第一篇：金融分析師考試每門科目的復(fù)習(xí)要點

全球最大的CFA(特許金融分析師)培訓(xùn)中心

金融分析師考試每門科目的復(fù)習(xí)要點

下面就詳細說說每門科目的復(fù)習(xí)要點吧，其實簡而言之就是道德放最后，抓財報和道德兩個大頭（共35%）

1.數(shù)理方法（比重12%，難度B）

一上來首先應(yīng)該看這門，這章會詳細說到計算器的用法，這樣看后面幾門也會方便些，這門注意下什么是MAD，CV，連續(xù)復(fù)利計算，critical value，p-value，兩種假設(shè)檢驗的錯誤，4種抽樣方法的不同，parametric tests 和unparametric tests，還有年金的計算就差不多了。不過要小心年金的計算，是不是先付年金等等，這邊計算起來還是要格外小心的~~~我考試的時候感覺這部分是比較簡單的，基本上1分鐘1題，在剛剛結(jié)束道德的摧殘后，做到這里感覺格外舒心~~哈哈

2.經(jīng)濟學(xué)（比重10%，難度B-）

個人認為是CFA1級里最簡單的一門，可能在第一輪準(zhǔn)備的時候并不覺得，不過真到最后就會發(fā)現(xiàn)，其它科目知識點雖然簡單但是龐雜得很，只有這門，只要抓住精髓，考試的時候簡直是輕松的很。這門需要注意：什么是MC，MB，MP，MRP，等各種M的東西，所有者和消費者surplus部分要認真理解下，何為資源分配的有效，各種事情對surplus，MC，MB的影響，對于各種曲線，分清楚長期和短期，公司和行業(yè)，線移動的因素，何處交點為最佳，何處交點最有效，何處是surplus，各種效應(yīng)，D，MB，MR的關(guān)系，wage rate的準(zhǔn)確含義，還有一個很重要的就是LAS，SAS和AD的影響因素（這點幾乎是這門后半部分的精髓）~~~~我考試的時候這門寫的最輕松寫意，平均半分鐘一題就畫過去了~~~

3.財務(wù)報表分析（比重20%，難度E）

沒懸念的，這部分是1級的重點也是難點，再怎么強調(diào)多多復(fù)習(xí)這部分也不為過

主要知識點有：

Session 7 主要講的IFRS 和 U.S.GAAP在不同情況下的區(qū)別，還有各種statements的元素構(gòu)成。

Session 8 就是集中在Income statement, Balance Sheet, Cash flow statement 和 各種Ratio analysis。這一章節(jié)需要注意知識點是Revenue & Expense recognition, Basic and Dilute EPS, Goodwill； Trading, Holding to maturity and Available for sale securities, 然后cash flow statement中重點要會Direct & Indirect method, 以及兩者之間的相互轉(zhuǎn)化。Ratio analysis中需要注意ROE中Basic & Extended DuPont equation以及四大Ratio: Activity, Liquidity, Solvency and Profitability ratios。

總部地址：上海市虹口區(qū)花園路171號A3幢高頓教育

電話：400-600-8011網(wǎng)址：finance.gaodun.cn微信公眾號：gaoduncfa

全球最大的CFA(特許金融分析師)培訓(xùn)中心

Session 9 這部分是個硬骨頭，真的不好啃，知識點也是灰?；页＜小?/p>

ⅰ.Inventories這一小節(jié)中，需要懂得inventory valuation method 在IFRS和GAAP兩種準(zhǔn)則下的庫存定價方式，然后是FIFO/LIFO對報表中四大ratio的影響，接下來就要熟練地將基于LIFO會計假設(shè)的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成基于FIFO的情況，了解LIFO reserve 和 LIFO liquidation。

ⅱ.Long-lived Assets中首先要了解Capitalization & Expense 對net income, stockholder’s equity, cash flow 以及對四大financial ratios的影響，然后就是software development and research & development，Depreciation method, Asset retirement obligation對ratios的影響。最后要注意的就是虛幻的goodwill了，Impairment of goodwill。

ⅲ.Income Taxes, 這一部分重點是在各種情況下學(xué)會判定deferred tax asset 和 deferred tax liability。

ⅳ.Long term Liability and leases這一小節(jié)是極度繁瑣，首先公司發(fā)行premium and discount bond對各種ratios的影響，convertible debts and debts with warrants。在Lessee一方看來，operating和finance lease對各種財務(wù)數(shù)據(jù)的影響，然后，在lesser一方看來，sale-type and direct financing lease, operating lease對financial ratios和cash flows的影響。最后，off-balance-sheet financing，footnotes disclosures.尤其需要認真掌握注意的點有：

各種計價方法，LIFO和FIFO，2個lease，資本化和費用化，回購和分股利，折舊和攤銷，存貨，無形資產(chǎn)，長期資產(chǎn)revaluation model，折舊方法，tax rate的變化，折價和溢價債券，funded status，幾種改變現(xiàn)金流的方法，3種security的會計處理，GAAP和IFRS的區(qū)別，這些都是財報的重中之重，常常會把這些東西的變化和替換與財報上的科目和比率的變化聯(lián)系起來，大家要注意哈~~

4.公司金融（比重8%，難度C）

相比我們南財金融專業(yè)大三學(xué)的那本《羅斯公司理財》，CFA1級的公司金融部分簡直是小兒科，通篇就強調(diào)了個資本成本的問題，什么MM定理根本連影子都沒找到，本門注意下在進行capital budgeting時什么是算的，什么是不算的，pro-forma financial statements在deficit和surplus兩種情況下的處理方式，什么情況下IRR和NPV用的多~總之這門考得也很少，難度也有限

5.投資組合管理（比重5%，難度C+）

其實這門呢，個人覺得考試的時候還是蠻難的，知識點在我們南財金融專業(yè)大三學(xué)的《證券投資學(xué)》里幾乎都談到了，本身notes上講的倒也不難，不過貌似做到sample，mock還有最后考試時還是蠻難的，可惜也就5%的比重，沒什么大不了的啦~~這門重點就是CML和SML，另外就是sharp-ratio，M平方，關(guān)于Treynor measure和Jensen‘s alpha最好還是記一下它們的公式，雖然不好記，但狗血的是我這次考試竟然考到了，然后我果斷蒙了一個。。

6.權(quán)益投資（比重10%，難度C+）

注意什么是information efficient，allocation efficient，operationally efficient，ABS和ABM的不同，另外一大重點總部地址：上海市虹口區(qū)花園路171號A3幢高頓教育

電話：400-600-8011網(wǎng)址：finance.gaodun.cn微信公眾號：gaoduncfa

全球最大的CFA(特許金融分析師)培訓(xùn)中心

就是權(quán)益定價的幾種方式，這個還是要好好看看的，此外，有效市場理論在我們學(xué)的《證券投資學(xué)》里也講得差不多了，不難的~~

7.固定收益證券（比重10%，難度C+）

這部分是我最感興趣的一門，每次做題做到這都超開心，哈哈~~這邊考試的難度不好說，我記得我上午考的這部分很輕松，但到了下午就難了很多。。這門還是有些饒人的，注意：贖回問題（call）的兩種方法，yield curve和price-yield curve的區(qū)別，N種風(fēng)險的區(qū)別以及影響因素（重點），MBS，MPS和CMO的掌握，各種收益率的計算也是這門的重中之重，注意收益率是不是默認的按一年的算，如果遇到半年的怎么和一年的進行轉(zhuǎn)換，是spot還是forward，關(guān)于再投資風(fēng)險的深刻理解，此外還有久期，不過不難~~

8.衍生品投資（比重5%，難度D）

這部分就是要理解具體該怎么結(jié)算（小心細節(jié)），如何提前結(jié)束合約，重點是期權(quán)部分，期權(quán)的定價不要求理解，但肯定要背得的，考試幾乎必考~~

9.其它類投資（比重5%，難度E）

這部分真沒啥好說的，就正?？纯磏otes吧，考試的時候難起來看再多遍notes也不會做，不過才5%，所以沒關(guān)系~~~~

10.道德（比重15%，難度D）

道德這部分啊，也是CFA的重點和難點了，而且每一級都要考，著實要命，據(jù)說有著道德不過50%正確率，其它部分再高不能過的“謠言”，總之除了財報，就該好好看看它了，道德一方面題目較長，對于英文不太好的同學(xué)來說是個小挑戰(zhàn)，考試都是進行案例分析，問你這個是違反了準(zhǔn)則還是沒啊，是違反幾條啊，違反哪條啊，所以，不管看不看道德手冊，核心一點就是：你一定要能夠分得清某件事是扯到了哪條準(zhǔn)則，這個是做好道德的關(guān)鍵，如果光看notes不夠就多看看道德手冊上的案例咯，此外把每條準(zhǔn)則都背得不失為一個穩(wěn)妥的方法

各位考生，CFA備考已經(jīng)開始，為了方便各位考生能更加系統(tǒng)地掌握考試大綱的重點知識，幫助大家充分備考，體驗實戰(zhàn)，高頓網(wǎng)校開通了全免費的CFA題庫（包括精題真題和全真模考系統(tǒng)），題庫里附有詳細的答案解析，學(xué)員可以通過多種題型加強練習(xí)，通過針對性地訓(xùn)練與?？迹瑢W(xué)習(xí)過程進行全面總結(jié)。

總部地址：上海市虹口區(qū)花園路171號A3幢高頓教育

電話：400-600-8011網(wǎng)址：finance.gaodun.cn微信公眾號：gaoduncfa

第二篇：公共科目考試復(fù)習(xí)要點

公共科目考試復(fù)習(xí)要點

根據(jù)省廳執(zhí)法資格考試指導(dǎo)委員會考前輔導(dǎo)講座主要內(nèi)容，現(xiàn)將復(fù)習(xí)要點整理如下，供大家學(xué)習(xí)參考。

一、出題思路和范圍

（一）、本次基本級考試主要考最基本的知識點約90個，占應(yīng)知應(yīng)會216個知識點的40%左右。“四法一例一理念”為重點約占70%（社會主義法制理念10分、中華人民共和國人民警察法15分、刑法20分、刑訴法15分、治安管理處罰法和人民警察使用警械和武器條例20分）。

（二）、應(yīng)引起重視的幾個出題重點：

1、基本的法律常識。如“三項建設(shè)”、“三項重點工作”內(nèi)容；社會主義法制理念五個基本內(nèi)涵；

2、法律法規(guī)中具體期限數(shù)字規(guī)定。如一般治安案件辦理期限（自受理之日起不得超過三十日；案情重大、復(fù)雜的，經(jīng)上一級公安機關(guān)批準(zhǔn)，可以延長三十日）；公告送達期限（不得少于60日）拘留、逮捕后應(yīng)立即送看守所羈押；

3、對法條規(guī)定有五項情形的要引起注意，可做簡答題出題。

4、對法條中的關(guān)鍵字和環(huán)節(jié)要仔細區(qū)分。如應(yīng)當(dāng)、可以；公民和人民的不同，此類可能在判斷題中出現(xiàn)。

5、當(dāng)前法律熱點問題如刑法修正案

（八）。如危險駕駛罪相關(guān)規(guī)定；“三室”使用規(guī)定；

6、“四法一例一理念”考重點內(nèi)容，其余六個法規(guī)主要考常識性的內(nèi)容。如法理中法的定義等；

7、簡答題主要在治安、刑事法律、法治理念和“三項建設(shè)”方面出 題；案例分析治安、刑事各一個，刑事案例刑法結(jié)合刑訴法出題；

二、復(fù)習(xí)重點內(nèi)容

（一）、社會主義法制理念方面。主要掌握五個方面核心內(nèi)容內(nèi)涵和特征

（二）、人民警察法。主要掌握人民警察的職責(zé)和權(quán)限、非工作時間履行職責(zé)規(guī)定、義務(wù)和紀(jì)律（結(jié)合人民警察紀(jì)律條令相關(guān)內(nèi)容學(xué)習(xí)）、組織管理（結(jié)合公安機關(guān)組織管理條例相關(guān)內(nèi)容學(xué)習(xí)）

（三）、人民警察使用警械和武器條例。主要掌握警械范圍、武器范圍，使用警械的條件特別是使用武器的條件。不得使用武器的規(guī)定、使用武器后處臵程序。

（四）、治安管理處罰法?？倓t是重點，如對16條、20條、21條一定要掌握。對基本原則、調(diào)解有關(guān)規(guī)定、不執(zhí)行拘留的相關(guān)規(guī)定。

（五）、刑法。犯罪的基本特征、犯罪的構(gòu)成、刑事責(zé)任能力規(guī)定，熟練掌握如何定罪定責(zé)；醉駕入刑相關(guān)規(guī)定、管制的執(zhí)行。

（六）、刑訴法?；驹瓌t（十一個）、刑事強制措施的種類、拘留、逮捕和取保候?qū)徬嚓P(guān)規(guī)定；證據(jù)種類。

知識點摘要

社會主義法制理念和“三項建設(shè)”“三項重點工作”

一、“三項建設(shè)”的內(nèi)容：公安信息化建設(shè)、執(zhí)法規(guī)范化建設(shè)、和諧警民關(guān)系建設(shè)

“三項建設(shè)”之間的關(guān)系：“三項建設(shè)”是一個相互聯(lián)系、相互促進的有機整體。在“三項建設(shè)”中，執(zhí)法規(guī)范化建設(shè)是關(guān)鍵和核心，信息化建 設(shè)是推進執(zhí)法規(guī)范化建設(shè)的有效載體，構(gòu)建和諧警民關(guān)系是推進執(zhí)法規(guī)范化建設(shè)的價值取向，三者的共同目標(biāo)就是為了實現(xiàn)公安工作又好又快發(fā)展。

二、社會主義法治理念包括哪幾個方面

（1）、依法治國的理念。依法治國是社會主義法治的核心內(nèi)容。（2）、執(zhí)法為民的理念。執(zhí)法為民是社會主義法治的本質(zhì)要求。（3）、公平正義的理念。公平正義是社會主義法治的基本價值追求。（4）、服務(wù)大局的理念。服務(wù)大局是社會主義法治的重要使命。（5）、黨的領(lǐng)導(dǎo)的理念。黨的領(lǐng)導(dǎo)是社會主義法治的根本保證。依法治國的含義：依法治國是社會主義法治的核心內(nèi)容，基本含義是：依據(jù)法律而不是個人的一直管理國家和社會事務(wù)，實行的是法治而不是人治；其核心是確立以憲法和法律為治國的最權(quán)威的標(biāo)準(zhǔn)。包含三個方面的基本內(nèi)涵

1、法律面前人人平等。

2、樹立和維護法律權(quán)威。

3、嚴(yán)格依法辦事。

執(zhí)法為民的含義：執(zhí)法為民，就是按照鄧小平理論和“三個代表”重要思想的本質(zhì)要求，把實現(xiàn)好、維護好、發(fā)展好最廣大人民的根本利益，作為政法工作的根本出發(fā)點和落腳點，在各項政法工作中切實做到以人為本、執(zhí)法公正、一心為民。包含以下幾個方面：

1、一切為了人民。

2、一切依靠人民

3、尊重和保障人權(quán)。公平正義的含義：公平正義是社會主義法制的基本價值追求。公平正義是政法工作的生命線，是構(gòu)建社會主義和諧社會的重要任務(wù)，也是新時期廣大人民群眾的強烈愿望。牢固樹立公平正義理念，應(yīng)當(dāng)做到以下幾點：

1、合理合法。

2、平等對待，包含兩方面：反對特權(quán)、禁止歧視。

3、及時高效。

4、程序公正

服務(wù)大局的含義：服務(wù)大局是社會主義法治的重要使命，是公安局關(guān)有效履行職責(zé)的必然要求，是政法工作的重大政治責(zé)任。牢固樹立服務(wù)大局理念，做到以下幾點：

1、服務(wù)大局就是要保障社會主義經(jīng)濟、政治、文化與和諧社會建設(shè)。

2、服務(wù)大局必須胸懷大局，立足本職，全面正確履行職責(zé)

依法行政的含義：依法行政，是指行政權(quán)力要來源于法律，行政行為要符合法律，即行政機關(guān)要依法辦事。具體內(nèi)容包括：

1、行政機關(guān)權(quán)力的取得必須由法律設(shè)定。

2、行政機關(guān)權(quán)力的行使必須依據(jù)法律，既不得違反實體規(guī)范，也不得違反程序規(guī)范。

3、違法行政必須承擔(dān)法律責(zé)任。

其中，規(guī)范行政權(quán)的來源是前提，行政權(quán)的合法行使是關(guān)

三、“三項重點工作”：社會矛盾化解、社會管理創(chuàng)新、公正廉潔執(zhí)法。

法學(xué)基本理論知識

1、法的概念：法是由國家制定和認可，體現(xiàn)統(tǒng)治階級意志，以規(guī)定人們的權(quán)利和義務(wù)為調(diào)整機制并由國家強制力保證其實施的社會規(guī)范的總稱。

2、我國法律的主要形式有：憲法、法律、行政法規(guī)、地方性法規(guī)、自治條例和單行條例、行政規(guī)章、特別行政區(qū)的法、國際條約

刑法

一、犯罪的基本概念：一切危害國家主權(quán)、領(lǐng)土完整和安全，分裂國家、顛覆人民民主專政的政權(quán)和推翻社會主義制度，破壞社會秩序和經(jīng)濟秩序，侵犯國有財產(chǎn)或者勞動群眾集體所有的財產(chǎn)，侵犯公民私人所有的財產(chǎn)，侵犯公民的人身權(quán)利、民主權(quán)利和其他權(quán)利，以及其他危害社會的行為，依照法律應(yīng)當(dāng)受刑罰處罰的，都是犯罪，但是情節(jié)顯著輕微危害不大的，不認為是犯罪。

二、刑法的基本原則：

1、罪刑法定原則；

2、刑法面前人人平等原則；

3、罪刑相適應(yīng)原則；

三、刑罰的種類：刑罰分為主刑和附加刑。主刑有管制、拘役、有期限徒刑、無期徒刑、死刑。附加刑有罰金、剝奪政治權(quán)利、沒收財產(chǎn)。

四、犯罪的基本特征：（可能出簡答題或多項選擇題）

1、犯罪是一種嚴(yán)重的危害社會的行為，具有嚴(yán)重的社會危害性；

2、犯罪是一種觸犯刑事法律規(guī)范的行為，具有刑事違法性；

3、犯罪是一種應(yīng)當(dāng)受到刑罰處罰的行為，具有應(yīng)受刑罰處罰性。

五、犯罪構(gòu)成的基本概念：

犯罪構(gòu)成，是刑法規(guī)定的，決定某一行為的社會危害性，并成立犯罪所必須具備的一切主觀要件與客觀要件總和。

六、犯罪構(gòu)成具有以下基本特征：

1、主客觀統(tǒng)一性

2、社會危害性

3、法定性

七、犯罪構(gòu)成的主要內(nèi)容：

1、犯罪的客體

2、犯罪的客觀方面

3、犯罪主體

4、犯罪的主觀方面

八、刑事責(zé)任能力：

1、精神病人在不能辨認或者不能控制自己行為的時候造成危害結(jié)果，經(jīng)法定程序鑒定確認的，不負刑事責(zé)任，但是應(yīng)當(dāng)責(zé)令他的家屬或者監(jiān)護人嚴(yán)加看管和醫(yī)療；在必要的時候，由政府強制醫(yī)療。

2、間歇性的精神病人在精神正常的時候犯罪，應(yīng)當(dāng)負刑事責(zé)任。

3、尚未完全喪失辨認或者控制自己行為能力的精神病人犯罪的，應(yīng)當(dāng)負刑 事責(zé)任，但是可以從輕或者減輕處罰。

4、醉酒的人犯罪，應(yīng)當(dāng)負刑事責(zé)任。

5、又聾又啞的人或者盲人犯罪，可以從輕、減輕或者免除處罰。

九、刑事責(zé)任年齡：

刑事責(zé)任年齡，是指刑法規(guī)定，行為人對自己的犯罪行為負刑事責(zé)任所必須達到的年齡。分為三個階段

1、已滿16周歲為完全負刑事責(zé)任年齡階段。已滿16周歲的人犯任何罪，都應(yīng)當(dāng)負刑事責(zé)任。

2、已滿14周歲不滿16周歲為相對負刑事責(zé)任年齡階段。已滿14周歲不滿16周歲的人，犯故意殺人、故意傷害致人重傷或者死亡、強奸、搶劫、販賣毒品、放火、爆炸、投毒罪的，應(yīng)當(dāng)負刑事責(zé)任。

3、不滿14周歲為完全不負刑事責(zé)任年齡階段。不滿14周歲的人實施危害 社會的行為，不負刑事責(zé)任。

刑事訴訟法

一、立案條件：

（一）有犯罪事實；

（二）需要追究刑事責(zé)任；

（三）屬自己管轄；

二、拘留的條件及時限：

（一）公安機關(guān)對于現(xiàn)行犯或者重大嫌疑分子，如果有下列情形之一的，可以先行拘留：（刑訴法第61條）

1、正在預(yù)備犯罪、實行犯罪或者在犯罪后即時被發(fā)覺的；

2、被害人或者在場親眼看見的指認他犯罪的；

3、在身邊或者住處發(fā)現(xiàn)有犯罪證據(jù)的；

4、犯罪后企圖自殺、逃跑或者在逃的；

5、有毀滅、偽造證據(jù)或者串供可能的；

6、不講真實姓名、住址，身份不明的；

7、有流竄作案、多次作案、結(jié)伙作案重大嫌疑的。

（二）拘留的時限：公安機關(guān)對被拘留的人，認為需要逮捕的，應(yīng)當(dāng)在拘留后的三日以內(nèi)，提請人民檢察院審查批準(zhǔn)。在特殊情況下，提請審查批準(zhǔn)的時間可以延長一日至四日。對于流竄作案、多次作案、結(jié)伙作案的重大嫌疑分子，提請審查批準(zhǔn)的時間可以延長至三十日。

三、犯罪的形態(tài)：犯罪即遂、犯罪未遂、犯罪預(yù)備、犯罪中止。

四、逮捕的條件：

（一）有證據(jù)證明有犯罪事實；

（二）可能判處徒刑以上刑罰的犯罪嫌疑人，（三）采取取保候?qū)?、監(jiān)視居住等方法，尚不足以防止發(fā)生社會危險性，而有逮捕必要的，應(yīng)即提請批準(zhǔn)逮捕。

五、偵查終結(jié)的條件：(1)案件事實清楚；(2)證據(jù)確實充分：(3)案件定性準(zhǔn)確；(4)法律手續(xù)完備。

六、破案應(yīng)當(dāng)具備的條件：

1、犯罪事實已有證據(jù)證明；

2、有證據(jù)證明犯罪事實是犯罪嫌疑人實施的；

3、犯罪嫌疑人或者主要犯罪嫌疑人已經(jīng)歸案。

七、行政案件結(jié)案的條件

行政案件有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)予以結(jié)案：(1)作出不予處罰決定的；

(2)適用調(diào)解程序的案件達成協(xié)議并已履行的；(3)作出行政處罰等處理決定，且已執(zhí)行的；(4)違法行為涉嫌構(gòu)成犯罪，轉(zhuǎn)為刑事案件辦理的。

八、刑事證據(jù)種類：根據(jù)我國《刑事訴訟法》第42條規(guī)定，證明案件真實情況的一切事實，都是證據(jù)。證據(jù)有下列7種：(1)物證、書證；(2)證人證言；(3)被害人陳述；(4)犯罪嫌疑人、被告人供述和辯解；(5)鑒定結(jié)論；(6)勘驗、檢查筆錄；(7)視聽資料。

九、辯認應(yīng)注意的幾個方面：（可能出案例分析）

1、為了查明案情，在必要的時候，偵查人員可以讓被害人、犯罪嫌疑人或者證人對與犯罪有關(guān)的物品、文件、尸體、場所或者犯罪嫌疑人進行辨認。

2、對犯罪嫌疑人進行辨認，應(yīng)當(dāng)經(jīng)辦案部門負責(zé)人批準(zhǔn)。

3、辨認應(yīng)當(dāng)在偵查人員的主持下進行。主持辨認的偵查人員不得少于二人。

4、組織辨認前，應(yīng)當(dāng)向辨認人詳細詢問辨認對象的具體特征，避免辨認人見到辨認對象。

5、幾名辨認人對同一辨認對象進行辨認時，應(yīng)當(dāng)由辨認人個別進行。

6、辨認時，應(yīng)當(dāng)將辨認對象混雜在其他對象中，不得給辨認人任何暗示。

7、辨認犯罪嫌疑人時，被辨認的人數(shù)不得少于七人；對犯罪嫌疑人照片進行辨認的，不得少于十人的照片。

8、對犯罪嫌疑人的辨認，辨認人不愿意公開進行時，可以在不暴露辨認人的情況下進行，偵查人員應(yīng)當(dāng)為其保守秘密。

9、辨認經(jīng)過和結(jié)果，應(yīng)當(dāng)制作《辨認筆錄》，由偵查人員簽名，辨認人、見證人簽字或者蓋章。

十、濫用職權(quán)罪與玩忽職守罪概念及界限：（可能出案例題）

（一）概念：

1、濫用職權(quán)罪，是指國家機關(guān)工作人員故意逾越職權(quán)或者不履行職責(zé)，致使公共財產(chǎn)、國家和人民利益遭受重大損失的行為。

2、玩忽職守罪，是指國家機關(guān)工作人員嚴(yán)重不負責(zé)任，不履行或不正確履行自已的工作職責(zé)，致使公共財產(chǎn)、國家和人民利益遭受重大損失的行為。

（二）量刑標(biāo)準(zhǔn)：

濫用職權(quán)罪或犯玩忽職守罪的，處三年以下有期徒刑或者拘役;情節(jié)特別嚴(yán)重的，處三年以上七年以下有期徒刑。刑法另有規(guī)定的，依照規(guī)定。

（三）界限（區(qū)別）：

濫用職權(quán)是行為人意識到自己在行使權(quán)力，不該用而用，該用而不用，因而超越職權(quán)而濫用職權(quán)的行為；而玩忽職守則為行為人意識到自己是履行職責(zé)，由于各種原因而不履行職責(zé)或不認真履行職責(zé)。因此，完全的玩忽職守不會理解為濫用職權(quán)。只有在履行職責(zé)的過程中，濫用職權(quán)才會與玩忽職守發(fā)生競合，不易區(qū)分，關(guān)鍵還是看行為人的主觀態(tài)度，即濫用職權(quán)者認識到自己是在濫用職權(quán)，明知不該用，該用而不用，因此，對危害結(jié)果則是采取放任的間接故意；而后者則意識到自已在履行職責(zé)，該履行而不履行或不認真履行，其對危害結(jié)果，則是出于過失。有時侯，玩忽職守與濫用職權(quán)的行為結(jié)伴而行，這時要認定其性質(zhì)，則更要看行為人對危害結(jié)果的認識程度，如出于間接故意，則屬濫用職權(quán)，否則則為玩忽職守。

十一、刑法修正案

（八）方面應(yīng)注意的幾方面

（1）、《刑法修正案

（八）》增加了危險駕駛罪，將醉酒駕駛機動車和駕駛機動車追逐競駛行為規(guī)定為犯罪，并規(guī)定了相應(yīng)的刑事處罰。（詳見刑法修正案八第一百三十三條）

（2）、對判處管制的犯罪分子，依法實行社區(qū)矯正。（詳見刑法修正案八第三十八條）

（3）、被判處有期徒刑以上刑罰的犯罪分子，刑罰執(zhí)行完畢或者赦免以后，在五年以內(nèi)再犯應(yīng)當(dāng)判處有期徒刑以上刑罰之罪的，是累犯，應(yīng)當(dāng)從重處罰，但是過失犯罪和不滿十八周歲的人犯罪的除外。（詳見刑法修正案八第六十五條）

（4）、（拒不支付勞動報酬罪）：以轉(zhuǎn)移財產(chǎn)、逃匿等方法逃避支付勞動者的勞動報酬或者有能力支付而 不支付勞動者的勞動報酬，數(shù)額較大，經(jīng)政府有關(guān)部門責(zé)令支付仍不支付的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；造成嚴(yán)重后果的，處三年以上七年以下有期徒刑，并處罰金。“單位犯前款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依照前款的規(guī)定處罰。

“有前兩款行為，尚未造成嚴(yán)重后果，在提起公訴前支付勞動者的勞動報酬，并依法承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任的，可以減輕或者免除處罰。（詳見刑法修正案八第二百七十六條）

治安管理處罰法

一、治安管理處罰的基本原則：

1、以事實為依據(jù)原則

2、過罰相當(dāng)原則

3、公開原則

4、公正原則

5、保障人權(quán)原則

6、教育與處罰相結(jié)合原則

二、治安調(diào)解的條件：

1、民間糾紛引起的；

2、情節(jié)較輕的；

3、雙方當(dāng)事人同意調(diào)解的

三、可以調(diào)解處理的條件：（選擇題）

1、毆打他人、故意傷害案件；

2、侮辱、誹謗案件

3、誣告、陷害案件

4、故意損毀財物案件

5、干擾他人正常生活案件

6、侵犯隱私案件

7、法律規(guī)定的其他案件

四、不執(zhí)行行政拘留的情形（第21條）：

1、已滿十四周歲不滿十六周歲的；

2、已滿十六周歲不滿十八周歲，初次違反治安管理的；

3、七十周歲以上的；

4、懷孕或者哺乳自已不滿一周歲嬰兒的。

五、辦理治安案件的時限：

公安機關(guān)辦理治安案件的期限，自受理之日起不得超過30日；案情重大、復(fù)雜的，經(jīng)上一級公安機關(guān)批準(zhǔn)，可以延長30日。

為了查明案情進行鑒定的期間，不計入辦理治安案件的期限。

六、治安管理處罰的種類分為

（一）警告；

（二）罰款；

（三）行政拘留；

（四）吊銷公安機關(guān)發(fā)放的許可證。

對違反治安管理的外國人，可以附加適用限期出境或者驅(qū)逐出境。

七、違反治安管理有下列情形之一的，減輕處罰或不予處罰：

1、情節(jié)特別輕微的；

2、主動消除或者減輕違法后果，并取得被侵害人諒解的；

3、出于他人脅迫或者誘騙的；

4、主動投案，向公安機關(guān)如實陳述自己的違法行為的；

5、有立功表現(xiàn)的。

八、違反治安管理有下列情形之一的，從重處罰（第20條）：

1、有較嚴(yán)重后果的；

2、教唆、脅迫、誘騙他人違反治安管理的；

3、對報案人、控告人、舉報人、證人打擊報復(fù)的；

4、六個月內(nèi)曾受過治安管理處罰的。

九、分別決定、合并執(zhí)行（第16條）：

有兩種以上違反治安管理行為的，分別決定，合并執(zhí)行。行政拘留處罰合并執(zhí)行的，最長不超過二十日。

十、公告送達：（選擇題）

經(jīng)采取直接送達等其他方式仍無法送達的，可以公告送達。公告的范圍和方式應(yīng)當(dāng)便于公民知曉，公告期限不得少于60日。

人民警察法

一、人民警察職責(zé)

1、預(yù)防、制止和偵查違法犯罪活動；

2、維護社會治安秩序，制止危害社會治安秩序的行為；

3、維護交通安全和交通秩序，處理交通事故；

4、組織、實施消防工作，實行消防監(jiān)督；

5、管理槍支彈藥、管制刀具和易燃易爆、劇毒、放射性等危險物品；

6、對法律、法規(guī)規(guī)定的特種行業(yè)進行管理；

7、警衛(wèi)國家規(guī)定的特定人員，守衛(wèi)重要的場所和設(shè)施；

8、管理集會、游行、示威活動；

9、管理戶政、國籍、入境出境事務(wù)和外國人在中國境內(nèi)居留、旅行的有關(guān)事務(wù)；

10、維護國(邊)境地區(qū)的治安秩序；

11、對被判處管制、拘役、剝奪政治權(quán)利的罪犯和監(jiān)外執(zhí)行的罪犯執(zhí)行刑罰，對被宣告緩刑、假釋的罪犯實行監(jiān)督、考察；

12、監(jiān)督管理計算機信息系統(tǒng)的安全保護工作；

13、指導(dǎo)和監(jiān)督國家機關(guān)、社會團體、企業(yè)事業(yè)組織和重點建設(shè)工程的治 安保衛(wèi)工作，指導(dǎo)治安保衛(wèi)委員會等群眾性組織的治安防范工作；

14、法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。

二、人民警察的權(quán)限

1、行政強制措施權(quán)和行政處罰權(quán)。

2、強行帶離現(xiàn)場、依法予以拘留或者采取法律規(guī)定的其他強制措施權(quán)。

3、當(dāng)場盤問和當(dāng)場檢查權(quán)。

4、使用武器、警械權(quán)。

5、執(zhí)行拘留、搜查、逮捕或者其他強制措施權(quán)。

6、優(yōu)先乘坐公共交通工具，優(yōu)先通行，優(yōu)先使用機關(guān)、團體、企業(yè)事業(yè)組織和個人的交通工具、通信工具、場地和建筑物權(quán)。

7、對精神病人采取保護性約束措施權(quán)。

8、交通管制權(quán)。

9、技術(shù)偵察措施權(quán)。

10、現(xiàn)場管制權(quán)。

三、擔(dān)任人民警察的條件(一)年滿十八歲的公民；(二)擁護中華人民共和國憲法；

(三)有良好的政治、業(yè)務(wù)素質(zhì)和良好的品行；(四)身體健康；

(五)具有高中畢業(yè)以上文化程度；(六)自愿從事人民警察工作。

有下列情形之一的，不得擔(dān)任人民警察：(一)曾因犯罪受過刑事處罰的；(二)曾被開除公職的。

四、擔(dān)任人民警察領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(一)具有法律專業(yè)知識；

(二)具有政法工作經(jīng)驗和一定的組織管理、指揮能力；(三)具有大學(xué)?？埔陨蠈W(xué)歷；(四)經(jīng)人民警察院校培訓(xùn)，考試合格。

五、人民警察的法律責(zé)任

人民警察有本法第二十二條所列行為之一的，應(yīng)當(dāng)給予行政處分；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

1、行政處分分為：警告、記過、記大過、降級、撤職、開除。

2、對受行政處分的人民警察，按照國家有關(guān)規(guī)定，可以降低警銜、取消警銜。

3、對違反紀(jì)律的人民警察，必要時可以對其采取停止執(zhí)行職務(wù)、禁閉的措施。

六、人民警察的義務(wù)(一)秉公執(zhí)法，辦事公道；(二)模范遵守社會公德；(三)禮貌待人，文明執(zhí)勤；(四)尊重人民群眾的風(fēng)俗習(xí)慣；

（五）救助危難群眾；

（六）幫助解決群眾糾紛；

（七）及時查處報警案件

（八）積極參加搶險救災(zāi)和社會公益工作

七、人民警察的紀(jì)律（人民警察不得有下列行為）：

(一)散布有損國家聲譽的言論，參加非法組織，參加旨在反對國家的集會、游行、示威等活動，參加罷工；(二)泄露國家秘密、警務(wù)工作秘密；

(三)弄虛作假，隱瞞案情，包庇、縱容違法犯罪活動；(四)刑訊逼供或者體罰、虐待人犯；

(五)非法剝奪、限制他人人身自由，非法搜查他人的身體、物品、住所或者場所；

(六)敲詐勒索或者索取、收受賄賂；(七)毆打他人或者唆使他人打人；(八)違法實施處罰或者收取費用；(九)接受當(dāng)事人及其代理人的請客送禮；

(十)從事營利性的經(jīng)營活動或者受雇于任何個人或者組織；(十一)玩忽職守，不履行法定義務(wù)；(十二)其他違法亂紀(jì)的行為。

八、交通管制權(quán)，縣級以上人民政府公安機關(guān)為預(yù)防和制止嚴(yán)重危害社會治安秩序的行為，可以在一定的區(qū)域和時間，限制人員、車輛的通行或者停留，必要時可以實行交通管制。交通管制的主要措施是：發(fā)布交通管制的通告；設(shè)臵管制區(qū)域的標(biāo)志、路障；疏導(dǎo)行人和車輛；管制解除后恢復(fù)正常的交通秩序；等等。

九、現(xiàn)場管制權(quán)

縣級以上人民政府公安機關(guān)，經(jīng)上級公安機關(guān)和同級人民政府批準(zhǔn)，對嚴(yán) 重危害社會治安秩序的突發(fā)事件，可以根據(jù)情況實行現(xiàn)場管制。

十、其它：

人民警察在非工作時間，遇有其職責(zé)范圍內(nèi)的緊急情況，應(yīng)當(dāng)履行職責(zé)。

中華人民共和國人民警察使用警械和武器條例

一、使用警械和武器的原則

1、由輕及重的原則

2、制止違法犯罪行為，盡量減少人員傷亡、財產(chǎn)損失為原則。

二、警械的類別

1、驅(qū)遂性、制服性警械：警棍、催淚彈、高壓水槍、特種防暴槍等。

2、約束性警械：手銬、腳鐐、警繩等。

三、使用武器的條件

1、人民警察明犯罪分子正在實施暴力犯罪行為；

2、情況緊急；

3、先行警告（來不及警告的除外）。

四、不得使用武器的情形

1、發(fā)現(xiàn)實施犯罪的人為懷孕婦女、兒童的，但是使用槍支、爆炸、劇毒等危險物品實施暴力犯罪的除外；

2、犯罪分子處于群眾聚集的場所或者存放大量易燃、易爆、劇毒、放射性等危險物品的場所的，但是不使用武器予以制止，將發(fā)生更為嚴(yán)重危害后果的除外。

五、停止使用武器的情形

1、犯罪分子停止實施犯罪，服從人民警察命令的；

2、犯罪分子失去繼續(xù)實施犯罪能力的。

六、使用武器后的處臵

1、救助傷者、保護現(xiàn)場。

2、立即報告、及時通知當(dāng)?shù)厝嗣駲z察院，即在保護現(xiàn)場的同時，使用武器的人民警察要立即向當(dāng)?shù)毓矙C關(guān)或者該人民警察所屬機關(guān)報告。

3、及時勘驗、調(diào)查，即當(dāng)?shù)毓矙C關(guān)或者該人民警察所屬機關(guān)接到報告后，應(yīng)當(dāng)及時進行勘驗、調(diào)查。

4、及時通知傷亡者家屬或其所在單位。如果直接通知其家屬有困難的，應(yīng)盡快通知其所在單位。

5、向所屬機關(guān)書面報告，即人民警察使用武器的，應(yīng)當(dāng)將使用武器的情況如實向所屬機關(guān)書面報告。

七、使用武器的情形

人民警察判明有下列暴力犯罪行為的緊急情形之一，經(jīng)警告無效的，可以使用武器：

1、放火、決水、爆炸等嚴(yán)重危害公共安全的；

2、劫持航空器、船艦、火車、機動車或者駕駛車、船等機動交通工具，故意危害公共安全的；

3、搶奪、搶劫槍支彈藥、爆炸、劇毒等危險物品，嚴(yán)重危害公共安全的；

4、使用槍支、爆炸、劇毒等危險物品實施犯罪或者以使用槍支、爆炸、劇毒等危險物品相威脅實施犯罪的；

5、破壞軍事、通訊、交通、能源、防險等重要設(shè)施，足以對公共安全造成嚴(yán)重、緊迫危險的；

6、實施兇殺、劫持人質(zhì)等暴力行為，危及公民生命安全的；

7、國家規(guī)定的警衛(wèi)、守衛(wèi)、警戒的對象和目標(biāo)受到暴力襲擊、破壞或者有 受到暴力襲擊、破壞的緊迫危險的；

8、結(jié)伙搶劫或者持械搶劫公私財物的；

9、聚眾械斗、**等嚴(yán)重破壞社會治安秩序，用其他方法不能制止的；

10、以暴力方法抗拒或者阻礙人民警察依法履行職責(zé)或者暴力襲擊人民警察，危及人民警察生命安全的；

11、在押人犯、罪犯聚眾騷亂、**、行兇或者脫逃的；

12、劫奪在押人犯、罪犯的；

13、實施放火、決水、爆炸、兇殺、搶劫或者其他嚴(yán)重暴力犯罪行為后拒捕、逃跑的；

14、犯罪分子攜帶槍支、爆炸、劇毒等危險物品拒捕、逃跑的；

15、法律、行政法規(guī)規(guī)定可以使用武器的其他情形。

人民警察依照前款規(guī)定使用武器，來不及警告或者警告后可能導(dǎo)致更為嚴(yán)重危害后果的，可以直接使用武器。

八、使用驅(qū)遂性、制服性警械的情形：

1、結(jié)伙斗毆、毆打他人、尋釁滋事、侮辱婦女或者進行其他流氓活動的；

2、聚眾擾亂車站、碼頭、民用航空站、運動場等公共場所秩序的；

3、非法舉行集會、游行、示威的；

4、強行沖越人民警察為履行職責(zé)設(shè)臵的警戒線的；

5、以暴力方法抗拒或者阻礙人民警察依法履行職責(zé)的；

6、襲擊人民警察的；

7、危害公共安全、社會秩序和公民人身安全的其他行為，需要當(dāng)場制止的；

8、法律、行政法規(guī)規(guī)定可以使用警械的其他情形。

人民警察依照前款規(guī)定使用警械，應(yīng)當(dāng)以制止違法犯罪行為為限度；當(dāng) 違法犯罪行為得到制止時，應(yīng)當(dāng)立即停止使用。

九、使用約束性警械的情形：

1、抓獲違法犯罪分子或者犯罪重大嫌疑人的；

2、執(zhí)行逮捕、拘留、看押、押解、審訊、拘傳、強制傳喚的；

3、法律、行政法規(guī)規(guī)定可以使用警械的其他情形。人民警察依照前款規(guī)定使用警械，不得故意造成人身傷害。

其它

一、關(guān)于“可以”和“應(yīng)當(dāng)”處罰的情形：

1、對于預(yù)備犯，可以比照既遂犯從輕、減輕處罰或免除處罰。

2、對于未遂犯，可以比照既遂犯從輕或者減輕處罰。

3、對于中止犯，沒有造成損害的，應(yīng)當(dāng)免除處罰；造成損害的，應(yīng)當(dāng)減輕處罰。

4、正當(dāng)防衛(wèi)明顯超過必要限度造成重大損害的，屬于防衛(wèi)過當(dāng)，應(yīng)當(dāng)負刑事責(zé)任，但是應(yīng)當(dāng)減輕或者免除處罰。

5、緊急避險超過必要限度造成不應(yīng)有的損害的，屬于避險過當(dāng)，應(yīng)當(dāng)負刑事責(zé)任，但是應(yīng)當(dāng)減輕或者免除處罰。

6、間歇性的精神病人在精神正常的時候犯罪，應(yīng)當(dāng)負刑事責(zé)任。

7、尚未完全喪失辨認或者控制自己行為能力的精神病人犯罪的，應(yīng)當(dāng)負刑事責(zé)任，但是可以從輕或者減輕處罰。

8、醉酒的人犯罪，應(yīng)當(dāng)負刑事責(zé)任。

9、又聾又啞的人或者盲人犯罪，可以從輕、減輕或者免除處罰。另：A、盲人或者又聾又啞的人違反治安管理的，可以從輕、減輕或者不予處罰。（治安管理處罰法第14條）B、醉酒的人違反治安管理的，應(yīng)當(dāng)給予處罰。（治安管理處罰法第15條）C、間歇性的精神病人在精神正常的時侯違反治安管理的，應(yīng)當(dāng)給予處罰。（治安管理處罰法第13條）

10、辦案場所設(shè)臵

1、公安機關(guān)及其派出所實行分區(qū)設(shè)臵和管理。分為接待區(qū)、辦公區(qū)、辦案區(qū)、生活區(qū)。

2、侯問室、訊問室、詢問室、辨認室、信息采集室以及供違法犯罪嫌疑人使用的衛(wèi)生間不得設(shè)臵在二樓或者二樓以上。

第三篇：金融分析師考試一次性通過經(jīng)驗

全球最大的CFA(特許金融分析師)培訓(xùn)中心

金融分析師考試一次性通過經(jīng)驗

CFA 備考一次性通過經(jīng)驗

第一，最重要，不管復(fù)習(xí)的怎么樣，一定一定要去考試。我三次考試每次都覺得復(fù)習(xí)不到位，考之前完全沒想過自己能過。我一級抱著見世面的心態(tài)考的，二級抱著別浪費報名費的心態(tài)考的，三級考前一晚都想放棄了，轉(zhuǎn)天早晨跟一起去的朋友說要不別考了去海邊轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)吧，后來還是硬著頭皮去考了，甚至中午休息時都有放棄的念頭，沒想到竟然過了。

第二，不要盲目和別人比較，適合自己的學(xué)習(xí)方法才是最好的。我沒有做筆記的習(xí)慣，甚至在書上劃重點的情況都很少，甚至三級都沒有做筆記。對比我認識的其他幾個人: 一個還在讀博士的同學(xué)筆記非常厚，尤其三級幾乎把所有重點都抄下來了，每天背，最后三級過了。另兩個和我一樣在職考的同事筆記做的也都很漂亮，二級還沒過呢。當(dāng)時每次我看到他們的筆記就覺得自己沒戲了。

第三，每級考試考察的能力都不一樣，對癥下藥的復(fù)習(xí)才能事半功倍。我的理解是，一級就是科普，看兩遍notes就沒什么問題了。二級側(cè)重在細節(jié)的理解和記憶，尤其是各種亂七八糟的公式和計算方法，看書看得細一些，公式記得牢一些就好了。三級是全面的理解，難點在上午的essay，下午的題考過一二級的人都不會覺得有難度。很多人說復(fù)習(xí)三級需要背很多，我因為時間問題一點沒背，就是看了一遍書，兩遍notes，把看到的都理解了，寫essay的時候用自己的話有邏輯的寫出來就好。

第四，做題因人而異。我一到三級的復(fù)習(xí)過程中，模擬題只在復(fù)習(xí)一級的時候做過半套題，書后題和notes的題都認真做。不是說我不想做模擬題，實在是沒時間做?？级壍臅r候我是到考場看到試卷才知道半天只有60題。好在CFA考試除了essay以外的其他部分時間都非常充裕，三次考試除了考一級的上午和essay以外都差不多提前一小時交卷。

各位考生，CFA備考已經(jīng)開始，為了方便各位考生能更加系統(tǒng)地掌握考試大綱的重點知識，幫助大家充分備考，體驗實戰(zhàn)，高頓網(wǎng)校開通了全免費的CFA題庫（包括精題真題和全真?？枷到y(tǒng)），題庫里附有詳細的答案解析，學(xué)員可以通過多種題型加強練習(xí)，通過針對性地訓(xùn)練與?？?，對學(xué)習(xí)過程進行全面總結(jié)。

總部地址：上海市虹口區(qū)花園路171號A3幢高頓教育

電話：400-600-8011網(wǎng)址：finance.gaodun.cn微信公眾號：gaoduncfa

第四篇：特許金融分析師一級考試經(jīng)驗分享

全球最大的CFA(特許金融分析師)培訓(xùn)中心

特許金融分析師一級考試經(jīng)驗分享

特許金融分析師簡拼cfa

CFA考試將至，小編在這里與大家分享一篇寫得很詳細的經(jīng)驗帖，希望能對大家有一點幫助。

剛考完CFA一級，趁著記憶還算清晰，來總結(jié)一下，并回憶一下試題，希望對CFA一級考生有所幫助。這次6月一級考試總體來說難度適中，覆蓋范圍不算很廣，主要集中在一些考點，所以分數(shù)應(yīng)該拉不開。計算題比較多，尤其是上午，下午概念題比較多。

一些感悟：如果想學(xué)真東西，想拿高分，一定要扎實看每一個考點，打好基礎(chǔ)，而如果只想過，時間不多，想偷懶或者投機，可以看NOTE結(jié)合2004的全真題和官方SAMPLE EXAM，過一級應(yīng)該是沒有問題的。但后面的二級和三級，可就沒有那么容易混了。所以基礎(chǔ)要打好。

1.如何報名

第一次參加CFA考試，需要繳注冊費。除了注冊費之外就是考試費用，考試費用根據(jù)你報名的時間不同而有所不同，共有三個費用等級。據(jù)我所知，明年6月的第二輪考試報名在2月15日截至，如果你擁有可以國際支付的信用卡，那么可以直接在CFA的網(wǎng)站報名。首先需要注冊一個用戶名，然后填一些表格就可以了。如果你自己沒有國際支付的信用卡，或者希望通過人民幣支付考試費用，可以通過國內(nèi)的一些代理報名，如中國CFA網(wǎng)。代理報名費大概是80元左右。

2.選擇教材

關(guān)于教材，我當(dāng)時走了一些彎路。剛知道CFA考試的時候，傻乎乎的以為必須看教材，結(jié)果到海淀圖書城搬回了三大本翻譯版教材，還花了一些時間看了其中一本，后來證明根本沒什么用。其實，只要看一些外國公司出版的notes就完全可以應(yīng)付考試了。關(guān)于notes，最流行的有兩種版本：Schewser和Stalla。國內(nèi)最流行的還是Schewser，我用的也是這個，所有重要的考點基本全覆蓋了，重點突出的也不錯。通過考試綽綽有余。

除了教材之外，如果希望提高學(xué)習(xí)效果，一定要多做題。一般來說，把Schewser的Book6中的題目都做過了心理就基本都有數(shù)了，通過考試應(yīng)該差不多。若是希望更有把握一些，可以做一些其他題，如CFA Institute的在線總部地址：上海市虹口區(qū)花園路171號A3幢高頓教育

電話：400-600-8011網(wǎng)址：finance.gaodun.cn微信公眾號：gaoduncfa

全球最大的CFA(特許金融分析師)培訓(xùn)中心

題、國內(nèi)一些輔導(dǎo)機構(gòu)的模擬題等等。

3.準(zhǔn)備過程

我是從1月開始看notes的，但是一直都沒有將精力全部投入到準(zhǔn)備考試中，到寒假結(jié)束之前看了2、3本notes。2月底開學(xué)后，由于學(xué)校有些事情一直沒搞定很心煩，心理浮躁根本坐不下來看書，并且覺得考試還早也沒放在心上，所以3月份看書的時間比較少。4月份一個月都在實習(xí)，只能晚上回家看。5月初，終于把notes全都過完了，便重新從頭開始復(fù)習(xí)，由于距離考試只有一個月了，逼到了懸崖邊，只好抓緊時間、奮發(fā)向上，終于在5月中旬復(fù)習(xí)完畢，開始做模擬題。剛開始的時候，第一次模擬題花了3個小時50分鐘才做完（考試時間3個小時），不過正確率還可以，大約在70-80%。超時十分嚴(yán)重，心里有些擔(dān)心。不過隨著做題數(shù)目的增多，速度也逐漸提了上去。最后大概能提前15分鐘左右做完，并且保持不錯的正確率。

在考試之前我的金融基礎(chǔ)還是很薄弱的，財務(wù)報表知識基本是一竅不通，大部分考試內(nèi)容基本都是略知皮毛。像我這種沒有什么基礎(chǔ)的，英語閱讀能力比較差的，大概稀稀拉拉準(zhǔn)備了5個月，其實真正用來準(zhǔn)備考試的時間也就折合成2個半月。

4.知識結(jié)構(gòu)

從各部分知識結(jié)構(gòu)上來說，雖然CFA Level1的考試由9部分組成，但最重要的無疑只有三部分：Ethics, Financial Statements和Equity Investment.Ethics部分說難不難，說容易也不容易。關(guān)鍵是能否對所有的道德準(zhǔn)則都能理解，并以此為出發(fā)點進行思維和判斷，這一點非常重要。說的恐怖一些就是用CFA Institute的道德規(guī)范對自己洗腦。Financial Statements這部分由于我之前完全不懂，且知識細節(jié)較多，記憶量大，所以花的時間最多。如果你問我CFA Level 1考試的最重要內(nèi)容是什么，我毫不猶豫地會告訴你是財務(wù)報表。考試中最CFA喜歡考的問題類型就是某一item的變動如何影響各種ratio。所以花些時間來記一些東西還是非常必要的。Equity Investment雖然比例大，不過相對前兩項而言還是容易一些，按照notes準(zhǔn)備就可以了，其中需要提到的是關(guān)于股利貼現(xiàn)模型DDM的計算一定要熟練。

5.On the Exam Day

考試當(dāng)天最好早一點去，人還是相當(dāng)多的。如果在北京參加考試，最好坐地鐵去，最方便也最節(jié)省時間，保證不會遲到?？荚囋谝粋€非常廣闊的Hall中舉行，場面甚為壯觀：-）。隊帶入考場的東西要求十分嚴(yán)格，不符合規(guī)定的東西肯定不能帶入。當(dāng)時我考試之前，監(jiān)考人員突然很詭異的認為我的CASIO電子表十分可疑，拿起來看了半天，那叫一個汗。在考試過程中感覺考題要比模擬題容易一些，但是由于更加慎重，所以基本上只提前了5分鐘才完成考試。中午CFA Institute提供需付費的午餐，我是去外面吃的，附近的餐館人山人海，好不容易才搶到了一個座位。下午考完之后的最大感受是：上下午一共6個小時的考試（加上提前入場時間，要在考場里面坐至少7個小總部地址：上海市虹口區(qū)花園路171號A3幢高頓教育

電話：400-600-8011網(wǎng)址：finance.gaodun.cn微信公眾號：gaoduncfa

全球最大的CFA(特許金融分析師)培訓(xùn)中心

時）確實是體力活。

6.一些感想

其實參加CFA考試，個人認為準(zhǔn)備的過程比結(jié)果更重要。這年頭，混證書混飯的日子早就過去了。何況CFA考試費用這么高，花這么多錢如果就為了一個證書那還是算了吧，不如改善改善伙食，或者出去旅行一趟。當(dāng)初我參加考試的原因主要有這么幾個：

●強迫學(xué)習(xí)金融知識。對于我這樣沒有什么金融知識基礎(chǔ)的人來說，CFA提供了一個比較完整的金融學(xué)的知識體系。其知識面涵蓋了股票投資、財務(wù)報表、數(shù)學(xué)、固定收益、衍生品、公司財務(wù)、、經(jīng)濟學(xué)、倫理道德等?；旧线€是比較完備的，若是認真準(zhǔn)備還是有一些收獲的。

●增強英語閱讀能力，尤其是專業(yè)英語。本科的時候我從來沒有用過英文教材，英語閱讀能力、尤其是大篇幅的金融專業(yè)英語的閱讀能力還是比較差的。通過準(zhǔn)備CFA考試，可以強制練習(xí)快速閱讀大篇幅英語文章的能力。

●大多數(shù)情況下，通過CFA的各級考試寫在簡歷上還是有一定加分的。當(dāng)然，現(xiàn)在國內(nèi)通過Level 1的人越來越多，若是能夠通過2級以上肯定會更有優(yōu)勢一些。

最后，希望大家享受準(zhǔn)備CFA考試的過程，并祝大家都能取得好成績！

各位考生，CFA備考已經(jīng)開始，為了方便各位考生能更加系統(tǒng)地掌握考試大綱的重點知識，幫助大家充分備考，體驗實戰(zhàn)，高頓網(wǎng)校開通了全免費的CFA題庫（包括精題真題和全真模考系統(tǒng)），題庫里附有詳細的答案解析，學(xué)員可以通過多種題型加強練習(xí)，通過針對性地訓(xùn)練與?？?，對學(xué)習(xí)過程進行全面總結(jié)。

總部地址：上海市虹口區(qū)花園路171號A3幢高頓教育

電話：400-600-8011網(wǎng)址：finance.gaodun.cn微信公眾號：gaoduncfa

第五篇：特許金融分析師考試全面介紹

全球最大的CFA(特許金融分析師)培訓(xùn)中心

特許金融分析師考試全面介紹

管理協(xié)會

CFA考試是國際通行的金融投資從業(yè)者專業(yè)資格認證，是美國以及全世界公認金融證券業(yè)最高認證書，也是全美重量級財務(wù)金融機構(gòu)的分析從業(yè)人員必備證書。

CFA由總部位于美國的CFA協(xié)會（原名為“投資研究及管理專業(yè)協(xié)會”--Association for Investment Management and Research簡稱AIMR），進行資格評審和認定，自從上世紀(jì)六十年代中期第一次考試以來，CFA考試已經(jīng)歷經(jīng)了近40個年頭。CFA已經(jīng)毫無異議地成為全球金融第一認證體系，也因此被稱為金融第一考。CFA所推廣的金融理念已經(jīng)成為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，CFA資格已廣泛地被全球頂尖金融機構(gòu)采用成為主要人力資源評估標(biāo)準(zhǔn)。特許金融分析師在全球增長速度迅速，CFA協(xié)會將此歸功于CFA知識體系的全球適用性和考試的嚴(yán)格性，及高標(biāo)準(zhǔn)的職業(yè)道德要求。簡而言之，CFA特許證已經(jīng)成為金融市場公認的衡量從業(yè)人員水平的標(biāo)尺。

CFA協(xié)會是一家全球非營利專業(yè)機構(gòu)，負責(zé)在全世界范圍內(nèi)主辦CFA考試課程，并為投資業(yè)界制定自愿的、以道德為基礎(chǔ)的專業(yè)及投資表現(xiàn)報告準(zhǔn)則。截止至2012年5月?lián)﨏FA協(xié)會官網(wǎng)上數(shù)據(jù)，CFA協(xié)會在全球139個國家及地區(qū)擁有接近109,名會員，其中包括100,328名CFA特許狀持有者以及遍布58個國家和地區(qū)的135個會員協(xié)會。CFA協(xié)會的宗旨是通過建立最高的職業(yè)道德、教育水平、及專業(yè)風(fēng)范，引領(lǐng)全球的投資行業(yè)。

CFA在投資金融界被譽為“金領(lǐng)階層”，在西方一直被視做進軍華爾街的“入場券”。美國、加拿大、英國等國家的許多投資管理機構(gòu)甚至已經(jīng)把CFA資格作為對其雇員入職的基本要求。CFA的全球公認性會使你的雇主馬上認知你對金融市場知識的掌握程度和深度。你會有效學(xué)習(xí)如何分析股票，債券，衍生工具和財務(wù)比例從而加強你在金融投資行業(yè)的工作能力。通常，你獲得CFA之后的價值會體現(xiàn)在雇主給你的收入水平上。因此，長久以來CFA一直被視為金融投資界的MBA，在全球金融市場更為搶手。希望在金融投資界領(lǐng)域的人，CFA資格是一個非常明智的選擇。我國著名經(jīng)濟學(xué)家厲以寧先生也認為，CFA資格是國際通行的、最具權(quán)威的金融分析領(lǐng)域的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

準(zhǔn)備考CFA（注冊金融分析師）的人越來越多，任何事情都是有因可循的，CFA如此火爆，則絕對是由于全球金融的快速發(fā)展，決定了CFA對就業(yè)的巨大幫助，以及就業(yè)后無可比擬的高薪和令人尊敬的工作性質(zhì)！世界金融市場的成長帶來對合格投資專業(yè)人員前所未有的需求。投資人和雇主比以往任何時候都更需要一個標(biāo)準(zhǔn)來衡量個人的知識、誠信和專業(yè)化程度，從而信賴他們來管理金融資產(chǎn)。這個標(biāo)準(zhǔn)就是Chartered Financial Analyst注冊金融分析師。

CFA的權(quán)威性：舉辦CFA考試的機構(gòu)AIMR本身是一個具有悠久歷史和聲譽的著名，其創(chuàng)辦的投資雜志《Financial Analyst Journal》被譽為應(yīng)用金融和投資領(lǐng)域的世界最高水平的雜志，具有極高的引用率和影響力。

CFA的唯一性和標(biāo)準(zhǔn)性：會計和精算考試在全世界都有幾個比較權(quán)威的考試，（精算有美國SOA和英國FIA，會計有ACCA、美國CPA等），而全世界投資業(yè)只有這一個權(quán)威的考試，擁有CFA可以在國外一些地區(qū)就業(yè)。

報名

資格

1、中國注冊金融分析師（一級）

（1）報名條件

大學(xué)本科以上學(xué)歷；或者?？埔陨蠈W(xué)歷，兩年以上財務(wù)或者金融領(lǐng)域工作經(jīng)驗； 能夠在學(xué)習(xí)期間，確保250個小時的自學(xué)時間。

（2）招生對象

金融領(lǐng)域初、中級專業(yè)人士；企業(yè)財務(wù)、投資崗位中級以上專業(yè)人士。

2、中國注冊金融分析師（二級）

（1）報名條件

總部地址：上海市虹口區(qū)花園路171號A3幢高頓教育

電話：400-600-8011網(wǎng)址：finance.gaodun.cn微信公眾號：gaoduncfa

全球最大的CFA(特許金融分析師)培訓(xùn)中心

碩士研究生以上學(xué)歷，金融或者財務(wù)領(lǐng)域一年以上工作經(jīng)驗；或者大學(xué)本科以上學(xué)歷，金融或者財務(wù)領(lǐng)域三年以上工作經(jīng)驗；或者?？埔陨蠈W(xué)歷，金融或者財務(wù)領(lǐng)域五年以上工作經(jīng)驗；

直接報名二級的學(xué)員需通過報名資格考試（考試難度相當(dāng)于一級考試水平）；

通過CRFA、CFA一級水平的專業(yè)人士也可以直接報名參加二級的學(xué)習(xí)；

二級學(xué)員在學(xué)習(xí)過程中（不能超過5天課程）如果發(fā)現(xiàn)自己跟不上課程進度，可以申請退回到一級課程的學(xué)習(xí)班，但各地授權(quán)培訓(xùn)機構(gòu)仍然按照二級報名時的費用收費。如果該學(xué)員在通過一級的考試后，繼續(xù)參加二級的學(xué)習(xí)計劃則可按照一級的費用收??； 能夠在學(xué)習(xí)期間，確保250個小時的自學(xué)時間。

（2）招生對象

金融領(lǐng)域中級專業(yè)人士；企業(yè)財務(wù)、投資崗位的中、高級專業(yè)人士。

3、中國注冊金融分析師（三級）：

報名條件

碩士研究生以上學(xué)歷，金融領(lǐng)域四年以上工作經(jīng)驗；或者大學(xué)本科以上學(xué)歷，金融或者財務(wù)領(lǐng)域五年以上工作經(jīng)驗；或者?？埔陨蠈W(xué)歷，金融或者財務(wù)領(lǐng)域連續(xù)8年以上工作經(jīng)驗；參加二級培訓(xùn)并獲得“中國注冊金融分析師”二級證書，或者通過國際注冊金融分析師（CFA）二級的學(xué)員； 能夠在學(xué)習(xí)期間，確保250個小時的自學(xué)時間。

CFA考試費用

CFA每個級別的考試的報名時間都分為三個階段，這是由于CFA協(xié)會鼓勵考生提早報名提早復(fù)習(xí)，越早的準(zhǔn)備越充分，從而順利通過考試。

CFA考試費用以美元結(jié)算，由兩個部分構(gòu)成：

注冊費（Enrollment Fee）：只需第一次注冊CFA考試時繳納，即意味著在報考二級、三級考試時無需再繳。

考試費（Registration Fee）：每次報考時都需要繳納，考試費依據(jù)報名時間的早晚而不同。

費用

[注:] 一級重考考生及二、三級考生僅需支付考試費，無需支付注冊費。

根據(jù)CFA協(xié)會的最新規(guī)定，自2011年2月16日起，凡中國區(qū)考生在注冊報名參加CFA考試時（包括新考生和老考生），CFA協(xié)會將會依據(jù)所需繳 納的注冊費和考試費按3%的比例加收營業(yè)稅費（Business Tax），同時還將根據(jù)所需要繳納的營業(yè)稅費按7%的比例加收城市建設(shè)和維護費（Urban Construction and Maintenance Tax）及按3%的比例加收教育附加費（Education Surcharge）。營業(yè)稅費、城市建設(shè)和維護費和教育附加費在考生注冊報名時會自動增加，由CFA協(xié)會代為收取并繳納給中國稅務(wù)機關(guān)，原文參見：

注意：一經(jīng)繳費，CFA協(xié)會既不會退款也不會給考生更換教材版本（電子版或者印刷版），所以請大家認真選擇所訂教材！

一級重考考生、二級、三級考生僅需支付考試費，無需支付注冊費。

考試

考試等級

CFA考試分為一、二、三級共三個階段，考過前一階段，才能參加下一階段考試。第一級考試每年6月和12月各舉行一次；第二級及第三級考試每年均于6月同時舉行一次。參加第一階段考試者，需具備以下條件：

1）擁有學(xué)士學(xué)位或相當(dāng)?shù)膶I(yè)水準(zhǔn)以上，對專業(yè)沒有任何限制；

2）大學(xué)學(xué)習(xí)年限與全職工作經(jīng)驗合計滿四年；

3）如果申請人不具備學(xué)士學(xué)位，而是具備相當(dāng)?shù)膶I(yè)水準(zhǔn)，也可被接受為候選人。CFA協(xié)會用工作經(jīng)歷來考核申請人的專業(yè)水準(zhǔn)，一般來講，4年的工作經(jīng)歷即被視為替代學(xué)士學(xué)位。這4年的工作經(jīng)歷，不一定要從事投資領(lǐng)總部地址：上海市虹口區(qū)花園路171號A3幢高頓教育

電話：400-600-8011網(wǎng)址：finance.gaodun.cn微信公眾號：gaoduncfa

全球最大的CFA(特許金融分析師)培訓(xùn)中心

域相關(guān)工作，只要是合法、全職、專業(yè)性的工作經(jīng)歷都可被接受；

4）在校大學(xué)四年級學(xué)生，可在最后一個學(xué)年參加考試。

CFA的課程以投資行業(yè)的實務(wù)為基礎(chǔ)。CFA 協(xié)會定期對全球的特許金融分析師進行職業(yè)分析，以確定課程中的投資知識體系和技能在特許金融分析師的工作實踐中是否重要。

考生的Body of KnowledgeTM（知識體系）主要由四部分主要內(nèi)容組成：道德和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、投資評估和管理的工具和因素（含定量分析方法、經(jīng)濟學(xué)、財務(wù)報表分析及公司金融）、資產(chǎn)評估（包括股票、固定收益產(chǎn)品、衍生產(chǎn)品及另類投資產(chǎn)品）, 投資組合管理及投資表現(xiàn)報告。

CFA一級考試課程著重于投資評估和管理的工具和因素，包括資產(chǎn)評估和投資組合管理技巧的入門介紹。

CFA二級考試課程著重于資產(chǎn)評估及其工具和因素的應(yīng)用（包括經(jīng)濟、財務(wù)報表分析和定量分析方法）。

CFA三級考試課程著重于投資組合管理，包括應(yīng)用因素和工具的戰(zhàn)略，以及個人或機構(gòu)管理股票證券、固定收益證券、衍生工具和另類投資的資產(chǎn)評估模式。

道德和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)是CFA三個級別的考試課程中均強調(diào)的內(nèi)容。

考試級別

CFA考試內(nèi)容分為三個不同級別，分別是方式是Level I、Level II和Level III?？荚囋谌蚋鱾€地點統(tǒng)一舉行，每個考生必須依次完成三個不同級別的考試。

自2003年起，將Level I考試由每年一次增加為每年兩次，除了5月/6月在全球160個考點舉行一次外，每年12月將在包括新加坡、香港等考生較為集中的23個地區(qū)再舉行一次。Level II和Level III考試仍為一年一次。

CFA考試項目涉及范圍很廣，水平越高，范圍就越廣，題目也越難。為便于考生復(fù)習(xí)和準(zhǔn)備，每年“投資管理與研究協(xié)會”都會出一些CFA考試復(fù)習(xí)資料，針對不同考試水平給出不同的閱讀材料，內(nèi)容全部以原著形式或論文摘錄形式出現(xiàn)。

國內(nèi)考點

6月國內(nèi)大陸地區(qū)CFA考點：北京、上海、廣州、南京、成都、天津、深圳、武漢（2015年新增）。

12月國內(nèi)大陸地區(qū)CFA考點：北京、上海、廣州。

補充說明：

每個城市有若干個考點，具體考點由CFA協(xié)會統(tǒng)一安排，一般在考前一個半月開放準(zhǔn)考證打印通道的時候公布每位考生的具體考點。

主要課程

經(jīng)濟學(xué)（宏觀經(jīng)濟學(xué)、微觀經(jīng)濟學(xué)、國際金融、國際貿(mào)易）、定量分析、國際金融市場與投資工具、另類投資、股權(quán)資本評估、固定收益投資分析、財務(wù)分析、公司理財、投資組合管理、金融衍生工具、職業(yè)道德與操守。

CFA的課程設(shè)置和認證內(nèi)容深深植根于投資管理的實踐，涉及豐富的金融投資相關(guān)學(xué)科的基礎(chǔ)知識，并隨著金融市場的發(fā)展，每年都在修改考試標(biāo)準(zhǔn)和閱讀書目，以反映投資領(lǐng)域最新的變化。

考試內(nèi)容

考試內(nèi)容主要包括：

①倫理和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；

②財務(wù)會計；

③數(shù)量技術(shù)；

④經(jīng)濟學(xué)；

⑤固定收益證券分析；

⑥權(quán)益證券分析；

總部地址：上海市虹口區(qū)花園路171號A3幢高頓教育

電話：400-600-8011網(wǎng)址：finance.gaodun.cn微信公眾號：gaoduncfa

全球最大的CFA(特許金融分析師)培訓(xùn)中心

⑦組合投資管理。

CFA考試的“知識體系”包括的科目有：道德與專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、量化統(tǒng)計、經(jīng)濟、財務(wù)報表分析、企業(yè)財務(wù)、債務(wù)投資分析、股權(quán)投資分析、衍生工具分析、其它投資分析、投資組合管理和投資表現(xiàn)衡量與原因分析。

CFA三個等級考試的側(cè)重點、程度各有不同。Level I 考試題型為選擇題，內(nèi)容基本以投資原理和投資工具為主，主要在于考察考生對投資評估及管理的工具和概念的理解；Level II、Level III 則為案例分析和多項選擇相結(jié)合的方式，各占50%，著重考核候選人在實踐中綜合運用投資原理的分析、決策能力，其中，Level II 主要考察資產(chǎn)評估的能力，Level III 考察組合管理及資產(chǎn)分配的能力。

評分

CFA考試成績通過標(biāo)準(zhǔn)：

1.考試成績分為“Pass”或者“Fail”；

2.成績一般在考試結(jié)束后45天內(nèi)公布；

3.評分體系: CFA考試中會對各個科目單獨評分，每個科目的成績分為三檔:<=50%、51%-70%、>70%.CFA協(xié)會會把考生各個科目成績匯總做加權(quán)平均，從而評判考生是否能通過考試；

4.CFA協(xié)會官方尚沒公布具體的通過標(biāo)準(zhǔn)，以下標(biāo)準(zhǔn)為根據(jù)歷年考生的實際通過情況進行估算的：考生正確的答案數(shù)量>=全球成績排名前1%的考生的平均正確答案數(shù)量的70%。

例如：試題總量為240題，全球成績排名前1%的考生的平均正確答案數(shù)量為220題，那么考生必須答對220*70%=154題才可通過本次考試。

5.Ethics部分的影響：如果考生成績在及格線邊緣，那Ethics的成績會對考生是否通過考試產(chǎn)生重要影響，如果考生Ethics的成績很好的話，跟那些同等分數(shù)的考生相比會有更多的機會通過考試，所以考生應(yīng)該更加重視這部分內(nèi)容。

CFA考試成績單樣張：

CFA一級

CFA 一級考試分上、下午兩個階段，每個階段完成一套包含以下內(nèi)容的試卷。

CFA的基本特征

（1）知識

CFA廣泛的學(xué)習(xí)課程使投資專業(yè)人員必須掌握從投資組合管理到資產(chǎn)估值及衍生證券和定量分析在內(nèi)的專業(yè)知識。為了獲得使用CFA名銜的權(quán)利，平均來說，候選人需要240個小時來準(zhǔn)備這個考核，即使這樣，每年仍有一半左右的候選人無法通過考核。

（2）誠信

投資人對資產(chǎn)經(jīng)理和金融分析師的信任必須是無條件的。投資專業(yè)人士要想贏得這種信任，誠信就必須永遠是不容質(zhì)疑的品質(zhì)。因此，要想贏得并保持使用CFA特許狀的權(quán)利，嚴(yán)格遵守“投資管理與研究協(xié)會”的道德守則與掌握CFA計劃的知識同等重要。但是，與很多其它行業(yè)不同的是，在投資行業(yè)中，區(qū)分道德行為與非道德行為的界限并不總是十分清楚。只有清楚地理解如何應(yīng)用這些規(guī)則、法規(guī)和道德，投資專業(yè)人士才能安全地避免道德糾紛并正確地為他們的客戶服務(wù)。在CFA特許狀每年必須簽署的“專業(yè)人員行為申明”中規(guī)定了很多責(zé)任，其中包括在投資決策過程的所有方面勤勉和一絲不茍的工作作風(fēng)。

（3）專業(yè)化程度

在投資管理行業(yè)中，沒有其他任何標(biāo)志享有CFA特許狀同樣的崇高威望。在持有CFA特許狀的個人名單中包括有一流投資事務(wù)所的首席執(zhí)行官及合伙人、最主要的投資策略專家和在全世界享有盛譽的研究機構(gòu)。在名字后面加上CFA名銜，投資專業(yè)人員便能夠進入優(yōu)秀的公司，并贏得投資行業(yè)所有領(lǐng)域的廣泛尊重和信賴。

總部地址：上海市虹口區(qū)花園路171號A3幢高頓教育

電話：400-600-8011網(wǎng)址：finance.gaodun.cn微信公眾號：gaoduncfa

全球最大的CFA(特許金融分析師)培訓(xùn)中心

CFA稱號擁有者和CFA的應(yīng)考人員都要同意簽署這一守則。該守則要求CFA在處理與客戶、上司、雇員、同事和合作管理者之間的關(guān)系時必須遵循良好的行為準(zhǔn)則，必須仔細領(lǐng)會法律的文字和精神，必須與監(jiān)管機構(gòu)、交易所和行業(yè)團體充分合作；CFA應(yīng)想客戶所想，不得有違背客戶利益的行為；CFA不得要求推薦其服務(wù)的他人支付費用或傭金，在借用其它分析師資料時也需十分謹慎，杜絕抄襲；CFA不可通過登廣告來宣傳其稱號以吸引他人等。每年，CFA都要被重新審定是否遵守這一守則，同時，任何來自客戶的、與倫理相關(guān)的投訴一旦被披露，被披露者就有可能失去CFA的稱號?！巴顿Y管理與研究協(xié)會”對違規(guī)者制裁很嚴(yán)，包括開除或取消CFA注冊稱號，由于美國證券業(yè)務(wù)業(yè)具有一套完整的淘汰機制，所以證券從業(yè)人員都非常珍惜這一稱號。

CFA是“注冊金融分析師”（Chartered Financial Analyst）的簡稱（也稱“特許金融分析師”），它是證券投資與管理界的一種職業(yè)資格稱號，由美國“注冊金融分析師學(xué)院”（ICFA）發(fā)起成立。該學(xué)院最初是在1959年6月由美國“金融分析師聯(lián)合會”（FAF）同意在弗吉尼亞的夏洛茨維爾市與弗吉尼亞大學(xué)聯(lián)合設(shè)立。

1962年1月，“注冊金融分析師學(xué)院”與“金融分析師聯(lián)合會”一起成立了美國“投資管理與研究協(xié)會”（AIMR）。“投資管理與研究協(xié)會”是一個全球性非盈利機構(gòu)，它是美國證券分析員、投資經(jīng)理和其他參與投資決策專業(yè)人員的專門組織，其使命是建立并保持專業(yè)的精益求精以及誠信的最高標(biāo)準(zhǔn)，來促進全球投資行業(yè)的利益，其宗旨是提高投資決策人員的各方面專業(yè)水平。自1963年第一個注冊金融分析師產(chǎn)生以來，CFA資格證書就成為全球從事投資行業(yè)人員職業(yè)典范的象征，國際知名企業(yè)和投資機構(gòu)均視CFA資格為衡量專業(yè)投資人員職業(yè)水準(zhǔn)和職業(yè)道德的最佳標(biāo)準(zhǔn)。

“注冊金融分析師學(xué)院”設(shè)立的宗旨是提高投資決策人員的各方面專業(yè)水平，并通過授與CFA稱號來確信從業(yè)人員具有高級職業(yè)水平。學(xué)院設(shè)立之初，恰好美國證券交易委員會(SEC)完成了一個“證券市場專項研究”報告，該報告除了分析60年代初的美國證券市場外，也提到了證券從業(yè)人員魚龍混盡可能，需要培養(yǎng)一些具有正式“資格”的分析人員。

于是在1964年1月，當(dāng)時的“金融分析師聯(lián)合會”董事會主席William Norby看準(zhǔn)時機，努力促成CFA制度的形成。他寫信給各監(jiān)管絕對值和交易所，請求使CFA成為職業(yè)投資分析家的衡量資格標(biāo)準(zhǔn)。他提出，如果自律機構(gòu)要確定一位分析師的資格，則CFA應(yīng)是標(biāo)準(zhǔn)，這種統(tǒng)一的資格可以消除混亂，提高CFA注冊價值，同時也便于分析師在投資行業(yè)不同部門的流動。

Norby的努力沒有白費，在1964年6月，紐約證券交易所就明確強調(diào)監(jiān)管、研究人員必須具備學(xué)院注冊資格。之后，“美國投資咨協(xié)會”、“美國投資銀行家協(xié)會”和“紐約金融協(xié)會”等機構(gòu)也都表示成員應(yīng)具有CFA資格才能加入。這樣就使得CFA資格具有了行業(yè)職業(yè)權(quán)威的特點。

證書

（1）通過三級考試 Level I 是單純客觀題的考試，主要在于考察考生對投資評估及管理的工具和概念的理解；Level II 主要考察資產(chǎn)評估的能力；Level III 則考察組合管理及資產(chǎn)分配的能力。Level II 和Level III 考試的形式是50%的論文和50%的應(yīng)用題（其中主要是案例分析）。在參加CFA 認證考試之前，考生必須已經(jīng)獲得學(xué)士學(xué)位（或大學(xué)本科四年級），但可以不具備投資管理決策的工作經(jīng)驗。由于“投資管理與研究協(xié)會”將三種層次的考試放在同一天進行考試，一級增加了一次，且要求必須在通過前一層次的考試后才能進入下一層次的考試，所以一名考生要通過這三級考試，最短的時間是整整兩年半左右。AIMR對CFA 認證考試如此設(shè)計的目的在于在一個不短的時期內(nèi)，將考生的學(xué)習(xí)教育與工作經(jīng)驗相結(jié)合以達到互補效果，開擴考生的視野，加深知識的理解。參加CFA 認證考試主要是一個自學(xué)的過程，每一水平的考試一般要求有多達250小時的準(zhǔn)備時間，具體情況因人而異。當(dāng)注冊并報名參加CFA認證考試后，AIMR會給考生寄發(fā)學(xué)習(xí)指南，根據(jù)學(xué)習(xí)指南，考生可以定購AIMR推薦的輔助教科書進行復(fù)習(xí)迎考。但必須指出的是，CFA認證考試不是一種入門級基礎(chǔ)性知識的考試，它的難度至少達到碩士研究生課程的層次，而且是全英文考試。

（2）四年的被“投資管理與研究協(xié)會”所認可的工作經(jīng)驗。

包括：在投資決策過程（如金融分析、投資管理、和證券分析等等）中收集、評估及應(yīng)用金融、經(jīng)濟和統(tǒng)計數(shù)總部地址：上海市虹口區(qū)花園路171號A3幢高頓教育

電話：400-600-8011網(wǎng)址：finance.gaodun.cn微信公眾號：gaoduncfa

全球最大的CFA(特許金融分析師)培訓(xùn)中心

據(jù)；直接或間接主管他人進行上述活動；從事上述投資決策活動的教學(xué)培訓(xùn)工作等等?！巴顿Y管理與研究協(xié)會”要求CFA認證的申請者必須花超過50%的時間用于以上工作，其中假期、兼職和實習(xí)期間的工作經(jīng)驗不予承認。工作經(jīng)驗的積累可以在參加CFA考試之前，其間或以后，但只有達到四年的相關(guān)工作經(jīng)驗積累后，才能獲得CFA認證。

（3）滿足AIMR的會員資格要求（其中很大部分是職業(yè)行為和道德準(zhǔn)則要求）并申請成為一名“投資管理與研究協(xié)會”的成員。

參加CFA認證是耗時耗力但極具回報價值的投資。在經(jīng)歷上述艱苦的學(xué)習(xí)過程和達到AIMR的要求后，候選人可以獲準(zhǔn)使用CFA稱號。在CFA項目開設(shè)以來的38年里（截止于2001年）全球只有約41400名專業(yè)人士獲得了CFA認證資格。擁有CFA資格是一個投資決策管理從業(yè)人員高執(zhí)業(yè)水平和道德水準(zhǔn)的有力證明。世界各主要發(fā)達國家的相關(guān)行業(yè)都將其作為一個行業(yè)高水平人員的衡量標(biāo)準(zhǔn)，對獲得CFA資格者委以重任，報以高薪。

綜合以上幾個方面，通過CFA高級水平考試的及格者并不能馬上得到CFA證書，除非他們已有四年以上金融分析師的任職經(jīng)歷，同時又是“金融分析師聯(lián)合會”的成員。可見CFA既要有全面的金融理論知識，還需要有實踐經(jīng)驗和良好的職業(yè)道德。他們還都必須遵守“投資管理與研究協(xié)會”公布的《職業(yè)行為倫理標(biāo)準(zhǔn)守則》。

職業(yè)前景

——打造“金領(lǐng)人生”

世界經(jīng)濟一體化進程的加速和全球金融市場的蓬勃發(fā)展，帶來的是對金融投資從業(yè)人員，尤其是精通投資管理和資本市場運作的專業(yè)分析人才的大量需求。投資人和雇主比以往任何時候都更需要一個標(biāo)準(zhǔn)來衡量個人的知識、誠信和專業(yè)化程度，從而信賴他們來管理金融資產(chǎn)。這個標(biāo)準(zhǔn)就是Chartered Financial Analyst-特許金融分析師。CFA特許狀授予參與金融投資決策過程的各類專業(yè)人員，包括基金經(jīng)理、證券分析師、投資顧問、財務(wù)總監(jiān)等。它要求候選人掌握嚴(yán)格而廣泛的課程知識，包括與投資有關(guān)的各個領(lǐng)域，如財務(wù)分析、資產(chǎn)評估，投資組合管理和資產(chǎn)分配。然后，候選人必須通過三級考核來展示他們將這種知識應(yīng)用于實際情況的能力，使其適應(yīng)銀行、保險、證券、基金等各類型金融機構(gòu)的職務(wù)需要。

國際金融企業(yè)在招聘人員時，是比較看中是否具有CFA資格。比如，職位廣告中經(jīng)常包括： “CFAPreferred“ 或者 “CFA candidate, Level I or II preferred.Analytical skills – quantitative highly desirable”。從這些方面，雇主們對CFA的認可度可略見一斑。因為薪資水平往往是就業(yè)市場的最好反映，CFA持有人的高額薪資充分體現(xiàn)了金融行業(yè)對CFA證書的價值認可。自1963年第一個注冊金融分析師產(chǎn)生以來，CFA資格證書就成為全球從事投資行業(yè)人員的職業(yè)典范的象征。

正如獲格認證顯示了投資專才對更高標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)著追求，聘用CFA特許資格認證持有人也表現(xiàn)了公司對此的重視。全球金融機構(gòu)的雇主都將CFA特許資格認證視為卓越的專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。憑著如此廣泛的認同，CFA特許資格認證持證人在國際職場上享有明顯的競爭優(yōu)勢。CFA特許資格認證持有人通常就職于投資公司、互惠基金公司、證券公司、投資銀行等，或成為私人財富經(jīng)理。在中國大陸擁有最多CFA特許資格認證持有人的雇主包括普華永道、中國銀行、中國工商銀行、中國國際金融有限公司、匯豐銀行、中國中信、法國巴黎銀行、瑞銀、德勤、安永會計師事務(wù)所、中國平安保險、招商局集團、國泰君安證券股份有限公司等。

全球范圍內(nèi)，雇傭CFA協(xié)會會員的十大主要公司：美國銀行美林證券(Bank of America Merrill Lynch)、花旗集團(Citigroup)、瑞士信貸集團(Credit Suisse)、德意志銀行(Deutsche Bank)、匯豐銀行(HSBC)、摩根大通(JP Morgan Chase)、摩根斯坦利(Morgan Stanley Smith Barney)、加拿大皇家銀行(RBC)、瑞士聯(lián)合銀行(UBS)、富國銀行(Wells Fargo)

薪資

作為緊缺人才，全球擁有CFA認證的約10萬人，中國內(nèi)地地區(qū)約2000人：

CFA年收入統(tǒng)計(單位：美元)：美國少于一年工作經(jīng)驗5.8萬，一至四年工作經(jīng)驗6.2萬，五至九年工作經(jīng)驗得年薪9萬，十年至十九年工作經(jīng)驗者可賺12萬美元年薪，二十年以上工作經(jīng)驗者平均年薪達15萬美元。

總部地址：上海市虹口區(qū)花園路171號A3幢高頓教育

電話：400-600-8011網(wǎng)址：finance.gaodun.cn微信公眾號：gaoduncfa

全球最大的CFA(特許金融分析師)培訓(xùn)中心

通過CFA除了在就業(yè)方面有無庸置疑的巨大幫助，同時，對有效的獲得提升也很有好處。CFA考試面廣，層次深，三級考試層層篩選下來，通過者一定應(yīng)該對投資知識的了解比較透徹，也正因為如此，公司常把CFA作為衡量員工能力和專業(yè)素質(zhì)的標(biāo)準(zhǔn)之一，有的甚至把它作為經(jīng)理評定的先決條件之一。

CFA考試2000年進入中國大陸地區(qū)，其注冊機構(gòu)為中華人民共和國勞動和社會保障部，并于2002年9月取得授權(quán)，其中方合作機構(gòu)為上海交通大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心。根據(jù)勞動部部要求，從2004年12月開始，中國大陸的CFA Charter holder同時獲得CFA Institute在華頒發(fā)的CFA 英文版和中文版兩份證書。中文版證書經(jīng)勞動部認證，旨在保護CFA考試在中國的合法性，同時提供該中文版證書的網(wǎng)上檢索功能。

金融分析師資格考試被稱作”全球金融第一考“。據(jù)介紹，特許金融分析師是當(dāng)今世界證券投資與管理界普遍認可的一種職業(yè)稱號，金融分析師更是存在巨大供需缺口。僅以上海為例，據(jù)預(yù)測，未來3年對CFA的需求量是5000人，這些CFA資格擁有者，受到多家國內(nèi)外金融機構(gòu)挖搶，他們的年薪通常也很高?！?正因為如此，中國的特許金融分析師熱正在不斷升溫，報考CFA的人數(shù)在逐年遞增。據(jù)統(tǒng)計，2008年6月CFA考試中國內(nèi)地總計有10000多名考生報名參加。這些數(shù)字說明了有越來越多的金融機構(gòu)認識到了培養(yǎng)CFA人才的重要性，也反映了金融從業(yè)人員意識到CFA名銜是個人職業(yè)發(fā)展的金字招牌。

在中國內(nèi)地，諸多投資銀行、基金管理公司及證券公司等機構(gòu)更是有千金易得，分析師難求的慨嘆。據(jù)調(diào)查，隨著2005年以來，國內(nèi)金融證券市場的持續(xù)發(fā)展，越來越多的特許金融分析師活躍于國內(nèi)的金融投資舞臺，許多已擔(dān)任了如基金經(jīng)理、投資總監(jiān)、研究總監(jiān)、財務(wù)總監(jiān)等重要職位。

各位考生，2015年CFA備考已經(jīng)開始，為了方便各位考生能更加系統(tǒng)地掌握考試大綱的重點知識，幫助大家充分備考，體驗實戰(zhàn)，網(wǎng)校開通了全免費的高頓題庫（包括精題真題和全真?？枷到y(tǒng)），題庫里附有詳細的答案解析，學(xué)員可以通過多種題型加強練習(xí)，通過針對性地訓(xùn)練與?？?，對學(xué)習(xí)過程進行全面總結(jié)。

總部地址：上海市虹口區(qū)花園路171號A3幢高頓教育

電話：400-600-8011網(wǎng)址：finance.gaodun.cn微信公眾號：gaoduncfa