第一篇：資信評(píng)估
加強(qiáng)企業(yè)資信管理職能的重要意義及途徑 08級(jí)財(cái)務(wù)管理1班廖剛08050200
32企業(yè)資信管理即企業(yè)信用管理，企業(yè)信用管理是資信管理的核心。資金、物質(zhì)和服務(wù)的能力，但收益方必須在認(rèn)可的期限內(nèi)為其收益付款或是還款的過程中存在著一定風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)信用管理就是為了在協(xié)助企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售最大化的同時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)和成本降至最低。但是很多企業(yè)并不能真正做好這方面的管理，包括大環(huán)境和小環(huán)境等多種因素導(dǎo)致我國整個(gè)的信用管理水平低下。而大多國企在信用管理方面多年的實(shí)踐，使其旗下公司的信用管理體系已經(jīng)成為企業(yè)信用管理的新模式，這對(duì)于企業(yè)規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)濟(jì)效益具有很深的借鑒意義。
一、企業(yè)信用管理體系的重要性
現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)質(zhì)是以契約為基礎(chǔ)的信用經(jīng)濟(jì)，信用經(jīng)濟(jì)的主體是各式各樣的企業(yè)，企業(yè)信用管理制度是社會(huì)信用制度的重要組成部分。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，建立企業(yè)信用管理制度成為企業(yè)長期發(fā)展的核心和基礎(chǔ)，也是國內(nèi)企業(yè)具備國際競(jìng)爭(zhēng)力的根本保障，對(duì)企業(yè)自身的發(fā)展和社會(huì)信用制度的完善起著相當(dāng)重要的作用。
(一)信用是市場(chǎng)交易活動(dòng)的基本前提
規(guī)范有序的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)需要建立一個(gè)能夠有效調(diào)動(dòng)社會(huì)資源和規(guī)范市場(chǎng)交易的信用制度。良好的信用關(guān)系是企業(yè)正常經(jīng)營與市場(chǎng)健康運(yùn)行的基本保證。沒有信用，企業(yè)不可能正常經(jīng)營；沒有信用，市場(chǎng)不可能健康運(yùn)行；沒有信用，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不可能健康發(fā)展；沒有信用，宏觀經(jīng)濟(jì)政策不可能順利實(shí)施。
(二)信用是企業(yè)發(fā)展壯大的重要保障
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，企業(yè)活動(dòng)范圍越廣泛，信用就越重要。從企業(yè)整體看，信用是企業(yè)形成凝聚力并且發(fā)展壯大的基礎(chǔ)，沒有了信用，企業(yè)無法發(fā)展壯大；從企業(yè)融資看，信用是企業(yè)融資的重要條件，如果企業(yè)信用缺乏或者信用制度不健全，就不可能順利融資；從市場(chǎng)交易看，企業(yè)只有誠實(shí)守信，才能在市場(chǎng)樹立良好的形象，受到客戶和消費(fèi)者的信賴和歡迎，才能贏得更廣闊的市場(chǎng)。因此，加強(qiáng)企業(yè)信用管理，改善企業(yè)信用狀況，提升企業(yè)信用等級(jí)，對(duì)于企業(yè)抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，改善企業(yè)融資條件，提高企業(yè)整體素質(zhì)和綜合競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展和做大做強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)具有重要意義。
由此可見，企業(yè)有必要對(duì)信用管理體系進(jìn)行改革或完善，一是企業(yè)外部信用體系的管理，二是企業(yè)內(nèi)部信用體系的管理。這里筆者僅就企業(yè)內(nèi)部信用管理體系提出個(gè)人的一點(diǎn)想法。
二、企業(yè)內(nèi)部信用管理體系
隨著以解決產(chǎn)權(quán)問題為核心的法人治理結(jié)構(gòu)的建立和完善，我國企業(yè)面臨的更為嚴(yán)峻和緊迫的問題是，基礎(chǔ)管理落后，無法適應(yīng)當(dāng)前買方市場(chǎng)和信用經(jīng)濟(jì)的要求。特別是在電子商務(wù)飛速發(fā)展的今天，信用經(jīng)濟(jì)更是成為當(dāng)今世界的主流。當(dāng)前我國市場(chǎng)信用體制相對(duì)比較落后，使得很多在B2B平臺(tái)上開展的商務(wù)活
動(dòng)難以兌現(xiàn)，線下付款勢(shì)必存在著債務(wù)拖欠和應(yīng)收賬款居高不下的問題，影響了企業(yè)發(fā)展。為了有效規(guī)避商務(wù)活動(dòng)中的兌現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)．企業(yè)有必要建立和完善企業(yè)內(nèi)部信用管理體系，這也是每個(gè)企業(yè)微觀經(jīng)營管理機(jī)制改革的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
(一)問題分析
在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)的經(jīng)營管理是在計(jì)劃與行政管理之下進(jìn)行的，企業(yè)之間(包括企業(yè)與銀行之間)的交易大多是在同一個(gè)所有者或管理者的統(tǒng)一安排下進(jìn)行的，企業(yè)無須過多關(guān)心信用和風(fēng)險(xiǎn)問題。進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制后，企業(yè)變成了具有獨(dú)立法人資格、獨(dú)立自主經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)主體。這時(shí)沿襲傳統(tǒng)管理體制的企業(yè)，其信用管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力的欠缺開始暴露出來，并逐漸成為制約企業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展的瓶頸。當(dāng)前，我國大部分企業(yè)在信用管理方面存在著如下幾個(gè)方面的問題。
1．經(jīng)營管理目標(biāo)的偏差。近幾年來，我國許多中小企業(yè)在發(fā)展上大致都經(jīng)歷了以下過程：初期資金高投入，銷售額高增長，后期則低回報(bào)，甚至出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)。在買方市場(chǎng)和賒銷方式下，一個(gè)企業(yè)如果過份注重銷售業(yè)績的增長，雖然能快速擴(kuò)大賬面銷售額，但其背后的財(cái)務(wù)狀況卻不容樂觀，應(yīng)收賬款上升，銷售費(fèi)用上升，負(fù)債增加，呆賬壞賬增加，利潤隨之下降。這些問題的根源就是企業(yè)經(jīng)營管理目標(biāo)的偏差。有的企業(yè)管理者為了應(yīng)付上級(jí)主管部門業(yè)績考核，不顧企業(yè)長遠(yuǎn)利益，一心追求眼前利潤；有的企業(yè)迫于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力，單純追求銷售額增長，偏離了最終利潤這一企業(yè)最主要的目標(biāo)。企業(yè)經(jīng)營管理目標(biāo)發(fā)生偏差，使企業(yè)的信用大打折扣，信用管理自然名存實(shí)亡。
2．基本管理職能的欠缺。在我國企業(yè)現(xiàn)有的管理職能中，應(yīng)收賬款的管理職能基本上是由銷售部和財(cái)務(wù)部這兩個(gè)部門承擔(dān)的。然而在落實(shí)應(yīng)收賬款的過程中卻常常出現(xiàn)由于職責(zé)分工不清而導(dǎo)致兩個(gè)部門相互推托的現(xiàn)象，這樣就使得應(yīng)收賬款的處理效率十分低下，甚至出現(xiàn)管理真空?；竟芾砺毮艽嬖谇啡?，使這兩個(gè)部門由于管理目標(biāo)、職能、利益和對(duì)于市場(chǎng)反應(yīng)上的差異，都不可能較好地承擔(dān)起企業(yè)信用管理和應(yīng)收賬款管理的職能。
3．應(yīng)收賬款管理的滯后。我國絕大多數(shù)中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理的重點(diǎn)是如何“追賬”。有些企業(yè)的銷售人員、財(cái)務(wù)人員耗費(fèi)大量精力參與討債，有些企業(yè)甚至專門成立了追賬機(jī)構(gòu)，但收賬效果并不理想。主要原因是，這些企業(yè)忽視了交易之前和交易過程中的信用管理，將應(yīng)收賬款管理的重點(diǎn)放在“事后收賬”，結(jié)果使應(yīng)收賬款得不到合理的控制，還花費(fèi)了數(shù)倍于應(yīng)收賬款正常管理的成本，損失慘重。應(yīng)收賬款管理明顯滯后，使企業(yè)一時(shí)無法收回賬款，使得各方面的資金周轉(zhuǎn)不開，影響了企業(yè)的正常發(fā)展，甚至面臨倒閉的境地。
4．．信用管理方法的落后。在目前銷售業(yè)務(wù)管理和財(cái)務(wù)管理上，我國大多數(shù)企業(yè)還沒有很好地掌握或運(yùn)用現(xiàn)代先進(jìn)的信用管理技術(shù)和方法。比如對(duì)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)缺少評(píng)估和預(yù)測(cè)，交易中往往是憑主觀判斷作決策，缺少科學(xué)的決策依據(jù)。在銷售業(yè)務(wù)管理上，由于缺少信用額度控制，往往是重權(quán)力而不重職能，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題又相互推卸責(zé)任。在賬款回收工作上更是缺少專業(yè)化的方法，在銷售提成的激勵(lì)下，業(yè)務(wù)人員拉到大量訂單之后寄希望于一些缺少專業(yè)技能的人員去收賬，企業(yè)最終只能品嘗大量呆賬造成的苦果。
(二)基本解決方案
企業(yè)要想從根本上解決以上信用管理方面存在的問題，應(yīng)該從以下幾個(gè)方面著手。
1．建立合理的信用管理組織機(jī)構(gòu)。目前我國企業(yè)在組織機(jī)構(gòu)及其職能設(shè)置上不能適應(yīng)現(xiàn)代市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及信用管理的要求，主要表現(xiàn)在：企業(yè)最高管理決策層缺少對(duì)信用決策業(yè)務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)和控制；信用管理職能劃分不清，大多是支離破碎地分布在銷售和財(cái)務(wù)部門，其結(jié)果往往是只重權(quán)力不重職能；部門內(nèi)部管理目標(biāo)、職責(zé)和權(quán)力不配套，而且部門問在信用管理上缺少協(xié)調(diào)和溝通；缺少獨(dú)立的信用管理職能和專業(yè)化分工
針對(duì)上述管理現(xiàn)狀及未來企業(yè)管理現(xiàn)代化的要求，提出如下解決方案：
(1)企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立一個(gè)在總經(jīng)理或董事會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)下的獨(dú)立的信用管理部門(或設(shè)置信用監(jiān)理)，有效地協(xié)調(diào)企業(yè)的銷售目標(biāo)和財(cái)務(wù)目標(biāo)；同時(shí)在企業(yè)內(nèi)部形成一個(gè)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)制約機(jī)制，防止任何部門或各層管理人員盲目決策所導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)。
(2)將信用管理的各項(xiàng)職責(zé)在各業(yè)務(wù)部門之間重新進(jìn)行合理分工，信用部門、銷售部門、財(cái)務(wù)部門、采購部門等業(yè)務(wù)部門各自承擔(dān)不同的信用管理工作，必須按照不同的管理目標(biāo)和特點(diǎn)進(jìn)行科學(xué)的設(shè)計(jì)。例如，在傳統(tǒng)上銷售人員壟斷客戶信息的問題，必須通過各部門問在信息收集上的密切合作以及信用部門集中統(tǒng)一管理加以解決。
(3)一些企業(yè)已成立的追賬機(jī)構(gòu)(如清欠辦)應(yīng)劃歸信用部統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，更加專業(yè)化地開展工作。首先，在業(yè)務(wù)程序控制中強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)，使各部門分工協(xié)作，盡量減少信用風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失；其次，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶信用管理的職能化、專業(yè)化，主要是對(duì)客戶資信進(jìn)行管理，對(duì)交易的事前、事中和事后各個(gè)階段、各個(gè)環(huán)節(jié)，全方位地進(jìn)行客戶信息搜集、評(píng)估和監(jiān)控；再次，在有客戶來訪時(shí)，信用管理部門負(fù)責(zé)將公司的信用情況向客戶進(jìn)行說明展示，以促進(jìn)有效銷售；最后，信用管理部門通過對(duì)各部門人員的培訓(xùn)，形成企業(yè)內(nèi)部對(duì)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的共識(shí)。
2．改進(jìn)銷售／回款業(yè)務(wù)流程?，F(xiàn)代企業(yè)管理在傳統(tǒng)職能分工的基礎(chǔ)上，更加注重部門間的協(xié)調(diào)作用和流程設(shè)計(jì)。例如20世紀(jì)90年代中期開始的業(yè)務(wù)流程再造和ERP解決方案就充分體現(xiàn)了這種管理趨勢(shì)。銷售／回款業(yè)務(wù)流程是企業(yè)關(guān)鍵性的業(yè)務(wù)流程之一，最為重要而且復(fù)雜。企業(yè)實(shí)施信用管理，可以有效地將企業(yè)銷售和回款業(yè)務(wù)活動(dòng)中的各個(gè)環(huán)節(jié)有機(jī)地結(jié)合起來，以流程設(shè)計(jì)的方法，跨職能部門地實(shí)現(xiàn)銷售業(yè)績?cè)鲩L和降低收賬風(fēng)險(xiǎn)這兩個(gè)最基本的目標(biāo)，從而為企業(yè)帶來較大的利潤增長空間。(筆者在這里建議有條件的企業(yè)應(yīng)用ERP專業(yè)管理軟件來實(shí)施對(duì)企業(yè)內(nèi)各流程的掌控。)
實(shí)行全程信用管理模式需要建立和改進(jìn)的業(yè)務(wù)流程包括如下一些基本項(xiàng)目：客戶開發(fā)與信息搜集業(yè)務(wù)流程；客戶信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)流程；訂單處理與內(nèi)部授信業(yè)務(wù)流程；銷售風(fēng)險(xiǎn)控制業(yè)務(wù)流程；款回收業(yè)務(wù)流程；債權(quán)處理業(yè)務(wù)流程。企業(yè)通過上述各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程的建立和改進(jìn)，將在銷售／回款這一企業(yè)最重要的價(jià)值鏈中獲得較大的增值，其中賣方(企業(yè))信用控制能力的提高和買方(客戶)信用風(fēng)險(xiǎn)的降低是使各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程得以改進(jìn)的關(guān)鍵。比如某公司就是應(yīng)用ERP管理軟件對(duì)信用實(shí)行良性管理。他們把事先想好的信用評(píng)估方式寫入程序，使其產(chǎn)生一個(gè)新的專門用于信用評(píng)估的程序，該程序包括企業(yè)所需要的客戶信用資信。
3．建立全過程信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度。實(shí)際經(jīng)營管理過程中，一些企業(yè)不能很
好地實(shí)施信用管理，是因?yàn)槿鄙僖惶妆容^完整而科學(xué)的信用管理制度。比如，許多企業(yè)不斷頒布各種應(yīng)收賬款的管理規(guī)定，但往往達(dá)不到預(yù)期的效果，以至于不得不朝令夕改，頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳，究其原因在于相關(guān)的規(guī)章制度沒有系統(tǒng)化的設(shè)計(jì)。企業(yè)可以從以下三個(gè)方面來制定信用管理制度方案。
(1)事前控制一一客戶資信管理制度?？蛻艏仁瞧髽I(yè)最大的財(cái)富來源，也是企業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)來源。為了搞好企業(yè)信用管理，企業(yè)必須首先做好客戶的資信管理工作，尤其是在交易之前對(duì)客戶信用信息進(jìn)行收集調(diào)查，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，具有非常重要的作用，而這些工作都需要在規(guī)范的管理制度下進(jìn)行。目前我國許多企業(yè)需要在五個(gè)方面強(qiáng)化客戶資信管理：客戶信用信息的搜集、客戶資信檔案的建立與管理、客戶信用分析管理、客戶資信評(píng)級(jí)管理以及客戶群的經(jīng)常性監(jiān)督與檢查。
(2)事中控制——賒銷業(yè)務(wù)管理制度。企業(yè)在交易過程中產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)主要是由于銷售部門或相關(guān)的業(yè)務(wù)管理部門在銷售業(yè)務(wù)管理上缺少規(guī)范和控制而造成的。其中較為突出的問題是對(duì)客戶的賒銷額度和期限的控制。一些企業(yè)在給予客戶的賒銷額度上隨意性很大，銷售人員或者個(gè)別管理人員說了算，結(jié)果往往被客戶牽著鼻子走。實(shí)踐證明，企業(yè)必須建立與客戶之間直接的信用關(guān)系，實(shí)施直接管理，改變單純依賴于銷售人員“間接管理”的狀況。因此，必須實(shí)行嚴(yán)格的內(nèi)部授信制度，這方面的制度化管理應(yīng)包括三個(gè)方面：信用政策的制訂及合理運(yùn)用、信用限額審核制度以及銷售風(fēng)險(xiǎn)控制制度。
(3)事后控制——應(yīng)收賬款監(jiān)控制度。關(guān)于應(yīng)收賬款管理，許多企業(yè)已制訂了一些相應(yīng)的管理制度，但是我們?cè)趯?shí)際經(jīng)營管理中，這些制度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境和現(xiàn)代企業(yè)管理的要求。存在的主要問題是缺少管理的系統(tǒng)性和科學(xué)性。改進(jìn)這方面的管理主要應(yīng)在如下四個(gè)方面制度化：應(yīng)收賬款總量控制制度、銷售分類賬管理制度、賬齡監(jiān)控與貸款回收管理制度以及債權(quán)管理制度。
三、結(jié)論
我國加入WTO已經(jīng)快7個(gè)年頭了，如今的中國企業(yè)面對(duì)國內(nèi)市場(chǎng)的逐漸開放，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，老的套路已經(jīng)不能適應(yīng)現(xiàn)在企業(yè)發(fā)展的需求。長期以來的“三角債”使很多企業(yè)嘗到了不講信用的苦果，并為此付出了沉重的代價(jià)。在剛進(jìn)入21世紀(jì)的時(shí)候，中央開始重視誠信這一話題，提出了“建設(shè)社會(huì)主義信用國家”的口號(hào)，可見，講究誠信非常重要。而企業(yè)信用從某種意義上說代表著中國的信用，在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的今天，企業(yè)信用已經(jīng)被越來越多的人們重視起來。完善的企業(yè)內(nèi)部信用管理體系將是中國企業(yè)未來發(fā)展的關(guān)鍵。正所謂“人無信而不立”，企業(yè)無信，又談何發(fā)展壯大呢?從長遠(yuǎn)看，企業(yè)只有解決了自己的信用問題，才能立足于國內(nèi)市場(chǎng)，走向世界市場(chǎng)。
第二篇：002企業(yè)資信評(píng)估文本(評(píng)估協(xié)議)
資信評(píng)估業(yè)務(wù)協(xié)議
甲方：
乙方：浙江信元資信評(píng)估有限公司
為了促進(jìn)“信用紹興”建設(shè)，提高企業(yè)管理水平，更好地取得金融機(jī)構(gòu)和有關(guān)單位的協(xié)作、支持，雙方達(dá)成如下協(xié)議：
一、甲方委托乙方開展2010的企業(yè)資信評(píng)估業(yè)務(wù)，同時(shí)委托乙方到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)咨詢信貸情況。
二、甲方對(duì)所提供資料的真實(shí)性、合法性和完整性負(fù)責(zé)。
三、甲方為乙方提供必要的工作條件，及時(shí)為乙方提供資信評(píng)估業(yè)務(wù)所要求的以下資料：
1、《組織機(jī)構(gòu)代碼證》正本復(fù)印件；經(jīng)2010年檢合格的《營業(yè)執(zhí)照》正本復(fù)印件；企業(yè)原信用等級(jí)證書復(fù)印件； 法定代表人的有效身份證件復(fù)印件；投資單位《組織機(jī)構(gòu)代碼證》正本復(fù)印件或出資人有效身份證件復(fù)印件；2008、2009和10的會(huì)計(jì)報(bào)表，注冊(cè)資金500萬元以上的企業(yè)必須提供會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的2010審計(jì)報(bào)告；
2、企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)成員學(xué)歷證書和技術(shù)職稱證書復(fù)印件；
3、2010年或2011年企業(yè)財(cái)產(chǎn)投保單復(fù)印件；
4、2009或2010改制、增資擴(kuò)股（須附驗(yàn)資報(bào)告）及更名情況說明和批準(zhǔn)文件；
5、企業(yè)2010工作總結(jié)和2011工作計(jì)劃；
6、企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)及質(zhì)量認(rèn)證書復(fù)印件；企業(yè)資質(zhì)證書、從業(yè)許可證（專營證）、工商行政部門頒發(fā)的“重合同、守信用”等榮譽(yù)證書復(fù)印件。其他能證明企業(yè)資信狀況和體現(xiàn)管理素質(zhì)的有關(guān)證書資料復(fù)印件。
四、乙方在審核甲方提供資料的基礎(chǔ)上，評(píng)估出企業(yè)資信等級(jí)，并對(duì)在開展業(yè)務(wù)過程中知悉的商業(yè)秘密保密。
五、企業(yè)名稱及其資信等級(jí)將在媒體上公告。
六、甲方按收取標(biāo)準(zhǔn)支付評(píng)級(jí)費(fèi)。
七、評(píng)審后乙方向甲方頒發(fā)資信等級(jí)證書。如甲方對(duì)所評(píng)定的資信等級(jí)有異議，在得知評(píng)估結(jié)論15日內(nèi)提出復(fù)評(píng)要求，并提供必要的補(bǔ)充資料。
八、如一方違約，按照《中華人民共和國合同法》的規(guī)定承擔(dān)違約責(zé)任。
九、本協(xié)議自簽訂之日起生效。
甲方（章）：乙方：浙江信元資信評(píng)估有限公司
法定代表人：法定代表人：
聯(lián)系電話：聯(lián)系電話：0575-88377487
2011年月日2011年月日
第三篇：企業(yè)資信評(píng)估研究內(nèi)容概述
龍?jiān)雌诳W(wǎng) http://.cn
企業(yè)資信評(píng)估研究內(nèi)容概述
作者：袁中友 杜繼豐 梁中龍
來源：《沿海企業(yè)與科技》2005年第10期
[摘 要]文章較為系統(tǒng)地總結(jié)了我國企業(yè)資信評(píng)估的主要研究內(nèi)容：即資信的概念、資信評(píng)估概念、資信評(píng)估指標(biāo)體系和資信評(píng)估方法，并在此基礎(chǔ)上對(duì)今后的研究進(jìn)行了展望。
[關(guān)鍵詞]資信評(píng)估；指標(biāo)體系；研究方法
[中圖分類號(hào)]F275
[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A
第四篇：上海市水路運(yùn)輸企業(yè)資信評(píng)估平臺(tái)操作說明
上海市水路運(yùn)輸企業(yè)資信評(píng)估平臺(tái)操作說明
（上海市水路運(yùn)輸企業(yè)核查注意事項(xiàng)）
一、評(píng)估（核查）要求
1、參加評(píng)估（核查）的水路運(yùn)輸企業(yè)在2006年2月15日后必須按規(guī)定認(rèn)真填寫評(píng)估系統(tǒng)各表項(xiàng)內(nèi)容，填表內(nèi)容要真實(shí)，填表完成后選擇“下載《上海市水路運(yùn)輸企業(yè)核查報(bào)告書》“（A4紙）功能和”下載《運(yùn)輸船舶登記表》（A3紙）功能“，然后完成打印。
2、在規(guī)定期限內(nèi)按時(shí)上報(bào)《上海市水路運(yùn)輸企業(yè)核查報(bào)告書》及其他核查所需材料。上報(bào)材料應(yīng)真實(shí)有效。
二、評(píng)估平臺(tái)操作填寫說明
被評(píng)估企業(yè)用戶輸入網(wǎng)名http://ce.sse.net.cn進(jìn)入航運(yùn)業(yè)資信評(píng)估平臺(tái)，然后輸入用戶名和密碼進(jìn)入系統(tǒng)，點(diǎn)擊“基本信息管理”模塊，然后點(diǎn)擊“2006年上海市水路運(yùn)輸業(yè)核查”（即“2006年上海市水路運(yùn)輸業(yè)資信評(píng)估“）。
在“基本信息管理“模塊里，有兩個(gè)部分，第一個(gè)部分是“維護(hù)基本信息”需要被評(píng)估企業(yè)填寫內(nèi)容；第二個(gè)部分是“維護(hù)員工素質(zhì)”需要被評(píng)估企業(yè)選取一定比例的員工進(jìn)行問卷調(diào)查。
在“企業(yè)征信查詢”模塊里，等評(píng)估結(jié)果公布后，被評(píng)估企業(yè)用戶可以查詢到本企業(yè)的評(píng)估分?jǐn)?shù)等詳細(xì)情況。
在“基本信息管理”模塊的“維護(hù)基本信息”部分有五個(gè)小模塊，它們分別是“基本信息”、“組織人事”、“經(jīng)營狀況”、“其它信息”和“核查報(bào)告”，這五個(gè)小模塊，需要被評(píng)估企業(yè)一一認(rèn)真填寫。
在“維護(hù)員工素質(zhì)“模塊里，有”經(jīng)營者素質(zhì)調(diào)查“和”員工素質(zhì)調(diào)查“兩個(gè)項(xiàng)目，分別需要被評(píng)估企業(yè)選取一定比例的員工進(jìn)行問卷調(diào)查。
（一）“基本信息“中需要說明的項(xiàng)目：
1、經(jīng)營場(chǎng)所
以實(shí)際開展水路運(yùn)輸業(yè)務(wù)的經(jīng)營辦公地點(diǎn)填寫。
2、注冊(cè)資本
以工商部門年審時(shí)核準(zhǔn)的資本填寫。
3、固定資產(chǎn)、資產(chǎn)總額、負(fù)債總額
均以會(huì)計(jì)師事務(wù)所及審計(jì)部門年報(bào)審定的數(shù)據(jù)為依據(jù)填寫。
4、安全管理體系
填寫“有”或“無”，如有寫明安全管理體系符合證明（或臨時(shí)符合證明）的具體名稱，并提供復(fù)印件。
安全管理體系是指根據(jù)《國際船舶安全營運(yùn)和防止污染管理規(guī)則》或《中華人民共和國船舶安全營運(yùn)和防止污染管理規(guī)則》，各單位結(jié)合實(shí)際情況制定的安全管理體系，并已經(jīng)得到認(rèn)證的。
5、行業(yè)分類
分專業(yè)、社會(huì)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)辦三類。
6、企業(yè)代碼、工商IC卡號(hào)、營業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)、工商、稅務(wù)主管機(jī)關(guān) 企業(yè)代碼指上海市技監(jiān)局發(fā)的《中華人民共和國法人代碼證書》上的代碼；
工商IC卡號(hào)按工商局核發(fā)的IC卡號(hào)填寫； 營業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)指工商營業(yè)執(zhí)照上的注冊(cè)號(hào)； 工商、稅務(wù)主管機(jī)關(guān)按登記的實(shí)際情況填寫。
7、取得水路運(yùn)輸經(jīng)營資格日期、許可證號(hào)、批準(zhǔn)文號(hào)
取得水路運(yùn)輸經(jīng)營資格日期為企業(yè)首次領(lǐng)取《許可證》或經(jīng)交通主管部門同意開業(yè)的日期。
許可證號(hào)、批準(zhǔn)文號(hào)均以目前《許可證》的內(nèi)容填寫。
8、發(fā)證機(jī)關(guān)、起始日期、截止日期、許可證經(jīng)營范圍 發(fā)證機(jī)關(guān)為交通部、長航局或港口局
起始、截止日期、許可證經(jīng)營范圍按目前《許可證》的內(nèi)容填寫。
9、電話、傳真、郵編
如企業(yè)注冊(cè)地與經(jīng)營地分離，以經(jīng)營地可聯(lián)系處為準(zhǔn)。
10、經(jīng)營種類分為：
普通貨物運(yùn)輸、液貨危險(xiǎn)品運(yùn)輸、客運(yùn)、普通貨物+液貨危險(xiǎn)品運(yùn)輸、普通 2 貨物+客運(yùn)、液貨危險(xiǎn)品+客運(yùn)、普通貨物+液貨危險(xiǎn)品運(yùn)輸+客運(yùn)。
（二）、“組織人事“中需要說明的項(xiàng)目：
1、公司機(jī)構(gòu)設(shè)置及主要管理人員
主要填：經(jīng)理室、海務(wù)（安全）、機(jī)務(wù)、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)等部門。
按照交通部1號(hào)令規(guī)定，水運(yùn)企業(yè)必須設(shè)立機(jī)務(wù)、海務(wù)（或安全）等相關(guān)部門，必須具備4名以上專職管理人員，其中機(jī)務(wù)、海務(wù)（或安全）主管必須具有相應(yīng)船舶的適任證書；從事客運(yùn)、液貨危險(xiǎn)品運(yùn)輸?shù)钠髽I(yè)高層管理人員中必須有1名具有船長或輪機(jī)長適任證書（可以兼任機(jī)務(wù)、海務(wù)主管）。
2、企業(yè)人員登記情況
在冊(cè)人數(shù)、離退休人數(shù)、其他人數(shù)是企業(yè)總?cè)藬?shù)中的其中數(shù)。
3、企業(yè)人員學(xué)歷和年齡結(jié)構(gòu)
要求企業(yè)按學(xué)歷、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和年齡填寫本企業(yè)員工的各自構(gòu)成人數(shù)。
4、企業(yè)專業(yè)人員結(jié)構(gòu)
不包括從事水路運(yùn)輸服務(wù)專業(yè)人員；持證人數(shù)為持船員證書的人數(shù)
5、主要管理者簡歷
“主要管理者簡歷“項(xiàng)要求被核查企業(yè)填寫本企業(yè)董事長、總經(jīng)理和副總經(jīng)理的簡歷情況。
（1）、“主要管理者簡歷“項(xiàng)中職務(wù)分為：董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理。（2）、“主要管理者簡歷“項(xiàng)中教育程度分為：博士及以上、碩士、本科、大專、大專以下。
（3）、“主要管理者簡歷“項(xiàng)中技術(shù)職稱分為：高級(jí)、中級(jí)、初級(jí)、無、不適用。
（4）、“主要管理者簡歷“項(xiàng)中行業(yè)經(jīng)驗(yàn)分為：1年以下、1-3年、3-5年、6-10年、11年以上。
（5）、“主要管理者簡歷“項(xiàng)中管理經(jīng)驗(yàn)分為：1年以下、1-3年、3-6年、6年以上。
6、“企業(yè)從業(yè)人員資質(zhì)“要求被核查企業(yè)填寫本企業(yè)從事船舶運(yùn)輸?shù)挠嘘P(guān)從業(yè)人員資質(zhì)情況。（a）個(gè)體經(jīng)營者（省級(jí)交通主管部門認(rèn)可的培訓(xùn)證書）：
對(duì)于個(gè)體經(jīng)營者應(yīng)取得省級(jí)交通主管部門認(rèn)可機(jī)構(gòu)頒發(fā)的培訓(xùn)證書。符合填“有“，不符合填“無“。
（b）對(duì)于從事普通貨物運(yùn)輸?shù)钠髽I(yè)符合的資質(zhì)條件：
（1）管理人員取得交通部認(rèn)可機(jī)構(gòu)頒發(fā)的從業(yè)資格證書或航運(yùn)、航海、船舶、輪機(jī)等專業(yè)中等專業(yè)（內(nèi)河，職高）以上學(xué)歷比例。
企業(yè)船舶運(yùn)輸管理人員中半數(shù)以上的人員應(yīng)取得交通部認(rèn)可機(jī)構(gòu)頒發(fā)的從業(yè)資格證書或取得航運(yùn)、航海、船舶、船機(jī)等專業(yè)中等專業(yè)（內(nèi)河運(yùn)輸?shù)模毟撸┮陨蠈W(xué)歷。在“大于等于50%“和“小于50%“兩項(xiàng)作選擇。
（2）專職管理人員人數(shù)：
企業(yè)應(yīng)有4名以上專職管理人員。在“大于等于4名“和“小于4名“兩項(xiàng)作選擇。
（3）專職管理人員簽定勞動(dòng)合同期限：
企業(yè)專職管理人員與企業(yè)簽定勞動(dòng)合同在2年以上。在“2年以上（包括2年）“和“2年以下“兩項(xiàng)作選擇。
（4）海務(wù)、機(jī)務(wù)管理人員不低于大副、大管輪適認(rèn)證書：
企業(yè)海務(wù)、機(jī)務(wù)管理人員持有與所經(jīng)營船舶種類的海船、河船相對(duì)應(yīng)的不低于大副、大管輪的適任證書。符合填“是“，不符合填“否“。
（c）對(duì)于從事液貨危險(xiǎn)品運(yùn)輸?shù)钠髽I(yè)符合的資質(zhì)條件：
（1）管理人員取得交通部認(rèn)可機(jī)構(gòu)頒發(fā)的從業(yè)資格證書或航運(yùn)、航海、船舶、輪機(jī)等專業(yè)中等專業(yè)（內(nèi)河，職高）以上學(xué)歷比例。
企業(yè)船舶運(yùn)輸管理人員中半數(shù)以上的人員應(yīng)取得交通部認(rèn)可機(jī)構(gòu)頒發(fā)的從業(yè)資格證書或取得航運(yùn)、航海、船舶、船機(jī)等專業(yè)中等專業(yè)（內(nèi)河運(yùn)輸?shù)?，職高）以上學(xué)歷。在“大于等于50%“和“小于50%“兩項(xiàng)作選擇。
（2）專職管理人員人數(shù)：
企業(yè)應(yīng)有4名以上專職管理人員。在“大于等于4名“和“小于4名“兩項(xiàng)作選擇。
（3）專職管理人員簽定勞動(dòng)合同期限：
企業(yè)專職管理人員與企業(yè)簽定勞動(dòng)合同在2年以上。在“2年以上（包括2 4 年）“和“2年以下“兩項(xiàng)作選擇。
（4）海務(wù)、機(jī)務(wù)主管人員不低于船長、輪機(jī)長適認(rèn)證書：
海務(wù)、機(jī)務(wù)主管還應(yīng)持有與所經(jīng)營船舶種類的海船、河船相對(duì)應(yīng)的船長、輪機(jī)長適任證書。符合填“是“，不符合填“否“。
（5）船員持有海事機(jī)構(gòu)頒發(fā)的適認(rèn)證書和相應(yīng)的培訓(xùn)合格證書： 載運(yùn)危險(xiǎn)貨物船舶的船員，應(yīng)持有海事管理機(jī)構(gòu)頒發(fā)的適任證書和相應(yīng)的培訓(xùn)合格證，熟悉所在船舶載運(yùn)危險(xiǎn)貨物安全知識(shí)和操作規(guī)程。符合填“是“，不符合填“否“。
（6）最高管理層至少一人取得危險(xiǎn)品船船長或輪機(jī)長適認(rèn)證書： 經(jīng)營客運(yùn)、液貨危險(xiǎn)品船運(yùn)輸?shù)?，最高管理層中至少有一人取得相?yīng)客船、危險(xiǎn)品船船長或輪機(jī)適任證書。符合填“是“，不符合填“否“。
（7）至少一名持股25%以上股東具有3年以上運(yùn)輸經(jīng)驗(yàn)：
客運(yùn)、液貨危險(xiǎn)品船運(yùn)輸企業(yè)，至少一名持股25%以上的股東具有3年以上相應(yīng)海上、內(nèi)河普通貨船、客船運(yùn)輸經(jīng)歷。符合填“是，不符合填“否“。
（d）對(duì)于從事旅客運(yùn)輸?shù)钠髽I(yè)符合的資質(zhì)條件：
（1）管理人員取得交通部認(rèn)可機(jī)構(gòu)頒發(fā)的從業(yè)資格證書或航運(yùn)、航海、船舶、輪機(jī)等專業(yè)中等專業(yè)（內(nèi)河，職高）以上學(xué)歷比例。
企業(yè)船舶運(yùn)輸管理人員中半數(shù)以上的人員應(yīng)取得交通部認(rèn)可機(jī)構(gòu)頒發(fā)的從業(yè)資格證書或取得航運(yùn)、航海、船舶、船機(jī)等專業(yè)中等專業(yè)（內(nèi)河運(yùn)輸?shù)?，職高）以上學(xué)歷。在“大于等于50%“和“小于50%“兩項(xiàng)作選擇。
（2）專職管理人員人數(shù)：
企業(yè)應(yīng)有4名以上專職管理人員。在“大于等于4名“和“小于4名“兩項(xiàng)作選擇。
（3）專職管理人員簽定勞動(dòng)合同期限：
企業(yè)專職管理人員與企業(yè)簽定勞動(dòng)合同在2年以上。在“2年以上（包括2年）“和“2年以下“兩項(xiàng)作選擇。
（4）海務(wù)、機(jī)務(wù)主管人員不低于船長、輪機(jī)長適認(rèn)證書：
海務(wù)、機(jī)務(wù)主管還應(yīng)持有與所經(jīng)營船舶種類的海船、河船相對(duì)應(yīng)的船長、輪機(jī)長適任證書。符合填“是“，不符合填“否“。
5（5）最高管理層至少一人取得危險(xiǎn)品船船長或輪機(jī)長適認(rèn)證書： 經(jīng)營客運(yùn)、液貨危險(xiǎn)品船運(yùn)輸?shù)?，最高管理層中至少有一人取得相?yīng)客船、危險(xiǎn)品船船長或輪機(jī)適任證書。符合填“是“，不符合填“否“。
（6）至少一名持股25%以上股東具有3年以上運(yùn)輸經(jīng)驗(yàn)：
客運(yùn)、液貨危險(xiǎn)品船運(yùn)輸企業(yè)，至少一名持股25%以上的股東具有3年以上相應(yīng)海上、內(nèi)河普通貨船、客船運(yùn)輸經(jīng)歷。符合填“是“，不符合填“否“。
（三）、“經(jīng)營狀況“中需要說明的項(xiàng)目：
1、水運(yùn)收入、水運(yùn)成本、水運(yùn)利潤、利潤總額、水運(yùn)收入、水運(yùn)成本、水運(yùn)利潤均為企業(yè)水路運(yùn)輸經(jīng)營活動(dòng)所發(fā)生的收入、成本、利潤，不包括非水運(yùn)業(yè)務(wù)發(fā)生的收入、成本、利潤；如水運(yùn)企業(yè)兼營服務(wù)代理項(xiàng)目，必須分開統(tǒng)計(jì)，請(qǐng)分列填寫。
利潤總額以會(huì)計(jì)師事務(wù)所及審計(jì)部門年報(bào)審定的數(shù)據(jù)為依據(jù)填寫。
2、企業(yè)聯(lián)營單位股東情況
對(duì)股份有限、有限責(zé)任、股份合作制、中外合資、港澳臺(tái)投資，須寫清股東名稱、出資額；如股東較多，將主要股東依次填寫。
3、運(yùn)輸船舶運(yùn)力匯總
（1）船舶運(yùn)力匯總表每一項(xiàng)內(nèi)容都必須填清。
（2）船舶類型分為：普通客船、客貨船、高速客船、客滾船、旅游船、雜貨船、散貨船、散糧船、散裝水泥船、汽車滾裝船、木材船、集裝箱船、半集裝箱船、多用途船、冷藏船、散裝化學(xué)品船、成品油船、原油船、食用油船、液化氣船、貨駁、油駁、集裝箱駁、重件船、掛機(jī)船、渡船、推拖船、運(yùn)輸輔助船，礦砂船。
（3）適航航區(qū)為適航證書上核定的航區(qū)內(nèi)容，即為：沿海類；內(nèi)河類.（4）經(jīng)營范圍分：沿海、省際、市內(nèi)填寫。
（5）船舶動(dòng)態(tài)分為：自營、租出、租入、新增、減少。
（6）該船在本新增，應(yīng)在備注欄注明：國外購買、新造、國內(nèi)購買，國內(nèi)購買應(yīng)指出賣方；若在本減少，應(yīng)在備注欄注明：報(bào)廢、沉沒、售出。
4、“國內(nèi)經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)“項(xiàng)要求被核查企業(yè)填寫本企業(yè)的公司網(wǎng)點(diǎn)和代理企業(yè)的 6 數(shù)量。
“國內(nèi)經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)“項(xiàng)中國內(nèi)代理數(shù)為：國內(nèi)水路運(yùn)輸經(jīng)營企業(yè)因業(yè)務(wù)需要授權(quán)的其他代理企業(yè)的數(shù)量。
（四）、“其它信息”中需要說明的項(xiàng)目：
1、“企業(yè)安全管理體系和安全技術(shù)要求”要求被核查企業(yè)填寫本企業(yè)經(jīng)營船舶運(yùn)輸需要和安全管理要求的組織機(jī)構(gòu)，按國家有關(guān)規(guī)定建立、實(shí)施并保持安全管理體系及安全技術(shù)要求。
（a）、對(duì)于從事普通貨物運(yùn)輸?shù)钠髽I(yè)符合的安全管理體系和安全技術(shù)要求：（1）符合要求的組織機(jī)構(gòu)和章程：
從事普通貨物運(yùn)輸?shù)钠髽I(yè)，應(yīng)設(shè)置具有符合要求的組織機(jī)構(gòu)和企業(yè)章程。符合填“有“，不符合填“無“。
（2）安全技術(shù)要求： 安全設(shè)備齊備：
從事普通貨物運(yùn)輸?shù)拇?，消防和救生等安全設(shè)備應(yīng)當(dāng)齊備。符合填“是“，不符合填“否“。
船舶參數(shù)滿足安全技術(shù)要求：
從事普通貨物運(yùn)輸?shù)拇埃仨毞洗皬?qiáng)度、穩(wěn)性、吃水等船舶參數(shù)應(yīng)當(dāng)滿足安全技術(shù)要求。符合填“是“，不符合填“否“。
（b）、對(duì)于從事液貨危險(xiǎn)品運(yùn)輸?shù)钠髽I(yè)符合的安全管理體系和安全技術(shù)要求：
（1）符合要求的組織機(jī)構(gòu)和章程：
從事液貨危險(xiǎn)品運(yùn)輸?shù)钠髽I(yè)，應(yīng)設(shè)置具有符合要求的組織機(jī)構(gòu)和企業(yè)章程。符合填“有“，不符合填“無“。
（2）防污染管理體系：
從事液貨危險(xiǎn)品運(yùn)輸?shù)?，?yīng)根據(jù)國家水上交通安全和防治船舶污染環(huán)境的管理規(guī)定，建立和實(shí)施船舶安全營運(yùn)和防污染管理體系，制定保證水上人命、財(cái)產(chǎn)安全和防治船舶污染環(huán)境的措施。符合填“有“，不符合填“無“。
（3）應(yīng)急預(yù)案：
從事液貨危險(xiǎn)品運(yùn)輸?shù)?，?yīng)編制應(yīng)對(duì)水上交通事故、危險(xiǎn)貨物泄漏事故的 應(yīng)急預(yù)案以及船舶溢油應(yīng)急計(jì)劃。符合填“有“，不符合填“無“。
（4）安全技術(shù)要求： 安全設(shè)備齊備：
從事液貨危險(xiǎn)品運(yùn)輸?shù)拇?，消防和救生等安全設(shè)備應(yīng)當(dāng)齊備。符合填“是“，不符合填“否“。
船舶參數(shù)滿足安全技術(shù)要求：
從事液貨危險(xiǎn)品運(yùn)輸?shù)拇埃仨毞洗皬?qiáng)度、穩(wěn)性、吃水等船舶參數(shù)應(yīng)當(dāng)滿足安全技術(shù)要求。符合填“是“，不符合填“否“。
配備應(yīng)急救護(hù)、消防人員及器材：
從事液貨危險(xiǎn)品運(yùn)輸?shù)钠髽I(yè)應(yīng)配備相應(yīng)的應(yīng)急救護(hù)、消防和人員防護(hù)等設(shè)備及器材。符合填“是“，不符合填“否“。
危險(xiǎn)貨物積載符合規(guī)范：
從事液貨危險(xiǎn)品運(yùn)輸?shù)钠髽I(yè)應(yīng)符合有關(guān)危險(xiǎn)貨物積載、隔離和運(yùn)輸?shù)陌踩夹g(shù)規(guī)范，并只承運(yùn)船舶檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)簽發(fā)的適裝證書中所載明的貨種。符合填“是“，不符合填“否“。
船體、構(gòu)造、性能狀態(tài)符合規(guī)定：
從事液貨危險(xiǎn)品運(yùn)輸?shù)钠髽I(yè)，船體、構(gòu)造、設(shè)備、性能和布置等方面符合國家船舶檢驗(yàn)的法律、行政法規(guī)、規(guī)章和技術(shù)規(guī)范的規(guī)定，并保持良好狀態(tài)。符合填“是“，不符合填“否“。
保險(xiǎn)文書或財(cái)務(wù)擔(dān)保證明：
從事液貨危險(xiǎn)品運(yùn)輸?shù)钠髽I(yè)應(yīng)按照國家有關(guān)船舶安全、防污染的強(qiáng)制保險(xiǎn)規(guī)定，參加相應(yīng)的保險(xiǎn)，并取得規(guī)定的保險(xiǎn)文書或者財(cái)務(wù)擔(dān)保證明。符合填“有“，不符合填“無“。
（c）、對(duì)于從事旅客運(yùn)輸?shù)钠髽I(yè)符合的安全管理體系和安全技術(shù)要求：（1）符合要求的組織機(jī)構(gòu)和章程：
從事旅客運(yùn)輸?shù)钠髽I(yè)，應(yīng)設(shè)置具有符合要求的組織機(jī)構(gòu)和企業(yè)章程。符合填“有“，不符合填“無“。
（2）消防演練和水上救生演習(xí)：
從事旅客運(yùn)輸?shù)钠髽I(yè)，應(yīng)定期進(jìn)行消防演練和水上救生演習(xí)。符合填“有 8 “，不符合填“無“。
（3）消防安全和應(yīng)急反應(yīng)計(jì)劃：
從事旅客運(yùn)輸?shù)钠髽I(yè)，應(yīng)制定消防安全和遇險(xiǎn)應(yīng)急反應(yīng)計(jì)劃。符合填“有“，不符合填“無“。
（4）安全技術(shù)要求： 安全設(shè)備齊備：
從事旅客運(yùn)輸?shù)拇?，消防和救生等安全設(shè)備應(yīng)當(dāng)齊備。符合填“是“，不符合填“否“。
船舶參數(shù)滿足安全技術(shù)要求：
從事旅客運(yùn)輸?shù)拇?，必須符合船舶?qiáng)度、穩(wěn)性、吃水等船舶參數(shù)應(yīng)當(dāng)滿足安全技術(shù)要求。符合填“是“，不符合填“否“。
船舶客運(yùn)設(shè)施技術(shù)、衛(wèi)生狀況良好，安全救生設(shè)備齊全：
從事旅客運(yùn)輸?shù)钠髽I(yè)，船舶的客運(yùn)設(shè)施應(yīng)當(dāng)保證技術(shù)、衛(wèi)生狀況良好，安全、救生設(shè)備齊全，符合國家規(guī)定的船舶乘客定額與艙室設(shè)備規(guī)范。符合填“是“，不符合填“否“。
自有客運(yùn)站的，基本設(shè)施和安全設(shè)施齊全，符合國家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)： 從事水路旅客運(yùn)輸經(jīng)營者自有的客運(yùn)站應(yīng)當(dāng)根據(jù)旅客發(fā)送量的規(guī)模，設(shè)立相應(yīng)的候船、售票、服務(wù)等基本設(shè)施和必要的安全設(shè)施。自有客運(yùn)站的設(shè)施必須符合國家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。符合填“是“，不符合填“否“。
落實(shí)客船沿線?？空军c(diǎn)：
從事水路旅客運(yùn)輸經(jīng)營者，應(yīng)落實(shí)客船沿線?？空军c(diǎn)。符合填“是“，不符合填“否“。
落實(shí)船舶靠泊、旅客上下船所必需的服務(wù)設(shè)施：
從事水路旅客運(yùn)輸經(jīng)營者，應(yīng)落實(shí)客船靠泊、旅客上下所必須的服務(wù)設(shè)施。符合填“是“，不符合填“否“。
（d）、對(duì)于個(gè)體（含聯(lián)戶）運(yùn)輸經(jīng)營者還要求： 按照國家規(guī)定辦理保險(xiǎn)：
從事營業(yè)性運(yùn)輸?shù)膫€(gè)體（含聯(lián)戶）船舶必須按照國家有關(guān)規(guī)定辦理保險(xiǎn)。符合填“有“，不符合填“無“。
2、“企業(yè)認(rèn)證體系“項(xiàng)中證書名稱分為：DOC證書、ISO質(zhì)量證書、ISO其他認(rèn)證、其他證書。
3、“企業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)投保“項(xiàng)要求被核查企業(yè)填寫本企業(yè)的投保的險(xiǎn)種情況。
4、“企業(yè)信息化建設(shè)“項(xiàng)要求被核查企業(yè)填寫本企業(yè)的信息化程度。企業(yè)的信息化程度指現(xiàn)代信息技術(shù)（如計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)及通訊技術(shù)）的建設(shè)和在業(yè)務(wù)經(jīng)營、管理中的運(yùn)用程度，以及信息資料開發(fā)和利用情況。主要分為三類：（1）內(nèi)部管理自動(dòng)化：公司內(nèi)部已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了辦公自動(dòng)化，內(nèi)部文檔處理使用辦公局域網(wǎng)，日常財(cái)務(wù)管理利用財(cái)務(wù)軟件，借助軟件系統(tǒng)完善成本控制、費(fèi)用管理等財(cái)務(wù)工作。
（2）貨物跟蹤、客服自動(dòng)化：在內(nèi)部管理實(shí)行信息化基礎(chǔ)上，公司利用網(wǎng)絡(luò)建立日常業(yè)務(wù)處理信息化系統(tǒng)（如艙單傳遞信息系統(tǒng)、船舶調(diào)度管理監(jiān)控系統(tǒng)）對(duì)貨物動(dòng)態(tài)跟蹤，實(shí)現(xiàn)客戶服務(wù)自動(dòng)化。
（3）電子商務(wù)深入運(yùn)用：在前二層信息化管理基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)電子商務(wù)高層次操作運(yùn)用。
（五）、“核查報(bào)告“中需要說明的項(xiàng)目
企業(yè)對(duì)以下四項(xiàng)進(jìn)行說明：
1、本生產(chǎn)經(jīng)營情況分析
2、本安全生產(chǎn)情況及措施
3、存在的困難和問題
4、建議和意見
（六）、“維護(hù)員工素質(zhì)”中有兩項(xiàng)調(diào)查，一個(gè)是“經(jīng)營者素質(zhì)調(diào)查“和”員工素質(zhì)調(diào)查“，需要被評(píng)估企業(yè)選取一定比例的員工進(jìn)行問卷調(diào)查。
“經(jīng)營者素質(zhì)調(diào)查“抽樣數(shù)量按照企業(yè)中層、普通員工數(shù)量5%的比例抽樣調(diào)查。
“員工素質(zhì)調(diào)查“抽樣數(shù)量按照企業(yè)高層一人，企業(yè)中層、普通員工照數(shù)量5%的比例抽樣調(diào)查。
（七）、其他注意事項(xiàng)：（1）填表時(shí)，務(wù)必注意所填數(shù)據(jù)的單位。
（2）、若企業(yè)發(fā)生企業(yè)名稱、經(jīng)濟(jì)性質(zhì)、注冊(cè)地址、法人代表變更的，10 可于核查時(shí)一并提出變更申請(qǐng)，并附上相關(guān)的變更材料。
（3）接到核查合格通知的企業(yè)，應(yīng)盡快攜帶《水路運(yùn)輸許可證》副本到航管部門加蓋核查合格章。
（八）、遞交文件日期：
參加評(píng)估（核查）企業(yè)應(yīng)在2005年 3月1 日前將《上海市水路運(yùn)輸企業(yè)核查報(bào)告書》和其他應(yīng)交審檢的文件交: 地址：中山東一路13號(hào)219室 聯(lián)系電話：63236692、63236693
聯(lián)系人：沈社、趙懿
第五篇：中美資信評(píng)估發(fā)展的比較研究與啟示
中美資信評(píng)估發(fā)展的比較研究與啟示
一、資信評(píng)估業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的比較
（一）中美資信評(píng)估發(fā)展模式不同
美國資信評(píng)估業(yè)的發(fā)展屬于典型的市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)型模式，即：市場(chǎng)對(duì)資信評(píng)估的強(qiáng)烈需求促生了資信評(píng)估行業(yè)。建立獨(dú)立的納稅評(píng)估機(jī)構(gòu)，明確納稅評(píng)估的職責(zé)，配備高素質(zhì)的評(píng)估隊(duì)伍，完善對(duì)評(píng)估人員的激勵(lì)機(jī)制，是推動(dòng)我國納稅評(píng)估工作向縱深發(fā)展的關(guān)鍵。美國的資信評(píng)估最初是從企業(yè)債券評(píng)級(jí)開始的。在美國次貸危機(jī)中由次級(jí)抵押貸款轉(zhuǎn)化為次級(jí)債券的信用評(píng)級(jí)為最高級(jí)“AAA”級(jí)，正是由這三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)出的。1900年，美國的約翰·穆迪（John·Moody）創(chuàng)立了穆迪投資者服務(wù)公司（Moo￣dy's Investors Service）。次級(jí)抵押貸款作為一種新興的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，本身就蘊(yùn)藏著潛在的風(fēng)險(xiǎn)，在其產(chǎn)生和發(fā)展過程中，法律約束和監(jiān)管機(jī)制以及信用評(píng)級(jí)體系的缺失是導(dǎo)致次貸市場(chǎng)發(fā)生風(fēng)暴的重要因素之一。1909年，約翰·穆迪在一本名為《鐵路投資的分析》（Analysis of Railroad Investment）的書中，首次對(duì)美國各家鐵路公司及其發(fā)行的債券的質(zhì)量（風(fēng)險(xiǎn)）情況進(jìn)行分析，并用簡潔的英文字母符號(hào)予以表達(dá)，標(biāo)志著美國證券評(píng)級(jí)事業(yè)的誕生。企業(yè)債券對(duì)投資者的重要意義在于它可以提供眾多信用不同、收益不同的投資工具，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分。
美國資信評(píng)估業(yè)的誕生有著特定的經(jīng)濟(jì)背景。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在債券評(píng)級(jí)制度中居于主導(dǎo)地位，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的性質(zhì)對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果有重大影響。19世紀(jì)末20世紀(jì)初，美國進(jìn)入了工業(yè)化帶來的經(jīng)濟(jì)快速增長時(shí)期，為了滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)交通的需求，興修鐵路成為當(dāng)時(shí)資本投資的一個(gè)熱點(diǎn)領(lǐng)域。因此，我們的媒介產(chǎn)業(yè)完全可以通過發(fā)行企業(yè)債券的形式涉足資本市場(chǎng)，籌措資金來發(fā)展壯大自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。為了籌集巨額的鐵路投資資金，各個(gè)鐵路公司紛紛發(fā)行鐵路債券。首先，對(duì)航運(yùn)企業(yè)來說，良好的客戶資信檔案和授信制度，是航運(yùn)企業(yè)證明客戶資信狀況、確立信用標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)避潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高企業(yè)交易安全性的保證。但是由于信用狀況存在差異，一些鐵路公司不能按期向投資者兌付鐵路債券的本息，甚至有的公司從一開始就是打著興修鐵路的名義來進(jìn)行欺騙。因此，企業(yè)債券溢（折）價(jià)攤銷要對(duì)納稅人每年的應(yīng)納所得稅額產(chǎn)生影響。這個(gè)問題在其他工業(yè)領(lǐng)域同樣存在。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在本次次貸危機(jī)中的不良表現(xiàn)已引起各方面的高度重視。廣大的投資者迫切需要事先了解欲投資債券的信用狀況，以規(guī)避違約風(fēng)險(xiǎn)。如，僅在2007年7月10日一天，穆迪就調(diào)低了超過400種此類證券的評(píng)級(jí)，標(biāo)準(zhǔn)普爾也在同一天將612類證券列為觀望，并在隨后兩天內(nèi)調(diào)低了大部分證券的評(píng)級(jí)。因此，約翰·穆迪憑借對(duì)市場(chǎng)需求的深入研究而成立了一家資信評(píng)估公司，并于1909年首次對(duì)鐵路債券進(jìn)行資信評(píng)級(jí)。此外，由于證券化產(chǎn)品過于復(fù)雜，很多機(jī)構(gòu)投資者對(duì)證品的定價(jià)缺乏深入了解，完全依賴產(chǎn)品的信用評(píng)級(jí)進(jìn)行投資決策。
20世紀(jì)30年代，美國的經(jīng)濟(jì)大危機(jī)在嚴(yán)重破壞經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，卻為美國資信評(píng)估業(yè)的發(fā)展帶來了難得的發(fā)展機(jī)遇。2 企業(yè)債券溢價(jià)發(fā)行對(duì)納稅籌劃的影響 2.1 企業(yè)債券溢價(jià)發(fā)行的直線攤銷法 企業(yè)債券溢價(jià)發(fā)行的直線攤銷法是指將債券的溢價(jià)按債券年限平均分?jǐn)偟礁髂隂_減利息費(fèi)用的方法。由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)中大量的發(fā)債企業(yè)倒閉使得企業(yè)債券成為“廢紙”，廣大投資者切身感受到企業(yè)債券信用級(jí)別的重要性。(四)行政干預(yù)過多 一是行政干預(yù)評(píng)估結(jié)果：資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)屬于中介機(jī)構(gòu)，其評(píng)估程序和方法堅(jiān)持按《國有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》及其施行細(xì)則執(zhí)行，不應(yīng)受行政機(jī)關(guān)或社會(huì)團(tuán)體的干擾。而且，美國政府基于降低金融風(fēng)險(xiǎn)和保護(hù)投資者的目的，實(shí)行金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營，限制投資銀行從事證券評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)，而鼓勵(lì)獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)債券進(jìn)行信用評(píng)價(jià)。關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)政策 納稅籌劃 1 長期債券投資對(duì)納稅籌劃的影響 企業(yè)籌集資金的一個(gè)重要方式是發(fā)行企業(yè)債券。同時(shí)，美國的政府部門開始將資信評(píng)級(jí)結(jié)果引入金融業(yè)的監(jiān)管工作中。發(fā)行企業(yè)債券有很多好處，如：對(duì)融資者來說發(fā)行債權(quán)比發(fā)行股票的綜合成本更低, 同時(shí)債券融資公司原有的管理結(jié)構(gòu)(公司原有的性質(zhì))基本不受影響。這樣，美國的資信評(píng)估業(yè)就獲得了前所未有的發(fā)展機(jī)遇，也奠定了今天世界領(lǐng)先的基礎(chǔ)。【關(guān)鍵詞】企業(yè)債券。
與美國相比，中國的資信評(píng)估業(yè)發(fā)展屬于政府引導(dǎo)型模式，即：政府在資信評(píng)估發(fā)展的過程中起到重要的推動(dòng)作用。由于納稅評(píng)估期限較短，因此，即使允許實(shí)地調(diào)查，在短期內(nèi)也難以發(fā)現(xiàn)問題，而在匆 信用評(píng)級(jí) 忙之中作出調(diào)查結(jié)論，恐怕也是有問題的。我國的資信評(píng)估最初是為企業(yè)發(fā)行債券和銀行發(fā)放貸款服務(wù)的。(2)法律約束、監(jiān)管機(jī)制、信用評(píng)級(jí)體系等制度的缺陷對(duì)危機(jī)的產(chǎn)生有不可推卸的責(zé)任。1987年3月，國務(wù)院發(fā)布了《企業(yè)債券管理暫行條例》，規(guī)定企業(yè)發(fā)行債券必須經(jīng)過中國人民銀行批準(zhǔn)，同年，中國人民銀行對(duì)各地地方企業(yè)發(fā)行債券下達(dá)了發(fā)行額度；從評(píng)估折扣率回歸結(jié)果看： 解釋變量中只有X5和X6顯著：當(dāng)資產(chǎn)的處置方式為拍賣時(shí)(X5)，評(píng)估的折扣率大，這似乎與常理相悖，可能反映了在評(píng)估機(jī)構(gòu)眼中，與折扣變現(xiàn)等方式相比，拍賣并不能更大程度地實(shí)現(xiàn)其市場(chǎng)價(jià)值。1988年3月，中國人民銀行金融研究所在北京召開了信用評(píng)級(jí)問題研討會(huì)，與會(huì)人員就信用評(píng)級(jí)理論、制度、政策、機(jī)構(gòu)、程序、方法等問題進(jìn)行了較為廣泛的探討，為資信評(píng)估機(jī)構(gòu)的組建提供了理論上的準(zhǔn)備；正是評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)利益所致，才在債券評(píng)級(jí)中出現(xiàn)了這種現(xiàn)象。之后，中國工商銀行調(diào)查信息部和中國農(nóng)業(yè)銀行信息部等單位還制定了《企業(yè)信用評(píng)估試行辦法》、《企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定試行辦法》等文件，并下發(fā)各省試行。有些外貿(mào)公司在進(jìn)出口貿(mào)易中，對(duì)外商既不做資信調(diào)查，又輕率采用對(duì)出口方具有極大風(fēng)險(xiǎn)的付款方式（Ｄ／Ａ、Ｄ／Ｐ），給國外一些不法商人欺詐行騙造成可乘之機(jī)。中國工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行制定信用評(píng)級(jí)辦法主要是為了貫徹“區(qū)別對(duì)待、擇優(yōu)扶持”的信貸原則，對(duì)企業(yè)辦理貸款按信用等級(jí)掌握，但是不對(duì)外公布。全球投資者出于對(duì)這三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在次級(jí)債券上的高質(zhì)量信用評(píng)估結(jié)果的信賴，大規(guī)模購買此類債券，導(dǎo)致了全球性的金融危機(jī)。
這一期間，人民銀行系統(tǒng)（各分行）內(nèi)部組建了20多家資信評(píng)估機(jī)構(gòu)（信譽(yù)評(píng)級(jí)委員會(huì)、資信評(píng)估事務(wù)所等），并初步制訂了各種資信評(píng)級(jí)辦法，對(duì)資信評(píng)級(jí)有關(guān)實(shí)務(wù)問題進(jìn)行了探討；[2]但現(xiàn)實(shí)情況表明，有的評(píng)估機(jī)構(gòu)缺乏獨(dú)立性，特別是行業(yè)性事務(wù)所在進(jìn)行評(píng)估時(shí)，行政干預(yù)行為時(shí)有發(fā)生，使評(píng)估人員難以按照實(shí)際情況進(jìn)行評(píng)估操作，迫使評(píng)估機(jī)構(gòu)粗放評(píng)估，違背了評(píng)估的公正性和科學(xué)性。同時(shí)，各地專業(yè)銀行（即現(xiàn)在的國有獨(dú)資商業(yè)銀行）的咨詢公司、調(diào)查統(tǒng)計(jì)部等機(jī)構(gòu)也開展了企業(yè)資信評(píng)級(jí)工作。如果采用直線攤銷法，前幾年的溢價(jià)攤銷額都為1606元，而實(shí)際利率法的攤銷額為1357.債券評(píng)級(jí) 6元、1466.2元、1583.5元、1710.2元、1912.5元，前少后多。值得一提的是，1988年2月，經(jīng)中國人民銀行上海市分行批準(zhǔn)，我國第一家獨(dú)立的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)——上海遠(yuǎn)東資信評(píng)估公司正式成立，它是一家專業(yè)、獨(dú)立的資信評(píng)估公司。相關(guān)信用評(píng)級(jí)業(yè)法律制度有1933年的《證券法》，1935年的《銀行法》、《聯(lián)邦儲(chǔ)備法》，1940年的《投資顧問法》，2006年9月的《信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)改革法案》、《憲法第一修正案》等等。上海遠(yuǎn)東資信評(píng)估公司從一開始就獨(dú)立于銀行體系之外，因此在當(dāng)時(shí)是惟一一家非政府參與性質(zhì)的獨(dú)立的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)。這三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)由于美國政府的倚重獲得了監(jiān)管特許經(jīng)營權(quán)，在美國國內(nèi)具有極高的信譽(yù)，壟斷了國際債券評(píng)級(jí)市場(chǎng)?？梢?，我國資信評(píng)估的發(fā)展初期，政府部門是起到了重要的引導(dǎo)作用。
二、納稅評(píng)估的配套改革 確立納稅評(píng)估在稅收征管中的核心地位，將面臨著一系列的配套改革，其中，納稅評(píng)估機(jī)構(gòu)的設(shè)置和完善納稅評(píng)估的法制建設(shè)，已經(jīng)成為推進(jìn)我國納稅評(píng)估向縱深發(fā)展的亟待解決的問題。直到今天，政府部門在資信評(píng)估發(fā)展方面依然起著重要的作用。1 盡快成立獨(dú)立的納稅評(píng)估機(jī)構(gòu) 評(píng)估結(jié)論。
（二）中美資信評(píng)估機(jī)構(gòu)的比較
美國目前的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)主要有四家，分別是：
1．標(biāo)準(zhǔn)普爾公司（Standard & Poor’s Corporation）。1975年，美國證券交易委員會(huì)(SEC)將評(píng)級(jí)行業(yè)的評(píng)級(jí)結(jié)果納入聯(lián)邦證券監(jiān)管法律體系，同時(shí)認(rèn)定全國性信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，穆迪、標(biāo)普、惠譽(yù)就是當(dāng)時(shí)最大的三家公司。該公司的歷史可以追溯到1860年由普爾（Henry Varnum Poor）先生創(chuàng)立的普爾出版公司（1922年開始一般企業(yè)債券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)）。如某外貿(mào)公司與一外國公司簽定出口黑白電視機(jī)合同，作為第一筆貿(mào)易，該公司僅憑買方自己提供的資信報(bào)告，不經(jīng)查實(shí)就采用承兌交單方式成交（Ｄ／Ａ６０），交貨后外方拒付貨款。1941年，普爾出版公司與標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)公司(Standard Statistis Corporation，1924年開始企業(yè)債券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù))合并成為標(biāo)準(zhǔn)·普爾公司是當(dāng)今世界三大著名的國際性資信評(píng)級(jí)公司之一。臺(tái)賬是對(duì) 債券評(píng)級(jí) 企業(yè)發(fā)生的各項(xiàng)業(yè)務(wù)內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)記錄并反映收款情況的業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)表。
2．穆迪投資者服務(wù)公司（Moody’s Investors Service）。目前，在上海證券交易所發(fā)行的企業(yè)債券中，信用評(píng)級(jí)大都為AAA，從某一角度反映了我國企業(yè)債券市場(chǎng)的單一化。約翰·穆迪于1900年創(chuàng)立該公司，穆迪是當(dāng)今世界著名的三大國際性資信評(píng)級(jí)公司之一，也是其中最富盛名的一個(gè)。同時(shí)，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在為企業(yè)發(fā)行債券評(píng)級(jí)時(shí)，會(huì)建議其接受本機(jī)構(gòu)的咨詢服務(wù)。
3．惠譽(yù)國際信用評(píng)級(jí)公司（Fitch IBCA）。一是除個(gè)別地方外，基本都沒有設(shè)置獨(dú)立的納稅評(píng)估機(jī)構(gòu)。該公司是由美國菲奇投資者服務(wù)公司與英國IBCA公司（國際銀行信貸分析公司）于1997年底合并組建而成，并于2000年收購了美國的達(dá)夫·菲爾帕斯資信評(píng)級(jí)公司。本文論述長期投資會(huì)計(jì) 指標(biāo)體系 政策的選擇對(duì)納稅籌劃的影響，主要從企業(yè)內(nèi)部著手，從會(huì)計(jì)處理的角度出發(fā)，對(duì)企業(yè)所得稅籌劃進(jìn)行案例分析，使研究內(nèi)容在實(shí)踐上具有較強(qiáng)的可操作性?；葑u(yù)國際目前雖然是法國投資者控股，但是參與其合并的評(píng)估公司主要是美國公司，而且目前其管理總部和主要業(yè)務(wù)中心在美國，因此將其視為美國的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)也未嘗不可。過去評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)部不向發(fā)行人收取費(fèi)用，而如今這些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)一直從發(fā)行人那里收取信用評(píng)級(jí)費(fèi)，然后再告訴投資者它們給發(fā)行人發(fā)行的債券何種等級(jí)，有價(jià)證券的發(fā)行增加了信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的收入?；葑u(yù)國際是當(dāng)今世界著名的三大國際性資信評(píng)估公司之一。定 普爾 位。
4．麥卡錫公司（MCM）。即根據(jù)各欠款單位的應(yīng)收賬款拖欠期限的長短和金額劃分若干區(qū)段，編制“應(yīng)收賬款賬齡分析 債券評(píng)級(jí) 表”，并實(shí)施嚴(yán)密的監(jiān)督，隨時(shí)掌握收款情況，確保應(yīng)收賬款發(fā)生的期限。該公司屬于美國新生的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)，1975年成立于紐約，歷史較短，業(yè)務(wù)規(guī)模相對(duì)較小，主要著眼于國際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)尚未顧及的領(lǐng)域，以機(jī)構(gòu)投資者為主要服務(wù)顧客，對(duì)債券進(jìn)行慎重的信用分析并做出迅捷的等級(jí)判斷。證券化高的信用評(píng)級(jí)導(dǎo)致機(jī)構(gòu)投資者的非理性追捧，最終導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的累積。
相對(duì)美國而言，我國的資信評(píng)估業(yè)從誕生開始，就在機(jī)構(gòu)數(shù)量上不斷膨脹，雖然經(jīng)過幾次整頓和整合，但是目前的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)數(shù)量仍然多達(dá)50家左右，這一數(shù)量規(guī)模甚至超過了發(fā)達(dá)國家的總和。2.2 企業(yè)債券溢價(jià)發(fā)行的實(shí)際利率法 企業(yè)債券溢價(jià)發(fā)行的實(shí)際利率法是以應(yīng)付債券的現(xiàn)值乘以實(shí)際利率計(jì)算出來的利息與名義利息比較，將其差額作為溢價(jià)攤銷額[15]。然而，絕大多數(shù)評(píng)估機(jī)構(gòu)都屬于小型機(jī)構(gòu)，規(guī)模較大的只有中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限公司、大公國際資信評(píng)估有限公司等少數(shù)幾家，但是由于這幾家資信評(píng)估機(jī)構(gòu)誕生的時(shí)間還很短，評(píng)估結(jié)論的權(quán)威性還不強(qiáng)，影響力比較有限且主要限于國內(nèi)。(3)實(shí)施案頭評(píng)估，對(duì)案頭評(píng)估中出現(xiàn)的疑點(diǎn)，約談納稅人，對(duì)評(píng)估結(jié)論作出相應(yīng)處理，并制作納稅評(píng)估報(bào)告。因此，我國目前特別缺乏在國際上有較大影響的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)。設(shè)置的納稅評(píng)估機(jī)構(gòu)屬于稅務(wù)機(jī)關(guān)內(nèi)部的一個(gè)職能部門，其主要職責(zé)包括：(1)設(shè)計(jì)評(píng)估指標(biāo)體系，測(cè)算、確定相關(guān)指標(biāo)的峰值和預(yù)警值。眾多的小型資信評(píng)估機(jī)構(gòu)容易形成惡性競(jìng)爭(zhēng)，使得整個(gè)資信評(píng)估業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的地位并不明顯。如果納稅評(píng)估也允許介入實(shí)地調(diào)查，就行使了納稅檢查的 企業(yè)債券 職權(quán)，使納稅評(píng)估與稅務(wù)稽查在某些職權(quán)上存在混淆。
（三）中美資信評(píng)估主要業(yè)務(wù)形式的比較
美國主要的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)如標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪公司等，從誕生之初涉足資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)開始，就一直將債券評(píng)估作為其主要業(yè)務(wù)品種，對(duì)于一般工商企業(yè)本身的資信評(píng)估工作則開展得較少。由于這種法律上的獨(dú)立性，美國在20世紀(jì)70年代因經(jīng)濟(jì)衰退引發(fā)了債務(wù)危機(jī)，使美國政府的金融監(jiān)管部門意識(shí)到了信用評(píng)級(jí)的作用，通過信用評(píng)級(jí)的指標(biāo)可以對(duì)金融業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控。也就是說，美國資信評(píng)估機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍主要是證券市場(chǎng)中的投資品種。實(shí)證結(jié)果表明：我國企業(yè)債券的投資風(fēng)險(xiǎn)是受多方面因素影響的，在實(shí)際投資中，應(yīng)綜合考慮這些風(fēng)險(xiǎn)因素。而對(duì)于債券發(fā)行企業(yè)本身的整體信用狀況一般不單獨(dú)公開揭示，除非有客戶需要。也就是說，在可獲得資料的前提下，對(duì)實(shí)際折扣率的高低沒有較強(qiáng)說服力的變量.進(jìn)一步或許可以說，在我們假定市場(chǎng)有效的前提下，或者是評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值的評(píng)估不準(zhǔn)確，或者是不同資產(chǎn)項(xiàng)目的非市場(chǎng)價(jià)值具有不確定性和多變性，沒有統(tǒng)一規(guī)律可尋。更多的情形則在評(píng)估實(shí)踐中將企業(yè)本身的資信評(píng)估融入到對(duì)企業(yè)債券的信用評(píng)級(jí)中去，即：將企業(yè)整體的資信評(píng)估作為債券評(píng)級(jí)工作的一個(gè)步驟或考慮因素。在租船合同中，應(yīng)將租船的責(zé)任終止及貨物留置條款明確地并入提單中，在債務(wù)人不支付運(yùn)費(fèi)時(shí)，對(duì)資信狀況不良的客戶可通過留置貨物，保證收取運(yùn)費(fèi)的權(quán)利。因此美國資信評(píng)估機(jī)構(gòu)的主營業(yè)務(wù)中，獨(dú)立的企業(yè)資信評(píng)估形式比較鮮見，人們要了解某個(gè)企業(yè)的資信狀況也只能通過對(duì)企業(yè)債券的信用級(jí)別來間接判斷。資信調(diào)查是我國外貿(mào)公司對(duì)外成交不應(yīng)缺少的一個(gè)環(huán)節(jié)，外商資信狀況直接關(guān)系到外貿(mào)公司能否嚴(yán)格履行合同，安全收匯、收貨。
我國的情況與美國有較大不同，資信評(píng)估的主要服務(wù)對(duì)象是準(zhǔn)備向銀行借款、或者發(fā)行債券以及進(jìn)行其他信用交易的企業(yè)。此時(shí)美國次貸危機(jī)已經(jīng)初露端倪，并且僅對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)改革不能解決所有的金融風(fēng)險(xiǎn)。與此相應(yīng)，我國對(duì)企業(yè)自身的整體信用評(píng)估與企業(yè)債券評(píng)級(jí)是作為相對(duì)獨(dú)立的兩項(xiàng)業(yè)務(wù)來開展（當(dāng)然，債券評(píng)級(jí)也主要依賴于對(duì)企業(yè)自身的整體信用評(píng)估）。投資者正是由于信賴這些機(jī)構(gòu)對(duì)抵押債券的高質(zhì)量信用評(píng)級(jí)，才放心大規(guī)模購買此類證券。由于企業(yè)債券市場(chǎng)很不發(fā)達(dá)，債券評(píng)級(jí)的需求還十分有限，相應(yīng)地，資信評(píng)估機(jī)構(gòu)開展的債券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)也十分有限。媒介產(chǎn)業(yè)發(fā)行企業(yè)債券可以籌集到產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程中所需的巨額資金，且不會(huì)使媒介的國有性質(zhì)發(fā)生改變，因而政策性風(fēng)險(xiǎn)非常小?！皳?jù)調(diào)查，現(xiàn)在國內(nèi)的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)的收入主要來自對(duì)尋求銀行貸款的企業(yè)的信用評(píng)級(jí)，這一收入通常占到了評(píng)估機(jī)構(gòu)總收入的80%左右。關(guān)鍵詞： 次貸危機(jī)，全球金融市場(chǎng)，信用違約率，信用評(píng)級(jí)公司，監(jiān)管缺失，結(jié)構(gòu)金融 2007年全球最受關(guān)注的事件莫過于美國的次級(jí)抵押債務(wù)危機(jī)，這場(chǎng)原本起源于美國房地產(chǎn)按揭市場(chǎng)一個(gè)初始規(guī)模相當(dāng)小的信用違約率上升的事件，在不經(jīng)意之間就已擴(kuò)散到全球，造成了極大的經(jīng)濟(jì)恐慌?！笨梢姡谖覈F(xiàn)階段，對(duì)企業(yè)自身的整體信用評(píng)估是我國資信評(píng)估行業(yè)的主要業(yè)務(wù)形式。(三)信用評(píng)級(jí)過程透明度低 由于在評(píng)級(jí)過程涉及到商業(yè)秘密和客戶信息的保密問題，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不會(huì)公布評(píng)級(jí)的數(shù)據(jù)來源，同時(shí)，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也不會(huì)公開核心的評(píng)級(jí)方法。
（四）中美資信評(píng)估基本方法的比較
美國的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)在誕生初期，其評(píng)估方法主要采用定量方法，通過對(duì)企業(yè)、公司、金融機(jī)構(gòu)等評(píng)估對(duì)象的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、負(fù)債情況及市場(chǎng)前景的綜合定量分析，得出該評(píng)估對(duì)象的按期履約能力，即信用能力。臺(tái)賬是對(duì)企業(yè)發(fā)生的各項(xiàng)業(yè)務(wù)內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)記錄并反映收款情況的業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì) 信用評(píng)級(jí)表。在評(píng)估具體債券品種時(shí)，一般在綜合評(píng)估發(fā)行企業(yè)本身的信用能力同時(shí)，還要考察該債券的契約條件、擔(dān)保情況等因素，通過一系列數(shù)據(jù)的取得，最終得出企業(yè)債券的信用等級(jí)。如，標(biāo)準(zhǔn)普爾在關(guān)于次貸危機(jī)造成的金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)減值“已近尾聲”的研究報(bào)告發(fā)布后僅一天(2008年3月14日)，美聯(lián)儲(chǔ)和摩根大通銀行宣布向貝爾斯登提供應(yīng)急資金；后來，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，定性分析開始得到資信評(píng)估機(jī)構(gòu)的重視，并將其引入評(píng)估的具體方法之中。對(duì)于資信狀況不良的客戶，運(yùn)費(fèi)支付時(shí)間盡量約定在預(yù)付運(yùn)費(fèi)提單簽發(fā)之時(shí)或之前。這是因?yàn)椋粋€(gè)企業(yè)的資信狀況，不僅僅取決于與現(xiàn)金流直接相關(guān)的因素，而且還與領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)、企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、文化理念等息息相關(guān)。(一)納稅評(píng)估的機(jī)構(gòu)設(shè)置 納稅評(píng)估的專業(yè) 惡性競(jìng)爭(zhēng) 性與基礎(chǔ)性特點(diǎn)，決定了納稅評(píng)估工作必須在相對(duì)獨(dú)立和穩(wěn)定的環(huán)境下開展。如果不將這些因素納入資信評(píng)估的范疇，顯然難以得出客觀的評(píng)估結(jié)論。另外，客戶資信管理和授信管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)管理的過程，航運(yùn)企業(yè)應(yīng)及時(shí)對(duì)客戶資信狀況和授信制度進(jìn)行動(dòng)態(tài)維護(hù)。因此美國的評(píng)估機(jī)構(gòu)開始重視將定性的方法引入評(píng)估工作中，以彌補(bǔ)單純定量方法的缺憾。但是當(dāng)房地產(chǎn)市場(chǎng)不景氣，風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)，則迅速調(diào)低次級(jí)住房抵押貸款信用評(píng)級(jí)，使得投資者爭(zhēng)相拋售次級(jí)住房抵押貸款債券，進(jìn)一步加劇了次級(jí)住房抵押貸款危機(jī)。由于定性分析的內(nèi)容較難量化，這就需要評(píng)估師依據(jù)自己的豐富經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行主觀評(píng)價(jià)、打分。有關(guān)部門應(yīng)該合理引導(dǎo)企業(yè)債券逐步走向市場(chǎng)化，以順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大潮。在此基礎(chǔ)上，通過參照定性和定量的指標(biāo)體系，最終得出評(píng)估結(jié)論。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在本次危機(jī)中的主要表現(xiàn)為：(一)次級(jí)抵押債券評(píng)價(jià)的不確定性加劇了金融市場(chǎng)的波動(dòng) 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)最初把次級(jí)抵押債券認(rèn)定為與美國國債同為AAA級(jí)的最高級(jí)別債券，這大大促進(jìn)了次級(jí)債市場(chǎng)爆炸式的增長，加之較高的收益率，個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者紛紛為其買單。資信評(píng)估被譽(yù)為“既是一門技術(shù)，也是一門藝術(shù)”，指的就是定量分析方法和定性分析方法相互結(jié)合，二者缺一不可。2 企業(yè)債券溢價(jià)發(fā)行 信用評(píng)估 對(duì)納稅籌劃的影響 2.1 企業(yè)債券溢價(jià)發(fā)行的直線攤銷法 企業(yè)債券溢價(jià)發(fā)行的直線攤銷法是指將債券的溢價(jià)按債券年限平均分?jǐn)偟礁髂隂_減利息費(fèi)用的方法。
雖然定性分析不像定量分析那樣準(zhǔn)確，但是由于評(píng)估師的豐富經(jīng)驗(yàn)和審慎判斷，在進(jìn)行定性分析時(shí)還是可以做到客觀和真實(shí)。其它的法律如1933年的《證券法》，1935年的《銀行法》、《聯(lián)邦儲(chǔ)備法》都是用以促進(jìn)信用評(píng)級(jí)業(yè)發(fā)展的，甚至在《憲法第一修正案》中將信用評(píng)級(jí)行業(yè)認(rèn)定為媒體，信用評(píng)估結(jié)果作為言論、新聞自由凌駕于金融監(jiān)管之上。再加上美國幾大資信評(píng)估機(jī)構(gòu)都建立有比較科學(xué)的定性和定量指標(biāo)體系，這就有效地保證了資信評(píng)估實(shí)踐中，幾大評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)于同一個(gè)評(píng)估對(duì)象的評(píng)估結(jié)論近乎相同，這顯然是尊重客觀實(shí)際的必然結(jié)果。2.2 企業(yè)債券溢價(jià)發(fā)行的實(shí)際利率法 企業(yè)債券溢價(jià)發(fā)行 信用評(píng)級(jí) 的實(shí)際利率法是以應(yīng)付債券的現(xiàn)值乘以實(shí)際利率計(jì)算出來的利息與名義利息比較，將其差額作為溢價(jià)攤銷額[15]。
中國的資信評(píng)估發(fā)展歷史還很短，因此評(píng)估方法在很大程度上嚴(yán)重依賴“進(jìn)口”，由于“消化不良”，大多數(shù)評(píng)估機(jī)構(gòu)缺乏符合中國國情的創(chuàng)新能力，而一味照搬國外的評(píng)估方法，這顯然難以適應(yīng)中國的實(shí)際情況。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與評(píng)估，人們采用的方法主要是運(yùn)用債券評(píng)級(jí)的方法，國內(nèi)也發(fā)表了相關(guān)文章，如翁悅、楊潔茹分析了國家風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行債券信用評(píng)級(jí)的確定所產(chǎn)生的影響。
在指標(biāo)體系的設(shè)置上，大多數(shù)評(píng)估機(jī)構(gòu)都建立有自己的一套指標(biāo)體系，相互之間差異很大，這就使得在定性分析和定量分析時(shí)無法做到與實(shí)際情況的完全吻合。公司前期繳 債券評(píng)級(jí) 納稅收較多。而且眾多評(píng)估機(jī)構(gòu)由于存在惡性競(jìng)爭(zhēng)，不惜在定性分析時(shí)降低評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，使得不同評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)于同一評(píng)估對(duì)象的評(píng)估結(jié)論往往大相徑庭。因此，由于貨幣的時(shí)間價(jià)值，大多數(shù)企業(yè) 企業(yè)債券 愿意采用實(shí)際利率法，對(duì)債券的溢價(jià)進(jìn)行攤銷。久而久之，定性分析方法就逐漸演變成“吸引”客戶的“法寶”，這必然嚴(yán)重地?fù)p害資信評(píng)估“獨(dú)立、客觀、公正”的主旨，最終將危及行業(yè)自身的持續(xù)發(fā)展。（２）客戶信用評(píng)估法。所以，在中國目前的資信評(píng)估方法中，由于指標(biāo)體系的不完善、評(píng)估師執(zhí)業(yè)水平的限制，以及行業(yè)間存在惡性競(jìng)爭(zhēng)等因素，使得定性分析方法在使用過程中主觀隨意性較大，水平較低；原因
一、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在次貸危機(jī)中暴露出的問題 由美國次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)引起的金融危機(jī)爆發(fā)后，各主要信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)成為最直接的被批評(píng)對(duì)象。而定量分析方法也由于定量指標(biāo)體系不完善而缺乏解釋力。債券的等級(jí)直接影響到企業(yè)的融資成本，債券評(píng)級(jí)越高，融資成本就越低。定性分析與定量分析方法不能正常運(yùn)用并做到密切配合，必然導(dǎo)致評(píng)估結(jié)論與實(shí)際情況的脫離，使得資信評(píng)估結(jié)論的準(zhǔn)確性程度不高，最終將嚴(yán)重阻礙資信評(píng)估行業(yè)的健康和快速發(fā)展。１．不重視對(duì)外商資信調(diào)查。
二、中美資信評(píng)估發(fā)展比較的幾點(diǎn)啟示
1．資信評(píng)估發(fā)展模式應(yīng)立足國情。次貸危機(jī)發(fā)生后，美國政府對(duì)信用評(píng)級(jí)業(yè)的監(jiān)管進(jìn)行了反思。市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)型和政府引導(dǎo)型是資信評(píng)估發(fā)展的兩種主要模式，一國采用何種模式完全取決于國情需要。而在2006年9月的《信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)改革法案》中提出了增強(qiáng)信用評(píng)級(jí)業(yè)的透明度和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)來提高評(píng)級(jí)質(zhì)量，以保護(hù)投資者及公共利益。我國的商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)美國要晚得多，因此采用政府引導(dǎo)的方式可以加速資信評(píng)估發(fā)展的進(jìn)程，從這一點(diǎn)來說，我國采用政府引導(dǎo)型模式來發(fā)展資信評(píng)估業(yè)的做法是正確的。在市場(chǎng)繁榮時(shí)期，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為了承攬更多的業(yè)務(wù)通過提高信用評(píng)級(jí)的方式來獲取客戶，這意味著信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)主觀上降低了信用評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)。但問題是，資信評(píng)估畢竟是獨(dú)立的中介行業(yè)，“獨(dú)立、客觀、公正”是其行業(yè)靈魂，政府引導(dǎo)型的發(fā)展模式如果運(yùn)用不當(dāng)，比如政府部門介入太深、太廣，就會(huì)使得資信評(píng)估機(jī)構(gòu)失去了本來的獨(dú)立面目，容易成為政府經(jīng)濟(jì)政策的工具。在對(duì)外貿(mào)易中，即使多年合作的老客戶資信情況和經(jīng)營狀況也并非一成不變。這個(gè)問題在我國資信評(píng)估業(yè)的發(fā)展過程中顯然是存在的，并且至今仍在不同程度上客觀存在。而澳大利亞的納稅評(píng)估機(jī)構(gòu)和稽查機(jī)構(gòu)是分設(shè)的。因此今后一段時(shí)期，政府部門必須完全割斷與資信評(píng)估機(jī)構(gòu)直接或間接的利益聯(lián)系，使其成為完全獨(dú)立、依照市場(chǎng)規(guī)律運(yùn)行的中介機(jī)構(gòu)。1 盡快成立獨(dú)立的納稅評(píng)估機(jī)構(gòu)。這是我國資信評(píng)估行業(yè)發(fā)展壯大，更好地為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的基本前提。（１）賬齡分 債券評(píng)級(jí) 析法。
2．資信評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)少而精。信用評(píng)級(jí) ２、應(yīng)收賬款的日常管理 航運(yùn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立與其經(jīng)營相適應(yīng)的應(yīng)收賬款賬齡分析制度和逾期應(yīng)收賬款催收制度。較低的市場(chǎng)需求和過多的評(píng)估機(jī)構(gòu)是一對(duì)無法協(xié)調(diào)的矛盾，超過市場(chǎng)需求而設(shè)立太多評(píng)估機(jī)構(gòu)的結(jié)果只能是惡性競(jìng)爭(zhēng)，惡性競(jìng)爭(zhēng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展是致命的打擊，特別是對(duì)于以信用評(píng)價(jià)為主要業(yè)務(wù)的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)更是不可想象。本文主要利用轉(zhuǎn)換后的下偏矩計(jì)量方法，研究投資者對(duì)我國企業(yè)債券進(jìn)行投資時(shí)所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)達(dá)國家成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)及其管理經(jīng)驗(yàn)，最終促成了資信評(píng)估機(jī)構(gòu)在數(shù)量上的少而精的格局。3.2
信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在整個(gè)次級(jí)住房抵押貸款危機(jī)中，可以說是起到了放大和傳遞風(fēng)險(xiǎn)的作用。
當(dāng)然我們也應(yīng)該看到，發(fā)達(dá)國家資信評(píng)估機(jī)構(gòu)數(shù)量少并不等于只保留一家。在資信評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上，建立相應(yīng)的客戶授信制度和合同審批制度，對(duì)不同客戶適用不同的信用標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)不同信用標(biāo)準(zhǔn)的合同適用相應(yīng)的授權(quán)審批制度。資信評(píng)估機(jī)構(gòu)的一個(gè)重要目的是為投資者的投資決策服務(wù)，一家評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果使投資者缺少了比較與選擇的余地。分析工具一般采用“人機(jī)”結(jié)合，評(píng)估主要是根據(jù)事先掌握的信息，通過一定的數(shù)學(xué)模型和人工邏輯分析進(jìn)行，稅務(wù)約談主要是引證或搞清評(píng)估 信用評(píng)估 中發(fā)現(xiàn)的疑點(diǎn)。資信評(píng)估不僅僅是定量分析，也有大量的定性分析，因此人的主觀因素總是包含在評(píng)級(jí)結(jié)果之中，需要投資者進(jìn)一步選擇判斷。以企業(yè)債券為投資對(duì)象的投資者主要承擔(dān)基準(zhǔn)利率以上的風(fēng)險(xiǎn)，就我國企業(yè)債券而言，這些風(fēng)險(xiǎn)主要是信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。投資者通常認(rèn)為：二家以上的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)同一企業(yè)的信用評(píng)級(jí)結(jié)果將會(huì)更可靠；因此，由于貨幣的時(shí)間價(jià)值 企業(yè)債券，大多數(shù)企業(yè)愿意采用實(shí)際利率法，對(duì)債券的溢價(jià)進(jìn)行攤銷。并且二家以上的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)由于存在著公平競(jìng)爭(zhēng)，因此它們必然會(huì)對(duì)各自的評(píng)估技術(shù)精益求精，從而有助于提高資信評(píng)估報(bào)告的質(zhì)量?？?惡性競(jìng)爭(zhēng) 見，納稅評(píng)估是一種介乎于稅務(wù)管理、稅款征收與稅務(wù)稽查之間的相對(duì)獨(dú)立的管理活動(dòng)，它與稅務(wù)管理、稅款征收、稅務(wù)稽查一起，共同構(gòu)成稅收征管體系，并在稅收征管中居于核心地位。所以，以美國為代表的發(fā)達(dá)國家，其資信評(píng)估機(jī)構(gòu)在數(shù)量上一般也不是單一的，保持三、四家的規(guī)模倒是比較普遍的現(xiàn)象。在房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給予次級(jí)住房抵押貸款較高的信用評(píng)級(jí)，次級(jí)住房抵押貸款債券可以順利發(fā)行。很顯然，這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和資信評(píng)估內(nèi)在規(guī)律共同
3.2
企業(yè)債券又叫公司債券，是為籌集資金而發(fā)行的長期債務(wù)性證券。
3．資信評(píng)估主要業(yè)務(wù)形式應(yīng)由市場(chǎng)需求決定。對(duì)新客戶的開發(fā)，應(yīng)通過多種渠道（如職業(yè)信用評(píng)級(jí)師、金融機(jī)構(gòu)、分析客戶財(cái)務(wù)報(bào)表等）完整和準(zhǔn)確地了解客戶信息，并以此對(duì)客戶進(jìn)行資信評(píng)級(jí)。中美資信評(píng)估主要業(yè)務(wù)形式存在差異，實(shí)際上是由于兩國資信評(píng)估需求市場(chǎng)存在差異所致，也在一定程度上源于兩國資信評(píng)估機(jī)構(gòu)誕生的歷史背景。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)屬于按公司法成立具有法人資格的公司，是非政府中介機(jī)構(gòu)，遵循中立的原則，不受任何行政部門的制約和干擾，獨(dú)立工作。
美國是直接融資為主導(dǎo)的國家，證券市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)，通過債券方式融資是美國企業(yè)的主要融資選擇之一。本文對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在次貸危機(jī)中暴露出的問題及其原因進(jìn)行了全面分析和探討，并對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)工作提出合理化建議。由于資信評(píng)估的目的是為廣大證券投資者服務(wù)，因此美國的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)從誕生到發(fā)展都與企業(yè)債券評(píng)級(jí)息息相關(guān)，而對(duì)于工商企業(yè)自身的整體信用評(píng)估則較少開展。在這些法律當(dāng)中涉及信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管的只有1940年的《投資顧問法》，它規(guī)定了評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)保持獨(dú)立性，禁止評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)簽訂與客戶分享投資利潤所得的合同，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)利用其發(fā)布評(píng)級(jí)信息中的任何手段欺騙其顧客或潛在的顧客的行為均屬非法。
應(yīng)該看到，美國以債券評(píng)級(jí)來間接反映企業(yè)整體信用的方式在一定程度上存在著片面性的問題，債券信用雖然需要考慮企業(yè)信用狀況，但是它畢竟只是企業(yè)的一個(gè)方面，用債券評(píng)級(jí)來反映企業(yè)整體信用肯定不能保證結(jié)論的準(zhǔn)確性。在發(fā)達(dá)資本市場(chǎng)企業(yè)債券市場(chǎng)是資本市場(chǎng)極為重要的組成部分，在美國，盡管人們對(duì)股票市場(chǎng)的了解勝過于其他任何資本市場(chǎng)，然而債務(wù)市場(chǎng)的規(guī)模還是大大超過股權(quán)市場(chǎng)。特別是很多國家（如我國）企業(yè)債券市場(chǎng)很不發(fā)達(dá)，絕大多數(shù)企業(yè)沒有發(fā)行債券，這就更不可能采用債券評(píng)級(jí)來簡單代替企業(yè)資信評(píng)估的做法了。２、應(yīng)收 信用評(píng)估 賬款的日常管理 航運(yùn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立與其經(jīng)營相適應(yīng)的應(yīng)收賬款賬齡分析制度和逾期應(yīng)收賬款催收制度。因此這種以債券評(píng)級(jí)來涵蓋企業(yè)自身整體的資信評(píng)估的做法只能適用于像美國這樣債券市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)的國家，到了其他國家就不一定適用了。而其他因素并沒有引起評(píng)估機(jī)構(gòu)的足夠關(guān)注。
我國目前以對(duì)企業(yè)自身的整體信用評(píng)估作為資信評(píng)估機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)形式，隨著我國證券市場(chǎng)特別是企業(yè)債券市場(chǎng)的快速發(fā)展，我國的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)在開展資信評(píng)估業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)，應(yīng)該適時(shí)擴(kuò)大對(duì)企業(yè)債券本身的資信評(píng)估業(yè)務(wù)?！菊?要】針對(duì)企業(yè)債券投資者所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，通過下偏矩風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。也就是說對(duì)于發(fā)行債券的企業(yè)，既要做好企業(yè)本身的資信評(píng)估，又要開展企業(yè)債券的資信評(píng)估，這樣就為有關(guān)方面的決策提供了充分的選擇空間，進(jìn)而對(duì)于提高資信評(píng)估結(jié)論的準(zhǔn)確性也有十分重要的作用。案頭審計(jì)主要是根據(jù)評(píng)估部門預(yù)先設(shè)計(jì)的評(píng)估指標(biāo)和預(yù)警值等，運(yùn)用計(jì)算機(jī)對(duì)納稅申報(bào)涉及的各項(xiàng)相關(guān)資料進(jìn)行 評(píng)估機(jī)構(gòu) 比對(duì)分析，對(duì)存在的疑點(diǎn)通過人工分析和約談納稅人等方式予以解釋。這應(yīng)該是今后我國資信評(píng)估行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的一個(gè)重要方向。2006年9月29日布什簽署了《信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)改革法案》3(以下簡稱法案)。
4．資信評(píng)估基本方法需要定性分析與定量分析的科學(xué)結(jié)合。各行業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)(有的并沒有評(píng)估資格)把企業(yè)整體資產(chǎn)肢解開來評(píng)估，既不能保證整體資產(chǎn)結(jié)果的科學(xué)準(zhǔn)確，也會(huì)影響整體評(píng)估水平的提高。定性分析和定量分析是資信評(píng)估的主要方法，二者缺一不可。
二、債券評(píng)級(jí)制度 債券評(píng)級(jí)制度在美國有近百年的歷史，形成了穆迪、標(biāo)普、惠譽(yù)三家國際著名的債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。定性分析由于存在著主觀因素，因此就更需要評(píng)估師具有豐富的經(jīng)驗(yàn)和更高的執(zhí)業(yè)水平，同時(shí)也必須建立科學(xué)的定性指標(biāo)體系來加以約束和規(guī)范，以盡可能地減少主觀因素的不利影響。第三，航運(yùn)企業(yè)要與很多外國公司進(jìn)行交易，由于地域、信息傳遞等因素使得大多數(shù)航運(yùn)公司不能對(duì)國外公司的資信狀況有較深入的了解，這也是造成信用風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)主要因素。另外，定量分析方法運(yùn)用得準(zhǔn)確與否，也在相當(dāng)程度上取決于科學(xué)、完善的定量指標(biāo)體系。債券可以等價(jià)發(fā)行，也可以溢價(jià)發(fā)行或 指標(biāo)體系 折價(jià)發(fā)行。就我國目前的資信評(píng)估方法而言，定性分析和定量分析都運(yùn)用得不能令人滿意，特別是定性分析方法存在著較多問題。對(duì)我國目前流通的企業(yè)債券進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，在此基礎(chǔ)上得出結(jié)論：我國企業(yè)債券有著自身的特點(diǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)一收益的不對(duì)稱性。因此必須通過改革來不斷完善。作為國際債券評(píng)級(jí)市場(chǎng)的三大巨頭，其壟斷了國際評(píng)級(jí)行業(yè)。其基本思路是：一是要通過兼并重組減少評(píng)估機(jī)構(gòu)數(shù)量，以此來解決行業(yè)間的惡性競(jìng)爭(zhēng)問題，消除定性分析方法主觀隨意性較大的利益動(dòng)因；要推進(jìn)我國納稅評(píng)估向縱深發(fā)展，必須加快納稅評(píng)估機(jī)構(gòu)設(shè)置和完善納稅評(píng)估法制建設(shè)的配套改革。二是要盡快建立適合中國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)際、相對(duì)統(tǒng)一的評(píng)估指標(biāo)體系，使定性分析和定量分析都可以有所參照、有所規(guī)范；其基本特征可以歸納為以下三點(diǎn)：
（一）次級(jí)抵押貸款的借款人信用記錄比較差，信用評(píng)分較低 美國的信用評(píng)級(jí)公司（如FICO）將個(gè)人評(píng)級(jí)分為五等：優(yōu)（750 850分）、良（660 749分）、一般（620 659分）、差（350 619分），不確定（350分以下）。三是逐步建立“可上可下、能進(jìn)能出”的用人機(jī)制，不斷提高評(píng)估師隊(duì)伍的執(zhí)業(yè)水平，增強(qiáng)評(píng)估師對(duì)定量分析特別是定性分析方法的把握和運(yùn)用能力。當(dāng)老客戶付款出現(xiàn)異常時(shí)，如果缺乏警覺，不及時(shí)進(jìn)行資信調(diào)查，了解其目前營運(yùn)狀況，便會(huì)喪失避免風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)。
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