第一篇：北大貨幣銀行學(xué)網(wǎng)上作業(yè)答案

1、（第二章）不屬于貨幣的基本職能（資本投資）

2、（第十五章）通貨膨脹是由于貨幣發(fā)行（過多）而引起的。

3、（第三章）（單利）是指以本金為基數(shù)計(jì)算利息，所生利息不再加入本金計(jì)算下期利息

4、（第五章）主要通過發(fā)行支票存款、儲(chǔ)蓄存款和定期存款來籌措資金，用于發(fā)放工商業(yè)貸款、消費(fèi)者貸款和抵押貸款，購買政府債券，提供廣泛的金融服務(wù)，指的是（商業(yè)銀行）

5、（第六章）屬于商業(yè)銀行負(fù)債范疇的是（支票存款）。

6、（第六章）商業(yè)銀行管理的一般原則包括安全性原則、流動(dòng)性原則、盈利性原則

7、（第七章）（信用風(fēng)險(xiǎn)）是指貸款到期后，借款方不能歸還貸款從而使得放款方承受損失的風(fēng)險(xiǎn)

8、（第七章）《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，銀行資本同銀行加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資本的比率應(yīng)達(dá)到（8%）

9、（第八章）籌資者、投資者、證券商屬于證券市場(chǎng)的參與者。

10、（第九章）中國人民銀行屬于（單一中央銀行）。

10、（第十章）（公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)）是中央銀行控制基礎(chǔ)貨幣的主要方式之一。

11、（第十一章）凱恩斯認(rèn)為，人們持有貨幣的動(dòng)機(jī)包括（交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)）

12、（第十一章）在凱恩斯貨幣需求函數(shù)中，貨幣需求同利率成（反方向）關(guān)系。

13、（第十四章）在古典模型中，總供給曲線（垂直）

14、（第十五章）（菲利普斯曲線）反映了通脹率和失業(yè)率之間的替代關(guān)系。

15、（第二十一章）貨幣政策的最終目標(biāo)不包括（穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、國際收支平衡）。

1、（第二章）貨幣供應(yīng)量在一定時(shí)點(diǎn)上由政府和存款機(jī)構(gòu)之外的經(jīng)濟(jì)主體所擁有的貨幣總量。

2、（第六章）銀行資本銀行的總資產(chǎn)減去總負(fù)債之后的余額。

3、（第七章）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因銀行無力滿足客戶的提款要求或正當(dāng)?shù)馁J款申請(qǐng)而造成的風(fēng)險(xiǎn)。

4、（第十章）基礎(chǔ)貨幣又被成為貨幣基礎(chǔ)，是流通中現(xiàn)金和銀行準(zhǔn)備金的總和。

5、（第十一章）貨幣的預(yù)防性需求企業(yè)或個(gè)人為了應(yīng)付突然發(fā)生的意外支出，或者捕捉一些突然出現(xiàn)的有利時(shí)機(jī)而愿意持有一部分貨幣。

6、（第十四章）貨幣中性貨幣只會(huì)引起價(jià)格的同比例增減，而不能導(dǎo)致過敏收入的任何變化。

7、（第十五章）需求拉上型通貨膨脹總需求超出了社會(huì)潛在產(chǎn)出水平之后引起的價(jià)格水平連續(xù)上漲的情形。

8、二十一章公開市場(chǎng)操作 中央銀行在公開市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出二級(jí)市場(chǎng)債券用以增加或減少貨幣供應(yīng)量的一種政策手段。

9、第二十一章貨幣政策目標(biāo)中央銀行采取調(diào)節(jié)貨幣和信用的措施所要達(dá)到的目的。按照中央銀行對(duì)貨幣政策的影響力、影響速度及施加影響的方式，貨幣政策目標(biāo)可劃分為三個(gè)層次，即最終目標(biāo)、中介目標(biāo)和操作目標(biāo)。

10、（第二十一章）貨幣政策中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采用的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣、信用及利率等變量的方針和措施的總稱。一個(gè)完整的貨幣政策體系包括貨幣政策目標(biāo)體系、貨幣政策工具體系和貨幣政策操作程序三大部分。

1、（第十一章）簡述凱恩斯流動(dòng)性偏好理論中的貨幣需求。凱恩斯將人們持有貨幣的動(dòng)機(jī)，稱為流動(dòng)性偏好。人們持有貨幣的動(dòng)機(jī)分為三大類：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。相應(yīng)地，貨幣需求被分為三部分：交易性需求、預(yù)防性需求和投機(jī)性需求。第一、交易性需求。它是指企業(yè)或個(gè)人為了應(yīng)付日常的交易而愿意持有一部分貨幣。它主要取決于收入的大小。第二、預(yù)防性需求。它是指企業(yè)或個(gè)人為了應(yīng)付突然發(fā)生的意外支出，或者捕捉一些突然出現(xiàn)的有利時(shí)機(jī)而愿意持有一部分貨幣。貨幣的預(yù)防性需求與收入呈正向關(guān)系。第三、投機(jī)性需求。它是指人們?yōu)榱嗽谖磥砟骋贿m當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)進(jìn)行投機(jī)活動(dòng)而愿意持有的一部分貨幣。貨幣的投機(jī)性需求與利率成反向變化。

2、（第十章）中央銀行如何控制基礎(chǔ)貨幣？中央銀行控制基礎(chǔ)貨幣的主要方式是公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)和貼現(xiàn)貸款。

第一、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。它是指中央銀行在公開市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出二級(jí)市場(chǎng)債券用以增加或減少貨幣供應(yīng)量的一種政策手段。由于公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)能夠精確地使得基礎(chǔ)貨幣發(fā)生一定數(shù)量的增減，從而達(dá)到中央銀行的預(yù)期目的。所以，她成為發(fā)達(dá)國家中央銀行控制基礎(chǔ)貨幣的最重要的手段。第二、貼現(xiàn)貸款。它是指銀行將它為客戶辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)而收進(jìn)的各種票據(jù)拿到中央銀行再貼現(xiàn)，以獲得暫時(shí)的資金融通。中央銀行對(duì)銀行的貼現(xiàn)貸款并不一定是以票據(jù)貼現(xiàn)的方式進(jìn)行。貼現(xiàn)貸款的增加直接表現(xiàn)為獲得貸款銀行的準(zhǔn)備金增加。中央銀行主要通過調(diào)整貼現(xiàn)貸款的利率來影響銀行的貸款需求，從而影響貼現(xiàn)貸款量。

3、（第十五章）通貨膨脹會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)效率產(chǎn)生哪些影響？通貨膨脹會(huì)造成經(jīng)濟(jì)效率的損失，是因?yàn)樗麜?huì)引起相對(duì)價(jià)格的扭曲，從而使得資源無法得到有效配置。第一、在高通貨膨脹的條件下，持有現(xiàn)金的成本上升。第二、在高通貨膨脹的條件下，名義利率往往不能隨通脹率的上升而進(jìn)行調(diào)整，人們儲(chǔ)蓄的積極性將受打擊。第三、在許多國家，價(jià)格并不是充分開放。在通貨膨脹的環(huán)境中，那些價(jià)格放開的行業(yè)價(jià)格上漲，利潤豐厚，吸引大量的資金流入，而受政府價(jià)格管制嚴(yán)格的行業(yè)得不到發(fā)展。第四、在高通貨膨脹的環(huán)境中，各種商品的相對(duì)價(jià)格不斷變化，企業(yè)和消費(fèi)者將感到無所適從難以做出正確的投資決策和消費(fèi)決策。第五、通貨膨脹還會(huì)造成稅負(fù)扭曲。因此，由于通脹造成了相對(duì)價(jià)格的混亂和扭曲，價(jià)格作為一種信號(hào)機(jī)制來反映資源相對(duì)稀缺程度、引導(dǎo)資源配置的功能受到削弱，從而不可避免地帶來效率的損失。

4、（第二十一章）論述一般性貨幣政策工具及其作用。一般性貨幣政策工具主要有三個(gè)：法定存款準(zhǔn)備金率、貼現(xiàn)窗口和貼現(xiàn)率及公開市場(chǎng)操作。第一、法定存款準(zhǔn)備金率。準(zhǔn)備金制度包括兩部分內(nèi)容：一是準(zhǔn)備金制度建立的目的和作用，二是準(zhǔn)備金制度的基本內(nèi)容。準(zhǔn)備金制度建立的目的有：（1）保證銀行的資金流動(dòng)性和現(xiàn)金兌付能力；（2）控制貨幣供應(yīng)量；（3）對(duì)以直接控制銀行進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整。準(zhǔn)備金制度的基本內(nèi)容有：（1）對(duì)法定存款準(zhǔn)備金比例的規(guī)定；（2）對(duì)作為法定存款準(zhǔn)備及的資產(chǎn)種類的限制；（3）法定存款準(zhǔn)備金的計(jì)提；（4）法定存款準(zhǔn)備金比率的調(diào)整幅度。雖然從理論上，法定存款準(zhǔn)備金可以成為中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的強(qiáng)有力手段之一，但實(shí)際上從未被作為一個(gè)主要的政策工具加以運(yùn)用，其原因在于（1）法定存款準(zhǔn)備金威力巨大，不適于作為日常的貨幣政策操作工具；（2）法定存款準(zhǔn)備金的頻繁調(diào)整勢(shì)必?cái)_亂存款機(jī)構(gòu)的正常財(cái)

務(wù)計(jì)劃和管理。第二、貼現(xiàn)貸款和貼現(xiàn)率。貼現(xiàn)率是一種官方利率，常常用來表達(dá)中央銀行的政策意向，具有短期性，貼現(xiàn)率的高低對(duì)整個(gè)市場(chǎng)利率水平具有引導(dǎo)作用。中央銀行還可以通過規(guī)定何種票據(jù)具有貼現(xiàn)資格來影響商業(yè)銀行的資金投向。貼現(xiàn)率不處于主要地位，屬于輔助性政策工具。第三、公開市場(chǎng)操作。它是指中央銀行在公開市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出二級(jí)市場(chǎng)債券用以增加或減少貨幣供應(yīng)量的一種政策手段。由于公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)能夠精確地使得基礎(chǔ)貨幣發(fā)生一定數(shù)量的增減，從而達(dá)到中央銀行的預(yù)期目的。所以，她成為發(fā)達(dá)國家中央銀行控制基礎(chǔ)貨幣的最重要的手段。但是，影響公開市場(chǎng)操作效果的因素也是存在，而且對(duì)準(zhǔn)備金的影響也存在不確定性。這就對(duì)中央銀行的準(zhǔn)備金預(yù)測(cè)技術(shù)提出了更高的要求。

5、（二十一章）什么是貨幣政策？它有哪些構(gòu)成要素？（1）貨幣政策是指中央銀行在一定時(shí)期內(nèi)利用某些工具作用于某個(gè)經(jīng)濟(jì)變量，從而實(shí)現(xiàn)某種特定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的制度規(guī)定的總和。它是實(shí)現(xiàn)中央銀行金融宏觀調(diào)控目標(biāo)的核心所在，在國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策中居于十分重要的地位。（2）貨幣政策有三大構(gòu)成要素：①貨幣政策工具；②貨幣政策中介指標(biāo)；③貨幣政策目標(biāo)。它們?nèi)咧g的關(guān)系是貨幣政策工具作用于貨幣政策中介指標(biāo)，通過貨幣政策中介指標(biāo)去實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。由于貨幣政策中介指標(biāo)的確定在很大程度上取決于貨幣政策目標(biāo)，貨幣政策工具的取舍在很大程度上依存于貨幣政策中介指標(biāo)，因而貨幣政策的三要素之間存在一種逆向制約關(guān)系。

6、（第九章）中央銀行的職能主要有哪些？ 中央銀行的基本職能主要有以下三項(xiàng)：（1）、發(fā)行的銀行。它是指中央銀行壟斷銀行券的發(fā)行；并且作為貨幣政策最高決策機(jī)構(gòu)，在決定異國貨幣供給量方面具有至關(guān)重要的作用。（2）、銀行的銀行。它是指中央銀行集中保管各商業(yè)銀行和其他存款機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金，組織全國范圍內(nèi)的清算，并充當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人，通過這些方式向商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)辦理存、貸款業(yè)務(wù)，所以稱為銀行的銀行。（3）、政府的銀行，它是指中央銀行代理國庫，充當(dāng)政府的金融代理人，為政府提供資金融通，并作為國家最高金融管理當(dāng)局，執(zhí)行金融行政管理，為政府提供各種金融服務(wù)，所以稱為政府的銀行

狹義貨幣。把流通中的現(xiàn)金，企業(yè)、單位在銀行可以轉(zhuǎn)賬的支票存款，及人們?cè)谵D(zhuǎn)賬信用卡上的存款加來。得到的這種貨幣概念稱為貨幣1，用M1表示也稱為狹義貨幣。廣義貨幣。表示現(xiàn)金、支票存款、轉(zhuǎn)賬信用卡存款及所有活期、定期儲(chǔ)蓄的總和，這就是貨幣2，用M2表示 貨幣的職能。交易媒介、價(jià)值尺度、貯藏手段p2

4年利。以年為時(shí)間單位計(jì)算利息，通常以百分之幾計(jì)算（分）月利以月為時(shí)間單位計(jì)算利息，通常以千分之幾計(jì)算（厘）日利以天為時(shí)間單位計(jì)算利息，習(xí)慣叫拆息，通常以萬分之幾計(jì)算（毫）。

現(xiàn)值。是指未來現(xiàn)金流量按照一定的折現(xiàn)率折合到現(xiàn)在的價(jià)值。

到期收益率。是使得債務(wù)工具未來收益的現(xiàn)值等于其今天的價(jià)格的貼現(xiàn)率

息票債券債券發(fā)行人按照債券的本金和票面利息定時(shí)向債券的所有者支付利息，到期后再將本金連同最后一期的利息一起支付給債券的所有者。折扣債券。這種債券在發(fā)行時(shí)，以面值為基數(shù)給買主一個(gè)折扣，買債券者在持有債券期間得不到任何利息，債券到期時(shí)債券的發(fā)行人付給債券所有者面值的金額。

永久債券。，永久債券的期限無限長，沒有到期日，定期支付固定的利息。

名義利率是央行或其它提供資金借貸的機(jī)構(gòu)所公布的未調(diào)整通貨膨脹因素的利率，即利息（報(bào)酬）的貨幣額與本金的貨幣額的比率。即指包括補(bǔ)償通貨膨脹（包括通貨緊縮）風(fēng)險(xiǎn)的利率。

實(shí)際利率是指剔除通貨膨脹率后儲(chǔ)戶或投資者得到利息回報(bào)的真實(shí)利率。

單利。以本金為基數(shù)計(jì)算利息，所生利息不在加入本金計(jì)算的利息。復(fù)利。計(jì)算時(shí)要將每一期的利息加入本金一并計(jì)算下一期的利息 連續(xù)復(fù)利則是指在期數(shù)趨于無限大的極限情況下得到的利率，此時(shí)不同期之間的間隔很短，可以看作是無窮小量。

到期收益率的計(jì)算P48】資產(chǎn)。所有能儲(chǔ)存財(cái)富的東西。

實(shí)物資產(chǎn)。金融資產(chǎn)。債權(quán)資產(chǎn)。股權(quán)資產(chǎn)。不確定性。預(yù)期收益率

資產(chǎn)流動(dòng)性。是指資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的難易程度，這一轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)容易，這一資產(chǎn)的流動(dòng)性越高。

資產(chǎn)需求的影響因素P73】資產(chǎn)組合如何分散風(fēng)險(xiǎn)p67-68】資產(chǎn)組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)的到期收益率和方差的計(jì)算p67-68

第二篇、金融機(jī)構(gòu)與金融市場(chǎng)部分（5-9章）

金融中介是通過發(fā)行對(duì)自身要求權(quán)來獲得資金，然后用這些資金去購買證券或發(fā)行貸款，從而在資金盈余單位和短缺單位之間發(fā)揮中介作用的金融機(jī)構(gòu)。三種類型存款機(jī)構(gòu)、投資性中介機(jī)構(gòu)和合約性儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)P100

存款機(jī)構(gòu)即接受個(gè)人和機(jī)構(gòu)存款，并發(fā)放貸款的金融中介機(jī)構(gòu)。

共同基金通過向個(gè)人出售股份來籌集資金，然后用于購買多樣化的股票和債券組合。

貨幣市場(chǎng)共同基金是一種特殊的類型的共同基金，與其他共同基金一樣，也通過出售股份籌集資金，但是它的投資對(duì)象僅限于安全性高、流動(dòng)性大的貨幣市場(chǎng)金融工具，如短期國債、銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等。

契約性儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)。包括各種保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金，它們共同特征是以合約方式定期地從持約人手中收取資金（保險(xiǎn)費(fèi)或養(yǎng)老金預(yù)付款），然后按合約規(guī)定向持約人提供保險(xiǎn)服務(wù)或養(yǎng)老金。

投資銀行是主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風(fēng)險(xiǎn)投資、項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)的銀行金融機(jī)構(gòu)，是資本市場(chǎng)上的主要金融中介。

現(xiàn)貨市場(chǎng)是指對(duì)與期貨、期權(quán)和互換等衍生工具市場(chǎng)相對(duì)的市場(chǎng)的一個(gè)統(tǒng)稱。期貨市場(chǎng)。P189】場(chǎng)外（OTC）市場(chǎng)p172】金融工具P100 一級(jí)市場(chǎng)。即證券的發(fā)行市場(chǎng)。二級(jí)市場(chǎng)。已發(fā)行證券的交易市場(chǎng)

有效市場(chǎng)理論（1）投資者都利用可獲得的信息力圖獲得更高的報(bào)酬；（2）證券市場(chǎng)對(duì)新的市場(chǎng)信息的反應(yīng)迅速 而準(zhǔn)確，證券價(jià)格能完全反應(yīng)全部信息；（3）市場(chǎng)競(jìng)爭使證券價(jià)格從舊的均衡過渡到新的均衡，而與新信息相應(yīng)的價(jià)格變動(dòng)是相互獨(dú)立的或隨機(jī)的。

間接金融（融資）間接金融是指資金盈余單位把資金存放（或投資）到銀行等金融中介機(jī)構(gòu)中去，再由這些機(jī)構(gòu)以貸款或證券投資的形式將資金轉(zhuǎn)移到資金短缺單位手中。

直接金融（融資）。直接金融是指資金短缺單位直接在證券市場(chǎng)上向資金盈余單位發(fā)放某種憑證（即金融工具），比如債券或股票；當(dāng)盈余單位花錢向短缺單位購買這些憑證時(shí)，資金就從盈余單位轉(zhuǎn)移到了短缺單位手中。

衍生金融工具p97金融衍生工具，又稱金融衍生產(chǎn)品，是一種合約，是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量（作為合約標(biāo)的物的某一金融工具、指數(shù)或其它投資工具）之上，其價(jià)格決定于后者變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。

衍生金融工具的主要作用是促進(jìn)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展,有利于加速經(jīng)濟(jì)信息的傳遞,其價(jià)格形成有利于資源的合理配置和資金的有效流動(dòng),還可以增強(qiáng)國家金融宏觀調(diào)控的能力，有分割，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，提高金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)效率的作用。

遠(yuǎn)期合約p97】期貨合約P97】期權(quán)交易p98】期權(quán)合約p98】互換協(xié)議p98】股票、套期保值p177】

第6章商業(yè)銀行：業(yè)務(wù)與管理

銀行p102】信息不對(duì)稱指交易中的各人擁有的信息不同】逆向選擇定義為信息不對(duì)稱所造成市場(chǎng)資源配置扭曲的現(xiàn)象】道德風(fēng)險(xiǎn)即“從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用的同時(shí)做出不利于他人的行動(dòng)】法定準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金結(jié)算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款】超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行及存款性金融機(jī)構(gòu)在中央銀行存款帳戶上的實(shí)際準(zhǔn)備金超過法定準(zhǔn)備金的部分】同業(yè)拆借是指金融機(jī)構(gòu)(主要是商業(yè)銀行)之間為了調(diào)劑資金余缺，利用資金融通過程的時(shí)間差、空間差、行際差來調(diào)劑資金而進(jìn)行的短期借貸。

信托業(yè)務(wù)是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，受托人按委托人的意愿，以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理或者處分的行為。

中間業(yè)務(wù)p118是指商業(yè)銀行以中介人的身份代客戶辦理各種委托事項(xiàng)，從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在這些業(yè)務(wù)中基本不承擔(dān)什么風(fēng)險(xiǎn)。表外業(yè)務(wù)p121是指對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表沒有直接影響，但卻能夠?yàn)殂y行帶來額外收益，同時(shí)也使銀行承受額外風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動(dòng)

商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表p111】

商業(yè)商業(yè)銀行管理原則p123-126

第7章銀行監(jiān)管（第7講）★了解：

信用風(fēng)險(xiǎn)p137】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)p139】系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即指由整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響?！糠窍到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)某個(gè)行業(yè)或個(gè)別證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，它通常由某一特殊的因素引起，與整個(gè)證券市場(chǎng)的價(jià)格不存在系統(tǒng)的全面聯(lián)系，而只對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響】核心資本p149】附屬資本p150】普通準(zhǔn)備金。

巴塞爾協(xié)議p16

1銀行監(jiān)管的基本內(nèi)容p140

一、對(duì)商業(yè)銀行設(shè)立和變更事項(xiàng)的審批

二、銀行營運(yùn)過程中的監(jiān)管1資本充足率要求2流動(dòng)性要求

三、資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管

四、內(nèi)部控制制度的監(jiān)管⑤風(fēng)險(xiǎn)集中和風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)管，目的1維護(hù)銀行業(yè)的穩(wěn)定2維護(hù)存款人的利益，3加強(qiáng)對(duì)貨幣政策的控制4加強(qiáng)政府對(duì)資金流向的引導(dǎo)

銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)1信用風(fēng)險(xiǎn)2國家風(fēng)險(xiǎn)3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)4利率風(fēng)險(xiǎn)5流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)6操作風(fēng)險(xiǎn) 7法律風(fēng)險(xiǎn)8聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

第9章中央銀行（第9講）

單一銀行制p202】復(fù)合銀行制。P202】中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，對(duì)金融機(jī)構(gòu)乃至金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理的特殊的金融機(jī)構(gòu)】

中央銀行職能p211】中央銀行制度類型p202-20

4一、單一中央銀行制度

1、一元式：英、日、法、中

2、二元式：美、德

二、復(fù)合中央銀行制度

三、跨國中央銀行制度：歐洲中央銀行

四、準(zhǔn)中央銀行制度： 新加坡、中國香港

第三篇、貨幣供求與利率決定部分（10-12章）

基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)貨幣定義為流通中現(xiàn)金（C）和銀行準(zhǔn)備金(R)之和。通常又稱為貨幣基礎(chǔ)或者高能貨幣。它是中央銀行的負(fù)債。中央銀行對(duì)基礎(chǔ)貨幣的控制優(yōu)于它對(duì)儲(chǔ)備的控制?；A(chǔ)貨幣可以分為兩部分。

1、B=C+R（中央銀行的負(fù)債）

2、B=MB+DL（中央銀行的資產(chǎn)）】貨幣乘數(shù)也稱之為貨幣擴(kuò)張系數(shù)或貨幣擴(kuò)張乘數(shù)是指在基礎(chǔ)貨幣（高能貨幣）基礎(chǔ)上貨幣供給量通過商業(yè)銀行的創(chuàng)造存款貨幣功能產(chǎn)生派生存款的作用產(chǎn)生的信用擴(kuò)張倍數(shù)，是貨幣供給擴(kuò)張的倍數(shù)】高能貨幣是經(jīng)過商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)而能擴(kuò)張或緊縮貨幣供應(yīng)量的貨幣。（第10章）

交易需求p249】預(yù)防需求p249】投機(jī)需求p249】（第11章）

影響我國貨幣需求的兩個(gè)因素1)財(cái)富總量弗里德曼認(rèn)為，利用一般的限期收入指標(biāo)來衡量財(cái)富的指標(biāo)是有缺陷的，因?yàn)樗鼤?huì)受到經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響，必須用持久性收入來作為財(cái)富的代表。持久性收入是弗里德曼在其消費(fèi)理論中提出的，是指消費(fèi)者在較長一段時(shí)間內(nèi)所能獲得的平均收入。

2)非人力財(cái)富占總財(cái)富的比率弗里德曼認(rèn)為，人力財(cái)富是流動(dòng)性最差的財(cái)富。所以當(dāng)人力資本占總財(cái)富的比重較大時(shí)，說明總財(cái)富的流動(dòng)性就比較低，因此對(duì)流動(dòng)性高的資本的需求就大。所以說，人力資本在總財(cái)富中占的比例越大對(duì)貨幣的需求就越大；非人力財(cái)富占的比例越大對(duì)貨幣的需求就越小。3)持有貨幣的預(yù)期報(bào)酬率（1）銀行為支票存款支付的少量利息（2）銀行為支票存款提供的各種服務(wù)

弗里德曼認(rèn)為，持有貨幣的預(yù)期回報(bào)率不能簡單地看成一個(gè)常數(shù)，它會(huì)隨著其它資產(chǎn)收益的變動(dòng)而變動(dòng)。4)其他資產(chǎn)的預(yù)期報(bào)酬率，即持有貨幣的機(jī)會(huì)成本。（1）任何當(dāng)期支付的所得或所失（債券利息等）

動(dòng)5)財(cái)富所有者的特殊偏好 等因素

貨幣乘數(shù)的推導(dǎo)p224（2）資產(chǎn)項(xiàng)目價(jià)格的變

根據(jù)定義：

B=C+R

M=D+C

R=rr ×D+ rrt ×TD+e ×D

其中：TD=t ×

D

所以：R=（rr + rrt ×t +e)×D

又因?yàn)椋篊=c ×D

風(fēng)險(xiǎn)升水是指遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率。】收益曲線又稱收益率曲線或利率曲線，描述的是不同期限的同種債券之間利率的關(guān)系，或者說是債券的期限與利率之間的關(guān)系?！抠M(fèi)雪效應(yīng)是指利率隨預(yù)期通貨膨脹的上升而上升的想象

古典利率決定理論p291】流動(dòng)性偏好利率理論p291】可貸資金利率決定理論p291】利率的期限結(jié)構(gòu)p291】

第13、14章貨幣傳導(dǎo)機(jī)制、貨幣與價(jià)格水平和國民收入

IS曲線p299是使產(chǎn)品市場(chǎng)上供給等于需求的收入和利率的組合LM曲線p301是使貨幣市場(chǎng)上供給等于需求的收入和利率組合IS曲線和ＬＭ曲線的交點(diǎn)表示產(chǎn)品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的一般均衡點(diǎn)

總供給曲線、總需求曲線p323】貨幣中性（p339】

通貨膨脹的定義p370】通貨膨脹的成因和影響p350p370】

第16章金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展金融抑制p377-378】金融深化p380】

貨幣政策最終目標(biāo)p486】操作目標(biāo)p487】中介目標(biāo)p486】

貨幣政策工具p486】

貨幣政策的操作與實(shí)踐p480-p498

利息的定義（教材第三章利率(Interest Rate)，是衡量利息高低的指標(biāo)。就表現(xiàn)形式來說，是指定時(shí)期內(nèi)利息額同借貸資本總額的比率。利息的本質(zhì)：

1、資金時(shí)間價(jià)值的補(bǔ)償

2、犧牲流動(dòng)性的補(bǔ)償

3、違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

4、通貨膨脹的補(bǔ)償利率的種類

1、年利、月利、日利

2、固定利率、浮動(dòng)利率

3、市場(chǎng)利率、官方利率

4、短期利率、長期利率

5、名義利率、實(shí)際利率

商業(yè)銀行的定義和經(jīng)營范圍（教材第五章）P84，商業(yè)銀行主要通過發(fā)行發(fā)票存款、儲(chǔ)蓄存款和定期存款來籌措資金，用于發(fā)放工商業(yè)貸款、消費(fèi)者貸款和抵押貸款，購買政府債券，提供廣泛的金融服務(wù)。P13

3金融監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)（教材第七章】掌握《巴塞爾協(xié)議》對(duì)資本充足率的基本要求。

證券市場(chǎng)的參與人（教材第八章，p188】總供給曲線（教材第十四章，p344】貨幣供應(yīng)量（教材第二章p21】金融風(fēng)險(xiǎn)（教材第七章，p137】 凱恩斯主義貨幣需求理論（教材第十一章，p248】

基礎(chǔ)貨幣的控制方式1公開市場(chǎng)業(yè)務(wù) 1】對(duì)銀行的公開市場(chǎng)購買2】對(duì)公眾的公開市場(chǎng)購買。公開市場(chǎng)購買對(duì)儲(chǔ)備的作用，取決于債券出售人將所得款項(xiàng)以現(xiàn)金形式持有還是存入銀行；但是，不論哪種形式，公開市場(chǎng)購買對(duì)基礎(chǔ)貨幣的作用都相同。1.2貼現(xiàn)貸款中央銀行主要通過調(diào)整貼現(xiàn)貸款利率來影響銀行的貸款需求，從而影響貼現(xiàn)貸款量。當(dāng)然中央銀行可以像一般的銀行那樣，對(duì)銀行的貸款進(jìn)行審核，決定是否給予貸款，從而對(duì)貼現(xiàn)貸款量進(jìn)行更進(jìn)一步的控制。但總的來說，中央銀行對(duì)貼現(xiàn)貸款量的控制遠(yuǎn)不如對(duì)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)量的控制那樣精確。

1.3影響中央銀行控制基礎(chǔ)貨幣的主要因素

1、銀行貼現(xiàn)貸款的要求

2、政府預(yù)算赤字（1）征稅：不會(huì)影響基礎(chǔ)貨幣（2）發(fā)行債券：一般不會(huì)影響，但如果利率上升就會(huì)影響3）增發(fā)貨幣：會(huì)影響基礎(chǔ)貨幣

3、中央銀行穩(wěn)定匯率的目標(biāo)（1）阻止貨幣升值時(shí)，買進(jìn)外幣，增加需求，基礎(chǔ)貨幣增加（2）阻止貨幣貶值時(shí)，賣出外幣，降低需求，基礎(chǔ)貨幣減少

貨幣政策是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采用的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣、信用及利率等變量的方針和措施的總稱。貨幣政策工具

1、法定準(zhǔn)備金率

2、貼現(xiàn)貸款和貼現(xiàn)率，中央銀行通過貼現(xiàn)窗口向商業(yè)銀行提供的貸款，即貼現(xiàn)貸款，其利率即為貼現(xiàn)率

3、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

4、選擇性政策工具及其他政策工具

1、法定準(zhǔn)備金率，準(zhǔn)備金制度主要包括兩部分內(nèi)容;一是準(zhǔn)備金制度建立的目的，1）保證銀行的資金流動(dòng)性和現(xiàn)金兌付能力。2）通過建立法定準(zhǔn)備金制度，使中央銀行多出一種控制貨幣供給的手段。3）通過各商業(yè)銀行準(zhǔn)備金的集中來達(dá)到特定的政策目的。二是準(zhǔn)備金制度的基本內(nèi)容。

1）對(duì)法定存款準(zhǔn)備金比率的規(guī)定。2）對(duì)作為法定存款準(zhǔn)備金的資產(chǎn)種類的限制。3）法定存款準(zhǔn)備金的計(jì)提，包括存款余額的確定及繳存基期的確定等。法定準(zhǔn)備金制度的優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：通過調(diào)整法定準(zhǔn)備金率可以直接影響貨幣乘數(shù)，從而對(duì)貨幣供給產(chǎn)生巨大的影響。缺點(diǎn)：它的優(yōu)點(diǎn)同時(shí)也是它的一個(gè)缺點(diǎn)，另外一個(gè)缺點(diǎn)就是法定準(zhǔn)備金率不宜頻繁調(diào)整。

2、貼現(xiàn)貸款和貼現(xiàn)率

1、使用這種貨幣政策工具的兩種方法：1）規(guī)定貼現(xiàn)貸款的條件。2）規(guī)定貼現(xiàn)率。貼現(xiàn)貸款的三種形式：1）調(diào)節(jié)性貸款2）季節(jié)性貸款3）延伸性貸款

3、公開市場(chǎng)操作

1、公開市場(chǎng)操作的優(yōu)點(diǎn)：1）中央銀行通過公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)可以直接調(diào)整銀行系統(tǒng)的準(zhǔn)備金總量。2）公開市場(chǎng)操作具有“主動(dòng)性”。

3）通過公開市場(chǎng)操作，可以對(duì)貨幣供應(yīng)量進(jìn)行微調(diào)，從而避免法定準(zhǔn)備金政策的震動(dòng)效應(yīng)。4）公開市場(chǎng)操作具有“可逆性”。此外，公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)執(zhí)行起來也比較靈活。

4、選擇性政策工具及其他政策工具

1、消費(fèi)者信用控制。

2、證券市場(chǎng)信用控制。

3、不動(dòng)產(chǎn)信用控制。

4、直接信用控制。

5、間接信用控制。間接信用控制經(jīng)常采用的方式有道義規(guī)勸、窗口指導(dǎo)等。

通貨膨脹（教材第十五章，課件第十五講）p370

理解并掌握通貨膨脹的定義，掌握通貨膨脹與失業(yè)率之間的替代關(guān)系，能夠分析通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

貨幣政策目標(biāo)p486

第二篇：貨幣銀行學(xué)作業(yè)

入黨申請(qǐng)書

我是一名中國軍人，作為一名軍人就要以祖國的利益為重，以人民的利益為重，黨在任何時(shí)候都把群眾利益放在第一位，同群眾同甘共苦，保持最密切的聯(lián)系，不允許任何黨員凌駕于群眾之上。黨在自己的工作中實(shí)行群眾路線，一切為了群眾，一切依靠群眾，從群眾中來，到群眾中去，把黨的正確主張變?yōu)槿罕姷淖杂X行動(dòng)。做為一名軍人我時(shí)時(shí)刻刻都不會(huì)忘記這些教誨，我會(huì)堅(jiān)決聽從黨的指揮，愛國愛黨。只要黨和人民需要，我就會(huì)奉獻(xiàn)我的一切！我堅(jiān)決擁護(hù)中國共產(chǎn)黨，遵守國家的法律法規(guī)，維護(hù)祖國統(tǒng)一，在軍隊(duì)中起先鋒模范作用。不出賣自己的國家，嚴(yán)格保守黨和國家的秘密，執(zhí)行黨的決定，服從組織分配，積極完成黨的任務(wù)。

平時(shí)我在思想上堅(jiān)定理想信念，樹立正確的世界觀、人生觀、價(jià)值觀，保持思想穩(wěn)定，及時(shí)調(diào)節(jié)自我，保持愉快的心情去干工作。注意政治理論的學(xué)習(xí)，使自己接受正確思想，確實(shí)做到“常在河邊走，就是不濕鞋”，能夠經(jīng)受住各種誘惑，永葆一名革命軍人的政治本色。多主動(dòng)匯報(bào)思想，讓自己的思想讓黨組織知道，增強(qiáng)配合意識(shí)。

在工作中我以共產(chǎn)黨員的標(biāo)準(zhǔn)來要求自己，牢記入黨誓詞，克服并糾正自身存在的問題，工作中大膽負(fù)責(zé)，臟活、累活干在前面，遇到困難挺身而出。牢記黨對(duì)我的培養(yǎng)和教育，吃苦在前，享受在后。我要學(xué)習(xí)雷鋒的“釘子精神”，要不斷進(jìn)取，知難而進(jìn)，“三百六十行，行行出狀元，”我作為軍人，應(yīng)該充分利用部隊(duì)這所大學(xué)校，努力地鍛煉自己，使自身素質(zhì)不斷提高。

為人處世上團(tuán)結(jié)同志、尊重領(lǐng)導(dǎo)，處理得當(dāng)與上級(jí)、同級(jí)、下級(jí)之間的關(guān)系。尊重上級(jí)，誠懇接受上級(jí)批評(píng)，不管批評(píng)是否正確，查找自身原因，決不與上級(jí)爭執(zhí)。與同級(jí)的關(guān)系，跳出老鄉(xiāng)圈子，多與戰(zhàn)友們交往，確實(shí)做到團(tuán)結(jié)同志這一點(diǎn)。與下級(jí)關(guān)系，決不以新老兵拉長與他們的關(guān)系，以兄弟關(guān)系去幫助他，以身作則，確實(shí)體現(xiàn)出一個(gè)老兵的模范作用?，F(xiàn)在我還是一名預(yù)備黨員，我懇切希望黨組織能認(rèn)可我，讓我轉(zhuǎn)正成為一名正式黨員。今后我會(huì)更加嚴(yán)格要求自己，牢記入黨誓詞。如果黨組織不予批準(zhǔn)，則說明我離真正黨員的要求還有距離，我不會(huì)灰心或失望。我會(huì)更加勤奮工作，努力學(xué)習(xí)政治、理論文化等知識(shí)，以更高的工作標(biāo)準(zhǔn)和工作姿態(tài)去爭取黨組織的批準(zhǔn)。

今天，我雖然向黨組織提出了入黨申請(qǐng)，請(qǐng)黨組織在實(shí)踐中考驗(yàn)我！

此致

敬禮

申請(qǐng)人：

xxxx年x月x

第三篇：貨幣銀行學(xué)作業(yè)

網(wǎng)絡(luò)銀行對(duì)傳統(tǒng)銀行的沖擊

徐冰燕 營銷81001班 100017238

近年來，隨著全球電子商務(wù)的興起，我國商業(yè)銀行電子化的趨勢(shì)已經(jīng)電子貨幣的普及，現(xiàn)在網(wǎng)上消費(fèi)已經(jīng)成為消費(fèi)的一種重要的組成部分，電子支付也成為支付的重要手段。據(jù)信息產(chǎn)業(yè)部統(tǒng)計(jì)，1999年我國網(wǎng)上消費(fèi)額只有5500萬元，發(fā)展水平僅為美國的0.23%。但是在2000年我國在網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、信息化建設(shè)及電子商務(wù)推廣等方面有了實(shí)質(zhì)性的飛躍，網(wǎng)民人數(shù)有成倍的增長，2000年網(wǎng)上消費(fèi)額已經(jīng)超過3億元，到2005年，這一數(shù)字估計(jì)將會(huì)超過65億元，可以說是一塊很誘人的蛋糕。AC尼爾森最新研究顯示，63%的中國網(wǎng)民曾在網(wǎng)上購物。隨著網(wǎng)民的急劇增長，中國正成為網(wǎng)上購物的大市場(chǎng)。中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心的統(tǒng)計(jì)顯示，從上世紀(jì)90年代開始，中國網(wǎng)民每年以300%的速度遞增，到2005年網(wǎng)民已超過1億人，成為僅次于美國的互聯(lián)網(wǎng)大國。

勿庸置疑，網(wǎng)上消費(fèi)的方式有著傳統(tǒng)消費(fèi)所無法比擬的優(yōu)勢(shì)。網(wǎng)上消費(fèi)之所以有今天如此巨大快速的發(fā)展，和其先天所具有的得天獨(dú)厚的條件息息相關(guān)。首先，網(wǎng)上消費(fèi)的便捷及其效率——這是最大的優(yōu)勢(shì)所在。點(diǎn)幾下鼠標(biāo)變完成一次交易，輕松方便。其次，商家選擇范圍大，商品價(jià)格低廉。網(wǎng)上購物消費(fèi)者在購買一件商品時(shí)第一時(shí)間便能貨比三家，商品對(duì)比一目了然。第三是價(jià)格。價(jià)格作為消費(fèi)者消費(fèi)時(shí)的一個(gè)重要衡量指標(biāo)，在消費(fèi)者決定購買一件商品時(shí)所起到的作用時(shí)是很大的。而網(wǎng)上的商家因?yàn)橹苯用鎸?duì)消費(fèi)者，省下了中間環(huán)節(jié)的各項(xiàng)費(fèi)用，因此價(jià)格普遍比市場(chǎng)價(jià)格低。例如同樣一款衣服在淘寶的價(jià)格往往要比現(xiàn)實(shí)生活中要低，所以吸引一大批消費(fèi)者上網(wǎng)采購。

網(wǎng)絡(luò)銀行由此誕生，依托信息技術(shù)因特網(wǎng)的發(fā)展而興起的一種新型銀行，是基于因特網(wǎng)或其它電子通訊網(wǎng)絡(luò)提供金融服務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)，是金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新相結(jié)合的產(chǎn)物，是新型的銀行產(chǎn)業(yè)組織形式和銀行制度。

這種全新的為客戶服務(wù)的方式，可以使客戶不受地理、時(shí)空的限制，只要能上網(wǎng)，就能夠在家里、辦公室或旅途中方便快捷地管理自己的資產(chǎn)，了解各種信息及享受到銀行的各種服務(wù)。在未來不太長的時(shí)期內(nèi)，網(wǎng)絡(luò)銀行將取代現(xiàn)有傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營方式而成為銀行業(yè)的主要經(jīng)營手段，這將給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來前所未有的沖擊和挑戰(zhàn)。

網(wǎng)絡(luò)銀行優(yōu)勢(shì)明顯，一是能極大地降低經(jīng)營服務(wù)成本，創(chuàng)造巨大的利潤空間；二是業(yè)務(wù)開展不受時(shí)間地域限制，可最大限度地?cái)U(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模；三是業(yè)務(wù)運(yùn)作只需上網(wǎng)“點(diǎn)擊”，節(jié)省銀行和客戶的人力資源；四是使資金流隨物流的速度加快，減少在途資金損失。

一、網(wǎng)上銀行的特點(diǎn)：

1.操作迅速、快捷及高效率

網(wǎng)上銀行處理業(yè)務(wù)以電腦的處理能力為依托，互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)又具有超越時(shí)間約束和空間限制進(jìn)行信息交換的特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)，用戶只需通過網(wǎng)絡(luò)，就能得到銀行每周7天，每天24小時(shí)的不間斷服務(wù)，相比傳統(tǒng)銀行，突破了傳統(tǒng)銀行需要在各地分支機(jī)構(gòu)才能辦理的銀行服務(wù)，同時(shí)，網(wǎng)上銀行可以同時(shí)接納5萬個(gè)用戶同時(shí)辦理各項(xiàng)業(yè)務(wù)，為顧客節(jié)約了大量排隊(duì)時(shí)間，效率非常高，另外，利用網(wǎng)上信息的交互性，可以及時(shí)了解客戶的消費(fèi)需求，進(jìn)一步針對(duì)市場(chǎng)需求，快速地更新網(wǎng)銀產(chǎn)品，從而顯示出其獨(dú)特的操作優(yōu)勢(shì)。

2.不受地域限制，隨意操作性強(qiáng)

網(wǎng)上銀行與傳統(tǒng)銀行相比，打破了傳統(tǒng)銀行受地域、時(shí)間等方面的限制，網(wǎng)上銀行能在全球任何地方、任何時(shí)間、以任何方式為用戶提供金融服務(wù)。

3.運(yùn)行成本低

網(wǎng)上銀行主要是以電腦網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)為基礎(chǔ)，沒有固定的營業(yè)場(chǎng)所和營業(yè)人員，只需要在銀行網(wǎng)頁上操作相應(yīng)的服務(wù)即可，而傳統(tǒng)銀行需要建立分布廣泛的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，這樣一來，就需要投入大量的資金、人力、物力等，成本非常高，因此，網(wǎng)上銀行與傳統(tǒng)銀行相比，降低了運(yùn)行成本，節(jié)約的大量票據(jù)的印刷費(fèi)用和流通費(fèi)用，既節(jié)約成本，又環(huán)保低碳。

4.信息量大且新

網(wǎng)上銀行可以為客戶提供大量、更新快速的信息，包括金融市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、業(yè)務(wù)信息、外匯信息、投資理財(cái)信息等，還可以提供業(yè)務(wù)咨詢、宣傳及進(jìn)行客戶調(diào)查等項(xiàng)目。

二、我國網(wǎng)上銀行發(fā)展的現(xiàn)狀：

1.網(wǎng)銀用戶和交易規(guī)模不斷增加

網(wǎng)上銀行雖然在我國起步較晚，加之又受全球金融危機(jī)的沖擊，但是在政府和銀行業(yè)主管部門的大力扶持下，發(fā)展非常迅速，仍然展現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭，1996年中國銀行首次在國內(nèi)設(shè)立網(wǎng)站，1997年，招商銀行率先推出了網(wǎng)上銀行“一網(wǎng)通”，成為我國首家開通網(wǎng)上銀行的先驅(qū)者，隨后幾家國有銀行及其他商業(yè)銀行陸續(xù)開通網(wǎng)上銀行，并在我國的北京、上海、重慶、廣州、寧波、深圳、青島等主要城市試點(diǎn)成功，2003年我國爆發(fā) 非典，這又激起了互聯(lián)網(wǎng)和網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的高速發(fā)展，人們開始接受網(wǎng)上購物，采用網(wǎng)上支付，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2007年我國網(wǎng)上銀行用戶已發(fā)展到8 500萬，到了2009年網(wǎng)上購物用戶規(guī)模高達(dá)1.08億人，到了2010年，全國網(wǎng)銀個(gè)人用戶達(dá)1.5億，企業(yè)客戶達(dá)400多萬戶，2010年全年中國網(wǎng)銀市場(chǎng)交易額高達(dá)553.75萬億元，這標(biāo)志著我國網(wǎng)上銀行建設(shè)邁出實(shí)質(zhì)性的一步，通過數(shù)據(jù)可以顯示出我國網(wǎng)銀業(yè)務(wù)還有很大的市場(chǎng)前景。

2.用戶活躍度

隨著網(wǎng)銀用戶的持續(xù)增加，越來越多的用戶都開始慢慢嘗試網(wǎng)銀的各種業(yè)務(wù)，據(jù)《2009年中國網(wǎng)上銀行調(diào)查報(bào)告》顯示，個(gè)人用戶人均每月使用網(wǎng)銀5.9次，企業(yè)用戶使用高達(dá)11.3次，其中35～44歲的“社會(huì)核心”人群和女性網(wǎng)銀用戶增幅較大，由于網(wǎng)銀功能的不斷更新，用戶使用的活躍度也不斷提升，這對(duì)于許多網(wǎng)銀用戶來說，網(wǎng)上銀行正在由一種新鮮產(chǎn)品轉(zhuǎn)為日常生活和企業(yè)運(yùn)營的必須產(chǎn)品。

3.業(yè)務(wù)種類逐漸豐富，形成各自品牌

我國網(wǎng)銀業(yè)務(wù)從起步到現(xiàn)在隨雖然只有短短的十幾年時(shí)間，但發(fā)展速度非常快，緊跟經(jīng)濟(jì)和時(shí)代潮流的快速發(fā)展，不斷研究不同用戶的需求，更新自己的產(chǎn)品，由過去網(wǎng)銀業(yè)務(wù)類型單

一、服務(wù)有限，發(fā)展至現(xiàn)如今的種類豐富、服務(wù)品種繁多，陸續(xù)形成自己獨(dú)有的品牌，如：工商銀行的“金融@家”、農(nóng)行的“金e順”、建行的“e路”、招行的“一網(wǎng)通”等在廣大用戶中間均有良好的口碑。

4.外資銀行已開始進(jìn)入我國網(wǎng)上銀行領(lǐng)域 自從我國加入世貿(mào)組織后，外資銀行也看中了中國金融的廣闊前景。

開始關(guān)注并涉足中國的網(wǎng)上銀行，與國內(nèi)銀行展開競(jìng)爭，目前有花旗、匯豐、恒生等十多家外資銀行面向我國開通網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和對(duì)外開放程度的進(jìn)一步深化，全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程會(huì)使更多的外資銀行進(jìn)入我國

網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

三、網(wǎng)上銀行存在的問題：

1.網(wǎng)銀內(nèi)部系統(tǒng)薄弱，存在一定的安全隱患

網(wǎng)上銀行最大的優(yōu)勢(shì)就是不受地域、時(shí)間的限制，使用方便快捷，但是據(jù)《2009年中國網(wǎng)上銀行調(diào)查報(bào)告》顯示，“網(wǎng)銀安全”已成為網(wǎng)上銀行發(fā)展面臨的最大障礙，盡管當(dāng)前計(jì)算機(jī)技術(shù)很發(fā)達(dá)，研發(fā)了許多加密技術(shù)，但計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)仍然不是很穩(wěn)定，一些不法分子和黑客開始對(duì)網(wǎng)上銀行進(jìn)行攻擊，盜取用戶賬號(hào)和密碼及其他信息，給廣大用戶造成了巨大的經(jīng)濟(jì)損失和心理陰影，嚴(yán)重

影響了用戶繼續(xù)使用網(wǎng)上銀行的信心，這樣一來，不利于網(wǎng)上銀行的進(jìn)一步發(fā)展

2.網(wǎng)上銀行的相關(guān)法律法規(guī)不夠完善

我國網(wǎng)上銀行起步較晚，經(jīng)過十幾年的發(fā)展，已經(jīng)得到了大部分用戶的認(rèn)可，但是當(dāng)前仍然缺乏與網(wǎng)上銀行相配套完善的法律法規(guī)，僅有中國人民銀行制定的《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》這一法律地位較低的部門規(guī)章，在維護(hù)網(wǎng)上銀行的正常進(jìn)行，對(duì)電子資金的轉(zhuǎn)移和銀行與銀行之間、銀行與企業(yè)、銀行與個(gè)人之間的生的糾紛仍沒有完善的法律法規(guī)。

3.使用范圍小，客戶面較窄

改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，使得計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域也得到快速發(fā)展，覆蓋地區(qū)越來越多，但是由于我國各地經(jīng)濟(jì)水平有一定差異，這樣就使得只有一部分人了解和接受網(wǎng)銀業(yè)務(wù)，目前的使用人數(shù)只占我國總?cè)藬?shù)的1/6，且1/3的網(wǎng)民都是年輕的大學(xué)生，大多數(shù)網(wǎng)民上網(wǎng)都是為了娛樂和查找信息，真正使用網(wǎng)銀的幾率不大，另外，網(wǎng)銀的開通和普及主要是集中在沿海一些經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的大城市里，而欠發(fā)達(dá)地區(qū)目前網(wǎng)絡(luò)的覆蓋仍然有限，有些地區(qū)目前仍然沒有開通網(wǎng)上銀行，這就導(dǎo)致失去一些潛在的客戶群體。

4.網(wǎng)上銀行的經(jīng)營水平有限

目前，我國仍然沒有真正的網(wǎng)上銀行，當(dāng)前所謂的網(wǎng)上銀行就是各大銀行通過自己的網(wǎng)站和網(wǎng)頁，將傳統(tǒng)的金融新產(chǎn)品和服務(wù)簡單地搬到網(wǎng)上，在產(chǎn)品上沒有擺脫傳統(tǒng)業(yè)務(wù)功能的局限，服務(wù)項(xiàng)目規(guī)模也有限，科技含量不高，更多的是把網(wǎng)絡(luò)看成是一種銷售方式或渠道，而忽視了網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品及服務(wù)的創(chuàng)新潛力，難以滿足用戶對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)日益增長的需要，基本處于一種虧損狀態(tài)。同時(shí)，我國的網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)發(fā)展也不平衡，銀行業(yè)、證券業(yè)的網(wǎng)絡(luò)化程度要比保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)高出許多，這種結(jié)構(gòu)上的不平衡，也會(huì)影響到網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的穩(wěn)定，也影響著網(wǎng)絡(luò)銀行更深、更廣、健康地發(fā)展。

5.缺乏專業(yè)人才

網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展需要大量高端技術(shù)人才，特別是對(duì)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)和金融業(yè)務(wù)兩者均精通的高素質(zhì)人才，而我國目前從事銀行業(yè)人員專業(yè)技術(shù)水平均較低，這對(duì)于網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展及產(chǎn)品的創(chuàng)新和研發(fā)極為不利，同時(shí)人力資源的利用率也較差，因此，招聘高端技術(shù)人才是網(wǎng)上銀行持續(xù)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。

四、網(wǎng)絡(luò)銀行對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響巨大，主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

（一）削弱傳統(tǒng)銀行業(yè)的優(yōu)勢(shì)。過去，傳統(tǒng)銀行業(yè)的優(yōu)勢(shì)在于擁有遍布全球的機(jī)構(gòu)，代表實(shí)力象征的辦公用高樓大廈和本土人才，而網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展只要在國內(nèi)有一個(gè)支付網(wǎng)接口就可以在網(wǎng)上向幾乎全國的客戶提供銀行業(yè)務(wù)服務(wù)，如美國的安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行只有幾十名員工就可為全國提供金融服務(wù)。

（二）改變傳統(tǒng)銀行業(yè)的營銷方式。在信息社會(huì)，網(wǎng)絡(luò)是尋找客戶群的最便利的途徑，網(wǎng)絡(luò)銀行運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)這一交易雙方溝通、中介的渠道通過在網(wǎng)上聚集的巨大的人流、物流、信息流和資金流的相互促進(jìn)、融通，使交易的效率大大提高，使銀行業(yè)的運(yùn)營成本大大降低，業(yè)務(wù)量大大提高。而傳統(tǒng)銀行的人員促銷、網(wǎng)點(diǎn)促銷方式不得不徹底改變。

（三）轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營理念。以富麗堂皇的高樓大廈作為銀行信譽(yù)象征，以鋪攤設(shè)點(diǎn)、增加銀行人員與客戶面對(duì)面的接觸服務(wù)經(jīng)營理念將被以高科技、高安全性，更方便快捷，不受時(shí)間地域限制的不直接見面的服務(wù)所取代。

（四）調(diào)整傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略。使傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營以產(chǎn)品為導(dǎo)向，向以客戶為導(dǎo)向轉(zhuǎn)變。最大限度的滿足客戶日益多樣化的量身訂做的個(gè)人金融服務(wù)需要，迅速改變銀行與客戶的聯(lián)系方式，壓縮銀行分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，投資構(gòu)建先進(jìn)網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、系統(tǒng)和軟件產(chǎn)品。

（五）引起銀行競(jìng)爭格局發(fā)生變化。傳統(tǒng)銀行曾在支付中介業(yè)務(wù)中占據(jù)絕對(duì)的壟斷地位，當(dāng)前電子商務(wù)的快速發(fā)展和銀行電子化的相對(duì)落后給競(jìng)爭者提供了絕佳的市場(chǎng)進(jìn)入條件。電子商務(wù)的發(fā)展不會(huì)因?yàn)殂y行網(wǎng)上支付的不支持而停止。很多非專業(yè)性機(jī)構(gòu)，包括工廠廠商和非金融企業(yè)都在試圖分享這一市場(chǎng)。比如早

在1994年微軟就曾投標(biāo)收購專長于家庭財(cái)務(wù)軟件的“直覺”公司，雖然失敗了但它已經(jīng)向銀行業(yè)發(fā)出了警告：銀行在支付業(yè)務(wù)中的一統(tǒng)天下的局面正在改變。世界各國的銀行都清醒地意識(shí)到了這種威脅，銀行業(yè)的競(jìng)爭格局已從同業(yè)之間的競(jìng)爭發(fā)展到多業(yè)進(jìn)入銀行業(yè)更多市場(chǎng)主體之間的競(jìng)爭，使競(jìng)爭更加多元化、復(fù)雜化。

目前，中國人民銀行牽頭組織12家商業(yè)銀行聯(lián)合共建了中國金融認(rèn)證中心并已掛牌運(yùn)行。我國的網(wǎng)絡(luò)銀行尚處于起步，應(yīng)加快網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展步伐，培養(yǎng)和建立網(wǎng)絡(luò)金融問題的專門人才，加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)的發(fā)展研究，研究對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)的監(jiān)管問題，為網(wǎng)絡(luò)銀行的健康發(fā)展提供良好的法律環(huán)境和物質(zhì)環(huán)境。同時(shí)，各商業(yè)銀行要積極調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，把網(wǎng)絡(luò)銀行做為今后的重要發(fā)展方向，追蹤世界先進(jìn)技術(shù)，不斷創(chuàng)新網(wǎng)上銀行服務(wù)手段和服務(wù)方式，最大限度的投入到網(wǎng)絡(luò)銀行的建設(shè)中。

網(wǎng)上銀行的發(fā)展是一種不可阻擋的趨勢(shì)，是未來銀行業(yè)的必爭的核心領(lǐng)域，也是信息技術(shù)發(fā)展的必然結(jié)果，是提高銀行市場(chǎng)競(jìng)爭力的重要手段，目前，我國網(wǎng)上銀行仍處于發(fā)展初期，特別是監(jiān)管體系還不健全，隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，網(wǎng)上銀行業(yè)也將面臨著更大的挑戰(zhàn)，因此，我們應(yīng)盡快健全網(wǎng)銀監(jiān)管法律體系，不斷加強(qiáng)網(wǎng)銀產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，以推動(dòng)我國金融產(chǎn)業(yè)的健康、快速發(fā)展。

第四篇：鄭州大學(xué)遠(yuǎn)程教育貨幣銀行學(xué)作業(yè)答案

鄭州大學(xué)現(xiàn)代遠(yuǎn)程教育《貨幣銀行學(xué)》課程考核要求 說明：本課程考核形式為提交作業(yè)，完成后請(qǐng)保存為WORD格式的文檔，登陸學(xué)習(xí)的平臺(tái)提交，并檢查和確認(rèn)提交成功。

一． 作業(yè)要求

1.完成后必須為word格式文檔，并在文檔的開頭注明姓名（學(xué)號(hào)）。

2.每題都做，獨(dú)立完成，不得抄襲他人，雷同作業(yè)按照零分處理。

二、作業(yè)內(nèi)容

一、名詞解釋（25分）

1．牙買加協(xié)議

《牙買加協(xié)議》涉及匯率制度、黃金問題、擴(kuò)大IMF對(duì)發(fā)展中國家的資金融通、增加會(huì)員國在IMF份額等等，不僅對(duì)第二次修正IMF協(xié)定有指導(dǎo)意義而且對(duì)形成目前的國際貨幣制度有重要作用。

其主要內(nèi)容包括：（1）浮動(dòng)匯率合法化；（2）黃金非貨幣化；（3）提高特別提款權(quán)的國際儲(chǔ)備地位，修訂特別提款權(quán)的有關(guān)條款，以使特別提款權(quán)逐步取代黃金和美（4）擴(kuò)大對(duì)發(fā)展中國家的資金融通；（5）增加會(huì)員國的基金份額。

2．期權(quán)

期權(quán)又稱為選擇權(quán)，是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種衍生性金融工具。從其本質(zhì)上講，期權(quán)實(shí)質(zhì)上是在金融領(lǐng)域中將權(quán)利和義務(wù)分開進(jìn)行定價(jià)，使得權(quán)利的受讓人在規(guī)定時(shí)間內(nèi)對(duì)于是否進(jìn)行交易，行使其權(quán)利，而義務(wù)方必須履行。在期權(quán)的交易時(shí)，購買期權(quán)的一方稱作買方，而出售期權(quán)的一方則叫做賣方；買方即是權(quán)利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權(quán)利的義務(wù)人。

3．金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新的含義，目前國內(nèi)外尚無統(tǒng)一的解釋。有關(guān)金融創(chuàng)新的定義，大多是根據(jù)美籍奧地利著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特的觀點(diǎn)衍生而來。熊彼特于1912年在其成名作《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》中對(duì)創(chuàng)新所下的定義是：創(chuàng)新是指新的生產(chǎn)函數(shù)的建立，也就是企業(yè)家對(duì)企業(yè)要素實(shí)行新的組合。

按照這個(gè)觀點(diǎn)，創(chuàng)新包括技術(shù)創(chuàng)新(產(chǎn)品創(chuàng)新與工藝創(chuàng)新)與組織管理上的創(chuàng)新，因?yàn)閮?/p>

者均可導(dǎo)致生產(chǎn)函數(shù)或供應(yīng)函數(shù)的變化。具體地講，創(chuàng)新包括五種情形：(1)新產(chǎn)品的出現(xiàn)；

(2)新工藝的應(yīng)用；(3)新資源的開發(fā)；(4)新市場(chǎng)的開拓；(5)新的生產(chǎn)組織與管理方式的確立，也稱為組織創(chuàng)新。

金融創(chuàng)新定義雖然大多源于熊彼特經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新的概念，但各個(gè)定義的內(nèi)涵差異較大，總括起來對(duì)于金融創(chuàng)新的理解無外乎有三個(gè)層面。第一是宏觀層面的金融創(chuàng)新；第二是中觀層面的金融創(chuàng)新；第三是微觀層面的金融創(chuàng)新。

4．國際資本流動(dòng)

國際資本流動(dòng)，簡言之，是指資本在國際間轉(zhuǎn)移，或者說，資本在不同國家或地區(qū)之間作單向、雙向或多向流動(dòng)，具體包括：貸款、援助、輸出、輸入、投資、債務(wù)的增加、債權(quán)的取得，利息收支、買方信貸、賣方信貸、外匯買賣、證券發(fā)行與流通等等。

5．道義勸告

道義勸告是指中央銀行利用自己在金融體系的的特殊地位和威望，通過對(duì)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的勸告、交流等，影響其貸款的數(shù)量和投資的方向，使銀行和其他金融機(jī)構(gòu)自動(dòng)采取相應(yīng)措施，更好地貫徹中央銀行政策，達(dá)到控制和調(diào)節(jié)信用的目的。道義勸告既能影響信用總量，又有助于調(diào)整信用的構(gòu)成。

二、問答題（15分）

1．為什么要保持適度的外匯儲(chǔ)備規(guī)模？

答：外匯儲(chǔ)備是指一國貨幣當(dāng)局所持有的、可以用于對(duì)外支付的國外可兌換貨幣。太少了，阻礙拓展國際貿(mào)易、吸引外國投資、不能有效降低國內(nèi)企業(yè)融資成本、無法防范和化解國際金融風(fēng)險(xiǎn)；太多了就會(huì)增加通貨膨脹的壓力，增加貨幣政策的難度。此外，持有過多外匯儲(chǔ)備，還可能因外幣匯率貶值而遭受損失。適度外匯儲(chǔ)備水平取決于多種因素，如進(jìn)出口狀況、外債規(guī)模、實(shí)際利用外資等。應(yīng)根據(jù)持有外匯儲(chǔ)備的收益、成本比較和這些方面的狀況把外匯儲(chǔ)備保持在適度的水平上。要增加外匯，則需要發(fā)行人民幣來購買，人民幣供給就會(huì)增多，則人民幣就會(huì)貶值，所以匯率就會(huì)下降。

2．為什么說中央銀行對(duì)政府的獨(dú)立性是相對(duì)的？

第一，從整個(gè)資本主義經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行看，政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)是現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)不可缺少的條件。目前，無論是哪一個(gè)國家，既不是單純的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，也不是純粹的壟斷經(jīng)濟(jì)，而是一種多種經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制并存的混合型經(jīng)濟(jì)。這種經(jīng)濟(jì)運(yùn)行模式，既不能沒有市場(chǎng)力量的自發(fā)調(diào)節(jié)，也不能沒有政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)。就社會(huì)主義國家而言，盡管要建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行機(jī)制，但也必須把市場(chǎng)的力量與政府的調(diào)節(jié)統(tǒng)一起來考慮。因此，從這個(gè)意義上講，要求中央

銀行完全地獨(dú)立于政府，不受政府的控制也是不可能的。

第二，迄今為止，目前世界上沒有任何一個(gè)國家的中央銀行不受國家和政府的控制、完全獨(dú)立于政府的，即使是世界上公認(rèn)其獨(dú)立性最強(qiáng)的美聯(lián)儲(chǔ)，也必須受美國政府的制約。我們知道，雖然美國的法律為保證美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系獨(dú)立地行使其職能作出許多規(guī)定，比如，聯(lián)儲(chǔ)對(duì)國會(huì)負(fù)責(zé)，不受政府制約，制定或執(zhí)行貨幣政策不需要政府的批準(zhǔn)，沒有長期支持財(cái)政的義務(wù)，經(jīng)費(fèi)獨(dú)立，以及聯(lián)儲(chǔ)主席及其他理事的任命等，以制約政府對(duì)聯(lián)儲(chǔ)的干預(yù)，但是，實(shí)際上聯(lián)儲(chǔ)每一時(shí)期的貨幣政策以及措施無不打上政府干預(yù)的烙印。也就是說，政治的力量終究要對(duì)中央銀行的貨幣政策產(chǎn)生作用。因此，這也說明中央銀行的獨(dú)立性，也只是在政府的監(jiān)督和指導(dǎo)下的獨(dú)立，而不是獨(dú)立于政府，也不可能完全獨(dú)立于政府。

第三，中央銀行不僅僅是一個(gè)政府機(jī)構(gòu)，要受政府的控制，而更主要的是中央銀行還是一個(gè)社會(huì)的公共機(jī)構(gòu)，除了對(duì)政府負(fù)責(zé)之外，還必須對(duì)整個(gè)社會(huì)負(fù)責(zé)。因此，在某種程度上，中央銀行應(yīng)保持與政府相互制約的關(guān)系。

3．貨幣供求與市場(chǎng)供求的關(guān)系是怎樣的？（1）市場(chǎng)供給決定貨幣需求；

（2）貨幣需求引出貨幣供給；

（3）貨幣供給成為市場(chǎng)需求的載體；

（4）市場(chǎng)需求對(duì)貨幣供給有巨大影響；

（5）單純控制市場(chǎng)需求難以保證實(shí)現(xiàn)貨幣供求均衡的目標(biāo)。

三、材料分析題（60分）

歲月如梭，光陰似劍，回顧2008，這一年有太多的經(jīng)濟(jì)事件和經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象值得我們思考，例如全球性的金融危機(jī)、央行的貨幣政策從緊縮轉(zhuǎn)向逐漸寬松等等，請(qǐng)結(jié)合現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)象和所學(xué)的知識(shí)，對(duì)以下提出的問題進(jìn)行解答：

1．2008年9月以來，我國貨幣政策當(dāng)局改變從緊的貨幣政策，開始逐漸降低利率，請(qǐng)問我國貨幣政策當(dāng)局降低利率的原因是什么？降低利率對(duì)經(jīng)濟(jì)各方面的影響有哪些？

2．同時(shí)2008年全球經(jīng)濟(jì)還出現(xiàn)了一個(gè)非常重要的現(xiàn)象——既發(fā)源于美國又?jǐn)U展到全球的金融危機(jī)，請(qǐng)問爆發(fā)這次金融危機(jī)的主要原因是什么？各國央行主要采取了什么措施來應(yīng)對(duì)這一危機(jī)？

答：

1、2008年全球爆發(fā)金融危機(jī)，我國經(jīng)濟(jì)深受影響，貨幣政策當(dāng)局一改過往從緊的貨幣政策，而采取積極的財(cái)政政策和寬松的貨幣政策，主要是為了保持充足的流動(dòng)性。就是說儲(chǔ)蓄利率變低促使民眾儲(chǔ)蓄意愿降低，從而刺激消費(fèi)，拉動(dòng)內(nèi)需；另一方面，利率降低，企業(yè)的資金成本就會(huì)降低，企業(yè)便會(huì)有更多的獲取資金的動(dòng)力，企業(yè)投資意愿上升，從而促進(jìn)企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)，使經(jīng)濟(jì)發(fā)展，就業(yè)提高。這兩方面主要都是為了刺激經(jīng)濟(jì)增長，以跳出金融危機(jī)的影響。

從貨幣流動(dòng)性上看，利率降低，會(huì)增加貸款，從而加大貨幣的流動(dòng)性。從投資者對(duì)股市的投資方面的考慮，一般上市的公司或者子公司都要想銀行貸款進(jìn)行融資，利率降低，相應(yīng)融資成本就會(huì)降低，那么利潤就會(huì)相對(duì)增加，進(jìn)而股息也會(huì)增加，從而股票投資者會(huì)得到更多回報(bào)；從投資傾向上考慮，利率降低，融資成本自然會(huì)降低，從而會(huì)提升企業(yè)的投資意愿；從個(gè)人消費(fèi)和儲(chǔ)蓄方面來看，利率降低，會(huì)引起銀行存款降低，儲(chǔ)蓄降低，消費(fèi)增加；低利率將促進(jìn)大量資金流入市場(chǎng)，不加以控制的話會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹；從國際市場(chǎng)考慮，降低利率，出口一般都會(huì)增加，這將促使經(jīng)濟(jì)的增長，擴(kuò)大就業(yè)；但對(duì)于房地產(chǎn)市場(chǎng)來說，則會(huì)加大房地產(chǎn)泡沫，利率降低，貸款買房的人會(huì)增加，出口一般都會(huì)增加，這將促使經(jīng)濟(jì)的增長，擴(kuò)大就業(yè)；但對(duì)于房地產(chǎn)市場(chǎng)來說，利率降低，貸款買房的人會(huì)增加，從而加大房地產(chǎn)泡沫。

2、爆發(fā)此次金融危機(jī)的主要原因有三：

第一、美國政府不當(dāng)?shù)姆康禺a(chǎn)金融政策為危機(jī)埋下了伏筆。從上世紀(jì)末期開始，在貨幣政策寬松、資產(chǎn)證券化和金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新速度加快的情況下，“兩房”（房利美和房地美）的隱性擔(dān)保規(guī)模迅速膨脹，其直接持有和擔(dān)保的按揭貸款和以按揭貸款作抵押的證券由1990年的7400億美元爆炸式地增長到2007年底的4.9萬億美元。在迅速發(fā)展業(yè)務(wù)的過程中，“兩房”忽視了資產(chǎn)質(zhì)量，這就成為次貸危機(jī)爆發(fā)的“溫床”。

第二、金融衍生品的“濫用”，拉長了金融交易鏈條，助長了投機(jī)?！皟煞俊蓖ㄟ^購買商業(yè)銀行和房貸公司流動(dòng)性差的貸款，通過資產(chǎn)證券化將其轉(zhuǎn)換成債券在市場(chǎng)上發(fā)售，吸引投資銀行等金融機(jī)構(gòu)來購買，而投資銀行利用“精湛”的金融工程技術(shù)，再將其進(jìn)行分割、打包、組合并出售。在這個(gè)過程中，最初一元錢的貸款可以被放大為幾元、甚至十幾元的金融衍生產(chǎn)品，從而加長了金融交易的鏈條，最終以至于沒有人再去關(guān)心這些金融產(chǎn)品真正的基礎(chǔ)價(jià)值，這就進(jìn)一步助長了短期投機(jī)行為的發(fā)生。但投機(jī)只是表象，貪婪才是本質(zhì)。以雷曼兄弟為例，它的研究能力與金融創(chuàng)新能力堪稱世界一流，沒有人比他們更懂風(fēng)險(xiǎn)的含義，然而自身卻最終難逃轟然崩塌的厄運(yùn)，其原因就在于雷曼兄弟管理層和員工持有公司大約1/3的股票，并且只知道瘋狂地去投機(jī)賺錢，而較少地考慮其他股東的利益。

第三、美國貨幣政策推波助瀾。為了應(yīng)對(duì)2000年前后的網(wǎng)絡(luò)泡沫破滅，2001年1月至2003年6月，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)13次下調(diào)聯(lián)邦基金利率，該利率從6.5%降至1%的歷史最低水平，而且在1％的水平停留了一年之久。低利率促使美國民眾將儲(chǔ)蓄拿去投資資產(chǎn)、銀行過多發(fā)放貸款，這直接促成了美國房地產(chǎn)泡沫的持續(xù)膨脹。而且美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策還“誘使”市場(chǎng)形成一種預(yù)期：只要市場(chǎng)低迷，政府一定會(huì)救市，因而整個(gè)華爾街彌漫著投機(jī)氣息。然而，當(dāng)貨幣政策連續(xù)收緊時(shí)，房地產(chǎn)泡沫開始破滅，低信用階層的違約率首先上升，由此引發(fā)的違約狂潮開始席卷一切賺錢心切、雄心勃勃的金融機(jī)構(gòu)。

美國次貸危機(jī)逐步發(fā)展至全球性金融動(dòng)蕩后,美聯(lián)儲(chǔ)和世界各國央行根據(jù)不同的理念和情況實(shí)施了有所不同的貨幣政策。美聯(lián)儲(chǔ)主要采取降低利率、向金融市場(chǎng)注入流動(dòng)性、以行政手段干預(yù)市場(chǎng)、間接或直接介入瀕臨危機(jī)的金融機(jī)構(gòu)救援、將金融監(jiān)管納入貨幣政策框架等措施;歐洲中央銀行和英格蘭銀行強(qiáng)調(diào)出臺(tái)定量寬松的貨幣政策、實(shí)行無限額注資計(jì)劃、央行出面實(shí)施商業(yè)銀行的國有化;日本及其他亞洲央行的措施則集中于降息、注資和救助企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)。

第五篇：貨幣銀行學(xué)課程作業(yè)及答案4

貨幣銀行學(xué)作業(yè)4 單項(xiàng)選擇題

第1題 “金融二論”重點(diǎn)探討了（）之間的相互作用問題。

A、經(jīng)濟(jì)部門

B、金融部門

C、經(jīng)濟(jì)與國家發(fā)展

D、金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展

答案：D 第2題 金融深化表現(xiàn)為金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成一種（）的狀態(tài)。

A、良性循環(huán)

B、惡性循環(huán)

C、無序

D、頻繁變動(dòng)

答案：A 第3題 經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融起（）作用。

A、一定的B、決定性

C、不確定

D、推動(dòng)

答案：D 第4題 在直接標(biāo)價(jià)法下，一定單位的外幣折算的本國貨幣增多，說明本幣匯率（）。

A、上升

B、下降

C、不變

D、不確定

答案：B 第5題 通常情況下，一國國際收支發(fā)生順差時(shí)，外匯匯率就會(huì)（）。

A、上升

B、下降

C、不變

D、不確定

答案：B 第6題 各國中央銀行往往在外匯市場(chǎng)上通過買賣外匯匯率進(jìn)行干預(yù)，當(dāng)外匯匯率（）時(shí)，賣出外幣，回籠本幣。

A、過高

B、過低

C、不一定

D、以上都不是

答案：A 第7題 以金為貨幣金屬，以金幣為本位幣，不鑄造也不流通金幣，銀行券可兌換外幣匯票屬于（）貨幣制度。

A、金塊本位制

B、金本位制

C、金匯兌本位制

D、銀本位制

答案：C 第8題 導(dǎo)致通貨膨脹的直接原因是（）。

A、貨幣供應(yīng)過多

B、貨幣貶值

C、紙幣流通

D、物價(jià)上漲

答案：A 第9題 年通貨膨脹率在10%——20%之間的通貨膨脹稱為（）。

A、爬行式通貨膨脹

B、溫和式通貨膨脹

C、奔騰式通貨膨脹

D、惡性通貨膨脹

答案：C 第10題 通貨膨脹是（）條件下特有的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

A、商品經(jīng)濟(jì)

B、貨幣流通

C、資本主義

D、紙幣流通

答案：D 第11題 造成金融壓制的原因之一是金融市場(chǎng)落后，尤其是（）發(fā)育不全。

A、貨幣市場(chǎng)

B、資本市場(chǎng)

C、外匯市場(chǎng)

D、黃金市場(chǎng)

答案：B 第12題 一國價(jià)格水平上漲，將會(huì)導(dǎo)致國際收支（），該國的貨幣匯率（）。

A、順差；上升

B、順差；下降

C、逆差；上升

D、逆差；下降

答案：D 多項(xiàng)選擇題

第13題 通貨膨脹是在紙幣流通條件下，貨幣流通量過多、超過貨幣必要量所引起的（）。

A、生產(chǎn)過剩

B、需求不足

C、貨幣貶值

D、物價(jià)上漲

E、排隊(duì)購物

答案：C|D|E 第14題 成本推動(dòng)型通貨膨脹又可分為（）。

A、工資推動(dòng)

B、預(yù)期推動(dòng)

C、價(jià)格推動(dòng)

D、愿望推動(dòng)

E、政府推動(dòng)

答案：A|C 判斷題

第15題 根據(jù)我國的《外匯管理?xiàng)l例》，外匯包括外幣在內(nèi)，但比外幣的范圍更廣。

答案：正確

第16題 一國是否有能力實(shí)行本幣的自由兌換，取決于穩(wěn)定的國際收支和匯率的能力以及是否充足的外匯準(zhǔn)備。

答案：正確

第17題 在間接標(biāo)價(jià)法下，一定數(shù)額的本幣兌換成更多的外匯，說明本幣匯率下降。

答案：正確

第18題 直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法之間存在著一種倒數(shù)的關(guān)系。

答案：正確

第19題 在西方國家，儲(chǔ)蓄銀行和商業(yè)銀行同樣受到嚴(yán)格監(jiān)督，因?yàn)樗鼈円矂?chuàng)造存款，這些存款是貨幣供應(yīng)的重要組成部分。

答案：正確

第20題 凡是物價(jià)上漲，就是通貨膨脹。

答案：錯(cuò)誤