第一篇：重慶市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金出資設(shè)立專項(xiàng)基金（模版）

附件1: 重慶市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金出資設(shè)立專項(xiàng)基金

申請(qǐng)材料目錄

一、重慶市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)登記表（附件2）

二、承諾函（附件3）

三、專項(xiàng)基金組建方案

1.基金名稱 2.投資產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域 3.基金管理人 4.基金托管人

5.基金規(guī)模（總規(guī)模、分幾期到位、申請(qǐng)引導(dǎo)基金規(guī)模）6.基金存續(xù)期 7.管理費(fèi)用 8.基金收益分配 9.核心人員簡(jiǎn)介

四、基金管理人

10.基金管理人簡(jiǎn)介（成立時(shí)間、注冊(cè)資本、股東及股權(quán)結(jié)構(gòu)）

11.管理團(tuán)隊(duì)（團(tuán)隊(duì)核心人員職務(wù)及簡(jiǎn)歷）12.基金管理人投資業(yè)績(jī)（附件4）13.基金管理團(tuán)隊(duì)投資業(yè)績(jī)（附件5）14.四個(gè)以上領(lǐng)頭案例介紹（包括一個(gè)失敗案例）15.激勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制

五、基金募集

16.份額認(rèn)購(gòu) 17.LP出資能力 18.繳款進(jìn)度安排

六、基金投資

19.基金投向 20.投向比例限制 21.投資決策機(jī)構(gòu)

22.儲(chǔ)備項(xiàng)目列表（附件6）23.第一階段投資計(jì)劃

24.基金擬投資行業(yè)行業(yè)研究分析報(bào)告

七、其他證明性文件

1.基金管理機(jī)構(gòu)章程

2.投資決策、風(fēng)險(xiǎn)控制、激勵(lì)機(jī)制等制度文件 3.主要經(jīng)營(yíng)管理人員的身份證明和履歷材料 4.基金管理人、各LP三年一期財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告 5.受托管理投資資金規(guī)模的證明文件及其額度 6.專項(xiàng)基金材料：章程或合伙協(xié)議（草案）、委托管理協(xié)議（草案）、資金托管協(xié)議（草案）（申請(qǐng)機(jī)構(gòu)可向重慶產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金公司索取相關(guān)協(xié)議模板）7.社會(huì)資金出資承諾函（明確出資到位時(shí)間）

第二篇：重慶市人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)重慶市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金管理辦

重慶市人民政府辦公廳關(guān)于

印發(fā)重慶市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金管理辦法的通知

渝府辦發(fā)〔2017〕32號(hào)

各區(qū)縣（自治縣）人民政府，市政府各部門，有關(guān)單位：

《重慶市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金管理辦法》已經(jīng)市政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)認(rèn)真貫徹執(zhí)行。

重慶市人民政府辦公廳

2017年3月17日

（此件公開(kāi)發(fā)布）

重慶市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金管理辦法

第一章總則

第一條為創(chuàng)新財(cái)政資金分配方式，充分發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)和放大效應(yīng)，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，完善企業(yè)股本的市場(chǎng)化補(bǔ)充機(jī)制，推動(dòng)我市產(chǎn)業(yè)升級(jí)和創(chuàng)新發(fā)展，助推國(guó)內(nèi)重要功能性金融中心建設(shè)，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合我市實(shí)際，制定本辦法。

第二條本辦法所稱產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金（以下簡(jiǎn)稱引導(dǎo)基金）是指由市政府出資設(shè)立并按市場(chǎng)化母基金方式運(yùn)作的政策性基金。其資金主要來(lái)源于扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)資金、其他政府性資金，以及引導(dǎo)基金運(yùn)行中產(chǎn)生的收益等。支持引導(dǎo)基金通過(guò)與社會(huì)資本發(fā)起設(shè)立二級(jí)母基金等方式，擴(kuò)大資金來(lái)源。

第三條引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、社會(huì)參與、市場(chǎng)運(yùn)作、規(guī)范管理、防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則運(yùn)行。

第四條引導(dǎo)基金主要采取與私募投資基金管理人（以下簡(jiǎn)稱基金管理人）及其他社會(huì)資本合作設(shè)立專項(xiàng)私募投資基金（以下簡(jiǎn)稱專項(xiàng)基金）的方式進(jìn)行投資，同時(shí)可適當(dāng)直接投資其他私募投資基金及跟進(jìn)投資專項(xiàng)基金所投項(xiàng)目。

第五條引導(dǎo)基金參股發(fā)起設(shè)立的專項(xiàng)基金，主要投資于我市工業(yè)、農(nóng)業(yè)、科技、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、文化、旅游等產(chǎn)業(yè)，聚焦支持我市新興產(chǎn)業(yè)培育和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)，并通過(guò)股權(quán)投資推動(dòng)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)引進(jìn)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

第二章機(jī)構(gòu)職責(zé)

第六條市政府有關(guān)部門建立引導(dǎo)基金工作協(xié)調(diào)機(jī)制，行使引導(dǎo)基金重大事項(xiàng)協(xié)調(diào)職責(zé)；

市政府批準(zhǔn)設(shè)立引導(dǎo)基金公司，行使受托經(jīng)營(yíng)管理職責(zé)。

第七條引導(dǎo)基金工作協(xié)調(diào)機(jī)制由市財(cái)政局牽頭建立，市發(fā)展改革委、市經(jīng)濟(jì)信息委、市科委、市農(nóng)委、市商務(wù)委、市文化委、市國(guó)資委、市工商局、市旅游局、市金融辦、市中小企業(yè)局等部門共同參與。

市財(cái)政局代表市政府履行引導(dǎo)基金公司出資人職責(zé)；

市金融辦作為行業(yè)主管部門，負(fù)責(zé)指導(dǎo)、監(jiān)督引導(dǎo)基金公司的經(jīng)營(yíng)管理；

市財(cái)政局商市金融辦制定引導(dǎo)基金公司及引導(dǎo)基金績(jī)效考核辦法，并組織相關(guān)績(jī)效考核工作；

市級(jí)有關(guān)部門支持引導(dǎo)基金進(jìn)行行業(yè)和產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目庫(kù)建設(shè)，開(kāi)展政策指導(dǎo)，促進(jìn)專項(xiàng)基金與項(xiàng)目對(duì)接。

第八條市財(cái)政局商市金融辦召集引導(dǎo)基金工作協(xié)調(diào)會(huì)議，審議引導(dǎo)基金下列事項(xiàng)：

（一）審定引導(dǎo)基金的總體投資方案。

（二）協(xié)調(diào)指導(dǎo)引導(dǎo)基金的運(yùn)營(yíng)管理。

（三）協(xié)調(diào)指導(dǎo)引導(dǎo)基金項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)建設(shè)。

（四）需要審定的其他重大事項(xiàng)。

第九條市財(cái)政局負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金工作協(xié)調(diào)會(huì)議的日常事務(wù)性工作。

第十條引導(dǎo)基金公司的職責(zé)：

（一）受托管理引導(dǎo)基金，負(fù)責(zé)建立規(guī)范的引導(dǎo)基金“募投管退”運(yùn)營(yíng)管理機(jī)制。

（二）選擇基金管理人并按工業(yè)、農(nóng)業(yè)、科技、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、文化、旅游等行業(yè)類別，與基金管理人合作設(shè)立若干專項(xiàng)基金。

（三）代行出資人職責(zé)，向?qū)ｍ?xiàng)基金派駐出資人代表，參與重大事項(xiàng)決策等。

（四）按照規(guī)定參與國(guó)家創(chuàng)業(yè)投資基金等政府性基金的投資合作。

（五）負(fù)責(zé)對(duì)專項(xiàng)基金的監(jiān)管和績(jī)效評(píng)價(jià)。

（六）在各區(qū)縣（自治縣）人民政府、市政府有關(guān)部門的支持下，建立項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)，為專項(xiàng)基金提供項(xiàng)目信息查詢和項(xiàng)目對(duì)接服務(wù)。

（七）負(fù)責(zé)識(shí)別、防范及處置專項(xiàng)基金、直接投資其他私募基金的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及跟進(jìn)投資專項(xiàng)基金所投項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

第十一條引導(dǎo)基金公司每季度向市財(cái)政局報(bào)送《引導(dǎo)基金運(yùn)行報(bào)告》，并于每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)提交經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的《引導(dǎo)基金公司會(huì)計(jì)報(bào)告》和《引導(dǎo)基金運(yùn)行情況報(bào)告》。

第十二條引導(dǎo)基金公司應(yīng)將引導(dǎo)基金和公司財(cái)產(chǎn)實(shí)行分賬核算。引導(dǎo)基金的運(yùn)行費(fèi)及投資收益分配按照財(cái)政出資資金管理辦法執(zhí)行。引導(dǎo)基金公司薪酬水平和績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)參照市級(jí)有關(guān)金融企業(yè)確定，同時(shí)參照行業(yè)通行做法，建立管理團(tuán)隊(duì)投資收益獎(jiǎng)勵(lì)等激勵(lì)約束機(jī)制。

第三章投資運(yùn)作

第十三條引導(dǎo)基金在專項(xiàng)基金中參股不控股，不獨(dú)資發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資企業(yè)，其投資運(yùn)作包括以下方式：

（一）與基金管理人及其他社會(huì)資本合作設(shè)立專項(xiàng)基金。

（二）直接投資國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀或特定私募投資基金，投資資金原則上不超過(guò)引導(dǎo)基金資金總額的10%。

（三）適當(dāng)跟進(jìn)投資專項(xiàng)基金投資項(xiàng)目（原則上為重慶項(xiàng)目），投資額原則上不超過(guò)專項(xiàng)基金對(duì)該項(xiàng)目實(shí)際投資總額的20%。

（四）投資市政府批準(zhǔn)參股的相關(guān)市級(jí)投資基金。

第十四條專項(xiàng)基金的基金管理人，通過(guò)公開(kāi)征集或招標(biāo)方式選擇，基金管理人應(yīng)具備以下基本條件：

（一）按照規(guī)定在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案，管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，專業(yè)性強(qiáng)，具有良好的職業(yè)操守和信譽(yù)。

（二）具備嚴(yán)格合理的投資決策程序、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制以及健全的財(cái)務(wù)管理制度。

（三）原則上管理團(tuán)隊(duì)股權(quán)投資的經(jīng)營(yíng)管理規(guī)模不低于5億元，且近2年取得不低于同行業(yè)平均回報(bào)率的盈利水平，若股東具有強(qiáng)大的綜合實(shí)力及行業(yè)龍頭地位，可適當(dāng)放寬要求。

（四）注冊(cè)資本原則上不低于2000萬(wàn)元；

發(fā)起設(shè)立小微企業(yè)專項(xiàng)基金的，注冊(cè)資本不低于500萬(wàn)元。

（五）至少有3名具備3年以上股權(quán)投資基金管理工作經(jīng)驗(yàn)的專職高級(jí)管理人員，至少主導(dǎo)過(guò)3個(gè)以上股權(quán)投資的成功案例。

（六）機(jī)構(gòu)及其工作人員無(wú)違法違紀(jì)等不良記錄。

第十五條參與國(guó)家及市政府批準(zhǔn)設(shè)立相關(guān)基金的，基金管理人選擇及基金投資合作按照相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第十六條基金管理人每季度向引導(dǎo)基金公司提交《專項(xiàng)基金運(yùn)行報(bào)告》，并于每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)提交經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的《專項(xiàng)基金會(huì)計(jì)報(bào)告》和《專項(xiàng)基金運(yùn)行情況報(bào)告》。

第十七條專項(xiàng)基金的募集、設(shè)立、運(yùn)作應(yīng)滿足下列要求：

（一）專項(xiàng)基金應(yīng)在重慶市注冊(cè)。

（二）投資工業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、文化、旅游、科技類企業(yè)專項(xiàng)基金的社會(huì)資本應(yīng)不低于引導(dǎo)基金出資額的2倍，投資農(nóng)業(yè)和小微企業(yè)專項(xiàng)基金的社會(huì)資本不得低于引導(dǎo)基金的出資額。

（三）除引導(dǎo)基金公司、基金管理人及從業(yè)人員外，其他單個(gè)出資人出資額不低于1000萬(wàn)元。

（四）引導(dǎo)基金與其他出資人的資金應(yīng)當(dāng)同步到位，共享收益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。為更好地發(fā)揮政府出資的引導(dǎo)作用，引導(dǎo)基金可對(duì)農(nóng)業(yè)專項(xiàng)基金適當(dāng)讓利，但不得向其他出資人承諾投資本金不受損失，不得承諾最低收益，國(guó)家另有規(guī)定的除外。

（五）專項(xiàng)基金在引導(dǎo)基金公司招標(biāo)確定的商業(yè)銀行中選擇托管銀行。

（六）投資于重慶的資金原則上不低于專項(xiàng)基金投資總額的80%；

基金管理人注冊(cè)于重慶并在重慶納稅的，投資于重慶的資金原則上不低于專項(xiàng)基金投資總額的50%。社會(huì)資本出資超過(guò)第（二）項(xiàng)規(guī)定比例的，可相應(yīng)降低投資于重慶的資金比例。

（七）專項(xiàng)基金投資額原則上不超過(guò)被投資企業(yè)在投資完成時(shí)總股權(quán)的30%；

專項(xiàng)基金對(duì)一個(gè)企業(yè)股權(quán)投資的資金總額，原則上不超過(guò)該專項(xiàng)基金資金總額的20%；

但經(jīng)專項(xiàng)基金全體出資人或投資決策委員會(huì)一致同意，可根據(jù)擬投項(xiàng)目情況確定其投資規(guī)模。

（八）專項(xiàng)基金的存續(xù)期限原則上不超過(guò)5年，確需超過(guò)5年的，經(jīng)基金管理人和引導(dǎo)基金公司同意，可延長(zhǎng)1―2年；

滿7年后仍需延長(zhǎng)的，經(jīng)專項(xiàng)基金全體出資人一致同意，可適當(dāng)延長(zhǎng)，但最長(zhǎng)不超過(guò)10年。

第十八條專項(xiàng)基金依據(jù)章程或合伙協(xié)議約定進(jìn)行股權(quán)投資、管理和退出。有下述情況之一的，引導(dǎo)基金公司可選擇終止合作：

（一）與基金管理人簽訂合伙協(xié)議超過(guò)6個(gè)月，專項(xiàng)基金管理團(tuán)隊(duì)未按約定程序和時(shí)間要求完成設(shè)立手續(xù)的。

（二）專項(xiàng)基金設(shè)立1年以后，未實(shí)際開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的。

（三）未按章程或合伙協(xié)議約定投資的。

（四）投資領(lǐng)域不符合規(guī)定的。

（五）基金管理人發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的。

第四章管理監(jiān)督

第十九條引導(dǎo)基金以及專項(xiàng)基金應(yīng)當(dāng)委托商業(yè)銀行進(jìn)行托管。托管銀行按照托管協(xié)議，負(fù)責(zé)資產(chǎn)保管、資金撥付和結(jié)算等日常工作，并對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，每季度向引導(dǎo)基金公司提交監(jiān)管報(bào)告。

第二十條市財(cái)政局根據(jù)總體投資計(jì)劃，將資金撥付到引導(dǎo)基金的托管銀行，實(shí)行專戶管理。引導(dǎo)基金公司和其他出資人按照投資協(xié)議，將認(rèn)繳資金同步撥付到所投基金的托管銀行。

第二十一條托管銀行應(yīng)當(dāng)具備以下條件，并以公開(kāi)招標(biāo)方式選擇：

（一）在重慶市有分支機(jī)構(gòu)，與我市有良好的合作基礎(chǔ)。

（二）設(shè)有專門的托管部門和人員。

（三）具備安全保管和辦理托管業(yè)務(wù)的設(shè)施設(shè)備及信息技術(shù)系統(tǒng)。

（四）有完善的托管業(yè)務(wù)流程和內(nèi)部稽核監(jiān)控及風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

（五）最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄。

第二十二條為發(fā)揮引導(dǎo)基金整體使用效益，引導(dǎo)基金公司可視專項(xiàng)基金實(shí)際運(yùn)行情況，提出引導(dǎo)基金額度調(diào)整建議，經(jīng)引導(dǎo)基金工作協(xié)調(diào)會(huì)議審定報(bào)批后，對(duì)引導(dǎo)基金的分配額度作適當(dāng)調(diào)整。

第二十三條引導(dǎo)基金及專項(xiàng)基金不得從事貸款、二級(jí)市場(chǎng)股票買賣（定向增發(fā)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、大宗交易除外）、期貨、房地產(chǎn)、企業(yè)債券（可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券除外）、金融衍生品等投資，以及國(guó)家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。專項(xiàng)基金開(kāi)展協(xié)議轉(zhuǎn)讓、大宗交易業(yè)務(wù)的，投資資金總額原則上不超過(guò)專項(xiàng)基金投資總額的20%。未經(jīng)引導(dǎo)基金工作協(xié)調(diào)會(huì)議同意，引導(dǎo)基金不得對(duì)外贊助、捐贈(zèng)。

第二十四條引導(dǎo)基金公司要按照本辦法相關(guān)規(guī)定加強(qiáng)對(duì)專項(xiàng)基金的監(jiān)管，規(guī)范專項(xiàng)基金的募集、設(shè)立、投資及退出工作。引導(dǎo)基金公司要嚴(yán)格按照章程或合伙協(xié)議約定，履行有限出資人職責(zé)，當(dāng)專項(xiàng)基金出現(xiàn)重大違法違規(guī)和違反協(xié)議約定的情況時(shí)，要按協(xié)議終止與基金管理人的合作。

第二十五條引導(dǎo)基金應(yīng)接受市審計(jì)局或市財(cái)政局委托的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)檢查。

第二十六條對(duì)弄虛作假騙取引導(dǎo)基金投資，或不按規(guī)定用途使用、截留挪用、揮霍浪費(fèi)引導(dǎo)基金等違法違規(guī)行為的，按國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)處理。

第五章附則

第二十七條本辦法自印發(fā)之日起施行?！吨貞c市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金管理暫行辦法》（渝府辦發(fā)〔2014〕39號(hào)）同時(shí)廢止。本辦法施行前已設(shè)立的專項(xiàng)基金，參照本辦法執(zhí)行。

（本文轉(zhuǎn)載于重慶市人民政府官方網(wǎng)站）

第三篇：關(guān)于設(shè)立股權(quán)投資基金的相關(guān)要點(diǎn)

關(guān)于設(shè)立股權(quán)投資基金的相關(guān)要點(diǎn)

一、主要管理法規(guī)文件

1、《合伙企業(yè)法》

2、《外國(guó)企業(yè)或者個(gè)人在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立合伙企業(yè)管理辦法》

3、《關(guān)于做好《外國(guó)企業(yè)或者個(gè)人在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立合伙企業(yè)管理辦法》貫徹實(shí)施工作的通知》

4、《外商投資合伙企業(yè)登記管理規(guī)定》

5、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》

6、《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》

7、《商務(wù)部關(guān)于外商投資管理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》

8、《國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范試點(diǎn)地區(qū)股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展和備案管理工作的通知》

9、《關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》

10、《深圳市人民政府關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的若干規(guī)定》

11、《深圳市科技和信息局天使投資人備案登記非行政許可審批和登記實(shí)施辦法》

12、天津市工商局《關(guān)于私募股權(quán)投資基金、私募股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）進(jìn)行工商登記的意見(jiàn)》

二、設(shè)立形式

（一）根據(jù)相關(guān)規(guī)定，可選擇設(shè)立以下形式的私募股權(quán)基金：

1、內(nèi)資有限責(zé)任公司

2、內(nèi)資合伙企業(yè)

3、外商投資有限責(zé)任公司

4、非法人制的中外合作企業(yè)

5、外商投資合伙企業(yè)。

（二）組織形式選擇需考慮因素

1、登記設(shè)立的便利性

（1）就內(nèi)資而言，公司制和合伙制無(wú)明顯差異。

（2）對(duì)于外資企業(yè)，設(shè)立公司制及非法人制外商投資企業(yè)需商務(wù)部門前置審批；

（3）外商投資合伙企業(yè)無(wú)需商務(wù)部門審批。但是，對(duì)于以投資為主要業(yè)務(wù)的外商投資合伙企業(yè)的登記管理，在目前國(guó)家尚未對(duì)這類外商投資合伙企業(yè)作出具體規(guī)定的情況下，國(guó)家工商總局總局對(duì)這類外商投資合伙企業(yè)的登記問(wèn)題作了兩條特別規(guī)定：一是這類企業(yè)由省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、副省級(jí)市工商行政管理部門核準(zhǔn)登記;二是以投資為主要業(yè)務(wù)的外商投資合伙企業(yè)境內(nèi)投資，應(yīng)當(dāng)依照國(guó)家有關(guān)外商投資的法律、行政法規(guī)、規(guī)章辦理，涉及項(xiàng)目核準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)依據(jù)國(guó)家有關(guān)項(xiàng)目核準(zhǔn)的規(guī)定辦理。各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、副省級(jí)市工商行政管理部門要重點(diǎn)做好以投資為主要業(yè)務(wù)的外商投資合伙企業(yè)的登記管理工作，加強(qiáng)與商務(wù)、發(fā)改、金融、外匯等有關(guān)部門的溝通協(xié)調(diào)，在廣泛聽(tīng)取意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，穩(wěn)妥做出是否登記的決定。

2、稅收問(wèn)題的考慮

（1）對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者而言，公司制和合伙制私募股權(quán)基金，最終實(shí)際所得稅稅率負(fù)擔(dān)均為25%，但由于根據(jù)《關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》和《深圳市人民政府關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的若干規(guī)定》規(guī)定，公司制私募股權(quán)基金投資于未上市的中小型高新技術(shù)企業(yè)，符合規(guī)定的，可以享受從應(yīng)納稅所得額中抵扣其投資額的70%，而合伙制基金不能享受此優(yōu)惠。所以公司制私募股權(quán)基金最終實(shí)際稅負(fù)低于合伙制私募股權(quán)基金。

（2）對(duì)于個(gè)人投資者而言，對(duì)于合伙制基金，個(gè)人投資者將適用5-35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率。由于私募股權(quán)基金投資額較大，最終收益一般會(huì)超過(guò)5萬(wàn)元，因此，實(shí)際稅負(fù)負(fù)擔(dān)為35%；公司制基金，個(gè)人投資者、由于面臨“雙重征稅”情形，享受優(yōu)惠后實(shí)際稅負(fù)承擔(dān)低于40%，因此二者差別不大。

（3）同等條件下，合伙制基金相對(duì)于公司制基金，可以獲得延遲納稅的好處。交易環(huán)節(jié)無(wú)需納稅，合伙人獲得收益時(shí)再納稅，因此，投資者資金回報(bào)效率較高。

三、經(jīng)營(yíng)范圍

《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理辦法》規(guī)定：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍限于：

（一）創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。

（二）代理其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等機(jī)構(gòu)或個(gè)人的創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。

（三）創(chuàng)業(yè)投資咨詢業(yè)務(wù)。

（四）為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)管理服務(wù)業(yè)務(wù)。

（五）參與設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與創(chuàng)業(yè)投資管理顧問(wèn)機(jī)構(gòu)。

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得從事?lián)I(yè)務(wù)和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，但是購(gòu)買自用房地產(chǎn)除外。

根據(jù)天津市工商局《關(guān)于私募股權(quán)投資基金、私募股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）進(jìn)行工商登記的意見(jiàn)》規(guī)定，私募股權(quán)投資基金公司（企業(yè)）的經(jīng)營(yíng)范圍核定為：從事非證券類股權(quán)投資活動(dòng)及相關(guān)的咨詢服務(wù)。

根據(jù)深圳市政府《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的若干規(guī)定》規(guī)定，在深圳設(shè)立股權(quán)私募基金，市各有關(guān)部門對(duì)股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)以及私募證券投資基金管理企業(yè)，給予工商注冊(cè)登記的便利。應(yīng)當(dāng)可以登記上述經(jīng)營(yíng)范圍。

四、私募股權(quán)基金名稱

根據(jù)《關(guān)于私募股權(quán)投資基金、私募股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）進(jìn)行工商登記的意見(jiàn)》規(guī)定，公司制私募股權(quán)投資基金公司名稱核定為：“XX股權(quán)投資基金股份（有限）公司”、“XX股權(quán)投資基金有限（責(zé)任）公司”。

合伙制私募股權(quán)投資基金企業(yè)名稱核定為：“XX股權(quán)投資基金+除公司外的組織形式+（有限合伙）、（普通合伙）”

以上規(guī)定目前只適用于在天津市成立私募股權(quán)基金。但根據(jù)《深圳市人民政府關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的若干規(guī)定》規(guī)定，股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)可在企業(yè)名稱中使用“基金”或“投資基金”。因此，在深圳設(shè)立私募股權(quán)基金也應(yīng)當(dāng)可以使用上述名稱。

五、基金的董事、合伙人境外身份問(wèn)題

1、對(duì)于公司制基金而言，境外身份擔(dān)任公司董事、法定代表人、監(jiān)事并無(wú)限制；

2、對(duì)于合伙制基金而言，境外人士擔(dān)任合伙人應(yīng)當(dāng)適用外商投資合伙企業(yè)的規(guī)定。

六、注冊(cè)資本要求

1、內(nèi)資。

《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》規(guī)定，實(shí)收資本不低于3000萬(wàn)元人民幣，或者首期實(shí)收資本不低于1000萬(wàn)元人民幣且全體投資者承諾在注冊(cè)后的5年內(nèi)補(bǔ)足不低于3000萬(wàn)元人民幣實(shí)收資本。投資者不得超過(guò)200人。其中，以有限責(zé)任公司形式設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的，投資者人數(shù)不得超過(guò)50人。單個(gè)投資者對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資不得低于100萬(wàn)元人民幣。所有投資者應(yīng)當(dāng)以貨幣形式出資。

2、外資

《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》規(guī)定，非法人制創(chuàng)投企業(yè)投資者認(rèn)繳出資總額的最低限額為1000萬(wàn)美元；公司制創(chuàng)投企業(yè)投資者認(rèn)繳資本總額的最低限額為500萬(wàn)美元。除第七條所述必備投資者外，其他每個(gè)投資者的最低認(rèn)繳出資額不得低于100萬(wàn)美元。外國(guó)投資者以可自由兌換的貨幣出資，中國(guó)投資者以人民幣出資。

3、外國(guó)必備投資者應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(1)以創(chuàng)業(yè)投資為主營(yíng)業(yè)務(wù)；

(2)在申請(qǐng)前三年其管理的資本累計(jì)不低于1億美元，且其中至少5000萬(wàn)美元已經(jīng)用于進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資。在必備投資者為中國(guó)投資者的情形下，本款業(yè)績(jī)要求為：在申請(qǐng)前三年其管理的資本累計(jì)不低于1億元人民幣，且其中至少5000萬(wàn)元人民幣已經(jīng)用于進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資；

(3)擁有3名以上具有3年以上創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)管理人員；

(4)如果某一投資者的關(guān)聯(lián)實(shí)體滿足上述條件，則該投資者可以申請(qǐng)成為必備投資者。本款所稱關(guān)聯(lián)實(shí)體是指該投資者控制的某一實(shí)體、或控制該投資者的某一實(shí)體、或與該投資者共同受控于某一實(shí)體的另一實(shí)體。本款所稱控制是指控制方擁有被控制方超過(guò)50%的表決權(quán)；

(5)必備投資者及其上述關(guān)聯(lián)實(shí)體均應(yīng)未被所在國(guó)司法機(jī)關(guān)和其他相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)禁止從事創(chuàng)業(yè)投資或投資咨詢業(yè)務(wù)或以欺詐等原因進(jìn)行處罰；

(6)非法人制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的1%，且應(yīng)對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任；公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的30%。

4、深圳市政府《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的若干規(guī)定》規(guī)定，本規(guī)定適用于本市注冊(cè)的內(nèi)資、外資、中外合資股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)以及私募證券投資基金管理企業(yè)，并且滿足以下條件：

股權(quán)投資基金的注冊(cè)資本（出資金額）不低于人民幣1億元，且出資方式限于貨幣形式，首期到位資金不低于5000萬(wàn)元。股東或合伙人應(yīng)當(dāng)以自己的名義出資。其中單個(gè)自然人股東（合伙人）的出資額不低于人民幣500萬(wàn)元。以有限公司、合伙企業(yè)形式成立的，股東（合伙人）人數(shù)應(yīng)不多于50人；以非上市股份有限公司形式成立的，股東人數(shù)應(yīng)不多于200人。

七、審批、登記、備案

1、公司類外商投資企業(yè)需商務(wù)部門（深圳為科工貿(mào)信委）前置審批；其他類直接向工商行政管理部門登記注冊(cè)；

2、備案。

根據(jù)《國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范試點(diǎn)地區(qū)股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展和備案管理工作的通知》規(guī)定，凡在試點(diǎn)地區(qū)工商行政管理部門登記的主要從事非公開(kāi)交易企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的股權(quán)投資企業(yè)，以及以股權(quán)投資企業(yè)為投資對(duì)象的股權(quán)投資企業(yè)，除下列情形外，均應(yīng)當(dāng)按照本通知要求，申請(qǐng)到國(guó)家發(fā)展改革委備案并接受備案管理：（1）已經(jīng)按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》備案為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。（2）資本規(guī)模（含投資者已實(shí)際出資及雖未實(shí)際出資但已承諾出資的資本規(guī)模）不足5億元人民幣或者等值外幣。（3）由單個(gè)機(jī)構(gòu)或者單個(gè)自然人全額出資設(shè)立，或者雖然由兩個(gè)及以上投資者出資設(shè)立，但這些投資者均系某一個(gè)機(jī)構(gòu)的全資子機(jī)構(gòu)。

從該規(guī)定看，并非所有股權(quán)投資基金均需備案，但根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》規(guī)定，國(guó)家對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)行備案管理。凡遵照本辦法規(guī)定完成備案程序的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應(yīng)當(dāng)接受創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理部門的監(jiān)管，投資運(yùn)作符合有關(guān)規(guī)定的可享受政策扶持。未遵照本辦法規(guī)定完成備案程序的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，不受創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理部門的監(jiān)管，不享受政策扶持。

因此，所有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)包括私募股權(quán)基金均應(yīng)向發(fā)展與改革委員會(huì)備案，其中，產(chǎn)業(yè)投資基金須向國(guó)家發(fā)改委備案。

3、天使投資人備案

根據(jù)《深圳市科技和信息局天使投資人備案登記非行政許可審批和登記實(shí)施辦法》規(guī)定，經(jīng)備案登記的天使投資人，其進(jìn)行天使投資時(shí)，可以獲得有關(guān)政府創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金配投參股的間接支持，具體辦法由市政府有關(guān)部門另行制定。

從事天使投資業(yè)務(wù)的個(gè)人進(jìn)行備案登記，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（1）遵紀(jì)守法、誠(chéng)實(shí)守信，無(wú)刑事違法和違反《治安管理處罰法》的記錄，無(wú)信用不良記錄；

（2）較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，個(gè)人資產(chǎn)超過(guò)500萬(wàn)元人民幣；（3）從事投資、企業(yè)管理或相關(guān)業(yè)務(wù)的從業(yè)經(jīng)歷和專業(yè)技能，具有天使投資的實(shí)際案例或者投資項(xiàng)目的來(lái)源渠道和社會(huì)資源；（4）下列單位之一的推薦意見(jiàn)，包括：深圳市金融顧問(wèn)協(xié)會(huì)天使投資人俱樂(lè)部、深圳市創(chuàng)業(yè)投資同業(yè)公會(huì)、經(jīng)我市備案的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、經(jīng)我市認(rèn)定的科技企業(yè)孵化器以及其他在行業(yè)內(nèi)具有較大影響力的社團(tuán)法人和事業(yè)法人單位。

從事天使投資業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行備案登記，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（1）在行業(yè)具有較高的知名度，具有較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，注冊(cè)資本金不低于3000萬(wàn)元；

（2）具有專業(yè)的、具備2年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員承擔(dān)投資管理責(zé)任，或者委托專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)相關(guān)的天使投資業(yè)務(wù)；

（3）具有天使投資的實(shí)際案例或者投資項(xiàng)目的來(lái)源渠道；

（4）下列單位之一的推薦意見(jiàn)，包括：深圳市金融顧問(wèn)協(xié)會(huì)天使投資人俱樂(lè)部、深圳市創(chuàng)業(yè)投資同業(yè)公會(huì)、經(jīng)我市備案的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、經(jīng)我市認(rèn)定的科技企業(yè)孵化器以及其他具有公認(rèn)專業(yè)水準(zhǔn)和行業(yè)影響力的社團(tuán)法人和事業(yè)法人單位。

4、履行審批、登記備案的時(shí)間

（1）工商注冊(cè)登記和外商投資企業(yè)審批為一般時(shí)限；

（2）根據(jù)《國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范試點(diǎn)地區(qū)股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展和備案管理工作的通知》私募股權(quán)基金申請(qǐng)備案，應(yīng)當(dāng)由申請(qǐng)主體將有關(guān)備案材料送股權(quán)投資企業(yè)所在地省級(jí)協(xié)助備案管理部門進(jìn)行初審。省級(jí)協(xié)助備案管理部門在收到股權(quán)投資企業(yè)備案申請(qǐng)后，在20個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)確認(rèn)申請(qǐng)備案文件材料齊備的股權(quán)投資企業(yè)，向國(guó)家發(fā)展改革委出具初步審查意見(jiàn)。國(guó)家發(fā)展改革委在收到協(xié)助備案管理部門轉(zhuǎn)報(bào)的股權(quán)投資企業(yè)備案申請(qǐng)和初步審查意見(jiàn)后，在20個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)經(jīng)復(fù)核無(wú)異議的股權(quán)投資企業(yè)，通過(guò)國(guó)家發(fā)展改革委門戶網(wǎng)站公告其名單及基本情況的方式備案。

（3）天使投資人備案由深圳市科技和信息局受理，自受理申請(qǐng)之日起20個(gè)工作日內(nèi)。

4、投資企業(yè)申請(qǐng)備案，應(yīng)當(dāng)提交下列文件和材料：（1）股權(quán)投資企業(yè)備案申請(qǐng)書。（2）股權(quán)投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件。（3）股權(quán)投資企業(yè)資本招募說(shuō)明書。（4）股權(quán)投資企業(yè)公司章程或者合伙協(xié)議。（5）所有投資者簽署的資本認(rèn)繳承諾書。（6）驗(yàn)資機(jī)構(gòu)關(guān)于所有投資者實(shí)際出資的驗(yàn)資報(bào)告。（7）發(fā)起人關(guān)于股權(quán)投資企業(yè)資本募集是否合法合規(guī)的情況說(shuō)明書。（8）股權(quán)投資企業(yè)高級(jí)管理人員的簡(jiǎn)歷證明材料。（9）律師事務(wù)所出具的備案所涉文件與材料的法律意見(jiàn)書。股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理的，還應(yīng)當(dāng)提交股權(quán)投資企業(yè)與受托管理機(jī)構(gòu)簽訂的受托管理協(xié)議。委托托管機(jī)構(gòu)托管資產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)提交委托托管協(xié)議。

八、鼓勵(lì)政策

1、根據(jù)深圳市政府《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的若干規(guī)定》規(guī)定，在深圳設(shè)立股權(quán)私募基金，享有以下鼓勵(lì)措施：

（1）市各有關(guān)部門對(duì)股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)以及私募證券投資基金管理企業(yè)，給予工商注冊(cè)登記的便利。

（2）股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)可在企業(yè)名稱中使用“基金”或“投資基金”

（3）股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上（含2年），凡符合《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于實(shí)施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)〔2009〕87號(hào)）規(guī)定條件的，可按其對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%抵扣企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。

（4）以公司制形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，根據(jù)其注冊(cè)資本的規(guī)模，給予一次性落戶獎(jiǎng)勵(lì)：注冊(cè)資本達(dá)5億元的，獎(jiǎng)勵(lì)500萬(wàn)元；注冊(cè)資本達(dá)15億元的，獎(jiǎng)勵(lì)1000萬(wàn)元；注冊(cè)資本達(dá)30億元的，獎(jiǎng)勵(lì)1500萬(wàn)元。

以合伙制形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，根據(jù)合伙企業(yè)當(dāng)年實(shí)際募集資金的規(guī)模，給予合伙企業(yè)委托的股權(quán)投資基金管理企業(yè)一次性落戶獎(jiǎng)勵(lì)：募集資金達(dá)到10億元的，獎(jiǎng)勵(lì)500萬(wàn)元；募集資金達(dá)到30億元的，獎(jiǎng)勵(lì)1000萬(wàn)元；募集資金達(dá)到50億元的，獎(jiǎng)勵(lì)1500萬(wàn)元。

享受落戶獎(jiǎng)勵(lì)的股權(quán)投資基金，5年內(nèi)不得遷離深圳。

（5）股權(quán)投資基金投資于本市的企業(yè)或項(xiàng)目，可根據(jù)其對(duì)我市經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)，按其退出后形成地方財(cái)力的30%給予一次性獎(jiǎng)勵(lì)，但單筆獎(jiǎng)勵(lì)最高不超過(guò)300萬(wàn)元。

（6）股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)因業(yè)務(wù)發(fā)展需要新購(gòu)置自用辦公用房，可按購(gòu)房?jī)r(jià)格的1.5%給予一次性補(bǔ)貼，但最高補(bǔ)貼金額不超過(guò)500萬(wàn)元。享受補(bǔ)貼的辦公用房10年內(nèi)不得對(duì)外租售。

（7）股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)新租賃自用辦公用房的，給予連續(xù)3年的租房補(bǔ)貼，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為房屋租金市場(chǎng)指導(dǎo)價(jià)的30%，補(bǔ)貼總額不超過(guò)100萬(wàn)元。

（8）股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)以及私募證券投資基金管理企業(yè)納入我市大企業(yè)便利直通車服務(wù)范圍，并按相關(guān)規(guī)定為其提供優(yōu)質(zhì)、便利的服務(wù)。

（9）股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)以及私募證券投資基金管理企業(yè)的高級(jí)管理人員，經(jīng)市人力資源保障部門認(rèn)定符合條件的，可享受我市關(guān)于人才引進(jìn)、人才獎(jiǎng)勵(lì)、配偶就業(yè)、子女教育、醫(yī)療保障等方面的相關(guān)政策。

2、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于實(shí)施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)〔2009〕87號(hào)）規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年（24個(gè)月）以上，凡符合以下條件的，可以按照其對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%，在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

第四篇：重慶市天使投資引導(dǎo)基金管理辦法

重慶市天使投資引導(dǎo)基金管理辦法

第一章 總 則

第一條 為貫徹《重慶市科教興市和人才強(qiáng)市行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020年）》（渝委發(fā)〔2018〕27號(hào)）精神，支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，加快培育科技型企業(yè)，規(guī)范重慶市天使投資引導(dǎo)基金（以下簡(jiǎn)稱“天使引導(dǎo)基金”）管理，制定本辦法。

第二條 天使引導(dǎo)基金的資金來(lái)源為重慶天使投資引導(dǎo)基金有限公司（以下簡(jiǎn)稱“天使引導(dǎo)基金公司”）的凈資產(chǎn)、市財(cái)政新增投入及社會(huì)捐贈(zèng)等。

第三條 天使引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、專業(yè)管理”的原則，吸引和集聚私募投資基金管理人（以下簡(jiǎn)稱基金管理人），引導(dǎo)區(qū)縣、園區(qū)資金及各類社會(huì)資本，以參股的方式設(shè)立公司制或有限合伙制的私募投資基金（以下簡(jiǎn)稱投資基金）。

第四條 支持天使引導(dǎo)基金通過(guò)與社會(huì)資本發(fā)起設(shè)立天使投資二級(jí)母基金等方式，擴(kuò)大資金來(lái)源。天使引導(dǎo)基金對(duì)天使投資母基金的投資、管理和退出，參照本辦法規(guī)定。

― 1 ― 第五條

投資基金主要對(duì)人工智能、大數(shù)據(jù)、智能制造、生物醫(yī)藥、新材料、節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的創(chuàng)新型中小微企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。

第二章 天使引導(dǎo)基金的管理機(jī)構(gòu)和職責(zé)

第六條 市科技局、市財(cái)政局、市金融監(jiān)管局的管理職責(zé)：

（一）審核天使引導(dǎo)基金的基金投資方案；

（二）審核天使引導(dǎo)基金損失核銷方案；

（三）指導(dǎo)、監(jiān)督天使引導(dǎo)基金的管理運(yùn)行；

（四）其他重大事項(xiàng)的決策。

第七條 天使引導(dǎo)基金公司負(fù)責(zé)天使引導(dǎo)基金運(yùn)作管理,主要職責(zé)：

― 2 ―

（一）擬訂基金投資方案；

（二）擬訂天使引導(dǎo)基金損失核銷方案；

（三）建立完善天使引導(dǎo)基金的運(yùn)營(yíng)管理機(jī)制;

（四）根據(jù)投資基金合伙協(xié)議或公司章程，參與投資基金重大事項(xiàng)決策；

（五）每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束后6個(gè)月內(nèi)，向市科技局、市財(cái)政局和市金融監(jiān)管局提交經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)告和《天使引導(dǎo)基金運(yùn)營(yíng)報(bào)告》；

（六）完成其他相關(guān)工作。

第三章 投資基金的設(shè)立及管理

― 3 ― 第八條

投資基金規(guī)模不低于1億元。天使引導(dǎo)基金對(duì)投資基金的參股比例原則上不超過(guò)投資基金規(guī)模的30%,原則上不控股，投資基金的其他出資由基金管理人負(fù)責(zé)募集。

第九條

投資基金應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）原則上在重慶注冊(cè)，且存續(xù)期原則上不超過(guò)10年；

（二）出資人均以貨幣形式出資。

第十條 投資基金的投資管理需遵循以下規(guī)則：

（一）投資基金投資于重慶的資金額原則上不低于天使引導(dǎo)基金的出資額，投資基金對(duì)單個(gè)項(xiàng)目的投資額原則上不超― 4 ― 過(guò)投資基金規(guī)模的15%，且原則上不成為控股股東；

（二）須委托具有資質(zhì)的銀行托管投資基金的資金；

（三）按照規(guī)定向相關(guān)管理部門登記備案并接受監(jiān)管。第十一條 基金管理人應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）原則上在重慶注冊(cè)，注冊(cè)資本不低于500萬(wàn);

（二）管理團(tuán)隊(duì)具有良好的職業(yè)操守和投資管理經(jīng)驗(yàn)，有3名具備3年以上投資或相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)的專職人員，高管人員無(wú)重大過(guò)失記錄；

（三）在投資基金中出資不低于1%，或其關(guān)聯(lián)方作為基金普通合伙人在投資基金中出資不低于1%；

― 5 ―

（四）管理團(tuán)隊(duì)承諾在完成投資基金規(guī)模70%的投資后，方可募集設(shè)立其他基金；

（五）管理和投資運(yùn)作規(guī)范，具有完整的投資決策程序、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和健全的財(cái)務(wù)管理制度；

（六）按規(guī)定在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)及其他私募投資基金管理部門登記備案并接受監(jiān)管。

第十二條 天使引導(dǎo)基金運(yùn)行產(chǎn)生的收益包括投資收益和利息收益等，扣除成本費(fèi)用后的凈收益按國(guó)有資本收益進(jìn)行管理，自動(dòng)滾存到母基金。同時(shí)，允許用部分收益對(duì)同時(shí)符合下列條件的基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。

― 6 ―

（一）投資基金存續(xù)期結(jié)束退出后有收益；

（二）投資基金投資于重慶的資金額不低于天使引導(dǎo)基金的出資額。

獎(jiǎng)勵(lì)金額為投資基金投資于注冊(cè)地在重慶、且成立不超過(guò)5年的初創(chuàng)期創(chuàng)新型小微企業(yè)所獲得的投資凈收益中，天使引導(dǎo)基金所得部分的20%，并以天使引導(dǎo)基金在投資基金中實(shí)際獲得的投資凈收益為限。

第十三條 支持天使引導(dǎo)基金投資境外優(yōu)秀或特定私募投資基金，以資本集聚技術(shù)、吸引人才、營(yíng)造創(chuàng)新生態(tài)，推動(dòng)我市產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展。天使引導(dǎo)基金投資境

― 7 ― 外優(yōu)秀或特定私募投資基金的方案，采取一事一議原則報(bào)市科技局、市財(cái)政局、市金融監(jiān)管局審核。

第四章 風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)督

第十四條 投資基金的托管銀行應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)資金撥付、清算和日常監(jiān)控,按照托管協(xié)議定期報(bào)告資金運(yùn)作情況。

第十五條 天使引導(dǎo)基金和投資基金均不得從事以下業(yè)務(wù)：

（一）投資于股票(上市公司、新三板掛牌企業(yè)定向增發(fā)除外)、期貨、房地產(chǎn)、金融衍生品等（清算或收益― 8 ― 分配獲得的股票和資產(chǎn)等除外）；

（二）進(jìn)行承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的對(duì)外投資、擔(dān)保等業(yè)務(wù)；

（三）向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng)等；

（四）吸收或者變相吸收存款；

（五）其他國(guó)家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

第十六條 投資基金依據(jù)章程或合伙協(xié)議約定進(jìn)行股權(quán)投資、管理和退出。有下述情況之一的，天使引導(dǎo)基金可選擇終止合作，退出投資基金：

（一）天使引導(dǎo)基金與基金管理人簽訂投資或合作協(xié)議

― 9 ― 后，基金管理人未按規(guī)定程序完成投資基金設(shè)立手續(xù)超過(guò)一年的；

（二）天使引導(dǎo)基金出資資金撥付投資基金賬戶后，投資基金未開(kāi)展投資業(yè)務(wù)超過(guò)一年的；

（三）投資基金未按合伙協(xié)議或公司章程的約定進(jìn)行投資且未能有效整改的；

（四）投資基金投資項(xiàng)目不符合本辦法第五條、第十條、第十五條規(guī)定的；

（五）投資基金運(yùn)營(yíng)有違法違規(guī)行為的；

（六）基金管理人發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化且未經(jīng)投資基金相關(guān)權(quán)― 10 ― 力機(jī)構(gòu)審議通過(guò)的。實(shí)質(zhì)性變化包括但不限于：1）基金管理人的主要股東（公司制）或普通合伙人（有限合伙制）發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化；2）管理團(tuán)隊(duì)核心成員半數(shù)（含）以上發(fā)生變化等情況。

第十七條 天使引導(dǎo)基金相關(guān)管理人員在工作中存在徇私舞弊、濫用職權(quán)、玩忽職守、受賄等違規(guī)違紀(jì)行為的，或出現(xiàn)損失風(fēng)險(xiǎn)而未及時(shí)報(bào)告和采取有效措施導(dǎo)致?lián)p失擴(kuò)大的，按有關(guān)規(guī)定給予相關(guān)人員處罰，涉嫌犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)處理。

― 11 ―

第五章 附則

第十八條 本辦法自公布之日起施行?！吨貞c市天使資引導(dǎo)基金管理辦法（2015〕130號(hào)）同時(shí)廢止― 12 ―

試行）

渝科委發(fā)投》（〔。

重慶市科學(xué)技術(shù)局辦公室

2018年10月29日印發(fā)

― 13 ―

第五篇：無(wú)錫市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金合作機(jī)構(gòu)甄選邀請(qǐng)函范文

無(wú)錫市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金

合作機(jī)構(gòu)甄選邀請(qǐng)函

無(wú)錫市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金（以下稱“引導(dǎo)基金”）經(jīng)無(wú)錫市政府批準(zhǔn)設(shè)立，市政府設(shè)立引導(dǎo)基金決策委員會(huì)提供總體指導(dǎo)，市財(cái)政局代表市政府履行引導(dǎo)基金出資人職責(zé)，無(wú)錫市金融投資有限責(zé)任公司為受托管理機(jī)構(gòu)。

無(wú)錫市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金通過(guò)與合作機(jī)構(gòu)合作募集的方式，體現(xiàn)政府資金的引導(dǎo)作用。2015年計(jì)劃合作成立基金總額20億元，其中引導(dǎo)基金出資5億元。引導(dǎo)基金合作設(shè)立的子基金主要投資于我市工業(yè)、農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)、科技、文化旅游等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，重點(diǎn)突出高端裝備制造、微電子、新能源、節(jié)能環(huán)保、物聯(lián)網(wǎng)與云計(jì)算、新材料、生物技術(shù)和新醫(yī)藥、軟件和服務(wù)外包、工業(yè)設(shè)計(jì)與文化創(chuàng)意等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。本重點(diǎn)投資領(lǐng)域：互聯(lián)網(wǎng)與物聯(lián)網(wǎng)、裝備類產(chǎn)業(yè)整合、新材料、中小企業(yè)并購(gòu)整合、智慧城市、集成電路、影視文化、新能源產(chǎn)業(yè)等。

無(wú)錫市地處江蘇省南部、太湖之濱，是長(zhǎng)三角中心城市之一。近年來(lái)，無(wú)錫經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展,國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值在全國(guó)地級(jí)市排名前列，2014年GDP總額達(dá)到8205億元，人均GDP突破2萬(wàn)美元，均長(zhǎng)期位列全國(guó)前列。連續(xù)多年被評(píng)為福布斯“大陸十佳商業(yè)城市”之

一、《財(cái)富》雜志“中國(guó)最佳商務(wù)城市”之

一、“中國(guó)創(chuàng)新能力最強(qiáng)城市”等稱號(hào)。長(zhǎng)期以來(lái)，無(wú)錫市政府高度重視科技金融發(fā)展，本次市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金誠(chéng)邀國(guó)內(nèi)優(yōu)秀投資管理機(jī)構(gòu)共謀發(fā)展，必將對(duì)本市產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)及科技創(chuàng)業(yè)帶來(lái)更大推動(dòng)作用。

一、合作機(jī)構(gòu)申請(qǐng)標(biāo)準(zhǔn)

申報(bào)引導(dǎo)基金的投資機(jī)構(gòu)應(yīng)滿足以下條件：

1、在中國(guó)大陸注冊(cè)，且實(shí)繳注冊(cè)資本不低于2000萬(wàn)元人民幣，有較強(qiáng)的資金募集能力，有固定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施 ,原則上管理股權(quán)投資基金的規(guī)模不低于5億元人民幣 ；

2、有健全的股權(quán)投資管理和風(fēng)險(xiǎn)控制流程，規(guī)范的項(xiàng)目遴選機(jī)制和投資決策機(jī)制，能夠?yàn)楸煌顿Y企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、管理咨詢等增值服務(wù) ；

3、至少有10名具備3年以上股權(quán)投資或基金管理工作經(jīng)驗(yàn)的專職高級(jí)管理人員，管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，具有良好的職業(yè)操守和信譽(yù) ；

4、具備良好的管理業(yè)績(jī)，至少主導(dǎo)過(guò)3個(gè)股權(quán)投資 IPO 成功案例 ；

5、機(jī)構(gòu)及高級(jí)管理人員無(wú)行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄。

二、申報(bào)方案基本要求

投資機(jī)構(gòu)申報(bào)引導(dǎo)基金的子基金方案應(yīng)至少包含以下內(nèi)容：

1、子基金注冊(cè)和辦公地在無(wú)錫市區(qū)，且投資于無(wú)錫市境內(nèi)企業(yè)的資金不低于引導(dǎo)基金出資額的 2 倍，其中，投資于初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的資金不低于引導(dǎo)基金出資額 ；

2、主要發(fā)起人（或合伙人）、子基金管理機(jī)構(gòu)、托管金融機(jī)構(gòu)已基本確定，并草簽發(fā)起人協(xié)議、子基金章程或合伙協(xié)議、委托管理協(xié)議、資金托管協(xié)議 ；其他出資人（或合伙人）已落實(shí)，并保證資金按約定及時(shí)足額到位 ；

3、每支子基金募集資金總額原則上不低于 1.5 億元人民幣。其中：申請(qǐng)者為投資企業(yè)的，其注冊(cè)資本或凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元人民幣 ；市級(jí)引導(dǎo)基金出資額原則上不超過(guò)子基金注冊(cè)資本或承諾出資額的 30%；子基金管理機(jī)構(gòu)對(duì)子基金認(rèn)繳出資額不低于基金規(guī)模的 2%；除政府出資人外的其他出資人數(shù)量一般不少于2個(gè) ；

4、子基金對(duì)單個(gè)企業(yè)的投資原則上不超過(guò)被投資企業(yè)總股本的30%，且不超過(guò)子基金總資產(chǎn)的 20%。

三、收益分配辦法

1、子基金企業(yè)按章程或合伙協(xié)議約定向子基金管理機(jī)構(gòu)支付管理費(fèi)用，管理費(fèi)用一般按照不超過(guò)子基金注冊(cè)資本或承諾出資額的 2% 確定，具體比例在委托管理協(xié)議中明確。

2、子基金存續(xù)期結(jié)束時(shí)，子基金出資各方按照出資比例或相關(guān)協(xié)議約定獲取投資收益。子基金年平均收益率（稅前）達(dá)到5%以上的，引導(dǎo)基金按照超額累進(jìn)辦法，原則上可將不超過(guò)其應(yīng)當(dāng)享有子基金增值收益的30%獎(jiǎng)勵(lì)子基金管理機(jī)構(gòu)。

（一）子基金年平均收益率達(dá)到 5%-10%（含）的，引導(dǎo)基金可將其增值收益的 5％予以業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)；

（二）子基金年平均收益率達(dá)到 10%-15%（含）的，引導(dǎo)基金可將其增值收益的 10％予以業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)；

（三）子基金年平均收益率達(dá)到 15%-20%（含）的，引導(dǎo)基金可將其增值收益的20％予以業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)；

（四）子基金年平均收益率超過(guò) 20% 的，引導(dǎo)基金可將其增值收益的30％予以業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)。

四、引導(dǎo)基金操作流程

引導(dǎo)基金選擇合作投資機(jī)構(gòu)的步驟如下：

1、公開(kāi)征集：通過(guò)網(wǎng)站、媒體等多種渠道公開(kāi)征集引導(dǎo)基金合作投資機(jī)構(gòu)；

2、機(jī)構(gòu)申報(bào)：申請(qǐng)合作的投資機(jī)構(gòu)須向受托管理機(jī)構(gòu)提交《無(wú)錫市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)登記表》及《無(wú)錫市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金設(shè)立子基金申請(qǐng)材料清單》（見(jiàn)附件）；

3、材料初審：由受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)申報(bào)材料的合規(guī)性和完整性進(jìn)行審查；

4、專家評(píng)審：財(cái)政局設(shè)立專家評(píng)審委員會(huì)，組織專家對(duì)通過(guò)初審的投資機(jī)構(gòu)申報(bào)方案進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審；

5、盡職調(diào)查：由受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)通過(guò)專家評(píng)審會(huì)的投資機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查和入股談判，出具《盡職調(diào)查報(bào)告》及《出資建議書》；

6、挑選決策：由引導(dǎo)基金管理辦公室根據(jù)盡職調(diào)查報(bào)告和引導(dǎo)基金出資建議提出引導(dǎo)基金出資計(jì)劃草案，報(bào)決策委員會(huì)進(jìn)行投資決策；

7、網(wǎng)站公示：對(duì)于決策委員會(huì)研究通過(guò)的項(xiàng)目，由引導(dǎo)基金相關(guān)主管部門在政府門戶網(wǎng)站對(duì)擬參股子基金有關(guān)情況進(jìn)行公示，公示期不少于10個(gè)工作日；

8、實(shí)施方案：對(duì)經(jīng)公示無(wú)異議的項(xiàng)目，由引導(dǎo)基金管理辦公室會(huì)同相關(guān)主管部門確認(rèn)子基金方案，批復(fù)引導(dǎo)基金出資額度，引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)按規(guī)定將出資金額撥付子基金賬戶。

產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金申請(qǐng)為常年受理。2015申請(qǐng)受理日期為自本公告發(fā)布之日起,第一批截止時(shí)間為2015年06月20日；第二批截止時(shí)間為2015年09月30日；第三批截止時(shí)間為2015年11月30日。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)承諾對(duì)申報(bào)材料的合法性、真實(shí)性、有效性、一致性負(fù)完全責(zé)任。

聯(lián)系人：李平原；邵子佩 固定電話：0510-85189708 移動(dòng)電話：***；*** 郵箱：lipy@wxfig.com；shaozp@wxfig.com 地址：無(wú)錫市太湖新城金融一街8號(hào)樓1218

附件：1.《無(wú)錫市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金管理暫行辦法》

2.《無(wú)錫市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金申請(qǐng)指南（2015）》

無(wú)錫市金融投資有限責(zé)任公司

2015 年 4月24日