第一篇：大連商品交易所焦炭焦煤標(biāo)準(zhǔn)倉單管理辦法

大連商品交易所豆粕、豆油、棕櫚油、焦炭、焦煤標(biāo)準(zhǔn)倉單管理辦法

第一章

總 則

第一條 為保障大連商品交易所（以下簡稱交易所）期貨交割業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行，加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)倉單管理，根據(jù)《大連商品交易所交易規(guī)則》制定本辦法。

第二條 交易所豆粕、豆油、棕櫚油、焦炭、焦煤標(biāo)準(zhǔn)倉單的生成、流通、注銷等業(yè)務(wù)按本辦法執(zhí)行。

第三條 交易所、會員、客戶及指定交割倉庫辦理與豆粕、豆油、棕櫚油、焦炭、焦煤標(biāo)準(zhǔn)倉單有關(guān)的各項業(yè)務(wù)必須遵守本辦法。

第二章

標(biāo)準(zhǔn)倉單

第四條 標(biāo)準(zhǔn)倉單是交易所指定交割倉庫按照交易所規(guī)定的程序簽發(fā)的符合合約規(guī)定質(zhì)量的實物提貨憑證。

經(jīng)交易所注冊后，標(biāo)準(zhǔn)倉單可用于交割、轉(zhuǎn)讓、提貨、充抵等。

第五條 《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》是交易所開具的代表標(biāo)準(zhǔn)倉單所有權(quán)的有效憑證，是用于在交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單交割、交易、轉(zhuǎn)讓、充抵、注銷等的憑證，受法律保護(hù)。

第六條 標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量因交割、交易、轉(zhuǎn)讓、充抵、注銷等業(yè)務(wù)發(fā)生變化時，交易所收回原《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》，簽發(fā)新的《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》。

第七條 會員持有的《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》必須由專人保管，不得涂改、偽造。如有遺失，會員須及時到交易所辦理掛失等手續(xù)。

第八條 標(biāo)準(zhǔn)倉單充抵按《大連商品交易所結(jié)算細(xì)則》有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三章

倉庫標(biāo)準(zhǔn)倉單的生成

第九條 標(biāo)準(zhǔn)倉單生成包括交割預(yù)報、商品入庫、驗收、指定交割倉庫簽發(fā)及交易所注冊等環(huán)節(jié)。

第十條 貨主向指定交割倉庫發(fā)貨前，必須到交易所辦理交割預(yù)報，填寫《交割預(yù)報表》。交易所在3個工作日內(nèi)予以答復(fù)，并按“擇優(yōu)分配、統(tǒng)籌安排”的原則安排指定交割倉庫。貨主須向交易所安排的指定交割倉庫發(fā)貨。未辦理交割預(yù)報的入庫商品不能用于交割。

第十一條 會員辦理交割預(yù)報時，豆粕按10元/噸向交易所交納交割預(yù)報定金，豆油、棕櫚油、焦炭、焦煤按30元/噸向交易所交納交割預(yù)報定金。

第十二條 交割預(yù)報自辦理之日起有效，交割預(yù)報有效期為30天。交割預(yù)報在有效期內(nèi)執(zhí)行的，交割預(yù)報定金按實際到貨量返還；交割預(yù)報未在有效期內(nèi)執(zhí)行的，交割預(yù)報定金不予返還，未返還的交割預(yù)報定金罰沒給指定交割倉庫。

第十三條 已經(jīng)交割過的商品如在原指定交割倉庫繼續(xù)進(jìn)行交割，不需辦理交割預(yù)報。

第十四條 辦理完焦炭、焦煤以外品種的交割預(yù)報的貨主在發(fā)貨前，應(yīng)當(dāng)將車船號、品種、數(shù)量、到貨時間等通知指定交割倉庫，指定交割倉庫憑《交割預(yù)報表》合理安排接收商品入庫。

辦理完焦炭、焦煤的交割預(yù)報的貨主在入庫前3個自然日之前，應(yīng)當(dāng)將車船號、品種、數(shù)量、到貨時間等通知指定交割倉庫，指定交割倉庫憑《交割預(yù)報表》合理安排接收商品入庫。

第十五條 交割商品入庫后，會員憑指定交割倉庫及交易所確認(rèn)的《交割預(yù)報表》到交易所辦理返還交割預(yù)報定金。

第十六條 貨主如未按交易所安排的指定交割倉庫發(fā)貨，必須到交易所重新辦理交割預(yù)報，同時該批商品必須倒運到交易所新安排的指定交割倉庫進(jìn)行交割，由此產(chǎn)生的費用及出現(xiàn)的后果由貨主承擔(dān)。

第十七條 商品收發(fā)重量以指定交割倉庫檢重為準(zhǔn)。

豆粕檢重以地磅計量為準(zhǔn)。

豆油、棕櫚油檢重：汽運以地磅計量為準(zhǔn)，火車運輸以火車罐打尺計量為準(zhǔn)，船運以儲油罐打尺計量為準(zhǔn)。

焦炭、焦煤檢重見《大連商品交易所交割細(xì)則》相關(guān)規(guī)定。

第十八條 指定交割倉庫按交易所有關(guān)規(guī)定對入庫商品進(jìn)行檢驗。入庫商品檢驗合格后，指定交割倉庫將有關(guān)檢驗報告報交易所。

第十九條 豆粕檢驗原則上以垛為單位進(jìn)行抽樣，但對同一廠家生產(chǎn)的同一批次的商品，以不超過200噸為單位進(jìn)行抽樣。豆粕檢驗費為3元/噸。

豆油、棕櫚油以一個油池、一個油罐、一個車槽為一個檢驗單位。豆油、棕櫚油檢驗費為3元/噸。

焦炭、焦煤檢驗見《大連商品交易所交割細(xì)則》相關(guān)規(guī)定。

第二十條 豆粕標(biāo)準(zhǔn)倉單的申請注冊日期距離商品生產(chǎn)日期不得超過45（含45）個自然日。

第二十一條 對檢驗合格的棕櫚油，指定交割倉庫可向會員或客戶開具《標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊申請表》。

交易所或交易所委托質(zhì)檢機(jī)構(gòu)對指定交割倉庫檢驗合格的豆粕、豆油進(jìn)行核查，確認(rèn)無誤后，允許指定交割倉庫向會員或客戶開具《標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊申請表》。

第二十二條 《標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊申請表》上需注明會員號、客戶碼、交割品種、申請數(shù)量，需加蓋指定交割倉庫備案章、倉庫經(jīng)辦人簽章、會員章，同時注明申請注冊日期和倉儲及損耗費用付止日。

第二十三條 會員或客戶與指定交割倉庫結(jié)清有關(guān)費用后，領(lǐng)取《標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊申請表》。會員或客戶憑指定交割倉庫開具的《標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊申請表》到交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊手續(xù)。

第二十四條 達(dá)不到期貨標(biāo)準(zhǔn)的商品，貨主如提出委托處理，指定交割倉庫可視其自身的整理能力及商品的實際情況處理，處理費用由貨主承擔(dān)。

第四章

廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單的生成

第二十五條 標(biāo)準(zhǔn)倉單生成包括廠庫簽發(fā)及交易所注冊等環(huán)節(jié)。

第二十六條 會員或客戶與廠庫結(jié)清貨款等費用后，廠庫簽發(fā)《標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊申請表》。會員或客戶憑廠庫開具的《標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊申請表》辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊手續(xù)。

第二十七條 《標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊申請表》上需注明會員號、客戶碼、交割品種、申請數(shù)量，需加蓋廠庫備案章、廠庫經(jīng)辦人簽章、會員章，同時注明申請注冊日期和倉儲及損耗費用付止日。

第二十八條 廠庫簽發(fā)《標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊申請表》必須有交易所認(rèn)可的銀行履約擔(dān)保函或交易所認(rèn)可的其它支付保證方式，交易所方予以注冊。

第二十九條 單一廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單的最大數(shù)量是指當(dāng)前已簽發(fā)且尚未注銷的標(biāo)準(zhǔn)倉單的最大數(shù)量。

廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單的最大數(shù)量的確定和調(diào)整，需經(jīng)交易所批準(zhǔn)并予以公布。

第三十條 當(dāng)商品市值發(fā)生較大波動時，交易所可根據(jù)市場變化情況要求廠庫調(diào)整銀行履約擔(dān)保函或其它支付保證方式的數(shù)額。

第五章

標(biāo)準(zhǔn)倉單的流通

第三十一條 標(biāo)準(zhǔn)倉單流通是指標(biāo)準(zhǔn)倉單用于在交易所履行合約的實物交割、標(biāo)準(zhǔn)倉單交易及標(biāo)準(zhǔn)倉單在交易所外轉(zhuǎn)讓。

第三十二條 標(biāo)準(zhǔn)倉單進(jìn)行實物交割的，按有關(guān)品種交割細(xì)則規(guī)定辦理。

第三十三條 有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)倉單交易的組織和實施辦法由交易所另行制定、公布。

第三十四條 標(biāo)準(zhǔn)倉單轉(zhuǎn)讓必須通過會員在交易所辦理過戶手續(xù)，同時結(jié)清有關(guān)費用。交易所向買方簽發(fā)新的《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》，原《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》同時作廢。未通過交易所辦理過戶手續(xù)而轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)倉單，發(fā)生的一切后果由標(biāo)準(zhǔn)倉單持有人自負(fù)。

第六章

倉庫標(biāo)準(zhǔn)倉單的注銷

第三十五條 標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷是指標(biāo)準(zhǔn)倉單合法持有人到交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單退出流通手續(xù)的過程。

第三十六條 標(biāo)準(zhǔn)倉單持有人注銷標(biāo)準(zhǔn)倉單，須通過會員提交標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷申請及相應(yīng)的《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》。

第三十七條 標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷申請包括：會員名稱、會員號、客戶名稱、客戶碼、注銷品種、數(shù)量。

第三十八條 交易所注銷相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)倉單，結(jié)清有關(guān)費用，并開具《提貨通知單》。

第三十九條 豆油、豆粕、焦炭、焦煤出庫時，貨主在實際提貨日3天前，憑《提貨通知單》與指定交割倉庫聯(lián)系有關(guān)出庫事宜。

棕櫚油出庫時，貨主在實際提貨日5天前，憑《提貨通知單》與指定交割倉庫聯(lián)系有關(guān)出庫事宜。

第四十條 貨主提貨時，須向指定交割倉庫提供提貨人身份證、提貨人所在單位證明，同時與倉庫結(jié)清自標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷日次日至提貨日的有關(guān)費用。

第四十一條 貨主必須在《提貨通知單》開具后10個工作日內(nèi)到指定交割倉庫辦理提貨手續(xù)。逾期未辦的，按現(xiàn)貨提貨單處理，憑現(xiàn)貨提貨單提取的商品，指定交割倉庫不保證全部商品質(zhì)量符合期貨標(biāo)準(zhǔn)。

第四十二條 標(biāo)準(zhǔn)倉單相應(yīng)的期貨商品轉(zhuǎn)為現(xiàn)貨后，如需再次生成標(biāo)準(zhǔn)倉單，必須按期貨合約標(biāo)準(zhǔn)重新檢驗，并按第三章有關(guān)規(guī)定辦理。

第四十三條

對于豆油期貨，有精煉能力的倉庫，標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷后，如果貨主提出精煉要求，倉庫有義務(wù)代為進(jìn)行大豆原油的精煉，精煉產(chǎn)品、精煉損耗和精煉費用由倉庫和貨主協(xié)商確定。

第四十四條 所有的豆粕標(biāo)準(zhǔn)倉單在每年的3、7、11月份最后一個工作日之前必須進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷。

所有的豆油標(biāo)準(zhǔn)倉單在每年的3月份最后一個工作日之前必須進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷。

所有的焦炭標(biāo)準(zhǔn)倉單在每年的3月份最后一個工作日之前必須進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷。

棕櫚油、焦煤標(biāo)準(zhǔn)倉單在每個交割月份最后交割日后3個工作日內(nèi)注銷。

第七章 廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單的注銷

第四十五條 標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷是指標(biāo)準(zhǔn)倉單合法持有人到交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單退出流通手續(xù)的過程。

第四十六條 標(biāo)準(zhǔn)倉單持有人注銷標(biāo)準(zhǔn)倉單，須通過會員提交標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷申請及相應(yīng)的《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》。

第四十七條 標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷申請包括：會員名稱、會員號、客戶名稱、客戶碼、注銷品種、數(shù)量。

第四十八條 交易所注銷相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)倉單，結(jié)清有關(guān)費用，并開具《提貨通知單》。

第四十九條 廠庫應(yīng)在《提貨通知單》開具后（不含開具日）的4日內(nèi)開始發(fā)貨。

第五十條 貨主提貨時，須向廠庫提供提貨人身份證、提貨人所在單位證明，同時與廠庫結(jié)清自標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷日次日起的有關(guān)費用。

第五十一條 商品重量以廠庫檢重為準(zhǔn)。

第五十二條 廠庫應(yīng)當(dāng)保證期貨商品的質(zhì)量符合交易所規(guī)定的交割標(biāo)準(zhǔn)。

商品出庫時，廠庫應(yīng)當(dāng)在貨主的監(jiān)督下進(jìn)行抽樣，經(jīng)雙方確認(rèn)后將樣品封存。廠庫應(yīng)當(dāng)將豆粕、豆油、焦炭樣品保留至發(fā)貨日后的30個自然日，將棕櫚油、焦煤樣品保留至發(fā)貨日后的15個自然日，作為發(fā)生質(zhì)量爭議時的處理依據(jù)。

對于焦煤品種，廠庫應(yīng)當(dāng)根據(jù)貨主合理要求提供送貨服務(wù)，并與貨主協(xié)商運費、損耗等。

第五十三條 廠庫的日發(fā)貨速度是指廠庫每天在24時之前安排期貨商品發(fā)貨的最低數(shù)量。

廠庫的日發(fā)貨速度的確定和調(diào)整，需經(jīng)交易所批準(zhǔn)并予以公布。

第五十四條 如果有多個貨主同時提貨，且提貨總量超出廠庫的日發(fā)貨速度時，廠庫應(yīng)根據(jù)各個貨主的提貨數(shù)量按比例安排發(fā)貨。

第五十五條 廠庫應(yīng)如實記錄向各貨主發(fā)出的期貨商品數(shù)量，以備交易所核查。

第五十六條 廠庫和貨主應(yīng)妥善保管商品發(fā)貨和提貨的單據(jù)，作為解決糾紛的依據(jù)。

第五十七條 廠庫以不高于日發(fā)貨速度向貨主發(fā)貨時，貨主因運輸能力等原因無法按時提貨，貨主按應(yīng)提而未提的商品數(shù)量向廠庫支付滯納金。

滯納金金額=2元/噸·天×應(yīng)提而未提的商品數(shù)量×該批商品的滯留天數(shù)

第五十八條 貨主應(yīng)在《提貨通知單》開具日后的4日內(nèi)（含當(dāng)日）到廠庫提貨。在《提貨通知單》開具日后的4日后（不含當(dāng)日）且在19日內(nèi)（含當(dāng)日）到廠庫提貨，貨主應(yīng)向廠庫支付滯納金，廠庫仍應(yīng)按期貨標(biāo)準(zhǔn)承擔(dān)有關(guān)的商品質(zhì)量、發(fā)貨時間和發(fā)貨速度的責(zé)任，直至發(fā)完全部期貨商品。

滯納金金額=2元/噸·天×應(yīng)提而未提的商品數(shù)量×該批商品的滯留天數(shù)

第五十九條 貨主在《提貨通知單》開具日后的19日后（不含當(dāng)日）到廠庫提貨，貨主向廠庫支付滯納金，同時廠庫將《提貨通知單》按現(xiàn)貨提貨單處理，在《提貨通知單》開具日后的3個月內(nèi)按照現(xiàn)貨貿(mào)易慣例發(fā)貨，不再按期貨標(biāo)準(zhǔn)承擔(dān)有關(guān)的商品質(zhì)量、發(fā)貨時間和發(fā)貨速度的責(zé)任。

滯納金金額=2元/噸·天×全部的商品數(shù)量×19天

第六十條 廠庫未按規(guī)定的日發(fā)貨速度發(fā)貨，但按時完成了所有商品的發(fā)貨，廠庫應(yīng)向貨主支付賠償金。

賠償金金額=該商品最近已交割月份交割結(jié)算價×按日出庫速度應(yīng)發(fā)而未發(fā)的商品數(shù)量×5%

第六十一條 廠庫未按時完成所有商品的發(fā)貨，在按第六十條規(guī)定進(jìn)行賠償?shù)幕A(chǔ)上，同時還應(yīng)向貨主支付賠償金，賠償金金額=該商品最近已交割月份交割結(jié)算價×按商品總量應(yīng)發(fā)而未發(fā)的商品數(shù)量×5%。并按以下程序進(jìn)行處理：

（一）交易所向貨主提供其它廠庫或其它地點的相同質(zhì)量和數(shù)量的現(xiàn)貨商品，并承擔(dān)調(diào)整交貨地點和延期發(fā)貨產(chǎn)生的全部費用。

（二）交易所無法提供上述商品時，向貨主返還貨款并支付賠償金。

返還貨款和賠償金的金額=該商品最近已交割月份交割結(jié)算價×按商品總量應(yīng)發(fā)而未發(fā)的商品數(shù)量×120%

第六十二條 當(dāng)廠庫發(fā)生第六十條、第六十一條中的違約行為時，首先由廠庫向貨主支付賠償金。廠庫未支付的或支付數(shù)額不足的，交易所按照以下步驟向貨主支付賠償金：

（一）動用廠庫交具的銀行保函和其他保證方式支付；

（二）動用風(fēng)險準(zhǔn)備金支付；

（三）動用交易所自有資產(chǎn)支付；

（四）通過包括法律程序在內(nèi)的其他手段向廠庫追索。

第六十三條 因天氣原因?qū)е聼o法裝卸時，廠庫和貨主不需支付滯納金或賠償金。

第六十四條 廠庫和貨主經(jīng)雙方協(xié)商同意，可以另行確定發(fā)貨時間和發(fā)貨速度，不需按本辦法中的有關(guān)規(guī)定辦理。廠庫和貨主應(yīng)進(jìn)行書面確認(rèn)并妥善保存，以備核查。

第六十五條 廠庫未按交易所的規(guī)定進(jìn)行檢驗、檢重、發(fā)貨時，交易所將按照《大連商品交易所違規(guī)處理辦法》有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰。

第六十六條

對于豆油期貨，有精煉能力的廠庫，標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷后，如果貨主提出精煉要求，廠庫有義務(wù)向其提供符合要求的精煉豆油，精煉產(chǎn)品、精煉損耗和精煉費用由廠庫和貨主協(xié)商確定。在這種情況下，發(fā)貨時間和發(fā)貨速度不需按本辦法中的有關(guān)規(guī)定辦理。廠庫和貨主應(yīng)進(jìn)行書面確認(rèn)并妥善保存，以備核查。

第六十七條 廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷過程中出現(xiàn)的其它問題，由交易所參照本辦法中的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。

第六十八條

廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單的注銷日期同倉庫標(biāo)準(zhǔn)倉單。

第八章

爭議與處理

第六十九條 國家法律、法規(guī)和其他規(guī)定禁止或限制流通、交易的貨物不得進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊，違反上述規(guī)定的責(zé)任由原始標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊申請人承擔(dān)。

標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊前產(chǎn)生的所有質(zhì)量問題（包括未執(zhí)行國家強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)），由原始標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊申請人承擔(dān)責(zé)任。

第七十條 商品入庫、出庫，貨主應(yīng)到庫監(jiān)收監(jiān)發(fā)。貨主不到庫監(jiān)收監(jiān)發(fā)的，則視為貨主對指定交割倉庫所收所發(fā)的實物重量、質(zhì)量沒有異議。

廠庫交割時，貨主對出庫商品質(zhì)量有異議的，首先與廠庫協(xié)商解決。協(xié)商不成的，對于棕櫚油、焦煤品種，貨主應(yīng)當(dāng)在發(fā)貨日起5個工作日內(nèi)以書面形式向交易所提出質(zhì)量異議；對于豆粕、豆油、焦炭品種，貨主應(yīng)當(dāng)在發(fā)貨日起10個工作日內(nèi)以書面形式向交易所提出質(zhì)量異議。未在規(guī)定時間內(nèi)提出異議的，視為貨主認(rèn)可出庫商品質(zhì)量。

第七十一條 當(dāng)貨主與指定交割倉庫就交割商品的檢驗結(jié)果發(fā)生爭議時，由交易所指定的質(zhì)量檢驗機(jī)構(gòu)進(jìn)行復(fù)檢，復(fù)檢結(jié)果為解決爭議的依據(jù)。

第七十二條 復(fù)檢費用由提出爭議者先行墊付。復(fù)檢結(jié)果與指定交割倉庫的檢驗結(jié)果相符，由此產(chǎn)生的一切費用（檢驗費和差旅費等）和損失由提出爭議者負(fù)擔(dān)；復(fù)檢結(jié)果與指定交割倉庫的檢驗結(jié)果不相符，由此產(chǎn)生的一切費用（檢驗費和差旅費等）和損失由指定交割倉庫負(fù)擔(dān)。

第七十三條 買方或賣方與指定交割倉庫之間產(chǎn)生交割糾紛，首先由雙方自行協(xié)商解決，達(dá)不成一致意見的，應(yīng)在發(fā)生交割糾紛后15日內(nèi)以書面形式提請交易所調(diào)解，逾期交易所不再受理調(diào)解申請。調(diào)解不成的，可通過法律途徑解決。交易所不受理已經(jīng)出庫的交割商品的質(zhì)量和數(shù)量的爭議。

第九章

附

則

第七十四條 違反本辦法規(guī)定的，交易所按《大連商品交易所違規(guī)處理辦法》有關(guān)規(guī)定處理。

第七十五條 本辦法解釋權(quán)屬于大連商品交易所。

第七十六條 本辦法自公布之日起實施。

第二篇：大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉單管理辦法

大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉單管理辦法

第一章

總 則

第一條 為保障大連商品交易所（以下簡稱交易所）期貨交割業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行，加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)倉單管理，根據(jù)《大連商品交易所交易規(guī)則》制定本辦法。

第二章

標(biāo)準(zhǔn)倉單

第四條

標(biāo)準(zhǔn)倉單是指由交易所統(tǒng)一制定的，交易所指定交割倉庫在完成入庫商品驗收、確認(rèn)合格后簽發(fā)給貨主的實物提貨憑證。標(biāo)準(zhǔn)倉單經(jīng)交易所注冊后生效。

第五條

交易所通過計算機(jī)辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單的注冊登記、交割、交易、充抵和注銷等業(yè)務(wù)。標(biāo)準(zhǔn)倉單的持有形式為《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》。

第六條

《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》是交易所開具的代表標(biāo)準(zhǔn)倉單所有權(quán)的有效憑證，是在交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單交割、交易、轉(zhuǎn)讓、充抵、注銷的憑證，受法律保護(hù)。

第七條

《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》的內(nèi)容包括：會員名稱、會員號、客戶名稱、客戶碼、品種、有效期、倉庫名稱、數(shù)量等。

第八條

標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量因交割、交易、轉(zhuǎn)讓、充抵、注銷等業(yè)務(wù)發(fā)生變化時，交易所收回原《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》，簽發(fā)新的《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》。

第九條

會員持有的《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》必須由專人保管，不得涂改、偽造。如有遺失，會員須及時到交易所辦理掛失等手續(xù)。

第十條

標(biāo)準(zhǔn)倉單可用于交割、轉(zhuǎn)讓、提貨、充抵等。

第十一條

標(biāo)準(zhǔn)倉單充抵按《大連商品交易所結(jié)算細(xì)則》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第四章

線型低密度聚乙烯標(biāo)準(zhǔn)倉單的生成 第二十七條? 標(biāo)準(zhǔn)倉單生成包括交割預(yù)報、商品入庫、驗收、指定交割倉庫簽發(fā)及交易所注冊等環(huán)節(jié)。

第二十八條? 貨主向指定交割倉庫發(fā)貨前，必須到交易所辦理交割預(yù)報，填寫《交割預(yù)報表》，交易所在3個工作日內(nèi)予以答復(fù)，并按“擇優(yōu)分配、統(tǒng)籌安排”的原則安排指定交割倉庫。貨主須向交易所安排的指定交割倉庫發(fā)貨。未辦理交割預(yù)報入庫的商品不能用于交割。

第二十九條

會員辦理交割預(yù)報時，必須按20元/噸向交易所繳納交割預(yù)報定金。

第三十條? 交割預(yù)報自辦理之日起有效，有效期為40天。在有效期內(nèi)按交割預(yù)報執(zhí)行的，交割預(yù)報定金在商品入庫后予以返還；部分執(zhí)行的，按實際到貨量返還；未按預(yù)報執(zhí)行的，交割預(yù)報定金不予返還。

第三十一條 已經(jīng)交割過的商品如在原指定交割倉庫繼續(xù)進(jìn)行交割，不需辦理交割預(yù)報。

第三十二條

辦理完交割預(yù)報的貨主在發(fā)貨前，須將車號、品種、數(shù)量、到貨時間等通知指定交割倉庫，指定交割倉庫憑《交割預(yù)報表》合理安排接收商品入庫。

第三十三條 貨物入庫過程中，發(fā)現(xiàn)包裝不符合《大連商品交易所交割細(xì)則》規(guī)定的，交割倉庫應(yīng)拒收并及時通知貨主。

第三十四條

交割商品入庫后，會員憑指定交割倉庫及交易所確認(rèn)的《交割預(yù)報表》到交易所返還交割預(yù)報定金。

第三十五條

貨主如未按交易所安排的指定交割倉庫發(fā)貨，必須到交易所重新辦理交割預(yù)報，同時該批商品必須倒運到交易所新安排的指定交割倉庫進(jìn)行交割，由此產(chǎn)生的費用及出現(xiàn)的后果由貨主承擔(dān)。

第三十六條 商品收發(fā)重量以指定交割倉庫檢重為準(zhǔn)。商品入庫、出庫，貨主應(yīng)到庫監(jiān)收監(jiān)發(fā)。貨主不到庫監(jiān)收監(jiān)發(fā)的，則認(rèn)定貨主對指定交割倉庫所收所發(fā)的實物數(shù)量、質(zhì)量沒有異議。

第三十七條

貨主應(yīng)委托交易所指定的質(zhì)檢機(jī)構(gòu)對入庫商品進(jìn)行質(zhì)量檢驗，檢驗項目按《大連商品交易所交割細(xì)則》規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行。交易所指定中國檢驗認(rèn)證集團(tuán)檢驗有限公司（CCIC）和通標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)服務(wù)有限公司（SGS）為LLDPE期貨質(zhì)檢機(jī)構(gòu)，入庫質(zhì)檢及復(fù)檢工作由以上兩家質(zhì)檢機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。中國檢驗認(rèn)證集團(tuán)檢驗有限公司，北京海淀區(qū)馬甸東路9號B座，郵編：110088，聯(lián)系人：關(guān)山宇，電話：010-82262994，傳真：010-82261136 通標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)服務(wù)有限公司，上海徐匯區(qū)宜山路889號3號樓，郵編：200233，聯(lián)系人：周婷婷，電話：021-61152368轉(zhuǎn)2368，傳真：021-64956995 02082155683 林

第三十八條

線型低密度聚乙烯的質(zhì)量檢驗應(yīng)以同一廠家、同一牌號進(jìn)行組批，每批300噸，超過300噸的應(yīng)分若干批檢驗，不足300噸的按一批檢驗。

第三十九條

交易所推薦境內(nèi)廠家生產(chǎn)的推薦牌號線型低密度聚乙烯，貨主能夠提供符合大連商品交易所線型低密度聚乙烯交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)廠家出具的產(chǎn)品質(zhì)量證明原件和《質(zhì)量承諾書》原件及交易所規(guī)定的其他材料的，經(jīng)指定交割倉庫審核同意后，可免于質(zhì)量檢驗。

產(chǎn)品質(zhì)量證明應(yīng)載有生產(chǎn)廠家、牌號、批號、簽證日期、質(zhì)量測試項目、質(zhì)量測試結(jié)果和質(zhì)量檢驗結(jié)論等信息。

第四十條

交易所推薦境外廠家生產(chǎn)的推薦牌號線型低密度聚乙烯，貨主能夠提供符合大連商品交易所線型低密度聚乙烯交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的商檢證書原件和貨運單據(jù)、《進(jìn)口貨物報關(guān)單》（或者《進(jìn)境貨物備案清單》）、《原產(chǎn)地證明書》、《海關(guān)進(jìn)口關(guān)稅專用繳款書》、《海關(guān)代征增值稅專用繳款書》等材料復(fù)印件并加蓋申請入庫單位公章的，經(jīng)指定交割倉庫審核同意后，可免于質(zhì)量檢驗。

第四十一條

交易所指定質(zhì)檢機(jī)構(gòu)完成入庫商品質(zhì)量檢驗后，應(yīng)出具商品檢驗報告正本一份，副本三份，并將正本提交貨主，向交易所和指定交割倉庫分別提交副本一份。

第四十二條 指定交割倉庫應(yīng)按照交易所有關(guān)規(guī)定對入庫商品的廠家、牌號、質(zhì)量、包裝及相關(guān)材料和憑證進(jìn)行驗收，驗收合格后填制《線型低密度聚乙烯檢驗證明》報交易所。

第四十三條

交易所收到完整的報送材料后，由指定交割倉庫向會員或客戶開具《標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊申請表》。

第四十四條

境內(nèi)生產(chǎn)的線型低密度聚乙烯申請注冊標(biāo)準(zhǔn)倉單的，申請注冊日期距商品生產(chǎn)日期不得超過180（含180）個自然日。

境外生產(chǎn)的線型低密度聚乙烯申請注冊標(biāo)準(zhǔn)倉單的，申請注冊日期距商品《進(jìn)口貨物報關(guān)單》進(jìn)口日期（或者《進(jìn)境貨物備案清單》進(jìn)境日期）不得超過180（含180）個自然日。

第四十五條

《標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊申請表》上需注明會員號、客戶碼、交割品種、申請數(shù)量、需加蓋指定交割倉庫公章和法定代表人章、倉庫經(jīng)辦人簽章、客戶章（簽字），同時注明開具日期及指定交割倉庫倉儲費用付止日。

第四十六條

會員或客戶與指定交割倉庫結(jié)清有關(guān)費用后，領(lǐng)取《標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊申請表》。會員或客戶憑指定交割倉庫開具的《標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊申請表》到交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊手續(xù)。

第四十七條

標(biāo)準(zhǔn)倉單自交易所注冊之日起生效。

第五章

標(biāo)準(zhǔn)倉單的流通

第四十八條

標(biāo)準(zhǔn)倉單流通是指標(biāo)準(zhǔn)倉單用于在交易所履行合約的實物交割、標(biāo)準(zhǔn)倉單交易及標(biāo)準(zhǔn)倉單在交易所外轉(zhuǎn)讓。

第四十九條

標(biāo)準(zhǔn)倉單進(jìn)行實物交割的，按有關(guān)品種交割細(xì)則規(guī)定辦理。

第五十條

有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)倉單交易的組織和實施辦法由交易所另行制定、公布。

第五十一條

標(biāo)準(zhǔn)倉單轉(zhuǎn)讓必須通過會員在交易所辦理過戶手續(xù)，同時結(jié)清有關(guān)費用。交易所向買方簽發(fā)新的《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》，原《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》同時作廢。未通過交易所辦理過戶手續(xù)而轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)倉單，發(fā)生的一切后果由標(biāo)準(zhǔn)倉單持有人自負(fù)。

第六章

標(biāo)準(zhǔn)倉單的注銷

第五十二條

標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷是指標(biāo)準(zhǔn)倉單合法持有人到交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單退出流通手續(xù)的過程。

第五十三條

標(biāo)準(zhǔn)倉單持有人注銷標(biāo)準(zhǔn)倉單，須通過會員提交標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷申請及相應(yīng)的《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》。

第五十四條

標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷申請包括：會員名稱、會員號、客戶名稱、客戶碼、注銷品種、數(shù)量。

第五十五條

交易所注銷相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)倉單，結(jié)清有關(guān)費用，并開具《提貨通知單》。

第五十六條

貨主在實際提貨日3天前，憑《提貨通知單》與指定交割倉庫聯(lián)系有關(guān)出庫事宜。

第五十七條

貨主提貨時，須向指定交割倉庫提供提貨人身份證、提貨人所在單位證明，同時與倉庫結(jié)清自標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷日次日至提貨日的有關(guān)費用。

第五十八條

貨主必須在《提貨通知單》開具后10個工作日內(nèi)到指定交割倉庫辦理提貨手續(xù)。逾期未辦的，按現(xiàn)貨提貨單處理，憑現(xiàn)貨提貨單提取的商品，指定交割倉庫不保證全部商品質(zhì)量符合期貨標(biāo)準(zhǔn)。

第五十九條 標(biāo)準(zhǔn)倉單相應(yīng)的期貨商品轉(zhuǎn)為現(xiàn)貨后，如需再次生成標(biāo)準(zhǔn)倉單，必須按期貨合約標(biāo)準(zhǔn)重新檢驗，并按第三章或者第四章有關(guān)規(guī)定辦理。

第六十條

國家法律、法規(guī)和其他規(guī)定禁止或限制流通、交易的貨物不得進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊，違反上述規(guī)定的責(zé)任由原始標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊申請人承擔(dān)。

標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊前產(chǎn)生的所有質(zhì)量問題（包括未執(zhí)行國家強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)），由原始標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊申請人承擔(dān)責(zé)任。

第六十一條

所有的黃大豆1號、黃大豆2號、玉米、線型低密度聚乙烯標(biāo)準(zhǔn)倉單在每年的3月份最后一個工作日之前必須進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷。

第七章 爭議與處理

第六十二條

當(dāng)貨主與指定交割倉庫就黃大豆1號、黃大豆2號、玉米的檢驗結(jié)果發(fā)生爭議時，由交易所指定的質(zhì)量檢驗機(jī)構(gòu)進(jìn)行復(fù)檢，復(fù)檢結(jié)果為解決爭議的依據(jù)。交割質(zhì)量爭議的檢驗機(jī)構(gòu)為交易所所在地的技術(shù)監(jiān)督局下屬的檢測機(jī)構(gòu)。

當(dāng)貨主與指定交割倉庫就線型低密度聚乙烯的檢驗結(jié)果發(fā)生爭議時，可在接到商品檢驗報告或者《提貨通知單》開具之日起5個工作日內(nèi)向交易所提出復(fù)檢申請，由交易所在指定質(zhì)量檢驗機(jī)構(gòu)中選取復(fù)檢機(jī)構(gòu)，復(fù)檢結(jié)果為解決爭議的依據(jù)。逾期未提出申請的，則視為對所交割商品質(zhì)量無異議。

第六十三條

黃大豆1號、黃大豆2號、玉米復(fù)檢費用由提出爭議者先行墊付。復(fù)檢結(jié)果與指定交割倉庫的檢驗結(jié)果相符，由此產(chǎn)生的一切費用（檢驗費和差旅費等）和損失由提出爭議者負(fù)擔(dān)；復(fù)檢結(jié)果與指定交割倉庫的檢驗結(jié)果不相符，由此產(chǎn)生的一切費用（檢驗費和差旅費等）和損失由指定交割倉庫負(fù)擔(dān)。

線型低密度聚乙烯入庫時的復(fù)檢費用由提出爭議者負(fù)擔(dān)。出庫時的復(fù)檢費用由提貨方先行墊付，復(fù)檢結(jié)果與大連商品交易所線型低密度聚乙烯交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)相符的，由此產(chǎn)生的費用由提貨方負(fù)擔(dān)；不相符的，該費用由指定交割倉庫負(fù)擔(dān)。

第六十四條

買方或賣方與指定交割倉庫之間產(chǎn)生交割糾紛，首先由雙方自行協(xié)商解決，達(dá)不成一致意見的，應(yīng)在發(fā)生交割糾紛后15日內(nèi)以書面形式提請交易所調(diào)解，逾期交易所不再受理調(diào)解申請。調(diào)解不成的，可通過法律途徑解決。交易所不受理已經(jīng)出庫的交割商品的質(zhì)量和數(shù)量的爭議。

第三篇：鄭州商品交易所白糖標(biāo)準(zhǔn)倉單管理辦法

鄭州商品交易所白糖標(biāo)準(zhǔn)倉單管理辦法

第一章 總 則 第二章 標(biāo)準(zhǔn)倉單 第三章 標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊 第四章 標(biāo)準(zhǔn)倉單的流通 第五章 標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷 第六章 爭議和處理 第七章 附 則

鄭州商品交易所白糖標(biāo)準(zhǔn)倉單管理辦法

（2005年12月26日第五屆鄭州商品交易所理事會審議通過 自2006年1月6日起施行）

第一章 總 則

第一條 為保障鄭州商品交易所（以下簡稱交易所）白砂糖（以下簡稱白糖）期貨交割業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行，規(guī)范白糖標(biāo)準(zhǔn)倉單（以下簡稱標(biāo)準(zhǔn)倉單）的管理，根據(jù)《鄭州商品交易所交易規(guī)則》，制定本辦法。

第二條 標(biāo)準(zhǔn)倉單的注冊、流通和注銷等業(yè)務(wù)，按本辦法執(zhí)行。

第三條 交易所、會員、投資者、指定白糖交割倉庫（以下簡稱交割倉庫）及指定質(zhì)檢機(jī)構(gòu)（以下簡稱質(zhì)檢機(jī)構(gòu)）辦理與標(biāo)準(zhǔn)倉單有關(guān)的各項業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。

第二章 標(biāo)準(zhǔn)倉單

第四條 標(biāo)準(zhǔn)倉單是指交割倉庫在完成入庫商品驗收、確認(rèn)質(zhì)檢機(jī)構(gòu)出具的檢驗結(jié)果符合白糖期貨合約規(guī)定的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)并簽發(fā)《貨物存儲證明》等實物所有權(quán)憑證后，經(jīng)交易所注冊可以在交易所流通的有效憑證。

第五條 交易所通過計算機(jī)辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單的注冊登記、交割、交易、抵押、質(zhì)押和注銷等業(yè)務(wù)。標(biāo)準(zhǔn)倉單的表現(xiàn)形式為《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》。

第六條 《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》是在交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單交割、交易、轉(zhuǎn)讓、抵押、質(zhì)押、注銷的憑證，受法律保護(hù)。

第七條 《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》的內(nèi)容包括：會員號、會員名稱、投資者編碼、品種、等級、制糖、標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量、凍結(jié)數(shù)量、抵押數(shù)量、質(zhì)押數(shù)量等。

第八條 標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量因交割、交易、轉(zhuǎn)讓、抵押、質(zhì)押、注銷等業(yè)務(wù)發(fā)生變化時，交易所收回原《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》，開具新的《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》。

第九條 會員持有的《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》應(yīng)當(dāng)由專人保管，不得涂改、偽造。

第十條 標(biāo)準(zhǔn)倉單可進(jìn)行交割、交易、轉(zhuǎn)讓、抵押、質(zhì)押和注銷等。

第十一條 凡持有標(biāo)準(zhǔn)倉單的賣方會員均可憑《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》到交易所結(jié)算部辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單抵押手續(xù)，以頭寸形式釋放相應(yīng)的交易保證金。

標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押按《鄭州商品交易所結(jié)算細(xì)則》等有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三章 標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊

第十二條 標(biāo)準(zhǔn)倉單的注冊包括交割預(yù)報、入庫驗收、質(zhì)量檢驗、倉庫申請注冊及交易所辦理注冊手續(xù)等環(huán)節(jié)。

第十三條 投資者向交割倉庫發(fā)貨前，應(yīng)由會員填寫《白糖交割預(yù)報單》，并以書面形式（包括傳真）向交割倉庫預(yù)報。

《白糖交割預(yù)報單》中須載明：會員名稱、會員號、聯(lián)系電話、聯(lián)系人、投資者名稱、交易編碼、產(chǎn)品名稱、生產(chǎn)者名稱和地址、制糖、入庫數(shù)量、擬入庫時間、運輸方式等，并加蓋會員單位公章。入庫數(shù)量較大的投資者，應(yīng)按照交易所要求提供有關(guān)貨物的證明。

交割倉庫自接到會員《白糖交割預(yù)報單》之日起二個工作日內(nèi)，應(yīng)以書面形式（包括傳真）回復(fù)會員能否接收貨物或能夠接收貨物的數(shù)量。會員應(yīng)自接到倉庫同意入庫的回復(fù)之日起三個工作日之內(nèi)，按20元/噸向倉庫繳納交割預(yù)報定金。交割倉庫在收到交割預(yù)報定金的當(dāng)日（工作日），開具《入庫通知單》。

《入庫通知單》自開具之日起有效。每年的12月1日至次年的4月30日，廣東、廣西及云南三?。▍^(qū)）交割倉庫開具的《入庫通知單》有效期為十五天（公歷日），其它時間和其它地區(qū)交割倉庫開具的《入庫通知單》有效期均為四十天（公歷日）。有效期內(nèi)與《入庫通知單》中相對應(yīng)數(shù)量的貨物全部到庫的，交割預(yù)報定金自貨物入庫完畢之日起二個工作日內(nèi)予以返還；部分到庫的，按實際到貨量返還；未到庫部分，交割預(yù)報定金不予返還。第十四條 交割倉庫為會員開具《入庫通知單》的當(dāng)日，應(yīng)通過交易所倉庫管理計算機(jī)系統(tǒng)通報交易所。交易所公告暫停交割倉庫入庫業(yè)務(wù)的，自公告之日（含該日）下午閉市起，該交割倉庫發(fā)生的交割預(yù)報視為無效預(yù)報，交易所不再受理相關(guān)貨物的標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊申請。

第十五條 未辦理《入庫通知單》的白糖不能注冊標(biāo)準(zhǔn)倉單。第十六條 每次交貨的白糖為一個交收批，每批白糖必須附有生產(chǎn)廠的產(chǎn)品合格證。

第十七條 白糖入庫時，倉庫按《入庫通知單》、生產(chǎn)廠的產(chǎn)品合格證接收白糖。

第十八條 入庫白糖質(zhì)量、重量、標(biāo)簽、包裝（包裝袋和包裝計量）必須符合《所標(biāo)》的規(guī)定要求。

第十九條 重量、標(biāo)簽、包裝及產(chǎn)品合格證的檢驗由投資者和交割倉庫共同進(jìn)行，檢驗結(jié)果須經(jīng)雙方認(rèn)可。重量檢驗可采用過磅方式進(jìn)行。

第二十條 在入庫過程中發(fā)現(xiàn)有污染、霉變、潮包、流包、真結(jié)塊、異味及標(biāo)簽、包裝不符合《所標(biāo)》規(guī)定的白糖，交割倉庫必須拒收并及時通知投資者。

第二十一條 投資者應(yīng)于白糖入庫時按交易所有關(guān)規(guī)定向交割倉庫交納各項費用。

第二十二條 貨物到達(dá)后，交割倉庫應(yīng)與投資者保持聯(lián)系。檢驗樣品可由投資者和交割倉庫共同扦取，雙方共同封樣后寄送質(zhì)檢機(jī)構(gòu);投資者也可委托指定質(zhì)檢機(jī)構(gòu)或其他通過國家計量認(rèn)證的第三方扦樣，交割倉庫配合并監(jiān)督抽樣，封樣后寄（送）質(zhì)檢機(jī)構(gòu)。由此產(chǎn)生的費用（不包括倉庫配合扦樣費）由投資者承擔(dān)。

第二十三條 白糖的質(zhì)量檢驗按如下規(guī)定執(zhí)行：

（一）制糖企業(yè)生產(chǎn)的獲得國家級“名牌產(chǎn)品”或享受國家級質(zhì)量

“免檢”的白糖，在國家規(guī)定的“名牌產(chǎn)品”稱號和“免檢”有效期內(nèi)，由交割倉庫書面申請，經(jīng)交易所確認(rèn)后，其產(chǎn)品實行免檢入庫交割。生產(chǎn)廠的產(chǎn)品合格證和產(chǎn)品的重量、標(biāo)簽、包裝等按照本辦法第十七、十八、十九、二十條的規(guī)定進(jìn)行檢驗。

（二）除前款規(guī)定之外的白糖質(zhì)量檢驗由質(zhì)檢機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。入庫檢驗項目按《所標(biāo)》規(guī)定的交收檢驗項目進(jìn)行。一個垛位扦取一個樣品，每批白糖樣品自質(zhì)檢機(jī)構(gòu)收到的次日起，在四個工作日內(nèi)作出檢驗結(jié)果并通知交割倉庫，交割倉庫自接到檢驗結(jié)果之日起二個工作日內(nèi)對檢驗結(jié)果進(jìn)行確認(rèn)，必須在第三個工作日內(nèi)通知投資者。

第二十四條 檢驗結(jié)果一式三份，一份交割倉庫留存，一份交易所留存，一份質(zhì)檢機(jī)構(gòu)留存。其中兩份由質(zhì)檢機(jī)構(gòu)寄送倉庫。如有必要可通過傳真或其他方式送達(dá)。

第二十五條 交割倉庫或投資者對檢驗結(jié)果有異議的，自接到檢驗結(jié)果之日起二個工作日內(nèi)向交易所申請一次復(fù)檢，并預(yù)繳有關(guān)費用，逾期提出復(fù)檢申請的不予受理。入庫復(fù)檢機(jī)構(gòu)為原檢驗機(jī)構(gòu)，復(fù)檢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在四個工作日內(nèi)作出復(fù)檢結(jié)果，復(fù)檢結(jié)果由復(fù)檢機(jī)構(gòu)書面通知交易所，交易所通知異議方。第二十六條 復(fù)檢僅限于復(fù)檢方提出的有異議的項目。復(fù)檢只對質(zhì)檢機(jī)構(gòu)保留的樣品進(jìn)行，不再重新扦樣。

第二十七條 復(fù)檢結(jié)果與檢驗結(jié)果一致的，由復(fù)檢申請方承擔(dān)相應(yīng)的費用；否則，相關(guān)費用由原質(zhì)檢機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

第二十八條 入庫檢驗合格的白糖，交割倉庫應(yīng)自投資者確認(rèn)（默認(rèn)）質(zhì)檢機(jī)構(gòu)出具的檢驗結(jié)果的當(dāng)日起三個工作日內(nèi)，向交易所申請注冊標(biāo)準(zhǔn)倉單。并同時向交易所報送《標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊申請表》、《貨物存儲證明》和應(yīng)由交易所留存的檢驗結(jié)果原件一份。每年的8月1日之前不得申報注冊二級白糖倉單。

第二十九條 《標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊申請表》應(yīng)注明《入庫通知單》編號、會員號、交易編碼、產(chǎn)品名稱、等級、重量、制糖等，并加蓋交割倉庫公章和法定代表人簽章（或其委托負(fù)責(zé)人簽章）、交割倉庫經(jīng)辦人簽章，同時注明開具日期。

第三十條 自交割倉庫提出注冊申請之日起七個工作日內(nèi)，交易所有權(quán)對倉庫驗收合格的白糖進(jìn)行抽查，抽查不合格的不予登記注冊。

第三十一條 標(biāo)準(zhǔn)倉單所載貨物的質(zhì)量和數(shù)量由交割倉庫負(fù)責(zé)。

第三十二條 交易所有權(quán)對已經(jīng)注冊倉單的貨物質(zhì)量和數(shù)量進(jìn)行抽查，抽查中發(fā)現(xiàn)有質(zhì)量不合格或有數(shù)量差額的，責(zé)成交割倉庫采取限期提供足量合格商品等補(bǔ)救措施，并可按規(guī)定對交割倉庫進(jìn)行處罰。

第三十三條 會員單位憑交割倉庫開出的證明到交易所領(lǐng)取《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》和《標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊升貼水單》。第三十四條 自交割月的第五個交易日15時起，交易所不再受理指定交割倉庫提出的用于當(dāng)月交割的標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊申請。該日15時以后的注冊申請所形成的標(biāo)準(zhǔn)倉單可以參與當(dāng)月標(biāo)準(zhǔn)倉單的征購及后續(xù)月份交割。

第四章 標(biāo)準(zhǔn)倉單的流通

第三十五條 標(biāo)準(zhǔn)倉單的流通是指標(biāo)準(zhǔn)倉單的交割、轉(zhuǎn)讓和交易。辦理抵押或質(zhì)押業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)倉單不能流通。

投資者的標(biāo)準(zhǔn)倉單的流通應(yīng)當(dāng)委托會員辦理，以會員名義在交易所進(jìn)行，流通結(jié)果由投資者承擔(dān)。

第三十六條 標(biāo)準(zhǔn)倉單有效期:用上一制糖生產(chǎn)的白糖所注冊的倉單的有效期至下個制糖11月份的最后一個工作日。

第三十七條 標(biāo)準(zhǔn)倉單交割按《鄭州商品交易所白糖交割細(xì)則》的有關(guān)規(guī)定辦理。

第三十八條 標(biāo)準(zhǔn)倉單的轉(zhuǎn)讓是指會員自行協(xié)商買賣標(biāo)準(zhǔn)倉單的行為。

轉(zhuǎn)讓標(biāo)準(zhǔn)倉單應(yīng)符合以下規(guī)定：

（一）投資者的標(biāo)準(zhǔn)倉單轉(zhuǎn)讓須委托會員辦理；

（二）達(dá)成轉(zhuǎn)讓意向的買賣雙方會員應(yīng)填寫《標(biāo)準(zhǔn)倉單轉(zhuǎn)讓申請表》，并加蓋會員單位公章；

（三）交易所對《標(biāo)準(zhǔn)倉單轉(zhuǎn)讓申請表》審核批準(zhǔn)后，為買賣雙方會員辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單過戶和貨款結(jié)算劃轉(zhuǎn)等手續(xù)；

（四）標(biāo)準(zhǔn)倉單轉(zhuǎn)讓時，買賣雙方各自負(fù)擔(dān)1元/噸的手續(xù)費；

（五）標(biāo)準(zhǔn)倉單轉(zhuǎn)讓的貨款劃轉(zhuǎn)及增值稅專用發(fā)票的開具、傳遞參照《鄭州商品交易所白糖交割細(xì)則》執(zhí)行。

第三十九條 標(biāo)準(zhǔn)倉單交易是指交易所根據(jù)會員申請，組織會員以競價方式買賣標(biāo)準(zhǔn)倉單的行為。

交易標(biāo)準(zhǔn)倉單應(yīng)符合以下規(guī)定：

（一）標(biāo)準(zhǔn)倉單交易由交易所根據(jù)買賣雙方的申請，不定期在指定地點進(jìn)行；

（二）擬進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉單交易的買方或賣方，應(yīng)填寫《標(biāo)準(zhǔn)倉單交易申請表》；

（三）申請賣出標(biāo)準(zhǔn)倉單的會員號、投資者編碼、品種、等級、制糖、標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量等應(yīng)與實際持有標(biāo)準(zhǔn)倉單一致，賣出數(shù)量應(yīng)小于或等于實際持有標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量；已經(jīng)辦理抵押或質(zhì)押業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)倉單必須撤銷抵押或質(zhì)押后才能用于標(biāo)準(zhǔn)倉單交易；

（四）申請買入標(biāo)準(zhǔn)倉單的，結(jié)算準(zhǔn)備金賬戶內(nèi)應(yīng)至少預(yù)留擬買入標(biāo)準(zhǔn)倉單價值20%的貨幣資金；

（五）交易所根據(jù)會員申請情況，確定交易日期，并提前三個交易日通過有關(guān)媒體發(fā)布公告；

（六）標(biāo)準(zhǔn)倉單交易的報價單位為：元（人民幣）/噸，最小變動價位為1元/噸，手續(xù)費同標(biāo)準(zhǔn)倉單轉(zhuǎn)讓手續(xù)費；

（七）標(biāo)準(zhǔn)倉單交易須由會員辦理。會員單位的出市代表有權(quán)參與標(biāo)準(zhǔn)倉單的交易，非出市代表應(yīng)出具會員單位的授權(quán)證明。

因違約原因?qū)е碌臉?biāo)準(zhǔn)倉單征購或競賣適用于標(biāo)準(zhǔn)倉單交易的相關(guān)規(guī)定。第四十條 標(biāo)準(zhǔn)倉單交易流程如下：

（一）競價開始前宣讀標(biāo)準(zhǔn)倉單交易的有關(guān)事項；

（二）競價交易按先買后賣和提交申請的時間先后順序進(jìn)行；

（三）競價交易開始后，由主持人逐筆組織交易；每筆交易由申報起點價開始，遞增或遞減報價；

（四）對于買入申請，賣方如接受主持人報出的價位，應(yīng)確認(rèn)應(yīng)價并報出數(shù)量；應(yīng)價的數(shù)量之和超過該筆競價總數(shù)量的，由交易主持人繼續(xù)向下調(diào)整價位；應(yīng)價的數(shù)量之和不超過該筆競價總數(shù)量的，即按該價位成交；未成交部分返回到前一個價位，按數(shù)量大小順序成交，同數(shù)量的按應(yīng)價的時間先后順序成交；

（五）對于賣出申請，買方如接受主持人報出的價位，應(yīng)確認(rèn)應(yīng)價并報出數(shù)量。應(yīng)價的數(shù)量之和超過該筆競價總數(shù)量的，由交易主持人繼續(xù)向上調(diào)整價位；應(yīng)價的數(shù)量之和不超過該筆競價總數(shù)量的，即按該價位成交；未成交部分返回到前一個價位，按數(shù)量大小順序成交，同數(shù)量的按應(yīng)價的時間先后順序成交；

（六）當(dāng)主持人報出新價位后，三次無人應(yīng)價的，退回到前一個價位，按數(shù)量大小成交；同數(shù)量的按應(yīng)價的時間先后順序成交；

（七）如主持人按申報起點價格報價后，三次無人應(yīng)價的，即撤銷此筆交易；

（八）一旦成交，簽訂《標(biāo)準(zhǔn)倉單交易成交協(xié)議》，該協(xié)議由買賣雙方代表簽字確認(rèn)后生效。

第四十一條 自《標(biāo)準(zhǔn)倉單交易成交協(xié)議》生效之日起第三個交易日（含生效日）為標(biāo)準(zhǔn)倉單交易的交割日（以下簡稱交割日）。在交易所規(guī)定的時間內(nèi)，買賣雙方到交易所結(jié)算部辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單過戶和貨款結(jié)算劃轉(zhuǎn)等手續(xù)。貨款劃轉(zhuǎn)及增值稅專用發(fā)票的開具、傳遞，參照《鄭州商品交易所白糖交割細(xì)則》有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第四十二條 會員或投資者買入標(biāo)準(zhǔn)倉單的數(shù)量應(yīng)符合《鄭州商品交易所白糖交割細(xì)則》中的有關(guān)規(guī)定。

第四十三條 交割日，如買方未在交易所規(guī)定的時間之前備足貨款，賣方未在交易所規(guī)定的時間交付標(biāo)準(zhǔn)倉單，視為違約。發(fā)生違約的，由違約方向守約方支付違約標(biāo)準(zhǔn)倉單價值（成交價格×交易單位×違約數(shù)量）20%的違約金。如雙方同時違約，交易所對雙方均處以違約標(biāo)準(zhǔn)倉單價值5%的罰款，劃入交易所風(fēng)險準(zhǔn)備金賬戶。

第四十四條 會員進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉單的轉(zhuǎn)讓和交易，不得實施以下行為：

（1）虛假轉(zhuǎn)讓和交易；

（2）內(nèi)幕轉(zhuǎn)讓和交易；

（3）故意哄抬或壓低價格；

（4）利用標(biāo)準(zhǔn)倉單轉(zhuǎn)讓和交易影響白糖期貨價格；（5）故意違約。

有上述行為之一的，一經(jīng)查實，按《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》有關(guān)規(guī)定處理。

第五章 標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷

第四十五條 標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷是指標(biāo)準(zhǔn)倉單合法持有人到交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單提貨手續(xù)的過程。第四十六條 標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷應(yīng)當(dāng)通過會員向交易所結(jié)算部提交標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷申請及相應(yīng)的《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》。

第四十七條 標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷申請的內(nèi)容包括：會員名稱、會員號、投資者名稱、交易編碼、品種、等級、制糖、數(shù)量和提貨倉庫意向等。

投資者可根據(jù)《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》中的標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量在同一品種、同一制糖的標(biāo)準(zhǔn)倉單里選擇一個或幾個倉庫提取不同等級的白糖。

第四十八條 交易所結(jié)算部根據(jù)會員申請及倉庫的標(biāo)準(zhǔn)倉單情況開具《標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷升貼水單》，同時收回原《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》；如有剩余，開具新的《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》。會員持《標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷升貼水單》到交易所交割部開具《提貨通知單》。

第四十九條 投資者應(yīng)自交易所開出《提貨通知單》之日起十個工作日內(nèi)持《提貨通知單》（原件）、提貨人身份證、提貨人所在單位證明到倉庫辦理提貨手續(xù)，包括確定運輸方式、申明到站、去向、收貨人，并預(yù)交各項費用。

逾期未辦提貨手續(xù)的，按現(xiàn)貨提貨單處理，交割倉庫不再保證全部白糖質(zhì)量符合期貨標(biāo)準(zhǔn)。

第五十條 自投資者憑《提貨通知單》與交割倉庫聯(lián)系出庫事宜、指定運達(dá)地點并預(yù)交各種費用之日起，倉庫不能在規(guī)定時間內(nèi)（汽車、船舶十日、火車二十日）發(fā)出貨物的，不得再收取其后的倉租費。由于投資者變更運達(dá)地點及發(fā)貨方式、提貨手續(xù)不全、費用未按時交納、特殊要求等原因，致使貨物發(fā)運推遲，不受前述限制。

第五十一條 因自然變異導(dǎo)致白糖色值在規(guī)定范圍內(nèi)變化的，仍可正常出庫，投資者不能拒絕。一級白糖的色值小于等于190IU的，由提貨人承擔(dān)；大于190IU小于等于240IU的，色值每增加10IU（不足10IU按10IU計）交割倉庫給提貨方每噸10元的補(bǔ)償。白糖的色值大于240IU時，倉庫承擔(dān)賠償責(zé)任。

第五十二條 每年11月份最后一個工作日之前, 用上一制糖生產(chǎn)的白糖注冊的標(biāo)準(zhǔn)倉單，必須辦理注銷手續(xù)。逾期未辦理的，交易所可將其標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷，由此造成的一切損失，由標(biāo)準(zhǔn)倉單持有人承擔(dān)。

第五十三條 白糖出庫過程中，投資者發(fā)現(xiàn)有污染、霉變、潮包、流包、真結(jié)塊、異味的白糖，交割倉庫應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

第五十四條 自《提貨通知單》開具之日起十個工作日內(nèi)，投資者對貨物質(zhì)量有異議的，應(yīng)先同交割倉庫協(xié)商解決，無法達(dá)成一致意見的，可就異議的項目書面向交易所申請一次復(fù)檢。交易所收到書面異議之日起二個工作日內(nèi)通知交割倉庫，投資者、質(zhì)檢機(jī)構(gòu)在交割倉庫協(xié)助下重新抽樣，樣品經(jīng)三方共同認(rèn)可后封樣。復(fù)檢機(jī)構(gòu)由交易所指定。復(fù)檢機(jī)構(gòu)應(yīng)在四個工作日內(nèi)作出檢驗結(jié)果。檢驗結(jié)果由交易所通知投資者，并作為解決爭議的依據(jù)。

第五十五條 復(fù)檢結(jié)果符合交易所白糖合約規(guī)定的，由投資者承擔(dān)相應(yīng)的費用；否則，相關(guān)費用由倉庫承擔(dān)。

第五十六條 交易所不再受理已經(jīng)出庫的交割白糖的質(zhì)量和數(shù)量爭議，不承擔(dān)由此產(chǎn)生的一切責(zé)任。

第六章

爭議和處理

第五十七條

投資者與交割倉庫之間產(chǎn)生交割糾紛，經(jīng)雙方自行協(xié)商，無法達(dá)成一致意見的，應(yīng)當(dāng)在糾紛發(fā)生之日起五個工作日內(nèi)以書面形式向交易所申請調(diào)解。調(diào)解不成的，依法向人民法院起訴或依約向仲裁機(jī)構(gòu)申請仲裁。

第五十八條

交割商品出庫時，投資者和交割倉庫就交割商品的質(zhì)量和數(shù)量發(fā)生爭議的，交易所按本辦法規(guī)定程序?qū)ω?zé)任歸屬進(jìn)行確認(rèn)。屬于倉庫責(zé)任的，交割倉庫應(yīng)予賠償。

投資者向交易所主張擔(dān)保權(quán)利的，應(yīng)在責(zé)任確認(rèn)之后十五日內(nèi)以書面形式提出。逾期未主張權(quán)利的，交易所不再對倉庫的行為承擔(dān)責(zé)任。

第七章 附 則

第五十九條 違反本辦法規(guī)定的，交易所按《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》有關(guān)規(guī)定處理。

第六十條 本辦法解釋權(quán)屬于鄭州商品交易所。

第六十一條 本辦法自2006年1月6日起施行。

第四篇：焦煤、焦炭個股一覽（本站推薦）

一、焦煤運用廣泛，同時企業(yè)在定價權(quán)方面更為主動，北方的焦煤企業(yè)更加值得我們關(guān)注。

目前A股上市公司主焦煤類公司有西山煤電、煤氣化。

西山煤電作為焦煤企業(yè)龍頭，將最大受益于我國焦煤由于稀缺而帶來的價格上漲，此外公司還存在整體上市預(yù)期。公司24倍市盈率并不高。

西山煤電(000983)：焦煤資源豐富買入

西山煤電公告全資子公司西山煤氣化的待淘汰產(chǎn)能暫不關(guān)閉。國家工信部8月5日公布的“2010年焦炭淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單”中，含有西山煤氣化的2組焦?fàn)t(產(chǎn)能共10萬噸/年)。由于上述待淘汰焦?fàn)t為古交市城市煤氣的氣源，為不影響古交市居民生活用氣，公司將在新焦?fàn)t正常銜接供氣后再關(guān)閉舊焦?fàn)t。公司09年4月母公司收購西山煤氣化后，建設(shè)2*60萬噸焦化項目：一組為60萬噸/年清潔型焦化及余熱綜合利用發(fā)電工程項目，已投產(chǎn)；一組為60萬噸/年焦化改擴(kuò)建暨古交氣源替代項目，用以替代原有的兩組舊焦?fàn)t，公司預(yù)計今年10月底試生產(chǎn)。

公司目前的2010年市盈率為17倍，高于行業(yè)平均的14倍，估值優(yōu)勢并不明顯；但我們看好公司優(yōu)質(zhì)的焦煤資源及良好的成長性。

盤江股份（600395）：技改+新建+收購整合買入

目前公司動力煤省內(nèi)價格為364元/噸(含稅)，省外460元/噸(含稅)左右。煉焦煤1-6月份均價1107元/噸(不含稅)，相比去年同期增長150元/噸。我們判斷未來煉焦煤價格3季度后將繼續(xù)進(jìn)入上漲通道。

資產(chǎn)注入預(yù)期以及資源整合的廣闊前景。

準(zhǔn)油股份（002207）：進(jìn)軍新興能源持有

公司09年下半年進(jìn)入準(zhǔn)東煤層氣的勘探市場，在拿到勘探權(quán)之前自行投資3700萬元進(jìn)行前期勘探調(diào)研及設(shè)備改造。該項目勘探權(quán)的申請需要，及前期投入可能是公司三項費用上半年同比增長20%以上的主要原因，其中財務(wù)費用更因貸款增加增長了111.81%。

煤層氣行業(yè)屬于新興非常規(guī)能源產(chǎn)業(yè)，是國家政策的鼓勵方向，而新疆市場的煤炭及煤層氣開發(fā)也是大勢所趨。公司爭取這方面的資源，在戰(zhàn)略大方向上沒有問題，但煤層氣產(chǎn)業(yè)在國內(nèi)剛剛步入培育期，仍處于項目示范階段，氣權(quán)的劃分和審批主體、入網(wǎng)管道的鋪設(shè)(特別是新疆地區(qū))都缺乏全面整體的規(guī)劃，因此公司的投資存在極大的風(fēng)險。

美錦能源(000723)：未來成長還看資產(chǎn)注入

焦炭毛利處于行業(yè)中等水平。受原材料漲價的影響，焦炭的毛利略有下降，焦炭營業(yè)業(yè)務(wù)收入64328.18萬元，營業(yè)成本51141.34萬元，毛利率20.50%，低于煤氣化的30.7%以及安泰的26.54%，以及我們測算3-12月份貢獻(xiàn)的焦炭產(chǎn)量在55萬噸左右。

看美錦，還看資產(chǎn)注入。我們在美錦的調(diào)研報告中介紹了集團(tuán)的資產(chǎn)，作為背靠大集團(tuán)的上市公司，我們有理由相信未來集團(tuán)焦炭資產(chǎn)以及煤炭等相關(guān)資產(chǎn)會注入上市公司，雖然前次受到土地問題的影響，但只要我們給予集團(tuán)足夠的時間，公司的成長還是有保證的。

平莊能源(000780)：褐煤提價業(yè)績彈性大估值優(yōu)勢明顯

公司是國電集團(tuán)唯一煤炭上市公司，近些年國電集團(tuán)通過資本運作不斷提升市值，公司已成為國電旗下唯一未啟動資本運作的上市平臺，期待公司未來增發(fā)收購母公司煤炭資產(chǎn)。國電集團(tuán)近些年通過下屬上市平臺累計募集資金300多億元，通過上市增發(fā)等方式不斷進(jìn)行資產(chǎn)證券化，截止2010年一季度末公司資產(chǎn)價值已經(jīng)從2007年初的1932億元翻倍至4460億元。

公司現(xiàn)有產(chǎn)能1000萬噸，集團(tuán)承諾注入產(chǎn)能2500萬噸，預(yù)計11-15年平均每年增厚業(yè)績接近80%。集團(tuán)承諾的白音華一號礦和元寶山露天礦注入將帶給公司2.5倍產(chǎn)能提升，3倍多的儲量提升。另外，集團(tuán)五家礦未來將負(fù)責(zé)開采西露天礦深部資源，產(chǎn)能將從30擴(kuò)到2000萬噸，成熟后也可注入上市公司。公司地處赤峰靠近東北河北消費地，區(qū)位優(yōu)勢明顯，將享受內(nèi)蒙、東北十二五規(guī)劃的雙重收益。兩區(qū)域規(guī)劃表明國家已意識到環(huán)渤海及東北老工業(yè)區(qū)已資源枯竭，而內(nèi)蒙是國家能源優(yōu)先開發(fā)區(qū)，開發(fā)條件好、成本低，且貼近市場，隨著鐵路建設(shè)加快，褐煤外運規(guī)模及價值將得到顯著提升。據(jù)報道國家發(fā)改委牽頭42個部委組成10個專題組，分赴各地進(jìn)行實地調(diào)研，重視程度堪比新疆。公司業(yè)績對于價格提升敏感度高于焦煤龍頭西山煤電，且公司市場煤比例高，在未來需求拉動褐煤價格修復(fù)的過程中，公司業(yè)績提升將表現(xiàn)得更為明顯：我們在09年各公司綜合售價和單位成本的基礎(chǔ)上進(jìn)行價格彈性測試，發(fā)現(xiàn)平莊和露天對于價格的提升最為敏感。公司10年上半年市場煤比例高達(dá)70%。

愛使股份（600652）：煤炭業(yè)務(wù)蒸蒸日上增值空間廣闊 煤炭業(yè)務(wù)已成公司收入主要來源。02年公司斥資收購泰山能源56%的股權(quán)，其實際生產(chǎn)能力已經(jīng)達(dá)到400萬噸以上，08年泰山能源投資4.1億元，收購內(nèi)蒙古榮聯(lián)投資50.6%的股權(quán)，該公司投資的鄂爾多斯東盛礦區(qū)塔然高勒煤電是我國中西部大型煤田，可開采資源量約3.3億噸，以優(yōu)質(zhì)動力煤為主，選礦回收率在85%以上。到09年中期，煤炭銷售收入已占據(jù)公司98%以上的收入和毛利來源。期間費用率大幅提高。前三季度公司管理費用率同比提高9.8個百分點，銷售費用率和財務(wù)費用率分別下降0.4個百分點和4.2個百分點，從而使得公司前三季度期間費用率提高5.3個百分點，第三季度公司期間費用率增速同比提高5個百分點，環(huán)比減少2.3個百分點，預(yù)計第四季度期間費用率下降的可能性較小。

參股金融和高速公路，未來增值前景廣闊。公司參股申銀萬國證券、上海銀行和銅陵市壽康信用社等金融機(jī)構(gòu)，同時持有北京國際信托有限公司1.16億股權(quán)和天津鑫宇高速49%股權(quán)，參股多家金融機(jī)構(gòu)和其他類別公司，為公司提供了較大的增值空間。同時公司控股的上海博勝佳益科技在互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)領(lǐng)域優(yōu)勢明顯，并于HP、ATL等國際公司建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，也為公司在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域提供了良好的發(fā)展基礎(chǔ)。

目前焦煤類6家上市公司11年平均PE 20倍，與動力煤（19倍）、無煙煤（18倍）基本一致，焦煤的稀缺性尚未被市場所認(rèn)可。我們認(rèn)為焦煤價格未來將持續(xù)上漲，且待政府對山西調(diào)研完畢后，后期必將出臺詳細(xì)的、嚴(yán)厲的保護(hù)政策，焦煤的稀缺資源屬性將被提到如稀土一致的高度。建議給予主焦煤類公司西山煤電、盤江股份、煤氣化11年25-30倍PE，配焦煤公司冀中能源、平煤股份、上海能源20-25倍PE.二、生產(chǎn)焦炭的上市公司一覽：

[1]、國際實業(yè)（000159）：

新疆作為我國最后一個焦煤富產(chǎn)區(qū)，公司緊緊抓住地緣優(yōu)勢，通過收購整合拜城地區(qū)的煤炭資源，直接或間接控股14家煤炭生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)，擁有礦井16個，原煤銷售在拜城地區(qū)市場占有率約85%，區(qū)域壟斷優(yōu)勢相當(dāng)明顯。公司控股煤礦產(chǎn)能由原100萬噸/年提升至350萬噸/年以上，可增加焦煤生產(chǎn)能力180萬噸，其他煤種70萬噸，原煤回采率可由原40%提高至70%。公司與新疆拜城和庫車兩縣簽署協(xié)議，分別投巨資建設(shè)年產(chǎn)150萬噸的焦煤項目與年產(chǎn)100萬噸的原煤生產(chǎn)基地。一期工程年產(chǎn)焦煤50萬噸項目已由煤焦化公司開始籌建。公司目前已完成收購拜城鎮(zhèn)煤礦60%股權(quán)與拜城種羊場煤礦60%股權(quán)的工作，縣政府并且承諾不與其他任何主體就煤炭整合簽訂合作合同，這意味著國際實業(yè)將壟斷新疆最大一個煤炭富產(chǎn)區(qū)的煤炭資源。[2]、美錦能源（000723）：

公司是以焦炭生產(chǎn)為主營業(yè)務(wù)的能源類上市公司，與同行業(yè)上市公司相比，公司屬于國家重點扶持的環(huán)保達(dá)標(biāo)、設(shè)備先進(jìn)、生產(chǎn)上規(guī)模的大中型機(jī)焦企業(yè)，具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力。2008年以來公司以焦炭產(chǎn)業(yè)為核心，逐步擴(kuò)大產(chǎn)能，堅持走循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展道路。公司自成立起一直十分重視焦炭生產(chǎn)先進(jìn)技術(shù)的應(yīng)用，所使用的焦?fàn)t是全國第一座炭化室寬度為500mm的JNK43-98D焦?fàn)t，配有跳汰式洗煤廠、無壓旋流分選機(jī)兩座，輔以電腦配煤，并配有化產(chǎn)系統(tǒng)。先進(jìn)技術(shù)的應(yīng)用大大提升了公司的生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。[3]、四川圣達(dá)（000835）：

公司是最大的獨立焦化企業(yè)，是區(qū)域市場的龍頭企業(yè)，未來公司將把業(yè)務(wù)向四川以外的西南地區(qū)拓展，并計劃向上下游拓展。四川圣達(dá)子公司四川圣達(dá)焦化有限公司位于樂山市，而其主要產(chǎn)品焦炭的原材料為煤炭，四川圣達(dá)子公司攀枝花焦化公司同時還擁有云南華坪縣圣達(dá)煤業(yè)工貿(mào)有限公司，主要從事煤炭開采，解決攀枝花焦化的煤源問題，因此，樂山煤炭資源普查結(jié)果令投資者自然想到，這是四川圣達(dá)解決四川圣達(dá)焦化煤炭來源的機(jī)會。[4]、煤氣化（000968）：

公司主營業(yè)務(wù)為生產(chǎn)和銷售煤炭、精中煤、焦炭、煤氣、煤化工等產(chǎn)品。按照公司總體戰(zhàn)略規(guī)劃，完成了電廠及供電工區(qū)的收購，減少了公司的關(guān)聯(lián)交易，進(jìn)一步完善和拓展了公司的產(chǎn)業(yè)鏈，公司“煤—焦—氣—化—電”多聯(lián)產(chǎn)一體化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)日趨完善。目前我公司自產(chǎn)煉焦煤在煤種、質(zhì)量、數(shù)量等方面，難以滿足所屬兩焦化廠生產(chǎn)需求，60%以上的原料煤需從市場采購。[5]、西山煤電（000983）：

公司是目前國內(nèi)主要從事煉焦煤生產(chǎn)的上市公司，控股股東--山西焦煤集團(tuán)是山西五大煤炭集團(tuán)之首，也是全國最大的煉焦煤生產(chǎn)企業(yè)，是全國煉焦煤市場銷售和定價的引導(dǎo)者。公司擁有集團(tuán)最優(yōu)質(zhì)的煉焦煤資源，是國內(nèi)最大的煉焦煤生產(chǎn)基地。除了煤炭主業(yè)外，公司通過參股控股涉足發(fā)電、焦化業(yè)務(wù)，并形成了“煤-電”和“煤-焦化”兩條循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈，充分利用了公司主營煤種之外的劣質(zhì)煤和就近坑口發(fā)電低成本優(yōu)勢，為企業(yè)尋找到新的利潤增長點。[6]、ST黑化（600179）：

公司是東北三省及內(nèi)蒙古東部地區(qū)最大的煤化工基地，具備年產(chǎn)焦炭100萬噸生產(chǎn)能力;并且公司焦炭產(chǎn)品毛利率穩(wěn)步走高顯示其產(chǎn)銷兩旺。另外公司還強(qiáng)勢介入化肥行業(yè)，現(xiàn)年產(chǎn)合成氨15萬噸，尿素26萬噸，硫銨0.8萬噸，成為黑龍江省三大化肥基地之一。

[7]、太化股份（600281）：

公司以煤炭為基礎(chǔ)，拓展產(chǎn)業(yè)鏈，主要生產(chǎn)焦碳系列、氨系列、氯堿類、苯系列等煤化工產(chǎn)品。公司主要產(chǎn)品以煤炭為原料，但是公司本身并不具備如其它某些合成氨、氯堿企業(yè)煤炭資源，因此盈利能力長期落后于國內(nèi)一體化高的同行企業(yè)。[8]、云維股份（600725）：公司已擁有305萬噸/年焦炭產(chǎn)能（明年將擴(kuò)大至400萬噸/年），以及充分利用煉焦副產(chǎn)品的30萬噸/年焦?fàn)t煤氣制甲醇（明年將擴(kuò)大至40萬噸/年）、30萬噸/年煤焦油深加工、12萬噸/年粗苯加氫精制、5萬噸/年炭黑產(chǎn)能。公司在煤焦化產(chǎn)業(yè)鏈上的各項產(chǎn)品產(chǎn)能均居上市公司前列。[9]、安泰集團(tuán)（600408）：

公司200萬噸/年焦化技改項目二期工程的第二座焦?fàn)t已于2010年2月2日進(jìn)入試生產(chǎn)階段，則公司焦炭產(chǎn)能達(dá)到240萬噸，同比增長37%；公司也積極向上游延伸，主要體現(xiàn)在與汾西礦業(yè)以及其他主體成立公司在呂梁、晉中以及介休的資源整合，但公司僅能參股，而且由于整合之初，各項成本費用諸多，近兩年，公司參與整合的意義更多在于上游原料供給的保證，而分享資源整合帶來的收益還為時過早。[10]、ST山焦（600740）：

公司是一個對煤進(jìn)行深加工，集采煤、洗煤、煉焦、煤氣加工、焦油加工等為一體的大型煤化工綜合利用企業(yè)，是中國最大的冶金焦生產(chǎn)和出口企業(yè)之一，生產(chǎn)規(guī)模居本系統(tǒng)第二。根據(jù)山西省建設(shè)四大工業(yè)園區(qū)的規(guī)劃，公司依托自身的技術(shù)、管理、資源優(yōu)勢，規(guī)劃到2010年達(dá)到年產(chǎn)500萬噸原煤、500萬噸焦炭、500萬噸洗精煤、30萬噸甲醇、30萬噸焦油加工、2萬千瓦/時發(fā)電；界時公司將成為中國最大的商品焦生產(chǎn)和出口基地。[11]、開灤股份（600997）：

公司是我國煤炭資源的稀缺品種，公司兩座礦井的煤炭品種分類都屬于低灰、中高揮發(fā)分、特高發(fā)熱量、特強(qiáng)粘結(jié)性的優(yōu)質(zhì)肥煤，是享譽(yù)國內(nèi)外的名牌煤種。公司已經(jīng)形成從煤炭開采、煤炭洗選到焦炭及煤化工產(chǎn)品加工完整的產(chǎn)業(yè)鏈，未來發(fā)展前景較好。公司焦化產(chǎn)業(yè)按園區(qū)化發(fā)展，形成了獨特的焦化產(chǎn)業(yè)規(guī)模優(yōu)勢。通過園區(qū)內(nèi)各項目的有序銜接，形成循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展鏈條，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，降低了運行成本，實現(xiàn)了園區(qū)的多聯(lián)產(chǎn)，將有助于降低行業(yè)周期性風(fēng)險。[12]、潞安環(huán)能（601699）：

公司有煤炭、焦碳、材料等三個主要品種。其中煤炭又可分為洗精煤，混塊煤，洗塊煤，噴吹煤，混煤，洗混煤。2009 年5 月公司成功控股山西蒲縣黑龍強(qiáng)及伊田兩家公司，這兩家公司現(xiàn)有煤炭產(chǎn)能75 萬噸，技改完成后各自形成產(chǎn)能180 萬噸，預(yù)計2011 年投產(chǎn)，煤種為優(yōu)質(zhì)肥煤和主焦煤。該地區(qū)焦煤具有硫分含量低、灰分低、噸煤回收率高的優(yōu)點，是煉焦的優(yōu)質(zhì)原料。公司分別擁有兩礦60%、55%的權(quán)益，此收購將彌補(bǔ)公司焦煤資源不足的缺陷，同時焦煤較高的噸煤利潤將顯著增厚公司業(yè)績。

[13]、中煤能源（601898）：

公司主營業(yè)務(wù)為煤炭的生產(chǎn)銷售及貿(mào)易，焦炭等煤化工產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售，煤礦裝備制造以及煤礦設(shè)計等其他業(yè)務(wù)。公司致力于發(fā)展成為煤炭生產(chǎn)、煤化工、煤礦裝備制造三大核心業(yè)務(wù)突出、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)調(diào)發(fā)展的具有國際競爭力的特大型現(xiàn)代化能源公司。公司持續(xù)擴(kuò)大煤炭生產(chǎn)能力，堅持高標(biāo)準(zhǔn)、高起點、高效益，加強(qiáng)項目經(jīng)濟(jì)評價和可研，有序推進(jìn)煤化工項目建設(shè)，實現(xiàn)股東利益最大化。利用中國振興裝備制造業(yè)和重大裝備本土化契機(jī)，加強(qiáng)國際合作與自主創(chuàng)新，積極占領(lǐng)高端市場，前景較好。

第五篇：大連商品交易所套利交易管理辦法

附件1

大連商品交易所套利交易管理辦法

第一章

總則

第一條

為規(guī)范套利交易業(yè)務(wù)管理，促進(jìn)期貨市場規(guī)范發(fā)展，根據(jù)《大連商品交易所交易規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定制定本辦法。

第二條

本辦法所稱套利交易按照品種的不同，分為跨期套利和跨品種套利?？缙谔桌侵竿黄贩N不同合約間的套利交易?？缙贩N套利是指不同品種合約間的套利交易。

按照合約月份的不同，套利交易可分為一般月份套利交易(自合約上市之日起至交割月份前第一個月第九個交易日)和臨近交割月份套利交易（交割月份前第一個月第十個交易日至交割月份）。

第三條

交易所應(yīng)及時公布適用于套利交易的品種、合約和組合方式。

第四條

會員、客戶在大連商品交易所（以下簡稱交易所）從事套利交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。

第二章 套利持倉

第五條

非期貨公司會員和客戶套利持倉與投機(jī)持倉合計不得超過交易所規(guī)定的投機(jī)持倉限額。非期貨公司會員和客戶 — 1 — 可以申請增加套利持倉額度。已獲得套期保值交易資格的客戶不得申請相關(guān)品種的套利持倉增加額度。

第六條

申請增加套利持倉額度的客戶應(yīng)當(dāng)向其開戶的期貨公司會員申報，由期貨公司會員進(jìn)行審核后，按本辦法向交易所辦理申報手續(xù)；申請增加套利持倉額度的非期貨公司會員直接向交易所辦理申報手續(xù)。

第七條

申請增加一般月份套利持倉額度的非期貨公司會員或客戶，應(yīng)當(dāng)提交下列材料：

（一）增加套利持倉額度申請表，主要包括申請人基本信息、申請品種、數(shù)量，套利交易策略及交易所要求的其他信息；

（二）交易所要求的其他材料。

非期貨公司會員或客戶獲批一般月份套利持倉增加額度適用于申請品種的所有一般月份合約。

第八條

申請增加臨近交割月份套利持倉額度的非期貨公司會員或客戶，應(yīng)當(dāng)向交易所提交下列材料：

（一）增加套利持倉額度申請表，主要包括申請人基本信息、申請品種、合約、數(shù)量，套利交易策略及交易所要求的其他信息；

（二）申請合約價差偏離情況分析；

（三）交易所要求的其他材料。

非期貨公司會員或客戶獲批臨近交割月份套利持倉增加額度僅適用于申請合約。

— 2 — 第九條

申請增加臨近交割月份套利持倉額度的截止日為套利持倉中近月合約交割月份前第一個月的最后交易日，逾期交易所不再受理該合約臨近交割月份套利持倉額度的申請。

第十條

交易所對增加一般月份套利持倉額度的申請，按資信情況、歷史交易狀況、套利持倉使用情況等進(jìn)行審核，確定其一般月份套利持倉增加額度。

交易所對增加臨近交割月份套利持倉額度的申請，按資信情況、歷史交易狀況、合約持倉狀況、可供交割品數(shù)量、申請合約價差是否背離等情況進(jìn)行審核，確定其臨近交割月份套利持倉增加額度。

第十一條

對增加一般月份套利持倉額度的申請，交易所在收到完整的申請材料后5個工作日內(nèi)進(jìn)行審核，并予以答復(fù)。對增加臨近交割月份套利持倉額度的申請，交易所在收到完整的申請材料后，于套利持倉近月合約交割月前第一個月的第一個交易日起進(jìn)行審核，并在5個交易日內(nèi)予以答復(fù)。

第十二條

非期貨公司會員和客戶需要調(diào)整套利持倉額度時，應(yīng)當(dāng)及時向交易所提出變更申請。

第十三條

交易所可以根據(jù)市場情況對非期貨公司會員和客戶套利持倉增加額度進(jìn)行調(diào)整。

第三章 套利交易保證金、盈虧和手續(xù)費

第十四條

交易所應(yīng)當(dāng)制定套利交易保證金的收取標(biāo)準(zhǔn)，并向市場公布。交易所可以根據(jù)市場情況調(diào)整套利交易保證金 — 3 — 標(biāo)準(zhǔn)。

第十五條

交易期間，以交易所規(guī)定的套利交易指令建立的持倉按前一個交易日結(jié)算時的標(biāo)準(zhǔn)收取套利交易保證金，保證金不足的按照《大連商品交易所結(jié)算細(xì)則》等規(guī)則規(guī)定執(zhí)行。

第十六條

結(jié)算時，交易所對同一交易編碼下的所有持倉按照先跨期、后跨品種的原則，根據(jù)合約距離交割月份由近到遠(yuǎn)的順序進(jìn)行組合，收取套利交易保證金。

第十七條

套利持倉平倉時，先返還套利持倉交易保證金，再收取未平倉合約交易保證金。

第十八條

套利交易的持倉盈虧和平倉盈虧的計算根據(jù)《大連商品交易所結(jié)算細(xì)則》相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第十九條

交易所可以對套利交易的手續(xù)費采取優(yōu)惠措施。

第四章

監(jiān)督管理

第二十條

交易所對會員和客戶的資信情況及期貨市場交易行為可隨時進(jìn)行監(jiān)督和調(diào)查，會員和客戶應(yīng)予協(xié)助和配合。

第二十一條

非期貨公司會員和客戶套利持倉與投機(jī)持倉合計超過交易所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在下一交易日第一節(jié)交易結(jié)束前自行調(diào)整；逾期未進(jìn)行調(diào)整或調(diào)整后仍不符合要求的，交易所可以強(qiáng)行平倉。

第二十二條

非期貨公司會員和客戶利用套利交易影響或者企圖影響市場價格的，交易所可以對其采取談話提醒、書

— 4 — 面警示、調(diào)整或者取消其套利持倉增加額度、限制開倉、限期平倉、強(qiáng)行平倉等措施，并按《大連商品交易所違規(guī)處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

第二十三條

非期貨公司會員和客戶在申請增加套利持倉額度和交易時，有欺詐或違反交易所規(guī)定行為的，交易所可以不受理其增加套利持倉額度的申請、調(diào)整或者取消已批準(zhǔn)的套利持倉增加額度、限制開倉、限期平倉、強(qiáng)行平倉等處置措施，并按《大連商品交易所違規(guī)處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

第五章

附 則

第二十四條

本辦法未作規(guī)定的，按照本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則執(zhí)行。

第二十五條 本辦法解釋權(quán)屬于大連商品交易所。第二十六條 本辦法自公布之日起實施。