第一篇：助理金融分析師考試試題1答案

助理金融分析師考試試卷I答案

一、單項(xiàng)選擇題(第1-40題，每小題1分，合計(jì)40分，請將正確答案的代碼填入“（）”)1D 2B 3A 4C 5D 6C 7B 8C 9A 10C 11A 12A 13C 14B 15C 16B 17C 18C 19D 21B 22A 23A 24D 25B 26B 27D 28B 29C 31C 32A 33C 34A 35C 36A 37C 38B 39B

一、多項(xiàng)選擇題 41ACD 42ABC 43BCD 44BCD 45BC 46ACD 47BD 48ABC 49BCD 50ABD 51ABC 52ABCD 53BCD 54ACD 55ACD

三、簡答題（第1題，8分；第2題，10分；第3題，12分）

1、財(cái)務(wù)金融分析的職能是那些？ 答：

（1）掌握投資市場的原理（2）具備全球性的投資策略理念（3）熟悉國際金融市場的操作規(guī)范（4）財(cái)務(wù)分析、預(yù)測和財(cái)務(wù)計(jì)劃（5）財(cái)務(wù)決策

（6）財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)監(jiān)督（7）參與金融市場（8）風(fēng)險(xiǎn)管理

2、認(rèn)股權(quán)證和股票期權(quán)的區(qū)別和聯(lián)系是什么？

答：

20C 30B 40D 區(qū)別主要在于：

交易雙方的地位不同。期權(quán)的雙方一般而言都是普通的投資者，他們約定的標(biāo)的物是某種權(quán)益憑證，例如在某時(shí)間以某價(jià)格買賣某只股票。而權(quán)證，是上市公司跟一般投資者之間的約定。

相同點(diǎn)主要是：

投資買入期權(quán)或權(quán)證后，（無論是買權(quán)或賣權(quán)），他們都有選擇是否執(zhí)行該權(quán)利。而賣方只有等待買方的執(zhí)行與否，沒有任何權(quán)利，但可以收取賣出權(quán)利的費(fèi)用。

3、資本化利息對財(cái)務(wù)分析的影響有那些？

答：

1.資本化利息降低了利息費(fèi)用，增加了NI（2分）

2.財(cái)務(wù)報(bào)告的時(shí)候進(jìn)行了資本化利息，但是分析師分析的時(shí)候要還原，進(jìn)行分析調(diào)整，將資本化的理想還原成利息費(fèi)用，從固定資產(chǎn)中扣除?。?分）

3.資本化利息扭曲了CF---CFO被高估，CFI被低估！---所以CF也要進(jìn)行調(diào)整，將費(fèi)用在CFI中加回去（之前在進(jìn)行資本化的時(shí)候，從CFI中扣除了），從CFO中扣除（如果不進(jìn)行資本化，則此部分應(yīng)該從CFO中扣除的！）（2分）

4.對于擴(kuò)張性公司，利息攤銷的部分趕不上利息資本化的部分，也就是說由于公司擴(kuò)張，太多的利息資本化，使得公司的資產(chǎn)增加的部分比資本化的利息進(jìn)行攤銷的那部分還要多，這樣導(dǎo)致NI增大?。?分）5.利息保障系數(shù)interest coverage ratio=EBIT/I a.在資本化利息的當(dāng)期，EBIT由于折舊增加而降低，利息費(fèi)用降低，但是EBIT降低的幅度小于利息費(fèi)用降低的幅度，所以造成總的利息保障系數(shù)增加；（2分）

b.完工之后的年度里，I不變，而EBIT仍然由于折舊而降低，所以利息保障系數(shù)降低！（2分）

第二篇：2015年浙江省助理金融分析師考試試題最新考試試題庫

1、可以反映證券組合期望收益水平和多因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是()。

A.證券市場線模型 B.特征線模型

C.資本市場線模型 D.套利定價(jià)模型 2、2002年3月17日，正式取消額度制，改用采取股票發(fā)行核準(zhǔn)制。()

3、目前，我國證券分析師的內(nèi)涵從橫向方面理解是：現(xiàn)行法律法規(guī)所界定的證券投資咨詢不限于二級市場上的投資分析和建議，還包括以一級市場上涉及上市公司的收購、兼并，重組等資本運(yùn)營方面的財(cái)務(wù)顧問服務(wù)。()

4、反映公司負(fù)債的資本化程度的指標(biāo)是()。

A.資產(chǎn)負(fù)債率B.資本化比率C.固定資產(chǎn)凈值率D.資本固定化比率

5、收入總量目標(biāo)著眼于處理各種收入的比例，以解決公共消費(fèi)和私人消費(fèi)、收入差距等問題。()

6、中國證監(jiān)會(huì)于2001年4月4日公布的《上市公司行業(yè)分類指引》，當(dāng)公司沒有一類業(yè)務(wù)的營業(yè)收入比重大于或等于50%時(shí)，如果某類業(yè)務(wù)營業(yè)收入比重比其他業(yè)務(wù)收入比重均高出30%，則將該公司劃入此類業(yè)務(wù)相對應(yīng)的行業(yè)類別;否則，將其劃為綜合類。()

7、全國銀行間債券市場的回購交易是以國家主權(quán)級的債券作為質(zhì)押品的交易。其回購利率可以說是一種無風(fēng)險(xiǎn)利率，可以準(zhǔn)確反映市場資金成本和短期收益水平，比較真實(shí)地反映了中國金融市場的資金供求情況。()

8、建立有效的股東大會(huì)制度是上市公司建立健全公司法人治理機(jī)制的關(guān)鍵。()

9、關(guān)于影響公司變現(xiàn)能力的因素，以下說法中，錯(cuò)誤的是()。

A.銀行已同意、公司未辦理貸款手續(xù)的銀行貸款限額，可以隨時(shí)增加公司的現(xiàn)金，提高支付能力

B.由于某種原因，公司可以將一些長期資產(chǎn)很快出售變?yōu)楝F(xiàn)金，增強(qiáng)短期償債能力

C.按我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，或有負(fù)債都應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表中予以反映，這將減弱公司的變現(xiàn)能力

D.公司有可能為他人向金融機(jī)構(gòu)借款提供擔(dān)保，為他人購物擔(dān)?；?yàn)樗寺男杏嘘P(guān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任提供擔(dān)保等。這種擔(dān)保有可能成為公司的負(fù)債，增加償債負(fù)擔(dān)

10、關(guān)于β系數(shù)，下列說法中，錯(cuò)誤的是()。

A.反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

B.β系數(shù)的絕對數(shù)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大

C.β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)

D.β系數(shù)是對放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

11、在美、英、日等資本市場發(fā)達(dá)的國家里，“證券分析師”一般是指在較寬泛的意義上參與證券投資決策過程的相關(guān)專業(yè)人員。()12、11% D.估計(jì)期望方差為3%

13、或有事項(xiàng)準(zhǔn)則規(guī)定，只有同時(shí)滿足()條件時(shí)，才能將或有事項(xiàng)確認(rèn)為負(fù)債，列示于資產(chǎn)負(fù)債表上。

A.該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)的義務(wù) B.該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的過去的義務(wù)

C.該義務(wù)的履行很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè) D.該義務(wù)的金額能夠可靠地計(jì)量

14、加權(quán)資本成本率一債務(wù)資本成本率×(債務(wù)成本÷總市值)(1一稅率)+權(quán)益資本成本率×(權(quán)益資本÷總市值)()

15、圓弧形態(tài)出現(xiàn)較少，但是一旦出現(xiàn)則是絕好的機(jī)會(huì)，它的反轉(zhuǎn)深度和高度是不可測的。()

16、可以反映證券組合期望收益水平和多因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是()。

A.證券市場線模型 B.特征線模型

C.資本市場線模型 D.套利定價(jià)模型

17、企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間為達(dá)到某種目的而進(jìn)行的交易。()

18、下列關(guān)于利率的說法中，錯(cuò)誤的是()。

A.央行調(diào)整基準(zhǔn)利率的高低，對證券價(jià)格產(chǎn)生影響 B.利率下降時(shí)，股票價(jià)格上升

C.利率上升時(shí)，股票價(jià)格下降 D.利率下降時(shí)，股票價(jià)格下降

19、證券投資技術(shù)分析的目的是預(yù)測證券價(jià)格漲跌的趨勢，即解決()的問題。

A.買賣何種證券B.投資何種行業(yè)C.何時(shí)買賣證券D.投資何種上市公司 20、5 D.21、當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)從σ2A增加到σ2B時(shí)，期望收益率將得到補(bǔ)償[E(rA)-E(rB)]，若投資者認(rèn)為，增加的期望收益率恰好能夠補(bǔ)償增加的風(fēng)險(xiǎn)，所以A與B兩種證券組合的滿意程度相同，證券組合A與證券組合B無差異。則該投資者是()。

A.保守投資者B.進(jìn)取投資者C.中庸投資者 D.難以判斷

22、不能被共同偏好規(guī)則區(qū)分優(yōu)劣的組合有()。

A.σA≠σB且E(rA)≠E(rB)B.σA<σB且E(rA)>E(rB)

C.σA<σB且E(rA)σB且E(rA)>E(rB)

23、所謂市場組合，是指由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成，并且其成員證券的投資比例與整個(gè)市場上風(fēng)險(xiǎn)證券的相對市值比例一致的證券組合。()24、53元購得，其實(shí)際的年收益率是()。

A.25、()變量與債券的理論價(jià)格有關(guān)。

A.債券的票面利率 B.債券的償還期限 C.債券的市場價(jià)格 D.債券的必要收益率

26、技術(shù)作為生產(chǎn)要素的收入可分為()層次。

A.技術(shù)勞動(dòng)收入 B.技術(shù)專利轉(zhuǎn)讓收入 C.技術(shù)人股收入 D.技術(shù)補(bǔ)貼收入

27、雙重頂反轉(zhuǎn)形態(tài)一般具有()的特征。

A.雙重頂形態(tài)完成后的最小跌幅量度方法是由頸線開始，至少會(huì)下跌從雙頭最高點(diǎn)到頸線之間的差價(jià)距離

B.向下突破頸線時(shí)不一定有大成交量伴隨，但日后繼續(xù)下跌時(shí)成交量會(huì)擴(kuò)大

C.雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)一定在同一水平，兩者相差大于3%就會(huì)影響形態(tài)的分析意義

D.雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)不一定在同一水平，兩者相差少于3%就不會(huì)影響形態(tài)的分析意義

28、貨幣市場型證券組合包括()。

A.國庫券 B.高信用等級的商業(yè)票據(jù) C.低信用等級的商業(yè)票據(jù) D.普通股

29、公司分析是基本分析的重點(diǎn)，無論什么樣的分析報(bào)告，最終都要落實(shí)在某個(gè)公司證券價(jià)格的走勢上。()30、證券組合是指個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單。()

31、有關(guān)有效邊界的說法中，錯(cuò)誤的是()。

A.按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那么被所有投資者都認(rèn)為差的組合，剩余的組合稱為有效證券組合

B.有效組合不止1個(gè)

C.有效邊界上的不同組合，按共同偏好規(guī)則，不能區(qū)分優(yōu)劣

D.有效邊界上的不同組合，按共同偏好規(guī)則，可以區(qū)分優(yōu)劣

第三篇：2015年浙江省助理金融分析師考試試題試題及答案

1、證券組合是指個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單。()

2、利率期限結(jié)構(gòu)的理論有()。

A.無偏預(yù)期理論 B.流動(dòng)性偏好理論

C.市場分割理論 D.以上都是

3、企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間為達(dá)到某種目的而進(jìn)行的交易。()

4、通過CIIA考試的人員，如果擁有在財(cái)務(wù)分析、資產(chǎn)管理或投資等領(lǐng)域()年以上相關(guān)的工作經(jīng)歷，即可獲得由國際注冊投資分析師協(xié)會(huì)授予的CIIA稱號。

A.1 B.2 C.3 D.5

5、()是上市公司建立健全公司法人治理機(jī)制的關(guān)鍵。

A.規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu) B.建立有效的股東大會(huì)制度

C.董事會(huì)權(quán)力的合理界定與 D.完善的獨(dú)立董事制度

6、反轉(zhuǎn)變化形態(tài)主要包括()。

A.頭肩形態(tài) B.雙重頂(底)形態(tài) C.圓弧頂(底)形態(tài) D.喇叭以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)

7、()假設(shè)是從人的心理因素方面考慮的。

A.市場行為涵蓋一切信息 B.證券價(jià)格沿趨勢移動(dòng) C.歷史會(huì)重演 D.歷史不會(huì)重演

8、當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)從σ2A增加到σ2B時(shí)，期望收益率將得到補(bǔ)償[E(rA)-E(rB)]，若投資者認(rèn)為，增加的期望收益率恰好能夠補(bǔ)償增加的風(fēng)險(xiǎn)，所以A與B兩種證券組合的滿意程度相同，證券組合A與證券組合B無差異。則該投資者是()。

A.保守投資者B.進(jìn)取投資者C.中庸投資者 D.難以判斷 9、09% B.10、增發(fā)新股后，公司凈資產(chǎn)增加，負(fù)債總額以及負(fù)債結(jié)構(gòu)都不會(huì)發(fā)生變化，因此公司的資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益負(fù)債比率都將降低。()

11、證券組合管理的基本步驟是()。

A.確定證券投資政策 B.進(jìn)行證券投資分析

C.構(gòu)建證券投資組合 D.投資組合的修正，投資組合業(yè)績評估

12、收入總量調(diào)控政策可以通過()來實(shí)施。

A.財(cái)政機(jī)制 B.貨幣機(jī)制 C.行政機(jī)制 D.法律調(diào)整

13、關(guān)于資本市場線的說法中，正確的是()。

A.資本市場線反映有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系

B.資本市場線說明有效組合的期望收益率由對延遲消費(fèi)的補(bǔ)償和對承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償兩部分構(gòu)成

C.由資本市場線所反映的關(guān)系可以看出，在均衡狀態(tài)下，市場對有效組合的風(fēng)險(xiǎn)(標(biāo)準(zhǔn)差)提供補(bǔ)償

D.資本市場線給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系

14、央行調(diào)整基準(zhǔn)利率，從而對證券價(jià)格產(chǎn)生影響，原因是()。

A.利率是計(jì)算股票內(nèi)在投資價(jià)值的重要依據(jù)之一

B.利率水平的變動(dòng)直接影響到公司的融資成本，從而影響股票價(jià)格

C.利率降低，部分投資者將把儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)成股票投資，需求增加，促成股價(jià)上升

D.利率上升，部分資金將會(huì)從證券市場轉(zhuǎn)向銀行存款，致使股價(jià)下降

15、反轉(zhuǎn)變化形態(tài)主要包括()。

A.頭肩形態(tài) B.雙重頂(底)形態(tài) C.圓弧頂(底)形態(tài) D.喇叭以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)

16、CAPM模型是由()提出的。

A.哈里?馬柯威茲 B.夏普C.特雷諾D.詹森

17、指數(shù)型證券組合只是一種模擬證券市場組合的證券組合。()

18、“反向的”收益率曲線意味著()。(1)預(yù)期市場收益率會(huì)上升;(2)短期債券收益率比長期債券收益率高;(3)預(yù)期市場收益率會(huì)下降;(4)長期債券收益率比短期債券收益率高。

A.(1)和(2)B.(3)和(4)C.(1)和(4)D.(2)和(3)

19、以下關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的說法中，不正確的是()。

A.證券分析師應(yīng)當(dāng)主動(dòng)、明確地對客戶或投資者進(jìn)行客觀的風(fēng)險(xiǎn)揭示，不得故意對可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)作不恰當(dāng)?shù)谋硎龌蜃魈摷俪兄Z

B.證券分析師應(yīng)充分尊重他人的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，嚴(yán)正維護(hù)自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)，在研究和出版活動(dòng)中不得有抄襲他人著作、論文或研究成果的行為

C.證券分析師最多在兩家機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)，不得以任何形式同時(shí)在三家或三家以上的機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)

D.證券分析師在執(zhí)業(yè)過程中遇到客戶利益與自身利益存在沖突，或客戶利益與所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)利益存在沖突，或自身利益與所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)利益存在沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)向所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)與客戶申明，必要時(shí)證券分析師或證券分析師所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)須進(jìn)行執(zhí)業(yè)回避 20、80元

C.單利：10

21、行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業(yè)的業(yè)績對證券價(jià)格的影響。

22、收入政策目標(biāo)包括()。

A.收入總量目標(biāo) B.收入分量目標(biāo) C.收入結(jié)構(gòu)目標(biāo) D.收入平衡目標(biāo)

23、()是從投資者的買賣趨向心理方面，將一定時(shí)期內(nèi)投資者看多或看空的心理事實(shí)轉(zhuǎn)化為數(shù)值，來研判股價(jià)未來走勢的技術(shù)指標(biāo)。

A.心理線指標(biāo) B.超買超賣型指標(biāo)

C.趨勢型指標(biāo) D.KDJ指標(biāo)

24、有關(guān)有效邊界的說法中，錯(cuò)誤的是()。

A.按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那么被所有投資者都認(rèn)為差的組合，剩余的組合稱為有效證券組合

B.有效組合不止1個(gè)

C.有效邊界上的不同組合，按共同偏好規(guī)則，不能區(qū)分優(yōu)劣

D.有效邊界上的不同組合，按共同偏好規(guī)則，可以區(qū)分優(yōu)劣

第四篇：分析師助理個(gè)人簡歷

基本資料

姓 名： xxx

性 別： 男

年 齡： 26

身 高： 172 CM

婚姻狀況： 未婚

學(xué) 歷： 本科

工作經(jīng)驗(yàn)： 3年

畢業(yè)院校： xx學(xué)院

專 業(yè)： 財(cái)務(wù)管理

電腦水平： 良好

英語水平： CET4

求職意向

求職類型： 全職

工作地點(diǎn)： 不限

期望行業(yè)： 金融、保險(xiǎn)、證券類

期望崗位： 高級分析師，高級投資顧問

月薪要求： 面議

教育培訓(xùn)

2002年9月-2006年7月 xx學(xué)院財(cái)務(wù)管理本科

個(gè)人技能

會(huì)計(jì)從業(yè)資格證

證券從業(yè)資格證

外銷員從業(yè)資格證

英語四級證書

駕駛證

工作經(jīng)歷

2008年8月-2009年7月 xx投資咨詢公司 分析師助理

主要負(fù)責(zé)撰寫關(guān)于資本和財(cái)經(jīng)政策動(dòng)態(tài)的分析文章，協(xié)助分析師指導(dǎo)公司大客戶資金布局與運(yùn)作，負(fù)責(zé)公司客戶后續(xù)服務(wù)。

2006年8月-2008年7月 xx外經(jīng)貿(mào)企業(yè)協(xié)會(huì) 行政人員

主要負(fù)責(zé)協(xié)會(huì)行政性公文寫作，日常負(fù)責(zé)外貿(mào)會(huì)員單位的聯(lián)絡(luò)與管理，會(huì)議活動(dòng)組織，積累了一定的外貿(mào)行業(yè)人脈關(guān)系。熟悉外貿(mào)流程。

自我評價(jià)(本文來自中http://004km.cn 轉(zhuǎn)載請注明！)

組織、管理、適應(yīng)能力強(qiáng)，善于處理人際關(guān)系和溝通。有團(tuán)隊(duì)合作經(jīng)驗(yàn)，性格開朗，為人處事有原則性。具有良好的品質(zhì)意識(shí)及敬業(yè)精神。四年的大學(xué)專業(yè)學(xué)習(xí)鍛煉了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)乃季S方式，多年的資本市場實(shí)戰(zhàn)，對股票，外匯，期貨均具備豐富的操作經(jīng)驗(yàn)。

聯(lián)系方式

個(gè)人電話：1388888888

電子郵箱：123@004km.cn

第五篇：注冊金融分析師（范文）

注冊金融分析師

考試內(nèi)容主要包括：

①職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和操守； ②財(cái)務(wù)報(bào)表分析； ③量化分析； ④經(jīng)濟(jì)學(xué)；

⑤固定收益投資分析； ⑥股權(quán)分析； ⑦投資組合管理； ⑧企業(yè)金融； ⑨衍生工具；

⑩其他投資分析等等。?

考過前一級別，才能參加后一個(gè)級別考試。

考生在通過全部三個(gè)級別的考試后，需要具備四年投資行業(yè)相關(guān)的全職工作經(jīng)驗(yàn)。

經(jīng)資格審查通過，就可獲取CFA特許狀。

4年的被“投資管理與研究協(xié)會(huì)”所認(rèn)可的工作經(jīng)驗(yàn)包括：在投資決策過程（如金融分析、投資管理、和證券分析等等）中收集、評估及應(yīng)用金融、經(jīng)濟(jì)和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)；直接或間接主管他人進(jìn)行上述活動(dòng)；從事上述投資決策活動(dòng)的教學(xué)培訓(xùn)工作等等?！巴顿Y管理與研究協(xié)會(huì)”要求CFA認(rèn)證的申請者必須花超過40%的時(shí)間用于以上工作，其中假期、兼職和實(shí)習(xí)期間的工作經(jīng)驗(yàn)不予承認(rèn)。CFA考試共分三個(gè)級別，分別是Level I、Level II和Level III。

CFA考試的形式, 內(nèi)容及范圍？

004km.cn

CFA的報(bào)考資格

004km.cn 更新時(shí)間： 2006-6-27 17:38:17 關(guān)注指數(shù)： 5632

參加第一階段考試者，需滿足以下條件之一即可報(bào)名參加CFA考試： 1）擁有學(xué)士學(xué)位或相當(dāng)?shù)膶I(yè)水準(zhǔn)以上，對專業(yè)沒有任何限制； 2）大學(xué)學(xué)習(xí)年限與全職工作經(jīng)驗(yàn)合計(jì)滿四年；

3）如果申請人不具備學(xué)士學(xué)位，而是具備相當(dāng)?shù)膶I(yè)水準(zhǔn)，也可被接受為候選人。CFA會(huì)用工作經(jīng)歷來考核申請人的專業(yè)水準(zhǔn)，一般來講，4年的工作經(jīng)歷即被視為替代學(xué)士學(xué)位。這4年的工作經(jīng)歷，不一定要從事投資領(lǐng)域相關(guān)工作，只要是合法、全職、專業(yè)性的工作經(jīng)歷都可被接受； 4）在校大學(xué)四年級學(xué)生，可在最后一個(gè)學(xué)年參加考試。

CFA（注冊金融分析師）考試內(nèi)容

004km.cn 更新時(shí)間： 2005-1-18 18:39:48 關(guān)注指數(shù)： 3830

CFA考試項(xiàng)目涉及范圍很廣，水平越高，范圍就越廣，題目也越難。為便于考生復(fù)習(xí)和準(zhǔn)備，每年AIMR都會(huì)出一些CFA考試復(fù)習(xí)資料，針對不同考試水平給出不同的閱讀材料，內(nèi)容全部以原著形式或論文摘錄形式出現(xiàn)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，水平Ⅰ（即最低層次）的閱讀材料有15種，水平Ⅱ有15種，水平Ⅲ有19種，并不亞于攻讀MBA或Ph.D所需的閱讀材料。

考試內(nèi)容主要包括：

1．倫理和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、證券法與監(jiān)管其涉及的內(nèi)容有：

①適用法律和監(jiān)管。

它包括信用標(biāo)準(zhǔn)的本質(zhì)和適用性、相關(guān)法規(guī)、監(jiān)管團(tuán)體的組織和目的。

②職業(yè)準(zhǔn)則和標(biāo)準(zhǔn)。

它包括倫理準(zhǔn)則、職業(yè)操守標(biāo)準(zhǔn)、ICFA有關(guān)規(guī)章、AIMR有關(guān)規(guī)章。

③倫理標(biāo)準(zhǔn)和職業(yè)義務(wù)。

它包括與客戶、公眾、公司管理者、雇主、助手及其他分析師的關(guān)系；內(nèi)部信息問題；監(jiān)管責(zé)任；研究報(bào)告和投資建議；補(bǔ)償利益沖突；信用責(zé)任（以上為初級應(yīng)考內(nèi)容）；職業(yè)道德；投資適宜性。

④倫理行為的問題識(shí)別與管理。

它包括信用責(zé)任；內(nèi)部交易；公司治理和機(jī)構(gòu)投資者；“謹(jǐn)慎人”原則（以上為中級加考內(nèi)容）；能力和合適的關(guān)心；安排和接受站償?shù)睦鏇_突；一般企業(yè)倫理價(jià)值和義務(wù)；倫理組織變化（以上為高級加考內(nèi)容）。2．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)它涉及的內(nèi)容有：

①基本會(huì)計(jì)報(bào)表的作用與功能

包括收益表；資產(chǎn)負(fù)債表；現(xiàn)金流量表

②會(huì)計(jì)報(bào)表的解釋和使用

包括收入識(shí)別；存貨成本；折扣方法；可市場化證券投資；表外融資；不良債務(wù)重組；租憑和所得稅（以上為初級應(yīng)考內(nèi)容）；流動(dòng)現(xiàn)金流分析、匯總；公司間投資和企業(yè)合并

③若干專題：如財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的；有效市場假設(shè)的意義；會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)；財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)整；國際會(huì)計(jì)和價(jià)格水平調(diào)整等（中、高級應(yīng)考①～③的全部科目）。3．?dāng)?shù)量分析它涉及內(nèi)容有：

①數(shù)量分析方法導(dǎo)論；復(fù)利、現(xiàn)值和未來值的數(shù)學(xué)計(jì)算；基本統(tǒng)計(jì)和回歸分析；險(xiǎn)測量和衍生證券導(dǎo)論（①為初級應(yīng)考內(nèi)容）；

②高級回歸分析；基本及高級期權(quán)和期貨定價(jià)（①～②為中、等級應(yīng)考內(nèi)容）。4．經(jīng)濟(jì)學(xué)它包括：

①宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)主要內(nèi)容；

②國際經(jīng)濟(jì)學(xué)；

③微觀經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)與分析（①～③為初級應(yīng)考范圍）；

④經(jīng)濟(jì)預(yù)測（①～④為中級應(yīng)考范圍）；

⑤證券分析和組合管理應(yīng)用；

⑥當(dāng)前美國及全球經(jīng)濟(jì)問題（④～⑥為高級應(yīng)考范圍）。5．固定收益證券分析這方面的應(yīng)考內(nèi)容有：

①導(dǎo)論

包括固定收益證券特點(diǎn)；國際固定收益證券市場

②數(shù)學(xué)性質(zhì)：包括價(jià)格／收益關(guān)系；期間和凸型（①～②為初級應(yīng)考內(nèi)容）

③作用評價(jià)

包括債券評價(jià)；收益和現(xiàn)金分析；資產(chǎn)保護(hù)和合約

④市場分析

包括收益曲線；預(yù)測利率；國際市場和衍生證券（①～④為中級應(yīng)考內(nèi)容）

⑤組合決策

包括積極型的決策；被動(dòng)型決策指數(shù)（①～⑤為高級應(yīng)考內(nèi)容）。6．權(quán)益證券（股票）分析它涉及的內(nèi)容有：

①導(dǎo)論

包括投資環(huán)境；證券高層；證券交易機(jī)制；證券市場歷史及全球性投資

②財(cái)務(wù)分析

包括比率；ROE分荽；財(cái)務(wù)報(bào)表分析和資本結(jié)構(gòu)

③評價(jià)方法

包括收益；紅利折扣；現(xiàn)金流；資產(chǎn)定價(jià)及技術(shù)分析

④公司分析和評價(jià)

包括基本分析；行業(yè)和經(jīng)濟(jì)內(nèi)容和分析綱要（以上為初級應(yīng)考內(nèi)容）；預(yù)測；相對環(huán)境；公司計(jì)劃和決策；質(zhì)量因素及研究報(bào)告（以上為中級應(yīng)考內(nèi)容）

⑤投資決策

包括趨勢；市場非有效性和心理影響

⑥公司重組

包括LBO及收購

⑦風(fēng)險(xiǎn)資本和緊密控股公司

包括分析和評價(jià)（①～⑦為高級應(yīng)考內(nèi)容）。7．組合管理它涉及的內(nèi)容有：

①金融資產(chǎn)管理原則

包括組合管理定義和基本概念

②投資者目標(biāo)

包括投資限制因素和政策

③資產(chǎn)分配

包括期望收益和風(fēng)險(xiǎn)；最佳組合及動(dòng)態(tài)決策等（①～③為初級應(yīng)考內(nèi)容）

④衍生證券分析

⑤預(yù)期因素

包括社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)及資本市場

⑥組合政策的完整笥和預(yù)期因素

包括結(jié)構(gòu)、變化及執(zhí)行等內(nèi)容（①～⑥為中級應(yīng)考內(nèi)容）

⑦組合績效的評價(jià)

包括績效標(biāo)準(zhǔn)、基準(zhǔn)誤差和國際比較等（①～⑦為高級應(yīng)考內(nèi)容）。

以上CFA資格考試水平的內(nèi)容是1992年的考試涉及范圍，從總體上看，每年的內(nèi)容變化不大。但近幾年，AIMR又補(bǔ)充一此新的內(nèi)容，如1998年的CFA考試除了原有內(nèi)容外，還包括全球市場和投資工具、其它投資方式分析（房地產(chǎn)投資分析、投資公司分析、貨幣或外匯交易投資分析）等?？傊珻FA考試涉及面廣，且有相當(dāng)難度。