第一篇：我國中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策分析

我國中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策分析

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院 蔣倩華

摘 要：中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)體系中發(fā)揮著巨大作用，然而，由于企業(yè)自身制度的局限性、資本市場(chǎng)的不成熟、金融體系的不健全等多

方面因素的共同作用，使得我國中小企業(yè)長期被融資問題所困擾，融資難成為我國中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展壯大的瓶頸。本文結(jié)合當(dāng)今經(jīng)濟(jì)

發(fā)展背景，對(duì)不同類型的中小企業(yè)融資難的原因進(jìn)行了分析，并聯(lián)系發(fā)達(dá)國家相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合案例，提出了解決中小企業(yè)融資難問題的措

施建議，力求拓寬對(duì)中小企業(yè)融資問題的思路。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 解決措施

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.1 中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位

中小企業(yè)是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，對(duì)市場(chǎng)機(jī)制反應(yīng)最靈敏、最具有

活力的組成部分，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著無可替代的作用。是我國企

業(yè)制度創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新的生力軍，是就業(yè)機(jī)會(huì)的重要提供者。中小

企業(yè)往往在大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營體系的重要環(huán)節(jié)產(chǎn)生積極的作用，在我國，中小企業(yè)貢獻(xiàn)了超過

1/2的GDP,創(chuàng)造了

3/4的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。

特別是當(dāng)前，它們?cè)诖_保國民經(jīng)濟(jì)適度增長、緩解就業(yè)壓力、實(shí)現(xiàn)

科教興國、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面，發(fā)揮著越來越重要的作用。

1.2 我國中小企業(yè)的融資方式及途徑

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)融資方式總的說來可分為內(nèi)源融資和外

源融資。一般來說，中小企業(yè)除自有資金外，融資渠道主要有：籌集

民間資本，接受基金資助和政府扶持，融資租賃，向銀行等金融機(jī)

構(gòu)申請(qǐng)貸款，發(fā)行企業(yè)債券和發(fā)行股票上市等。在我國中小企業(yè)融

資總量中，商業(yè)銀行貸款和民間借貸的融資方式占到了

50%以上，而股票融資、融資租賃等業(yè)務(wù)量較小。

1.3 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及困境

與我國中小企業(yè)的快速發(fā)展相比，中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀與其

地位的不匹配性已成為發(fā)展過程中的主要矛盾。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)

貸款額，始終只占全部貸款額的10%左右。長期以來，中小企業(yè)融資

主要還是依賴傳統(tǒng)的融資機(jī)構(gòu)，特別是銀行資金，融資渠道較為狹 窄。2008年的全球金融危機(jī)，我國一些中小企業(yè)受到巨大沖擊，因 為資金鏈斷裂而停工停產(chǎn)，倒閉關(guān)門。近年，由于通貨膨脹壓力加 大，國家實(shí)行宏觀調(diào)控，采取了一系列緊縮銀根的措施，在放貸資金 總量收縮的情況下，信貸資金成了更為稀缺的資源，大型金融機(jī)構(gòu) 存款準(zhǔn)備金率達(dá)到

20.0%的歷史高位，中小企業(yè)融資的形勢(shì)更為嚴(yán)

峻。解決中小企業(yè)融資難問題，已刻不容緩。中小企業(yè)融資難的原因分析

2.1 不同類型中小企業(yè)融資特點(diǎn)

不同類型的中小企業(yè)融資特點(diǎn)不同，當(dāng)然對(duì)融資渠道和條件的要求也不同。我們應(yīng)該科學(xué)認(rèn)識(shí)不同企業(yè)融資特點(diǎn)，對(duì)癥下藥。

一般而言，制造業(yè)企業(yè)資金需求量較大，資金周轉(zhuǎn)相對(duì)較慢，資 金使用涉及面相對(duì)較寬，因此，無論是流動(dòng)資金，還是購買設(shè)備的 中長期貸款，都需要借助外界金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)，融資風(fēng)險(xiǎn)和難度相 應(yīng)較大。包括旅游業(yè)、餐飲業(yè)在內(nèi)的服務(wù)業(yè)型中小企業(yè)，其資金需 求的特點(diǎn)是量小、頻率高、貸款隨機(jī)性大。而高科技型中小企業(yè)因 為開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)大，決定了在其發(fā)展過程中政府必須給予大力扶持。因 為沒有足夠的自有資本進(jìn)行抵押貸款，只能依靠擔(dān)保貸款，另外，各 種各類的“風(fēng)險(xiǎn)投資基金”也是其融資渠道。社區(qū)型中小企業(yè)是一

文章編號(hào)：1005-5800(2011)08(c)-113-0

2類比較特殊的中小企業(yè)，因?yàn)榫哂幸欢ǖ纳鐣?huì)公益性，比較容易獲 得政府的扶持性資金。

2.2 中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因

中小企業(yè)因?yàn)橐?guī)模小，底子薄，自有資本偏少，負(fù)債能力有限，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力有限，破產(chǎn)率較高。對(duì)這類小企業(yè)的貸款項(xiàng)目，貸款 風(fēng)險(xiǎn)增大，金融機(jī)構(gòu)自然是退步三尺。另一方面，我國中小企業(yè)信用 觀念普遍不高，不注重維護(hù)自身形象，財(cái)務(wù)制度不健全，六成以上 的中小企業(yè)曾經(jīng)有過披露虛假信息、數(shù)據(jù)的行為。另外，由于信息不 對(duì)稱問題嚴(yán)重，導(dǎo)致銀企關(guān)系疏遠(yuǎn)，影響中小企業(yè)融資。

2.3 中小企業(yè)融資難的外部原因

2.3.1商業(yè)銀行“惜貸”政策

長期以來，我國各商業(yè)銀行為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地壓縮風(fēng)險(xiǎn)

資產(chǎn)的比重，將資金大部分投向了大型企業(yè)。另外，為了強(qiáng)化信貸風(fēng) 險(xiǎn)管理，各商業(yè)銀行基本都實(shí)行了貸款風(fēng)險(xiǎn)終身責(zé)任制，因此，無 論是信貸員還是基層銀行，都不愿意冒更大的風(fēng)險(xiǎn)，也正是因?yàn)檫@

樣的“惜貸”政策，導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難。

2.3.2專業(yè)中小金融機(jī)構(gòu)體系未成型

中小金融機(jī)構(gòu)不夠發(fā)達(dá)，沒有形成面向中小企業(yè)的具有專業(yè)

性質(zhì)的中小金融機(jī)構(gòu)體系，導(dǎo)致對(duì)中小企業(yè)提供的服務(wù)不全面，沒 有針對(duì)性，從而增加了中小企業(yè)融資的成本，打擊了中小企業(yè)融資 的積極性。在我國目前的銀行組織體系中，還缺乏專門為中小企業(yè) 融資服務(wù)的政策性銀行，迫切需要有與中小企業(yè)相配套的地方性中 小金融中介機(jī)構(gòu)。

2.3.3信用擔(dān)保體系的欠缺

信用擔(dān)保體系的不完善在一定程度上影響著中小企業(yè)的融

資。盡管我國一些地方在嘗試建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，但都處 于初級(jí)階段。在我國企業(yè)信用低下、中小企業(yè)融資的要素不完全時(shí)，靠中小企業(yè)自身所具有的信用擔(dān)保條件，難以順利完成融資任務(wù)。同時(shí)，擔(dān)保手續(xù)繁雜，擔(dān)保費(fèi)用高、期限短。

2.3.4政府支持及政策法律法規(guī)相對(duì)滯后

國家對(duì)國有大中型企業(yè)逐步制定和實(shí)施了不少扶持政策，但 在支持中小企業(yè)發(fā)展方面卻相對(duì)滯后，缺乏配套的專門為其提供 服務(wù)的優(yōu)惠政策。目前我國關(guān)于支持中小企業(yè)發(fā)展的立法還處于 一個(gè)相對(duì)較低的水平，在企業(yè)融資這方面還很不完善。

2.3.5融資渠道狹窄，缺乏必要的融資工具

目前，我國中小企業(yè)融資工具主要包括銀行貸款、集合短期與 中期票據(jù)融資等。雖然中小企業(yè)融資渠道看似較多，但實(shí)際籌集的 資金卻極為有限。我國商業(yè)銀行的貸款種類太少，很難滿足不同中 小企業(yè)的實(shí)際情況。股票市場(chǎng)上，雖然創(chuàng)建了中小企業(yè)板市場(chǎng)及創(chuàng) 業(yè)板市場(chǎng)，對(duì)數(shù)量眾多的中小企業(yè)來說上市融資門檻仍然很高。

《中國商貿(mào)》 CHINA BUSINESS&TRADE

Finance金融視線發(fā)達(dá)國家中小企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)

中小企業(yè)融資難的問題不僅僅是我國才有，這是世界各國普

遍存在的，發(fā)達(dá)國家經(jīng)過較長時(shí)間的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程，逐步建立 了一套在完善信用體系基礎(chǔ)上的市場(chǎng)體系和政府扶持體系，包括信 用機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小銀行、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)等在內(nèi)，給中小企業(yè)融資 提供了全方位的服務(wù)。通過對(duì)發(fā)達(dá)國家中小企業(yè)融資問題的解決措 施，我們可以得到一些啟發(fā)。

3.1 美國

美國是一個(gè)具有創(chuàng)新傳統(tǒng)的國家，因此比較重視高科技型

中小企業(yè)的融資問題。美國在股票市場(chǎng)上開辟的“第二板塊”是NASDAQ股票市場(chǎng)，該股票市場(chǎng)專為中小型科技企業(yè)提供直接融 資的渠道。同時(shí)，等立法，并通

《中小企業(yè)法》推動(dòng)了中小企業(yè)融資。

過對(duì)中小企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)提供的擔(dān)?；穑龑?dǎo)商業(yè)性金融 機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款。

3.2 日本

日本通過建立中小企業(yè)金融公庫、國民金融公庫和工商組合，中央公庫等為中小企業(yè)服務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)，成立專門為中小 企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，向中小企業(yè)直接貸款。另外，日本政府對(duì)中 小企業(yè)的資金扶持比重也是很高的。

3.3 德國

德國政府強(qiáng)調(diào)首先改善中小企業(yè)的融資狀況，同時(shí)自

1984年開

始實(shí)行減稅等對(duì)中小企業(yè)特別有利的優(yōu)惠條款，同時(shí)，通過一系列 立法來支持中小企業(yè)融資。

4我國中小企業(yè)融資難問題解決措施

中小企業(yè)融資難的問題，是多方面因素共同作用的結(jié)果，既不 能簡單歸咎于中小企業(yè)自身素質(zhì)差，先天條件不好，也不能片面指 責(zé)銀行政策歧視。應(yīng)全方位分析原因，結(jié)合我國實(shí)際情況，從企業(yè) 自身和外部環(huán)境入手，找出科學(xué)合理的解決措施。

4.1 加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)

4.1.1建立現(xiàn)代企業(yè)制度，加快產(chǎn)權(quán)制度改革

中小企業(yè)應(yīng)積極轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，按 照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實(shí)行公司制改造，大力推行股份合作制，培 育自求生存、自謀發(fā)展的能力，成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的法人實(shí)體 和市場(chǎng)競(jìng)爭主體。要加強(qiáng)自律，建立有效的法人治理機(jī)制，完善風(fēng) 險(xiǎn)控制制度，理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，增強(qiáng)職工對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)切度，為企 業(yè)開辟一條新的融資渠道。

4.1.2培育自身核心競(jìng)爭力

中小企業(yè)因?yàn)橐?guī)模較小，資本較少，只能走“小而專、小而精、小 而特”的路子，把自己業(yè)務(wù)做到足夠?qū)I(yè)，形成特色，以此不斷發(fā)展 自己的核心競(jìng)爭力。另一方面，因?yàn)閾碛谐浞值淖灾鳈?quán)和高度靈活 的運(yùn)營機(jī)制，中小企業(yè)可以面向市場(chǎng)，通過自主研究和創(chuàng)新，提高產(chǎn) 品的技術(shù)含量，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭力。

4.1.3強(qiáng)化信用意識(shí)，提升企業(yè)形象

中小企業(yè)應(yīng)樹立信用意識(shí)，提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度和財(cái)

務(wù)報(bào)表的可信度，建立企業(yè)的信用制度，提高企業(yè)的信用水平。此 外，要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，提高企業(yè)的信用等級(jí)。樹立良好的企業(yè) 法人形象，提高企業(yè)還款的信譽(yù)程度，建立良好的銀企關(guān)系。

4.2 塑造良好的外部環(huán)境

4.2.1完善資本市場(chǎng)，創(chuàng)造良好融資環(huán)境

建立覆蓋不同發(fā)展規(guī)模，滿足各類企業(yè)不同數(shù)量融資要求的多元化資本市場(chǎng)，提供多樣化的融資方式，發(fā)展主板市場(chǎng)、二板市 場(chǎng)。同時(shí)，國有商業(yè)銀行要完善經(jīng)營機(jī)制，設(shè)立完善中小企業(yè)信貸 部，改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的信貸工作，大力發(fā)展地方商業(yè)銀行等中小金 融機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)圍繞中小企業(yè)確定業(yè)務(wù)重點(diǎn)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新方向，金融機(jī) 構(gòu)要發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，為中小企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)，建立健全 中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系。

4.2.2設(shè)立專門的中小企業(yè)銀行

設(shè)立專門的中小企業(yè)銀行來處理中小企業(yè)的存貸款事宜，專 門研究并負(fù)責(zé)對(duì)中小企業(yè)的融資扶持，提高中小企業(yè)資金運(yùn)用的 效率和專業(yè)性。條件成熟時(shí)，還可組建地方性的中小企業(yè)發(fā)展政策 性銀行，專門落實(shí)對(duì)中小企業(yè)的政策性扶持。

4.2.3完善支持中小企業(yè)融資的政策法規(guī)體系

國家立法機(jī)關(guān)應(yīng)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，加強(qiáng)和改善金融服務(wù)，鼓勵(lì)和引導(dǎo)擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)提供支持，推動(dòng)有條件的中小企業(yè)在中小企業(yè)板上市融資，降低中小企業(yè)貸 款風(fēng)險(xiǎn)和交易成本。完善相關(guān)規(guī)章制度，制定對(duì)融資發(fā)展必需的政 策、法律和規(guī)章制度框架。

4.2.4全面拓寬中小企業(yè)融資渠道

除傳統(tǒng)的融資渠道外，可借鑒國外的成功做法，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)

候，設(shè)立內(nèi)地的二板市場(chǎng)，或建立一些地方性的中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易 市場(chǎng)或證券市場(chǎng)，引導(dǎo)那些發(fā)展好、科技含量高的中小企業(yè)，借助中 小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)直接融資。同時(shí)，引導(dǎo)一些資信良好、實(shí)力較強(qiáng)的中小企業(yè)進(jìn)入債券市場(chǎng)，支持它們發(fā)行多種形式的融 資券。其次，要充分借助各類產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，使一些中小企業(yè)通過 知識(shí)產(chǎn)權(quán)、企業(yè)股權(quán)等交易，及時(shí)籌集發(fā)展資金。

4.2.5加大政府扶持力度

作為企業(yè)融資外部環(huán)境的重要支持者，政府應(yīng)協(xié)調(diào)好財(cái)政部，發(fā)改委，為中小企業(yè)提供政策上的支持。運(yùn)用稅收優(yōu)惠政策，如降 低稅率、稅收減免、提高稅收起征點(diǎn)、提高固定資產(chǎn)折舊率等。加大 中小企業(yè)信貸培植力度，改進(jìn)中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)與授信管理方式，加大財(cái)政資金對(duì)中小企業(yè)融資的扶持力度。

第二篇：我國中小企業(yè)融資難的原因分析及對(duì)策

我國中小企業(yè)融資難的原因分析及對(duì)策

一、我國中小企業(yè)融資難產(chǎn)生的原因

1.融資環(huán)境的問題。

(1)政策扶持力度不夠。在十六大”召開以前,民營經(jīng)濟(jì)被定位為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必要補(bǔ)充,政策法律對(duì)民營經(jīng)濟(jì)扶持力度有限,發(fā)展前景受到限制。因此,民營企業(yè)原始積累規(guī)模較小,發(fā)展資金十分有限。

(2)金融政策向大型企業(yè)傾斜。目前中國的銀行貸款大多給了大型企業(yè)或者是基礎(chǔ)建設(shè),總是投向確保毫無風(fēng)險(xiǎn)的地方,在投資趨向上非常保守,使得處于發(fā)展初始階段的中小民營企業(yè)要獲得銀行貸款十分困難。

(3)信用評(píng)價(jià)體系和信用擔(dān)保體制不健全。

(4)資本市場(chǎng)門檻過高,證券市場(chǎng)發(fā)展不完善。目前中小民營企業(yè)特別是民營高科技企業(yè)還不能在資本市場(chǎng)上直接融資,國家對(duì)推出中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)慎之又慎,這種做法形成了對(duì)民營企業(yè)發(fā)展的軟約束,嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展。

中小企業(yè)融資難的原因分析中小企業(yè)融資難的原因不外乎以下兩個(gè)方面，一方面是中小企業(yè)自身存在問題或由于內(nèi)部條件的欠缺，導(dǎo)致貸款融資難；另一方面是外部環(huán)境及作用造成中小企業(yè)貸款融資難。

（一）內(nèi)部條件導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的成因

1.目前中小企業(yè)存在的問題比較突出，中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、管理水平低、財(cái)務(wù)能力弱、潛在風(fēng)險(xiǎn)大，同時(shí)又存在技術(shù)水平差、市場(chǎng)信息不靈等問題，選擇合適項(xiàng)目的難度大，銀行貸款投放既不經(jīng)濟(jì)，風(fēng)險(xiǎn)又大。

2.由于不少中小企業(yè)重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重，管理混亂，缺少市場(chǎng)競(jìng)爭能力，從而嚴(yán)重影響了商業(yè)銀行貸款的發(fā)放。

3.企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的合同意識(shí)、履約水平和誠信觀念十分淡薄，惡意舉債、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，少數(shù)企業(yè)逃廢或懸空銀行貸款、不良融資率高加劇了金融機(jī)構(gòu)的“惜貸心理”，影響了信貸投放的信心。

4.從企業(yè)負(fù)債與盈利情況看，中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，盈利能力低下。

5.抵押貸款困難。中小企業(yè)自有資產(chǎn)少，可抵押物更少，且抵押物的折扣率高。而且，銀行抵押擔(dān)保評(píng)估登記部門分散，手續(xù)繁瑣，評(píng)估中介服務(wù)不規(guī)范，對(duì)抵押物的評(píng)估往往也不按市場(chǎng)行為準(zhǔn)確評(píng)估，隨意性很大，費(fèi)用也較高，造成企業(yè)抵押貸款困難。

第三篇：中小企業(yè)融資難原因及對(duì)策分析

中小企業(yè)融資難原因及對(duì)策分析

中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的重要作用，卻處于融資弱勢(shì)的不對(duì)稱地位。2007年至今的國內(nèi)宏觀調(diào)控政策與美國次貸危機(jī)給我國中小企業(yè)帶來了巨大的生存壓力，一些企業(yè)不堪重負(fù)因資金鏈斷裂而虧損甚至倒閉。中國部分專家學(xué)者2月8日—10日在具有“中國達(dá)沃斯”之稱的中國企業(yè)家論壇第九屆年會(huì)上認(rèn)為，國家應(yīng)將中小企業(yè)納入到國家創(chuàng)新體系建設(shè)中，本著公平的市場(chǎng)原則，建立多層次支持中小企業(yè)發(fā)展的政策法律體系和銀行融資體系，為中小企業(yè)的融資和技術(shù)創(chuàng)新提供保障。

---中小企業(yè)生存現(xiàn)狀堪憂

在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，中小企業(yè)占有舉足輕重的地位。在超過一千萬家注冊(cè)企業(yè)中，中小企業(yè)占99.3%，其產(chǎn)值占GDP 的55.6%，其出口占總額的62.3%，其所創(chuàng)造的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位占總崗位的75%左右。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的，融資難問題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國中小企業(yè)業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國中小私營企業(yè)資金來源的30%和26%。內(nèi)源性融資比重過高，外源性融資比重過低，從而制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。在外源性融資渠道中，由于證券市場(chǎng)門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場(chǎng)公開籌集資金，缺乏外部股權(quán)融資渠道。而親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中占有相當(dāng)比例，由于缺乏明確的政策引導(dǎo)、健康的信周環(huán)境和相關(guān)的法律保護(hù)，加之各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及民間信用體系建設(shè)的差異，非正規(guī)金融在較大地支持了中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也帶來了許多民間借貸方面的法律糾紛，同時(shí)也對(duì)國家金融秩序形成干擾。

2008年開始的全球金融危機(jī)更使我國中小企業(yè)的生存狀況進(jìn)一步惡化，根據(jù)國家發(fā)改委統(tǒng)計(jì)，2008年全國中小企業(yè)特別是出口密集型中小企業(yè)受影響較大，上半年，全國有6.7萬家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉。其中作為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)代表的紡織行業(yè)中小企業(yè)倒閉超過I萬多家，2/3的紡織企業(yè)面臨虧損，1/3 的企業(yè)停產(chǎn)。該行業(yè)涉及的職工人數(shù)有2000萬，其中有600萬來自農(nóng)村，另有一億多農(nóng)民為紡織行業(yè)提供原材料，波及面巨大。浙江統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年前5個(gè)月，浙江規(guī)模以上企業(yè)虧損的有1.07萬家，虧損面達(dá)l9.6%;而廣東規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損數(shù)量達(dá)11006家，增長l2.7%，企業(yè)虧損額增長49.3%，增幅同比提高25%。

---五方面原因致使中小企業(yè)融資難

溫州擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長郭志超在中國企業(yè)家論壇第九屆年會(huì)上認(rèn)為，資金問題深刻地成為束縛我國中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，其形成原因也是多方面的:

首先，自身弱點(diǎn)導(dǎo)致多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小，不具備貸款條件。我國大部分中小企業(yè)分布廣而分散、規(guī)模小且成立時(shí)間短、抗風(fēng)險(xiǎn)差，不能提供銀行貸款所需的抵押擔(dān)保條件;企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，缺乏可信度;自有資金不足，貸款的風(fēng)險(xiǎn)化解和補(bǔ)償能力較弱，增加了銀行貸前審查、貸后檢查監(jiān)督的難度，與銀行執(zhí)行的貸款條件差距較大。據(jù)調(diào)查，我國中小企業(yè)50%以上的財(cái)務(wù)管理不健全，信用等級(jí)60%以上都是3B或3B 以下，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，而銀行新增貸款80%集中在3A和2A 類企業(yè)，多數(shù)中小企業(yè)不符合銀行貸款基本條件。

其次，我國資本市場(chǎng)不成熟，使中小企業(yè)缺乏更多的融資渠道。中小企業(yè)大都不具備發(fā)行股票、債券的條件。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)股票融資僅占其國內(nèi)融資總量的1%左右，中小企業(yè)主要的籌資方式還是銀行借款。上海中小企業(yè)的外部籌資中，銀行貸款的比例為73%，有價(jià)證券籌資僅為2%。

第三，我國中小企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，造成自身“造血”不足，形成資金匿乏。中小企業(yè)的融資困難，并不完全在于銀行信貸或資本市場(chǎng)歧視，而在于我國中小企業(yè)的整體素質(zhì)不高。近年來，由于競(jìng)爭的加劇，使得經(jīng)營效益持續(xù)下降，盈利能力低下，而且中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，從而使金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)過高，加大了中小企業(yè)信貸融資的困難。

第四，缺乏信用觀念，不良資產(chǎn)過高，抵押擔(dān)保難落實(shí)，影響融資能力。我國中小企業(yè)總體信用狀況較差，特別是企業(yè)破產(chǎn)兼并比例較高，對(duì)銀行資產(chǎn)的影響較大。我國對(duì)中小企業(yè)貸款形成的不良資產(chǎn)比例平均高達(dá)63.93%。值得注意的是，在溫州地區(qū)，由中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)占比最低，僅為21%。相反，西安市中小企業(yè)在其經(jīng)濟(jì)總量中的比重不高，但形成的不良資產(chǎn)占比反而高達(dá)90.75%。這一現(xiàn)象表明，對(duì)中小企業(yè)的融資效率，更多取決于中小企業(yè)自身的發(fā)展水平，而不是金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是形成不良資產(chǎn)的主要因素。在所調(diào)查的全部中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)中，破產(chǎn)占34.3%，兼并占16%，這既表明中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是導(dǎo)致銀行資產(chǎn)損失的主要原因，也表明中小企業(yè)存續(xù)狀態(tài)不夠穩(wěn)定。

第五，我國現(xiàn)有金融體系不完善，不能適應(yīng)中小企業(yè)的資金需求。一是金融政策支持不夠。由于受過去多年來傳統(tǒng)習(xí)慣的影響較深，國有銀行基本上是國有大中型企業(yè)的資金供應(yīng)者，沒有將中小企業(yè)列為其信貸支持的重點(diǎn)對(duì)象;經(jīng)濟(jì)體制改革以來，政府雖然鼓勵(lì)中小企業(yè)的發(fā)展，但“抓大放小”的企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施，無形中將對(duì)中小企業(yè)的信貸支持降到次要地位。這些因素是造成中小企業(yè)外部融資難、資金占有率與其在國民經(jīng)濟(jì)中所做的重要貢獻(xiàn)不成正比的主要原因。二是中小企業(yè)融資環(huán)境欠佳。就中小企業(yè)自身而言，確實(shí)存在著規(guī)模小、經(jīng)營穩(wěn)定性差、產(chǎn)品扶術(shù)含量低、財(cái)務(wù)制度不健全、單筆融資數(shù)額小等特點(diǎn)，而且中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)期貨業(yè)往往產(chǎn)權(quán)不清，銀行貸款面臨企業(yè)所有制改草、合并、分立等諸多風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的融資收益較小、成木較高、風(fēng)險(xiǎn)較大，因而產(chǎn)生了收益成本不對(duì)稱、借貸雙方無法對(duì)接的局面，所以貸款積極性不高。三是國內(nèi)缺乏專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。在我國目前的金融機(jī)構(gòu)體系中，沒有專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的政策性銀行和投資公司。隨著近幾年銀行企業(yè)化改革力度的加大，四大國有商業(yè)銀行經(jīng)營策略進(jìn)行了重大調(diào)整，逐步由分散經(jīng)營走上了集約化經(jīng)營的道路，大幅度收攏了信貸管理權(quán)限，因此，極大削弱和限制了基層商業(yè)銀行向中小企業(yè)拓展業(yè)務(wù)的能力。

---解決融資難 改善中小企業(yè)創(chuàng)新環(huán)境

近年來，我國各級(jí)政府制定出臺(tái)了不少鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展的政策，雖然相對(duì)緩解了中小企業(yè)融資難等問題，但效果并不明顯，尤其是涉及鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的條款較少，這與發(fā)達(dá)國家對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持程度相比差距較大。為此，溫州擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長郭志超認(rèn)為，國家應(yīng)建立多層次的資本市場(chǎng)和銀

行融資體系，重點(diǎn)解決中小企業(yè)融資難問題。同時(shí)，著力建設(shè)國家支持中小企業(yè)創(chuàng)新機(jī)制，營造公平競(jìng)爭環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。他建議:

建立多層次銀行融資體系，適當(dāng)放寬信貸控制，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。一是建立專門針對(duì)中小企業(yè)貸款的政策性銀行，這是解決中小企業(yè)融資弱勢(shì)的最直接方式。中小企業(yè)發(fā)展銀行可以發(fā)行低于市場(chǎng)利率的政策性金融債券，為中小企業(yè)提供長期貸款資金。二是中小銀行向貸款業(yè)務(wù)相對(duì)專業(yè)化的方向發(fā)展。由于中小銀行受到其資產(chǎn)規(guī)模小的限制，不可能從事“金融百貨公司”式的綜合業(yè)務(wù)，它在為中小企業(yè)金融服務(wù)方面扮演重要角色，具有與中小企業(yè)的近距離、貼身服務(wù)等特點(diǎn)。

建立多層次的資本市場(chǎng)。一是建立多層次的、專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小資本市場(chǎng)體系。中小資本市場(chǎng)體系應(yīng)主要包括創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和區(qū)域性小額資本市場(chǎng)。二是積極發(fā)展企業(yè)債券市場(chǎng)和長期票據(jù)市場(chǎng)，豐富資本市場(chǎng)的交易品種。

不斷健全和完善有利于中小企業(yè)健康發(fā)展的政策法律環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供保障。應(yīng)落實(shí)行業(yè)準(zhǔn)入等相關(guān)政策，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)公平競(jìng)爭，除國家明確禁入的領(lǐng)域外，其他行業(yè)都應(yīng)逐步對(duì)民營資本開放，對(duì)外資開放的行業(yè)要堅(jiān)定不移地對(duì)民營資本開放。

將中小企業(yè)納入國家創(chuàng)新政策體系。對(duì)中小企業(yè)的高新技術(shù)研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新成果的推廣應(yīng)用和市場(chǎng)開拓給予大力扶持，同時(shí)制定和落實(shí)促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的稅收政策。支持建立中小企業(yè)公共技術(shù)服務(wù)平臺(tái)。在中小企業(yè)相對(duì)集中、產(chǎn)業(yè)集群和具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)的地區(qū)，重點(diǎn)建設(shè)一批為中小企業(yè)創(chuàng)新提供設(shè)計(jì)、信息、研發(fā)、試驗(yàn)、檢測(cè)、咨詢、培訓(xùn)等服務(wù)的公共服務(wù)平臺(tái)。鼓勵(lì)中小企業(yè)通過委托開發(fā)、聯(lián)合開發(fā)、共建研發(fā)機(jī)構(gòu)、創(chuàng)辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體等多種形式，與大學(xué)、科研院所、專業(yè)技術(shù)服務(wù)企業(yè)建立技術(shù)合作聯(lián)盟，開展聯(lián)合創(chuàng)新。

中小企業(yè)也應(yīng)提高自身的經(jīng)營管理素質(zhì)，尤其是財(cái)務(wù)管理水平，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行所需要的企業(yè)發(fā)展相關(guān)信息能夠在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中得到真實(shí)和準(zhǔn)確地反映。

第四篇：我國中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策

政治經(jīng)濟(jì)學(xué)讀書報(bào)告之淺談對(duì)中小企業(yè)融資問題的分析研究

摘要:中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，它的發(fā)展直接關(guān)系我國經(jīng)濟(jì)能否進(jìn)一步提升。然而融資困難一直是困擾這類企業(yè)發(fā)展的最大問題。特別是今年發(fā)生的多起企業(yè)主躲債逃跑的現(xiàn)象，更是突出的呈現(xiàn)了這一問題。本文針對(duì)中小企業(yè)融資難得問題展開分析，并提出相應(yīng)的解決辦法。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)、融資、政府支持

資金是企業(yè)的血液，是企業(yè)進(jìn)行再生產(chǎn)的物質(zhì)條件。資金的流暢、充足與否關(guān)系企業(yè)能否正常生產(chǎn)經(jīng)營，能否進(jìn)一步擴(kuò)大再生產(chǎn)。穩(wěn)定的融資渠道是企業(yè)發(fā)展的重要前提條件，尤其是對(duì)我國的中小企業(yè)而言。

中小企業(yè)在擴(kuò)大就業(yè)、活躍市場(chǎng)、增加收入、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等方面起著大企業(yè)難以替代的作用。以浙江省為例，根據(jù)浙江省經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)局統(tǒng)計(jì)，浙江的中小企業(yè)占了企業(yè)總數(shù)的99%以上，為城鄉(xiāng)提供了1000多萬個(gè)就業(yè)崗位。企業(yè)增加值、實(shí)交稅金占全省國內(nèi)生產(chǎn)總值一半以上。在某種意義上, 中小企業(yè)的活躍程度標(biāo)志著一個(gè)國家或地區(qū)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活力的大小。因此，確保中小企業(yè)融資順利，不僅只是關(guān)系到中小企業(yè)能否繼續(xù)生存和發(fā)展，而且還直接影響整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2011年來，尤其在后半段時(shí)間，發(fā)生在浙江、江蘇的一些中小企業(yè)主“跑路”的現(xiàn)象，突出的反映了當(dāng)前我國中小企業(yè)所面臨的融資困難及存在的問題。本文主要針對(duì)這一現(xiàn)象產(chǎn)生的原因展開一定的分析并提出相應(yīng)的解決措施。

一、中小企業(yè)融資困難的原因分析；

（一）從中小企業(yè)自身分析；

首先，內(nèi)部融資無力為繼。企業(yè)的融資從來源上可以分為內(nèi)部融資與外部融資兩類。內(nèi)部融資主要指在企業(yè)創(chuàng)辦時(shí)由企業(yè)股東或者合伙人所出的那部分資金，也包括在經(jīng)營過程中通過像親友借款、內(nèi)部職工借款等形式籌集資金。

從中小企業(yè)的特點(diǎn)看，中小企業(yè)一般層次較低,經(jīng)營規(guī)模小,自有資金較少?？績?nèi)部融資去解決企業(yè)的資金問題存在事實(shí)上的困難。

其次，外部融資困難重重。企業(yè)外部融資主要指通過向外發(fā)行債券、股票或者銀行借貸等形式籌集資金。中小企業(yè)由于規(guī)模較小，因而抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差;同時(shí)內(nèi)部制度不健全，效率不高；更致命的是還存在著信用意識(shí)較差, 到期無法還錢或有錢不還,甚至借機(jī)逃廢債務(wù)等問題。這些問題的存在，使得外部資金不愿意進(jìn)入這些他們認(rèn)為投資風(fēng)險(xiǎn)較大或者收益較低的這一類型企業(yè)。

（二）從外部原因分析；

1、我國政府支持力度還有待提高。

雖然我國出臺(tái)了《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》，但是缺乏相應(yīng)的實(shí)施條例，使得該法在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的力度上很有限。我國政府在為解決中小企業(yè)融資問題上缺乏一些實(shí)實(shí)在在的舉措。

相比而言，不少發(fā)達(dá)國家政府部門中都設(shè)有專門為中小企業(yè)提供資金幫助的部門，如美國設(shè)有正部級(jí)的小企業(yè)管理局（SBA），在美國50個(gè)州設(shè)有96個(gè)區(qū)域和地區(qū)性直屬辦公室，可以為中小企業(yè)直接提高資金幫助。其他發(fā)達(dá)國家也有類似的機(jī)構(gòu)和職能，但發(fā)達(dá)國家政府最主要的幫助不再于直接的資金的支持，最為主要的還是提高擔(dān)保支持。

2、當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境，使得融資更為困難。

當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂觀。美國金融危機(jī)的陰影尚未過去，歐洲債務(wù)危機(jī)愈演愈烈，嚴(yán)峻的國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)勢(shì)必會(huì)影響到我國經(jīng)濟(jì)。對(duì)中小企業(yè)融資而言，更是加大了困難。

對(duì)于經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂，直接影響了投資者的信心。根據(jù)2011年前三季度公布的數(shù)據(jù)顯示，我國經(jīng)濟(jì)增速已經(jīng)連續(xù)三個(gè)季度出現(xiàn)增速減緩的局面，低于此前市場(chǎng)普遍預(yù)期。說明目前經(jīng)濟(jì)增長正在面臨者諸多不確定因素的影響，使得投資者對(duì)于未來經(jīng)濟(jì)走向存在一定的擔(dān)憂情緒。這對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展而言是個(gè)較大的利空消息。

3、當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響

結(jié)構(gòu)性過剩是近年來我國所面臨的實(shí)際問題，宏觀經(jīng)濟(jì)總體上有通脹之憂，這使得我國的財(cái)政政策與貨幣政策都不同程度的偏緊，銀行信貸數(shù)額有嚴(yán)格的控制。這對(duì)原本想從銀行獲得資金支持就比較困難的中小企業(yè)而言，難度更是進(jìn)一步加大。雖然國家對(duì)小額信貸行業(yè)有相應(yīng)扶持的政策，但數(shù)額等諸多的限制以及

起步階段的不成熟，也顯得這一融資途徑無法滿足需求。較多的中小企業(yè)更傾向于民間資本的借貸，而高利率等問題又加重了中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)，不利于中小企業(yè)的發(fā)展壯大。

二、解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策建議

（一）中小企業(yè)自身要不斷完善，提升自己實(shí)力，以實(shí)力來換取投資者的信心。

1.明確企業(yè)成功的因素，要有正確的經(jīng)營戰(zhàn)略，找準(zhǔn)自身的市場(chǎng)定位；吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素，提升企業(yè)的經(jīng)營管理水平；重視科技開發(fā)和產(chǎn)品更新?lián)Q代，提高產(chǎn)品檔次和科技含量。不斷壯大企業(yè)自身。

2.增強(qiáng)信用觀念，樹立良好企業(yè)信譽(yù)和形象

誠實(shí)守信是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行必不可少的條件。中小企業(yè)要有信用意識(shí)，建立起信用風(fēng)險(xiǎn)控制與防范機(jī)制，盡量避免商業(yè)信用違約行為的發(fā)生。不論是對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)或者其他企業(yè)、還是個(gè)人投資者，都要嚴(yán)格履行相關(guān)約定，從而樹立良好的信用形象，為企業(yè)順利融資創(chuàng)造積極的條件。以信譽(yù)換取投資者的信心。

3、加大對(duì)外交往, 拓寬中小企業(yè)融資渠道

加入世貿(mào)組織對(duì)中小企業(yè)而言既有挑戰(zhàn)也有機(jī)遇。與世界市場(chǎng)的接觸，使得中小企業(yè)可以融資的對(duì)象大大擴(kuò)大。以世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國際金融機(jī)構(gòu)為例，這些國際金融組織對(duì)我國的貸款和資助, 以前一般都集中在國家控制大大項(xiàng)目或關(guān)系到國計(jì)民生的項(xiàng)目上。鑒于我國中小企業(yè)發(fā)展迅猛, 目前,世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國際金融機(jī)構(gòu)對(duì)我國貸款和資

助的結(jié)構(gòu)及客戶群中已囊括了國內(nèi)的中小企業(yè)。這對(duì)于中小企業(yè)而言，可以說是個(gè)極好的消息。中小企業(yè)可以努力去爭取像這些國際金融機(jī)構(gòu)的資金支持。

（二）政府在解決中小企業(yè)融資問題中要扮演重要角色。

社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開必要的宏觀調(diào)控。在解決中小企業(yè)融資難問題上，政府責(zé)無旁貸。

1、政府在經(jīng)濟(jì)政策調(diào)節(jié)時(shí)，應(yīng)適當(dāng)給予中小企業(yè)以優(yōu)惠

相對(duì)大型企業(yè)而言，抗擊風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，受國家政策影響較大，尤其是涉及貨幣流動(dòng)性的問題。因而政府在制定相應(yīng)政策時(shí)，可適當(dāng)?shù)膶?duì)中小企業(yè)加以保護(hù)。

給予一定特殊的優(yōu)惠政策，使中小企業(yè)能更加便利的得到資金。

2、政府應(yīng)幫助中小企業(yè)開辟更多的融資渠道。

首先，政府應(yīng)幫助建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。有利于降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)增加貸款。以浙江為例，已建立起的多家中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)的發(fā)展解決了數(shù)十億元的資金問題。為企業(yè)發(fā)展注入了新的活力。

其次，逐步放開民間借貸市場(chǎng)，拓寬民間融資渠道。不管我們是不是承認(rèn)，民進(jìn)借貸的情況一直存在，并且一直是中小企業(yè)獲得資金的重要途徑。以近來媒體曝光的浙江溫州、臺(tái)州等經(jīng)濟(jì)較活躍的地區(qū)，民間借貸和私募活動(dòng)一直比較活躍。這說明借貸雙方都有這方面的需要。在政府、銀行支持不足的情況下，中小企業(yè)發(fā)展只能依靠民間資金。雖然說，近來反映出民間借貸利率過高等問題，但我們也不能簡單地禁止，而應(yīng)加以規(guī)范、引導(dǎo)。使得這一途徑在正確的道路上，完善、提高、。

三、結(jié)論與啟示

中小企業(yè)融資難得問題必須加以解決。這需要政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)自身的共同努力。在借鑒國外經(jīng)驗(yàn)的同時(shí), 充分考慮到本國實(shí)際的經(jīng)濟(jì)情況, 將共性特點(diǎn)與個(gè)性特征有機(jī)結(jié)合，尋找到適合我國中小企業(yè)發(fā)展的最佳方式。

參考文獻(xiàn):

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第五篇：我國中小企業(yè)融資難原因及對(duì)策

我國中小企業(yè)融資難原因及對(duì)策

我國中小企業(yè)融資難原因及對(duì)策

文章標(biāo)題：我國中小企業(yè)融資難原因及對(duì)策

摘要：中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，然而因多方面的原因，融資難已經(jīng)成為阻礙中小企業(yè)健康發(fā)展的首要問題。本文闡述了中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，分析了中小企業(yè)融資難的原因，提出了有效的解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資對(duì)策

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分和有生力量，在國民經(jīng)濟(jì)中具有大企業(yè)無法替代的作用。有關(guān)資料顯示，我國中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)90以上，在全國工業(yè)總產(chǎn)值和實(shí)現(xiàn)利稅中的比重分別為60和40，并為社會(huì)提供了75的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。然而長期以來，中小企業(yè)的融資問題一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的重要制約因素。中小企業(yè)貸款難、上市籌資難，資金供需嚴(yán)重脫節(jié)，已成為制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。為此，極有必要探討在新形式下對(duì)中小企業(yè)的融資對(duì)策，以增強(qiáng)我國中小企業(yè)的競(jìng)爭能力，以應(yīng)對(duì)國內(nèi)國際的競(jìng)爭。

一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

近年來，我國十分重視發(fā)展中小企業(yè)，出臺(tái)了一系列支持中小企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)改造的政策，中央銀行和各類商業(yè)銀行也逐漸認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)發(fā)展的重要性和巨大潛力，制定了若干支持中小企業(yè)發(fā)展的信貸政策。尤其是20xx年1月1日頒布的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，它用法律的形式反映了國家發(fā)展中小企業(yè)的戰(zhàn)略決策。這些措施和政策確實(shí)在一定程度上緩解了部分中小企業(yè)目前融資難問題。但由于種種因素的影響，中小企業(yè)融資仍然受到很多限制，仍然存在融資渠道少、規(guī)模小，融資秩序混亂等問題，其融資難的問題并未得到實(shí)際解決。

二、我國中小企業(yè)融資難的原因分析

（一）中小企業(yè)自身方面的原因

1、中小企業(yè)基礎(chǔ)比較差，內(nèi)部管理混亂，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大

大多數(shù)中小企業(yè)成立時(shí)間不長，底子薄，規(guī)模較小，自有資本偏小，基礎(chǔ)比較差，再加上內(nèi)部管理不規(guī)范，不穩(wěn)定，內(nèi)部控制制度不完善，缺乏透明度，導(dǎo)致中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，同時(shí)也給銀行帶來了較大的貸款風(fēng)險(xiǎn)，不利于中小企業(yè)的融資。

2、中小企業(yè)信用觀念淡薄

我國中小企業(yè)信用等級(jí)普遍不高，不注意維護(hù)自身的形象，據(jù)資料顯示，我國中小企業(yè)有50以上財(cái)務(wù)管理不健全，信用等級(jí)60以上都是3B或B3以下，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)。更有一些中小企業(yè)由于種種原因逃債，偷稅、漏稅，使得中小企業(yè)的信用度大大降低。這樣，大量的信用貸款也就很難投入到中小企業(yè)，不利于中小企業(yè)的融資。

3、中小企業(yè)信息不對(duì)稱

中小企業(yè)由于自身的財(cái)務(wù)制度，管理制度等不健全，內(nèi)部管理不規(guī)范，因此，銀行及其它金融機(jī)構(gòu)很難掌握他們的實(shí)際經(jīng)營狀況；再加上中小企業(yè)的高層管理者素質(zhì)不是很高等特點(diǎn)，沒有及時(shí)與銀行及其它金融機(jī)構(gòu)溝通，銀行及其它金融機(jī)構(gòu)無法獲取貸款合同實(shí)施后中小企業(yè)相關(guān)的有用信息，特別是企業(yè)申請(qǐng)貸款的實(shí)際能力和償還債務(wù)的能力。

（二）外部方面的原因

1、政府扶持力度不夠，相關(guān)法規(guī)政策不完善

近年來，為了扶持中小企業(yè)的發(fā)展，政府出臺(tái)了一系列政策和措施，如由財(cái)政對(duì)中小企業(yè)實(shí)行創(chuàng)業(yè)資助，建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵(lì)和約束機(jī)制，對(duì)支持中小企業(yè)的信貸項(xiàng)目實(shí)行稅收優(yōu)惠等，但實(shí)際上這些措施未能從根本上解決中小企業(yè)融資不足問題。

另一方面，國家對(duì)中小企業(yè)資本市場(chǎng)沒有有效的扶持政策，使得中小企業(yè)從資本市場(chǎng)融資幾乎不可能。由于我國資本市場(chǎng)不成熟，容量有限，因而對(duì)投入資本市場(chǎng)的企業(yè)有嚴(yán)格的限制條件，而中小企業(yè)一般規(guī)模不大，資本金有限，難以達(dá)到主板上市條件。創(chuàng)業(yè)辦遲遲不能推出，也使得我國的中小企業(yè)不能有效的利用資本市場(chǎng)。

2、商業(yè)銀行的經(jīng)營理念和方式不利于中小企業(yè)

1994年1月，我國金融體制進(jìn)行改革，我國商業(yè)銀行開始自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，商業(yè)銀行更多地從自身利益出發(fā)作決策。商業(yè)銀行的貸款主要面向國有企業(yè)或其他大企業(yè)，并且雙方已形成了較為穩(wěn)定的伙伴關(guān)系。尤其近幾年，我國實(shí)行“抓大放小”的國企改革策略，最大限度的壓縮風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重，集中將資金投向了大型企業(yè)。

另一方面，中小企業(yè)貸款具有金額小，頻率高，時(shí)間急等特點(diǎn)，銀行對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估需要花費(fèi)相當(dāng)多的人力物力。貸款管理成本相對(duì)較高，這就影響了銀行的貸款積極性，因此，銀行在堅(jiān)持“安全性，流動(dòng)性，贏利性”的基礎(chǔ)上，不得不對(duì)中小企業(yè)貸款作出慎重的考慮。

3、信用和擔(dān)保制度不完善

（1）信用擔(dān)保體制不完善

信用擔(dān)保體制設(shè)計(jì)的初衷是解決中小企業(yè)抵押擔(dān)保難的問題，即將中小企業(yè)與銀行之間的信貸交易轉(zhuǎn)變?yōu)閾?dān)保公司與銀行之間的信用交易，但從調(diào)查情況看，這種設(shè)計(jì)在實(shí)際操作中效果并不理想，主要與原因有：一是擔(dān)保公司實(shí)力不強(qiáng)，銀行不愿把過高的信貸風(fēng)險(xiǎn)寄托于擔(dān)保公司；二是擔(dān)保公司過

高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)使得中小企業(yè)望而卻步；三是擔(dān)保公司承擔(dān)過低的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任使銀行不愿與其發(fā)生交易。（2）社會(huì)信用制度不健全中小企業(yè)的信用問題，一方面來自于企業(yè)群體信用的短缺，另一方面國家缺少信用體系的硬性監(jiān)督?？偟膩碚f，我國的信用體系還處在起步階段，雖然少部分城市已經(jīng)走在了全國前列，如北京、深圳等地已將企業(yè)貸款及擔(dān)保情況實(shí)行聯(lián)網(wǎng)查詢。但這些系統(tǒng)還有很大的缺陷，仍是區(qū)域性的、專項(xiàng)的，信息渠道單

一、覆蓋面窄，操作還有待完善。我國信用體系的建立，還有一個(gè)較長的過程。

三、我國中小企業(yè)融資難的對(duì)策及建議(一)中小企業(yè)自身方面的對(duì)策及建議

1、加強(qiáng)內(nèi)部管理,提高管理水平中小企業(yè)應(yīng)遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀要求，強(qiáng)化內(nèi)部管理，建立符合現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)組織形式。對(duì)國有中小企業(yè)實(shí)行積極退出戰(zhàn)略,走改制重組道路;對(duì)私營企業(yè)要引導(dǎo)資本社會(huì)化方向,改變家族式管理方式,吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素。在企業(yè)內(nèi)的所有者、經(jīng)營者、生產(chǎn)者之間建立互相制衡,互相約束的機(jī)制,激勵(lì)每一位員工的積極性。

2、加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度的建設(shè)，增加財(cái)務(wù)信息透明度中小企業(yè)應(yīng)規(guī)范財(cái)務(wù)管理方面的工作,按國家的有關(guān)規(guī)定,建立能正確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的制度,定期公布經(jīng)過會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)表,增加企業(yè)財(cái)務(wù)透明度。加強(qiáng)與銀行及其它金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，對(duì)企業(yè)的發(fā)展方向和經(jīng)營情況進(jìn)行充分的溝通，使銀行及其它金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境與前景有足夠的信心。

3、加強(qiáng)中小企業(yè)的信用觀念中小企業(yè)應(yīng)注意維護(hù)自身的形象，加強(qiáng)信用觀念。中小企業(yè)的信用不僅包括企業(yè)償債能力和償債情況，還應(yīng)包括企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量、品牌、市場(chǎng)前景管理理念以及營銷方式等方面。首先要有信用意識(shí)。企業(yè)必須及時(shí)償還到期款項(xiàng)，力爭做到無不良的信用記錄，這既有賴于資金的合理籌措和經(jīng)營業(yè)績的提升，同時(shí)也依賴于高層管理者的信用意識(shí)。其次要有質(zhì)量意識(shí)，包括產(chǎn)品質(zhì)量的提高和完善的售后服務(wù)體系的建立。再次要有競(jìng)爭意識(shí)。通過競(jìng)爭使中小企業(yè)優(yōu)勝劣汰，在競(jìng)爭中不斷提高自身的核心競(jìng)爭能力，在競(jìng)爭中不斷提升經(jīng)營理念、擴(kuò)大其營銷網(wǎng)絡(luò)，從而樹立起良好的企業(yè)形象。

（二）外部方面的對(duì)策及建議

1、加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)的扶持一方面，政府應(yīng)高度重視中小企業(yè)，設(shè)立專門管理中小企業(yè)的機(jī)構(gòu)。早在20世紀(jì)40年代美國就成立了包括中小企業(yè)委員會(huì)、中小企業(yè)會(huì)議和聯(lián)邦中小企業(yè)局等部門。日本有一套從中央到地方再到免檢團(tuán)體的系列服務(wù)機(jī)構(gòu)。我國有按城鄉(xiāng)劃分的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局，有按行業(yè)劃分的工業(yè)局、交通局、貿(mào)易局、港務(wù)局等，但是沒有從從業(yè)人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)額為劃分標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)管理局，使中小企業(yè)成為管理空白，形成誰都管誰都不管的局面。其次，政府應(yīng)該從多方面制定優(yōu)惠政策，特別是稅收優(yōu)惠政策，從流轉(zhuǎn)稅到所得稅，降低稅率，稅收減免，輔助中小企業(yè)的發(fā)展。另一方面，政府應(yīng)構(gòu)建一個(gè)多層次、多功能的資本市場(chǎng)，消除中小企業(yè)面對(duì)資本市場(chǎng)的進(jìn)入壁壘，方便不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的企業(yè)進(jìn)行直接融資；積極發(fā)展二板市場(chǎng)，降低準(zhǔn)入門檻，讓市場(chǎng)前景好、產(chǎn)品技術(shù)含量高、有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L性中小企業(yè)直接進(jìn)入證券市場(chǎng)融資。

2、深化商業(yè)銀行改革，完善金融企業(yè)制度首先，銀行要轉(zhuǎn)變觀念,將支持中小企業(yè)發(fā)展作為新的貸款增長點(diǎn)。商業(yè)銀行要充分認(rèn)識(shí)到為中小企業(yè)貸款服務(wù)的重要性,轉(zhuǎn)變歧視中小企業(yè)的觀念。應(yīng)該看到,大行業(yè)、大企業(yè)盡管在國民經(jīng)濟(jì)中占很大的比重,但是數(shù)量有限,目前其結(jié)算和信貸業(yè)務(wù)基本上已被各家銀行所壟斷,這些“雙大”客戶貸款一般均由總、省行直貸,或向資本市場(chǎng)募集資金,商業(yè)銀行市分行以下分支機(jī)構(gòu)要想拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域,增加利潤來源渠道,就必須把目光投向中小企業(yè)。其次，商業(yè)銀行應(yīng)組建中小企業(yè)信貸部,規(guī)范貸款管理。商業(yè)銀行針對(duì)中小企業(yè)貸款戶數(shù)多、地區(qū)分散、財(cái)務(wù)管理不規(guī)范等特點(diǎn),應(yīng)成立專門負(fù)責(zé)中小企業(yè)貸款審批、發(fā)放與管理的中小企業(yè)信貸部。最后，商業(yè)銀行應(yīng)簡化中小企業(yè)貸款審批手續(xù),使責(zé)權(quán)利明確。目前,大多數(shù)商業(yè)銀行發(fā)放貸款,采取審貸分離,層層把關(guān)的辦法,這無疑對(duì)預(yù)防貸款風(fēng)險(xiǎn)、提高貸款質(zhì)量有一定的益處,但同時(shí)也存在一些貸款程序繁瑣,操作不簡便，貸款審批時(shí)間過長,貸款權(quán)力過于分散,責(zé)任模糊等弊端，這樣的審批程序尤其不適合中小企業(yè)貸款。對(duì)于中小企業(yè)貸款,應(yīng)該實(shí)行完全信貸員負(fù)責(zé)制,就是說貸款的調(diào)查與發(fā)放由信貸員完成,該信貸員是此筆貸款唯一的和終身的責(zé)任人，實(shí)責(zé)權(quán)利明確。

3、完善多層次的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系和健全社會(huì)信用制度（1）加快信用擔(dān)保體制的建設(shè)。抵押擔(dān)保是中小企業(yè)融資的主要手段，政府應(yīng)當(dāng)采取必要的扶持政策，創(chuàng)造條件重點(diǎn)扶持一批經(jīng)營業(yè)績好、制度健全、管理規(guī)范的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，加快組建中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以采取多元化形式，如完全由政府出資組建的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)或由政府牽頭組織吸收民間資金組建的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)。此外，還要盡快出臺(tái)擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制和信用擔(dān)保資金補(bǔ)償、獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制等政策，引導(dǎo)和規(guī)范信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展。擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)與銀行等貸款金融機(jī)構(gòu)密切協(xié)作，及時(shí)交換和通報(bào)投保企業(yè)的有關(guān)信息，加強(qiáng)對(duì)投保企業(yè)的監(jiān)督，共同維護(hù)雙方的權(quán)益。（2）健全社會(huì)信用制度國家在建立企業(yè)信用制度時(shí)，要將中小企業(yè)信用制度作為重要的一部分，逐步建立和完善中小企業(yè)征信系統(tǒng)和信用評(píng)價(jià)體系，加強(qiáng)信息管理，真正建立起寬領(lǐng)域、寬覆蓋的社會(huì)信用制度。參考文獻(xiàn)：[1]胡春偉.淺談中小企業(yè)融資問題四大誤區(qū).科教文匯.20xx.7.[2]李偉.商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的對(duì)策.經(jīng)濟(jì)師.20xx.5.[3]張平.我國中小企業(yè)籌融資過程中的問題及對(duì)策.安陽大學(xué)學(xué)報(bào).20xx.6[4]關(guān)玉榮.中小企業(yè)籌資的國際比較及啟示.商場(chǎng)現(xiàn)代化.20xx.10[5]姚峰,趙東梅.充分發(fā)揮政府在中小企業(yè)籌資中的作用.經(jīng)濟(jì)論壇.20xx.10《我國中小企業(yè)融資難原因及對(duì)策》來源于網(wǎng)，歡迎閱讀我國中小企業(yè)融資難原因及對(duì)策。