第一篇：《國際投資學(xué)》課程教學(xué)大綱

《國際投資學(xué)》課程教學(xué)大綱

一、課程名稱：International Investments

二、課程編碼：0200332

三、學(xué)時與學(xué)分：40/2.5

四、先修課程：微宏觀經(jīng)濟學(xué)

五、課程教學(xué)目標

1． 掌握國際投資（直接投資）的概念、基本理論、目的和作用，學(xué)科發(fā)展現(xiàn)狀，深入了解在經(jīng)濟全球化的背景下，國際投資的特點和方式

2． 了解發(fā)達國家對華投資的發(fā)展及特點，以及投資的政策，掌握國際投資環(huán)境分析、經(jīng)濟分析和適度規(guī)模分析的一般方法

3． 通過案例分析，學(xué)習(xí)進行國際投資的方法，培養(yǎng)解決實際經(jīng)濟問題的能力

六、適用學(xué)科專業(yè)

經(jīng)濟學(xué)、管理學(xué)

七、基本教學(xué)內(nèi)容和學(xué)時安排

? 國際投資基本概念和基本理論（2學(xué)時）

國際投資的基本概念

國際直接投資理論

案例分析

? 國際直接投資的目的和作用（1學(xué)時）

發(fā)達國家對外直接投資的動因

國際投資對世界經(jīng)濟的影響 ? 國際投資理論（6學(xué)時）

一、壟斷優(yōu)勢理論（1）

二、內(nèi)部化理論（1）

三、產(chǎn)品壽命周期理論（1）

四、廠商增長理論

五、資本化率理論

六、比較優(yōu)勢理論（1）

七、區(qū)位優(yōu)勢理論(1)

八、國際生產(chǎn)折衷理論（1）

九、投資發(fā)展階段論（1）

十、國際直接投資理論的新

第二篇：國際投資學(xué)教學(xué)大綱

國際直接投資學(xué)

International Direct Investment

【課程編號】0203001044 【學(xué)分數(shù)】3

【課程類別】專業(yè)必修課 【學(xué)時數(shù)】54

一、教學(xué)目標

既要培養(yǎng)學(xué)生掌握跨國公司直接投資理論，了解中國外資政策制訂的發(fā)展脈絡(luò)，又要培養(yǎng)學(xué)生如何與跨國公司打交道，掌握跨國公司相關(guān)經(jīng)營管理實務(wù)。通過課程教學(xué)，學(xué)生應(yīng)達到以下目標要求：

知識目標：國際經(jīng)濟學(xué)知識，跨國經(jīng)營管理知識。

能力與技能目標：理解世界經(jīng)濟變化的聯(lián)系與影響，培養(yǎng)跨文化差異的溝通能力，培養(yǎng)項目運營能力，具備跨國公司實習(xí)生項目要求的基本素質(zhì)。

態(tài)度與情感目標：保持進取、樂觀、自信的心態(tài)；葆有夢想與激情。

二、教學(xué)內(nèi)容和學(xué)時分配

第一章 對外直接投資與跨國公司——內(nèi)涵與特征 6學(xué)時 主要內(nèi)容：

FDI/ODI，F(xiàn)DI內(nèi)涵、特征與分類，MNCs定義、特征與分類 教學(xué)要求：

1.掌握FDI的內(nèi)涵與特征； 2.掌握MNCs的定義與特征； 3.區(qū)別主要的分類 重點、難點：

FDI與MNCs的分類把握 其它教學(xué)環(huán)節(jié)：

班級貢獻作業(yè)1——將個人成長與ODI進行聯(lián)系比較，分析其類似特征 第二章 國際投資環(huán)境 6學(xué)時 主要內(nèi)容： 政治環(huán)境，經(jīng)濟與法律環(huán)境，文化環(huán)境，影響因素 教學(xué)要求：

1.掌握國際政治、經(jīng)濟、法律與文化環(huán)境的特點； 2.掌握影響FDI的主要環(huán)境因素； 3.掌握低碳環(huán)境下的FDI投資特征。重點、難點：

投資環(huán)境對FDI的影響；如何理解低碳環(huán)境下FDI的投資轉(zhuǎn)變 其它教學(xué)環(huán)節(jié)：

個人成長目標的討論；第一小組作業(yè)——收集2010-2011有關(guān)FDI的國內(nèi)外最新政策，收集該有關(guān)FDI的最新變化情況，并給予評價。

第三章 跨國公司的愿景與戰(zhàn)略——Mission VisionStrategy 6學(xué)時 主要內(nèi)容：

使命與愿景、戰(zhàn)略 教學(xué)要求：

1.掌握跨國公司的使命與愿景概念； 2.掌握跨國公司的戰(zhàn)略制定與規(guī)劃； 重點、難點：

如何確立公司使命與愿景，如何規(guī)劃公司戰(zhàn)略 其它教學(xué)環(huán)節(jié)：

班級貢獻作業(yè)1——將班級作為一家跨國公司，討論其使命與愿景，以及可行的發(fā)展戰(zhàn)略； 第二小組作業(yè)——評價一家企業(yè)的愿景與戰(zhàn)略

第四章 跨國公司理論——發(fā)達國家與發(fā)展中國家 12學(xué)時 主要內(nèi)容：

發(fā)達國家跨國公司理論（美、日、歐）；發(fā)展中國家跨國公司理論 教學(xué)要求：

掌握主流跨國公司理論，對比思考可適用于中國的跨國公司理論。重點、難點：

如何理解并選擇適用于中國跨國公司發(fā)展的理論 其它教學(xué)環(huán)節(jié)：

個人成長理論的討論；第三小組作業(yè)——結(jié)合中國企業(yè)國際化的進展，分析跨國公司理論的適用性。

第五章 跨國公司戰(zhàn)略聯(lián)盟 6學(xué)時 主要內(nèi)容：

戰(zhàn)略聯(lián)盟原因，主要類型，運營機理與影響 教學(xué)要求：

掌握戰(zhàn)略聯(lián)盟的相關(guān)解釋，戰(zhàn)略聯(lián)盟的選擇原則，并能給出戰(zhàn)略聯(lián)盟的優(yōu)劣判斷。重點、難點：

如何設(shè)計合適的戰(zhàn)略聯(lián)盟并進行有效管理。其它教學(xué)環(huán)節(jié)：

個人成長合作的討論；第四小組作業(yè)——運用戰(zhàn)略聯(lián)盟相關(guān)理論，分析并評價中國企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的具體運營特征。

第六章 跨國公司并購 6學(xué)時 主要內(nèi)容：

跨國公司并購的動機，主要類型，并購整合，影響與評估。教學(xué)要求：

掌握跨國公司并購的相關(guān)動因解釋，熟悉跨國并購的原則，并能給出跨國并購的優(yōu)劣判斷 重點、難點：

如何開展有效的跨國并購；并購后如何進行高效的整合？ 其它教學(xué)環(huán)節(jié)：

個人成長中領(lǐng)導(dǎo)力的討論；第五小組作業(yè)——運用跨國并購相關(guān)理論，分析近年來跨國公司對中國境內(nèi)企業(yè)的并購以及中國企業(yè)海外并購的得失。

第七章 跨國公司組織與人力資源 6學(xué)時 主要內(nèi)容：

組織結(jié)構(gòu)，人力資源管理 教學(xué)要求：

掌握跨國公司組織的類型，了解不同組織設(shè)計的適應(yīng)特征及優(yōu)劣勢；掌握跨國公司人力資源管理的一般性與特殊性。重點、難點：

如何看待跨國公司戰(zhàn)略、組織與人力資源管理的變動及其一致性。其它教學(xué)環(huán)節(jié)：

個人成長激勵與組織參與；第六小組作業(yè)——收集并分析跨國公司組織調(diào)整、人力資源變更與公司戰(zhàn)略之間的關(guān)系。

第八章 中國跨國公司發(fā)展研究 6學(xué)時 主要內(nèi)容：

中國跨國公司，“引進來”與“走出去”

教學(xué)要求：掌握外資在華FDI投資的實質(zhì)，理解中國跨國公司成長的條件與特征，理解中國跨國公司成長的優(yōu)劣勢。重點、難點：

如何理解中國跨國公司的成長及其國際競爭力。其它教學(xué)環(huán)節(jié)：

個人海外學(xué)習(xí)與成才；第七小組作業(yè)——收集并分析影響中國跨國公司成長的主要因素，理解中國跨國公司國際競爭力變化。

三、教材與學(xué)習(xí)資源

主要教材：

1.趙春明，跨國公司與國際投資.第一版.高等教育出版社，2007 2.張紀康，跨國公司與國際投資.第一版.復(fù)旦大學(xué)出版社，2005 3.海倫.德雷斯凱，國際管理.第一版.機械工業(yè)出版社，2008

四、先修課要求

專 業(yè) 班：國際經(jīng)濟學(xué)、西方經(jīng)濟學(xué) 全校輔修班：管理學(xué)基礎(chǔ)，國際貿(mào)易基礎(chǔ)

五、考核方式

平時考核：學(xué)期總成績40%（包括作業(yè)、PPT講述等）期末考試：學(xué)期總成績60%，閉卷考試

第三篇：《投資學(xué)》課程教學(xué)大綱

《投資學(xué)》課程教學(xué)大綱

課程主要內(nèi)容： 第一章 導(dǎo)論

第一節(jié) 投資及其分類

一、投資的定義

二、投資的分類 第二節(jié) 各種投資機會

一、貨幣市場工具

二、固定收入證券

三、權(quán)益證券

四、衍生證券 第三節(jié) 投資過程

一、確定投資目標

二、進行投資分析

三、構(gòu)建投資組合

四、修正投資組合

五、評價投資績效 第二章 投資的收益與風(fēng)險 第一節(jié) 投資的收益

一、為什么要同時衡量投資的收益和風(fēng)險

二、歷史收益率的衡量

三、歷史平均收益率的衡量

四、預(yù)期收益率 第二節(jié) 投資的風(fēng)險

一、風(fēng)險的構(gòu)成

二、風(fēng)險的來源

三、風(fēng)險的衡量 第三節(jié) 風(fēng)險與收益的關(guān)系

一、要求收益率的決定

二、風(fēng)險與收益關(guān)系的變化 第三章 投資組合選擇

第一節(jié) 投資者的效用函數(shù)與風(fēng)險態(tài)度

一、凹性效用函數(shù)與風(fēng)險厭惡

二、凸性效用函數(shù)與風(fēng)險偏好

三、線性效用函數(shù)與風(fēng)險中立 第二節(jié) 風(fēng)險管理

一、優(yōu)勢法則

二、無差異曲線

三、資產(chǎn)的分散化效應(yīng)

四、系統(tǒng)性風(fēng)險與非系統(tǒng)性風(fēng)險 第三節(jié) 風(fēng)險與收益的分散化效應(yīng)

一、兩種證券的投資組合

二、N種證券的投資組合 第四節(jié) 有效組合與最優(yōu)分散化

一、虛構(gòu)一簇直線型無差異曲線求解有效邊界

二、最優(yōu)分散化 第五節(jié) 無風(fēng)險借入和貸出

一、無風(fēng)險證券

二、無風(fēng)險證券與風(fēng)險證券的組合

三、有效邊界、最優(yōu)風(fēng)險組合與分離定理 第四章 資本資產(chǎn)定價模型 第一節(jié) 全市場組合與市場平衡

一、CAPM的基本假設(shè)

二、可行集與有效集

三、全市場組合

四、市場均衡 第二節(jié) 資本市場線

一、資本市場線

二、單個證券的風(fēng)險和收益 第三節(jié) 證券市場線

一、證券市場線

二、β系數(shù)的性質(zhì)

三、CML、SML及其他重要的直線 第四節(jié) 資本資產(chǎn)定價模型的應(yīng)用

一、證券價值的高估與低估

二、利用CAPM來對單期資產(chǎn)定價

第五節(jié) 資本資產(chǎn)定價模型的推廣

一、不存在無風(fēng)險資產(chǎn)的情形

二、收益非聯(lián)合正態(tài)分布

三、存在不可交易的資產(chǎn)

四、連續(xù)時間的模型

五、存在不一致的預(yù)期和稅收 第六節(jié) 資本資產(chǎn)定價模型的實證分析 一、一般的檢驗方法二、一般結(jié)論 第五章 因素模型與套利定價理論 第一節(jié) 市場模型與單因素模型

一、市場模型

二、單因素模型 第二節(jié) 多因素模型

一、模型

二、有關(guān)的計算公式

三、實際應(yīng)用方法 第三節(jié) 套利定價理論

一、套利的含義

二、套利定價理論

第四節(jié) 套利定價理論與資本資產(chǎn)定價模型的綜合應(yīng)用

一、單因素模型

二、多因素模型 第五節(jié) 有效市場與行為金融理論

一、有效市場假說

二、行為金融理論 第六章 權(quán)益證券的估價 第一節(jié) 估價理論概述

一、基本的估價概念

二、單一期限估價

三、多期限估價 第二節(jié) 權(quán)益證券的價值確定

一、股東權(quán)益

二、股息現(xiàn)金流分布與普通股的估價模型 第七章 固定收入證券的估價 第一節(jié) 固定收入證券的特征

一、固定收入證券的性質(zhì)

二、現(xiàn)金流的分布

三、違約風(fēng)險的衡量 第二節(jié) 固定收入證券的估價與收益率

一、固定收入證券的估價

二、固定收入證券的收益率 第三節(jié) 固定收入證券的風(fēng)險

一、不可分散化的違約風(fēng)險

二、不可分散化的利率風(fēng)險

三、債券定價定理 第四節(jié) 期限與收益：利率的期限結(jié)構(gòu)

一、期限結(jié)構(gòu)的市場預(yù)期理論

二、期限結(jié)構(gòu)的流動性偏好理論

三、期限結(jié)構(gòu)的市場分割理論

四、根據(jù)期限結(jié)構(gòu)預(yù)測未來市場的利率 第八章 固定收入證券組合管理 第一節(jié) 持續(xù)期

一、持續(xù)期的定義

二、持續(xù)期的含義

三、持續(xù)期的性質(zhì) 第二節(jié) 組合免疫

一、組合免疫的方法和原理

二、組合免疫存在的問題 第三節(jié) 凸性

一、凸性的定義

二、凸性的性質(zhì) 第四節(jié) 積極的債券管理

一、水平分析法

二、收益率曲線追蹤

三、或有免疫

第九章 投資績效評價 第一節(jié) 收益率評價法

一、什么是收益率評價法

二、收益率評價法的缺陷

三、收益率的影響因素

四、收益率評價法的限制條件 第二節(jié) 單一期限的績效評價

一、績效預(yù)期

二、事后證券選擇能力

三、事后市場擇時能力

四、總績效

五、績效測定技術(shù)的評價 第三節(jié) 多期限單指數(shù)績效評價方法

一、詹森績效評價方法

二、特雷諾績效評價方法

三、夏普績效評價方法

四、專業(yè)管理和自我管理的投資組合績效

四、教材與參考書

教材：《證券投資學(xué)》，武漢大學(xué)出版社，胡昌生 熊和平蔡基棟/編著，2009年

參考書：【1】《投資學(xué)》（原書第6版），機械工業(yè)出版社，滋維·博迪等著，2005年7月

【2】《投資學(xué)》(原書第6版)，機械工業(yè)出版社，弗蘭克K。賴利等著，2005年6月

【3】《投資學(xué)》(原書第5版)，中國人民大學(xué)出版社，威廉·F·夏普等著，1998年8月

第一部分 課程性質(zhì)與目標

一、課程性質(zhì)與特點

《投資學(xué)》是全國高等教育自學(xué)考試經(jīng)濟管理類投資理財專業(yè)的必修課程，是為培養(yǎng)和檢驗自學(xué)應(yīng)考者的投資學(xué)基本知識和實踐能力而設(shè)置的一門專業(yè)基礎(chǔ)課程。

二、課程目標與基本要求

本課程教學(xué)的基本目標是培養(yǎng)學(xué)生掌握投資學(xué)的基本理論、基本方法和基本技能，適應(yīng)從事個人投資理財和為客戶投資理財工作的需要。要求學(xué)生了解投資學(xué)的基本原理和相關(guān)模型，把握投資學(xué)的基本概念和范疇，熟悉投資學(xué)的基本方法和技能，具有運用投資理論和方法分析、解決實踐問題的初步能力。

三、與本專業(yè)其他課程的關(guān)系

本課程將投資基本知識、證券投資、項目投資以及宏觀投資的內(nèi)容有機結(jié)合為統(tǒng)一的整體，對投資理論和方法作了較全面的介紹，是投資理財專業(yè)的先修課程之一，對學(xué)生學(xué)好后續(xù)專業(yè)課具有重要的基礎(chǔ)作用。學(xué)習(xí)本課程要求具有數(shù)學(xué)、經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、會計學(xué)等方面的相應(yīng)知識。

第二部分 考核內(nèi)容與考核目標

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第一篇 投資總論 第一章 投資概述

一、學(xué)習(xí)目的與要求

本章是本課程的總綱，主要介紹投資學(xué)的基本概念、投資學(xué)的研究對象、方法及投資理論的發(fā)展概況。通過本章學(xué)習(xí)，要求掌握投資的內(nèi)涵、主要特征、基本分類，理解投資學(xué)研究的對象、范圍、研究方法，把握本課程的內(nèi)容體系及其邏輯聯(lián)系，了解投資理論的發(fā)展概況。

二、考核知識點與考核目標

（一）投資的定義、投資的主要特征（重點）

識記：日常生活中各種投資的形式；投資主體；投資與消費的關(guān)系；真實資產(chǎn)；金融資產(chǎn)。

理解：投資的定義；投資的主要特征。

（二）投資的基本類型（次重點）

識記：產(chǎn)業(yè)投資、證券投資、直接投資、間接投資。

理解：證券投資產(chǎn)生的歷史進程。直接投資、間接投資和產(chǎn)業(yè)投資、證券投資兩對范疇的區(qū)別。

（三）投資學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展；投資學(xué)研究的對象和方法（一般）理解：投資學(xué)的理論淵源；現(xiàn)代投資理論的產(chǎn)生與發(fā)展及其趨勢；產(chǎn)業(yè)投資與證券投資的聯(lián)系與區(qū)別；投資決策是投資學(xué)的核心問題；變量分析與經(jīng)濟機制分析、微觀分析與宏觀分析、實證分析與規(guī)范分

析等投資學(xué)的研究方法。

第二章 市場經(jīng)濟與投資決定

一、學(xué)習(xí)目的與要求

投資是在一定的經(jīng)濟體制下進行的，不同經(jīng)濟體制下投資主體的投資活動和行為是不同的。通過本章學(xué)習(xí)，了解計劃經(jīng)濟和市場經(jīng)濟兩種不同經(jīng)濟體制下的投資決定，理解我國建立和完善與社會主義市場經(jīng)濟制度相適應(yīng)的投資制度的目標、意義及主要內(nèi)容。

二、考核知識點與考核目標

（一）完善市場經(jīng)濟體制與投資制度（重點）識記：完善投資制度的主要內(nèi)容。理解：完善投資制度的意義。

應(yīng)用：分析我國現(xiàn)有投資制度存在的問題；我國應(yīng)如何進一步完善投資制度。

（二）投資決定的兩種基本類型及我國投資決定模式的歷史演變過程（一般）

識記：計劃經(jīng)濟的基本特征、市場經(jīng)濟的基本特征；我國投資決定模式的歷史演變過程。

理解：市場失靈的表現(xiàn)形式與市場失靈的內(nèi)在原因；我國投資決定模式發(fā)生演變的內(nèi)在動因。

應(yīng)用：政府在市場失靈領(lǐng)域的作用。

第二篇 證券投資 第三章 證券投資概述

一、學(xué)習(xí)目的與要求

證券投資是投資學(xué)的一個重要領(lǐng)域。本章的重點是證券的種類及其特征，證券投資的主體、目的及其類型，證券投資的作用。通過本章學(xué)習(xí)，要求掌握證券的種類及其特征，證券投資的主體、目的及其類型，證券投資的作用等基本知識。

二、考核知識點與考核目標

（一）證券的種類及其特征，證券投資的主體、目的及其類型，證券投資的作用（重點）

識記：資本證券、貨幣證券、股票、普通股、優(yōu)先股、債券、國庫券、金融債券、公司債券、股權(quán)證券投資、債權(quán)證券投資、直接證券投資、間接證券投資、長期投資、短期投資、投機。

理解：股票的性質(zhì)，按股東權(quán)益差異劃分的股票種類，普通股的特點；債券的性質(zhì)，按發(fā)行主體不同劃分的債券種類，股票、債券的聯(lián)系與區(qū)別；證券投資的主體和目的；證券投資與投機的異同；證券投資的微觀和宏觀作用，證券投資作用的雙重性。

應(yīng)用：證券投資的作用及其雙重性。

（二）股票的形式和種類，債券的種類，投機活動的基本形式（次重點）

識記：記名股票、無記名股票、面額股票、無面額股票、有形股票、無形股票、A股、B股、H股和N股。

理解：A股、B股、H股和N股相互之間的差異，債券的常見種類，投機活動的基本形式，投機的積極作用和消極作用。

（三）其他種類股票與債券（一般）

識記：熱門股、冷門股、領(lǐng)導(dǎo)股、投資股、投機股、到期還本債券、償債基金債券、分期償還債券、通知償還債券、有息票債券、無息票債券、短期債券、中期債券、長期債券、可上市債券、非上市債券。

理解：含權(quán)股與除權(quán)股的差異；抵押債券、有擔(dān)保債、信用債券的差異；收益公司債、分紅公司債、附認股權(quán)公司債和可轉(zhuǎn)換公司債的差異。

第四章 證券市場及其運行

一、學(xué)習(xí)目的與要求

本章的重點是證券市場的功能和結(jié)構(gòu)，證券的發(fā)行方式和發(fā)行制度，證券交易制度的類型，證券市場行情指標；難點是證券市場的結(jié)構(gòu)，證券的發(fā)行制度，證券交易制度。通過本章學(xué)習(xí)，應(yīng)理解證券市場的功能和結(jié)構(gòu)，證券的發(fā)行方式和發(fā)行制度，證券交易制度的類型，證券市場行情指標；理解證券發(fā)行價格，證券交易制度設(shè)計的基本目標，股票指數(shù)的作用；了解證券市場優(yōu)化資源配置的條件，證券的發(fā)行程序，證券交易程序，特殊類型的證券交易，信息披露制度，限制交易與退市，國內(nèi)外主要的股價指數(shù)等。

二、考核知識點與考核目標

（一）證券市場的功能和結(jié)構(gòu)，證券的發(fā)行方式和發(fā)行制度，證券交易制度的類型，證券市場行情指標（重點）

識記：一級市場、二級市場、場內(nèi)交易市場、場外交易市場、二

板市場、創(chuàng)業(yè)板市場、私募發(fā)行、公開發(fā)行、首次公開發(fā)行（IPO）、注冊制、核準制、審批制、做市商制度、競價交易制度、混合交易制度、價格指令、股票指數(shù)、成交量、成交金額、成交量周轉(zhuǎn)率。

理解：證券市場的功能，投資銀行的基本職能，二級市場的主要作用，證券交易所的作用，證券交易所的組織形式，股票不同發(fā)行制度的優(yōu)缺點，不同類型交易制度的優(yōu)缺點，場內(nèi)交易規(guī)則。

應(yīng)用：證券市場結(jié)構(gòu)，證券交易程序，證券市場行情指標。

（二）證券發(fā)行價格，證券交易制度設(shè)計的基本目標，股票指數(shù)的作用（次重點）

識記：證券承銷、面額發(fā)行、溢價發(fā)行、折價發(fā)行、柜臺市場、第三市場、第四市場。

理解：證券交易制度設(shè)計的基本目標，股票指數(shù)的作用。應(yīng)用：上證股價指數(shù)，深圳股價指數(shù)。

（三）證券市場優(yōu)化資源配置的條件，證券的發(fā)行程序，證券交易程序，特殊類型的證券交易，信息披露制度，限制交易與退市，國內(nèi)外主要的股價指數(shù)（一般）

識記：限價指令、市價指令、止損指令、止損限價指令、證券期貨交易、證券期權(quán)交易、信用交易、信息披露、道?瓊斯股票價格平均數(shù)、標準普爾股價指數(shù)。

理解：證券市場優(yōu)化資源配置的條件，證券的發(fā)行程序，證券交易程序，證券市場上要求披露的主要信息。

應(yīng)用：上證股價指數(shù)，深圳股價指數(shù)。

第五章 無風(fēng)險證券的投資價值

一、學(xué)習(xí)目的與要求

本章的重點是貨幣的時間價值的含義及其計算、無風(fēng)險證券的含義、利率的期限結(jié)構(gòu)、無風(fēng)險條件下債券投資價值的評估；難點是利率的期限結(jié)構(gòu)、無風(fēng)險條件下債券投資價值的評估。通過本章學(xué)習(xí)，應(yīng)掌握貨幣時間價值的含義及其計算、無風(fēng)險證券的含義、無風(fēng)險條件下債券投資價值的評估，了解利率決定、利率期限結(jié)構(gòu)的含義和利率期限結(jié)構(gòu)理論。

二、考核知識點與考核目標

（一）貨幣的時間價值的含義及其計算、無風(fēng)險證券的含義、利率的期限結(jié)構(gòu)、無風(fēng)險條件下債券投資價值的評估（重點）

識記：貨幣的時間價值、無風(fēng)險證券、名義利率、實際利率、終值、現(xiàn)值、年金終值、即期利率、遠期利率、到期收益率。

理解：貨幣的時間價值的含義，無風(fēng)險證券的含義，名義利率與實際利率的差異；即期利率、遠期利率、到期收益率之間的差異。

應(yīng)用：貨幣的時間價值的計算，單利債券價值評估，復(fù)利債券價值評估，貼現(xiàn)債投資價值評估。

（二）利率的期限結(jié)構(gòu)（次重點）識記：收益率曲線。

理解：向上傾斜、向下傾斜、水平等三類收益率與期限的關(guān)系。

（三）利率的決定、利率的期限結(jié)構(gòu)理論（一般）識記：無偏差預(yù)期理論、流動性偏好理論、市場分割理論

理解：馬克思關(guān)于利率的決定，西方經(jīng)濟學(xué)關(guān)于利率的決定，理解無偏差預(yù)期理論、流動性偏好理論和市場分割理論的聯(lián)系。

應(yīng)用：利率的期限結(jié)構(gòu)理論。

第六章 投資風(fēng)險與投資組合

一、學(xué)習(xí)目的與要求

本章的重點是證券投資風(fēng)險及其種類，風(fēng)險溢價，單一資產(chǎn)收益與風(fēng)險的計量，投資組合的風(fēng)險與收益的計量，夏普單指數(shù)模型。難點是投資組合的風(fēng)險與收益的計量，夏普單指數(shù)模型。通過本章學(xué)習(xí)，應(yīng)該掌握證券投資風(fēng)險及其種類，風(fēng)險溢價，單一資產(chǎn)收益與風(fēng)險的計量，投資組合的風(fēng)險與收益的計量，夏普單指數(shù)模型；了解風(fēng)險的來源，馬科維茲假設(shè)，夏普單指數(shù)模型的特征及假定。

二、考核知識點與考核目標

（一）證券投資風(fēng)險及其種類，風(fēng)險溢價，單一資產(chǎn)收益與風(fēng)險的計量，投資組合的風(fēng)險與收益的計量（重點）

識記：證券投資風(fēng)險、系統(tǒng)性風(fēng)險、風(fēng)險溢價、持有期收益率、協(xié)方差、相關(guān)系數(shù)、效率邊界。

理解：單一資產(chǎn)的投資收益與風(fēng)險的衡量，投資組合的收益與風(fēng)險的衡量，多元化投資原理，效率邊界，無差異曲線與最佳投資組合的選擇，夏普單指數(shù)模式各參數(shù)的含義。

應(yīng)用：單一資產(chǎn)的投資收益與風(fēng)險的計量，投資組合的收益與風(fēng)險的計量，夏普單指數(shù)模式。

（二）風(fēng)險的來源，馬科維茲假設(shè)，夏普單指數(shù)模型的特征及假

定（次重點）

識記：市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、企業(yè)風(fēng)險。理解：風(fēng)險的來源，馬科維茲假設(shè)，夏普單指數(shù)模型的特征及假定。

應(yīng)用：風(fēng)險的來源。

（三）馬科維茲效率邊界的極小微分求解法，以方差測量投資風(fēng)險的前提及其實證檢驗（一般了解，考試不作要求）

第七章 證券市場的均衡與價格決定

一、學(xué)習(xí)目的與要求

本章的重點是資本資產(chǎn)定價模型，套利定價模型，有效市場的理論假設(shè)，有效市場的分類；難點是資本資產(chǎn)定價模型，套利定價模型，有效市場的理論假設(shè)。通過本章學(xué)習(xí)，應(yīng)該掌握資本資產(chǎn)定價模型，套利定價模型，有效市場的理論假設(shè)。了解有效市場的分類，資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)，套利定價模型假設(shè)以及對資本資產(chǎn)定價模型的實證檢驗。

二、考核知識點與考核目標

（一）資本資產(chǎn)定價模型，套利定價模型，有效市場的理論假設(shè)，有效市場的分類（重點）

識記：資本市場線、市場投資組合、證券市場線、?系數(shù)、弱型有效市場、半強型有效市場、強型有效市場。

理解：資本市場線，市場投資組合，證券市場線，?系數(shù)，資本市場線與證券市場線的區(qū)別與聯(lián)系，資本資產(chǎn)定價模型的理論意義，資本資產(chǎn)定價模型與套利定價模型的比較，有效市場的理論假設(shè)。

應(yīng)用：熟練運用資本資產(chǎn)定價模型，套利定價模型。

（二）資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)，套利定價模型假設(shè)（次重點）識記：主宰原則、因素模型、套利組合。

理解：資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)，套利定價模型假設(shè)。

（三）資本資產(chǎn)定價模型的實證檢驗，資本資產(chǎn)定價模型的擴展形式（一般了解，考試不作要求）

識記：周末效應(yīng)、一月效應(yīng)、公司規(guī)模或股本效應(yīng)、零?CAPM 理解：周末效應(yīng)，一月效應(yīng)，公司規(guī)模或股本效應(yīng)，零?CAPM，稅負調(diào)整模型，跨時期資本資產(chǎn)定價模型。

第八章 證券投資分析

一、學(xué)習(xí)目的與要求

本章的重點是證券投資基本分析、技術(shù)分析，基本分析與技術(shù)分析的主要區(qū)別，證券的投資價值，宏觀經(jīng)濟分析，行業(yè)分析，公司分析；難點是證券的投資價值，宏觀經(jīng)濟分析，行業(yè)分析，公司分析。通過本章學(xué)習(xí)，應(yīng)該理解證券投資基本分析和技術(shù)分析，基本分析與技術(shù)分析的主要區(qū)別，證券的投資價值；理解證券投資的宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析和公司分析；了解證券市場的發(fā)展階段與制度分析。

二、考核知識點與考核目標

（一）證券投資基本分析、技術(shù)分析，基本分析與技術(shù)分析的主要區(qū)別，證券的投資價值（重點）

識記：基本分析、技術(shù)分析、市盈率。

理解：基本分析的假設(shè)前提、基本任務(wù)和特點，技術(shù)分析的主要假設(shè)，技術(shù)分析的基本要素，技術(shù)分析與基本分析的主要區(qū)別，風(fēng)險證券投資價值評估的基本模型，優(yōu)先股的投資價值，普通股的投資價值，市盈率。

應(yīng)用：優(yōu)先股的投資價值，普通股的投資價值，市盈率。

（二）證券投資的宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析和公司分析（次重點）識記：宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析、公司分析、公司經(jīng)濟附加值。理解：宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響，貨幣政策對對證券市場的影響，財政政策對對證券市場的影響，國際經(jīng)濟因素對證券市場的影響，行業(yè)分類，產(chǎn)品的生命周期，選擇證券投資行業(yè)部門應(yīng)考慮的主要因素，行業(yè)選擇的主要方法，公司競爭力分析，公司經(jīng)營管理分析，公司財務(wù)分析，現(xiàn)金流量分析，公司經(jīng)濟附加值分析。

應(yīng)用：宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析和公司分析的綜合運用。

（三）證券市場的發(fā)展階段與制度分析（一般）識記：股權(quán)分置、公司治理結(jié)構(gòu)。

理解：證券市場的發(fā)展階段，我國證券市場發(fā)展中存在的問題，我國股票市場的制度缺陷。

第九章 證券投資的非線性分析（第九章的內(nèi)容考試不作要求）

第十章 衍生證券投資

一、學(xué)習(xí)目的與要求

本章的重點是期權(quán)、期貨的性質(zhì)、含義、類型和特點；難點是期

權(quán)內(nèi)在價值與時間價值。通過本章學(xué)習(xí)，應(yīng)掌握期權(quán)的含義、類型和特點，期權(quán)內(nèi)在價值與時間價值，期貨的含義與金融期貨的種類；理解期權(quán)的其他類型，期權(quán)的收益與風(fēng)險特征，期權(quán)投資的意義，期貨的類型，期貨交易的特點，期貨的收益與風(fēng)險特征；了解期貨市場的交易機制，看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的平價關(guān)系。

期權(quán)定價模型，幾種常見的期權(quán)組合投資策略，期貨定價，期貨投資管理等內(nèi)容考試不作要求。

二、考核知識點與考核目標

（一）期權(quán)的含義、類型和特點，期權(quán)內(nèi)在價值與時間價值，期貨的含義與金融期貨的種類（重點）

識記：期權(quán)、看漲期權(quán)、看跌期權(quán)、歐式期權(quán)、美式期權(quán)、期貨、外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨、遠期合約。

理解：期權(quán)的含義、類型和特點，期權(quán)內(nèi)在價值與時間價值，期權(quán)價值的影響因素，期貨的含義，期貨與遠期合約的差異，金融期貨合約的基本要素，期權(quán)與期貨的差異。

應(yīng)用：期權(quán)內(nèi)在價值。

（二）期權(quán)的其他類型，期權(quán)的收益與風(fēng)險特征，期權(quán)投資的意義，期貨的類型，期貨交易的特點，期貨的收益與風(fēng)險特征（次重點）

識記：股票期權(quán)、指數(shù)期權(quán)、期貨期權(quán)、利率期權(quán)、外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨。

理解：期權(quán)的收益與風(fēng)險特征，期權(quán)投資的意義，期貨交易的特點，期貨的收益與風(fēng)險特征。

應(yīng)用：期權(quán)的收益與風(fēng)險特征，期貨交易的特點。

（三）期貨市場的交易機制（一般）

識記：期貨交易所，初始保證金，盯市，套期保值 理解：期貨市場的交易機制。

第十一章 證券投資組合管理（第十一章的內(nèi)容考試不作要求）

第三篇 產(chǎn)業(yè)投資 第十二章 產(chǎn)業(yè)投資概述

一、學(xué)習(xí)目的與要求

產(chǎn)業(yè)投資是《投資學(xué)》課程的重要組成部分。本章的重點是產(chǎn)業(yè)投資的特點及其導(dǎo)致的管理要求，產(chǎn)業(yè)投資的運動過程及其主要工作；難點是產(chǎn)業(yè)投資種類中各概念的理解。通過本章學(xué)習(xí)，應(yīng)掌握產(chǎn)業(yè)投資的種類、特點和作用；了解產(chǎn)業(yè)投資的目標及其與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系；掌握產(chǎn)業(yè)投資需要經(jīng)歷的階段和主要工作，為產(chǎn)業(yè)投資后續(xù)各章的學(xué)習(xí)打下理論基礎(chǔ)。

二、考核知識點與考核目標

（一）產(chǎn)業(yè)投資的種類、特點、作用及其產(chǎn)業(yè)投資的運動過程（重點）

識記：固定資產(chǎn)投資、流動資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資、遞延資產(chǎn)投資，凈投資、重置投資，兼并與收購?fù)顿Y，房地產(chǎn)投資、風(fēng)險投資。產(chǎn)業(yè)投資的長期性、不可分性、固定性、專用性、異質(zhì)性和不可逆性。投資前期、投資期、投資回收期；可行性研究、資金籌措、產(chǎn)業(yè)投資

管理程序、“基建程序”。

理解：產(chǎn)業(yè)投資的特點、產(chǎn)業(yè)投資的作用。產(chǎn)業(yè)投資的運動過程及其運動過程中各階段的主要工作內(nèi)容。為什么應(yīng)遵循產(chǎn)業(yè)投資管理程序。

應(yīng)用：產(chǎn)業(yè)投資的特點及其導(dǎo)致的投資管理程序的重要性。

（二）產(chǎn)業(yè)投資的主體和目標（一般）

識記： 企業(yè)投資主體、業(yè)主制企業(yè)、合伙制企業(yè)和公司制企業(yè)；產(chǎn)業(yè)投資目標、資本增值。

理解：產(chǎn)業(yè)投資目標的實現(xiàn)；產(chǎn)業(yè)投資與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。

第十三章 產(chǎn)業(yè)投資的市場分析

一、學(xué)習(xí)目的與要求

產(chǎn)業(yè)投資項目必須滿足市場的需要。本章利用市場分析方法來確定投資項目建設(shè)的必要性。本章重點是了解產(chǎn)業(yè)投資市場分析的重要性，知道產(chǎn)業(yè)投資市場分析的方法和產(chǎn)業(yè)投資的市場戰(zhàn)略。通過本章學(xué)習(xí)，應(yīng)深刻理解產(chǎn)業(yè)投資市場分析的意義，熟悉產(chǎn)業(yè)投資市場分析的方法并加以簡單應(yīng)用。

二、考核知識點與考核目標

（一）產(chǎn)業(yè)投資市場分析的意義（重點）理解：產(chǎn)業(yè)投資市場分析目的與作用。

（二）市場空隙的決定因素（一般）理解：理解市場空隙的決定因素。

（三）產(chǎn)業(yè)投資市場分析的方法（次重點）

應(yīng)用：產(chǎn)業(yè)投資市場預(yù)測的非數(shù)量方法和數(shù)量方法中的移動平均法。

（四）產(chǎn)業(yè)投資的市場戰(zhàn)略（一般）理解：產(chǎn)業(yè)投資的市場戰(zhàn)略選擇。

第十四章 產(chǎn)業(yè)投資的供給因素分析

一、學(xué)習(xí)目的與要求

產(chǎn)業(yè)投資項目的建設(shè)必須具有合理性和可行性。本章通過對投資項目所采用的技術(shù)、投資規(guī)模的確定和建設(shè)地點的選擇來分析投資項目建設(shè)的合理性與必要性。本章的重點是投資規(guī)模和投資地點的選擇。通過本章學(xué)習(xí)，應(yīng)了解產(chǎn)業(yè)投資的供給因素分析的必要性，熟悉產(chǎn)業(yè)投資制造技術(shù)選擇的原則，企業(yè)投資規(guī)模的決定因素和方法，產(chǎn)業(yè)投資地點選擇應(yīng)考慮的主要因素和基本原則。

二、考核知識點與考核目標

（一）產(chǎn)業(yè)投資的供給因素分析的必要性（重點）識記：企業(yè)投資的投入要素。

理解：產(chǎn)業(yè)投資的供給因素分析的內(nèi)容與必要性；規(guī)模內(nèi)部經(jīng)濟、規(guī)模外部經(jīng)濟、規(guī)模結(jié)構(gòu)經(jīng)濟的含義。

（二）企業(yè)投資規(guī)模的選擇（次重點）識記：企業(yè)投資規(guī)模；盈虧平衡點。

理解：決定企業(yè)投資規(guī)模的基本因素；盈虧平衡點分析法。應(yīng)用：利用盈虧平衡點分析法確定經(jīng)濟規(guī)模區(qū)及最佳經(jīng)濟規(guī)模。

（三）制造技術(shù)的選擇及投資地點的選擇（一般）

理解：選擇制造技術(shù)的原則；選擇投資地點應(yīng)考慮的主要因素和應(yīng)遵循的基本原則。

第十五章 產(chǎn)業(yè)投資效益分析

一、學(xué)習(xí)目的與要求

本章是本課程產(chǎn)業(yè)投資部分的核心內(nèi)容。本章的重點是投資需要量的估算方法和產(chǎn)業(yè)投資經(jīng)濟效益的評價方法。難點是投資估算方法和投資效益評價方法的具體應(yīng)用。通過本章學(xué)習(xí)，理解產(chǎn)業(yè)投資效益分析的一般過程，掌握投資估算和投資效益評價的常用方法以及各種方法的適用范圍和優(yōu)缺點，并能熟練運用。

二、考核知識點與考核目標

（一）投資經(jīng)濟效益的評價方法（重點）

識記：投資經(jīng)濟效益評價指標、投資經(jīng)濟效益評價靜態(tài)指標、投資經(jīng)濟效益評價動態(tài)指標、簡單投資收益率、靜態(tài)投資回收期、動態(tài)投資回收期、凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值比率、內(nèi)部收益率。

理解：不同評價指標的作用、計算方法、優(yōu)缺點和適用范圍。應(yīng)用：給出有關(guān)數(shù)據(jù)和條件，能夠應(yīng)用各種評價指標和方法對投資項目的經(jīng)濟效益狀況作出評價。

（二）投資估算的目的、內(nèi)容與方法（次重點）

識記：投資估算、固定資產(chǎn)投資估算、流動資產(chǎn)投資估算、無形資產(chǎn)投資估算。單位生產(chǎn)能力投資系數(shù)法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、主要部分投資比率估算法、主要部分投資系數(shù)估算法、概算指標估算法、流動資產(chǎn)投資估算、流動資產(chǎn)比率估算法。

理解：不同估算方法的計算方法與適用范圍。

應(yīng)用：給出有關(guān)數(shù)據(jù)和條件，能夠應(yīng)用各種方法估算投資項目的資金需要量。

（三）預(yù)估財務(wù)報表的編制（一般）識記：收益、費用、稅金、利潤及其測算。

理解：預(yù)估損益表、現(xiàn)金流量預(yù)估表、預(yù)估資產(chǎn)負債表的編制。

（四）不可分性、相互依存性和資金限量分配問題（一般了解，不做考試要求）

第十六章 不確定條件下的產(chǎn)業(yè)投資決策

一、學(xué)習(xí)目的與要求

產(chǎn)業(yè)投資風(fēng)險的識別、防范和控制是投資項目決策中的關(guān)鍵問題。通過本章的學(xué)習(xí)，了解投資風(fēng)險的主要來源及其類型，熟悉傳統(tǒng)的投資風(fēng)險分析方法：敏感性分析，風(fēng)險調(diào)整的折現(xiàn)率，概率分析方法和決策樹分析法。理解實物期權(quán)這一新興的投資風(fēng)險決策方法的原理。掌握產(chǎn)業(yè)投資風(fēng)險處理的一般方法。

二、考核知識點與考核目標

（一）產(chǎn)業(yè)投資的不確定性；敏感性分析（重點）

識記：系統(tǒng)性風(fēng)險與非系統(tǒng)風(fēng)險、外生性風(fēng)險與內(nèi)生性風(fēng)險。敏感性因素、單變量敏感性分析、“三項預(yù)測值” 敏感性分析。

理解：系統(tǒng)性風(fēng)險與非系統(tǒng)風(fēng)險的區(qū)別，外生性風(fēng)險與內(nèi)生性風(fēng)險的區(qū)別，系統(tǒng)風(fēng)險與外生風(fēng)險的聯(lián)系與區(qū)別，非系統(tǒng)風(fēng)險與內(nèi)生風(fēng)險的聯(lián)系與區(qū)別，不確定性與風(fēng)險的聯(lián)系與區(qū)別。敏感性分析的基本

步驟及局限。

應(yīng)用：運用量、本、利模型與凈現(xiàn)值模型進行敏感性分析。

（二）實物期權(quán)方法；處理產(chǎn)業(yè)投資風(fēng)險的方法（次重點）識記：實物期權(quán)；回避風(fēng)險，風(fēng)險抑制，風(fēng)險自留，風(fēng)險分散與結(jié)合，風(fēng)險轉(zhuǎn)移。

理解：實物期權(quán)的基本要素與價值以及實物期權(quán)的決定因素。各種處理產(chǎn)業(yè)投資風(fēng)險方法的區(qū)別。

應(yīng)用：運用實物期權(quán)的定價模型進行最優(yōu)投資時機的選擇。利用處理產(chǎn)業(yè)投資風(fēng)險的方法回避投資風(fēng)險。

（三）風(fēng)險調(diào)整的折現(xiàn)率、概率分析與決策樹分析（一般）識記：風(fēng)險調(diào)整折現(xiàn)率、概率分析、決策樹分析。

第十七章 產(chǎn)業(yè)投資的社會評價（第十七章的內(nèi)容考試不作要求）

第四篇 宏觀投資 第十八章 投資總量

一、學(xué)習(xí)目的與要求

通過本章的學(xué)習(xí)，了解經(jīng)濟增長與投資增長的相互關(guān)系，了解需求約束條件和供給約束條件下投資需求與投資供給的平衡，對各類投資需求模型和投資供給模型有一定的認識，并能夠利用有關(guān)理論分析和解決實際問題。

二、考核知識點與考核目標

（一）投資與儲蓄（重點）

識記：消費、投資、儲蓄。

理解：國民收入流程，意愿投資與實現(xiàn)投資之間的關(guān)系，（二）投資需求及其形成（次重點）

識記：凱恩斯的投資需求模型，資本邊際效率，托賓的q理論。理解：通過托賓q理論理解產(chǎn)業(yè)投資與資本市場之間的關(guān)系。應(yīng)用：解釋中國投資需求決定的現(xiàn)實。

（三）投資需求與投資供給及其平衡（一般）

識記：絕對收入理論、相對收入理論、持久收入假設(shè)、生命周期收入假設(shè)。投資需求與供給關(guān)系的爭論。

理解：需求約束、資源約束條件下投資需求與投資供給的平衡。應(yīng)用：解釋我國需求不足與資源約束同時并存的現(xiàn)實。

第十九章 投資周期

（第十九章的內(nèi)容考試不作要求）

第二十章 投資結(jié)構(gòu)

一、學(xué)習(xí)目的與要求

通過本章的學(xué)習(xí)，了解投資結(jié)構(gòu)的概念，分類，理解投資結(jié)構(gòu)和投資總量的關(guān)系以及投資結(jié)構(gòu)的決定因素，能夠依據(jù)投資結(jié)構(gòu)演變規(guī)律和優(yōu)化方法對我國投資結(jié)構(gòu)的演變作出解釋。

二、考核知識點與考核目標

（一）投資結(jié)構(gòu)概述（重點）

識記：投資結(jié)構(gòu)的簡要理論回顧，投資結(jié)構(gòu)的概念與分類。理解：投資結(jié)構(gòu)和投資總量的關(guān)系。

（二）投資結(jié)構(gòu)的決定因素（次重點）

識記：投資結(jié)構(gòu)決定的微觀因素、投資結(jié)構(gòu)決定的宏觀因素、投資結(jié)構(gòu)決定的國際因素。

理解：開放經(jīng)濟對投資結(jié)構(gòu)決定的影響。

（三）投資結(jié)構(gòu)的演變規(guī)律及其我國投資結(jié)構(gòu)的演變與優(yōu)化（一般）

識記：投資部門結(jié)構(gòu)演變的主要原因、工業(yè)部門投資結(jié)構(gòu)演變的階段、投資固流結(jié)構(gòu)演變、投資項目規(guī)模結(jié)構(gòu)演變、投資再生產(chǎn)結(jié)構(gòu)演變。

應(yīng)用：我國投資結(jié)構(gòu)的演變、存在的問題與優(yōu)化思路與政策措施。

第二十一章 投資區(qū)域配置結(jié)構(gòu)（第二十一章的內(nèi)容考試不作要求）

第二十二章 投資的宏觀管理

一、學(xué)習(xí)目的與要求

通過本章的學(xué)習(xí)，了解投資宏觀調(diào)控的目標，對投資宏觀調(diào)控的財政政策與金融政策等各種政策手段有清楚的認識，理解各種調(diào)控政策手段之間的協(xié)調(diào)運用，并能夠利用有關(guān)理論分析和解決實際問題。

二、考核知識點與考核目標

（一）投資宏觀管理的財政政策與金融政策（重點）

識記：公共財政經(jīng)常性收入、折舊政策、財政支出政策、財政補貼、財政信用、法定準備率、貼現(xiàn)率、公開市場業(yè)務(wù)。

理解：財政政策目標的選擇，財政調(diào)節(jié)機制；金融政策目標的選

擇，金融調(diào)節(jié)機制。

應(yīng)用：如何健全財政調(diào)節(jié)機制及財政投資體制。如何完善金融體制。

（二）投資宏觀管理的對象、目標及手段（次重點）識記：投資宏觀管理的目標與手段。理解：投資宏觀管理的對象。

（三）投資宏觀管理政策的協(xié)調(diào)（一般）識記：財政政策與金融政策的區(qū)別與聯(lián)系。

理解：財政政策與金融政策的配合使用。財政政策、金融政策與其他政策的配合與使用。

應(yīng)用：財政政策與金融政策在不同經(jīng)濟情形下的配合使用。

第四篇：證券投資學(xué)課程教學(xué)大綱

《證券投資學(xué)》課程教學(xué)大綱

（一）課程基本信息 課程代碼：08402120 課程類別：專業(yè)必修課 適應(yīng)專業(yè)：經(jīng)濟學(xué)

先修課程：政治經(jīng)濟學(xué)、宏觀經(jīng)濟學(xué)、微觀經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、會計學(xué)等 課程簡介

《證券投資學(xué)》是經(jīng)濟與管理專業(yè)中的一門專業(yè)選修課，主要闡述證券投資的基本理論，證券投資學(xué)是一門以證券投資的運動及規(guī)律為研究對象，同其他學(xué)科聯(lián)系緊密，綜合性很強的學(xué)科。通過本課程的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生了解和掌握證券投資的基本理論、基本方法和基本技能，能夠深入分析證券市場的運行過程和運作規(guī)則，使學(xué)生具備證券投資的理論分析和實踐操作的能力。課程總學(xué)時：48 +6學(xué)時 建議授課教材：

張宣慶，蔣海濤 《證券投資學(xué)簡明教程》，中國人民大學(xué)出版社，2009年 霍文文編著 《證券投資學(xué)》，高等教育出版社

張玉明

證券投資學(xué)

北京：清華大學(xué)出版社，2007年 參考閱讀書目：

1、威廉·夏普 《投資學(xué)》 北京：中國人民大學(xué)出版社

1998.1

2、茲維·博迪 《投資學(xué)》（第6版）機械工業(yè)出版社 2005.7

3、吳曉求 《證券投資學(xué)》 北京：中國人民大學(xué)出版社 2004.7

4、吳曉求 《證券投資分析》主編，中國人民大學(xué)出版社

5、《證券市場基礎(chǔ)知識》中國證券業(yè)協(xié)會編

6、劉少波 《證券投資學(xué)》 暨南大學(xué)出版社 2004.7

7、謝百三 《證券投資學(xué)》 清華大學(xué)出版社 2005.2

8、中國證券業(yè)協(xié)會證券從業(yè)人員資格考試系列教材

9、學(xué)習(xí)網(wǎng)站

①中國證券業(yè)協(xié)會：http://004km.cn/

（二）課程教學(xué)目標

證券投資學(xué)教學(xué)最基本的目標就是教會他們證券的交易，最低的目標是學(xué)會炒股，不僅要知道開戶程序、交易的方法和技巧，還要掌握最基本的基本面分析和技術(shù)分析方法，為市場和社會培育合格的股民、理性的投資者。

中級目標是適合實際工作的需要。就業(yè)難是目前大學(xué)生普遍面臨的一個問題，證券市場的大發(fā)展為大學(xué)生就業(yè)提供了很好的機遇，證券公司、基金管理公司、資產(chǎn)管理公司對相關(guān)人才的需求非常迫切，特別是證券營業(yè)部對畢業(yè)生的吸納能力特別強，也需要各學(xué)科背景的大學(xué)生，所以我們要培養(yǎng)學(xué)生適應(yīng)實際工作需要的技能，要求學(xué)生參加并爭取通過證券從業(yè)人員資格考試中的證券經(jīng)紀類考試，獲得證券經(jīng)紀從業(yè)資格證書。

高級目標是為同學(xué)們深造打下良好的基礎(chǔ)。證券業(yè)對人才的需求，相當(dāng)一部分是要求有多學(xué)科的知識背景，而不僅僅是單純的金融證券知識。因此鼓勵同學(xué)們繼續(xù)深造，并為同學(xué)們繼續(xù)深造打下一個比較好的基礎(chǔ)也是我們教學(xué)應(yīng)該追求的目標。

（三）教學(xué)內(nèi)容及要求

第一章 導(dǎo)論（3學(xué)時）

教學(xué)目標和要求：

通過本章的學(xué)習(xí)，理解投資與證券投資的概念及相關(guān)知識；了解和掌握了解有關(guān)證券投資和證券投資學(xué)的有關(guān)知識。教學(xué)重點與難點：

重點：證券投資的功能；證券投資基本原則；證券投資的步驟 難點：證券投資基本原則 主要教學(xué)要點： 第一節(jié) 證券投資的定義

第二節(jié) 證券投資的功能 第三節(jié) 證券投資基本原則 第四節(jié) 證券投資的步驟

第五節(jié) 證券投資學(xué)的研究對象與方法

第二章 證券投資工具---股票（6學(xué)時）

教學(xué)目標和要求：

通過本章內(nèi)容的教學(xué)，使學(xué)生了解債券的股票及特點；股票的分類；股票的價值與價格；我國目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)。教學(xué)重點與難點：

重點：了解股票的基本特征、種類；熟悉普通股在證券交易市場的分類；掌握股票的價格計算、市盈率的計算；股票的估值。

難點：股票的價格、市盈率的計算；股票收益的計算。主要教學(xué)要點：

第一節(jié) 股票的定義與特征 第二節(jié) 股票的類型 第三節(jié) 我國目前的股權(quán)結(jié)構(gòu) 第四節(jié) 股票的價值與價格 第五節(jié) 購買股票好處

第三章 證券投資工具--債券（3學(xué)時）

教學(xué)目標和要求：

通過本章內(nèi)容的教學(xué)，使學(xué)生了解債券的概念及特點；債券的分類；我國債券發(fā)展。教學(xué)重點與難點：

重點：了解債券的基本特征；掌握債券利息的支付方式、熟悉可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行條件、收益與風(fēng)險；熟練掌握債券投資收益率的計算。

難點：可轉(zhuǎn)換債券的收益與風(fēng)險；債券投資收益率的計算。主要教學(xué)要點：

第一節(jié) 債券的定義與特征 第二節(jié) 債券的分類

第三節(jié) 可轉(zhuǎn)換公司債券

第四章 證券投資工具--證券投資基金（5學(xué)時）

教學(xué)目標和要求：

通過本章內(nèi)容的教學(xué)，使學(xué)生了解投資基金的概念及特點；證券投資基金的功能；證券投資基金的分類。我國證券投資基金發(fā)展。教學(xué)重點與難點：

重點：了解投資基金的特點、種類基金證券的發(fā)行原則、發(fā)行方式；掌握基金的投資政策和投資分析。

難點：基金的投資政策和投資分析。主要教學(xué)要點：

第一節(jié) 證券投資基金的概念與發(fā)展 第二節(jié) 證券投資基金的特點 第三節(jié) 證券投資基金的功能 第四節(jié) 證券投資基金的分類

第五章 金融衍生工具（3學(xué)時）

教學(xué)目標和要求：

通過本章內(nèi)容的教學(xué)，使學(xué)生了解金融衍生工具的功能；金融衍生金融工具的類型。教學(xué)重點與難點：

重點：股指期貨交易的特點；及其高桿性表現(xiàn)；影響價格波動的因素；主要金融衍生工具的形成過程原理；操作方法和投資策略。

難點：利用金融期權(quán)進行避險，金融期權(quán)和金融期貨的區(qū)別。主要教學(xué)要點：

第一節(jié)金融衍生工具的概念與發(fā)展 第二節(jié)金融衍生工具的功能 第三節(jié)金融衍生金融工具的類型

第六章 證券市場（3學(xué)時）

教學(xué)目標和要求：

通過本章內(nèi)容的教學(xué)，使學(xué)生了解證券市場的基本功能；證券市場結(jié)構(gòu)與分類；證交所特征 4 與功能。

教學(xué)重點與難點：

重點：證券市場結(jié)構(gòu)；交易市場分類；證交所特征與功能；交易所會員分類。難點：證券市場的基本功能 主要教學(xué)要點： 第一節(jié) 證券市場概述 第二節(jié) 證券市場的基本功能 第三節(jié) 證券發(fā)行市場 第四節(jié) 證券流通市場

第七章 證券交易程序與方式（5學(xué)時）

教學(xué)目標和要求：

通過本章的學(xué)習(xí)，要求理解證券交易的具體程序與交易方式；重點掌握證券交易的方式、了解證券交易過程中的常用交易術(shù)語。教學(xué)重點與難點：

重點：熟悉證券交易的原則、交易方式；熟悉證券交易所證券交易的程序；證券代理買賣程序。難點：證券交易所證券交易的程序。主要教學(xué)要點： 第一節(jié) 證券交易程序 第二節(jié) 證券交易的委托方式 第三節(jié) 證券交易的方式 第四節(jié) 股票價格指數(shù)

第八章 證券投資基本分析（7學(xué)時）

教學(xué)目標和要求：

通過本章的學(xué)習(xí)使學(xué)生了解證券投資基本分析方法的原理和特點，熟悉股票、債券、證券投資基金等一些金融工具的價格確定方法，掌握宏觀經(jīng)濟、行業(yè)分析、公司基本分析對證券價格的影響過程和效果。教學(xué)重點與難點：

重點：股價基本分析要點；股票價格波動的宏觀面因素；行業(yè)因素的分析；公司財務(wù)報表的分析。

難點：如何引導(dǎo)學(xué)生結(jié)合現(xiàn)實利用基本分析方法進行實踐操作;股價波動的宏觀面因素；公司財務(wù)報表的分析 主要教學(xué)要點：

第一節(jié) 證券投資基本分析概述 第三節(jié) 宏觀經(jīng)濟因素分析

第四節(jié) 中觀因素分析-----行業(yè)和地域分析 第五節(jié) 微觀因素分析-----公司分析

第九章 證券投資技術(shù)分析（6學(xué)時）

教學(xué)目標和要求：

通過本章的學(xué)習(xí)，使學(xué)生了解技術(shù)分析方法的內(nèi)容和特點，從而使學(xué)生能夠掌握和利用一些基本的技術(shù)分析方法來判斷價格的波動狀態(tài)。教學(xué)重點與難點：

重點：證券技術(shù)分析的內(nèi)涵以及各種分析方法的具體操作;K線有的畫法及主要形態(tài)；應(yīng)用K線理論應(yīng)注意的問題。

難點：如何引導(dǎo)學(xué)生結(jié)合現(xiàn)實利用技術(shù)分析方法進行實踐操作;K線中實體和影線的長度如何表示多空力量對比。主要教學(xué)要點： 第一節(jié) 技術(shù)分析概述 第二節(jié) K線理論 第三節(jié) 形態(tài)分析 第四節(jié) 技術(shù)指標分析

第十章 證券投資策略（3學(xué)時）

教學(xué)目標和要求：

投資計劃的原則；投資期限的選擇；證券投資風(fēng)險的度量。教學(xué)重點與難點：

重點：證券投資計劃的制約因素；證券投資風(fēng)險（要求）； 難點：投資組合。主要教學(xué)要點：

第一節(jié) 證券投資計劃的制約因素；投資計劃類型 第二節(jié) 證券投資期限與券種的選擇 第三節(jié) 投資時機的選擇

第四節(jié) 證券投資的風(fēng)險與投資組合

（四）實驗與實踐：6學(xué)時

實驗（計算機模擬操作的基本要求）：4學(xué)時

1、證券交易市場的基本情況（2學(xué)時）

通過訪問主要交易所、經(jīng)紀公司、行業(yè)協(xié)會等相關(guān)網(wǎng)站，了解我國證券交易市場各組成部分的基本情況，主要功能。并通過這些網(wǎng)站了解如何獲取和搜集相關(guān)的交易信息。

2、模擬操作（2學(xué)時）

通過金融模擬實驗室或證券公司網(wǎng)站所提供的模擬交易程序進行證券模擬交易：（1）開戶（2）委托買賣（3）競價成交（4）清算、交割與過戶

實踐：參觀證券公司 2學(xué)時

（五）考核方式與成績評定：

考核方式：閉卷考試與考查等方式，可根據(jù)課程性質(zhì)自主安排。

成績評定：平時成績占20％，實驗與實踐20％、期末成績占60％。平時成績評定依據(jù)日?？记凇⒄n堂回答問題和作業(yè)表現(xiàn)。

第五篇：《證券投資學(xué)》課程教學(xué)大綱

《證券投資學(xué)》課程教學(xué)大綱

課程編號：  課程名稱（中英文）：《證券投資學(xué)》 Securities Investment 總 學(xué) 時：60學(xué)時 必修（選）課：必修

學(xué) 分：3 開課系、教研室：經(jīng)濟管理系金融教研室 適用專業(yè)：經(jīng)濟管理系金融管理、投資與理財、會計系會計專業(yè)

一、本課程的性質(zhì)、任務(wù)和教學(xué)目的

經(jīng)過近20年的發(fā)展，中國證券市場取得了很大的成就，證券市場已成為國家經(jīng)濟體系的重要組成部份。買賣股票、債券、基金、期貨已成為大眾投資的主要渠道，資產(chǎn)證券化趨勢越來越呈現(xiàn)，證券交易活動日趨活躍。證券投資學(xué)是研究證券投資的本持及其運動規(guī)律的一門綜合性、應(yīng)用性學(xué)科，具體地講，它研究證券投資者如何正確地選擇證券投資工具，如何規(guī)范地參與證券市場運作，如何科學(xué)地進行證券投資決策分析，如何成功地使用證券投資方法與技巧，國家如何對證券投資活動進行規(guī)范管理等等。因此，從我國經(jīng)濟改革和證券市場發(fā)展的要求出發(fā)，為了適應(yīng)證券市場的發(fā)展，滿足學(xué)校出于教學(xué)和市場需求的雙重考慮，加強對中國證券投資理論和方法的研究，對于提高證券投資者的素質(zhì)，發(fā)揮證券市場的投融資功能，推進我國證券市場向市場化、法制化和國際化發(fā)展，希望學(xué)生通過此門課程的學(xué)習(xí)，掌握證券投資基本知識，了解中國證券市場的最新發(fā)展，能對他們將來的投資以及工作起到積極的指導(dǎo)作用。

二、本課程的教學(xué)內(nèi)容與學(xué)時分配表

（一）教學(xué)內(nèi)容

證券投資學(xué)是研究證券投資的本質(zhì)及其運動規(guī)律的一門綜合性、應(yīng)用性學(xué)科，它研究證券投資者如何正確地選擇證券投資工具如何規(guī)范地參與證券市場運作，如何科學(xué)地進行證券投資決策分析，如何成功地使用證券投資方法與技巧，國家如何對證券投資活動進行規(guī)范管理等等。教學(xué)內(nèi)容主要讓學(xué)生了解證券市場的產(chǎn)生和發(fā)展、證券及證券市場有關(guān)的基礎(chǔ)知識，重點學(xué)習(xí)如何進行投資決策分析。在授課過程中主要是結(jié)合案例及實驗教學(xué)活動使學(xué)生對本課程的學(xué)習(xí)充滿興趣。

第一章 證券投資工具

教學(xué)目的與要求：

本章主要介紹證券的概念、分類和特征，要求掌握股票、債券及證券投資基金的特征和類型，了解它們之間的區(qū)別。

教學(xué)內(nèi)容：

第一節(jié) 證券與有價證券

1、證券概念及其分類

2、有價證券概念、特征及其分類

第二節(jié) 股票

1、股票定義及性質(zhì)

2、股票特征及類型

3、我國現(xiàn)行股票類型

第三節(jié) 債券

1、債券定義及特征

2、債券分類

3、股票與債券的區(qū)別

第四節(jié) 證券投資基金

1、證券投資基金的定義和特征

2、證券投資基金的分類

3、證券投資基金與股票、債券的區(qū)別：投資者的地位、所反映的經(jīng)濟關(guān)系、所籌資金的投向、投資工具性質(zhì)以及收益與風(fēng)險不同。

第二章 證券市場

教學(xué)目的與要求：

本章主要介紹證券市場涵義、結(jié)構(gòu)與基本功能，熟悉證券市場的主要參與者和股票價格指數(shù)，理解證券市場的效率及其形式。

教學(xué)內(nèi)容：

第一節(jié) 證券市場概述

1、證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展

2、證券市場的特征

3、證券市場的分類

4、證券市場的結(jié)構(gòu)與功能

第二節(jié) 證券市場參與者

1、證券發(fā)行者

2、證券投資者

3、證券市場中介機構(gòu)

4、自律性組織

5、證券監(jiān)管機構(gòu)

第三節(jié) 股票價格指數(shù)

1、股票價格指數(shù)的涵義及分類

2、國際主要的股票價格指數(shù)

3、我國主要的股票價格指數(shù)

第四節(jié) 證券市場的效率

1、有效的證券市場涵義

2、有效證券市場的形式及特征

第三章 證券發(fā)行市場

教學(xué)目的與要求：

本章主要闡述證券發(fā)行市場的特征和作用，要求學(xué)生熟悉發(fā)行市場結(jié)構(gòu)和分類，掌握股票和債券發(fā)行的目的、方式和價格理解股票、債券、轉(zhuǎn)債、基金的發(fā)行與承銷。

教學(xué)內(nèi)容：

第一節(jié) 證券發(fā)行市場概述

1、證券發(fā)行市場的特征和作用

2、證券發(fā)行市場結(jié)構(gòu)和分類

3、股票發(fā)行市場，包括發(fā)行方式、發(fā)行目的、發(fā)行價格的確定等

4、債券發(fā)行市場

第二節(jié) 股票的發(fā)行與承銷

1、股票發(fā)行的條件

2、企業(yè)改組為上市公司并發(fā)行股票的程序

3、股票承銷資格與承銷風(fēng)險 第三節(jié) 債券的發(fā)行與承銷

1、債券發(fā)行條件

2、國債的發(fā)行與承銷

3、企業(yè)債券的發(fā)行與承銷

4、金融債券的發(fā)行與承銷

5、債券承銷的風(fēng)險與收益 第四節(jié) 轉(zhuǎn)債、基金的發(fā)行與承銷

1、轉(zhuǎn)債的發(fā)行與承銷

2、基金的發(fā)行與承銷

第四章 證券交易市場

教學(xué)目的與要求：

本章主要闡述證券交易市場的涵義、功能及特點，證券交易所、場外交易市場及其特征。要求學(xué)生掌握證券交易程序以及期貨交易獨特的交易規(guī)則、運行機制和市場功能。教學(xué)內(nèi)容：

第一節(jié) 證券交易市場概述

1、證券交易市場的特點和功能

2、證券交易所

3、場外交易所

第二節(jié) 證券交易程序

1、開戶

2、委托

3、競價成交

4、結(jié)算

5、登記過戶

第三節(jié) 期貨交易

1、期貨交易的定義與特征

2、期貨交易的功能

3、期貨交易的參加者

4、期貨交易機制

第五章 證券投資分析

教學(xué)目的與要求：

本章主要闡述證券投資分析的意義，證券投資的主要分析流派及其特點，證券投資分析信息的來源。

要求學(xué)生掌握證券投資分析的步驟，基礎(chǔ)分析法與技術(shù)分析法的概念、理論基礎(chǔ)及兩者之間的關(guān)系。教學(xué)內(nèi)容：

第一節(jié) 證券投資分析概述

1、證券投資分析的意義

2、證券投資分析行業(yè)的發(fā)展歷程

3、證券投資分析的主要分析流派及其特點

第二節(jié) 證券投資分析的信息

1、證券投資分析的信息種類

2、證券投資分析的信息來源

第三節(jié) 證券投資分析的步驟

1、信息資料的收集與整理

2、案頭研究

3、實地考察

4、撰寫分析報告

第四節(jié) 證券投資分析的主要方法

1、基本分析法

2、技術(shù)分析法

3、兩種分析方法的關(guān)系

第六章 證券投資價值分析

教學(xué)目的與要求：

本章主要分析影響股票及證券價格的各種因素。

要求學(xué)生熟練掌握股票和證券價格的計算方法，同時了解基金及其他有價證券的價格分析。教學(xué)內(nèi)容：

第一節(jié) 股票投資價值分析

1、股票投資價值形成及影響因素

2、股票的理論價格

3、股票的市場價格 第二節(jié) 債券投資價值分析

1、影響債券投資價值的因素

2、債券價值的計算

3、債券的利率期限結(jié)構(gòu)

4、市場利基者戰(zhàn)略 第三節(jié) 基金投資價值分析

1、封閉式基金的價值分析

2、開放式基金的價值分析

第七章 宏觀經(jīng)濟分析

教學(xué)目的與要求：

本章主要介紹宏觀經(jīng)濟分析的意義和方法，熟練應(yīng)用各經(jīng)濟指標進行的宏觀分析，要求學(xué)生系統(tǒng)把握經(jīng)濟運行狀況和宏觀政策對證券市場的影響，了解政治、文化、社會和災(zāi)害因素與證券市場的關(guān)聯(lián)。

教學(xué)內(nèi)容：

第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟分析概述

1、國際金融環(huán)境的影響

2、宏觀經(jīng)濟分析的意義 第二節(jié) 宏觀分析的方法

1、總量分析法

2、計量經(jīng)濟模型

3、概率預(yù)測

4、經(jīng)濟指標法

5、結(jié)構(gòu)分析法 第三節(jié) 宏觀經(jīng)濟分析與證券市場

1、周期分析和經(jīng)濟指標分析

2、宏觀經(jīng)濟運行分析

3、宏觀經(jīng)濟政策分析 第四節(jié) 其他宏觀因素的影響

1、政治因素

2、社會心理因素

3、文化因素

4、災(zāi)害因素

第八章 行業(yè)分析

教學(xué)目的與要求：

本章主要介紹行業(yè)的劃分、行業(yè)分析的意義以及影響行業(yè)發(fā)展的主要因素。要求學(xué)生系統(tǒng)把握行業(yè)分析的內(nèi)容，熟練掌握行業(yè)選擇的方法，了解定性和定量的分析方法在行業(yè)分析中的應(yīng)用。

教學(xué)內(nèi)容：

第一節(jié) 行業(yè)分析概述

1、行業(yè)的含義 *

2、行業(yè)的分類

3、行業(yè)分析的意義

4、行業(yè)分析的分類

第二節(jié) 行業(yè)分析的基本內(nèi)容

1、行業(yè)的基本經(jīng)濟特性分析

2、行業(yè)結(jié)構(gòu)分析

3、周期分析

第三節(jié) 行業(yè)選擇

1、行業(yè)選擇的目標

2、行業(yè)選擇的方法

第四節(jié) 行業(yè)分析方法

1、定性分析法

2、定量分析法

第九章 公司分析

教學(xué)目的與要求：

本章重點闡述了公司基本素質(zhì)分析、公司經(jīng)營管理能力、公司財務(wù)狀況分析的內(nèi)容。

要求學(xué)生學(xué)會運用財務(wù)報表進行公司財務(wù)分析，掌握財務(wù)比率分析的作用以及各個財務(wù)指標的內(nèi)容和計算方法，了解公司基本素質(zhì)分析、公司經(jīng)營管理能力分析的內(nèi)容。

教學(xué)內(nèi)容：

第一節(jié) 公司基本素質(zhì)分析

1、公司競爭地位分析

2、公司盈利能力分析

3、公司經(jīng)營管理能力分析

4、公司成長性分析

5、公司基本分析在上市公司調(diào)研中的實際運用

第二節(jié) 公司財務(wù)分析

1、公司的主要財務(wù)報表

2、財務(wù)報表的分析方法

3、財務(wù)比率分析

4、財務(wù)分析中應(yīng)注意的問題

第三節(jié) 其他重要因素分析

1、投資項目

2、資產(chǎn)重組

3、關(guān)聯(lián)交易

4、會計和稅收政策的變化

第十章 證券投資技術(shù)分析基礎(chǔ)

教學(xué)目的與要求：

通過本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生了解證券投資技術(shù)分析的理論依據(jù)，掌握技術(shù)分析的四大要素、種類及其局限性，能夠熟練運用技術(shù)分析方法進行證券投資決策。

教學(xué)內(nèi)容：

第一節(jié) 技術(shù)分析概述

1、技術(shù)分析的含義和目的

2、技術(shù)分析的理論依據(jù)——三大假設(shè)

3、技術(shù)分析的四大要素：價、量、時、空

第二節(jié) 技術(shù)分析的種類

1、技術(shù)分析方法分類

2、技術(shù)分析與基本分析的區(qū)別

3、技術(shù)分析的局限性

第三節(jié) 案例分析

1、關(guān)于價和量的案例

2、關(guān)于時空與價格的關(guān)系的案例

第十一章 技術(shù)圖形分析

教學(xué)目的與要求：

本章主要介紹了技術(shù)圖形分析的種類及詳細內(nèi)容。

要求學(xué)生學(xué)會運用K線圖形分析、切線分析、形態(tài)分析等圖形分析法，分析股價變動趨勢。教學(xué)內(nèi)容：

第一節(jié) K線圖形分析

1、K線的意義和功能

2、K線組合應(yīng)用

3、K線組合運用中應(yīng)注意的問題

第二節(jié) 切線分析

1、趨勢分析

2、支撐線和壓力線

3、軌道線和趨勢線

4、黃金分割線和百分比線

5、扇形原理、速度線和甘氏線

6、切線理論應(yīng)注意的問題

第三節(jié) 技術(shù)形態(tài)分析

1、技術(shù)形態(tài)概述

2、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)

3、三角形態(tài)和矩形形態(tài)

4、喇叭形、菱開、旗形和楔形

5、技術(shù)形態(tài)分析應(yīng)注意的問題

6、案例運用

第十二章 技術(shù)指標分析 教學(xué)目的與要求：

通過本章學(xué)生，了解技術(shù)指標的含義及其運用法則，要求學(xué)生掌握主要技術(shù)指標的計算方法和分析技巧，學(xué)會運用有關(guān)指標進行具體的證券投資分析。

教學(xué)內(nèi)容：

第一節(jié) 技術(shù)指標概述

1、技術(shù)指標的定義

2、技術(shù)指標產(chǎn)生的方法

3、技術(shù)指標的運用法則

4、技術(shù)指標的本質(zhì)

第二節(jié)市場趨勢指標

1、移動平均線

2、平滑異同移動平均線 第三節(jié)市場動量指標

1、強弱指標

2、隨機指標

3、威廉指標

4、能量潮指標 第四節(jié) 市場大盤指標

1、騰落指標

2、漲跌比率

3、超買超賣指標

第五節(jié) 市場人氣指標

1、乖離率指標

2、心理線指標

3、人氣指標

4、買賣意愿指標

5、中間意愿指標

6、運用技術(shù)指標應(yīng)注意的問題第十三章 權(quán)威投資理論

教學(xué)目的與要求：

通過本章學(xué)生，了解國外主要的權(quán)威投資理論，并結(jié)合中國證券市場的實際情況中以理解和應(yīng)用，同時應(yīng)認識到國外投資理論在中國的適用性和局限性。

教學(xué)內(nèi)容：

第一節(jié) 周期與循環(huán)理論

1、周期循環(huán)的九大階段理論

2、康克狄夫大波浪周期理論

3、人生歷程——生命周期投資概念 第二節(jié) 波浪理論

1、波浪理論的三要素

2、波浪理論的基本形態(tài)

3、辨別三浪結(jié)構(gòu)和五浪結(jié)構(gòu)

4、各種波浪的基本特性

5、數(shù)浪劃分原則

6、波浪理論與菲波納奇數(shù)字 第三節(jié) 其他權(quán)威投資理論

1、道氏理論

2、江恩理論

3、隨機漫步理論

4、相反理論

5、亞當(dāng)理論

6、裂口理論

7、博傻理論

8、尾市理論——最佳短線理論

第十四章 投資組合理論 教學(xué)目的與要求：

通過本章學(xué)生，了解投資組合理論的發(fā)展過程，知道證券投資學(xué)中所講風(fēng)險的含義。要求學(xué)生掌握風(fēng)險管理的基本方法，熟悉風(fēng)險資產(chǎn)組合的效率邊界及引入無風(fēng)險資產(chǎn)后效率邊界的變化，了解投資者的無差異曲線及理性投資者的選擇過程。

教學(xué)內(nèi)容：

第一節(jié) 投資組合理論的起源

1、馬科威茨對投資組合理論的思考

2、托賓對投資組合理論的思考 第二節(jié)風(fēng)險管理概論

1、風(fēng)險的含義

2、風(fēng)險管理的方法

3、風(fēng)險的度量

第三節(jié)組合的收益率與風(fēng)險

1、組合投資理論的基本假設(shè)

2、兩種資產(chǎn)組合的期望收益率和標準差

3、N種資產(chǎn)組合的期望收益率和標準差

4、尋找最優(yōu)投資組合的代數(shù)分析

第四節(jié) 投資者的最優(yōu)化選擇

1、投資者效用與無差異曲線

2、效用函數(shù)與最優(yōu)投資組合選擇的圖形分析

3、風(fēng)險資產(chǎn)與無風(fēng)險資產(chǎn)的組合。二）學(xué)時分配

第一章：介紹證券投資工具

第二章：證券市場的基本知識

第三章：證券發(fā)行市場

第四章：證券交易市場

第五章：投資投資分析基本知識

第六章：證券投資價值分析

第七章：宏觀經(jīng)濟分析

第八章：行業(yè)分析

第九章：公司分析

第十章：證券投資技術(shù)分析基礎(chǔ)知識

第十一章：技術(shù)圖形分析

上機實習(xí)安排：

總課時： 60學(xué)時：6 學(xué)時：4 學(xué)時：6 學(xué)時：4 學(xué)時：4 學(xué)時：4 學(xué)時：4 學(xué)時：6 學(xué)時：6 學(xué)時：2 學(xué)時：2 學(xué)時：12 學(xué)時 16（三、本課程的基本要求

通過這門課程系統(tǒng)的理論知識學(xué)習(xí)，要求學(xué)生能了解證券市場的基本特點、性質(zhì)、各類投資品種的交易運行規(guī)則等內(nèi)容，掌握正確選擇投資工具、規(guī)范參與證券市場運作，并能科學(xué)有效地從宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化、行業(yè)發(fā)展態(tài)勢以及結(jié)合公司的實際經(jīng)營狀況再配合相應(yīng)的技術(shù)指標進行投資決策分析。

四、本課程難點、重點及特色

本課程難點、重點是將以前所學(xué)過的各門基礎(chǔ)知識要綜合運用起來，對現(xiàn)實經(jīng)濟社會生活中的各個經(jīng)濟現(xiàn)象用專業(yè)的眼光和理論知識來分析。重點是如何進行證券投資分析，首先要分析整個宏觀經(jīng)濟環(huán)境及狀況，然后是行業(yè)的綜合分析，再就是對各個公司的基本面情況進行分析，包含競爭能力、管理能力、成長性分析以及盈利能力分析，著重點是在對公司的財務(wù)狀況進行全面的分析，要求學(xué)生熟練掌握財務(wù)知識和會計原理，以及相應(yīng)的法律法規(guī)，才能使這門功課的學(xué)習(xí)取得一定的效果。

五、本課程與其它課程的關(guān)系及教學(xué)建議

為了完成教學(xué)目標，把理論、技能和素質(zhì)三位一體的教學(xué)方式落在實處，《證券投資學(xué)》課程教學(xué)采用靈活、多種教學(xué)方法。在設(shè)計教學(xué)活動時，擬采用的教學(xué)方法有：（1）多媒體教學(xué)；（2）案例討論教學(xué)；（3）實驗?zāi)M教學(xué)；（4）小組討論、活動；（5）課堂交流、演講；（6）電話咨詢輔導(dǎo)；（7）上網(wǎng)查閱資料；（8）作業(yè)教師點評；（9）教學(xué)評估考核；（10）教學(xué)質(zhì)量測評。

在《證券投資學(xué)》課程教學(xué)改革中，較有力度的改革表現(xiàn)在現(xiàn)代化教學(xué)手段在實踐教學(xué)中被充分運用?，F(xiàn)代化教學(xué)技術(shù)不僅僅是“教”的工具，更成了學(xué)生“學(xué)”的武器。運用實踐告訴我們現(xiàn)代化教學(xué)手段的運用也是課程教學(xué)改革重要的一環(huán)，運用現(xiàn)代化教學(xué)手段學(xué)習(xí)，能夠提高學(xué)生的興趣和學(xué)習(xí)的效率，更能夠提高學(xué)生的專業(yè)素質(zhì)。在課程改革中，現(xiàn)代化教學(xué)技術(shù)的運用表現(xiàn)在：

1、《證券投資學(xué)》課程講授運用CAI課件和電子教案，向?qū)W生傳授理論知識、有效進行證券投資分析、布置教學(xué)任務(wù)、提出教學(xué)要求；

2、學(xué)生上網(wǎng)收集上市公司基本分析資料。（讓其成為學(xué)生必不可少的學(xué)習(xí)環(huán)節(jié)）。

六、推薦選用教材及參考書

教材：《證券投資學(xué)》陳志軍主編 山東人民出版社

參考書：《證券投資學(xué)》王曉芳等主編 北京大學(xué)出版社

《新編股票投資學(xué)》 劉莉巍等主編 東北財經(jīng)大學(xué)出版社

七、考核要求

1、實驗作業(yè)：10％

2、課堂參與：10％

3、平時表現(xiàn)：20％

4、考試：60％

執(zhí)筆： 周麗君 ；審閱： ；審定：

2008年9月