第一篇：掛牌公司并購重組業(yè)務問答(二)

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掛牌公司并購重組業(yè)務問答

（二）一、經(jīng)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)核查，發(fā)現(xiàn)掛牌公司重大資產(chǎn)重組暫停轉(zhuǎn)讓申請日前六個月內(nèi)公司證券存在異常轉(zhuǎn)讓情況的，掛牌公司及獨立財務顧問應當如何處理？

答：根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組業(yè)務指引（試行）》第十一條的規(guī)定，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將對掛牌公司重大資產(chǎn)重組暫停轉(zhuǎn)讓申請日前六個月的公司證券轉(zhuǎn)讓情況進行核查。發(fā)現(xiàn)異常轉(zhuǎn)讓情況的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將告知掛牌公司，由掛牌公司書面答復是否繼續(xù)推進重組進程，并根據(jù)不同情形分情況處理：

（一）掛牌公司要求繼續(xù)推進重組進程的，需單獨披露《關(guān)于XXXX公司與重大資產(chǎn)重組相關(guān)證券異常轉(zhuǎn)讓情況的說明》，對公司證券異常轉(zhuǎn)讓是否屬于內(nèi)幕交易及判斷的理由進行說明，并同時對公司重組事項可能因內(nèi)幕交易被中國證監(jiān)會或司法機關(guān)立案查處而暫停或終止的風險進行單獨揭示。

掛牌公司聘請的獨立財務顧問及律師應當對公司證券異常轉(zhuǎn)讓是否屬于內(nèi)幕交易發(fā)表核查意見并公開披露，同時應對公司重組事項可能存在因內(nèi)幕交易被中國證監(jiān)會或司法機關(guān)立案查處而暫?；蚪K止的風險進行單獨揭示。

掛牌公司聘請的獨立財務顧問、律師無法發(fā)表意見，或認為存在內(nèi)幕交易且不符合恢復重大資產(chǎn)重組進程要求的，公司應當 終止本次重組。

（二）掛牌公司因與掛牌公司重大資產(chǎn)重組相關(guān)證券異常轉(zhuǎn)讓被中國證監(jiān)會或司法機關(guān)立案的，應暫停重組進程，并披露被相關(guān)機構(gòu)立案的臨時公告，掛牌公司聘請的獨立財務顧問應當同時發(fā)布風險提示公告。

（三）掛牌公司因被中國證監(jiān)會或司法機關(guān)立案暫停重大資產(chǎn)重組進程的，在影響重組審查的情形消除后可以申請恢復重組進程。

關(guān)于影響重組審查的情形消除的標準，參照《關(guān)于加強與上市公司重大資產(chǎn)重組相關(guān)股票異常交易監(jiān)管的暫行規(guī)定》。

（四）公司因自愿選擇終止重組、獨立財務顧問或律師對異常轉(zhuǎn)讓無法發(fā)表意見或認為存在內(nèi)幕交易且不符合恢復重大資產(chǎn)重組進程要求等原因終止本次重大資產(chǎn)重組的，公司應當再次召開董事會審議終止重組的相關(guān)事項，并及時發(fā)布終止重大資產(chǎn)重組公告，披露本次重大資產(chǎn)重組的基本情況及終止原因，公司證券同時申請恢復轉(zhuǎn)讓。

掛牌公司被中國證監(jiān)會要求終止本次重大資產(chǎn)重組的，公司應當及時發(fā)布終止重大資產(chǎn)重組公告，披露本次重大資產(chǎn)重組的基本情況及終止原因，公司證券同時申請恢復轉(zhuǎn)讓。

重大資產(chǎn)重組進程終止后，如經(jīng)查發(fā)現(xiàn)掛牌公司確存在違法違規(guī)的行為，我司可依據(jù)相關(guān)業(yè)務規(guī)則采取自律監(jiān)管措施。

二、掛牌公司在重大資產(chǎn)重組程序推進過程中，是否可以進行證券發(fā)行或再次籌劃重大資產(chǎn)重組事項？掛牌公司在前次證券發(fā)行或重大資產(chǎn)重組尚未完成的情況下，是否可以籌劃新的重 大資產(chǎn)重組事項？

答：掛牌公司如存在尚未完成的重大資產(chǎn)重組事項，在前次重大資產(chǎn)重組實施完畢并披露實施情況報告書之前，不得籌劃新的重大資產(chǎn)重組事項，也不得因重大資產(chǎn)重組申請暫停轉(zhuǎn)讓。

掛牌公司如存在尚未完成的證券發(fā)行，在前次證券發(fā)行完成新增證券登記前，不得籌劃重大資產(chǎn)重組事項，也不得因重大資產(chǎn)重組申請暫停轉(zhuǎn)讓。除發(fā)行股份購買資產(chǎn)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組并募集配套資金的情況外，在前次重大資產(chǎn)重組實施完畢并披露實施情況報告書前，掛牌公司不得在重組實施期間啟動證券發(fā)行程序。

三、掛牌公司如終止重大資產(chǎn)重組進程，是否需要進行信息披露？信息披露內(nèi)容有何特殊規(guī)定？

答：掛牌公司披露重大資產(chǎn)重組預案或重大資產(chǎn)重組報告書后，因自愿選擇終止重組、獨立財務顧問或律師對異常轉(zhuǎn)讓無法發(fā)表意見或認為存在內(nèi)幕交易且不符合恢復重大資產(chǎn)重組進程要求等原因終止本次重大資產(chǎn)重組的，應當及時披露關(guān)于終止重大資產(chǎn)重組的臨時公告，并同時在公告中承諾自公告之日起至少3個月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組。

中國證監(jiān)會依據(jù)《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第二十八條的規(guī)定，要求掛牌公司終止重大資產(chǎn)重組進程的，掛牌公司應當及時披露關(guān)于重大資產(chǎn)重組被要求終止的臨時公告，并同時在公告中承諾自公告之日起至少12個月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組。

第二篇：掛牌公司并購重組業(yè)務問答(一)

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掛牌公司并購重組業(yè)務問答

（一）一、投資者及其一致行動人擁有權(quán)益的股份達到掛牌公司已發(fā)行股份的10%后，何時應當再披露權(quán)益變動報告書？

答：投資者及其一致行動人達到掛牌公司已發(fā)行股份的10%后，股份變動導致其擁有權(quán)益的股份占掛牌公司已發(fā)行股份的比例達到5%的整數(shù)倍時，應當披露權(quán)益變動報告書。即以股份變動后的持股比例為準，而不是以發(fā)生變動的股份數(shù)量為準。

在計算擁有權(quán)益的股份時，投資者直接持有、間接持有及其一致行動人持有的股份應當合并計算。間接持有的股份是指雖未登記在投資者名下，但該投資者可以實際支配表決權(quán)的股份。

二、掛牌公司股票發(fā)行導致投資者及其一致行動人達到權(quán)益披露要求的，是否需要披露權(quán)益變動報告書？

答：如果投資者及其一致行動人因認購掛牌公司發(fā)行的股份，導致其持股比例在股票發(fā)行完成后符合《非上市公眾公司收購管理辦法》中關(guān)于權(quán)益披露的規(guī)定，該投資者應當在掛牌公司披露股票發(fā)行情況報告書的同時，單獨披露權(quán)益變動報告書。

如果投資者及其一致行動人沒有認購掛牌公司發(fā)行的股份，僅因其他認購人參與認購導致其持股比例被動變化并符合《非上市公眾公司收購管理辦法》中關(guān)于權(quán)益披露的規(guī)定，則該投資者無須披露權(quán)益變動報告書。

三、投資者通過股票發(fā)行進行掛牌公司收購的，是否屬于協(xié)議收購？是否適用《非上市公眾公司收購管理辦法》第十七條關(guān)于協(xié)議收購過渡期的相關(guān)規(guī)定？

答：投資者通過股票發(fā)行進行掛牌公司收購的，不視為協(xié)議收購，不適用《非上市公眾公司收購管理辦法》第十七條關(guān)于協(xié)議收購過渡期的相關(guān)規(guī)定。

四、投資者持有的股份未發(fā)生變化的情況下，僅因其他投資者持有的股份發(fā)生變化而被動成為掛牌公司第一大股東或?qū)嶋H控制人的，是否需要按照《非上市公眾公司收購管理辦法》第十六條的規(guī)定履行信息披露義務？

答：投資者持有的股份未發(fā)生變化的情況下，僅因其他投資者持有的股份發(fā)生變化而被動成為掛牌公司第一大股東或?qū)嶋H控制人的，豁免按照《非上市公眾公司收購管理辦法》第十六條的規(guī)定履行信息披露義務。但掛牌公司應當在事實發(fā)生之日起2日內(nèi)披露第一大股東或?qū)嶋H控制人變更的公告。

五、以協(xié)議方式、股票發(fā)行方式進行掛牌公司收購的，如何界定《非上市公眾公司收購管理辦法》第十六條中“事實發(fā)生之日”的時點？

答：以協(xié)議方式進行掛牌公司收購的，相關(guān)協(xié)議簽訂之日為“事實發(fā)生之日”。收購人應當在相關(guān)協(xié)議簽訂之日起2個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)履行《非上市公眾公司收購管理辦法》第十六條規(guī)定的信息披露義務。

通過股票發(fā)行方式進行掛牌公司收購的，掛牌公司董事會審議通過股票發(fā)行方案之日為“事實發(fā)生之日”。收購人應當在掛牌 公司披露董事會決議公告、股票發(fā)行方案的同時，履行《非上市公眾公司收購管理辦法》第十六條規(guī)定的信息披露義務。

六、第一大股東或?qū)嶋H控制人的一致行動人人數(shù)發(fā)生變化，是否屬于《非上市公眾公司收購管理辦法》第十六條規(guī)定的收購事項？股份在前述一致行動人之間或者同一實際控制人控制的不同主體之間進行轉(zhuǎn)讓，是否構(gòu)成收購？

答：掛牌公司第一大股東或?qū)嶋H控制人的一致行動人人數(shù)發(fā)生變化，但掛牌公司第一大股東或?qū)嶋H控制人未發(fā)生變化的，不視為《非上市公眾公司收購管理辦法》第十六條規(guī)定的收購事項。但對新增的一致行動人所持有的股份，應當比照《非上市公眾公司收購管理辦法》第十八條的規(guī)定，自其成為一致行動人之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

股份在一致行動人之間或者同一實際控制人控制的不同主體之間進行轉(zhuǎn)讓，如果導致掛牌公司第一大股東或?qū)嶋H控制人發(fā)生變化，屬于《非上市公眾公司收購管理辦法》第十六條規(guī)定的收購事項。

七、掛牌公司在實際控制人未發(fā)生變化的情況下第一大股東發(fā)生變化，是否屬于《非上市公眾公司收購管理辦法》第十六條規(guī)定的收購事項？

答：如果掛牌公司在實際控制人未發(fā)生變化的情況下第一大股東發(fā)生變化，且變化后的第一大股東持股比例超過掛牌公司已發(fā)行股份的10%，屬于《非上市公眾公司收購管理辦法》第十六條規(guī)定的收購事項。

八、收購人在收購過程中，是否可以聘請掛牌公司的主辦券商擔任其財務顧問？

答：不可以。由于掛牌公司的主辦券商負有持續(xù)督導職責，如果由其擔任收購人的財務顧問，可能對該主辦券商擔任收購人財務顧問的獨立性造成影響，不符合《非上市公眾公司收購管理辦法》第四十四條的規(guī)定。

九、收購中，收購人、掛牌公司是否都應當聘請律師？ 答：根據(jù)《非上市公眾公司收購管理辦法》與《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準則第5號》的規(guī)定，收購人、掛牌公司應當分別聘請律師，出具并披露關(guān)于收購事項的法律意見書。

十、掛牌公司購買或出售土地使用權(quán)、房產(chǎn)、生產(chǎn)設(shè)備，是否可能構(gòu)成重大資產(chǎn)重組？掛牌公司出資設(shè)立子公司或向子公司增資，是否可能構(gòu)成重大資產(chǎn)重組？

答：掛牌公司購買或出售土地使用權(quán)、房產(chǎn)、生產(chǎn)設(shè)備，若達到《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第二條規(guī)定的標準，則構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

掛牌公司向全資子公司或控股子公司增資、新設(shè)全資子公司或控股子公司，不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。但掛牌公司新設(shè)參股子公司或向參股子公司增資，若達到《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第二條規(guī)定的標準，則構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

十一、掛牌公司最近一個會計財務報告被出具非標準審計意見的，相關(guān)財務數(shù)據(jù)是否可以作為《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第二條中判斷重大資產(chǎn)重組的依據(jù)？

答：造成公司財務報告被出具非標準審計意見的原因已消除 的，相關(guān)財務數(shù)據(jù)可以作為判斷重大資產(chǎn)重組的依據(jù)，但獨立財務顧問應當就審計機構(gòu)出具非標準審計意見的原因以及該原因是否已消除作出專項說明，并予以披露。

十二、掛牌公司重大資產(chǎn)重組內(nèi)幕信息知情人的報備范圍中是否包括交易雙方不知情的董事、監(jiān)事、高級管理人員？

答：掛牌公司及交易對手方的所有董事、監(jiān)事、高級管理人員及其直系親屬，無論是否知情，均應當納入重組內(nèi)幕信息知情人的報備范圍。

十三、掛牌公司因重大資產(chǎn)重組股票暫停轉(zhuǎn)讓后，決定取消重大資產(chǎn)重組，是否需要進行內(nèi)幕信息知情人報備？

答：需要。掛牌公司因重大資產(chǎn)重組事項申請股票暫停轉(zhuǎn)讓后，無論是否繼續(xù)推進重大資產(chǎn)重組事項，均需要進行內(nèi)幕信息知情人報備。

十四、如何判斷重大資產(chǎn)重組完成后掛牌公司股東人數(shù)是否不超過200人？

答：涉及發(fā)行股份購買資產(chǎn)的重大資產(chǎn)重組中，重組方案及配套資金募集方案中確定或預計的新增股東人數(shù)（或新增股東人數(shù)上限）與審議重大資產(chǎn)重組事項的股東大會規(guī)定的股權(quán)登記日在冊股東人數(shù)之和不超過200人的（含200人），視為重組完成后掛牌公司股東人數(shù)不超過200人。

十五、在重大資產(chǎn)重組中，對重組標的資產(chǎn)審計報告的有效期是否有特別規(guī)定？

答：重大資產(chǎn)重組中，標的資產(chǎn)審計報告應當在《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準則第6號—重大資產(chǎn)重組報告書》 第四條規(guī)定的財務資料有效期之內(nèi)披露。但對于發(fā)行股份購買資產(chǎn)且發(fā)行后股東人數(shù)超過200人的重組，掛牌公司在向中國證監(jiān)會提交核準申請文件時，重組報告書中引用的經(jīng)審計的最近1期財務資料的剩余有效期應當不少于1個月。

十六、掛牌公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的，是否可以同時募集配套資金？是否可以分別定價？募集配套資金金額有何具體要求？

答：掛牌公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的，可以同時募集配套資金。募集配套資金部分與購買資產(chǎn)部分發(fā)行的股份可以分別定價，視為兩次發(fā)行，但應當逐一表決、分別審議。募集配套資金金額不應超過重組交易作價的50%（不含本數(shù)）。

重組完成后股東人數(shù)不超過200人的，掛牌公司應當在重組報告書“發(fā)行股份概況”部分，按照《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務指引第2號——股票發(fā)行方案及發(fā)行情況報告書的內(nèi)容與格式（試行）》的要求，單獨披露募集配套資金的發(fā)行方案，并對募集資金用途進行說明。掛牌公司最遲應當在繳款起始日前的兩個轉(zhuǎn)讓日披露認購公告，并列明認購對象。同時，掛牌公司應當在重組實施情況報告書中，根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務指引第2號——股票發(fā)行方案及發(fā)行情況報告書的內(nèi)容與格式（試行）》中發(fā)行情況報告書的格式要求，披露發(fā)行股份募集資金的實施情況。

十七、掛牌公司重大資產(chǎn)重組使用評估報告作為標的資產(chǎn)定價依據(jù)的，有何信息披露要求？

答：掛牌公司重大資產(chǎn)重組使用評估報告作為標的資產(chǎn)定價 依據(jù)的，應當根據(jù)評估方法的不同著重披露定價相關(guān)信息，并就重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)定價公允、不存在損害掛牌公司和股東合法權(quán)益的情形進行說明：

采用成本法評估的，應當著重列明單項資產(chǎn)增減值的具體情況，并逐項說明資產(chǎn)增減值原因。

采用收益法評估的，應當著重對評估標的未來收入預測及折現(xiàn)率計算過程進行詳細說明。未來收入預測趨勢與重組標的歷史財務數(shù)據(jù)不匹配的，應當著重對該差異的合理性進行說明。

采用市價法評估的，應當著重對參照對象與評估標的是否具有較強的可比性，是否針對有關(guān)差異進行了全面、適當?shù)恼{(diào)整進行說明。

十八、掛牌公司披露重組報告書后，應當在何時披露股東大會通知？

答：根據(jù)《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十四條的規(guī)定，掛牌公司董事會應當在披露董事會決議公告、重大資產(chǎn)重組報告書等文件的同時，就召開股東大會事項作出安排并披露。據(jù)此，掛牌公司應當在披露重組報告書的同時披露股東大會通知。

但掛牌公司上述信息披露文件經(jīng)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)審查需要更正的，應當在收到反饋問題清單后披露暫緩召開股東大會的公告。待掛牌公司完成信息披露文件更正并重新披露后，再重新按照《公司法》、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則（試行）》的規(guī)定發(fā)布股東大會通知，該通知披露之日與股東大會召開日間的時間間隔不得少于15天。

十九、掛牌公司披露重大資產(chǎn)重組預案后，是否可以在重大資產(chǎn)重組報告書中對預案中披露的交易對象、交易標的、交易價格及支付手段等主要內(nèi)容進行重大修改？

答：掛牌公司披露重大資產(chǎn)重組預案后，在重大資產(chǎn)重組報告書中對重組預案中披露的交易對象、交易標的、交易價格及支付手段等主要內(nèi)容進行修改的，視為對重組方案的重大調(diào)整，應當重新按照《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組業(yè)務指引（試行）》、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)重大資產(chǎn)重組業(yè)務指南第1號》與《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)重大資產(chǎn)重組業(yè)務指南第2號》的有關(guān)規(guī)定重新申請暫停轉(zhuǎn)讓，并履行內(nèi)幕信息知情人報備以及召開董事會、股東大會等程序。

第三篇：上市公司并購重組問答

目 錄

1、上市公司進行重大資產(chǎn)重組的具體流程？應履行哪些程序？.............................................1

2、股權(quán)激勵計劃草案的備案程序？備案時所需提交的材料？.................................................2

3、請介紹并購重組審核委員會的審核事項及相關(guān)規(guī)定？.........................................................3

4、請介紹并購重組審核委員會的工作職責及相關(guān)規(guī)定？.........................................................3

5、請介紹并購重組審核委員會的工作流程及相關(guān)規(guī)定?...........................................................4

6、投資者在股份減持行為中是否適用一致行動人的定義，是否需合并計算相關(guān)股份？.....4

7、如何計算一致行動人擁有的權(quán)益？.........................................................................................5

8、自然人與其配偶、兄弟姐妹等近親屬是否為一致行動人？.................................................5

9、上市公司在涉及珠寶類相關(guān)資產(chǎn)的交易活動中，是否需要聘請專門的評估機構(gòu)進行評估？對評估機構(gòu)有何特殊要求？...........................................................................................................5

10、并購重組行政許可申請的受理應具備什么條件？...............................................................6

11、BVI公司對A股上市公司進行戰(zhàn)略投資應注意什么？......................................................6

12、對并購重組中相關(guān)人員二級市場交易情況的自查報告有什么要求？...............................7

13、上市公司計算是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組時，其凈資產(chǎn)額是否包括少數(shù)股東權(quán)益？...........8

14、在涉及上市公司收購的相關(guān)法律法規(guī)中，有哪些關(guān)于應當提供財務報告、評估報告或估值報告的規(guī)定？..............................................................................................................................8

15、在涉及上市公司重大資產(chǎn)重組的相關(guān)規(guī)范中，對財務報告、評估報告的有效期有什么要求？..................................................................................................................................................9

16、在涉及上市公司重大資產(chǎn)重組的相關(guān)法律法規(guī)中，有哪些關(guān)于應當提供財務報告及備考財務報告的規(guī)定？.........................................................................................................................10

17、在涉及上市公司重大資產(chǎn)重組的相關(guān)法律法規(guī)中，有哪些關(guān)于應當進行資產(chǎn)評估并提供資產(chǎn)評估報告的規(guī)定？.................................................................................................................11

18、在涉及上市公司重大資產(chǎn)重組的相關(guān)法律法規(guī)中，有哪些關(guān)于應當提供盈利預測的規(guī)定？................................................................................................................................................11

19、在上市公司重大資產(chǎn)重組中，對于軍工資產(chǎn)進入上市公司、豁免披露涉密軍品信息是否應當經(jīng)國防科工局批準？.............................................................................................................12 20、收購人收購上市公司后其對上市公司的持股（包括直接和間接持股）比例不足30%的，1 也需要鎖定12個月嗎？...............................................................................................................13

21、重大資產(chǎn)重組方案被重組委否決后該怎么辦？.................................................................13

22、外資企業(yè)直接或間接收購境內(nèi)上市公司，觸發(fā)要約收購義務或者申請豁免其要約收購義務時有何要求？............................................................................................................................14

23、公布重組預案時能否不披露交易對方？重大資產(chǎn)重組過程中調(diào)整交易對方應履行什么樣的程序？........................................................................................................................................15

24、證監(jiān)會對短線交易的處理措施是什么？.............................................................................16

25、上市公司并購重組中涉及文化產(chǎn)業(yè)的準入有什么特別要求？.........................................16

26、上市公司并購重組過程中，有哪些反壟斷的要求？.........................................................18

27、上市公司收購中，在哪些情況下應當聘請獨立財務顧問？.............................................19

28、《上市公司收購管理辦法》第六十三條第一款第（一）項有關(guān)“國有資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)、變更、合并”中的“無償”怎么理解？.........................................................................................19

29、重組方以股份方式對上市公司進行業(yè)績補償，通常如何計算補償股份的數(shù)量？補償?shù)钠谙抟话闶菐啄辏?...........................................................................................................................20 2

1、上市公司進行重大資產(chǎn)重組的具體流程？應履行哪些程序？

答：申報程序：上市公司在股東大會作出重大資產(chǎn)重組決議并公告后，按照《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡稱《重組辦法》）第23條、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第26號——上市公司重大資產(chǎn)重組申請文件》（以下簡稱《準則第26號》）的要求編制申請文件，并委托獨立財務顧問在3個工作日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱證監(jiān)會）申報，同時抄報派出機構(gòu)。

（一）申報接收和受理程序：證監(jiān)會辦公廳受理處統(tǒng)一負責接收申報材料，對上市公司申報材料進行形式審查。申報材料包括書面材料一式三份（一份原件和兩份復印件）及電子版。

證監(jiān)會上市公司監(jiān)管部（以下簡稱證監(jiān)會上市部）接到受理處轉(zhuǎn)來申報材料后5個工作日內(nèi)作出是否受理的決定或發(fā)出補正通知。補正通知要求上市公司作出書面解釋、說明的，上市公司及獨立財務顧問需在收到補正通知書之日起30個工作日內(nèi)提供書面回復意見。逾期不能提供完整合規(guī)的回復意見的，上市公司應當在到期日的次日就本次重大資產(chǎn)重組的進展情況及未能及時提供回復意見的具體原因等予以公告。

收到上市公司的補正回復后，證監(jiān)會上市部應在2個工作日內(nèi)作出是否受理的決定，出具書面通知。受理后，涉及發(fā)行股份的適用《證券法》有關(guān)審核期限的規(guī)定。

為保證審核人員獨立完成對書面申報材料的審核，證監(jiān)會上市部自接收材料至反饋意見發(fā)出這段時間實行“靜默期”制度，不接待申報人的來訪。

（二）審核程序：證監(jiān)會上市部由并購一處和并購二處分別按各自職責對重大資產(chǎn)重組中法律問題和財務問題進行審核，形成初審報告并提交部門專題會進行復核，經(jīng)專題會研究，形成反饋意見。

1、反饋和反饋回復程序：在發(fā)出反饋意見后，申報人和中介機構(gòu)可以就反饋意見中的有關(guān)問題與證監(jiān)會上市部進行當面問詢溝通。問詢溝通由并購一處和并購二處兩名以上審核員同時參加。按照《重組辦法》第25條第2款規(guī)定，反饋意見要求上市公司作出解釋、說明的，上市公司應當自收到反饋意見之日起30個工作日內(nèi)提供書面回復，獨立財務顧問應當配合上市公司提供書面回復意 見。逾期不能提供完整合規(guī)回復的，上市公司應當在到期日的次日就本次重大資產(chǎn)重組的進展情況及未能及時提供回復的具體原因等予以公告。

2、無需提交重組委項目的審結(jié)程序：上市公司和獨立財務顧問及其他中介機構(gòu)提交完整合規(guī)的反饋回復后，不需要提交并購重組委審議的，證監(jiān)會上市部予以審結(jié)核準或不予核準。上市公司未提交完整合規(guī)的反饋回復的，或在反饋期間發(fā)生其他需要進一步解釋或說明事項的，證監(jiān)會上市部可以再次發(fā)出反饋意見。

3、提交重組委審議程序：根據(jù)《重組辦法》第27條需提交并購重組委審議的，證監(jiān)會上市部將安排并購重組委工作會議審議。并購重組委審核的具體程序按照《重組辦法》第28條和《中國證券監(jiān)督管理委員會上市公司重組審核委員會工作規(guī)程》的規(guī)定進行。

4、重組委通過方案的審結(jié)程序：并購重組委工作會后，上市公司重大資產(chǎn)重組方案經(jīng)并購重組委表決通過的，證監(jiān)會上市部將以部門函的形式向上市公司出具并購重組委反饋意見。公司應將完整合規(guī)的落實重組委意見的回復上報證監(jiān)會上市部。落實重組委意見完整合規(guī)的，予以審結(jié)，并向上市公司出具相關(guān)批準文件。

5、重組委否決方案的審結(jié)程序：并購重組委否決的，予以審結(jié)，并向上市公司出具不予批準文件，同時證監(jiān)會上市部將以部門函的形式向上市公司出具并購重組委反饋意見。上市公司擬重新上報的，應當召開董事會或股東大會進行表決。

6、封卷程序：上市公司和獨立財務顧問及其他中介機構(gòu)應按照證監(jiān)會上市部的要求完成對申報材料原件的封卷存檔工作。

2、股權(quán)激勵計劃草案的備案程序？備案時所需提交的材料？

答：根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》第三十四條有關(guān)“中國證監(jiān)會自收到完整的股權(quán)激勵計劃備案申請材料之日起20個工作日內(nèi)未提出異議的，上市公司可以發(fā)出召開股東大會的通知……在上述期限內(nèi)，中國證監(jiān)會提出異議的，上市公司不得發(fā)出召開股東大會的通知審議及實施該計劃”的規(guī)定，上市公司應在董事會審議通過并公告股權(quán)激勵計劃草案后，向中國證監(jiān)會上市部綜 合處提交股權(quán)激勵計劃草案的備案材料。每一方案由A、B兩個監(jiān)管處負責，實行相互監(jiān)督、相互制約的備案機制。備案無異議，上市公司可以發(fā)出股東大會通知。

上市公司應依據(jù)《公司法》、《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》、《股權(quán)激勵有關(guān)事項備忘錄》等法律法規(guī)，提交股權(quán)激勵計劃草案備案材料。備案材料原件、復印件各一份及其電子版。具體包括：經(jīng)簽署的申報報告、相關(guān)部門（如國資監(jiān)管部門）的批準文件、董事會決議、股權(quán)激勵計劃、獨立董事意見、監(jiān)事會核查意見、關(guān)于激勵對象合理性說明、法律意見書、上市公司不提供財務資助的承諾書、控股股東及實際控制人支持函、上市公司和中介機構(gòu)對文件真實性的聲明、上市公司考核方案和薪酬委員會議事規(guī)則、激勵草案摘要董事會公告前六個月內(nèi)高管及激勵對象買賣本公司股票的情況。如聘請獨立財務顧問，還應提交獨立財務顧問報告。

3、請介紹并購重組審核委員會的審核事項及相關(guān)規(guī)定？

答：按照《中國證券監(jiān)督管理委員會上市公司并購重組審核委員會工作規(guī)程》第二條的規(guī)定，并購重組委審核下列并購重組事項：

（一）存在《重組辦法》第二十七條情形的；

（二）上市公司以新增股份向特定對象購買資產(chǎn)的；

（三）上市公司實施合并、分立的；

（四）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他并購重組事項。

4、請介紹并購重組審核委員會的工作職責及相關(guān)規(guī)定？

答：按照《中國證券監(jiān)督管理委員會上市公司并購重組審核委員會工作規(guī)程》第十條規(guī)定，并購重組委的職責是：根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，審核上市公司并購重組申請是否符合相關(guān)條件；審核財務顧問、會計師事務所、律師事務所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等證券服務機構(gòu)及相關(guān)人員為并購重組申請事項出具的有關(guān)材料及意見書；審核中國證監(jiān)會有關(guān)職能部門出具的預審報告；依法對并購重組申請事項提出審核意見。

5、請介紹并購重組審核委員會的工作流程及相關(guān)規(guī)定? 答：按照《中國證券監(jiān)督管理委員會上市公司并購重組審核委員會工作規(guī)程》第四章的有關(guān)條款規(guī)定：

中國證監(jiān)會有關(guān)職能部門在并購重組委會議召開3日前，將會議通知、并購重組申請文件及中國證監(jiān)會有關(guān)職能部門的初審報告送交參會委員簽收，同時將并購重組委會議審核的申請人名單、會議時間、相關(guān)當事人承諾函和參會委員名單在中國證監(jiān)會網(wǎng)站上公布。

并購重組委會議召集人按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定負責召集并購重組委會議，組織參會委員發(fā)表意見、進行討論，總結(jié)并購重組委會議審核意見，并對申請人的并購重組申請是否符合相關(guān)條件進行表決。

并購重組委會議對申請人的并購重組申請形成審核意見之前，可以要求并購重組當事人及其聘請的專業(yè)機構(gòu)的代表到會陳述意見和接受并購重組委委員的詢問。

并購重組委會議對申請人的并購重組申請投票表決后，中國證監(jiān)會在網(wǎng)站上公布表決結(jié)果。

6、投資者在股份減持行為中是否適用一致行動人的定義，是否需合并計算相關(guān)股份？

答：按《證券法》第八十六條規(guī)定，投資者持有或者通過協(xié)議、其它安排與他人共同持有上市公司的股份達到5%或達到5%后，無論增加或者減少5%時，均應當履行報告和公告義務?！渡鲜泄臼召徆芾磙k法》（以下簡稱《收購辦法》）第十二、十三、十四以及八十三條進一步規(guī)定，投資者及其一致行動人持有的股份應當合并計算，其增持、減持行為都應當按照規(guī)定履行相關(guān)信息披露及報告義務。

《收購辦法》所稱一致行動情形，包括《收購辦法》第八十三條第二款所列舉的十二條情形，如無相反證據(jù)，即互為一致行動人，該種一致行動關(guān)系不以相關(guān)持股主體是否增持或減持上市公司股份為前提。

7、如何計算一致行動人擁有的權(quán)益？

答：《收購辦法》第十二條規(guī)定“投資者在一個上市公司中擁有的權(quán)益，包括登記在其名下的股份和雖未登記在其名下但該投資者可以實際支配表決權(quán)的股份。投資者及其一致行動人在一個上市公司中擁有的權(quán)益應當合并計算”，第八十三條進一步規(guī)定“一致行動人應當合并計算其所持有的股份。投資者計算其所持有的股份，應當包括登記在其名下的股份，也包括登記在其一致行動人名下的股份”。因而，《收購辦法》所稱合并計算，是指投資者與其一致行動人能夠控制上市公司股份的總數(shù)。

8、自然人與其配偶、兄弟姐妹等近親屬是否為一致行動人？

答：自然人及其近親屬屬于《收購辦法》第八十三條第二款第（九）項規(guī)定以及第（十二）項“投資者之間具有其他關(guān)聯(lián)關(guān)系”的情形，如無相反證據(jù)，則應當被認定為一致行動人。

9、上市公司在涉及珠寶類相關(guān)資產(chǎn)的交易活動中，是否需要聘請專門的評估機構(gòu)進行評估？對評估機構(gòu)有何特殊要求？

根據(jù)《財政部關(guān)于規(guī)范珠寶首飾藝術(shù)品管理有關(guān)問題的通知》（財企【2007】141號）等文件及我會有關(guān)規(guī)定，上市公司、擬上市公司 在涉及珠寶類相關(guān)資產(chǎn)的交易活動中，應當聘請專門的機構(gòu)進行評估。從事上市公司珠寶類相關(guān)資產(chǎn)評估業(yè)務的機構(gòu)需要具備以下條件：

（一）從事珠寶首飾藝術(shù)品評估業(yè)務的機構(gòu)，應當取得財政部門頒發(fā)的“珠寶首飾藝術(shù)品評估”的資格證書3年以上，發(fā)生過吸收合并的，還應當自完成工商變更登記之日起滿1年。

（二）質(zhì)量控制制度和其他內(nèi)部管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好。

（三）具有不少于20名注冊資產(chǎn)評估師（珠寶），其中最近3年持有注冊資產(chǎn)評估師（珠寶）證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于10人。

已取得證券期貨相關(guān)業(yè)務資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)執(zhí)行證券業(yè)務時如涉及珠寶類相關(guān)資產(chǎn)，應當引用符合上述要求的珠寶類資產(chǎn)評估機構(gòu)出具的評估報告中的結(jié)論。

10、并購重組行政許可申請的受理應具備什么條件？

上市公司并購重組往往涉及國資批準、外資準入、環(huán)保核查、反壟斷審查等多項行政審批事項，該類審批事項的完成是我會受理相應上市公司并購重組申請的條件。結(jié)合實踐，對于常見的并購重組行政許可申請應具備的條件歸納如下：

一、國有股東參與上市公司并購重組的，應當按照《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》、《國有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行辦法》、《國有單位受讓上市公司股份管理暫行規(guī)定》、《關(guān)于規(guī)范國有股東與上市公司進行資產(chǎn)重組有關(guān)事項的通知》、《關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股有關(guān)問題的通知》等國資管理的相關(guān)規(guī)定，取得相應層級的國資主管部門的批準文件。

二、涉及國有資產(chǎn)臵入或臵出上市公司的，應當按照《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》等規(guī)范性文件的要求，取得相應層級的國資主管部門對該國有資產(chǎn)評估結(jié)果的核準或備案文件。

三、涉及外國投資者對上市公司進行戰(zhàn)略投資的，應當按照《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，取得商務部的原則批復。

四、涉及特許經(jīng)營等行業(yè)準入的，例如軍工、電信、出版?zhèn)髅降龋暾埲藨〉孟嚓P(guān)行業(yè)主管部門的批準文件。

五、涉及外商投資行業(yè)準入的，應符合 現(xiàn)行有效的 《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》及《中西部地區(qū)外商投資優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)目錄》的投資方向，并取得相關(guān)主管部門的批準文件。

六、涉及反壟斷審查的，應當取得國務院反壟斷執(zhí)法機構(gòu)的審查批復。

七、其他應當取得的國家有權(quán)部門的批準文件。

11、BVI公司對A股上市公司進行戰(zhàn)略投資應注意什么？

BVI公司（為英屬維爾京群島British Virgin Islands的簡稱，此處泛指 在境外設(shè)立的、為享受稅收等優(yōu)惠成立的公司）對A股上市公司進行戰(zhàn)略投資的，應當遵守《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，符合 現(xiàn)行有效的 《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》及《中西部地區(qū)外商投資優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)目錄》的投資方向。

根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》第三條 “經(jīng)商務部批準，投資者可以根據(jù)本辦法對上市公司進行戰(zhàn)略投資”的規(guī)定，BVI公司對A股上市公司進行戰(zhàn)略投資，在報送我會之前，其股東資格應取得商務部的原則批復。

12、對并購重組中相關(guān)人員二級市場交易情況的自查報告有什么要求？

根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第16號—上市公司收購報告書》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第17號—要約收購報告書》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第19號—豁免要約收購申請文件》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第26號—上市公司重大資產(chǎn)重組申請文件》等有關(guān)規(guī)定，上市公司收購、豁免及重大資產(chǎn)重組中，相關(guān)各方應提供二級市場交易自查報告。對于自查報告，具體要求 歸納 如下：

一、上市公司收購及豁免行政許可申請人應當提交 ：（1）申請人及其關(guān)聯(lián)方 ；（2）申請人及其關(guān)聯(lián)方的董事、監(jiān)事、高級管理人員（或主要負責人）及相關(guān)經(jīng)辦人員 ；（3）聘請的中介機構(gòu)及相關(guān)經(jīng)辦人員 ；（4）前述人員的直系親屬在相關(guān)事實發(fā)生日起前6個月內(nèi)是否存在買賣上市公司股票行為的自查報告（包括法人自查報告和自然人自查報告）。

二、上市公司重大資產(chǎn)重組行政許可申請人應當提交：（1）申請人及其關(guān)聯(lián)方、交易對方及其關(guān)聯(lián)方、交易標的公司 ；（2）申請人及其關(guān)聯(lián)方、交易對方及其關(guān)聯(lián)方、交易標的公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員（或主要負責人）及相關(guān)經(jīng)辦人員 ；（3）聘請的中介機構(gòu)及相關(guān)經(jīng)辦人員 ；（4）前述 人員的直系親屬在相關(guān)事實發(fā)生日起前6個月內(nèi)是否存在買賣上市公司股票行為的自查報告（包括法人自查報告和自然人自查報告）。

三、法人的自查報告中需列明法人的名稱、股票賬戶、有無買賣股票行為并蓋章確認；自然人的自查報告中需列明自然人的姓名、職務、身份證號碼、股票賬戶、有無買賣股票行為并經(jīng)本人簽字確認。

13、上市公司計算是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組時，其凈資產(chǎn)額是否包括少數(shù)股東權(quán)益？

上市公司根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十一條、十二條等條款，計算購買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近一個會計經(jīng)審計的合并財務會計報告期末凈資產(chǎn)額的比例時，參照《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第9號——凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計算及披露》的相關(guān)規(guī)定，前述凈資產(chǎn)額不應包括少數(shù)股東權(quán)益。

14、在涉及上市公司收購的相關(guān)法律法規(guī)中，有哪些關(guān)于應當提供財務報告、評估報告或估值報告的規(guī)定？

答： 中國證監(jiān)會頒布的《上市公司收購管理辦法》（以下簡稱《收購辦法》）、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第16號——上市公司收購報告書》（以下簡稱《第16號準則》）、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第17號——要約收購報告書》（以下簡稱《第17號準則》）等規(guī)范上市公司收購的相關(guān)法規(guī)中，涉及有關(guān)財務報告、評估報告或估值報告的要求，歸納如下：

一、收購人財務報告一般要求

《第16號準則》第三十九條及《第17號準則》第三十九條規(guī)定： 收購人為法人或者其他組織的，收購人應當披露最近3年財務會計報表，并提供最近一個會計經(jīng)具有證券、期貨從業(yè)資格的會計師事務所審計的財務會計報告，注明審計意見的主要內(nèi)容及采用的會計制度及主要會計政策、主要科目的注釋等。會計師應當說明公司前兩年所采用的會計制度及主要會計政策與最近一年是否一致，如不一致，應做出相應的調(diào)整。

如截止收購報告書摘要或要約收購報告書摘要公告之日，收購人的財務狀況較最近一個會計的財務會計報告有重大變動的，收購人應提供最近一期財務會計報告并予以說明。

如果該法人或其他組織成立不足一年或者是專為本次收購而設(shè)立的，則應當比照前款披露其實際控制人或者控股公司的財務資料。

收購人為境內(nèi)上市公司的，可以免于披露最近3年財務會計報表，但應當說明刊登其年報的報刊名稱及時間。

收購人為境外投資者的，應當提供依據(jù)中國會計準則或國際會計準則編制的財務會計報告。

收購人因業(yè)務規(guī)模巨大、下屬子公司繁多等原因，難以按照前述要求提供相關(guān)財務資料的，須請財務顧問就其具體情況進行核查，在所出具的核查意見中說明收購人無法按規(guī)定提供財務資料的原因、收購人具備收購上市公司的實力、且沒有規(guī)避信息披露義務的意圖。

二、要約收購中的特別要求

《收購辦法》第三十六條規(guī)定：在要約收購中，“收購人以證券支付收購價款的，應當提供該證券的發(fā)行人最近3年經(jīng)審計的財務會計報告、證券估值報告”。

三、管理層收購的特別要求

《收購辦法》第五十一條規(guī)定：在上市公司管理層收購中，上市公司“應當聘請具有證券、期貨從業(yè)資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)提供公司評估報告”。

四、定向發(fā)行方式收購的特別要求

《第16號準則》第二十八條規(guī)定：“收購人擬取得上市公司向其發(fā)行的新股而導致其擁有權(quán)益的股份超過上市公司股本總額30％……收購人以其非現(xiàn)金資產(chǎn)認購上市公司發(fā)行的新股的，還應當披露非現(xiàn)金資產(chǎn)最近兩年經(jīng)具有證券、期貨從業(yè)資格的會計師事務所審計的財務會計報告，或經(jīng)具有證券、期貨從業(yè)資格的評估機構(gòu)出具的有效期內(nèi)的資產(chǎn)評估報告”。

15、在涉及上市公司重大資產(chǎn)重組的相關(guān)規(guī)范中，對財務報告、評估報告的有效期有什么要求？ 答： 《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第26號

——上市公司重大資產(chǎn)重組申請文件》（以下簡稱《第26號準則》）、《資產(chǎn)評估準則-評估報告》中涉及有關(guān)財務報告、評估報告有效期的要求，歸納如下：

一、《第26號準則》第六條規(guī)定：上市公司披露的重大資產(chǎn)重組報告書中引用的經(jīng)審計的最近一期財務資料在財務報告截止日后6個月內(nèi)有效；特別情況下可申請適當延長，但延長時間至多不超過1個月。交易標的資產(chǎn)的財務資料雖處于有效期內(nèi)，但截至重組報告書披露之日，該等資產(chǎn)的財務狀況和經(jīng)營成果發(fā)生重大變動的，應當補充披露最近一期的相關(guān)財務資料（包括該等資產(chǎn)的財務報告、備考財務資料等）。

二、《資產(chǎn)評估準則-評估報告》規(guī)定：“通常當評估基準日與經(jīng)濟行為實現(xiàn)日相距不超過一年時，才可以使用評估報告?！崩?，資產(chǎn)評估基準日為2009年7月1日，通常應當在2010年6月30日前取得證監(jiān)會的批準文件。

16、在涉及上市公司重大資產(chǎn)重組的相關(guān)法律法規(guī)中，有哪些關(guān)于應當提供財務報告及備考財務報告的規(guī)定？

答： 《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡稱《重組辦法》）及《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第26號——上市公司重大資產(chǎn)重組申請文件》（以下簡稱《第26號準則》）等規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組 的相關(guān)法規(guī) 中，涉及有關(guān)應當提供交易對方、交易標的財務報告及備考財務報告的要求，歸納如下：

一、交易對方財務報告

《第26號準則》規(guī)定，交易對方為法人的，應當提供最近一年財務報告并注明是否已經(jīng)審計。

二、標的資產(chǎn)財務報告及備考財務報告

《第26號準則》第十六條規(guī)定：“上市公司應當提供本次交易所涉及的相關(guān)資產(chǎn)最近兩年的財務報告和審計報告；存在本準則第六條規(guī)定情況的，還應當提供最近一期的財務報告和審計報告。

有關(guān)財務報告和審計報告應當按照與上市公司相同的會計制度和會計政策編制。如不能提供完整財務報告，應當解釋原因，并出具對相關(guān)資產(chǎn)財務狀況和/或經(jīng)營成果的說明及審計報告。

上市公司擬進行《重組辦法》第二十七條第一款第（一）、（二）項規(guī)定的重大資產(chǎn)重組的，還應當提供依據(jù)重組完成后的資產(chǎn)架構(gòu)編制的上市公司最近一年的備考財務報告和審計報告；存在本準則第六條規(guī)定情況的，還應當提供最近一期的備考財務報告和審計報告?！?/p>

17、在涉及上市公司重大資產(chǎn)重組的相關(guān)法律法規(guī)中，有哪些關(guān)于應當進行資產(chǎn)評估并提供資產(chǎn)評估報告的規(guī)定？

答： 上市公司重大資產(chǎn)重組中，常常涉及標的資產(chǎn)按照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定應當評估作價的情況。結(jié)合審核實踐，在上市公司重大資產(chǎn)重組中，對于應當進行評估并提供資產(chǎn)評估報告的情形，有關(guān) 要求歸納如下：

一、根據(jù)《公司法》第二十七條規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資，對作為出資的非貨幣財產(chǎn)應當評估作價。

二、《國有資產(chǎn)評估管理辦法》第三條規(guī)定，國有資產(chǎn)占有單位有下列情形之一的，應當進行資產(chǎn)評估：

（一）資產(chǎn)拍賣、轉(zhuǎn)讓；

（二）企業(yè)兼并、出售、聯(lián)營、股份經(jīng)營；

（三）與外國公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟組織或者個人開辦中外合資經(jīng)營企業(yè)或者中外合作經(jīng)營企業(yè)；

（四）企業(yè)清算；

（五）依照國家有關(guān)規(guī)定應當進行資產(chǎn)評估的其他情形?！镀髽I(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》第六條規(guī)定了十三種應當進行資產(chǎn)評估的情形。根據(jù)前述文件及有關(guān)國有資產(chǎn)管理的規(guī)定應當進行評估的。

三、根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十八條規(guī)定，重大資產(chǎn)重組中相關(guān)資產(chǎn)以資產(chǎn)評估結(jié)果作為定價依據(jù)的。

18、在涉及上市公司重大資產(chǎn)重組的相關(guān)法律法規(guī)中，有哪些關(guān)于應當提供盈利預測的規(guī)定？ 答： 《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡稱《重組辦法》）及《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第26號——上市公司重大資產(chǎn)重組申請文件》（以下簡稱《第26號準則》）等規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組 的相關(guān)法規(guī) 中，涉及有關(guān)應當提供標的資產(chǎn)及上市公司盈利預測等要求，歸納如下：

一、《重組辦法》第十七條規(guī)定：“上市公司購買資產(chǎn)的，應當提供擬購買資產(chǎn)的盈利預測報告。上市公司擬進行本辦法第二十七條第一款第（一）、（二）項規(guī)定的重大資產(chǎn)重組以及發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，還應當提供上市公司的盈利預測報告。盈利預測報告應當經(jīng)具有相關(guān)證券業(yè)務資格的會計師事務所審核。

上市公司確有充分理由無法提供上述盈利預測報告的，應當說明原因，在上市公司重大資產(chǎn)重組報告書（或者發(fā)行股份購買資產(chǎn)報告書，下同）中作出特別風險提示，并在管理層討論與分析部分就本次重組對上市公司持續(xù)經(jīng)營能力和未來發(fā)展前景的影響進行詳細分析?！?/p>

在擬購買資產(chǎn)采用收益法進行評估作價的情況下，由于評估機構(gòu)對擬購買資產(chǎn)未來收入、費用作了定量分析估算，且已獲得上市公司及交易對方認可，在此情況下，若不能提供盈利預測，則存在采用收益法評估作價是否合理的問題。據(jù)此，擬購買資產(chǎn)若采用收益法評估作價，通常應當提供擬購買資產(chǎn)的盈利預測報告。

二、《第26號準則》第十五條規(guī)定：“ 根據(jù)《重組辦法》第十七條規(guī)定提供盈利預測報告的，如上市公司上半年報送申請文件，應當提供交易當年的盈利預測報告；如下半年報送，應當提供交易當年及次年的盈利預測報告。

上市公司確實無法提供上述文件的，應當說明原因，作出特別風險提示，并在董事會討論與分析部分就本次交易對上市公司持續(xù)發(fā)展能力的影響進行詳細分析?！?/p>

19、在上市公司重大資產(chǎn)重組中，對于軍工資產(chǎn)進入上市公司、豁免披露涉密軍品信息是否應當經(jīng)國防科工局批準？

答： 原國防科工委發(fā)布的《軍工企業(yè)股份制改造實施暫行辦法》（科工改[2007]1360號）第十九條規(guī)定：“經(jīng)國防科工委批準，國有控股的境內(nèi)上市公司可以對國有控股的軍工企業(yè)實施整體或部分收購、重組”，第二十九條規(guī)定： “承制軍品的境內(nèi)上市公司，應建立軍品信息披露審查制度。披露信息中涉及軍品秘密的，可持國防科工委安全保密部門出具的證明，向證券監(jiān)督管理部門和證券交易所提出信息披露豁免申請。上市公司不得濫用信息披露豁免”。根據(jù)該辦法及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，為規(guī)范軍工企業(yè)涉密軍品信息豁免披露行為，具體要求明確如下：

一、上市公司擬收購、重組軍工企業(yè)、軍品業(yè)務及相關(guān)資產(chǎn)的，交易方案應當經(jīng)國防科工局批準。

二、上市公司資產(chǎn)重組和股份權(quán)益變動等事項，信息披露義務人認為信息披露涉及軍品秘密需要豁免披露的，應當經(jīng)國防科工局批準。

20、收購人收購上市公司后其對上市公司的持股（包括直接和間接持股）比例不足30%的，也需要鎖定12個月嗎？

答：《證券法》第九十八條、《上市公司收購管理辦法》第七十四條規(guī)定“在上市公司收購中，收購人持有的被收購上市公司的股票，在收購行為完成后的十二個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓”。結(jié)合實踐，對于本條款的適用問題，明確要求如下：

對于投資者收購上市公司股份成為第一大股東但持股比例低于30%的，也應當遵守《證券法》第九十八條、《上市公司收購管理辦法》第七十四條有關(guān)股份鎖定期的規(guī)定。

21、重大資產(chǎn)重組方案被重組委否決后該怎么辦？

根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第二十九條規(guī)定：“上市公司收到中國證監(jiān)會就其重大資產(chǎn)重組申請作出的予以核準或者不予核準的決定后，應當在次一工作日予以公告”，結(jié)合實踐，對于重大資產(chǎn)重組方案被重組委否決后的處理措施，明確要求如下：

一、上市公司應當在收到中國證監(jiān)會不予核準的決定后次一工作日予以公告；

二、上市公司董事會應根據(jù)股東大會的授權(quán)在收到中國證監(jiān)會不予核準的決定后10日內(nèi)就 是否修改或終止本次重組方案做出決議、予以公告 并撤回相關(guān)的豁免申請的材料（如涉及）；

三、如上市公司董事會根據(jù)股東大會的授權(quán)決定終止方案，必須在以上董事會的公告中明確向投資者說明；

四、如上市公司董事會根據(jù)股東大會的授權(quán)準備落實重組委的意見并重新上報，必須在以上董事會公告中明確說明重新上報的原因、計劃等。

22、外資企業(yè)直接或間接收購境內(nèi)上市公司，觸發(fā)要約收購義務或者申請豁免其要約收購義務時有何要求？

根據(jù)《上市公司收購管理辦法》、《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》等法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，結(jié)合審核實踐，對于外資企業(yè)直接或間接收購境內(nèi)上市公司，觸發(fā)要約收購義務或者需申請豁免其要約收購義務的，明確審核要求如下：

一、外資企業(yè)直接或間接收購境內(nèi)上市公司，觸發(fā)要約收購義務或者需申請豁免其要約收購義務的，申請豁免主體或者發(fā)出要約收購的主體必須是外資企業(yè)或經(jīng)主管部門認可的外資企業(yè)控股的境內(nèi)子公司。上市公司的控股股東一般不能作為發(fā)出要約或者申請豁免的主體。內(nèi)資企業(yè)間接收購A股上市公司也須遵照本條執(zhí)行。

二、在要約收購報告書摘要提示性公告中有關(guān)收購人及上市公司必須做出以下特別提示：

（一）外資企業(yè)成為上市公司的控股股東或者戰(zhàn)略投資者，必須提前取得外資主管部門的批準；

（二）上市公司及其控制的子公司如果屬于外資限制或禁止進入或控股的行業(yè)，必須提前取得主管部門的批準；

（三）涉及反壟斷審查的，必須提前取得有關(guān)主管部門反壟斷審查的批復。特別提示中必須明確說明，只有取得以上有權(quán)部門的批復，收購人才能正式向中國證監(jiān)會上報申請材料。

23、公布重組預案時能否不披露交易對方？重大資產(chǎn)重組過程中調(diào)整交易對方應履行什么樣的程序？

《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第二十條、第二十六條、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第26號--上市公司重大資產(chǎn)重組申請文件》第八條及《關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問題的規(guī)定》第五條規(guī)定了交易對象的信息披露要求及發(fā)生調(diào)整時的安排，結(jié)合審核實踐，對于前述問題，明確審核要求如下：

一、對交易對象的信息披露要求：根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第二十條以及《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第26號--上市公司重大資產(chǎn)重組申請文件》第八條：“上市公司應當在董事會作出重大資產(chǎn)重組決議后的次一工作日至少披露下列文件，同時抄報上市公司所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)：

（一）……；

（二）上市公司重大資產(chǎn)重組預案?！?；“上市公司編制的重組預案應當至少包括以下內(nèi)容：

（一）……；

（二）交易對方基本情況?！钡囊?guī)定，上市公司應當在重大資產(chǎn)重組首次董事會決議公告時，明確披露該項重組的交易對象及其基本情況。

二、交易對象的調(diào)整：根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第二十六條“中國證監(jiān)會審核期間，上市公司擬對交易對象、交易標的、交易價格等作出變更，構(gòu)成對重組方案重大調(diào)整的，應當在董事會表決通過后重新提交股東大會審議，并按照本辦法的規(guī)定向中國證監(jiān)會重新報送重大資產(chǎn)重組申請文件，同時作出公告”。其中，“交易對象的重大調(diào)整”不僅包括交易對象的變更，也包括交易對象范圍的調(diào)整。因此，上市公司在重組方案中增加或減少交易對象應當視為對方案的重大調(diào)整，需重新履行相關(guān)程序。

此外，根據(jù)《關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問題的規(guī)定》第五條第二款的規(guī)定,“重大資產(chǎn)重組的首次董事會決議公告后，上市公司董事會和交易對方非因充分正當事由，撤銷、中止重組方案或者對重組方案作出實質(zhì)性變更（包括但不限于變更主要交易對象、變更主要標的資產(chǎn)等）的，中國證監(jiān)會將依據(jù)有關(guān)規(guī)定對上市公司、交易對方、證券服務機構(gòu)等單位和相關(guān)人員采取監(jiān)管措施，并依法追究法律責任”。申請人無故變更主要交易對象面臨被追究法律責任的風險。

24、證監(jiān)會對短線交易的處理措施是什么？

《證券法》第四十七條和一百九十五條明確了上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員以及持有上市公司股份5%以上的股東短線交易的行政處罰措施。但是在監(jiān)管實踐中，上述人員短線交易的案例頻頻發(fā)生?？紤]到短線交易個案的具體情節(jié)以及有限的監(jiān)管資源，并非所有的短線交易均受到行政處罰。為明確監(jiān)管標準，現(xiàn)要求如下：

一、上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及持有上市公司股份5%以上的股東存在短線交易行為的，應當嚴格按照《證券法》第四十七條的規(guī)定將所得收益上繳上市公司；

二、根據(jù)《證券法》第一百九十五條的規(guī)定，由證監(jiān)會上市部、地方證監(jiān)局按照轄區(qū)監(jiān)管責任制的要求，對短線交易行為立案調(diào)查；

三、對于金額較小、無主觀故意或其他情節(jié)輕微的短線交易行為，由地方證監(jiān)局、證券交易所按照轄區(qū)監(jiān)管責任制的要求，實施相應的行政監(jiān)管和自律監(jiān)管措施；

四、行政許可申請中出現(xiàn)短線交易的，證監(jiān)會根據(jù)上述監(jiān)管措施及危害后果消除情況等進行綜合判斷，依法作出行政許可決定。

25、上市公司并購重組中涉及文化產(chǎn)業(yè)的準入有什么特別要求？

根據(jù)《國務院關(guān)于非公有資本進入文化產(chǎn)業(yè)的若干決定》（國發(fā)[2005]10號）的規(guī)定和新聞出版總署辦公廳《關(guān)于青鳥華光重大資產(chǎn)出售有關(guān)事宜的復函》（新出廳字[2007]66號），結(jié)合審核實踐，對于上市公司重組中可能產(chǎn)生文化產(chǎn)業(yè)準入問題的，明確審核要求如下：

一、非公有資本可以進入以下文化產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域：

（一）文藝表演團體、演出場所、博物館和展覽館、互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)服務營業(yè)場所、藝術(shù)教育與培訓、文化藝術(shù)中介、旅游文化服務、文化娛樂、藝術(shù)品經(jīng)營、動漫和網(wǎng)絡游戲、廣告、電影電視劇制作發(fā)行、廣播影視技術(shù)開發(fā)運用、電影院和電影院線、農(nóng)村電影放映、書報刊分銷、音像制品分銷、包裝裝潢印刷品印刷等；

（二）從事文化產(chǎn)品和文化服務出口業(yè)務；

（三）參與文藝表演團體、演出場所等國有文化單位的公司制改建；

（四）出版物印刷、可錄類光盤生產(chǎn)、只讀類光盤復制等文化行業(yè)和領(lǐng)域；

（五）出版物印刷、發(fā)行，新聞出版單位的廣告、發(fā)行，廣播電臺和電視臺的音樂、科技、體育、娛樂方面的節(jié)目制作，電影制作發(fā)行放映；

（六）建設(shè)和經(jīng)營有線電視接入網(wǎng)，參與有線電視接收端數(shù)字化改造；

（七）開辦戶外、樓宇內(nèi)、交通工具內(nèi)、店堂等顯示屏廣告業(yè)務，可以在符合條件的賓館飯店內(nèi)提供廣播電視視頻節(jié)目點播服務。

二、非公有資本不得進入以下文化產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域：

（一）不得投資設(shè)立和經(jīng)營通訊社、報刊社、出版社、廣播電臺（站）、電視臺（站）、廣播電視發(fā)射臺（站）、轉(zhuǎn)播臺（站）、廣播電視衛(wèi)星、衛(wèi)星上行站和收轉(zhuǎn)站、微波站、監(jiān)測臺（站）、有線電視傳輸骨干網(wǎng)等；

（二）不得利用信息網(wǎng)絡開展視聽節(jié)目服務以及新聞網(wǎng)站等業(yè)務；

（三）不得經(jīng)營報刊版面、廣播電視頻率頻道和時段欄目；不得從事書報刊、影視片、音像制品成品等文化產(chǎn)品進口業(yè)務；不得進入國有文物博物館。

三、對于進入上述第一條第（五）、（六）項領(lǐng)域的文化企業(yè)，國有資本必須控股51％以上，非公有資本不得超過49%。但非公有資本可以控股從事有線電視接入網(wǎng)社區(qū)部分業(yè)務的企業(yè)。

四、非公有資本經(jīng)營第一條第（五）項、第（六）項、第（七）項規(guī)定的事項須經(jīng)有關(guān)行政主管部門批準。如非公有資本進入出版產(chǎn)業(yè)事項須取得新聞出版行業(yè)出管部門的批準。

五、有關(guān)投資項目的審批或核準，按照《國務院關(guān)于投資體制改革的決定》（國發(fā)[2004]20號）的規(guī)定辦理，具體如下：

教育、衛(wèi)生、文化、廣播電影電視：大學城、醫(yī)學城及其他園區(qū)性建設(shè)項目由國務院投資主管部門核準。

旅游：國家重點風景名勝區(qū)、國家自然保護區(qū)、國家重點文物保護單位區(qū)域內(nèi)總投資5000萬元及以上旅游開發(fā)和資源保護設(shè)施，世界自然、文化遺產(chǎn)保護區(qū)內(nèi)總投資3000萬元及以上項目由國務院投資主管部門核準。

體育：F1賽車場由國務院投資主管部門核準。娛樂：大型主題公園由國務院核準。

其他社會事業(yè)項目：按隸屬關(guān)系由國務院行業(yè)主管部門或地方政府投資主管部門核準。

六、對于涉及上述第四條、第五條的重大資產(chǎn)重組事項，在未取得相關(guān)主管部門的批準前，不受理其申請。

26、上市公司并購重組過程中，有哪些反壟斷的要求？

《反壟斷法》已于2008年8月1日起實施?！斗磯艛喾ā返膶嵤ι鲜泄静①徶亟M監(jiān)管工作提出了新的要求。為在審核中貫徹落實《反壟斷法》的有關(guān)規(guī)定，做好反壟斷審查與并購重組審核工作的協(xié)調(diào)、銜接，在審核中對上市公司并購重組可能產(chǎn)生的壟斷行為予以重點關(guān)注。具體審核要求如下：

一、對行政許可申請人及相關(guān)專業(yè)機構(gòu)的一般要求

《反壟斷法》第二十條規(guī)定，經(jīng)營者集中是指經(jīng)營者合并、經(jīng)營者通過取得股權(quán)或者資產(chǎn)的方式取得對其他經(jīng)營者的控制權(quán)、經(jīng)營者通過合同等方式取得對其他經(jīng)營者的控制權(quán)或者能夠?qū)ζ渌?jīng)營者施加決定性影響等三種情形。第二十一條規(guī)定，經(jīng)營者集中達到國務院規(guī)定的申報標準的，經(jīng)營者應當事先向國務院反壟斷執(zhí)法機構(gòu)申報，未申報的不得實施集中。根據(jù)上述規(guī)定，在對上市公司收購、重大資產(chǎn)重組、吸收合并等事項的審核過程中，對行政許可申請人及相關(guān)專業(yè)機構(gòu)提出以下要求：

（一）行政許可申請人應當在申報材料中說明其經(jīng)營者集中行為是否達到國務院規(guī)定的申報標準并提供有關(guān)依據(jù)；

（二）對于達到申報標準的，行政許可申請人應當提供國務院反壟斷執(zhí)法機構(gòu)作出的不實施進一步審查的決定或?qū)?jīng)營者集中不予禁止的決定，否則不得實施相關(guān)并購重組行為；

（三）行政許可申請人聘請的財務顧問應就相關(guān)經(jīng)營者集中行為是否達到國務院規(guī)定的申報標準、是否符合有關(guān)法律規(guī)定等進行核查，并發(fā)表專業(yè)意見；

（四）行政許可申請人聘請的法律顧問應就相關(guān)經(jīng)營者集中行為是否符合《反壟斷法》的有關(guān)規(guī)定、是否已經(jīng)有權(quán)部門審查批準、是否存在法律障礙等問題發(fā)表明確意見；

（五）上述行政許可申請人的有關(guān)說明、國務院反壟斷執(zhí)法機構(gòu)作出的有關(guān)決定以及相關(guān)專業(yè)機構(gòu)出具的專業(yè)意見，均應作為信息披露文件的組成部分予以公告。

二、涉及外資并購的特殊要求

《反壟斷法》第三十一條規(guī)定，對外資并購境內(nèi)企業(yè)或者以其他方式參與經(jīng)營者集中，涉及國家安全的，除依照本法規(guī)定進行經(jīng)營者集中審查外，還應當按照國家有關(guān)規(guī)定進行國家安全審查。

根據(jù)上述規(guī)定，外國投資者對境內(nèi)上市公司實施并購重組，涉及國家安全的，除應按照前述“一般要求”提供有關(guān)文件外，還應當提供國家安全審查的相關(guān)文件及行政決定，并由財務顧問、法律顧問發(fā)表專業(yè)意見。

27、上市公司收購中，在哪些情況下應當聘請獨立財務顧問？

根據(jù)《上市公司收購管理辦法》（以下簡稱《收購辦法》）及《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第19號——豁免要約收購申請文件》（以下簡稱《第19號準則》）的規(guī)定，在要約收購、管理層收購、以及收購人為挽救出現(xiàn)嚴重財務困難的上市公司而申請要約豁免等情形中，應當聘請獨立財務顧問發(fā)表意見，具體要求歸納如下：

一、《收購辦法》第三十二條規(guī)定，在要約收購中，被收購公司董事會應當聘請獨立財務顧問提出專業(yè)意見。

二、《收購辦法》第五十一條規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、員工或者其所控制或者委托的法人或者其他組織擬收購上市公司的，獨立董事發(fā)表意見前，應當聘請獨立財務顧問就本次收購出具專業(yè)意見，獨立董事及獨立財務顧問的意見應當一并予以公告。

三、《第19號準則》第九條規(guī)定，為挽救出現(xiàn)嚴重財務困難的上市公司而進行收購并申請豁免要約收購義務的申請人，應當提出切實可行的重組方案，并提供上市公司董事會的意見及獨立財務顧問對該方案出具的專業(yè)意見。

28、《上市公司收購管理辦法》第六十三條第一款第（一）項有關(guān)“國 19 有資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)、變更、合并”中的“無償”怎么理解？

具體理解如下：

一、申請人根據(jù)《收購辦法》第六十三條第一款第（一）項的規(guī)定，向中國證監(jiān)會申請免除要約收購義務的，必須取得有權(quán)政府或者國有資產(chǎn)管理部門的批準。

二、“無償劃轉(zhuǎn)、變更、合并”是指沒有相應的對價，不得存在任何附加安排。

三、如本次收購中存在的包括有償支付在內(nèi)的任何附加安排的，申請人不得按照《收購辦法》第六十三條第一款第（一）項的規(guī)定申請免除要約收購義務。

四、根據(jù)上述要求，申請人不符合 《收購辦法》第六十三條第一款第（一）項的規(guī)定 但仍以《 收購辦法》第六十三條第一款第（一）項申請免除要約收購義務的，證監(jiān)會根據(jù)《收購辦法》第七十六條的規(guī)定依法采取相應監(jiān)管措施。

29、重組方以股份方式對上市公司進行業(yè)績補償，通常如何計算補償股份的數(shù)量？補償?shù)钠谙抟话闶菐啄辏?/p>

答： 《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第三十三條規(guī)定：“資產(chǎn)評估機構(gòu)采取收益現(xiàn)值法、假設(shè)開發(fā)法等基于未來收益預期的估值方法對擬購買資產(chǎn)進行評估并作為定價參考依據(jù)的，上市公司應當在重大資產(chǎn)重組實施完畢后三年內(nèi)的報告中單獨披露相關(guān)資產(chǎn)的實際盈利數(shù)與評估報告中利潤預測數(shù)的差異情況，并由會計師事務所對此出具專項審核意見；交易對方應當與上市公司就相關(guān)資產(chǎn)實際盈利數(shù)不足利潤預測數(shù)的情況簽訂明確可行的補償協(xié)議”。實務中，在交易對方以股份方式進行業(yè)績補償?shù)那闆r下，通常按照下列原則確定應當補償股份的數(shù)量及期限：

一、補償股份數(shù)量的計算

（一）基本公式

1、以收益現(xiàn)值法、假設(shè)開發(fā)法等基于未來收益預期的估值方法對標的資產(chǎn)進行評估的，每年補償?shù)墓煞輸?shù)量為：

20（截至當期期末累積預測凈利潤數(shù)－截至當期期末累積實際凈利潤數(shù)）×認購股份總數(shù)÷補償期限內(nèi)各年的預測凈利潤數(shù)總和－已補償股份數(shù)量

采用現(xiàn)金流量法對標的資產(chǎn)進行評估的，重組方計算出現(xiàn)金流量對應的稅后凈利潤數(shù)，并據(jù)此計算補償股份數(shù)量。

此外，在補償期限屆滿時，上市公司對標的資產(chǎn)進行減值測試，如： 期末減值額/標的資產(chǎn)作價 > 補償期限內(nèi)已補償股份總數(shù)/認購股份總數(shù) 則重組方將另行補償股份。另需補償?shù)墓煞輸?shù)量為：

期末減值額/每股發(fā)行價格－補償期限內(nèi)已補償股份總數(shù)

2、以市場法對標的資產(chǎn)進行評估的，每年補償?shù)墓煞輸?shù)量為： 期末減值額/每股發(fā)行價格－已補償股份數(shù)量

（二）其他事項

按照前述第1、2項的公式計算補償股份數(shù)量時，遵照下列原則： 前述凈利潤數(shù)均應當以標的資產(chǎn)扣除非經(jīng)常性損益后的利潤數(shù)確定。

前述減值額為標的資產(chǎn)作價減去期末標的資產(chǎn)的評估值并扣除補償期限內(nèi)標的資產(chǎn)股東增資、減資、接受贈與以及利潤分配的影響。會計師對減值測試出具專項審核意見，上市公司董事會及獨立董事對此發(fā)表意見。

補償股份數(shù)量不超過認購股份的總量。在逐年補償?shù)那闆r下，在各年計算的補償股份數(shù)量小于0時，按0取值，即已經(jīng)補償?shù)墓煞莶粵_回。

標的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，補償股份數(shù)量比照前述原則處理。

（三）上市公司董事會及獨立董事關(guān)注標的資產(chǎn)折現(xiàn)率、預測期收益分布等其他評估參數(shù)取值的合理性，防止重組方利用降低折現(xiàn)率、調(diào)整預測期收益分布等方式減輕股份補償義務，并對此發(fā)表意見。獨立財務顧問進行核查并發(fā)表意見。

二、補償期限

業(yè)績補償期限一般為重組實施完畢后的三年，對于標的資產(chǎn)作價較帳面值溢價過高的，視情況延長業(yè)績補償期限。

第四篇：公司并購重組法律文書范本

公司并購重組法律文書范本

一、保密協(xié)議..................................................................................................................................2

二、律師盡職調(diào)查報告...................................................................................................................4

三、并購意向書..............................................................................................................................9

四、企業(yè)并購合同........................................................................................................................10

五、資產(chǎn)重組協(xié)議書....................................................................................................................13

六、資產(chǎn)置換協(xié)議........................................................................................................................20

七、股權(quán)并購的法律意見書.........................................................................................................23

八、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決議....................................................................................................................25

九、（目標公司）股東關(guān)于放棄優(yōu)先購買權(quán)的聲明.................................................................26

十、增資合同................................................................................................................................27

十一、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓合同.........................................................................................................31

十二、債務承擔協(xié)議....................................................................................................................34

十三、債轉(zhuǎn)股協(xié)議........................................................................................................................36

十四、變更勞動合同協(xié)議.............................................................................................................38

一、保密協(xié)議

甲方名稱（姓名）：

住所：

法定代表人姓名：

職務：

國籍：

乙方名稱（姓名）：

住所：

法定代表人姓名：

職務：

國籍：

為了保護甲方就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜中涉及的專有信息不被泄漏，經(jīng)友好協(xié)商，甲乙雙方達成如下協(xié)議：

1.定義

1.1 專有信息的定義

1.1.1 本協(xié)議所稱的“專有信息”是指甲方所有的商業(yè)信息，包括商業(yè)秘密、技術(shù)秘密、企業(yè)基本情況或與甲方相關(guān)的其他信息，無論是書面的、口頭的、圖形的、電磁的或其他任何形式的信息，包括（但不限于）數(shù)據(jù)、模型、樣品、草案、技術(shù)、方法、儀器設(shè)備和其他信息。

1.2 “接收方”：本協(xié)議所稱的“接收方”是指接收專有信息的一方。

1.3 “透露方”：本協(xié)議所稱的“透露方”是指透露專有信息的一方。

2.權(quán)利保證

“透露方”保證其向“接受方”透露的專有信息不侵犯任何第三方的知識產(chǎn)權(quán)及其他權(quán)益。

3.保密義務

3.1 “接收方”同意嚴格控制“透露方”所透露的專有信息，保護的程度不能低于“接收方”保護自己的專有信息。但無論如何，“接收方”對該專有信息的保護程度不能低于一個管理良好的企業(yè)保護自己的專有信息的保護程度。

3.2 “接收方”保證采取所有必要的方法對“透露方”提供的專有信息進行保密，包括（但不限于）執(zhí)行和堅持令人滿意的作業(yè)程序來避免非授權(quán)透露、使用或復制專有信息。

3.3 “接收方”保證不向任何第三方透露本協(xié)議及乙方為甲方制作的報告的存在及任何內(nèi)容。

4.例外情況

4.1 “接收方”保密和不使用的義務不適用于下列專有信息：

4.1.1 有書面材料證明，“透露方”在未附加保密義務的情況下公開透露的信息；

4.1.2 有書面材料證明，在未進行任何透露之前，“接收方”在未受任何限制的情況下已經(jīng)擁有的專有信息；

4.1.3 有書面材料證明，該專有信息已經(jīng)被“接收方”之外的他方公開；

4.1.4 有書面材料證明，“接收方”通過合法手段從第三方在未受到任何限制的情況 下獲得該專有信息。

4.2 如果“接收方”的律師通過書面意見證明：“接收方”對專有信息的透露是由于法律、法規(guī)、判決、裁定（包括按照傳票、法院或政府處理程序）的要求而發(fā)生的，“接收方”應當事先盡快通知“透露方”，同時，“接收方”應當盡最大的努力幫助“透露方”有效地防止或限制該專有信息的透露。

5.否認許可

除非“透露方”明確地授權(quán)，“接收方”不能認為“透露方”授予其包含該專有信息的任何專利權(quán)、專利申請權(quán)、商標權(quán)、著作權(quán)、商業(yè)秘密或其他知識產(chǎn)權(quán)。

6.補救方法

6.1 雙方承認并同意如下內(nèi)容：

6.1.1 “透露方”透露的專有信息是有價值的商業(yè)秘密；

6.1.2 遵守本協(xié)議的條款和條件對于保護專有信息的秘密是有必要的；

6.1.3 所有違約對該專有信息進行未被授權(quán)的透露或使用將對“透露方”造成不可挽回的和持續(xù)的損害。

6.2 如果發(fā)生“接收方”違約，雙方同意如下內(nèi)容：

6.2.1 “接收方”應當按照“透露方”的指示采取有效的方法對該專有信息進行保密，所需費用由“接收方”承擔；

6.2.2 “接收方” 向“透露方”支付違約金人民幣10萬元，同時還應當賠償甲方的全部經(jīng)濟損失，包括（但不限于）：法院訴訟的費用、合理的律師酬金和費用、所有損失或損害等等。

7.保密期限

7.1 自本協(xié)議生效之日起，雙方的合作交流都要符合本協(xié)議的條款。

7.2 除非“透露方”通過書面通知明確說明本協(xié)議所涉及的某項專有信息可以不用保密，接收方必須按照本協(xié)議所承擔的保密義務對在結(jié)束協(xié)議前收到的專有信息進行保密，保密期限不受本協(xié)議有效期限的限制。

8.適用法律

本協(xié)議受中華人民共和國法律管轄，并在所有方面依其進行解釋。

9.爭議的解決

由本協(xié)議產(chǎn)生的一切爭議由雙方友好協(xié)商解決。協(xié)商不成，任何一方均有權(quán)向北京仲裁委員會申請仲裁。

10.生效及其他事項：

10.1 本協(xié)議一式四份，甲乙雙方各執(zhí)兩份。

10.2 本協(xié)議自簽訂之日起生效，任何于協(xié)議簽訂前經(jīng)雙方協(xié)商但未記載于本協(xié)議之事項，對雙方皆無約束力。

10.3 本協(xié)議及其附件對雙方具有同等法律約束力，但若附件與本協(xié)議相抵觸時以本協(xié)議為準。

10.4 未盡事宜由雙方友好協(xié)商解決。

甲方（蓋章）:

乙方（蓋章）：

簽字：

簽字：

日期： 年 月 日

日期： 年 月 日

二、律師盡職調(diào)查報告

導言

盡職調(diào)查范圍與宗旨

有關(guān)××公司的律師盡職調(diào)查，是由本所根據(jù)aa股份有限公司（“aa”）的委托，基于aa和××的股東于××年××月×× 日簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書》第××條和第××條的安排，在本所盡職調(diào)查律師提交給××公司的盡職調(diào)查清單中所列問題的基礎(chǔ)上進行的。

簡稱與定義

在本報告中，除非根據(jù)上下文應另做解釋，否則下列簡稱和術(shù)語具有以下含義（為方便閱讀，下列簡稱和術(shù)語按其第一個字拼音字母的先后順序排列）：

“本報告” 指由××律師事務所于××年××月××日出具的關(guān)于××公司之律師盡職調(diào)查報告。

“本所” 指××律師事務所。

“本所律師”或“我們”指××律師事務所法律盡職調(diào)查律師。

"××公司” 指××公司，一家在××省××市工商行政管理局登記成立的公司，注冊號為bbbbbbbbbb。

本報告所使用的簡稱、定義、目錄以及各部分的標題僅供查閱方便之用；除非根據(jù)上下文應另做解釋，所有關(guān)于參見某部分的提示均指本報告中的某一部分。

方法與限制

本次盡職調(diào)查所采用的基本方法如下：

審閱文件、資料與信息；

與××公司有關(guān)公司人員會面和交談；

向××公司詢證；

參閱其他中介機構(gòu)盡職調(diào)查小組的信息；

考慮相關(guān)法律、政策、程序及實際操作；

本報告基于下述假設(shè)：

所有××公司提交給我們的文件均是真實的，所有提交文件的復印件與其原件均是一致的；

所有××公司提交給我們的文件均由相關(guān)當事方合法授權(quán)、簽署和遞交；

所有××公司提交給我們的文件上的簽字、印章均是真實的；

所有××公司對我們做出的有關(guān)事實的闡述、聲明、保證（無論是書面的還是口頭做出的）均為真實、準確和可靠的；

所有××公司提交給我們的文件當中若明確表示其受中國法律以外其他法律管轄的，則其在該管轄法律下有效并被約束；

描述或引用法律問題時涉及的事實、信息和數(shù)據(jù)是截至××年××月××日××公司提供給我們的受限于前述規(guī)定的有效的事實和數(shù)據(jù)；及我們會在盡職調(diào)查之后，根據(jù)本所與貴公司簽署之委托合同的約定，按照貴公司的指示，根據(jù)具體情況對某些事項進行跟蹤核實和確認，但不保證在盡職調(diào)查之后某些情況是否會發(fā)生變化。

本報告所給出的法律意見與建議，是以截至報告日所適用的中國法律為依據(jù)的。

本報告的結(jié)構(gòu)

本報告分為導言、正文和附件三個部分。報告的導言部分主要介紹盡職調(diào)查的范圍與宗旨、簡稱與定義、調(diào)查的方法以及對關(guān)鍵問題的摘要；在報告的主體部分，我們將就九個方面的具體問題逐項進行評論與分析，并給出相關(guān)的法律意見；報告的附件包括本報告所依據(jù)的由××公司提供的資料及文本。

（一）××公司的設(shè)立與存續(xù)

1.1 ××公司的設(shè)立

1.1.1 ××公司設(shè)立時的股權(quán)結(jié)構(gòu)

××公司于××年××月××日設(shè)立時，其申請的注冊資本為×××萬元人民幣，各股東認繳的出資額及出資比例如下：

股東名稱

出資額

出資形式

出資比例

×××

×××萬

貨幣

××%

×××

×××萬

貨幣

××%

×××

×××萬

貨幣

××%

合計

××× 萬 100%

1.1.2 ××公司的出資和驗資

根據(jù)××公司最新營業(yè)執(zhí)照，其注冊資本為××萬元人民幣（實繳××萬元）。

1.根據(jù)淄博科信有限責任會計師事務所于××年××月××日出具的淄科信所驗字（2006）第×× 號《驗資報告》, ××公司第一期出資×××萬元人民幣已在××年××月××日之前由上述三位股東以貨幣的形式繳足。

2.根據(jù)××有限責任會計師事務所于××年××月××日出具的×××所驗字（2006）第×× 號《驗資報告》, ××公司第二期出資××萬元人民幣已在×× 年××月××日之前由上述三位股東以貨幣的形式繳足。

1.1.3 對××公司出資的法律評價

根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，內(nèi)資的有限責任公司注冊資本必須在公司成立之日起兩年內(nèi)繳足，而根據(jù)××公司的章程，其××萬元人民幣的注冊資本是在三年內(nèi)分三次到位，此種做法與《中華人民共和國公司法》的規(guī)定相沖突。根據(jù)××公司有關(guān)人員陳述，××公司的此種出資方式系經(jīng)當?shù)卣S可，但本所律師認為，《中華人民共和國公司法》為全國人大通過的法律，地方政府無權(quán)制定與《中華人民共和國公司法》相悖的政策，目前該種出資方式的合法性不能成立。

1.2 ××公司的股權(quán)演變

1.2.1 ××年股權(quán)轉(zhuǎn)讓

根據(jù)××年××月×× 日××市工商行政管理局提供的企業(yè)變更情況表，××年××月×× 日，××公司的股東×××先生將其持有的××%股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給×××先生，××年××月××日，上述股東變更已在××市工商行政管理局南定工商所完成了變更登記。

本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓之后，××公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：

股東名稱

出資額（萬元）

所占比例

×××

×××

××%

×××

×××

××%

合計

×××

100%

1.2.2 本次股東變更的法律評價

××公司本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為符合當時法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，并已履行了必要的法律手續(xù)。

1.2.3 ××公司現(xiàn)有股東的基本情況

經(jīng)本所律師核查，××公司現(xiàn)有股東為以下2 名自然人：

（1）股東×××，男，身份證號為××××××××××××××。

（2）股東×××，男，身份證號為××××××××××××××。

1.3 ××公司的存續(xù)

1.3.1 ××公司的存續(xù)

（1）××公司現(xiàn)持有××市工商行政管理局于××年××月××日核發(fā)的注冊號為××××××××××號的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照，注冊資本為×××萬元人民幣（實繳×××萬元），法定代表人為×××，住所位于×××，經(jīng)營范圍為××生產(chǎn)、銷售。

（2）根據(jù)其營業(yè)執(zhí)照上記載的年檢情況，該公司已于××年××月××日通過了××市工商行政管理局××的年檢。

1.3.2 ××公司存續(xù)的法律評價

根據(jù)××公司的章程及其年檢資料，其目前合法存續(xù)；但其營業(yè)執(zhí)照上的營業(yè)期限為××年××月××日至××年××月××日，根據(jù)其章程，其第三期出資必須在××年××月××日前完成，因此，aa在受讓其100%股權(quán)后，應在××年××月××日前完成剩余的×××萬元出資的義務，否則××公司的存續(xù)將存在法律障礙。

（二）××公司的組織架構(gòu)及法人治理結(jié)構(gòu)

2.1 ××公司章程的制定及修改

××公司章程是在××年××月××日由××公司最初設(shè)立時的三位股東制定的；根據(jù)到目前為止××公司提供的資料，××年××月××日，由于二期出資××萬元的到位，××公司股東會對章程第7條進行過修改；此后于××年××月××日，由于股東間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，××公司股東會對章程進行了第二次修改。

2.2 ××公司的法人治理結(jié)構(gòu)

根據(jù)××公司公司章程，該公司設(shè)有股東會、執(zhí)行董事一名和監(jiān)事一名。

2.3 ××公司的董事、經(jīng)理和其他高級管理人員

××公司現(xiàn)有執(zhí)行董事一名，監(jiān)事一名，經(jīng)理一名。其中，×××為執(zhí)行董事，×××為公司監(jiān)事，×××為公司經(jīng)理。

（三）××公司的生產(chǎn)設(shè)備和知識產(chǎn)權(quán)

3.1 ××公司的生產(chǎn)設(shè)備

根據(jù)××評估師事務所出具的××評報字［2006］第××號《評估報告書》, ××公司的生產(chǎn)設(shè)備的評估價值為××元人民幣。

3.2 ××公司的知識產(chǎn)權(quán)

根據(jù)××公司的陳述，其目前未擁有任何商標、專利和專有技術(shù)，也未提出任何商標、專利申請。

本所律師未得到任何有關(guān)××公司《企業(yè)保密協(xié)議》或保密制度的材料。

（四）××公司的土地及房產(chǎn)

4.1 土地使用權(quán)

4.1.1 土地租賃

根據(jù)bb與cc有限公司于××年××月××日簽訂的《合同書》, cc有限公司將其擁有的位于××的××畝土地租賃給bb的全資子公司使用，期限為20 年，租金為××萬元，全年租金上限為×××萬元。

4.1.2 土地租賃的法律評價

本所律師認為，bb與cc有限公司簽訂的《合同書》中約定的承租土地的主體為bb的全資子公司，而××公司并非bb的全資子公司，因此，應獲得cc有限公司對此種情況的書面確認。此外，cc有限公司將其無建筑物或附著物的土地使用權(quán)出租，沒有法律依據(jù)，其合法性存在疑問。

4.2 房屋所有權(quán)

4.2.1 房屋狀況

根據(jù)××評估師事務所出具的××評報字［2006］第××號《評估報告書》, ××公司共擁有房屋建筑物××幢，建筑面積××平方米；構(gòu)筑物及其他輔助設(shè)施××項；評估價值為××元人民幣。

根據(jù)××公司的陳述及本所律師的核查，××公司所有房產(chǎn)均未辦理《房地產(chǎn)權(quán)證》。

4.2.2 房屋狀況的法律評價

本所律師認為，××公司的房屋由于未按規(guī)定辦理建房手續(xù)，其辦理權(quán)證存在法律障礙。

（五）××公司的業(yè)務

5.1 ××公司的經(jīng)營范圍

根據(jù)××公司目前持有的××市工商行政管理局于××年××月×× 日核發(fā)的注冊號為××××××××××× 號的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照，其經(jīng)營范圍為××生產(chǎn)、銷售。

5.2 ××公司持有的許可證和證書

5.2.1 有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營的許可證

經(jīng)本所律師審查，××年××月××日，××公司取得××市化工行業(yè)管理辦公室出具的《化學品生產(chǎn)企業(yè)核定證明材料》，證明其生產(chǎn)的××不屬于危險化學品。

5.2.2 有關(guān)的環(huán)保驗收

××公司×××× 噸/年××生產(chǎn)項目于××年××月××日得到了當?shù)丨h(huán)保部門關(guān)于同意通過驗收的意見。

（六）××公司的貸款合同與擔保

6.1 正在履行的貸款合同

經(jīng)本所律師核查，至本報告出具日，××公司無正在履行的貸款合同。

6.2 擔保合同

經(jīng)本所律師核查，至本報告出具日，××公司無正在履行的擔保合同。

（七）××公司的稅務問題

根據(jù)××公司提供的書面說明，其目前主要執(zhí)行的稅種和稅率為：

（1）增值稅

按17%計繳。

（2）所得稅

按33%計繳。

（3）城市維護建設(shè)稅

按增值稅的7%計繳。

（4）教育附加費

按增值稅的3%計繳。

（八）××公司的重大訴訟、仲裁與行政措施

經(jīng)本所律師審查，×× 年××月×× 日，××市質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局張店分局對××簽發(fā)《質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督行政處罰決定書》，對××公司正在使用的××設(shè)備中承壓設(shè)備未進行登記注冊等行為處以以下行政處罰：限1個月內(nèi)改正，罰款××元。

××公司未提供其他有關(guān)訴訟、仲裁或行政處罰的資料。根據(jù)××公司的陳述，其將于正式股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂前出具關(guān)于重大訴訟、仲裁、糾紛或其他司法或行政程序的書面狀況說明或承諾。

（九）××公司的保險事項

經(jīng)本所律師核查，××公司為其以下財產(chǎn)設(shè)置了保險：

（1）××年××月××日，××公司為其固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)（存貨）向中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司××市××支公司投保了財產(chǎn)保險綜合險，保險金額為××元人民幣，保險期限為××年××月××日至×× 年×× 月××日。保單的第一受益人為中國農(nóng)業(yè)銀行××市分行。

（2）車牌號為××和××的運輸工具已分別向中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司××市××支公司和中國太平洋財產(chǎn)保險股份有限公司××支公司投保。

（十）××公司的勞動用工

根據(jù)××公司的書面說明，其目前簽訂有勞動合同的職工為××名。如果本次收購為股權(quán)收購，收購完成后，貴公司將接收××公司原有的所有簽訂勞動合同的職工，繼續(xù)履行合同期未滿的勞動合同。

本所律師要求：

本報告系基于貴公司委托，由本所律師依據(jù)調(diào)查結(jié)果及現(xiàn)行有效的中國法律及獅王化工提供的相關(guān)文件和實際情況擬就并出具。

本報告謹供貴公司及授權(quán)相關(guān)單位/人士審閱。未經(jīng)本所律師書面同意，不得將本報告外傳及用于佐證、說明與題述事宜無關(guān)的其他事務及行為。

謹致

商祺！

承辦律師：

××律師事務所

××年××月××日

三、并購意向書

甲方名稱（姓名）：

住所：

法定代表人姓名：

職務：

國籍：

乙方名稱（姓名）：

住所：

法定代表人姓名：

職務：

國籍：

（一）保密條款

為了防止并購方將對目標企業(yè)的并購意圖外泄，從而對并購雙方造成不利影響，并購的任何一方在共同公開宣布并購前，未經(jīng)對方同意，應對本意向書的內(nèi)容保密，且除了并購雙方及其雇員、律師、會計師和并購方的貸款方之外，不得向任何其他第三方透露并購的內(nèi)容，法律強制公開的除外。

（二）排他協(xié)商條款

沒有取得并購方同意，目標企業(yè)不得與第三方公開或者私下進行并購接觸和談判，否則視為目標企業(yè)違約，并要承擔違約責任。

（三）費用分攤條款

無論并購是否成功，并購雙方都要共同分擔因并購事項所發(fā)生的費用。

（四）提供資料與信息條款

目標企業(yè)向并購方提供其所需的資料和信息，尤其是沒有向公眾公開的資料和信息，以便并購方了解目標企業(yè)。

（五）終止條款

如果并購雙方在××年××月××日無法簽訂并購協(xié)議，則意向書喪失效力。

（六）并購標的條款

并購方擬并購的對象是資產(chǎn)/股權(quán)、具體的范圍和數(shù)量，等等。

（七）對價條款

并購方打算給出的對價的性質(zhì)是:

收購價格的數(shù)額：。

（八）進度安排條款后續(xù)的并購活動的步驟：

；

時間：。

甲方：

法定代表人（授權(quán)代表）：

乙方：

法定代表人（授權(quán)代表）：

簽訂日期： 年 月 日

四、企業(yè)并購合同

本合同包括首部、主文和附件三部分。

（一）首部

合同當事人的基本情況： 甲方名稱（姓名）： 住所：

法定代表人姓名： 職務： 國籍：

乙方名稱（姓名）： 住所：

法定代表人姓名： 職務： 國籍：

（二）主文

1.先決條件條款（1）行政審批 產(chǎn)業(yè)進入審批； 反壟斷審批；

國有資產(chǎn)管理部門的同意轉(zhuǎn)讓的審批； 其他行政審批。

（2）并購雙方股東會對并購的同意（3）買方融資過程中需要的各種審批（4）稅務許可（5）第三方許可 債權(quán)人許可； 合作人許可； 供應商許可； 特許權(quán)許可。

2.陳述和保證條款

（1）目標企業(yè)的主體合法性 成立文件； 營業(yè)執(zhí)照； 年檢手續(xù)。

（2）轉(zhuǎn)讓的股權(quán)或資產(chǎn)的合法性和真實性保證

對轉(zhuǎn)讓的股權(quán)或資產(chǎn)合法擁有的權(quán)利范圍及限制的陳述的真實性保證。（3）對企業(yè)資產(chǎn)與負債情況的陳述的真實性保證

（4）對與目標企業(yè)有關(guān)的合同關(guān)系的陳述的真實性保證（5）對勞資關(guān)系陳述的真實性保證

（6）對目標企業(yè)投保情況的陳述的真實性保證

（7）目標企業(yè)對與其有關(guān)的環(huán)境保護問題陳述的真實性保證

（8）對目標企業(yè)的或然負債的陳述的真實性保證

（9）對目標企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀陳述的真實性保證

（10）對目標企業(yè)人員情況的陳述的真實性保證（包括在職職工和退休職工的人數(shù)、職位設(shè)置、社會保障基金的繳納情況等）

（11）對目標企業(yè)納稅情況和納稅的合法性陳述的真實性保證

（12）對與目標企業(yè)有關(guān)的重大訴訟、仲裁和行政處罰等情況的陳述的真實性保證并購方的陳述和保證：

（1）并購方主體的合法性成立文件；

營業(yè)執(zhí)照；

年檢手續(xù)。

（2）并購方并購動機的真實性和合法性保證

（3）并購方具有目標企業(yè)所需的經(jīng)營資質(zhì)和技術(shù)水平的陳述的真實性保證

（4）并購方具有良好的商業(yè)信譽和管理能力的陳述的真實性保證

（5）并購方具有良好的財務狀況和經(jīng)濟實力的陳述的真實性保證

（6）改善目標企業(yè)治理結(jié)構(gòu)和促進目標企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力的陳述的真實性保證

3.介紹轉(zhuǎn)讓的國有資產(chǎn)和國有股權(quán)的條款

4.保密條款

5.風險分擔條款

或有債務在交割時由目標企業(yè)自行負擔，交割后發(fā)現(xiàn)目標企業(yè)未曾如實陳述的或有債務，無論是否為故意、過失，均由目標公司負擔。

6.不可抗力條款

凡發(fā)生地震、水災、旱災、突發(fā)疫情、戰(zhàn)爭、政府禁令、罷工、**等無法預見、不能避免、不能克服的情況，當事人已盡力采取補救措施但仍未能避免損失，可不負賠償責任。

7.企業(yè)債權(quán)債務處理條款

年 月 日為基準日，為目標企業(yè)債權(quán)債務承擔的分界線。目標企業(yè)保證除債權(quán)債務清單中列明的負債之外再無其他負債。

8.職工安置條款

（1）職工合法權(quán)益的保障；

（2）目標企業(yè)職工代表大會審議通過的文本；

（3）與地方政府的規(guī)定不相抵觸。

9.經(jīng)營管理條款

并購后企業(yè)經(jīng)營管理的重大問題；

經(jīng)營戰(zhàn)略的規(guī)劃；

高級管理人員的安排。

10.索賠條款和提存條款

索賠條款：并購任何一方違約應當承擔賠償責任。

提存條款：為防止出現(xiàn)目標企業(yè)無法賠償?shù)那闆r，并購方將并購價款存放在xx律師事務所，以供索賠之用。

11.過渡期安排條款

并購協(xié)議簽訂至協(xié)議履行交割前，目標企業(yè)須維持目標企業(yè)的現(xiàn)狀，不得 修改章程和分派股利及紅利，不得將擬出售資產(chǎn)或股份再行出售、轉(zhuǎn)移或設(shè)定擔保。

12.價格條款

主要規(guī)定擬收購的資產(chǎn)或股權(quán)的價格；

評估依據(jù)。

13.支付期限條款和股權(quán)或資產(chǎn)移轉(zhuǎn)條款

（1）支付期限條款：收購方應當在本協(xié)議簽訂之日起××個月內(nèi)支付價款總額的60%以上，其余款項應當依法提供擔保，在××月內(nèi)付清。

（2）股權(quán)或資產(chǎn)移轉(zhuǎn)條款：并購方的對價支付期限的同時，股權(quán)或資產(chǎn)分批移轉(zhuǎn)，辦理股權(quán)或資產(chǎn)移轉(zhuǎn)的手續(xù)由××負責，程序設(shè)置如下：

標的移轉(zhuǎn)日；

變更登記日。

14.支付方式條款

現(xiàn)金；

股票；

現(xiàn)金加股票。

15.并購后外商投資企業(yè)的注冊資本和出資比例條款

16.并購后外商投資企業(yè)的投資總額條款

17.合同終止條款

在××情況下，并購雙方可以終止合同。

18.法律適用條款

糾紛發(fā)生后適用中華人民共和國法律解決。

19.定義條款

20.爭議解決條款

爭議由中國國際貿(mào)易仲裁委員會仲裁。

（三）附件主要包括：

財務審計報告；

資產(chǎn)評估報告；

土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議；

政府批準文件；

財產(chǎn)清單；

職工安置方案；

會議紀要；

談判筆錄；

甲方：

法定代表人（或授權(quán)代表）

簽字

乙方：

法定代表人（或授權(quán)代表）

簽字

簽訂日期：

****年**月**日

五、資產(chǎn)重組協(xié)議書

本協(xié)議由以下各方于×年×月×日在北京簽訂：

甲方：A股份有限公司

營業(yè)地址：

法定代表人：

乙方：B有限責任公司

營業(yè)地址：

法定代表人：

鑒于：

（1）甲乙雙方以強化企業(yè)競爭力、追求規(guī)模發(fā)展為目的，提出資產(chǎn)重組要求，并就此分別向各自董事會申報，且已得到批準。

（2）甲方股東合法享有其資產(chǎn)的處置權(quán)。經(jīng)股東大會批準，同意甲方在全部凈資產(chǎn)基礎(chǔ)上，以雙方經(jīng)國有資產(chǎn)管理部門審核確認的資產(chǎn)評估數(shù)進行比價確定的價格接受乙方投入部分凈資產(chǎn)（部分資產(chǎn)和相關(guān)負債）而增資擴股。

（3）乙方股東合法享有其資產(chǎn)的處置權(quán)。經(jīng)股東大會批準，同意乙方以其部分凈資產(chǎn)（雙方經(jīng)國有資產(chǎn)管理部門審核確認的資產(chǎn)評估數(shù)值進行比價確定）對甲方進行增資擴股。甲乙雙方經(jīng)友好協(xié)商達成如下條件、條款、聲明、保證、附件；雙方同意，本協(xié)議中的所有條件、條款、聲明、保證、附件均有法律上的約束力。

第一章 釋義

除非文義另有所指，本協(xié)議及附件中的下列詞語具有下述含義：

新 公 司：指甲方依據(jù)本協(xié)議的規(guī)定增資擴股后的股份有限公司。

簽 署 日：指本協(xié)議中載明的甲乙雙方簽署本協(xié)議的時間。

基 準 日：指依據(jù)本協(xié)議規(guī)定對甲方和乙方投入資產(chǎn)評估所確定的評估基準日，即

年 月日。

相關(guān)期間：指基準日至增資擴股完成經(jīng)過的期間。

評估報告：指由甲乙雙方協(xié)商確定的資產(chǎn)中介評估機構(gòu)對依照本協(xié)議進行重組的甲方全部凈資產(chǎn)、乙方擬投入的部分凈資產(chǎn)進行評估后出具的評估報告連同國有資產(chǎn)管理部門的審核確認文件。

本協(xié)議所稱的條件、條款、聲明、保證、附件，乃指本協(xié)議的條件、條款、聲明、保證、附件，本協(xié)議的附件一經(jīng)各方簽字蓋章確認，即構(gòu)成本協(xié)議不可分割的組成部分，具有相應的法律約束力和證明力。

第二章

資產(chǎn)重組方案

甲乙雙方同意按照下列方式進行資產(chǎn)重組：

（1）乙方作為甲方的唯一新增股東，在甲方原股本xx萬元人民幣的基礎(chǔ)上入股xx萬元人民幣對新公司進行擴股。新公司的股本規(guī)模為xx萬元人民幣。甲方原股東的出資額和出資方式不變，乙方按甲方經(jīng)國有資產(chǎn)管理部門審核確認的資產(chǎn)評估凈值的折股價計算其出資額。

（2）乙方以其在北京地區(qū)的連鎖超市、配送中心、京外地區(qū)的連鎖超市、海外超市的業(yè)務、人員、資產(chǎn)、債務投入新公司。

（3）乙方以其經(jīng)評估的北京地區(qū)的所有連鎖超市、配送中心（含相關(guān)控股子公司）的凈資產(chǎn)作為出資。

（4）除國家法律、法規(guī)另有規(guī)定外，在本次重組增資完成日后1年內(nèi)，乙方將京外超市另簽協(xié)議轉(zhuǎn)讓給新公司。在轉(zhuǎn)讓工作完成前，乙方同意由新公司托管，托管協(xié)議由新公司與乙方另行簽訂。

（5）甲方同意，在本協(xié)議簽署日后1年內(nèi)（即上市輔導期滿前），依據(jù)國家有關(guān)法律辦理A股份有限公司職工持股會的處置事宜。

（6）甲方應當根據(jù)乙方的出資變更其注冊資金，并將甲方的現(xiàn)名稱變更為北京超市發(fā)天地股份有限公司（即本協(xié)議所稱新公司名稱）。在增資完成后，新公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：

股東

股本（萬元）

股份比例

a商貿(mào)集團

××

××%

b有責任限公司

××

××%

c股份有限公司

××

××%

d有限公司

××

××%

e公司

××

××%

f公司

××

××%

g有限責任公司

××

××%

h自然人

××

××%

合計

××

100.00 %

（7）甲乙雙方在本協(xié)議簽訂后30日內(nèi)召開新的股東大會，決定新的董事會。新的董事會將由5名董事組成。其中，a和b各派2名董事，其他股東共同推薦1名董事。董事長、副董事長和董事的任期為3年，可連選連任，除國家法律、法規(guī)規(guī)定外，董事在任期屆滿前，股東大會不得無故解除其職務。

（8）甲乙雙方同時約定，甲方的原公司章程（指在國家工商行政管理部門備案生效的章程）在新公司第一次股東大會上按本協(xié)議的相關(guān)條款進行修改，新公司的公司章程不得與本協(xié)議書的相關(guān)條款相抵觸。

第三章 聲明和保證

甲乙雙方分別做如下聲明和保證：

1.設(shè)立和章程

（1）甲乙雙方分別為依法設(shè)立、有效存續(xù)的公司制企業(yè)，最近3年內(nèi)未有任何嚴重違反國家法律、法規(guī)和政策的行為；

（2）在簽署日前，雙方提交的所有營業(yè)執(zhí)照、公司章程或主管部門有效批件均為合法有效。

2.投入的資產(chǎn)

（1）甲乙雙方對進入新公司的資產(chǎn)，包括但不限于土地、房屋、機器設(shè)備等，擁有合法的所有權(quán)或使用權(quán)，且為合法地占有和使用上述資產(chǎn)所需的任何證照及其他法律文件均 已取得。其中，新公司將按國家有關(guān)政策有償使用土地。

（2）甲乙雙方確保其上述資產(chǎn)未承擔任何保證、抵押、質(zhì)押、留置或其他法律上的擔保負擔，除了：（1）在簽署日前已經(jīng)向?qū)Ψ阶隽苏鎸?、完整的披露；?）在簽署日前提供給對方或中介機構(gòu)的會計報表中做了真實、完整的披露；（3）上述擔保形式或其他法律上的負擔并不實際減損上述任何財產(chǎn)的價值，或影響新設(shè)公司在正常的業(yè)務活動中對其進行使用。

（3）就甲乙雙方所知，或其應該知道的情況而言，除已向?qū)Ψ饺鐚嵟兜那闆r外，不存在任何針對上述財產(chǎn)的未決訴訟，或是將要提起的任何訴訟、調(diào)查和其他法律行為。

（4）對固定資產(chǎn)已按一般會計原則計提折舊。

（5）從整體而言，上述財產(chǎn)（1）狀況良好，并獲得適當?shù)木S護和修理；（2）除正常耗損外，不會發(fā)生任何非正常的損耗；（3）能夠按照其現(xiàn)有的用途，繼續(xù)在正常的業(yè)務活動中使用；

（6）除非征得對方書面同意，甲乙雙方保證從簽署日起至重組增資完成日前，將不就任何資產(chǎn)新設(shè)定擔保或給予其他第三者不當權(quán)利。

（7）除了在正常業(yè)務活動中所發(fā)生的損失外，甲乙雙方應各自對上述資產(chǎn)在相關(guān)期間內(nèi)所遭受的損失負完全責任。

3.訴訟

除了在簽署日前，甲乙雙方已經(jīng)向?qū)Ψ脚兜那闆r外，不存在任何會對新公司的財務狀況、業(yè)務活動產(chǎn)生嚴重不良影響的訴訟、仲裁或司法調(diào)查，無論上述訴訟、仲裁或司法調(diào)查是正在進行的，還是甲乙雙方已知或應知可能發(fā)生的。

4.財務報表

甲乙雙方應依照本協(xié)議的規(guī)定，或在中介機構(gòu)提出合理要求時，向?qū)Ψ健⒒螂p方商定的中介機構(gòu)提供財務報表，包括但不限于資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表、損益表。

甲乙雙方保證其財務報表符合如下要求：

（1）按照相關(guān)會計憑證編制。

（2）真實和公允地反映了在各自的編制日的財務狀況以及資產(chǎn)、負債（包括或有負債、未確定數(shù)額負債或爭議負債），并概不受財務報表中沒有披露之任何特殊項目或非經(jīng)常項目之影響。

（3）根據(jù)國家規(guī)定的會計準則編制，并在相關(guān)的會計期間內(nèi)保持編制基礎(chǔ)的一致性。

（4）在所有重大方面均屬完整及準確，尤其對財務報表包含的每個有關(guān)賬目截止期間所有已發(fā)生之負債余額做出記載，并就所有遞延資產(chǎn)、或有負債做出適當備注（或根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定加載備注）。

（5）在資產(chǎn)負債表中反映的應收款項均代表了在訴訟時效內(nèi)的有效債權(quán)；

（6）不存在任何在其相關(guān)資產(chǎn)負債表中未予披露和反映的，但卻需要按照前述國家規(guī)定的會計準則反映在資產(chǎn)負債表中的任何負債、責任或訴訟（無論是結(jié)清的，還是未結(jié)清的；無論是有擔保的，還是無擔保的；無論是已發(fā)生的，還是或有的負債）。

（7）除了已在簽署日前（1）通過正常的財務報表或其他途徑向?qū)Ψ交蛑薪闄C構(gòu)做了披露的事項；（2）在簽署日之后，在正常的營業(yè)活動中發(fā)生的正常負債；（3）依照本協(xié)議的規(guī)定和條款所發(fā)生的負債之外，沒有任何其他的負債、訴訟、責任。

5.稅務事項

（1）甲乙雙方若有違背稅收法律、法規(guī)的行為，由此而造成的損失慨由各自承擔。

（2）在簽署日前，甲乙雙方向?qū)Ψ胶椭薪闄C構(gòu)披露其所享有的所有稅收優(yōu)惠政策，并爭取取得有關(guān)政府部門的同意，使新公司在成立日之后能夠繼續(xù)享有上述稅收優(yōu)惠政策，且該稅收優(yōu)惠政策不因新公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織機構(gòu)的任何變化而發(fā)生不利干新公司的改 變。

6.合同

（1）甲乙雙方正在履行的合同（包括但不限于購銷合同、貸款合同（增量部分）、租賃協(xié)議、許可協(xié)議、擔保合同、保單）如果（1）合同標的達到或超過1000萬元人民幣，或（2）對甲乙雙方從事目前的正常經(jīng)營活動具有重要的影響，或（3）其簽署或履行按合理的判斷可能給甲乙雙方帶來100萬元以上的損失，則上述合同 為甲乙雙方的重要合同。在簽署日后10日內(nèi)，甲乙雙方應就上述重要合同和協(xié)議的內(nèi)容和履行情況向?qū)Ψ交蛑薪闄C構(gòu)做如實的和完整的披露。

（2）在簽署日前，不存在任何對上述重要合同和協(xié)議的違約行為；就甲乙雙方所了解的情況而言，也不存在任何可能導致上述違約行為的情況；甲乙雙方也未收到任何中止或解除上述重要合同和許可的通知；甲乙雙方履行本協(xié)議的義務也不會導致任何對上述重要合同的違約行為。

7.特許經(jīng)營權(quán)

（1）甲乙雙方聲明，進入新公司的業(yè)務擁有能夠繼續(xù)從事目前業(yè)務所需要的所有特許、許可和授權(quán)。上述特許、許可和授權(quán)在簽署日后將繼續(xù)有效，且不因新設(shè)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織機構(gòu)的任何變化而發(fā)生改變。

（2）甲乙雙方保證，上述特許、許可和授權(quán)在簽署日后繼續(xù)由新公司享有。

8.保險

甲乙雙方擁有為進行正常的業(yè)務活動所必須的正式保單或臨時保單，包括但不限于：財產(chǎn)險、產(chǎn)品責任險、汽車險；所有這些保單均為合法生效；甲乙雙方保證上述保單在簽署日后將繼續(xù)有效，并可以按照其條款獲得執(zhí)行；甲乙雙方未收到保險公司任何有關(guān)取消或?qū)⑷∠鲜霰位驕p少承保范圍和承保金額的通知。

9.知識產(chǎn)權(quán)

在簽署日后10日內(nèi)，甲乙雙方應向?qū)Ψ脚镀渌鶕碛械娜恐R產(chǎn)權(quán)，包括但不限于：商標、商號、專利、專有技術(shù)、商業(yè)秘密。甲乙雙方保證對其所擁有的上述無形資產(chǎn)享有合法的權(quán)利，在簽署日之后新公司可以繼續(xù)無償占有或使用上述無形資產(chǎn)。甲乙雙方保證其對上述無形資產(chǎn)的使用沒有也不會侵害他方的任何專利權(quán)、商標權(quán)、專有技術(shù)或其他權(quán)利。

10.勞動用工

（1）甲乙雙方遵守任何有關(guān)勞動用工的法律、法規(guī)，并不存在任何影響正常經(jīng)營活動的勞動爭議或勞動糾紛。

（2）甲方改制（××年××月）前離退休人員費用，按有關(guān)政策規(guī)定執(zhí)行。

11.必要的財

產(chǎn)和權(quán)利在簽署日之后，甲乙雙方保證新公司繼續(xù)擁有所有從事目前業(yè)務活動所必要財產(chǎn)和權(quán)利，無論是不動產(chǎn)、動產(chǎn)、有形財產(chǎn)還是無形資產(chǎn)。

12.相關(guān)期間內(nèi)的變化

甲乙雙方保證在相關(guān)期間內(nèi)：

（1）按照原有的正常方式從事業(yè)務活動，所有的資產(chǎn)應按照正常的經(jīng)營方式加以使用和維護；

（2）沒有變更其營業(yè)執(zhí)照或任何其他文件，如公司章程、重要的合同；

（3）在其財務狀況、資產(chǎn)、負債方面沒有發(fā)生任何不利的變化，或是對甲乙雙方的正常營業(yè)產(chǎn)生不利影響的勞動糾紛，或是遭受任何意外損失（無論是否投保）；

（4）在正常營業(yè)活動外，沒有發(fā)生任何其他負債和責任（無論是已發(fā)生的，還是或有的；也無論是已到期的，還是將要到期的）；

（5）與關(guān)聯(lián)公司的交易沒有發(fā)生任何不正常的變化，包括但不限于對關(guān)聯(lián)交易協(xié)議的變更、簽訂新的關(guān)聯(lián)交易協(xié)議或是關(guān)聯(lián)交易的金額有顯著的增長；

（6）沒有將其任何財產(chǎn)（無論不動產(chǎn)、動產(chǎn)、有形財產(chǎn)和無形財產(chǎn)）進行抵押、質(zhì)押或受制于其他法律義務，除非是在正常的業(yè)務活動中發(fā)生、依據(jù)法律規(guī)定而產(chǎn)生或是取得了對方的書面同意；

（7）沒有取消或放棄任何債權(quán)或其他請求權(quán)，或放棄任何有價值的權(quán)利，或是出售和轉(zhuǎn)讓任何資產(chǎn)（無論不動產(chǎn)、動產(chǎn)、有形財產(chǎn)和無形財產(chǎn)），但在正常的營業(yè)活動中所發(fā)生的上述取消、放棄、出售和轉(zhuǎn)讓行為除外；

（8）沒有處置、同意終止任何專利、商標或著作權(quán)，或是對任何重要的專利、商標的申請權(quán)，或是任何特許經(jīng)營權(quán)；沒有處置、向任何人披露任何商業(yè)秘密、專有技術(shù)，除非上述行為是發(fā)生在正常的業(yè)務活動中；

（9）給予企業(yè)員工的工資、獎金、福利等沒有出現(xiàn)不正常增長的情況；

（10）沒有對其在會計核算時所遵循的具體原則以及所采納的具體會計處理方法進行變更。

（11）相關(guān)期間的末分配利潤由雙方依據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)協(xié)商解決。

13.信息真實性

甲乙雙方在本協(xié)議，或按照本協(xié)議提交或?qū)⒁峤坏娜魏胃郊?、聲明和文件中，所做聲明或保證不存在也不將發(fā)生任何不實陳述，不存在也不將發(fā)生任何遺漏（該遺漏的存在和發(fā)生將使他人對披露的信息發(fā)生誤解）。

第四章 信息的查閱和公開聲明

1.信息的查閱

在成立日之前，甲乙雙方將允許雙方共同指定的中介機構(gòu)的人員查閱賬本、原始憑證和其他有關(guān)文件、資料，以完成相關(guān)報告和材料。

2.公開聲明

甲乙雙方同意，除非法律另有規(guī)定，在成立日前，發(fā)布任何與本協(xié)議和本次資產(chǎn)重組有關(guān)的公開聲明或其他公開信息，在發(fā)布前應經(jīng)雙方一致同意和確認。經(jīng)雙方一致同意和確認后發(fā)布的公開聲明或其他公開信息，除非雙方均同意，否則不能被撤回和撤銷。

第五章 保密義務

在成立日前，任何由雙方或本協(xié)議涉及的其他方提供的信息（在此之前，上述信息沒有向社會公眾做過公開披露，屬于保密性質(zhì)的信息），不能披露給除了雙方各自的員工和財務、法律顧問、雙方指定的中介機構(gòu)、本協(xié)議或法律（國家政策）允許或要求的人員之外的任何其他人員；如果本協(xié)議未能最終履行完成，上述信息如果是以書面形式提供，則應向信息提供方返還其所提供的信息的書面材料，或是應信息提供方的要求銷毀其所提供的信息材料，包括所有的原件、復印件、任何派生材料；任何一方在此后不得向第三方披露任何他方的上述信息，或是為自身的利益而直接或間接地使用任何他方的上述信息。

第六章 資產(chǎn)重組實施的前提條件

甲乙雙方一致同意，資產(chǎn)重組完成應以滿足下述條件為前提：

1.聲明和保證的持續(xù)真實

在本協(xié)議及其相關(guān)的文件、附件中，甲乙雙方所做的聲明和保證在所有重大方面均為真實的，不存在不實陳述或引人誤解的重大遺漏，無論上述聲明和保證是否為協(xié)議的條款，對方書面同意做出的變更則不在此限。

2.遵守協(xié)議

甲乙雙方履行了本協(xié)議的所有條款、附件、限制所要求的義務。

3.政府批準

依據(jù)任何適用的法律、法規(guī)、政策、行政命令的要求，為簽訂和履行本協(xié)議或新設(shè)公司今后經(jīng)營現(xiàn)有業(yè)務所必須的、所有的政府機構(gòu)的批準、同意、授權(quán)均已經(jīng)取得，包括但不限于北京市人民政府各部門在對新公司資產(chǎn)重組方案進行審查后，依據(jù)有關(guān)批復規(guī)定批準實施。

第七章 費用

甲乙雙方在平等、自愿和友好協(xié)商的基礎(chǔ)上同意，因本次資產(chǎn)重組工作而發(fā)生的一切合理支出，包括但不限于中介評估機構(gòu)提供相關(guān)服務的費用、辦理全部相關(guān)手續(xù)而發(fā)生的費用（如工商變更、財產(chǎn)權(quán)變更、相關(guān)稅項、人員費用等），由雙方自行支付，新設(shè)公司成立后，記入新公司的開辦費。

第八章 不 可 抗 力

如遇地震、臺風、水災、火災、戰(zhàn)爭、國家政策調(diào)整等在訂立本協(xié)議時各方所無法預見、無法避免和無法克服的事件，致使本協(xié)議規(guī)定的條款無法履行和履行已背離甲乙雙方訂立協(xié)議的初衷時，遇有上述不可抗力事件的一方，應在該事件發(fā)生后15天內(nèi)，將經(jīng)由當?shù)毓C機關(guān)出具的證明文件或有關(guān)政府批文通知對方，書面通知解除合同，否則要承擔相應的違約責任。如上述不可抗力事件導致一方履行延遲時，該方不承擔責任，但應在該事件發(fā)生后15天內(nèi)，將經(jīng)由當?shù)毓C機關(guān)出具的證明文件通知對方，并在不可抗力事件消除后立即恢復履行，否則要承擔相應的違約責任。

第九章 違 約 責 任

（1）若一方做出錯誤的聲明、違反了其聲明和保證、未能履行本協(xié)議項下的任何義務（統(tǒng)稱違約行為），其同意賠償對方因其違約行為所直接或間接遭受的一切損失、費用和承擔的責任。

（2）若一方有上述之外的其他違約行為，守約方有權(quán)要求違約方賠償相應的經(jīng)濟損失。

第十章 爭議的解決

凡與本協(xié)議有關(guān)的或是在履行本協(xié)議的過程中甲乙雙方所發(fā)生的一切爭議，都應通過雙方友好協(xié)商解決，當通過友好協(xié)商未能解決爭議時，雙方同意將上述爭議提交給北京的仲裁委員會仲裁。

第十一章 協(xié)議的調(diào)整和解除

甲乙雙方均理解本協(xié)議，依據(jù)本協(xié)議制定的資產(chǎn)重組方案需經(jīng)本協(xié)議雙方的同意，且雙方同意依據(jù)有關(guān)部門的批復對本協(xié)議進行修改。

第十二章 協(xié)議的生效、中止和終止

（1）本協(xié)議自甲乙雙方法定代表人簽字、加蓋公章，并經(jīng)法定程序批準后生效。

（2）經(jīng)甲乙雙方協(xié)商一致，本協(xié)議可通過書面協(xié)議中止執(zhí)行。本協(xié)議中止后，雙方經(jīng)協(xié)商一致后可通過協(xié)議恢復履行。

（3）如依據(jù)本協(xié)議制定的資產(chǎn)重組方案未獲得國家有關(guān)部門批準，則自收到該批復之日起，本協(xié)議及其所有附件均告終止。

第十三章 其他

（1）本協(xié)議的解釋、履行及爭議的解決均適用中華人民共和國法律。

（2）本協(xié)議為本次資產(chǎn)重組的原則方案，雙方根據(jù)本協(xié)議簽訂增資協(xié)議，增資協(xié)議作為本協(xié)議附件，以最終完成重組工作。

（3）本協(xié)議未經(jīng)甲乙雙方協(xié)商一致并以書面形式做出同意，任何一方不得單方面擅自變更、修改或解除本協(xié)議中的任何條款。

（4）本協(xié)議的附件為本協(xié)議不可分割的組成部分，具有同本協(xié)議同等的法律效力。

（5）本協(xié)議在訂立和執(zhí)行過程中出現(xiàn)的其他未盡事宜，由各方本著友好合作的精神協(xié)商解決。

（6）本協(xié)議正本一式××份，本協(xié)議各方各執(zhí)一份，具有同等法律效力，其余報國家有關(guān)部門。

甲方：A股份有限公司

法定代表人：

簽定日期： 年 月 日

乙方：B有限責任公司

法定代表人：

簽字日期： 年 月 日

六、資產(chǎn)置換協(xié)議

本合同包括首部、主文和附件三部分。

（一）首部

合同當事人的基本情況：

甲方名稱（姓名）：

住所：

法定代表人姓名：

職務：

國籍：

乙方名稱（姓名）：

住所：

法定代表人姓名：

職務：

國籍：

（二）主文

鑒于：

（1）甲方系經(jīng)省人民政府批準成立并且其股票在證券交易所上市交易的上市公司（股票代碼為），甲方主要從事。乙方是經(jīng)省工商行政管理局批準注冊成立的有限責任公司，主要從事開發(fā)、生產(chǎn)業(yè)務。

（2）為了調(diào)整甲方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增強持續(xù)發(fā)展能力，使甲方經(jīng)營向科技行業(yè)轉(zhuǎn)化，甲乙雙方經(jīng)慎重研究決定，進行部分資產(chǎn)置換。

（3）甲乙雙方本著誠實信用、互利互惠、公平自愿的原則，經(jīng)友好協(xié)商，簽署本協(xié)議，以資雙方共同遵守。

第一條 資產(chǎn)置換的方式及標的

1.1 甲乙雙方同意按照本協(xié)議所確定的條件和方式，甲方將其擁有的從事經(jīng)營的部分資產(chǎn)（即置出資產(chǎn)）與乙方擁有的從事及開發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營的部分資產(chǎn)（即置入資產(chǎn)）進行等值置換，差額部分以現(xiàn)金補足。

1.2 擬置換資產(chǎn)的價值

（1）置出資產(chǎn)價值：根據(jù)甲方的財務會計資料，截至年月日，其置出資產(chǎn)的賬面價值為元（以會計師事務所有限責任公司出具的《審計報告》為準），評估值為元（以北京評估公司出具的《資產(chǎn)評估報告》為準）。

（2）置入資產(chǎn)價值：根據(jù)乙方的財務會計資料，截止年月日，其置入資產(chǎn)的賬面價值為元（以會計師事務所有限責任公司出具的《審計報告》為準），評估值為元（以北京資產(chǎn)評估公司出具的《資產(chǎn)評估報告》為準）。

第二條 置出資產(chǎn)與置入資產(chǎn)的內(nèi)容

2.1 置出資產(chǎn)：指甲方擁有的并正在營運中的資產(chǎn)及相關(guān)負債。

2.2 置入資產(chǎn)：指乙方擁有的從事業(yè)務的相關(guān)資產(chǎn)及負債。

2.3 置出資產(chǎn)、置入資產(chǎn)的范圍詳見《資產(chǎn)評估報告》及置出資產(chǎn)和置入資產(chǎn)明細。

第三條 資產(chǎn)置換的交割日

雙方約定資產(chǎn)置換交割日為甲方股東大會批準資產(chǎn)置換事項后的第2日。

第四條 甲方保證

4.1 至本協(xié)議簽署日，甲方?jīng)]有獲悉任何第三人就全部或部分置出資產(chǎn)行使或聲稱將行使任何對置出資產(chǎn)有重大不利影響的權(quán)利，亦不存在任何與置出資產(chǎn)有關(guān)的爭議、訴訟或仲裁。

4.2 甲方未簽署任何與本協(xié)議的內(nèi)容相沖突的合同或協(xié)議。

4.3 本協(xié)議簽署后至資產(chǎn)置換手續(xù)完成前，甲方承諾不就其所擁有的置出資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、租賃、承包、托管等事宜與其他任何第三方進行交易性的接觸或簽定意向書、合同書、諒解備忘錄等各種形式的法律文件。

4.4 甲方應就本次資產(chǎn)置換提交董事會、股東大會決議及依據(jù)我國法律法規(guī)履行必要的批準手續(xù)。

4.5 甲方向乙方提供其有關(guān)財務、資產(chǎn)等方面的真實、全面、準確的資料。

第五條 乙方保證

5.1 乙方未簽署任何與本協(xié)議的內(nèi)容相沖突的合同或協(xié)議。

5.2 本協(xié)議簽署后至資產(chǎn)置換手續(xù)完成前，乙方承諾不就其所擁有的置入資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、租賃、承包、托管等事宜與其他任何第三方進行交易性的接觸或簽定意向書、合同書、諒解備忘錄等各種形式的法律文件。

5.3 乙方應就本次資產(chǎn)置換提交董事會、股東會決議及依法履行必要的批準手續(xù)。

5.4 乙方向甲方提供有關(guān)資產(chǎn)等方面的真實的、全面的、準確的資料。

第六條 置換資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)變更

資產(chǎn)置換交割后，甲乙雙方應及時依法辦理置換資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)變更登記手續(xù)。

第七條 不可抗力

7.1 “不可抗力”是指雙方不能控制、不可預見或即使預見亦無法避免的事件，該等事件將妨礙、影響或延誤任何一方根據(jù)本協(xié)議履行其全部或部分義務。該等事件包括但不限于地震、臺風、洪水、火災或其他災害、戰(zhàn)爭、騷亂、罷工或類似事件。

7.2 若因不可抗力的原因或并非由于甲乙任何一方的原因（包括國家政策調(diào)整），導致本次資產(chǎn)置換工作失敗，則雙方于彼此間不承擔任何違約責任。

第八條 違約責任

本協(xié)議正式生效后，任何一方不履行或不完全履行本協(xié)議約定條款的，即構(gòu)成違約。違約方應當負責賠償因其違約行為而給守約方造成的實際經(jīng)濟損失。

第九條 爭議的解決

9.1 凡因本協(xié)議發(fā)生的一切爭議或與本協(xié)議有關(guān)的一切爭議，雙方應友好協(xié)商解決。如果協(xié)商解決不成，任何一方均可向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。

9.2 訴訟進行期間，除涉訟的爭議事項或義務外，雙方均應繼續(xù)履行本協(xié)議規(guī)定的其他各項義務。

第十條 附則

10.1 本協(xié)議未盡事宜及需要調(diào)整事項，由雙方簽定補充協(xié)議，補充協(xié)議是本協(xié)議的組成部分，與本協(xié)議具有同等法律效力。雙方根據(jù)本協(xié)議訂立的與資產(chǎn)置換有關(guān)的附件、資產(chǎn)明細交接單、確認書、承諾書等，作為本協(xié)議的組成部分，與本協(xié)議具有同等法律效力。

10.2 本協(xié)議經(jīng)甲方股東大會批準資產(chǎn)置換方案后正式生效實施。

10.3 本協(xié)議一式xx份，均具有同等法律效力，甲乙雙方各持一份，另xx份分報有關(guān)部門備案。

（三）附件主要包括：

財務審計報告；

資產(chǎn)評估報告；

政府批準文件；

財產(chǎn)清單；

會議紀要；

談判筆錄。

甲方：

法定代表人（或授權(quán)代表）簽字

乙方：

法定代表人（或授權(quán)代表）簽字

簽訂日期： 年 月 日

七、股權(quán)并購的法律意見書

××律師事務所關(guān)于（公司）股權(quán)并購的法律意見書

編號：

致：公司

××律師事務所（以下簡稱本所）接受企業(yè)（以下簡稱：）的委托，依據(jù)本所與簽訂的《股權(quán)并購法律事務委托合同》，指派我們（以下簡稱本所律師）擔任特聘專項法律顧問，就其股權(quán)并購事宜出具法律意見書。

本所律師出具本法律意見書的法律依據(jù)：

本所律師為出具本法律意見書所審閱的相關(guān)文件資料，包括（但不限于）：

（1）《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》；

（2）公司股東會（董事會）關(guān)于股權(quán)并購的決議；

（3）會計師事務所關(guān)于目標公司的《審計報告》；

（4）資產(chǎn)評估公司關(guān)于目標公司的《資產(chǎn)評估報告》；

（5）《公司股權(quán)并購方案》；

（6）《公司股權(quán)并購合同（草案）》；

（7）轉(zhuǎn)讓方的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。

為出具本法律意見書，本所律師特做如下聲明：

（1）關(guān)于法律意見書出具的法律依據(jù)的聲明；

（2）對本法律意見書真實性的聲明；

（3）對本法律意見書出具證據(jù)材料的聲明；

（4）對委托方保證提供資料屬實的聲明；

（5）對本法律意見書使用目的的聲明。

本所律師根據(jù)國家法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，按照律師行業(yè)公認的業(yè)務標準、道德規(guī)范和勤勉盡責的精神，對提供的文件和相關(guān)事實進行了核查和驗證，現(xiàn)發(fā)表法律意見如下：

一、關(guān)于轉(zhuǎn)讓方和受讓方的主體資格

1.轉(zhuǎn)讓股權(quán)的目標公司

成立于年月日，注冊資金萬元，經(jīng)營范圍為：，目標公司持有工商行政管理局核發(fā)的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》，注冊號, 年、年、年（連續(xù)三年）均通過工商檢驗。

2.股權(quán)的轉(zhuǎn)讓方（為公司時）

成立于年月日，注冊資金萬元，經(jīng)營范圍為：，持有工商行政管理局核發(fā)的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》，注冊號，年、年、年（連續(xù)三年）均通過工商檢驗。

3.股權(quán)的受讓方（為企業(yè)時）

成立于年月日，注冊資金萬元，經(jīng)營范圍為：，持有工商行政管理局核發(fā)的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》，注冊號, 年、年、年（連續(xù)三年）均通過工商檢驗。

本所律師認為：（就各方主體的合法存續(xù)發(fā)表意見）

二、關(guān)于公司的股權(quán)

本所律師查證：

轉(zhuǎn)讓方（為公司時）持有目標公司簽發(fā)的出資證明，該證核發(fā)日期為年月日，核定的股權(quán)為萬元。

本所律師認為：（就并購標的的合法有效發(fā)表意見）

三、公司股權(quán)并購的授權(quán)或批準

本所律師查證：

公司作為

有限公司，公司董事會于年月日召開了第屆董事會第次會議，會議應到會董事人，實到董事人，符合該公司《公司章程》的規(guī)定，會議審議通過了《關(guān)于公司股權(quán)并購的可行性分析報告》及《關(guān)于公司股權(quán)并購的方案》。

本所律師認為：（就股權(quán)并購的程序和批準程序發(fā)表意見）

四、《公司股權(quán)并購方案》的合法性

本所律師審查了目標公司的《公司股權(quán)并購方案》，該方案的內(nèi)容主要包括：

（1）（轉(zhuǎn)讓標的公司）股權(quán)的基本情況；

（2）公司股權(quán)并購行為的有關(guān)論證情況；

（3）轉(zhuǎn)讓標的公司涉及的、經(jīng)公司所在地勞動保障行政部門審核的職工安置方案；

（4）轉(zhuǎn)讓標的公司涉及的債權(quán)、債務，包括拖欠職工債務的處理方案。

經(jīng)查，本所律師認為：（就方案的合法性發(fā)表意見）

五、律師認為需要說明的事項

結(jié)論（綜合發(fā)表意見）

本法律意見書正本一式××份，副本××份。

××律師事務所

×××律師：

年 月 日

八、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決議

本公司于年月日在召開了股東會（股東大會），全體股東人，出席本次股東會的股東人。

鑒于本公司擬轉(zhuǎn)讓在目標公司（公司）所持有的××%的股權(quán)，本次股東會做出決議如下：

（1）根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《公司章程》及有關(guān)法律規(guī)定，經(jīng)出席本次股東會的股東過半數(shù)以上同意，同意本公司轉(zhuǎn)讓在目標公司持有的××%的股權(quán)；

（2）同意變更目標公司股東名冊登記、修改目標公司章程、辦理其他股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜。

本次股東會程序內(nèi)容合法，從決議做出之日起即生效。

股東一：（蓋章）

授權(quán)代表：（簽字）

股東二：（蓋章）

授權(quán)代表：（簽字）

年 月 日

九、（目標公司）股東關(guān)于放棄優(yōu)先購買權(quán)的聲明

鑒于：公司（目標公司中的棄權(quán)股東）股東會形成決議，同意公司（股權(quán)轉(zhuǎn)讓方）向公司（股權(quán)受讓方）轉(zhuǎn)讓其在公司（目標公司）的股權(quán)。

公司（目標公司中的棄權(quán)股東）在此聲明：

1.本公司無條件放棄依據(jù)《中華人民共和國公司法》和《公司（目標公司）章程》對出讓股權(quán)所享有的優(yōu)先購買權(quán)。

2.本公司放棄股權(quán)優(yōu)先購買權(quán)的決定是無條件的和不會撤銷的，并承諾在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中不反悔。

公司（目標公司中的棄權(quán)股東）：（蓋章）

授權(quán)代表：（簽字）

年 月 日

十、增資合同

合同編號：

當事人：

G公司：

（住址、法定代表人、電話、傳真、郵政編碼）

甲方：A公司

（住址、法定代表人、電話、傳真、郵政編碼）

乙方：B公司

（住址、法定代表人、電話、傳真、郵政編碼）

丙方：自然人

（住所、電話、傳真、郵政編碼、身份證號碼）

丁方：戰(zhàn)略投資人

（住址、法定代表人、電話、傳真、郵政編碼）

鑒于

（1）G公司系一家于年月日在注冊成立的公司，經(jīng)營范圍為，注冊資本為人民幣。為增強公司實力，盡快將公司做大做強，經(jīng)公司第次股東會決議，通過了增資擴股決議。

（2）甲方及乙方為G公司本次增資擴股前的股東。增資擴股前，G公司出資結(jié)構(gòu)為：甲方出資萬元，占注冊資本的%，乙方出資萬元，占注冊資本的%。

（3）擬將G公司注冊資本由增加至。丙方、丁方同意按照本合同規(guī)定的條款和條件投資入股。各方本著自愿、公平、公正的原則，經(jīng)友好協(xié)商，就對G公司增資擴股事宜達成協(xié)議如下：

合同正文

第一條 釋義

1.在本合同內(nèi)（包括“鑒于”中的內(nèi)容），除為了配合文義所需而要另做解釋或有其他定義外，下列的字句應做以下解釋：

增資擴股，指在原公司股東之外，吸收新的股東投資入股，并增加公司注冊資本。

溢價，指在本次增資擴股中，投資方實際出資額高出授予其資本額的部分。

原G公司，指本次增資擴股前的G公司。

新G公司，指本次增資擴股后的G公司。

違約方，指沒有履行或沒有完全履行其按照本合同所應承擔的義務以及違反了其在本合同所做的承諾或保證的任何一方。

非違約方，指根據(jù)本合同所規(guī)定的責任和義務以及各方所做的承諾與保證，發(fā)生了一方?jīng)]有履行或沒有完全履行合同義務，以及違反了其在本合同所做的承諾或保證事件時，本合同其余各方。

中國，指中華人民共和國。

書面及書面形式，指信件和數(shù)據(jù)電文（包括電報、電傳、傳真和電子郵件）。

本合同，指本合同或?qū)Ρ竞贤M行協(xié)商修訂、補充或更新的合同或文件，同時包括對本合同或任何其他相關(guān)合同的任何條款進行修訂、予以放棄、進行補充或更改的任何文件，或根據(jù)本合同或任何其他相關(guān)合同或文件的條款而簽訂的任何文件。

2.本合同中的標題是為方便閱讀而加入的，解釋本合同時應不予理會。

第二條 增資擴股方案

1.方案內(nèi)容

（1）對原G公司進行增資擴股。將公司注冊資本增加至人民幣萬元，新增注冊資本萬元。

（2）甲方、乙方以G公司現(xiàn)有凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)增資本（或以現(xiàn)金、實物等法定形式），甲方新出資萬元，占新G公司注冊資本的%。乙方新出資萬元，占新G公司注冊資本的%，甲方、乙方在新G公司中的出資比例變?yōu)?和%。

（3）丙方、丁方投資入股G公司，丙方、丁方分別以現(xiàn)金出資萬元和萬元，其出資分別占新G公司注冊資本的%和%。

（4）增資擴股完成后，新G公司股東由甲方、乙方、丙方、丁方四方組成。修改原G公司章程，重組新G公司董事會。

2.對方案的說明

（1）各方確認，原G公司的整體資產(chǎn)、負債全部轉(zhuǎn)歸新G公司；各方確認，原G公司凈資產(chǎn)為萬元。關(guān)于原G公司凈資產(chǎn)現(xiàn)值的界定詳見《資產(chǎn)評估報告》。

（2）各方一致認同新G公司仍承繼原G公司的業(yè)務，以經(jīng)營為主業(yè)。

（3）各方同意，共同促使增資擴股后的新G公司符合法律的要求，取得相應的資質(zhì)。

3.新G公司股權(quán)結(jié)構(gòu)

本次增資擴股后的新G公司股權(quán)結(jié)構(gòu)如下表所示：

股東的姓名或名稱，出資額（萬元），出資比例（%）：甲方、乙方、丙方、丁方，合計

第三條 重組后的新G公司董事會組成

（1）重組后的新G公司董事會由人組成，其中，甲方提名人，乙方提名人，丙方提名人，丁方提名人，為促進公司治理結(jié)構(gòu)的完善，設(shè)立獨立董事名，由本合同各方共同選定。

（2）董事長由方提名并由董事會選舉產(chǎn)生，副董事長由方提名并由董事會選舉產(chǎn)生，總經(jīng)理由方提名并由董事會聘任，財務總監(jiān)由方提名并由董事會聘任。

第四條 各方的責任與義務

（1）甲方、乙方將經(jīng)評估后各方認可的原G公司凈資產(chǎn)萬元投入到新G公司。

甲方、乙方保證原G公司除本合同及其附件已披露的債務負擔外，不會因新G公司對其權(quán)利和義務的承繼而增加任何運營成本，如有該等事項，則甲方、乙方應對新G公司、丙方、丁方以等額補償。

（2）丙方、丁方保證按本合同確定的時間及數(shù)額投資到位，匯入原G公司賬戶或相應的工商驗資賬戶。

第五條 投資到位期限

本合同簽署前，由甲方、乙方作為原G公司的股東召開股東會審議通過了本合同所述增資事項，并批準同意G公司增資改制，丙方、丁方保證在本合同簽署之日起日內(nèi)將增資全部匯入G公司賬戶。

第六條 陳述、承諾及保證

1.本合同任何一方向本合同其他各方陳述如下：

（1）其有完全的民事權(quán)利能力和民事行為能力參與、訂立及執(zhí)行本合同，或具有簽署與履行本合同所需的一切必要權(quán)力與授權(quán)，并且直至本合同所述增資擴股完成，仍將持續(xù)具有充分履行其在本合同項下各項義務的一切必要權(quán)力與授權(quán)；

（2）簽署本合同并履行本合同項下的各項義務并不會侵犯任何第三方的權(quán)利。

2.本合同任何一方向本合同其他各方做出承諾和保證如下：

（1）本合同一經(jīng)簽署即對其構(gòu)成合法、有效、具有約束力的合同；

（2）其在合同內(nèi)的陳述以及承諾的內(nèi)容均是真實、完整且無誤導性的；

（3）其根據(jù)本合同進行的合作具有排他性，在未經(jīng)各方一致同意的情況下，任何一方均不能與任何第三方簽訂類似的合作合同或進行類似的合作，否則，違約方所得利益和權(quán)利由新G公司無償取得或享有。

第七條 違約事項

（1）各方均有義務誠信、全面遵守本合同。

（2）任何一方如果沒有全面履行其按照本合同應承擔的責任與義務，應當賠償由此而給非違約方造成的一切經(jīng)濟損失。

第八條 合同生效

本合同于各方蓋章或授權(quán)代表簽字之日起生效。

第九條 保密

（1）自各方就本合同所述與原G公司增資擴股進行溝通和商務談判始，包括（但不限于）財務審計、現(xiàn)場考察、制度審查等工作過程，以及本合同的簽訂和履行，完成工商行政管理部門的變更登記手續(xù)等，在增資擴股全部完成的整個期間內(nèi)，各方均負有保密的義務。未經(jīng)各方事先書面同意，任何一方不得將他方披露或提供的保密資料以及本增資擴股方案披露或泄露給任何第三方或用做其他用途，但通過正常途徑已經(jīng)為公眾獲知的信息不在此列。

（2）保密資料的范圍涵蓋與本次增資有關(guān)的、由各方以書面、實物、電子方式或其他可能的方式向他方（或其代理人、咨詢?nèi)?、顧問或其他代表）提供或披露的涉及各方的信息資料，包括但不限于各方的財務報表、人事情報、公司組織結(jié)構(gòu)及決策程序、業(yè)務計劃、與其他公司協(xié)作業(yè)務的有關(guān)情報、與關(guān)聯(lián)公司有關(guān)的信息資料以及本合同等。

（3）本合同終止后本條保密義務仍然繼續(xù)有效。

第十條 通知

（1）任何與本合同有關(guān)的需要送達或給予的通知、合同、同意或其他通訊，必須以書面發(fā)出，并可用親自遞交、郵資付訖之郵件、傳真或電子郵件等方式發(fā)至收件人在本合同中留有的通訊地址、傳真號碼或電子郵件地址，或有關(guān)方面為達到本合同的目的而通知對方的其他聯(lián)系地址。

（2）各方須于本合同簽署當日將通信地址、電話號碼、傳真號碼及電子郵件地址在G公司登記備案。如有變動，須書面通知各方及相關(guān)人員。

第十一條 合同的效力

本合同作為解釋新G公司股東之間權(quán)利和義務的依據(jù)，長期有效，除非各方達成書面合同修改；本合同在不與新G公司章程明文沖突的情況下，視為對新G公司股東權(quán)利和義務的解釋，并具有最高效力。

第十二條 其他事項

1.轉(zhuǎn)讓

除法律另有規(guī)定外，本合同任何一方的權(quán)利和義務不得轉(zhuǎn)讓。

2.更改

除非各方書面同意，本合同不能做任何修改、補充或更改。

3.獨立性

如果本合同任何條款被法院裁定屬于非法或無法執(zhí)行，該條款將與本合同其他條款分割，并應被視作無效，該條款并不改變其他條款的運作。

4.不可抗力

由于發(fā)生地震、臺風、火災、戰(zhàn)爭等在訂立本合同時不能預見、對其發(fā)生和后果不能避免并不能克服的事件，使本合同規(guī)定的條款無法履行或受到嚴重影響時，或由于國家政策的調(diào)整改變，致使本合同無法履行時，遇有上述不可抗力事件的一方，應在該事件發(fā)生后15天內(nèi)，將經(jīng)由當?shù)毓C機關(guān)出具的證明文件或有關(guān)政府批文通知對方。由于發(fā)生上述事件，需要延期或解除（全部或部分）本合同時，由本合同各方協(xié)商解決。

5.適用法律

本合同的訂立、效力、解釋、執(zhí)行、修改、終止及爭議的解決，均應適用中國法律。

6.爭議解決

凡是因本合同引起的或與本合同有關(guān)的任何爭議應通過友好協(xié)商解決。在無法達成互諒的爭議解決方案的情況下，任何一方均可將爭議提交仲裁委員會仲裁，根據(jù)該仲裁委員會現(xiàn)行有效的仲裁規(guī)則通過仲裁解決。仲裁委員會做出的裁決是終局的，對各方均具有法律約束力。

7.正本

本合同一式四份，每份文本經(jīng)簽署并交付后即為正本。所有文本應為同一內(nèi)容及樣式，各方各執(zhí)一份。

G公司：（蓋章）

授權(quán)代表：（簽字）

甲方：（蓋章）

授權(quán)代表：（簽字）

乙方：（蓋章）

授權(quán)代表：（簽字）

丙方：（簽字）

丁方：（蓋章）

授權(quán)代表：（簽字）

簽署地點：

簽署時間：

****年**月**日

十一、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓合同

協(xié)議編號：

當事人雙方：

轉(zhuǎn)讓方：（以下簡稱甲方）

（住所、法定代表人、電話、傳真、郵政編碼）

受讓方：（以下簡稱乙方）

（住所、法定代表人、電話、傳真、郵政編碼）鑒于

第一條 根據(jù)《中華人民共和國城市房地產(chǎn)管理法》、《中華人民共和國城鎮(zhèn)國有土地使用權(quán)出讓和轉(zhuǎn)讓暫行條例》和其他法律、行政法規(guī)、規(guī)章、地方性法規(guī)，雙方本著平等、自愿、有償、誠實信用的原則，訂立本合同。

第二條 甲方轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)已符合下列第項規(guī)定的轉(zhuǎn)讓條件：

（1）系以出讓方式取得，國有土地使用證編號為，甲方已按出讓合同規(guī)定的期限和條件對土地進行了投資開發(fā)、利用。

（2）系以租賃方式取得，國有土地使用證編號為，甲方轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)業(yè)經(jīng)土地管理部門同意（或原租賃合同規(guī)定，甲方可將承租土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓）。

合同正文

第三條 下列文件為合同不可分割的組成部分:

（1）甲方取得土地使用權(quán)的原始合同復印件（可以約定進行公證）；

（2）甲方提供的轉(zhuǎn)讓地塊界址圖和約定地塊地理位置圖；

（3）甲方提供的房地產(chǎn)權(quán)證復印件；

（4）甲方提供的土地使用條件說明；

（5）乙方提供的項目建設(shè)安排及進度表。

第四條 甲方向乙方轉(zhuǎn)讓位于地塊的使用權(quán)，作為乙方的用地。地塊面積共計平方米，其地塊形狀和位置詳見地塊位置圖和界址圖。

第五條 該地塊用地性質(zhì)原為用地。

第六條 本合同第四條規(guī)定的地塊土地使用期限為年，自土地交接之日起，至年月日止。具體以政府有關(guān)主管部門頒發(fā)給乙方的權(quán)屬證明標明的使用年限為準。

第七條 在乙方取得土地使用權(quán)的有效期限內(nèi)，乙方的合法權(quán)益受國家法律保護。在特殊情況下，國家根據(jù)社會公共利益的需要，依法定程序收回土地使用權(quán)時，乙方有權(quán)依照政府規(guī)定就其在該地塊使用方面的損失得到合理的補償。

第八條 該地塊的土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓費為單價元/平方米，總額為元。

第九條 前條所述土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓費總額的計算以土地交接時土地部門勘察定界的面積和前款所述每平方米價格的乘積為準，并實行多退少補。

第十條 合同簽字后個工作日內(nèi)，乙方向甲方付清上述土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓費總額的%，計

元；待土地驗收交接后個工作日內(nèi)乙方向甲方付清上述土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓費總額剩余的%，計元。至此，乙方付清全部土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓費，共計元。

第十一條 甲方應于年月日前完成交付地塊的通一平。

第十二條 甲乙雙方土地驗收交接時間不遲于乙方付清土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓費總額的%后個工作日內(nèi)。

第十三條 乙方付清土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓費總額的%后個工作日內(nèi)，甲乙雙方就土地進行驗收交接，雙方在《土地交接單》上簽字蓋章以示土地交接完畢。甲方具體辦理土地權(quán)屬變更等手續(xù)，乙方予以配合，并負擔相關(guān)手續(xù)費、稅費等費用。

第十四條 甲方承諾第三人不擁有該地塊的抵押權(quán)、土地使用權(quán)等權(quán)利。

第十五條 在乙方取得土地使用權(quán)的有效期限內(nèi)，乙方有權(quán)將地上建筑物、其他地上附著物連同該地塊的土地使用權(quán)一同處置，包括轉(zhuǎn)讓、出租和抵押。上述事實的發(fā)生，應按中華人民共和國及省有關(guān)法律規(guī)定辦理，并不得與本合同第三條第一款所指的合同及本合同的有關(guān)規(guī)定相抵觸。

第十六條 在土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓有效期限內(nèi)，乙方應按規(guī)定向政府土地管理部門繳納土地使用費。

第十七條 該地塊在土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓期屆滿日前，乙方要繼續(xù)擁有該地塊的土地使用權(quán)，可以申請續(xù)期。申請續(xù)期應按國家有關(guān)規(guī)定辦理。

第十八條 土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓期滿不續(xù)期的，乙方應根據(jù)國家的規(guī)定將該地塊完整交還給國家，該地塊的建筑物及附著物的處置，按國家有關(guān)規(guī)定辦理，本合同自然終止。

第十九條 甲方有下列情況之一的，構(gòu)成違約：

（1）未按本合同規(guī)定的時間提供土地；

（2）所提供的土地條件不符合本合同的規(guī)定；

（3）違反本合同其他條款。

第二十條 乙方有下列情況之一的，構(gòu)成違約：

（1）對該地塊的使用和處置，與土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓的有關(guān)法律、法規(guī)和本合同的有關(guān)規(guī)定相抵觸；

（2）非因不可抗力因素而未按合同約定使用土地；

（3）違反本合同其他條款。

第二十一條 違約方應向另一方支付違約金，違約金的數(shù)量按照本合同地塊總價的萬分之計。

第二十二條 違約造成的另一方的經(jīng)濟損失超過違約金的，違約方還應支付超過違約金部分的賠償金。賠償金由雙方根據(jù)經(jīng)濟損失的程度據(jù)實計算，共同核定，也可由雙方共同委托履約地具有專業(yè)權(quán)威的有關(guān)部門核定。

第二十三條 違約事實發(fā)生后，違約方已實際支付了違約金和賠償金的，經(jīng)雙方協(xié)商，本合同可以終止。

第二十四條 違約金、賠償金最遲應于明確違約責任之日起10個工作日內(nèi)償付。

第二十五條 符合下列情況之一的，應視為逾期付款，每逾期1日按逾期付款金額千分之的比例追加支付滯納金。

（1）乙方逾期支付土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓費；

（2）任何一方逾期支付違約金、賠償金。

若乙方逾期支付土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓費的時間超過天，甲方有權(quán)終止本合同，不再為乙方保留本合同所定地塊的使用權(quán)，并在扣除違約金、賠償金、滯納金后，退回乙方已支付的土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓費（不計息）。

第二十六條 由于不可抗力，致使不能按約定的條件履行本合同時，遇有不可抗力的

一方，應立即通知另一方，并在30天內(nèi)提供不可抗力詳情及合同不能履行或者需要延期履行的理由和有效證明文件。雙方可按不可抗力對履行合同影響的程度，協(xié)商決定是否解除合同，或者部分免除履行合同，或者延期履行合同。

第二十七條 本合同如有未盡事宜，經(jīng)雙方協(xié)商一致，可另行達成書面協(xié)議作為本合同的組成部分，與本合同具有同等法律效力。

經(jīng)雙方協(xié)商一致，可對本合同進行修改，在修改文件生效前，雙方仍應按本合同規(guī)定的內(nèi)容履行。

第二十八條 本合同經(jīng)雙方法定代表或授權(quán)代表簽字并加蓋公章后生效。因履行本合同發(fā)生的爭議，由爭議雙方協(xié)商解決，協(xié)商不成的，按如下第項規(guī)定的方式解決。

（1）提交仲裁委員會仲裁；

（2）依法向人民法院起訴。

第二十九條 本合同一式份,具有同等法律效力,甲乙雙方各執(zhí)份。

第三十條 本合同和附件共頁，以中文書寫為準。

第三十一條 本合同的金額、面積等項應當同時以大、小寫表示，大小寫數(shù)額應當一致，不一致的，以大寫為準。

第三十二條 本合同于年月日在中華人民共和國?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）市（縣）簽訂。

第三十三條 本合同未盡事宜，可由雙方約定后作為合同附件，與本合同具有同等法律效力。

甲方：（蓋章）

法定代表人（委托代理人）：（簽字）

十二、債務承擔協(xié)議

協(xié)議編號：

當事人：

債務轉(zhuǎn)讓方：（以下簡稱甲方）

（住所、法定代表人、電話、傳真、郵政編碼）

債務受讓方：（以下簡稱乙方）

（住所、法定代表人、電話、傳真、郵政編碼）

債權(quán)人：（以下簡稱丙方）

（住所、法定代表人、電話、傳真、郵政編碼）

鑒于

（1）根據(jù)《中華人民共和國合同法》以及其他有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，締約三方本著平等互利、等價有償?shù)脑瓌t，就乙方債務承擔中的相關(guān)問題，通過友好協(xié)商，訂立本協(xié)議。

（2）甲方丙方之間原債權(quán)、債務關(guān)系真實有效，乙方受讓甲方債務，業(yè)經(jīng)丙方同意。

合同正文

第一條 三方同意，由乙方承擔下列甲方對丙方所負債務，共計元

（1）年月日訂立的編號為的借款合同，借款到期日為年月日，甲方尚欠丙方元；

（2）其他甲方未向丙方清償?shù)膫鶆眨ㄈ鐟敦浛睢秳趧召M等）元。

第二條 甲方承諾

如按照我國法律規(guī)定，本協(xié)議被法院或仲裁機構(gòu)確定為無效或被撤銷，則甲方仍繼續(xù)向丙方承擔原債務。

第三條 乙方承諾

（1）乙方通過審查甲方、丙方債權(quán)債務發(fā)生的相關(guān)文件，已確知甲方對丙方所負債務真實，并自愿接受本合同第一條中甲方對丙方所負債務，接替甲方成為丙方債務人。

（2）乙方與甲方或任何第三方的其他任何協(xié)議或債權(quán)債務均與本協(xié)議無關(guān)。本協(xié)議生效后，乙方不以其與甲方、任何第三方之間的任何其他協(xié)議或債權(quán)債務的無效、撤銷或解除為由，拒絕本協(xié)議的履行。

（3）乙方不以甲方的任何過錯為由，拒絕履行本協(xié)議約定的義務。

（4）或有事項：如甲方對丙方的原有債務上設(shè)有擔保，則乙方承諾已辦理完畢由于承擔甲方債務而發(fā)生的有關(guān)擔保合同重新確認手續(xù)或提供了經(jīng)丙方認可的新的擔保。

第四條 丙方承諾

本協(xié)議生效后，丙方不再向甲方主張本協(xié)議中已被轉(zhuǎn)讓的債務的履行。

第五條 其他事項

（1）本合同訂立、效力、解釋、履行及爭議的解決均適用中華人民共和國法律。

（2）因履行本合同發(fā)生的爭議，由爭議雙方協(xié)商解決，協(xié)商不成的，按本款第項規(guī)定

的方式解決：

①提交仲裁委員會仲裁；

②依法向人民法院起訴。

（3）本協(xié)議經(jīng)甲、乙、丙三方加蓋公章并由三方法定代表人或由法定代表人授權(quán)的代理人簽字后生效。

（4）本協(xié)議未盡事宜，遵照國家有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章辦理，另行達成的補充協(xié)議與本協(xié)議具有同等法律效力。

（5）本協(xié)議一式三份，甲、乙、丙三方各執(zhí)一份。

（6）本合同于年月日在中華人民共和國?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）市（縣）簽訂。

甲方：（蓋章）

法定代表人（或委托代理人）：（簽字）

乙方：（蓋章）

法定代表人（或委托代理人）：（簽字）

丙方：（蓋章）

法定代表人（或委托代理人）（簽字）

十三、債轉(zhuǎn)股協(xié)議

合同編號：

當事人雙方：

甲方：

（住所、法定代表人、電話、傳真、郵政編碼）

乙方：

（住所、法定代表人、電話、傳真、郵政編碼）

鑒于

（1）根據(jù)《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國公司法》以及其他有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，締約雙方本著平等互利、等價有償?shù)脑瓌t，就甲方對乙方的債權(quán)轉(zhuǎn)為甲方對乙方的股權(quán)問題，通過友好協(xié)商，訂立本協(xié)議。

（2）甲方乙方之間原債權(quán)、債務關(guān)系真實有效，債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)后，甲方成為乙方的股東，不再享有債權(quán)人權(quán)益，轉(zhuǎn)而享有股東權(quán)益。

合同正文

第一條 債權(quán)的確認

甲乙雙方確認：

（1）截至年月日，甲方對乙方的待轉(zhuǎn)股債權(quán)總額為元；

（2）如甲方債權(quán)在債轉(zhuǎn)股完成日之前到期，乙方確認其訴訟時效自動延期2年，各方無須另行簽訂延期文件。

第二條 債轉(zhuǎn)股后乙方的股權(quán)構(gòu)成

（1）甲方將轉(zhuǎn)股債權(quán)投入乙方，成為乙方的股東之一，乙方負責完成變更工商登記等必要的法律手續(xù)。

（2）債轉(zhuǎn)股完成后，乙方的股權(quán)構(gòu)成為：

①甲方以元的債轉(zhuǎn)股資產(chǎn)向乙方出資，占乙方注冊資本的%；

②以元的資產(chǎn)向乙方出資，占乙方注冊資本的%。

第三條 費用承擔

因簽訂、履行本協(xié)議所發(fā)生的聘請中介機構(gòu)費用及其他必要費用，均由乙方負擔。

第四條 違約責任

（1）任何一方違反本協(xié)議規(guī)定義務給其他方造成經(jīng)濟損失，應負責賠償受損方所蒙受的全部損失；

（2）若在債轉(zhuǎn)股完成日前本協(xié)議被解除，甲方的待轉(zhuǎn)股債權(quán)、擔保權(quán)益及其時效將自動恢復至本債轉(zhuǎn)股協(xié)議簽訂前的狀態(tài)。

第五條 爭議解決

因簽訂、履行本協(xié)議發(fā)生的一切爭議，由爭議雙方協(xié)商解決，協(xié)商不成的，按下列第

項規(guī)定的方式解決：

（1）提交仲裁委員會，按該仲裁委員會的仲裁規(guī)則仲裁；

（2）依法向人民法院起訴。

第六條 其他約定

（1）本協(xié)議經(jīng)甲、乙雙方簽訂后，并經(jīng)乙方股東會決議通過后生效；

（2）本協(xié)議正本一式兩份，各方各執(zhí)一份，具有同等法律效力；

（3）本協(xié)議于年月日，于簽訂。

甲方：（蓋章）

法定代表人（或委托代理人）：

（簽字）

乙方：（蓋章）

法定代表人（或委托代理人）：

（簽字）

十四、變更勞動合同協(xié)議

協(xié)議編號： 當事人雙方： 甲方：

（住址、法定代表人、電話、傳真、郵政編碼）乙方（員工）：

（住址、郵政編碼、電話、身份證號）鑒于

由于事由，現(xiàn)經(jīng)甲乙雙方協(xié)商一致，對雙方間的原勞動合同予以變更。原勞動合同于年月日予以變更，變更事項如下：（1）

；（2）

；（3）

；

本協(xié)議未對原勞動合同變更的事項，繼續(xù)按原勞動合同履行。本協(xié)議一式兩份，雙方各執(zhí)一份，經(jīng)雙方簽字或蓋章后生效。甲方：（蓋章）乙方：（簽字）法定代表人或委托代理人：（簽字）

年 月 日

十五、解除勞動合同協(xié)議

協(xié)議編號：

當事人雙方：

甲方：

（住址、法定代表人、電話、傳真、郵政編碼）

乙方（員工）：

（住址、郵政編碼、電話、身份證號）

鑒于

乙方原為甲方合同制職工，合同期限為××年，現(xiàn)因××原因，甲乙雙方按照《中華人民共和國勞動法》的規(guī)定，本著平等、自愿的原則，共同協(xié)商解除勞動合同。

第一條 甲方的義務

（1）甲乙雙方解除勞動合同時約定經(jīng)濟補償金，經(jīng)濟補償金要符合法律、法規(guī)的規(guī)定，還要根據(jù)公司的具體情況來確定，經(jīng)濟補償金的確定標準及金額如下：。

（2）在解除勞動合同時，如甲方的商業(yè)秘密尚未公開，且乙方負有保密義務，甲方支付給乙方保密費的標準及金額如下：。

（3）協(xié)助乙方辦理保險關(guān)系轉(zhuǎn)移、黨團關(guān)系接續(xù)等與勞動關(guān)系解除相關(guān)的一切手續(xù)。

第二條 乙方的義務

（1）乙方在解除勞動合同時，如果之前簽訂了保密協(xié)議、競業(yè)禁止協(xié)議，則仍應對原協(xié)議予以遵守；

（2）乙方不得為其他有損甲方利益的行為；

（3）返還所有權(quán)或使用權(quán)歸屬甲方的所有物品。

第三條 違約責任

本協(xié)議中甲乙任何一方不履行相應義務的，向守約方承擔違約責任，支付違約金元，違約金不足以彌補守約方實際損失的，守約方可要求對實際損失予以賠償。

第四條 其他

從簽訂本協(xié)議起，甲乙雙方原勞動合同即行解除。本協(xié)議一式兩份，雙方各持一份。

甲方：（蓋章）

乙方：（簽字）

法定代表人或委托代理人：（簽字）

年 月 日

第五篇：關(guān)于《上市公司并購重組財務顧問業(yè)務管理辦法

關(guān)于《上市公司并購重組財務顧問業(yè)務管理辦法

（征求意見稿）》的說明

為了規(guī)范擔任上市公司并購重組財務顧問的機構(gòu)（以下簡稱“財務顧問”）從事相關(guān)業(yè)務活動，保護投資者的合法權(quán)益，促進上市公司規(guī)范運作，維護證券市場秩序，根據(jù)《證券法》和其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，中國證監(jiān)會制定《上市公司并購重組財務顧問業(yè)務管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），并向社會公開征求意見?，F(xiàn)就《辦法》相關(guān)內(nèi)容說明如下：

一、《辦法》制訂的背景

我會在《上市公司收購管理辦法》中，明確設(shè)立了財務顧問制度，將并購重組從證監(jiān)會直接監(jiān)管下的全面要約收購，轉(zhuǎn)變?yōu)樨攧疹檰柊殃P(guān)下的部分要約收購；將完全依靠中國證監(jiān)會的事前監(jiān)管，轉(zhuǎn)變?yōu)閷嵤┴攧疹檰栔贫认碌闹袊C監(jiān)會適當事前監(jiān)管與重點強化事后監(jiān)管相結(jié)合。而在此制度下，財務顧問機構(gòu)能否切實履行其職責，能否真正督促并購重組活動的相關(guān)當事人自我約束、自覺規(guī)范運作并維護市場秩序，是有效發(fā)揮市場機制作用的前提和基礎(chǔ)。但從財務顧問機構(gòu)執(zhí)業(yè)現(xiàn)狀看，財務顧問機構(gòu)在專業(yè)水平、職業(yè)操守和風險控制等方面還遠遠不能達到市場要求。因此，為規(guī)范好并購重組財務顧問執(zhí)業(yè)行為、促進其擔當好并購重組“第一看門人”，我會擬定了《上市公司并購重 1 組財務顧問業(yè)務管理辦法》，并向社會公開征求意見。

二、《辦法》的指導思想

根據(jù)新修訂的《證券法》相關(guān)條款對證券公司、投資咨詢機構(gòu)以及從業(yè)人員從事財務顧問業(yè)務的原則要求和有關(guān)法律責任的規(guī)定，我會對證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)以及其他符合條件的財務顧問機構(gòu)從事上市公司并購重組財務顧問業(yè)務活動實行資格許可和持續(xù)監(jiān)管。在此基礎(chǔ)上，《辦法》的指導思想是強化中介機構(gòu)責任、建立財務顧問負責制，由財務顧問事前把關(guān)、事中跟蹤、事后持續(xù)督導，通過對財務顧問和財務顧問主辦人“明責、盡責、問責”的要求，形成市場力量自我約束機制，提高市場效率。

三、《辦法》的主要內(nèi)容

《辦法》分為總則、業(yè)務許可、業(yè)務規(guī)則、監(jiān)督管理與法律責任、附則五章，主要對證券公司和投資咨詢機構(gòu)從事上市公司并購重組財務顧問業(yè)務的資格許可及財務顧問主辦人資格條件、財務顧問及財務顧問主辦人的職責及工作程序、對財務顧問的持續(xù)監(jiān)管及對不當執(zhí)業(yè)或違法違規(guī)行為的處罰作出明確規(guī)定。

四、《辦法》的調(diào)整范圍和調(diào)整對象

《辦法》的調(diào)整范圍限于財務顧問為上市公司收購、重大資產(chǎn)重組、合并、分立、股份回購、發(fā)行股份購買資產(chǎn)等上市公司資產(chǎn)、負債、收入、利潤和股權(quán)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重大影響的并購重組活動，提供交易估值、方案設(shè)計、出具專業(yè)意見等專業(yè)服務。

考慮到我國現(xiàn)階段證券行業(yè)的發(fā)展水平，《辦法》將能夠從事財務顧問業(yè)務的機構(gòu)范圍僅限定在證券公司、投資咨詢機構(gòu)和其他符合條件的財務顧問機構(gòu)。

五、《辦法》對財務顧問任職資格的要求

《辦法》根據(jù)從事財務顧問業(yè)務機構(gòu)的不同類別，作出了不同的任職資格要求。

對于證券公司，由于我會《證券公司管理辦法》已對公司資質(zhì)、股東和管理人員等方面有相應規(guī)定，因此《辦法》僅從公司凈資本、內(nèi)部控制制度和內(nèi)部防火墻制度、會計信息真實可靠、具有財務顧問主辦人的數(shù)量等方面對證券公司從事財務顧問業(yè)務的資格條件作出規(guī)定。

對于證券投資咨詢機構(gòu)，《辦法》將能夠從事財務顧問業(yè)務的證券投資咨詢機構(gòu)限定在已取得我會投資咨詢業(yè)務許可的范圍內(nèi)，并從實繳注冊資本和凈資產(chǎn)、從事證券業(yè)務資格的人員和財務顧問主辦人數(shù)量、從事公司并購重組財務顧問業(yè)務經(jīng)驗、最近2年每年財務顧問業(yè)務收入等方面對證券投資咨詢機構(gòu)從事財務顧問業(yè)務的資格條件作出規(guī)定。

對于除證券公司和證券投資咨詢機構(gòu)以外的第三類機構(gòu)，《辦法》適當從嚴，規(guī)定其他財務顧問機構(gòu)申請從事財務顧問業(yè)務資格許可，除符合證券公司和證券投資咨詢機構(gòu)要達到的一些基本條件外，還在從事公司并購重組財務顧問業(yè)務經(jīng)驗、每年財務顧問業(yè)務收入等方面 3 提出更高要求。

六、財務顧問主辦人的從業(yè)資格標準

財務顧問主辦人是指接受財務顧問指定，具體負責并購重組財務顧問業(yè)務的人員?！掇k法》規(guī)定，財務顧問機構(gòu)在接受業(yè)務委托后，應當指定2名財務顧問主辦人負責，同時，可以安排一名項目協(xié)辦人參與。由于財務顧問主辦人是財務顧問執(zhí)業(yè)質(zhì)量的關(guān)鍵，《辦法》借鑒對保薦代表人的資格管理經(jīng)驗，確立了財務顧問主辦人制度，要求財務顧問機構(gòu)必須具有一定數(shù)量、符合一定條件的財務顧問主辦人方可開展業(yè)務。我會在審查財務顧問的業(yè)務資格時，將要求其提供主辦人的證明文件，同時在向社會公布財務顧問名單時，將其主辦人名單同時公布。

對于財務顧問主辦人的從業(yè)資格標準，《辦法》側(cè)重于個人從業(yè)經(jīng)驗和持續(xù)誠信記錄，要求其具有證券從業(yè)資格，具備一定的上市公司發(fā)行承銷、并購重組業(yè)務經(jīng)驗，無不良誠信記錄或受處罰。此外，《辦法》還要求財務顧問主辦人必須通過資格考試，未負有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?，并須?jīng)過所任職的機構(gòu)的推薦，以期達到機構(gòu)與個人在責權(quán)利方面的平衡，降低執(zhí)業(yè)人員非正常流動對財務顧問機構(gòu)的業(yè)務造成的不良影響。

七、財務顧問機構(gòu)從事財務顧問業(yè)務應履行的職責

《辦法》明確了財務顧問機構(gòu)從事財務顧問業(yè)務應履行的六項基本職責，包括盡職調(diào)查、提供專業(yè)化服務、規(guī)范化運作輔導、發(fā)表專 4 業(yè)意見、組織協(xié)調(diào)、持續(xù)督導。

《辦法》還細化了財務顧問履行上述六項基本職責的具體要求，規(guī)定財務顧問應當履行盡職調(diào)查、內(nèi)核機構(gòu)審查、內(nèi)部報告、內(nèi)部檢查等工作程序和內(nèi)部控制，要求內(nèi)核機構(gòu)必須獨立于財務顧問業(yè)務部門，保證內(nèi)部管理應有的制衡和風險控制；要求健全內(nèi)部檢查制度，確保財務顧問主辦人履行持續(xù)督導的責任。

八、針對財務顧問及其主辦人在執(zhí)業(yè)中的不當行為及違法違規(guī)問題的監(jiān)管措施

《辦法》針對財務顧問及其主辦人在執(zhí)業(yè)中的不當行為及違法違規(guī)問題，視情節(jié)輕重規(guī)定了不同的監(jiān)管措施和處罰規(guī)定，監(jiān)管措施主要包括監(jiān)管談話、出具警示函、責令整改等，處罰包括罰款、限期暫?；虺蜂N其從業(yè)資格、暫不受理主辦人簽字的申報文件、市場禁入等。上述監(jiān)管措施和處罰將記入誠信檔案，公之于眾。財務顧問如多次違反《辦法》規(guī)定，監(jiān)管措施逐步加重。如對同一違規(guī)行為的監(jiān)管談話達到兩次，將向財務顧問發(fā)出監(jiān)管警示函；對同一違規(guī)行為發(fā)出監(jiān)管警示函達到兩次，將限制其增加新的財務顧問業(yè)務客戶；對同一違規(guī)行為發(fā)出監(jiān)管警示函達到三次，將限期暫停其從事上市公司并購重組財務顧問業(yè)務資格。

《辦法》同時強化了對財務顧問的持續(xù)監(jiān)管，要求財務顧問或財務顧問主辦人發(fā)生重大變化或不再符合本辦法規(guī)定的條件的，應當在5個工作日向中國證監(jiān)會報告并依法進行公告，并進行整改，整改期 5 間暫停其從事財務顧問業(yè)務。

此外，為發(fā)揮行業(yè)自律組織的作用，《辦法》要求財務顧問應當依法加入證券業(yè)協(xié)會，并遵守其制定的自律規(guī)范。