第一篇：政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記指引(試行)

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記指引（試行）

第一條 為規(guī)范政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記管理工作，有效發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，促進(jìn)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，根據(jù)《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見》（中發(fā)〔2016〕18號）、《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2016〕53號）、《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制 鼓勵(lì)社會投資的指導(dǎo)意見》（國發(fā)〔2014〕60號）、《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》（發(fā)改財(cái)金規(guī)〔2016〕2800號）等法律法規(guī)和有關(guān)文件精神，制定本指引。

第二條 本指引所稱政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，是指有政府（含所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)）直接或委托出資，主要投資于非公開交易企業(yè)股權(quán)的股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金；政府出資設(shè)立的綜合性基金（母基金）也適用本指引。

第三條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理人通過互聯(lián)網(wǎng)訪問全國政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)（網(wǎng)絡(luò)地址為https://106.39.125.75/）進(jìn)行登記。

第四條 各級發(fā)展改革部門按照《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》第十五條確定的權(quán)限范圍開展基金信用信息登記相關(guān)管理工作，負(fù)責(zé)進(jìn)行基金材料齊備性核對和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。國家發(fā)展改革委授權(quán)并指導(dǎo)中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡稱“中債公司”）開發(fā)、運(yùn)行登記系統(tǒng)，負(fù)責(zé)對基金信用信息進(jìn)行登記確認(rèn)、數(shù)據(jù)保管和統(tǒng)計(jì)分析等。

第五條 基金管理人應(yīng)如實(shí)提交政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金登記所需的相關(guān)材料，保證所提供的所有材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

第六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金通過登記系統(tǒng)進(jìn)行統(tǒng)一登記，是加強(qiáng)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理的基礎(chǔ)性工作，不構(gòu)成對基金資產(chǎn)安全性、基金管理人投資管理能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可或保證。

第七條 登記系統(tǒng)登記信息包括基金信息、基金管理人信息、基金股東或合伙人信息、基金托管人信息、投資信息等。第八條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)在認(rèn)繳協(xié)議簽訂后二十個(gè)工作日內(nèi)，由基金管理人通過登記系統(tǒng)填報(bào)。本指引出臺前簽訂認(rèn)繳協(xié)議的基金，應(yīng)于指引施行后兩個(gè)月內(nèi)完成登記。

公司型基金自聘管理團(tuán)隊(duì)管理基金資產(chǎn)的，該基金公司作為基金管理人履行登記手續(xù)。

采用母子基金模式運(yùn)作的，統(tǒng)一由母基金管理人履行登記和變更手續(xù)，子基金直接在其母基金登記和變更時(shí)填報(bào)有關(guān)信息，無需另行在登記系統(tǒng)上登記。母基金可授權(quán)相關(guān)子基金管理人履行登記和變更手續(xù)。

第九條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金登記原則上實(shí)行穿透填報(bào)，基金投資信息需穿透填報(bào)至被投項(xiàng)目有關(guān)情況；合伙人需填報(bào)至個(gè)人和公司法人。

第十條 采用母子基金模式運(yùn)作，同時(shí)具備下列條件的，相關(guān)子基金具體投資信息可免于登記：

（一）母基金投資子基金的金額低于1億元人民幣（或等值外幣）；

（二）母基金投資子基金的金額在子基金規(guī)模中占比低于5%；

（三）母基金投資子基金的金額在母基金規(guī)模中占比低于5%。符合豁免登記條件的子基金除具體投資信息外的其他信息仍需登記。第十一條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金首次申請登記完成后五個(gè)工作日內(nèi)，基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》第十五條確定的權(quán)限范圍，向發(fā)展改革部門書面提交下列材料（附光盤）：

（一）基金設(shè)立相關(guān)批復(fù)文件；

（二）基金和基金管理人工商登記文件與營業(yè)執(zhí)照（如適用）；

（三）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議；

（四）基金管理協(xié)議（如適用）；

（五）基金托管協(xié)議（可延后補(bǔ)交）；

（六）基金管理人的章程或合伙協(xié)議；

（七）基金投資人向基金出資的資金證明文件；

（八）基金管理人公開征選辦法及確認(rèn)文件（如適用）；

（九）基金管理人信用信息登記承諾函；

上述材料

（一）至

（八）項(xiàng)可提交加蓋基金管理人公章的復(fù)印件，第（九）項(xiàng)應(yīng)提交原件。

第十二條 各級地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資額50億元人民幣（或等值外幣）以下的，國家發(fā)展改革委授權(quán)并指導(dǎo)省（自治區(qū)、直轄市）發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)材料齊備性核對和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。50億元人民幣（或等值外幣）以下超過一定規(guī)模的縣、市地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資，由省級發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)材料齊備性核對和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查，具體規(guī)模由各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）發(fā)展改革部門確定。計(jì)劃單列市發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)政府出資額50億元人民幣（或等值外幣）以下的基金材料齊備性核對和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。核對和審查通過后，發(fā)展改革部門在登記系統(tǒng)中予以確認(rèn)。

第十三條 發(fā)展改革部門收到書面材料后應(yīng)進(jìn)行材料齊備性核對。登記材料齊備的，發(fā)展改革部門在五個(gè)工作日內(nèi)在登記系統(tǒng)中予以確認(rèn)，登記系統(tǒng)自動(dòng)生成相應(yīng)的基金登記編碼；登記材料不齊備的，發(fā)展改革部門通過登記系統(tǒng)明確告知需補(bǔ)充的材料清單。

第十四條 發(fā)展改革部門于基金登記確認(rèn)后三十個(gè)工作日內(nèi)完成產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的基金，發(fā)展改革部門在登記系統(tǒng)中予以確認(rèn)；未通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的基金，發(fā)展改革部門通過登記系統(tǒng)出具整改意見告知書，抄告有關(guān)部門或地方政府，并以適當(dāng)方式向社會公告。審查結(jié)果將以適當(dāng)方式體現(xiàn)在政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績效評價(jià)和信用評價(jià)中。

第十五條 中債公司應(yīng)采取有效的管理措施，保證登記系統(tǒng)的可用性及系統(tǒng)中相關(guān)數(shù)據(jù)的安全性和完整性。未經(jīng)國家發(fā)展改革委授權(quán)，任何人或單位不得使用或?qū)ν獍l(fā)布有關(guān)信息。第十六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金和基金管理人發(fā)生下列重大事項(xiàng)變更的，基金管理人應(yīng)于十個(gè)工作日內(nèi)通過登記系統(tǒng)提出變更登記申請，并向發(fā)展改革部門書面提交變更材料（附光盤）：

（一）基金設(shè)立相關(guān)批復(fù)文件發(fā)生變化；

（二）基金和基金管理人工商登記文件與營業(yè)執(zhí)照發(fā)生變化（如適用）；

（三）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議發(fā)生變化；

（四）基金管理協(xié)議發(fā)生變化（如適用）；

（五）基金托管人或托管協(xié)議發(fā)生變化；

（六）基金管理人的章程或合伙協(xié)議發(fā)生變化；

（七）基金投資人發(fā)生變化；

（八）基金和基金管理人發(fā)生分立或者合并；

（九）基金和基金管理人依法解散、撤銷、破產(chǎn)；

（十）可能對基金持續(xù)運(yùn)行產(chǎn)生重大影響的其他登記要素變化。第十七條 已登記的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金依法解散或清盤的，應(yīng)及時(shí)告知發(fā)展改革部門，發(fā)展改革部門應(yīng)及時(shí)注銷基金登記。

第十八條 基金管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起十個(gè)工作日內(nèi)通過登記系統(tǒng)更新下列信息：

（一）基金認(rèn)繳規(guī)模和實(shí)繳規(guī)模；

（二）設(shè)立、參股和退出子基金情況；

（三）新增投資項(xiàng)目或已投項(xiàng)目進(jìn)展情況；

（四）投資項(xiàng)目退出情況；

（五）投資金融產(chǎn)品情況。第十九條 基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會計(jì)年度結(jié)束后四個(gè)月內(nèi)，通過登記系統(tǒng)報(bào)送投資運(yùn)作情況，并提交基金及基金管理人年度財(cái)務(wù)報(bào)告、年度業(yè)務(wù)報(bào)告和托管報(bào)告。其中，年度財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)注冊會計(jì)師審計(jì)，能夠準(zhǔn)確反映登記的基金和基金管理人資產(chǎn)負(fù)債和投資收益等情況；年度業(yè)務(wù)報(bào)告能夠準(zhǔn)確陳述登記的基金和基金管理人歷史沿革、組織管理架構(gòu)、資本資產(chǎn)狀況、經(jīng)濟(jì)社會貢獻(xiàn)情況、投資運(yùn)作及典型投資案例等。

第二十條 建立健全政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系。國家發(fā)展改革委委托第三方信用服務(wù)機(jī)構(gòu)開展政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及基金管理人信用評價(jià)工作。實(shí)施守信聯(lián)合激勵(lì)和失信聯(lián)合懲戒制度，褒揚(yáng)和激勵(lì)誠信行為，懲戒和約束失信行為。

基金管理人未按規(guī)定及時(shí)、準(zhǔn)確、完整填報(bào)相關(guān)信用信息數(shù)據(jù)或未按要求進(jìn)行信用信息更新的，發(fā)展改革部門將提醒改正；情節(jié)嚴(yán)重的，發(fā)展改革部門將會同有關(guān)部門實(shí)施失信聯(lián)合懲戒，并及時(shí)將有關(guān)情況抄告有關(guān)部門或地方政府。發(fā)展改革部門將會同有關(guān)部門研究政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及基金管理人守信聯(lián)合激勵(lì)措施。

第二十一條

中債公司應(yīng)按照本指引規(guī)定制定政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)操作手冊。

第二十二條 本指引自2017年4月1日起施行，由國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)解釋。政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)具體信用評價(jià)和信用體系建設(shè)辦法由國家發(fā)展改革委另行制定。

第二篇：政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法

第一章 總則

第一條 為促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，優(yōu)化政府投資方式，發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，提高政府資金使用效率，吸引社會資金投入政府支持領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)，根據(jù)《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《中共中央 國務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見》（中發(fā)[2016]18號）、《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2016]53號）、《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制 鼓勵(lì)社會投資的指導(dǎo)意見》（國發(fā)[2014]60號）等法律法規(guī)和有關(guān)文件精神，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，是指有政府出資，主要投資于非公開交易企業(yè)股權(quán)的股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金。

第三條 政府出資資金來源包括財(cái)政預(yù)算內(nèi)投資、中央和地方各類專項(xiàng)建設(shè)基金及其它財(cái)政性資金。

第四條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金可以采用公司制、合伙制、契約制等組織形式。

第五條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金由基金管理人管理基金資產(chǎn)，由基金托管人托管基金資產(chǎn)。

第六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)堅(jiān)持市場化運(yùn)作、專業(yè)化管理原則，政府出資人不得參與基金日常管理事務(wù)。

第七條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金可以綜合運(yùn)用參股基金、聯(lián)合投資、融資擔(dān)保、政府出資適當(dāng)讓利等多種方式，充分發(fā)揮基金在貫徹產(chǎn)業(yè)政策、引導(dǎo)民間投資、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長等方面的作用。

第八條 國家發(fā)展改革委會同地方發(fā)展改革部門對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施事中事后管理，負(fù)責(zé)推動(dòng)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，定期發(fā)布行業(yè)發(fā)展報(bào)告，維護(hù)有利于行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的良好市場秩序。

第二章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的募集和登記管理

第九條 政府向產(chǎn)業(yè)投資基金出資，可以采取全部由政府出資、與社會資本共同出資或向符合條件的已有產(chǎn)業(yè)投資基金投資等形式。

第十條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金社會資金部分應(yīng)當(dāng)采取私募方式募集，募集行為應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)及國家有關(guān)部門規(guī)定。

第十一條 除政府外的其他基金投資者為具備一定風(fēng)險(xiǎn)識別和承受能力的合格機(jī)構(gòu)投資者。

第十二條 國家發(fā)展改革委建立全國政府出資產(chǎn)業(yè)投資基

金信用信息登記系統(tǒng)，并指導(dǎo)地方發(fā)展改革部門建立本區(qū)域政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記子系統(tǒng)。中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金募集完畢后二十個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)在全國政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)登記。地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金募集完畢后二十個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)在本區(qū)域政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記子系統(tǒng)登記。發(fā)展改革部門應(yīng)于報(bào)送材料齊備后五個(gè)工作日內(nèi)予以登記。

第十三條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的投資方向，應(yīng)符合區(qū)域規(guī)劃、區(qū)域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國家宏觀管理政策，能夠充分發(fā)揮政府資金在特定領(lǐng)域的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，有效提高政府資金使用效率。

第十四條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金在信用信息登記系統(tǒng)登記后，由發(fā)展改革部門根據(jù)登記信息在三十個(gè)工作日內(nèi)對基金投向進(jìn)行產(chǎn)業(yè)政策符合性審查，并在信用信息登記系統(tǒng)予以公開。對于未通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，各級發(fā)展改革部門應(yīng)及時(shí)出具整改建議書，并抄送相關(guān)政府或部門。

第十五條 國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)政府出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。地方各級發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)本級政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)政府出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。以下情況除外：

（一）各級地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資額50億元

人民幣（或等值外幣）及以上的，由國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查；

（二）50億元人民幣（或等值外幣）以下超過一定規(guī)模的縣、市地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資，由省級發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查，具體規(guī)模由各省（自治區(qū)、直轄市）發(fā)展改革部門確定。

第十六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記主要包括以下基本信息：

（一）相關(guān)批復(fù)和基金組建方案；

（二）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議；

（三）基金管理協(xié)議（如適用）；

（四）基金托管協(xié)議；

（五）基金管理人的章程或合伙協(xié)議；

（六）基金管理人高級管理人員的簡歷和過往業(yè)績；

（七）基金投資人向基金出資的資金證明文件；

（八）其他資料。

第十七條 新發(fā)起設(shè)立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，基金組建方案應(yīng)包括：

（一）擬設(shè)基金主要發(fā)起人、管理人和托管人基本情況；

（二）擬設(shè)基金治理結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)；

（三）主要發(fā)起人和政府資金來源、出資額度；

（四）擬在基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中確定的投資產(chǎn)

業(yè)領(lǐng)域、投資方式、風(fēng)險(xiǎn)防控措施、激勵(lì)機(jī)制、基金存續(xù)期限等；

（五）政府出資退出條件和方式；

（六）其他資料。

第十八條 政府向已設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金出資，基金組建方案應(yīng)包括：

（一）基金主要發(fā)起人、管理人和托管人基本情況；

（二）基金前期運(yùn)行情況；

（三）基金治理結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)；

（四）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中確定的投資產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、投資方式、風(fēng)險(xiǎn)防控措施、激勵(lì)機(jī)制等；

（五）其他資料。

第十九條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理人履行下列職責(zé)：

（一）制定投資方案，并對所投企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督、管理；

（二）按基金公司章程規(guī)定向基金投資者披露基金投資運(yùn)作、基金管理信息服務(wù)等信息。定期編制基金財(cái)務(wù)報(bào)告，經(jīng)有資質(zhì)的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)后，向基金董事會（持有人大會）報(bào)告；

（三）基金公司章程、基金管理協(xié)議中確定的其他職責(zé)。第二十條 基金管理人應(yīng)符合以下條件：

（一）在中國大陸依法設(shè)立的公司或合伙企業(yè)，實(shí)收資本不低于1000萬元人民幣；

（二）至少有3名具備3年以上資產(chǎn)管理工作經(jīng)驗(yàn)的高級管理人員；

（三）產(chǎn)業(yè)投資基金管理人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他從業(yè)人員在最近三年無重大違法行為；

（四）有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；

（五）有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

第二十一條 基金應(yīng)將基金資產(chǎn)委托給在中國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行進(jìn)行托管?；鹋c托管人簽訂托管協(xié)議，托管人按照協(xié)議約定對基金托管專戶進(jìn)行管理。政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金托管人履行下列職責(zé)：

（一）安全保管所托管基金的全部資產(chǎn)；

（二）執(zhí)行基金管理人發(fā)出的投資指令，負(fù)責(zé)基金名下的資金往來；

（三）依據(jù)托管協(xié)議，發(fā)現(xiàn)基金管理人違反國家法律法規(guī)、基金公司章程或基金董事會（持有人大會）決議的，不予執(zhí)行；

（四）出具基金托管報(bào)告，向基金董事會（持有人大會）報(bào)告并向主管部門提交報(bào)告；

（五）基金公司章程、基金托管協(xié)議中規(guī)定的其他職責(zé)。第二十二條 已登記并通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的各級地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金，可以按規(guī)定取得中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)設(shè)立的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金母基金支持。

第二十三條 已登記并通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的政府出

資產(chǎn)業(yè)投資基金除政府外的其他股東或有限合伙人可以按規(guī)定申請發(fā)行企業(yè)債券，擴(kuò)大資本規(guī)模，增強(qiáng)投資能力。

第三章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的投資運(yùn)作和終止

第二十四條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)主要投資于以下領(lǐng)域：

（一）非基本公共服務(wù)領(lǐng)域。著力解決非基本公共服務(wù)結(jié)構(gòu)性供需不匹配，因缺乏競爭激勵(lì)機(jī)制而制約質(zhì)量效率，體制機(jī)制創(chuàng)新不足等問題，切實(shí)提高非基本公共服務(wù)共建能力和共享水平。

（二）基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。著力解決經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中偏遠(yuǎn)地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后，結(jié)構(gòu)性供需不匹配等問題，提高公共產(chǎn)品供給質(zhì)量和效率，切實(shí)推進(jìn)城鄉(xiāng)、區(qū)域、人群基本服務(wù)均等化。

（三）住房保障領(lǐng)域。著力解決城鎮(zhèn)住房困難家庭及新市民住房問題，完善住房保障供應(yīng)方式，加快推進(jìn)棚戶區(qū)改造，完善保障性安居工程配套基礎(chǔ)設(shè)施，有序推進(jìn)舊住宅小區(qū)綜合整治、危舊住房和非成套住房改造，切實(shí)增強(qiáng)政府住房保障可持續(xù)提供能力。

（四）生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域。著力解決生態(tài)環(huán)境保護(hù)中存在的污染物排放量大面廣，環(huán)境污染嚴(yán)重，山水林田湖缺乏保護(hù)，生態(tài)損害大，生態(tài)環(huán)境脆弱、風(fēng)險(xiǎn)高等問題，切實(shí)推進(jìn)生態(tài)環(huán)境質(zhì)量改善。

（五）區(qū)域發(fā)展領(lǐng)域。著力解決區(qū)域發(fā)展差距特別是東西差距拉大，城鎮(zhèn)化仍滯后于工業(yè)化，區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同化等問題，落實(shí)區(qū)域合作的資金保障機(jī)制，切實(shí)推進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)協(xié)同發(fā)展。

（六）戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域。著力解決戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境不完善，供給體系質(zhì)量和效率偏低，供給和需求銜接不緊密等問題，切實(shí)推進(jìn)看得準(zhǔn)、有機(jī)遇的重點(diǎn)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破。

（七）創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新領(lǐng)域。著力解決創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的市場環(huán)境亟待改善，創(chuàng)投市場資金供給不足，企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)能較弱等問題，切實(shí)推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。

投資于基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中約定產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的比例不得低于基金募集規(guī)模或承諾出資額的60%。

國家發(fā)展改革委將根據(jù)區(qū)域規(guī)劃、區(qū)域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國家宏觀管理政策適時(shí)調(diào)整并不定期發(fā)布基金投資領(lǐng)域指導(dǎo)意見。

第二十五條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)投資于：

（一）未上市企業(yè)股權(quán)，包括以法人形式設(shè)立的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、重大工程項(xiàng)目等未上市企業(yè)的股權(quán)；

（二）參與上市公司定向增發(fā)、并購重組和私有化等股權(quán)交易形成的股份；

（三）經(jīng)基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議明確或約定的符合國家產(chǎn)業(yè)政策的其他投資形式。

基金閑置資金只能投資于銀行存款、國債、地方政府債、政策性金融債和政府支持債券等安全性和流動(dòng)性較好的固定收益類資產(chǎn)。

第二十六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金對單個(gè)企業(yè)的投資額不得超過基金資產(chǎn)總值的20%，且不得從事下列業(yè)務(wù)：

（一）名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的行為；

（二）公開交易類股票投資，但以并購重組為目的的除外；

（三）直接或間接從事期貨等衍生品交易；

（四）為企業(yè)提供擔(dān)保，但為被投資企業(yè)提供擔(dān)保的除外；

（五）承擔(dān)無限責(zé)任的投資。

第二十七條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)在章程、委托管理協(xié)議等法律文件中，明確基金的分配方式、業(yè)績報(bào)酬、管理費(fèi)用和托管費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。

第二十八條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金章程應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)被投資企業(yè)的資金使用監(jiān)管，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二十九條 基金一般應(yīng)在存續(xù)期滿后終止，確需延長存續(xù)期的，應(yīng)報(bào)經(jīng)政府基金設(shè)立批準(zhǔn)部門同意后，與其他投資方按約定辦理。

第四章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的績效評價(jià)

第三十條 國家發(fā)展改革委建立并完善政府出資產(chǎn)業(yè)投資

基金績效評價(jià)指標(biāo)體系。評價(jià)指標(biāo)主要包括：

（一）基金實(shí)繳資本占認(rèn)繳資本的比例；

（二）基金投向是否符合區(qū)域規(guī)劃、區(qū)域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國家宏觀管理政策，綜合評估政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)、資金使用效率及對所投產(chǎn)業(yè)的拉動(dòng)效果等；

（三）基金投資是否存在名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的行為；

（四）是否存在違反法律、行政法規(guī)等行為。

第三十一條 國家發(fā)展改革委每年根據(jù)評價(jià)指標(biāo)對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績效進(jìn)行系統(tǒng)性評分，并將評分結(jié)果適當(dāng)予以公告。有關(guān)評價(jià)辦法由國家發(fā)展改革委另行制定。金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)評分結(jié)果對登記的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金給予差異化的信貸政策。

第三十二條 國家發(fā)展改革委建立并完善基金管理人績效評價(jià)指標(biāo)體系。評價(jià)指標(biāo)主要包括：

（一）基金管理人實(shí)際管理的資產(chǎn)總規(guī)模；

（二）基金管理人過往投資業(yè)績；

（三）基金管理人過往投資領(lǐng)域是否符合政府產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向；

（四）基金管理人管理的基金運(yùn)作是否存在公開宣傳、向非合格機(jī)構(gòu)投資者銷售、違反職業(yè)道德底線等違規(guī)行為；

（五）基金管理人及其管理團(tuán)隊(duì)是否受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行政處罰，是否被納入全國信用信息共享平臺失信名單；

（六）是否存在違反法律、行政法規(guī)等行為。

第三十三條 國家發(fā)展改革委每年根據(jù)評價(jià)指標(biāo)對基金管理人績效進(jìn)行系統(tǒng)性評分，并將評分結(jié)果適當(dāng)予以公告。有關(guān)評價(jià)辦法由國家發(fā)展改革委另行制定。各級政府部門可以根據(jù)評分結(jié)果選擇基金管理人。

第五章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用建設(shè)

第三十四條 國家發(fā)展改革委會同有關(guān)部門加強(qiáng)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，在政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)建立基金、基金管理人和從業(yè)人員信用記錄，并納入全國信用信息共享平臺。

第三十五條 地方發(fā)展改革部門會同地方有關(guān)部門負(fù)責(zé)區(qū)域內(nèi)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，并通過政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)報(bào)送基金、基金管理人和從業(yè)人員有關(guān)信息。報(bào)送內(nèi)容包括但不限于工商信息、行業(yè)信息、經(jīng)營信息和風(fēng)險(xiǎn)信息等。

第三十六條 對有不良信用記錄的基金、基金管理人和從業(yè)人員，國家發(fā)展改革委通過“信用中國”網(wǎng)站統(tǒng)一向社會公布。地方發(fā)展改革部門可以根據(jù)各地實(shí)際情況，將區(qū)域內(nèi)失信基金、基金管理人和從業(yè)人員名單以適當(dāng)方式予以公告。

發(fā)展改革部門會同有關(guān)部門依據(jù)所適用的法律法規(guī)及多部

門簽署的聯(lián)合懲戒備忘錄等對列入失信聯(lián)合懲戒名單的基金、基金管理人和從業(yè)人員開展聯(lián)合懲戒，懲戒措施包括但不限于市場禁入、限制作為供應(yīng)商參加政府采購活動(dòng)、限制財(cái)政補(bǔ)助補(bǔ)貼性資金支持、從嚴(yán)審核發(fā)行企業(yè)債券等。

第三十七條 國家發(fā)展改革委在“信用中國”網(wǎng)站設(shè)立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用建設(shè)專欄，公布失信基金、基金管理人和從業(yè)人員名單，及時(shí)更新名單目錄及懲戒處罰等信息，并開展聯(lián)合懲戒的跟蹤、監(jiān)測、統(tǒng)計(jì)和評估工作。

第六章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的監(jiān)督管理

第三十八條 國家發(fā)展改革委會同地方發(fā)展改革部門嚴(yán)格履行基金的信用信息監(jiān)管責(zé)任，建立健全政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)，建立完善政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績效評價(jià)制度，加快推進(jìn)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，加強(qiáng)對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的監(jiān)督管理。

第三十九條 對未登記的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其受托管理機(jī)構(gòu)，發(fā)展改革部門應(yīng)當(dāng)督促其在二十個(gè)工作日內(nèi)申請辦理登記。逾期未登記的，將其作為“規(guī)避登記政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金”、“規(guī)避登記受托管理機(jī)構(gòu)”，并以適當(dāng)方式予以公告。

第四十條 中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會計(jì)結(jié)束后四個(gè)月內(nèi)，向國家

發(fā)展改革委提交基金及基金管理人的業(yè)務(wù)報(bào)告、經(jīng)有資質(zhì)的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告和托管報(bào)告，并及時(shí)報(bào)告投資運(yùn)作過程中的重大事項(xiàng)。

地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會計(jì)結(jié)束后四個(gè)月內(nèi)，向本級發(fā)展改革部門提交基金及基金管理人的業(yè)務(wù)報(bào)告、經(jīng)有資質(zhì)的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告和托管報(bào)告，并及時(shí)報(bào)告投資運(yùn)作過程中的重大事項(xiàng)。

重大事項(xiàng)包括但不限于公司章程修訂、資本增減、高級管理人員變更、合并、清算等。

第四十一條 發(fā)展改革部門通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場“雙隨機(jī)”抽查，會同有關(guān)部門對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)，促進(jìn)基金規(guī)范運(yùn)作，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。基金有關(guān)當(dāng)事人應(yīng)積極配合有關(guān)部門對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金合規(guī)性審查，提供有關(guān)文件、賬簿及其他資料，不得以任何理由阻擾、拒絕檢查。

第四十二條 對未按本辦法規(guī)范運(yùn)作的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其基金管理機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)，發(fā)展改革部門可以會同有關(guān)部門出具監(jiān)管建議函，視情節(jié)輕重對其采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、取消登記等措施，并適當(dāng)予以公告。

第四十三條 建立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金重大項(xiàng)目稽察制度，健全政府投資責(zé)任追究制度。完善社會監(jiān)督機(jī)制，鼓勵(lì)公眾和媒體監(jiān)督。

第四十四條 各級發(fā)展改革部門應(yīng)當(dāng)自覺接受審計(jì)、監(jiān)察等部門依據(jù)職能分工進(jìn)行的監(jiān)督檢查。各級發(fā)展改革部門工作人員有徇私舞弊、濫用職權(quán)、弄虛作假、玩忽職守、未依法履行職責(zé)的，依法給予處分；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第七章 附則

第四十五條 本辦法由國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)解釋。第四十六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金投資境外企業(yè)，按照境外投資有關(guān)規(guī)定辦理。

第四十七條 本辦法自2017年4月1日起施行，具體登記辦法由國家發(fā)展改革委另行制定。本辦法施行前設(shè)立的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其受托管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在本辦法施行后兩個(gè)月內(nèi)按照本辦法有關(guān)規(guī)定到發(fā)展改革部門登記。

第三篇：政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法

第一章 總 則

第一條

為促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，優(yōu)化政府投資方式，發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，提高政府資金使用效率，吸引社會資金投入政府支持領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)，根據(jù)《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見》（中發(fā)〔2016〕18號）、《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2016〕53號）、《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制 鼓勵(lì)社會投資的指導(dǎo)意見》（國發(fā)〔2014〕60號）等法律法規(guī)和有關(guān)文件精神，制定本辦法。

第二條

本辦法所稱政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，是指有政府出資，主要投資于非公開交易企業(yè)股權(quán)的股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金。

第三條

政府出資資金來源包括財(cái)政預(yù)算內(nèi)投資、中央和地方各類專項(xiàng)建設(shè)基金及其它財(cái)政性資金。

第四條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金可以采用公司制、合伙制、契約制等組織形式。

第五條

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金由基金管理人管理基金資產(chǎn)，由基金托管人托管基金資產(chǎn)。

第六條

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)堅(jiān)持市場化運(yùn)作、專業(yè)化管理

原則，政府出資人不得參與基金日常管理事務(wù)。

第七條

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金可以綜合運(yùn)用參股基金、聯(lián)合投資、融資擔(dān)保、政府出資適當(dāng)讓利等多種方式，充分發(fā)揮基金在貫徹產(chǎn)業(yè)政策、引導(dǎo)民間投資、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長等方面的作用。

第八條

國家發(fā)展改革委會同地方發(fā)展改革部門對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施事中事后管理，負(fù)責(zé)推動(dòng)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，定期發(fā)布行業(yè)發(fā)展報(bào)告，維護(hù)有利于行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的良好市場秩序。

第二章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的募集和登記管理

第九條

政府向產(chǎn)業(yè)投資基金出資，可以采取全部由政府出資、與社會資本共同出資或向符合條件的已有產(chǎn)業(yè)投資基金投資等形式。

第十條

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金社會資金部分應(yīng)當(dāng)采取私募方式募集，募集行為應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)及國家有關(guān)部門規(guī)定。

第十一條

除政府外的其他基金投資者為具備一定風(fēng)險(xiǎn)識別和承受能力的合格機(jī)構(gòu)投資者。

第十二條

國家發(fā)展改革委建立全國政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)，并指導(dǎo)地方發(fā)展改革部門建立本區(qū)域政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記子系統(tǒng)。中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金募集完畢后二十個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)在全國政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)登記。地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金募集完畢后二十個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)在本區(qū)域政府出— 2 —

資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記子系統(tǒng)登記。發(fā)展改革部門應(yīng)于報(bào)送材料齊備后五個(gè)工作日內(nèi)予以登記。

第十三條

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的投資方向，應(yīng)符合區(qū)域規(guī)劃、區(qū)域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國家宏觀管理政策，能夠充分發(fā)揮政府資金在特定領(lǐng)域的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，有效提高政府資金使用效率。

第十四條

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金在信用信息登記系統(tǒng)登記后，由發(fā)展改革部門根據(jù)登記信息在三十個(gè)工作日內(nèi)對基金投向進(jìn)行產(chǎn)業(yè)政策符合性審查，并在信用信息登記系統(tǒng)予以公開。對于未通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，各級發(fā)展改革部門應(yīng)及時(shí)出具整改建議書，并抄送相關(guān)政府或部門。

第十五條

國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)政府出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。地方各級發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)本級政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)政府出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。以下情況除外：

（一）各級地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資額50億元人民幣（或等值外幣）及以上的，由國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查；

（二）50億元人民幣（或等值外幣）以下超過一定規(guī)模的縣、市地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資，由省級發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查，具體規(guī)模由各省（自治區(qū)、直轄市）發(fā)展改革部門確定。

第十六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記主要包括以下基本信息：

（一）相關(guān)批復(fù)和基金組建方案；

（二）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議；

（三）基金管理協(xié)議（如適用）；

（四）基金托管協(xié)議；

（五）基金管理人的章程或合伙協(xié)議；

（六）基金管理人高級管理人員的簡歷和過往業(yè)績；

（七）基金投資人向基金出資的資金證明文件；

（八）其他資料。

第十七條 新發(fā)起設(shè)立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，基金組建方案應(yīng)包括：

（一）擬設(shè)基金主要發(fā)起人、管理人和托管人基本情況；

（二）擬設(shè)基金治理結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)；

（三）主要發(fā)起人和政府資金來源、出資額度；

（四）擬在基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中確定的投資產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、投資方式、風(fēng)險(xiǎn)防控措施、激勵(lì)機(jī)制、基金存續(xù)期限等；

（五）政府出資退出條件和方式；

（六）其他資料。

第十八條

政府向已設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金出資，基金組建方案應(yīng)包括：

（一）基金主要發(fā)起人、管理人和托管人基本情況；

（二）基金前期運(yùn)行情況；

（三）基金治理結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)；

（四）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中確定的投資產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、投資方式、風(fēng)險(xiǎn)防控措施、激勵(lì)機(jī)制等；

（五）其他資料。

第十九條

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理人履行下列職責(zé)：

（一）制定投資方案，并對所投企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督、管理；

（二）按基金公司章程規(guī)定向基金投資者披露基金投資運(yùn)作、基金管理信息服務(wù)等信息。定期編制基金財(cái)務(wù)報(bào)告，經(jīng)有資質(zhì)的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)后，向基金董事會（持有人大會）報(bào)告；

（三）基金公司章程、基金管理協(xié)議中確定的其他職責(zé)。

第二十條 基金管理人應(yīng)符合以下條件：

（一）在中國大陸依法設(shè)立的公司或合伙企業(yè)，實(shí)收資本不低于1000萬元人民幣；

（二）至少有3名具備3年以上資產(chǎn)管理工作經(jīng)驗(yàn)的高級管理人員；

（三）產(chǎn)業(yè)投資基金管理人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他從業(yè)人員在最近三年無重大違法行為；

（四）有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；

（五）有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

第二十一條

基金應(yīng)將基金資產(chǎn)委托給在中國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)

銀行進(jìn)行托管?；鹋c托管人簽訂托管協(xié)議，托管人按照協(xié)議約定對基金托管專戶進(jìn)行管理。政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金托管人履行下列職責(zé)：

（一）安全保管所托管基金的全部資產(chǎn)；

（二）執(zhí)行基金管理人發(fā)出的投資指令，負(fù)責(zé)基金名下的資金往來；

（三）依據(jù)托管協(xié)議，發(fā)現(xiàn)基金管理人違反國家法律法規(guī)、基金公司章程或基金董事會（持有人大會）決議的，不予執(zhí)行；

（四）出具基金托管報(bào)告，向基金董事會（持有人大會）報(bào)告并向主管部門提交報(bào)告；

（五）基金公司章程、基金托管協(xié)議中規(guī)定的其他職責(zé)。

第二十二條

已登記并通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的各級地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金，可以按規(guī)定取得中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)設(shè)立的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金母基金支持。

第二十三條

已登記并通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金除政府外的其他股東或有限合伙人可以按規(guī)定申請發(fā)行企業(yè)債券，擴(kuò)大資本規(guī)模，增強(qiáng)投資能力。

第三章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的投資運(yùn)作和終止

第二十四條

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)主要投資于以下領(lǐng)域：

（一）非基本公共服務(wù)領(lǐng)域。著力解決非基本公共服務(wù)結(jié)構(gòu)性供需不匹配，因缺乏競爭激勵(lì)機(jī)制而制約質(zhì)量效率，體制機(jī)制創(chuàng)新不足— 6 —

等問題，切實(shí)提高非基本公共服務(wù)共建能力和共享水平。

（二）基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。著力解決經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中偏遠(yuǎn)地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后，結(jié)構(gòu)性供需不匹配等問題，提高公共產(chǎn)品供給質(zhì)量和效率，切實(shí)推進(jìn)城鄉(xiāng)、區(qū)域、人群基本服務(wù)均等化。

（三）住房保障領(lǐng)域。著力解決城鎮(zhèn)住房困難家庭及新市民住房問題，完善住房保障供應(yīng)方式，加快推進(jìn)棚戶區(qū)改造，完善保障性安居工程配套基礎(chǔ)設(shè)施，有序推進(jìn)舊住宅小區(qū)綜合整治、危舊住房和非成套住房改造，切實(shí)增強(qiáng)政府住房保障可持續(xù)提供能力。

（四）生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域。著力解決生態(tài)環(huán)境保護(hù)中存在的污染物排放量大面廣，環(huán)境污染嚴(yán)重，山水林田湖缺乏保護(hù)，生態(tài)損害大，生態(tài)環(huán)境脆弱、風(fēng)險(xiǎn)高等問題，切實(shí)推進(jìn)生態(tài)環(huán)境質(zhì)量改善。

（五）區(qū)域發(fā)展領(lǐng)域。著力解決區(qū)域發(fā)展差距特別是東西差距拉大，城鎮(zhèn)化仍滯后于工業(yè)化，區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同化等問題，落實(shí)區(qū)域合作的資金保障機(jī)制，切實(shí)推進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)協(xié)同發(fā)展。

（六）戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域。著力解決戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境不完善，供給體系質(zhì)量和效率偏低，供給和需求銜接不緊密等問題，切實(shí)推進(jìn)看得準(zhǔn)、有機(jī)遇的重點(diǎn)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破。

（七）創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新領(lǐng)域。著力解決創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的市場環(huán)境亟待改善，創(chuàng)投市場資金供給不足，企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)能較弱等問題，切實(shí)推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。

投資于基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中約定產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的比例不

得低于基金募集規(guī)?；虺兄Z出資額的60%。

國家發(fā)展改革委將根據(jù)區(qū)域規(guī)劃、區(qū)域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國家宏觀管理政策適時(shí)調(diào)整并不定期發(fā)布基金投資領(lǐng)域指導(dǎo)意見。

第二十五條

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)投資于：

（一）未上市企業(yè)股權(quán)，包括以法人形式設(shè)立的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、重大工程項(xiàng)目等未上市企業(yè)的股權(quán)；

（二）參與上市公司定向增發(fā)、并購重組和私有化等股權(quán)交易形成的股份；

（三）經(jīng)基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議明確或約定的符合國家產(chǎn)業(yè)政策的其他投資形式?；痖e置資金只能投資于銀行存款、國債、地方政府債、政策性金融債和政府支持債券等安全性和流動(dòng)性較好的固定收益類資產(chǎn)。

第二十六條

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金對單個(gè)企業(yè)的投資額不得超過基金資產(chǎn)總值的20%，且不得從事下列業(yè)務(wù)：

（一）名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的行為；

（二）公開交易類股票投資，但以并購重組為目的的除外；

（三）直接或間接從事期貨等衍生品交易；

（四）為企業(yè)提供擔(dān)保，但為被投資企業(yè)提供擔(dān)保的除外；

（五）承擔(dān)無限責(zé)任的投資。

第二十七條

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)在章程、委托管理協(xié)議等法律文件中，明確基金的分配方式、業(yè)績報(bào)酬、管理費(fèi)用和托管費(fèi)用— 8 —

標(biāo)準(zhǔn)。

第二十八條

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金章程應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)被投資企業(yè)的資金使用監(jiān)管，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二十九條

基金一般應(yīng)在存續(xù)期滿后終止，確需延長存續(xù)期的，應(yīng)報(bào)經(jīng)政府基金設(shè)立批準(zhǔn)部門同意后，與其他投資方按約定辦理。

第四章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的績效評價(jià)

第三十條

國家發(fā)展改革委建立并完善政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績效評價(jià)指標(biāo)體系。評價(jià)指標(biāo)主要包括：

（一）基金實(shí)繳資本占認(rèn)繳資本的比例；

（二）基金投向是否符合區(qū)域規(guī)劃、區(qū)域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國家宏觀管理政策，綜合評估政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)、資金使用效率及對所投產(chǎn)業(yè)的拉動(dòng)效果等；

（三）基金投資是否存在名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的行為；

（四）是否存在違反法律、行政法規(guī)等行為。

第三十一條

國家發(fā)展改革委每年根據(jù)評價(jià)指標(biāo)對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績效進(jìn)行系統(tǒng)性評分，并將評分結(jié)果適當(dāng)予以公告。有關(guān)評價(jià)辦法由國家發(fā)展改革委另行制定。金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)評分結(jié)果對登記的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金給予差異化的信貸政策。

第三十二條

國家發(fā)展改革委建立并完善基金管理人績效評價(jià)指標(biāo)體系。評價(jià)指標(biāo)主要包括：

（一）基金管理人實(shí)際管理的資產(chǎn)總規(guī)模；

（二）基金管理人過往投資業(yè)績；

（三）基金管理人過往投資領(lǐng)域是否符合政府產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向；

（四）基金管理人管理的基金運(yùn)作是否存在公開宣傳、向非合格機(jī)構(gòu)投資者銷售、違反職業(yè)道德底線等違規(guī)行為；

（五）基金管理人及其管理團(tuán)隊(duì)是否受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行政處罰，是否被納入全國信用信息共享平臺失信名單；

（六）是否存在違反法律、行政法規(guī)等行為。

第三十三條

國家發(fā)展改革委每年根據(jù)評價(jià)指標(biāo)對基金管理人績效進(jìn)行系統(tǒng)性評分，并將評分結(jié)果適當(dāng)予以公告。有關(guān)評價(jià)辦法由國家發(fā)展改革委另行制定。各級政府部門可以根據(jù)評分結(jié)果選擇基金管理人。

第五章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用建設(shè)

第三十四條

國家發(fā)展改革委會同有關(guān)部門加強(qiáng)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，在政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)建立基金、基金管理人和從業(yè)人員信用記錄，并納入全國信用信息共享平臺。

第三十五條

地方發(fā)展改革部門會同地方有關(guān)部門負(fù)責(zé)區(qū)域內(nèi)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，并通過政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)報(bào)送基金、基金管理人和從業(yè)人員有關(guān)信息。報(bào)送內(nèi)容包括但不限于工商信息、行業(yè)信息、經(jīng)營信息和風(fēng)險(xiǎn)信息等。

第三十六條

對有不良信用記錄的基金、基金管理人和從業(yè)人— 10 —

員，國家發(fā)展改革委通過“信用中國”網(wǎng)站統(tǒng)一向社會公布。地方發(fā)展改革部門可以根據(jù)各地實(shí)際情況，將區(qū)域內(nèi)失信基金、基金管理人和從業(yè)人員名單以適當(dāng)方式予以公告。

發(fā)展改革部門會同有關(guān)部門依據(jù)所適用的法律法規(guī)及多部門簽署的聯(lián)合懲戒備忘錄等對列入失信聯(lián)合懲戒名單的基金、基金管理人和從業(yè)人員開展聯(lián)合懲戒，懲戒措施包括但不限于市場禁入、限制作為供應(yīng)商參加政府采購活動(dòng)、限制財(cái)政補(bǔ)助補(bǔ)貼性資金支持、從嚴(yán)審核發(fā)行企業(yè)債券等。

第三十七條

國家發(fā)展改革委在“信用中國”網(wǎng)站設(shè)立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用建設(shè)專欄，公布失信基金、基金管理人和從業(yè)人員名單，及時(shí)更新名單目錄及懲戒處罰等信息，并開展聯(lián)合懲戒的跟蹤、監(jiān)測、統(tǒng)計(jì)和評估工作。

第六章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的監(jiān)督管理

第三十八條

國家發(fā)展改革委會同地方發(fā)展改革部門嚴(yán)格履行基金的信用信息監(jiān)管責(zé)任，建立健全政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)，建立完善政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績效評價(jià)制度，加快推進(jìn)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，加強(qiáng)對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的監(jiān)督管理。

第三十九條

對未登記的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其受托管理機(jī)構(gòu)，發(fā)展改革部門應(yīng)當(dāng)督促其在二十個(gè)工作日內(nèi)申請辦理登記。逾期未登記的，將其作為“規(guī)避登記政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金”、“規(guī)避

登記受托管理機(jī)構(gòu)”，并以適當(dāng)方式予以公告。

第四十條

中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會計(jì)結(jié)束后四個(gè)月內(nèi)，向國家發(fā)展改革委提交基金及基金管理人的業(yè)務(wù)報(bào)告、經(jīng)有資質(zhì)的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告和托管報(bào)告，并及時(shí)報(bào)告投資運(yùn)作過程中的重大事項(xiàng)。

地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會計(jì)結(jié)束后四個(gè)月內(nèi)，向本級發(fā)展改革部門提交基金及基金管理人的業(yè)務(wù)報(bào)告、經(jīng)有資質(zhì)的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告和托管報(bào)告，并及時(shí)報(bào)告投資運(yùn)作過程中的重大事項(xiàng)。

重大事項(xiàng)包括但不限于公司章程修訂、資本增減、高級管理人員變更、合并、清算等。

第四十一條

發(fā)展改革部門通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場“雙隨機(jī)”抽查，會同有關(guān)部門對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)，促進(jìn)基金規(guī)范運(yùn)作，有效防范風(fēng)險(xiǎn)?；鹩嘘P(guān)當(dāng)事人應(yīng)積極配合有關(guān)部門對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金合規(guī)性審查，提供有關(guān)文件、賬簿及其他資料，不得以任何理由阻擾、拒絕檢查。

第四十二條

對未按本辦法規(guī)范運(yùn)作的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其基金管理機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)，發(fā)展改革部門可以會同有關(guān)部門出具監(jiān)管建議函，視情節(jié)輕重對其采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、取消登記等措施，并適當(dāng)予以公告。

第四十三條

建立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金重大項(xiàng)目稽察制度，健全政府投資責(zé)任追究制度。完善社會監(jiān)督機(jī)制，鼓勵(lì)公眾和媒體監(jiān)督。

第四十四條

各級發(fā)展改革部門應(yīng)當(dāng)自覺接受審計(jì)、監(jiān)察等部門依據(jù)職能分工進(jìn)行的監(jiān)督檢查。各級發(fā)展改革部門工作人員有徇私舞弊、濫用職權(quán)、弄虛作假、玩忽職守、未依法履行職責(zé)的，依法給予處分；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第七章 附 則

第四十五條

本辦法由國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)解釋。

第四十六條

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金投資境外企業(yè)，按照境外投資有關(guān)規(guī)定辦理。

第四十七條

本辦法自2017年4月1日起施行，具體登記辦法由國家發(fā)展改革委另行制定。本辦法施行前設(shè)立的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其受托管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在本辦法施行后兩個(gè)月內(nèi)按照本辦法有關(guān)規(guī)定到發(fā)展改革部門登記。

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記指引（試行）

第一條

為規(guī)范政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記管理工作，有效發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，促進(jìn)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，根據(jù)《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見》（中發(fā)〔2016〕18號）、《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2016〕53號）、《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制 鼓勵(lì)社會投資的指導(dǎo)意見》（國發(fā)〔2014〕60號）、《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》（發(fā)改財(cái)金規(guī)〔2016〕2800號）等法律法規(guī)和有關(guān)文件精神，制定本指引。

第二條

本指引所稱政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，是指有政府（含所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)）直接或委托出資，主要投資于非公開交易企業(yè)股權(quán)的股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金；政府出資設(shè)立的綜合性基金（母基金）也適用本指引。

第三條

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理人通過互聯(lián)網(wǎng)訪問全國政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)（網(wǎng)絡(luò)地址為https://106.39.125.75/）進(jìn)行登記。

第四條 各級發(fā)展改革部門按照《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》第十五條確定的權(quán)限范圍開展基金信用信息登記相關(guān)管理工作，負(fù)責(zé)進(jìn)行基金材料齊備性核對和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。國家發(fā)展— 14 —

改革委授權(quán)并指導(dǎo)中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡稱“中債公司”）開發(fā)、運(yùn)行登記系統(tǒng)，負(fù)責(zé)對基金信用信息進(jìn)行登記確認(rèn)、數(shù)據(jù)保管和統(tǒng)計(jì)分析等。

第五條

基金管理人應(yīng)如實(shí)提交政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金登記所需的相關(guān)材料，保證所提供的所有材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

第六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金通過登記系統(tǒng)進(jìn)行統(tǒng)一登記，是加強(qiáng)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理的基礎(chǔ)性工作，不構(gòu)成對基金資產(chǎn)安全性、基金管理人投資管理能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可或保證。

第七條

登記系統(tǒng)登記信息包括基金信息、基金管理人信息、基金股東或合伙人信息、基金托管人信息、投資信息等。

第八條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)在認(rèn)繳協(xié)議簽訂后二十個(gè)工作日內(nèi)，由基金管理人通過登記系統(tǒng)填報(bào)。本指引出臺前簽訂認(rèn)繳協(xié)議的基金，應(yīng)于指引施行后兩個(gè)月內(nèi)完成登記。

公司型基金自聘管理團(tuán)隊(duì)管理基金資產(chǎn)的，該基金公司作為基金管理人履行登記手續(xù)。

采用母子基金模式運(yùn)作的，統(tǒng)一由母基金管理人履行登記和變更手續(xù)，子基金直接在其母基金登記和變更時(shí)填報(bào)有關(guān)信息，無需另行在登記系統(tǒng)上登記。母基金可授權(quán)相關(guān)子基金管理人履行登記和變更手續(xù)。

第九條

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金登記原則上實(shí)行穿透填報(bào)，基金投資信息需穿透填報(bào)至被投項(xiàng)目有關(guān)情況；合伙人需填報(bào)至個(gè)人和公司法人。

第十條

采用母子基金模式運(yùn)作，同時(shí)具備下列條件的，相關(guān)子基金具體投資信息可免于登記：

（一）母基金投資子基金的金額低于1億元人民幣（或等值外幣）；

（二）母基金投資子基金的金額在子基金規(guī)模中占比低于5%；

（三）母基金投資子基金的金額在母基金規(guī)模中占比低于5%。符合豁免登記條件的子基金除具體投資信息外的其他信息仍需登記。

第十一條

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金首次申請登記完成后五個(gè)工作日內(nèi)，基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》第十五條確定的權(quán)限范圍，向發(fā)展改革部門書面提交下列材料（附光盤）：

（一）基金設(shè)立相關(guān)批復(fù)文件；

（二）基金和基金管理人工商登記文件與營業(yè)執(zhí)照（如適用）；

（三）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議；

（四）基金管理協(xié)議（如適用）；

（五）基金托管協(xié)議（可延后補(bǔ)交）；

（六）基金管理人的章程或合伙協(xié)議；

（七）基金投資人向基金出資的資金證明文件；

（八）基金管理人公開征選辦法及確認(rèn)文件（如適用）；

（九）基金管理人信用信息登記承諾函；

上述材料

（一）至

（八）項(xiàng)可提交加蓋基金管理人公章的復(fù)印件，第（九）項(xiàng)應(yīng)提交原件。

第十二條

各級地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資額50億元— 16 —

人民幣（或等值外幣）以下的，國家發(fā)展改革委授權(quán)并指導(dǎo)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)材料齊備性核對和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。50億元人民幣（或等值外幣）以下超過一定規(guī)模的縣、市地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資，由省級發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)材料齊備性核對和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查，具體規(guī)模由各省（自治區(qū)、直轄市）發(fā)展改革部門確定。計(jì)劃單列市發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)政府出資額50億元人民幣（或等值外幣）以下的基金材料齊備性核對和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。核對和審查通過后，發(fā)展改革部門在登記系統(tǒng)中予以確認(rèn)。

第十三條

發(fā)展改革部門收到書面材料后應(yīng)進(jìn)行材料齊備性核對。登記材料齊備的，發(fā)展改革部門在五個(gè)工作日內(nèi)在登記系統(tǒng)中予以確認(rèn)，登記系統(tǒng)自動(dòng)生成相應(yīng)的基金登記編碼；登記材料不齊備的，發(fā)展改革部門通過登記系統(tǒng)明確告知需補(bǔ)充的材料清單。

第十四條

發(fā)展改革部門于基金登記確認(rèn)后三十個(gè)工作日內(nèi)完成產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的基金，發(fā)展改革部門在登記系統(tǒng)中予以確認(rèn)；未通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的基金，發(fā)展改革部門通過登記系統(tǒng)出具整改意見告知書，抄告有關(guān)部門或地方政府，并以適當(dāng)方式向社會公告。審查結(jié)果將以適當(dāng)方式體現(xiàn)在政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績效評價(jià)和信用評價(jià)中。

第十五條

中債公司應(yīng)采取有效的管理措施，保證登記系統(tǒng)的可用性及系統(tǒng)中相關(guān)數(shù)據(jù)的安全性和完整性。未經(jīng)國家發(fā)展改革委授權(quán)，任何人或單位不得使用或?qū)ν獍l(fā)布有關(guān)信息。

第十六條

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金和基金管理人發(fā)生下列重大事項(xiàng)變更的，基金管理人應(yīng)于十個(gè)工作日內(nèi)通過登記系統(tǒng)提出變更登記申請，并向發(fā)展改革部門書面提交變更材料（附光盤）：

（一）基金設(shè)立相關(guān)批復(fù)文件發(fā)生變化；

（二）基金和基金管理人工商登記文件與營業(yè)執(zhí)照發(fā)生變化（如適用）；

（三）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議發(fā)生變化；

（四）基金管理協(xié)議發(fā)生變化（如適用）；

（五）基金托管人或托管協(xié)議發(fā)生變化；

（六）基金管理人的章程或合伙協(xié)議發(fā)生變化；

（七）基金投資人發(fā)生變化；

（八）基金和基金管理人發(fā)生分立或者合并；

（九）基金和基金管理人依法解散、撤銷、破產(chǎn)；

（十）可能對基金持續(xù)運(yùn)行產(chǎn)生重大影響的其他登記要素變化。第十七條

已登記的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金依法解散或清盤的，應(yīng)及時(shí)告知發(fā)展改革部門，發(fā)展改革部門應(yīng)及時(shí)注銷基金登記。

第十八條

基金管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起十個(gè)工作日內(nèi)通過登記系統(tǒng)更新下列信息：

（一）基金認(rèn)繳規(guī)模和實(shí)繳規(guī)模；

（二）設(shè)立、參股和退出子基金情況；

（三）新增投資項(xiàng)目或已投項(xiàng)目進(jìn)展情況；

（四）投資項(xiàng)目退出情況；

（五）投資金融產(chǎn)品情況。

第十九條

基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會計(jì)結(jié)束后四個(gè)月內(nèi)，通過登記系統(tǒng)報(bào)送投資運(yùn)作情況，并提交基金及基金管理人財(cái)務(wù)報(bào)告、業(yè)務(wù)報(bào)告和托管報(bào)告。其中，財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)注冊會計(jì)師審計(jì)，能夠準(zhǔn)確反映登記的基金和基金管理人資產(chǎn)負(fù)債和投資收益等情況；業(yè)務(wù)報(bào)告能夠準(zhǔn)確陳述登記的基金和基金管理人歷史沿革、組織管理架構(gòu)、資本資產(chǎn)狀況、經(jīng)濟(jì)社會貢獻(xiàn)情況、投資運(yùn)作及典型投資案例等。

第二十條

建立健全政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系。國家發(fā)展改革委委托第三方信用服務(wù)機(jī)構(gòu)開展政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及基金管理人信用評價(jià)工作。實(shí)施守信聯(lián)合激勵(lì)和失信聯(lián)合懲戒制度，褒揚(yáng)和激勵(lì)誠信行為，懲戒和約束失信行為。

基金管理人未按規(guī)定及時(shí)、準(zhǔn)確、完整填報(bào)相關(guān)信用信息數(shù)據(jù)或未按要求進(jìn)行信用信息更新的，發(fā)展改革部門將提醒改正；情節(jié)嚴(yán)重的，發(fā)展改革部門將會同有關(guān)部門實(shí)施失信聯(lián)合懲戒，并及時(shí)將有關(guān)情況抄告有關(guān)部門或地方政府。發(fā)展改革部門將會同有關(guān)部門研究政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及基金管理人守信聯(lián)合激勵(lì)措施。

第二十一條

中債公司應(yīng)按照本指引規(guī)定制定政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)操作手冊。

第二十二條

本指引自2017年4月1日起施行，由國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)解釋。政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)具體信用評價(jià)和信用體系建設(shè)辦法由國家發(fā)展改革委另行制定。

附：政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理人信用信息登記承諾函模板

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理人

信用信息登記承諾函

機(jī)構(gòu)名稱：

統(tǒng)一信用代碼或工商注冊號： 注冊地址： 本機(jī)構(gòu)鄭重承諾：

一、向政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)提供的所有材料及填報(bào)的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并愿意承擔(dān)全部的法律責(zé)任。

二、本機(jī)構(gòu)高級管理人員及從業(yè)人員將嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)規(guī)定進(jìn)行登記，全面履行應(yīng)盡的責(zé)任和義務(wù)，誠實(shí)守信，遵守職業(yè)道德，接受有關(guān)部門的監(jiān)督管理。

特此承諾。

機(jī)構(gòu)名稱：（加蓋公章）

法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人/執(zhí)行 事務(wù)合伙人委派代表簽名：

****年**月**日

第四篇：國家發(fā)展改革委做好政府產(chǎn)業(yè)基金信用信息登記

國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步做好政府出資

產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記工作的通知

發(fā)改辦財(cái)金〔2017〕1834號

各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：

為貫徹落實(shí)黨的十九大精神和全國金融工作會議提出的關(guān)于防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)精神，構(gòu)建以信用為核心的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)新型市場監(jiān)管機(jī)制，根據(jù)《國家發(fā)展改革委關(guān)于印發(fā)<政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法>的通知》（發(fā)改財(cái)金規(guī)〔2016〕2800號）和《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于印發(fā)<政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記指引（試行）>的通知》（發(fā)改辦財(cái)金規(guī)〔2017〕0571號）,現(xiàn)就進(jìn)一步做好基金登記工作有關(guān)事項(xiàng)通知如下。

一、根據(jù)《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)在募集完畢后20個(gè)工作日內(nèi)在全國政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)或區(qū)域子系統(tǒng)（統(tǒng)稱“登記系統(tǒng)”）予以登記；《辦法》施行前設(shè)立的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)當(dāng)在《辦法》施行后兩個(gè)月內(nèi)進(jìn)行登記；對未登記的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，發(fā)展改革部門應(yīng)當(dāng)督促其在20個(gè)工作日內(nèi)申請辦理登記；逾期未登記的，將其作為“規(guī)避登記政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金”“規(guī)避登記受托管理機(jī)構(gòu)”，并以適當(dāng)方式予以公告。

二、請你委梳理匯總所屬區(qū)域內(nèi)尚未在登記系統(tǒng)提交登記申請信息的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其受托管理機(jī)構(gòu)名單，自本通知下發(fā)起一周內(nèi)向名單內(nèi)機(jī)構(gòu)發(fā)送信用告知函，并召開信用專題會進(jìn)行約談。約談后10個(gè)工作日仍未登記的，請你委及時(shí)將名單報(bào)送國家發(fā)展改革委，我委將統(tǒng)一將名單內(nèi)機(jī)構(gòu)列入涉金融失信重點(diǎn)關(guān)注名單，并發(fā)送給省級地方政府在涉金融領(lǐng)域失信問題專項(xiàng)治理工作中一并督促整改。列入涉金融失信重點(diǎn)關(guān)注名單后1個(gè)月內(nèi)仍未登記的，請你委及時(shí)將名單報(bào)送國家發(fā)展改革委，我委將名單內(nèi)機(jī)構(gòu)列入涉金融失信黑名單，并在“信用中國”網(wǎng)站上予以公示。

三、請你委嚴(yán)格按照《辦法》規(guī)定的時(shí)限做好已提交登記申請的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審核。一是對于材料不完備或不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的基金，應(yīng)一次性及時(shí)通過登記系統(tǒng)履行告知義務(wù)。二是對于根據(jù)告知意見補(bǔ)充提交登記信息的基金，要提高工作效率，優(yōu)化登記服務(wù)。三是政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金首次申請登記完成后5個(gè)工作日內(nèi)，基金管理人向發(fā)展改革部門提交書面材料，提交書面材料不作為通過材料齊備性審核的前提條件。我委將通過登記系統(tǒng)對各省級發(fā)展改革部門工作進(jìn)度進(jìn)行監(jiān)測。

四、根據(jù)《辦法》，基金管理人應(yīng)如實(shí)提交政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金登記所需的相關(guān)材料，保證提供的所有材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。對于告知后限期內(nèi)無正當(dāng)理由仍不提供完備材料申請信息登記的基金，請你委將其視同未登記基金，采取發(fā)送信用告知函、約談、提請列入相關(guān)失信名單等信用措施。

請你委高度重視政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記工作，抓緊按照本通知要求推進(jìn)相關(guān)工作，并研究完善所屬區(qū)域政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記和信用監(jiān)管長效機(jī)制。

國家發(fā)展改革委辦公廳

2017年11月8日

第五篇：《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》全方位梳理及重點(diǎn)條文解讀

《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》全方位梳理及重點(diǎn)條文解讀

時(shí)間：2017/1/18 14:01:24作者：廖睿 彭嚴(yán) 代家杰 張吉寧來源：PPP操作實(shí)務(wù) 大 中 小

為全面貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中、五中全會精神，優(yōu)化政府投資方式，發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，提高政府資金使用效率，吸引社會資金投入政府支持領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)，根據(jù)《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見》（中發(fā)[2016]18號）、《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2016]53號）、《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會投資的指導(dǎo)意見》（國發(fā)[2014]60號）等法律法規(guī)和有關(guān)文件精神，我們制定了《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》。2017年1月13日，國家發(fā)改委網(wǎng)站發(fā)布《國家發(fā)展改革委關(guān)于印發(fā)<政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法>的通知（發(fā)改財(cái)金規(guī)[2016]2800號）》。《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》于2017年4月1日起施行。

PPP操作實(shí)務(wù)通過對該《辦法》制訂背景、目的意義、內(nèi)容特點(diǎn)的梳理，使大家全面、深入地了解到該《辦法》在優(yōu)化政府投資方式，發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，提高政府資金使用效率，吸引社會資金投入政府支持的領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)等方面的重要作用。

《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》有關(guān)起草背景和內(nèi)容介紹

近日，國家發(fā)展改革委印發(fā)了《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》（發(fā)改財(cái)金規(guī)[2016]2800號，以下簡稱《辦法》）。現(xiàn)將《辦法》起草背景和主要內(nèi)容介紹如下：

一、《辦法》起草背景和起草過程

黨中央、國務(wù)院高度重視政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)展工作。2016年《中共中央 國務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見》（中發(fā)[2016]18號）提出：“根據(jù)發(fā)展需要，依法發(fā)起設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基金、公共服務(wù)發(fā)展基金、住房保障發(fā)展基金、政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金等各類基金，充分發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)”。2014年《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會投資的指導(dǎo)意見》（國發(fā)[2014]60號）提出：“大力發(fā)展股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金，鼓勵(lì)民間資本采取私募等方式發(fā)起設(shè)立主要投資于公共服務(wù)、生態(tài)環(huán)保、基礎(chǔ)設(shè)施、區(qū)域開發(fā)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)等領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)投資基金。政府可以使用包括中央預(yù)算內(nèi)投資在內(nèi)的財(cái)政性資金，通過認(rèn)購基金份額等方式予以支持”，并明確要求發(fā)展改革委制定“政府使用包括中央預(yù)算內(nèi)投資在內(nèi)的財(cái)政性資金，支持重點(diǎn)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法”。為進(jìn)一步規(guī)范政府出資行為，促進(jìn)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)健康有序發(fā)展，按照黨中央、國務(wù)院的決策部署，在總結(jié)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金已有的運(yùn)作實(shí)踐基礎(chǔ)上，發(fā)展改革委研究起草了《辦法》。在《辦法》起草過程中，我們多次組織召開部門和行業(yè)座談會，深入調(diào)研和廣泛聽取地方政府和行業(yè)、專家的意見?！掇k法》發(fā)布后，還將指導(dǎo)各級政府規(guī)范設(shè)立和有效運(yùn)用產(chǎn)業(yè)投資基金，發(fā)揮好政府對社會投資的帶動(dòng)和引導(dǎo)作用。

二、《辦法》出臺的意義和目的 當(dāng)前，政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金已成為我國各級政府廣泛使用的投融資工具，近年來呈加速增長之勢，并已形成以長三角、環(huán)渤海地區(qū)為聚集區(qū)域，并由東部沿海地區(qū)向中西部全面擴(kuò)散的分布特征。政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金市場格局呈現(xiàn)國家級、地方級發(fā)展規(guī)?；⑹袌龌奶攸c(diǎn)。從國家層面看，如國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金、國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投引導(dǎo)基金、國家中小企業(yè)發(fā)展基金等吸引了有實(shí)力的企業(yè)、大型金融機(jī)構(gòu)等社會資本參與，投向國家重點(diǎn)支持領(lǐng)域和行業(yè)。從地方層面看，如中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、山東省股權(quán)投資引導(dǎo)基金、湖北省長江經(jīng)濟(jì)帶產(chǎn)業(yè)基金等采用參股設(shè)立子基金等方式，重點(diǎn)支持省市級經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵領(lǐng)域?！掇k法》出臺的意義和目的主要有以下幾個(gè)方面： 一是主動(dòng)把控政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)展總體趨勢。作為傳統(tǒng)銀行和資本市場之外的重要金融媒介和投融資工具，產(chǎn)業(yè)投資基金是有效市場和有為政府相結(jié)合的一個(gè)關(guān)鍵著力點(diǎn)。十八大以來，政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金成為創(chuàng)新政府投融資資金運(yùn)用方式、提高政府出資資金使用效率的重要選擇，為發(fā)揮政府資金引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，吸引社會資金投入政府支持領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)發(fā)揮了積極作用。

在進(jìn)一步做好促投資、穩(wěn)增長實(shí)踐中，政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金還會有更快和更大規(guī)模增長。如何在宏觀層面上把握政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金總體運(yùn)行動(dòng)態(tài)和發(fā)展趨勢，完善政府資金運(yùn)用績效評價(jià)制度，分析評價(jià)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的投融資效果和總體政策效果，不斷提高政府資金使用效率，防范化解政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金投融資過程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，更好發(fā)揮政府資金市場化配置的杠桿作用，需要在國家層面有更全面和更完善的政策法規(guī)予以規(guī)范和引導(dǎo)?！掇k法》的出臺順應(yīng)了這一發(fā)展趨勢要求。

二是健全和完善政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)管理和監(jiān)督評價(jià)政策體系。目前，政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金可直接適用的法律法規(guī)和相關(guān)政策主要有《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2008〕116號）、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（發(fā)改委2005年39號令）、《私募投資基金管理辦法》（證監(jiān)會2014年105號令），以及《政府投資基金暫行管理辦法》（財(cái)預(yù)[2015]210號）等。這些文件從不同層面和不同角度對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金資金募集、基金投向、基金監(jiān)管等基金運(yùn)作環(huán)節(jié)進(jìn)行了規(guī)范和指導(dǎo)。地方政府也根據(jù)自己的實(shí)際情況，有針對性地出臺了本地政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的管理辦法。

然而，現(xiàn)有監(jiān)管政策還不夠健全完善。在政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)立之后，還需要從政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的政策屬性和政府性資金屬性出發(fā)，對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的總體運(yùn)行狀況進(jìn)行信息采集和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測，對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金投融資活動(dòng)的總體狀況和發(fā)展趨勢進(jìn)行政策評估、信用評估和趨勢把控。本《辦法》的出臺，正是從這些方面進(jìn)一步健全了政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的監(jiān)管政策評價(jià)制度，補(bǔ)充、完善了我國基金業(yè)管理的政策體系。三是創(chuàng)新完善政府投融資管理體制的具體措施之一。《辦法》的出臺是根據(jù)事中事后監(jiān)管要求，針對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)立后的投融資行為，對以投資基金方式進(jìn)行的政府投融資活動(dòng)進(jìn)行宏觀監(jiān)測和管理，是對進(jìn)一步創(chuàng)新完善政府投融資管理體制的具體落實(shí)。

四是有利于更好地貫徹國家發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策。設(shè)立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的核心在于，通過財(cái)政性資金撬動(dòng)社會資本進(jìn)入國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域，及具有較大發(fā)展?jié)摿?、?jīng)過前期扶持培育后可成長為新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)的領(lǐng)域?！掇k法》提出由負(fù)責(zé)宏觀經(jīng)濟(jì)管理和國家產(chǎn)業(yè)政策的發(fā)展改革部門對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)行主動(dòng)地符合性評價(jià)，保證基金在實(shí)際運(yùn)作過程中“不走偏”，有利于國家產(chǎn)業(yè)政策的貫徹執(zhí)行。

三、《辦法》的主要內(nèi)容

《辦法》共七章四十七條，針對基金的募資、投資、管理、退出等環(huán)節(jié)，以信息登記、績效評價(jià)和信用評價(jià)的方式對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)行進(jìn)行宏觀信用信息監(jiān)督管理。第一章是總則，主要對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其組織形式、管理架構(gòu)及運(yùn)行管理等進(jìn)行界定和原則性規(guī)定，明確《辦法》加強(qiáng)事中事后信用信息監(jiān)管的原則，確定具體信用信息監(jiān)管方式和監(jiān)管責(zé)任主體。

第二章從基金資金募集開始，具體明確政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息的登記管理體制，包括登記程序、登記方法，登記內(nèi)容等。

第三章明確了政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)投向的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，具體包括非基本公共服務(wù)領(lǐng)域、基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域、住房保障領(lǐng)域、生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域、區(qū)域發(fā)展領(lǐng)域、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域和先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新領(lǐng)域等。并強(qiáng)調(diào)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的具體投資對象應(yīng)是未上市企業(yè)股權(quán)，或者上市公司的定向增發(fā)、并購重組和私有化等股權(quán)交易的股份。第四章確定政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的績效評價(jià)體系及評價(jià)方法。評價(jià)包括兩個(gè)方面，一是對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)行績效的評價(jià)，二是對基金管理人績效的評價(jià)。評價(jià)采取系統(tǒng)性評分辦法，并將評分結(jié)果適當(dāng)予以公告。

第五章確定政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)。建立基金、基金管理人和從業(yè)人員信用記錄，并納入全國信用信息共享平臺；各級發(fā)展和改革部門負(fù)責(zé)區(qū)域內(nèi)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，并與全國信用信息共享平臺聯(lián)網(wǎng)互通。對于存在不良信用記錄的基金、基金管理人和從業(yè)人員，國家發(fā)展和改革委通過“信用中國”網(wǎng)站統(tǒng)一向社會公布。第六章確定政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的監(jiān)督管理，主要是針對基金的信用信息進(jìn)行具體監(jiān)管。監(jiān)管采取現(xiàn)場和非現(xiàn)場“雙隨機(jī)”抽查方式，對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)，促進(jìn)基金規(guī)范運(yùn)作，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。

第七章是附則，對《辦法》具體施行進(jìn)行了說明。

四、《辦法》的主要特點(diǎn) 一是注重部門間協(xié)作。《辦法》充分考慮不同監(jiān)管部門的分工職責(zé)，充分考慮現(xiàn)有基金業(yè)監(jiān)管政策相關(guān)要求，充分考慮監(jiān)管部門間的配合與協(xié)作，避免出現(xiàn)重復(fù)、交叉和多頭監(jiān)管，恪盡職守，突出強(qiáng)調(diào)了發(fā)展改革部門在政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金中的政府投融資行為特征，重點(diǎn)監(jiān)管產(chǎn)業(yè)政策方向，積極完善基金業(yè)發(fā)展整體監(jiān)管政策體系建設(shè)。二是堅(jiān)持并突出事中事后監(jiān)管原則。《辦法》重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)針對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)立后的運(yùn)行監(jiān)測、信用評價(jià)和績效評價(jià)，對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的政策效果和投融資績效進(jìn)行宏觀總體評估。

三是堅(jiān)持貫徹“放管服”行政管理體制改革精神。《辦法》以政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金登記信息管理系統(tǒng)為依托，將基金設(shè)立前審批改為設(shè)立后登記信用信息，并實(shí)行分級登記管理，堅(jiān)持貫徹落實(shí)行政管理體制“放管服”改革要求，強(qiáng)化基金運(yùn)行環(huán)境建設(shè)和服務(wù)行業(yè)健康發(fā)展。四是突出信用約束理念，創(chuàng)新政府宏觀管理方式。不同于傳統(tǒng)意義上政府投融資行為中的審批制、核準(zhǔn)制和備案制等行政管理工具，《辦法》創(chuàng)新政府宏觀監(jiān)管方式，提出了“登記+信用約束”的行政管理模式，將信用監(jiān)管運(yùn)用到政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)的監(jiān)管上，通過與全國信用信息共享平臺和“信用中國”網(wǎng)站互聯(lián)互通，有助于政府在宏觀調(diào)控中更好地把握苗頭性、傾向性和潛在性問題，推動(dòng)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，切實(shí)發(fā)揮好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極作用。五是著重宏觀監(jiān)管避免行政干預(yù)?！掇k法》對基金的具體經(jīng)營管理和投融資行為沒有增加行政審批和行政干預(yù)，既對政府資金使用方式的轉(zhuǎn)變效果和投融資行為有明確的方向把握、信息分析和績效評價(jià)，又保證政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金按照市場化、專業(yè)化原則依法獨(dú)立運(yùn)作。六是為地方政府設(shè)立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金尋找出資方、遴選基金管理人提供重要參考?！掇k法》提出建立并完善政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金和基金管理人績效評價(jià)指標(biāo)體系，每年根據(jù)特定的評價(jià)指標(biāo)對基金和基金管理人進(jìn)行系統(tǒng)性評分，并將結(jié)果適當(dāng)予以公告，為社會投資方和地方政府選擇合適的基金和基金管理人提供參考，也對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的運(yùn)作提出指導(dǎo)性要求。

四、《辦法》全文及重點(diǎn)條文解讀

部分條文解讀來源：PE實(shí)務(wù)（劉乃進(jìn)）

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法

第一章總則

第一條 為促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，優(yōu)化政府投資方式，發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，提高政府資金使用效率，吸引社會資金投入政府支持領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)，根據(jù)《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《中共中央、國務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見》（中發(fā)[2016]18號）、《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2016]53號）、《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制、鼓勵(lì)社會投資的指導(dǎo)意見》（國發(fā)[2014]60號）等法律法規(guī)和有關(guān)文件精神，制定本辦法。

【分析】

1、該辦法明示，其上位法為《公司法》、《合伙企業(yè)法》，此點(diǎn)保持了與發(fā)改委等10部委發(fā)布的《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》相同的法律邏輯。

2006年3月1日，《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》生效，其第一條規(guī)定“依據(jù)《公司法》、《中小企業(yè)促進(jìn)法》等法律法規(guī)制定（注：當(dāng)時(shí)含有有限合伙內(nèi)容的《合伙企業(yè)法》尚未修訂）”；其第六條規(guī)定，“以公司形式設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，可以委托其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理顧問企業(yè)作為管理顧問機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)其投資管理業(yè)務(wù)。委托人和代理人的法律關(guān)系適用《中華人民共和國民法通則》、《中華人民共和國合同法》等有關(guān)法律法規(guī)”。2、2013年6月1日，修訂后的《證券投資基金法》實(shí)施，該法第二條將證券投資基金（含私募證券）的上位法界定為《信托法》、《證券法》。

2014年8月21日，證監(jiān)會《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》施行，該辦法第一條將私募基金（含私募股權(quán)）的上位法界定為《證券投資基金法》。3、2015年11月12日，財(cái)政部《政府投資基金暫行管理辦法》施行，該辦法第一條規(guī)定其依據(jù)《預(yù)算法》、《合同法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》制定。

4、簡要分析

不同上位法的界定，會導(dǎo)致對基金的性質(zhì)、基金份額的性質(zhì)、基金與投資者之間的法律關(guān)系、基金與管理人之間的法律關(guān)系有不同認(rèn)識。

按《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金的證券或金融產(chǎn)品的屬性更濃。在政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金領(lǐng)域，按《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》、《政府投資基金暫行管理辦法》，基金的企業(yè)性質(zhì)更濃。

產(chǎn)業(yè)基金的法律屬性如何定位，在實(shí)務(wù)層面，對各參與主體之間法律關(guān)系的界定、權(quán)責(zé)利的劃分有重要影響，例如政府持有產(chǎn)業(yè)投資基金之權(quán)益的轉(zhuǎn)讓是否需要進(jìn)場交易，是否需要履行評估、審計(jì)程序等。

第二條 本辦法所稱政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，是指有政府出資，主要投資于非公開交易企業(yè)股權(quán)的股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金。

第三條 政府出資資金來源包括財(cái)政預(yù)算內(nèi)投資、中央和地方各類專項(xiàng)建設(shè)基金及其它財(cái)政性資金。

【分析】

1、第二條、第三條，將政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金界定為有政府出資、進(jìn)行股權(quán)投資的基金，其中的政府出資資金來源包括財(cái)政預(yù)算內(nèi)投資、中央和地方各類專項(xiàng)建設(shè)基金及其它財(cái)政性資金，此規(guī)定與財(cái)政部《政府投資基金暫行管理辦法》的相關(guān)規(guī)定基本一致。

財(cái)政部《政府投資基金暫行管理辦法》規(guī)定：“政府投資基金，是指由各級政府通過預(yù)算安排，以單獨(dú)出資或與社會資本共同出資設(shè)立，采用股權(quán)投資等市場化方式，引導(dǎo)社會各類資本投資經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié),支持相關(guān)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域發(fā)展的資金”，“政府出資，是指財(cái)政部門通過一般公共預(yù)算、政府性基金預(yù)算、國有資本經(jīng)營預(yù)算等安排的資金”。

2、基金中有政府出資，無論出資比例大小，均被認(rèn)定為“政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金”。

3、政府出資與國有企業(yè)出資不同，此處政府出資強(qiáng)調(diào)是列入財(cái)政預(yù)算或具有扶持性質(zhì)的專項(xiàng)建設(shè)基金或其他財(cái)政性資金，普通國有企業(yè)的出資不屬于政府出資。

第四條政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金可以采用公司制、合伙制、契約制等組織形式。

第五條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金由基金管理人管理基金資產(chǎn)，由基金托管人托管基金資產(chǎn)。

【分析】

此處要求政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金之基金資產(chǎn)必須托管。

關(guān)于托管問題，基于《證券投資基金法》的規(guī)定，私募基金領(lǐng)域一直未建立起強(qiáng)制托管制度。《證券投資基金法》第八十八條規(guī)定：“除基金合同另有約定外，非公開募集基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管。”《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十一條規(guī)定：“除基金合同另有約定外，私募基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管?！?/p>

財(cái)政部、發(fā)改委從政府資金監(jiān)管角度，要求政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金之基金資產(chǎn)建立強(qiáng)制托管制度，這對保證基金財(cái)產(chǎn)安全、保障基金規(guī)范運(yùn)營具有積極意義。

第六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)堅(jiān)持市場化運(yùn)作、專業(yè)化管理原則，政府出資人不得參與基金日常管理事務(wù)。

【分析】

該條強(qiáng)調(diào)市場化運(yùn)作，要求政府出資人不得參與基金日常管理事務(wù)。但對政府出資人是否參與投資決策的問題，未做明確說明。對此，財(cái)政部《政府投資基金暫行管理辦法》的相關(guān)規(guī)定是“政府投資基金募資、投資、投后管理、清算、退出等通過市場化運(yùn)作。財(cái)政部門應(yīng)指導(dǎo)投資基金建立科學(xué)的決策機(jī)制，確保投資基金政策性目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，一般不參與基金日常管理事務(wù)。”

第七條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金可以綜合運(yùn)用參股基金、聯(lián)合投資、融資擔(dān)保、政府出資適當(dāng)讓利等多種方式，充分發(fā)揮基金在貫徹產(chǎn)業(yè)政策、引導(dǎo)民間投資、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長等方面的作用。

第八條 國家發(fā)展改革委會同地方發(fā)展改革部門對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施事中事后管理，負(fù)責(zé)推動(dòng)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，定期發(fā)布行業(yè)發(fā)展報(bào)告，維護(hù)有利于行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的良好市場秩序。

【分析】

本條賦予國家發(fā)改委和地方發(fā)改部門對基金業(yè)務(wù)活動(dòng)事中事后管理的權(quán)利。至此，有觀點(diǎn)認(rèn)為，我國政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金需要滿足財(cái)政部、發(fā)改委、證監(jiān)會的三重監(jiān)管，三重監(jiān)管體制建立。

對此，發(fā)改委的解釋是：“目前，政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金可直接適用的法律法規(guī)和相關(guān)政策主要有《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2008〕116號）、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（發(fā)改委2005年39號令）、《私募投資基金管理辦法》（證監(jiān)會2014年105號令），以及《政府投資基金暫行管理辦法》（財(cái)預(yù)[2015]210號）等。這些文件從不同層面和不同角度對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金資金募集、基金投向、基金監(jiān)管等基金運(yùn)作環(huán)節(jié)進(jìn)行了規(guī)范和指導(dǎo)。地方政府也根據(jù)自己的實(shí)際情況，有針對性地出臺了本地政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的管理辦法。

然而，現(xiàn)有監(jiān)管政策還不夠健全完善。在政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)立之后，還需要從政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的政策屬性和政府性資金屬性出發(fā)，對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的總體運(yùn)行狀況進(jìn)行信息采集和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測，對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金投融資活動(dòng)的總體狀況和發(fā)展趨勢進(jìn)行政策評估、信用評估和趨勢把控。本《辦法》的出臺，正是從這些方面進(jìn)一步健全了政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的監(jiān)管政策評價(jià)制度，補(bǔ)充、完善了我國基金業(yè)管理的政策體系。”

第二章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的募集和登記管理

第九條 政府向產(chǎn)業(yè)投資基金出資，可以采取全部由政府出資、與社會資本共同出資或向符合條件的已有產(chǎn)業(yè)投資基金投資等形式。

【分析】

依據(jù)該條，政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金：

1、可以全部由政府資金出資設(shè)立，也可以由政府資金和社會資金共同出資設(shè)立；

2、可以新設(shè)，也可以向已有基金投資；

3、對已有基金投資，筆者認(rèn)為增資是當(dāng)然被允許的方式，受讓原有投資人的基金份額也應(yīng)當(dāng)被允許。

第十條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金社會資金部分應(yīng)當(dāng)采取私募方式募集，募集行為應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)及國家有關(guān)部門規(guī)定。

第十一條 除政府外的其他基金投資者為具備一定風(fēng)險(xiǎn)識別和承受能力的合格機(jī)構(gòu)投資者。

【分析】

第十條強(qiáng)調(diào)募集方式的私募性質(zhì)，將政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金界定為“私募基金”；第十一條建立合格投資者制度，并強(qiáng)調(diào)只能向機(jī)構(gòu)投資者募集。

第十二條 國家發(fā)展改革委建立全國政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)，并指導(dǎo)地方發(fā)展改革部門建立本區(qū)域政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記子系統(tǒng)。中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金募集完畢后二十個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)在全國政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)登記。地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金募集完畢后二十個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)在本區(qū)域政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記子系統(tǒng)登記。發(fā)展改革部門應(yīng)于報(bào)送材料齊備后五個(gè)工作日內(nèi)予以登記。

【分析】

發(fā)改委管理時(shí)期，私募股權(quán)基金的備案采取的是“基金備案+管理人附帶備案”的模式，即基金募集設(shè)立后要到國家發(fā)改委或地方發(fā)改部門完成備案，在基金備案時(shí)，對管理人附帶性備案；基金未募集設(shè)立，管理人無需備案，也沒有辦法申請備案。

該條沿襲了原有的思路，即基金募集完畢后二十個(gè)工作日內(nèi)完成登記。

需要繼續(xù)關(guān)注的是，此處并未對基金募集完畢進(jìn)行界定，是首期出資到位的時(shí)點(diǎn)，還是全部資金均到位的時(shí)點(diǎn)，亦或是作為基金載體的公司、合伙企業(yè)注冊成立之日？

第十三條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的投資方向，應(yīng)符合區(qū)域規(guī)劃、區(qū)域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國家宏觀管理政策，能夠充分發(fā)揮政府資金在特定領(lǐng)域的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，有效提高政府資金使用效率。

第十四條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金在信用信息登記系統(tǒng)登記后，由發(fā)展改革部門根據(jù)登記信息在三十個(gè)工作日內(nèi)對基金投向進(jìn)行產(chǎn)業(yè)政策符合性審查，并在信用信息登記系統(tǒng)予以公開。對于未通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，各級發(fā)展改革部門應(yīng)及時(shí)出具整改建議書，并抄送相關(guān)政府或部門。

第十五條 國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)政府出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。地方各級發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)本級政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)政府出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。以下情況除外：

（一）各級地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資額50億元人民幣（或等值外幣）及以上的，由國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查；

（二）50億元人民幣（或等值外幣）以下超過一定規(guī)模的縣、市地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資，由省級發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查，具體規(guī)模由各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）發(fā)展改革部門確定。

第十六條政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記主要包括以下基本信息：

（一）相關(guān)批復(fù)和基金組建方案；

（二）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議；

（三）基金管理協(xié)議（如適用）；

（四）基金托管協(xié)議；

（五）基金管理人的章程或合伙協(xié)議；

（六）基金管理人高級管理人員的簡歷和過往業(yè)績；

（七）基金投資人向基金出資的資金證明文件；

（八）其他資料。

第十七條新發(fā)起設(shè)立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，基金組建方案應(yīng)包括：

（一）擬設(shè)基金主要發(fā)起人、管理人和托管人基本情況；

（二）擬設(shè)基金治理結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)；

（三）主要發(fā)起人和政府資金來源、出資額度；

（四）擬在基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中確定的投資產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、投資方式、風(fēng)險(xiǎn)防控措施、激勵(lì)機(jī)制、基金存續(xù)期限等；

（五）政府出資退出條件和方式；

（六）其他資料。

第十八條 政府向已設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金出資，基金組建方案應(yīng)包括：

（一）基金主要發(fā)起人、管理人和托管人基本情況；

（二）基金前期運(yùn)行情況；

（三）基金治理結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)；

（四）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中確定的投資產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、投資方式、風(fēng)險(xiǎn)防控措施、激勵(lì)機(jī)制等；

（五）其他資料。

【分析】

1、第十二條到第十八條，要求政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金在發(fā)改委體系內(nèi)登記，登記系統(tǒng)是“政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)”。

具體要求是：

1）國家發(fā)展改革委建立全國政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)，并指導(dǎo)地方發(fā)展改革部門建立本區(qū)域政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記子系統(tǒng)。

2）中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金募集完畢后二十個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)在全國政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)登記。地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金募集完畢后二十個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)在本區(qū)域政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記子系統(tǒng)登記。

2、明確規(guī)定了發(fā)改委體系登記的材料及內(nèi)容要求。

3、簡要分析

此項(xiàng)規(guī)定，是否意味著政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)完成“雙重備案/登記”，即證監(jiān)會體系下中基協(xié)對私募產(chǎn)品的備案和發(fā)改委體系的“信用信息登記系統(tǒng)”登記，值得繼續(xù)關(guān)注。

目前，《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》有效施行，本次發(fā)改委頒布的《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》將于2017年4月1日施行，屆時(shí)如無新的監(jiān)管要求出現(xiàn)，則政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)進(jìn)行雙重備案/登記。

截止2016年12月底，中基協(xié)備案的私募股權(quán)基金實(shí)繳規(guī)模約4.32萬億。截止2016年9月，我國引導(dǎo)基金總規(guī)模約3.3萬億，占我國股權(quán)基金的大多數(shù)。如避免政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的雙重備案，則需發(fā)改委或證監(jiān)會有一方放棄備案要求（或互相承認(rèn)對方備案效果并等同于在本系統(tǒng)備案）。但目前看，發(fā)改委和證監(jiān)會（中基協(xié)）要求備案的內(nèi)容并不一致，各自備案的目的與側(cè)重點(diǎn)也有差異，其中一方放棄備案要求的可能不大。

第十九條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理人履行下列職責(zé)：

（一）制定投資方案，并對所投企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督、管理；

（二）按基金公司章程規(guī)定向基金投資者披露基金投資運(yùn)作、基金管理信息服務(wù)等信息。定期編制基金財(cái)務(wù)報(bào)告，經(jīng)有資質(zhì)的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)后，向基金董事會（持有人大會）報(bào)告；

（三）基金公司章程、基金管理協(xié)議中確定的其他職責(zé)。

第二十條 基金管理人應(yīng)符合以下條件：

（一）在中國大陸依法設(shè)立的公司或合伙企業(yè)，實(shí)收資本不低于1000萬元人民幣；

（二）至少有3名具備3年以上資產(chǎn)管理工作經(jīng)驗(yàn)的高級管理人員；

（三）產(chǎn)業(yè)投資基金管理人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他從業(yè)人員在最近三年無重大違法行為；

（四）有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；

（五）有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

【分析】

對基金管理人設(shè)置了準(zhǔn)入條件，對管理團(tuán)隊(duì)、制度建設(shè)提出了基本要求。按規(guī)定，基金管理人應(yīng)滿足實(shí)收資本1000萬、高管團(tuán)隊(duì)“3+3”等要求。

此前，證監(jiān)會《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》并未對私募管理人設(shè)置準(zhǔn)入條件。

筆者認(rèn)為，對私募管理人及管理團(tuán)隊(duì)設(shè)置一定的準(zhǔn)入條件，是必要的，具有積極意義。

第二十一條 基金應(yīng)將基金資產(chǎn)委托給在中國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行進(jìn)行托管。基金與托管人簽訂托管協(xié)議，托管人按照協(xié)議約定對基金托管專戶進(jìn)行管理。政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金托管人履行下列職責(zé)：

（一）安全保管所托管基金的全部資產(chǎn)；

（二）執(zhí)行基金管理人發(fā)出的投資指令，負(fù)責(zé)基金名下的資金往來；

（三）依據(jù)托管協(xié)議，發(fā)現(xiàn)基金管理人違反國家法律法規(guī)、基金公司章程或基金董事會（持有人大會）決議的，不予執(zhí)行；

（四）出具基金托管報(bào)告，向基金董事會（持有人大會）報(bào)告并向主管部門提交報(bào)告；

（五）基金公司章程、基金托管協(xié)議中規(guī)定的其他職責(zé)。

【分析】

1、要求委托商業(yè)銀行托管，并列明托管人的五項(xiàng)職責(zé)。

從對托管人和托管職責(zé)的要求看，托管人只能是商業(yè)銀行，托管職責(zé)傾向于形式和程序性內(nèi)容，具體權(quán)責(zé)利有賴于托管協(xié)議的約定。這與《證券投資基金法》中的基金托管不同，后者所稱“基金托管人”應(yīng)是持牌托管機(jī)構(gòu)（可以是經(jīng)核準(zhǔn)的商業(yè)銀行，也可以是經(jīng)核準(zhǔn)的其他金融機(jī)構(gòu)），基金托管人法定職責(zé)較多。

注：《證券投資基金法》規(guī)定“基金托管人由依法設(shè)立的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。商業(yè)銀行擔(dān)任基金托管人的，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會同國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)；其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金托管人的，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)?！薄盎鹜泄苋藨?yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）安全保管基金財(cái)產(chǎn)；

（二）按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；

（三）對所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立；

（四）保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料；

（五）按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；

（六）辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；

（七）對基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告、中期和基金報(bào)告出具意見；

（八）復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價(jià)格；

（九）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；

（十）按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；

（十一）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)?！?/p>

2、此規(guī)定出臺后，以下問題值得思考：

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金委托不具備證券投資基金托管人資質(zhì)的商業(yè)銀行進(jìn)行托管，證監(jiān)會、中基協(xié)是否認(rèn)可？是否視同基金已經(jīng)托管？在中基協(xié)私募基金備案系統(tǒng)中，該基金應(yīng)選擇已托管，還是選擇未托管？

如證監(jiān)會、中基協(xié)不視為已托管，則此種行為可否視為已經(jīng)有了“監(jiān)管”，以此解釋基金具有了安全保障機(jī)制？

3、個(gè)人認(rèn)為：《證券投資基金法》規(guī)定的基金托管更適合于證券投資基金（含私募），對股權(quán)投資基金的匹配度略差；對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金而言，發(fā)改委的規(guī)定可操作性更強(qiáng)一些，法律關(guān)系更順暢一些。

第二十二條 已登記并通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的各級地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金，可以按規(guī)定取得中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)設(shè)立的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金母基金支持。

第二十三條 已登記并通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金除政府外的其他股東或有限合伙人可以按規(guī)定申請發(fā)行企業(yè)債券，擴(kuò)大資本規(guī)模，增強(qiáng)投資能力。

【分析】

第二十二條、第二十三條規(guī)定了在發(fā)改委體系登記后可獲得的支持：一是可以獲得母基金支持，二是社會股東或其他有限合伙人可以申請發(fā)行企業(yè)債券。

第三章政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的投資運(yùn)作和終止

第二十四條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)主要投資于以下領(lǐng)域：

（一）非基本公共服務(wù)領(lǐng)域。著力解決非基本公共服務(wù)結(jié)構(gòu)性供需不匹配，因缺乏競爭激勵(lì)機(jī)制而制約質(zhì)量效率，體制機(jī)制創(chuàng)新不足等問題，切實(shí)提高非基本公共服務(wù)共建能力和共享水平。

（二）基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。著力解決經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中偏遠(yuǎn)地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后，結(jié)構(gòu)性供需不匹配等問題，提高公共產(chǎn)品供給質(zhì)量和效率，切實(shí)推進(jìn)城鄉(xiāng)、區(qū)域、人群基本服務(wù)均等化。

（三）住房保障領(lǐng)域。著力解決城鎮(zhèn)住房困難家庭及新市民住房問題，完善住房保障供應(yīng)方式，加快推進(jìn)棚戶區(qū)改造，完善保障性安居工程配套基礎(chǔ)設(shè)施，有序推進(jìn)舊住宅小區(qū)綜合整治、危舊住房和非成套住房改造，切實(shí)增強(qiáng)政府住房保障可持續(xù)提供能力。

（四）生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域。著力解決生態(tài)環(huán)境保護(hù)中存在的污染物排放量大面廣，環(huán)境污染嚴(yán)重，山水林田湖缺乏保護(hù)，生態(tài)損害大，生態(tài)環(huán)境脆弱、風(fēng)險(xiǎn)高等問題，切實(shí)推進(jìn)生態(tài)環(huán)境質(zhì)量改善。

（五）區(qū)域發(fā)展領(lǐng)域。著力解決區(qū)域發(fā)展差距特別是東西差距拉大，城鎮(zhèn)化仍滯后于工業(yè)化，區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同化等問題，落實(shí)區(qū)域合作的資金保障機(jī)制，切實(shí)推進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)協(xié)同發(fā)展。

（六）戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域。著力解決戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境不完善，供給體系質(zhì)量和效率偏低，供給和需求銜接不緊密等問題，切實(shí)推進(jìn)看得準(zhǔn)、有機(jī)遇的重點(diǎn)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破。

（七）創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新領(lǐng)域。著力解決創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的市場環(huán)境亟待改善，創(chuàng)投市場資金供給不足，企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)能較弱等問題，切實(shí)推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。

投資于基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中約定產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的比例不得低于基金募集規(guī)模或承諾出資額的60%。

國家發(fā)展改革委將根據(jù)區(qū)域規(guī)劃、區(qū)域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國家宏觀管理政策適時(shí)調(diào)整并不定期發(fā)布基金投資領(lǐng)域指導(dǎo)意見。

第二十五條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)投資于：

（一）未上市企業(yè)股權(quán)，包括以法人形式設(shè)立的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、重大工程項(xiàng)目等未上市企業(yè)的股權(quán)；

（二）參與上市公司定向增發(fā)、并購重組和私有化等股權(quán)交易形成的股份；

（三）經(jīng)基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議明確或約定的符合國家產(chǎn)業(yè)政策的其他投資形式。

基金閑置資金只能投資于銀行存款、國債、地方政府債、政策性金融債和政府支持債券等安全性和流動(dòng)性較好的固定收益類資產(chǎn)。

第二十六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金對單個(gè)企業(yè)的投資額不得超過基金資產(chǎn)總值的20%，且不得從事下列業(yè)務(wù)：

（一）名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的行為；

（二）公開交易類股票投資，但以并購重組為目的的除外；

（三）直接或間接從事期貨等衍生品交易；

（四）為企業(yè)提供擔(dān)保，但為被投資企業(yè)提供擔(dān)保的除外；

（五）承擔(dān)無限責(zé)任的投資。

【分析】

第二十五條、二十六條相結(jié)合，明確了實(shí)務(wù)中常遇到的幾個(gè)問題。對政府產(chǎn)業(yè)基金而言，以下問題是證監(jiān)會《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》未做規(guī)定，本辦法予以明確的內(nèi)容：

1、明確了投資方向：限于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司定向增發(fā)、并購重組和私有化等股權(quán)交易形成的股份。

2、明確了閑置資金的使用范圍：限于銀行存款、國債、地方政府債、政策性金融債和政府支持債券等安全性和流動(dòng)性較好的固定收益類資產(chǎn)。

3、提出了分散度要求

即政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金對單個(gè)企業(yè)的投資額不得超過基金資產(chǎn)總值的20%，該要求與2006年《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》保持一致。

筆者認(rèn)為：

1）對創(chuàng)投類基金而言，投資風(fēng)險(xiǎn)較大，失敗率較高，應(yīng)通過分散投資的方式均衡單個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，提出分散度要求十分必要。證監(jiān)會《私募投資基金監(jiān)督暫行辦法》中未提出此項(xiàng)要求，現(xiàn)實(shí)中存在單只基金全部投向某一單一創(chuàng)投項(xiàng)目的情形，此時(shí)失敗率較高，投資者風(fēng)險(xiǎn)很大。

2）對并購基金而言，因投資的目標(biāo)企業(yè)較為成熟，顛覆性失敗風(fēng)險(xiǎn)相對較低，投資分散度的要求可以放寬，甚至可以允許投向單一項(xiàng)目的并購基金存在。

4、明確禁止“名股實(shí)債”、“證券期貨類投資”、“對外擔(dān)保（目標(biāo)企業(yè)除外）”、“承擔(dān)無限責(zé)任”。

第二十七條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)在章程、委托管理協(xié)議等法律文件中，明確基金的分配方式、業(yè)績報(bào)酬、管理費(fèi)用和托管費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。

第二十八條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金章程應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)被投資企業(yè)的資金使用監(jiān)管，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二十九條 基金一般應(yīng)在存續(xù)期滿后終止，確需延長存續(xù)期的，應(yīng)報(bào)經(jīng)政府基金設(shè)立批準(zhǔn)部門同意后，與其他投資方按約定辦理。

第四章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的績效評價(jià)

第三十條 國家發(fā)展改革委建立并完善政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績效評價(jià)指標(biāo)體系。評價(jià)指標(biāo)主要包括：

（一）基金實(shí)繳資本占認(rèn)繳資本的比例；

（二）基金投向是否符合區(qū)域規(guī)劃、區(qū)域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國家宏觀管理政策，綜合評估政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)、資金使用效率及對所投產(chǎn)業(yè)的拉動(dòng)效果等；

（三）基金投資是否存在名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的行為；

（四）是否存在違反法律、行政法規(guī)等行為。

第三十一條 國家發(fā)展改革委每年根據(jù)評價(jià)指標(biāo)對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績效進(jìn)行系統(tǒng)性評分，并將評分結(jié)果適當(dāng)予以公告。有關(guān)評價(jià)辦法由國家發(fā)展改革委另行制定。金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)評分結(jié)果對登記的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金給予差異化的信貸政策。

第三十二條 國家發(fā)展改革委建立并完善基金管理人績效評價(jià)指標(biāo)體系。評價(jià)指標(biāo)主要包括：

（一）基金管理人實(shí)際管理的資產(chǎn)總規(guī)模；

（二）基金管理人過往投資業(yè)績；

（三）基金管理人過往投資領(lǐng)域是否符合政府產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向；

（四）基金管理人管理的基金運(yùn)作是否存在公開宣傳、向非合格機(jī)構(gòu)投資者銷售、違反職業(yè)道德底線等違規(guī)行為；

（五）基金管理人及其管理團(tuán)隊(duì)是否受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行政處罰，是否被納入全國信用信息共享平臺失信名單；

（六）是否存在違反法律、行政法規(guī)等行為。

第三十三條 國家發(fā)展改革委每年根據(jù)評價(jià)指標(biāo)對基金管理人績效進(jìn)行系統(tǒng)性評分，并將評分結(jié)果適當(dāng)予以公告。有關(guān)評價(jià)辦法由國家發(fā)展改革委另行制定。各級政府部門可以根據(jù)評分結(jié)果選擇基金管理人。

【分析】

建立基金和基金管理人的績效評價(jià)指標(biāo)體系，并進(jìn)行評價(jià)。從評價(jià)指標(biāo)看，并不復(fù)雜，評價(jià)結(jié)果可能影響到基金的信貸政策和基金管理人受托管理的競爭優(yōu)勢。

第五章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用建設(shè)

第三十四條 國家發(fā)展改革委會同有關(guān)部門加強(qiáng)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，在政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)建立基金、基金管理人和從業(yè)人員信用記錄，并納入全國信用信息共享平臺。

第三十五條 地方發(fā)展改革部門會同地方有關(guān)部門負(fù)責(zé)區(qū)域內(nèi)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，并通過政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)報(bào)送基金、基金管理人和從業(yè)人員有關(guān)信息。報(bào)送內(nèi)容包括但不限于工商信息、行業(yè)信息、經(jīng)營信息和風(fēng)險(xiǎn)信息等。

第三十六條 對有不良信用記錄的基金、基金管理人和從業(yè)人員，國家發(fā)展改革委通過“信用中國”網(wǎng)站統(tǒng)一向社會公布。地方發(fā)展改革部門可以根據(jù)各地實(shí)際情況，將區(qū)域內(nèi)失信基金、基金管理人和從業(yè)人員名單以適當(dāng)方式予以公告。

發(fā)展改革部門會同有關(guān)部門依據(jù)所適用的法律法規(guī)及多部門簽署的聯(lián)合懲戒備忘錄等對列入失信聯(lián)合懲戒名單的基金、基金管理人和從業(yè)人員開展聯(lián)合懲戒，懲戒措施包括但不限于市場禁入、限制作為供應(yīng)商參加政府采購活動(dòng)、限制財(cái)政補(bǔ)助補(bǔ)貼性資金支持、從嚴(yán)審核發(fā)行企業(yè)債券等。

第三十七條 國家發(fā)展改革委在“信用中國”網(wǎng)站設(shè)立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用建設(shè)專欄，公布失信基金、基金管理人和從業(yè)人員名單，及時(shí)更新名單目錄及懲戒處罰等信息，并開展聯(lián)合懲戒的跟蹤、監(jiān)測、統(tǒng)計(jì)和評估工作。

第六章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的監(jiān)督管理

第三十八條 國家發(fā)展改革委會同地方發(fā)展改革部門嚴(yán)格履行基金的信用信息監(jiān)管責(zé)任，建立健全政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)，建立完善政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績效評價(jià)制度，加快推進(jìn)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，加強(qiáng)對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的監(jiān)督管理。

第三十九條 對未登記的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其受托管理機(jī)構(gòu)，發(fā)展改革部門應(yīng)當(dāng)督促其在二十個(gè)工作日內(nèi)申請辦理登記。逾期未登記的，將其作為“規(guī)避登記政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金”、“規(guī)避登記受托管理機(jī)構(gòu)”，并以適當(dāng)方式予以公告。

第四十條 中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會計(jì)結(jié)束后四個(gè)月內(nèi)，向國家發(fā)展改革委提交基金及基金管理人的業(yè)務(wù)報(bào)告、經(jīng)有資質(zhì)的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告和托管報(bào)告，并及時(shí)報(bào)告投資運(yùn)作過程中的重大事項(xiàng)。

地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會計(jì)結(jié)束后四個(gè)月內(nèi)，向本級發(fā)展改革部門提交基金及基金管理人的業(yè)務(wù)報(bào)告、經(jīng)有資質(zhì)的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告和托管報(bào)告，并及時(shí)報(bào)告投資運(yùn)作過程中的重大事項(xiàng)。

重大事項(xiàng)包括但不限于公司章程修訂、資本增減、高級管理人員變更、合并、清算等。

第四十一條 發(fā)展改革部門通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場“雙隨機(jī)”抽查，會同有關(guān)部門對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)，促進(jìn)基金規(guī)范運(yùn)作，有效防范風(fēng)險(xiǎn)?；鹩嘘P(guān)當(dāng)事人應(yīng)積極配合有關(guān)部門對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金合規(guī)性審查，提供有關(guān)文件、賬簿及其他資料，不得以任何理由阻擾、拒絕檢查。

第四十二條 對未按本辦法規(guī)范運(yùn)作的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其基金管理機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)，發(fā)展改革部門可以會同有關(guān)部門出具監(jiān)管建議函，視情節(jié)輕重對其采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、取消登記等措施，并適當(dāng)予以公告。

第四十三條 建立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金重大項(xiàng)目稽察制度，健全政府投資責(zé)任追究制度。完善社會監(jiān)督機(jī)制，鼓勵(lì)公眾和媒體監(jiān)督。

第四十四條 各級發(fā)展改革部門應(yīng)當(dāng)自覺接受審計(jì)、監(jiān)察等部門依據(jù)職能分工進(jìn)行的監(jiān)督檢查。各級發(fā)展改革部門工作人員有徇私舞弊、濫用職權(quán)、弄虛作假、玩忽職守、未依法履行職責(zé)的，依法給予處分；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

【分析】

辦法要求按時(shí)登記，按時(shí)報(bào)送業(yè)務(wù)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)告、托管報(bào)告及重大事項(xiàng)，對未按辦法規(guī)范運(yùn)作的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其基金管理機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)，發(fā)展改革部門可以會同有關(guān)部門出具監(jiān)管建議函，視情節(jié)輕重對其采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、取消登記等措施，并適當(dāng)予以公告。

第七章 附則

第四十五條 本辦法由國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)解釋。

第四十六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金投資境外企業(yè)，按照境外投資有關(guān)規(guī)定辦理。

第四十七條 本辦法自2017年4月1日起施行，具體登記辦法由國家發(fā)展改革委另行制定。本辦法施行前設(shè)立的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其受托管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在本辦法施行后兩個(gè)月內(nèi)按照本辦法有關(guān)規(guī)定到發(fā)展改革部門登記。