第一篇：證劵投資學(xué)論文資料

湖南天舟科教文化股份有限公司

行業(yè)類別｜出版業(yè)證券類別｜創(chuàng)業(yè)板

經(jīng)營范圍：圖書、報紙、期刊、電子出版物總發(fā)行；文化用品、辦公用品、文教科研儀器、工藝品的銷售；電化教學(xué)儀器智能化綜合布線；設(shè)計、制作、發(fā)布戶外廣告；文化項目策劃；書刊項目的設(shè)計策劃；著作權(quán)代理。

主營業(yè)務(wù)：青少年讀物的策劃、設(shè)計、制作與發(fā)行業(yè)務(wù)。

主要產(chǎn)品:教輔類、英語學(xué)習(xí)類、少兒類3個類別中小學(xué)教輔系列、“黑乎乎和粉嘟嘟”系列、“紅魔英語”系列、“閱讀點亮童年”系列、“原創(chuàng)新童話”系列、“青春文學(xué)”系列6個系列的圖書產(chǎn)品。

中國文化傳媒行業(yè)的前景

回顧中國傳媒產(chǎn)業(yè)近兩年的發(fā)展之路，產(chǎn)業(yè)內(nèi)部各行業(yè)的產(chǎn)值規(guī)模、增幅以及組成結(jié)構(gòu)都發(fā)生著迅速變化。同傳統(tǒng)媒體相比，新媒體的迅速成長為中國傳媒產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)帶來了新的變化。從傳媒產(chǎn)業(yè)內(nèi)部各行業(yè)的增幅來看，除報紙發(fā)行和期刊發(fā)行兩個行業(yè)外，其他各行業(yè)的產(chǎn)值均有不同程度的增長。2007年中國傳媒產(chǎn)業(yè)的總產(chǎn)值為4811億元，比2006年增長13.6％。在中國，傳媒產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境逐步優(yōu)化，平面媒體政策相對寬松、廣電媒體市場準(zhǔn)入大門漸啟、市場拓新先機開始顯現(xiàn)、科技含量不斷提高，傳媒業(yè)正呈現(xiàn)出強勁的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展趨勢，傳媒產(chǎn)業(yè)雛形已經(jīng)形成，并且傳媒業(yè)的快速發(fā)展帶動或促進(jìn)了相關(guān)行業(yè)的發(fā)展。從傳媒資本的角度看，中國傳媒的市場化改革的進(jìn)程在明顯加快，而且國家的有關(guān)政策也開始松動，由原來的嚴(yán)格控制到現(xiàn)在的限制性進(jìn)入。中國電視、互聯(lián)網(wǎng)、手機用戶、網(wǎng)民數(shù)量已經(jīng)是全球第一，廣告收入增長迅猛，媒體是增長最快的消費品。但人均廣告支出只有美國的2％到3％，前景看好。中國新媒體用戶大多小于三十歲，其中四分之一具有大學(xué)本科以上學(xué)歷。新媒體上市公司是傳統(tǒng)媒體的二到三倍。2007年中國網(wǎng)絡(luò)廣告市場規(guī)模已經(jīng)超過100億元人民幣，年度增幅更是達(dá)到75％。中國網(wǎng)絡(luò)廣告市場展示出令人期待的高速增長勢頭。未來的三到五年，是中國新媒體迅猛發(fā)展時期。

2008年金融危機蔓延到中國以來，傳媒行業(yè)已經(jīng)受到了金融危機的影響，不同類型的傳統(tǒng)媒體受到的沖擊程度不同，但總體來說，中國的經(jīng)濟還是向正面發(fā)展的。相對于傳統(tǒng)媒體，新媒體有很多投資機會。金融危機對傳媒業(yè)是一把雙刃劍，一方面對傳媒業(yè)造成了沖擊，另一方面是對傳媒業(yè)重新洗牌，優(yōu)化升級的過程，是投資整合的好時機。

第二篇：證劵投資學(xué)——炒股心得

經(jīng)過八周課程的學(xué)習(xí)，我對炒股這項投資行為有了一個初步而淺顯的認(rèn)識，現(xiàn)在課程即將結(jié)束，我將通過這篇論文來闡述我的炒股心得。

高三畢業(yè)假期我曾用家里人的賬戶嘗試過炒股，在本次課程中加深了這部分的理解。

第一，明確自己的投資目的。

投資的目的是選取何種投資方式的基礎(chǔ)，只有明確目的才不會盲目跟風(fēng)極大地增高失敗的風(fēng)險。股票的投資在某種意義上是一種投機行為，高風(fēng)險高收益，但市場是一座天平，有人賺錢就會有人賠錢。我們經(jīng)常會接觸到很多傳奇的故事，諸如巴菲特的長線投資理論、羅杰斯對于市場判斷的依據(jù)，可并不是每一個人都能成為故事的主角，帶著感性沖動和實現(xiàn)自我價值的目的入市，經(jīng)常會一敗涂地。中國古話說：無心插柳柳成蔭，很多的時候我們發(fā)現(xiàn)最終的結(jié)果往往出乎意料，這就需要我們做一個理性人，時刻明白自己的目的，白癡清醒的頭腦，正如巴菲特所說，市場貪婪的時候往往災(zāi)難將要來臨。我在嘗試炒股時，用的是自己積攢下來的生活費，對我來講，炒股不過是學(xué)習(xí)的一種，并不以此為生，而作為一名商科學(xué)生只有接觸實務(wù)才能有直觀感悟，切身體會到資本市場的運作模式。在買賣的時候我就會根據(jù)最近的生活狀態(tài)而選擇漲了就賣立馬變現(xiàn)或者暫且不需要收回投資而長期持有這部分股票。

第二，確定自己能夠承受的風(fēng)險程度。

在我們周圍傾家蕩產(chǎn)入市炒股的人不勝枚舉，雖然沒有退路有的時候是唯一的出落，不過這種情況也只是有時候，更多的人最后不名一文，前幾年民眾投資途徑較為狹窄時經(jīng)常有報道說炒股失敗選擇自殺，聽后惋惜，仔細(xì)想來最重要的原因還在自己，那么多人都失敗了，為啥人家就沒輕生，所以這是個體原因。股票即賭博，沒有金剛鉆別攬瓷器活，根據(jù)自己持有的資產(chǎn)和投資能力，分析了現(xiàn)在的市場狀況，一定要確定自己的風(fēng)險承受能力，即發(fā)生最壞的情況是于我的影響是什么。我炒股的時候承受的風(fēng)險不大，就算現(xiàn)在立馬進(jìn)入大熊市，我被套牢的也就是自己剩下來的幾千塊錢，頂多不買新衣服少出去吃兩頓好的，再說還有父母做靠山，原來的生活水平不會發(fā)生太大變化。如果獲得增值我可以去玩兒一趟或者給爹娘炫耀一下買點東西送他們。有的時候好幾天也不看一次，突然發(fā)現(xiàn)漲了，就會格外興奮，才發(fā)覺不懷揣急切獲取收益的心態(tài)，炒股是種樂趣。

第三，掌握必要的理論知識和數(shù)據(jù)分析知識。

股票雖然是賭博，有的時候運氣占了很大的成分，比如2007年的大牛市，傻子進(jìn)股市也能賺錢，但是之后的大熊市可就是傻子變精了你還是賺不了錢，就連21點都能算牌，股票這樣一個長期運轉(zhuǎn)有著持續(xù)發(fā)展軌跡的實物，必然有規(guī)律可循。巴菲特不投資蓋茨的公司，為啥，因為他不懂高科技產(chǎn)業(yè)的資本運作模式，那些數(shù)據(jù)的變化和趨勢線的震動與可口可樂公司的不同，這就證明了，投機者也要保守行事，不打無準(zhǔn)備之杖。雖然我覺得看那些股票投資節(jié)目所謂的專家在電視上的分析用處不大，有的時候甚至可能會誤導(dǎo)你的投資，但是這樣一個產(chǎn)業(yè)的存在證明了理論探究和數(shù)據(jù)分析的重要性。這些不僅體現(xiàn)在股票投資上，任何一種投資都需要。我最近在務(wù)必認(rèn)真的學(xué)習(xí)k線的分析，但是由于是文科生有的時候?qū)?shù)學(xué)和理性思維邏輯的缺乏還是有著很大的困難，不過本身專業(yè)是會計，看看上市公司的財務(wù)報表什么的還是問題不大。

第四，關(guān)注國家政策和政治。

雖然現(xiàn)在人們會打趣只有八歲智商的人才會看新聞聯(lián)播，不過如果想賺錢還是要看。新聞聯(lián)播是我國最為官方的媒體，它也是第一時間向全國的老百姓們傳遞國家大政方針的平臺。比如2008年金融危機之后，國家四萬億政策出臺，那段時間的新聞幾乎天天都用大量的時間來向人們交代政府是怎么使用這些錢的，投給了哪些行業(yè)，怎么投入的，回報和預(yù)期效果又是什么。有心的人就應(yīng)該多關(guān)注這些錢流入了哪些行業(yè)，上市公司中又有什么企業(yè)置身其中。今年胡潤中國富豪榜的第一名是三聯(lián)中科的老總，他一個人沒那么大的能耐做第一把交椅，這是國家四萬億投入基礎(chǔ)建設(shè)帶動著重型工業(yè)發(fā)展的結(jié)果，當(dāng)時買這些股票的人都偷著樂吧。關(guān)注政治不僅體現(xiàn)在股票投資上，任何一種投資行為均會收到政治影響，PEST模型，Polical顯然排到了第一位。1998年亞洲金融危機，“亞洲四小龍”都受到重創(chuàng)，一個貨幣對沖差點讓泰國從地球上消失，香港卻出淤泥而不染了，就連本來想在香港撈一把油水的金融大鱷索羅斯都倉皇而逃，為啥，因為他不知道中國有個朱镕基，因為沒考慮到香港要回家了。香港要回歸怎么收回港人的心，唯有火中送炭，上千億美金調(diào)入港府，穩(wěn)定了港幣。

第五，要有良好的心態(tài)。

往往我們掙錢了就找不到北，賠錢被套牢了就怨天尤人，甚至做出些過激的舉動。不管做什么事情都要有良好的心態(tài)，雖說我們不是圣人不能完全做到寵辱不驚，但是因為炒股而讓正常的生活完全偏離軌道就不太對了。賺錢了，高興接受但不能得意忘形，自我與膨脹到下一個巴菲特就是我，賠錢了也不能要死要活，覺得生活暗無天日。有了這樣的心理狀態(tài)才能做到最后吧。而且我有自己的宗教信仰，雖不是宿命論者但是很多事情發(fā)生了還是能從宗教上給自己一個慰藉的平臺。況且你賺的錢甚至是很多人活命的錢，怎么去花要想想再做。有的時候會覺得國外的大企業(yè)家把自己畢生的財產(chǎn)全部捐獻(xiàn)出來也是從他們的宗教信仰上為自己贖罪，哪一個企業(yè)帝國不是建立在很多人的血淚之上，而這些帶有別人疾苦的錢又怎能不是罪惡的？ 第六，要多讀書。

我想這里的讀書不是那些股票投資的學(xué)習(xí)教材，而是涉及天文地理各個方面的書籍，哲學(xué)、文化、藝術(shù)等等。在這些書中學(xué)習(xí)的是他們的思維和邏輯模式，作者闡述的人生觀以及價值觀，因為怎樣炒股也體現(xiàn)了我們是怎樣的人。現(xiàn)在很多中國古典著作都成為了商業(yè)運作的典范教材，我看過曾仕強教授有關(guān)《易經(jīng)》和投資的及公司管理的書籍，他將《易經(jīng)》的精華理論與現(xiàn)代社會的商業(yè)行為結(jié)合，分析其中的內(nèi)在聯(lián)系，給我很深的印象。還有就是韓國人寫的《商道》，它用東方人的思維模式深刻探討了做人與經(jīng)商的本質(zhì)內(nèi)涵，對學(xué)習(xí)商業(yè)有很大的幫助。

這就是我這幾周來學(xué)習(xí)炒股所獲得的心得，不夠全面不夠深入，但是，我想這些東西在我以后的學(xué)習(xí)和生活中必將起到很重要的作用，我也會用以后的時間來慢慢深入地學(xué)習(xí)炒股的知識，不斷提升自己的理解。

不對之處還望老師給予批評和改正。

第三篇：證卷投資學(xué)課程論文 正文

上海機電（600835）投資分析報告

摘要

文章從技術(shù)分析和財務(wù)分析兩個方面對上海機電進(jìn)行了分析。在技術(shù)分析方面采用了酒田戰(zhàn)法，江恩理論，波浪理論，均線理論，MACD指標(biāo)，Boll指標(biāo)進(jìn)行分析。在基本分析中，運用股東權(quán)益收益率，營運利潤率，股東盈余，安全邊際進(jìn)行財務(wù)分析。通過這兩方面的分析，可知該股建議買入。

關(guān)鍵詞

上海機電 投資分析 酒田戰(zhàn)法 江恩理論 波浪理論 均線理論

MACD理論 Boll理論 股東權(quán)益收益率 營運利潤率 股東盈余 安全邊際

前言

隨著資本市場的發(fā)展，人們對股票的投資知識的了解日益增多，同時也有大量的公眾加入到投資大軍當(dāng)中去，我們也進(jìn)行了大約一個學(xué)期的有關(guān)證券投資的初步學(xué)習(xí)。為了檢驗自己的學(xué)習(xí)成果，看看是否能將理論與實踐有效結(jié)合在一起，我找了上海機電（600835），試著分析下該股是否值得投資。

第一章 上海機電股份有限公司簡介

1.1 公司主營業(yè)務(wù)

電梯、印刷包裝機械、工程機械、液壓元器件、機電一體化的產(chǎn)品及相關(guān)成套設(shè)備的設(shè)計、制造、銷售。電梯、印刷包裝機械、工程機械、液壓元器件、機電一體化的產(chǎn)品及相關(guān)成套設(shè)備的設(shè)計、制造、銷售，提供相關(guān)售后服務(wù)；以上產(chǎn)品的同類商品的銷售、貨物及技術(shù)的進(jìn)出口，提供相關(guān)配套服務(wù)、技術(shù)服務(wù)，最終以公司登記機關(guān)核準(zhǔn)為準(zhǔn)。

1.2 公司盈利模式

上海機電股份有限公司是輕工工部定點生產(chǎn)家用電冰箱的骨干企業(yè)。公司主要生產(chǎn)和銷售電冰箱、空調(diào)器、微波爐。三大系列中180升和216升電冰箱是公司目前的兩大主導(dǎo)產(chǎn)品。

公司下屬企業(yè)在電梯、印刷機械、制冷設(shè)備、工程機械等細(xì)分領(lǐng)域市場份額較高。近年來，上海三菱電梯已經(jīng)建立了基本覆蓋全國的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，標(biāo)志著上海三菱電梯服務(wù)產(chǎn)業(yè)化延伸得到初步實現(xiàn)。2012年上海三菱電梯產(chǎn)品線覆蓋市場的高、中、低端，滿足不同用戶的個性化需求，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)順應(yīng)市場需求的變化而進(jìn)行調(diào)整，重點突出高端高速產(chǎn)品，兼顧低端保障房市場，進(jìn)一步鞏固上海三菱電梯在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)頭羊地位。

公司所屬印刷包裝機械集團兩年多持續(xù)推進(jìn)一體化管理和一體化營運的重組整合，加之印刷包裝行業(yè)逐漸回暖，公司印刷包裝機械業(yè)務(wù)的經(jīng)營狀況有了較大的改善，包裝設(shè)備更是出現(xiàn)近幾年少有的旺銷局面。

2011年上半年，金泰工程在新產(chǎn)品銷售中旋挖鉆機尤其是大型旋挖鉆機較快地增長帶動了整個銷售額的增加。由于受房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控等因素的影響，進(jìn)入2011年下半年，主要工程機械產(chǎn)品銷量出現(xiàn)大幅下降，金泰工程也出現(xiàn)高開低走的狀況，但是通過內(nèi)外戰(zhàn)略，金泰工程的主要經(jīng)濟指標(biāo)在2011年復(fù)雜的市場環(huán)境中仍然保持了較快增長，為了更好地做大做強金泰工程的樁工機械產(chǎn)業(yè)，2011年公司與廣西柳工(12.17,0.00,0.00%)集團達(dá)成戰(zhàn)略合作，相信通過雙方的戰(zhàn)略合作，充分發(fā)揮柳工在工程機械行業(yè)經(jīng)驗和雙方地域互補優(yōu)勢以及柳工國內(nèi)外銷售網(wǎng)絡(luò)支持以及其他資源平臺支持，金泰工程未來的發(fā)展空間會更加廣闊。

第二章 上海機電的投資可行性

2.1 酒田戰(zhàn)法分析

如上圖所示，現(xiàn)在正處在這個上升三角形的形成中，上升三角形突破時一定要放量，突破之后三天內(nèi)不回到三角形里面突破成功，突破以后大約會漲三角形的高，大約是在頸線的基礎(chǔ)上漲2.7左右，如突破三角，建議買入。

2.2 江恩理論分析

如上圖所示，最高點12.55最低點7.40 漲跌核心價為9.975，預(yù)計3天左右會漲至9.8左右，建議買入。

2.3 波浪理論分析

如上圖所示，現(xiàn)在正處在第三浪。根據(jù)波浪理論中浪的對稱性，3浪在1、3、5浪中永遠(yuǎn)不是最短的，3浪的高度可能是1浪的1.5倍，預(yù)計可能漲到12.15左右，建議買入。

2.4 均線理論分析

如上圖所示，均線纏繞，是猴市，有三根均線往下走平，是熊市向猴市轉(zhuǎn)換，可持觀望態(tài)度。2.5 MACD指標(biāo)分析

如上圖所示，DEA和DIF是在零軸線的上方但比較貼近零軸線所以目前是牛猴市，DIF下穿DEA形成了死亡交叉，出現(xiàn)賣出信號，但是比較貼近零軸線，可靠性較差。由BAR可看出下降動力不強，目前可持觀望態(tài)度。

2.6 Boll指標(biāo)分析

如上圖所示，目前是收口階段股票價格基本上呈橫向整理，在中軌附近整理，目前漲跌幅度不大，但看其走勢，未來可能想向牛市轉(zhuǎn)變，其股價可能會上漲，建議買入。第三章 上海機電綜合性分析

3.1 K線與均線疊加分析

如上圖所示，有一條均線對價格形成了支撐，還有五根對價格形成壓力，價格暫時上漲較困難，但由于這根支撐線是長期的，強于短期，有一定支撐作用，目前持觀望態(tài)度，但也可進(jìn)行嘗試性買入。

3.2 K線與MACD疊加分析

如上圖所示，K線從高到低再升高，漸漸回落，而MACD也是如此，所以沒有發(fā)生背離。會按照原來的形勢走，目前持觀望的態(tài)度。

第四章 上海機電財務(wù)指標(biāo)分析

4.1 股東收益率

一是穩(wěn)定性判斷。由上述數(shù)據(jù)可以看出，上海機電的收益率還不錯，看其前5年走勢，07-09屬于下降，表明企業(yè)運用股東資本為股東創(chuàng)造利益的效率有所下降，但從09-11年，明顯大幅升高，預(yù)計其收益率還會逐漸提高。雖然不夠穩(wěn)定，但是處于上漲趨勢。

二是高低判斷。相對與其同行業(yè)來說，上海機電的股東收益率率高于行業(yè)平均收益率，在最新的排名中，上海機電市場收益名列第200位，相對于老對手思源電 氣的357位來說，大幅度領(lǐng)先，而在ICB行業(yè)排名中，上海機電，排在140位，絕對的名列前茅，思源電氣只在200徘徊，不論各方面比較，上海機電都高于同 行業(yè)或者競爭對手所以預(yù)計其收益率會逐漸提高,股東們的收益也會大幅的提 高。4.2 營運利潤率

一是數(shù)值計算，即營收指企業(yè)銷售產(chǎn)品和服務(wù)所得的銷售總額，謂之銷售收入；營運利潤則是營收扣除營運成本與銷售費用之后的剩余利潤，營運成本是制造商品或采購商品必須花費的成本如材料，銷售費用是企業(yè)為了維持運營必須花費的成本如人事。由上述數(shù)據(jù)可以看出，該公司的營業(yè)利潤除09年有所下降外，其他都逐年增長。

二是比較判斷，避免單憑數(shù)字判斷企業(yè)好壞。上海機電利潤率與行業(yè)平均值持平，其盈利能力在ICB排名排在第32位，說明盈利能力很強，而他的競爭對手思源電氣則排在了第223位，落后了200位左右，說明上海機電在同行業(yè)里盈利非?？捎^，其成本控制力也很好4.3 股東盈余

一是流量計算。營業(yè)活動現(xiàn)金流量＝提供商品或服務(wù)收入－進(jìn)貨商品或原材料支出－人事費用支出－營業(yè)所得稅支出等，融資活動現(xiàn)金流量＝（借款收入－償債支出）＋（發(fā)股收入－股利支出）等，表示資金如何籌措與償還。具體數(shù)字由上表所述。

二是傳統(tǒng)判斷。上海機電的營業(yè)活動現(xiàn)金流量持續(xù)保持正數(shù)，說明其可以靠本業(yè)持續(xù)創(chuàng)造利潤。但縱觀上圖，上海機電的營業(yè)活動的現(xiàn)金流量呈波浪狀，在09年的時候達(dá)到了頂峰，以后則一路下降，說明公司依靠本業(yè)獲利的能力在下降，預(yù)計以后盈利能力將從本業(yè)轉(zhuǎn)移，以后本業(yè)獲利能力不高，而自由現(xiàn)金流量也是呈波浪狀，在09年達(dá)到了頂峰，其后在一路下降，未來有可能變成負(fù)數(shù)，則以后公司在經(jīng)營活動上可用的現(xiàn)金會變少。

三是創(chuàng)新判斷。上海機電的股東盈余為負(fù)，自有現(xiàn)金流量也不是十分穩(wěn)定說明其創(chuàng)新性較差。4.4 安全邊際

1.由數(shù)據(jù)可以看出，其市凈率高于一倍，說明其股價略高

2由上述數(shù)據(jù)可以看出，其市盈率很低，相對于同行業(yè)或者競爭對手來說，其市盈率略低，其市價相對于股票的盈利能力很低，表明投資回收期短，投資風(fēng)險很小，股票的投資價值很大

結(jié)語

600835 上海機電這只股票經(jīng)過多年蟄伏,近年股價在整理中穩(wěn)步爬升。作為中國機電行業(yè)龍頭企業(yè),公司是在香港上市的中國最大的裝備制造業(yè)集團，也是國家“十一五”規(guī)劃鼓勵加快發(fā)展的重點產(chǎn)業(yè),擁有以上海三菱電梯(SMEC)和上海金泰工程機械等為代表的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群。國務(wù)院新近推出的《關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見》,為裝備制造業(yè)的蓬勃發(fā)展創(chuàng)造了有利條件,必將成為公司新一輪騰飛的助推器。而且在加大研發(fā)投入稅前扣除力度的激勵政策出臺后,對公司經(jīng)營業(yè)績的利好不可小視。根據(jù)和訊網(wǎng)最新發(fā)布的各種報告，上海機電的業(yè)績是逐年提高，并且在同行業(yè)的影響力也在逐年增加，通過技術(shù)分析和財務(wù)分析，現(xiàn)在該股正處于關(guān)鍵時刻，雖建議買入，但是入市要謹(jǐn)慎。資料明顯是不可靠的，但大家都在用，他就是真的。

我的分析有些不如人意的地方。首先由于學(xué)習(xí)時間不長，對于各種分析方法的掌握和理解不夠透徹，在運用上，不能夠融會貫通。其次，對于上海機電這支股票也不是長期觀察，得出的結(jié)論僅僅是從表面得出，并不十分可靠，因此，在課后還應(yīng)該多多做些分析，以求盡量掌握好這些分析方法。

參考文獻(xiàn)：

1.酒田戰(zhàn)法（酒田戰(zhàn)法實戰(zhàn)精解,劉競濤,廣東經(jīng)濟出版社）

2.股市晴雨表（道氏理論，羅伯特·雷亞，地震出版社，2008-07出版）3.華爾街45年（江恩理論 威廉·D·江恩，譯者 陳鑫，機械工業(yè)出版社 2010-04出版)4.艾略特波浪理論（美 普萊切特，弗羅斯特，譯者 陳鑫，機械工業(yè)出版社 2010-08出版)5．主控戰(zhàn)略移動平均線(臺灣 黃偉中 地震出版社 2006-9-1出版)6．技術(shù)分析必讀：機會投資（阿佩爾，譯者 孔慶成，機械工業(yè)出版社 2007-07出版）

7.布林線（約翰·布林格，地震出版社 2012-05出版)8．上海機電公司年報（2011）（東方財富網(wǎng) 3月31日）9．平安證卷交易軟件實戰(zhàn)資料

第四篇：證劵基礎(chǔ)知識第一章

演講稿 工作總結(jié) 調(diào)研報告 講話稿 事跡材料 心得體會 策劃方案

證劵基礎(chǔ)知識第一章

第一章 證券市場概述

知識點1：證券的含義（多選）

·證券是指各類記載并代表一定權(quán)力的法律憑證。它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。證券是用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。證券可以采取紙質(zhì)形式或其他形式。

知識點2：有價證券的含義（判斷）

有價證券是標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。

·這類證券本身沒有價值，但它代表著一定量的財產(chǎn)權(quán)利，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有交易價格。

·有價證券是虛擬資本。虛擬資本指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本。獨立于實際資本之外。通常虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本

精心收集

精心編輯

精致閱讀

如需請下載！

演講稿 工作總結(jié) 調(diào)研報告 講話稿 事跡材料 心得體會 策劃方案 的重置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實際資本額的變化。

知識點3：有價證券分類概念（多選、判斷）

狹義有價證券指資本證券，廣義包括商品證券、貨幣證券和資本證券。

商品證券是證明持有人有商品所有權(quán)或使用權(quán)的憑證。

·有提貨單、運貨單、倉庫棧單等（不能事先確定對象的，不屬于。如貨幣、購物券等）

貨幣證券是本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。

·包括：一類是商業(yè)證券：商業(yè)匯票和商業(yè)本票；另一類是銀行證券：銀行匯票、銀行本票和支票。

資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券。資本證券是有價證券的主要形式。

知識點4：有價證券分類標(biāo)準(zhǔn)（單選、多選、判斷）

精心收集

精心編輯

精致閱讀

如需請下載！

演講稿 工作總結(jié) 調(diào)研報告 講話稿 事跡材料 心得體會 策劃方案

·

1、按發(fā)行主體的不同，分為政府證券、政府機構(gòu)證券和公司證券。政府證券指中央政府或地方政府發(fā)行的債券。政府機構(gòu)證券是由經(jīng)批準(zhǔn)的政府機構(gòu)發(fā)行的證券，我國目前不允許政府機構(gòu)發(fā)行。公司證券是公司為籌措資金而發(fā)行的有價證券。在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機構(gòu)發(fā)行的證券稱為金融證券，其中金融債券尤為常見。

·

2、按是否在證券交易所掛牌交易，分為上市證券與非上市證券。上市證券是經(jīng)證券主管機關(guān)核準(zhǔn)發(fā)行，并經(jīng)證券交易所依法審核同意，允許在證券交易所內(nèi)公開買賣的證券。非上市證券是未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券。非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在其他證券交易所市場交易。憑證式國債和普通開放式基金份額屬于非上市證券。

·

3、按募集方式分類，分為公募證券和私募證券。公募證券是發(fā)行人通過中介機構(gòu)向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的證券，審核較嚴(yán)格并采取公示制度。私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審核條件寬松，投資者少，不采取公示制度。信托計劃和理財計劃，上市公司定向增發(fā)屬私募證券。

·

4、按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)，分為股票、債券和其他證券。

精心收集

精心編輯

精致閱讀

如需請下載！

演講稿 工作總結(jié) 調(diào)研報告 講話稿 事跡材料 心得體會 策劃方案

股票和債券是證券市場兩個最基本和最主要的品種。

知識點5：有價證券特征（單選、判斷）

1、收益性。

2、流動性。指證券持有人在不造成資金損失的前提下以證券換取現(xiàn)金的特征?？梢酝ㄟ^兌付、承兌、貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)讓等方式實現(xiàn)。

3、風(fēng)險性。指證券持有者面臨著預(yù)期投資收益不能實現(xiàn)，甚至本金也受到損失的可能。整體上說，證券的風(fēng)險與其收益成正比。通常情況下，風(fēng)險越大的證券，投資者要求的預(yù)期收益越高；風(fēng)險越小的證券，投資者要求的預(yù)期收益越低。

4、期限性。債券一般有明確的還本付息期限。股票沒有期限，可以視為無期證券。

知識點6：證券市場的特征（多選）

1、是價值直接交換的場所。

2、是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所。

精心收集

精心編輯

精致閱讀

如需請下載！

演講稿 工作總結(jié) 調(diào)研報告 講話稿 事跡材料 心得體會 策劃方案

3、是風(fēng)險直接交換的場所。有價證券的交換在轉(zhuǎn)讓出一定收益權(quán)的同時，也把該有價證券特有的風(fēng)險轉(zhuǎn)讓出去。

知識點7：證券市場結(jié)構(gòu)。

證券市場結(jié)構(gòu)是證券市場的構(gòu)成及其各部分之間的量比關(guān)系。

1、層次結(jié)構(gòu)。按證券進(jìn)入市場的順序而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。

·分為發(fā)行市場和交易市場。證券發(fā)行市場又稱為“一級市場”或“初級市場”，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。證券交易市場又稱為“二級市場”或“次級市場”，是已發(fā)行證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。

·發(fā)行市場和流通市場相互依存、相互制約，是一個不可分割的整體。發(fā)行市場是流通市場的基礎(chǔ)和前提。流通市場是證券得以持續(xù)擴大發(fā)行的必要條件。此外，流通市場的交易價格制約和影響著證券的發(fā)行價格，是證券發(fā)行時需要考慮的重要因素。

2、多層次資本市場。體現(xiàn)為區(qū)域分布、覆蓋公司類型、上市交

精心收集

精心編輯

精致閱讀

如需請下載！

演講稿 工作總結(jié) 調(diào)研報告 講話稿 事跡材料 心得體會 策劃方案

易制度以及監(jiān)管要求的多樣性。

·根據(jù)所服務(wù)和覆蓋的上市公司類型，分為全球市場、全國市場、區(qū)域市場；根據(jù)上市公司規(guī)模、監(jiān)管要求等差異，分為主板市場、二板市場（創(chuàng)業(yè)板或高新企業(yè)板）等。

3、品種結(jié)構(gòu)。依有價證券的品種而形成。分為股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場。

4、交易場所結(jié)構(gòu)。

·按交易活動是否在固定場所進(jìn)行分為有形市場和無形市場。有形市場稱為“場內(nèi)市場”，指有固定場所的證券交易所市場。有形市場的誕生是證券市場走向集中化的重要標(biāo)志之一。把無形市場稱為“場外市場”，指沒有固定場所的證券交易所市場。目前，場內(nèi)市場與場外市場之間的截然劃分已經(jīng)不復(fù)存在，出現(xiàn)了多層次的證券市場結(jié)構(gòu)。

知識點8：證券市場的基本功能。

·證券市場被稱為國民經(jīng)濟的“晴雨表”。

精心收集

精心編輯

精致閱讀

如需請下載！

演講稿 工作總結(jié) 調(diào)研報告 講話稿 事跡材料 心得體會 策劃方案

1、籌資-投資功能。證券市場一方面為資金需求者提供通過發(fā)行證券籌集資金的機會，另一方面為資金提供者提供了投資對象。

2、定價功能。能產(chǎn)生高投資回報的資本，市場的需求就大，相應(yīng)的證券價格就高；反之，證券價格就低。

3、資本配置功能。是通過證券價格引導(dǎo)資本的流動從而實現(xiàn)資本的合理配置的功能。

知識點9：證券發(fā)行人

·發(fā)行人是為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。包括：

1、公司（企業(yè)）。企業(yè)組織形式分為獨資制、合伙制和公司制。

·現(xiàn)代股份制公司主要采取股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種形式，其中，只有股份有限公司才能發(fā)行股票。公司發(fā)行股票所籌集的資本屬于自有資本，而通過發(fā)行債券所籌集的資本屬于借入資本，發(fā)行股票和長期公司債券是公司籌措長期資本的主要途徑，發(fā)行短期債券則是補充流動資金的重要手段。公司作為證券發(fā)行主體的地位有不斷上升的趨勢。

精心收集

精心編輯

精致閱讀

如需請下載！

演講稿 工作總結(jié) 調(diào)研報告 講話稿 事跡材料 心得體會 策劃方案

2、政府和政府機構(gòu)。政府發(fā)行證券的品種僅限于債券。中央政府債券被視為“無風(fēng)險證券”，其收益率被稱為“無風(fēng)險利率”。

·中央銀行作為證券發(fā)行主體，第一類是中央銀行股票。（例如美國），中央銀行股票類似優(yōu)先股。第二類是中央銀行處于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。發(fā)行中央銀行票據(jù)，主要用于對沖金融體系中過多的流動性。

3、金融機構(gòu)。但股份制金融機構(gòu)發(fā)行的股票沒有定義為金融證券，而是歸類于一般的公司股票。

知識點10：證券投資人（單選、判斷）

·證券投資人可分為機構(gòu)投資者和個人投資者。

·機構(gòu)投資者主要有政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金。

政府機構(gòu)參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控。

精心收集

精心編輯

精致閱讀

如需請下載！

演講稿 工作總結(jié) 調(diào)研報告 講話稿 事跡材料 心得體會 策劃方案

·金融機構(gòu)包括證券經(jīng)營機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險公司及保險資產(chǎn)管理公司、主權(quán)財富基金及其他金融機構(gòu)。

目前保險公司已經(jīng)超過共同基金成為全球最大的機構(gòu)投資者。保險公司除投資國債之外，還可以在規(guī)定的比例內(nèi)投資于證券投資基金和股權(quán)性證券。中國投資有限責(zé)任公司于2007年9月29日成立，注冊資本金2000億美元，被視為中國主權(quán)財富基金的發(fā)端。法規(guī)規(guī)定，銀行業(yè)金融機構(gòu)可用自有資金及中國銀監(jiān)會規(guī)定的可用于投資的表內(nèi)資金進(jìn)行證券投資，但僅限投資于國債；對于因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動持有的股票，只能單向賣出。銀行業(yè)金融機構(gòu)經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)后，也可通過理財計劃募集資金進(jìn)行有價證券投資。信托投資公司、企業(yè)集團財務(wù)公司可申請從事證券投資業(yè)務(wù)，目前尚未批準(zhǔn)金融租賃公司從事證券投資業(yè)務(wù)。企業(yè)可以參與股票配售，也可投資于股票二級市場，事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進(jìn)行證券投資。

·基金性質(zhì)的機構(gòu)投資者包括證券投資基金、社?；?、企業(yè)年金和社會公益基金。

·社?；鸱譃閮蓪樱阂皇菄乙陨鐣Ｕ隙惖刃问秸魇盏娜珖曰?；二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。全國性基金主要投向國債市場，企業(yè)年金對投資范圍限制不多。

精心收集

精心編輯

精致閱讀

如需請下載！

演講稿 工作總結(jié) 調(diào)研報告 講話稿 事跡材料 心得體會 策劃方案

·我國社保基金主要由兩部分組成：一部分是社會保障基金。

·資金來源包括國有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)、中央財政撥入資金、經(jīng)國務(wù)院 批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金及其投資收益；同時，確定從2001年起新增發(fā)行彩票公益金的80%上繳社?；?。投資范圍，其中銀行存款和國債投資的比例不低于50%，企業(yè)債、金融債不高于10%，證券投資基金、股票投資的比例不高于40%.風(fēng)險小的投資（60%）由社保基金理事會直接運作，風(fēng)險較高的投資（40%）則委托專業(yè)性投資管理機構(gòu)進(jìn)行投資運作。另一部分是社會保險基金。一般由養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育組成。

企業(yè)年金是企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上自愿建立的補充養(yǎng)老保險基金。社會公益基金是將收益用于指定的社會公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學(xué)獎勵基金等。

個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。

知識點11：證券市場中介機構(gòu)

·證券市場中介機構(gòu)是指為證券發(fā)行、交易提供服務(wù)的各類機構(gòu)。

精心收集

精心編輯

精致閱讀

如需請下載！

演講稿 工作總結(jié) 調(diào)研報告 講話稿 事跡材料 心得體會 策劃方案

1、證券公司

2、證券登記結(jié)算機構(gòu)

3、證券服務(wù)機構(gòu)：證券投資咨詢公司、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、律師事務(wù)所、證券信用評級機構(gòu)等。

知識點12：自律性組織

·自律性組織包括證券交易所和證券業(yè)協(xié)會。

證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人。證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。權(quán)利機構(gòu)為全體會員組成的會員大會。

知識點13：證券監(jiān)管機構(gòu)

證券監(jiān)管機構(gòu)是中國證券監(jiān)督管理委員會（簡稱中國證監(jiān)會）及其派出機構(gòu)。是國務(wù)院直屬的證券監(jiān)督管理機構(gòu)。

知識點14：證券市場的產(chǎn)生

精心收集

精心編輯

精致閱讀

如需請下載！

演講稿 工作總結(jié) 調(diào)研報告 講話稿 事跡材料 心得體會 策劃方案

得益于社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展。

得益于股份制的發(fā)展

得益于信用制度的發(fā)展

知識點15：證券市場的發(fā)展階段

萌芽階段：15世紀(jì)的意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的買賣。16世紀(jì)里昂、安特衛(wèi)普已有證券交易所交易國家債券。16世紀(jì)中葉，股份公司出現(xiàn)。1602年在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所。1773年，英國的第一家證券交易所在“喬納森咖啡館”成立，為現(xiàn)在倫敦證券交易所的前身。美國證券市場是從買賣政府債券開始的。1790年成立了美國第一個證券交易所費城證券交易所。1792年，在華爾街簽訂“梧桐樹協(xié)定”，逐步在1863年發(fā)展為“紐約證券交易所”。

初步發(fā)展階段：證券結(jié)構(gòu)起了變化，有價證券中占主要地位的已不是政府債券，而是公司股票和公司債券。

停滯階段：1929年全球經(jīng)濟危機

精心收集

精心編輯

精致閱讀

如需請下載！

演講稿 工作總結(jié) 調(diào)研報告 講話稿 事跡材料 心得體會 策劃方案

恢復(fù)階段：二戰(zhàn)后至60年代

加速發(fā)展階段：70年代以來，標(biāo)志是反映證券市場容量的重要指標(biāo)-證券化率（證券市值/GDP）的提高。

知識點16：國際證券市場發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢（多選，多為ABCD四個選項）

證券市場一體化

投資者法人化

金融創(chuàng)新深化

金融機構(gòu)混業(yè)化。1999年，美國通過《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，廢除1933年經(jīng)濟危機時代制定的《格拉斯-斯蒂格爾法案》，取消了銀行、證券、保險公司相互滲透業(yè)務(wù)的障礙，標(biāo)志著金融業(yè)分業(yè)制度的終結(jié)。

交易所重組與公司化。

精心收集

精心編輯

精致閱讀

如需請下載！

演講稿 工作總結(jié) 調(diào)研報告 講話稿 事跡材料 心得體會 策劃方案

·2000年，阿姆斯特丹交易所、布魯塞爾交易所、巴黎交易所簽署協(xié)議，合并為泛歐交易所；2002年又先后合并倫敦國際金融期權(quán)期貨交易所（LIFFE）和葡萄牙交易所（BVLP）。1993年斯德哥爾摩證券交易所最先掛牌上市。

證券市場網(wǎng)絡(luò)化

金融風(fēng)險復(fù)雜化

金融監(jiān)管合作化

精心收集

精心編輯

精致閱讀 如需請下載！

第五篇：證劵投資心得體會

證劵投資心得體會

院系：數(shù)學(xué)系

專業(yè)：信息與計算科學(xué)

年級：2010級 班級：一班

姓名***

學(xué)號：10140201001 通過對證券投資分析這門課程的學(xué)習(xí)，我的知識更豐富了，王老師安排全班學(xué)生在叩富網(wǎng)或者在MT4平臺里面進(jìn)行模擬操作，以便我們更好的掌握知識，學(xué)以致用。

自從開始在叩富網(wǎng)模擬炒股，我開始熟悉股市，經(jīng)過這學(xué)期的不斷操作，才漸漸對股市有了更深入的了解。今年行情不太好，就要懂得如何去操作，如何去盈利，盡管這并非現(xiàn)實中的股市，又或許現(xiàn)實中股市的操作會復(fù)雜得多，但是對我來說，我已達(dá)到參加這次活動的主要目的，即為自己將來向股票市場投資打下了基礎(chǔ)。

經(jīng)過這次模擬操作，我學(xué)到了很多：首先，在這個市場，我們一定要冷靜，不能盲目的去驚訝于股市漲跌，而失去思考能力，以至于做出錯誤的買賣。如果沒有樹立良好的心態(tài)是無法承受由于虧損所帶來的壓力的，同時虧損時很容易使我們喪失理智，難以做出明智的決策，難以在賣與留之間做出抉擇。同樣要深思熟慮，仔細(xì)分析一下該只股票為何可以這樣上漲，別掉進(jìn)莊家的陷阱，接了他們的盤，而不自知。我們在入市的時候，要時刻保留自我的思考，去客觀的看待每只股票。而不是盲目的跟風(fēng)。

其次，在模擬炒股時，一定要有自己的選股思路，我們應(yīng)該選擇幾只股票堅持每天觀察其走勢，關(guān)心該公司的一切公告信息，運用學(xué)過的知識判斷公司的生產(chǎn)經(jīng)營狀況以及發(fā)展前景，再決定是否買進(jìn)。這樣，我們的操作，一般出現(xiàn)失誤，所以我們永遠(yuǎn)不能與市場脫節(jié)，時時關(guān)注行情才能讓自己在投資上獲得盈利。

再次，說一下技術(shù)分析方面的知識在操作中的運用，選股票，我們往往是從基本面來看一只股票的成長潛力，看是否值得買入。但是，買點的選擇，就需要用技術(shù)方面的知識，來確定賣點。配合PSI，當(dāng)突破80時就賣，突破20時就買。

經(jīng)過一學(xué)期的學(xué)習(xí)，證券投資課程也就上完了，我學(xué)到了很多有用的知識，同時經(jīng)過模擬操作，學(xué)到了許多實戰(zhàn)經(jīng)驗。