第一篇：證監(jiān)會(huì)公告[2008]38號(hào)—《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》

證監(jiān)會(huì)公告[2008] 38號(hào)—《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》

證監(jiān)會(huì)公告[2008] 38號(hào)—《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告

[2008] 38號(hào)

現(xiàn)公布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，自2008年9月12日起施行。

二○○八年九月十二日

關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)

為了保證證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“基金”）順利實(shí)施新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新準(zhǔn)則”），我會(huì)先后發(fā)布了《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則〉有關(guān)銜接事宜的通知》（證監(jiān)會(huì)計(jì)字[2007]15號(hào)）和《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則>估值業(yè)務(wù)及份額凈值計(jì)價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（證監(jiān)會(huì)計(jì)字[2007]21號(hào)）等文件。根據(jù)近期市場(chǎng)的變化情況和基金管理公司執(zhí)行新準(zhǔn)則中存在的有關(guān)公允價(jià)值認(rèn)定和計(jì)量方面的問(wèn)題，現(xiàn)對(duì)基金估值業(yè)務(wù)，特別是長(zhǎng)期停牌股票等沒(méi)有市價(jià)的投資品種的估值等問(wèn)題作進(jìn)一步規(guī)范，并制定本指導(dǎo)意見(jiàn)：

一、基金管理公司應(yīng)嚴(yán)格按照新準(zhǔn)則、我會(huì)相關(guān)規(guī)定和基金合同關(guān)于估值的約定，對(duì)基金所持有的投資品種按如下原則進(jìn)行估值 ：

（一）對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，如估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值；估值日無(wú)市價(jià)，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化且證券發(fā)行機(jī)構(gòu)未發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件的，應(yīng)采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值。

（二）對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，如估值日無(wú)市價(jià)，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)生了影響證券價(jià)格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對(duì)前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25％以上的，應(yīng)參考類(lèi)似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化等因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。

（三）當(dāng)投資品種不再存在活躍市場(chǎng)，且其潛在估值調(diào)整對(duì)前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25％以上的,應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同，且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)，確定投資品種的公允價(jià)值。

二、在基金估值過(guò)程中，特別是按上述第一條第(二)款或第(三)款的規(guī)定進(jìn)行估值時(shí)，基金管理公司應(yīng)遵循以下原則和程序：

（一）基金管理公司應(yīng)保證基金估值的公平、合理，特別是應(yīng)當(dāng)保證估值未被歪曲以免對(duì)基金份額持有人產(chǎn)生不利影響。

（二）基金管理公司應(yīng)制訂健全、有效的估值政策和程序，經(jīng)基金管理公司管理層批準(zhǔn)后實(shí)行。估值政策和程序應(yīng)當(dāng)明確參與估值流程各方及人員的分工和職責(zé)，并明確所有基金投資品種的估值方法，特別是要對(duì)按照第一條第（二）款或第（三）款的規(guī)定進(jìn)行估值時(shí)所采用的估值模型、假設(shè)、參數(shù)及其驗(yàn)證機(jī)制做出規(guī)定。

（三）基金管理公司對(duì)投資品種進(jìn)行估值時(shí)應(yīng)保持估值政策和程序的一貫性。在考慮投資策略的情況下，同一基金管理公司對(duì)管理的不同基金持有的同一證券的估值政策、程序及相關(guān)的方法應(yīng)當(dāng)一致。除非產(chǎn)生需要更新估值政策或程序的情形，已確定的估值政策和程序應(yīng)當(dāng)持續(xù)適用。為了確保一貫性原則的執(zhí)行，基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立相關(guān)內(nèi)控機(jī)制。

（四）基金管理公司應(yīng)定期對(duì)估值政策和程序進(jìn)行評(píng)價(jià)，在發(fā)生了影響估值政策和程序的有效性及適用性的情況后應(yīng)及時(shí)修訂估值方法，以保證其持續(xù)適用。估值政策和程序的修訂建議須經(jīng)基金管理公司管理層審批后方可實(shí)施?；鹪诓捎眯峦顿Y策略或投資新品種時(shí)，應(yīng)評(píng)價(jià)現(xiàn)有估值政策和程序的適用性。

（五）基金管理公司在采用估值政策和程序時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分考慮參與估值流程各方及人員的經(jīng)驗(yàn)、專(zhuān)業(yè)勝任能力和獨(dú)立性，通過(guò)建立估值委員會(huì)、參考行業(yè)協(xié)會(huì)估值意見(jiàn)、參考獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)估值數(shù)據(jù)等一種或多種方式的有效結(jié)合，減少或避免估值偏差的發(fā)生。

三、基金管理公司應(yīng)根據(jù)法規(guī)履行與基金估值相關(guān)的披露義務(wù)，至少應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中披露以下方面信息：估值政策及重大變化，按上述第一條第（二）款或第（三）款規(guī)定原則進(jìn)行估值的，應(yīng)涉及估值模型、假設(shè)、參數(shù)、對(duì)基金資產(chǎn)凈值及當(dāng)期損益的影響；有關(guān)參與估值流程各方及人員的職責(zé)分工、專(zhuān)業(yè)勝任能力和相關(guān)工作經(jīng)歷的描述；基金經(jīng)理參與或決定估值的程度；參與估值流程各方之間存在的任何重大利益沖突；已簽約的任何定價(jià)服務(wù)的性質(zhì)與程度等信息。

基金管理公司由上述第一條第（一）款改用第（二）款或第（三）款規(guī)定原則進(jìn)行估值的，應(yīng)本著最大限度保護(hù)基金份額持有人利益的原則及時(shí)進(jìn)行臨時(shí)公告。

四、托管銀行應(yīng)根據(jù)法律法規(guī)要求切實(shí)履行估值及凈值計(jì)算的復(fù)核責(zé)任?；鸸芾砉居缮鲜龅谝粭l第（一）款改用第（二）或第（三）款規(guī)定原則進(jìn)行估值的，要及時(shí)通知托管銀行。托管銀行要認(rèn)真核查基金管理公司采用的估值政策和程序。當(dāng)存有異議時(shí)，托管銀行有責(zé)任要求基金管理公司作出合理解釋?zhuān)ㄟ^(guò)積極商討達(dá)成一致意見(jiàn)。

五、基金管理公司由上述第一條第（一）款改用第（二）或第（三）款規(guī)定原則進(jìn)行估值時(shí)，導(dǎo)致基金資產(chǎn)凈值的變化在0.25％以上的，應(yīng)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審核。會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)對(duì)基金管理公司所采用的相關(guān)估值模型、假設(shè)及參數(shù)的適當(dāng)性發(fā)表審核意見(jiàn)并出具報(bào)告。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所在對(duì)基金年度財(cái)務(wù)報(bào)告出具審計(jì)報(bào)告時(shí)，應(yīng)充分考慮報(bào)告期間基金的估值政策及其重大變化，特別是運(yùn)用上述第一條第（二）款或第（三）款規(guī)定原則進(jìn)行估值的適當(dāng)性，采用外部信息進(jìn)行估值的客觀性和可靠性程度，以及相關(guān)披露的充分性和及時(shí)性。

六、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)基金估值工作小組應(yīng)組織業(yè)界積極研究適用于上述第一條第（二）款或

第（三）款規(guī)定的估值方法，供基金管理公司參考使用，但基金管理公司不能因此免除其相關(guān)估值責(zé)任?；鸸芾砉静捎闷渌乐捣椒ǖ模瑧?yīng)在定期報(bào)告中披露采用理由和該方法與行業(yè)普遍采用的估值方法的差異。

七、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則如對(duì)證券投資基金會(huì)計(jì)核算和估值另有新的具體規(guī)定時(shí)，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)基金估值工作小組應(yīng)及時(shí)指導(dǎo)基金管理公司修訂估值方法。

第二篇：27號(hào))證監(jiān)會(huì)關(guān)于公布《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的公告([2010]27

證監(jiān)會(huì)關(guān)于公布《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的公告([2010]27號(hào))

現(xiàn)公布《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，自2011年1月1日起施行。

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

二0一0年十月十二日

附件

證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定

第一條 為了規(guī)范證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，依據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》，制定本規(guī)定。

第二條 本規(guī)定所稱(chēng)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種基本形式，指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。投資建議服務(wù)內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等。

第三條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，加強(qiáng)合規(guī)管理，健全內(nèi)部控制，防范利益沖突，切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益。

第四條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)。

第五條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)忠實(shí)客戶利益，不得為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶利益;不得為證券投資顧問(wèn)人員及其利益相關(guān)者的利益損害客戶利益;不得為特定客戶利益損害其他客戶利益。

第六條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理。

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)實(shí)行自律管理，并依據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，制定相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)范和行為準(zhǔn)則。

第七條 向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn)。證券投資顧問(wèn)不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師。

第八條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定證券投資顧問(wèn)人員管理制度，加強(qiáng)對(duì)證券投資顧問(wèn)人員注冊(cè)登記、崗位職責(zé)、執(zhí)業(yè)行為的管理。

第九條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理制度、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，覆蓋業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。

第十條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問(wèn)人員數(shù)量、業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。

第十一條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書(shū)面或者電子文件形式予以記載、保存。

第十二條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶下列基本信息：

(一)公司名稱(chēng)、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等;

(二)證券投資顧問(wèn)的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼;

(三)證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式;

(四)投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān);

(五)證券投資顧問(wèn)不得代客戶作出投資決策。

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和公司網(wǎng)站，公示前款第(一)、(二)項(xiàng)信息，方便投資者查詢、監(jiān)督。

第十三條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向客戶提供風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，并由客戶簽收確認(rèn)。風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)內(nèi)容與格式要求由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)制定。

第十四條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議，并對(duì)協(xié)議實(shí)行編號(hào)管理。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

(一)當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù);

(二)證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式;

(三)證券投資顧問(wèn)的職責(zé)和禁止行為;

(四)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式;

(五)爭(zhēng)議或者糾紛解決方式;

(六)終止或者解除協(xié)議的條件和方式。

證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個(gè)工作日內(nèi)，客戶可以書(shū)面通知方式提出解除協(xié)議。證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)收到客戶解除協(xié)議書(shū)面通知時(shí)，證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議解除。

第十五條 證券投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。

第十六條 證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見(jiàn)等。

第十七條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為證券投資顧問(wèn)服務(wù)提供必要的研究支持。證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的證券研究不足以支持證券投資顧問(wèn)服務(wù)需要的，應(yīng)當(dāng)向其他具有證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的證券公司或者證券投資咨詢機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)證券研究報(bào)告，提升證券投資顧問(wèn)服務(wù)能力。

第十八條 證券投資顧問(wèn)依據(jù)本公司或者其他證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的證券研究報(bào)告作出投資建議的，應(yīng)當(dāng)向客戶說(shuō)明證券研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布日期。

第十九條 證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。

鼓勵(lì)證券投資顧問(wèn)向客戶說(shuō)明與其投資建議不一致的觀點(diǎn)，作為輔助客戶評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)的參考。

第二十條 證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議，知悉客戶作出具體投資決策計(jì)劃的，不得向他人泄露該客戶的投資決策計(jì)劃信息。

第二十一條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制，明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求，并指定專(zhuān)門(mén)人員獨(dú)立實(shí)施。

第二十二條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴處理機(jī)制，及時(shí)、妥善處理客戶投訴事項(xiàng)。

第二十三條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書(shū)面約定收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用的安排，可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用。

證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取。禁止證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員以個(gè)人名義向客戶收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用。

第二十四條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)規(guī)范證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬行為，禁止對(duì)服務(wù)能力和過(guò)往業(yè)績(jī)進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的營(yíng)銷(xiāo)宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益。

第二十五條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日將廣告宣傳方案和時(shí)間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報(bào)備。

第二十六條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過(guò)舉辦講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等形式，進(jìn)行證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備。

第二十七條 以軟件工具、終端設(shè)備等為載體，向客戶提供投資建議或者類(lèi)似功能服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)執(zhí)行本規(guī)定，并符合下列要求：

(一)客觀說(shuō)明軟件工具、終端設(shè)備的功能，不得對(duì)其功能進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性宣傳;

(二)揭示軟件工具、終端設(shè)備的固有缺陷和使用風(fēng)險(xiǎn)，不得隱瞞或者有重大遺漏;

(三)說(shuō)明軟件工具、終端設(shè)備所使用的數(shù)據(jù)信息來(lái)源;

(四)表示軟件工具、終端設(shè)備具有選擇證券投資品種或者提示買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)功能的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明其方法和局限。

第二十八條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。向客戶提供投資建議的時(shí)間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應(yīng)當(dāng)以書(shū)面或者電子文件形式予以記錄留存。

證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。

第二十九條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)人員培訓(xùn)，提升證券投資顧問(wèn)的職業(yè)操守、合規(guī)意識(shí)和專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力。

第三十條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)以合作方式向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)服務(wù)方式、報(bào)酬支付、投訴處理等作出約定，明確當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)。

第三十一條 鼓勵(lì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)組織安排證券投資顧問(wèn)人員，按照證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，客觀、專(zhuān)業(yè)、審慎地對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況、證券市場(chǎng)變動(dòng)情況發(fā)表評(píng)論意見(jiàn)，為公眾投資者提供證券資訊服務(wù)，傳播證券知識(shí)，揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)理性投資。

第三十二條 證券投資顧問(wèn)不得通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買(mǎi)入、賣(mài)出或者持有具體證券的投資建議。

第三十三條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和本規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告、責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增客戶、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施;情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰;涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。

第三十四條 證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，附帶向客戶提供證券及證券相關(guān)產(chǎn)品投資建議服務(wù)，不就該項(xiàng)服務(wù)與客戶單獨(dú)作出協(xié)議約定、單獨(dú)收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用的，其投資建議服務(wù)行為參照?qǐng)?zhí)行本規(guī)定有關(guān)要求。

第三十五條 本規(guī)定自2011年1月1日起施行。

第三篇：《證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制指導(dǎo)意見(jiàn)》

關(guān)于發(fā)布《證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制指導(dǎo)意見(jiàn)》的通知

證監(jiān)基金字[2007]277號(hào)

各基金管理公司、基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)：

為加強(qiáng)證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制，促進(jìn)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)誠(chéng)信、合法、有效開(kāi)展基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，保障基金投資人權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金法》及《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第20號(hào)）的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)制定了《證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制指導(dǎo)意見(jiàn)》，現(xiàn)予以發(fā)布，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

二○○七年十月十二日

第一章 總則

第一條 為了加強(qiáng)證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)”）內(nèi)部控制，促進(jìn)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)誠(chéng)信、合法、有效開(kāi)展基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，維護(hù)基金投資人權(quán)益，依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第20號(hào)）等法律法規(guī)制定本指導(dǎo)意見(jiàn)。

第二條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制是指基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在辦理基金銷(xiāo)售相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)為有效防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，通過(guò)建立組織機(jī)制、運(yùn)用管理方法、實(shí)施操作程序與監(jiān)控措施而形成的系統(tǒng)。

本指導(dǎo)意見(jiàn)所稱(chēng)的基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，是指依法辦理基金份額的發(fā)售、申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換等基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的基金管理人以及取得基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)。為基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供與基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)相關(guān)服務(wù)的服務(wù)提供商就其參與基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的環(huán)節(jié)參照?qǐng)?zhí)行。

第三條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的目標(biāo)：

（一）保證基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則。

（二）防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和投資人資金的安全。

（三）利于查錯(cuò)防弊，堵塞漏洞，消除隱患，保證業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行。

第四條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制應(yīng)履行健全、有效、獨(dú)立、審慎的原則：

（一）健全性原則。內(nèi)部控制應(yīng)包括基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的基金銷(xiāo)售部門(mén)、涉及基金銷(xiāo)售的分支機(jī)構(gòu)及網(wǎng)點(diǎn)、人員，并涵蓋到基金銷(xiāo)售的決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)，避免管理漏洞的存在。

（二）有效性原則。通過(guò)科學(xué)的內(nèi)部控制制度與方法，建立合理的內(nèi)部控制程序，確保內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行。

（三）獨(dú)立性原則?；痄N(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)各分支機(jī)構(gòu)、部門(mén)和崗位職責(zé)應(yīng)保持相對(duì)獨(dú)立，權(quán)責(zé)分明，相互制衡。

（四）審慎性原則。制定內(nèi)部控制應(yīng)以審慎經(jīng)營(yíng)、防范和化解風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)。

第五條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立有效的內(nèi)部控制制度,內(nèi)容至少應(yīng)包括內(nèi)部環(huán)境控制、業(yè)務(wù)流程控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部控制、信息技術(shù)內(nèi)部控制和監(jiān)察稽核控制等。第二章 內(nèi)部環(huán)境控制

第六條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)各自特點(diǎn)和業(yè)務(wù)需要建立科學(xué)、透明的決策程序和管理議事規(guī)則，高效、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)執(zhí)行系統(tǒng)，以及健全、有效的內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)。

第七條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立包括基金產(chǎn)品、投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力、運(yùn)營(yíng)操作等在內(nèi)的科學(xué)嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系,對(duì)機(jī)構(gòu)內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和分析,及時(shí)防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，保證銷(xiāo)售適用性原則的有效貫徹和投資人資金的安全。

第八條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)各自特點(diǎn)建立健全相應(yīng)的授權(quán)控制體系。

（一）健全內(nèi)部逐級(jí)授權(quán)制度，確保各項(xiàng)規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行。

（二）基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)各業(yè)務(wù)部門(mén)、各級(jí)分支機(jī)構(gòu)在其規(guī)定的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、人事等授權(quán)范圍內(nèi)行使相應(yīng)的職能。

（三）銷(xiāo)售業(yè)務(wù)和管理程序必須遵從管理層制定的操作規(guī)程，經(jīng)辦人員的每一項(xiàng)工作必須在其業(yè)務(wù)授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行。

（四）對(duì)已獲授權(quán)的部門(mén)和人員應(yīng)建立有效的評(píng)價(jià)和反饋機(jī)制，對(duì)已不適用的授權(quán)應(yīng)及時(shí)修改或取消授權(quán)。

（五）銷(xiāo)售業(yè)務(wù)前臺(tái)的宣傳推介和柜面操作崗位應(yīng)相互分離，銷(xiāo)售業(yè)務(wù)后臺(tái)的信息處理和資金處理崗位應(yīng)當(dāng)相互分離、相互制約，各主要環(huán)節(jié)應(yīng)分別由不同的部門(mén)（或崗位）負(fù)責(zé)，負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和業(yè)務(wù)稽核的部門(mén)（或崗位）應(yīng)獨(dú)立于其他部門(mén)（或崗位）。第九條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)的管理，有效控制分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）明確分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)授權(quán)。

（二）制定統(tǒng)一的分支機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)規(guī)程，提高分支機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量，避免差錯(cuò)事故的發(fā)生。

（三）制定統(tǒng)一的交易賬戶和資金賬戶管理制度，確?？蛻粜畔⒌挠行Ч芾砗涂蛻糍Y金的安全。

（四）統(tǒng)一分支機(jī)構(gòu)的信息技術(shù)系統(tǒng)和平臺(tái)，確保信息管理的安全有效。

（五）建立清晰的報(bào)告系統(tǒng)，維護(hù)信息溝通渠道的暢通。

（六）加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和管理，采取業(yè)務(wù)留痕、定期核對(duì)、現(xiàn)場(chǎng)檢查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等方式有效控制分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。

第十條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立科學(xué)的聘用、培訓(xùn)、考評(píng)、晉升、淘汰等人力資源管理制度，確?；痄N(xiāo)售人員具備與崗位要求相適應(yīng)的職業(yè)操守和專(zhuān)業(yè)勝任能力。

（一）基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)完善銷(xiāo)售人員招聘程序，明確資格條件，審慎考察應(yīng)聘人員。

（二）基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立員工培訓(xùn)制度，通過(guò)培訓(xùn)、考試等方式，確保員工理解和掌握相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)章制度。員工培訓(xùn)應(yīng)符合基金行業(yè)自律機(jī)構(gòu)的相關(guān)要求，培訓(xùn)情況應(yīng)記錄并存檔。

（三）基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)銷(xiāo)售人員的日常管理，建立管理檔案，對(duì)銷(xiāo)售人員行為、誠(chéng)信、獎(jiǎng)懲等方面進(jìn)行記錄。

（四）基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立科學(xué)合理的銷(xiāo)售績(jī)效評(píng)價(jià)體系,健全激勵(lì)約束機(jī)制。

第十一條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立有效的內(nèi)部控制，防止商業(yè)賄賂和不正當(dāng)交易行為的發(fā)生。

第十二條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)切實(shí)履行反洗錢(qián)義務(wù)，建立和完善反洗錢(qián)內(nèi)部控制制度，確保基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)符合反洗錢(qián)法律法規(guī)的要求。

第十三條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)制訂切實(shí)有效的應(yīng)急應(yīng)變措施,建立危機(jī)處理機(jī)制和程序，制定應(yīng)急計(jì)劃，保障意外事件發(fā)生時(shí)公司業(yè)務(wù)的迅速恢復(fù)。

第十四條 公司應(yīng)定期評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的有效性,根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境、新的技術(shù)應(yīng)用和新的法律法規(guī)等情況,適時(shí)改進(jìn)。

第三章 業(yè)務(wù)流程控制

第一節(jié) 銷(xiāo)售決策流程控制

第十五條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)自覺(jué)遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和相關(guān)監(jiān)管規(guī)則，建立科學(xué)的銷(xiāo)售決策機(jī)制。

基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)總部應(yīng)在科學(xué)、客觀研究評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上對(duì)本機(jī)構(gòu)的總體銷(xiāo)售策略、網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置、基金產(chǎn)品、激勵(lì)政策、合作的服務(wù)提供商做出決策，分支機(jī)構(gòu)及銷(xiāo)售人員應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行機(jī)構(gòu)總部作出的銷(xiāo)售決策。第十六條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)其銷(xiāo)售分支機(jī)構(gòu)的整體布局、規(guī)模發(fā)展和技術(shù)更新等進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃，對(duì)分支機(jī)構(gòu)的選址、投入與產(chǎn)出進(jìn)行嚴(yán)密的可行性論證。

第十七條 基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)建立科學(xué)的基金產(chǎn)品評(píng)價(jià)體系，審慎選擇所銷(xiāo)售的基金產(chǎn)品，對(duì)基金產(chǎn)品的基本情況進(jìn)行持續(xù)的跟蹤和關(guān)注，并定期形成基金產(chǎn)品評(píng)價(jià)報(bào)告?zhèn)洳椤?/p>

第十八條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)選擇的合作服務(wù)提供商應(yīng)符合監(jiān)管部門(mén)的資質(zhì)要求，并建立完善的合作服務(wù)提供商選擇標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)流程，充分評(píng)估相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，明確雙方權(quán)利義務(wù)。

合作的服務(wù)提供商主要包括基金銷(xiāo)售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)和基金銷(xiāo)售資金賬戶開(kāi)立銀行等。

第十九條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的重大決策過(guò)程應(yīng)留有書(shū)面記錄，供監(jiān)察稽核部門(mén)及監(jiān)管機(jī)關(guān)等單位核查。

第二節(jié) 銷(xiāo)售業(yè)務(wù)執(zhí)行流程控制

第二十條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)按照國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的性質(zhì)和自身特點(diǎn)嚴(yán)格制定管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊(cè),明確揭示不同業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)并采取控制措施。

第二十一條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)制定完善的基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)基本規(guī)程，對(duì)開(kāi)戶、銷(xiāo)戶、資料變更等賬戶類(lèi)業(yè)務(wù)，認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換等交易類(lèi)業(yè)務(wù)及繼承、捐贈(zèng)、司法強(qiáng)制措施等被動(dòng)接受類(lèi)業(yè)務(wù)做出規(guī)定。

（一）業(yè)務(wù)基本規(guī)程應(yīng)對(duì)重要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)實(shí)施有效復(fù)核，確保重要環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)操作的準(zhǔn)確性。

（二）按照法律法規(guī)和招募說(shuō)明書(shū)規(guī)定的時(shí)間辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，對(duì)于投資人交易時(shí)間外的申請(qǐng)均做為下一交易日交易處理。

（三）基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在辦理基金業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)確保申購(gòu)資金銀行賬戶、基金份額持有人和指定贖回資金銀行賬戶為同一身份。

（四）建立完善的交易記錄制度，保持申請(qǐng)資料原始記錄和系統(tǒng)記錄一致，保證客戶信息準(zhǔn)確性、完整性，每日交易情況應(yīng)當(dāng)及時(shí)核對(duì)并存檔保管。

（五）開(kāi)通自助式前臺(tái)服務(wù)的基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立完善的營(yíng)銷(xiāo)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，確保投資人獲得必要服務(wù)并保證銷(xiāo)售資金的安全。

（六）基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)在交易被拒絕或確認(rèn)失敗時(shí)主動(dòng)通知投資人。

第二十二條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)制定完善的基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)賬戶管理制度，確保各類(lèi)賬戶的開(kāi)立和使用符合法律法規(guī)和相關(guān)監(jiān)管規(guī)則，保證基金銷(xiāo)售資金的安全和賬戶的有序管理。

第二十三條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)制定完善的資金清算流程，確?；痄N(xiāo)售資金的清算與交收的安全性、及時(shí)性和高效性，保證銷(xiāo)售資金的清算與交收工作順利進(jìn)行。

（一）嚴(yán)格管理資金的劃付，將贖回、分紅及認(rèn)申購(gòu)不成功的相應(yīng)款項(xiàng)直接劃入投資人開(kāi)戶時(shí)指定的同名銀行賬戶。投資人申請(qǐng)贖回時(shí)要求變更指定銀行賬戶的，銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)申請(qǐng)變更人的有效身份進(jìn)行核實(shí)，并記錄申請(qǐng)變更人的基本信息及申請(qǐng)變更的時(shí)間、地點(diǎn)、賬戶信息，同時(shí)作為異常交易處理。

（二）明確基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)總部與各分支機(jī)構(gòu)、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、托管銀行以及相關(guān)合作服務(wù)提供商的資金清算流程。

（三）嚴(yán)格按照約定的時(shí)間進(jìn)行資金劃付，超過(guò)約定時(shí)間的資金應(yīng)當(dāng)作為異常交易處理。

（四）銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將當(dāng)日的全部基金銷(xiāo)售資金于同日劃往總部統(tǒng)一的基金銷(xiāo)售專(zhuān)戶，實(shí)現(xiàn)日清日結(jié)。

第二十四條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)制定客戶服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)服務(wù)對(duì)象、服務(wù)內(nèi)容、服務(wù)程序等業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范。

（一）宣傳推介活動(dòng)應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，不得有欺詐、誤導(dǎo)投資人的行為。

（二）遵循銷(xiāo)售適用性原則，關(guān)注投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征的匹配性。

（三）及時(shí)準(zhǔn)確地為投資人辦理各類(lèi)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)手續(xù)，識(shí)別客戶有效身份，嚴(yán)格管理投資人賬戶。

（四）在投資人開(kāi)立基金交易賬戶時(shí)，向投資人提供《投資人權(quán)益須知》，保證投資人了解相關(guān)權(quán)益。

（五）為基金份額持有人提供良好的持續(xù)服務(wù)，保障基金份額持有人有效了解所投資基金的相關(guān)信息。

（六）基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)同時(shí)銷(xiāo)售多只基金時(shí)，不得有歧視性宣傳推介活動(dòng)和銷(xiāo)售政策。

（七）明確投資人投訴的受理、調(diào)查、處理程序。第二十五條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)宣傳推介材料制作和發(fā)放的控制，宣傳推介材料應(yīng)事先經(jīng)基金管理人的督察長(zhǎng)檢查，出具合規(guī)意見(jiàn)書(shū)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。宣傳推介材料及《投資人權(quán)益須知》由總部統(tǒng)一制作，分支機(jī)構(gòu)、合作的服務(wù)提供商不得自行制作宣傳推介材料及《投資人權(quán)益須知》，未經(jīng)授權(quán)不得發(fā)放宣傳推介材料及《投資人權(quán)益須知》。

第二十六條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)關(guān)于基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的信息揭示應(yīng)由總部統(tǒng)一組織、審核和發(fā)布。基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)、合作的服務(wù)提供商未經(jīng)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)總部書(shū)面授權(quán)不得擅自進(jìn)行信息披露。

第二十七條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)制定《投資人權(quán)益須知》，內(nèi)容至少應(yīng)當(dāng)包括：

（一）《證券投資基金法》規(guī)定的基金份額持有人的權(quán)利。

（二）基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)內(nèi)容和收費(fèi)方式。

（三）投資人辦理基金業(yè)務(wù)流程。

（四）基金分類(lèi)、評(píng)級(jí)等的基本知識(shí)以及投資風(fēng)險(xiǎn)提示。

（五）向基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、自律組織以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的投訴方式和程序。

（六）基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)聯(lián)絡(luò)方式及其他需要向投資人說(shuō)明的內(nèi)容。

第二十八條 基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)與基金管理人應(yīng)在代銷(xiāo)協(xié)議中對(duì)向基金持有人提供持續(xù)服務(wù)事宜作出明確約定，持有投資人聯(lián)系方式等資料信息的一方應(yīng)承擔(dān)持續(xù)服務(wù)責(zé)任。但基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)至少應(yīng)向基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)提供基金份額持有人姓名、身份證號(hào)碼、基金賬號(hào)等資料。

第二十九條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立完備的客戶投訴處理體系。

（一）設(shè)立獨(dú)立的客戶投訴受理和處理協(xié)調(diào)部門(mén)或者崗位。

（二）向社會(huì)公布受理客戶投訴的電話、信箱地址及投訴處理規(guī)則。

（三）準(zhǔn)確記錄客戶投訴的內(nèi)容，所有客戶投訴應(yīng)當(dāng)留痕并存檔，投訴電話應(yīng)當(dāng)錄音。

（四）評(píng)估客戶投訴風(fēng)險(xiǎn)，采取適當(dāng)措施，及時(shí)妥善處理客戶投訴。

（五）根據(jù)客戶投訴總結(jié)相關(guān)問(wèn)題，及時(shí)發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，完善內(nèi)控制度。

第三十條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立嚴(yán)格的基金份額持有人信息管理制度和保密制度，及時(shí)維護(hù)更新基金份額持有人的信息，基金份額持有人的信息應(yīng)嚴(yán)格保密，防范投資人資料被不當(dāng)運(yùn)用。

對(duì)基金份額持有人信息的維護(hù)和使用應(yīng)當(dāng)明確權(quán)限并留存相關(guān)記錄。

第三十一條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立異常交易的監(jiān)控、記錄和報(bào)告制度，重點(diǎn)關(guān)注基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)中的異常交易行為。

（一）反洗錢(qián)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的異常交易；

（二）投資人頻繁開(kāi)立、撤銷(xiāo)賬戶的行為；

（三）投資人短期交易行為；

（四）基金份額持有人變更指定贖回銀行賬戶的行為；

（五）違反銷(xiāo)售適用性原則的交易；

（六）超過(guò)約定時(shí)間進(jìn)行資金劃付的行為；

（七）其他應(yīng)當(dāng)關(guān)注的異常交易行為。

第三十二條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立完善的檔案管理制度，妥善保管相關(guān)業(yè)務(wù)資料。客戶身份資料，自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年計(jì)起至少保存15年，交易記錄自交易記賬當(dāng)年記起至少保存15年。第四章 會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部控制

第三十三條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)制定相關(guān)財(cái)務(wù)制度和會(huì)計(jì)工作操作流程，并針對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)建立嚴(yán)密的會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制。

第三十四條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)將自有資產(chǎn)與投資人資產(chǎn)分別設(shè)賬管理，建立完善的自有資產(chǎn)與投資人資產(chǎn)的管理辦法，明確規(guī)定其各自的用途和資金劃撥的嚴(yán)格控制程序。

第三十五條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立嚴(yán)格的制度，規(guī)范財(cái)務(wù)收支行為，確保各項(xiàng)費(fèi)用報(bào)酬的收取符合法律法規(guī)的規(guī)定及銷(xiāo)售合同、代銷(xiāo)協(xié)議或合作協(xié)議的約定，并對(duì)收取的各項(xiàng)費(fèi)用報(bào)酬開(kāi)具相應(yīng)的發(fā)票或支付確認(rèn)。

第三十六條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)控制措施，規(guī)范資金清算交收工作，在授權(quán)范圍內(nèi)，及時(shí)準(zhǔn)確的完成資金清算，確保投資人資產(chǎn)的安全。

第三十七條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)在內(nèi)部每日完成各銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)與基金銷(xiāo)售總部的信息與資金的對(duì)賬；在外部定期完成與客戶和基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的信息與資金的對(duì)賬。

第五章 信息技術(shù)內(nèi)部控制 第三十八條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)管理規(guī)定》（證監(jiān)基金字[2007]76號(hào)）的要求建立信息技術(shù)內(nèi)部控制制度，確保信息管理平臺(tái)的安全高效運(yùn)行。

第三十九條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)在內(nèi)部建立完整的信息管理體系，設(shè)置必要的信息管理崗位，信息技術(shù)負(fù)責(zé)人和信息安全負(fù)責(zé)人不能由同一人兼任，對(duì)重要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)實(shí)行雙人雙崗。

第四十條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)嚴(yán)格的授權(quán)制度、崗位責(zé)任制度、門(mén)禁制度、內(nèi)外網(wǎng)分離制度等管理措施,確保系統(tǒng)安全運(yùn)行。

第四十一條 信息技術(shù)開(kāi)發(fā)、運(yùn)營(yíng)維護(hù)、業(yè)務(wù)操作等人員必須相互分離，信息技術(shù)開(kāi)發(fā)、運(yùn)營(yíng)維護(hù)等技術(shù)人員不得介入實(shí)際的業(yè)務(wù)操作。

第四十二條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)信息數(shù)據(jù)實(shí)行嚴(yán)格的管理,保證信息數(shù)據(jù)的安全、真實(shí)和完整,并能及時(shí)、準(zhǔn)確地傳遞；嚴(yán)格計(jì)算機(jī)交易數(shù)據(jù)的授權(quán)修改程序,并堅(jiān)持電子信息數(shù)據(jù)的定期查驗(yàn)制度。

第四十三條 系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)逐日備份并異地妥善存放，系統(tǒng)運(yùn)行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應(yīng)當(dāng)在不可修改的介質(zhì)上保存15年。

第四十四條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)制定業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃和災(zāi)難恢復(fù)計(jì)劃并定期組織演練。

第六章 監(jiān)察稽核控制

第四十五條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的監(jiān)察稽核部門(mén)或崗位，就基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況獨(dú)立地履行監(jiān)察、評(píng)價(jià)、報(bào)告、建議職能。監(jiān)察稽核人員應(yīng)忠于職守，廉潔自律，客觀公正，依法稽核。第四十六條 監(jiān)察稽核人員對(duì)于發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為、異常交易情況或者重大風(fēng)險(xiǎn)隱患應(yīng)當(dāng)向基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)管理層報(bào)告。

第四十七條 遇有如下重大問(wèn)題，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的監(jiān)察稽核負(fù)責(zé)人應(yīng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告:

（一）基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)違規(guī)使用基金銷(xiāo)售專(zhuān)戶；

（二）基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)挪用投資人資金或基金資產(chǎn)；

（三）基金銷(xiāo)售中出現(xiàn)的其他重大違法違規(guī)行為。

第四十八條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將客戶投訴及處理情況按照監(jiān)管部門(mén)的要求進(jìn)行報(bào)告。

第七章 附 則

第四十九條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及授權(quán)機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu) 內(nèi)部控制情況進(jìn)行監(jiān)督并依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行處罰，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)將內(nèi)部控制制度報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

第五十條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)在對(duì)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制情況進(jìn)行監(jiān)督時(shí)，會(huì)充分考慮各基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)外環(huán)境的因素及其自身特點(diǎn)，對(duì)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制做出實(shí)事求是的評(píng)價(jià)。

第五十一條 本指導(dǎo)意見(jiàn)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第五十二條 本指導(dǎo)意見(jiàn)自2008年1月1日起施行。

第四篇：關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定(證監(jiān)會(huì)公告[2012]15號(hào))

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

公告[2012]15號(hào)

現(xiàn)公布《關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》，自公布之日起施行。

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

二○一二年六月十二日

附件：

關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定 為了規(guī)范基金管理公司、基金托管銀行基金托管部門(mén)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)銀行托管部門(mén)）的基金從業(yè)人員投資證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)基金）的行為，維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金法》及有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就基金從業(yè)人員投資基金有關(guān)事項(xiàng)規(guī)定如下：

一、基金從業(yè)人員投資基金應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律法規(guī)及任職單位管理制度的規(guī)定，遵循公平、公開(kāi)、公正的原則，防范利益沖突和利益輸送，禁止利用內(nèi)幕信息及其他未公開(kāi)信息違規(guī)買(mǎi)賣(mài)基金，不得利用職務(wù)便利牟取個(gè)人利益。

二、基金從業(yè)人員投資基金應(yīng)當(dāng)樹(shù)立長(zhǎng)期投資的理念，強(qiáng)化與基金份額持有人共享利益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，公平對(duì)待任職單位管理或者托管的基金，不得為牟取短期利益從事?lián)p害其他基金份額持有人利益的行為。

三、鼓勵(lì)基金管理公司針對(duì)高級(jí)管理人員、基金投資和研究部門(mén)負(fù)責(zé)人、基金經(jīng)理等購(gòu)買(mǎi)本公司管理的或者本人管理的基金份額事宜作出相應(yīng)的制度安排，實(shí)現(xiàn)基金從業(yè)人員與基金份額持有人的利益一致。

基金從業(yè)人員購(gòu)買(mǎi)基金的，鼓勵(lì)通過(guò)定期定額或者其他方式進(jìn)行長(zhǎng)期投資。基金從業(yè)人員持有基金份額的期限不得少于6個(gè)月，高級(jí)管理人員、基金投資和研究部門(mén)負(fù)責(zé)人持有本公司管理的基金份額及基金經(jīng)理持有本人管理的基金份額的期限不得少于1年，投資貨幣市場(chǎng)基金以及其他現(xiàn)金管理工具基金不受上述期限限制。

四、基金管理公司、銀行托管部門(mén)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)本單位基金從業(yè)人員投資基金行為的管理，建立本單位基金從業(yè)人員投資本單位管理或者托管基金的相關(guān)管理

制度，對(duì)行為操守、投資方式、投資限制、報(bào)告與備案管理、違規(guī)處理方式等作出明確規(guī)定。

基金管理公司、銀行托管部門(mén)應(yīng)當(dāng)將有關(guān)管理制度報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及相關(guān)派出機(jī)構(gòu)備案。

五、基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)自投資基金之日起5個(gè)工作日內(nèi)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地向本單位申報(bào)所投資基金的名稱(chēng)、時(shí)間、價(jià)格、份額數(shù)量、費(fèi)率等信息。

基金管理公司、銀行托管部門(mén)應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)門(mén)部門(mén)負(fù)責(zé)基金從業(yè)人員投資基金行為的管理工作，妥善保存本單位基金從業(yè)人員投資基金的記錄，加強(qiáng)監(jiān)督檢查，并做好相關(guān)信息披露工作。

六、基金管理公司應(yīng)當(dāng)在基金合同生效公告、上市交易公告書(shū)及相關(guān)基金半報(bào)告和報(bào)告中披露下列信息：

（一）本公司基金從業(yè)人員持有基金份額的總量及占該只基金總份額的比例；

（二）本公司高級(jí)管理人員、基金投資和研究部門(mén)負(fù)責(zé)人持有該只基金份額總量的數(shù)量區(qū)間；

（三）該只基金的基金經(jīng)理持有該只基金份額總量的數(shù)量區(qū)間。

第（二）、（三）項(xiàng)所指基金份額總量的數(shù)量區(qū)間為0、0至10萬(wàn)份（含）、10萬(wàn)份至50萬(wàn)份（含）、50萬(wàn)份至100萬(wàn)份（含）、100萬(wàn)份以上。

七、基金從業(yè)人員離開(kāi)原任職單位到其他基金管理公司或者銀行托管部門(mén)任職的，應(yīng)當(dāng)自任職之日起15個(gè)工作日內(nèi)向新任職單位報(bào)告基金投資情況。

八、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及相關(guān)派出機(jī)構(gòu)將定期或者不定期檢查基金從業(yè)人員投資基金有關(guān)管理制度的制定、完善及執(zhí)行情況。

基金管理公司、銀行托管部門(mén)及基金從業(yè)人員違反本規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以責(zé)令整改，暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管措施。

基金管理公司、銀行托管部門(mén)及基金從業(yè)人員進(jìn)行內(nèi)幕交易或者利用其他未公開(kāi)信息違規(guī)買(mǎi)賣(mài)基金，依法應(yīng)予行政處罰的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

九、在基金管理公司或者銀行托管部門(mén)工作，并與基金管理公司或者基金托

管銀行簽訂正式聘用合同的其他工作人員依照基金從業(yè)人員的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

十、本規(guī)定自公布之日起施行。《關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事宜的通知》（證監(jiān)基金字〔2007〕171號(hào)）同時(shí)廢止。

第五篇：陜西省2016年證券從業(yè)資格考試：證券投資基金的費(fèi)用和資產(chǎn)估值試題

陜西省2016年證券從業(yè)資格考試：證券投資基金的費(fèi)用和

資產(chǎn)估值試題

一、單項(xiàng)選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意）

1、保本基金提供的保證類(lèi)型一般不包括__。A．本金保證 B．收益保證 C．紅利保證 D．風(fēng)險(xiǎn)保證

2、參與美國(guó)存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)不包括__。A．存券銀行 B．評(píng)級(jí)公司 C．托管銀行

D．中央存托公司

3、為了對(duì)基金績(jī)效作出有效的衡量，必須考慮的因素不包括__。A．統(tǒng)計(jì)干擾 B．投資目標(biāo) C．風(fēng)險(xiǎn)水平D．比較基準(zhǔn)

4、證券投資基金是指通過(guò)公開(kāi)發(fā)售__募集資金的一種投資方式。A．理財(cái)產(chǎn)品 B．有價(jià)證券 C．企業(yè)債券 D．基金份額

5、我國(guó)目前遵循的是（）的原則，不僅要求公司在章程中規(guī)定資本總額，而且要求在設(shè)立登記前認(rèn)購(gòu)或募足完畢。A．授權(quán)資本制 B．折中資本制 C．不變資本制 D．法定資本制

6、違約風(fēng)險(xiǎn)模型考察的是__受到公司特定違約風(fēng)險(xiǎn)影響的后果。違約風(fēng)險(xiǎn)模型一般適用于債券的風(fēng)險(xiǎn)收益分析。A．債券收益 B．投資收益 C．實(shí)際收益 D．預(yù)期收益

7、下列不屬于上海證券交易所股價(jià)指數(shù)中樣本指數(shù)類(lèi)的是__。A．上證公司治理指數(shù) B．上證180金融股指數(shù) C．上證紅利指數(shù) D．上證A股指數(shù)

8、證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是：經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿__年，且已被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)審為創(chuàng)新試點(diǎn)類(lèi)證券公司。A．1 B．3 C．5 D．7

9、揚(yáng)基債券的面值貨幣單位為_(kāi)_。A．美元 B．日元

C．發(fā)行國(guó)貨幣 D．國(guó)際貨幣單位

10、根據(jù)融券融資業(yè)務(wù)的相關(guān)要求，客戶融資買(mǎi)入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于__。A．三分之一 B．二分之一 C．100% D．200%

11、信用公司債的發(fā)行人實(shí)際上是將__作為擔(dān)保。A．房屋 B．土地 C．公司信譽(yù) D．第三者保證

12、一國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備除了外匯儲(chǔ)備外，還包括該國(guó)在__的儲(chǔ)備頭寸。A．世界銀行 B．瑞士銀行

C．國(guó)際貨幣基金組織 D．美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行

13、（）負(fù)責(zé)開(kāi)立并管理基金資產(chǎn)賬戶。A．基金投資者 B．基金發(fā)起人 C．基金托管人 D．基金管理公司

14、在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上根據(jù)市場(chǎng)的短期變化，對(duì)具體的資產(chǎn)比例進(jìn)行微調(diào)，這種資產(chǎn)配置方式是__。A．投資組合保險(xiǎn)策略 B．恒定混合策略 C．戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置 D．買(mǎi)入并持有策略

15、__擔(dān)負(fù)投資計(jì)劃反饋的職能，及時(shí)向投資決策委員會(huì)提供市場(chǎng)動(dòng)態(tài)信息。A．市場(chǎng)部 B．交易部 C．投資部 D．研究部

16、證券登記結(jié)算公司在__日對(duì)會(huì)員發(fā)送預(yù)對(duì)盤(pán)報(bào)告。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

17、普通股股票的主要風(fēng)險(xiǎn)是__。A．利率風(fēng)險(xiǎn) B．信用風(fēng)險(xiǎn) C．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) D．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

18、我國(guó)證券投資基金的年托管費(fèi)率為_(kāi)_。A．基金資產(chǎn)凈值的0.25% B．基金資產(chǎn)總額的0.125% C．基金年收益率的0.25% D．基金稅前利潤(rùn)率的0.125%

19、依據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，證券公司凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于（）。A．10% B．20% C．50% D．100%

20、下列各項(xiàng)中，__不是證券投資基金的作用。A．有利于證券市場(chǎng)的國(guó)際化 B．有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展 C．有利于降低通貨膨脹率

D．基金為中小投資者拓寬了投資渠道

21、轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會(huì)表決，且須經(jīng)出席會(huì)議的（）同意。A．股東人數(shù)的1/2以上

B．股東所持表決權(quán)的1/2以上 C．股東人數(shù)的2/3以上

D．股東所持表決權(quán)的2/3以上

22、股票價(jià)格與市場(chǎng)利率的關(guān)系是__。A．利率提高，股票價(jià)格下降 B．利率與股票價(jià)格同方向變動(dòng) C．利率提高，股票價(jià)格上升 D．隨機(jī)變動(dòng)

23、（）指基金在證券交易所和銀行間市場(chǎng)之外所涉及的資金清算，包括申購(gòu)、增發(fā)新股、支付基金相關(guān)費(fèi)用以及開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回等的資金清算。A．場(chǎng)外資金清算

B．全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易資金清算 C．交易所交易資金清算 D．場(chǎng)內(nèi)資金清算

24、行業(yè)分析方法中，歷史資料研究法的不足之處是__。A．缺乏客觀性 B．不能反映行業(yè)近期發(fā)展?fàn)顩r C．只能囿于現(xiàn)有資料開(kāi)展研究 D．不能預(yù)測(cè)行業(yè)未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r

25、開(kāi)放式基金場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回時(shí)，由于申報(bào)價(jià)格欄不能空白，故約定始終都填寫(xiě)為_(kāi)_。A．100元 B．1元 C．1000元 D．10000元

二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分）

1、基金會(huì)計(jì)報(bào)表一般不包括__ A．資產(chǎn)負(fù)債表 B．利潤(rùn)表

C．現(xiàn)金流量表 D．凈值變動(dòng)表

2、基金管理人與托管人履行各自的權(quán)利、義務(wù)所建立的是__的運(yùn)行機(jī)制。A．相互聯(lián)系 B．相互促進(jìn) C．相互競(jìng)爭(zhēng) D．相互制衡

3、證券投資基金在歐洲一些國(guó)家被稱(chēng)為_(kāi)_或__。A．集合投資計(jì)劃；集合投資信托基金 B．集合投資基金；集合投資計(jì)劃 C．單位信托基金；共同基金

D．共同基金；證券投資信托基金

4、針對(duì)中小企業(yè)板塊上市公司股本較小的共性特征，深圳證券交易所實(shí)行比主板市場(chǎng)更為嚴(yán)格的信息披露制度，下列各項(xiàng)屬于該信息披露制度內(nèi)容的有__。A．建立募集資金使用定期審計(jì)制度

B．建立涉及公司發(fā)展戰(zhàn)略等內(nèi)容的報(bào)告說(shuō)明會(huì)制度 C．建立定期報(bào)告披露上市公司股東持股分布制度 D．建立上市公司誠(chéng)信管理系統(tǒng)

5、關(guān)于弱勢(shì)有效市場(chǎng)，下列描述正確的有（）。

A．當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了全部歷史價(jià)格信息 B．當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了全部歷史交易信息 C．期望從過(guò)去價(jià)格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的 D．投資分析中的技術(shù)分析方法將不再有效

6、根據(jù)規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行的股票實(shí)行詢價(jià)制度，其詢價(jià)對(duì)象是指符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的__。

A．證券投資基金管理公司、證券公司 B．個(gè)人投資者

C．信托投資公司、財(cái)務(wù)公司

D．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)

7、投資于__證券組合的投資者很少會(huì)購(gòu)買(mǎi)分紅的普通股，投資風(fēng)險(xiǎn)較大。A．收入型 B．增長(zhǎng)型 C．避稅型

D．貨幣市場(chǎng)型

8、對(duì)指數(shù)基金認(rèn)識(shí)正確的是__。

A．由于指數(shù)基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B．指數(shù)基金是20世紀(jì)90年代以來(lái)出現(xiàn)的新的基金品種

C．投資組合模仿某一股價(jià)指數(shù)或債券指數(shù)，當(dāng)價(jià)格指數(shù)上升時(shí)，基金收益減少 D．對(duì)于投資者尤其是機(jī)構(gòu)投資者來(lái)說(shuō)，指數(shù)基金是他們避險(xiǎn)套利的重要工具

9、__是監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。A．資產(chǎn)保管 B．資金清算 C．投資監(jiān)督 D．會(huì)計(jì)復(fù)核

10、__是指公司清算時(shí)每一股所代表的實(shí)際價(jià)值。A．股票的票面價(jià)值 B．股票的賬面價(jià)值 C．股票的清算價(jià)值 D．股票的內(nèi)在價(jià)值

11、證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)將剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷(xiāo)方式稱(chēng)為_(kāi)______。A．全額包銷(xiāo) B．余額包銷(xiāo) C．代銷(xiāo) D．包銷(xiāo)

12、__應(yīng)該由主承銷(xiāo)商或其他具有投資咨詢業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)出具。A．財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告 B．審計(jì)報(bào)告 C．評(píng)估報(bào)告

D．買(mǎi)賣(mài)上市公司股票情況的自查報(bào)告 E．盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及其審核報(bào)告

13、作為發(fā)起人的企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體，在認(rèn)購(gòu)股份時(shí)，可以用貨幣出資，也可以__。A．用經(jīng)過(guò)評(píng)估后的其他形式資產(chǎn)出資 B．由國(guó)家授權(quán) C．由行政劃撥 D．用信譽(yù)擔(dān)保

14、某商場(chǎng)在電視上做廣告，聲稱(chēng)其新進(jìn)一批法國(guó)巴黎時(shí)尚服裝，現(xiàn)正進(jìn)行打折優(yōu)惠，消費(fèi)者紛紛前往購(gòu)買(mǎi)，后來(lái)消費(fèi)者發(fā)現(xiàn)服裝并非產(chǎn)自法國(guó)，而是由國(guó)內(nèi)廠家生產(chǎn)的，則該商場(chǎng)的行為是__。A．假冒他人注冊(cè)商標(biāo)行為 B．虛假宣傳行為 C．偽造產(chǎn)地的行為 D．正當(dāng)廣告宣傳行為

15、下列關(guān)于基金份額持有人的說(shuō)法，正確的有__。A．基金份額持有人是基金投資者 B．基金份額持有人是基金受益人

C．基金份額持有人是基金資產(chǎn)的所有者 D．基金份額持有人是基金產(chǎn)品的管理者

16、下列各項(xiàng)屬于證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)的有__。A．收集整理證券信息，為會(huì)員提供服務(wù)

B．依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)反映會(huì)員的建議和要求 C．制定證券法規(guī)，行使監(jiān)管職能

D．對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解

17、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患，可以派出風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控現(xiàn)場(chǎng)工作組對(duì)證券公司進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)檢查，并及時(shí)向__通報(bào)情況。A．有關(guān)地方人民政府 B．國(guó)務(wù)院

C．國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) D．證券公司

18、交易商協(xié)會(huì)向接受注冊(cè)的企業(yè)出具《接受注冊(cè)通知書(shū)》，注冊(cè)有效期為_(kāi)_年。A．1 B．2 C．3 D．5

19、契約型基金投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在基金合同的條款上，而基金合同條款的主要方面通常由__來(lái)規(guī)范。A．憲法 B．民法 C．刑法

D．基金法律

20、關(guān)于凸性，下列說(shuō)法正確的有__。A．凸性描述了價(jià)格和利率的二階導(dǎo)數(shù)關(guān)系

B．與久期一起可以更加準(zhǔn)確的把握利率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響 C．當(dāng)收益率變化很小時(shí)，凸性可以忽略不計(jì)

D．久期與凸性一起描述的價(jià)格波動(dòng)是一個(gè)精確的結(jié)果

21、外資股招股說(shuō)明書(shū)的編制一般需要經(jīng)過(guò)以下__的過(guò)程。A．發(fā)行人及相關(guān)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的宣講推介 B．資料準(zhǔn)備

C．驗(yàn)資指引或驗(yàn)證備忘錄的編制 D．招股說(shuō)明書(shū)草案的起草 E．《責(zé)任聲明書(shū)》的簽署

22、證券交易公開(kāi)信息涉及機(jī)構(gòu)的，公布名稱(chēng)為（）。A．機(jī)構(gòu)開(kāi)戶所使用的名稱(chēng) B．機(jī)構(gòu)專(zhuān)用

C．機(jī)構(gòu)所使用的交易席位號(hào) D．交易席位所屬的公司名稱(chēng)

23、開(kāi)放式基金的交易價(jià)格取決于__。A．基金總資產(chǎn)值 B．供求關(guān)系 C．基金凈資產(chǎn)

D．基金單位凈資產(chǎn)值

24、證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金應(yīng)__。A．存入指定銀行的專(zhuān)門(mén)賬戶

B．用于彌補(bǔ)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)虧損 C．專(zhuān)項(xiàng)管理

D．從證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)收入和收益中提取

25、發(fā)行人應(yīng)按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，根據(jù)交易的性質(zhì)和頻率，按照（）分類(lèi)披露關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)關(guān)系對(duì)其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。A．重要性和可靠性 B．敏感性和遲鈍性 C．經(jīng)常性和偶發(fā)性 D．相似性和差異性