第一篇：如何培養(yǎng)成為一個優(yōu)秀的交易者

如何把自己培養(yǎng)成一個優(yōu)秀的交易者

內(nèi)容來自>華爾街操盤手日記

個人感覺對交易者自我培訓(xùn)幫助很大，發(fā)在這里供大家分享

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傳統(tǒng)交易員培訓(xùn)方案一上來就讓交易員試著去抓大的行情，比如說，持有幾天或更長時間。這樣固然助于交易員樹立長遠(yuǎn)的眼光，但是訓(xùn)練的強度不夠，以至于效率不高，成才率低。新的培養(yǎng)思路則是讓交易員去試著去抓很小的波動開始，然后再逐步過渡到去抓大的行情。這樣的好處是訓(xùn)練強度很高，有助于盡快養(yǎng)成“堅決止損”和“順勢操作”等好習(xí)慣，并且在積累了足夠的盤感和經(jīng)驗之后，交易員能更好的把握大的行情，更好的控制風(fēng)險。

所以，學(xué)做交易最好從超短線交易（scalping）入手。所謂超短線，就是每次只賺兩三分錢就走人陪兩三分錢也走人，每天做幾百次的交易，想辦法讓賺錢的次數(shù)多于賠錢的次數(shù)。因為每次的盈利都是美股兩三分錢，所以每次的損失也必須嚴(yán)格的控制在每股三分錢以內(nèi)。這就要求交易員堅決止損，毫不猶豫，并且還要做到靈活果斷，反應(yīng)敏捷——機會來時迅速出擊，情況不妙就平進平出或賠一分錢走人，不一定死等到三分錢的止損位才止損。

假設(shè)一個交易員一天做了300次交易，其中60%的交易賺錢，平均每次每股賺2分，另外的40%的交易賠錢，平均每次每股賠2分。如果他每次的倉位都是2000股，那么，他的盈利的交易共賺進7200美元（2000*0.02美元*300*60%=7200美元），而虧損的交易共賠出4800美元（2000*0.02美元*300*40%=4800美元），剩下的2400美元的毛利。交易成本大概是1000股雙邊2美元，300次交易共計1200美元，最后當(dāng)天的利潤為1200美元。

超短線交易的盈利模式有三個不可或缺的組成部分：第一，堅決止損，把損失控制在既定的范圍之內(nèi)，否則，及時賺錢的交易次數(shù)遠(yuǎn)大于賠錢的次數(shù)，也還是有可能賺不到錢：第二，有一定的正確率，60%~70%的交易賺錢即可，不要奢望太高；第三，每天的交易次數(shù)夠多，只有次數(shù)多，才能保證概率的有效性；只有次數(shù)夠多，才能充分發(fā)揮低成本高速度的優(yōu)勢；只有次數(shù)夠多，才能盡快鍛造出過硬的交易員——而這也正是為什么說“學(xué)做交易，最好是從超短線交易入手”的原因。

對于一個穩(wěn)定盈利的超短線交易員來說，每天交易三百多筆，其中有兩百筆左右掙錢，有一百多筆是虧損的。面對這一百多筆虧損的交易，他每一次都要堅決止損，不可心存僥幸。如果止損不堅決，惡果馬上會體現(xiàn)出來。散戶如果止損不堅決，或許在短期之內(nèi)并不會受到懲罰，反而還能嘗到甜頭，可能要等到一兩年之后市場大反轉(zhuǎn)的時候才能導(dǎo)致重大損失。超短線交易迫使交易員每天一百多次的堅決止損，所以，能幫助他盡快養(yǎng)成堅決止損的好習(xí)慣。

同時，面對每天一百多次虧損的交易，交易員必須做到坦然接受損失，否則他就無法勝任這份工作。就天性而言，絕大多數(shù)人都不能坦然接受損失。大的損失，比如失去親人或意外傷殘，小的損失，比如考試失利或財務(wù)失竊等等，都不那么容易接受，都會使我們經(jīng)歷或長或短的痛苦。有人甚至深陷痛苦，無力自拔而選擇輕生。

交易之所以那么難，其中一個原因就在于，損失是交易中必然的一部分，而絕大多數(shù)人卻不能坦然接受損失。他們或逃避損失，所以不能堅決止損；或害怕?lián)p失，所以不能大膽建倉；或被損失激怒，所以不能保持冷靜；或?qū)p失耿耿于懷，所以不能專注于當(dāng)前的交易。超短線交易迫使交易員每天一百多次直面損失，所以，能幫助他更快地成為“真的勇士”——敢于直面慘淡的人生，敢于正面淋漓的鮮血。交易不是風(fēng)花雪月，不是請客吃飯，是“刀尖添血，快意恩仇”的活，想砍人就得坦然接受賠錢。經(jīng)過幾個月數(shù)萬次交易的洗禮，超短線交易員能更快地做到坦然接受損失，把損失看成交易的成本——成本不可避免，但是可以控制，并且也必須控制。

控制好損失——堅決止損并且坦然接受損失，是交易成功的基石，但是在這個基石之上還必須達(dá)到一定的正確率才可能賺錢。為了保證正確率，超短線交易員必須堅持順勢交易。對他來說，抓反轉(zhuǎn)是絕對錯誤，而且毫無意義。為了在下跌過程中買在最低點，一個交易員可能要選錯好幾次才能最終抓住最低點，因為最低點只有一個，而在下跌過程中“長得像”最低點的確有很多。就算真的買在最低點了，對于超短線交易員來說也不過是賺兩三分錢走人——他不能因為覺得自己買在了今天的最低點，就拋棄既定的交易策略，開始長時間持有。即使持有，也未必能賺更多，比如說，股價從最低點僅僅上漲了五分錢就進入了一個區(qū)間為兩分錢的盤整，并且一直盤整到收市。與其持有到收市，還不如及早了解，并在那兩分錢的區(qū)間來回交易獲利?？傊瑢τ诔叹€交易員來說，逆勢操作會使正確率大大下降，即使抓住反轉(zhuǎn)也得不償失。因此，必須堅持順勢操作——在上升趨勢中不斷地做多，而不去找最高點。相應(yīng)地，在下降通道中不斷做空，而不去找最低點。這樣，超短線交易員能盡快地養(yǎng)成順勢操作的好習(xí)慣。

要想達(dá)到一定的正確率，超短線交易員還必須能夠把握好進倉的好時機（timing）。時機如果把握不好，即使是順勢操作也可能連續(xù)賠錢。交易既是科學(xué)也是藝術(shù)。制定數(shù)學(xué)上合理的交易策略，堅決止損，順勢操作，利用大數(shù)定律等等都體現(xiàn)出交易中科學(xué)的一面。而對于建倉時機的把握則更多地體現(xiàn)出交易中藝術(shù)的一面——他要求交易員充分發(fā)揮他的洞察力、預(yù)判力、創(chuàng)造力和執(zhí)行力，并且敢于相信自己的直覺。也正是這些方面體現(xiàn)出交易員的個人價值，因為交易中所有科學(xué)的東西現(xiàn)在都可以變成程序得以完美地實線。如果交易中沒有那些藝術(shù)的成分，那也就不再需要交易員了，靠計算機程序自動交易就可以了。

事實上，在美國股市上確實就有許多計算機自動交易程序，優(yōu)秀的超短線交易員不僅在速度上和技巧上可以超過那些自動交易程序，而且還可以利用那些程序來賺錢?？傊ㄟ^大量的高強度的操盤實踐，超短線交易員能更快地提高對建倉時機的把握能力。對于出倉時機的把握，在超短線交易員不構(gòu)成大的問題，因為超短線交易員可以在出倉之后馬上再殺進去，而對于散戶來說，出的太早或是太晚都會導(dǎo)致利潤大幅度流失。

超短線交易，除了能幫助交易員盡快養(yǎng)成堅決止損，坦然接受損失和順勢操作的習(xí)慣，并迅速提高對建倉時機的把握能力之外，還有一個極大的好處——鍛煉交易員的心里素質(zhì)。超短線交易頗有一點像拳擊比賽，只不過你的對手更為可怕——你永遠(yuǎn)都不能他它擊倒，而它隨時都可以把你打翻在地。所以，時刻要注意自我保護，但又不能過于小心。為了最終靠點數(shù)戰(zhàn)勝這個可怕的對手，你要有旺盛的斗志，強烈的求勝愿望，充滿自信和必勝的決心；你要保持高度的 專注，在機會來臨的時候勇敢果斷地出擊，在不利的時候迅速擺脫困境；你要非常堅韌，經(jīng)得起一連串的沉重打擊，愈挫愈勇，而又能保持冷靜；你還要十分靈活，不斷地調(diào)整戰(zhàn)術(shù)，而最重要的就是你要保持高度的自律，用強大的意志力來克制軟弱、恐懼、貪婪、憤怒和沖動，強迫自己堅持做正確的事。所有這些對于任何一種交易方法來說都是至關(guān)重要的。但是，這些要求都很不容易做到。只有那些經(jīng)過高強度嚴(yán)格訓(xùn)練，心理素質(zhì)極好的人才能夠做到。正是由于這個原因，所以，我們發(fā)現(xiàn)絕大多數(shù)人都不會在交易上取得成功，而與此同時，不少退役的職業(yè)軍人和職業(yè)運動員卻成為優(yōu)秀的交易員。超短線交易這種特殊的交易方法要求交易員時刻保持良好的心態(tài)，所以，也就好像把交易員放在一個大熔爐中經(jīng)歷千錘百煉，可以更快地鍛造出鋼鐵意志和過硬的心理素質(zhì)。

總之，通過超短線交易所特有的高強度大訓(xùn)練量的強化，一個新手可以在短短的三四個月之內(nèi)打下極為堅實的基礎(chǔ)。他不僅深刻立即并認(rèn)同重要的交易原則，而且有可能把某些原則變成近乎本能的習(xí)慣。而要達(dá)到這種境界，對于很多采用其他交易方式的交易員來說，恐怕要經(jīng)過兩三年的反復(fù)掙扎。

當(dāng)然，超短線交易員并非輕輕松松就能獲得那樣的收獲。恰恰相反，正是因為他在”血與火“的洗禮中經(jīng)歷了極強的陣痛，所以，他完成蛻變的時間相對短一些。因此，從這個意義上來說，所有想在交易上取得成功的人都應(yīng)該接受三四個月的超短線交易訓(xùn)練。

在超短線交易的基礎(chǔ)之上，交易員可以嘗試日內(nèi)動量交易（intra-day momentum trading）。這類交易法與超短線交易相比，次數(shù)有所減少，每筆交易的盈利目標(biāo)有所放大，同時，對于進倉和出倉的時機也有更高的要求。

優(yōu)秀的動量交易員（momengtum trader）沉著冷靜且眼疾手快。在股價無序波動時，他會耐心等待；而股價一旦啟動，他會立即殺入；在股價運動開始失速或出現(xiàn)反轉(zhuǎn)跡象時，他會立即平倉，鎖定利潤。

日內(nèi)動量交易可以繼續(xù)發(fā)揮職業(yè)交易員所擁有的優(yōu)勢——交易成本低，交易速度快。也就是說，低成本和高速度使交易員在出倉之后可以隨時再殺入。因此，日內(nèi)動量交易的出倉原則是寧早勿晚，不允許賬面利潤的流失。

日內(nèi)動量交易員會在股價出現(xiàn)回調(diào)之初就已出倉，而不會在回調(diào)過程中繼續(xù)持有。這樣他就避開了一個極大的難題；當(dāng)前的運動只是一個小回調(diào)呢，還是一個徹底的反轉(zhuǎn)的開始。這個問題對于散戶來說，構(gòu)成了極大的困擾。散戶交易成本高，不可能頻繁進出，因此必須經(jīng)常在回調(diào)中持有，忍受賬面利潤的流失，想在小幅回調(diào)之后繼續(xù)先前的運動。但是，很多時候“回調(diào)”持續(xù)擴大，最終演變成“徹底反轉(zhuǎn)”，是本來賺錢的交易變成賠錢。日內(nèi)動量交易從原則上避免了這種困擾，因此更容易成功。

它的另外一個好處則在于，通過高強度的日內(nèi)動量交易的訓(xùn)練，交易員將可以更好的把握趨勢、反轉(zhuǎn)和突破。在這個堅實的基礎(chǔ)之上，交易員又可以更進一步地來嘗試日內(nèi)波段交易（intra-day swing trading）。

日內(nèi)波段交易與日內(nèi)動量交易相比，次數(shù)又要少得多，盈利目標(biāo)則在于盡可能地利用趨勢，止損位的設(shè)計既要考慮資金和風(fēng)險管理，又要結(jié)合技術(shù)分析；建倉、管理倉位和出倉過程更為復(fù)雜，更有挑戰(zhàn)性；另外，還要求交易員在盤前盤后做更多、更細(xì)致的研究和準(zhǔn)備工作。

優(yōu)秀的日內(nèi)波段交易員需要在交易前一天的晚上認(rèn)真地研究市場，設(shè)計交易方案，為第二天可能出現(xiàn)的行情和機會做準(zhǔn)備。他必須從幾千只股票中挑出10到20只股票作為重點追蹤對象。交易員的這種能力和準(zhǔn)備工作的質(zhì)量將 在很大程度上決定他第二天的盈利水平。

美國股市開盤前，交易員必須了解一系列的信息，其中包括亞洲和歐洲各大市場的表現(xiàn)，全球重大政治經(jīng)濟新聞，已經(jīng)公布和即將公布 的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)，美國股指期貨走勢，個股盤前交易情況等等?；谶@些新的信息，他可能會調(diào)整自己的方案，進一步修正和確定他當(dāng)天要關(guān)注的目標(biāo)股票。

開盤之后，如果某只股票果然走出了預(yù)期行情，交易員會果斷地按照計劃建倉。剛開始，他會進一部分倉位，入股股價繼續(xù)按照預(yù)期方向發(fā)展，交易員會追加倉位，直至完成建倉過程。然后，只要股票的主體趨勢沒有被破壞，交易員就會持有并管理自己的倉位。所以，他需要判斷股價當(dāng)前的逆勢運動到底只是“回調(diào)”呢，還是“徹底反轉(zhuǎn)”的開始。他既要盡可鞥不讓“回調(diào)”把自己“震”出來，以便讓利潤繼續(xù)擴大；又要盡早識別“徹底反轉(zhuǎn)”，以免利潤過分流失。

因此，他要判斷大盤當(dāng)前的運動將如何影響他的倉位，觀察股價在關(guān)鍵點位的走勢，分析技術(shù)指標(biāo)和成交量的變化，感受股價運動的“瘋狂”程度等等。所有這些，都有可能促使交易員啟動他的出倉計劃，比如，先出掉一半，或者1/3.出倉出的好不好，將在很大程度上影響最終利潤。有的時候剛進的第一個倉位，還沒來得及加倉呢，就得趕緊止損出來。而偶爾在行情極好的情況下，交易員則可以一直持有到收盤時才獲利出來。

整個交易過程頗為復(fù)雜，再加上市場瞬息萬變，因此對交易員的交易技巧和心理素質(zhì)有很高的要求——他必須迅速地識別趨勢；同時盡可能避開“假突破”等陷阱；耐心而又果斷地選好初始入場時機；大膽而又巧妙地追加倉位；隨時準(zhǔn)備堅決止損或鎖定利潤，同時又盡可能避免過早出倉，力爭最大限度地利用趨勢。此外，交易員還要善于對目標(biāo)股票進行選擇和取舍，把注意力和資金集中到最好的機會上去。而最重要的是，交易員要有堅韌的意志，充滿自信，嚴(yán)格自律，勇敢果斷，專注靈活，始終保持旺盛的斗志和良好的心態(tài)。顯而易見，這是一種難度相當(dāng)大的交易方法，比超短線交易和日內(nèi)動量交易都更有挑戰(zhàn)性。并且，在日內(nèi)波段交易中，職業(yè)交易員所擁有的低成本和高速度的優(yōu)勢并不能得以充分發(fā)揮。超短線和日內(nèi)動量交易都具有交易次數(shù)多的特點，所以都更大限度地利用了低成本高速度的優(yōu)勢。而相比之下，日內(nèi)波段交易的交易次數(shù)少，因此對于交易成本和速度的要求略低。所以，散戶通過折扣券商也可以在家操盤。這些人被成為日內(nèi)交易者（day trader）。

但是真正賺錢的day trader少之又少，而穩(wěn)定掙錢的職業(yè)日內(nèi)波段交易員卻大有人在，為什么呢？交易成本和速度固然起了一部分作用，但更重要的是，散戶由于交易成本高，不得不一開始就做這種高難度的交易，相當(dāng)于還沒學(xué)會走，就必須跑。

日內(nèi)波段交易涉及環(huán)節(jié)頗多，必須把每個環(huán)節(jié)都把握好，才能賺到錢。進得太早或是太晚，該加倉的時候沒有加倉，或不該加倉的時候卻加倉，出的太早或太晚，都會使本該大賺的交易變成只是小賺甚至賠錢。而散戶更嚴(yán)重更根本性的問題在于止損不堅決，逆勢操作，心態(tài)容易扭曲，缺乏風(fēng)險控制和資金管理，而這些問題都會使本來可以小賠的交易變成大賠。這也是為什么絕大多數(shù)日內(nèi)交易者會在半年之內(nèi)賠光所有本錢。而與之形成鮮明對照的是，職業(yè)交易員先經(jīng)過高強度的超短線交易和日內(nèi)動量交易的訓(xùn)練，打下堅實的基礎(chǔ)之后，才逐步過渡到日內(nèi)波段交易，他們在超短線和 日內(nèi)動量交易過程中，逐漸養(yǎng)成了堅決止損，坦然接受損失和順勢操作的好習(xí)慣，并鍛煉出良好的交易心態(tài)，再加上公司強制執(zhí)行的風(fēng)險控制和資金管理方法，使他們不會放任小額虧損越變越大，而能有效地控制住損失。同時，他們通過數(shù)萬次交易所積累的實踐經(jīng)驗和盤感，會幫助他們更好地把握進倉，加倉和出倉的時機，盡可能充分地利用趨勢，實現(xiàn)利潤的最大化。

由此可見，從超短線交易入門，逐漸過渡到日內(nèi)動量交易，再上升至日內(nèi)波段交易更是合理，更有可能成功的交易員成長之道。

有些聰明的人先到證券公司（現(xiàn)在國內(nèi)有些招聘美股交易員的公司，其中以加拿大swift trade的分公司對于新人的培訓(xùn)較完善但利潤分成較低，國內(nèi)有些期貨公司為了提高市場活躍度雇有專職炒單員）做職業(yè)交易員，兩三年后，交易技術(shù)和心理素質(zhì)都練好了，可以靠日內(nèi)波段交易穩(wěn)定掙錢了，然后，才用自己的錢在家里做交易。當(dāng)然，許多優(yōu)秀的交易員會留下來，繼續(xù)利用證券公司的種種優(yōu)勢去嘗試隔日交易——從持有三五天，慢慢過渡到持有三五個月甚至更長時間，即常規(guī)意義上的短線和中線交易。他們也可能拓展到其他交易品種，比如外匯、期貨、債券、期權(quán)等等。其中那些既有天分又十分氣氛的交易員會最終成為優(yōu)秀的對沖基金經(jīng)理，而他們的最終目標(biāo)就是有朝一日超越索羅斯，成為叱詫風(fēng)云的金融大師。

也有一些成功的交易員會走上經(jīng)營管理崗位，最終成為金融機構(gòu)的總裁、副總裁。而大金融機構(gòu)的總裁、副總裁中則誕生出不少財長、央行行長、甚至總理。

第二篇：一個常人無法感受到的交易者心路歷程

一個常人無法感受到的交易者心路歷程

宏觀和微觀確實在投機實踐中是可以達(dá)到幾乎完美的融合，而不再是哲學(xué)意義和高度上的融合。我認(rèn)識的一個朋友（也可以說是我的老師），他在交易上的確已經(jīng)接近了“無招勝有招”的境界，這在我以前是無法想象的。因為我非?？粗丶?xì)節(jié)和微觀上的技術(shù)套路，也即我們常提到的所謂“交易系統(tǒng)”。通過對他的交易決策的研究，我發(fā)現(xiàn)，真正達(dá)到將所有技術(shù)（傳統(tǒng)分析技術(shù)、指標(biāo)公式、波浪江恩、時間周期、趨勢跟隨）融合為一體是完全可以作到的，只不過需要經(jīng)歷非常痛苦思考、提煉、再思考、再提煉的循環(huán)過程，而我們大多數(shù)人，在這種冶煉的過程中，或者由于我們的悟性不夠，或者由于我們的韌性不夠，因此，９９％的人是無法在投機市場中實現(xiàn)自己的升華和嬗變的，這個過程，我認(rèn)為，叫做“煉金術(shù)”好象還不夠貼切，我更愿意將她喻為一種“化蝶”的過程，再痛苦艱難，但如果我們堅持將專業(yè)投機作為我們的理想和職業(yè)，那么我們就必須完成這一可能是非常漫長的轉(zhuǎn)變。我的一個領(lǐng)悟是，以后的時間，我將不再滿足于對我的交易系統(tǒng)的一些技術(shù)細(xì)節(jié)的完善和發(fā)掘，我必須用更多時間去完成，可能有些人甚至認(rèn)為是“毫無意義或浪費時間”的思考?xì)v練。這種抽象的思考不再境界式或粗線條式的，這種抽象是必須建立在諸多細(xì)枝末節(jié)之上的超乎歸納綜合的一種質(zhì)變式的提升。我不知道，我這樣講，大家能否能引起共鳴。我再次感覺到語言的乏力，但我知道，我必須要影著頭皮，超越存在于語言之中的玄虛，完成自己生命和事業(yè)上真正的突破。

我對這種突破的艱難性、復(fù)雜性、不確定性已經(jīng)有了足夠充分和清醒的認(rèn)識，我也知道，我畢生都無法完成這種突破的可能性也完全存在。但我知道，我心靈所指的那個方向，才是超越投機、超越交易者、甚至超越市場、并幾乎接近生命之道的那個方向，不管能否抵達(dá)，至少，我必須調(diào)校好自己的方向，對準(zhǔn)她，然后邁出我的步伐。

人們常說一句話，在期貨市場中，紀(jì)律和心態(tài)控制重于一切。然而，我卻要不客氣的指出，這一切的前提，是你必須要有一套完善、經(jīng)過市場考驗的交易系統(tǒng)，否則，就有流于空談的危險。

在我自己的實踐中，我在最終設(shè)計并完善了自己的交易系統(tǒng)之后，心態(tài)自然更加穩(wěn)定、自信，而你也必然用最嚴(yán)格的紀(jì)律去遵循你系統(tǒng)指示的信號行事，因為違反他，將把你置于非常不利的境地。在你和你的交易系統(tǒng)充分磨合而且你確信你的交易系統(tǒng)可以成功、靈敏的應(yīng)付大多數(shù)市場變化的時候，你會發(fā)現(xiàn)，通過交易賺錢，其實是一件輕松、快樂、自然、水到渠成的事情。一切都變得和諧，你終將遠(yuǎn)離并告別虧損，這就是我切身的體驗。

其實，我的這些體驗，對于初入投機行業(yè)的朋友來說，沒有任何用處，或者說，是一些空話。但是，我對于朋友們的忠告是，一定要建立適合你自己的交易系統(tǒng)，無論你被市場摑的鼻青臉腫，你必須重新站起來，再改善你的系統(tǒng)。不要懼怕復(fù)雜和繁瑣，因為，這是你邁向成功、脫離虧損的唯一之途，別無他法。紀(jì)律和心態(tài)必須建立在科學(xué)有效的系統(tǒng)之上，當(dāng)然，這種系統(tǒng)，他可以是基于技術(shù)分析的，也可以是基于基本分析的，或是其他如周易預(yù)測技術(shù)的。我始終認(rèn)為，感覺是無法長期可靠的，只有客觀的系統(tǒng)，才能保證你有客觀的心態(tài)。

我認(rèn)識的一位香港的專業(yè)恒指期貨做手，他在恒指市場已經(jīng)生存了近十年。他講到，當(dāng)年和他一起做恒指的，有的改行了，有的破產(chǎn)了，他所認(rèn)識的和他一起進入這個市場的并且至今還生存于該市場的，只有他一個。時間的力量超乎我們想象的強大，看對一兩年、盈利一兩年并不足為奇。只有經(jīng)歷長時間的洗滌、磨礪和淘汰，才可以看出你真正的投機才能。而他的基于自己設(shè)計的數(shù)學(xué)模型在計算機上建立的交易系統(tǒng)，直到今天，他仍然在完善和修正。從他的身上，我看到了一個“專業(yè)交易者”身上的“專業(yè)性”所在。同他相比，我只不過是個籃球愛好者，而他已經(jīng)是ＮＢＡ中馳騁的職業(yè)運動員了。我回來做在車上的時候才想到，時間的積分和微分作用，在我的身上，剛剛顯現(xiàn)。

其實，對于每一個職業(yè)交易者而言，心里都明白交易系統(tǒng)的重要性。我最近有一個想法，將自己用了5年多時間建立自己交易系統(tǒng)的體驗，整理成文字，期望能對大家最終構(gòu)建自己的系統(tǒng)有所啟發(fā)。

建立一個真正經(jīng)歷市場考驗的成熟可用的一致性的系統(tǒng)，我認(rèn)為，必定會歷經(jīng)兩個階段。1。堆積

我說的所謂可的堆積，大概等同于“厚積薄發(fā)”的“厚積”的過程吧。在這個積累階段，是大量儲備各種知識、技巧、方法的階段，強調(diào)的是盡最大可能，廣泛占有，兼收并蓄，甚至要發(fā)揚“囫圇吞棗”、“不求甚解”、“神農(nóng)氏遍嘗百草”的雜家精神，把你能收集到的一切素材，積淀到你的大腦，以備后用。

積累從何而來？當(dāng)然首先是書籍。你必須要有橫掃一切大小金融書店的氣概，不需要有太強的針對性，但必須有廣泛性，中西并舉，閱讀各類金融、經(jīng)濟類書籍。有條件的最好請老手開一個書單，這樣閱讀起來更有針對性，效率也更高。這大概就類似于古人所說的“熟讀唐詩三百首”吧。我的經(jīng)驗是，以西方經(jīng)典的技術(shù)分析文叢開始下手，先開立一個20本左右的書單，英文水平高的最好直接閱讀原版，用最簡單的串行方式，將其一本本消滅。這整個過程完全沒有任何投機取巧，過程雖然枯燥冗長，卻不可替代、不可跨越。而且，對于好書，要一遍又一遍的讀，直到爛熟于胸為止。

堆積的過程更多使用的智能，是記憶和少量的推理。你首要的是，牢記書里的方法和教條，并不需要你有太多的懷疑主義和主觀能動。因為這兩者是必須在你有一定積累的基礎(chǔ)上才會涉及。你如果可以在國外任何一項標(biāo)準(zhǔn)智商測試中，輕松取得最前面兩個級別的評分的話，我想，這個階段對于你，可能只需要2-3年的時間，間中你還有余暇閱讀些哲學(xué)、方法論類似的書籍，起到旁征博引、互相貫通的意義。

在閱讀階段，也不是我妄自菲薄，我認(rèn)為應(yīng)盡量少讀國內(nèi)的讀物，而盡一切可能（如去國外網(wǎng)站訂購等）去不知疲倦的閱讀西方的經(jīng)典文叢，尤其是技術(shù)分析方面的。其實，老手的書房中的書單，對于新手來說，就是最大的財富了，可以少讓你走許多的彎路。我本人就是在幾乎掃遍了國內(nèi)幾乎所有的跟莊、投機書籍之后，才繞了個大彎，在朋友的指點下，開始閱讀西方的技術(shù)分析經(jīng)典，也讀過少量幾本原版的“圣經(jīng)”“儒家”類書籍。

積累的素材除了來自于書籍之外，當(dāng)然還有網(wǎng)絡(luò)。你應(yīng)該有橫掃國內(nèi)外大多數(shù)最著名的論壇的決心，以謙虛、容納的胸懷去閱讀一切壇子里老手的文章和體會。個人的體會有時候比書籍來的更為直接、更為深刻。我個人來講，在其他論壇結(jié)識的一些好手，對我的幫助作用，可以說是極其深遠(yuǎn)的。除了這兩者之外，我認(rèn)為，你應(yīng)該把所有（記住，是所有）的時間用于看盤，讀盤，復(fù)盤??！看盤，其實對于剛開始的時候來說，無非就是個“外行看熱鬧”的罷了，但這個熱鬧，無論如何，你硬著頭皮，也得看下去。

有條件的，看一切你能看到歷史數(shù)據(jù)的市場行情：外匯、商品、利率、期指、股票等。尤其是指數(shù)，觀察、分析、預(yù)測各個市場指數(shù)現(xiàn)貨和期貨的走勢，至少要占到你所有看盤時間的70%左右。即使在股票市場，我的理念是，指數(shù)終于一切，永遠(yuǎn)看著指數(shù)的臉色行事，絕對不做類似股評的所謂“拋開大盤做個股”的傻事。我不認(rèn)為，自己總可以驍幸抓到跑贏大盤或獨立于大盤走勢的個股。

而且，看盤的過程，也是很好的總結(jié)、運用你閱讀的知識的一個場合和機會。我在看盤、盯盤的過程中，經(jīng)歷了這樣幾個階段：

一、看熱鬧階段

天天盯著漲幅榜第一板的看，眼睛里只看到漲、跌的曲線，心里沒有任何感覺。

二、初級階段

買了書，知道了比如量比等技術(shù)指標(biāo)，知道了綜合排序，知道了分鐘排行，知道了資金流向，知道了熱點板塊和集團式熱點，看的時候稍微有了目的性和篩選性。就像上網(wǎng)沖浪一樣，知道用搜索引擎來過濾出自己需要的信息了。

三、進階

目的性更加明確，有了分門別類的自選項目、板塊，從十幾只品種的走勢能大致判斷大盤的運行趨向，學(xué)會了公式選股，自創(chuàng)指標(biāo)，測試交易公式（還談不上交易系統(tǒng)）等進階技術(shù)，開始排斥傳統(tǒng)技術(shù)和指標(biāo)，自以為進入了交易的核心，醉心于編寫公式和所謂的“交易系統(tǒng)”，并利用自己設(shè)計的指標(biāo)來衡量指數(shù)和股票。

四、系統(tǒng)化

對幾乎所有具備歷史數(shù)據(jù)的市場進行長時間的盯、復(fù)盤，尤其是美指、日經(jīng)和恒指。（這三只是我最喜愛的品種）不過，盯外盤的代價也是巨大的，所有與我年齡不相稱的疾病接踵而至，呵呵。我在長時間堅持跨市場的研究中，終于構(gòu)建出自己的交易系統(tǒng)。徹底屏棄所有寫指標(biāo)、公式（除了我系統(tǒng)中需要用到的）的玩意兒（現(xiàn)在看起來，那些依靠高、開、低、收、量所運算得來的“秘密公式或系統(tǒng)”都是些可笑而不置一提的東西），回歸到了最簡單、原始的幾項技術(shù)（說出來，這些技術(shù)我敢說剛進入市場的人可能都聽說過）?？幢P的目的是為了驗證系統(tǒng)，完善系統(tǒng)。

五、整合階段

你終于發(fā)現(xiàn)，在有效的交易系統(tǒng)的指導(dǎo)下，你可以迅速熟悉陌生的市場并成為該市場的專家，正是應(yīng)驗了那句話，“股價運動包含一切信息”。你能想象，我?guī)缀跬耆欢餐耆魂P(guān)心天然膠、大豆、銅等基本面方面的供求分析技術(shù)的前提下，卻在并不完善的國內(nèi)商品市場上同樣沒有障礙的獲利。我剛進市場那時候，不怕你們笑話，我甚至不知道中國是世界上最大用膠大國，而最大產(chǎn)膠國是泰國、印尼等東南亞國家。我在只做了一周模擬交易之后，就用自己的保證金開始了交易。我不懂基本分析，我也瞧不起那些并不專業(yè)的偽基本分析者。我只知道，有效的系統(tǒng)和心理控制力，就可以保證我，在任何市場獲利，就這么簡單。上面我提到的第四個階段，是非常關(guān)鍵的。是你能否最終擁有適合自己交易系統(tǒng)的關(guān)鍵。這個階段，他可能只是些又費時、又費力、而且暫時還看不到任何效果的簡單工作。甚至有時候，你自己都會懷疑自己是否在做無謂、無意義的努力。但我要說，這個階段是不可逾越的，你只有盯盤盯到“為伊消得人憔悴、衣帶漸寬終不悔”的程度，你才有可能進到“驀然回首，那人卻在燈火闌珊處”的境界。不要顧及別人的懷疑或恥笑，要堅定自己的信念。你既然選擇了職業(yè)投機，那么這個階段就是你義無返顧的選擇，別無他途。你要設(shè)法在曲線的運用中，綜合你所有知道的交易技術(shù)知識，去解釋已有的和預(yù)測還未發(fā)生的。

我不敢保證，人人都能走出這個階段。我發(fā)現(xiàn)，投機這個行業(yè)，是為數(shù)不多的你即使付出心血、辛勞和汗水，卻未必能登頂成功的幾個行業(yè)之一。這個完全需要概率化、容忍失敗和不完美的行業(yè)，注定最終成功的，只能是那些同時擁有勤奮、天賦和機遇的少數(shù)幸運兒。所以，選擇職業(yè)交易者是必須要經(jīng)過極其慎重選擇的，因為，有的時候，回報并不理所當(dāng)然的與你的付出成正比。除非你從心里熱愛投機，甚至樂于接受一事無成的最終結(jié)果，否則，我真的勸你，請慎重你的選擇。

我想用海特的一句話，和大家共勉：

首先,你要有一套有效的價格預(yù)測系統(tǒng),更重要的是良好的資金管理和風(fēng)險控制機制.用“分散”而“持久”的眼光對待交易,在投機市場上長期地占有概率優(yōu)勢,而不是孤注一擲.這就是金融交易的全部.2.嬗變

如果說前面的堆積階段只是個簡單、線性的累積知識的話，那么這個階段，你就必須利用你智能中的諸如推理、綜合、歸納、聯(lián)想、頓悟等對第一階段所積累的素材，做集中的消化和吸收了，直至這些雜亂無章的知識被你咀嚼為一種靈性的東西，并浸潤你思維的血液。你必須最大限度的發(fā)揮你的懷疑主義，懷疑一切你所讀、所看的東西，用你的思維去重新詮釋，而不論這種詮釋在別人看來，是極其幼稚可笑甚至是荒謬的。我認(rèn)為這是學(xué)習(xí)的關(guān)鍵，總之你必須邁出你思維獨立的腳步，徹底擺脫“人云亦云”的境地。別人的高明終歸是別人的，你必須經(jīng)過思考，獲得屬于你自己的高明。創(chuàng)造和學(xué)習(xí)永遠(yuǎn)是相輔相成的，互為基礎(chǔ)。學(xué)習(xí)別人的經(jīng)驗和知識只是手段，如果學(xué)習(xí)反而讓你喪失自己的創(chuàng)造、創(chuàng)新能力的話，那就背離了學(xué)習(xí)的初衷。學(xué)習(xí)，只不過是為你后續(xù)的創(chuàng)造提供素材和養(yǎng)料而已，而變成你自己的血液這個過程，則需要創(chuàng)造來提升。

學(xué)習(xí)是線性的，而創(chuàng)造則屬于非線性。正是后者，給世界帶來了多姿多采。簡而言之，就是融會貫通，提煉、萃取出自己的系統(tǒng)交易方法。

我有一個體會，語言是幫助你整理頭緒、理清思路的很好借助。升華的過程不可能一蹴而就，你在這期間依然要籍借一些瑣碎的方法，比如，堅持寫交易日記，做詳盡的案例分析等。我想，很難用具體的文字去描述“嬗變”這個階段，我只能大致的說，你必須活動開你思維的肌肉，不拘一格，運用你靈活有力、充滿靈性的神經(jīng)系統(tǒng)，去不斷的接近你所探求的東西———市場的本質(zhì)。

判斷市場的趨勢，是至關(guān)重要的。

說實話，為了成為真正職業(yè)的交易者，我?guī)缀鯁适Я怂械呐d趣愛好，過著孤獨、清淡甚至有些枯燥生活。不過，時間讓我逐漸樂在其中，而無須去忍受。有時候，我也懷疑過，這樣的生活是否值得，又是否必要。但是，所謂的得失其實全是相對的，況且，在交易中，我確實獲得了除了盈利之外的樂趣，難以言表的樂趣。

交易實踐讓我喪失了太多的沖動和激情，原來需要忍受的東西，漸漸的變得享受并沉醉其中，甚至?xí)屓俗躺鲂╉氉詰俚膬A向。周末時刻，便是將監(jiān)禁并遭受各種控制的心情，放出來放風(fēng)的時候。我逐漸適應(yīng)了容忍自己甚至兩天不看專業(yè)書籍或圖表，而聽任自己找個地方，去爬爬山，或聽聽音樂，即使思考，也讓他遠(yuǎn)離交易和市場。我知道，我如果要將交易作為我終生的樂趣和事業(yè)，我必須訓(xùn)練自己的心情，可以隨時在市場和生活中快速的切換角色。畢竟，專業(yè)的交易者，他首先是個具備豐富內(nèi)心世界和涵養(yǎng)的人。

我周圍幾乎所有的朋友，都說我的生活，極其枯燥而缺乏色彩，少了那么多的人生樂趣。當(dāng)然，也有極少數(shù)朋友，過者比我更深居簡出的生活。電腦行情中的曲線，幾乎成為了他們?nèi)松能壽E。我總想折中，可我深知這種折中，以我目前的閱歷和智慧，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。市場的本質(zhì)是交換，其實，生命中，何嘗又不是充滿了得與失的交易？我選擇了一般人無法忍受的“枯燥”的生活，可我交換得來了更強大的自信心和比別人更能有力的思考能力、洞察能力。而且，交易的成功直接換來的是獲得了“享有未來美好生活的期權(quán)”！所以，我想鼓勵我們從未謀面的但有著相同理想的年輕人，為了獲得這份期權(quán)合約，我們共同努力！

最近重新讀尼可。李森的自傳，感受極深。

李森交易的失敗，在我看來，有兩個最主要的原因：

1。逆市場中級趨勢而為，認(rèn)為自己可以干預(yù)和戰(zhàn)勝市場。我甚至都能體會到李森在SIMEX中孤獨絕望的孤注一擲的賭徒心態(tài)。他在試圖平倉自己多頭頭寸的時候，經(jīng)常會不小心發(fā)現(xiàn)自己又累積了500份多頭。最后，整個市場只有他一個人在買，在看多，而他周圍的經(jīng)紀(jì)人全成了他的交易對手。當(dāng)他在1995年2月積累了6萬多張日經(jīng)多頭（折合約100億美金），他已經(jīng)完全喪失交易員必須的冷靜和客觀，他不再有能力觀察市場，卻經(jīng)常以為可以操控市場。事實上，他確實經(jīng)?？梢粤钍袌龇磸梻€100-200點，而且，一旦失去了他的買盤，市場就顯現(xiàn)出羸弱的疲態(tài)。道氏很早就極其正確的指出，長期趨勢（PRIMARY TREND）是無法被操縱的。而李森，最明顯的，違反了這個常識性的認(rèn)識。而他，在當(dāng)時，被認(rèn)為是世界上少數(shù)理解期權(quán)、期貨市場運做原理的人。

2。交易時機的失誤。事實上，日經(jīng)指數(shù)在李森做多的時候，也確實處于某級別下跌趨勢末期。但是，市場在很多時候，都證明空頭（或多頭）在最后抵抗的時候也是非常兇猛的。高明的交易者總是等待一方力量竭盡枯竭的時候，收獲漁翁之利，給頑抗者最后一擊。在一方力量仍然未到強弩之末的時候，貿(mào)然迎擊并非明智之舉。我們必須要盡量躲避市場最后的反撲，努力使自己不要被消滅在黎明前的黑暗。李森的多頭成本大約位于18000附近。事實上，他在1995年2月底被新加坡警方抓獲，而日經(jīng)指數(shù)于1995年6月底7月初的時候，探至14000左右的低點，并在其后一年的時間里展開了強力的單邊反彈，最高反彈至22750的位置。當(dāng)然，可憐的李森已經(jīng)在監(jiān)獄中服刑了，而他所巴林銀行，也等不到艷陽高照的這個時刻了。總之，在明顯的下跌市道中（下跌接近收尾階段），逆市場趨勢而為，試圖阻止市場下跌趨勢的發(fā)展、發(fā)育、完成，并超出能力的加下如輸紅眼的賭徒一般的沒有后路（沒有止損及相應(yīng)保護措施。事實上，李森在對沖的品種JGB中，同樣看反）的死碼，是李森及巴林銀行最終犧牲在革命戰(zhàn)爭取得勝利的前夕的最終原因。

其實，解決你問題的最根本辦法，就是建立自己的交易系統(tǒng)。建議你讀一下波濤的三步曲，重點讀一下 《系統(tǒng)交易方法》。不過，我本人對這套書的看法，并非向業(yè)內(nèi)其他人一樣，給予那么高的評價。其實，他確實沒有提供一點具體的系統(tǒng)規(guī)則或設(shè)計思路上的東西，他更多的給出的是一種哲學(xué)上的思考，以及如何測試及維護一套交易系統(tǒng)。書中雖然給出了建立交易系統(tǒng)的大致框架性的步驟，但你要試圖找出一些具體的線索，那絕對是徒勞，因為，畢竟那是真正的商業(yè)秘密。天下沒有免費的午餐吶。

不過，我覺得，這套書，在你構(gòu)件自己的交易系統(tǒng)時，確實可以提供宏觀思路方面上的指導(dǎo)。其實，史蒂夫。尼森的《日本蠟燭圖技術(shù)》是我的案頭必備，也是我最愛讀的書籍之一。而且，在我的交易系統(tǒng)中，蠟燭圖技術(shù)是占有相當(dāng)權(quán)重的，我把他當(dāng)做重要的驗證信號之一。我認(rèn)為，這門古老的東方投資藝術(shù)，如果可以和西方的技術(shù)分析手段互為驗證，將發(fā)揮更大的作用。事實上，這本書的作者本人也非常強調(diào)融會貫通。畢竟，各類技術(shù)都有他相應(yīng)最擅長的場合和成功率，互為驗證，取長補短，是適當(dāng)使用技術(shù)分析的關(guān)鍵。我的承受大風(fēng)險杠桿的資金頭寸無論如何也不會超過10 %的。而且，在這10%的風(fēng)險頭寸中，我會將其細(xì)化為三級，即在高風(fēng)險檔中，再細(xì)分為低中高三檔，以期更合理化的規(guī)劃、分布和控制整個風(fēng)險頭寸中的風(fēng)險度。不過，和大多數(shù)國外對沖基金經(jīng)理的做法不一樣的是，我從不對沖風(fēng)險，也不做套利。在真正的市場機會下，我在設(shè)計好退出計劃的基礎(chǔ)上，我操作的多類衍生產(chǎn)品，全部是同方向的！比如，我甚至?xí)O(shè)計成用期指來保障我的CALL OPTION的PREMIUM。呵呵，我想，國外同行恐怕很難理解并贊同我這種怪異的做法。其實，說穿了，真正核心的，就是你有沒有NB的交易系統(tǒng)，可以分解并理解目前的市場趨勢，這才是核心所在。至于那些用期權(quán)、期指來設(shè)計的各種套利策略組合，在我看來，如果你擁有了有效的交易系統(tǒng)，這些手段全部不值得一提。我所要做的，不是去鎖定風(fēng)險，而是在同一個方向，放大放大再放大！

我在前幾頁的貼中，文字總結(jié)了自己在建立交易系統(tǒng)過程中的一些體會、經(jīng)驗以及心路歷程和幾個必經(jīng)階段，祁望能對志同道合者有些許啟發(fā)和共鳴。至于具體的技術(shù)細(xì)節(jié)和實現(xiàn)過程，我想這是每一個職業(yè)投機者所必須經(jīng)歷的，最終只能由你自己長時間的堅持、積累、總結(jié)、歸納再加上一點點的機緣，才有可能達(dá)到目標(biāo)。你如果選擇投機為自己的終身職業(yè)，就不要幻想可以獲得不須努力的現(xiàn)成結(jié)果。換句話說，沒有辛勤的努力和汗水，就算得到了優(yōu)秀的系統(tǒng)，也不可能發(fā)揮他的真正功力，因為系統(tǒng)正確使用的前提，是需要使用者各方面的深厚積淀和素養(yǎng)的堆積的。所以，我只能對您的要求說抱歉了。

其實預(yù)測系統(tǒng)只是交易系統(tǒng)中很小的一部分。而且，盈利的大小和預(yù)測對錯也并非總是成正比。我有時也犯看對了沒賺夠的錯誤，順勢才是關(guān)鍵。我有個朋友，他幾乎從來就不預(yù)測，只跟隨趨勢，永遠(yuǎn)在右側(cè)交易，而我?guī)啄甑钠骄A利率目前還不如他，這就證明了，沒有神奇的預(yù)測，一樣可以成為大贏家。

------------法利 qq:447012180 回復(fù) | 引用 | 舉報

4樓：法利 發(fā)表于：[2005-03-20 23:55:37] [查看資料] [發(fā)送紙條] [博客] [微博] 很多讀者朋友問我短線重倉怎樣操作;成功的短線交易需要長期的交易經(jīng)驗積累，而不是看書就能學(xué)會，它不是知識而是能力和綜合素質(zhì)的體現(xiàn)。成功的短線交易者就如同頂尖的藝術(shù)家，容易模仿但很難達(dá)到他們想象的那種境界。

短線交易主要依賴投資者的盤感，盤感是靠日積月累的學(xué)習(xí)和實踐才能提高。短線技術(shù)分析這門技巧不是理性的大量基本面信息分析。而真正意義上的短線交易者,是根據(jù)自己的性格和交易品種的特性來確定自己到底是應(yīng)該以短線為主還是中長線為主或是看長做短.來到期貨市場的每個投資者都很清楚;它是一個弱肉強食的市場，沒有絕對實戰(zhàn)經(jīng)驗的交易者就只能站在弱勢群體的一邊謹(jǐn)慎操作，沒有豐富的理論基礎(chǔ)知識在實戰(zhàn)中就無法堅定果敢地作出投資決策，沒有良好的心理素質(zhì)就難以拋棄利欲與浮躁成為最終的割肉勇士。我認(rèn)為;不論是短線技巧還是中.長線思維或是重倉手法,都取決于交易者對盤面的認(rèn)知水平能力.沒有無數(shù)次的實戰(zhàn)磨礪,.甚至是心血.汗水與其痛苦的交融......怎能成功!下面我們再看看鱷魚是怎樣生存下來的, 大約在6500萬年前，一顆小行星撞擊地球，引發(fā)地震海嘯，給地球帶來了寒冷的冰川世紀(jì)，有時幾年甚至幾十年的時間里，地球上都沒有陽光，在一片黑暗中，食物鏈終于崩潰了，許多物種包括當(dāng)時地球的統(tǒng)治者——恐龍都相繼滅絕了。而就在這種黑暗的地球末日中，恐龍的近親——鱷魚，卻奇跡般地頑強存活下來。

鱷魚之所以能在最惡劣的環(huán)境中生存下來，憑借的是策略性，捕食技巧,平靜心、理性和耐心。

鱷魚的行動比較遲鈍，但卻能夠經(jīng)常捕捉到行動迅速的各種魚類、水鳥類、哺乳類動物，甚至連靈敏的猴子和豹子也會成為它的食物。這是因為鱷魚的攻擊非常具有策略性，它通常處于平靜狀態(tài)中，象一節(jié)飄浮在水面上的樹樁般的紋絲不動，只露出一對鼻孔和眼睛，耐心地觀察著水面和陸地上的動靜。每當(dāng)發(fā)現(xiàn)岸邊有可捕食的動物時，聰明的鱷魚會馬上將身體躲到水面下面，然后慢慢地朝動物所處的方向游去，緩緩接近目標(biāo)，趁其不備時突然從水中一躍而起，將動物一口咬住，用力將其拖向水中。鱷魚在獵取食物和突襲目標(biāo)的剎那間，所爆發(fā)出驚人的獵取速度和巨大的爆發(fā)力，足以令其他生物措手不及。

鱷魚的理性表現(xiàn)在它絕對不去追逐很難得到的目標(biāo)。鱷魚的捕獵方法和6000多萬年前那些依賴自己的高速度奔跑追捕獵物的霸王龍等食肉恐龍相比，從表面上看似乎場面不夠壯觀、比較被動，但卻可以利用最少的體力獲得食物。在冰川世紀(jì)食物極度短缺時，鱷魚憑借其運動量小，食量小，捕獵時用最少的體力消耗獲得獵物等特點，得以逃脫了被滅絕的命運。而那些兇猛的食肉恐龍，雖然竭力奔跑追逐獵物，卻因為獲取的食物遠(yuǎn)不能滿足其消耗，最終被徹底滅絕。當(dāng)期市處于不利的環(huán)境下時，投資者首要考慮的不是如何贏利，而是要學(xué)習(xí)鱷魚的生存之道，重點考慮如何保存資金，在弱市中能生存下來。應(yīng)該學(xué)習(xí)鱷魚的以靜制動，以不變應(yīng)萬變的策略。在弱市的大多數(shù)時間里保留資金、養(yǎng)精蓄銳，一旦認(rèn)準(zhǔn)目標(biāo)，便精心選擇時機，進行有效攻擊，做到不攻則已，一擊必中。投資者還要減少自己的操作頻率，不要像霸王龍一樣在期市里追漲殺跌，即使操作成功，獲利也很有限，有時短線的利潤還不夠交易手續(xù)費。而且一旦操作失誤，就會前功盡棄。投資者要學(xué)習(xí)鱷魚的耐心，等待最佳的出擊時機，利用最少的交易成本獲得弱市中有限的交易利潤。以上這兩者他(它)們 的生存之道有相似之處,給我們以啟發(fā)!-------法利 qq:447012180 回復(fù) | 引用 | 舉報

5樓：法利 發(fā)表于：[2005-03-21 00:00:23] [查看資料] [發(fā)送紙條] [博客] [微博] 以“見性成佛”和期貨交易的最高境界

釋迦牟尼當(dāng)初出家的目的是為了尋求解脫生老病死等痛苦之道，理想就是最后的解脫。所以真正的佛性不讀經(jīng)，不禮佛，不立文字，以見性成佛為最高境界。期貨價格分析的最高境界是什么？市面上流行的分析方法，指標(biāo)也是非常之多，其實歸根到底無非是對盤面每筆交易數(shù)據(jù)的總結(jié)和歸納，對盤口語言的不同掌握和理解是所有技術(shù)分析方法的起源。其相當(dāng)于僧侶對三藏經(jīng)（也就是佛祖的語錄結(jié)集）的領(lǐng)悟程度一樣。不同的領(lǐng)悟程度代表了不同的階段：第一階段：白?。ㄒ脖茸魇┲?，老在市場輸錢不是施主是什么）；第二階段：無招（可比作俗家弟子，也就徒有個形式）；第三階段：手中有招，心中無招（出家弟子，小和尚念經(jīng)有口無心）；第四階段：手中有招，心中也有招（就好像方丈，方法雖多，離佛性還有距離）；第五階段：敵變我變，見招拆招（佛的境界）。所謂有招數(shù)就有破綻，任何功夫?qū)W到最高的境界就是無招?？催^金庸《天龍八部》的讀者都知道，天龍八部在佛教中是高手的稱謂，真正有內(nèi)力的高手是不需要借助有形物器的。在期貨市場，真正的高手同樣從技術(shù)分析中解脫出來甚至忘卻規(guī)則的存在，所有規(guī)則被糅合成一種對盤面的感覺。期貨價格分析的最高境界就是天人和一，以人道窺測天道，突破技術(shù)面、領(lǐng)悟博弈面、貫通基本面。期市是多樣及不確定的，而各種分析手段的單一性和確定性注定了矛盾的存在，所謂大道無行，大道至簡?；蛘哒f方法越是簡單越是接近事物的本質(zhì)，內(nèi)行看門道看的就是一些基本的東西：力求簡明。復(fù)雜的并不一定是優(yōu)越的。最后達(dá)到有形變無形的最高境界!

第三篇：一個常人無法感受到的交易者心路歷程

一個常人無法感受到的交易者心路歷程

摘要:宏觀和微觀確實在投機實踐中是可以達(dá)到幾乎完美的融合，而不再是哲學(xué)意義和高度上的融合。我認(rèn)識的一個朋友（也可以說是我的老師），他在交易上的確已經(jīng)接近了無招勝有招的境界，這在我以前是無法想象的。因為我非?？粗丶?xì)節(jié)和微觀上的技術(shù)套路，也即我們常

宏觀和微觀確實在投機實踐中是可以達(dá)到幾乎完美的融合，而不再是哲學(xué)意義和高度上的融合。我認(rèn)識的一個朋友（也可以說是我的老師），他在交易上的確已經(jīng)接近了“無招勝有招”的境界，這在我以前是無法想象的。因為我非?？粗丶?xì)節(jié)和微觀上的技術(shù)套路，也即我們常提到的所謂“交易系統(tǒng)”。通過對他的交易決策的研究，我發(fā)現(xiàn)，真正達(dá)到將所有技術(shù)（傳統(tǒng)分析技術(shù)、指標(biāo)公式、波浪江恩、時間周期、趨勢跟隨）融合為一體是完全可以作到的，只不過需要經(jīng)歷非常痛苦思考、提煉、再思考、再提煉的循環(huán)過程，而我們大多數(shù)人，在這種冶煉的過程中，或者由于我們的悟性不夠，或者由于我們的韌性不夠，因此，９９％的人是無法在投機市場中實現(xiàn)自己的升華和嬗變的，這個過程，我認(rèn)為，叫做“煉金術(shù)”好象還不夠貼切，我更愿意將她喻為一種“化蝶”的過程，再痛苦艱難，但如果我們堅持將專業(yè)投機作為我們的理想和職業(yè)，那么我們就必須完成這一可能是非常漫長的轉(zhuǎn)變。

我的一個領(lǐng)悟是，以后的時間，我將不再滿足于對我的交易系統(tǒng)的一些技術(shù)細(xì)節(jié)的完善和發(fā)掘，我必須用更多時間去完成，可能有些人甚至認(rèn)為是“毫無意義或浪費時間”的思考?xì)v練。這種抽象的思考不再境界式

或粗線條式的，這種抽象是必須建立在諸多細(xì)枝末節(jié)之上的超乎歸納綜合的一種質(zhì)變式的提升。我不知道，我這樣講，大家能否能引起共鳴。我再次感覺到語言的乏力，但我知道，我必須要影著頭皮，超越存在于語言之中的玄虛，完成自己生命和事業(yè)上真正的突破。

我對這種突破的艱難性、復(fù)雜性、不確定性已經(jīng)有了足夠充分和清醒的認(rèn)識，我也知道，我畢生都無法完成這種突破的可能性也完全存在。但我知道，我心靈所指的那個方向，才是超越投機、超越交易者、甚至超越市場、并幾乎接近生命之道的那個方向，不管能否抵達(dá)，至少，我必須調(diào)校好自己的方向，對準(zhǔn)她，然后邁出我的步伐。

人們常說一句話，在期貨市場中，紀(jì)律和心態(tài)控制重于一切。然而，我卻要不客氣的指出，這一切的前提，是你必須要有一套完善、經(jīng)過市場考驗的交易系統(tǒng)，否則，就有流于空談的危險。

在我自己的實踐中，我在最終設(shè)計并完善了自己的交易系統(tǒng)之后，心態(tài)自然更加穩(wěn)定、自信，而你也必然用最嚴(yán)格的紀(jì)律去遵循你系統(tǒng)指示的信號行事，因為違反他，將把你置于非常不利的境地。在你和你的交易系統(tǒng)充分磨合而且你確信你的交易系統(tǒng)可以成功、靈敏的應(yīng)付大多數(shù)市場變化的時候，你會發(fā)現(xiàn)，通過交易賺錢，其實是一件輕松、快樂、自然、水到渠成的事情。一切都變得和諧，你終將遠(yuǎn)離并告別虧損，這就是我切身的體驗。

其實，我的這些體驗，對于初入投機行業(yè)的朋友來說，沒有任何用處，或者說，是一些空話。但是，我對于朋友們的忠告是，一定要建立適合你自己的交易系統(tǒng)，無論你被市場摑的鼻青臉腫，你必須重新站起來，再改善你的系統(tǒng)。不要懼怕復(fù)雜和繁瑣，因為，這是你邁向成功、脫離虧損的唯一之途，別無他法。紀(jì)律和心態(tài)必須建立在科學(xué)有效的系統(tǒng)之上，當(dāng)然，這種系統(tǒng)，他可以是基于技術(shù)分析的，也可以是基于基本分析的，或是其他如周易預(yù)測技術(shù)的。我始終認(rèn)為，感覺是無法長期可靠的，只有客觀的系統(tǒng)，才能保證你有客觀的心態(tài)。

我認(rèn)識的一位香港的專業(yè)恒指期貨做手，他在恒指市場已經(jīng)生存了近十年。他講到，當(dāng)年和他一起做恒指的，有的改行了，有的破產(chǎn)了，他所認(rèn)識的和他一起進入這個市場的并且至今還生存于該市場的，只有他一個。時間的力量超乎我們想象的強大，看對一兩年、盈利一兩年并不足為奇。只有經(jīng)歷長時間的洗滌、磨礪和淘汰，才可以看出你真正的投機才能。而他的基于自己設(shè)計的數(shù)學(xué)模型在計算機上建立的交易系統(tǒng)，直到今天，他仍然在完善和修正。從他的身上，我看到了一個“專業(yè)交易者”身上的“專業(yè)性”所在。同他相比，我只不過是個籃球愛好者，而他已經(jīng)是ＮＢＡ中馳騁的職業(yè)運動員了。我回來做在車上的時候才想到，時間的積分和微分作用，在我的身上，剛剛顯現(xiàn)。

其實，對于每一個職業(yè)交易者而言，心里都明白交易系統(tǒng)的重要性。我最近有一個想法，將自己用了5年多時間建立自己交易系統(tǒng)的體驗，整理成文字，期望能對大家最終構(gòu)建自己的系統(tǒng)有所啟發(fā)。

建立一個真正經(jīng)歷市場考驗的成熟可用的一致性的系統(tǒng)，我認(rèn)為，必定會歷經(jīng)兩個階段。1。堆積

我說的所謂的堆積，大概等同于“厚積薄發(fā)”的“厚積”的過程吧。在這個積累階段，是大量儲備各種知識、技巧、方法的階段，強調(diào)的是盡最大可能，廣泛占有，兼收并蓄，甚至要發(fā)揚“囫圇吞棗”、“不求甚解”、“神農(nóng)氏遍嘗百草”的雜家精神，把你能收集到的一切素材，積淀到你的大腦，以備后用。

積累從何而來？當(dāng)然首先是書籍。你必須要有橫掃一切大小金融書店的氣概，不需要有太強的針對性，但必須有廣泛性，中西并舉，閱讀各類金融、經(jīng)濟類書籍。有條件的最好請老手開一個書單，這樣閱讀起來更有針對性，效率也更高。這大概就類似于古人所說的“熟讀唐詩三百首”吧。我的經(jīng)驗是，以西方經(jīng)典的技術(shù)分析文叢開始下手，先開立一個20本左右的書單，英文水平高的最好直接閱讀原版，用最簡單的串行方式，將其一本本消滅。這整個過程完全沒有任何投機取巧，過程雖然枯燥冗長，卻不可替代、不可跨越。而且，對于好書，要一遍又一遍的讀，直到爛熟于胸為止。

堆積的過程更多使用的智能，是記憶和少量的推理。你首要的是，牢記書里的方法和教條，并不需要你有太多的懷疑主義和主觀能動。因為這兩者是必須在你有一定積累的基礎(chǔ)上才會涉及。你如果可以在國外任何一項標(biāo)準(zhǔn)智商測試中，輕松取得最前面兩個級別的評分的話，我想，這個階段對于你，可能只需要2-3年的時間，間中你還有余暇閱讀些哲學(xué)、方法論類似的書籍，起到旁征博引、互相貫通的意義。

在閱讀階段，也不是我妄自菲薄，我認(rèn)為應(yīng)盡量少讀國內(nèi)的讀物，而盡一切可能（如去國外網(wǎng)站訂購等）去不知疲倦的閱讀西方的經(jīng)典文叢，尤其是技術(shù)分析方面的。其實，老手的書房中的書單，對于新手來說，就是最大的財富了，可以少讓你走許多的彎路。我本人就是在幾乎掃遍了國內(nèi)幾乎所有的跟莊、投機書籍之后，才繞了個大彎，在朋友的指點下，開始閱讀西方的技術(shù)分析經(jīng)典，也讀過少量幾本原版的“圣經(jīng)”“儒家”類書籍。

積累的素材除了來自于書籍之外，當(dāng)然還有網(wǎng)絡(luò)。你應(yīng)該有橫掃國內(nèi)外大多數(shù)最著名的論壇的決心，以謙虛、容納的胸懷去閱讀一切壇子里老手的文章和體會。個人的體會有時候比書籍來的更為直接、更為深刻。我個人來講，在其他論壇結(jié)識的一些好手，對我的幫助作用，可以說是極其深遠(yuǎn)的。

除了這兩者之外，我認(rèn)為，你應(yīng)該把所有（記住，是所有）的時間用于看盤，讀盤，復(fù)盤??！

看盤，其實對于剛開始的時候來說，無非就是個“外行看熱鬧”的罷了，但這個熱鬧，無論如何，你硬著頭皮，也得看下去。

有條件的，看一切你能看到歷史數(shù)據(jù)的市場行情：外匯、商品、利率、期指、股票等。尤其是指數(shù)，觀察、分析、預(yù)測各個市場指數(shù)現(xiàn)貨和期貨的走勢，至少要占到你所有看盤時間的70%左右。即使在股票市場，我的理念是，指數(shù)終于一切，永遠(yuǎn)看著指數(shù)的臉色行事，絕對不做類似股評的所謂“拋開大盤做個股”的傻事。我不認(rèn)為，自己總可以驍幸抓到跑贏大盤或獨立于大盤走勢的個股。

而且，看盤的過程，也是很好的總結(jié)、運用你閱讀的知識的一個場合和機會。

我在看盤、盯盤的過程中，經(jīng)歷了這樣幾個階段：

一、看熱鬧階段

天天盯著漲幅榜第一板的看，眼睛里只看到漲、跌的曲線，心里沒有任何感覺。

二、初級階段

買了書，知道了比如量比等技術(shù)指標(biāo)，知道了綜合排序，知道了分鐘排行，知道了資金流向，知道了熱點板塊和集團式熱點，看的時候稍微有了目的性和篩選性。就像上網(wǎng)沖浪一樣，知道用搜索引擎來過濾出自己需要的信息了。

三、進階

目的性更加明確，有了分門別類的自選項目、板塊，從十幾只品種的走勢能大致判斷大盤的運行趨向，學(xué)會了公式選股，自創(chuàng)指標(biāo)，測試交易公式（還談不上交易系統(tǒng)）等進階技術(shù)，開始排斥傳統(tǒng)技術(shù)和指標(biāo)，自以為進入了交易的核心，醉心于編寫公式和所謂的“交易系統(tǒng)”，并利用自己設(shè)計的指標(biāo)來衡量指數(shù)和股票。

四、系統(tǒng)化

對幾乎所有具備歷史數(shù)據(jù)的市場進行長時間的盯、復(fù)盤，尤其是美指、日經(jīng)和恒指。（這三只是我最喜愛的品種）不過，盯外盤的代價也是巨大的，所有與我年齡不相稱的疾病接踵而至，呵呵。我在長時間堅持跨市場的研究中，終于構(gòu)建出自己的交易系統(tǒng)。徹底屏棄所有寫指標(biāo)、公式（除了我系統(tǒng)中需要用到的）的玩意兒（現(xiàn)在看起來，那些依靠高、開、低、收、量所運算得來的“秘密公式或系統(tǒng)”都是些可笑而不置一

提的東西），回歸到了最簡單、原始的幾項技術(shù)（說出來，這些技術(shù)我敢說剛進入市場的人可能都聽說過）。看盤的目的是為了驗證系統(tǒng)，完善系統(tǒng)。

五、整合階段

你終于發(fā)現(xiàn)，在有效的交易系統(tǒng)的指導(dǎo)下，你可以迅速熟悉陌生的市場并成為該市場的專家，正是應(yīng)驗了那句話，“股價運動包含一切信息”。你能想象，我?guī)缀跬耆欢餐耆魂P(guān)心天然膠、大豆、銅等基本面方面的供求分析技術(shù)的前提下，卻在并不完善的國內(nèi)商品市場上同樣沒有障礙的獲利。我剛進市場那時候，不怕你們笑話，我甚至不知道中國是世界上最大用膠大國，而最大產(chǎn)膠國是泰國、印尼等東南亞國家。我在只做了一周模擬交易之后，就用自己的保證金開始了交易。我不懂基本分析，我也瞧不起那些并不專業(yè)的偽基本分析者。我只知道，有效的系統(tǒng)和心理控制力，就可以保證我，在任何市場獲利，就這么簡單。上面我提到的第四個階段，是非常關(guān)鍵的。是你能否最終擁有適合自己交易系統(tǒng)的關(guān)鍵。

這個階段，他可能只是些又費時、又費力、而且暫時還看不到任何效果的簡單工作。甚至有時候，你自己都會懷疑自己是否在做無謂、無意義的努力。但我要說，這個階段是不可逾越的，你只有盯盤盯到“為伊消得人憔悴、衣帶漸寬終不悔”的程度，你才有可能進到“驀然回首，那人卻在燈火闌珊處”的境界。不要顧及別人的懷疑或恥笑，要堅定自己的信念。你既然選擇了職業(yè)投機，那么這個階段就是你義無返顧的選擇，別無他途。你要設(shè)法在曲線的運用中，綜合你所有知道的交易技術(shù)知識，去解釋已有的和預(yù)測還未發(fā)生的。

我不敢保證，人人都能走出這個階段。我發(fā)現(xiàn)，投機這個行業(yè)，是為數(shù)不多的你即使付出心血、辛勞和汗水，卻未必能登頂成功的幾個行業(yè)之一。這個完全需要概率化、容忍失敗和不完美的行業(yè)，注定最終成功的，只能是那些同時擁有勤奮、天賦和機遇的少數(shù)幸運兒。所以，選擇職業(yè)交易者是必須要經(jīng)過極其慎重選擇的，因為，有的時候，回報并不理所當(dāng)然的與你的付出成正比。除非你從心里熱愛投機，甚至樂于接受一事無成的最終結(jié)果，否則，我真的勸你，請慎重你的選擇。我想用海特的一句話，和大家共勉：

首先,你要有一套有效的價格預(yù)測系統(tǒng),更重要的是良好的資金管理和風(fēng)險控制機制.用“分散”而“持久”的眼光對待交易,在投機市場上長期地占有概率優(yōu)勢,而不是孤注一擲.這就是金融交易的全部.2.嬗變

如果說前面的堆積階段只是個簡單、線性的累積知識的話，那么這個階段，你就必須利用你智能中的諸如推理、綜合、歸納、聯(lián)想、頓悟等對第一階段所積累的素材，做集中的消化和吸收了，直至這些雜亂無章的知識被你咀嚼為一種靈性的東西，并浸潤你思維的血液。

你必須最大限度的發(fā)揮你的懷疑主義，懷疑一切你所讀、所看的東西，用你的思維去重新詮釋，而不論這種詮釋在別人看來，是極其幼稚可笑甚至是荒謬的。我認(rèn)為這是學(xué)習(xí)的關(guān)鍵，總之你必須邁出你思維獨立的腳步，徹底擺脫“人云亦云”的境地。別人的高明終歸是別人的，你必須經(jīng)過思考，獲得屬于你自己的高明。創(chuàng)造和學(xué)習(xí)永遠(yuǎn)是相輔相成的，互為基礎(chǔ)。學(xué)習(xí)別人的經(jīng)驗和知識只是手段，如果學(xué)習(xí)反而讓你喪失自己的創(chuàng)造、創(chuàng)新能力的話，那就背離了學(xué)習(xí)的初衷。學(xué)習(xí)，只不過是為你后續(xù)的創(chuàng)造提供素材和養(yǎng)料而已，而變成你自己的血液這個過程，則需要創(chuàng)造來提升。

學(xué)習(xí)是線性的，而創(chuàng)造則屬于非線性。正是后者，給世界帶來了多姿多采。

簡而言之，就是融會貫通，提煉、萃取出自己的系統(tǒng)交易方法。我有一個體會，語言是幫助你整理頭緒、理清思路的很好借助。升華的過程不可能一蹴而就，你在這期間依然要籍借一些瑣碎的方法，比如，堅持寫交易日記，做詳盡的案例分析等。我想，很難用具體的文字去描述“嬗變”這個階段，我只能大致的說，你必須活動開你思維的肌肉，不拘一格，運用你靈活有力、充滿靈性的神經(jīng)系統(tǒng)，去不斷的接近你所探求的東西———市場的本質(zhì)。判斷市場的趨勢，是至關(guān)重要的。

說實話，為了成為真正職業(yè)的交易者，我?guī)缀鯁适Я怂械呐d趣愛好，過著孤獨、清淡甚至有些枯燥生活。不過，時間讓我逐漸樂在其中，而無須去忍受。有時候，我也懷疑過，這樣的生活是否值得，又是否必要。但是，所謂的得失其實全是相對的，況且，在交易中，我確實獲得了除了盈利之外的樂趣，難以言表的樂趣。

交易實踐讓我喪失了太多的沖動和激情，原來需要忍受的東西，漸漸的變得享受并沉醉其中，甚至?xí)屓俗躺鲂╉氉詰俚膬A向。周末時刻，便是將監(jiān)禁并遭受各種控制的心情，放出來放風(fēng)的時候。我逐漸適應(yīng)了

容忍自己甚至兩天不看專業(yè)書籍或圖表，而聽任自己找個地方，去爬爬山，或聽聽音樂，即使思考，也讓他遠(yuǎn)離交易和市場。我知道，我如果要將交易作為我終生的樂趣和事業(yè)，我必須訓(xùn)練自己的心情，可以隨時在市場和生活中快速的切換角色。畢竟，專業(yè)的交易者，他首先是個具備豐富內(nèi)心世界和涵養(yǎng)的人。

我周圍幾乎所有的朋友，都說我的生活，極其枯燥而缺乏色彩，少了那么多的人生樂趣。當(dāng)然，也有極少數(shù)朋友，過者比我更深居簡出的生活。電腦行情中的曲線，幾乎成為了他們?nèi)松能壽E。我總想折中，可我深知這種折中，以我目前的閱歷和智慧，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

市場的本質(zhì)是交換，其實，生命中，何嘗又不是充滿了得與失的交易？我選擇了一般人無法忍受的“枯燥”的生活，可我交換得來了更強大的自信心和比別人更能有力的思考能力、洞察能力。而且，交易的成功直接換來的是獲得了“享有未來美好生活的期權(quán)”！

所以，我想鼓勵我們從未謀面的但有著相同理想的年輕人，為了獲得這份期權(quán)合約，我們共同努力！

最近重新讀尼可。李森的自傳，感受極深。李森交易的失敗，在我看來，有兩個最主要的原因：

1。逆市場中級趨勢而為，認(rèn)為自己可以干預(yù)和戰(zhàn)勝市場。我甚至都能體會到李森在SIMEX中孤獨絕望的孤注一擲的賭徒心態(tài)。他在試圖平倉自己多頭頭寸的時候，經(jīng)常會不小心發(fā)現(xiàn)自己又累積了500份多頭。最后，整個市場只有他一個人在買，在看多，而他周圍的經(jīng)紀(jì)人全成了他的交易對手。當(dāng)他在1995年2月積累了6萬多張日經(jīng)多頭（折合約100

億美金），他已經(jīng)完全喪失交易員必須的冷靜和客觀，他不再有能力觀察市場，卻經(jīng)常以為可以操控市場。事實上，他確實經(jīng)?？梢粤钍袌龇磸梻€100-200點，而且，一旦失去了他的買盤，市場就顯現(xiàn)出羸弱的疲態(tài)。道氏很早就極其正確的指出，長期趨勢（PRIMARY TREND）是無法被操縱的。而李森，最明顯的，違反了這個常識性的認(rèn)識。而他，在當(dāng)時，被認(rèn)為是世界上少數(shù)理解期權(quán)、期貨市場運做原理的人。

2。交易時機的失誤。事實上，日經(jīng)指數(shù)在李森做多的時候，也確實處于某級別下跌趨勢末期。但是，市場在很多時候，都證明空頭（或多頭）在最后抵抗的時候也是非常兇猛的。高明的交易者總是等待一方力量竭盡枯竭的時候，收獲漁翁之利，給頑抗者最后一擊。在一方力量仍然未到強弩之末的時候，貿(mào)然迎擊并非明智之舉。我們必須要盡量躲避市場最后的反撲，努力使自己不要被消滅在黎明前的黑暗。李森的多頭成本大約位于18000附近。事實上，他在1995年2月底被新加坡警方抓獲，而日經(jīng)指數(shù)于1995年6月底7月初的時候，探至14000左右的低點，并在其后一年的時間里展開了強力的單邊反彈，最高反彈至22750的位置。當(dāng)然，可憐的李森已經(jīng)在監(jiān)獄中服刑了，而他所巴林銀行，也等不到艷陽高照的這個時刻了。

總之，在明顯的下跌市道中（下跌接近收尾階段），逆市場趨勢而為，試圖阻止市場下跌趨勢的發(fā)展、發(fā)育、完成，并超出能力的加下如輸紅眼的賭徒一般的沒有后路（沒有止損及相應(yīng)保護措施。事實上，李森在對沖的品種JGB中，同樣看反）的死碼，是李森及巴林銀行最終犧牲在

革命戰(zhàn)爭取得勝利的前夕的最終原因。

其實，解決你問題的最根本辦法，就是建立自己的交易系統(tǒng)。建議你讀一下波濤的三步曲，重點讀一下 《系統(tǒng)交易方法》。不過，我本人對這套書的看法，并非向業(yè)內(nèi)其他人一樣，給予那么高的評價。其實，他確實沒有提供一點具體的系統(tǒng)規(guī)則或設(shè)計思路上的東西，他更多的給出的是一種哲學(xué)上的思考，以及如何測試及維護一套交易系統(tǒng)。書中雖然給出了建立交易系統(tǒng)的大致框架性的步驟，但你要試圖找出一些具體的線索，那絕對是徒勞，因為，畢竟那是真正的商業(yè)秘密。天下沒有免費的午餐吶。

不過，我覺得，這套書，在你構(gòu)件自己的交易系統(tǒng)時，確實可以提供宏觀思路方面上的指導(dǎo)。

其實，史蒂夫。尼森的《日本蠟燭圖技術(shù)》是我的案頭必備，也是我最愛讀的書籍之一。而且，在我的交易系統(tǒng)中，蠟燭圖技術(shù)是占有相當(dāng)權(quán)重的，我把他當(dāng)做重要的驗證信號之一。我認(rèn)為，這門古老的東方投資藝術(shù)，如果可以和西方的技術(shù)分析手段互為驗證，將發(fā)揮更大的作用。事實上，這本書的作者本人也非常強調(diào)融會貫通。畢竟，各類技術(shù)都有他相應(yīng)最擅長的場合和成功率，互為驗證，取長補短，是適當(dāng)使用技術(shù)分析的關(guān)鍵。

我的承受大風(fēng)險杠桿的資金頭寸無論如何也不會超過10 %的。而且，在這10%的風(fēng)險頭寸中，我會將其細(xì)化為三級，即在高風(fēng)險檔中，再細(xì)分為低中高三檔，以期更合理化的規(guī)劃、分布和控制整個風(fēng)險頭寸中的風(fēng)險度。不過，和大多數(shù)國外對沖基金經(jīng)理的做法不一樣的

是，我從不對沖風(fēng)險，也不做套利。在真正的市場機會下，我在設(shè)計好退出計劃的基礎(chǔ)上，我操作的多類衍生產(chǎn)品，全部是同方向的！比如，我甚至?xí)O(shè)計成用期指來保障我的CALL OPTION的PREMIUM。呵呵，我想，國外同行恐怕很難理解并贊同我這種怪異的做法。其實，說穿了，真正核心的，就是你有沒有NB的交易系統(tǒng)，可以分解并理解目前的市場趨勢，這才是核心所在。至于那些用期權(quán)、期指來設(shè)計的各種套利策略組合，在我看來，如果你擁有了有效的交易系統(tǒng)，這些手段全部不值得一提。我所要做的，不是去鎖定風(fēng)險，而是在同一個方向，放大放大再放大！

我在前幾頁的貼中，文字總結(jié)了自己在建立交易系統(tǒng)過程中的一些體會、經(jīng)驗以及心路歷程和幾個必經(jīng)階段，祁望能對志同道合者有些許啟發(fā)和共鳴。至于具體的技術(shù)細(xì)節(jié)和實現(xiàn)過程，我想這是每一個職業(yè)投機者所必須經(jīng)歷的，最終只能由你自己長時間的堅持、積累、總結(jié)、歸納再加上一點點的機緣，才有可能達(dá)到目標(biāo)。你如果選擇投機為自己的終身職業(yè)，就不要幻想可以獲得不須努力的現(xiàn)成結(jié)果。換句話說，沒有辛勤的努力和汗水，就算得到了優(yōu)秀的系統(tǒng)，也不可能發(fā)揮他的真正功力，因為系統(tǒng)正確使用的前提，是需要使用者各方面的深厚積淀和素養(yǎng)的堆積的。所以，我只能對您的要求說抱歉了。

其實預(yù)測系統(tǒng)只是交易系統(tǒng)中很小的一部分。而且，盈利的大小和預(yù)測對錯也并非總是成正比。我有時也犯看對了沒賺夠的錯誤，順勢才是關(guān)鍵。我有個朋友，他幾乎從來就不預(yù)測，只跟隨趨勢，永遠(yuǎn)在右側(cè)交易，而我?guī)啄甑钠骄A利率目前還不如他，這就證明了，沒有神奇的預(yù)測，一樣可以成為大贏家。

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第四篇：如何成為一個成功的溝通者？

如何成為一個成功的溝通者？

--明陽天下拓展培訓(xùn)

溝通是人與人之間建立聯(lián)系“講話”，是聯(lián)系的主要方式，但不是唯一的方式。溝通其實一門技能，無論是在家庭中，工作中還是社交生活中。今天，無論你的企業(yè)是提供有形的產(chǎn)品還是無形的服務(wù)，你的成功很大程度上取決于溝通。如果事情變糟，你追溯問題的時候，會發(fā)現(xiàn)是因為溝通出了問題。而當(dāng)事情都上了正軌，這通常也是偉大的溝通者幫助達(dá)成了這樣的成功。你如何溝通會決定是否你可以引領(lǐng)，博得尊敬，贏得信任，受人愛戴。糟糕的溝通者會經(jīng)歷混淆，少自尊，也常受挫。

你會看見一些偉大的溝通者，他們很多是政客，他們游走于各種復(fù)雜的關(guān)系中。當(dāng)然，我們中絕大多數(shù)也曾經(jīng)歷那些令人厭倦的講座，以及陷入令人發(fā)狂的爭執(zhí)中，而且引起爭執(zhí)的人根本不能用你能理解的方法闡述觀點。最近美國創(chuàng)業(yè)者和暢銷書作家KevinDaum就撰文，指出你只要模仿7個特點，你就能激發(fā)你的溝通潛能，這里我們也將其分享給大家。

1.他們聯(lián)系

很多人以自己的日程作為開始。他們有是要說，或者來證明，但是他們在沒有另一端的人就開始了。他們通常只是傳達(dá)他們的信息，假設(shè)人們認(rèn)識這是世界上最重要的信息。令人吃驚的溝通者知道他們只有在進行了理性和情感的聯(lián)系時，才會開始傾聽。有太多內(nèi)部的聲音和太多外部的刺激。了解你的受眾，并且通過傳達(dá)顯示你的普通觀點的情感軼事來開始。人們說，當(dāng)比爾?？肆诸D和你說話時，他讓你感覺就像整個世界只有你一個人。讓你的聽眾感受到你的同理心，也知道你明白他們價值的重要性。

2.他們投入

僅次于令人厭倦的演講和無法忍受的咆哮，Kevin發(fā)現(xiàn)最讓人受挫的溝通是不得不在整個交流中成為獨角戲。神奇的溝通者知道知道如何用互動的方式給予和收取。他們不僅會開啟談話，他們也引領(lǐng)既定方向，并鼓勵其他人參與其中。他們經(jīng)常會以一種顯示他們理解和感興趣的方式，來重復(fù)其他人的評論、關(guān)注，以及感覺。要成為一名神奇的溝通者，你一定是見多識廣的，而且也是隨時學(xué)習(xí)、傾聽和參與的。

3.他們不讓人設(shè)防

人們天生在過于溝通的日子里會處于防守。神奇的溝通者能降低和他們溝通的人的防備心。這不是因為他們是操縱人的，而是他們是安慰人的，謙卑的和真誠的。他們對其他人顯示真正的興趣，而且用幽默和真誠來讓他們自己受人喜歡，也不會產(chǎn)生威脅。讓你自己感覺舒服，自信，這樣你能在溝通中，從講臺上給予正能量。

4.他們專注

如果你想失去一個聽眾，無目的的閑扯是最容易不過的。神奇的溝通者在他們的交流中是有組織性的，如果演講，他們會仔細(xì)構(gòu)架他們的想法和故事，來讓聽眾有興趣，并闡明他們的點。他們也致力于一致性，因為自相矛盾會抹殺可信度，并使他們內(nèi)在的聲音越來越大。規(guī)劃你的談話，仔細(xì)考慮要從你嘴中出來的一切。針對你的談話設(shè)置結(jié)構(gòu)，不久你就能用一種高效和有力的方式來溝通想法了。

5.他們澄清

最有興趣的溝通能挖掘好的細(xì)節(jié)。如果你對你的聽眾很強勢，他們會表現(xiàn)出混淆和無聊。里根以簡單和清楚的表達(dá)聞名。不要假設(shè)只是因為你明白你說的就是你的受眾做的。神奇的溝通者會在不被降格的條件下，找到簡化復(fù)雜概念的方法。在溝通中要隨時檢驗，確保每個人都明白。

6.他們加強

多少次，你在聽完演講，或者談話，之后當(dāng)被問到你記住什么了，你的大腦是一片空白?別責(zé)怪自己，溝通是溝通者的責(zé)任。神奇的溝通者明白人們只能保留他們聽見內(nèi)容的10%.他們會藝術(shù)的通過講故事的方式、前文后理和重復(fù)來強化關(guān)鍵點、他們這么做并非是嘮叨和冗余。沒人做這點比金博士好。努力在你傳遞中有活力，有思想，這樣聽眾會了解更深入，也明白重點，而非一個雜亂無章的概念。如果沒人明白，那么講道有什么意義呢?

7.他們練習(xí)

多數(shù)神奇的溝通者不以這種方式開始。他們從專家，與教練的練習(xí)和研究技術(shù)里學(xué)習(xí)。通過花時間來改善，你正在向你的朋友和同事表達(dá)，你尊敬他們的時間和注意力。你的溝通中總有一些弱點，這是可以來改善的機會。練習(xí)在你的生命中會幫助你。雖然有些人是天生的，但是大多數(shù)專業(yè)演講者和領(lǐng)導(dǎo)者會練習(xí)很多小事。他們的企業(yè)和職場取決于它，當(dāng)然，你也一樣。

8.講出來

尤其是坦白的講出來你內(nèi)心的感受、感情、痛苦、想法和期望，但絕對不是批評、責(zé)備、抱怨、攻擊。

9.不批評、不責(zé)備、不抱怨、不攻擊、不說教

批評、責(zé)備、抱怨、攻擊這些都是溝通的劊子手，只會使事情惡化。

10.互相尊重

只有給予對方尊重才有溝通，若對方不尊重你時，你也要適當(dāng)?shù)恼埱髮Ψ降淖鹬?，否則很難溝通。

11.絕不口出惡言惡言傷人

就是所謂的“禍從口出”。

12.不說不該說的話

如果說了不該說的話，往往要花費極大的代價來彌補，正是所謂的“一言既出，駟馬難追”、“病從口入，禍從口出”甚至于還可能造成無可彌補的終生遺憾哩！所以溝通不能夠信口雌黃、口無遮攔，但是完全不說話，有時后也會變得更惡劣。

13.情緒中不要溝通

尤其是不能夠做決定情緒中的溝通常常無好話，既理不清，也講不明，尤其在情緒中，很容易沖動而失去理性，如：吵的不可開交的夫妻、反目成仇的父母子女、對峙已久的上司下屬??尤其是不能夠在情緒中做出情緒性、沖動性的“決定”，這很容易讓事情不可挽回，令人后悔！

14.理性的溝通

不理性不要溝通不理性只有爭執(zhí)的份，不會有結(jié)果，更不可能有好結(jié)果，所以，這種溝通無濟于事。

15.覺知

不只是溝通才需要覺知，一切都需要。如果自己說錯了話、做錯了事，如不想造成無可彌補的傷害時，最好的辦法是什么？“我錯了”，這就是一種覺知。

16.承認(rèn)我錯了

承認(rèn)我錯了是溝通的消毒劑，可解凍、改善與轉(zhuǎn)化溝通的問題，就一句：我錯了！勾銷了多少人的新仇舊恨，化解掉多少年打不開的死結(jié)，讓人豁然開朗，放下武器，重新面對自己，開始重新思考人生，甚至于我是誰？在這浩瀚的宇宙洪流里，人最在意的就是〝我〞，如果有人不尊重我、打壓我、欺負(fù)我或侮辱我時，即使是親如父子，都可能反目成仇，偏淚一點的，離家出走還算什么，死給你看的例子都屢見不鮮哩！

17.說對不起

說對不起，不代表我真的做了什么天大的錯誤或傷天害理的事，而是一種軟化劑，使事情終有“轉(zhuǎn)圜”的余地，甚至于還可以創(chuàng)造“天堂”。其實有時候你也真的是大錯特錯，死不認(rèn)錯就是一件大錯特錯的事。

18.讓奇跡發(fā)生

如今自己愿意互相認(rèn)錯，就是在替自己與家人創(chuàng)造了天堂與奇跡，化不可能為可能。

19.愛

一切都是愛，愛是最偉大的治療師。

20.等待轉(zhuǎn)機

如果沒有轉(zhuǎn)機，就要等待，急只會治絲益棼，當(dāng)然，不要空等待成果就會從天下掉下來，還是要你自己去努力，但是努力并不一定會有結(jié)果，或舍本逐末，但若不努力時，你將什么都沒有。

21.耐心

等待唯一不可少的是耐心，有志者事竟成。

22.智能

智能使人不執(zhí)著，而且福至心靈。

我不知道你是否是一個擅長溝通的人，但是按照Kevin所言的，你可以讓自己成為一個神奇的溝通者。

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第五篇：演講稿 如何成為一個優(yōu)秀的人

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王子燕

演講稿 如何成為一個優(yōu)秀的人

敬愛的老師，親愛的同學(xué)：

大家好！我今天重返母校，我的心情異常激動。

每次走進這個校園，都會有一股特別的情愫，仿佛內(nèi)心深處有一個聲音在呼喚。在江陵二中的四年，有太多的歡笑，也有許多的悲傷，以至于在我將要離開她遠(yuǎn)行的時候，曾經(jīng)以為我會把這份記憶遺忘。兩年多過去了，才終于明白，正是這四年的風(fēng)風(fēng)雨雨一點一滴，給予了我無所畏懼的勇氣，使我在任何時刻，面對各種挑戰(zhàn)，承受諸多苦難的時候，都能堅定的告訴我自己：打不倒我的，使我更堅強！許久以來，我一直在思考這樣一個問題。我究竟要怎樣做，才能成為一個優(yōu)秀的人？一貫優(yōu)秀的人應(yīng)該具備的素質(zhì)有哪些？人生之路，漫漫長途，上下求索，有得有失。當(dāng)我終于可以坐在這里，面對我母校的師弟師妹時，我發(fā)現(xiàn)在我心里已經(jīng)有了答案。

一個優(yōu)秀的人應(yīng)該有寬廣的心胸，一個人眼中的世界有多大，他的人生之路就能走多遠(yuǎn)。所謂眼界決定命運。一個人能看到國家民族的未來，才能將自己的命運與國家緊密結(jié)合在一起，才能成為一個與時俱進的人，一個平凡卻偉大的人。

我支持大家上好一點的大學(xué)，不僅僅是為了好大學(xué)的文憑。百年樹人，大學(xué)的教育重在修煉一個人的品性。好的大學(xué)帶給你的影響是潛移默化的。這里可以給大家講講我在大學(xué)里的一些事情。清華的勤工儉學(xué)崗位有1000多個，有的是集體合作，有的是老師工作助理，有的則要獨自承擔(dān)......所有這些崗位的目的都在于訓(xùn)練一個人基本的處事能力，培養(yǎng)一個人自強自立的精神，教育青年人要堅持用自己的雙手創(chuàng)造財富。大學(xué)的自習(xí)室是非常安靜的，其安靜的程度超過高中平時的質(zhì)檢考試。我們所有的人都知道，這個校園里有很多的同學(xué)在學(xué)習(xí)，他們需要一個安靜的環(huán)境。良好的秩序是靠大家共同維持的。一個人一定不能眼中只有自己，只有自己的人很容易誤入歧途，當(dāng)你認(rèn)為全世界與你作對時，一定不是世界錯了，而是你站到了錯誤的方向，除了你自己，沒有人可以把你送上絕路。試著用旁觀者的角度去看待你的人生，你就會發(fā)現(xiàn)世界上沒有絕路。有人的地方就有路，不是它不存在，而是你看不到。

一個優(yōu)秀的人要有扎實的作風(fēng)，就是吃苦精神，這個世界上沒有不勞而獲的事情，人們能看到的是勝利的光環(huán)，看不到的是背后辛苦，不要對人生有太多的奢求，當(dāng)你想要什么的時候，問一問自己，你憑什么有資格獲得它。一個人得到一些，注定會失去另外一些。只有自己努力以后理所應(yīng)當(dāng)獲得的才是真正為你所擁有的。所以當(dāng)你有了遠(yuǎn)大的理想以后，一定要約束自己，踏踏實實的向它奮斗，否則，理想就只能是空想。

僅以我的高三為例，我也非常辛苦，比一般的同學(xué)要多做8本資料，每天5點起床，11點睡覺，每天早上從宿舍走向教室時，天還沒有亮，走著走著我就會覺得很累。真的很累很累，很想停下來休息，但我知道最艱難的時候就是離勝利最近的時刻。如果我停下來，那么 5

編輯

王子燕

我的人生將就此終結(jié)，我的夢想將無法實現(xiàn)。所以我走得雖然艱難卻也堅定。

人生的道路有苦有甜。高中時代正是最年青的時候，此時不付出，更待何時?，F(xiàn)代社會，瞬息萬變，優(yōu)秀的人才層出不窮，不想被社會淘汰，就要打好自己的根基，不要以為社會缺少你不行，事實只可能是你離開了社會無法生存。只有真實的本領(lǐng)永遠(yuǎn)不會離棄你，成為你腳下的巨石，讓你登上更高的臺階。

一個優(yōu)秀的人必須有良好的品行。一言一行，左右你的人生，外表美不美只能決定第一眼，品行好不好才能決定一生，法律是建立在道德規(guī)范的基礎(chǔ)上的，而道德規(guī)范是靠全社會共同維護的。其實我們可以設(shè)身處地的想一想，當(dāng)我們正在午休時，忽然有人在校園大聲喧嘩，是不是很討人厭？當(dāng)我們乘車的時候，有人在緊閉的車廂里抽煙，是不是很煩人？當(dāng)排隊買東西時，有人在前面插隊，是不是很憤怒？當(dāng)你站在旁觀者的角度看待別人時，就能很好地反省自己。

我覺得一個人的成績好不好并不是最重要的，對待學(xué)習(xí)的態(tài)度才是最重要的，從一個學(xué)生對待學(xué)習(xí)的態(tài)度便可以預(yù)見他的一生。所謂態(tài)度決定人生，我送給大家我的座右銘：得意不能忘形，失意不可失態(tài)。無論多么風(fēng)光，我只是一個學(xué)生。無論多么失落，我還是一個學(xué)生。我的最主要的任務(wù)就是好好學(xué)習(xí)，希望你們也可以這樣，在任何時候，都能保持對生活的最起碼的負(fù)責(zé)任的態(tài)度。

一個優(yōu)秀的人要把握生命中最為重要的事。生命是有限的，把精力花在其中一個方面以后其它方面就會少很多。要時刻清醒認(rèn)識到，在你所處的人生階段，最重要的事情是什么，很多人習(xí)慣將精力放在并不重要的小事上面，久而久之離自己的本來目標(biāo)就越來越遠(yuǎn)。到最后完全失去方向。

我在高中的時候談過戀愛，但現(xiàn)在我卻極力反對高中生談戀愛。因為愛情是人生的奢侈品，它是建立在一定的基礎(chǔ)之上的。沒有談戀愛的人不用羨慕別人，因為世界遠(yuǎn)比你所看到的要大很多，一個人只有自己夠優(yōu)秀，才能遇到更優(yōu)秀的人，也會擁有更加美好的愛情。正在談戀愛的人也可以好好想想，你現(xiàn)在在高中時代所堅持的愛情有那么美好嗎，值得你拿前途命運做賭注嗎？你們將來會有很多機會談戀愛，何必在最不該的時候談戀愛呢，一個人要時刻認(rèn)清楚自己的位置，知道輕重緩急，才能完善自己，實現(xiàn)夢想。

一個優(yōu)秀的人要懂得孝敬父母，胸懷祖國。父母之恩，山高水深。心中沒有父母的人，絕不會有國家和民族。如果你們無法理解我說的話，那么請你們回去做個試驗：無論你的父母從事何種職業(yè)，你跟著他們過一天，不用從事他們的工作，只用看著他們工作，便可以體會他們的辛勞。試想想你們的父母，他們上有自己的父母，下有你們，肩上的擔(dān)子有多重。再想我們的國家，擔(dān)負(fù)著中華民族的偉大復(fù)興的重任。我們作為國家的希望，民族的脊梁，我們的責(zé)任有多重。當(dāng)你做任何一件事情的時候，都要想一想，你是一個中國人，你是炎黃子孫，你是龍的傳人，你有什么資格輕言放棄，你有什么資格不去努力？

遠(yuǎn)大的理想，扎實的作風(fēng)，良好的品行，把握生命之重和胸懷祖國是我認(rèn)為一個優(yōu)秀的人應(yīng)該具備的五大基本素質(zhì)。泱泱中華，崛起之路，氣象萬千。所謂中國人，就是要在祖國需要我們，人民需要我們的時候，我們能夠頂天立地，堂堂正正用我們的雙手共同撐起東方不落的太陽！