第一篇：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行押品管理指引的通知（大全）

【發(fā)布單位】中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) 【發(fā)布文號(hào)】銀監(jiān)發(fā)〔2017〕16號(hào) 【發(fā)布日期】2017-04-26 【生效日期】2017-04-26 【失效日期】 【所屬類(lèi)別】政策參考

【文件來(lái)源】中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行押品管理指引的通知

銀監(jiān)發(fā)〔2017〕16號(hào)

各銀監(jiān)局，各政策性銀行、大型銀行、股份制銀行，郵儲(chǔ)銀行，外資銀行，金融資產(chǎn)管理公司，其他會(huì)管金融機(jī)構(gòu)：

現(xiàn)將商業(yè)銀行押品管理指引印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

2017年4月26日

（此件發(fā)至銀監(jiān)分局與地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)）

商業(yè)銀行押品管理指引

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范商業(yè)銀行押品管理，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》和《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》等法律法規(guī)，制定本指引。

第二條 中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行適用本指引。

第三條 本指引所稱(chēng)押品是指?jìng)鶆?wù)人或第三方為擔(dān)保商業(yè)銀行相關(guān)債權(quán)實(shí)現(xiàn)，抵押或質(zhì)押給商業(yè)銀行，用于緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)產(chǎn)或權(quán)利。

第四條 商業(yè)銀行應(yīng)將押品管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善與押品管理相關(guān)的治理架構(gòu)、管理制度、業(yè)務(wù)流程、信息系統(tǒng)等。

第五條 商業(yè)銀行押品管理應(yīng)遵循以下原則：

（一）合法性原則。押品管理應(yīng)符合法律法規(guī)規(guī)定。

（二）有效性原則。抵質(zhì)押擔(dān)保手續(xù)完備，押品估值合理并易于處置變現(xiàn)，具有較好的債權(quán)保障作用。

（三）審慎性原則。充分考慮押品本身可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，審慎制定押品管理政策，動(dòng)態(tài)評(píng)估押品價(jià)值及風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。

（四）從屬性原則。商業(yè)銀行使用押品緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)以全面評(píng)估債務(wù)人的償債能力為前提。

第六條 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行押品管理進(jìn)行監(jiān)督檢查，對(duì)不能滿(mǎn)足本指引要求的商業(yè)銀行，視情況采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。

第二章 管理體系

第七條 商業(yè)銀行應(yīng)健全押品管理的治理架構(gòu)，明確董事會(huì)、高級(jí)管理層、相關(guān)部門(mén)和崗位人員的押品管理職責(zé)。

第八條 董事會(huì)應(yīng)督促高級(jí)管理層在全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系框架下構(gòu)建押品管理體系,切實(shí)履行押品管理職責(zé)。

第九條 高級(jí)管理層應(yīng)規(guī)范押品管理制度流程，落實(shí)各項(xiàng)押品管理措施，確保押品管理體系與業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理水平相適應(yīng)。

第十條 商業(yè)銀行應(yīng)明確前、中、后臺(tái)各業(yè)務(wù)部門(mén)的押品管理職責(zé)，內(nèi)審部門(mén)應(yīng)將押品管理納入內(nèi)部審計(jì)范疇定期進(jìn)行審計(jì)。

商業(yè)銀行應(yīng)確定押品管理牽頭部門(mén)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)押品管理，包括制定押品管理制度、推動(dòng)信息化建設(shè)、開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、組織業(yè)務(wù)培訓(xùn)等。

第十一條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)需要，設(shè)置押品價(jià)值評(píng)估、抵質(zhì)押登記、保管等相關(guān)業(yè)務(wù)崗位，明確崗位職責(zé)，配備充足人員，確保相關(guān)人員具備必要的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)能力。同時(shí)，應(yīng)采取建立回避制度、流程化管理等措施防范操作風(fēng)險(xiǎn)。

第十二條 商業(yè)銀行應(yīng)健全押品管理制度和流程，明確可接受的押品類(lèi)型、目錄、抵質(zhì)押率、估值方法及頻率、擔(dān)保設(shè)立及變更、存續(xù)期管理、返還和處置等相關(guān)要求。

第十三條 商業(yè)銀行應(yīng)建立押品管理信息系統(tǒng)，持續(xù)收集押品類(lèi)型、押品估值、抵質(zhì)押率等相關(guān)信息，支持對(duì)押品及相關(guān)擔(dān)保業(yè)務(wù)開(kāi)展統(tǒng)計(jì)分析，動(dòng)態(tài)監(jiān)控押品債權(quán)保障作用和風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力，將業(yè)務(wù)管控規(guī)則嵌入信息系統(tǒng)，加強(qiáng)系統(tǒng)制約，防范抵質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第十四條 商業(yè)銀行應(yīng)真實(shí)、完整保存押品管理過(guò)程中產(chǎn)生的各類(lèi)文檔，包括押品調(diào)查文檔、估值文檔、存續(xù)期管理記錄等相關(guān)資料，并易于檢索和查詢(xún)。

第三章 風(fēng)險(xiǎn)管理

第十五條 商業(yè)銀行接受的押品應(yīng)符合以下基本條件：

（一）押品真實(shí)存在；

（二）押品權(quán)屬關(guān)系清晰，抵押（出質(zhì)）人對(duì)押品具有處分權(quán)；

（三）押品符合法律法規(guī)規(guī)定或國(guó)家政策要求；

（四）押品具有良好的變現(xiàn)能力。

第十六條 商業(yè)銀行應(yīng)至少將押品分為金融質(zhì)押品、房地產(chǎn)、應(yīng)收賬款和其他押品等類(lèi)別，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步細(xì)分。同時(shí)，應(yīng)結(jié)合本行業(yè)務(wù)實(shí)踐和風(fēng)控水平，確定可接受的押品目錄，且至少每年更新一次。

第十七條 商業(yè)銀行應(yīng)遵循客觀、審慎原則，依據(jù)評(píng)估準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)程、規(guī)范，明確各類(lèi)押品的估值方法，并保持連續(xù)性。原則上，對(duì)于有活躍交易市場(chǎng)、有明確交易價(jià)格的押品，應(yīng)參考市場(chǎng)價(jià)格確定押品價(jià)值。采用其他方法估值時(shí)，評(píng)估價(jià)值不能超過(guò)當(dāng)前合理市場(chǎng)價(jià)格。

第十八條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)不同押品的價(jià)值波動(dòng)特性，合理確定價(jià)值重估頻率，每年應(yīng)至少重估一次。價(jià)格波動(dòng)較大的押品應(yīng)適當(dāng)提高重估頻率，有活躍交易市場(chǎng)的金融質(zhì)押品應(yīng)進(jìn)行盯市估值。

第十九條 商業(yè)銀行應(yīng)明確押品估值的責(zé)任主體以及估值流程，包括發(fā)起、評(píng)估、確認(rèn)等相關(guān)環(huán)節(jié)。對(duì)于外部估值情形，其評(píng)估結(jié)果應(yīng)由內(nèi)部審核確認(rèn)。

第二十條 商業(yè)銀行應(yīng)審慎確定各類(lèi)押品的抵質(zhì)押率上限，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期、風(fēng)險(xiǎn)狀況和市場(chǎng)環(huán)境及時(shí)調(diào)整。

抵質(zhì)押率指押品擔(dān)保本金余額與押品估值的比率：抵質(zhì)押率=押品擔(dān)保本金余額÷押品估值×100%。

第二十一條 商業(yè)銀行應(yīng)建立動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)機(jī)制，跟蹤押品相關(guān)政策及行業(yè)、地區(qū)環(huán)境變化，分析其對(duì)押品價(jià)值的影響，及時(shí)發(fā)布預(yù)警信息，必要時(shí)采取相應(yīng)措施。

第二十二條 商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)押品集中度管理，采取必要措施，防范因單一押品或單一種類(lèi)押品占比過(guò)高產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

第二十三條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)押品重要程度和風(fēng)險(xiǎn)狀況，定期對(duì)押品開(kāi)展壓力測(cè)試，原則上每年至少進(jìn)行一次，并根據(jù)測(cè)試結(jié)果采取應(yīng)對(duì)措施。

第四章 押品調(diào)查與評(píng)估 第二十四條 商業(yè)銀行各類(lèi)表內(nèi)外業(yè)務(wù)采用抵質(zhì)押擔(dān)保的，應(yīng)對(duì)押品情況進(jìn)行調(diào)查與評(píng)估，主要包括受理、調(diào)查、估值、審批等環(huán)節(jié)。

第二十五條 商業(yè)銀行應(yīng)明確抵押（出質(zhì)）人需提供的材料范圍，及時(shí)、全面收集押品相關(guān)信息和材料。

第二十六條 商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)抵押（出質(zhì)）人以及押品情況進(jìn)行調(diào)查并形成書(shū)面意見(jiàn)，內(nèi)容包括但不限于押品權(quán)屬及抵質(zhì)押行為的合法性、押品及其權(quán)屬證書(shū)的真實(shí)性、押品變現(xiàn)能力、押品與債務(wù)人風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性,以及抵押（出質(zhì)）人的擔(dān)保意愿、與債務(wù)人的關(guān)聯(lián)關(guān)系等。

第二十七條 押品調(diào)查方式包括現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，原則上以現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查為主，非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查為輔。

第二十八條 商業(yè)銀行應(yīng)按照既定的方法、頻率、流程對(duì)押品進(jìn)行估值，并將評(píng)估價(jià)值和變現(xiàn)能力作為業(yè)務(wù)審批的參考因素。

第二十九條 下列情形下，押品應(yīng)由外部評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行估值：

（一）法律法規(guī)及政策規(guī)定、人民法院、仲裁機(jī)關(guān)等要求必須由外部評(píng)估機(jī)構(gòu)估值的押品；

（二）監(jiān)管部門(mén)要求由外部評(píng)估機(jī)構(gòu)估值的押品；

（三）因估值技術(shù)性要求較高，本行不具備評(píng)估專(zhuān)業(yè)能力的押品；

（四）其他確需外部評(píng)估機(jī)構(gòu)估值的押品。

第三十條 商業(yè)銀行應(yīng)明確外部評(píng)估機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件，選擇符合法定要求、取得相應(yīng)專(zhuān)業(yè)資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)，實(shí)行名單制管理，定期開(kāi)展后評(píng)價(jià)，動(dòng)態(tài)調(diào)整合作名單。原則上不接受名單以外的外部評(píng)估機(jī)構(gòu)的估值結(jié)果，確需名單以外的外部評(píng)估機(jī)構(gòu)估值的，應(yīng)審慎控制適用范圍。

第三十一條 商業(yè)銀行應(yīng)參考押品調(diào)查意見(jiàn)和估值結(jié)果，對(duì)抵質(zhì)押業(yè)務(wù)進(jìn)行審批。

第五章 抵質(zhì)押設(shè)立與存續(xù)期管理

第三十二條 商業(yè)銀行辦理抵質(zhì)押擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)簽訂合法、有效的書(shū)面主合同及抵質(zhì)押從合同，押品存續(xù)期限原則上不短于主債權(quán)期限。主從合同合一的，應(yīng)在合同中明確抵質(zhì)押擔(dān)保事項(xiàng)。

第三十三條 對(duì)于法律法規(guī)規(guī)定抵質(zhì)押權(quán)經(jīng)登記生效或未經(jīng)登記不得對(duì)抗善意第三人的押品，應(yīng)按登記部門(mén)要求辦理抵質(zhì)押登記，取得他項(xiàng)權(quán)利證書(shū)或其他抵質(zhì)押登記證明，確保抵質(zhì)押登記真實(shí)有效。第三十四條 對(duì)于法律規(guī)定以移交占有為質(zhì)權(quán)生效要件的押品和應(yīng)移交商業(yè)銀行保管的權(quán)屬證書(shū)，商業(yè)銀行應(yīng)辦理轉(zhuǎn)移占有的交付或止付手續(xù)，并采取必要措施，確保押品真實(shí)有效。

第三十五條 押品由第三方監(jiān)管的，商業(yè)銀行應(yīng)明確押品第三方監(jiān)管的準(zhǔn)入條件，對(duì)合作的監(jiān)管方實(shí)行名單制管理，加強(qiáng)日常監(jiān)控，全面評(píng)價(jià)其管理能力和資信狀況。對(duì)于需要移交第三方保管的押品，商業(yè)銀行應(yīng)與抵押（出質(zhì)）人、監(jiān)管方簽訂監(jiān)管合同或協(xié)議，明確監(jiān)管方的監(jiān)管責(zé)任和違約賠償責(zé)任。監(jiān)管方應(yīng)將押品與其他資產(chǎn)相分離，不得重復(fù)出具倉(cāng)儲(chǔ)單據(jù)或類(lèi)似證明。

第三十六條 商業(yè)銀行應(yīng)明確押品及其權(quán)屬證書(shū)的保管方式和操作要求，妥善保管抵押（出質(zhì)）人依法移交的押品或權(quán)屬證書(shū)。

第三十七條 商業(yè)銀行應(yīng)按規(guī)定頻率對(duì)押品進(jìn)行價(jià)值重估。出現(xiàn)下列情形之一的，即使未到重估時(shí)點(diǎn)，也應(yīng)重新估值：

（一）押品市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生較大波動(dòng)；

（二）發(fā)生合同約定的違約事件；

（三）押品擔(dān)保的債權(quán)形成不良；

（四）其他需要重估的情形。

第三十八條 發(fā)生可能影響抵質(zhì)押權(quán)實(shí)現(xiàn)或出現(xiàn)其他需要補(bǔ)充變更押品的情形時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)采取補(bǔ)充擔(dān)保等相關(guān)措施防范風(fēng)險(xiǎn)。

第三十九條 抵質(zhì)押合同明確約定警戒線或平倉(cāng)線的押品，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)押品價(jià)格監(jiān)控，觸及警戒線時(shí)要及時(shí)采取防控措施，觸及強(qiáng)制平倉(cāng)條件時(shí)應(yīng)按合同約定平倉(cāng)。

第四十條 商業(yè)銀行在對(duì)押品相關(guān)主合同辦理展期、重組、擔(dān)保方案變更等業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)確保抵質(zhì)押擔(dān)保的連續(xù)性和有效性，防止債權(quán)懸空。

第四十一條 商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)押品管理情況進(jìn)行定期或不定期檢查，重點(diǎn)檢查押品保管情況以及權(quán)屬變更情況，排查風(fēng)險(xiǎn)隱患，評(píng)估相關(guān)影響，并以書(shū)面形式在相關(guān)報(bào)告中反映。原則上不低于每年一次。

第六章 押品返還與處置

第四十二條 出現(xiàn)下列情形之一的，商業(yè)銀行應(yīng)辦理抵質(zhì)押注銷(xiāo)登記手續(xù)，返還押品或權(quán)屬證書(shū)：

（一）抵質(zhì)押擔(dān)保合同履行完畢，押品所擔(dān)保的債務(wù)已經(jīng)全部清償；

（二）人民法院解除抵質(zhì)押擔(dān)保裁判生效；

（三）其他法定或約定情形。

第四十三條 商業(yè)銀行向受讓方轉(zhuǎn)讓抵質(zhì)押擔(dān)保債權(quán)的，應(yīng)協(xié)助受讓方辦理?yè)?dān)保變更手續(xù)。

第四十四條 債務(wù)人未能按期清償押品擔(dān)保的債務(wù)或發(fā)生其他風(fēng)險(xiǎn)狀況的，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)合同約定，按照損失最小化原則，合理選擇行使抵質(zhì)押權(quán)的時(shí)機(jī)和方式，通過(guò)變賣(mài)、拍賣(mài)、折價(jià)等合法方式及時(shí)行使抵質(zhì)押權(quán)，或通過(guò)其他方式保障合同約定的權(quán)利。

第四十五條 處置押品回收的價(jià)款超過(guò)合同約定主債權(quán)金額、利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的相關(guān)費(fèi)用的，商業(yè)銀行應(yīng)依法將超過(guò)部分退還抵押（出質(zhì)）人；價(jià)款低于合同約定主債權(quán)本息及相關(guān)費(fèi)用的，不足部分依法由債務(wù)人清償。

第七章 附 則

第四十六條 本指引由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第四十七條 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參照本指引執(zhí)行。

第四十八條 本指引自印發(fā)之日起施行。

附：

銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行押品管理指引》

http://

銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就《商業(yè)銀行押品管理指引》答記者問(wèn)

http://

本內(nèi)容來(lái)源于政府官方網(wǎng)站，如需引用，請(qǐng)以正式文件為準(zhǔn)。

第二篇：全文解讀《商業(yè)銀行押品管理指引》（范文模版）

全文解讀《商業(yè)銀行押品管理指引》

2017年4月26日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了《商業(yè)銀行押品管理指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2017〕16號(hào),以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》），距離2016年12月16日征求意見(jiàn)稿發(fā)布僅4個(gè)多月，可見(jiàn)銀監(jiān)補(bǔ)短板效率顯著提升。

這也是銀監(jiān)會(huì)此次監(jiān)管風(fēng)暴下發(fā)的銀監(jiān)發(fā)[2017]7號(hào)文《關(guān)于切實(shí)彌補(bǔ)監(jiān)管短板提升監(jiān)管效能的通知》中，“彌補(bǔ)銀行業(yè)監(jiān)管制度短板工作項(xiàng)目”里第一個(gè)達(dá)成制定下發(fā)目標(biāo)的文件！正式稿與去年的征求意見(jiàn)稿相比，有少數(shù)句子語(yǔ)序的調(diào)整和表述的增減，使一些定義表述更為精確，并微調(diào)了部分要求。但其主旨和要求沒(méi)有發(fā)生太多實(shí)質(zhì)性的變化。

該《指引》針對(duì)部分商業(yè)銀行押品管理的制度和流程不盡完善，未能充分發(fā)揮押品的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用，制定之目的在于指導(dǎo)商業(yè)銀行規(guī)范抵質(zhì)押品管理，有效防范和化解信用風(fēng)險(xiǎn)。筆者認(rèn)為，指引發(fā)布的意義在于以下四點(diǎn)。1將押品管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系2016年銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（銀監(jiān)發(fā)[2016]44號(hào)）以后，也已經(jīng)多次在文件中和會(huì)議上提及“全面風(fēng)險(xiǎn)管理”這一概念。這表明，隨著利率逐步市場(chǎng)化，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜化，交易對(duì)手多元化，風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)迅速化，有必要對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了更高、更具體的監(jiān)管要求?！吨敢芬笊虡I(yè)銀行應(yīng)將押品管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)押品相關(guān)制度建設(shè)，明確崗位責(zé)任，完善信息系統(tǒng)，規(guī)范押品管理業(yè)務(wù)流程。2明確押品管理要遵循四項(xiàng)原則 商業(yè)銀行押品管理應(yīng)遵循合法性、有效性、審慎性和從屬性原則，既要依法依規(guī)加強(qiáng)押品管理，確保抵質(zhì)押擔(dān)保能夠有效保障銀行債權(quán)，又要充分考慮押品自身風(fēng)險(xiǎn)因素，審慎制定押品管理政策，動(dòng)態(tài)評(píng)估押品價(jià)值及風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。對(duì)于從屬性原則，相當(dāng)于對(duì)《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)指引》（銀監(jiān)發(fā)[2007]54號(hào)）五級(jí)分類(lèi)核心定義進(jìn)行了補(bǔ)充說(shuō)明，對(duì)貸款進(jìn)行分類(lèi)時(shí)，要以評(píng)估借款人的還款能力為核心，把借款人的正常營(yíng)業(yè)收入作為貸款的主要還款來(lái)源，貸款的擔(dān)保作為次要還款來(lái)源。

商業(yè)銀行發(fā)放抵質(zhì)押貸款時(shí)，應(yīng)以全面評(píng)估債務(wù)人的償債能力為前提，避免過(guò)度依賴(lài)抵質(zhì)押品而忽視第一還款來(lái)源，有助于平衡好擔(dān)保貸款和信用貸款的關(guān)系。銀行通過(guò)債務(wù)人違約率、違約概率和違約損失率對(duì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，合理發(fā)放信用貸款，減少對(duì)抵質(zhì)押品的依賴(lài)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)發(fā)展提供好金融服務(wù)。3押品科學(xué)分類(lèi)，動(dòng)態(tài)調(diào)整抵質(zhì)押率《指引》要求銀行至少將押品分為金融質(zhì)押品、房地產(chǎn)、應(yīng)收賬款和其他押品類(lèi)別，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步細(xì)分。通過(guò)科學(xué)分類(lèi)，有助于商業(yè)銀行審慎確定各類(lèi)押品的抵質(zhì)押率上限，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期、風(fēng)險(xiǎn)狀況和市場(chǎng)環(huán)境及時(shí)調(diào)整。對(duì)于金融質(zhì)押品，質(zhì)押率相對(duì)較高；而對(duì)于房地產(chǎn)的抵押率一直以來(lái)控制較嚴(yán)，導(dǎo)致評(píng)估市場(chǎng)亂象，一些銀行往往配合借款人根據(jù)貸款需求來(lái)倒算抵質(zhì)押品價(jià)值，導(dǎo)致實(shí)際LTV偏低。

Loan to Value，即《指引》中給出的“抵質(zhì)押率指擔(dān)保本金余額與押品估值的比率”：抵質(zhì)押率=押品擔(dān)保本金余額÷押品估值×100%。

《指引》要求商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)不同押品價(jià)值波動(dòng)特性，合理確定各類(lèi)押品價(jià)值重估頻率，每年應(yīng)至少重估一次。此點(diǎn)在1104報(bào)表《S67房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)表》早已提及，“抵押品市場(chǎng)價(jià)值每年至少評(píng)估一次”，但由于并非規(guī)范性文件要求，多數(shù)銀行難以執(zhí)行到位。對(duì)于押品的重估需要成本，而銀監(jiān)會(huì)在治理銀行不規(guī)范經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，已經(jīng)明確將押品重估費(fèi)用定義為銀行經(jīng)營(yíng)成本，不得轉(zhuǎn)嫁給借款人。

《指引》并不強(qiáng)制要求所有押品都需要外部評(píng)估機(jī)構(gòu)估值，如果銀行自身具備押品評(píng)估能力，僅對(duì)有法規(guī)及行政部門(mén)強(qiáng)制性規(guī)定的押品需要外部評(píng)估機(jī)構(gòu)估值。而對(duì)于估值技術(shù)性要求較高，本行不具備專(zhuān)業(yè)評(píng)估能力的押品要求應(yīng)由外部評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行估值，防止對(duì)估值技術(shù)要求較高的押品因本行不具備專(zhuān)業(yè)能力，而導(dǎo)致評(píng)估價(jià)值失真。

同時(shí)《指引》對(duì)外部評(píng)估機(jī)構(gòu)實(shí)行名單制管理，定期開(kāi)展后評(píng)價(jià)，動(dòng)態(tài)調(diào)整合作名單也有助于治理評(píng)估市場(chǎng)亂象。4押品隨債權(quán)轉(zhuǎn)讓有助于潔凈轉(zhuǎn)讓《指引》規(guī)定，商業(yè)銀行向受讓方轉(zhuǎn)讓債權(quán)的，應(yīng)協(xié)助受讓方辦理?yè)?dān)保變更手續(xù)。部分商業(yè)銀行通過(guò)第三方通道實(shí)施關(guān)注類(lèi)貸款和不良貸款非潔凈出表，并未辦理?yè)?dān)保變更手續(xù)，而是簽訂抽屜協(xié)議，通過(guò)同業(yè)存單或其他有價(jià)資產(chǎn)提供反擔(dān)保,這是當(dāng)前監(jiān)管風(fēng)暴中屬于典型的信用風(fēng)險(xiǎn)套利行為。

如果將債權(quán)未來(lái)形成的現(xiàn)金流作為信貸資產(chǎn)收益權(quán)通過(guò)設(shè)立信托計(jì)劃在銀登中心掛牌轉(zhuǎn)讓?zhuān)虿簧婕皞鶛?quán)的轉(zhuǎn)讓則不需要辦理昂貴的擔(dān)保變更手續(xù)。商業(yè)銀行押品管理指引 銀監(jiān)發(fā)〔2017〕16號(hào) 第一章

總 則

第一條 為規(guī)范商業(yè)銀行押品管理，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》和《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》等法律法規(guī)，制定本指引。第二條 中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行適用本指引。

第三條 本指引所稱(chēng)押品是指?jìng)鶆?wù)人或第三方為擔(dān)保商業(yè)銀行相關(guān)債權(quán)實(shí)現(xiàn)，抵押或質(zhì)押給商業(yè)銀行，用于緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)產(chǎn)或權(quán)利。

本指引的第一到第三條明確了本法的上位法、適用范圍，并界定了“押品”的法律概念。因而依據(jù)《物權(quán)法》和《擔(dān)保法》，此處的押品（即抵押財(cái)產(chǎn) 質(zhì)押財(cái)產(chǎn)）包括了不動(dòng)產(chǎn)、動(dòng)產(chǎn)、權(quán)利大三類(lèi)。

債權(quán)銀行的權(quán)利如下：

抵押權(quán)：為擔(dān)保債務(wù)的履行，債務(wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)抵押給債權(quán)人的，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形，債權(quán)人有權(quán)就該財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償。

前款規(guī)定的債務(wù)人或者第三人為抵押人，債權(quán)人為抵押權(quán)人，提供擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)為抵押財(cái)產(chǎn)。

質(zhì)押權(quán)：為擔(dān)保債務(wù)的履行，債務(wù)人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)出質(zhì)給債權(quán)人占有的，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的情形，債權(quán)人有權(quán)就該動(dòng)產(chǎn)優(yōu)先受償。前款規(guī)定的債務(wù)人或者第三人為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，交付的動(dòng)產(chǎn)為質(zhì)押財(cái)產(chǎn)。

第四條 商業(yè)銀行應(yīng)將押品管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善與押品管理相關(guān)的治理架構(gòu)、管理制度、業(yè)務(wù)流程、信息系統(tǒng)等。

在中國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏統(tǒng)領(lǐng)性規(guī)制的大背景下，雖然銀監(jiān)會(huì)陸續(xù)制定了各類(lèi)審慎監(jiān)管規(guī)則，但仍然缺乏一個(gè)針對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的統(tǒng)領(lǐng)性、綜合性規(guī)則。

為了給銀行建立完善的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系提供政策依據(jù)和指導(dǎo)，因而銀監(jiān)會(huì)在去年9月27日正式發(fā)布了《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（銀監(jiān)發(fā)[2016]44號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》），對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)管理的原則、要素、責(zé)任方和監(jiān)管方均做出明確的規(guī)定。其中，第五條要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)包括但不限于以下要素：

（一）風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)；

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)限額；

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序；

（四）管理信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)質(zhì)量控制機(jī)制；

（五）內(nèi)部控制和審計(jì)體系。

可以看到，對(duì)于押品管理的要求同樣是依照全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的思路來(lái)進(jìn)行。

仔細(xì)閱讀的話，就可以在后面的幾個(gè)條款中看到《全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》措辭的痕跡。

第五條 商業(yè)銀行押品管理應(yīng)遵循以下原則：

（一）合法性原則。押品管理應(yīng)符合法律法規(guī)規(guī)定。

（二）有效性原則。抵質(zhì)押擔(dān)保手續(xù)完備，押品估值合理并易于處置變現(xiàn)，具有較好的債權(quán)保障作用。

（三）審慎性原則。充分考慮押品本身可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，審慎制定押品管理政策，動(dòng)態(tài)評(píng)估押品價(jià)值及風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。

（四）從屬性原則。商業(yè)銀行使用押品緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)以全面評(píng)估債務(wù)人的償債能力為前提。

在對(duì)“押品”一詞做出明確法律界定的基礎(chǔ)之上，本指引對(duì)于“押品管理”也提出了四個(gè)原則的要求：即商業(yè)銀行押品管理應(yīng)遵循合法性、有效性、審慎性和從屬性原則。也就是說(shuō)，除了要依法依規(guī)加強(qiáng)押品管理，確保抵質(zhì)押擔(dān)保能夠有效保障銀行債權(quán)，更要充分考慮押品自身風(fēng)險(xiǎn)因素，審慎制定押品管理政策，動(dòng)態(tài)評(píng)估押品價(jià)值及風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。對(duì)于從屬性原則的解釋?zhuān)骸吧虡I(yè)銀行使用押品緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)以全面評(píng)估債務(wù)人的償債能力為前提。”，相當(dāng)于再次對(duì)《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)指引》（銀監(jiān)發(fā)[2007]54號(hào)）五級(jí)分類(lèi)的主旨進(jìn)行了補(bǔ)充說(shuō)明。

第二條 本指引所指的貸款分類(lèi)，是指商業(yè)銀行按照風(fēng)險(xiǎn)程度將貸款劃分為不同檔次的過(guò)程，其實(shí)質(zhì)是判斷債務(wù)人及時(shí)足額償還貸款本息的可能性。

第七條 對(duì)貸款進(jìn)行分類(lèi)時(shí)，要以評(píng)估借款人的還款能力為核心，把借款人的正常營(yíng)業(yè)收入作為貸款的主要還款來(lái)源，貸款的擔(dān)保作為次要還款來(lái)源。

借款人的還款能力包括借款人現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況、影響還款能力的非財(cái)務(wù)因素等。

商業(yè)銀行發(fā)放抵質(zhì)押貸款時(shí)，應(yīng)當(dāng)首先對(duì)于債務(wù)人的償債能力進(jìn)行全面評(píng)估，避免因?yàn)檫^(guò)度依賴(lài)抵質(zhì)押品，而忽視了第一還款來(lái)源。

《指引》有助于平衡好擔(dān)保貸款和信用貸款的關(guān)系。銀行通過(guò)債務(wù)人違約率、違約概率和違約損失率對(duì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，合理發(fā)放信用貸款，減少對(duì)抵質(zhì)押品的依賴(lài)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)發(fā)展提供好金融服務(wù)。第六條 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行押品管理進(jìn)行監(jiān)督檢查，對(duì)不能滿(mǎn)足本指引要求的商業(yè)銀行，視情況采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。

第二章

管理體系

第七條 商業(yè)銀行應(yīng)健全押品管理的治理架構(gòu)，明確董事會(huì)、高級(jí)管理層、相關(guān)部門(mén)和崗位人員的押品管理職責(zé)。本條對(duì)應(yīng)《全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第十條：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立組織架構(gòu)健全、職責(zé)邊界清晰的風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，明確董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層、業(yè)務(wù)部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和內(nèi)審部門(mén)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的職責(zé)分工，建立多層次、相互銜接、有效制衡的運(yùn)行機(jī)制。

第八條 董事會(huì)應(yīng)督促高級(jí)管理層在全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系框架下構(gòu)建押品管理體系,切實(shí)履行押品管理職責(zé)。

本條對(duì)應(yīng)《全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的十一條：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)董事會(huì)職責(zé)

（五）監(jiān)督高級(jí)管理層開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)管理。第九條 高級(jí)管理層應(yīng)規(guī)范押品管理制度流程，落實(shí)各項(xiàng)押品管理措施，確保押品管理體系與業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理水平相適應(yīng)。

第十條 商業(yè)銀行應(yīng)明確前、中、后臺(tái)各業(yè)務(wù)部門(mén)的押品管理職責(zé)，內(nèi)審部門(mén)應(yīng)將押品管理納入內(nèi)部審計(jì)范疇定期進(jìn)行審計(jì)。

商業(yè)銀行應(yīng)確定押品管理牽頭部門(mén)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)押品管理，包括制定押品管理制度、推動(dòng)信息化建設(shè)、開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、組織業(yè)務(wù)培訓(xùn)等。

本條對(duì)應(yīng)《全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第十六條：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確定業(yè)務(wù)條線承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理的直接責(zé)任；風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l線承擔(dān)制定政策和流程，監(jiān)測(cè)和管理風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任；內(nèi)審部門(mén)承擔(dān)業(yè)務(wù)部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)履職情況的審計(jì)責(zé)任。第十一條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)需要，設(shè)置押品價(jià)值評(píng)估、抵質(zhì)押登記、保管等相關(guān)業(yè)務(wù)崗位，明確崗位職責(zé)，配備充足人員，確保相關(guān)人員具備必要的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)能力。同時(shí)，應(yīng)采取建立回避制度、流程化管理等措施防范操作風(fēng)險(xiǎn)。第十二條 商業(yè)銀行應(yīng)健全押品管理制度和流程，明確可接受的押品類(lèi)型、目錄、抵質(zhì)押率、估值方法及頻率、擔(dān)保設(shè)立及變更、存續(xù)期管理、返還和處置等相關(guān)要求。

這里響應(yīng)的是《全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第二十七條中要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定每項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序。未制定的，不得開(kāi)展該項(xiàng)業(yè)務(wù)。

第十三條 商業(yè)銀行應(yīng)建立押品管理信息系統(tǒng)，持續(xù)收集押品類(lèi)型、押品估值、抵質(zhì)押率等相關(guān)信息，支持對(duì)押品及相關(guān)擔(dān)保業(yè)務(wù)開(kāi)展統(tǒng)計(jì)分析，動(dòng)態(tài)監(jiān)控押品債權(quán)保障作用和風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力，將業(yè)務(wù)管控規(guī)則嵌入信息系統(tǒng)，加強(qiáng)系統(tǒng)制約，防范抵質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

本條對(duì)應(yīng)《全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第四十一條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備完善的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，能夠在集團(tuán)和法人層面計(jì)量、評(píng)估、展示、報(bào)告所有風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別、產(chǎn)品和交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)暴露的規(guī)模和構(gòu)成。

第四十二條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備以下主要功能，支持風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和管理決策的需要：

（一）支持識(shí)別、計(jì)量、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和報(bào)告所有類(lèi)別的重要風(fēng)險(xiǎn)；

（二）支持風(fēng)險(xiǎn)限額管理，對(duì)超出風(fēng)險(xiǎn)限額的情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)、預(yù)警和控制；

第十四條 商業(yè)銀行應(yīng)真實(shí)、完整保存押品管理過(guò)程中產(chǎn)生的各類(lèi)文檔，包括押品調(diào)查文檔、估值文檔、存續(xù)期管理記錄等相關(guān)資料，并易于檢索和查詢(xún)。第三章

風(fēng)險(xiǎn)管理

第十五條 商業(yè)銀行接受的押品應(yīng)符合以下基本條件：

（一）押品真實(shí)存在；

（二）押品權(quán)屬關(guān)系清晰，抵押（出質(zhì)）人對(duì)押品具有處分權(quán)；

（三）押品符合法律法規(guī)規(guī)定或國(guó)家政策要求；

（四）押品具有良好的變現(xiàn)能力。

第十五條主要為此前對(duì)于押品要求的匯總和重申。銀監(jiān)會(huì)令2010年第1號(hào)-《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》第十三條：貸款人應(yīng)采取現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)相結(jié)合的形式履行盡職調(diào)查，形成書(shū)面報(bào)告，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、完整性和有效性負(fù)責(zé)。盡職調(diào)查包括但不限于以下內(nèi)容：

（九）對(duì)有擔(dān)保的流動(dòng)資金貸款，還需調(diào)查抵（質(zhì)）押物的權(quán)屬、價(jià)值和變現(xiàn)難易程度，或保證人的保證資格和能力等情況。銀監(jiān)會(huì)令2010年第2號(hào)《個(gè)人貸款管理暫行辦法》第十四條：貸款調(diào)查包括但不限于以下內(nèi)容：

（五）保證人擔(dān)保意愿、擔(dān)保能力或抵（質(zhì)）押物價(jià)值及變現(xiàn)能力。

銀監(jiān)會(huì)令2015年第9號(hào)《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》第二十六條：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)融資抵（質(zhì)）押品管理，確保其能夠滿(mǎn)足正常和壓力情景下日間和不同期限融資交易的抵（質(zhì)）押品需求，并且能夠及時(shí)履行向相關(guān)交易對(duì)手返售抵（質(zhì)）押品的義務(wù)。…

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在考慮抵（質(zhì)）押品的融資能力、價(jià)格敏感度、壓力情景下的折扣率等因素的基礎(chǔ)上提高抵（質(zhì)）押品的多元化程度。

第十六條 商業(yè)銀行應(yīng)至少將押品分為金融質(zhì)押品、房地產(chǎn)、應(yīng)收賬款和其他押品等類(lèi)別，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步細(xì)分。同時(shí)，應(yīng)結(jié)合本行業(yè)務(wù)實(shí)踐和風(fēng)控水平，確定可接受的押品目錄，且至少每年更新一次。

這里首次在法規(guī)中對(duì)于押品進(jìn)行分類(lèi)，并要求銀行至少將押品分為四個(gè)類(lèi)別：金融質(zhì)押品、房地產(chǎn)、應(yīng)收賬款和其他押品類(lèi)別，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步細(xì)分。

這意味著商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)于押品的合理分類(lèi)和目錄制定，得以審慎確定各類(lèi)押品的抵質(zhì)押率上限，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期、風(fēng)險(xiǎn)狀況和市場(chǎng)環(huán)境及時(shí)調(diào)整。過(guò)往對(duì)于金融質(zhì)押品，質(zhì)押率相對(duì)較高；而對(duì)于房地產(chǎn)的抵押率一直以來(lái)控制較嚴(yán)，但導(dǎo)致評(píng)估市場(chǎng)亂象，一些銀行往往配合借款人根據(jù)貸款需求來(lái)倒算房產(chǎn)價(jià)值，致使房產(chǎn)價(jià)值虛高，計(jì)算出的LTV虛低。（loan to Value，即《指引》中給出的“抵質(zhì)押率指擔(dān)保本金余額與押品估值的比率”：抵質(zhì)押率=押品擔(dān)保本金余額÷押品估值×100%。）

第十七條 商業(yè)銀行應(yīng)遵循客觀、審慎原則，依據(jù)評(píng)估準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)程、規(guī)范，明確各類(lèi)押品的估值方法，并保持連續(xù)性。原則上，對(duì)于有活躍交易市場(chǎng)、有明確交易價(jià)格的押品，應(yīng)參考市場(chǎng)價(jià)格確定押品價(jià)值。采用其他方法估值時(shí)，評(píng)估價(jià)值不能超過(guò)當(dāng)前合理市場(chǎng)價(jià)格。

第十八條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)不同押品的價(jià)值波動(dòng)特性，合理確定價(jià)值重估頻率，每年應(yīng)至少重估一次。價(jià)格波動(dòng)較大的押品應(yīng)適當(dāng)提高重估頻率，有活躍交易市場(chǎng)的金融質(zhì)押品應(yīng)進(jìn)行盯市估值。

本指引要求商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)不同押品價(jià)值波動(dòng)特性確定價(jià)值重估頻率，每年應(yīng)至少重估一次。而事實(shí)上，此點(diǎn)在之前的法規(guī)中也早有提及：

銀監(jiān)會(huì)令2009年第2號(hào)《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》第三十二條：貸款人應(yīng)對(duì)抵（質(zhì)）押物的價(jià)值和擔(dān)保人的擔(dān)保能力建立貸后動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和重估制度。

銀監(jiān)發(fā)[2016]42號(hào)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》：

八、提升風(fēng)險(xiǎn)緩釋的有效性。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)本機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，建立信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋制度、政策和程序，定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施有效性進(jìn)行評(píng)估。應(yīng)重點(diǎn)評(píng)估抵質(zhì)押杈益的真實(shí)性、合法性和可實(shí)現(xiàn)性，抵質(zhì)押物價(jià)值評(píng)估的審慎性，以及抵質(zhì)押檔案的完備性和合同條款的嚴(yán)密性。應(yīng)根據(jù)抵質(zhì)押物的類(lèi)別和性質(zhì)，科學(xué)確定抵質(zhì)押物價(jià)值重估的頻率，定期進(jìn)行重估…

1104報(bào)表《S67房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)表》也早已提及“抵押品市場(chǎng)價(jià)值每年至少評(píng)估一次”，只是多數(shù)銀行難以執(zhí)行到位。

對(duì)于押品的重估需要成本，而銀監(jiān)會(huì)在治理銀行不規(guī)范經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，已經(jīng)明確將押品重估費(fèi)用定義為銀行經(jīng)營(yíng)成本，不得轉(zhuǎn)嫁給借款人。

第十九條 商業(yè)銀行應(yīng)明確押品估值的責(zé)任主體以及估值流程，包括發(fā)起、評(píng)估、確認(rèn)等相關(guān)環(huán)節(jié)。對(duì)于外部估值情形，其評(píng)估結(jié)果應(yīng)由內(nèi)部審核確認(rèn)。

第二十條 商業(yè)銀行應(yīng)審慎確定各類(lèi)押品的抵質(zhì)押率上限，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期、風(fēng)險(xiǎn)狀況和市場(chǎng)環(huán)境及時(shí)調(diào)整。抵質(zhì)押率指押品擔(dān)保本金余額與押品估值的比率：抵質(zhì)押率=押品擔(dān)保本金余額÷押品估值×100%。

第二十一條 商業(yè)銀行應(yīng)建立動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)機(jī)制，跟蹤押品相關(guān)政策及行業(yè)、地區(qū)環(huán)境變化，分析其對(duì)押品價(jià)值的影響，及時(shí)發(fā)布預(yù)警信息，必要時(shí)采取相應(yīng)措施。

其實(shí)三辦法一指引都強(qiáng)調(diào)要建立貸款質(zhì)量監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。而在本指引中則通過(guò)引入動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)機(jī)制強(qiáng)化了對(duì)于押品的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

早在2009年《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》中就提出了動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)的要求。第三十二條 貸款人應(yīng)對(duì)抵（質(zhì)）押物的價(jià)值和擔(dān)保人的擔(dān)保能力建立貸后動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和重估制度。第三十三條 貸款人應(yīng)對(duì)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的收入現(xiàn)金流以及借款人的整體現(xiàn)金流進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，對(duì)異常情況及時(shí)查明原因并采取相應(yīng)措施。

在之前銀監(jiān)發(fā)[2016]42號(hào)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》要求當(dāng)?shù)仲|(zhì)押物價(jià)值變動(dòng)嚴(yán)重影響風(fēng)險(xiǎn)緩釋有效性時(shí)，要及時(shí)采取有效措施。

同時(shí)在最新的銀監(jiān)發(fā)6號(hào)文《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》中第（二十三）條也要求加強(qiáng)房地產(chǎn)押品管理。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要完善押品準(zhǔn)入管理機(jī)制，建立健全房地產(chǎn)押品動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)機(jī)制，及時(shí)發(fā)布內(nèi)部預(yù)警信息，采取有效應(yīng)對(duì)措施。

第二十二條 商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)押品集中度管理，采取必要措施，防范因單一押品或單一種類(lèi)押品占比過(guò)高產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。銀行經(jīng)營(yíng)的是風(fēng)險(xiǎn)，分散風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)和管理風(fēng)險(xiǎn)最基本的原則和措施。而所謂集中度風(fēng)險(xiǎn)就是指銀行對(duì)源于同一及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)敞口過(guò)大，這也是銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中必須加以有效防范與控制的。對(duì)于押品集中度管理，其實(shí)是在銀監(jiān)會(huì)令2015年第9號(hào)《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》第二十五條最早提出的，其中有要求商業(yè)銀行：

應(yīng)當(dāng)建立并完善融資策略，提高融資來(lái)源的多元化和穩(wěn)定程度。商業(yè)銀行的融資管理應(yīng)當(dāng)符合以下要求： …

（二）加強(qiáng)負(fù)債品種、期限、交易對(duì)手、幣種、融資抵（質(zhì)）押品和融資市場(chǎng)等的集中度管理，適當(dāng)設(shè)置集中度限額。第四章

押品調(diào)查與評(píng)估

第二十四條 商業(yè)銀行各類(lèi)表內(nèi)外業(yè)務(wù)采用抵質(zhì)押擔(dān)保的，應(yīng)對(duì)押品情況進(jìn)行調(diào)查與評(píng)估，主要包括受理、調(diào)查、估值、審批等環(huán)節(jié)。

第二十五條 商業(yè)銀行應(yīng)明確抵押（出質(zhì)）人需提供的材料范圍，及時(shí)、全面收集押品相關(guān)信息和材料。

第二十六條 商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)抵押（出質(zhì)）人以及押品情況進(jìn)行調(diào)查并形成書(shū)面意見(jiàn)，內(nèi)容包括但不限于押品權(quán)屬及抵質(zhì)押行為的合法性、押品及其權(quán)屬證書(shū)的真實(shí)性、押品變現(xiàn)能力、押品與債務(wù)人風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性,以及抵押（出質(zhì)）人的擔(dān)保意愿、與債務(wù)人的關(guān)聯(lián)關(guān)系等。

此處對(duì)于押品的調(diào)查要求，依然是對(duì)于過(guò)往已有法條的整理與重申： 《商業(yè)銀行法》：第三十六條 商業(yè)銀行貸款，借款人應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)保證人的償還能力，抵押物、質(zhì)物的權(quán)屬和價(jià)值以及實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)的可行性進(jìn)行嚴(yán)格審查。銀監(jiān)發(fā)[2004]51號(hào)《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》附錄：主要授信種類(lèi)的風(fēng)險(xiǎn)提示

（七）擔(dān)保授信是否對(duì)保證人的償還能力，違反國(guó)家規(guī)定擔(dān)當(dāng)保證人，抵押物、質(zhì)押物的權(quán)屬和價(jià)值以及實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)、質(zhì)押權(quán)的可行性進(jìn)行嚴(yán)格審查；是否就開(kāi)設(shè)擔(dān)?？劭钯~戶(hù)的余額控制及銀行授權(quán)主動(dòng)劃賬辦法達(dá)成書(shū)面協(xié)議；是否對(duì)抵（質(zhì)）押權(quán)的行使和過(guò)戶(hù)制定可操作的辦法。

銀監(jiān)會(huì)令2010年第1號(hào)《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》（：九）對(duì)有擔(dān)保的流動(dòng)資金貸款，還需調(diào)查抵（質(zhì)）押物的權(quán)屬、價(jià)值和變現(xiàn)難易程度，或保證人的保證資格和能力等情況。第二十七條 押品調(diào)查方式包括現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，原則上以現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查為主，非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查為輔。

銀監(jiān)會(huì)令2010年第2號(hào)《個(gè)人貸款管理暫行辦法》就有“貸款調(diào)查應(yīng)以實(shí)地調(diào)查為主、間接調(diào)查為輔”的表述，而對(duì)于押品也要求“原則上以現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查為主”，監(jiān)管加強(qiáng)業(yè)務(wù)審慎經(jīng)營(yíng)管理的意圖不言而喻。

第二十八條 商業(yè)銀行應(yīng)按照既定的方法、頻率、流程對(duì)押品進(jìn)行估值，并將評(píng)估價(jià)值和變現(xiàn)能力作為業(yè)務(wù)審批的參考因素。新增了原來(lái)征求意見(jiàn)稿中沒(méi)有的“變現(xiàn)能力”，但在銀行抵押實(shí)務(wù)中，包括新巴塞爾的銀行資本協(xié)定中的資本金測(cè)算，會(huì)計(jì)中的貸款減值準(zhǔn)備的計(jì)提與押品會(huì)計(jì)核算，都要求商業(yè)銀行重視押品的價(jià)值管理，尤其要求關(guān)注押品的變現(xiàn)能力，因?yàn)樽儸F(xiàn)能力與銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)息息相關(guān)。

第二十九條 下列情形下，押品應(yīng)由外部評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行估值：

（一）法律法規(guī)及政策規(guī)定、人民法院、仲裁機(jī)關(guān)等要求必須由外部評(píng)估機(jī)構(gòu)估值的押品；

（二）監(jiān)管部門(mén)要求由外部評(píng)估機(jī)構(gòu)估值的押品；

（三）因估值技術(shù)性要求較高，本行不具備評(píng)估專(zhuān)業(yè)能力的押品；

（四）其他確需外部評(píng)估機(jī)構(gòu)估值的押品。

第三十條 商業(yè)銀行應(yīng)明確外部評(píng)估機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件，選擇符合法定要求、取得相應(yīng)專(zhuān)業(yè)資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)，實(shí)行名單制管理，定期開(kāi)展后評(píng)價(jià)，動(dòng)態(tài)調(diào)整合作名單。原則上不接受名單以外的外部評(píng)估機(jī)構(gòu)的估值結(jié)果，確需名單以外的外部評(píng)估機(jī)構(gòu)估值的，應(yīng)審慎控制適用范圍。

《指引》并不強(qiáng)制要求所有押品都需要第三方估值，如果銀行自身具備押品評(píng)估能力，僅對(duì)有法規(guī)及行政部門(mén)強(qiáng)制性規(guī)定的押品需要第三方估值，一方面可以節(jié)約評(píng)估費(fèi)用，另一方面也可以避免不合格的外部評(píng)估導(dǎo)致評(píng)估價(jià)值虛高。對(duì)外部評(píng)估機(jī)構(gòu)實(shí)施白名單管理，也有助于治理評(píng)估市場(chǎng)亂象。第三十一條 商業(yè)銀行應(yīng)參考押品調(diào)查意見(jiàn)和估值結(jié)果，對(duì)抵質(zhì)押業(yè)務(wù)進(jìn)行審批。

押品評(píng)估獨(dú)立于授信環(huán)節(jié)，但在形成風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)需要對(duì)用于風(fēng)險(xiǎn)緩釋的押品評(píng)估結(jié)果進(jìn)行審批。第五章

抵質(zhì)押設(shè)立與存續(xù)期管理

第三十二條 商業(yè)銀行辦理抵質(zhì)押擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)簽訂合法、有效的書(shū)面主合同及抵質(zhì)押從合同，押品存續(xù)期限原則上不短于主債權(quán)期限。主從合同合一的，應(yīng)在合同中明確抵質(zhì)押擔(dān)保事項(xiàng)。

第三十三條 對(duì)于法律法規(guī)規(guī)定抵質(zhì)押權(quán)經(jīng)登記生效或未經(jīng)登記不得對(duì)抗善意第三人的押品，應(yīng)按登記部門(mén)要求辦理抵質(zhì)押登記，取得他項(xiàng)權(quán)利證書(shū)或其他抵質(zhì)押登記證明，確保抵質(zhì)押登記真實(shí)有效。

該條要求源于《物權(quán)法》

第一百八十七條 以本法第一百八十條第一款第一項(xiàng)至第三項(xiàng)[(一)建筑物和其他土地附著物；(二)建設(shè)用地使用權(quán)；(三)以招標(biāo)、拍賣(mài)、公開(kāi)協(xié)商等方式取得的荒地等土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)；]規(guī)定的財(cái)產(chǎn)或者第五項(xiàng)規(guī)定的正在建造的建筑物抵押的，應(yīng)當(dāng)辦理抵押登記。抵押權(quán)自登記時(shí)設(shè)立。

第一百八十九條：企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者以本法第一百八十一條規(guī)定的動(dòng)產(chǎn)抵押的，應(yīng)當(dāng)向抵押人住所地的工商行政管理部門(mén)辦理登記。抵押權(quán)自抵押合同生效時(shí)設(shè)立；未經(jīng)登記，不得對(duì)抗善意第三人。第三十四條 對(duì)于法律規(guī)定以移交占有為質(zhì)權(quán)生效要件的押品和應(yīng)移交商業(yè)銀行保管的權(quán)屬證書(shū)，商業(yè)銀行應(yīng)辦理轉(zhuǎn)移占有的交付或止付手續(xù)，并采取必要措施，確保押品真實(shí)有效。

第三十五條 押品由第三方監(jiān)管的，商業(yè)銀行應(yīng)明確押品第三方監(jiān)管的準(zhǔn)入條件，對(duì)合作的監(jiān)管方實(shí)行名單制管理，加強(qiáng)日常監(jiān)控，全面評(píng)價(jià)其管理能力和資信狀況。對(duì)于需要移交第三方保管的押品，商業(yè)銀行應(yīng)與抵押（出質(zhì)）人、監(jiān)管方簽訂監(jiān)管合同或協(xié)議，明確監(jiān)管方的監(jiān)管責(zé)任和違約賠償責(zé)任。監(jiān)管方應(yīng)將押品與其他資產(chǎn)相分離，不得重復(fù)出具倉(cāng)儲(chǔ)單據(jù)或類(lèi)似證明。

第三十六條 商業(yè)銀行應(yīng)明確押品及其權(quán)屬證書(shū)的保管方式和操作要求，妥善保管抵押（出質(zhì)）人依法移交的押品或權(quán)屬證書(shū)。

第三十七條 商業(yè)銀行應(yīng)按規(guī)定頻率對(duì)押品進(jìn)行價(jià)值重估。出現(xiàn)下列情形之一的，即使未到重估時(shí)點(diǎn)，也應(yīng)重新估值：

（一）押品市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生較大波動(dòng)；

（二）發(fā)生合同約定的違約事件；

（三）押品擔(dān)保的債權(quán)形成不良；

（四）其他需要重估的情形。

第三十八條 發(fā)生可能影響抵質(zhì)押權(quán)實(shí)現(xiàn)或出現(xiàn)其他需要補(bǔ)充變更押品的情形時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)采取補(bǔ)充擔(dān)保等相關(guān)措施防范風(fēng)險(xiǎn)。第三十九條 抵質(zhì)押合同明確約定警戒線或平倉(cāng)線的押品，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)押品價(jià)格監(jiān)控，觸及警戒線時(shí)要及時(shí)采取防控措施，觸及強(qiáng)制平倉(cāng)條件時(shí)應(yīng)按合同約定平倉(cāng)。

第四十條 商業(yè)銀行在對(duì)押品相關(guān)主合同辦理展期、重組、擔(dān)保方案變更等業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)確保抵質(zhì)押擔(dān)保的連續(xù)性和有效性，防止債權(quán)懸空。

第四十一條 商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)押品管理情況進(jìn)行定期或不定期檢查，重點(diǎn)檢查押品保管情況以及權(quán)屬變更情況，排查風(fēng)險(xiǎn)隱患，評(píng)估相關(guān)影響，并以書(shū)面形式在相關(guān)報(bào)告中反映。原則上不低于每年一次。

對(duì)于押品的價(jià)值變動(dòng)，要求重估。對(duì)各類(lèi)操作風(fēng)險(xiǎn)均進(jìn)行了合規(guī)性提示。第六章

押品返還與處置

第四十二條 出現(xiàn)下列情形之一的，商業(yè)銀行應(yīng)辦理抵質(zhì)押注銷(xiāo)登記手續(xù)，返還押品或權(quán)屬證書(shū)：

（一）抵質(zhì)押擔(dān)保合同履行完畢，押品所擔(dān)保的債務(wù)已經(jīng)全部清償；

（二）人民法院解除抵質(zhì)押擔(dān)保裁判生效；

（三）其他法定或約定情形。

第四十三條 商業(yè)銀行向受讓方轉(zhuǎn)讓抵質(zhì)押擔(dān)保債權(quán)的，應(yīng)協(xié)助受讓方辦理?yè)?dān)保變更手續(xù)。

常規(guī)潔凈轉(zhuǎn)讓?zhuān)鱾鶛?quán)變更，抵質(zhì)押擔(dān)保債權(quán)也隨主合同變更，確實(shí)需要轉(zhuǎn)讓押品變更登記手續(xù)的，轉(zhuǎn)出方應(yīng)協(xié)助受讓方辦理?yè)?dān)保變更手續(xù)。部分商業(yè)銀行通過(guò)第三方通道實(shí)施關(guān)注類(lèi)貸款和不良貸款非潔凈出表，并未辦理?yè)?dān)保變更手續(xù)，而是簽訂抽屜協(xié)議，通過(guò)同業(yè)存單或其他有價(jià)資產(chǎn)提供反擔(dān)保,這是當(dāng)前監(jiān)管風(fēng)暴中屬于典型的信用風(fēng)險(xiǎn)套利行為。

如果將債權(quán)未來(lái)形成的現(xiàn)金流作為信貸資產(chǎn)收益權(quán)通過(guò)設(shè)立信托計(jì)劃在銀登中心掛牌轉(zhuǎn)讓?zhuān)虿簧婕皞鶛?quán)的轉(zhuǎn)讓則不需要辦理昂貴的擔(dān)保變更手續(xù)。

第四十四條 債務(wù)人未能按期清償押品擔(dān)保的債務(wù)或發(fā)生其他風(fēng)險(xiǎn)狀況的，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)合同約定，按照損失最小化原則，合理選擇行使抵質(zhì)押權(quán)的時(shí)機(jī)和方式，通過(guò)變賣(mài)、拍賣(mài)、折價(jià)等合法方式及時(shí)行使抵質(zhì)押權(quán)，或通過(guò)其他方式保障合同約定的權(quán)利。

合理選擇時(shí)機(jī)很重要，抵債資產(chǎn)兩年內(nèi)未處置，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為1250%，這也是近幾年市場(chǎng)行情不好，抵質(zhì)押物流派現(xiàn)象嚴(yán)重，很多銀行對(duì)辦理以物抵債的意愿不高的重要原因。第四十五條 處置押品回收的價(jià)款超過(guò)合同約定主債權(quán)金額、利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的相關(guān)費(fèi)用的，商業(yè)銀行應(yīng)依法將超過(guò)部分退還抵押（出質(zhì)）人；價(jià)款低于合同約定主債權(quán)本息及相關(guān)費(fèi)用的，不足部分依法由債務(wù)人清償。

多退少補(bǔ)符合契約精神。第七章

附則

第四十六條 本指引由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。第四十七條 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參照本指引執(zhí)行。

第四十八條 本指引自印發(fā)之日起施行。

印發(fā)日2017年4月26日。1104系列報(bào)告掃碼預(yù)訂1104報(bào)告銷(xiāo)售助手電話&微信：***

第三篇：押品管理指引

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范商業(yè)銀行押品管理，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》和《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》等法律法規(guī)，制定本指引。

第二條 中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行適用本指引。

第三條 本指引所稱(chēng)押品是指?jìng)鶆?wù)人或第三方為擔(dān)保商業(yè)銀行相關(guān)債權(quán)實(shí)現(xiàn)，抵押或質(zhì)押給商業(yè)銀行，用于緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)產(chǎn)或權(quán)利。

第四條 商業(yè)銀行應(yīng)將押品管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善與押品管理相關(guān)的治理架構(gòu)、管理制度、業(yè)務(wù)流程、信息系統(tǒng)等。第五條 商業(yè)銀行押品管理應(yīng)遵循以下原則：

（一）合法性原則。押品管理應(yīng)符合法律法規(guī)規(guī)定。

（二）有效性原則。抵質(zhì)押擔(dān)保手續(xù)完備，押品估值合理并易于處置變現(xiàn)，具有較好的債權(quán)保障作用。

（三）審慎性原則。充分考慮押品本身可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，審慎制定押品管理政策，動(dòng)態(tài)評(píng)估押品價(jià)值及風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。

（四）從屬性原則。商業(yè)銀行使用押品緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)以全面評(píng)估債務(wù)人的償債能力為前提。

第六條 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行押品管理進(jìn)行監(jiān)督檢查，對(duì)不能滿(mǎn)足本指引要求的商業(yè)銀行，視情況采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。

第二章 管理體系

第七條 商業(yè)銀行應(yīng)健全押品管理的治理架構(gòu)，明確董事會(huì)、高級(jí)管理層、相關(guān)部門(mén)和崗位人員的押品管理職責(zé)。

第八條 董事會(huì)應(yīng)督促高級(jí)管理層在全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系框架下構(gòu)建押品管理體系,切實(shí)履行押品管理職責(zé)。

第九條 高級(jí)管理層應(yīng)規(guī)范押品管理制度流程，落實(shí)各項(xiàng)押品管理措施，確保押品管理體系與業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理水平相適應(yīng)。

第十條 商業(yè)銀行應(yīng)明確前、中、后臺(tái)各業(yè)務(wù)部門(mén)的押品管理職責(zé)，內(nèi)審部門(mén)應(yīng)將押品管理納入內(nèi)部審計(jì)范疇定期進(jìn)行審計(jì)。商業(yè)銀行應(yīng)確定押品管理牽頭部門(mén)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)押品管理，包括制定押品管理制度、推動(dòng)信息化建設(shè)、開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、組織業(yè)務(wù)培訓(xùn)等。

第十一條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)需要，設(shè)置押品價(jià)值評(píng)估、抵質(zhì)押登記、保管等相關(guān)業(yè)務(wù)崗位，明確崗位職責(zé)，配備充足人員，確保相關(guān)人員具備必要的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)能力。同時(shí)，應(yīng)采取建立回避制度、流程化管理等措施防范操作風(fēng)險(xiǎn)。第十二條 商業(yè)銀行應(yīng)健全押品管理制度和流程，明確可接受的押品類(lèi)型、目錄、抵質(zhì)押率、估值方法及頻率、擔(dān)保設(shè)立及變更、存續(xù)期管理、返還和處置等相關(guān)要求。第十三條 商業(yè)銀行應(yīng)建立押品管理信息系統(tǒng)，持續(xù)收集押品類(lèi)型、押品估值、抵質(zhì)押率等相關(guān)信息，支持對(duì)押品及相關(guān)擔(dān)保業(yè)務(wù)開(kāi)展統(tǒng)計(jì)分析，動(dòng)態(tài)監(jiān)控押品債權(quán)保障作用和風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力，將業(yè)務(wù)管控規(guī)則嵌入信息系統(tǒng)，加強(qiáng)系統(tǒng)制約，防范抵質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第十四條 商業(yè)銀行應(yīng)真實(shí)、完整保存押品管理過(guò)程中產(chǎn)生的各類(lèi)文檔，包括押品調(diào)查文檔、估值文檔、存續(xù)期管理記錄等相關(guān)資料，并易于檢索和查詢(xún)。

第三章 風(fēng)險(xiǎn)管理

第十五條 商業(yè)銀行接受的押品應(yīng)符合以下基本條件：

（一）押品真實(shí)存在；

（二）押品權(quán)屬關(guān)系清晰，抵押（出質(zhì)）人對(duì)押品具有處分權(quán)；

（三）押品符合法律法規(guī)規(guī)定或國(guó)家政策要求；

（四）押品具有良好的變現(xiàn)能力。

第十六條 商業(yè)銀行應(yīng)至少將押品分為金融質(zhì)押品、房地產(chǎn)、應(yīng)收賬款和其他押品等類(lèi)別，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步細(xì)分。同時(shí)，應(yīng)結(jié)合本行業(yè)務(wù)實(shí)踐和風(fēng)控水平，確定可接受的押品目錄，且至少每年更新一次。

第十七條 商業(yè)銀行應(yīng)遵循客觀、審慎原則，依據(jù)評(píng)估準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)程、規(guī)范，明確各類(lèi)押品的估值方法，并保持連續(xù)性。原則上，對(duì)于有活躍交易市場(chǎng)、有明確交易價(jià)格的押品，應(yīng)參考市場(chǎng)價(jià)格確定押品價(jià)值。采用其他方法估值時(shí)，評(píng)估價(jià)值不能超過(guò)當(dāng)前合理市場(chǎng)價(jià)格。

第十八條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)不同押品的價(jià)值波動(dòng)特性，合理確定價(jià)值重估頻率，每年應(yīng)至少重估一次。價(jià)格波動(dòng)較大的押品應(yīng)適當(dāng)提高重估頻率，有活躍交易市場(chǎng)的金融質(zhì)押品應(yīng)進(jìn)行盯市估值。

第十九條 商業(yè)銀行應(yīng)明確押品估值（包括重估）的責(zé)任主體以及估值流程，包括發(fā)起、評(píng)估、確認(rèn)等相關(guān)環(huán)節(jié)。對(duì)于外部估值情形，其評(píng)估結(jié)果應(yīng)由內(nèi)部審核確認(rèn)。

第二十條 商業(yè)銀行應(yīng)審慎確定各類(lèi)押品的抵質(zhì)押率上限，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期、風(fēng)險(xiǎn)狀況和市場(chǎng)環(huán)境及時(shí)調(diào)整。

抵質(zhì)押率指押品擔(dān)保本金余額與押品估值的比率：抵質(zhì)押率=押品擔(dān)保本金余額÷押品估值×100%。

第二十一條 商業(yè)銀行應(yīng)建立動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)機(jī)制，跟蹤押品相關(guān)政策及行業(yè)、地區(qū)環(huán)境變化，分析其對(duì)押品價(jià)值的影響，及時(shí)發(fā)布預(yù)警信息，必要時(shí)采取相應(yīng)措施。第二十二條 商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)押品集中度管理，采取必要措施，防范因單一押品或單一種類(lèi)押品占比過(guò)高產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

第二十三條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)押品重要程度和風(fēng)險(xiǎn)狀況，定期對(duì)押品開(kāi)展壓力測(cè)試，原則上每年至少進(jìn)行一次，并根據(jù)測(cè)試結(jié)果采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。

第四章 押品調(diào)查與評(píng)估 第二十四條 商業(yè)銀行各類(lèi)表內(nèi)外業(yè)務(wù)采用抵質(zhì)押擔(dān)保的，應(yīng)對(duì)押品情況進(jìn)行調(diào)查與評(píng)估，主要包括受理、調(diào)查、估值、審批等環(huán)節(jié)。

第二十五條 商業(yè)銀行應(yīng)明確抵押（出質(zhì)）人需提供的材料范圍，及時(shí)、全面收集押品相關(guān)信息和材料。

第二十六條 商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)抵押（出質(zhì)）人以及押品情況進(jìn)行調(diào)查并形成書(shū)面意見(jiàn)，內(nèi)容包括但不限于押品權(quán)屬及抵質(zhì)押行為的合法性、押品及其權(quán)屬證書(shū)的真實(shí)性、押品變現(xiàn)能力、押品與債務(wù)人風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性,以及抵押（出質(zhì)）人的擔(dān)保意愿、與債務(wù)人的關(guān)聯(lián)關(guān)系等。

第二十七條 押品調(diào)查方式包括現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，原則上以現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查為主，非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查為輔。

第二十八條 商業(yè)銀行應(yīng)按照既定的方法、頻率、流程對(duì)押品進(jìn)行估值，并將評(píng)估價(jià)值和變現(xiàn)能力作為業(yè)務(wù)審批的參考因素。

第二十九條 下列情形下，押品應(yīng)由外部評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行估值：

（一）法律法規(guī)及政策規(guī)定、人民法院、仲裁機(jī)關(guān)等要求必須由外部評(píng)估機(jī)構(gòu)估值的押品；

（二）監(jiān)管部門(mén)要求由外部評(píng)估機(jī)構(gòu)估值的押品；

（三）估值技術(shù)性要求較高的押品；

（四）其他確需外部評(píng)估機(jī)構(gòu)估值的押品。

第三十條 商業(yè)銀行應(yīng)明確外部評(píng)估機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件，選擇符合法定要求、取得相應(yīng)專(zhuān)業(yè)資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)，實(shí)行名單制管理，定期開(kāi)展后評(píng)價(jià)，動(dòng)態(tài)調(diào)整合作名單。原則上不接受名單以外的外部評(píng)估機(jī)構(gòu)的估值結(jié)果，確需名單以外的外部評(píng)估機(jī)構(gòu)估值的，應(yīng)審慎控制適用范圍。

第三十一條 商業(yè)銀行應(yīng)參考押品調(diào)查意見(jiàn)和估值結(jié)果，對(duì)抵質(zhì)押業(yè)務(wù)進(jìn)行審批。

第五章 抵質(zhì)押設(shè)立與存續(xù)期管理

第三十二條 商業(yè)銀行辦理抵質(zhì)押擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)簽訂合法、有效的書(shū)面主合同及抵質(zhì)押從合同，押品存續(xù)期限原則上不短于主債權(quán)期限。主從合同合一的，應(yīng)在合同中明確抵質(zhì)押擔(dān)保事項(xiàng)。

第三十三條 對(duì)于法律法規(guī)規(guī)定抵質(zhì)押權(quán)經(jīng)登記生效或未經(jīng)登記不得對(duì)抗第三人的押品，應(yīng)按登記部門(mén)要求辦理抵質(zhì)押登記，取得他項(xiàng)權(quán)利證書(shū)或其他抵質(zhì)押登記證明，確保抵質(zhì)押登記真實(shí)有效。

第三十四條 對(duì)于法律規(guī)定以移交占有為質(zhì)權(quán)生效要件的押品和應(yīng)移交商業(yè)銀行保管的權(quán)屬證書(shū)，商業(yè)銀行應(yīng)辦理轉(zhuǎn)移占有的交付或止付手續(xù)，并采取必要措施，確保押品真實(shí)有效。

第三十五條 押品由第三方監(jiān)管的，商業(yè)銀行應(yīng)明確押品第三方監(jiān)管的準(zhǔn)入條件，對(duì)合作的監(jiān)管方實(shí)行名單制管理，加強(qiáng)日常監(jiān)控，全面評(píng)價(jià)其管理能力和資信狀況。對(duì)于需要移交第三方保管的押品，商業(yè)銀行應(yīng)與抵押（出質(zhì)）人、監(jiān)管方簽訂監(jiān)管合同或協(xié)議，明確監(jiān)管方的監(jiān)管責(zé)任和違約賠償責(zé)任。監(jiān)管方應(yīng)將押品與其他資產(chǎn)相分離，不得重復(fù)出具倉(cāng)儲(chǔ)單據(jù)或類(lèi)似證明。

第三十六條 商業(yè)銀行應(yīng)明確押品及其權(quán)屬證書(shū)的保管方式和操作要求，妥善保管抵押（出質(zhì)）人依法移交的押品或權(quán)屬證書(shū)。

第三十七條 商業(yè)銀行應(yīng)按規(guī)定頻率對(duì)押品進(jìn)行價(jià)值重估。出現(xiàn)下列情形之一的，即使未到重估時(shí)點(diǎn)，也應(yīng)重新估值：

（一）押品市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生較大波動(dòng)；

（二）發(fā)生合同約定的違約事件；

（三）押品擔(dān)保的債權(quán)形成不良；

（四）其他需要重估的情形。

第三十八條 發(fā)生可能影響抵質(zhì)押權(quán)實(shí)現(xiàn)或出現(xiàn)其他需要補(bǔ)充變更押品的情形時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)采取補(bǔ)充擔(dān)保等相關(guān)措施防范風(fēng)險(xiǎn)。

第三十九條 抵質(zhì)押合同明確約定警戒線或平倉(cāng)線的押品，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)押品價(jià)格監(jiān)控，觸及警戒線時(shí)要及時(shí)采取防控措施，觸及強(qiáng)制平倉(cāng)條件時(shí)應(yīng)按合同約定平倉(cāng)。

第四十條 商業(yè)銀行在對(duì)押品相關(guān)主合同辦理展期、重組、擔(dān)保方案變更等業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)確保抵質(zhì)押擔(dān)保的連續(xù)性和有效性，防止債權(quán)懸空。

第四十一條 商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)押品管理情況進(jìn)行定期或不定期檢查，重點(diǎn)檢查押品保管情況以及權(quán)屬變更情況，排查風(fēng)險(xiǎn)隱患，評(píng)估相關(guān)影響，并以書(shū)面形式在相關(guān)報(bào)告中反映。原則上不低于每年一次。

第六章 押品返還與處置

第四十二條 出現(xiàn)下列情形之一的，商業(yè)銀行應(yīng)辦理抵質(zhì)押注銷(xiāo)登記手續(xù)，返還押品或權(quán)屬證書(shū)：

（一）抵質(zhì)押擔(dān)保合同履行完畢，押品所擔(dān)保的債務(wù)已經(jīng)全部清償；

（二）人民法院解除抵質(zhì)押擔(dān)保裁判生效；

（三）其他法定或約定情形。

第四十三條 商業(yè)銀行向受讓方轉(zhuǎn)讓抵質(zhì)押擔(dān)保債權(quán)的，應(yīng)協(xié)助受讓方辦理?yè)?dān)保變更手續(xù)。

第四十四條 債務(wù)人未能按期清償押品擔(dān)保的債務(wù)或發(fā)生其他風(fēng)險(xiǎn)狀況的，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)合同約定，按照損失最小化原則，合理選擇行使抵質(zhì)押權(quán)的時(shí)機(jī)和方式，通過(guò)變賣(mài)、拍賣(mài)、折價(jià)等合法方式及時(shí)行使抵質(zhì)押權(quán)，或通過(guò)其他方式保障合同約定的權(quán)利。

第四十五條 處置押品回收的價(jià)款超過(guò)合同約定主債權(quán)金額、利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的相關(guān)費(fèi)用的，商業(yè)銀行應(yīng)依法將超過(guò)部分退還抵押（出質(zhì)）人；價(jià)款低于合同約定主債權(quán)本息及相關(guān)費(fèi)用的，不足部分依法由債務(wù)人清償。第七章 附 則

第四十六條 本指引由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。第四十七條 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參照本指引執(zhí)行。第四十八條 本指引自印發(fā)之日起施行。

第四篇：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)《商業(yè)銀行壓力測(cè)試指引》的通知

銀監(jiān)局，各政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，郵儲(chǔ)銀行，銀監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管的信托公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司：

現(xiàn)將修訂后的《商業(yè)銀行壓力測(cè)試指引》印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

２０１４年１２月８日

商業(yè)銀行壓力測(cè)試指引

第一章總則

第一條為提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力，加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)，制定本指引。

第二條本指引適用于中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行，包括中資商業(yè)銀行、外商獨(dú)資銀行和中外合資銀行。

第三條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)依據(jù)本指引健全壓力測(cè)試體系，提升壓力測(cè)試能力，定期開(kāi)展壓力測(cè)試并確保壓力測(cè)試結(jié)果得到有效應(yīng)用。

第四條本指引所稱(chēng)壓力測(cè)試是一種銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管分析工具，用于分析假定的、極端但可能發(fā)生的不利情景對(duì)銀行整體或資產(chǎn)組合的沖擊程度，進(jìn)而評(píng)估其對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、資本水平和流動(dòng)性的負(fù)面影響。壓力測(cè)試有助于監(jiān)管部門(mén)或銀行對(duì)單家銀行、銀行集團(tuán)和銀行體系的脆弱性做出評(píng)估判斷，并采取必要措施。

第五條銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依照本指引對(duì)商業(yè)銀行壓力測(cè)試工作進(jìn)行監(jiān)督檢查，并采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。

第二章壓力測(cè)試管理

第一節(jié)一般規(guī)定

第六條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在法人和集團(tuán)層面建立與規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的壓力測(cè)試體系，并將其納入各個(gè)層次的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，成為風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有機(jī)組成部分。商業(yè)銀行壓力測(cè)試體系應(yīng)包含以下基本要素：治理結(jié)構(gòu)、政策文檔、方法流程、情景設(shè)計(jì)、保障支持以及驗(yàn)證評(píng)估。

第七條壓力測(cè)試應(yīng)在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮以下作用：

（一）前瞻性評(píng)估壓力情景下風(fēng)險(xiǎn)暴露，識(shí)別定位業(yè)務(wù)的脆弱環(huán)節(jié)，改進(jìn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況的理解，監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)。

（二）對(duì)基于歷史數(shù)據(jù)的計(jì)量模型進(jìn)行補(bǔ)充，識(shí)別和管理“尾部”風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)模型假設(shè)進(jìn)行評(píng)估。

（三）關(guān)注新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（四）評(píng)估銀行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、資本水平和流動(dòng)性承受壓力事件的能力，為銀行設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)偏好、制定資本和流動(dòng)性規(guī)劃提供依據(jù)。

（五）協(xié)助銀行制定改進(jìn)措施。

（六）支持銀行內(nèi)外部對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好和改進(jìn)措施的溝通交流。

第二節(jié)治理結(jié)構(gòu)

第八條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立有效的壓力測(cè)試治理結(jié)構(gòu)，明確董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事）、高級(jí)管理層以及相關(guān)部門(mén)在壓力測(cè)試管理中的職責(zé)及報(bào)告路線。

第九條商業(yè)銀行董事會(huì)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)壓力測(cè)試管理的最終責(zé)任，履行以下職責(zé)：

（一）審核并批準(zhǔn)壓力測(cè)試政策。

（二）監(jiān)督高級(jí)管理層對(duì)壓力測(cè)試進(jìn)行有效管理。

（三）審閱經(jīng)高管層審定有重大影響的壓力測(cè)試報(bào)告，了解壓力測(cè)試的關(guān)鍵假設(shè)，關(guān)注壓力測(cè)試的結(jié)果及其影響，審議后續(xù)的重大改進(jìn)措施，了解改進(jìn)措施的風(fēng)險(xiǎn)緩釋效果，在確定銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)時(shí)考慮壓力測(cè)試的結(jié)果。

（四）其他有關(guān)職責(zé)。

董事會(huì)可以授權(quán)下設(shè)的專(zhuān)門(mén)委員會(huì)履行部分職責(zé)。第十條商業(yè)銀行的監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事）應(yīng)對(duì)董事會(huì)及高級(jí)管理層在壓力測(cè)試管理中的履職情況進(jìn)行監(jiān)督評(píng)價(jià)，至少每年向股東大會(huì)（股東）報(bào)告一次。

第十一條商業(yè)銀行的高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé)：

（一）根據(jù)外部監(jiān)管和董事會(huì)要求，制定并修訂壓力測(cè)試政策，提交董事會(huì)審核批準(zhǔn)。

（二）確定壓力測(cè)試組織結(jié)構(gòu)，明確各部門(mén)職責(zé)分工，建立保障支持體系，保證銀行壓力測(cè)試工作的順利開(kāi)展。

（三）審議壓力情景設(shè)定，定期組織開(kāi)展壓力測(cè)試，評(píng)估壓力測(cè)試結(jié)果對(duì)銀行的影響，制定和落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)改進(jìn)措施，將壓力測(cè)試結(jié)果運(yùn)用到銀行的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理決策中。

（四）向董事會(huì)報(bào)告壓力測(cè)試開(kāi)展情況。

（五）其他有關(guān)職責(zé)。

第十二條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)門(mén)的部門(mén)或團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)壓力測(cè)試管理，壓力測(cè)試的管理職能應(yīng)當(dāng)相對(duì)獨(dú)立于業(yè)務(wù)條線。

負(fù)責(zé)壓力測(cè)試管理的部門(mén)（團(tuán)隊(duì)）應(yīng)具備以下職能：

（一）擬定壓力測(cè)試政策，提交高級(jí)管理層審核批準(zhǔn)。

（二）組織和協(xié)調(diào)各部門(mén)設(shè)計(jì)壓力情景，實(shí)施壓力測(cè)試，匯總并提交壓力測(cè)試報(bào)告。

（三）推進(jìn)全行壓力測(cè)試體系建設(shè)，定期維護(hù)和更新壓力測(cè)試體系。

（四）做好壓力測(cè)試文檔管理，保證文檔結(jié)果的完備性。

（五）其他有關(guān)職責(zé)。第三節(jié)政策文檔

第十三條商業(yè)銀行應(yīng)制定完備的壓力測(cè)試政策。壓力測(cè)試政策包含但不限于：

（一）壓力測(cè)試的管理目標(biāo)。

（二）壓力測(cè)試的主要類(lèi)型。

（三）壓力測(cè)試的組織結(jié)構(gòu)。

（四）壓力測(cè)試的方法。

（五）壓力測(cè)試的流程與頻度。

（六）壓力測(cè)試的情景假設(shè)。

（七）壓力測(cè)試結(jié)果的報(bào)告要求及運(yùn)用。

（八）壓力情況下可能采取的改進(jìn)措施或應(yīng)急計(jì)劃。

（九）壓力測(cè)試體系的定期評(píng)估與重檢。

第十四條壓力測(cè)試政策應(yīng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化和業(yè)務(wù)發(fā)展及時(shí)進(jìn)行修訂。任何重大的實(shí)質(zhì)性調(diào)整應(yīng)及時(shí)提交董事會(huì)審議。

第十五條商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)完備文檔記錄每一輪壓力測(cè)試過(guò)程，確保壓力測(cè)試可追溯和復(fù)制。文檔記錄應(yīng)包括壓力測(cè)試的目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)因素、壓力情景、基本假設(shè)、方法論、傳導(dǎo)機(jī)制、數(shù)據(jù)來(lái)源、壓力測(cè)試的結(jié)果及相關(guān)管理措施等。

第四節(jié)方法流程

第十六條商業(yè)銀行應(yīng)建立完整的壓力測(cè)試流程，包括以下步驟：定義測(cè)試目標(biāo)，確定風(fēng)險(xiǎn)因素，設(shè)計(jì)壓力情景，收集測(cè)試數(shù)據(jù)，設(shè)定假設(shè)條件，確定測(cè)試方法，進(jìn)行壓力測(cè)試，分析測(cè)試結(jié)果，確定潛在風(fēng)險(xiǎn)和脆弱環(huán)節(jié)，匯報(bào)測(cè)試結(jié)果，采取改進(jìn)措施等。第十七條商業(yè)銀行應(yīng)開(kāi)展全面的壓力測(cè)試，總體涵蓋各類(lèi)主要風(fēng)險(xiǎn)和表內(nèi)外各個(gè)主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域，充分考慮各項(xiàng)業(yè)務(wù)間的相互作用和反饋效應(yīng)以及風(fēng)險(xiǎn)因子與承壓指標(biāo)間可能存在的非線性關(guān)系，有效整合各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的壓力測(cè)試，反映銀行及銀行集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)的

整體情況。

第十八條商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)快速發(fā)展的新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)以及存在潛在重大風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)壓力測(cè)試。此外，從事復(fù)雜業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)在壓力測(cè)試中結(jié)合本行實(shí)際情況充分考慮資產(chǎn)證券化和包銷(xiāo)等復(fù)雜業(yè)務(wù)以及高杠桿交易對(duì)手違約的影響。

第十九條商業(yè)銀行應(yīng)定期開(kāi)展壓力測(cè)試。壓力測(cè)試的頻度應(yīng)根據(jù)測(cè)試目的、風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型、風(fēng)險(xiǎn)水平、外部環(huán)境以及監(jiān)管要求合理確定，并及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。在必要情況下，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)特定領(lǐng)域和風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)壓力測(cè)試。

第二十條商業(yè)銀行應(yīng)盡可能以定量方法來(lái)確定壓力情景參數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)因子相關(guān)性以及具體傳導(dǎo)過(guò)程。此外，壓力測(cè)試工作中應(yīng)運(yùn)用定性方法作為補(bǔ)充，通過(guò)合理的流程和方法，綜合反映各個(gè)條線、領(lǐng)域?qū)＜乙庖?jiàn)，以拓展壓力測(cè)試的適用范圍并提高其有效性。

第二十一條根據(jù)所考慮因素的復(fù)雜性，壓力測(cè)試方法可分為敏感性分析和情景分析。商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合使用敏感性分析和情景分析進(jìn)行壓力測(cè)試。敏感性分析旨在測(cè)量單個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)因子或少數(shù)幾項(xiàng)關(guān)系密切的因子在假設(shè)變動(dòng)情況下對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露和銀行承受風(fēng)險(xiǎn)能力的影響。在進(jìn)行敏感性分析時(shí)，假設(shè)的變動(dòng)程度應(yīng)達(dá)到足夠的波動(dòng)幅度，以反映極端情況對(duì)銀行的影響。

情景分析旨在測(cè)量多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子同時(shí)發(fā)生變化以及某些極端不利事件發(fā)生對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露和銀行承受風(fēng)險(xiǎn)能力的影響。在進(jìn)行情景分析時(shí)，應(yīng)考慮不同風(fēng)險(xiǎn)因子之間的相關(guān)性。

第二十二條商業(yè)銀行應(yīng)以一個(gè)或多個(gè)承壓指標(biāo)來(lái)反映壓力測(cè)試的結(jié)果和對(duì)銀行穩(wěn)健程度的影響。常用承壓指標(biāo)包括但不限于：資產(chǎn)價(jià)值、資產(chǎn)質(zhì)量、會(huì)計(jì)利潤(rùn)、經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)、監(jiān)管資本、經(jīng)濟(jì)資本和有關(guān)流動(dòng)性指標(biāo)。

商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)壓力測(cè)試的目的、風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型、業(yè)務(wù)種類(lèi)以及特定要求來(lái)選取合適的承壓指標(biāo)。

第二十三條商業(yè)銀行可采用反向壓力測(cè)試來(lái)識(shí)別可能對(duì)銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)重大影響的壓力情景。反向壓力測(cè)試是從已知的壓力測(cè)試結(jié)果出發(fā)，反向?qū)ふ毅y行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利、資本和流動(dòng)性可能承受的極端壓力情景。適于開(kāi)展反向壓力測(cè)試的領(lǐng)域包括高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)線、未經(jīng)歷過(guò)嚴(yán)重壓力的新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)等。規(guī)模較大且從事復(fù)雜業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)開(kāi)展反向壓力測(cè)試。第二十四條壓力測(cè)試的結(jié)果應(yīng)向董事會(huì)或高級(jí)管理層報(bào)告。報(bào)告的內(nèi)容應(yīng)包括壓力情景下承壓指標(biāo)的變動(dòng)、結(jié)果所反映的銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)以及改進(jìn)措施。

商業(yè)銀行應(yīng)每年向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交壓力測(cè)試開(kāi)展情況報(bào)告。如果壓力測(cè)試的結(jié)果顯示銀行可能面臨重大風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)報(bào)告監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

第二十五條壓力測(cè)試結(jié)果應(yīng)運(yùn)用于商業(yè)銀行的各項(xiàng)管理決策中，包括但不限于：制定戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)決策、編制經(jīng)營(yíng)規(guī)劃、設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)偏好、調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)限額、開(kāi)展內(nèi)部資本充足和流動(dòng)性評(píng)估、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)改進(jìn)措施以及應(yīng)急計(jì)劃等。

第二十六條商業(yè)銀行應(yīng)遵循清晰的、預(yù)先設(shè)置的原則，針對(duì)壓力測(cè)試結(jié)果采取必要的改進(jìn)措施，并確保得到有效實(shí)施。改進(jìn)措施包括但不限于：

（一）重組、變現(xiàn)、終止和對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)頭寸。

（二）增加風(fēng)險(xiǎn)緩釋。

（三）提高信貸審批標(biāo)準(zhǔn)。

（四）調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)限額。

（五）壓縮資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，包括增加撥備、留存收益、補(bǔ)充資本和增加流動(dòng)性?xún)?chǔ)備等。

（六）調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展策略和定價(jià)策略。

（七）啟動(dòng)應(yīng)急計(jì)劃。第二十七條商業(yè)銀行應(yīng)按照有關(guān)信息披露要求向社會(huì)公眾公開(kāi)壓力測(cè)試的相關(guān)情況。

第五節(jié)情景設(shè)計(jì)

第二十八條商業(yè)銀行應(yīng)在充分識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)特征的基礎(chǔ)上進(jìn)行情景設(shè)計(jì)。壓力情景應(yīng)反映銀行主要風(fēng)險(xiǎn)因素，不同業(yè)務(wù)條線情況，外部環(huán)境沖擊的影響變化；考慮各風(fēng)險(xiǎn)因子在一系列宏觀經(jīng)濟(jì)和金融沖擊下的相互作用和反饋效應(yīng)。

壓力情景一般分為輕度壓力、中度壓力以及重度壓力。三種壓力情景按照順序不斷增強(qiáng)，其中輕度壓力應(yīng)比基準(zhǔn)情況更為嚴(yán)峻，重度壓力應(yīng)反映極端但可能發(fā)生的情況。

第二十九條壓力情景設(shè)計(jì)應(yīng)綜合考慮歷史性情景和假設(shè)性情景。歷史性情景設(shè)計(jì)可參考區(qū)域性、系統(tǒng)性金融危機(jī)等事件。商業(yè)銀行還應(yīng)從前瞻性視角出發(fā)，分析潛在風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)假設(shè)性情景。

壓力情景的設(shè)計(jì)應(yīng)得到相關(guān)業(yè)務(wù)條線專(zhuān)家的廣泛參與，并按照事先確定的流程開(kāi)展。

第三十條壓力情景設(shè)計(jì)涵蓋的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型應(yīng)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)（含集中度風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（含銀行賬戶(hù)利率風(fēng)險(xiǎn)）、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等，并考慮不同風(fēng)險(xiǎn)之間的相互影響。

第三十一條針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的壓力情景包括但不限于以下內(nèi)容：國(guó)內(nèi)及國(guó)際主要經(jīng)濟(jì)體宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下滑，房地產(chǎn)價(jià)格出現(xiàn)較大幅度向下波動(dòng)，貸款質(zhì)量和抵押品質(zhì)量惡化，授信較為集中的企業(yè)和主要交易對(duì)手信用等級(jí)下降乃至違約，部分行業(yè)出現(xiàn)集中違約，部分國(guó)際業(yè)務(wù)敞口面臨國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，其他對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)重大影響的情況等。

第三十二條針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的壓力情景包括但不限于以下內(nèi)容：利率重新定價(jià)、基準(zhǔn)利率不同步以及收益率曲線出現(xiàn)大幅變動(dòng)、期權(quán)行使帶來(lái)的損失，主要貨幣匯率出現(xiàn)大的變化，信用價(jià)差出現(xiàn)不利走勢(shì)，商品價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng)，股票市場(chǎng)大幅下跌以及貨幣市場(chǎng)大幅波動(dòng)等。具體壓力情景的選擇應(yīng)考慮銀行賬戶(hù)和交易賬戶(hù)的差異。

第三十三條針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的壓力情景包括但不限于以下內(nèi)容：流動(dòng)性資產(chǎn)變現(xiàn)能力大幅下降，批發(fā)和零售存款大量流失，批發(fā)和零售融資的可獲得性下降，交易對(duì)手要求追加抵（質(zhì)）押品或減少融資金額，主要交易對(duì)手違約或破產(chǎn)，信用評(píng)級(jí)下調(diào)或聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)上升，市場(chǎng)流動(dòng)性狀況出現(xiàn)重大不利變化，表外業(yè)務(wù)、復(fù)雜產(chǎn)品和交易對(duì)流動(dòng)性造成損耗，銀行支付清算系統(tǒng)突然中斷運(yùn)行等。

具體壓力情景的設(shè)定應(yīng)充分考慮針對(duì)單個(gè)銀行的特定沖擊、影響整個(gè)市場(chǎng)的系統(tǒng)性沖擊和兩者相結(jié)合的情景。

第三十四條針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的壓力情景包括但不限于受到以下重大操作事件影響：內(nèi)部欺詐事件，外部欺詐事件，就業(yè)制度和工作場(chǎng)所安全事件，客戶(hù)、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動(dòng)事件，實(shí)物資產(chǎn)的損壞，信息科技系統(tǒng)事件，執(zhí)行、交割和流程管理事件等。信息系統(tǒng)事件應(yīng)充分考慮業(yè)務(wù)中斷系統(tǒng)失靈導(dǎo)致的直接和間接損失。

第三十五條商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)壓力情景時(shí)應(yīng)考慮聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的溢出效應(yīng)，關(guān)注聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響，包括合約性和非合約性的表外風(fēng)險(xiǎn)暴露或資產(chǎn)證券化暴露，出于聲譽(yù)需要將表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)的可能性等。

第六節(jié)保障支持

第三十六條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)為壓力測(cè)試工作順利開(kāi)展提供必要的保障與支持，包括數(shù)據(jù)、系統(tǒng)和人力資源等。

第三十七條商業(yè)銀行應(yīng)具備相應(yīng)的數(shù)據(jù)管理能力，為壓力測(cè)試提供質(zhì)量較高、顆粒度較細(xì)的數(shù)據(jù)，確保數(shù)據(jù)的完整性和準(zhǔn)確性。

第三十八條商業(yè)銀行應(yīng)具備相關(guān)信息系統(tǒng)，并能根據(jù)壓力測(cè)試工作需要靈活進(jìn)行調(diào)整，有關(guān)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)以下功能：

（一）支持實(shí)現(xiàn)靈活的情景生成。

（二）支持完成資產(chǎn)組合、業(yè)務(wù)條線、銀行及銀行集團(tuán)整體等不同層面的壓力測(cè)試。

（三）支持計(jì)量各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)因子對(duì)銀行各項(xiàng)承壓指標(biāo)的沖擊。

（四）支持測(cè)試數(shù)據(jù)的抽取、轉(zhuǎn)換和加載，并保證測(cè)試過(guò)程的可復(fù)制性。

（五）支持滿(mǎn)足各類(lèi)壓力測(cè)試的監(jiān)管頻度要求。第三十九條商業(yè)銀行應(yīng)具備滿(mǎn)足本行壓力測(cè)試工作需要的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)。

第七節(jié)驗(yàn)證評(píng)估

第四十條商業(yè)銀行應(yīng)確定獨(dú)立的驗(yàn)證部門(mén)或團(tuán)隊(duì)對(duì)壓力測(cè)試體系進(jìn)行持續(xù)有效的評(píng)估并出具驗(yàn)證評(píng)估報(bào)告，原則上不低于一年一次，驗(yàn)證部門(mén)（團(tuán)隊(duì)）的相關(guān)職責(zé)應(yīng)涵蓋以下內(nèi)容：

（一）評(píng)估壓力測(cè)試方案是否有效地滿(mǎn)足既定目標(biāo)。

（二）評(píng)估壓力測(cè)試的政策和過(guò)程文檔是否完備。

（三）評(píng)估壓力測(cè)試的實(shí)施是否按照既定的流程。

（四）評(píng)估壓力測(cè)試方法的可靠性。

（五）評(píng)估壓力測(cè)試的假設(shè)是否合理。

（六）評(píng)估數(shù)據(jù)質(zhì)量是否可靠。

（七）評(píng)估系統(tǒng)的支持是否有效。

（八）了解壓力測(cè)試是否納入銀行日常風(fēng)險(xiǎn)管理。

（九）評(píng)估壓力測(cè)試結(jié)果內(nèi)部應(yīng)用是否充分。

（十）內(nèi)部審計(jì)提出的其他相關(guān)要求。

第四十一條商業(yè)銀行應(yīng)將壓力測(cè)試納入內(nèi)部審計(jì)的范圍，內(nèi)審部門(mén)應(yīng)履行以下職責(zé)：

（一）定期審查和評(píng)估壓力測(cè)試體系的適用性和有效性。內(nèi)部審計(jì)應(yīng)涵蓋對(duì)驗(yàn)證評(píng)估工作的審計(jì)。

（二）評(píng)估高級(jí)管理層的履職是否充分。

（三）評(píng)估壓力測(cè)試結(jié)果內(nèi)部應(yīng)用是否充分。

（四）評(píng)估相關(guān)部門(mén)是否采取了必要的改進(jìn)措施并有效實(shí)施。

（五）定期向董事會(huì)報(bào)告審計(jì)結(jié)果。

第三章壓力測(cè)試監(jiān)管

第一節(jié)監(jiān)督檢查

第四十二條銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)定期對(duì)商業(yè)銀行壓力測(cè)試體系進(jìn)行監(jiān)督檢查，評(píng)估銀行的壓力測(cè)試是否與其規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)，采取有效措施以促進(jìn)銀行提升壓力測(cè)試及風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

第四十三條銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行壓力測(cè)試進(jìn)行檢查評(píng)估內(nèi)容包括但不限于：

（一）壓力測(cè)試是否有助于全行層面風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制能力的提升。

（二）董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層是否履行壓力測(cè)試中應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)。

（三）壓力測(cè)試政策是否及時(shí)維護(hù)和更新，文檔記錄是否詳細(xì)。

（四）壓力測(cè)試流程是否完整，壓力測(cè)試內(nèi)容是否全面，壓力測(cè)試方法是否合理。

（五）壓力測(cè)試的結(jié)果是否在不同管理層級(jí)的經(jīng)營(yíng)決策中得到應(yīng)用。

（六）改進(jìn)措施是否適當(dāng)并且具有可操作性。

（七）壓力測(cè)試是否被納入銀行的內(nèi)部資本充足評(píng)估程序和全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架。

（八）情景假設(shè)是否合理，是否考慮銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境中現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)狀況和未來(lái)的發(fā)展變化因素，是否考慮風(fēng)險(xiǎn)之間的相互作用和反饋效應(yīng)。

（九）銀行是否具備足夠的數(shù)據(jù)、系統(tǒng)、人力等資源，是否建立清晰的壓力測(cè)試業(yè)務(wù)流程。

（十）壓力測(cè)試的驗(yàn)證評(píng)估是否有效。

第四十四條銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可通過(guò)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式，在法人和集團(tuán)層面，對(duì)商業(yè)銀行壓力測(cè)試體系有效性進(jìn)行全面的檢查評(píng)估。

第四十五條銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可采取的檢查評(píng)估手段包括但不限于：

（一）要求銀行提交壓力測(cè)試政策、報(bào)告等相關(guān)文檔材料。

（二）對(duì)壓力測(cè)試的各級(jí)人員進(jìn)行訪談，如有必要，可與董事會(huì)和高級(jí)管理層的相關(guān)人員進(jìn)行溝通交流。

（三）要求銀行對(duì)壓力測(cè)試假設(shè)的合理性、模型的可靠性和數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性進(jìn)行解釋和說(shuō)明。

（四）要求銀行使用監(jiān)管指定的假設(shè)或參數(shù)對(duì)特定的資產(chǎn)組合進(jìn)行敏感性分析，對(duì)比評(píng)估壓力測(cè)試結(jié)果。

（五）利用銀行的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)獨(dú)立開(kāi)展壓力測(cè)試，以驗(yàn)證銀行壓力測(cè)試結(jié)果的可靠性。

（六）通過(guò)同質(zhì)同類(lèi)銀行的分析對(duì)比，評(píng)估銀行壓力測(cè)試結(jié)果的審慎程度。

第四十六條對(duì)于在檢查評(píng)估中發(fā)現(xiàn)壓力測(cè)試體系存在實(shí)質(zhì)性缺陷或者商業(yè)銀行決策過(guò)程中沒(méi)有充分考慮壓力測(cè)試結(jié)果等情況，銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以要求商業(yè)銀行采取下列措施：

（一）對(duì)壓力測(cè)試中的薄弱環(huán)節(jié)以及實(shí)質(zhì)性的缺陷進(jìn)行改進(jìn)，必要時(shí)重新進(jìn)行壓力測(cè)試并將有關(guān)結(jié)果報(bào)告監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

（二）加大壓力測(cè)試結(jié)果在經(jīng)營(yíng)決策中的運(yùn)用。

（三）調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)限額。

（四）減少對(duì)特定行業(yè)、國(guó)家、地區(qū)或資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露。

（五）提高流動(dòng)性和資本水平。

（六）增加風(fēng)險(xiǎn)緩釋。

（七）實(shí)施其他改進(jìn)措施。第四十七條在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)管評(píng)級(jí)等持續(xù)性監(jiān)管中，銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)充分考慮壓力測(cè)試結(jié)果所揭示的銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況以及對(duì)銀行壓力測(cè)試體系評(píng)估中發(fā)現(xiàn)的薄弱環(huán)節(jié)。

第二節(jié)統(tǒng)一的壓力測(cè)試

第四十八條銀監(jiān)會(huì)定期組織商業(yè)銀行按照統(tǒng)一要求開(kāi)展壓力測(cè)試，并可獨(dú)立開(kāi)展壓力測(cè)試，以評(píng)估單個(gè)銀行和銀行體系的穩(wěn)健水平。

第四十九條對(duì)于統(tǒng)一組織商業(yè)銀行開(kāi)展的壓力測(cè)試，銀監(jiān)會(huì)提供壓力情景，銀行根據(jù)統(tǒng)一的壓力情景開(kāi)展壓力測(cè)試并提交報(bào)告。銀監(jiān)會(huì)與銀行就壓力測(cè)試的具體要求、關(guān)鍵假設(shè)等技術(shù)環(huán)節(jié)進(jìn)行充分溝通，以提升銀行壓力測(cè)試結(jié)果的可靠性。

第五十條銀監(jiān)會(huì)可獨(dú)立開(kāi)展對(duì)特定銀行或銀行體系的壓力測(cè)試，以評(píng)估外部沖擊對(duì)特定銀行或銀行體系風(fēng)險(xiǎn)的影響。銀監(jiān)會(huì)獨(dú)立開(kāi)展的壓力測(cè)試應(yīng)充分考慮到金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)性和風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)。

第五十一條銀監(jiān)會(huì)建立壓力測(cè)試的專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)，評(píng)估商業(yè)銀行壓力測(cè)試的開(kāi)展情況以及實(shí)施統(tǒng)一的壓力測(cè)試。

第四章附則

第五十二條除另有規(guī)定外，政策性銀行、農(nóng)村合作銀行、外國(guó)銀行分行、信托公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、汽車(chē)金融公司、消費(fèi)金融公司參照本指引執(zhí)行。第五十三條本指引由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第五十四條本指引自２０１５年１月１日起施行?！渡虡I(yè)銀行壓力測(cè)試指引》（銀監(jiān)發(fā)〔２００７〕９１號(hào)）同時(shí)廢止。

第五篇：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)《商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的通知(銀監(jiān)發(fā)

【發(fā)布單位】中國(guó)銀監(jiān)會(huì) 【發(fā)布文號(hào)】銀監(jiān)發(fā)【2009】82號(hào) 【發(fā)布日期】2009-08-25 【生效日期】2009-08-25 【失效日期】 【所屬類(lèi)別】政策參考 【文件來(lái)源】中國(guó)網(wǎng)

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)《商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的通知

(銀監(jiān)發(fā)【2009】82號(hào)）

機(jī)關(guān)各部門(mén)，各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、金融資產(chǎn)管理公司，郵儲(chǔ)銀行，各省級(jí)農(nóng)村信用聯(lián)社，銀監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管的信托公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司：

《商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》已經(jīng)銀監(jiān)會(huì)第87次主席會(huì)審議通過(guò)，現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

請(qǐng)各銀監(jiān)局將本通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)銀監(jiān)分局和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

二

本內(nèi)容來(lái)源于政府官方網(wǎng)站，如需引用，請(qǐng)以正式文件為準(zhǔn)。