第一篇：債券相關(guān)規(guī)定

一、綜合（1部）

1)商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）——附件10（中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令2012年第1號(hào)）

二、債券交易品種（171部）

（一）國(guó)債（15部）

1、綜合（5部）

1)關(guān)于印發(fā)《中華人民共和國(guó)國(guó)債托管管理暫行辦法》的通知（財(cái)國(guó)債字[1997]25號(hào)）

2)關(guān)于印發(fā)《國(guó)債跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)管理辦法》的通知（財(cái)庫(kù)[2003]1025號(hào)）

3)關(guān)于發(fā)布《國(guó)債跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)細(xì)則》及有關(guān)事宜的通知（中債字[2004]25號(hào)）

4)新發(fā)關(guān)鍵期限國(guó)債做市有關(guān)事宜公告（中國(guó)人民銀行、財(cái)政部公告2011年第6號(hào)）

5)關(guān)于印發(fā)《國(guó)債承銷團(tuán)組建工作管理暫行辦法》的通知（財(cái)庫(kù)[2014]186號(hào)）

2、記賬式國(guó)債（1部）

1)關(guān)于開(kāi)展國(guó)債預(yù)發(fā)行試點(diǎn)的通知（財(cái)庫(kù)[2013]28號(hào)）

3、儲(chǔ)蓄式國(guó)債（4部）

1)關(guān)于印發(fā)《儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）質(zhì)押管理暫行辦法》的通知（銀發(fā)[2006]291號(hào)）（電子版）

2)儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）管理辦法（試行）（財(cái)庫(kù)[2009]73號(hào)）（電子版）

3)關(guān)于公布實(shí)施《儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）》的通知（中債字[2009]51號(hào)）（電子版）

4)儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）管理辦法（財(cái)庫(kù)[2013]7號(hào)）（電子版）

4、憑證式國(guó)債（1部）

1)憑證式國(guó)債質(zhì)押貸款辦法（銀發(fā)[1999]231號(hào)）

5、國(guó)債交易（2部）

1)關(guān)于試行國(guó)債凈價(jià)交易有關(guān)事宜的通知（財(cái)庫(kù)[2001]12號(hào)）

2)關(guān)于貼現(xiàn)國(guó)債實(shí)行凈價(jià)交易的通知（財(cái)庫(kù)[2007]21號(hào)）

6、國(guó)債期貨（2部）

1)關(guān)于發(fā)布《中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司國(guó)債期貨交割業(yè)務(wù)指引》的通知（中債字[2013]87號(hào)）

2)關(guān)于發(fā)布《國(guó)債作為期貨保證金業(yè)務(wù)債券質(zhì)押操作指引》的通知

（二）地方政府債券（29部）

1、綜合（6部）

1)中華人民共和國(guó)預(yù)算法（中華人民共和國(guó)主席令第十二號(hào)）（電子版）

2)關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)（國(guó)發(fā)[2014]43號(hào)）

3)財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人就發(fā)行地方政府債券置換存量債務(wù)有關(guān)問(wèn)題答記者問(wèn)

4)轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部人民銀行銀監(jiān)會(huì)關(guān)于妥善解決地方政府融資平臺(tái)公司在建項(xiàng)目后續(xù)融資問(wèn)題意見(jiàn)的通知（國(guó)辦發(fā)[2015]40號(hào)）

5)關(guān)于2015年采用定向承銷方式發(fā)行地方政府債券有關(guān)事宜的通知（財(cái)庫(kù)[2015]102號(hào)）

6)財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人就下達(dá)第2批置換債券額度有關(guān)問(wèn)題答記者問(wèn)

2、一般責(zé)任債券（11部）

1)印發(fā)《2009年地方政府債券預(yù)算管理辦法》的通知（財(cái)預(yù)[2009]21號(hào)）（電子版）報(bào)告

2)關(guān)于印發(fā)《財(cái)政部代理發(fā)行地方政府債券財(cái)政總預(yù)算會(huì)計(jì)核算辦法》的通知（財(cái)庫(kù)[2009]19號(hào)）（電子版）

3)關(guān)于印發(fā)《2011年地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)辦法》的通知（財(cái)庫(kù)[2011]141號(hào)）（電子版）

4)關(guān)于試點(diǎn)省（市）地方政府在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)自行發(fā)債有關(guān)事宜的通知（銀市場(chǎng)[2011]23號(hào)）5)關(guān)于地方政府債券利息免征所得稅問(wèn)題的通知（財(cái)稅[2013]5號(hào)）

6)關(guān)于2014年地方政府債券自發(fā)自還試點(diǎn)辦法（財(cái)庫(kù)[2014]57號(hào)）（電子版）

7)地方政府存量債務(wù)納入預(yù)算管理清理甄別辦法（財(cái)預(yù)[2014]351號(hào)）

8)關(guān)于開(kāi)展地方政府存量債務(wù)初步清理甄別結(jié)果自查工作的通知（財(cái)辦預(yù)[2015]2號(hào)）

9)關(guān)于印發(fā)《地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法》的通知（財(cái)庫(kù)[2015]64號(hào)）

10)關(guān)于做好2015年地方政府一般債券發(fā)行工作的通知（財(cái)庫(kù)[2015]68號(hào)）

11)2015年地方政府一般債券預(yù)算管理辦法（財(cái)預(yù)[2015]47號(hào)）

3、專項(xiàng)債券（3部）

1)2015年地方政府專項(xiàng)債券預(yù)算管理辦法（財(cái)預(yù)[2015]32號(hào)）

2)地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行管理暫行辦法（財(cái)庫(kù)[2015]83號(hào)）

3)關(guān)于做好2015年地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行工作的通知（財(cái)庫(kù)[2015]85號(hào)）

4、地方政府投融資平臺(tái)（9部）

1)關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知（國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)）

2)關(guān)于貫徹《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知》相關(guān)事項(xiàng)的通知（財(cái)預(yù)[2010]412號(hào)）

3)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券行為有關(guān)問(wèn)題的通知（發(fā)改辦財(cái)金[2010]2881號(hào)）

4)關(guān)于規(guī)范平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券有關(guān)審核標(biāo)準(zhǔn)的工作指引（初稿）（電子版）

5)整改為一般公司類貸款的有關(guān)要求（電子版）

6)關(guān)于利用債券融資支持保障性住房建設(shè)有關(guān)問(wèn)題的通知（發(fā)改辦財(cái)金[2011]1388號(hào)）

7)關(guān)于印發(fā)地方政府融資平臺(tái)貸款監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的說(shuō)明通知（銀監(jiān)辦發(fā)[2011]191號(hào)）

8)關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知（財(cái)預(yù)[2012]463號(hào)）

9)關(guān)于加強(qiáng)2013年地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)（銀監(jiān)發(fā)[2013]10號(hào)）（電子版）

（三）企業(yè)債券（38部）

1、綜合（6部）

1)企業(yè)債券管理?xiàng)l例（國(guó)務(wù)院令第121號(hào)）

2)關(guān)于加強(qiáng)小微企業(yè)融資服務(wù)支持小微企業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)（發(fā)改財(cái)金[2013]1410號(hào)）（電子版）

3)關(guān)于進(jìn)一步做好支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展相關(guān)工作的通知（發(fā)改辦財(cái)金[2014]1044號(hào)）（電子版）

4)關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)和加強(qiáng)企業(yè)債券管理工作的通知（發(fā)改財(cái)金[2004]1134號(hào)）

5)關(guān)于試行全面加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范的若干意見(jiàn)的函 6)關(guān)于充分發(fā)揮企業(yè)債券融資功能支持重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的通知（發(fā)改辦財(cái)金[2015]1327號(hào)）

7)對(duì)發(fā)改辦財(cái)金[2015]1327號(hào)文件的補(bǔ)充說(shuō)明（發(fā)改電[2015]353號(hào)）

8)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)化方向改革有關(guān)工作的意見(jiàn)

2、試點(diǎn)和準(zhǔn)入（1部）

1)關(guān)于外資銀行在銀行間債券市場(chǎng)投資和交易企業(yè)債券有關(guān)事項(xiàng)的通知（銀監(jiān)辦發(fā)[2015]31號(hào)）

3、發(fā)行、登記和托管（14部）

1)發(fā)布實(shí)行《實(shí)名制記賬式企業(yè)債券登記和托管規(guī)則》的通知（中債函字[2002]47號(hào)）

2)關(guān)于再次明確實(shí)名制記賬式企業(yè)債券托管和開(kāi)戶問(wèn)題的公告（電子版）

3)關(guān)于下達(dá)2007年第一批企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模及發(fā)行核準(zhǔn)有關(guān)問(wèn)題的通知（發(fā)改財(cái)金[2007]602號(hào)）（電子版）

4)關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的通知（發(fā)改財(cái)金[2008]7號(hào)）

5)關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)發(fā)債過(guò)程中信用建設(shè)的通知（發(fā)改辦財(cái)金[2012]2804號(hào)）

6)關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行審核工作的通知（發(fā)改辦財(cái)金[2013]957號(hào)）（電子版）

7)關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行工作的通知（發(fā)改辦財(cái)金[2013]1890號(hào)）8)企業(yè)債券審核工作手冊(cè)（電子版）

9)關(guān)于開(kāi)展企業(yè)債券預(yù)審工作的通知

10)企業(yè)債券簿記建檔發(fā)行業(yè)務(wù)指引（暫行）

11)企業(yè)債券招標(biāo)發(fā)行業(yè)務(wù)指引（暫行）

12)關(guān)于公布實(shí)施《中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司企業(yè)債券簿記建檔發(fā)行業(yè)務(wù)操作規(guī)程（暫行）》及《中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司企業(yè)債券招標(biāo)發(fā)行業(yè)務(wù)操作規(guī)程（暫行）》的通知（中債字[2014]50號(hào)）

13)企業(yè)債券審核新增注意事項(xiàng)

14)關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)和規(guī)范企業(yè)債券發(fā)行工作的幾點(diǎn)意見(jiàn)

15)關(guān)于簡(jiǎn)化企業(yè)債券審報(bào)程序加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和改革監(jiān)管方式的意見(jiàn)(發(fā)改辦財(cái)金[2015]3127號(hào))16)公司債券發(fā)行與交易管理辦法(中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第113號(hào))

4、專項(xiàng)債券（9部）

1)關(guān)于開(kāi)展保障房項(xiàng)目企業(yè)債券募集資金使用情況檢查的通知（發(fā)改辦財(cái)金[2013]742號(hào)）

2)關(guān)于企業(yè)債券融資支持棚戶區(qū)改造有關(guān)問(wèn)題的通知（發(fā)改辦財(cái)金[2013]2050號(hào)）

3)關(guān)于創(chuàng)新企業(yè)債券融資方式扎實(shí)推進(jìn)棚戶區(qū)改造建設(shè)有關(guān)問(wèn)題的通知（發(fā)改辦財(cái)金[2014]1047號(hào)）4)關(guān)于印發(fā)《城市地下綜合管廊建設(shè)專項(xiàng)債券發(fā)行指引》的通知（發(fā)改辦財(cái)金[2015]755號(hào)）

5)關(guān)于印發(fā)《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券發(fā)行指引》的通知（發(fā)改辦財(cái)金[2015]756號(hào)）

6)關(guān)于印發(fā)《城市停車(chē)場(chǎng)建設(shè)專項(xiàng)債券發(fā)行指引》的通知（發(fā)改辦財(cái)金[2015]818號(hào)）

7)關(guān)于印發(fā)《養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券發(fā)行指引》的通知（發(fā)改辦財(cái)金[2015]817號(hào)）

8)關(guān)于印發(fā)《項(xiàng)目收益?zhèn)芾頃盒修k法》的通知（發(fā)改辦財(cái)金[2015]2010號(hào)）

9)關(guān)于印發(fā)《雙創(chuàng)孵化專項(xiàng)債券發(fā)行指引》的通知

5、清算結(jié)算（1部）

1)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)債券本息兌付工作的通知（發(fā)改辦財(cái)金[2009]2737號(hào)）（電子版）

6、風(fēng)險(xiǎn)管理（3部）

1)關(guān)于有效防范企業(yè)債擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)（銀監(jiān)發(fā)[2007]75號(hào)）

2)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)債券存續(xù)期監(jiān)管工作有關(guān)問(wèn)題的通知（發(fā)改辦財(cái)金[2011]1765號(hào)）（電子版）

3)關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范管理有關(guān)問(wèn)題的通知（發(fā)改辦財(cái)金[2012]3451號(hào)）（電子版）4)

7、債券過(guò)戶（2部）

1)企業(yè)債券分銷過(guò)戶等有關(guān)事宜的通知（中債字[2005]66號(hào)）（電子版）

2)關(guān)于發(fā)布《非交易流通公司債券轉(zhuǎn)讓過(guò)戶業(yè)務(wù)規(guī)則》的通知（中債字[2006]126號(hào)）（電子版）

（四）金融債券（20部）

1、金融債券（7部）

1)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法（中國(guó)人民銀行令[2005]第1號(hào)）

2)關(guān)于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券有關(guān)問(wèn)題的通知（銀監(jiān)發(fā)[2007]58號(hào)）（電子版）

3)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理操作規(guī)程（中國(guó)人民銀行公告[2009]第6號(hào)）

4)關(guān)于聯(lián)合發(fā)布《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券信息披露操作細(xì)則》的通知（中匯交發(fā)[2009]254號(hào)）

5)關(guān)于金融債券專項(xiàng)用于小微企業(yè)貸款后續(xù)監(jiān)督管理有關(guān)事宜的通知（銀發(fā)[2013]318號(hào)）（電子版）

6)金融租賃公司、汽車(chē)金融公司和消費(fèi)金融公司發(fā)行金融債券有關(guān)事宜（中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)公告[2014]第8號(hào)）（電子版）

7)中國(guó)人民銀行在銀行間債券市場(chǎng)或到境外發(fā)行金融債券審批服務(wù)指南

8)中國(guó)人民銀行 中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)公告（2015）3號(hào)（保險(xiǎn)公司發(fā)行資本補(bǔ)充債券有關(guān)事宜）

2、次級(jí)債券（8部）

1)關(guān)于印發(fā)《商業(yè)銀行次級(jí)債券發(fā)行管理辦法》的公告（中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)公告2004年第4號(hào)）

2)商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）——附件1 資本工具合格標(biāo)準(zhǔn)（中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令2012年第1號(hào)）

3)關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見(jiàn)（銀監(jiān)發(fā)[2012]56號(hào)）

4)關(guān)于實(shí)施《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》過(guò)渡期安排相關(guān)事項(xiàng)的通知（銀監(jiān)發(fā)[2012]57號(hào)）（電子版）

5)關(guān)于修改《保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)管理辦法》的決定（中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)令2013年第5號(hào)）

6)關(guān)于江蘇吳江農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司違規(guī)發(fā)行次級(jí)債券有關(guān)情況的通報(bào)（電子版）

7)關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行資本監(jiān)管配套政策文件的通知——附件4 資本監(jiān)管政策問(wèn)答（銀監(jiān)發(fā)[2013]33號(hào)）（電子版）

8)保險(xiǎn)公司發(fā)行資本補(bǔ)充債券有關(guān)事宜（中國(guó)人民銀行、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)公告[2015]第3號(hào)）

3、商業(yè)銀行混合資本債（1部）

1)關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券的有關(guān)事宜的公告（中國(guó)人民銀行公告[2006]第11號(hào)）（電子版）

4、證券公司短期融資券（6部）

1)證券公司短期融資券管理辦法（中國(guó)人民銀行公告[2004]第12號(hào)）

2)關(guān)于發(fā)布《證券公司短期融資券交易操作規(guī)程》和《證券公司短期融資券信息披露操作規(guī)程》的通知（中匯交發(fā)[2004]330號(hào)）（電子版）

3)關(guān)于證券公司發(fā)行短期融資券相關(guān)問(wèn)題的通知（機(jī)構(gòu)部部函[2005]18號(hào)）

4)關(guān)于發(fā)布《證券公司短期融資券發(fā)行結(jié)算操作細(xì)則》的通知（中債字[2005]3號(hào)）（電子版）

5)證券公司短期融資券登記托管、清算結(jié)算業(yè)務(wù)的公告（清算所公告[2012]5號(hào)）

6)關(guān)于證券公司短期融資券發(fā)行管理和信息披露有關(guān)事項(xiàng)的通知（銀市場(chǎng)[2012]19號(hào)）

（五）非金融企業(yè)債務(wù)融資工具（37部）

1、綜合（7部）

1)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法（中國(guó)人民銀行令[2008]第1號(hào)）

2)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2008]第2號(hào)

3)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具發(fā)行注冊(cè)規(guī)則（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2009]第2號(hào)）

4)修訂《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》和《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2009]第14號(hào)）

5)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)會(huì)員管理規(guī)則 電子版法規(guī)

6)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則（2012修訂）（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2012]2號(hào)）

7)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具中介服務(wù)規(guī)則（2012修訂）（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2012]第17號(hào)）

8)關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)債務(wù)融資工具市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展工作舉措的通知

2、承銷（7部）

1)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具承銷人員行為守則（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2009]第12號(hào)）（電子版）

2)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷商后續(xù)管理工作指引（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2010]第5號(hào)）

3)關(guān)于證券公司類會(huì)員參與非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷業(yè)務(wù)市場(chǎng)化評(píng)價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的公告（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2012]第18號(hào)）（電子版）

4)證券公司類會(huì)員參與非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷業(yè)務(wù)市場(chǎng)評(píng)價(jià)結(jié)果的公告（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2012]第19號(hào)）（電子版）

5)關(guān)于發(fā)布《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具承銷協(xié)議文本（2013年版）》、《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具承銷團(tuán)協(xié)議文本（2013年版）》的公告（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2013]第15號(hào)）（電子版）

6)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具承銷業(yè)務(wù)相關(guān)會(huì)員市場(chǎng)評(píng)價(jià)規(guī)則（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2014]第1號(hào)）（電子版）

7)承銷類會(huì)員（地方性銀行類）參與非金融企業(yè)債務(wù)融資工具B類主承銷業(yè)務(wù)市場(chǎng)評(píng)價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的公告（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2015]第1號(hào)）（電子版）

3、發(fā)行（2部）

1)關(guān)于進(jìn)一步完善債務(wù)融資工具注冊(cè)發(fā)行有關(guān)工作的通知

2)關(guān)于進(jìn)一步完善債務(wù)融資工具注冊(cè)發(fā)行工作的通知

3)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具發(fā)行注冊(cè)規(guī)則(2009)

4、超短期融資券（2部）

1)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)超短期融資券業(yè)務(wù)規(guī)程（試行）（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2010]第22號(hào)）

2)超短期融資券發(fā)行登記業(yè)務(wù)操作指南（試行）（清算所公告[2011]2號(hào)）

5、中小企業(yè)集合票據(jù)（2部）

1)銀行間債券市場(chǎng)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2009]第15號(hào)）（電子版）

2)銀行間債券市場(chǎng)中小非金融企業(yè)區(qū)域集優(yōu)票據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)程（試行）（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2011]第19號(hào)）（電子版）

6、非公開(kāi)定向發(fā)行債務(wù)融資工具（1部）

1)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具非公開(kāi)定向發(fā)行規(guī)則（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2011]第6號(hào)）

7、資產(chǎn)支持票據(jù)（1部）

1)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)指引（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2012]第14號(hào)）

8、項(xiàng)目收益票據(jù)（1部）

1)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)項(xiàng)目收益票據(jù)業(yè)務(wù)指引（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2014]第10號(hào)）

9、信息披露（2部）

1)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露操作規(guī)程（清算所公告[2012]4號(hào)）

2)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具存續(xù)期信息披露表格體系（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2013]第10號(hào)）（電子版）

10、其他業(yè)務(wù)守則（9部）

1)關(guān)于支持非金融企業(yè)（公司）使用銀行間債券市場(chǎng)債券發(fā)行系統(tǒng)發(fā)行直接融資工具相關(guān)事宜公告（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2008]第9號(hào)）（電子版）2)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)專家管理辦法（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2010]第3號(hào)）（電子版）

3)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具突發(fā)事件應(yīng)急管理工作指引（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2010]第6號(hào)）（電子版）

4)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查工作規(guī)程（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2011]第5號(hào)）（電子版）

5)發(fā)布《銀行間市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具發(fā)行規(guī)范指引》的公告（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2011]第8號(hào)）（電子版）

6)發(fā)布《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)文件表格體系》的公告（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2012]第12號(hào)）（電子版）

7)關(guān)于非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)信息系統(tǒng)上線的公告（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2012]第16號(hào)）（電子版）

8)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具市場(chǎng)自律處分規(guī)則（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2013]第11號(hào)）（電子版）

9)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具持有人會(huì)議規(guī)程（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2013]第12號(hào)）（電子版）

10）銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具募集說(shuō)明書(shū)指引（2011）

11)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具盡職調(diào)查指引(2009)

（六）債券遠(yuǎn)期（13部）

1)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券遠(yuǎn)期交易管理規(guī)定（中國(guó)人民銀行公告[2005]第9號(hào)）（電子版）

2)關(guān)于債券遠(yuǎn)期交易準(zhǔn)備事項(xiàng)的通知（中匯交發(fā)[2005]150號(hào)）（電子版）

3)關(guān)于全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券遠(yuǎn)期交易信息披露和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)有關(guān)事項(xiàng)的通知（銀發(fā)[2005]141號(hào)）（電子版）

4)關(guān)于簽署《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券遠(yuǎn)期交易主協(xié)議》有關(guān)事宜的通知（中匯交發(fā)[2005]149號(hào)）（電子版）

5)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券遠(yuǎn)期交易規(guī)則（中匯交發(fā)[2005]153號(hào)）（電子版）

6)關(guān)于債券遠(yuǎn)期交易結(jié)算保證金專戶核算問(wèn)題的批復(fù)（銀支付[2005]99號(hào)）（電子版）

7)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券遠(yuǎn)期交易結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則（電子版）

8)債券遠(yuǎn)期交易保證金集中管理操作細(xì)則（中匯交發(fā)[2005]225號(hào)）（電子版）

9)關(guān)于全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券遠(yuǎn)期交易保證金存款利率問(wèn)題的通知（銀發(fā)[2005]225號(hào)）（電子版）

10)關(guān)于全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券遠(yuǎn)期交易主協(xié)議簽署機(jī)構(gòu)名單的公告（電子版）

11)關(guān)于銀行間市場(chǎng)推出標(biāo)準(zhǔn)債券遠(yuǎn)期的公告（清算所公告[2015]7號(hào)）（電子版）

12)開(kāi)展標(biāo)準(zhǔn)債券遠(yuǎn)期集中清算業(yè)務(wù)的公告（清算所公告[2015]8號(hào)）（電子版）13)發(fā)布《標(biāo)準(zhǔn)債券遠(yuǎn)期集中清算業(yè)務(wù)指南》的通知（清算所發(fā)[2015]33號(hào)）（電子版）

（七）信貸資產(chǎn)支持證券（19部）

1、綜合（4部）

1)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法（中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)公告2005年第7號(hào)）

2)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化監(jiān)督管理辦法（中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令2005年第3號(hào)）

3)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理工作的通知（銀監(jiān)辦發(fā)[2008]23號(hào)）

4)信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)自留的公告（中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)公告2013年第21號(hào)）

2、發(fā)行、登記和托管（3部）

1)關(guān)于發(fā)布實(shí)施《資產(chǎn)支持證券發(fā)行登記與托管結(jié)算業(yè)務(wù)操作規(guī)則》的函（中債函字[2005]37 號(hào)）

2)關(guān)于信貸資產(chǎn)證券化備案登記工作流程的通知（銀監(jiān)辦便函[2014]1092號(hào)）

3)關(guān)于信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行管理有關(guān)事宜的公告（中國(guó)人民銀行公告[2015]第7號(hào)）

3、信息披露（5部）

1)資產(chǎn)支持證券信息披露規(guī)則（中國(guó)人民銀行公告[2005]第14號(hào)）2)關(guān)于信貸資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)池信息披露有關(guān)事項(xiàng)的公告（中國(guó)人民銀行公告[2007]第16號(hào)）

3)關(guān)于發(fā)布《個(gè)人汽車(chē)貸款資產(chǎn)支持證券信息披露指引（試行）》、《個(gè)人住房抵押貸款資產(chǎn)支持證券信息披露指引（試行）》的公告（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2015]10號(hào)）

4)關(guān)于發(fā)布《棚戶區(qū)改造項(xiàng)目貸款資產(chǎn)支持證券信息披露指引(試行)》的公告（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2015]16號(hào)）

5)關(guān)于發(fā)布《個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券信息披露指引（試行）》的公告（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2015]20號(hào)）

4、風(fēng)險(xiǎn)管理（1部）

1)關(guān)于“小貸”資產(chǎn)證券化有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知（銀監(jiān)辦發(fā)[2011]256號(hào)）（電子版）

5、稅務(wù)及會(huì)計(jì)核算（1部）

1)關(guān)于信貸資產(chǎn)證券化有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知（財(cái)稅[2006]5號(hào)）

6、回購(gòu)交易（1部）

1)資產(chǎn)支持證券質(zhì)押式回購(gòu)交易有關(guān)事項(xiàng)的公告（中國(guó)人民銀行公告[2007]第21號(hào)）

7、試點(diǎn)及準(zhǔn)入（4部）

1)關(guān)于國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中誠(chéng)信托投資有限責(zé)任公司開(kāi)辦第二期信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)項(xiàng)目的批復(fù)（電子版）2)關(guān)于開(kāi)展國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行第三期信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)項(xiàng)目的批復(fù)（電子版）

3)關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知（銀發(fā)[2012]127號(hào)）

4)關(guān)于中信銀行等27家銀行開(kāi)辦信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)資格的批復(fù)（銀監(jiān)復(fù)[2015]2號(hào)）（電子版）

三、賬戶管理（35部）

（一）綜合（8部）

1)關(guān)于交易系統(tǒng)與簿記系統(tǒng)買(mǎi)斷式回購(gòu)和債券遠(yuǎn)期事前控制、債券遠(yuǎn)期成交數(shù)據(jù)傳輸接口試運(yùn)行有關(guān)事項(xiàng)的聯(lián)合通知（中匯交發(fā)[2005]31號(hào)）（電子版）

2)進(jìn)一步加強(qiáng)中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)客戶端管理的通知（中債字[2006]178號(hào)）（電子版）

3)關(guān)于公司債券在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行、交易流通和登記托管有關(guān)事宜的公告（中國(guó)人民銀行公告[2007]第19號(hào)）

4)關(guān)于采集人民幣跨境債券融資、人民幣跨境間接投資以及非居民個(gè)人境內(nèi)人民幣賬戶余額等信息的通知（電子版）

5)更新《債券賬戶業(yè)務(wù)指引（境內(nèi)機(jī)構(gòu)適用）》的通知（中債字[2012]62號(hào)）（電子版）

6)對(duì)債券賬戶進(jìn)行清理的通知（中債字[2013]7號(hào)）（電子版）

7)進(jìn)一步清理債券賬戶的通知（中債字[2013]82號(hào)）（電子版）

8)非法人產(chǎn)品賬戶管理規(guī)程

（二）開(kāi)戶（10部）

1)債券托管賬戶開(kāi)銷戶規(guī)程

2)美元債券托管賬戶開(kāi)立問(wèn)題的說(shuō)明（電子版）

3)企業(yè)年金基金債券賬戶開(kāi)銷戶細(xì)則（中債字[2007]22號(hào)）（電子版）

4)關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以產(chǎn)品名義開(kāi)立債券托管賬戶有關(guān)事項(xiàng)的通知（銀發(fā)[2008]122號(hào)）

5)關(guān)于信托公司在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)立信托專用債券賬戶有關(guān)事項(xiàng)的公告（中國(guó)人民銀行公告[2008]第22號(hào)）

6)基金管理公司為開(kāi)展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)立債券賬戶的有關(guān)事項(xiàng)（中國(guó)人民銀行公告[2009]第5號(hào)）

7)基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)立銀行間債券市場(chǎng)債券賬戶有關(guān)事項(xiàng)的通知（中債字[2012]16號(hào)）（電子版）

8)基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理組合在銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)立債券賬戶的通知（中債字[2013]11號(hào)）（電子版）

9)機(jī)構(gòu)投資者在銀行間債券市場(chǎng)辦理債券賬戶業(yè)務(wù)的通知（中債字[2013]47號(hào)）

10)相關(guān)境外機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入銀行間市場(chǎng)聯(lián)網(wǎng)和開(kāi)戶操作指引（電子版）

（三）登記、托管（17）

1)證券投資基金參與銀行間同業(yè)市場(chǎng)債券交易托管結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)程（電子版）

2)證券公司參與銀行間同業(yè)市場(chǎng)債券交易托管結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)程（暫行）（電子版）

3)中央債券簿記系統(tǒng)債券轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)操作規(guī)程（中債字[2001]053號(hào)）（電子版）

4)受理證券公司債券登記和托管業(yè)務(wù)的公告（電子版）

5)境內(nèi)美元債券登記托管和兌付業(yè)務(wù)暫行細(xì)則（電子版）

6)2005年債券債權(quán)登記日、截止過(guò)戶日有關(guān)事宜的通知（中債字[2005]6號(hào)）（電子版）

7)再次明確實(shí)名制記賬式企業(yè)債券托管和開(kāi)戶問(wèn)題的公告（電子版）

8)簽署《債券發(fā)行、登記及代理兌付服務(wù)協(xié)議》有關(guān)事項(xiàng)的通知（中債字[2006]146號(hào)）（電子版）

9)關(guān)于發(fā)布《銀行間債券市場(chǎng)公司債券發(fā)行、登記托管、交易流通操作細(xì)則》的通知（中債字[2008]8號(hào)）（電子版）

10)銀行間債券市場(chǎng)債券登記托管結(jié)算管理辦法（中國(guó)人民銀行令[2009]第1號(hào)）

11)關(guān)于辦理集合類債券登記托管業(yè)務(wù)相關(guān)事宜的通知（中債字[2009]72號(hào)）（電子版）

12)規(guī)范辦理債券登記托管業(yè)務(wù)的通知（中債字[2010]34號(hào)）（電子版）

13)債券登記托管、清算結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則（清算所公告[2014]13號(hào)）14)非金融機(jī)構(gòu)合格投資人債券登記托管、清算結(jié)算業(yè)務(wù)操作規(guī)程（清算所公告[2014]14號(hào)）

15)發(fā)布《債券發(fā)行登記業(yè)務(wù)操作指南》、《債券交易結(jié)算業(yè)務(wù)操作指南》、《賬戶業(yè)務(wù)操作須知》的公告（清算所公告[2014]15號(hào)）（電子版）

16)啟用新版《債券發(fā)行、登記及代理兌付服務(wù)協(xié)議》及簡(jiǎn)化簽署流程相關(guān)事宜的通知（中債字[2014]100號(hào)）（電子版）

17)債券賬務(wù)數(shù)據(jù)查詢操作指引（中債字[2015]47號(hào)）（電子版）

四、債券一級(jí)市場(chǎng)（47部）

（一）綜合（4部）

1)中債估值不再通過(guò)中國(guó)債券信息網(wǎng)發(fā)布的通知（中債[信息][2010]14號(hào)）（電子版）

2)中債單債券VaR（風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）系列指標(biāo)上線試發(fā)布公告（電子版）

3)啟用《債券注冊(cè)要素表——資產(chǎn)支持證券專用（2014年版）》的通知（電子版）

4)派發(fā)債券代碼和債券簡(jiǎn)稱有關(guān)事宜的通知（中債字[2015]41號(hào)）（電子版）

（二）一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行（12部）

1)關(guān)于印發(fā)《銀行間債券市場(chǎng)債券發(fā)行現(xiàn)場(chǎng)管理規(guī)則》的通知（銀發(fā)[2002]199號(hào)）

2)關(guān)于國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行境內(nèi)發(fā)行美元債券有關(guān)問(wèn)題的批復(fù)（銀復(fù)[2003]106號(hào)）（電子版）3)關(guān)于國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行發(fā)行2008年境內(nèi)美元債券的批復(fù)（銀復(fù)[2008]27號(hào)）（電子版）

4)國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券發(fā)行管理暫行辦法（中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告[2010]第10號(hào)）

5)銀行間債券市場(chǎng)債券招標(biāo)發(fā)行管理細(xì)則（銀辦發(fā)[2011]128號(hào)）

6)關(guān)于發(fā)布《銀行間債券市場(chǎng)招標(biāo)發(fā)行工作規(guī)范》的通知（中債字[2011]97號(hào)）

7)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)工作規(guī)程（2013修訂）（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2013]第13號(hào)）

8)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具簿記建檔發(fā)行規(guī)范指引（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2013]第14號(hào)）

9)關(guān)于非金融企業(yè)債務(wù)融資工具集中簿記建檔工作有關(guān)事項(xiàng)的公告（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2014]第3號(hào)）

10)關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)招標(biāo)發(fā)行債券有關(guān)事宜的通知（銀市場(chǎng)[2014]16號(hào)）

11)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券預(yù)發(fā)行業(yè)務(wù)管理辦法（中國(guó)人民銀行公告[2014]第29號(hào)）

12)做好債券預(yù)發(fā)行系統(tǒng)設(shè)置等準(zhǔn)備工作的通知（中匯交發(fā)[2015]58號(hào)）

13）關(guān)于使用中國(guó)人民銀行發(fā)行系統(tǒng)招標(biāo)發(fā)行債券有關(guān)事宜的通知(銀市場(chǎng)〔2010〕11號(hào))

（三）境外發(fā)行（3部）

1)境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)赴香港特別行政區(qū)發(fā)行人民幣債券管理暫行辦法（中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)公告2007年第12號(hào)）

2)關(guān)于境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)赴香港特別行政區(qū)發(fā)行人民幣債券有關(guān)事項(xiàng)的通知（發(fā)改外資[2012]1162號(hào)）

3)關(guān)于推進(jìn)企業(yè)發(fā)行外債備案登記制管理改革的通知（發(fā)改外資[2015]2044號(hào)）

（四）上市流通審核（10部）

1)關(guān)于全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券上市交易的通知（銀發(fā)[2003]71號(hào)）（電子版）

2)落實(shí)《中國(guó)人民銀行關(guān)于全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券上市交易的通知》有關(guān)規(guī)定的通知（中債字[2003]37號(hào)）（電子版）

3)關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)債券上市交易有關(guān)事項(xiàng)的通知（銀發(fā)[2004]11號(hào)）（電子版）

4)關(guān)于國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行境內(nèi)美元債券在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易流通有關(guān)事宜的通知（銀發(fā)[2004]146號(hào)）（電子版）

5)關(guān)于發(fā)布《公司債券交易流通核準(zhǔn)操作規(guī)則》及相關(guān)事宜的通知（中債字[2006]63號(hào)）（電子版）

6)采用電子方式提交公司債券交易流通申報(bào)材料的通知（中債字[2010]69號(hào)）（電子版）

7)關(guān)于進(jìn)一步完善全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易管理有關(guān)事宜的公告（中國(guó)人民銀行公告[2011]第3號(hào)）

8)調(diào)整銀行間債券市場(chǎng)債券交易流通有關(guān)管理政策（中國(guó)人民銀行公告[2015]第9號(hào)）

9)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心債券交易流通規(guī)則（中匯交發(fā)[2015]203號(hào)）

10)中國(guó)人民銀行2015年第9號(hào)公告發(fā)布前未交易流通債券辦理交易流通事宜的通知（中債字[2015]49號(hào)）（電子版）

（五）承銷（1部）

1)關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行債券承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的通知（銀監(jiān)發(fā)[2012]16號(hào)）

（六）其他（17部）

1、信用評(píng)級(jí)（3部）

1)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行債券的信用評(píng)級(jí)的有關(guān)具體事項(xiàng)公告（中國(guó)人民銀行公告[2004]第22號(hào)）

2)關(guān)于印發(fā)《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)債券投資信用評(píng)級(jí)指引（試行）》的通知

3)關(guān)于加強(qiáng)銀行間債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)作業(yè)管理的通知

4）非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)自律指引（2013）

2、增信及風(fēng)險(xiǎn)管理（7部）

1)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)村信用社債券投資監(jiān)管工作的通知（銀監(jiān)辦通[2003]35號(hào)）（電子版）

2)關(guān)于農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)債券投資、銀行卡等業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知（銀監(jiān)辦發(fā)[2006]140號(hào)）（電子版）

3)關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量參考基準(zhǔn)的通知（銀監(jiān)發(fā)[2007]48號(hào)）（電子版）

4)關(guān)于外資銀行開(kāi)展債券擔(dān)保業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的意見(jiàn)（銀監(jiān)辦發(fā)[2008]250號(hào)）

5)關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行債券投資風(fēng)險(xiǎn)管理的通知（銀監(jiān)辦發(fā)[2009]129號(hào)）

6)關(guān)于修改《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的決定（中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令2010年第4號(hào)）（電子版）

7)銀行間市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具試點(diǎn)業(yè)務(wù)指引（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)[2010]13號(hào)）

3、稅務(wù)及會(huì)計(jì)核算（6部）

1)明確現(xiàn)券交易交割日與債券付息日為同一天時(shí)債券利息歸屬問(wèn)題的通知（中債字[2002]76號(hào)）（電子版）

2)關(guān)于全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券到期收益率計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)事項(xiàng)的通知（銀發(fā)[2004]116號(hào)）（電子版）

3)關(guān)于印發(fā)《農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)銀行承兌匯票、債券返售（回購(gòu)）業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算手續(xù)》的通知（銀監(jiān)辦發(fā)[2004]347號(hào)）4)關(guān)于完善全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券到期收益率計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)事項(xiàng)的通知（銀發(fā)[2007]200號(hào)）

5)調(diào)整中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)債券應(yīng)計(jì)利息計(jì)算公式的通知（中債字[2007]88號(hào)）（電子版）

6)關(guān)于債券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的公告（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第50號(hào)）

7)中國(guó)人民銀行關(guān)于完善全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券到期收益率計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)事宜的通知（銀發(fā)[2007] 200號(hào)）

4、執(zhí)業(yè)規(guī)范（1部）

1)銀行間債券市場(chǎng)交易相關(guān)人員行為守則（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2009]第10號(hào)）

五、債券二級(jí)市場(chǎng)（97部）

（一）銀行間債券市場(chǎng)準(zhǔn)入（19部）

1)關(guān)于批準(zhǔn)保險(xiǎn)公司在全國(guó)銀行間同業(yè)市場(chǎng)辦理債券回購(gòu)業(yè)務(wù)的通知（銀貨政[1999]102號(hào)）（電子版）

2)關(guān)于印發(fā)《基金管理公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場(chǎng)管理規(guī)定》和《證券公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場(chǎng)管理規(guī)定》的通知（銀發(fā)[1999]288號(hào)）（電子版）

3)財(cái)務(wù)公司進(jìn)入全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和債券市場(chǎng)管理規(guī)定（銀發(fā)[2000]194號(hào)）

4)關(guān)于《金融機(jī)構(gòu)加入全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)有關(guān)事宜》的公告（中國(guó)人民銀行公告[2002]第5號(hào)）5)關(guān)于全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)實(shí)行準(zhǔn)入備案制有關(guān)事宜的通知（銀辦發(fā)[2002]90號(hào)）

6)授權(quán)中國(guó)人民銀行上海總部承辦金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的準(zhǔn)入備案工作和進(jìn)入全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)的準(zhǔn)入管理等工作（中國(guó)人民銀行公告[2006]第3號(hào)）

7)關(guān)于企業(yè)年金基金進(jìn)入全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)有關(guān)事項(xiàng)的通知（銀發(fā)[2007]56號(hào)）

8)關(guān)于證券投資基金能否投資非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的復(fù)函（證監(jiān)會(huì)基金部函[2008]141號(hào)）（電子版）

9)證券公司為開(kāi)展證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)立債券賬戶有關(guān)事項(xiàng)公告（中國(guó)人民銀行公告[2009]第11號(hào)）

10)關(guān)于境外人民幣清算行等三類機(jī)構(gòu)運(yùn)用人民幣投資銀行間債券市場(chǎng)試點(diǎn)有關(guān)事宜的通知（銀發(fā)[2010]217號(hào)）

11)關(guān)于合格境外機(jī)構(gòu)投資者投資銀行間債券市場(chǎng)有關(guān)事項(xiàng)的通知（銀發(fā)[2013]69號(hào)）

12)關(guān)于商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)有關(guān)事項(xiàng)的通知（銀市場(chǎng)[2014]1號(hào)）

13)關(guān)于非金融機(jī)構(gòu)合格投資人進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)有關(guān)事項(xiàng)的通知（銀市場(chǎng)[2014]35號(hào)）

14)做好部分合格投資者進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)有關(guān)工作的通知（銀市場(chǎng)[2014]43號(hào)）

15)關(guān)于做好期貨公司及其資管產(chǎn)品進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)備案工作的通知

16)“全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)準(zhǔn)入備案信息系統(tǒng)”有關(guān)事宜公告（中國(guó)人民銀行上?？偛抗鎇2015]第1號(hào)）（電子版）17)私募投資基金銀行間市場(chǎng)準(zhǔn)入備案材料

18)關(guān)于私募投資基金進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)有關(guān)事項(xiàng)的通知（銀市場(chǎng)[2015]17號(hào)）

19)關(guān)于境外央行、國(guó)際金融組織、主權(quán)財(cái)富基金運(yùn)用人民幣投資銀行間市場(chǎng)有關(guān)事宜的通知（銀發(fā)[2015]220號(hào)）

20)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)工作規(guī)程(2013)

（二）債券交易（14部）

1)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易管理辦法（中國(guó)人民銀行令[2000]第2號(hào)）

2)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心債券交易聯(lián)網(wǎng)管理辦法（暫行）（中匯交發(fā)[2002]55號(hào)）（電子版）

3)關(guān)于印發(fā)《債券拍賣(mài)操作規(guī)程（試行）》的通知（中債字[2001]46號(hào)）（電子版）819 4)債券柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)處理操作規(guī)程（電子版）

5)保證金（券）實(shí)施細(xì)則（電子版）

6)關(guān)于發(fā)布銀行間債券市場(chǎng)債券交易監(jiān)測(cè)工作方案的通知（中匯交發(fā)[2009]243號(hào)）（電子版）

7)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易規(guī)則（中匯交發(fā)[2010]283號(hào)）

8)關(guān)于發(fā)布《含選擇權(quán)債券業(yè)務(wù)操作細(xì)則（2012年修訂版）》的通知（中債字[2012]40號(hào)）

9)中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司重要通知——禁止從我公司客戶端錄入任何未經(jīng)交易系統(tǒng)達(dá)成的債券交易的結(jié)算指令（中債字[2013]58號(hào)）

10)進(jìn)一步加強(qiáng)銀行間債券市場(chǎng)債券交易的券款對(duì)付結(jié)算要求（中國(guó)人民銀行公告[2013]第12號(hào)）

11)銀行間債券市場(chǎng)債券交易自律規(guī)則（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2014]第5號(hào)）

12)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心報(bào)價(jià)商與非金融機(jī)構(gòu)合格投資人債券交易規(guī)則（中匯交發(fā)[2014]255號(hào)）

13)關(guān)于非金融機(jī)構(gòu)合格投資人債券交易有關(guān)事項(xiàng)的公告（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2014]14號(hào)）

14)發(fā)布銀行間債券市場(chǎng)債券交易相關(guān)業(yè)務(wù)自律管理程序性機(jī)制安排有關(guān)事項(xiàng)的公告（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2015]11號(hào)）

15）全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券遠(yuǎn)期交易管理規(guī)定（中國(guó)人民銀行公告〔2005〕第9號(hào)）

16)中國(guó)人民銀行關(guān)于全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券遠(yuǎn)期交易信息披露和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)有關(guān)事項(xiàng)的通知銀發(fā)〔2005〕141號(hào)

17)中國(guó)人民銀行關(guān)于規(guī)范和支持銀行間債券市場(chǎng)雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知(銀發(fā)[2001]75號(hào))18)銀行間市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)自律指引(2013)19）銀行間債券市場(chǎng)債券交易自律規(guī)則（2009）

15部）

1、綜合（8部）

1)關(guān)于債券回購(gòu)交易有關(guān)問(wèn)題的通知（銀貨政[2000]140號(hào)）

2)關(guān)于公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)債券回購(gòu)交易工具及起始時(shí)間的通知（公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)公告[2003]第5號(hào)）（電子版）

3)關(guān)于集合資產(chǎn)管理計(jì)劃是否可以利用計(jì)劃資金在銀行間債券市場(chǎng)從事債券逆回購(gòu)業(yè)務(wù)的答復(fù)意見(jiàn)（電子版）

4)同意發(fā)布《中國(guó)銀行間市場(chǎng)債券回購(gòu)交易主協(xié)議》（中國(guó)人民銀行公告[2012]第17號(hào)）（電子版）

5)《中國(guó)銀行間市場(chǎng)債券回購(gòu)交易主協(xié)議（2013年版）》文本（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2013]第2號(hào)）

6)配合《中國(guó)銀行間市場(chǎng)債券回購(gòu)交易主協(xié)議（2013年版）》實(shí)施相關(guān)工作的通知（中債字[2013]102號(hào)）（電子版）

7)非會(huì)員機(jī)構(gòu)簽署使用《中國(guó)銀行間市場(chǎng)債券回購(gòu)交易主協(xié)議（2013年版）》有關(guān)事項(xiàng)的公告（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2014]第8號(hào)）（電子版）

8)關(guān)于境外人民幣業(yè)務(wù)清算行、境外參加銀行開(kāi)展銀行間債券市場(chǎng)債券回購(gòu)交易的

9)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具承銷協(xié)議文本（2013年版）;銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具承銷團(tuán)協(xié)議文本（2013年版）（交易商協(xié)會(huì)公告[2013]15號(hào)）

2、買(mǎi)斷式回購(gòu)（5部）

1)關(guān)于開(kāi)展國(guó)債買(mǎi)斷式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)的通知（財(cái)庫(kù)[2004]17號(hào)）

2)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)管理規(guī)定（中國(guó)人民銀行令[2004]第1號(hào)）

3)增加中央債券簿記系統(tǒng)買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)結(jié)算功能的通知（中債字[2004]23號(hào)）

4)關(guān)于簽署《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券買(mǎi)斷式回購(gòu)主協(xié)議》有關(guān)事宜的通知（中匯交發(fā)[2004]141號(hào)）（電子版）

5)債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易結(jié)算業(yè)務(wù)操作細(xì)則（中債字[2006]167號(hào)）

3、質(zhì)押式回購(gòu)（2部）

1)債券交易凈額清算業(yè)務(wù)質(zhì)押式回購(gòu)質(zhì)押券管理規(guī)程

2)銀行間債券市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)匿名點(diǎn)擊業(yè)務(wù)交易細(xì)則（中匯交發(fā)[2015]295號(hào)）

（四）清算結(jié)算（27部）

1)債券交易結(jié)算違規(guī)操作處理規(guī)程（中債字[2001]046號(hào)）（電子版）

2)關(guān)于開(kāi)辦債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知（銀發(fā)[2000]325號(hào)）

3)債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)操作規(guī)程

4)債券柜臺(tái)交易結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則 5)關(guān)于金融資產(chǎn)管理公司支付債券和再貸款利息問(wèn)題的通知（銀發(fā)[2002]97號(hào)）

6)關(guān)于中國(guó)工商銀行等39家商業(yè)銀行開(kāi)辦債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知（銀發(fā)[2002]329號(hào)）（電子版）

7)關(guān)于哈爾濱市商業(yè)銀行等四家金融機(jī)構(gòu)開(kāi)辦債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)的通知（銀發(fā)[2004]168號(hào)）（電子版）

8)辦理國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行第二期境內(nèi)美元債券A券交易結(jié)算有關(guān)事項(xiàng)的通知（電子版）

9)關(guān)于債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的公告（中國(guó)人民銀行公告[2005]第13號(hào)）

10)債券交易結(jié)算保證金集中保管操作細(xì)則（中債字[2005]51號(hào)）

11)關(guān)于《中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司債券交易結(jié)算規(guī)則》的批復(fù)（銀復(fù)[2005]61號(hào)）（電子版）

12)債券交易結(jié)算規(guī)則（中債字[2005]76號(hào)）

13)關(guān)于2006年度債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)開(kāi)展情況的公告（電子版）

14)印發(fā)《關(guān)于對(duì)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)做市商實(shí)行債券結(jié)算手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠的實(shí)施細(xì)則》及相關(guān)事宜的通知（中債字[2007]26號(hào)）（電子版）

15)關(guān)于2008年度債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)開(kāi)展情況的公告（電子版）

16)應(yīng)急業(yè)務(wù)操作規(guī)程（中債字[2008]92號(hào)）（電子版）

17)非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具登記結(jié)算業(yè)務(wù)的公告（清算所公告[2011]3號(hào)）18)銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易凈額清算業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）（清算所公告[2011]4號(hào)）

19)規(guī)范開(kāi)展債券交易、清算監(jiān)測(cè)工作有關(guān)事項(xiàng)的公告（清算所公告[2013]7號(hào)）（電子版）

20)完善債券交易結(jié)算服務(wù)有關(guān)事宜的通知（清算所發(fā)[2013]49號(hào)）

21)關(guān)于銀行間市場(chǎng)本幣交易系統(tǒng)債券交易統(tǒng)一實(shí)行券款對(duì)付結(jié)算方式有關(guān)事宜的通知（中匯交發(fā)[2013]313號(hào)）

22)券款對(duì)付結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則

23)進(jìn)一步完善銀行間債券市場(chǎng)交易結(jié)算管理有關(guān)事宜公告（中國(guó)人民銀行公告[2013]第8號(hào)）

24)關(guān)于境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債務(wù)融資工具跨境人民幣結(jié)算有關(guān)事宜的通知（銀辦發(fā)[2014]221號(hào)）

25)債券柜臺(tái)交易登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則（清算所發(fā)[2014]93號(hào)）

26)發(fā)布《銀行間債券市場(chǎng)債券交易凈額清算業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》的公告（清算所公告[2015]5號(hào)）

27)銀行間債券市場(chǎng)債券凈額清算業(yè)務(wù)指南（清算所發(fā)[2015]16號(hào)）（電子版）

（五）做市商（6部）

1)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)做市商管理規(guī)定（中國(guó)人民銀行公告[2007]第1號(hào)）

2)銀行間債券市場(chǎng)做市商工作指引（中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告[2010]第2號(hào)）3)2011年三季度銀行間債券市場(chǎng)做市情況及做市商評(píng)價(jià)情況的通報(bào)（電子版）

4)增加商業(yè)銀行柜臺(tái)債券業(yè)務(wù)品種有關(guān)事項(xiàng)公告（中國(guó)人民銀行公告[2014]第3號(hào)）

5)發(fā)布《銀行間債券市場(chǎng)嘗試做市業(yè)務(wù)規(guī)程》及相關(guān)事宜的通知（中匯交發(fā)[2014]132號(hào)）

6)中國(guó)人民銀行銀行間債券市場(chǎng)做市商審批服務(wù)指南（電子版）

（六）質(zhì)押業(yè)務(wù)（5部）

1)頒布《債券質(zhì)押業(yè)務(wù)操作流程（試行）》的函（中債函字[2000]025號(hào)）（電子版）

2)小額支付系統(tǒng)質(zhì)押業(yè)務(wù)管理暫行辦法（電子版）

3)質(zhì)押券管理服務(wù)指引（電子版）

4)關(guān)于發(fā)布《自動(dòng)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》、《小額支付系統(tǒng)質(zhì)押業(yè)務(wù)操作規(guī)則》及有關(guān)事宜的通知（中債字[2014]49號(hào)）

5)銀行間債券市場(chǎng)質(zhì)押券標(biāo)準(zhǔn)折算率規(guī)則（中匯交發(fā)[2015]296號(hào)）

（七）其他（11部）

第二篇：債券題

1、什么是債券？

債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。

2什么是銀行間債券市場(chǎng)？

是指依托于中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心（簡(jiǎn)稱同業(yè)中心）和中央國(guó)債登記結(jié)算公司（簡(jiǎn)稱中央登記公司）的，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券買(mǎi)賣(mài)和回購(gòu)的市場(chǎng)。

3.銀行間債券市場(chǎng)的債券交易類型？

銀行間債券市場(chǎng)的債券交易包括債券回購(gòu)和現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)兩種。4什么是債券回購(gòu)？

交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的短期資金融通業(yè)務(wù)，是指資金融入方（正回購(gòu)方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購(gòu)方）融入資金的同時(shí)，雙方約 定在將來(lái)某一日期由正回購(gòu)方按約定回購(gòu)利率計(jì)算的資金額向逆回購(gòu)方返還資金，逆回購(gòu)方向正回購(gòu)方返還原出質(zhì)債券的融資行為。5什么現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)？

是指交易雙方以約定的價(jià)格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。

一月份國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)整體較為平穩(wěn)。受春節(jié)因素影響，食品價(jià)格上行，抑制了CPI的回落。中采PMI為50.5，較上月回升了0.2個(gè)百分點(diǎn)，產(chǎn)成品庫(kù)存下降而原材料庫(kù)存回升，顯示出企業(yè)主動(dòng)去庫(kù)存速度加快，小幅補(bǔ)庫(kù)存跡象顯現(xiàn)。預(yù)計(jì)1月信貸規(guī)模如期增加1萬(wàn)億左右，外匯占款止跌回升，流動(dòng)性有所好轉(zhuǎn)。鑒于此，央行在貨幣政策上顯現(xiàn)觀望情緒，未如市場(chǎng)所預(yù)期的下調(diào)準(zhǔn)備金，而是以較為緩和的公開(kāi)市場(chǎng)逆回購(gòu)作為替代，同時(shí)暫停了央票發(fā)行，全月向市場(chǎng)合計(jì)投放了3090億元。銀行間回購(gòu)市場(chǎng)上，春節(jié)長(zhǎng)假現(xiàn)金需求大幅增加以及當(dāng)前銀行超額儲(chǔ)備金率處于較低水平，節(jié)前7日回購(gòu)利率一度超過(guò)7%，而3個(gè)月shibor利率較為平穩(wěn)，基本穩(wěn)定在5.40-5.50之間。二級(jí)市場(chǎng)上，一年期央票到期收益率先揚(yáng)后抑，發(fā)行暫停后期限品種的稀缺性抵消了資金面緊張的壓力。短期融資券方面，aa-aaa評(píng)級(jí)分別回落了40-66bp之間，與利率債的信用利差明顯縮小，顯示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)嗜好的提升。

二、投資總結(jié)

1月份，本基金繼續(xù)增配中高等的新發(fā)短期融資券，債券倉(cāng)位和組合久期均有所提升，同時(shí)保持存款配置比例以保證流動(dòng)性。

三、市場(chǎng)展望

隨著春節(jié)后第一周公開(kāi)市場(chǎng)逆回購(gòu)的巨量到期，資金面壓力最大的時(shí)刻即將過(guò)去，現(xiàn)金回流銀行體系和外匯占款回升均將提升銀行間流動(dòng)性。盡管短期內(nèi)降準(zhǔn)的必要性降低，不過(guò)我們認(rèn)為通脹壓力將繼續(xù)回落，貨幣政策向?qū)挼内厔?shì)不會(huì)改變。

四、投資策略

隨著流動(dòng)性壓力的緩解，我們認(rèn)為短端收益率仍有向下的空間。我們繼續(xù)看好短融市場(chǎng)，目前aa與aa+短融的利差達(dá)到100bp，尤其是其中不乏資質(zhì)較優(yōu)的品種。一年期央票若繼續(xù)停發(fā)，將受供給減少利好支撐，如恢復(fù)發(fā)行，存在較大的下調(diào)發(fā)行利率的壓力，因此利率風(fēng)險(xiǎn)較為有限。整體上，我們將繼續(xù)增加債券的配置比例，提升組合久期。

第三篇：債券相關(guān)知識(shí)

債券相關(guān)知識(shí)

1、荷蘭式招標(biāo)(單一價(jià)格招標(biāo)):在標(biāo)的為利率時(shí),最高中標(biāo)利率為當(dāng)期國(guó)債的票面利率；在標(biāo)的為利差時(shí),最高中標(biāo)利差為當(dāng)期國(guó)債的基本利差；在標(biāo)的為價(jià)格時(shí),最低中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國(guó)債的承銷價(jià)格。

荷蘭式招標(biāo)又稱（單一價(jià)格招標(biāo)），是指按照投標(biāo)人所報(bào)買(mǎi)價(jià)自高向低（或者利率、利差由低而高）的順序中標(biāo)，直至滿足預(yù)定發(fā)行額為止，中標(biāo)的承銷機(jī)構(gòu)以相同的價(jià)格（所有中標(biāo)價(jià)格中的最低價(jià)格）來(lái)認(rèn)購(gòu)中標(biāo)的國(guó)債數(shù)額。我國(guó)常見(jiàn)的荷蘭式招標(biāo)類型

（1）以價(jià)格為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)，即以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)商的最低中標(biāo)價(jià)格作為最后中標(biāo)價(jià)格，全體投標(biāo)商的中標(biāo)價(jià)格是單一的。

（2）以繳款期為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)，即以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)商的最遲繳款日期作為全體中標(biāo)商的最終繳款日期，所有中標(biāo)商的繳款日期是相同的。

（3）以收益率為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)，即以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)商最高收益率作為全體中標(biāo)商的最終收益率，所有中標(biāo)商的認(rèn)購(gòu)成本是相同的。

在這種招標(biāo)形式下，如果市場(chǎng)對(duì)債券需求強(qiáng)烈，招標(biāo)商為能夠多認(rèn)購(gòu)國(guó)債，往往會(huì)將價(jià)格抬升較高。這種結(jié)果對(duì)發(fā)行人當(dāng)然有利，但容易使新發(fā)債券的發(fā)行收益率因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)厲害而有人為壓低的態(tài)度，在凈價(jià)交易制度下，附息債券進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格可能低于面值。但當(dāng)市場(chǎng)對(duì)債券需求不大時(shí)，最低中標(biāo)價(jià)格可能會(huì)落得很低，新發(fā)債券的收益率相應(yīng)被抬得很高。這當(dāng)然對(duì)發(fā)行人不利。因此，站在國(guó)債發(fā)行和管理者的角度，當(dāng)市場(chǎng)需求不好時(shí)，不宜采用荷蘭式招標(biāo)。

2、美國(guó)式招標(biāo)(多種價(jià)格招標(biāo))是指中標(biāo)價(jià)格為投標(biāo)方各自報(bào)出的價(jià)格。標(biāo)的為利率時(shí)，全場(chǎng)加權(quán)平均中標(biāo)利率為當(dāng)期國(guó)債的票面利率，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)依各自及全場(chǎng)加權(quán)平均中標(biāo)利率折算承銷價(jià)格；標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)按各自加權(quán)平均中標(biāo)價(jià)格承銷當(dāng)期國(guó)債。

多個(gè)價(jià)格招標(biāo)方式的優(yōu)劣勢(shì)

多個(gè)價(jià)格招標(biāo)方式對(duì)投標(biāo)人的投標(biāo)技術(shù)要求較高，是投標(biāo)人在市場(chǎng)信息不對(duì)稱的情況下進(jìn)行的搏弈，報(bào)價(jià)越高則損失越大。該方法有利于形成符合市場(chǎng)要求的發(fā)行利率，即有利于形成市場(chǎng)化的債券發(fā)行價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制。但在該方式下，主要投標(biāo)人之間可能因?yàn)楣餐睦娑?lián)合起來(lái)，壟斷發(fā)行市場(chǎng)，形成有利于他們的壟斷價(jià)格。

第四篇：債券知識(shí)匯總

債券回購(gòu)

1.回購(gòu)成交合同的內(nèi)容由回購(gòu)雙方約定，一般包括以下條款：

成交日期、(成交日期是回購(gòu)雙方訂立回購(gòu)成交合同的日期。)

交易員姓名、正回購(gòu)方名稱、逆回購(gòu)方名稱、債券種類（券種代碼與簡(jiǎn)稱）

回購(gòu)期限、(首次交割日至到期交割日的實(shí)際天數(shù)，以天為單位，含首次交割日，不含到期交割日)回購(gòu)利率、(正回購(gòu)方支付給逆回購(gòu)方在回購(gòu)期間融入資金的利息與融入資金的比例，以年利率表示。計(jì)

算利息的基礎(chǔ)天數(shù)為 365天。)

債券面值總額、首次資金清算額、到期資金清算額、(到期資金清算額=首次資金清算額*（1+回購(gòu)利率*回購(gòu)期限/365）)首次交割日、(是辦理債券質(zhì)押登記和逆回購(gòu)方據(jù)此將資金劃至正回購(gòu)方指定賬戶的日期)到期交割日、(到期交割日是正回購(gòu)方將資金劃至逆回購(gòu)方指定賬戶并據(jù)此解除債券質(zhì)押關(guān)系的日期。)債券托管賬戶

人民幣資金賬戶、交割方式、(交割方式包括見(jiàn)券付款、券款對(duì)付和見(jiàn)款付券三種)

業(yè)務(wù)公章、法定代表人（或授權(quán)人）簽字等；

以交易系統(tǒng)生成的成交單、電報(bào)和電傳作為回購(gòu)成交合同，業(yè)務(wù)公章和法定代表人（或授權(quán)人）簽字可不作為必備條款。

備注:

1.回購(gòu)交易單位為萬(wàn)元。債券結(jié)算單位為萬(wàn)元；資金清算單位為元，保留兩位小數(shù)

2.質(zhì)押登記:

是指中央結(jié)算公司按照回購(gòu)雙方通過(guò)中央債券簿記系統(tǒng)發(fā)送并相匹配的回購(gòu)結(jié)算指令，在正回購(gòu)方債券托管賬戶將回購(gòu)成交合同指定的債券進(jìn)行凍結(jié)的行為。

3.見(jiàn)券付款

是指在首次交割日完成債券質(zhì)押登記后，逆回購(gòu)方按合同約定將資金劃至正回購(gòu)方指定賬戶的交割方式

4券款對(duì)付

是指中央結(jié)算公司和債券交易的資金清算銀行根據(jù)回購(gòu)雙方發(fā)送的債券和資金結(jié)算指令于交割日確認(rèn)雙方已準(zhǔn)備用于交割的足額債券和資金后，同時(shí)完成債券質(zhì)押登記（或解除債券質(zhì)押關(guān)系手續(xù)）與資金劃賬的交割方式。

5見(jiàn)款付券

是指在到期交割日正回購(gòu)方按合同約定將資金劃至逆回購(gòu)方指定賬戶后，雙方解除債券質(zhì)押關(guān)系的交割方式

債券交易

一.債券交易品種

1.回購(gòu)：回購(gòu)期限最短為１天,最長(zhǎng)為365天 且不得展期

2現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài) ：指交易雙方以約定的價(jià)格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為

二.托管與結(jié)算

1.參與者應(yīng)在中央結(jié)算公司開(kāi)立債券托管賬戶，并將持有的債券托管于其賬戶

2.債券結(jié)算通過(guò)中央結(jié)算公司的中央債券簿記系統(tǒng)進(jìn)行。

3.債券交易的資金結(jié)算以轉(zhuǎn)賬方式進(jìn)行。(商行之間通過(guò)準(zhǔn)備金帳戶和民銀行資金劃撥清算

系統(tǒng))

三.債券交易結(jié)算方式

1.券款對(duì)付、2.見(jiàn)款付券、3.見(jiàn)券付款

4.純?nèi)^(guò)戶

四.交易金額

債券交易數(shù)額最小為債券面額十萬(wàn)元，交易單位為債券面額一萬(wàn)元

五.詢價(jià)交易方式步驟：

1.自主報(bào)價(jià)

A)公開(kāi)報(bào)價(jià):是指參與者為表明自身交易意向而面向市場(chǎng)作出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)。又分為單邊報(bào)價(jià)和雙邊報(bào)價(jià)兩類

B)對(duì)話報(bào)價(jià):是指參與者為達(dá)成交易而直接向交易對(duì)手方作出的、對(duì)手方確認(rèn)即可成交的報(bào)價(jià)

2.格式化詢價(jià):

指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內(nèi)容填報(bào)自己的交易意向

3.確認(rèn)成交

確認(rèn)成交須經(jīng)過(guò)“對(duì)話報(bào)價(jià)——確認(rèn)”的過(guò)程，即一方發(fā)送的對(duì)話報(bào)價(jià)，由對(duì)手方確認(rèn)后成交，交易系統(tǒng)及時(shí)反饋成交。交易成交前，進(jìn)入對(duì)話報(bào)價(jià)的雙方可在規(guī)定的次數(shù)內(nèi)輪替向?qū)κ址綀?bào)價(jià)。超過(guò)規(guī)定的次數(shù)仍未成交的對(duì)話，須進(jìn)入另一次詢價(jià)過(guò)程

六.債券買(mǎi)賣(mài)成交通知單的內(nèi)容

成交日期、成交編號(hào)、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、成交價(jià)格、應(yīng)計(jì)利息、結(jié)算價(jià)格、券面總額、成交金額、結(jié)算金額、應(yīng)計(jì)利息總額、清算日、結(jié)算方式、對(duì)手方人民幣資金賬戶戶名、開(kāi)戶行、帳號(hào)、債券托管賬號(hào)、手續(xù)費(fèi)

七.債券回購(gòu)成交通知單的內(nèi)容

成交日期、成交編號(hào)、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、回購(gòu)利率、回購(gòu)期限、券面總額、折算比例、成交金額、到期劃款金額、首次結(jié)算方式、到期結(jié)算方式、首次劃付日、到期劃付日、對(duì)手方人民幣資金賬戶戶名、開(kāi)戶行、帳號(hào)、債券托管賬號(hào)、手續(xù)費(fèi)

八.債券結(jié)算和資金清算的時(shí)間

1.Ｔ＋０

2.Ｔ＋１

債券交易的債券結(jié)算和資金清算必須在同一日進(jìn)行。

九: 同業(yè)中心通過(guò)信息系統(tǒng)向參與者發(fā)布市場(chǎng)信息

1.按券種公布前一交易日債券買(mǎi)賣(mài)的收盤(pán)價(jià)、加權(quán)平均價(jià)、當(dāng)日交易的開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高、最低、最新成交價(jià)、加權(quán)平均價(jià)、成交量和成交金額

2.按各期限公布前一交易日債券回購(gòu)的加權(quán)平均利率、收盤(pán)利率、當(dāng)天債券回購(gòu)的開(kāi)

盤(pán)利率、最高、最低、最新成交利率、加權(quán)平均利率以及成交量和成交金額；

3.按期限品種公布現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)和債券回購(gòu)的即時(shí)成交明細(xì)（包括成交時(shí)間、價(jià)位和成交

量）；

4.債券交易系統(tǒng)日評(píng)、周評(píng)、月評(píng)、季評(píng)、半年報(bào)、年報(bào)；

商業(yè)銀行柜臺(tái)記賬式國(guó)債交易管理辦法

一.柜臺(tái)交易債券實(shí)行兩級(jí)托管體制。

1.中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中央結(jié)算公司）為中國(guó)人民銀行指定的債券一級(jí)托管人。承辦銀行為債券二級(jí)托管人。

2.債券托管賬戶采用實(shí)名制。

二.本辦法所稱投資人

是指通過(guò)商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)與商業(yè)銀行買(mǎi)賣(mài)債券的個(gè)人和單位。金融機(jī)構(gòu)不得通過(guò)商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)買(mǎi)賣(mài)債券。

三.交易和結(jié)算

1.投資人在買(mǎi)賣(mài)債券時(shí)，應(yīng)向承辦銀行提交書(shū)面的指令。承辦銀行應(yīng)在其交易系統(tǒng)中

保留完整的指令記錄，并按投資人的要求提供書(shū)面的交割記錄

2.承辦銀行買(mǎi)入、賣(mài)出的雙邊報(bào)價(jià)價(jià)差幅度不得超過(guò)規(guī)定的價(jià)差幅度。買(mǎi)賣(mài)價(jià)差幅度

由中國(guó)人民銀行和財(cái)政部根據(jù)市場(chǎng)情況商承辦銀行后確定和調(diào)整

3.投資人賣(mài)出債券，承辦銀行應(yīng)按所公布的價(jià)格買(mǎi)入。投資人買(mǎi)入債券，承辦銀行應(yīng)

按所公布價(jià)格賣(mài)出；如果出現(xiàn)某種債券臨時(shí)不足，承辦銀行可暫停該債券的賣(mài)出交易，但應(yīng)在中國(guó)人民銀行備案，并于兩個(gè)工作日內(nèi)補(bǔ)充債券，恢復(fù)賣(mài)出交易

4.柜臺(tái)交易債券報(bào)價(jià)單位為百元，交易單位為百元。資金清算單位為元，保留兩位小

數(shù)

5.柜臺(tái)交易實(shí)行債券和資金的實(shí)時(shí)交割結(jié)算。承辦銀行應(yīng)及時(shí)為投資人辦理資金清算

和債券結(jié)算，并于交易結(jié)束后，按照規(guī)定向中央結(jié)算公司發(fā)送有關(guān)數(shù)據(jù)及結(jié)算指令。

6.中央結(jié)算公司應(yīng)依據(jù)承辦銀行發(fā)送的有關(guān)數(shù)據(jù)及結(jié)算指令，在次日柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)發(fā)

生前完成承辦銀行自營(yíng)賬戶與代理總賬戶間的債券結(jié)算。

四.債券托管與兌付

1.中央結(jié)算公司應(yīng)為承辦銀行開(kāi)立債券自營(yíng)賬戶和代理總賬戶，分賬記載承辦銀行自

有債券和其托管客戶擁有的債券

2.承辦銀行應(yīng)為投資人開(kāi)立債券托管賬戶，用于記載投資人擁有的債券

3.投資人可在承辦銀行之間辦理債券轉(zhuǎn)托管。

4.發(fā)行人應(yīng)于債券付息日或到期日前不少于一個(gè)工作日將債券兌付利息或本金劃至

中央結(jié)算公司指定的資金賬戶；中央結(jié)算公司收到上述款項(xiàng)后應(yīng)提前一個(gè)工作日向承辦銀行劃付；承辦銀行應(yīng)于付息日或兌付日一次足額將該資金劃入投資人的資金賬戶

債券柜臺(tái)交易結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則

一.柜臺(tái)交易的債券實(shí)行兩級(jí)托管體制。

中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱中央結(jié)算公司）是債券的一級(jí)托管人，經(jīng)批準(zhǔn)可辦理記賬式債券柜臺(tái)交易的商業(yè)銀行（以下稱承辦銀行）為二級(jí)托管人

二.涉及系統(tǒng)

a)債券柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)通過(guò)承辦銀行柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)(簡(jiǎn)稱交易系統(tǒng))b)中央結(jié)算公司的債券柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)中心系統(tǒng)(簡(jiǎn)稱中心系統(tǒng))、c)債券柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)語(yǔ)音復(fù)核查詢系統(tǒng)(簡(jiǎn)稱復(fù)核查詢系統(tǒng))、d)債券柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)報(bào)價(jià)系統(tǒng)（簡(jiǎn)稱報(bào)價(jià)系統(tǒng)）

e)中央債券簿記系統(tǒng)（簡(jiǎn)稱簿記系統(tǒng)）共同進(jìn)行處理

三.業(yè)務(wù)處理

1.托管賬戶

? 承辦銀行在中央結(jié)算公司的簿記系統(tǒng)開(kāi)立債券自營(yíng)賬戶和代理總賬戶 ? 承辦銀行辦理柜臺(tái)交易的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)為投資人在交易系統(tǒng)中開(kāi)立債券二級(jí)

托管賬戶

? 托管人對(duì)債券托管賬戶中所載債券數(shù)額應(yīng)按面值、分券種反映

? 投資人開(kāi)立債券托管賬戶采用實(shí)名制

? 承辦銀行為投資人開(kāi)立債券二級(jí)托管賬戶的同時(shí)，應(yīng)要求投資人開(kāi)立或指

定同一戶名的對(duì)應(yīng)資金賬戶

2.債權(quán)管理

? 債券在柜臺(tái)正式發(fā)售前

中央結(jié)算公司進(jìn)行債券券種注冊(cè)并在承辦銀行的自營(yíng)賬戶中登記其

承銷的債券數(shù)額

? 債券柜臺(tái)發(fā)售期間

承辦銀行應(yīng)在其承銷債券數(shù)額之內(nèi)銷售，并即時(shí)在投資人二級(jí)托管賬

戶中記載；中央結(jié)算公司逐日對(duì)發(fā)售債券數(shù)額在承辦銀行的自營(yíng)賬戶和代理總賬戶之間辦理過(guò)戶

? 債券付息或債券到期兌付前

應(yīng)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行債權(quán)確認(rèn)，債權(quán)確認(rèn)之日稱為債權(quán)登記日。附

息債券每次付息的債權(quán)登記日一般為付息日之前的第二個(gè)營(yíng)業(yè)日。債券兌付時(shí)，債券到期日之前的第10個(gè)自然日為債權(quán)登記日，從即日日終起對(duì)該券種停止過(guò)戶。

? 附息債券每次付息或債券到期還本付息時(shí)

中央結(jié)算公司按該債券債權(quán)登記日當(dāng)日一級(jí)結(jié)算過(guò)戶完成后各承辦

銀行代理總賬戶托管余額分別計(jì)算應(yīng)付利息或應(yīng)付本息金額；承辦銀行按該債券的債權(quán)登記日日終各投資人賬戶中托管余額計(jì)算其應(yīng)得的利息或本息金額。

3.柜臺(tái)交易及二級(jí)結(jié)算

? 債券柜臺(tái)交易采用凈價(jià)交易方式

? 債券交易單位為百元面值，債券交易面額為百元的整數(shù)倍。柜臺(tái)交易債券

凈價(jià)報(bào)價(jià)和應(yīng)計(jì)利息的單位為元/百元面值，保留兩位小數(shù)。結(jié)算價(jià)款以

元為單位，保留兩位小數(shù)

? 柜臺(tái)交易債券的買(mǎi)賣(mài)價(jià)款為買(mǎi)賣(mài)全價(jià)×債券成交數(shù)量，即凈價(jià)價(jià)格×債券

成交數(shù)量+應(yīng)計(jì)利息×債券成交數(shù)量。

? 通過(guò)交易系統(tǒng)辦理的債券柜臺(tái)交易二級(jí)結(jié)算采用實(shí)時(shí)逐筆結(jié)算方式。投資

人買(mǎi)入債券時(shí)，承辦銀行在向投資人收取足額價(jià)款的同時(shí)，在投資人托管賬戶中增加其新買(mǎi)入的債券數(shù)額；投資人賣(mài)出債券時(shí)，承辦銀行在投資人托管賬戶中減少其賣(mài)出債券數(shù)額的同時(shí)，用轉(zhuǎn)賬方式向投資人支付足額價(jià)款

4.一級(jí)結(jié)算過(guò)戶處理

? 中央結(jié)算公司根據(jù)承辦銀行每日發(fā)售或交易總凈額數(shù)據(jù)及其相關(guān)結(jié)算指

令為承辦銀行辦理自營(yíng)賬戶和代理總賬戶之間的一級(jí)結(jié)算過(guò)戶

5.轉(zhuǎn)托管

? 轉(zhuǎn)托管是指同一投資人開(kāi)立的兩個(gè)托管賬戶之間的托管債券的轉(zhuǎn)移，即將

其持有的債券從一個(gè)托管賬戶轉(zhuǎn)移到另一個(gè)托管賬戶中進(jìn)行托管

? 轉(zhuǎn)托管分內(nèi)部轉(zhuǎn)托管和外部轉(zhuǎn)托管兩種類型。內(nèi)部轉(zhuǎn)托管是指在同一承辦

銀行的兩個(gè)二級(jí)托管賬戶之間的轉(zhuǎn)托管；外部轉(zhuǎn)托管是指在兩個(gè)不同承辦銀行開(kāi)立的二級(jí)托管賬戶之間的轉(zhuǎn)托管及一、二級(jí)托管賬戶之間的轉(zhuǎn)托管 ? 在債券付息日或債券兌付日前的一段時(shí)間內(nèi)將停止辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)，這一

期間稱為轉(zhuǎn)托管停辦期

記賬式國(guó)債柜臺(tái)交易知識(shí)問(wèn)答

一.記賬式國(guó)債與憑證式國(guó)債有哪些不同？

答：

1、債權(quán)記錄方式不同。記賬式國(guó)債通過(guò)債券托管系統(tǒng)記錄債權(quán)，投資者購(gòu)買(mǎi)記賬式國(guó)債必須開(kāi)設(shè)賬戶；購(gòu)買(mǎi)憑證式國(guó)債則不需開(kāi)設(shè)賬戶，由發(fā)售銀行向投資者出示憑證式國(guó)債收款單作為債權(quán)記錄的證明。

2、票面利率確定機(jī)制不同。記賬式國(guó)債的票面利率是由國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)成員投標(biāo)確定的；憑證式國(guó)債的利率是財(cái)政部和中國(guó)人民銀行，參照同期銀行存款利率及市場(chǎng)供求情況等因素確定的。

3、流通或變現(xiàn)方式不同。記賬式國(guó)債可以上市流通；憑證式國(guó)債不可以上市流通，但可以提前兌取。

4、到期前賣(mài)出收益預(yù)知程度不同。記賬式國(guó)債二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格是由市場(chǎng)決定的，買(mǎi)賣(mài)價(jià)格（凈價(jià)）有可能高于或低于發(fā)行面值。當(dāng)賣(mài)出價(jià)格高于買(mǎi)入價(jià)格時(shí)，表明賣(mài)出者不僅獲得了持有期間的國(guó)債利息，同時(shí)還獲得了部分價(jià)差收益，當(dāng)賣(mài)出價(jià)格低于買(mǎi)入價(jià)格時(shí)，表明賣(mài)出者雖然獲得了持有期間的國(guó)債利息，但同時(shí)也付出了部分價(jià)差損失。因此，投資者購(gòu)買(mǎi)記賬式國(guó)債于到期前賣(mài)出，其收益是不能提前預(yù)知的。而憑證式國(guó)債在發(fā)行時(shí)就將持有不同時(shí)間提前兌取的分檔利率做了規(guī)定，投資者提前兌取憑證式國(guó)債，按其實(shí)際持有時(shí)間及相應(yīng)的利率檔次計(jì)付利息。也就是說(shuō)，投資者提前兌取憑證式國(guó)債所能獲得的收益是提前預(yù)知的，不會(huì)隨市場(chǎng)利率的變動(dòng)而變動(dòng)。

二.什么是凈價(jià)交易？記賬式國(guó)債柜臺(tái)交易為什么要實(shí)行凈價(jià)交易制度？答：2001年7月我國(guó)首先在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)建立了國(guó)債凈價(jià)交易制

度，2002年3月，證券交易所也開(kāi)始實(shí)行國(guó)債的凈價(jià)交易，此次記賬式國(guó)債柜臺(tái)交易試點(diǎn)，也將實(shí)行凈價(jià)報(bào)價(jià)全價(jià)結(jié)算的交易制度。那么何為凈價(jià)交易呢？?jī)魞r(jià)交易是指以不含有自然增長(zhǎng)應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格進(jìn)行報(bào)價(jià)并成交的交易方式。即，將債券價(jià)格與應(yīng)計(jì)利息分解，價(jià)格只反映本金市值的變化，交易成功進(jìn)行資金清算時(shí)，以債券凈價(jià)加應(yīng)計(jì)利息（全價(jià)）進(jìn)行結(jié)算。同全價(jià)交易方式相比，在凈價(jià)交易制度下，國(guó)債價(jià)格能更直觀地反映市場(chǎng)利率水平的變動(dòng)幅度和方向；更真實(shí)地體現(xiàn)債券內(nèi)在的投資價(jià)值；更清晰地分辨出國(guó)債交易中的資本收益和利息收益?？傊?，實(shí)行國(guó)債凈價(jià)交易制度符合國(guó)際慣例，便于投資者準(zhǔn)確把握市場(chǎng)利率變動(dòng)情況，有利于促進(jìn)非專業(yè)群體投資國(guó)債。

三、在凈價(jià)交易制度下，如何計(jì)算應(yīng)計(jì)利息和結(jié)算價(jià)（全價(jià)）？

答：應(yīng)計(jì)利息是指以債券票面利率計(jì)算的應(yīng)計(jì)利息金額；結(jié)算價(jià)是指?jìng)I(mǎi)賣(mài)時(shí)的資金結(jié)算額。應(yīng)計(jì)利息額＝票面利率÷365天×已計(jì)息天數(shù)結(jié)算價(jià)（全價(jià)）＝凈價(jià)交易價(jià)格＋應(yīng)計(jì)利息額。上述公式各要素具有以下含義：附息國(guó)債應(yīng)計(jì)利息額是指本付息期起息日至交易日當(dāng)日所含利息金額；已計(jì)息天數(shù)是指起息日至交易當(dāng)日的日歷天數(shù)（1年按365天計(jì)算，閏年2月29日不計(jì)算利息）。

四、通過(guò)商業(yè)銀行柜臺(tái)與通過(guò)證券交易所市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)記賬式國(guó)債有什么區(qū)別？

答：

1、交易對(duì)象不同。投資者通過(guò)試點(diǎn)商業(yè)銀行柜臺(tái)買(mǎi)賣(mài)記賬式國(guó)債，其交易是在投資者與試點(diǎn)銀行間進(jìn)行的，投資者之間不能進(jìn)行交易；而通過(guò)證券交易所買(mǎi)賣(mài)記賬式國(guó)債，其交易是在不同投資者之間進(jìn)行的，交易所并不參與報(bào)價(jià)和交易，只是提供了一個(gè)交易平臺(tái)。

2、交易價(jià)格形成機(jī)制不同。通過(guò)商業(yè)銀行柜臺(tái)買(mǎi)賣(mài)記賬式國(guó)債，其交易價(jià)格是各試點(diǎn)商業(yè)銀行根據(jù)市場(chǎng)情況報(bào)出的；通過(guò)證券交易所市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)記賬式國(guó)債，其交易價(jià)格是由買(mǎi)賣(mài)雙方自由報(bào)價(jià)形成的。

3、交易成本表現(xiàn)形式不同。通過(guò)試點(diǎn)銀行柜臺(tái)買(mǎi)賣(mài)記賬式國(guó)債，交易成本主要表現(xiàn)為買(mǎi)賣(mài)價(jià)差；通過(guò)證券交易所買(mǎi)賣(mài)記賬式國(guó)債，交易成本則主要表現(xiàn)為手續(xù)費(fèi)。

第五篇：大連市新建住宅認(rèn)購(gòu)住房建設(shè)債券的規(guī)定

【發(fā)布單位】80608 【發(fā)布文號(hào)】

【發(fā)布日期】1994-10-25 【生效日期】1994-10-01 【失效日期】 【所屬類別】地方法規(guī) 【文件來(lái)源】中國(guó)法院網(wǎng)

大連市新建住宅認(rèn)購(gòu)住房建設(shè)債券的規(guī)定

（1994年10月25日大政發(fā)〔1994〕91號(hào)）

第一條 第一條 為深化我市住房制度改革，做好新建住宅認(rèn)購(gòu)住房建設(shè)債券工作，根據(jù)《大連市住房建設(shè)債券發(fā)行和認(rèn)購(gòu)暫行辦法》，制定本規(guī)定。

第二條 第二條 凡在大連市中山區(qū)、西崗區(qū)、沙河口區(qū)、甘井子區(qū)（以下簡(jiǎn)稱市內(nèi)四區(qū)）內(nèi)，進(jìn)行住宅建設(shè)、開(kāi)發(fā)的單位（以下簡(jiǎn)稱住宅建設(shè)單位）及購(gòu)買(mǎi)商品住宅、分配住房的單位和個(gè)人，均應(yīng)執(zhí)行本規(guī)定。

第三條 第三條 住宅建設(shè)單位在向大連市房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)管理領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室繳納土地出讓金的同時(shí)，應(yīng)填報(bào)住房建設(shè)債券計(jì)劃認(rèn)購(gòu)表，并按計(jì)劃建設(shè)面積和債券認(rèn)購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)交應(yīng)認(rèn)購(gòu)債券總額10％的保證金（按銀行同期存款利率計(jì)息），由市住房資金管理中心出具證明后，方可辦理其它手續(xù)。

第四條 第四條 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)單位，在向單位和個(gè)人（不含購(gòu)買(mǎi)全部產(chǎn)權(quán)的個(gè)人，下同）銷售（預(yù)售）商品房和安排回遷戶時(shí)，按銷售（預(yù)售）、回遷的實(shí)際建筑面積和債券認(rèn)購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)一次核定應(yīng)認(rèn)購(gòu)債券額，連同購(gòu)房單位和個(gè)人的名單、建筑面積等資料一并報(bào)市住房資金管理中心，并協(xié)助搞好債券的認(rèn)購(gòu)工作。購(gòu)房單位或個(gè)人持開(kāi)發(fā)單位簽發(fā)的“債券認(rèn)購(gòu)?fù)ㄖ獣?shū)”到交通銀行房地產(chǎn)信貸部購(gòu)買(mǎi)債券并領(lǐng)取債券認(rèn)購(gòu)證明后，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)單位方可將商品房交付使用。

第五條 第五條 自建自用的住房，由住宅建設(shè)單位按照《大連市住房建設(shè)債券發(fā)行和認(rèn)購(gòu)暫行辦法》及其它有關(guān)規(guī)定核定應(yīng)認(rèn)購(gòu)債券基數(shù)組織認(rèn)購(gòu)債券，并及時(shí)將債券資金交存市住房資金管理中心在交通銀行房地產(chǎn)信貸部的資金專戶，由債券發(fā)售部門(mén)出具認(rèn)購(gòu)證明。

騰空的舊住房，由住宅建設(shè)單位按騰空住房標(biāo)準(zhǔn)核定基數(shù)，簽發(fā)“債券認(rèn)購(gòu)?fù)ㄖ獣?shū)”，職工就近到交通銀行房地產(chǎn)信貸部及其網(wǎng)點(diǎn)購(gòu)買(mǎi)債券，并領(lǐng)取債券認(rèn)購(gòu)證明后，單位方可將住房交付使用。

第六條 第六條 房地產(chǎn)管理部門(mén)對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)單位銷售（預(yù)售）商品房的投資情況進(jìn)行審查，發(fā)“商品房銷售許可證”時(shí)，應(yīng)同時(shí)審查債券保證金的預(yù)交情況表，并將開(kāi)發(fā)單位計(jì)劃出售商品房的情況，通報(bào)市住房資金管理中心。

第七條 第七條 住宅建設(shè)單位按規(guī)定組織認(rèn)購(gòu)住房建設(shè)債券后，憑住房建設(shè)債券認(rèn)購(gòu)證到市住房資金管理中心辦理退還保證金本息。

第八條 第八條 對(duì)僅住房建設(shè)債券認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)的單位和個(gè)人，市住房資金管理中心應(yīng)按規(guī)定付給一定比例的代辦費(fèi)。

第九條 第九條 按規(guī)定辦理住房建設(shè)債券認(rèn)購(gòu)的單位，符合房改資金使用方向和原則的，可向大連市住房資金管理中心申請(qǐng)辦理額度內(nèi)的抵息貸款；住宅建設(shè)單位因預(yù)交10％債券保證金而影響資金周轉(zhuǎn)的，可申請(qǐng)等額低息貸款，用于住房建設(shè)。

第十條 第十條 住宅建設(shè)單位和個(gè)人不按上述規(guī)定組織、認(rèn)購(gòu)住房建設(shè)債券的，按下列規(guī)定處理。

（一）沒(méi)收預(yù)交的債券保證金；

（二）有關(guān)部門(mén)不予辦理商品房銷售許可證；

（三）有關(guān)部門(mén)不予辦理產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)籍手續(xù)和房屋所有權(quán)證；

（四）產(chǎn)權(quán)單位和個(gè)人不享受出售公有住房的有關(guān)優(yōu)惠政策；

（五）居民不認(rèn)購(gòu)住房建設(shè)債券的，住房租金一律按每平方米使用面積1．05元計(jì)租，單位不得發(fā)放住房補(bǔ)貼；

（六）有關(guān)部門(mén)不予辦理開(kāi)發(fā)和建設(shè)住宅手續(xù)。

第十一條 第十一條 本規(guī)定實(shí)施以前未按規(guī)定辦理住房建設(shè)債券的單位和個(gè)人，均應(yīng)在一九九四年十二月三十一日前補(bǔ)辦；逾期不補(bǔ)辦的，按本規(guī)定第十條有關(guān)內(nèi)容予以處理。

第十二條 第十二條 市內(nèi)四區(qū)以外的其它縣（市）、區(qū)新建住房建設(shè)債券的認(rèn)購(gòu)管理，可參照本規(guī)定執(zhí)行。

第十三條 第十三條 本規(guī)定由大連市住房制度改革領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)解釋。

第十四條 第十四條 本規(guī)定自一九九四年十月一日起施行。

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