第一篇：信托與代理

淺析信托和代理

法律系0802 符浩

在經(jīng)濟(jì)越來(lái)越發(fā)達(dá)的今天，信托和代理兩項(xiàng)制度越來(lái)越頻繁的出現(xiàn)在我們的日常生活里，而這兩種制度尤其容易混淆，所以我覺(jué)得淺析一下這兩種制度的異同對(duì)我們?nèi)粘５慕?jīng)濟(jì)生活是有相當(dāng)?shù)谋匾?。先從兩種制度的歷史開始講吧（我覺(jué)得學(xué)法律是不能完全脫離歷史的，特別是想要解析某種制度時(shí)，歷史就顯得尤為重要了）。相比較于信托，想必代理大家都不會(huì)太陌生，代理，作為一個(gè)法律概念，由于歷史和法律傳統(tǒng)的差異，不同的法學(xué)，甚至相同法學(xué)內(nèi)的不同國(guó)家對(duì)代理概念的理解和認(rèn)識(shí)，也不盡一致。首次在大陸法系提出代理理論是格老秀斯，他曾在書中寫道：代理人的權(quán)利直接來(lái)源于本人，他的行為基于本人的委任。格老秀斯在書中指出,代理人在征得被代理人同意的情況下，以被代理人的名義實(shí)施法律行為,就可以拘束被代理人，并使被代理人直接取得權(quán)利；英美法系的代理制度發(fā)源于英國(guó)，由于歷史傳統(tǒng)的差異，其發(fā)展經(jīng)歷了與大陸法系代理法不同的發(fā)展道路。而我國(guó)《民法通則》第63條規(guī)定:民事法律行為。代理人在代理權(quán)限內(nèi)，“公民、法人可以通過(guò)代理人實(shí)施以被代理人的名義實(shí)施民事法律行為。被代理人對(duì)代理人的代理行為，承擔(dān)民事責(zé)任?！倍劣谛磐?，起源于英國(guó)，是在英國(guó)“尤斯制”的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，距今已有幾個(gè)世紀(jì)了，我國(guó)的信托制度最早誕生于20世紀(jì)初，而由于中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形成的晚，真正的信托發(fā)展開始于改革開放，所以信托制度在中國(guó)基礎(chǔ)薄弱，但隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和法律制度的進(jìn)一步完善，于2001年出臺(tái)了《中華人民共和國(guó)信托法》，對(duì)信托的概念進(jìn)行了完整的定義：

信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進(jìn)行管理或者處分的行為。

同樣，作為一種法律行為，信托在采用不同法系的國(guó)家，其定義有較大的差別。歷史上出現(xiàn)過(guò)多種不同的信托定義，但時(shí)至今日，人們也沒(méi)有對(duì)信托的定義達(dá)成完全的共識(shí)。關(guān)于信托的起源，學(xué)術(shù)界一直就有爭(zhēng)議，而我個(gè)人比較偏向于遺囑說(shuō)，即信托源于古希臘或古羅馬的遺囑之執(zhí)行。

（歷史講完了，接下來(lái)就分析一下兩種制度的異同之處）。

信托，就是信用委托，信托業(yè)務(wù)是一種以信用為基礎(chǔ)的法律行為，一般涉及到三方面當(dāng)事人，即投人信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。信托業(yè)務(wù)是由委托人依照契約或遺矚的規(guī)定，為自己或第三者（即受益人）的利益，將財(cái)產(chǎn)上的權(quán)利轉(zhuǎn)給受托人（自然人或法人），受托人按規(guī)定條件和范圍，占有、管理、使用信托財(cái)產(chǎn)，并處理其收益。而代理，法律上指以他人的名義，在授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行對(duì)被代理人直接發(fā)生法律效力的法律行為。代理的產(chǎn)生，有的是受他人委托，有的是由法律規(guī)定，有的是由有關(guān)部門指定。如在訴訟中，當(dāng)事人聘請(qǐng)律師代理進(jìn)行訴訟活動(dòng)。兩者既有相似之處，也有不同之處，而在代理制度中，可能就數(shù)委托代理與信托最為相似，所以在這就重點(diǎn)區(qū)分一下委托代理和信托的不同。兩者最大的區(qū)別在于，代理（委托代理）人須以被代理人的名義在既定的范圍內(nèi)對(duì)外進(jìn)行法律行為，而在信托制度下，受托人則已然成為信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利主體，是以自己的名義代委托人管理或處分信托財(cái)產(chǎn)。受托人也享有比代理人更大的權(quán)限。第二個(gè)區(qū)別在于兩者的范圍，信托行為不限于法律行為，事實(shí)行為同樣可以信托，而代理則只限于法律行為。再次，代理所涉及的主體包括代理人、被代理人和第三人，而信托關(guān)系中涉及的主體則包括委托人、受托人和受益人。第三個(gè)不同在于有無(wú)財(cái)產(chǎn)基礎(chǔ)，設(shè)立信托，必須有確定的信托財(cái)產(chǎn)，且基于此信托財(cái)產(chǎn)形成信托利益，而在代理中無(wú)須以特定財(cái)產(chǎn)的存在作為代理的基礎(chǔ)。第四個(gè)不同在于穩(wěn)定性上，信托行為

一經(jīng)成立，原則上信托合同不能解除。即使委托人或受托人死亡、撤消、破產(chǎn)，對(duì)信托的存續(xù)期限也沒(méi)有影響，信托期限穩(wěn)定性強(qiáng)；而委托代理關(guān)系中，委托人（或被代理人）可隨時(shí)撤消解除委托代理關(guān)系，合同解除容易，因此委托代理期限的穩(wěn)定性較差。第五個(gè)不同在于涉及財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)變化不同，在信托中，信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，要從委托人轉(zhuǎn)給受托人，由受托人代為管理；而委托代理財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)始終由委托人或被代理人掌握，并不發(fā)生所有權(quán)轉(zhuǎn)移。第六個(gè)不同在于受托人的權(quán)限上，信托的受托人依據(jù)信托合同規(guī)定管理運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)，享有廣泛的權(quán)限和充分的自由，委托人則不干預(yù)；而委托代理中，受托人（或代理人）權(quán)限較狹小，僅以委托人（或被代理人）的授權(quán)為限，并且隨時(shí)可向受托人（或代理人）發(fā)出指令，而受托人并必須服從。當(dāng)然兩者也有相似之處，比如：兩種制度都是以一定信任為基礎(chǔ)，被代理人對(duì)代理人的信任是代理產(chǎn)生的基礎(chǔ);委托人對(duì)受托人的信任是信托產(chǎn)生的基礎(chǔ)。其次，兩種制度設(shè)立的意圖都是使被依賴之人為他人利益為一定民事行為，從而兩制度都拓展了民事活動(dòng)的時(shí)間、空間。再次，兩種制度都對(duì)被依賴之人設(shè)置了諸多義務(wù):如代理人或受托人都不得將受托之事隨意轉(zhuǎn)于他人(即親自代理或管理的義務(wù));代理人或受托人一般不得將自己的利益置于與委托人或本人的利益相沖突之境地(即禁止自我交易的義務(wù));代理人與受托人都不得獲取未經(jīng)授權(quán)的利益(即不得當(dāng)然獲得報(bào)酬)

在這既然提到了信托，就不得不說(shuō)說(shuō)信托財(cái)產(chǎn)的特殊性(代理財(cái)產(chǎn)就沒(méi)有信托財(cái)產(chǎn)這么特殊，因?yàn)樨?cái)產(chǎn)的所有權(quán)并不會(huì)因?yàn)榇矶l(fā)生轉(zhuǎn)變)。首先，信托作為一種財(cái)產(chǎn)管理制度，其最大的特征就是信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)與利益的分離。一方面，受托人享有信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，他可以像真正的所有權(quán)人一樣，管理和處分信托財(cái)產(chǎn)，第三人也都以受托人為信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利主體而與其從事各種交易行為。另一方面，受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)又與一般的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)不同，受托人不能為自己的利益而行使信托財(cái)產(chǎn)權(quán)，必須妥善地管理和處分信托財(cái)產(chǎn)，并將信托財(cái)產(chǎn)的利益交給委托人指定的受益人。所有權(quán)與利益分離、信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利主體和利益主體相分離，正是信托區(qū)別于其他財(cái)產(chǎn)管理制度的根本特征。其次，信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。獨(dú)立性是信托財(cái)產(chǎn)最重要的法律特征，一個(gè)信托成立后，在信托關(guān)系內(nèi)部（即委托人、受托人和受益人之間）發(fā)生如下法律效力:a、從委托人的角度來(lái)看，委托人一旦將財(cái)產(chǎn)交付信托，即喪失其對(duì)該財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)。b、從受托人的角度來(lái)看，信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于受托人的固有財(cái)產(chǎn)(即信托關(guān)系成立前受托人即所有的財(cái)產(chǎn))。受托人雖然取得信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，但這僅僅是一種形式上的所有權(quán)，因?yàn)槭芡腥藢?duì)信托財(cái)產(chǎn)的這種所有權(quán)并不能給他帶來(lái)該所有權(quán)的收益。同時(shí)，為了避免信托財(cái)產(chǎn)與受托人的固有財(cái)產(chǎn)發(fā)生混淆，信托合同和相關(guān)法律都應(yīng)該在受托人的固有財(cái)產(chǎn)和信托財(cái)產(chǎn)之間設(shè)立防火墻。c、從受益人的角度來(lái)看，受益人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)只享有受益權(quán)，在信托存續(xù)期間，受益人并不享有信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，因而信托財(cái)產(chǎn)也不屬于受益人的自有財(cái)產(chǎn)。第三，信托財(cái)產(chǎn)的有限責(zé)任。信托財(cái)產(chǎn)的有限責(zé)任是信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的必然結(jié)果。信托財(cái)產(chǎn)的有限責(zé)任體現(xiàn)在信托關(guān)系人內(nèi)部以及信托關(guān)系人與第三人之間。委托人在設(shè)立信托后便喪失了對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，除非在信托契約中保留了相應(yīng)的權(quán)限，否則退出信托關(guān)系之外。受托人因信托關(guān)系而對(duì)受益人所負(fù)的債務(wù)(即支付信托利益)，僅以信托財(cái)產(chǎn)為限。同時(shí)，受托人在處理信托事務(wù)而使第三人享有債權(quán)時(shí)，最多不過(guò)以全部信托財(cái)產(chǎn)賠償?shù)谌说膿p失，不會(huì)發(fā)生以其自有財(cái)產(chǎn)負(fù)無(wú)限責(zé)任的法律后果。第四，信托財(cái)產(chǎn)管理的連續(xù)性（即信托關(guān)系的穩(wěn)定性，上文已經(jīng)敘述過(guò)）。

同時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)還擁有一個(gè)特殊的功能，即信托財(cái)產(chǎn)破產(chǎn)隔離功能和非繼承性，由于本文不是論述信托財(cái)產(chǎn)的，所以不多敘述。

以上便是本人對(duì)信托和代理兩種制度之間異同的見解。

第二篇：信托代理收付業(yè)務(wù)合同

銀行信托代理收付合同

（合同編號(hào)：***8）

2011年6月

甲方（代理方）：住址：

法定代表人：

乙方（委托方）：

住址：

法定代表人：

為實(shí)現(xiàn)甲乙雙方的資源及優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，甲方愿意為乙方推出的【xx-xx信托貸款集合資金信托計(jì)劃】（以下簡(jiǎn)稱：本信托計(jì)劃/信托計(jì)劃）進(jìn)行代理信托資金收付、資金清算和信托利益分配等。為明確雙方的權(quán)利義務(wù)，經(jīng)甲乙雙方協(xié)商一致，達(dá)成如下合同，共同遵照?qǐng)?zhí)行。

第一章 信托計(jì)劃要點(diǎn)

第一條本信托計(jì)劃名稱：xx-xx信托貸款集合資金信托計(jì)劃

第二條本信托計(jì)劃的委托人：中國(guó)境內(nèi)具有完全民事行為能力的自然人、法人及依法成立的其他組織。

第三條本信托計(jì)劃的受托人：xx信托有限公司

第四條本信托計(jì)劃規(guī)模：人民幣30000萬(wàn)元，最低成立規(guī)模為人民幣10000萬(wàn)元，以實(shí)際募集資金金額為準(zhǔn)。

第五條本信托計(jì)劃合同份數(shù)不超過(guò)自然人投資者人數(shù)不超過(guò)50個(gè)；單筆委托金額在300萬(wàn)元以上的自然人投資者和合格的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制。

第六條本信托計(jì)劃期限為 18個(gè)月，滿12個(gè)月可提前結(jié)束。從信托計(jì)劃成立之日起計(jì)算。

第七條信托計(jì)劃的起點(diǎn)金額不少于人民幣100萬(wàn)元，并以10萬(wàn)元的整數(shù)倍遞增。

第八條本信托計(jì)劃推介期自2011 年 5 月 25 日至 2011 年 6 月14日，信托計(jì)劃成立日以信托計(jì)劃約定為準(zhǔn)。在推介期內(nèi)，若簽訂的轉(zhuǎn)讓協(xié)議不超過(guò)數(shù)額份（含數(shù)額份）且實(shí)際募集資金已達(dá)到10000萬(wàn)元人民幣，推介期提前終止。推介期結(jié)束時(shí)，若實(shí)際簽訂的信托合同募集資金總額低于人民幣10000萬(wàn)元（不含本數(shù)），本信托計(jì)劃則不成立。

第二章 信托計(jì)劃資金代理收付

第九條甲方僅按本合同約定履行代收代付職責(zé)，對(duì)信托計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)和信托資金的用途、投向不承擔(dān)任何法律或經(jīng)濟(jì)責(zé)任，不墊付資金。

第十條參加本信托計(jì)劃的委托人必須由委托人本人將資金交至甲方指定的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，填寫并簽署【xx-xx信托貸款集合資金信托計(jì)劃】投資資金繳款憑據(jù)，甲方應(yīng)負(fù)責(zé)指導(dǎo)委托人填寫，并保證憑據(jù)上應(yīng)注明以下內(nèi)容：

委托人是自然人的，應(yīng)寫明姓名、身份證（或其他有效的身份證明）號(hào)碼、資金繳付方式、用途。

委托人是非自然人的，應(yīng)寫明名稱、營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)碼（或社團(tuán)法人證書號(hào)碼）、資金繳付方式、用途。

第十一條信托計(jì)劃推介期結(jié)束后，甲方應(yīng)將其代理收付的“客戶明細(xì)清單”送交乙方。第十二條甲方應(yīng)保證其在甲方范圍內(nèi)代收不超過(guò)50位委托人的投資資金（不含認(rèn)購(gòu)資金在人民幣300萬(wàn)以上的委托人及機(jī)構(gòu)投資人簽署的合同），每位委托人認(rèn)購(gòu)的金額不低于100萬(wàn)元（含）人民幣。

第十三條乙方負(fù)責(zé)本信托計(jì)劃文件的制定（包括信托合同、信托計(jì)劃簡(jiǎn)介、風(fēng)險(xiǎn)申明書等）。

第十四條為保證本信托計(jì)劃的順利發(fā)售，甲方成立專門的發(fā)行工作指導(dǎo)小組，乙方派出專業(yè)人員予以配合。甲方負(fù)責(zé)組織、協(xié)調(diào)其網(wǎng)點(diǎn)代理收付投資資金的工作，但不得通過(guò)公共媒體宣傳信托計(jì)劃。乙方負(fù)責(zé)組織、協(xié)調(diào)信托計(jì)劃的整體工作。

第十五條甲方按乙方要求指導(dǎo)委托人將信托資金及時(shí)、準(zhǔn)確地劃至乙方指定如下信托資金歸集賬戶：

戶名：

開戶行：

賬號(hào):

第三章 資金清算及信托利益分配

第十六條為了配合完成本信托計(jì)劃資金的代理收付工作，乙方應(yīng)在甲方開設(shè)本合同第十五條所述的信托專戶，同時(shí)委托甲方辦理雙方合作期限內(nèi)的資金清算。

第十七條甲方承諾為本信托計(jì)劃的每一位委托人（受益人）開設(shè)獨(dú)立的銀行賬戶，用于委托人（受益人）信托利益的分配和資金結(jié)算。

第十八條本信托計(jì)劃期滿，在信托利益分配日前，由乙方根據(jù)甲方提供的“客戶明細(xì)清單”編制“信托利益分配清單”。乙方應(yīng)根據(jù)本信托計(jì)劃的安排，及時(shí)向甲方提供加蓋乙方公章的“信托利益分配清單”。

第十九條甲方應(yīng)根據(jù)乙方提供的“信托利益分配清單”，在信托利益分配日，將信托利益直接劃至信托合同中所載明的受益人信托利益分配賬戶。因乙方未及時(shí)提供“信托利益分配清單”、所提供“信托利益分配清單”錯(cuò)誤或其他乙方原因造成本信托計(jì)劃受益人無(wú)法獲得應(yīng)分配信托利益的，由乙方負(fù)責(zé)解決并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

第四章 手續(xù)費(fèi)的支付

第二十條乙方按照甲方代收的每筆信托合同的信托資金金額，收取代理收付手續(xù)費(fèi)，手續(xù)費(fèi)按下列標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算：

代理收付費(fèi)＝信托成立時(shí)銀行代理收付的信托資金金額×%×信托計(jì)劃實(shí)際存續(xù)天數(shù)/360+開放期銀行代理收付的信托資金金額××自開放期結(jié)束之次日至信托計(jì)劃終止日之間的實(shí)際天數(shù)/360。

年化手續(xù)費(fèi)率：/年

產(chǎn)品期限：年，滿1年可提前結(jié)束。

代理收付手續(xù)費(fèi)的支付：

首次代理收費(fèi)費(fèi)用分兩筆支付,第一筆代理收付費(fèi)于信托計(jì)劃成立且受托人收到貸款人支付的第一次利息后10個(gè)工作日內(nèi)支付,支付金額為:信托成立時(shí)銀行代理收付的信托資金×%；第二筆代理收付費(fèi)于開放期結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)支付,支付金額為:開放期內(nèi)銀行代理收付的信托資金×%×開放期結(jié)束之次日至第一個(gè)信托屆滿日/360。

第二次代理收付費(fèi),于信托計(jì)劃結(jié)束后的10個(gè)工作日內(nèi)支付，支付金額為:銀行代理收付的信托資金金額總額×%×(信托計(jì)劃實(shí)際存續(xù)天數(shù)-360)/360。

第二十一條乙方應(yīng)在甲方按本合同規(guī)定將信托資金劃轉(zhuǎn)至甲方指定賬戶之日起10個(gè)工作日內(nèi)，宣布信托計(jì)劃是否成立。

第二十二條甲方指定的手續(xù)費(fèi)收款賬號(hào)如下：

戶名：

賬號(hào)：

開戶行：

第五章 甲乙雙方的其他權(quán)利義務(wù)

第二十三條若甲方未按照本合同規(guī)定執(zhí)行，所產(chǎn)生的一切責(zé)任和損失由甲方承擔(dān)；若乙方未按照本合同的規(guī)定執(zhí)行，所產(chǎn)生的一切責(zé)任和損失由乙方承擔(dān)。

第二十四條因信托計(jì)劃執(zhí)行所產(chǎn)生的一切爭(zhēng)議或糾紛均與甲方無(wú)關(guān)。乙方與甲方另有約定除外。

第二十五條乙方、委托人與其他任何第三方之間的與本合同項(xiàng)下代理服務(wù)無(wú)關(guān)的任何合同約定或爭(zhēng)端糾紛均與甲方無(wú)關(guān)。除非另有約定，委托人、乙方均不得要求甲方承擔(dān)其他義務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)。

第二十六條甲乙雙方任何一方未經(jīng)對(duì)方同意單方面終止本合同的，須向?qū)Ψ匠袚?dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。但發(fā)生下列情況，甲乙雙方任何一方均可免于承擔(dān)違約責(zé)任：

1、任何一方按照法律、法規(guī)及部門規(guī)章、國(guó)家金融監(jiān)管部門或國(guó)家有權(quán)的司法或行政部門的要求，未履行本合同項(xiàng)下的義務(wù)。

2、因非任何一方的過(guò)錯(cuò)而導(dǎo)致的通訊故障、電力供應(yīng)暫停、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障或其他不可抗力事件而未能履行本合同的義務(wù)。

第二十七條本合同適用中華人民共和國(guó)法律。

合同履行中如發(fā)生爭(zhēng)議，雙方應(yīng)進(jìn)行友好協(xié)商或調(diào)解；協(xié)商或調(diào)解不成的，應(yīng)按以下第_1__項(xiàng)規(guī)定的方式解決：

1、向甲方所在地人民法院提起訴訟。

2、向______仲裁委員會(huì)申請(qǐng)仲裁。

第二十八條本合同自甲乙雙方法定代表人或其委托代理人簽字并加蓋公章之日起生效，至本信托計(jì)劃終止之日起20個(gè)工作日終止。本合同一式四份，具有同等法律效力，甲乙雙方各執(zhí)二份。

甲方單位蓋章：

法定代表人或委托代理人簽字：

年月日

乙方單位蓋章：

法定代表人或委托代理人簽字：

年月日

附件：

________信托計(jì)劃委托人承諾書

至銀行分行：

本人志愿加入信托公司（以下簡(jiǎn)稱“信托公司”）設(shè)計(jì)并推出的“信托計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱“信托計(jì)劃”），現(xiàn)就有關(guān)事宜向貴行作如下承諾：

一、在簽署信托文件前，本人已仔細(xì)閱讀信托合同等信托文件以及其他有關(guān)信息，完全了解信托計(jì)劃可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，并自主做出簽署信托合同及其他信托文件的決定。

二、本人已清楚：銀行分行在此業(yè)務(wù)中僅為信托計(jì)劃資金收付業(yè)務(wù)的代理人，銀行分行僅按照信托公司的指令，代理該信托計(jì)劃的資金收付業(yè)務(wù)。

三、本人明確銀行分行不保證信托公司所提供信息及資料的真實(shí)性，不對(duì)信托計(jì)劃的收益承擔(dān)任何責(zé)任，也不介入信托計(jì)劃各方的任何糾紛，不承擔(dān)信托計(jì)劃產(chǎn)生的任何風(fēng)險(xiǎn)。本人向貴行保證，不因該信托計(jì)劃資金收付代理行為之外的任何問(wèn)題追究銀行分行的法律責(zé)任。

特此承諾。

信托計(jì)劃委托人簽字：

年月日

第三篇：信托與租賃

信托與租賃課程論文

由“巴拿馬貨船案”淺析我國(guó)船舶租賃業(yè)

金融097xxxxxxx xxxxx

摘要：隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的開放和持續(xù)快速增長(zhǎng)，跨國(guó)和跨地區(qū)的貨物交流急劇增加。為了適應(yīng)貿(mào)易運(yùn)輸?shù)男枰?，中?guó)航運(yùn)必須快速發(fā)展。本文主要分析了我國(guó)船舶租賃的現(xiàn)狀和發(fā)展分析，以上海國(guó)電海運(yùn)十八艘巴拿馬型散貨船的融資租賃案為例，對(duì)我國(guó)船舶租賃業(yè)進(jìn)行了分析，并闡述了此案獲得成功的原因和給我國(guó)船舶租賃業(yè)帶來(lái)的思考，最后進(jìn)一步分析了我國(guó)船舶租賃業(yè)存在的問(wèn)題并提出了改善建議。

關(guān)鍵詞：船舶租賃業(yè)；對(duì)策；創(chuàng)新；

一、我國(guó)船舶租賃業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題分析

（一）從船舶資產(chǎn)供應(yīng)商等多方角度看我國(guó)船舶租賃業(yè)的發(fā)展規(guī)模及問(wèn)題 目前我國(guó)尚未建立一個(gè)完整的船舶租賃市場(chǎng)，基本上還是最傳統(tǒng)的船舶融資方式----銀行借貸，雖然政府為鼓勵(lì)船舶出口和滿足市場(chǎng)的運(yùn)力需求出臺(tái)了一系列船舶融資政策與產(chǎn)品，但占有率低、準(zhǔn)入門檻高還是阻礙了我國(guó)船舶租賃業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，作為當(dāng)前市場(chǎng)的主要融資機(jī)構(gòu)的銀行對(duì)航運(yùn)的謹(jǐn)慎態(tài)度造成船舶融資的渠道狹窄而單一。各個(gè)參與者介入船舶租賃交易程度不同，無(wú)論是從知識(shí)、資金、經(jīng)驗(yàn)都無(wú)法獨(dú)自承擔(dān)日益增長(zhǎng)的船舶買造要求。一方面是中國(guó)造船業(yè)的不斷發(fā)展和壯大，另一方面則是船東企業(yè)身處高額債務(wù)而無(wú)法再次舉債的困境。船東受利益驅(qū)動(dòng)希望采用船舶租賃的方式增加和改善運(yùn)力，而國(guó)內(nèi)船舶租賃市場(chǎng)仍處于起步階段。市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)呼喚船舶租賃市場(chǎng)盡快建立和成熟，呼喚一個(gè)嶄新的融資方式的出現(xiàn)。下面我將從多方角度具體闡述我國(guó)船舶租 1

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賃業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。

1、船舶供應(yīng)商：國(guó)內(nèi)的供應(yīng)商基本表現(xiàn)為船廠的形式，在這一波航運(yùn)高峰期間船廠是對(duì)以融資租賃的方式向船東銷售船舶不太感興趣，但航運(yùn)的周期性決定船廠在航運(yùn)市場(chǎng)低谷期內(nèi)船廠必然選擇這船舶融資租賃的銷售功能來(lái)完成銷售。并且對(duì)船廠來(lái)說(shuō)面對(duì)專業(yè)化的租賃公司要比面對(duì)單個(gè)船東所承受的風(fēng)險(xiǎn)要小得多。

2、船舶資產(chǎn)所有人：就是傳統(tǒng)意義上的船東，專業(yè)化經(jīng)營(yíng)的船東在面臨資產(chǎn)利潤(rùn)率穩(wěn)定的市場(chǎng)時(shí)，擴(kuò)大利潤(rùn)總額的途徑就是擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，融資租賃取得船舶資產(chǎn)不會(huì)提高它的資產(chǎn)負(fù)債而且具有加速折舊的稅務(wù)優(yōu)惠，租賃公司也會(huì)對(duì)其專業(yè)化經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的認(rèn)可，愿意以資產(chǎn)租賃的方式將船舶投資到船東，再加上船東一般都經(jīng)歷過(guò)船舶光租租賣這種與船舶融資租賃在操作和融資功能上有相似之處的方式，合作空間極其廣泛。

3、船舶資產(chǎn)使用人：國(guó)內(nèi)的船舶使用人表現(xiàn)為租船公司、船舶代理公司、船務(wù)公司、貨運(yùn)代理公司等形式，從其經(jīng)營(yíng)方式上講它們只是以船舶資產(chǎn)為經(jīng)營(yíng)核心的航運(yùn)中間業(yè)務(wù)服務(wù)提供者。但由于長(zhǎng)期為船舶提供服務(wù)，掌握了大量的航運(yùn)產(chǎn)業(yè)上下游資源造成其對(duì)上游—船舶資產(chǎn)的需求，來(lái)滿足其追求更高利潤(rùn)。這類公司最大的瓶頸是資產(chǎn)規(guī)模小、沒(méi)有什么實(shí)物資產(chǎn)可以去銀行等金融機(jī)構(gòu)做融資。船舶租賃的所有權(quán)與占有收益權(quán)的分離造成租賃公司考核承租人側(cè)重于租賃物交與承租人之后是否能夠如期全部收回租金，看重的是承租人用租賃資產(chǎn)的盈利能力，對(duì)船舶資產(chǎn)使用人來(lái)說(shuō)正好揚(yáng)長(zhǎng)避短所以樂(lè)于接受船舶融資租賃的融資方式。

4、船舶資產(chǎn)需求人：是以船舶為載體完成經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的業(yè)者，由于業(yè)者開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)位于海（水）上，船舶是其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基本載體，船舶運(yùn)營(yíng)的效益在整體經(jīng)營(yíng)效益占比較小，但其他的效益來(lái)源必須依托船舶這個(gè)載體。具體是如疏浚公司、海上石油/天然氣勘探/開采公司、需海運(yùn)的超大型設(shè)備制造商、港口特殊作業(yè)、海洋考察、航政/漁政管

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理、海洋環(huán)境保護(hù)等機(jī)構(gòu)，它們的需求涉及船舶基本不是以航運(yùn)運(yùn)輸為目的的特種船舶，船舶對(duì)于它們是不可或缺的輔助手段。這種船舶具有來(lái)源少、通用性差、價(jià)值高（比一般同類船舶），由于船舶的特性不為人所知獲得投融資的機(jī)會(huì)較少，通用性差也造成其二手市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿意接受此類抵押物從而得不到貸款。此時(shí)租賃公司會(huì)以其對(duì)租賃資產(chǎn)專業(yè)化管理的特長(zhǎng)介入，銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿介入此類融資的原因就是這些機(jī)構(gòu)沒(méi)有對(duì)特殊資產(chǎn)的專業(yè)化管理能力，換言之也就是銀行想做而沒(méi)能力作者正是租賃公司介入的契機(jī)，租賃可以以專業(yè)融資平臺(tái)的角色完成租賃，滿足承租人與銀行的不同需求。還有一類船舶資產(chǎn)需求人是大宗貿(mào)易的貨主，它們不以擁有船舶資產(chǎn)和依靠船舶資產(chǎn)賺取利潤(rùn)為目的，例如散糧貿(mào)易商、礦石貿(mào)易商、原油/燃?xì)赓Q(mào)易商、鋼鐵企業(yè)、火電廠、煉化/化工企業(yè)。船舶只是作為主業(yè)的重要輔助條件存在。對(duì)于船舶只是由運(yùn)力需求，不具有船舶管理運(yùn)營(yíng)能力。這樣租賃公司又以其對(duì)資產(chǎn)的專業(yè)管理能力滿足了承租人的需求。

國(guó)內(nèi)有實(shí)力的租賃公司為雙方提供一個(gè)交易平臺(tái)和融資租賃交易方式，是一種很好的選擇。融資租賃以其獨(dú)特的滲透金融、貿(mào)易、投資、服務(wù)多領(lǐng)域交易方式，融資租賃公司以其作為多功能的運(yùn)作平臺(tái)，創(chuàng)造性的為船廠、船東、銀行提供了一個(gè)交易平臺(tái)和適合各方需求的交易方式。這不僅為國(guó)內(nèi)租賃公司提供了開拓嶄新業(yè)務(wù)品種的機(jī)會(huì)，同時(shí)也為船舶制造商提供了機(jī)遇，又為船舶使用人解決了船舶建造資金的不足的困難。

（二）、目前在我國(guó)發(fā)展船舶租賃業(yè)的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì) 1..拓寬了融資渠道。

傳統(tǒng)的融資渠道很難滿足航運(yùn)企業(yè)發(fā)展的需要，尤其是對(duì)于一些中小航運(yùn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、信譽(yù)水平普遍不高很難得到政府和銀行的貸款，而且也很難像大的航運(yùn)企業(yè)那樣通過(guò)發(fā)行股票或債權(quán)的方式進(jìn)行融資，所以金融租賃對(duì)于它們的生存和

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發(fā)展起到了關(guān)鍵的作用。

2.減輕了還款壓力。

航運(yùn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況隨著航運(yùn)淡季和旺季變化而變化，融資租賃租金的支付方式與銀行貸款還款方式相比更為靈活，不必定期定量定息償還，可以根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行調(diào)整，有利于航運(yùn)企業(yè)現(xiàn)金流的充分、合理分配，一定程度上減輕和分散了承租企業(yè)的資金壓力。

3.可以得到國(guó)家政策優(yōu)惠。

國(guó)家為了鼓勵(lì)對(duì)航運(yùn)業(yè)投資，對(duì)于出資人提供諸如加速折舊等稅收優(yōu)惠政策，而往往在船舶融資租賃合同中出租人會(huì)將獲得的優(yōu)惠稅款以降低租金等方式讓渡給承租人。4.有利于盤活大企業(yè)的存量資產(chǎn)。

一些大型航運(yùn)公司往往都留存有一些被市場(chǎng)淘汰的船型，這些船舶的高殘值給企業(yè)造成了巨大的資金壓力，它們完全可以采用金融租賃的方式將這些船舶租給一些中小航運(yùn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)，這樣既盤活了大企業(yè)的存量資產(chǎn)，又解決了中小企業(yè)的融資困難，實(shí)現(xiàn)雙贏。

5.有利于提高航運(yùn)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

航運(yùn)企業(yè)通過(guò)回租等方式通過(guò)金融租賃公司將船舶交給專業(yè)公司管理，可以在不喪失船舶使用權(quán)的情況下，既分散了風(fēng)險(xiǎn)，又融通了資金，提高企業(yè)的整體效率和效益。6.金融租賃體現(xiàn)現(xiàn)代物流的思想。

現(xiàn)代物流的重要思想就是 “整合”。大型航運(yùn)企業(yè)完全可以通過(guò)金融租賃的模式合理調(diào)整企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，出租非核心資產(chǎn)融通資金，租入需要資產(chǎn)用于經(jīng)營(yíng)，對(duì)企業(yè)開展綜合物流服務(wù)提供有力支持。

二、對(duì)上海國(guó)電海運(yùn)“巴拿馬案”融資租賃案的分析

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（一）案例介紹

2008年8月31日，上海外灘茂悅大酒店，民生金融租賃股份有限公司、中國(guó)船級(jí)社、福建國(guó)航遠(yuǎn)洋運(yùn)輸集團(tuán)三方“戰(zhàn)略合作協(xié)議書”暨“十八艘巴拿馬型散貨船租賃戰(zhàn)略合作協(xié)議”簽署儀式。根據(jù)協(xié)議，民生金融租賃未來(lái)三年內(nèi)除了為福建國(guó)航控股的上海國(guó)電海運(yùn)有限公司提供十八艘巴拿馬型散貨船的融資租賃服務(wù)外，還將與其在船舶委托經(jīng)營(yíng)管理、金融政策以及航運(yùn)市場(chǎng)信息互換等方面開展全方位合作。此間中國(guó)船級(jí)社則將全面提供信息及技術(shù)支持。

（二）案例成功的原因分析

1、作為首批銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的銀行系金融租賃公司之一的民生金融租賃股份有限公司，注冊(cè)資本32億元，其中民生銀行出資26億元人民幣，持有股份26億股，持股比例81.25%，自成立伊始，就把船舶融資租賃業(yè)務(wù)作為重點(diǎn)和特色業(yè)務(wù)，為客戶提供一體化的船舶融資租賃解決方案，全力打造國(guó)內(nèi)船舶融資租賃領(lǐng)域的一流品牌。

2、民生金融租賃股份有限公司看準(zhǔn)了國(guó)內(nèi)沿海運(yùn)輸及造船業(yè)巨大的市場(chǎng)前景和融資需求，鎖定散貨船運(yùn)輸和疏浚市場(chǎng)，集合一批經(jīng)驗(yàn)豐富的優(yōu)秀人才，并聘請(qǐng)了航運(yùn)界、法律界資深人士等組成專家顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)，為客戶提供船舶管理、船舶制造、船舶融資等方面的支持和服務(wù)，保障船舶融資租賃產(chǎn)品的順利實(shí)施。

3、中國(guó)船級(jí)社(簡(jiǎn)稱CCS)是中國(guó)唯一從事船舶入級(jí)檢驗(yàn)業(yè)務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，是國(guó)際船級(jí)社協(xié)會(huì)(IACS)10家正式會(huì)員之一CCS在國(guó)內(nèi)外設(shè)有逾60家檢驗(yàn)網(wǎng)點(diǎn)，形成了覆蓋全球的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。截至2008年7月24日，CCS船隊(duì)總艘數(shù)2029艘，2728萬(wàn)總噸。

（三）由本案對(duì)我國(guó)船舶租賃業(yè)發(fā)展的思考

1、福建國(guó)航遠(yuǎn)洋運(yùn)輸集團(tuán)是福建省首家民營(yíng)股份制海運(yùn)企業(yè)，已經(jīng)成為我國(guó)電煤運(yùn)輸市場(chǎng)上一支重要的骨干力量。交通部最近發(fā)布的《2007年中國(guó)航運(yùn)發(fā)展報(bào)告》，對(duì)

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中國(guó)航運(yùn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的船隊(duì)規(guī)模進(jìn)行了排名，截至2007年年底，福建國(guó)航遠(yuǎn)洋集團(tuán)經(jīng)營(yíng)的船隊(duì)規(guī)模排在全國(guó)第六，位于國(guó)內(nèi)沿海船隊(duì)的第三。為航運(yùn)企業(yè)購(gòu)置船舶需要大量資金，而融資渠道不暢一直是困擾航運(yùn)企業(yè)的難題。融資租賃是船舶融資的新途徑，它是國(guó)際上重要的船舶融資方式之一，也是我們國(guó)家倡導(dǎo)和鼓勵(lì)的解決航運(yùn)企業(yè)融資渠道的重要方式。

2、船舶融資租賃既能為金融租賃公司的業(yè)務(wù)發(fā)展拓展一條穩(wěn)妥的渠道，又能為航運(yùn)企業(yè)獲得低成本、高質(zhì)量的運(yùn)力供給提供保障。船舶融資租賃對(duì)航運(yùn)企業(yè)來(lái)講，具有很多優(yōu)點(diǎn)：一是拓寬融資渠道；二是租金安排可根據(jù)市場(chǎng)行情靈活調(diào)整，在減輕還款壓力的同時(shí)，規(guī)避周期性價(jià)格波動(dòng)的影響；三是有利于盤活企業(yè)的存量資產(chǎn)；四是可以促進(jìn)航運(yùn)企業(yè)更新、擴(kuò)大船隊(duì)，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。

3、我國(guó)船舶租賃業(yè)應(yīng)該本著平等互利、共同發(fā)展的原則，經(jīng)過(guò)友好協(xié)商、洽談，船舶融資租賃安全、高效地開展，最終實(shí)現(xiàn)我國(guó)船舶租賃業(yè)的發(fā)展。

三、對(duì)我國(guó)船舶租賃業(yè)發(fā)展的幾點(diǎn)建議

從以上案例可以看到我國(guó)船舶租賃業(yè)的發(fā)展還有很長(zhǎng)的路要走，針對(duì)我國(guó)船舶租賃業(yè)所面對(duì)的國(guó)內(nèi)國(guó)際環(huán)境和行業(yè)內(nèi)部存在的問(wèn)題，及提出幾點(diǎn)建議。

（一）由“巴拿馬案”得出影響船舶租賃發(fā)展的主要因素 1．航運(yùn)企業(yè)融資因素

由本案可以看出船舶航運(yùn)是一個(gè)高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、低回報(bào)的行業(yè)。本案得以成功的重要原因是民生金融租賃股份有限公司的大力資金支持，持續(xù)的現(xiàn)金流是船舶租賃發(fā)展的重要因素。船舶購(gòu)置是航運(yùn)企業(yè)最大的成本支出。世界上除少數(shù)船東(如希臘船東)用 6

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現(xiàn)金交易外，絕大多數(shù)船東在新造船或購(gòu)買二手船時(shí)都要考慮融資問(wèn)題。船舶成本的高低關(guān)系到航運(yùn)企業(yè)的生存和發(fā)展。因此，對(duì)于船東來(lái)講，籌措資金始終是個(gè)大問(wèn)題。

船舶融資的特殊性。多數(shù)做船舶租賃的銀行本身并非船舶經(jīng)營(yíng)的專家，他們只能從銀行的角度分析每個(gè)船舶融資項(xiàng)目。分析一個(gè)融資項(xiàng)目是否可行的最重要的 依據(jù)是看其回報(bào)是否足以償付貸款以及擔(dān)保是否足夠。從銀行家而非船舶經(jīng)營(yíng)專家的角度分析這兩個(gè)問(wèn)題就會(huì)造成一種過(guò)度依賴當(dāng)前市場(chǎng)來(lái)進(jìn)行判斷的傾向。在船價(jià)高的時(shí)候，運(yùn)費(fèi)市場(chǎng)通常更高，回報(bào)也高。此時(shí)船舶市場(chǎng)價(jià)也相對(duì)較高，抵押貸款對(duì)銀行來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)因擔(dān)保足夠，也顯得較小。因此，銀行也更傾向于只在船價(jià)高時(shí)提供貸款。

2．市場(chǎng)需求因素

從“巴拿馬案”中，我們看到福建國(guó)航遠(yuǎn)洋運(yùn)輸，之所以要購(gòu)進(jìn)18艘巴拿馬型散裝貨船，主要原因是我國(guó)船隊(duì)老化嚴(yán)重，結(jié)構(gòu)也不合理，技術(shù)狀況欠佳。從1996年開始，國(guó)家主力航運(yùn)企業(yè)已開始大規(guī)模的船舶更新和結(jié)構(gòu)調(diào)整。目前我國(guó)在國(guó)際各航線上航行的船舶處于嚴(yán)重老化狀態(tài)，船舶事故連續(xù)不斷。包括中遠(yuǎn)集團(tuán)、中海集團(tuán)及中外運(yùn)集團(tuán)的中國(guó)的三大航運(yùn)集團(tuán)正在著手改善船隊(duì)結(jié)構(gòu)，這對(duì)造船業(yè)無(wú)疑是巨大的潛在市場(chǎng)。

最近幾年，世界航運(yùn)市場(chǎng)低迷。航運(yùn)市場(chǎng)先是受席卷東南亞的經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊，后又有美國(guó)911事件的波及，美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退，導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)加劇。期間國(guó)內(nèi)船東在國(guó)內(nèi)訂造船舶一直采用傳統(tǒng)的由船東自己貸款融資的方式，往往造成資金狀態(tài)緊張，進(jìn)而引起融資條件惡化。當(dāng)前，采用創(chuàng)新的融資方式來(lái)介入船舶 租賃市場(chǎng)是一個(gè)很好的時(shí)機(jī)。

（二）鑒于本案的成功經(jīng)驗(yàn)提出發(fā)展船舶融資租賃產(chǎn)業(yè)的幾點(diǎn)建議

1．在本案中，民生金融租賃公司在進(jìn)行融資租賃時(shí)，獲得了加速折舊等稅收優(yōu)惠 7

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政策，我們看見，國(guó)內(nèi)船廠在融資租賃造船框架內(nèi)承造的船舶能享受出口船的優(yōu)惠政策。將目前給予船廠、船公司的所有在買造船方面的優(yōu)惠政策全部授予該租賃公司。

2．借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，建議通過(guò)稅收政策引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資。近幾年來(lái)，中國(guó)有關(guān)租賃產(chǎn)業(yè)的法律法規(guī)、稅收政策、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和行業(yè)監(jiān)管機(jī)制得到了建立和進(jìn)一步的完善，使中國(guó)租賃業(yè)遇到前所未有的良奸的發(fā)展機(jī)遇，但是在船舶租賃方面，中國(guó)的相關(guān)法律制度尤其是政策扶持措施尚還不健全，亟待完善。

3．此案我們也借鑒了國(guó)外船舶融資租賃模式，探討中國(guó)稅務(wù)租賃的雛形。國(guó)外如英、美、德、荷、丹、挪等國(guó)均有各具特色的稅務(wù)租賃方式。所謂稅務(wù)租賃就是利用各國(guó)稅法中減免稅 的規(guī)定，來(lái)降低融資成本的一種租賃方式。英國(guó)法律規(guī)定船舶每年折舊額為上年帳面價(jià)值的25％，在頭幾年，租金必然低于折舊，出租人可以抵消其部分盈利少繳納稅。船舶出租人將這部分好處返還給承相人，船東的融資成本自然就降低了。

4．加強(qiáng)國(guó)內(nèi)船舶租賃的專業(yè)建設(shè)、專業(yè)管理。此案中涉及的中國(guó)船級(jí)社作為中國(guó)唯一從事船舶入級(jí)檢驗(yàn)業(yè)務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，促成了案件的順利進(jìn)行，所以金融機(jī)構(gòu)作為資金提供者是船舶融資租賃得以順利進(jìn)行的重要主體。國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在船舶融資租賃方面的專 業(yè)知識(shí)與審貸、管理方式有待提高和調(diào)整。由于造船市場(chǎng)、二手船市場(chǎng)和航運(yùn)市場(chǎng)的波動(dòng)性和船舶融資金額大、時(shí)間長(zhǎng)、專業(yè)性強(qiáng)等特點(diǎn)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行仍舊使用傳 統(tǒng)的信用評(píng)估方式，主要考慮企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和資產(chǎn)負(fù)債率等傳統(tǒng)項(xiàng)目，而對(duì)企業(yè)未來(lái)盈利能力、現(xiàn)金流狀況、資產(chǎn)管理、信用記錄等項(xiàng)目關(guān)注較少，因此已經(jīng)負(fù)擔(dān) 債務(wù)的船東很難得到新造船項(xiàng)目貸款。同時(shí)，國(guó)內(nèi)銀行沒(méi)有配備專業(yè)的船舶貸款審核人員，在貸款審核過(guò)程中表現(xiàn)出專業(yè)能力的匱乏，這些都嚴(yán)重阻礙了船舶運(yùn)輸企業(yè)更新、擴(kuò)大運(yùn)力。

船舶融資租賃是一種新生的交易方式,是融資租賃的一種。船舶融資租賃的出現(xiàn),使資本以更方便方式進(jìn)入海運(yùn)市場(chǎng),從而得到較高的回報(bào)。同時(shí)也使海運(yùn)業(yè)得以更好地發(fā)展，信托與租賃課程論文

對(duì)國(guó)際貿(mào)易的快速增長(zhǎng)起到了促進(jìn)作用。

經(jīng)濟(jì)的全球化促進(jìn)了國(guó)際分工的深化和世界產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、世界貿(mào)易和跨國(guó)投資快速發(fā)展。我國(guó)船舶租賃業(yè)面臨機(jī)遇和挑戰(zhàn),目前處于蓄勢(shì)待發(fā)狀態(tài)，我國(guó)應(yīng)深化對(duì)海運(yùn)政策的宏觀思考、完善我國(guó)船舶融資租賃的法律法規(guī)以及積極開拓國(guó)際船舶租賃服務(wù)市場(chǎng)。

總之，對(duì)于中國(guó)船舶租賃業(yè)，道路是曲折的，前途是光明的。對(duì)于我國(guó)船舶租賃業(yè)在未來(lái)的發(fā)展還是應(yīng)該持積極樂(lè)觀的態(tài)度，只要積極改善目前存在的這些不足，學(xué)習(xí)國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)船舶租賃業(yè)一定會(huì)取得更大的發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

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第四篇：信托與租賃

信托與租賃（會(huì)本）

一、單選題

（）是受托人以盈利為目的而承辦的信托，也稱為營(yíng)業(yè)信托。A.商事信托

（）是指接受委托人的委托，并按其指示對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理與處分的主體。A.受托人

《中華人民共和國(guó)信托法》于（）正式實(shí)施。D.2001年10月1日

法人信托的受托人是（）

A.法人機(jī)構(gòu)

法人信托業(yè)務(wù)的多少與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系（）。A.密切

法人信托又稱（）。D.公司信托

根據(jù)《基金辦法》，封閉式基金募集期滿時(shí)，其所募集資金小于該基金批準(zhǔn)規(guī)模的（）時(shí)，該基金不能成立D.80%

根據(jù)《基金辦法》的規(guī)定，每個(gè)基金發(fā)起人的實(shí)收資本不少于（）

。A.3億元

公益信托的信托契約（）A.不得中途解除

公益信托的信托契約（）D.不得中途解除

將一筆資金交給“希望工程”管理使用，這是（）C.公益信托

契約型基金反映的是（）關(guān)系。B.信托關(guān)系

商務(wù)管理信托的客體是（）。C.表決權(quán)

商務(wù)管理信托中，受托人受托管理的是（）。C.表決權(quán)

生前信托與身后信托的區(qū)別在于（）

A.信托契約的生效期不同

屬于金錢債權(quán)信托業(yè)務(wù)的是（）。C.人壽保險(xiǎn)信托

屬于金錢債權(quán)信托業(yè)務(wù)的是（）D.人壽保險(xiǎn)信托

為了有效實(shí)施投資計(jì)劃并降低風(fēng)險(xiǎn)，《基金辦法》規(guī)定，1個(gè)基金持有1家上市公司的股票，不得超過(guò)該基金資產(chǎn)凈值的（）。C.10%

為了有效實(shí)施投資計(jì)劃并降低風(fēng)險(xiǎn)，《基金辦法》規(guī)定，單個(gè)基金投資于股票、債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)總值的（）。B.80%

我國(guó)的《投資基金管理?xiàng)l例》是（）公布的。A.1997年底

下列各項(xiàng)終于個(gè)人信托業(yè)務(wù)特點(diǎn)不符的是：（）D.受托人可以是法人，也可以是個(gè)人

下列哪一項(xiàng)不屬于付款類保證業(yè)務(wù)（）C.工程維修擔(dān)保

下列哪一項(xiàng)不屬于信托主體（）C.信托合同

下列信托機(jī)構(gòu)中屬于非官方和非營(yíng)利的組織是（）。D.基金會(huì)

下面關(guān)于開放型基金的說(shuō)法哪一種是不正確的（）。D.基金股票價(jià)格取決于資產(chǎn)凈值

下面哪一項(xiàng)內(nèi)容不屬于雇員受益信托（）A.表決權(quán)信托

信任是信托的C.基礎(chǔ)

信托財(cái)產(chǎn)的委托人必須是該項(xiàng)資產(chǎn)的（）。C.所有者

信托機(jī)構(gòu)是從事信托業(yè)務(wù)的____，充當(dāng)受托人的_____（）。B.金融機(jī)構(gòu)，法人

信托收益和風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)主體是（）

B.受益人

信托最基本的職能是（）B.財(cái)務(wù)管理

已知價(jià)計(jì)算法中的“已知價(jià)”是指（）。C.上一個(gè)交易日的收盤價(jià)

以下屬于自益信托業(yè)務(wù)的是（）A.貸款信托

有司法機(jī)關(guān)確定當(dāng)事人之間的信托關(guān)系而成立的信托是：（）。D.法定信托

在我國(guó)，負(fù)責(zé)投資基金審批工作的主管機(jī)關(guān)是（）。B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

在我國(guó)，設(shè)立信托投資公司，必須經(jīng)（）批準(zhǔn)，并領(lǐng)取《信托機(jī)構(gòu)法人許可證》。D.中國(guó)人民銀行

在我國(guó)，信托投資公司的注冊(cè)資本不得低于（）元人民幣。C.3億

在信托法中關(guān)于請(qǐng)求報(bào)酬的權(quán)益是針對(duì)（）而言的。D.管理人

在一項(xiàng)信托業(yè)務(wù)中，受托人可以是一個(gè)人，這樣的信托稱為稱（）B.個(gè)人信托

在整個(gè)信托期間，受托人在無(wú)過(guò)失的情況下風(fēng)險(xiǎn)由（）承擔(dān)。B.委托人

二、多選題

D.融資性租賃會(huì)計(jì)

按信資金的處分方式可劃分為（）A.集合信托B.單一信托

按照信托的標(biāo)的信托可劃分為（）A.實(shí)物財(cái)產(chǎn)信托B.債權(quán)信托C.經(jīng)濟(jì)事務(wù)信托D.資金信托

按租賃業(yè)務(wù)關(guān)系人不同，租賃會(huì)計(jì)可分為（）。B.承租人會(huì)計(jì)C.出租人會(huì)計(jì)

承租人將設(shè)備賣給租賃公司后再行租用的方式，稱為（）。D.回租租賃

從辦理信托是否以盈利為目的看，個(gè)人信托有（）。A.營(yíng)業(yè)信托B.非營(yíng)業(yè)信托

從會(huì)計(jì)角度劃分，租賃可分為（）。A.融資租賃C.經(jīng)營(yíng)性租賃

代理業(yè)務(wù)的種類主要有（）A.代理有價(jià)證券業(yè)務(wù)B.代理收付款項(xiàng)C.代理保管D.代理不動(dòng)產(chǎn)管理

典型的個(gè)人信托業(yè)務(wù)是（）。A.生前信托D.身后信托

對(duì)承租人提供的流動(dòng)資金貸款不得超過(guò)租賃合同金額的（）。C.60%

對(duì)同一承租人的融資余額（租金+貸款）最高不得超過(guò)金融租賃公司資本總額的（）。A.15%

對(duì)信托機(jī)構(gòu)的管理重要包括（）C.監(jiān)管部門實(shí)施的外部監(jiān)管D.信托機(jī)構(gòu)自身開展的內(nèi)部監(jiān)管

杠桿租賃的核心是（）。D.物主受托人

根據(jù)《基金辦法》的規(guī)定，基金主要發(fā)起人是按國(guó)家有關(guān)規(guī)定設(shè)立的（）A.信托公司B.基金公司D.證券公司

根據(jù)信托財(cái)產(chǎn)的不同，不動(dòng)產(chǎn)信托可以分為（）。C.房屋信托D.土地信托

公益信托的種類包括（）C.慈善性剩余信托D.公眾信托

關(guān)于杠桿租賃，下列說(shuō)法正確的是（）。全

基金發(fā)起人申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交的主要文件包括（）。全

金融租賃公司的最低注冊(cè)資本金為（）人民幣。B.5億

契約型基金根據(jù)基金單位是否可增加和贖回，可分為（）。B.開放型基金C.封閉型基金

人壽保險(xiǎn)包括三種形式，即：（）。B.定期壽險(xiǎn)C.終身保險(xiǎn)D.兩全保險(xiǎn)

融資租賃合同是（）合同。B.雙務(wù)合同C.有償合同D.要式合同

若其他因素都不變，利率越高，則租金（）。A.越高

申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金管理公司必須具備的條件包括（）。全

屬于法人信托的有（）。A.雇員受益信托B.動(dòng)產(chǎn)信托C.表決權(quán)信托

委托人設(shè)立生前信托的目的有（）

B.增值財(cái)產(chǎn)C.處理財(cái)產(chǎn)D.管理財(cái)產(chǎn)

下列哪些屬于信托公司的職能部門（）A.金融部B.信托部C.租賃部D.投資部

先付租金比后付租金的租金總額要（）。C.少

信托按目的可劃分為（）A.民事商事通用信托C.民事信托D.商事信托

信托按受益對(duì)象不同可劃分為（）B.公益信托C.私益信托

信托按委托人不同可劃分為（）A.通用信托D.個(gè)人信托

信托按信托關(guān)系的基礎(chǔ)可劃分為（）A.法定信托C.自由信托

信托按性質(zhì)不同可以劃分為（）A.信托類業(yè)務(wù)C.商事信托

信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用可分為（）A.管理D.處分

信托財(cái)產(chǎn)具備的特性是（）。B.有限性C.物上代位性D.獨(dú)立性

信托行為包括（）A.債權(quán)行為D.物權(quán)行為

信托行為的形式主要有（）A.協(xié)議章程B.信托合同C.個(gè)人遺囑D.法院命令

信托機(jī)構(gòu)可辦理的咨詢業(yè)務(wù)的種類有（）A.資信調(diào)查B.商情咨詢C.項(xiàng)目評(píng)估D.投資咨詢

信托機(jī)構(gòu)內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置模式分為（）A.按服務(wù)對(duì)象分工的組織結(jié)構(gòu)B.綜合型的組織結(jié)構(gòu)C.按職能分工的組織結(jié)構(gòu)

以下可以充當(dāng)融資租賃標(biāo)的的物品有（）。D.固定資產(chǎn)

以下能夠充當(dāng)信托財(cái)產(chǎn)的是（）。A.金錢B.商標(biāo)權(quán)C.房屋D.土地

以下租賃業(yè)務(wù)中，屬于融資性節(jié)稅的有（）。B.杠桿租賃

在國(guó)際上，租賃期滿時(shí)，承租人要想獲得租賃設(shè)備的所有權(quán)，必須支付（）。B.殘值費(fèi)

在現(xiàn)代租賃業(yè)務(wù)中，承租人具有以下權(quán)利（）。A.續(xù)租權(quán)B.退租權(quán)C.選擇設(shè)備和供貨商權(quán)D.留購(gòu)選擇權(quán)

在一項(xiàng)公平交易中由熟悉有關(guān)情況并自愿交易的買賣雙方能將一項(xiàng)資產(chǎn)加以交換的金額，是（）。D.公允價(jià)值

在遺產(chǎn)繼承已定時(shí)，受托人辦理管理遺產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的主要職責(zé)是：（）。C.交還遺產(chǎn)D.妥善管理遺產(chǎn)

在租賃資產(chǎn)的設(shè)備貨價(jià)或概算成本再加上一個(gè)特定的比率來(lái)計(jì)算租金的方法叫做（）。D.附加率法

證券投資基金資金的主要投向是（）。B.股票D.債券

轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù)中，轉(zhuǎn)租賃人是（）。B.第二出租人C.第一承租人

資金存儲(chǔ)公式是（）的逆運(yùn)算。D.年金終值

租金的計(jì)算方法主要有（）A.附加率法B.成本回收法C.等額年金法D.變額年金法

租賃的基本特征是（）A.價(jià)值單方面的轉(zhuǎn)移

租賃合同履行的原則是（）。A.實(shí)際履行原則B.協(xié)作履行原則C.適當(dāng)履行原則D.正確履行原則

租賃合同簽定的基本原則有（）。A.誠(chéng)實(shí)信用原則B.等價(jià)有償原則C.自愿和公平原則D.合法原則

租賃合同是（）的合同A.非消費(fèi)物為標(biāo)的物

租賃中以出資者的出資比例為標(biāo)準(zhǔn)可劃分為（）。C.杠桿租賃D.單一租賃

三、判斷題

《中華人民共和國(guó)信托法》2001年10月1日起施行（）正確

不管是繼承未定還是繼承已定，其管理遺產(chǎn)信托的內(nèi)容是一致的（）錯(cuò)誤

不管是遺產(chǎn)繼承未定還是遺產(chǎn)繼承已定時(shí)，管理遺產(chǎn)信托的設(shè)立都是由法院或遺囑人的親屬提出。（）錯(cuò)誤

不管是營(yíng)業(yè)信托還是非營(yíng)業(yè)信托都是以盈利為目的的。（）錯(cuò)誤

償債基金債券對(duì)債務(wù)人有利。（）錯(cuò)誤

出租方在租賃期間不可將租賃財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給第三者。

（）錯(cuò)誤

出租人可將自己的租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他第三方。

（）正確

從法律角度來(lái)看，出租人和承租人既可以是法人也可以是個(gè)人。（）錯(cuò)誤

代理業(yè)務(wù)中，委托人一般就是被代理人，不具備民事行為能力（）錯(cuò)誤

當(dāng)企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，為保護(hù)債權(quán)人利益，企業(yè)原有的養(yǎng)老金基金應(yīng)作為破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)處理。（）錯(cuò)誤

法人信托的受托人可以是法人機(jī)構(gòu)，也可以是個(gè)人。（）錯(cuò)誤

風(fēng)險(xiǎn)投資又稱創(chuàng)業(yè)資本主要是對(duì)已上市公司進(jìn)行的投資（）錯(cuò)誤

風(fēng)險(xiǎn)租賃與一般租賃最大的不同點(diǎn)在于收取租金的風(fēng)險(xiǎn)更大。（）錯(cuò)誤

附加率法屬于復(fù)利法。（）錯(cuò)誤

各國(guó)一般規(guī)定營(yíng)業(yè)性信托機(jī)構(gòu)必須為法人。（）正確

公益信托與私益信托一樣，可以中途解除契約。（）錯(cuò)誤

公允價(jià)值是指在一項(xiàng)公平交易中由熟悉有關(guān)情況并自愿交易的買賣雙方能將一項(xiàng)資產(chǎn)加以交換的金額。（）正確

橫向并購(gòu)指同行業(yè)之間的并購(gòu)（）正確

基金會(huì)是一種特殊的信托機(jī)構(gòu)，非官方的非營(yíng)利組織（）正確

基金資產(chǎn)凈值與基金單位價(jià)格的變化是完全一致的。（）錯(cuò)誤

技術(shù)落后風(fēng)險(xiǎn)可通過(guò)保險(xiǎn)方式來(lái)防范。（）錯(cuò)誤

監(jiān)護(hù)信托中的監(jiān)護(hù)人，對(duì)人的責(zé)任重于對(duì)物的責(zé)任。（）正確

將購(gòu)買成本與租賃成本加以比較，并將不同時(shí)期發(fā)生的成本折為現(xiàn)值進(jìn)行比較的方法為比較凈現(xiàn)值法。（）錯(cuò)誤

金融租賃公司屬于銀行性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)。（）錯(cuò)誤

開放式基金不必保有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)。（）錯(cuò)誤

開放型抵押公司債信托中，發(fā)行公司可以就同一抵押資產(chǎn)多次發(fā)債。（）正確

開放型基金和封閉型基金的股票都可以掛牌上市流通。（）錯(cuò)誤

可隨時(shí)收回的債券對(duì)發(fā)行者是有利的。（）正確

民事信托是受托人不以盈利為目的而承辦的信托（）正確

期初付租和期末付租兩種方式對(duì)承租人效果一樣。

（）錯(cuò)誤

簽定租賃合同必須采用書面形式。

（）正確

人壽保險(xiǎn)信托的委托人是被保險(xiǎn)人。（）錯(cuò)誤

融資租賃合同是以有形的、非消費(fèi)物為標(biāo)的的合同。

（）正確

融資租賃是一種百分之百的融資。（）正確

如果受托人按合同規(guī)定處理，對(duì)于資金運(yùn)用所發(fā)生的虧損應(yīng)由委托人自己承擔(dān)（）正確

若其他因素都不變，利率越高，則租金越高。（）正確

贍養(yǎng)信托是一種自益信托。（）錯(cuò)誤

商務(wù)管理信托方式的特點(diǎn)是將收益權(quán)與表決權(quán)統(tǒng)一起來(lái)，一起使用。（）錯(cuò)誤

商務(wù)管理信托是原股東為確保對(duì)企業(yè)的控制權(quán)而設(shè)立的。（）錯(cuò)誤

設(shè)立信托公司需要經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并領(lǐng)取金融許可證（）正確

設(shè)立信托后，經(jīng)委托人和受益人的同意，受托人可以辭職（）正確

設(shè)立信托后，經(jīng)委托人和受益人的同意，委托人可以辭職（）正確

身后信托的受益人可以是委托人本人,也可以是他人。（）錯(cuò)誤

受托人不具備對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)、管理、使用和處理的權(quán)利（）錯(cuò)誤

受托人管理信托財(cái)產(chǎn)必須履行“謹(jǐn)慎、有效管理”的義務(wù)（）正確

通用信托業(yè)務(wù)指介于個(gè)人信托與法人信托之間，即可以由個(gè)人又可以由法人作為委托人的信托業(yè)務(wù)。（）正確

投資基金募集未結(jié)束，基金管理人就可動(dòng)用已募集的資金進(jìn)行投資。（）錯(cuò)誤

外商投資租賃公司應(yīng)在向國(guó)家工商行政管理部門辦理企業(yè)登記后一個(gè)月內(nèi)向外經(jīng)貿(mào)部申請(qǐng)〈〈外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書〉〉。（）錯(cuò)誤

為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，一般出口爭(zhēng)取以軟幣計(jì)價(jià)，進(jìn)口以硬幣計(jì)價(jià)。（）錯(cuò)誤

為了責(zé)權(quán)利相結(jié)合，公司債信托的信托機(jī)構(gòu)只能是一家。（）錯(cuò)誤

委托人的信托財(cái)產(chǎn)可以是租借來(lái)的。（）錯(cuò)誤

委托人可以靈活管理信托財(cái)產(chǎn)，不必保持信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性（）錯(cuò)誤

委托人可以確定誰(shuí)是受益人以及受益人享有的受益權(quán)（）正確

委托人沒(méi)有能力或者沒(méi)有精力管理財(cái)產(chǎn)是信托設(shè)立的主要原因（）正確

委托人設(shè)立信托損害其債權(quán)人利益的，債權(quán)人有權(quán)申請(qǐng)人民法院撤銷該信托（）正確

委托人有權(quán)要求受托人按照信托合同的規(guī)定執(zhí)行財(cái)產(chǎn)的管理與處分（）正確

未成年人或無(wú)民事行為能力的人不能成為信托的委托人（）正確

未實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)收益是指承租人的租賃投資總額與其現(xiàn)值之間的差額。（）錯(cuò)誤

現(xiàn)代租賃的利潤(rùn)來(lái)源于出租率的高低來(lái)決定。（）正確

現(xiàn)代租賃以融資為目的，其最基本的當(dāng)事人有兩個(gè)：出租人和承租人。（）錯(cuò)誤

現(xiàn)代租賃在租賃期滿時(shí)，承租人只有退租和續(xù)租的權(quán)利。（）錯(cuò)誤

項(xiàng)目評(píng)估只需要研究項(xiàng)目的微觀經(jīng)濟(jì)效益，不需要研究宏觀經(jīng)濟(jì)效益（）錯(cuò)誤

項(xiàng)目融資是以項(xiàng)目的現(xiàn)金流量和收益作為還款來(lái)源（）正確

信托報(bào)酬可以是固定的，也可以按信托財(cái)產(chǎn)或信托收益的一定比率計(jì)算（）正確

信托不同于委托代理（）正確

信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)歸委托人和受益人所有（）正確

信托撤銷申請(qǐng)權(quán)的時(shí)效為一年（）正確

信托的本質(zhì)是“受人之托，代人理財(cái)”（）正確

信托的代理業(yè)務(wù)指信托機(jī)構(gòu)接受客戶的委托，以代理人身份為其辦理指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)的業(yè)務(wù)（）正確

信托的前提是信任（）錯(cuò)誤

信托的委托人只能是一個(gè)人不能多人（）錯(cuò)誤

信托的運(yùn)動(dòng)以委托人為起點(diǎn)、以受托人為中介、以受益人為終點(diǎn)的單向運(yùn)動(dòng)（）正確

信托公司推出的產(chǎn)品，多以信托計(jì)劃和信托合同共同構(gòu)成信托產(chǎn)品的法律文件（）正確

信托機(jī)構(gòu)必須是單一機(jī)構(gòu)不能附屬于其他機(jī)構(gòu)存在（）錯(cuò)誤

信托機(jī)構(gòu)和銀行體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同但融資方式相同（）錯(cuò)誤

信托機(jī)構(gòu)可辦理的擔(dān)保業(yè)務(wù)只有履約類保證業(yè)務(wù)（）錯(cuò)誤

信托機(jī)構(gòu)是在信托業(yè)務(wù)中充當(dāng)委托人的法人機(jī)構(gòu)。（）錯(cuò)誤

信托機(jī)構(gòu)屬于金融機(jī)構(gòu)，財(cái)產(chǎn)事務(wù)管理職能是其首要的、基本的職能。（）錯(cuò)誤

信托機(jī)構(gòu)在開展經(jīng)濟(jì)咨詢業(yè)務(wù)時(shí)，除了配備必要的專門人才還需聘請(qǐng)有關(guān)專家（）正確

信托機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中要遵循信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的要求（）正確

信托監(jiān)護(hù)人對(duì)未成年人或?qū)萎a(chǎn)人的職責(zé)首要的是保證監(jiān)護(hù)人的財(cái)產(chǎn)有較高的收益。（）錯(cuò)誤

信托具有融通短期資金的作用，是一種間接的信用形式（）錯(cuò)誤

信托可以因委托人或受托人的死亡、喪失民事民事行為能力、依法解散、被宣布破產(chǎn)而終止（）錯(cuò)誤

信托可因受托人的過(guò)失或死亡而終止。（）正確

信托利潤(rùn)的來(lái)源主要是信托報(bào)酬。（）正確

信托是一種由他人進(jìn)行財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)用或處分的財(cái)產(chǎn)管理制度（）正確

信托收益和風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)主體是委托人（）錯(cuò)誤

信托收益與風(fēng)險(xiǎn)具有他主性（）正確

信托體現(xiàn)的是委托人和受托人雙邊信用關(guān)系（）錯(cuò)誤

信托中的受益人不能是委托人本人（）錯(cuò)誤

養(yǎng)老金信托一經(jīng)設(shè)立，就可享受稅收優(yōu)惠。（）錯(cuò)誤

一般對(duì)投資基金的納稅采取二重課稅。（）

銀行最基本的職能是融通資金（）正確

在動(dòng)產(chǎn)信托關(guān)系中，生產(chǎn)單位是最初受益人，使用單位與社會(huì)投資者是第二受益人。（）錯(cuò)誤

在動(dòng)產(chǎn)信托中信托機(jī)構(gòu)可以通過(guò)向社會(huì)公開發(fā)行“信托受益權(quán)證書”的方式為設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)籌資。（）錯(cuò)誤

在融資租賃中，商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)是交織在一起的。（）正確

只要具有價(jià)值的財(cái)產(chǎn),都可以成為信托財(cái)產(chǎn)。（）錯(cuò)誤

指數(shù)類投資基金往往屬于被動(dòng)型基金（）正確

資產(chǎn)證券化是將缺乏流動(dòng)性但有可預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)金流收入的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為可以出售證券獲取融資的行為（）正確

自益信托的委托人有權(quán)解除信托（）正確

租賃的內(nèi)涵利率是指一種貼現(xiàn)率。（正確

租賃的起租日一般是租賃標(biāo)的的交付之日。（）錯(cuò)誤

租賃是一種信用形式，是價(jià)值的單方面轉(zhuǎn)移。（）正確

租賃投資凈值是指，融資租賃中最低租賃收款額與未擔(dān)保余值之和與未實(shí)現(xiàn)融資收益之間的差額。（）正確

租賃土地信托中的土地所有者要放棄土地所有權(quán)。（）錯(cuò)誤

第五篇：《信托與租賃》復(fù)習(xí)題

《信托與租賃》復(fù)習(xí)題

一、名詞解釋

1、信托：是指財(cái)產(chǎn)的所有者為了某種目的，把財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給自己信任的人，由其去管理和處理的行為。

2、動(dòng)產(chǎn)信托：又稱設(shè)備信托，它是由設(shè)備的制造商及出售者作為委托人，將設(shè)備信托給信托機(jī)構(gòu)，并同時(shí)將設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人，后者再將設(shè)備出租或以分期付款的方式出售給資金緊張的購(gòu)買企業(yè)的一種信托方式。

3、禁治產(chǎn)人：是指法律上規(guī)定的喪失了獨(dú)立掌握和處理自己財(cái)產(chǎn)的能力的人。

4、公司債信托：又稱抵押公司債信托，即信托機(jī)構(gòu)為協(xié)助企業(yè)發(fā)行債券，提供發(fā)行便利和擔(dān)保事務(wù)而設(shè)立的一種信托形式。

5、基金管理公司：是指具有專業(yè)的投資知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，經(jīng)營(yíng)管理基金資產(chǎn)，謀求基金資產(chǎn)的不斷增值，以使基金持有人收益最大化的機(jī)構(gòu)。

6、租賃：是指將自己的物品讓給他人使用并收取一定的報(bào)酬，或占用他人物品并支付一定的費(fèi)用。

7、投資信托：又稱信托投資基金，即集合眾多不特定的投資者，將資金集中起來(lái)設(shè)立投資基金，委托具有專門知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的投資專家經(jīng)營(yíng)操作，共同分享投資收益的一種信托形式，基金投資對(duì)象包括有價(jià)證券和實(shí)業(yè)。

8、租金：是指出租人轉(zhuǎn)讓某種資產(chǎn)的使用權(quán)給承租人而按約定條件定期分次向承租人收取的“報(bào)酬”，或者說(shuō)是承租人為獲得某種資產(chǎn)的使用權(quán)按約定期限分次支付給出租人的費(fèi)用。

9、租賃會(huì)計(jì)：是以貨幣為主要計(jì)量單位，全面、連續(xù)、系統(tǒng)、規(guī)范地反映和監(jiān)督因租賃業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費(fèi)用變化情況。

10、融資租賃合同：是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購(gòu)買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。

二、選擇題

1、信托關(guān)系人有：（ABD）

A、委托人

B、受托人

C、要約人

D、受益人

2、信托的特點(diǎn)：（ABCD）

A、財(cái)產(chǎn)權(quán)是信托行為成立的前提

B、信托是一種充分信任

C、他人利益是信托的目的 D、按實(shí)績(jī)?cè)瓌t計(jì)算信托損益

3、信托的職能：（ABCD）

A、財(cái)產(chǎn)事務(wù)管理職能

B、融通資金的職能

C、社會(huì)投資的職能

D、社會(huì)福利職能

4、租賃對(duì)承租人的功能：（ABCD）

A、融通資金

B、減少資金占用

C、表外融資

D、獲得專業(yè)性管理服務(wù)

5、委托人設(shè)立生前信托的目的：（ABCD）

A、管理財(cái)產(chǎn)

B、處理財(cái)產(chǎn)

C、保全財(cái)產(chǎn)

D、增值財(cái)產(chǎn)

6、信托機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍：（ABCD）

A、受托經(jīng)營(yíng)資金信托業(yè)務(wù)

B、受托經(jīng)營(yíng)動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)及其他財(cái)產(chǎn)的信托業(yè)務(wù) C、代理財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用與處分

D、以自有財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保

7、人壽保險(xiǎn)包括哪三種形式：（ABD）

A、定期壽險(xiǎn)

B、終身保險(xiǎn)

C、不定期保險(xiǎn)

D、兩全保險(xiǎn)

8、設(shè)立財(cái)產(chǎn)積累信托必須具備的條件有：（ABD）

A、企業(yè)在應(yīng)付雇員的工資中扣除一部分或再加上一定補(bǔ)助金，在定期三年以上按月代交信托機(jī)構(gòu)

B、自合同成立一年以內(nèi)不得提取存款

C、加入者必須是未滿50歲的雇員

D、加入者必須是未滿55歲的雇員

9、人壽保險(xiǎn)信托的種類：（ABCD）

A、被動(dòng)人壽保險(xiǎn)信托

B、不代付保費(fèi)人壽保險(xiǎn)信托

C、代付保費(fèi)人壽保險(xiǎn)信托

D、累積人壽保險(xiǎn)

10、信托投資基金的特點(diǎn)：（ABC）

A、由專家運(yùn)作、管理，可避免投資的盲目性和降低錯(cuò)誤概率

B、多元化組合投資，可分散風(fēng)險(xiǎn)

C、流動(dòng)性高，變現(xiàn)性好

D、統(tǒng)一投資

11、物主受托人是杠桿租賃的核心，具有哪幾種身份：（ABC）

A、出租資產(chǎn)法律上的所有者

B、承租人的出租人

C、債權(quán)人的借款人

D、包租人

12、融資租賃合同的特征：（ABCD）

A、融資租賃合同是轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)使用權(quán)的合同

B、融資租賃合同是雙務(wù)、有償合同 C、融資租賃合同是以有形的、非消耗物為標(biāo)的的合同

D、融資租賃合同是是在當(dāng)事人之間引起物權(quán)法律關(guān)系的合同

13、信托投資基金的特點(diǎn)：（ABC）

A、由專家運(yùn)作、管理，可避免投資的盲目性和降低錯(cuò)誤概率

B、多元化組合投資，可分散風(fēng)險(xiǎn)

C、流動(dòng)性高，變現(xiàn)性好

D、統(tǒng)一投資

14、租金的構(gòu)成：（ABC）

A、租賃物件的成本

B、租賃期間租賃物件的成本資金應(yīng)產(chǎn)生的利息 C、出租人收益

D、租賃期限

15、影響租金的主要因素有：（ABCD）

A、利率

B、租賃期限

C、付租方式

D、起租日與計(jì)息日

16、在遺產(chǎn)繼承已定時(shí)，受托人辦理管理遺產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的主要職責(zé)是：（EF）。

A、清理遺產(chǎn)，編制財(cái)產(chǎn)目錄

B、公告繼承人

C、公告?zhèn)鶛?quán)人和被遺贈(zèng)人 D、償還債務(wù)，交付遺贈(zèng)物

E、妥善管理遺產(chǎn)

F、交還遺產(chǎn)；

17、物主受托人是杠桿租賃的核心，具有哪幾種身份：（ABC）

A、出租資產(chǎn)法律上的所有者

B、承租人的出租人

C、債權(quán)人的借款人

D、包租人

18、典型的個(gè)人信托業(yè)務(wù)是（BD）。

A、投資信托

B、生前信托

C、職工持股信托

D、身后信托

19、以下能夠充當(dāng)信托財(cái)產(chǎn)的是（ABCDE）。

A、房屋

B、土地

C、商標(biāo)權(quán)

D、金錢

E、專利權(quán)

20、在我國(guó)，根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法的規(guī)定》，（ABCDE）符合托管人的資格條件。

A、中國(guó)工商銀行 B、中國(guó)建設(shè)銀行 C、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 D、中國(guó)銀行 E、中國(guó)交通銀行

三、簡(jiǎn)答題

1、信托與代理的區(qū)別是什么？

答：1）當(dāng)事人不同。信托的當(dāng)事人一般有三方，即委托人、受托人和受益人。而代理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人，僅有委托人（或稱被代理人）和代理人雙方。

2）職責(zé)不同。信托是“受人之托，代人理財(cái)”，發(fā)揮財(cái)務(wù)管理及資金融通職能。而代理的職責(zé)是代人行為或不行為，是一種財(cái)產(chǎn)管理方式，不具備融通資金的職能。

3）財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)變化不同。在信托行為中，信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)需由委托人轉(zhuǎn)移給受托人，由受托人代為管理、處理。而代理標(biāo)的物的所有權(quán)始終由被代理人掌握，并不發(fā)生所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。

4）權(quán)責(zé)不同。信托的受托人依委托人的意旨行事，受信托契約的制約，但這種制約是有限的，受托人仍可靈活對(duì)策，從不同渠道滿足委托人的要求，因而有一定的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。而代理的受托人（即代理人）的行為則受到委托人的嚴(yán)格限制，其風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任降到最低。5）合同穩(wěn)定性不同。信托契約的解除只能是該契約中規(guī)定的條件或契約中某些規(guī)定失去意義，因而信托契約解除的條件比較復(fù)雜，具有較大的穩(wěn)定性。代理合同解除條件比較簡(jiǎn)單，發(fā)生下列情況之一合同便可解除：當(dāng)事人一方死亡、宣告死亡或法人消滅；代理人失去行為能力；設(shè)定這種關(guān)系的前提消滅。

2、租賃合同成立的有效要件有哪些？ 答：

（一）租賃合同成立的實(shí)質(zhì)要件

a)租賃當(dāng)事人具有相應(yīng)的民事行為能力 b)租賃當(dāng)事人的意思表示真實(shí) c)內(nèi)容不違背法律和社會(huì)公共利益

（二）租賃合同成立的形式要件

簽訂租賃合同時(shí)必須采用書面形式，不得采用口頭形式

3、、融資租賃交易當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)分別是什么？

答：1）承租人的權(quán)利和義務(wù)：

A、根據(jù)自己的需要自行選擇出賣人和租賃物，并承擔(dān)由此而來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，出租人不得干預(yù)承租人的選擇權(quán)；

B、根據(jù)合同的約定受領(lǐng)租賃物；

C、若租賃物存在質(zhì)量暇疵，根據(jù)約定可以直接向出賣人索賠，并享有索賠結(jié)果，承擔(dān)索賠費(fèi)用；

D、占有租賃物、妥善保管和使用租賃物，并履行占有租賃物期間的維修保養(yǎng)義務(wù)； E、支付租金的義務(wù)；

F、租期屆滿按約定取得租賃物所有權(quán)的權(quán)利；

G、當(dāng)事人約定租賃期滿租賃物歸承租人所有，承租人已經(jīng)支付大部分租金，但無(wú)力支付剩余租金，出租人因此解除合同收回租賃物的，收回的租賃物的價(jià)值超過(guò)承租人欠付的租金以及其他費(fèi)用的，承租人可以要求部分返還。

2）出租人的權(quán)利和義務(wù)： A、購(gòu)買義務(wù)；

B、根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇訂立的買賣合同，未經(jīng)承租人同意，出租人不得變更與承租人有關(guān)的合同內(nèi)容；

C、出租人享有租賃物的所有權(quán)，承租人破產(chǎn)的，租賃物不屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)； D、出租人享有收取租金的權(quán)利； E、對(duì)租賃物質(zhì)量暇疵不承擔(dān)保責(zé)任；

F、出租人應(yīng)當(dāng)保證承租人對(duì)租賃物的占有和使用，排除第三人對(duì)租賃物主張權(quán)利； G、承租人占有租賃物期間，租賃物造成第三人的人身傷害或財(cái)產(chǎn)損害的，出租人不承擔(dān)責(zé)任；

H、承租人經(jīng)催告后在合理期限內(nèi)仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金，也可以解除合同，收回租賃物，若收回租賃物仍不足以彌補(bǔ)出租人的損失的，還可以要求承租人賠償損失。

3）出賣人的權(quán)利和義務(wù)： A、收取貨款；

B、出賣人知道出租人為租給承租人，包括（但不限于）應(yīng)當(dāng)按照約定直接向承租人交付租賃物和向承租人進(jìn)行賠償；

C、出賣人對(duì)租賃物的質(zhì)量保證責(zé)任，在質(zhì)量保證責(zé)任期內(nèi)出現(xiàn)問(wèn)題負(fù)責(zé)解決，包括調(diào)換、維修至合同約定的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等；

D、租賃物不符合合同約定的條件的，出賣人應(yīng)按約定承擔(dān)責(zé)任。

4、租賃合同變更和解除的條件有哪幾種情況？

答：1）當(dāng)事人雙方經(jīng)過(guò)協(xié)商同意

2）當(dāng)事人一方關(guān)閉、清算、破產(chǎn)、停產(chǎn)、轉(zhuǎn)產(chǎn)而確實(shí)無(wú)法履行租賃合同 3）由于不可抗力等原因，致使租賃合同無(wú)法履行 4）當(dāng)事人一方違約，使租賃合同履行成為不必要 5）約定解除

5、租賃風(fēng)險(xiǎn)的種類及防范？

答：①經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)在成交前，利用各種信息來(lái)源和咨詢渠道，進(jìn)行深入細(xì)致的信譽(yù)咨詢和調(diào)查。

②政治風(fēng)險(xiǎn)，首先對(duì)承租企業(yè)所在國(guó)家的政治穩(wěn)定性加以考慮，其次要考慮的是承租企業(yè)的國(guó)家外匯管理情況，以及對(duì)承租企業(yè)支付外匯資金有無(wú)限制。

③稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一般國(guó)外租賃公司為了補(bǔ)救這種風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，在租賃合同中規(guī)定有稅款變化條款。

④技術(shù)落后風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)是進(jìn)行項(xiàng)目的可行性研究，做好對(duì)國(guó)際上同類產(chǎn)品的調(diào)查與預(yù)測(cè)。⑤利率風(fēng)險(xiǎn)，簽定信貸協(xié)議時(shí)，應(yīng)考慮到，是使用浮動(dòng)利率貸款，還是選擇固定利率貸款。一般的選擇準(zhǔn)則是：當(dāng)國(guó)際金融市場(chǎng)利率處于下降的趨勢(shì)，應(yīng)力爭(zhēng)以浮動(dòng)利率成交，采用浮動(dòng)利率時(shí)，在貸款合同中應(yīng)向貸方聲明，在整個(gè)信貸期間保留一次高速為固定利率的權(quán)利，以避免利率再次上升而遭受損失。

⑥匯率風(fēng)險(xiǎn)，妥善選擇交易中使用的貨幣；采用劃撥清算方式；使用外匯保值條款；做遠(yuǎn)期外匯買賣；用一攬子貨幣；軟、硬幣搭配使用；利用利率調(diào)期與貨幣調(diào)換；利用期權(quán)交易；提前或滯后進(jìn)行外匯結(jié)算；套期保值；調(diào)期交易。

⑦

租賃物件損失風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)租賃物件進(jìn)行保險(xiǎn)。

6、基金管理公司的職責(zé)主要有哪些？

答：A、制定信托基金的營(yíng)運(yùn)方針和投資策略；

B、與基金保管公司簽訂投資信托契約，設(shè)定信托基金，并明確經(jīng)理公司與保管公司經(jīng)營(yíng)、保管基金的合作事項(xiàng)與各自職責(zé)；

C、受理基金受益憑證的募集、發(fā)行，或委托發(fā)行由保管公司確認(rèn)的基金受益憑證；

D、支付基金收益的分配和本金的償還；

E、制定并定公布基金的財(cái)務(wù)報(bào)表；

F、制定并公布有關(guān)信托基金的報(bào)告書和公開說(shuō)明書。

四、計(jì)算題

掌握第七章和第十章的租金計(jì)算和租賃項(xiàng)目決策的運(yùn)用。