材料、人工、設(shè)備、施工機(jī)械等價(jià)格上漲，以及費(fèi)率、利率、匯率等變化，而引起項(xiàng)目投資的增加，需要事先預(yù)留的費(fèi)用。52基本預(yù)備費(fèi)=（建筑安裝工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購置費(fèi)+安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)用）*基本預(yù)備費(fèi)率

基本預(yù)備費(fèi)率按國家與部門的有關(guān)規(guī)定約為投資估算費(fèi)用的8%~15%。53靜態(tài)投資估算=建筑工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購置費(fèi)+安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)用+基本預(yù)備費(fèi) 54生產(chǎn)能力指數(shù)估算法：運(yùn)用此方法時(shí)，擬建項(xiàng)目規(guī)模的增加幅度不宜大于50倍。在同行業(yè)中：（1）如果擬建項(xiàng)目與同類型企業(yè)相比，主要是靠增加設(shè)備或裝置的容量、規(guī)格來擴(kuò)大規(guī)模時(shí)，取n為0.6~0.7；（2）以增加相同設(shè)備數(shù)量來擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時(shí)，則取n為0.8~0.9；（3）高溫高壓的工業(yè)生產(chǎn)項(xiàng)目，n則取0.3~0.5 55項(xiàng)目融資方式的基本特點(diǎn)：

1、項(xiàng)目融資方式室友新設(shè)法人項(xiàng)目公司股東投入籌集的資本金和項(xiàng)目公司承擔(dān)的債務(wù)資金構(gòu)成，有項(xiàng)目發(fā)起人（企業(yè)或政府）發(fā)起組建項(xiàng)目公司作出投資決策，項(xiàng)目發(fā)起人與項(xiàng)目法人（項(xiàng)目公司）并非一體。

2、有新設(shè)法人（新組建的項(xiàng)目公司）承擔(dān)融資責(zé)任和債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)

3、項(xiàng)目能否還帶，取決于項(xiàng)目是否有財(cái)務(wù)效益及項(xiàng)目資產(chǎn)的大小。

56不同行業(yè)資本金的最低比例：

1、交通運(yùn)輸、煤炭項(xiàng)目、科技成果產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目的資本金比例為35%及以上

2、鋼鐵、郵電、化肥項(xiàng)目的資本金比例為25%及以上

3、城建項(xiàng)目資本金比例不得低于50%

4、農(nóng)業(yè)項(xiàng)目資本金比例不得低于30%

5、電力、機(jī)電、建材、化工、石油加工、有色金屬、輕工、紡織、商貿(mào)及其他行業(yè)的項(xiàng)目，資金比例wie20%及以上。56項(xiàng)目資本金來源主要有：股東直接投資、股票融資、政府投資

57綜合資金成本分析：資金的籌集有多種來源，而且從不同來源取得的資金其成本各不相同。由于種種條件的制約，項(xiàng)目不可能只從某種資金成本較低的來源融集資金，二是各種融資方式的有機(jī)組合。這樣，為了進(jìn)行融資和投資決策，反應(yīng)整個(gè)容易方案的資金成本狀況，在計(jì)算各種方式的個(gè)別資金成本的基礎(chǔ)上，就需要計(jì)算全部資金來源的綜合資金成本率。它通常使用加權(quán)平均來計(jì)算的，亦稱為加權(quán)平均資金成本，是企業(yè)比較各個(gè)融資組合方案，進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)（及融資結(jié)構(gòu)方案）鞠策的重要依據(jù)。58融資結(jié)構(gòu)分析內(nèi)容：

1、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析（項(xiàng)目資本金與項(xiàng)目債務(wù)資金的比例分析）

2、權(quán)益投資結(jié)構(gòu)分析

3、負(fù)債融資結(jié)構(gòu)分析

59財(cái)務(wù)杠桿作用 ：在通常情況下，若項(xiàng)目的盈利能力很強(qiáng)，他的全部投資收益率（及項(xiàng)目無借貸資金，全部為股本時(shí)的收益率）大于貸款利率，項(xiàng)目的收益除支付貸款利息外尚有較大盈余，則企業(yè)可以通過適度舉債提高企業(yè)自有資金（或資本金）收益率，就可獲得最有利的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，是企業(yè)股本財(cái)富加大（及價(jià)值增大）財(cái)務(wù)杠桿之所以能提高股本收益，主要在于借款利息支付是免稅的。因此，企業(yè)所得稅稅率越高，利息稅效益越大，故多舉債給企業(yè)帶來更高的收益增量，他等于利息費(fèi)用和所得稅稅率的乘積（RT）

60對(duì)下列各種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)測(cè)：資金供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)

70投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)估 ：是根據(jù)國家現(xiàn)行財(cái)稅制度、市場(chǎng)價(jià)格體系和項(xiàng)目評(píng)估的有關(guān)規(guī)定，從項(xiàng)目的財(cái)務(wù)角度分析計(jì)算項(xiàng)目直接發(fā)生的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)估指標(biāo)，對(duì)可行性研究報(bào)告中有關(guān)項(xiàng)目對(duì)財(cái)務(wù)生存能力、盈利能力、償債能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力等財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析評(píng)估，據(jù)以判斷項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性和而接受性，明確項(xiàng)目對(duì)投資者和財(cái)務(wù)主體的價(jià)值貢獻(xiàn)，得出財(cái)務(wù)評(píng)估結(jié)論，為項(xiàng)目投資決策提供科學(xué)依據(jù)。

80項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)估的目標(biāo)：

1、項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力

2、項(xiàng)目的盈利能力

3、項(xiàng)目的償債能力

4、項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力

81利率 ：（亦稱利息率），是指在一年計(jì)息期（如年、月）內(nèi)利息額與借入或貸出的本金之比率，它能際實(shí)反映資金隨著時(shí)間推移所產(chǎn)出的增值率，亦是衡量資金時(shí)間價(jià)值的相對(duì)尺度。

名義利率和有效利率 ：如果一年內(nèi)的計(jì)息次數(shù)增加（按日、月、旬、季、半年計(jì)息）便產(chǎn)生名義年利率和有效年利率。前者是按單利計(jì)算，后者是按復(fù)利計(jì)算。

m

I有效=（1+r名/m）-1 82財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率 ：是指部門（行業(yè)）的平均利潤(rùn)率，就是衡量各行業(yè)的投資項(xiàng)目應(yīng)達(dá)到的投資效果和在財(cái)務(wù)上可行的最低要求。也就是企業(yè)、行業(yè)或投資者以動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)所確定的、可接受的投資方案最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平，它是一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)參數(shù)，可用作計(jì)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)的基準(zhǔn)和判據(jù)。

83對(duì)利息備負(fù)率和償債備付率應(yīng)測(cè)其最低可接受值，根據(jù)國內(nèi)外歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，一般情況下，利息備付率不宜低于2，償債備付率不應(yīng)低于1.3，在部分行業(yè)該參數(shù)高于或低于上述取值，應(yīng)分析原因并進(jìn)行參數(shù)取值的修正。

86經(jīng)營(yíng)成本的估算方法：因?yàn)轫?xiàng)目動(dòng)態(tài)分析的現(xiàn)金流量表是根據(jù)計(jì)算期內(nèi)各年實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流入與流出現(xiàn)金流量分析。固定資產(chǎn)投資的實(shí)際現(xiàn)金支付是在建設(shè)期一次性發(fā)生，已計(jì)入投資成本；而折舊費(fèi)（含維簡(jiǎn)費(fèi)）和攤銷費(fèi)都只作為內(nèi)部轉(zhuǎn)賬并發(fā)生實(shí)際的現(xiàn)金支出。為避免對(duì)同一項(xiàng)支出的重復(fù)計(jì)算，因此，在計(jì)算生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成本是就不應(yīng)包括折舊費(fèi)和推銷費(fèi)用。同時(shí)在全部投資現(xiàn)金流量表中將項(xiàng)目全部投資均視為自有資金，也只考慮資本金投資，也只考慮資本金投資，與融資方案無關(guān)，不必計(jì)算財(cái)務(wù)費(fèi)用，利息便不作為現(xiàn)金流出。

87還本付息的資金來源包括：

1、利潤(rùn)

2、固定資產(chǎn)折舊

3、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)

4、其他還款資金 88財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的分類：

1、項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表

2、資本金現(xiàn)金流量表

3、投資各方現(xiàn)金流量表

89財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 ：是指在項(xiàng)目整個(gè)壽命期內(nèi)，各年凈現(xiàn)值流量累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，它反映項(xiàng)目整個(gè)壽命期內(nèi)（即計(jì)算期內(nèi)）總投資支出所能獲得的實(shí)際最大投資收益率，即為項(xiàng)目?jī)?nèi)部潛在的最大盈利能力，這是項(xiàng)目接受貸款利率的最高臨界點(diǎn)。90借款償還期Pd ：指標(biāo)旨在計(jì)算最大償還能力，適用于盡快還款的項(xiàng)目，不適用于已約定借款償還期限的項(xiàng)目。對(duì)于已約定借款償還期限的項(xiàng)目，應(yīng)采用利息備付率和償債備付率指標(biāo)分析項(xiàng)目的償債能力。

91國民經(jīng)濟(jì)評(píng)估與財(cái)務(wù)評(píng)估的區(qū)別：a、兩種評(píng)估的共同點(diǎn)：兩者都是項(xiàng)目完成產(chǎn)品需求預(yù)測(cè)、工藝技術(shù)選擇、設(shè)備造型、投資估算、資金籌措方案設(shè)計(jì)等基礎(chǔ)上進(jìn)行的；都是從項(xiàng)目的“費(fèi)用”和“效益”的關(guān)心入手，運(yùn)用現(xiàn)金流量分析和報(bào)表分析法，采用凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率等營(yíng)利性分析指標(biāo)，評(píng)估項(xiàng)目投資的利弊，從而做出可行與否的決策；兩者都屬于經(jīng)濟(jì)評(píng)估的范疇，都使用基本的經(jīng)濟(jì)評(píng)估理論和方法，尋求以最小的投入獲取最大的產(chǎn)出。

區(qū)別：由于基本出發(fā)點(diǎn)和角度不同，導(dǎo)致項(xiàng)目在“費(fèi)用”和“效益”的識(shí)別和范圍的劃分上，有所不同，于是在評(píng)估的目標(biāo)、計(jì)算基礎(chǔ)，以及評(píng)估的方法、內(nèi)容和深度、評(píng)估判據(jù)等方面都有明顯的區(qū)別。92直接費(fèi)用：是指項(xiàng)目使用投入物所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用，即為項(xiàng)目投入的各種物料、人工、資金、技術(shù)及自然資源而帶來的社會(huì)資源的消耗，也就是國家為滿足項(xiàng)目投入需要付出的代價(jià)，用影子價(jià)格計(jì)算的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

直接經(jīng)濟(jì)費(fèi)用一般表現(xiàn)為：其他部門為供應(yīng)本項(xiàng)目投入物而擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模所耗用的資源費(fèi)用；增加進(jìn)口（或減少出口）所耗用（或減收）的外匯；減少其他項(xiàng)目投入物的供應(yīng)而放棄的效益等。

93間接費(fèi)用:是指國民經(jīng)濟(jì)為項(xiàng)目付出的代價(jià)，而項(xiàng)目本身并不實(shí)際支付的費(fèi)用。

94間接效益：是指項(xiàng)目對(duì)社會(huì)作出的貢獻(xiàn)而項(xiàng)目本身并未得益的那部分效益。95經(jīng)濟(jì)費(fèi)用和效益，應(yīng)遵循下列原則：a支付意愿原則b受償意愿原則c機(jī)會(huì)成本原則d實(shí)際價(jià)值計(jì)算原則。

96項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移支付：這種純屬貨幣轉(zhuǎn)移而不伴隨資源增減的財(cái)務(wù)收支在項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評(píng)估中成為項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移支付。

97轉(zhuǎn)移支付的主要內(nèi)容：a國家和地方政府的稅收b國內(nèi)銀行借款利息c國家和地方政府給予項(xiàng)目的補(bǔ)貼。

98綜合分析測(cè)定的社會(huì)折現(xiàn)率，目前取值為8%，而對(duì)于受益期長(zhǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，如遠(yuǎn)期效益大、效益實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)小的項(xiàng)目，可采用不小于6%的社會(huì)折現(xiàn)率。

對(duì)于永久性工程或受益期超長(zhǎng)的項(xiàng)目，如水利設(shè)施等大型基礎(chǔ)設(shè)施和具有長(zhǎng)遠(yuǎn)環(huán)境保護(hù)效益的工程項(xiàng)目，宜采用低于8%的社會(huì)折現(xiàn)率，對(duì)超長(zhǎng)期項(xiàng)目，社會(huì)折現(xiàn)率可按時(shí)間分段遞減的取值法。

99在項(xiàng)目評(píng)估中依據(jù)不同情況該系數(shù)可小于或大于1.當(dāng)建設(shè)項(xiàng)目所在地區(qū)就業(yè)壓力較大而需要占用大量非熟練勞動(dòng)力時(shí)，換算系數(shù)可小于1，如在建設(shè)期內(nèi)使用大量民工項(xiàng)目，其民工的影子工資換算系數(shù)可取0.5；對(duì)于需要占用大量較短缺的工程技術(shù)人員的建設(shè)項(xiàng)目，換算系數(shù)可大于1。

100社會(huì)效益與影響的分析評(píng)估 ：是以各項(xiàng)社會(huì)體系（如就業(yè)政策、公平分配政策、扶貧政策、社會(huì)福利政策與社會(huì)保障政策等）為基礎(chǔ)，針對(duì)股價(jià)與地方各項(xiàng)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)的貢獻(xiàn)與影響進(jìn)行分析評(píng)估。101衡量各種效益與影響的具體評(píng)估指標(biāo)如下：a對(duì)社會(huì)環(huán)境的影響指標(biāo)b對(duì)自然與生態(tài)環(huán)境的影響指標(biāo)c對(duì)自然資源的影響指標(biāo)d對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響指標(biāo)

102對(duì)社會(huì)環(huán)境的影響指標(biāo)：

1、就業(yè)效益

2、收入公平分配效益

3、對(duì)當(dāng)?shù)厝丝诩拔幕逃?、衛(wèi)生保健的影響

4、對(duì)社會(huì)安全、穩(wěn)定、民族關(guān)系及婦女地位的影響

5、對(duì)國防及提高國家國際威望的影響

6、對(duì)社區(qū)人民生活、基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施、社會(huì)結(jié)構(gòu)、社會(huì)生產(chǎn)組織的影響

7、對(duì)社區(qū)人民生活質(zhì)量、宗教信仰、生活習(xí)慣與道德規(guī)范的影響

8、對(duì)社區(qū)人民社會(huì)福利、社會(huì)保障、人際關(guān)系及凝聚力的影響

103對(duì)自然與生態(tài)環(huán)境的影響指標(biāo)：

1、對(duì)環(huán)境質(zhì)量的影響

2、對(duì)自然環(huán)境的污染治理

3、影響自然景觀，破壞綠地

4、傳播有害細(xì)菌，危害野生動(dòng)植物生存

5、破壞森林植被，造成水土流失

6、誘發(fā)地震及其他災(zāi)害 104對(duì)自然資源的影響指標(biāo)：

1、節(jié)約自然資源綜合指標(biāo)，如節(jié)約土地（耕地）、能源、水資源、海洋資源、生物資源、礦產(chǎn)資源等

2、國土開發(fā)效益

3、自然資源綜合利用效益

4、其他。105費(fèi)用效果分析 ：是指通過比較項(xiàng)目預(yù)期的效果與所支付的費(fèi)用，來判斷費(fèi)用支付的有效性或經(jīng)濟(jì)合理性，這是建設(shè)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)估的基本分析方法。

106效果分析的方法 ：

1、最小費(fèi)用法

2、最大效果發(fā)

3、增量分析法

107計(jì)算期不同的方案比較評(píng)估方法：計(jì)算期不同的方案，由于時(shí)間的不可比性，不能直接進(jìn)行比較，為此，必須進(jìn)行適當(dāng)?shù)拇?，一百整最短時(shí)間的可比性。保證時(shí)間可比性的方法有多種，最常用的是年值法、方案重復(fù)法、最短計(jì)算期法。108項(xiàng)目總評(píng)估 ：是在匯總分項(xiàng)評(píng)估結(jié)果的基礎(chǔ)上，運(yùn)用系統(tǒng)分析研究方法，對(duì)擬建投資項(xiàng)目的可行性及預(yù)期效益進(jìn)行全面分析和綜合評(píng)估，提出結(jié)論性意見和建議。

109項(xiàng)目后評(píng)估 ：是指在項(xiàng)目建成投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)（使用）一段時(shí)間后，對(duì)項(xiàng)目的立項(xiàng)決策、建設(shè)目標(biāo)、設(shè)計(jì)施工、竣工驗(yàn)收、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過程所進(jìn)行的系統(tǒng)綜合決策分析和對(duì)項(xiàng)目投資產(chǎn)生的財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境等方面的效益和影響及其持續(xù)進(jìn)行客觀全面的在評(píng)估。

110項(xiàng)目后評(píng)估的基本目的：通過項(xiàng)目的實(shí)際情況與預(yù)期目標(biāo)的對(duì)照，考察項(xiàng)目投資決策的正確性和預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度；通過對(duì)項(xiàng)目建設(shè)程序各階段工作的回顧，查明項(xiàng)目成敗的原因，總結(jié)投資項(xiàng)目管理的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提出補(bǔ)救和改進(jìn)措施；把后評(píng)估信息反饋到未來建設(shè)中去，改進(jìn)和提高項(xiàng)目實(shí)施的管理水平、決策水平和投資效益，為今后宏觀投資計(jì)劃和投資政策的制定和調(diào)整提供科學(xué)依據(jù)。

111過程評(píng)估 ：一般應(yīng)對(duì)照項(xiàng)目立項(xiàng)時(shí)所確定的目標(biāo)和任務(wù)，分析和評(píng)估項(xiàng)目過程執(zhí)行過程的實(shí)際情況，從中找出產(chǎn)生變化的原因，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。其主要內(nèi)容包括前期工作評(píng)估、建設(shè)實(shí)施評(píng)估、生產(chǎn)運(yùn)行評(píng)估和管理水平評(píng)估。112成功度分析法：a成功度的標(biāo)準(zhǔn)b成功度的測(cè)定 113成功度的標(biāo)準(zhǔn)：完全成功的，用AA表示

2、成功的，用A表示

3、部分成功的，用B表示

4、不成功的，用C表示

5、失敗的，用D表示

償債備負(fù)率 ：是指項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)，將項(xiàng)目貸款條件（如貸款年限、利率、寬限期、還款方式和每年應(yīng)還本金等）作為約束條件的情況下，隔年可用于還本付息的資金（EBITDA-T，即償債資金）與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額（PD）的比值。

利息備負(fù)率 ：是指項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)，各年可

用于支付利息的息稅前利潤(rùn)（EBIT）于當(dāng)期應(yīng)付利息費(fèi)用。

資產(chǎn)負(fù)債率 ：是負(fù)債總額（TL）與資金總額（TA）的比值，它反映了總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌集的，可用于衡量企業(yè)在清算時(shí)對(duì)債權(quán)人利益的保障程度。

流動(dòng)資金 ：是反映項(xiàng)目?jī)斶€能力的評(píng)估指標(biāo)，即為流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值，它表示短期負(fù)債和隨時(shí)可變?yōu)橹Ц妒侄蔚馁Y金之間的關(guān)系。

速動(dòng)比率 ：亦稱酸性試驗(yàn)比率，它是反映快速償付流動(dòng)負(fù)債能力的指標(biāo)，即為速動(dòng)資產(chǎn)（扣除存貨和預(yù)付支出后的流動(dòng)資產(chǎn)）與流動(dòng)負(fù)債的比率。