第一篇：信托與租賃閉卷考試重點

信托:是委托人在對委托人信任的基礎上，將其財產委托給受托人進行管理或處分，以實現(xiàn)委托人或受益人的利益或特定目的 1委托人：設立信托時的財產所有者，即利用信托方式達到特定目的的人。

2受托人:接受委托人委托，并按照委托人的指示對信托財產進行管理和處理的人。

3受益人：在信托關系中享受信托財產收益的人

4信托行為 是一種以設定信托為目的而發(fā)生的法律行為，是一種要式行為

5信托關系指委托人、受托人、受益人三方當事人因信托行為而而形成的以信托財產為中心的特定法律關系

6信托目的：委托人通過信托要達到的目的7信托報酬是指受托人承辦信托業(yè)務所取得的報酬

8信托財產：委托人通過信托行為轉移給受托人并由受托人按照信托目的進行管理或處分的財產

9租賃：人們在不擁有所有權的情況下，通過支付費用在一定的時期內獲得物品的使用權 10融資性租賃：是指租賃的當事人約定，由出租人根據(jù)承租人的決定，向承租人選定的第三者購買承租人選定的設備，以承租人支付租金為條件，將該物件的使用權轉讓給承租人，并在一個不間斷的長期租賃期間內，通過收取租金的方式，收回全部或大部分投資。

11經(jīng)營性租賃是指一種短期租賃形式。它是指出租人向承租人短期出租設備，并提供設備保養(yǎng)維修服務，租賃合同可中途解約，出租人需向不同承租人反復

出租才可收回對租賃設備的投資。

杠桿租賃是一種融資性租賃。在杠桿租賃交易中，出租人一般只需提供全部設備金額的20—40%的投資，就可獲得設備的所有權，享受百分之百的設備投資的稅收優(yōu)惠，設備成本中的大部分資金則以出租的設備為抵押，從銀行和金融機構貸款取得。12證券投資基金：也成投資信托，通過發(fā)行基金份額，集中投資者的資金，形成獨立財產，委托具有專門知識和經(jīng)驗的基金管理人進行經(jīng)營操作，由基金托管人托管，共同分享投資收益，共擔風險的一種信托形式 13遺囑信托：遺囑信托是信托機構受理的與個人遺囑和遺產有關的業(yè)務

14監(jiān)護信托：是信托機構受托對未成年人或失去生活自理能力的人的財產進行管理和運用的信托

15禁治產人是指法律上的喪失了獨立掌握和處理自己財產能力的人

16私益信托委托人為自己、親屬、朋友或者其他特定個人的利益而設立的信托

17公益信托委托人為了不特定的社會公眾的利益或者社會公眾利益而設立的信托

18員工持股信托是指將員工買入的本公司股票委托給信托機構管理和運用，退休后享受信托收益的信托安排，交給信托機構的信托資金一部分來自于員工的工資，另一部分由企業(yè)以獎金形式資助員工購買本公司股票 19開放抵押型公司債是指發(fā)行公司與信托機構在締結信托契約基礎上，先確定公司債的發(fā)行總額，并設定以同一資產為抵押的公司債信托，發(fā)行公司有權在原定公司債總額的限度內，分數(shù)次發(fā)行附有同一順序抵押權的公司債。

20閉鎖抵押型公司債是指在發(fā)行抵押公司債時，將發(fā)行公司與信托公司之間的信托契約所定的公司債總額一次發(fā)行完畢，且所提供的抵押只能作該公司債抵押之用，日后不得以同一抵押發(fā)行公司債

1委托人條件：1）必須是財產的合法擁有者(2）必須是有完全民事行為能力的人3)破產人要成為委托人，必須征得債權人的同意

2受托人條件及原則：1）必須有完全民事行為能力。2）必須是委托人充分信任的人。3）有能力管理和處理。原則：誠實、信用、謹慎、有效 3信托的特點

1、財產權是信托行為成立的前提

2、信托是一種充分信任。

3、他人利益是信托的目的

4、按實績原則計算信托損益5多邊信用關系

4信托財產條件及特點1必須具有財產價值2又可以轉讓

1）有形財產2）無形財產：特征：1）獨立性2）有限性 3）物上代位性4）轉讓性50有價值性

5、信托的職能

1、財務管理職能

2、融通資金的職能

3、社會投資職能

4、社會福利職能

6信托要素及說明：1信托行為 是一種以設定信托為目的而發(fā)生的法律行為，是一種要式行為 2信托關系：指委托人、受托人、受益人三方當事人因信托行為而而形成的以信托財產為中心的特定法律關系3信托目的委托人通過信托要達到的目的4、信托財產

5、信托報酬：是指受托人承辦信托業(yè)務所取得的報酬 7生前信托及其目的意義

生前信托是指委托人與受托人簽定信托契約，委托受托人辦理委托人在世時的各項事務。設立生前信托的目的有：

1、管理財產。

2、處理財產。

3、保全財產。

4、增值財產

生前信托契約包括：

1、信托當事人。

2、信托目的。

3、信托財產。

4、受托人權限。

5、收益人的權限。6信托期限。

7、受托人的報酬。

8、委托人的保留條款 身后信托定義及類型是委托人委托受托人辦理委托人去世后各項事務的信托業(yè)務，是個人信托特有的業(yè)務。

類型：

1、執(zhí)行遺囑信托。

2、管理遺產信托。

3、未成年人監(jiān)護信托。

4、禁治產人監(jiān)護信托。

5、人壽保險信托

8租賃的基本要素：

（一）租賃當事人：出租人與承租人

（二）租賃標的：經(jīng)濟合同中當事人權利和義務共同指向的對象。

（三）租賃權：承租人對租賃標的具有部分物權。

（四）租賃期限：指出租人出讓物件給成族人使用的期限。

（五）租賃費用：主要指租金

9租賃的作用：對承租人1融資與融物相結合2融資門檻較低3融資手續(xù)簡便4融資比例可達100%5節(jié)稅效應 對出租人1一種安全有效的投資方式2通常可以通過租賃享受稅收和加速折舊的政策優(yōu)惠。3擴大設備生產商的產品銷售。10個人信托的特點

（一）個人信托的目的多種多樣

（二）受托人可以是法人，也可以是個人。

（三）從受托人的職責上看，在個人信托業(yè)務中受托人首先是接受信托財產

（四）個人信托中既有營業(yè)信托，也有非營業(yè)信托 11杠桿租賃的當事人 包括七個當事人：A、承租人。B、制造供應廠商。C、物主出租人。D、物主受托人E、債權人或貸款人F、合同受托人G、包租人或經(jīng)紀人。信托種類 以信托關系成立的方式劃分

1、任意信托

2、法定信托

二、以信托財產的性質劃分

1、金錢信托

2、動產信托

3、不動產信托

4、金錢債權信托

5、有價證券信托

三、以信托目的為標準劃分

1、擔保信托

2、管理信托

3、處理信托

四、以信托事項的法律立場為標準劃分

1、民事信托

2、商事信托

五、從委托人的角度對信托的劃分

1、個人信托

2、法人信托

六、以受托人承辦信托業(yè)務的目的為劃分標準

1、非營業(yè)信托

2、營業(yè)信托

七、從受益人的角度對信托劃分

1、公益信托

2、私益信托

3、他益信托

4、自益信托

八、以委托人為標準劃分

1、個人信托

2、法人信托

第二篇：信托與租賃

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由“巴拿馬貨船案”淺析我國船舶租賃業(yè)

金融097xxxxxxx xxxxx

摘要：隨著中國經(jīng)濟的開放和持續(xù)快速增長，跨國和跨地區(qū)的貨物交流急劇增加。為了適應貿易運輸?shù)男枰?，中國航運必須快速發(fā)展。本文主要分析了我國船舶租賃的現(xiàn)狀和發(fā)展分析，以上海國電海運十八艘巴拿馬型散貨船的融資租賃案為例，對我國船舶租賃業(yè)進行了分析，并闡述了此案獲得成功的原因和給我國船舶租賃業(yè)帶來的思考，最后進一步分析了我國船舶租賃業(yè)存在的問題并提出了改善建議。

關鍵詞：船舶租賃業(yè)；對策；創(chuàng)新；

一、我國船舶租賃業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀及存在的問題分析

（一）從船舶資產供應商等多方角度看我國船舶租賃業(yè)的發(fā)展規(guī)模及問題 目前我國尚未建立一個完整的船舶租賃市場，基本上還是最傳統(tǒng)的船舶融資方式----銀行借貸，雖然政府為鼓勵船舶出口和滿足市場的運力需求出臺了一系列船舶融資政策與產品，但占有率低、準入門檻高還是阻礙了我國船舶租賃業(yè)的進一步發(fā)展，作為當前市場的主要融資機構的銀行對航運的謹慎態(tài)度造成船舶融資的渠道狹窄而單一。各個參與者介入船舶租賃交易程度不同，無論是從知識、資金、經(jīng)驗都無法獨自承擔日益增長的船舶買造要求。一方面是中國造船業(yè)的不斷發(fā)展和壯大，另一方面則是船東企業(yè)身處高額債務而無法再次舉債的困境。船東受利益驅動希望采用船舶租賃的方式增加和改善運力，而國內船舶租賃市場仍處于起步階段。市場與經(jīng)濟呼喚船舶租賃市場盡快建立和成熟，呼喚一個嶄新的融資方式的出現(xiàn)。下面我將從多方角度具體闡述我國船舶租 1

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賃業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。

1、船舶供應商：國內的供應商基本表現(xiàn)為船廠的形式，在這一波航運高峰期間船廠是對以融資租賃的方式向船東銷售船舶不太感興趣，但航運的周期性決定船廠在航運市場低谷期內船廠必然選擇這船舶融資租賃的銷售功能來完成銷售。并且對船廠來說面對專業(yè)化的租賃公司要比面對單個船東所承受的風險要小得多。

2、船舶資產所有人：就是傳統(tǒng)意義上的船東，專業(yè)化經(jīng)營的船東在面臨資產利潤率穩(wěn)定的市場時，擴大利潤總額的途徑就是擴大資產規(guī)模，融資租賃取得船舶資產不會提高它的資產負債而且具有加速折舊的稅務優(yōu)惠，租賃公司也會對其專業(yè)化經(jīng)營經(jīng)驗的認可，愿意以資產租賃的方式將船舶投資到船東，再加上船東一般都經(jīng)歷過船舶光租租賣這種與船舶融資租賃在操作和融資功能上有相似之處的方式，合作空間極其廣泛。

3、船舶資產使用人：國內的船舶使用人表現(xiàn)為租船公司、船舶代理公司、船務公司、貨運代理公司等形式，從其經(jīng)營方式上講它們只是以船舶資產為經(jīng)營核心的航運中間業(yè)務服務提供者。但由于長期為船舶提供服務，掌握了大量的航運產業(yè)上下游資源造成其對上游—船舶資產的需求，來滿足其追求更高利潤。這類公司最大的瓶頸是資產規(guī)模小、沒有什么實物資產可以去銀行等金融機構做融資。船舶租賃的所有權與占有收益權的分離造成租賃公司考核承租人側重于租賃物交與承租人之后是否能夠如期全部收回租金，看重的是承租人用租賃資產的盈利能力，對船舶資產使用人來說正好揚長避短所以樂于接受船舶融資租賃的融資方式。

4、船舶資產需求人：是以船舶為載體完成經(jīng)營活動的業(yè)者，由于業(yè)者開展經(jīng)營活動位于海（水）上，船舶是其經(jīng)營活動的基本載體，船舶運營的效益在整體經(jīng)營效益占比較小，但其他的效益來源必須依托船舶這個載體。具體是如疏浚公司、海上石油/天然氣勘探/開采公司、需海運的超大型設備制造商、港口特殊作業(yè)、海洋考察、航政/漁政管

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理、海洋環(huán)境保護等機構，它們的需求涉及船舶基本不是以航運運輸為目的的特種船舶，船舶對于它們是不可或缺的輔助手段。這種船舶具有來源少、通用性差、價值高（比一般同類船舶），由于船舶的特性不為人所知獲得投融資的機會較少，通用性差也造成其二手市場不發(fā)達，銀行等金融機構不愿意接受此類抵押物從而得不到貸款。此時租賃公司會以其對租賃資產專業(yè)化管理的特長介入，銀行等金融機構不愿介入此類融資的原因就是這些機構沒有對特殊資產的專業(yè)化管理能力，換言之也就是銀行想做而沒能力作者正是租賃公司介入的契機，租賃可以以專業(yè)融資平臺的角色完成租賃，滿足承租人與銀行的不同需求。還有一類船舶資產需求人是大宗貿易的貨主，它們不以擁有船舶資產和依靠船舶資產賺取利潤為目的，例如散糧貿易商、礦石貿易商、原油/燃氣貿易商、鋼鐵企業(yè)、火電廠、煉化/化工企業(yè)。船舶只是作為主業(yè)的重要輔助條件存在。對于船舶只是由運力需求，不具有船舶管理運營能力。這樣租賃公司又以其對資產的專業(yè)管理能力滿足了承租人的需求。

國內有實力的租賃公司為雙方提供一個交易平臺和融資租賃交易方式，是一種很好的選擇。融資租賃以其獨特的滲透金融、貿易、投資、服務多領域交易方式，融資租賃公司以其作為多功能的運作平臺，創(chuàng)造性的為船廠、船東、銀行提供了一個交易平臺和適合各方需求的交易方式。這不僅為國內租賃公司提供了開拓嶄新業(yè)務品種的機會，同時也為船舶制造商提供了機遇，又為船舶使用人解決了船舶建造資金的不足的困難。

（二）、目前在我國發(fā)展船舶租賃業(yè)的特點和優(yōu)勢 1..拓寬了融資渠道。

傳統(tǒng)的融資渠道很難滿足航運企業(yè)發(fā)展的需要，尤其是對于一些中小航運企業(yè)來說，由于經(jīng)營規(guī)模小、信譽水平普遍不高很難得到政府和銀行的貸款，而且也很難像大的航運企業(yè)那樣通過發(fā)行股票或債權的方式進行融資，所以金融租賃對于它們的生存和

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發(fā)展起到了關鍵的作用。

2.減輕了還款壓力。

航運企業(yè)的經(jīng)營狀況隨著航運淡季和旺季變化而變化，融資租賃租金的支付方式與銀行貸款還款方式相比更為靈活，不必定期定量定息償還，可以根據(jù)企業(yè)經(jīng)營狀況進行調整，有利于航運企業(yè)現(xiàn)金流的充分、合理分配，一定程度上減輕和分散了承租企業(yè)的資金壓力。

3.可以得到國家政策優(yōu)惠。

國家為了鼓勵對航運業(yè)投資，對于出資人提供諸如加速折舊等稅收優(yōu)惠政策，而往往在船舶融資租賃合同中出租人會將獲得的優(yōu)惠稅款以降低租金等方式讓渡給承租人。4.有利于盤活大企業(yè)的存量資產。

一些大型航運公司往往都留存有一些被市場淘汰的船型，這些船舶的高殘值給企業(yè)造成了巨大的資金壓力，它們完全可以采用金融租賃的方式將這些船舶租給一些中小航運企業(yè)經(jīng)營，這樣既盤活了大企業(yè)的存量資產，又解決了中小企業(yè)的融資困難，實現(xiàn)雙贏。

5.有利于提高航運企業(yè)的核心競爭力。

航運企業(yè)通過回租等方式通過金融租賃公司將船舶交給專業(yè)公司管理，可以在不喪失船舶使用權的情況下，既分散了風險，又融通了資金，提高企業(yè)的整體效率和效益。6.金融租賃體現(xiàn)現(xiàn)代物流的思想。

現(xiàn)代物流的重要思想就是 “整合”。大型航運企業(yè)完全可以通過金融租賃的模式合理調整企業(yè)的資產結構，出租非核心資產融通資金，租入需要資產用于經(jīng)營，對企業(yè)開展綜合物流服務提供有力支持。

二、對上海國電海運“巴拿馬案”融資租賃案的分析

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（一）案例介紹

2008年8月31日，上海外灘茂悅大酒店，民生金融租賃股份有限公司、中國船級社、福建國航遠洋運輸集團三方“戰(zhàn)略合作協(xié)議書”暨“十八艘巴拿馬型散貨船租賃戰(zhàn)略合作協(xié)議”簽署儀式。根據(jù)協(xié)議，民生金融租賃未來三年內除了為福建國航控股的上海國電海運有限公司提供十八艘巴拿馬型散貨船的融資租賃服務外，還將與其在船舶委托經(jīng)營管理、金融政策以及航運市場信息互換等方面開展全方位合作。此間中國船級社則將全面提供信息及技術支持。

（二）案例成功的原因分析

1、作為首批銀監(jiān)會批準設立的銀行系金融租賃公司之一的民生金融租賃股份有限公司，注冊資本32億元，其中民生銀行出資26億元人民幣，持有股份26億股，持股比例81.25%，自成立伊始，就把船舶融資租賃業(yè)務作為重點和特色業(yè)務，為客戶提供一體化的船舶融資租賃解決方案，全力打造國內船舶融資租賃領域的一流品牌。

2、民生金融租賃股份有限公司看準了國內沿海運輸及造船業(yè)巨大的市場前景和融資需求，鎖定散貨船運輸和疏浚市場，集合一批經(jīng)驗豐富的優(yōu)秀人才，并聘請了航運界、法律界資深人士等組成專家顧問團隊，為客戶提供船舶管理、船舶制造、船舶融資等方面的支持和服務，保障船舶融資租賃產品的順利實施。

3、中國船級社(簡稱CCS)是中國唯一從事船舶入級檢驗業(yè)務的專業(yè)機構，是國際船級社協(xié)會(IACS)10家正式會員之一CCS在國內外設有逾60家檢驗網(wǎng)點，形成了覆蓋全球的服務網(wǎng)絡。截至2008年7月24日，CCS船隊總艘數(shù)2029艘，2728萬總噸。

（三）由本案對我國船舶租賃業(yè)發(fā)展的思考

1、福建國航遠洋運輸集團是福建省首家民營股份制海運企業(yè)，已經(jīng)成為我國電煤運輸市場上一支重要的骨干力量。交通部最近發(fā)布的《2007年中國航運發(fā)展報告》，對

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中國航運企業(yè)經(jīng)營的船隊規(guī)模進行了排名，截至2007年年底，福建國航遠洋集團經(jīng)營的船隊規(guī)模排在全國第六，位于國內沿海船隊的第三。為航運企業(yè)購置船舶需要大量資金，而融資渠道不暢一直是困擾航運企業(yè)的難題。融資租賃是船舶融資的新途徑，它是國際上重要的船舶融資方式之一，也是我們國家倡導和鼓勵的解決航運企業(yè)融資渠道的重要方式。

2、船舶融資租賃既能為金融租賃公司的業(yè)務發(fā)展拓展一條穩(wěn)妥的渠道，又能為航運企業(yè)獲得低成本、高質量的運力供給提供保障。船舶融資租賃對航運企業(yè)來講，具有很多優(yōu)點：一是拓寬融資渠道；二是租金安排可根據(jù)市場行情靈活調整，在減輕還款壓力的同時，規(guī)避周期性價格波動的影響；三是有利于盤活企業(yè)的存量資產；四是可以促進航運企業(yè)更新、擴大船隊，提高核心競爭力。

3、我國船舶租賃業(yè)應該本著平等互利、共同發(fā)展的原則，經(jīng)過友好協(xié)商、洽談，船舶融資租賃安全、高效地開展，最終實現(xiàn)我國船舶租賃業(yè)的發(fā)展。

三、對我國船舶租賃業(yè)發(fā)展的幾點建議

從以上案例可以看到我國船舶租賃業(yè)的發(fā)展還有很長的路要走，針對我國船舶租賃業(yè)所面對的國內國際環(huán)境和行業(yè)內部存在的問題，及提出幾點建議。

（一）由“巴拿馬案”得出影響船舶租賃發(fā)展的主要因素 1．航運企業(yè)融資因素

由本案可以看出船舶航運是一個高投入、高風險、低回報的行業(yè)。本案得以成功的重要原因是民生金融租賃股份有限公司的大力資金支持，持續(xù)的現(xiàn)金流是船舶租賃發(fā)展的重要因素。船舶購置是航運企業(yè)最大的成本支出。世界上除少數(shù)船東(如希臘船東)用 6

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現(xiàn)金交易外，絕大多數(shù)船東在新造船或購買二手船時都要考慮融資問題。船舶成本的高低關系到航運企業(yè)的生存和發(fā)展。因此，對于船東來講，籌措資金始終是個大問題。

船舶融資的特殊性。多數(shù)做船舶租賃的銀行本身并非船舶經(jīng)營的專家，他們只能從銀行的角度分析每個船舶融資項目。分析一個融資項目是否可行的最重要的 依據(jù)是看其回報是否足以償付貸款以及擔保是否足夠。從銀行家而非船舶經(jīng)營專家的角度分析這兩個問題就會造成一種過度依賴當前市場來進行判斷的傾向。在船價高的時候，運費市場通常更高，回報也高。此時船舶市場價也相對較高，抵押貸款對銀行來說風險因擔保足夠，也顯得較小。因此，銀行也更傾向于只在船價高時提供貸款。

2．市場需求因素

從“巴拿馬案”中，我們看到福建國航遠洋運輸，之所以要購進18艘巴拿馬型散裝貨船，主要原因是我國船隊老化嚴重，結構也不合理，技術狀況欠佳。從1996年開始，國家主力航運企業(yè)已開始大規(guī)模的船舶更新和結構調整。目前我國在國際各航線上航行的船舶處于嚴重老化狀態(tài)，船舶事故連續(xù)不斷。包括中遠集團、中海集團及中外運集團的中國的三大航運集團正在著手改善船隊結構，這對造船業(yè)無疑是巨大的潛在市場。

最近幾年，世界航運市場低迷。航運市場先是受席卷東南亞的經(jīng)濟危機的沖擊，后又有美國911事件的波及，美國經(jīng)濟衰退，導致全球經(jīng)濟波動加劇。期間國內船東在國內訂造船舶一直采用傳統(tǒng)的由船東自己貸款融資的方式，往往造成資金狀態(tài)緊張，進而引起融資條件惡化。當前，采用創(chuàng)新的融資方式來介入船舶 租賃市場是一個很好的時機。

（二）鑒于本案的成功經(jīng)驗提出發(fā)展船舶融資租賃產業(yè)的幾點建議

1．在本案中，民生金融租賃公司在進行融資租賃時，獲得了加速折舊等稅收優(yōu)惠 7

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政策，我們看見，國內船廠在融資租賃造船框架內承造的船舶能享受出口船的優(yōu)惠政策。將目前給予船廠、船公司的所有在買造船方面的優(yōu)惠政策全部授予該租賃公司。

2．借鑒國際經(jīng)驗，建議通過稅收政策引導產業(yè)投資。近幾年來，中國有關租賃產業(yè)的法律法規(guī)、稅收政策、會計準則和行業(yè)監(jiān)管機制得到了建立和進一步的完善，使中國租賃業(yè)遇到前所未有的良奸的發(fā)展機遇，但是在船舶租賃方面，中國的相關法律制度尤其是政策扶持措施尚還不健全，亟待完善。

3．此案我們也借鑒了國外船舶融資租賃模式，探討中國稅務租賃的雛形。國外如英、美、德、荷、丹、挪等國均有各具特色的稅務租賃方式。所謂稅務租賃就是利用各國稅法中減免稅 的規(guī)定，來降低融資成本的一種租賃方式。英國法律規(guī)定船舶每年折舊額為上年帳面價值的25％，在頭幾年，租金必然低于折舊，出租人可以抵消其部分盈利少繳納稅。船舶出租人將這部分好處返還給承相人，船東的融資成本自然就降低了。

4．加強國內船舶租賃的專業(yè)建設、專業(yè)管理。此案中涉及的中國船級社作為中國唯一從事船舶入級檢驗業(yè)務的專業(yè)機構，促成了案件的順利進行，所以金融機構作為資金提供者是船舶融資租賃得以順利進行的重要主體。國內金融機構在船舶融資租賃方面的專 業(yè)知識與審貸、管理方式有待提高和調整。由于造船市場、二手船市場和航運市場的波動性和船舶融資金額大、時間長、專業(yè)性強等特點，國內商業(yè)銀行仍舊使用傳 統(tǒng)的信用評估方式，主要考慮企業(yè)的財務狀況和資產負債率等傳統(tǒng)項目，而對企業(yè)未來盈利能力、現(xiàn)金流狀況、資產管理、信用記錄等項目關注較少，因此已經(jīng)負擔 債務的船東很難得到新造船項目貸款。同時，國內銀行沒有配備專業(yè)的船舶貸款審核人員，在貸款審核過程中表現(xiàn)出專業(yè)能力的匱乏，這些都嚴重阻礙了船舶運輸企業(yè)更新、擴大運力。

船舶融資租賃是一種新生的交易方式,是融資租賃的一種。船舶融資租賃的出現(xiàn),使資本以更方便方式進入海運市場,從而得到較高的回報。同時也使海運業(yè)得以更好地發(fā)展，信托與租賃課程論文

對國際貿易的快速增長起到了促進作用。

經(jīng)濟的全球化促進了國際分工的深化和世界產業(yè)結構的調整、世界貿易和跨國投資快速發(fā)展。我國船舶租賃業(yè)面臨機遇和挑戰(zhàn),目前處于蓄勢待發(fā)狀態(tài)，我國應深化對海運政策的宏觀思考、完善我國船舶融資租賃的法律法規(guī)以及積極開拓國際船舶租賃服務市場。

總之，對于中國船舶租賃業(yè)，道路是曲折的，前途是光明的。對于我國船舶租賃業(yè)在未來的發(fā)展還是應該持積極樂觀的態(tài)度，只要積極改善目前存在的這些不足，學習國外的成功經(jīng)驗，我國船舶租賃業(yè)一定會取得更大的發(fā)展。

【參考文獻】

[1] 劉斌,王亞寧,武丹丹.航運投融資市場的歷史演變[J].世界海運.2005(03)[2] 田田.論航運融資中的船舶抵押權及其法律保護[J].法學論壇.2000(02)

[3] 李志文,趙曉梅.論航運融資中船舶抵押權運用的相關法律與實務[J].中國海商法年刊.1994(00)[4] 吳莉婧,于詩卉.船舶融資租賃如何應對金融危機[J].經(jīng)濟導刊.2010(08)[5] 陳斌彬,盧瑞昌.論融資租賃功能的開發(fā)與利用[J].廣東商學院學報.2005(06)[6] 張文祥.淺析我國融資租賃業(yè)的現(xiàn)狀及對策[J].國際金融研究.2000(03)[7] 卞啟印.船舶融資租賃的風險及防范[J].中國海商法年刊.2010(01)

第三篇：信托與租賃

信托與租賃（會本）

一、單選題

（）是受托人以盈利為目的而承辦的信托，也稱為營業(yè)信托。A.商事信托

（）是指接受委托人的委托，并按其指示對信托財產進行管理與處分的主體。A.受托人

《中華人民共和國信托法》于（）正式實施。D.2001年10月1日

法人信托的受托人是（）

A.法人機構

法人信托業(yè)務的多少與社會經(jīng)濟發(fā)展關系（）。A.密切

法人信托又稱（）。D.公司信托

根據(jù)《基金辦法》，封閉式基金募集期滿時，其所募集資金小于該基金批準規(guī)模的（）時，該基金不能成立D.80%

根據(jù)《基金辦法》的規(guī)定，每個基金發(fā)起人的實收資本不少于（）

。A.3億元

公益信托的信托契約（）A.不得中途解除

公益信托的信托契約（）D.不得中途解除

將一筆資金交給“希望工程”管理使用，這是（）C.公益信托

契約型基金反映的是（）關系。B.信托關系

商務管理信托的客體是（）。C.表決權

商務管理信托中，受托人受托管理的是（）。C.表決權

生前信托與身后信托的區(qū)別在于（）

A.信托契約的生效期不同

屬于金錢債權信托業(yè)務的是（）。C.人壽保險信托

屬于金錢債權信托業(yè)務的是（）D.人壽保險信托

為了有效實施投資計劃并降低風險，《基金辦法》規(guī)定，1個基金持有1家上市公司的股票，不得超過該基金資產凈值的（）。C.10%

為了有效實施投資計劃并降低風險，《基金辦法》規(guī)定，單個基金投資于股票、債券的比例，不得低于該基金資產總值的（）。B.80%

我國的《投資基金管理條例》是（）公布的。A.1997年底

下列各項終于個人信托業(yè)務特點不符的是：（）D.受托人可以是法人，也可以是個人

下列哪一項不屬于付款類保證業(yè)務（）C.工程維修擔保

下列哪一項不屬于信托主體（）C.信托合同

下列信托機構中屬于非官方和非營利的組織是（）。D.基金會

下面關于開放型基金的說法哪一種是不正確的（）。D.基金股票價格取決于資產凈值

下面哪一項內容不屬于雇員受益信托（）A.表決權信托

信任是信托的C.基礎

信托財產的委托人必須是該項資產的（）。C.所有者

信托機構是從事信托業(yè)務的____，充當受托人的_____（）。B.金融機構，法人

信托收益和風險的承擔主體是（）

B.受益人

信托最基本的職能是（）B.財務管理

已知價計算法中的“已知價”是指（）。C.上一個交易日的收盤價

以下屬于自益信托業(yè)務的是（）A.貸款信托

有司法機關確定當事人之間的信托關系而成立的信托是：（）。D.法定信托

在我國，負責投資基金審批工作的主管機關是（）。B.中國證監(jiān)會

在我國，設立信托投資公司，必須經(jīng)（）批準，并領取《信托機構法人許可證》。D.中國人民銀行

在我國，信托投資公司的注冊資本不得低于（）元人民幣。C.3億

在信托法中關于請求報酬的權益是針對（）而言的。D.管理人

在一項信托業(yè)務中，受托人可以是一個人，這樣的信托稱為稱（）B.個人信托

在整個信托期間，受托人在無過失的情況下風險由（）承擔。B.委托人

二、多選題

D.融資性租賃會計

按信資金的處分方式可劃分為（）A.集合信托B.單一信托

按照信托的標的信托可劃分為（）A.實物財產信托B.債權信托C.經(jīng)濟事務信托D.資金信托

按租賃業(yè)務關系人不同，租賃會計可分為（）。B.承租人會計C.出租人會計

承租人將設備賣給租賃公司后再行租用的方式，稱為（）。D.回租租賃

從辦理信托是否以盈利為目的看，個人信托有（）。A.營業(yè)信托B.非營業(yè)信托

從會計角度劃分，租賃可分為（）。A.融資租賃C.經(jīng)營性租賃

代理業(yè)務的種類主要有（）A.代理有價證券業(yè)務B.代理收付款項C.代理保管D.代理不動產管理

典型的個人信托業(yè)務是（）。A.生前信托D.身后信托

對承租人提供的流動資金貸款不得超過租賃合同金額的（）。C.60%

對同一承租人的融資余額（租金+貸款）最高不得超過金融租賃公司資本總額的（）。A.15%

對信托機構的管理重要包括（）C.監(jiān)管部門實施的外部監(jiān)管D.信托機構自身開展的內部監(jiān)管

杠桿租賃的核心是（）。D.物主受托人

根據(jù)《基金辦法》的規(guī)定，基金主要發(fā)起人是按國家有關規(guī)定設立的（）A.信托公司B.基金公司D.證券公司

根據(jù)信托財產的不同，不動產信托可以分為（）。C.房屋信托D.土地信托

公益信托的種類包括（）C.慈善性剩余信托D.公眾信托

關于杠桿租賃，下列說法正確的是（）。全

基金發(fā)起人申請設立基金，應向中國證監(jiān)會提交的主要文件包括（）。全

金融租賃公司的最低注冊資本金為（）人民幣。B.5億

契約型基金根據(jù)基金單位是否可增加和贖回，可分為（）。B.開放型基金C.封閉型基金

人壽保險包括三種形式，即：（）。B.定期壽險C.終身保險D.兩全保險

融資租賃合同是（）合同。B.雙務合同C.有償合同D.要式合同

若其他因素都不變，利率越高，則租金（）。A.越高

申請設立基金管理公司必須具備的條件包括（）。全

屬于法人信托的有（）。A.雇員受益信托B.動產信托C.表決權信托

委托人設立生前信托的目的有（）

B.增值財產C.處理財產D.管理財產

下列哪些屬于信托公司的職能部門（）A.金融部B.信托部C.租賃部D.投資部

先付租金比后付租金的租金總額要（）。C.少

信托按目的可劃分為（）A.民事商事通用信托C.民事信托D.商事信托

信托按受益對象不同可劃分為（）B.公益信托C.私益信托

信托按委托人不同可劃分為（）A.通用信托D.個人信托

信托按信托關系的基礎可劃分為（）A.法定信托C.自由信托

信托按性質不同可以劃分為（）A.信托類業(yè)務C.商事信托

信托財產的運用可分為（）A.管理D.處分

信托財產具備的特性是（）。B.有限性C.物上代位性D.獨立性

信托行為包括（）A.債權行為D.物權行為

信托行為的形式主要有（）A.協(xié)議章程B.信托合同C.個人遺囑D.法院命令

信托機構可辦理的咨詢業(yè)務的種類有（）A.資信調查B.商情咨詢C.項目評估D.投資咨詢

信托機構內部組織機構的設置模式分為（）A.按服務對象分工的組織結構B.綜合型的組織結構C.按職能分工的組織結構

以下可以充當融資租賃標的的物品有（）。D.固定資產

以下能夠充當信托財產的是（）。A.金錢B.商標權C.房屋D.土地

以下租賃業(yè)務中，屬于融資性節(jié)稅的有（）。B.杠桿租賃

在國際上，租賃期滿時，承租人要想獲得租賃設備的所有權，必須支付（）。B.殘值費

在現(xiàn)代租賃業(yè)務中，承租人具有以下權利（）。A.續(xù)租權B.退租權C.選擇設備和供貨商權D.留購選擇權

在一項公平交易中由熟悉有關情況并自愿交易的買賣雙方能將一項資產加以交換的金額，是（）。D.公允價值

在遺產繼承已定時，受托人辦理管理遺產信托業(yè)務的主要職責是：（）。C.交還遺產D.妥善管理遺產

在租賃資產的設備貨價或概算成本再加上一個特定的比率來計算租金的方法叫做（）。D.附加率法

證券投資基金資金的主要投向是（）。B.股票D.債券

轉租賃業(yè)務中，轉租賃人是（）。B.第二出租人C.第一承租人

資金存儲公式是（）的逆運算。D.年金終值

租金的計算方法主要有（）A.附加率法B.成本回收法C.等額年金法D.變額年金法

租賃的基本特征是（）A.價值單方面的轉移

租賃合同履行的原則是（）。A.實際履行原則B.協(xié)作履行原則C.適當履行原則D.正確履行原則

租賃合同簽定的基本原則有（）。A.誠實信用原則B.等價有償原則C.自愿和公平原則D.合法原則

租賃合同是（）的合同A.非消費物為標的物

租賃中以出資者的出資比例為標準可劃分為（）。C.杠桿租賃D.單一租賃

三、判斷題

《中華人民共和國信托法》2001年10月1日起施行（）正確

不管是繼承未定還是繼承已定，其管理遺產信托的內容是一致的（）錯誤

不管是遺產繼承未定還是遺產繼承已定時，管理遺產信托的設立都是由法院或遺囑人的親屬提出。（）錯誤

不管是營業(yè)信托還是非營業(yè)信托都是以盈利為目的的。（）錯誤

償債基金債券對債務人有利。（）錯誤

出租方在租賃期間不可將租賃財產轉讓給第三者。

（）錯誤

出租人可將自己的租賃債權轉讓給其他第三方。

（）正確

從法律角度來看，出租人和承租人既可以是法人也可以是個人。（）錯誤

代理業(yè)務中，委托人一般就是被代理人，不具備民事行為能力（）錯誤

當企業(yè)破產時，為保護債權人利益，企業(yè)原有的養(yǎng)老金基金應作為破產財產處理。（）錯誤

法人信托的受托人可以是法人機構，也可以是個人。（）錯誤

風險投資又稱創(chuàng)業(yè)資本主要是對已上市公司進行的投資（）錯誤

風險租賃與一般租賃最大的不同點在于收取租金的風險更大。（）錯誤

附加率法屬于復利法。（）錯誤

各國一般規(guī)定營業(yè)性信托機構必須為法人。（）正確

公益信托與私益信托一樣，可以中途解除契約。（）錯誤

公允價值是指在一項公平交易中由熟悉有關情況并自愿交易的買賣雙方能將一項資產加以交換的金額。（）正確

橫向并購指同行業(yè)之間的并購（）正確

基金會是一種特殊的信托機構，非官方的非營利組織（）正確

基金資產凈值與基金單位價格的變化是完全一致的。（）錯誤

技術落后風險可通過保險方式來防范。（）錯誤

監(jiān)護信托中的監(jiān)護人，對人的責任重于對物的責任。（）正確

將購買成本與租賃成本加以比較，并將不同時期發(fā)生的成本折為現(xiàn)值進行比較的方法為比較凈現(xiàn)值法。（）錯誤

金融租賃公司屬于銀行性質的金融機構。（）錯誤

開放式基金不必保有一定比例的現(xiàn)金資產。（）錯誤

開放型抵押公司債信托中，發(fā)行公司可以就同一抵押資產多次發(fā)債。（）正確

開放型基金和封閉型基金的股票都可以掛牌上市流通。（）錯誤

可隨時收回的債券對發(fā)行者是有利的。（）正確

民事信托是受托人不以盈利為目的而承辦的信托（）正確

期初付租和期末付租兩種方式對承租人效果一樣。

（）錯誤

簽定租賃合同必須采用書面形式。

（）正確

人壽保險信托的委托人是被保險人。（）錯誤

融資租賃合同是以有形的、非消費物為標的的合同。

（）正確

融資租賃是一種百分之百的融資。（）正確

如果受托人按合同規(guī)定處理，對于資金運用所發(fā)生的虧損應由委托人自己承擔（）正確

若其他因素都不變，利率越高，則租金越高。（）正確

贍養(yǎng)信托是一種自益信托。（）錯誤

商務管理信托方式的特點是將收益權與表決權統(tǒng)一起來，一起使用。（）錯誤

商務管理信托是原股東為確保對企業(yè)的控制權而設立的。（）錯誤

設立信托公司需要經(jīng)過中國證監(jiān)會批準，并領取金融許可證（）正確

設立信托后，經(jīng)委托人和受益人的同意，受托人可以辭職（）正確

設立信托后，經(jīng)委托人和受益人的同意，委托人可以辭職（）正確

身后信托的受益人可以是委托人本人,也可以是他人。（）錯誤

受托人不具備對信托財產的經(jīng)營、管理、使用和處理的權利（）錯誤

受托人管理信托財產必須履行“謹慎、有效管理”的義務（）正確

通用信托業(yè)務指介于個人信托與法人信托之間，即可以由個人又可以由法人作為委托人的信托業(yè)務。（）正確

投資基金募集未結束，基金管理人就可動用已募集的資金進行投資。（）錯誤

外商投資租賃公司應在向國家工商行政管理部門辦理企業(yè)登記后一個月內向外經(jīng)貿部申請〈〈外商投資企業(yè)批準證書〉〉。（）錯誤

為了規(guī)避風險，一般出口爭取以軟幣計價，進口以硬幣計價。（）錯誤

為了責權利相結合，公司債信托的信托機構只能是一家。（）錯誤

委托人的信托財產可以是租借來的。（）錯誤

委托人可以靈活管理信托財產，不必保持信托財產的獨立性（）錯誤

委托人可以確定誰是受益人以及受益人享有的受益權（）正確

委托人沒有能力或者沒有精力管理財產是信托設立的主要原因（）正確

委托人設立信托損害其債權人利益的，債權人有權申請人民法院撤銷該信托（）正確

委托人有權要求受托人按照信托合同的規(guī)定執(zhí)行財產的管理與處分（）正確

未成年人或無民事行為能力的人不能成為信托的委托人（）正確

未實現(xiàn)財務收益是指承租人的租賃投資總額與其現(xiàn)值之間的差額。（）錯誤

現(xiàn)代租賃的利潤來源于出租率的高低來決定。（）正確

現(xiàn)代租賃以融資為目的，其最基本的當事人有兩個：出租人和承租人。（）錯誤

現(xiàn)代租賃在租賃期滿時，承租人只有退租和續(xù)租的權利。（）錯誤

項目評估只需要研究項目的微觀經(jīng)濟效益，不需要研究宏觀經(jīng)濟效益（）錯誤

項目融資是以項目的現(xiàn)金流量和收益作為還款來源（）正確

信托報酬可以是固定的，也可以按信托財產或信托收益的一定比率計算（）正確

信托不同于委托代理（）正確

信托財產的所有權歸委托人和受益人所有（）正確

信托撤銷申請權的時效為一年（）正確

信托的本質是“受人之托，代人理財”（）正確

信托的代理業(yè)務指信托機構接受客戶的委托，以代理人身份為其辦理指定的經(jīng)濟事務的業(yè)務（）正確

信托的前提是信任（）錯誤

信托的委托人只能是一個人不能多人（）錯誤

信托的運動以委托人為起點、以受托人為中介、以受益人為終點的單向運動（）正確

信托公司推出的產品，多以信托計劃和信托合同共同構成信托產品的法律文件（）正確

信托機構必須是單一機構不能附屬于其他機構存在（）錯誤

信托機構和銀行體現(xiàn)的經(jīng)濟關系不同但融資方式相同（）錯誤

信托機構可辦理的擔保業(yè)務只有履約類保證業(yè)務（）錯誤

信托機構是在信托業(yè)務中充當委托人的法人機構。（）錯誤

信托機構屬于金融機構，財產事務管理職能是其首要的、基本的職能。（）錯誤

信托機構在開展經(jīng)濟咨詢業(yè)務時，除了配備必要的專門人才還需聘請有關專家（）正確

信托機構在業(yè)務經(jīng)營中要遵循信托財產獨立性的要求（）正確

信托監(jiān)護人對未成年人或對禁治產人的職責首要的是保證監(jiān)護人的財產有較高的收益。（）錯誤

信托具有融通短期資金的作用，是一種間接的信用形式（）錯誤

信托可以因委托人或受托人的死亡、喪失民事民事行為能力、依法解散、被宣布破產而終止（）錯誤

信托可因受托人的過失或死亡而終止。（）正確

信托利潤的來源主要是信托報酬。（）正確

信托是一種由他人進行財產管理、運用或處分的財產管理制度（）正確

信托收益和風險的承擔主體是委托人（）錯誤

信托收益與風險具有他主性（）正確

信托體現(xiàn)的是委托人和受托人雙邊信用關系（）錯誤

信托中的受益人不能是委托人本人（）錯誤

養(yǎng)老金信托一經(jīng)設立，就可享受稅收優(yōu)惠。（）錯誤

一般對投資基金的納稅采取二重課稅。（）

銀行最基本的職能是融通資金（）正確

在動產信托關系中，生產單位是最初受益人，使用單位與社會投資者是第二受益人。（）錯誤

在動產信托中信托機構可以通過向社會公開發(fā)行“信托受益權證書”的方式為設備生產企業(yè)籌資。（）錯誤

在融資租賃中，商業(yè)風險和金融風險是交織在一起的。（）正確

只要具有價值的財產,都可以成為信托財產。（）錯誤

指數(shù)類投資基金往往屬于被動型基金（）正確

資產證券化是將缺乏流動性但有可預期的未來現(xiàn)金流收入的資產轉換為可以出售證券獲取融資的行為（）正確

自益信托的委托人有權解除信托（）正確

租賃的內涵利率是指一種貼現(xiàn)率。（正確

租賃的起租日一般是租賃標的的交付之日。（）錯誤

租賃是一種信用形式，是價值的單方面轉移。（）正確

租賃投資凈值是指，融資租賃中最低租賃收款額與未擔保余值之和與未實現(xiàn)融資收益之間的差額。（）正確

租賃土地信托中的土地所有者要放棄土地所有權。（）錯誤

第四篇：《信托與租賃》復習題

《信托與租賃》復習題

一、名詞解釋

1、信托：是指財產的所有者為了某種目的，把財產轉移給自己信任的人，由其去管理和處理的行為。

2、動產信托：又稱設備信托，它是由設備的制造商及出售者作為委托人，將設備信托給信托機構，并同時將設備的所有權轉移給受托人，后者再將設備出租或以分期付款的方式出售給資金緊張的購買企業(yè)的一種信托方式。

3、禁治產人：是指法律上規(guī)定的喪失了獨立掌握和處理自己財產的能力的人。

4、公司債信托：又稱抵押公司債信托，即信托機構為協(xié)助企業(yè)發(fā)行債券，提供發(fā)行便利和擔保事務而設立的一種信托形式。

5、基金管理公司：是指具有專業(yè)的投資知識與經(jīng)驗，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，經(jīng)營管理基金資產，謀求基金資產的不斷增值，以使基金持有人收益最大化的機構。

6、租賃：是指將自己的物品讓給他人使用并收取一定的報酬，或占用他人物品并支付一定的費用。

7、投資信托：又稱信托投資基金，即集合眾多不特定的投資者，將資金集中起來設立投資基金，委托具有專門知識和經(jīng)驗的投資專家經(jīng)營操作，共同分享投資收益的一種信托形式，基金投資對象包括有價證券和實業(yè)。

8、租金：是指出租人轉讓某種資產的使用權給承租人而按約定條件定期分次向承租人收取的“報酬”，或者說是承租人為獲得某種資產的使用權按約定期限分次支付給出租人的費用。

9、租賃會計：是以貨幣為主要計量單位，全面、連續(xù)、系統(tǒng)、規(guī)范地反映和監(jiān)督因租賃業(yè)務而產生的企業(yè)資產、負債、收入和費用變化情況。

10、融資租賃合同：是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。

二、選擇題

1、信托關系人有：（ABD）

A、委托人

B、受托人

C、要約人

D、受益人

2、信托的特點：（ABCD）

A、財產權是信托行為成立的前提

B、信托是一種充分信任

C、他人利益是信托的目的 D、按實績原則計算信托損益

3、信托的職能：（ABCD）

A、財產事務管理職能

B、融通資金的職能

C、社會投資的職能

D、社會福利職能

4、租賃對承租人的功能：（ABCD）

A、融通資金

B、減少資金占用

C、表外融資

D、獲得專業(yè)性管理服務

5、委托人設立生前信托的目的：（ABCD）

A、管理財產

B、處理財產

C、保全財產

D、增值財產

6、信托機構的業(yè)務經(jīng)營范圍：（ABCD）

A、受托經(jīng)營資金信托業(yè)務

B、受托經(jīng)營動產、不動產及其他財產的信托業(yè)務 C、代理財產的管理、運用與處分

D、以自有財產為他人提供擔保

7、人壽保險包括哪三種形式：（ABD）

A、定期壽險

B、終身保險

C、不定期保險

D、兩全保險

8、設立財產積累信托必須具備的條件有：（ABD）

A、企業(yè)在應付雇員的工資中扣除一部分或再加上一定補助金，在定期三年以上按月代交信托機構

B、自合同成立一年以內不得提取存款

C、加入者必須是未滿50歲的雇員

D、加入者必須是未滿55歲的雇員

9、人壽保險信托的種類：（ABCD）

A、被動人壽保險信托

B、不代付保費人壽保險信托

C、代付保費人壽保險信托

D、累積人壽保險

10、信托投資基金的特點：（ABC）

A、由專家運作、管理，可避免投資的盲目性和降低錯誤概率

B、多元化組合投資，可分散風險

C、流動性高，變現(xiàn)性好

D、統(tǒng)一投資

11、物主受托人是杠桿租賃的核心，具有哪幾種身份：（ABC）

A、出租資產法律上的所有者

B、承租人的出租人

C、債權人的借款人

D、包租人

12、融資租賃合同的特征：（ABCD）

A、融資租賃合同是轉讓財產使用權的合同

B、融資租賃合同是雙務、有償合同 C、融資租賃合同是以有形的、非消耗物為標的的合同

D、融資租賃合同是是在當事人之間引起物權法律關系的合同

13、信托投資基金的特點：（ABC）

A、由專家運作、管理，可避免投資的盲目性和降低錯誤概率

B、多元化組合投資，可分散風險

C、流動性高，變現(xiàn)性好

D、統(tǒng)一投資

14、租金的構成：（ABC）

A、租賃物件的成本

B、租賃期間租賃物件的成本資金應產生的利息 C、出租人收益

D、租賃期限

15、影響租金的主要因素有：（ABCD）

A、利率

B、租賃期限

C、付租方式

D、起租日與計息日

16、在遺產繼承已定時，受托人辦理管理遺產信托業(yè)務的主要職責是：（EF）。

A、清理遺產，編制財產目錄

B、公告繼承人

C、公告?zhèn)鶛嗳撕捅贿z贈人 D、償還債務，交付遺贈物

E、妥善管理遺產

F、交還遺產；

17、物主受托人是杠桿租賃的核心，具有哪幾種身份：（ABC）

A、出租資產法律上的所有者

B、承租人的出租人

C、債權人的借款人

D、包租人

18、典型的個人信托業(yè)務是（BD）。

A、投資信托

B、生前信托

C、職工持股信托

D、身后信托

19、以下能夠充當信托財產的是（ABCDE）。

A、房屋

B、土地

C、商標權

D、金錢

E、專利權

20、在我國，根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法的規(guī)定》，（ABCDE）符合托管人的資格條件。

A、中國工商銀行 B、中國建設銀行 C、中國農業(yè)銀行 D、中國銀行 E、中國交通銀行

三、簡答題

1、信托與代理的區(qū)別是什么？

答：1）當事人不同。信托的當事人一般有三方，即委托人、受托人和受益人。而代理業(yè)務的當事人，僅有委托人（或稱被代理人）和代理人雙方。

2）職責不同。信托是“受人之托，代人理財”，發(fā)揮財務管理及資金融通職能。而代理的職責是代人行為或不行為，是一種財產管理方式，不具備融通資金的職能。

3）財產的所有權變化不同。在信托行為中，信托財產的所有權需由委托人轉移給受托人，由受托人代為管理、處理。而代理標的物的所有權始終由被代理人掌握，并不發(fā)生所有權的轉移。

4）權責不同。信托的受托人依委托人的意旨行事，受信托契約的制約，但這種制約是有限的，受托人仍可靈活對策，從不同渠道滿足委托人的要求，因而有一定的風險責任。而代理的受托人（即代理人）的行為則受到委托人的嚴格限制，其風險責任降到最低。5）合同穩(wěn)定性不同。信托契約的解除只能是該契約中規(guī)定的條件或契約中某些規(guī)定失去意義，因而信托契約解除的條件比較復雜，具有較大的穩(wěn)定性。代理合同解除條件比較簡單，發(fā)生下列情況之一合同便可解除：當事人一方死亡、宣告死亡或法人消滅；代理人失去行為能力；設定這種關系的前提消滅。

2、租賃合同成立的有效要件有哪些？ 答：

（一）租賃合同成立的實質要件

a)租賃當事人具有相應的民事行為能力 b)租賃當事人的意思表示真實 c)內容不違背法律和社會公共利益

（二）租賃合同成立的形式要件

簽訂租賃合同時必須采用書面形式，不得采用口頭形式

3、、融資租賃交易當事人的權利與義務分別是什么？

答：1）承租人的權利和義務：

A、根據(jù)自己的需要自行選擇出賣人和租賃物，并承擔由此而來的風險，出租人不得干預承租人的選擇權；

B、根據(jù)合同的約定受領租賃物；

C、若租賃物存在質量暇疵，根據(jù)約定可以直接向出賣人索賠，并享有索賠結果，承擔索賠費用；

D、占有租賃物、妥善保管和使用租賃物，并履行占有租賃物期間的維修保養(yǎng)義務； E、支付租金的義務；

F、租期屆滿按約定取得租賃物所有權的權利；

G、當事人約定租賃期滿租賃物歸承租人所有，承租人已經(jīng)支付大部分租金，但無力支付剩余租金，出租人因此解除合同收回租賃物的，收回的租賃物的價值超過承租人欠付的租金以及其他費用的，承租人可以要求部分返還。

2）出租人的權利和義務： A、購買義務；

B、根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇訂立的買賣合同，未經(jīng)承租人同意，出租人不得變更與承租人有關的合同內容；

C、出租人享有租賃物的所有權，承租人破產的，租賃物不屬于破產財產； D、出租人享有收取租金的權利； E、對租賃物質量暇疵不承擔保責任；

F、出租人應當保證承租人對租賃物的占有和使用，排除第三人對租賃物主張權利； G、承租人占有租賃物期間，租賃物造成第三人的人身傷害或財產損害的，出租人不承擔責任；

H、承租人經(jīng)催告后在合理期限內仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金，也可以解除合同，收回租賃物，若收回租賃物仍不足以彌補出租人的損失的，還可以要求承租人賠償損失。

3）出賣人的權利和義務： A、收取貨款；

B、出賣人知道出租人為租給承租人，包括（但不限于）應當按照約定直接向承租人交付租賃物和向承租人進行賠償；

C、出賣人對租賃物的質量保證責任，在質量保證責任期內出現(xiàn)問題負責解決，包括調換、維修至合同約定的質量標準等；

D、租賃物不符合合同約定的條件的，出賣人應按約定承擔責任。

4、租賃合同變更和解除的條件有哪幾種情況？

答：1）當事人雙方經(jīng)過協(xié)商同意

2）當事人一方關閉、清算、破產、停產、轉產而確實無法履行租賃合同 3）由于不可抗力等原因，致使租賃合同無法履行 4）當事人一方違約，使租賃合同履行成為不必要 5）約定解除

5、租賃風險的種類及防范？

答：①經(jīng)營風險，應在成交前，利用各種信息來源和咨詢渠道，進行深入細致的信譽咨詢和調查。

②政治風險，首先對承租企業(yè)所在國家的政治穩(wěn)定性加以考慮，其次要考慮的是承租企業(yè)的國家外匯管理情況，以及對承租企業(yè)支付外匯資金有無限制。

③稅務風險，一般國外租賃公司為了補救這種風險造成的損失，在租賃合同中規(guī)定有稅款變化條款。

④技術落后風險，重點是進行項目的可行性研究，做好對國際上同類產品的調查與預測。⑤利率風險，簽定信貸協(xié)議時，應考慮到，是使用浮動利率貸款，還是選擇固定利率貸款。一般的選擇準則是：當國際金融市場利率處于下降的趨勢，應力爭以浮動利率成交，采用浮動利率時，在貸款合同中應向貸方聲明，在整個信貸期間保留一次高速為固定利率的權利，以避免利率再次上升而遭受損失。

⑥匯率風險，妥善選擇交易中使用的貨幣；采用劃撥清算方式；使用外匯保值條款；做遠期外匯買賣；用一攬子貨幣；軟、硬幣搭配使用；利用利率調期與貨幣調換；利用期權交易；提前或滯后進行外匯結算；套期保值；調期交易。

⑦

租賃物件損失風險，對租賃物件進行保險。

6、基金管理公司的職責主要有哪些？

答：A、制定信托基金的營運方針和投資策略；

B、與基金保管公司簽訂投資信托契約，設定信托基金，并明確經(jīng)理公司與保管公司經(jīng)營、保管基金的合作事項與各自職責；

C、受理基金受益憑證的募集、發(fā)行，或委托發(fā)行由保管公司確認的基金受益憑證；

D、支付基金收益的分配和本金的償還；

E、制定并定公布基金的財務報表；

F、制定并公布有關信托基金的報告書和公開說明書。

四、計算題

掌握第七章和第十章的租金計算和租賃項目決策的運用。

第五篇：金融信托與租賃

金融信托與租賃

一、名詞解釋

1.養(yǎng)老金信托：也稱年金信托，是信托機構接受委托人定期繳納的養(yǎng)老基金，負責基金財產的運用管理，并在雇員退休后以年金形式向其支付退休金的一種信托業(yè)務

2.財產積累信托：是指把職工一定的財產積累儲蓄委托給信托機構加以管理和運用，以便將來能形成一項財產的一種信托業(yè)務。3.投資信托：信托投資(TrustInvestment)，是金融信托投資機構用自有資金及組織的資金進行的投資。以投資者身份直接參與對企業(yè)的投資是目前中國信托投資公司的一項主要業(yè)務，這種信托投資與的委托投資業(yè)務不同。（信托投資基金也叫投資信托，即集合不特定的投資者，將資金集中起來，設立投資基金，并委托具有專門知識和經(jīng)驗的投資專家經(jīng)營操作，使中小投資者都能在享受國際投資的豐厚報酬不同的減少投資風險。共同分享投資收益的一種信托形式，基金投資對象包括有價證券和實業(yè)。）

4.處理債務信托：是指債務人將其財產的全部或一部分移交給信托機構，由信托機構處理，再按信托契約將所得價款用于清償委托人各項債務的信托業(yè)務。

5.遺囑執(zhí)行信托：遺囑執(zhí)行信托是指由受托人作為遺囑的執(zhí)行人，按照遺囑處理有關事項并負責分配遺產的業(yè)務。

6.開放式基金：是指基金設立后基金規(guī)模不是固定不變的，投資者可以隨時根據(jù)市場供求情況發(fā)行新份額或被投資人贖回的投資基金。8.抵押公司債信托：是信托機構為協(xié)助企業(yè)發(fā)行債券提供發(fā)行便利和擔保事務而設立的一種信托業(yè)務。企業(yè)委托信托機構作為其發(fā)行債券的受托人，代債券持有者行使抵押權或其他權利，以保障債權人的權益，從而能順利完成資金的募集，取得穩(wěn)定而長期的營運資金 9.契約型投資基金：也稱為信托型投資基金，是根據(jù)一定的信托契約而組建起來的代理投資行為，是由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金。

10.杠桿租賃：是一種融資性節(jié)稅租賃。在杠桿租賃交易中，出租人一般只需提供全部設備金額的20％～40％的投資，就可獲得設備的所有權，享受百分之百的設備投資的稅收優(yōu)惠，設備成本中的大部分資金則以出租的設備為抵押，從銀行和金融機構貸款取得，貸款人提供貸款時對出租人無追索權，其還款保證在于設備本身和租賃費，同時需要出租人以設備第一抵押權，租賃合同及收取租金的受讓權作為該貸款的擔保。杠桿租賃主要用于資本密集型設備的長期租賃業(yè)務，例如飛機、輸油管道、石油鉆井平臺、衛(wèi)星系統(tǒng)等的租賃。（自己刪減）

11.委托貸款業(yè)務：指委托單位將貸款基金預先交存信托投資公司，并委托信托投資公司按其指定的對象和用途發(fā)放的貸款。

12.封閉式基金：是相對于開放式基金而言的，是指基金規(guī)模在設立時就已經(jīng)限定，在發(fā)行期滿后和規(guī)定的期限內，基金規(guī)模固定不變的投資基金。

二、簡答 1.簡述信托與銀行信貸區(qū)別

（1）所體現(xiàn)的經(jīng)濟關系不同。信托是按照“受人之托，代人理財”的基本特征融通資金管理財產，涉及受托人、委托人和受益人三個當事人，其信托行為體現(xiàn)的是多邊的信用關系。而銀行信貸則是一種“信用中介”籌集和調節(jié)資金供求，是銀行與存款人和貸款人之間發(fā)生的雙邊的信用關系。

（2）基本職能不同。信托的基本職能是財務管理職能，而銀行的基本職能是融通資金。

（3）業(yè)務范圍不同。銀行信貸吸收存款和發(fā)放貸款為主要內容，而信托業(yè)務集“融資”與“融物”于一體。2.試比較封閉式基金與開放式基金（1）基金的存續(xù)期限不同；（2）基金規(guī)模的可變性不同

（3）基金單位交易價格的決定方式不同（4）基金單位的交易方式不同（5）基金的投資策略不同（6）披露要求不同

3.是比較契約型基金與公司型基金

（1）立法基礎不同（2）法人資格不同（3）投資者的地位不同（4）資本結構不同

（5）融資渠道不同（6）投資顧問設置不同 4.我國法人信托業(yè)務的種類有哪些（1）針對證券發(fā)行的信托，如公司債信托、市政收益?zhèn)磐校?）關于公司創(chuàng)設、改組、合并、撤銷和清算的信托（3）關于有形財產的信托，如各種動產、不動產信托

（4）關于權利的信托，如商務管理信托，發(fā)明專利、著作權、商標權信托。

（5）關于職工福利的信托，如養(yǎng)老金信托和其他雇員受益信托。5.簡述信托約定的方式

（1）信托合同（2）個人遺囑（3）信托宣言（4）法院命令（5）協(xié)議章程

6.公益信托的特點和主要有哪些種類

公益信托的特點：（1）目的是為了社會公眾利益而設立的（2）受益人是不完全確立的（3）必須取得有關主管部門的批準（4）要接受社會公眾和國家有關機關的監(jiān)督（5）不得在中途解除合同

公益信托的種類：（1）公共基金信托（①.社會公眾信托②專項基金信托）（2）公共機構信托（4）公共機構代理（3）慈善剩余信托 7.抵押公司債信托業(yè)務的基本程序有哪些（1）發(fā)行人提出申請

（2）信托機構審查核實發(fā)行人的相關情況（主要內容：公司的經(jīng)營及資信狀況；審核債券發(fā)行情況；核實抵押財產）

（3）簽訂抵押公司債信托契約（主要內容：一般性條款；抵押物品條款；債券證實條款；其他條款）

（4）轉移信托財產（5）發(fā)行債券（6）發(fā)行公司償還利息并到期支付本金

8.信托機構業(yè)務經(jīng)營的原則（1）忠誠于受益人的原則（2）分別管理的原則（3）妥善管理的原則（4）親自執(zhí)行的原則（5）防范利益沖突的原則（6）信托管理的延續(xù)性原則（7）保密原則（8）賠償原則

9.簡述融資租賃及其特點

融資租賃：是一項融貿易、金融為一體的綜合性金融服務，借助租賃標的這一載體，對金融與貿易創(chuàng)新。

特點：（1）三方當事人相互關聯(lián)，當事人有時可以交叉重疊，如轉租、回租。

（2）兩個及以上合同相互制約，即租賃合同，購買合同和和貸款合同，其中購貨合同確定投資成本，融資租賃合同確定投資收益。（3）租賃物以及供應商由承租人自行選定，設備缺陷、技術落后等風險，以及設備維護均由承租人負責。

（4）承租人的目的是中長期融資，租期接近設備有效使用年限，往往“一租到底”。

（5）租金支付的全額清償性或完全支付性，出租人通過一次租賃交易即可收回全部投資并獲利。

（6）合同具有不可解約性，無法繼續(xù)履約時，承租人要付清全部租金并取得標的所有權。

（7）租賃期滿時，租賃標的可按“留購、續(xù)租、退還”三種方式。10.我國投資基金的運作程序

（1）基金的募集（2）基金的交易、申購與贖回（3）基金的投資（4）基金的信息披露

（5）基金的終止（6）投資基金的財務管理 11.設立商務管理信托的目的以及設立的程序 目的：

（1）改善公司組織管理

（2）保證公司經(jīng)營方針、作風的連貫性（3）防止其他企業(yè)對本企業(yè)的控制（4）協(xié)助企業(yè)重整（5）保障投資者的權益 程序：

（1）締結信托契約

（2）股東將股票表決權轉移給受托人（3）簽發(fā)商務管理信托證書（4）受托人代為行使表決權（5）到期時的處理

13目前我國信托代理業(yè)務包括哪些內容

種類：信托機構承辦的代理業(yè)務種類多樣，主要有代理保管、代理收付款、代理有價證券業(yè)務、代理不動產管理等。

（1）代理保管：也稱代理資財保管，是信托機構設置保管庫，代理保管各種財務和有價證券的業(yè)務。（2）代理收付款項

是指信托公司接受單位和個人的委托，代理辦理指定款項的收付事宜，包括代收款項和代付款項兩大類。（3）代理有價證券業(yè)務

指信托公司接受客戶的委托，代為辦理有價證券的買賣、過戶、登記、保管以及整合代理等。（4）代理不動產管理 ①代理不動產中間保管 ②代理發(fā)行不動產分割證 ③不動產的中介代理業(yè)務 ④不動產簽證代理業(yè)務（5）其他代理業(yè)務

①代理催收款項 ②代理會計事務 ③代理保險 15.談談發(fā)達國家信托業(yè)務發(fā)展的趨勢

（1）在強調財務管理作為信托業(yè)務的基本職能的同時，其他職能越來越受重視。（2）金融信托機構與其他金融機構的業(yè)務界限越來越模糊（3）金融信托業(yè)務不斷創(chuàng)新（4）金融信托業(yè)務逐漸走向國際化

三、論述

1.結合我國信托業(yè)目前發(fā)展中存在的主要問題，談談如何促進信托業(yè)發(fā)展

我國信托事業(yè)發(fā)展中存在的問題

（1）歷史原因。第一，在否定商品經(jīng)濟、建立高度集中的計劃經(jīng)濟條件下，社會財產的所有者歸于一體，經(jīng)濟形式趨向單一，信托關系無法存在，信托業(yè)自然失去了存在的基礎和前提。

第二，我國商品經(jīng)濟不發(fā)達，經(jīng)濟實力薄弱，大部分實物貨幣由國家計劃調撥，可用作信托財產的數(shù)量微乎其微，信托業(yè)缺乏客觀需求。第三，一切信用集中在國家手里，金融形式簡單歸于單一的國家信貸體系，信托不復存在。所以，改革開放以前我國根本就不具備信托業(yè)務存在和發(fā)展的客觀條件。（2）目前困境

主營業(yè)務匱乏，盈利空間狹窄 競爭環(huán)境惡劣，夾縫里求生存 信譽信任危機，客戶基礎薄弱 法規(guī)相對滯后，監(jiān)管過分嚴厲 可結合（2）找出對應策略展開

2選擇你感興趣的一種信托業(yè)務，詳談你對他的認識和體會以及如何促進其在我國的發(fā)展（按上課時自己講的答就好，答案不唯一）3.談談我國融資信托業(yè)中存在的問題以及未來發(fā)展趨勢 中國融資租賃業(yè)存在的主要問題（1）租賃的社會認知度較低（2）租賃業(yè)務動機定位不準（3）租賃項目審查不合理（4）金融租賃公司經(jīng)營管理水平低（5）一些租賃公司的股東惡意控制（6）租賃業(yè)的法律環(huán)境仍不完善 我國融資租賃業(yè)的發(fā)展前景

雖然我國融資租賃業(yè)在發(fā)展中遇到了許多問題，但是融資租賃在我國仍然有廣闊的發(fā)展前景。

生產領域，運用融資租賃可以擴大實質性投資帶動就業(yè)增長，加速企業(yè)的技術改造和設備的更新?lián)Q代，推動高新技術和設備的使用； 流通領域，運用融資租賃可以改變原來的生產、運輸、銷售等部門相互分割的傳統(tǒng)流通方式，建立產供銷一條龍的生產營銷體系，促進國產設備的銷售，擴大國產設備的市場占有率； 金融領域，運用融資租賃可以改變單一的貸款融資方式，改善銀行資產結構，降低經(jīng)營風險，擴大中小企業(yè)融資規(guī)模；

財政領域，融資租賃與財政政策相互配合，可以改變原有的財政及投入方式，充分發(fā)揮財政資金的杠桿作用；

國有資產管理領域，運用融資租賃可以減少固定資產占有，提高資金流動性，盤活國有資產。

四、填空 填空

1.2.遺囑信托主要有執(zhí)行遺囑和管理遺產兩種業(yè)務

（3）根據(jù)委托人的風險承受能力和偏好，證券投資信托分為股票投資信托、債券投資信托、和

（4）不動產信托業(yè)務按是否提供融資服務可劃分為融資性不動產信托和服務性不動產信托。目前我國信托投資公司辦理的擔保業(yè)務可分為、和其他類擔保業(yè)務。（沒找到）