第一篇：債券交易員的一天

債券交易員的一天：“如果你在公車上看到一個小伙子，在電話中“五千萬”、“一個億”地討價還價，請不要納悶，他可能是一名銀行間債券交易員。”

理財周報記者 劉夢/深圳報道

周三，早上7點半，深圳福田區(qū)。小童從窩里爬起來，整理一番，拎著樓下早餐店買來的豆?jié){油條，搭上了直通單位的公車。

公車上的小童接到熟悉的電話，大聲問：“今天出錢嗎？兩千萬？兩千萬太少了，一個億有嗎？”

聽罷，車上的乘客紛紛扭頭打量這個拎著豆?jié){油條的小伙子，嘟囔著：“神經(jīng)病吧?！?/p>

其實，小童是華南區(qū)一家基金公司的債券交易員。這些在商業(yè)銀行、券商、基金公司、農(nóng)信社工作的“銀行間債券交易員”們，有點別樣趣味的生活。

有個群體叫“銀行間債券交易員”

按照日常工作流程，小童在8點左右到達辦公室，隨后開始計算當日資金頭寸，以及所需融入融出的金額等?！斑@是每天上午的第一件事，預計今天要借多少錢，要買哪些券，以提高我們債券組合收益?！毙⊥f。

9點，小童打開MSN，和來自各大商業(yè)銀行、信用社、券商、基金公司的債券交易員一起，守著大銀行等待“開倉放糧”。9點半，從銀行“借到”五千萬的小童，開始當天的交易下單。

在基金公司，MSN通常是被禁用的，但對于債券基金經(jīng)理、債券交易員而言，這卻是“必備工具”。

上午，債券交易員通過一早計算的資金頭寸、持有債券情況，將債券交易意向發(fā)布在MSN群，并預留聯(lián)系方式，各機構(gòu)同行通過MSN、電話詢價達成意向，完成交易。

“很好玩，圈子里喜歡把銀行間市場說成“銀河間市場”，群里、電話每天都充斥著來來往往、討價還價的聲音，猶如菜市場一般?！币晃粡臉I(yè)超過7年的債券交易員說。

債券交易員的上午通常在“借錢、買債、討價還價”中渡過。廣州一家基金公司女交易員曾繪制卡通畫，描述銀行間債券交易員的生活，提到：“干完活經(jīng)常是中午了，發(fā)現(xiàn)早餐還原封不動地放在辦公桌上?！?/p>

由于場外交易不受上下班時間限制，因而，不少債券交易員往往在下午7點下班后，或第二天一早8點接到同行詢問電話。

按照銀行間債券交易狀況，3000萬規(guī)模的交易屬于正常范圍，2個億算是比較大規(guī)模的交易。1000萬的單成了雞肋，偶爾遭拒。開篇小童“2000萬”、“1個億”討價還價的一幕，在債券交易員的生活中并不少見。

“由于債券交易員需要經(jīng)常跟圈內(nèi)溝通，客戶關(guān)系非常重要。最怕的是出現(xiàn)違約，主動違約后果是比較嚴重的。一般這樣的事兒，圈子里會傳開，以后這個交易員在圈子里就比較不容易混了。”前述交易員說。

債券交易員的另一個恐懼在于被“搶杠”。所謂 “搶杠”，即其他機構(gòu)的交易員通過發(fā)出“tkn”、“gvn”的指示，表示買方或賣方對價格妥協(xié)，同意忍痛交易，強搶了同行正在討價還價的交易。

據(jù)了解，銀行間債券交易員圈內(nèi)通常每年有一個全國交流大會，來自各地、各機構(gòu)的債券交易員都會參與。債券交易員們可以見到此前一直在MSN或者電話交流的對手、友人。

目前，銀行間債券交易員仍多數(shù)聚集在北京、上海、深圳這幾個機構(gòu)比較活躍的城市?！艾F(xiàn)在90后交易員逐漸參加工作了，許多我們都不認識了?！鼻笆鋈胄?年的債券交易員感嘆。

債券交易員的三兩軼事

按照每月工作計劃，月末、季末、年末是銀行間債券交易員們最難熬的時期。由于銀行存款考核，債券交易員很難從銀行借到錢，便需要四處借錢。“借不到就崩盤了，這一年賺的辛苦錢可能都沒有了?！边@個時期，債券價格容易出現(xiàn)大幅波動。

與菜市場“稀有為貴”的邏輯一樣，在銀行間債券市場，“債券”的供需關(guān)系同樣直接影響其價格。

2011年上半年，債市紅火。彼時，估值約在100塊的債券，可以以110塊的價格賣出?！爱敃r有債的就是老大?！?/p>

但是，這一情況在下半年開始扭轉(zhuǎn)。2011年7月，云南城投債爆發(fā)違約事件，一時間，券商、基金、農(nóng)信社等機構(gòu)債券交易員對城投債的交易意愿降到冰點?！案鞯爻峭秱揪唾u不出去”。

賣不出去，就意味著可能出現(xiàn)爆倉或者資金鏈斷裂的風險。一時間，壓力無處排解的債券交易員們在網(wǎng)絡(luò)掀起了一股“吟詩熱”。

“做債”也為債券交易員帶來一些意外收獲。中國幾乎每個城市都在發(fā)城投債，由于研究城投債，債券交易員需要對當?shù)爻鞘械慕?jīng)濟結(jié)構(gòu)、盈利模式、地理信息做一丁點搜羅了解，并在中國地圖上一一掃描這些做過的城投債。

“做城投債，是提升中國地理知識最好的途徑?！鼻笆鲇?年債券交易工作經(jīng)驗的人士說，“經(jīng)常去一個新地方旅游，哎！發(fā)現(xiàn)這個城投債我做過，很熟悉，知道這個城市干啥的，怎么發(fā)展的，有什么好玩的?！?/p>

相比國外更為保守

一名曾擔任四大行債券交易員的人士告訴記者，債券交易員也分很多種，一種是經(jīng)紀人形式的交易員，類似于房產(chǎn)經(jīng)紀，尋找房源，推銷房子。另一種是投資管理者，也就是自己能夠決策、下單、執(zhí)行的“魔鬼交易員”。

“你能夠決策的資金規(guī)模越大，對市場的影響力也就越大。在國外，一些魔鬼交易員的決策和交易甚至可以影響中央政府的決策，就是因為他們的資金規(guī)模非常大，結(jié)算單位高達百億，甚至千億?！痹撊耸空f。

去年，投資大師索羅斯用20億美元購買歐洲債券，令歐盟也措手不及。

國外機構(gòu)對債券交易員的考核嚴格按照盈利情況來執(zhí)行，即“你賺得越多，提成越多”，這使得國外債券交易員一般都比較激進、好賭，導致商業(yè)銀行破產(chǎn)的可能性更大。

“小版的雷曼”——美國大型期貨經(jīng)紀公司曼氏金融集團就因為持有過多歐洲債券，未能妥善處理導致巨虧，陷入困境。

國內(nèi)也有這種投資管理者式的債券交易員，但管理規(guī)模遠遠不及國外交易員。

第二篇：九江銀行2015年債券交易員同業(yè)招聘公告

九江銀行2015年債券交易員同業(yè)招聘公告

自2000年成立以來，九江銀行牢固樹立“創(chuàng)品牌銀行 鑄百年老店”愿景，始終堅持“人才資源是第一資源”理念，持續(xù)提升核心競爭力。從2006年開始連續(xù)八入選英國權(quán)威金融媒體《The Banker》“中國銀行業(yè)100強榜單”;從2007年開始連續(xù)七被中國銀監(jiān)會評定中國銀行業(yè)機構(gòu)最佳級別銀行;從2011開始連續(xù)三榮獲 中國銀監(jiān)會頒發(fā)的“小企業(yè)金融服務(wù)表現(xiàn)突出的銀行”等稱號;并先后獲得“全國先進基層黨組織”、“全國五一勞動獎狀”、“全國青年文明號”、“全國最佳中 小商業(yè)銀行”等榮譽。2014年9月被中國《銀行家》評為全國城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)1000—2000億(26家)綜合排名第7名，為江西省內(nèi)城商行最高排 名。

銀行總部設(shè)在江西省九江市，目前下設(shè)廣州、合肥、南昌、吉安、撫州、宜春、景德鎮(zhèn)、上饒、贛州、萍鄉(xiāng)10家分行與九江轄內(nèi)35家直屬支行，發(fā)起設(shè)立 廣東中山小欖、北京大興、山東日照、南京六合等8家村鎮(zhèn)銀行，系統(tǒng)網(wǎng)點突破100家，資產(chǎn)總額突破1200億元，系統(tǒng)員工突破2500人，在江西省乃至全 國銀行業(yè)金融機構(gòu)中具有良好的品牌形象和競爭優(yōu)勢。九江銀行已發(fā)展成為一家充滿活力的區(qū)域性股份制商業(yè)銀行?，F(xiàn)誠邀有志于金融事業(yè)的同業(yè)優(yōu)秀人才加入，我 們將為您提供具有競爭力的薪酬待遇、廣闊的職業(yè)發(fā)展空間和卓越向前的企業(yè)文化，與您共創(chuàng)美好未來!

一、招聘人員基本條件

1.具備良好的職業(yè)素養(yǎng)、團隊意識和強烈的事業(yè)心、責任心;認同九江銀行企業(yè)文化。

2.身心健康，正直誠實，品行良好，無不良記錄。

3.符合外部監(jiān)管機構(gòu)和九江銀行對于親屬回避的相關(guān)要求。

二、招聘職位及條件 *招聘職位：債券交易員 *招聘人數(shù)：2名 *工作地點：上海等 *工作內(nèi)容：

1、密切跟蹤并深入研究宏觀經(jīng)濟、債券市場，制定投資策略;

2、銀行間債券市場日常詢價、談判和交易，進行交易賬戶或銀行賬戶的債券買賣;

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3、積極開拓客戶資源以及維護客戶關(guān)系。*任職要求：

1.1980年1月1日后出生。

2.初始學歷為全日制二本及以上學歷，金融、經(jīng)濟、財務(wù)、數(shù)學類專業(yè)。3.具有銀行間市場本幣交易員資格。

4.2年以上國有、股份制銀行債券投資、資金交易相關(guān)工作經(jīng)歷;或2年以上城市、農(nóng)村商業(yè)銀行等銀行總部或證券公司債券投資、資金交易相關(guān)工作經(jīng)歷。5.熟悉銀行間及交易所債券市場各項業(yè)務(wù)的交易規(guī)則，了解從前臺交易到后臺清算的整個交收流程。

三、招聘流程

1.簡歷投遞。①登陸九江銀行網(wǎng)http://004km.cn右上角“人才招聘”專欄，下載《九江銀行應(yīng)聘人員資料卡》,按要求填寫完 整;②學歷(學位)證書、相關(guān)資格證書、獲獎證書、兩寸免冠彩色近照一張，近期五寸生活照一張，身份證、從業(yè)和工作表現(xiàn)證明或社保繳費證明等相關(guān)資料;③ 相關(guān)資料掃描件請于2015年2月25日前通過電子郵件發(fā)送至hr_jjccb@163.com,郵件標題為“姓名+應(yīng)聘崗位”。

2.簡歷篩選、筆試。擇優(yōu)進行簡歷篩選，通過簡歷篩選者，通知參加筆試。筆試基本內(nèi)容為專業(yè)知識、綜合素質(zhì)測試等。

3.面試或雙輪面試。根據(jù)筆試成績按比例從高分到低分確定考生入闈此環(huán)節(jié)人員名單。

4.體檢和考察。按照面試成績從高分到低分確定參加體檢和考察對象。

四、其它

1.接受報名并進行資格審查，資格審查貫穿招聘與工作始終。招聘人數(shù)將視報名等實際情況具體確定。

2.符合條件的應(yīng)聘者將電話通知，應(yīng)聘者在招聘期間保持通訊暢通。如未收到相應(yīng)通知者，即為未入闈，不另行通知，應(yīng)聘人員資料及信息，九江銀行將嚴格保密。招聘過程中，九江銀行不會向應(yīng)聘者收取任何費用。請?zhí)岣呔?，謹防受騙。3.多次投報九江銀行或九江銀行村鎮(zhèn)銀行人員的簡歷將不再接收。4.未盡事宜，由九江銀行人力資源部負責解釋。

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真誠歡迎您的加入!（原標題：九江銀行債券交易員同業(yè)招聘公告）

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第三篇：固定收益部 債券交易員必讀的書籍

1.固定收益證券手冊（第六版）

作者 :（美）法博齊

出版社 : 中國人民大學出版社

評語 : 看固定收益類的書箱，不能不知道這個人：法博齊。弗蘭克·J·法博齊是《投資組合管理》雜志的編輯，耶魯大學管理學院金融學兼職教授和固定收益證券領(lǐng)域顧 問。法博齊博士曾在麻省理工學院斯隆管理學院任教。他是固定收益證券和投資組合管理方面廣受歡迎的許多專業(yè)書的作者和編者，包括《固定收益數(shù)字》、《抵押 貸款支持證券手冊》、《結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品手冊》、《擔保抵押債券：結(jié)構(gòu)與分析》、《債券投資組合管理》和許多其他的著作。

2.投資分析與組合管理(第6版)作者 : 美.弗蘭克.K.賴利 出版社 : 中信出版社

評語 : 看書還是要看經(jīng)典，看原著。債券組合管理，同樣脫不開書中的理論框架，總之，是一本很好很全面的書。這本書的權(quán)威性在于兩位作者弗蘭克·K·賴利和基 恩·C·布朗，他們是美國著名的投資專家、教育專家和咨詢專家。兩位大師在編寫本書的過程中，考慮并融入了全美國同行的評論、建議和意見。此外，紐約股票 交易所、高盛公司、美林集團、東京股票交易所等相關(guān)機構(gòu)的眾多專家也為作者提供了重要思想和寶貴資料。本書不但是CFA考生必不可少的專用教材，而且是金 融從業(yè)人士，金融、投資、財務(wù)類相關(guān)專業(yè)廣大師生不可多得的工具。

3.中國債券資本市場（中文修訂版）

作者 : 高堅

出版社 : 經(jīng)濟科學出版社

評語 : 畢竟是寫中國債券市場的，還是比較全面的，從它可以了解中國債券的發(fā)展歷史、現(xiàn)狀，債券從業(yè)者必備。

4.中國債券發(fā)行理論與操作實務(wù)(附光盤)

作者 : 李云麗

出版社 : 法律出版社

評語 : 債券從業(yè)，不得不了解的，是市場的現(xiàn)狀，以及市場的運作體系，法律規(guī)定等。這本書的作者就是一個律師，雖然書的內(nèi)容沒反映太多作者的思想，但是，準確性是值得肯定的，對債券相關(guān)的發(fā)行程序、法律法規(guī)介紹到了，也省去了查閱資料的麻煩。故推薦之。

5.債券會計處理與估值

作者 : 中央國債登記結(jié)算有限責任公司 出版社 : 經(jīng)濟科學出版社

評語 : 搞債券，管組合，不能不懂一點會計。知道自己是怎么賺錢，也要知道別人是怎么核算自己的，無論是從業(yè)績評價還是組合管理，這都是一本很好的書。而且作者本 身就很權(quán)威。這就簡單了，我還是支持看原著、看權(quán)威！本書以對《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》、《企業(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn) 移》、《企業(yè)會計準則第24號——套期保值》、《企業(yè)會計準則第37號——金融工具列報》等四項新準則的深入解讀為基礎(chǔ)，側(cè)重于結(jié)合債券會計實踐中的業(yè)務(wù) 問題進行案例分析，具有很強的針對性和可操作性，填補了市場的知識空白。針對債券

6.債券市場:分析和策略(第5版)作者 : 弗蘭克·J.法博茲(Frank J.Fabozzi)出版社 : 北京大學出版社

評語 : 其實我一直沒搞清這本書還作者的另一本書《固定收益證券手冊》有什么區(qū)別，不過，既然是法博齊的大作，還是要拿來看一看的。我想，它必有它存在的理由。

7.高級債券資產(chǎn)組合管理：建模與策略的最佳實踐

作者 :(美)法伯茲

出版社 : 東北財經(jīng)大學出版社

評語 : 為了有效地制定能夠控制利率風險或提高收益的資產(chǎn)組合策略，你必須了解債券市場的驅(qū)動因素，以及對各種復雜的證券進行評價和風險管理的實踐方法。我想每個 組合管理者都是從初級一點點進化上去的。如果覺得簡單的久期策略還不能滿足的話，可以試試這本高級的。本書分為六大部分。指導你利用藝術(shù)性的方法來進行債 券分析和債券資產(chǎn)組合管理。本書的主題包括：關(guān)于固定收益市場和債券資產(chǎn)組合策略的一般背景信息、策略基準的設(shè)計、固定收益建模的各個方面，模型將提供一 個有效的資產(chǎn)組合與風險管理程序在實施過程中的關(guān)鍵因素、利率風險管理和信用風

第四篇：交易員工作計劃

篇一：職業(yè)交易員的交易思路

美股職業(yè)交易員手冊：

職業(yè)交易員的交易思路

2009-8-08 18：05

1、安心：

每進行一筆交易，你都應(yīng)該清楚建立部位的理由。你應(yīng)該充分了解自己預期的發(fā)展，這樣你才能對于該交易與部位覺得舒適。如果你覺得不安心，就不要進行交易。交易計劃是安心進行交易的必要前提，這是最根本的交易觀念。

2、計劃：

頂尖交易員通常都會挑選交易的“扳機與標的”。他們不會臨時起意。計劃絕對是交易成功的關(guān)鍵因子，即使是場內(nèi)交易員需要立即針對行情反應(yīng)，還是需要有“如果......就......”的明確情節(jié)分析。他們事先考慮所有的可能發(fā)展與對策。所以，交易計劃可以降低壓力，提高信心，讓交易員覺得放心，最主要的效益是清晰的思緒與自律規(guī)范。

3、我的體會：

沒有充分的理由決不可買股票（買入時應(yīng)該充滿自信而不是猶猶豫豫），個股買入價位應(yīng)該是配合大盤波段低點而決定，除非經(jīng)驗老到，事先做好計劃是非常必要的。

一、風險：

1、耐心：

頂尖交易員都厭惡風險，他們耐心等待最有利的風險/報酬關(guān)系。如同比爾。利普舒茨說的，“如果交易員能夠減少50%的交易次數(shù)，通常都可以賺更多的錢”。

優(yōu)秀交易員都很有耐心，因為他們不擔心錯失機會。這是一種非常重要的心態(tài)－－機會永遠都存在。

2、資金：

交易資金的來源可能影響操作風格，尤其是在承擔風險的程度上。

3、運氣：

頂尖交易員都會把自己擺在一個能夠接受好運的位置。即盡量提高自己的勝算。

戴維。凱特與比爾。利普舒茨都強調(diào)一點，每年只有少數(shù)幾筆交易能夠創(chuàng)造重大獲利。當他們感覺某個部位具有極高的獲利潛能，就會“扯足幸運的風帆”，擴大部位規(guī)模，不要過早結(jié)束部位。在這種情況下，他們有膽量押下龐大的賭注。

4、漸進的交易：

頂尖交易員采用漸進的交易手法，慢慢累積獲利－－不要貿(mào)然承擔風險，不要嘗試揮出全壘打。他們理解，明天仍然能夠進場交易的重要性，遠超過今天的獲利。因此，他們絕對不允許連續(xù)虧損迫使自己退出市場。

5、舒適界限：

頂尖交易員會把風險設(shè)定在自己的“舒適界限”內(nèi)。如果發(fā)現(xiàn)風險太高，他們會縮小部位規(guī)?；虿捎脙r差交易。惟有留在舒適界限內(nèi)，思緒才會清晰，決策才會客觀，交易績效也才會因此而提升。

6、我的體會：

買入價與止損價的差距與操作者的水平成正比（即水平越高，止損位置越是舒適），關(guān)鍵是買入價位最好是當日見分曉的“勝負手”，買入后收盤就應(yīng)該知

道是贏定了還是判斷錯誤及早出局。我的做法是沒有90%的勝算決不進場，潛在空間與潛在最大損失比至少為3：1。短線沒有10%的空間，中線沒有20%的理論空間就是刀口舔血，因為要考慮到提前出局。（不可能每次都賣在最高價）

二、損失：

1、承認錯誤：

頂尖交易員不怕承認錯誤。承認錯誤無損于自我或自尊。他們知道，判斷錯誤是交易過程中必然發(fā)生的現(xiàn)象。通過認賠而重新取得清晰的思考與專注能力。事實上許多受傷者都提到如何從虧損中學習。學習如何熱愛小額虧損。

2、出場：

頂尖交易員會預先規(guī)劃他們準備接受的損失，他們有堅決的自律在預定的停損價位出場。

如果預期發(fā)生的事件沒有發(fā)生，或預期發(fā)生的事情已經(jīng)發(fā)生，就要出場。即如果損失超過他愿意接受的程度，他就出場。換言之，出場位置取決于某個痛苦水準，一旦痛苦程度超過這個水準，也代表自己超出舒適界限。

3、我的體會：

每次交易最大損失我定為3%，即只要股價跌破買入價的3%以下，除非是極有把握的大底部，我都會認賠出來。因為我的買入價位非常講究，買入要求當日決不能被套（95%的成功率），因此我有這個機會及早的認賠出局。買入價位跌下3%對我來說已經(jīng)是非常的失敗，通常應(yīng)該是買入即漲，或尾盤價買入當日不套。

三、從下至上的分析：

了解所有的玩家，留意他們的言行。所謂玩家，是指具備不可忽視的影響力的人。

了解他們?yōu)榱吮旧淼睦?，?yīng)該說些什么話，或者他們說的話可能帶來什么利益。動機是什么？隱藏的議題是什么？只要涉及利益關(guān)系，任何談話都不可輕信。

對于每一個利益集團，他們希望發(fā)生的最佳，次佳與第三種結(jié)果是什么 每個利益集團操縱事件發(fā)展的著力點與影響力在哪里。

每個集團對于每個結(jié)果反應(yīng)將如何？如果某人這樣做了，其他人的反應(yīng)和后續(xù)的發(fā)展可能如何？

四、動態(tài)分析：

任何事件背后都必定有一個故事，你必須了解這個故事。

必須了解對手的想法，以及我與他的想法差異究竟在哪？

五、對待持倉部位：

保持開放的心態(tài)與客觀的立場來對待未平倉的部位。

當你嘗試用客觀的角度評估未平倉的股票時，情緒總會產(chǎn)生干擾。

對于一個優(yōu)秀的交易員來說，如何控制“心”的能力，其重要性遠超過如何運用“腦”。

欺騙自己是在市場上發(fā)生虧損的主要理由。

六、如何面對損失和處理獲利：

承受壓力和恐懼，這是很重要的經(jīng)驗。

面對一個新的價格，你問自己一個問題：假設(shè)還沒有建立倉位，是否愿意在這個價格買進？答案是否定的話，那你就賣出。

迅速認賠而讓獲利部位繼續(xù)發(fā)展。

建立倉位的根據(jù)是否正確。

七、資金管理：

任何單筆交易中，你能夠承擔的最大風險金額是多少？

一旦建立倉位后，我最多準備承擔多大的百分比的損失？

八、分散投資的策略：

如果個別部位都承擔相同的市場風險，就不能提供分散投資的效益。

個別部位的規(guī)模必須類似，如果九個部位規(guī)模都是100美元，第十個是10000美元，這類的分散投資沒有太大的意義。

個別部位的價格波動率應(yīng)該類似。

九、交易員的特質(zhì)： 熱忱。必須了解市場為什么會出現(xiàn)這種情況，必須判斷誰買進而誰賣出。他們的動機何在？無時無刻追求這些問題的答案，必須具備非凡的耐心、精力與欲望。

勇氣。如果你還有一點本事的話，任何差錯都是本身的問題。持有一種與眾不同的看法，也需要勇氣。但看法不同，并不代表一定能夠賺錢。最佳的交易機會必定無法得到普遍的認同。

開放的心胸。

自律。

十、資金：

交易的資金來源可能影響操作風格與績效。

資金管理是一場非常復雜的游戲，經(jīng)常違背常理的判斷

十一、個人交易者的優(yōu)勢：

不需要勉強進行交易，務(wù)必了解場外觀望的效益。如果沒有適當?shù)男星?，如果沒有勝算較高的機會，不要勉強進場，整個交易游戲的關(guān)鍵就是持續(xù)掌握優(yōu)勢。

決策控制程序。

千萬不要讓資訊方便性成為一項負數(shù)。所有的資訊都必須經(jīng)過管理，否則沒有太大的意義。

彈性與敏銳性。

壓力。

十二、專注與熱忱：

如果交易的動機在于金錢，方向顯然錯了。

很多人沒有辦法維持長期的用功，因為他們不愿意投資時間。

面對生活中的一切，你必須有高度的組織能力，能夠評估事情的優(yōu)先順序，如此才能保持專注。

十三、交易員的特質(zhì)：

承受損失的自信，克服自我而承認錯誤的勇氣。

所謂的勇氣，自信與自我。對象不是其他人，而是必須能夠經(jīng)常承認錯誤的心理特質(zhì)。

沒有一面倒的絕對特質(zhì)，每項特質(zhì)都需要通過另一項輔助特質(zhì)來維持均衡。內(nèi)省與自我評估都是自我的一部分。

十四、運氣：

市場上有許多無能為力或無可奈何的事情，完全超過交易員的控制范圍。交易員能夠控制的僅限于明智的分析并下注。所謂明智，就是掌握勝算或提高有利結(jié)果的發(fā)生機率。

在交易行業(yè)中，運氣永遠是一個重要的變量。

十五、恐懼與憂慮：

交易者不可以因為自信而對損失產(chǎn)生麻痹的感覺，必須感受損失的痛苦，但不可以讓憂慮變成恐懼。

不論個人的心理驅(qū)動因子如何，恐懼來自于你自己。

經(jīng)過反省之后，或許會得到一些有用的東西，但這并不代表交易是否賺錢，只表示處理恐懼的能力。

純粹的意志力可以克服任何的個性障礙。

十六、資訊：

市場分析的難處之一，是當你取得某項資訊或判定某項事件最可能的發(fā)展結(jié)果之后，你必須決定市場將因此而產(chǎn)生什么反應(yīng)。

評估任何部位或潛在部位之前，務(wù)必掌握市場對于某項資訊的解釋與反應(yīng)。深入而多方面的溝通，是處理市場資訊，市場認知，市場感受與市場反應(yīng)的重要部分。

絕不可以讓別人的分析結(jié)果來取代自己的觀點，必須評估別人的分析。

十七、評估獲利潛能與潛在損失：

架構(gòu)一項交易，除了嘗試獲利潛能之外，還必須考慮風險保障。

關(guān)于報酬與風險，處理心態(tài)不應(yīng)該對稱。為了長期的成功，必須專注于虧損這方面的相關(guān)問題。

必須知道準備損失的程度，絕對不允許自己被三震出局，必須保持再度進場的能力。

結(jié)束虧損的二個理由，一是如果預期之中應(yīng)該發(fā)生的情節(jié)沒有可能發(fā)生了。二是價格到了預定的停損水準。不論預期如何的正確，一旦發(fā)生，立即出場。

十八、風險管理：

只要存在風險承擔的行為，就有風險管理的必要，就有明確衡量風險的需要。

一個交易員必須具備理想的心理結(jié)構(gòu)，承擔風險的能力，具備勇氣，配合心理的穩(wěn)定性。

輸贏的關(guān)鍵不在于最初如何建立一筆交易。

一旦部位發(fā)生虧損，首要原則就是不能加碼。

不要嘗試在二個完全不同的商品上建立對沖部位，因為他們的盈虧不能彼此沖銷。

最初的損失往往就是最小的損失，正確的做法就是應(yīng)該直接出場。

十九、循序漸進：

為了取得最佳的交易結(jié)果與長期的獲利，應(yīng)該通過循序漸進的方式交易。必須愿意停留在場外。

不進行交易是一種自律精神－－非常重要的規(guī)范。

二十、斷然認賠

對于每個交易員來說，最困難的部分往往就是如何判斷正確的出場時機。首先，行情如果發(fā)生不利的局面，部位出現(xiàn)虧損，這是第一警訊。其次是你容忍痛苦的程度，容忍損失的能耐。

資金損失的痛苦和自尊受傷的痛苦。

市場會反映任何的資訊，然后決定價格。

市場是存在的事實，不是抗衡的對象。你不能采取主動，只能被動的反應(yīng)。你不應(yīng)該對抗市場或嘗試擊敗他。存在這種心理，認賠或許就比較簡單一點。

你沒有必要比市場精明，不要讓自尊妨礙你及早認賠。

二

十一、頂尖交易員的特質(zhì)：

熱愛自己的工作，交易是人生不可或缺的部分。

如果被擋在門外，必須具備拿頭撞門的勇氣，否則不會成功。

二

十二、是否需要可供模仿的良師：

場內(nèi)最炙手可熱的交易員，通常也是最差勁的師傅。

交易的時間構(gòu)架如何？喜歡短線交易還是長期投資？ 篇二：一個職業(yè)交易員的心路歷程

一個職業(yè)交易員的心路歷程（摘錄、評點）

我認識的一個朋友（也可以說是我的老師），他在交易上的確已經(jīng)接近了“無招勝有招”的境界。這在我以前是無法想象的。因為我非常看重細節(jié)和微觀上的技術(shù)套路，也即我們常提到的所謂“交易系統(tǒng)”。通過對他的交易決策的研究，我發(fā)現(xiàn)，真正達到將所有技術(shù)（傳統(tǒng)分析技術(shù)、指標公式、波浪江恩、時間周期、趨勢跟隨）融合為一體是完全可以作到的，只不過需要經(jīng)歷非常痛苦思考、提煉、再思考、再提煉的循環(huán)過程。（這樣的立論，即認知，是方向性錯誤，會導致以后的過程走很多彎路！錯誤在哪？就在粗黑體的那段。把簡單變成復雜！有智慧的人是化腐朽為神奇，大道至簡。他卻反著來。如果如他所說，把所有的技術(shù)融合為一體，這個交易系統(tǒng)將會是一個無效的交易系統(tǒng)！大家請注意，在建立交易系統(tǒng)的時候，很多人有這樣的思路，覺得放進交易系統(tǒng)考慮的因素越多，系統(tǒng)將越可靠，因為按傳統(tǒng)的思維這就是“全面”。這是為什么我今天花時間來點評這篇博文的真正原因，通過點評，幫助大家在建立交易系統(tǒng)上端正認知。很多人操作時，打開盤面，下面的技術(shù)副圖5-10個，一看就知道這是一個不明白操作為何物的人！每一個技術(shù)副圖，就是一個分析師。5-10個技術(shù)副圖，就是5-10個分析師在你的面前，kdj在說著他的判斷、macd、rsi、vol、wr??在講述他們的觀點?？傊?，各說各的。你聽誰的？要想讓他們同時擁有同樣的見解，幾乎是不可能的事，因為他們的視角不一致。那么把這些東西放進交易系統(tǒng)，就是把各路互不買賬的神仙請進了你的交易系統(tǒng)，試想這樣的交易系統(tǒng)還會有效嗎？）

而我們大多數(shù)人，在這種冶煉的過程中，或者由于我們的悟性不夠，或者由于我們的韌性不夠，因此，99%的人是無法在投機市場中實現(xiàn)自己的升華和嬗變的。這個過程，再痛苦艱難，但如果我們堅持將專業(yè)投機作為我們的理想和職業(yè)，那么我們就必須完成這一可能是非常漫長的轉(zhuǎn)變。（朝著這樣的方向努力，將會“差之毫厘謬以千里”！越走越遠！如果一個人真有悟性，或早或晚會發(fā)現(xiàn)這是一條錯誤的路！而沒有悟性的人，這將是一條不歸路。所以，這里不是像他說的是有沒有悟性和韌性的問題，而是方向性的錯誤。這樣當然不會有正確的結(jié)果出現(xiàn)。）

我對這種突破的艱難性、復雜性、不確定性已經(jīng)有了足夠充分和清醒的認識。我也知道，我畢生都無法完成這種突破的可能性也完全存在。（方向錯了，怎么還有可能存在正確的突破呢？走歪了是很危險的！危險就是浪費時光和金錢！）

但我知道，我心靈（這樣的詞匯究竟想說什么呢？心靈，我們經(jīng)常用這樣的詞匯，但又有多少人明白自己在說什么呢？心靈，就是主觀的認知和欲望！當這樣的認知和欲望貼近客觀時，就較容易成功。但是這樣的人社會上很少很少，因為這的確需要智慧的。絕大多數(shù)人的認知和欲望是非常非常主觀的，因為絕大多數(shù)人的智慧有限或沒有。）所指的那個方向，才是超越投機、超越交易者、甚至超越市場、并幾乎接近生命之道的那個方向，不管能否抵達，至少，我必須調(diào)校好自己的方向，對準她，然后邁出我的步伐。（很多人用這樣主觀的激情和

認知去做事。聽上去慷慨激昂、振振有詞。其實，就是一派胡言而已。每個人在學習過程中要避免啊?。?/p>

人們常說一句話，在期貨市場中，紀律和心態(tài)控制重于一切。然而，我卻要不客氣的指出，這一切的前提，是你必須要有一套完善、經(jīng)過市場考驗的交易系統(tǒng)，否則，就有流于空談的危險。（這個觀點非常正確！沒有一個經(jīng)過大樣本統(tǒng)計的正收益交易系統(tǒng)的支持，何談什么心態(tài)和紀律？很多人問我，怎么改善心態(tài)，首先必須有一個經(jīng)過大樣本統(tǒng)計的正收益交易系統(tǒng)；其次學會放下。不要在介入前腦子總想著“不虧”兩字，大概率正收益的交易系統(tǒng)并不能保證你每一次介入的盈利，這樣的思維還是不要做交易了。這樣的交易系統(tǒng)是以一個時間段來檢驗?zāi)愕慕灰捉Y(jié)果的。如果能明白這些，心態(tài)自然就改善了、執(zhí)行的紀律就會明顯加強。切記之?。┰谀愫湍愕慕灰紫到y(tǒng)充分磨合而且你確信你的交易系統(tǒng)可以成功、靈敏的應(yīng)付大多數(shù)市場變化的時候，你會發(fā)現(xiàn)，通過交易賺錢，其實是一件輕松、快樂、自然、水到渠成的事情。（很有道理！的確是如此，交易并不難。）

我對于朋友們的忠告是，一定要建立適合你自己的交易系統(tǒng)，無論你被市場摑的鼻青臉腫，你必須重新站起來，再改善你的系統(tǒng)。不要懼怕復雜和繁瑣，因為，這是你邁向成功、脫離虧損的唯一之途，別無他法。（正確?。?/p>

紀律和心態(tài)必須建立在科學有效的系統(tǒng)之上，當然，這種系統(tǒng)，他可以是基于技術(shù)分析的，也可以是基于基本分析的，或是其他如周易預測技術(shù)的。（這里不知道是他不愿透露自己的交易系統(tǒng)的關(guān)鍵、還是本身的認知有問題，交易系統(tǒng)只能建立在客觀的依據(jù)之上。比如說均線就是行情的客觀記錄。）

我始終認為，感覺是無法長期可靠的，只有客觀的系統(tǒng)，才能保證你有客觀的心態(tài)。（正確！感覺沒有一致性。交易的關(guān)鍵是“一致性”三個字?。?/p>

對于每一個職業(yè)交易者而言，心里都明白交易系統(tǒng)的重要性。我最近有一個想法，將自己用了5年多時間建立自己交易系統(tǒng)的體驗，整理成文字，期望能對大家最終構(gòu)建自己的系統(tǒng)有所啟發(fā)。

建立一個真正經(jīng)歷市場考驗的成熟可用的一致性的系統(tǒng)，我認為，必定會歷經(jīng)兩個階段。

（一）堆積：

我說的所謂的堆積，大概等同于“厚積薄發(fā)”的“厚積”的過程吧。在這個積累階段，是大量儲備各種知識、技巧、方法的階段，強調(diào)的是盡最大可能，廣泛占有，兼收并蓄，甚至要發(fā)揚“囫圇吞棗”、“不求甚解”、“神農(nóng)氏遍嘗百草”的雜家精神，把你能收集到的一切素材，積淀到你的大腦，以備后用。(這樣的方法是否可行？我看不可行。時間和精力花費太大，最重要的是在沒有預防能力的前提下，學雜了比不學還不好。我們都明白“一張白紙可以畫最好最美的

圖畫”的道理。原本的一張白紙，學雜了就是白紙上涂滿了雜七雜八的顏色，再要用它畫一幅真正的美好的圖畫，難了！很多人不就是這樣了嗎？在股市里摸爬滾打了很多年，學這學那，遇到真正的正確的東西也學不好了。）

積累從何而來？當然首先是書籍。你必須要有橫掃一切大小金融書店的氣概，不需要有太強的針對性，但必須有廣泛性，中西并舉，閱讀各類金融、經(jīng)濟類書籍。有條件的最好請老手開一個書單，這樣閱讀起來更有針對性，效率也更高。這大概就類似于古人所說的“熟讀唐詩三百首”吧。我的經(jīng)驗是，以西方經(jīng)典的技術(shù)分析文叢開始下手，先開立一個20本左右的書單，英文水平高的最好直接閱讀原版，用最簡單的串行方式，將其一本本消滅。這整個過程完全沒有任何投機取巧，過程雖然枯燥冗長，卻不可替代、不可跨越。而且，對于好書，要一遍又一遍的讀，直到爛熟于胸為止。（聽起來很有道理。你知道這要花費多少時間嗎？如果是20本書，正常的情況下，對于一個常人來說，要把它們記熟，沒有2-3年是不可能的。）

堆積的過程更多使用的智能，是記憶和少量的推理。你首要的是，牢記書里的方法和教條，并不需要你有太多的懷疑主義和主觀能動。因為這兩者是必須在你有一定積累的基礎(chǔ)上才會涉及。你如果可以在國外任何一項標準智商測試中，輕松取得最前面兩個級別的評分的話，我想，這個階段對于你，可能只需要2-3年的時間，間中你還有余暇閱讀些哲學、方法論類似的書籍，起到旁征博引、互相貫通的意義。（他也說2-3年的時間。我前面的估計沒有錯。我是邊看邊寫的點評。）

在閱讀階段，也不是我妄自菲薄，我認為應(yīng)盡量少讀國內(nèi)的讀物，而盡一切可能（如去國外網(wǎng)站訂購等）去不知疲倦的閱讀西方的經(jīng)典文叢，尤其是技術(shù)分析方面的。其實，老手的書房中的書單，對于新手來說，就是最大的財富了，可以少讓你走許多的彎路。我本人就是在幾乎掃遍了國內(nèi)幾乎所有的跟莊、投機書籍之后，才繞了個大彎，在朋友的指點下，開始閱讀西方的技術(shù)分析經(jīng)典，也讀過少量幾本原版的“圣經(jīng)”類書籍。（有人指點是可以節(jié)省許多寶貴的時間。并且看國外的書是對的，國內(nèi)的書不是抄襲國外的、就是自己胡編亂造，99.99%是垃圾?。?/p>

積累的素材除了來自于書籍之外，當然還有網(wǎng)絡(luò)。你應(yīng)該有橫掃國內(nèi)外大多數(shù)最著名的論壇的決心，以謙虛、容納的胸懷去閱讀一切壇子里老手的文章和體會。個人的體會有時候比書籍來的更為直接、更為深刻。（做是對的。）我個人來講，在其他論壇結(jié)識的一些好手，對我的幫助作用，可以說是極其深遠的。

除了這兩者之外，我認為，你應(yīng)該把所有（記住，是所有）的時間用于看盤，讀盤，復盤！?。ê呛?，很對！當然，不是全部時間，而是多花一點時間。）

看盤，其實對于剛開始的時候來說，無非就是個“外行看熱鬧”的罷了。但這個熱鬧，無論如何，你硬著頭皮，也得看下去。

有條件的，看一切你能看到歷史數(shù)據(jù)的市場行情：外匯、商品、利率、期指、股票等。尤其是指數(shù)，觀察、分析、預測各個市場指數(shù)現(xiàn)貨和期貨的走勢，至少要占到你所有看盤時間的70%左右。即使在股票市場，我的理念是，指數(shù)終于一切，永遠看著指數(shù)的臉色行事，絕對不做類似股評的所謂“拋開大盤做個股”的傻事。我不認為，自己總可以驍幸抓到跑贏大盤或獨立于大盤走勢的個股。而且，看盤的過程，也是很好的總結(jié)、運用你閱讀的知識的一個場合和機會。（看盤，是需要方法的。不是像他說的，觀察、分析、預測，完全是胡說八道！這就是很多人按照這樣的方法看了許多年的盤、還不知市場行情為何物的道理?？幢P，需要做的是統(tǒng)計工作。要做統(tǒng)計，就必須有明確的分類和標準。為什么形態(tài)無法統(tǒng)計？因為它沒有確定的標準。為什么均線可以統(tǒng)計？因為它有客觀的明確標準。）

我在看盤、盯盤的過程中，經(jīng)歷了這樣幾個階段：

一、看熱鬧階段：天天盯著漲幅榜第一板的看，眼睛里只看到漲、跌的曲線，心里沒有任何感覺。

二、初級階段：買了書，知道了比如量比等技術(shù)指標，知道了綜合排序，知道了分鐘排行，知道了資金流向，知道了熱點板塊和集團式熱點，看的時候稍微有了目的性和篩選性。

三、進階：目的性更加明確，有了分門別類的自選項目、板塊，從十幾只品種的走勢能大致判斷大盤的運行趨向，學會了公式選股，自創(chuàng)指標，測試交易公式（還談不上交易系統(tǒng)）等進階技術(shù)，開始排斥傳統(tǒng)技術(shù)和指標，自以為進入了交易的核心，醉心于編寫公式和所謂的“交易系統(tǒng)”，并利用自己設(shè)計的指標來衡量指數(shù)和股票。

四、系統(tǒng)化：對幾乎所有具備歷史數(shù)據(jù)的市場進行長時間的盯、復盤。不過，盯外盤的代價也是巨大的，所有與我年齡不相稱的疾病接踵而至。（后面我會說一說這樣的看盤方式是否有必要？）我在長時間堅持跨市場的研究中，終于構(gòu)建出自己的交易系統(tǒng)。徹底屏棄所有寫指標、公式（除了我系統(tǒng)中需要用到的）的玩意兒（現(xiàn)在看起來，那些依靠高、開、低、收、量所運算得來的“秘密公式或系統(tǒng)”都是些可笑而不置一提的東西），回歸到了最簡單、原始的幾項技術(shù)（說出來，這些技術(shù)我敢說剛進入市場的人可能都聽說過）。（問題是就是說了半天也沒有說出來他的交易系統(tǒng)是一個什么樣的交易系統(tǒng)。是故弄玄虛？還是不肯示人？總之，看官想從這里對他的交易系統(tǒng)了解得更深入一些，沒門！我不知道這樣的交流有什么意義？）看盤的目的是為了驗證系統(tǒng)，完善系統(tǒng)。

五、整合階段：你終于發(fā)現(xiàn)，在有效的交易系統(tǒng)的指導下，你可以迅速熟悉陌生的市場并成為該市場的專家，正是應(yīng)驗了那句話，“股價運動包含一切信息”。你能想象，我?guī)缀跬耆欢餐耆魂P(guān)心天然膠、大豆、銅等基本面方面的供求分析技術(shù)的前提下，卻在并不完善的國內(nèi)商品市場上同樣沒有障礙的獲利。（這是實話。有了系統(tǒng)，你甚至可以不知道你所交易的品種名稱，只要交易系統(tǒng)是合理的，交易很簡單。）我只知道，有效的系統(tǒng)和心理控制力，就可以保證我，在任何市場獲利，就這么簡單。

上面我提到的第四個階段，是非常關(guān)鍵的。是你能否最終擁有適合自己交易系統(tǒng)的關(guān)鍵。這個階段，他可能只是做些又費時、又費力、而且暫時還看不到任何效果的簡單工作。（什么工作？打死不也告訴你。那么，我來告訴你：就是統(tǒng)計工作。）甚至有時候，你自己都會懷疑自己是否在做無謂、無意義的努力。但我要說，這個階段不是不可逾越的，你只有盯盤盯到“為伊消得人憔悴、衣帶漸寬終不悔”的程度，你才有可能進到“驀然回首，那人卻在燈火闌珊處”的境界。不

要顧及別人的懷疑或恥笑，要堅定自己的信念。你既然選擇了職業(yè)投機，那么這個階段就是你義無返顧的選擇，別無他途。

你要設(shè)法在曲線的運用中，綜合你所有知道的交易技術(shù)知識，去解釋已有的和預測還未發(fā)生的。（還在說預測未來，究竟是有意誤導、還是尚不真正明白交易是什么？）

我不敢保證，人人都能走出這個階段。我發(fā)現(xiàn)，投機這個行業(yè)，是為數(shù)不多的你即使付出心血、辛勞和汗水、卻未必能登頂成功的幾個行業(yè)之一。這個完全需要概率化、容忍失敗和不完美的行業(yè)，注定最終成功的，只能是那些同時擁有勤奮、天賦和機遇的少數(shù)幸運兒。所以，選擇職業(yè)交易者是必須要經(jīng)過極其慎重選擇的，因為，有的時候，回報并不理所當然的與你的付出成正比。（這一段話顯露了一些所謂的“天機”--交易，就是以概率為依據(jù)、保持大概率獲利、容忍小概率虧損的一件工作而已。）

除非你從心里熱愛投機，甚至樂于接受一事無成的最終結(jié)果，否則，我真的勸你，請慎重你的選擇。

首先,你要有一套有效的價格預測系統(tǒng)，更重要的是良好的資金管理和風險控制機制。用“分散”而“持久”的眼光對待交易，在投機市場上長期地占有概率優(yōu)勢，而不是孤注一擲。這就是金融交易的全部。

======================================= 讀后感：

這個作者是基本上明白了交易，想告訴大家一些什么，卻又怕被大眾知道的太具體。所以，不僅自己的學習過程繞了一個大圈子，還想讓大家也再去繞一個大圈子。

建立自己的交易系統(tǒng)是關(guān)鍵，但過程不必如他所說。這樣的過程不僅是繞圈子，而且有可能這一輩子就繞不回來了。

我在此開博，就是為了節(jié)省大家的時間、更重要的是幫你牢牢地把握住“正確的方向”。篇三：十大交易原則

成功的現(xiàn)貨交易員（現(xiàn)貨操盤手）十大交易原則

對于大多數(shù)希望成為成功交易員的人來說，每天花上半個小時學習，看看諸如“計劃你的交易、交易你的計劃”和“盡量把損失降到最低”的教誨就足夠了，而新手卻往往只想知道怎么樣賺快錢。

任何一個人，要想交易成功，都需要懂得一整套交易規(guī)則的重要性，并且將這些規(guī)則嚴格地在各個大小不同的交易賬戶中執(zhí)行。每一條規(guī)則都很重要，把它們運用在一起時，作用則更是強大。遵循規(guī)則來交易能大大提升其在市場中的勝算幾率。

原則一 堅持使用交易計劃

交易計劃是一整套書面的規(guī)則，用來說明一個交易員的進入、退出和資金管理準則。盡管有點花費時間，這一步是交易員必須要做的。

運用當今的科技力量，在投入真金白銀前對一個交易想法做測試并非難事。用歷史數(shù)據(jù)來檢測交易想法，交易員可以對一個交易計劃是否可行作出判斷。一旦檢驗顯示出好的結(jié)果，這個計劃就被執(zhí)行。現(xiàn)在問題的關(guān)鍵是嚴格執(zhí)行計劃，任何計劃外的交易，哪怕是賺錢的，也是不良交易。

原則二 把交易當成一門生意

任何一個人想要交易成功，都必須把交易當作一門全職或兼職的生意，而不是愛好或者工作。如果當作愛好，不為學習作出真正的承諾，交易會是昂貴的。作為一項工作，交易會讓人沮喪，因為得不到定期的工資。而任何一門生意都會產(chǎn)生費用、損失、稅賦、不確定、壓力和風險。作為一個交易者，你就是“老板”，你必須做調(diào)研，并為挖掘生意的潛力來做策略規(guī)劃。

原則三 運用科技增加籌碼

運用科技，和最新的技術(shù)保持同步，可以使得交易變得有趣和富有成果。交易是一項競爭性的生意，你的交易對手可能在充分享受高科技帶來的種種好處。用手機上網(wǎng)可以讓我們在任何地方實時了解市場的最新變化。甚至一些被我們認為理所當然的科技，比如高速網(wǎng)絡(luò)連接，也可以大大提高交易的表現(xiàn)。原則四 保護交易資本金

存錢來建立一個交易賬戶需要花費很長的時間和大量的精力。這種準備，要重新來過則是更加困難（甚至不可能）。保護你的交易資本金和交易不虧錢之間

不能畫等號。所有的交易者都會發(fā)生虧錢，這是生意的一部分。保護資本金就是不要去冒不必要的風險并且全力以赴地保護你的“交易生意”。

原則五 做市場的學生

把它當作一個繼續(xù)教育課程吧。交易員應(yīng)該每天都在集中思想學習新東西。了解市場，包括其中紛繁復雜的東西，是一個持續(xù)的、終身的學習過程。

世界政治、事件、經(jīng)濟甚至是天氣，都會對市場產(chǎn)生影響。市場環(huán)境是動態(tài)的。交易者對過去和現(xiàn)在的市場情況理解得越深刻，他們在面對未來的市場時，就越有準備。

原則六 只冒可承擔的風險

在一個交易者投入真金白銀之前，首先要確認在賬戶里的錢都是可以被犧牲掉的。如果不是的話，那么交易者應(yīng)該繼續(xù)存錢，直到達到這個程度為止。交易賬戶里的錢不應(yīng)該是孩子未來的大學學費或者是還房貸的錢。交易者永遠不能有從這些重要的開支中先“借錢”的想法。要做好賬戶中所有的錢都虧完的心理準備。

虧錢已經(jīng)夠慘痛的了，如果虧的是不該拿來冒風險的錢，那么痛苦將更為深重。

原則七 交易策略基于事實

花時間來建立一個好的交易策略是值得的。充斥互聯(lián)網(wǎng)的各種聽來易如反掌的交易方法或許很誘人，但是事實（而非情緒或愿望）才是建立交易計劃的真正靈感。從容的交易者有更多的時間在網(wǎng)上瀏覽各種信息。想象一下：如果你要開始一項新的事業(yè)，你很可能需要去一個大學學習一兩年，取得資質(zhì)來申請職位。做交易也需要差不多的時間來學習和研究。

原則八 永遠設(shè)定止損位

止損位是一個交易者預先設(shè)定的，在每一個交易中可以接受的損失。止損可以是金額或者是資金比例，任何一種都是在控制交易者的風險。設(shè)置止損還可以從交易中排除一些感性的成分。

忽略止損位，哪怕最終是賺錢的，也是不良行為。遵循交易原則，在止損位虧錢退出，仍是一個好的行為。所有的交易都以盈利退出，是不現(xiàn)實的。原則九 知道何時終止交易

停止交易有兩個原因：一個無效的交易計劃和一個無用的交易者。

一個無效的交易計劃產(chǎn)生的損失遠比歷史檢驗的結(jié)果更大?？赡苁鞘袌鲎兞?，某個交易品種的內(nèi)在波動率發(fā)生了改變，或者只是交易計劃的表現(xiàn)不如預期的好。這個時候，需要重新評估交易計劃，修改計劃，甚至重新開始做一個新的計劃。

一個無法執(zhí)行交易計劃的交易者是無用的。外部壓力、個人問題、健康問題和壞習慣等都會導致這個問題的產(chǎn)生。一個交易者如果不在狀態(tài)就應(yīng)該休息，等狀態(tài)恢復了再回來。

原則十 著眼未來

交易時要胸中有丘壑。單筆交易盈虧都是正常的，累計盈利才是成功交易。一旦交易者能以平常心來對待盈虧，那么情緒對交易的影響就會減少。

著眼未來，就是要設(shè)定合理的目標。如果交易賬戶不大，那么也不要期望太高的回報。保持理性，有多少錢，做多少事。

第五篇：交易員培訓

華爾街國際金融協(xié)會(Wall Street International Finance Association)是由華爾街主要投資銀行、對沖基金和金融投資機構(gòu)2011年所組成的一個全球性協(xié)會，是獨立的，非營利、非官方國際組織，總部設(shè)在美國紐約市。

華爾街國際金融協(xié)會研究院研究全球及各國經(jīng)濟狀況，并將研究成果提供給各個成員。同時，為成員機構(gòu)及金融機構(gòu)提供一流的研究、咨詢和教育培訓服務(wù)，提高金融行業(yè)投資管理水平及發(fā)掘和培養(yǎng)優(yōu)秀交易員以及投資經(jīng)理人，為該行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供充足動力。高和教育是亞洲高端金融培訓的領(lǐng)導品牌，致力于培養(yǎng)面向金融投資領(lǐng)域的基金經(jīng)理、分析師、交易員等中高端金融投資人才，隸屬于香港高和國際集團旗下，是國內(nèi)首家獲得華爾街國際金融協(xié)會（WSIFA）下屬機構(gòu)WSIFA研究院技術(shù)支持的金融培訓機構(gòu)。

培養(yǎng)掌握現(xiàn)代金融理論、與國際接軌、熟悉外匯市場、證券市場與企業(yè)融資運作，掌握金融創(chuàng)新工具的高級應(yīng)用型人才。

以培養(yǎng)實戰(zhàn)型交易員（操盤手）為己任，為學員提供良好的學習環(huán)境和系列的培訓課程，使學員快速掌握金融系統(tǒng)知識和高超的操盤技巧，成為真正的國際金融精英。