第一篇：中小企業(yè)融資難的原因分析與對策探討

中小企業(yè)融資難的原因分析與對策探討

摘要：中小企業(yè)在促進(jìn)我國就業(yè)增長、科技進(jìn)步、出口和經(jīng)濟(jì)增長中發(fā)揮著重要作用。然而影響我國中小企業(yè)發(fā)展的因素和問題很多，其中融資難就是一個(gè)棘手的問題。本文就是在這種背景下，主要針此問題，從不同的角度進(jìn)行原因分析，并提出了相應(yīng)的對策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資難；原因；對策

一、我國中小企業(yè)融資難的表現(xiàn)

（一）現(xiàn)有的資金供給難以滿足其需求

從資金需求角度看，盡管單個(gè)中小企業(yè)的資金需求量相對于大企業(yè)來說并不大，但中小企業(yè)幾乎遍及所有的競爭性行業(yè)和領(lǐng)域，分布廣泛、數(shù)量眾多，整體上存在較大的資金需求總量。但從中小企業(yè)的資金供給來看，兩者極不對稱。調(diào)查顯示，有60.9%的中小企業(yè)認(rèn)為資金需求難以得到滿足，存在資金短缺問題。到2006年底，全國各項(xiàng)貸款余額177363億元中，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款余額僅占4.5%，私營企業(yè)及個(gè)體貸款余額僅占1.2%。尤其是宏觀調(diào)控以來，中小企業(yè)反映資金短缺更為突出。

（二）中小企業(yè)資金來源渠道單一

中小企業(yè)資金來源中仍以自有資金為主，外源融資主要通過金融機(jī)構(gòu)貸款，而直接融資和政府扶持資金極少。調(diào)查顯示，企業(yè)自有資金在資金來源中比重高達(dá)63.3%。雖然企業(yè)自有資金是中小企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)性資金，也是企業(yè)爭取外源籌資的先決條件，但也正是因?yàn)橥庠慈谫Y渠道不暢才使得中小企業(yè)有如此高比例的自籌資金。

（三）中小企業(yè)少量資金需求致使相對成本較高

與大型企業(yè)的貸款相比，向中小企業(yè)貸款涉及較高的經(jīng)營成本和交易成本。同時(shí)，銀行對中小企業(yè)進(jìn)行評(píng)估、鑒定等成本過高，個(gè)別企業(yè)還需支付請客送禮等非正常性支出，這些中間費(fèi)用必然導(dǎo)致中小企業(yè)融資的單位成本增加。

三、我國中小企業(yè)融資難的原因分析

應(yīng)該說，制約我國中小企業(yè)融資難的原因和因素很多，這其中既有企業(yè)自身的微觀原因和行業(yè)方面的中觀原因，也有一些金融市場準(zhǔn)入機(jī)制和社會(huì)融資服務(wù)支持等方面的國家宏觀原因。以下筆者主要從三個(gè)大的角度來闡述和分析造成我國中小企業(yè)融資難的原因：

（一）從中小企業(yè)自身的角度來看

1．企業(yè)自身管理存在很多不盡如人意的問題 ①

企業(yè)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度不健全，缺乏內(nèi)部控制，以至于不能夠提供準(zhǔn)確、及時(shí)、完整的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表，使銀行等金融機(jī)構(gòu)很難掌握和了解企業(yè)真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營和資金運(yùn)用情況，信貸風(fēng)險(xiǎn)也不好預(yù)測，從而銀行沒有辦法也不愿意對其開展正常的信貸業(yè)務(wù)。

2．企業(yè)沒有意識(shí)到在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中自身誠信建設(shè)的重要性

許多中小企業(yè)在債務(wù)融資中“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題十分突出。由于交易雙方的信息不對稱，必然會(huì)導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，從而對信息劣勢者的決策造成非常不利的影響。

（二）從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的角度來看

1．商業(yè)銀行規(guī)模與中小企業(yè)規(guī)模的嚴(yán)重不對稱

國有商業(yè)銀行都是大銀行，但是中小企業(yè)在規(guī)模上一般都是比較小的。國有商業(yè)銀行大量的信貸資金投入到了國有大型企業(yè)中，減少中小企業(yè)可供使用的信貸資金，從而造成了一方面中小企業(yè)嗷嗷待哺，另一方面銀行里面“錢滿為患”的奇怪現(xiàn)象。

2．銀行信貸管理體制相對滯后，過于謹(jǐn)慎，還有一些不合理的金融法規(guī)正在制約著中小企業(yè)的民間借貸

（三）從社會(huì)中介服務(wù)方面來看

1．融資保證信用程度由于種種的原因還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠

由于交易雙方之間的信息不對稱，鑒于中小企業(yè)的信用不佳，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的可信度不高等方面的原因，商業(yè)銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，對中小企業(yè)，要想取得貸款，一律要辦理抵押和擔(dān)保手續(xù)。但是有能力的大企業(yè)不愿意為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保，從而造成擔(dān)保的困難。近幾年來，雖然建立了一些信用擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)，但相關(guān)的服務(wù)體系還不夠完善、成熟和健全，其服務(wù)擔(dān)保條件非?？量?，手續(xù)繁瑣復(fù)雜，收費(fèi)過高，加重了貸款企業(yè)的負(fù)擔(dān)，致使許多中小企業(yè)不愿意到商業(yè)銀行貸款。

2．直接融資渠道不暢，并且存在政策上的歧視障礙和不公正待遇

從股票市場上看，在額度管理的股票發(fā)行機(jī)制和嚴(yán)格的上市條件、審核程序下，中小企業(yè)很難獲得上市資格。據(jù)粗略估計(jì)，目前我國1200多家上市公司中近80%是國有控股企業(yè)，國有資產(chǎn)總權(quán)益的1/3和總利潤的1/4集中在上市公司。

從債券市場上看，目前企業(yè)債券市場事實(shí)上是為國有大型企業(yè)服務(wù)的，企業(yè)債券的發(fā)行帶有濃厚的行政色彩和嚴(yán)格的審批制度，這使得中小企業(yè)難以進(jìn)入該市場。

當(dāng)然造成中小企業(yè)融資難的原因遠(yuǎn)遠(yuǎn)不僅局限于這三個(gè)方面，還有一些其他的深層次原因。例如，企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)過于沉重，融資相關(guān)法律環(huán)境的滯后，中小企業(yè)權(quán)益保障保護(hù)不夠重視，存在政策歧視和不平等的國民待遇，一些政府職能部門“尋租”現(xiàn)象嚴(yán)重導(dǎo)致企業(yè)負(fù)擔(dān)過重等。

四、解決我國中小企業(yè)融資難的對策思路 ②

融資難是制約我國中小企業(yè)發(fā)展的重要因素，要想解決這個(gè)難題，必須要通過多手段多渠道的努力，僅靠企業(yè)本身是不可能的，需要綜合發(fā)揮企業(yè)、市場和政府三者的作用，并需要相互之間加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合。

針對第二部分的詳細(xì)原因和影響因素分析，從以下幾個(gè)思路去探尋解決我國中小企業(yè)融資難題的辦法：

（一）中小企業(yè)要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的陳舊觀念，樹立現(xiàn)代企業(yè)觀念，建立健全企業(yè)財(cái)經(jīng)制度，構(gòu)建良好的信用體系，以贏取銀行等金融機(jī)構(gòu)的充分信任

（二）現(xiàn)有商業(yè)銀行要改變過去一味的金融壟斷和滯后經(jīng)營管理體制，建立有效的金融管理制度和資金運(yùn)作機(jī)制，并積極開發(fā)出專門適應(yīng)中小企業(yè)融資的金融服務(wù)項(xiàng)目

（三）大力發(fā)展與中小企業(yè)規(guī)模相對稱的專門中小銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)，逐步開放民間金融市場，并使其合法化

（四）針對中小企業(yè)的融資擔(dān)保困難問題，建立融資擔(dān)保基金，從而降低商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高其對中小企業(yè)的貸款積極性和安全性

（五）建立健全市場中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，并加強(qiáng)對其的外部監(jiān)管，使之規(guī)范高效運(yùn)作

（六）暢通中小企業(yè)的直接融資渠道，進(jìn)一步降低中小企業(yè)上市的門檻，促進(jìn)中小企業(yè)踴躍上市，并積極利用海外的創(chuàng)業(yè)板市場

五、結(jié)束語

切實(shí)解決好我國中小企業(yè)融資難題是當(dāng)前的熱點(diǎn)，也是難點(diǎn)。這絕對不是一件小事，是關(guān)系到我們國家整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大事。因?yàn)槲覈行∑髽I(yè)在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，活躍市場經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)社會(huì)全面進(jìn)步和緩解人口就業(yè)壓力等各個(gè)方面，發(fā)揮著任何經(jīng)濟(jì)實(shí)體都無法替代的積極作用。

注釋：

①統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù).金融機(jī)構(gòu)存貸款狀況.[EB/OL].http://.cn.2005年3月12日

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第二篇：中小企業(yè)融資難原因及對策分析

中小企業(yè)融資難原因及對策分析

中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的重要作用，卻處于融資弱勢的不對稱地位。2007年至今的國內(nèi)宏觀調(diào)控政策與美國次貸危機(jī)給我國中小企業(yè)帶來了巨大的生存壓力，一些企業(yè)不堪重負(fù)因資金鏈斷裂而虧損甚至倒閉。中國部分專家學(xué)者2月8日—10日在具有“中國達(dá)沃斯”之稱的中國企業(yè)家論壇第九屆年會(huì)上認(rèn)為，國家應(yīng)將中小企業(yè)納入到國家創(chuàng)新體系建設(shè)中，本著公平的市場原則，建立多層次支持中小企業(yè)發(fā)展的政策法律體系和銀行融資體系，為中小企業(yè)的融資和技術(shù)創(chuàng)新提供保障。

---中小企業(yè)生存現(xiàn)狀堪憂

在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，中小企業(yè)占有舉足輕重的地位。在超過一千萬家注冊企業(yè)中，中小企業(yè)占99.3%，其產(chǎn)值占GDP 的55.6%，其出口占總額的62.3%，其所創(chuàng)造的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位占總崗位的75%左右。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的，融資難問題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國中小企業(yè)業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國中小私營企業(yè)資金來源的30%和26%。內(nèi)源性融資比重過高，外源性融資比重過低，從而制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。在外源性融資渠道中，由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金，缺乏外部股權(quán)融資渠道。而親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中占有相當(dāng)比例，由于缺乏明確的政策引導(dǎo)、健康的信周環(huán)境和相關(guān)的法律保護(hù)，加之各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及民間信用體系建設(shè)的差異，非正規(guī)金融在較大地支持了中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也帶來了許多民間借貸方面的法律糾紛，同時(shí)也對國家金融秩序形成干擾。

2008年開始的全球金融危機(jī)更使我國中小企業(yè)的生存狀況進(jìn)一步惡化，根據(jù)國家發(fā)改委統(tǒng)計(jì)，2008年全國中小企業(yè)特別是出口密集型中小企業(yè)受影響較大，上半年，全國有6.7萬家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉。其中作為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)代表的紡織行業(yè)中小企業(yè)倒閉超過I萬多家，2/3的紡織企業(yè)面臨虧損，1/3 的企業(yè)停產(chǎn)。該行業(yè)涉及的職工人數(shù)有2000萬，其中有600萬來自農(nóng)村，另有一億多農(nóng)民為紡織行業(yè)提供原材料，波及面巨大。浙江統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年前5個(gè)月，浙江規(guī)模以上企業(yè)虧損的有1.07萬家，虧損面達(dá)l9.6%;而廣東規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損數(shù)量達(dá)11006家，增長l2.7%，企業(yè)虧損額增長49.3%，增幅同比提高25%。

---五方面原因致使中小企業(yè)融資難

溫州擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長郭志超在中國企業(yè)家論壇第九屆年會(huì)上認(rèn)為，資金問題深刻地成為束縛我國中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，其形成原因也是多方面的:

首先，自身弱點(diǎn)導(dǎo)致多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小，不具備貸款條件。我國大部分中小企業(yè)分布廣而分散、規(guī)模小且成立時(shí)間短、抗風(fēng)險(xiǎn)差，不能提供銀行貸款所需的抵押擔(dān)保條件;企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，缺乏可信度;自有資金不足，貸款的風(fēng)險(xiǎn)化解和補(bǔ)償能力較弱，增加了銀行貸前審查、貸后檢查監(jiān)督的難度，與銀行執(zhí)行的貸款條件差距較大。據(jù)調(diào)查，我國中小企業(yè)50%以上的財(cái)務(wù)管理不健全，信用等級(jí)60%以上都是3B或3B 以下，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，而銀行新增貸款80%集中在3A和2A 類企業(yè)，多數(shù)中小企業(yè)不符合銀行貸款基本條件。

其次，我國資本市場不成熟，使中小企業(yè)缺乏更多的融資渠道。中小企業(yè)大都不具備發(fā)行股票、債券的條件。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)股票融資僅占其國內(nèi)融資總量的1%左右，中小企業(yè)主要的籌資方式還是銀行借款。上海中小企業(yè)的外部籌資中，銀行貸款的比例為73%，有價(jià)證券籌資僅為2%。

第三，我國中小企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，造成自身“造血”不足，形成資金匿乏。中小企業(yè)的融資困難，并不完全在于銀行信貸或資本市場歧視，而在于我國中小企業(yè)的整體素質(zhì)不高。近年來，由于競爭的加劇，使得經(jīng)營效益持續(xù)下降，盈利能力低下，而且中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，從而使金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)過高，加大了中小企業(yè)信貸融資的困難。

第四，缺乏信用觀念，不良資產(chǎn)過高，抵押擔(dān)保難落實(shí)，影響融資能力。我國中小企業(yè)總體信用狀況較差，特別是企業(yè)破產(chǎn)兼并比例較高，對銀行資產(chǎn)的影響較大。我國對中小企業(yè)貸款形成的不良資產(chǎn)比例平均高達(dá)63.93%。值得注意的是，在溫州地區(qū)，由中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)占比最低，僅為21%。相反，西安市中小企業(yè)在其經(jīng)濟(jì)總量中的比重不高，但形成的不良資產(chǎn)占比反而高達(dá)90.75%。這一現(xiàn)象表明，對中小企業(yè)的融資效率，更多取決于中小企業(yè)自身的發(fā)展水平，而不是金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是形成不良資產(chǎn)的主要因素。在所調(diào)查的全部中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)中，破產(chǎn)占34.3%，兼并占16%，這既表明中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是導(dǎo)致銀行資產(chǎn)損失的主要原因，也表明中小企業(yè)存續(xù)狀態(tài)不夠穩(wěn)定。

第五，我國現(xiàn)有金融體系不完善，不能適應(yīng)中小企業(yè)的資金需求。一是金融政策支持不夠。由于受過去多年來傳統(tǒng)習(xí)慣的影響較深，國有銀行基本上是國有大中型企業(yè)的資金供應(yīng)者，沒有將中小企業(yè)列為其信貸支持的重點(diǎn)對象;經(jīng)濟(jì)體制改革以來，政府雖然鼓勵(lì)中小企業(yè)的發(fā)展，但“抓大放小”的企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施，無形中將對中小企業(yè)的信貸支持降到次要地位。這些因素是造成中小企業(yè)外部融資難、資金占有率與其在國民經(jīng)濟(jì)中所做的重要貢獻(xiàn)不成正比的主要原因。二是中小企業(yè)融資環(huán)境欠佳。就中小企業(yè)自身而言，確實(shí)存在著規(guī)模小、經(jīng)營穩(wěn)定性差、產(chǎn)品扶術(shù)含量低、財(cái)務(wù)制度不健全、單筆融資數(shù)額小等特點(diǎn)，而且中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)期貨業(yè)往往產(chǎn)權(quán)不清，銀行貸款面臨企業(yè)所有制改草、合并、分立等諸多風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)銀行對中小企業(yè)的融資收益較小、成木較高、風(fēng)險(xiǎn)較大，因而產(chǎn)生了收益成本不對稱、借貸雙方無法對接的局面，所以貸款積極性不高。三是國內(nèi)缺乏專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。在我國目前的金融機(jī)構(gòu)體系中，沒有專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的政策性銀行和投資公司。隨著近幾年銀行企業(yè)化改革力度的加大，四大國有商業(yè)銀行經(jīng)營策略進(jìn)行了重大調(diào)整，逐步由分散經(jīng)營走上了集約化經(jīng)營的道路，大幅度收攏了信貸管理權(quán)限，因此，極大削弱和限制了基層商業(yè)銀行向中小企業(yè)拓展業(yè)務(wù)的能力。

---解決融資難 改善中小企業(yè)創(chuàng)新環(huán)境

近年來，我國各級(jí)政府制定出臺(tái)了不少鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展的政策，雖然相對緩解了中小企業(yè)融資難等問題，但效果并不明顯，尤其是涉及鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的條款較少，這與發(fā)達(dá)國家對中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持程度相比差距較大。為此，溫州擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長郭志超認(rèn)為，國家應(yīng)建立多層次的資本市場和銀

行融資體系，重點(diǎn)解決中小企業(yè)融資難問題。同時(shí)，著力建設(shè)國家支持中小企業(yè)創(chuàng)新機(jī)制，營造公平競爭環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。他建議:

建立多層次銀行融資體系，適當(dāng)放寬信貸控制，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。一是建立專門針對中小企業(yè)貸款的政策性銀行，這是解決中小企業(yè)融資弱勢的最直接方式。中小企業(yè)發(fā)展銀行可以發(fā)行低于市場利率的政策性金融債券，為中小企業(yè)提供長期貸款資金。二是中小銀行向貸款業(yè)務(wù)相對專業(yè)化的方向發(fā)展。由于中小銀行受到其資產(chǎn)規(guī)模小的限制，不可能從事“金融百貨公司”式的綜合業(yè)務(wù)，它在為中小企業(yè)金融服務(wù)方面扮演重要角色，具有與中小企業(yè)的近距離、貼身服務(wù)等特點(diǎn)。

建立多層次的資本市場。一是建立多層次的、專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小資本市場體系。中小資本市場體系應(yīng)主要包括創(chuàng)業(yè)板市場和區(qū)域性小額資本市場。二是積極發(fā)展企業(yè)債券市場和長期票據(jù)市場，豐富資本市場的交易品種。

不斷健全和完善有利于中小企業(yè)健康發(fā)展的政策法律環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供保障。應(yīng)落實(shí)行業(yè)準(zhǔn)入等相關(guān)政策，實(shí)現(xiàn)市場公平競爭，除國家明確禁入的領(lǐng)域外，其他行業(yè)都應(yīng)逐步對民營資本開放，對外資開放的行業(yè)要堅(jiān)定不移地對民營資本開放。

將中小企業(yè)納入國家創(chuàng)新政策體系。對中小企業(yè)的高新技術(shù)研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新成果的推廣應(yīng)用和市場開拓給予大力扶持，同時(shí)制定和落實(shí)促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的稅收政策。支持建立中小企業(yè)公共技術(shù)服務(wù)平臺(tái)。在中小企業(yè)相對集中、產(chǎn)業(yè)集群和具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的地區(qū)，重點(diǎn)建設(shè)一批為中小企業(yè)創(chuàng)新提供設(shè)計(jì)、信息、研發(fā)、試驗(yàn)、檢測、咨詢、培訓(xùn)等服務(wù)的公共服務(wù)平臺(tái)。鼓勵(lì)中小企業(yè)通過委托開發(fā)、聯(lián)合開發(fā)、共建研發(fā)機(jī)構(gòu)、創(chuàng)辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體等多種形式，與大學(xué)、科研院所、專業(yè)技術(shù)服務(wù)企業(yè)建立技術(shù)合作聯(lián)盟，開展聯(lián)合創(chuàng)新。

中小企業(yè)也應(yīng)提高自身的經(jīng)營管理素質(zhì)，尤其是財(cái)務(wù)管理水平，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行所需要的企業(yè)發(fā)展相關(guān)信息能夠在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中得到真實(shí)和準(zhǔn)確地反映。

第三篇：中小企業(yè)融資難的原因及對策

中小企業(yè)融資難的原因及對策

中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性的難題，就我國目前的發(fā)展?fàn)顩r來看，中小企業(yè)融資情況不容樂觀。究竟中小企業(yè)融資難的原因有哪些呢？我們?nèi)绾尾拍芨玫慕鉀Q中小企業(yè)融資難的問題呢？

一、中小企業(yè)融資難的原因

對于中小企業(yè)融資難的原因有很多探討，但總的來說，我們可以從企業(yè)本身、金融機(jī)構(gòu)以及社會(huì)環(huán)境三個(gè)方面考慮：

(一)、從中小企業(yè)本身來看：

1、多數(shù)中小企業(yè)成立時(shí)間短，規(guī)模較小，自有資本偏少，其自身薄弱的積累不能滿足其擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。自改革開放以來，中小企業(yè)的發(fā)展只經(jīng)過了30年的時(shí)間，無論管理經(jīng)驗(yàn)還是資金積累都顯得不足，在面臨市場變化的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力很差，加之經(jīng)營的不確定性，使得其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)很大，倒閉率很高，銀行不敢向它們放款。

2、中小企業(yè)通常不能按照銀行規(guī)定提供擔(dān)?；蚱渌盅嘿Y產(chǎn)。銀行在商業(yè)化經(jīng)營和資產(chǎn)負(fù)債管理制度的約束下，為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，一般要求貸款企業(yè)提供連帶擔(dān)?；蜇?cái)產(chǎn)抵押，其對中小企業(yè)申請貸款的條件則更為嚴(yán)格。而相當(dāng)一部分中小企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中都不同程度地存在著機(jī)器設(shè)備、房屋等固定資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不明晰、法律障礙多，無法用作貸款抵押品。

3、中小企業(yè)的規(guī)模和信用水平低下，尤其是中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，運(yùn)作不規(guī)范，造成銀行與企業(yè)之間信息不對稱，使銀行難以控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。目前有相當(dāng)部分中小企業(yè)由于客觀和人為因素沒有建立起完整的財(cái)務(wù)制度，會(huì)計(jì)核算不健全，缺乏足夠的經(jīng)財(cái)務(wù)審計(jì)部門承認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好連續(xù)的經(jīng)營業(yè)績，銀行對這些企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績及發(fā)展前景等情況難以了解，故不敢輕易提供信貸支持。

(二)、從我國的金融機(jī)構(gòu)來看

1、金融資源分布與中小企業(yè)布局不匹配，政策力度不強(qiáng)。為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，國有商業(yè)銀行一律實(shí)施“大城市、大企業(yè)、大項(xiàng)目”戰(zhàn)略，大規(guī)模撤并基層網(wǎng)點(diǎn)，上收貸款權(quán)限，使那些與中小企業(yè)資金供應(yīng)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)有責(zé)無權(quán)、有

心無力。

2、銀行的商業(yè)化改革致使銀行信貸投入量不足。雖然國家采取了積極的財(cái)政政策，各商業(yè)銀行貸款額有所增加，但總量仍不足。在“清理不良資產(chǎn)，化解金融風(fēng)險(xiǎn)”的情況下，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部清理整頓，迫使銀行收縮信貸規(guī)模，尤其是減少了對中小企業(yè)的信貸規(guī)模。

3、信用擔(dān)保制度不健全，抵押擔(dān)保難落實(shí)。為防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)，各金融機(jī)構(gòu)基本停辦了信用貸款，普遍實(shí)行資產(chǎn)抵押擔(dān)保貸款制度。由于中小企業(yè)關(guān)系簡單，一般沒有上級(jí)部門和相關(guān)單位為其解決擔(dān)保問題。另外，在我國企業(yè)信用低下、中小企業(yè)融資的要素不完全時(shí)，靠中小企業(yè)自身所具有的信用擔(dān)保條件，難以順利完成融資任務(wù)。

（三）從社會(huì)環(huán)境來看

1、政府的政策支持力度不夠是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因。政府對中小企業(yè)融資支持力度不夠。迄今為止我國還未出臺(tái)一部完整的有關(guān)中小企業(yè)的法律，導(dǎo)致各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)在法律和權(quán)利上的不平等。許多發(fā)達(dá)國家都建立了中小企業(yè)特殊融資機(jī)制。如韓國的中小企業(yè)銀行、日本的中小企業(yè)融資庫等，這些機(jī)構(gòu)一般由政府設(shè)立，并在不同程度上依靠政府資金來扶持中小企業(yè)的發(fā)展。而在我國，目前還是大企業(yè)受到政府更多的重視和政策方面傾斜，中小企業(yè)得不到資金上的便利和優(yōu)惠。

2、政府對中小企業(yè)融資渠道的開啟不足，政策支持力度也不夠。政府采取“抓大放小”的政策，對大中型企業(yè)出臺(tái)了一系列優(yōu)惠政策，但在搞活中小企業(yè)，加強(qiáng)資金融通方面卻沒有采取優(yōu)惠的扶持政策，缺少公平競爭的環(huán)境，這就在客觀上限制了中小企業(yè)的融資渠道和融資能力。

二、解決中小企業(yè)融資難的對策

從以上分析可以看出，中小企業(yè)融資難，既有企業(yè)自身經(jīng)營管理上存在的先天不足，也有金融機(jī)構(gòu)定位偏差、貸款權(quán)上收等不匹配因素。同時(shí)，社會(huì)信用環(huán)境差等因素也是制約中小企業(yè)融資的重要原因。因此，解決中小企業(yè)融資難的問題，需要企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)的共同努力，實(shí)行綜合治理。

（一）企業(yè)方面

1、中小企業(yè)要轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y觀念，逐步降低對間接融資的依賴，加大直接融資的比重。尋找合適的市場切入點(diǎn)，積極有效地開展業(yè)務(wù)。努力吸收社會(huì)資本進(jìn)入，吸引大企業(yè)、大公司參股、壯大擔(dān)保公司實(shí)力。同時(shí)，要改進(jìn)現(xiàn)行擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作辦法，按股份制、市場化原則規(guī)范運(yùn)作，堅(jiān)持經(jīng)營的非盈利性和服務(wù)性。

2、加快中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。運(yùn)用必要的政策扶持，創(chuàng)造條件重點(diǎn)扶持一批經(jīng)營業(yè)績突出、制度健全、管理規(guī)范的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，加快組建中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

3、推進(jìn)信用體系建設(shè)。由于在現(xiàn)階段，中小企業(yè)融資的主要途徑是來自銀行的貸款，因此，中小企業(yè)信用體系未建立是造成融資難的原因之一。中小企業(yè)自身應(yīng)提高其信用度，構(gòu)建融資信譽(yù)。中小企業(yè)為取得融資信譽(yù)，必須比一些大中企業(yè)多付出成本，即可稱為信譽(yù)成本，為取得銀行的金融支持而做好自身的努力。

（二）金融機(jī)構(gòu)方面

1、金融機(jī)構(gòu)要完善信貸管理機(jī)制，加強(qiáng)對中小企業(yè)的信貸服務(wù)。改進(jìn)貸款授權(quán)授信制度，下放貸款權(quán)限，要允許基層行、社在核定的額度內(nèi)自主審查發(fā)放貸款。對有市場、信譽(yù)好、效益高的中小企業(yè)適當(dāng)放寬貸款條件，擴(kuò)大授權(quán)額度。

2、要在落實(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范措施的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善信貸激勵(lì)機(jī)制，調(diào)動(dòng)信貸人員營銷貸款的積極性，做到責(zé)權(quán)分明、獎(jiǎng)懲兌現(xiàn)。同時(shí)可以償試實(shí)行企業(yè)法人代表和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人連帶責(zé)任辦法，從內(nèi)部和外部共同防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（三）社會(huì)方面

1、加快社會(huì)信用體系建設(shè)，完善多層次的中小企業(yè)融資體系。切實(shí)發(fā)揮中小企業(yè)服務(wù)指導(dǎo)機(jī)構(gòu)的作用。各級(jí)政府要切實(shí)發(fā)揮中小企業(yè)服務(wù)中心的作用，為中小企業(yè)提供市場、資金、人才培訓(xùn)、技術(shù)更新、科技成果轉(zhuǎn)化、金融等全方位的服務(wù)，使其成為溝通中小企業(yè)、政府和有關(guān)部門的橋梁和紐帶。

2、鼓勵(lì)商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)信貸投放力度。要改變抵押的登記、評(píng)估、公證等收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，綜合收費(fèi)率高的狀況，減輕中小企業(yè)的收費(fèi)負(fù)擔(dān)，使有抵押物的中小企業(yè)及時(shí)得到銀行融資支持。應(yīng)對商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的營業(yè)收入免征或降低營業(yè)稅，或允許商業(yè)銀行對中小企業(yè)損失貸款自主核銷，提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受和處置能力。同時(shí)，中央銀行在再貸款方面向城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社予以傾斜，增強(qiáng)它們支持中小企業(yè)發(fā)展的資金能力。

第四篇：中小企業(yè)融資難的原因及對策

中小企業(yè)融資難的原因及對策

摘要：隨著中小企業(yè)的增多以及在國民經(jīng)濟(jì)中所處地位的重要性，中小企業(yè)的發(fā)展已受到了越來越多的關(guān)注。但其融資難的問題卻一直存在，并制約著中小企業(yè)的發(fā)展。究其原因，主要針對中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀以及在融資過程中所遇到的問題進(jìn)行探討，并通過多方面來找出解決其融資難的方法及對策，使中小企業(yè)能夠不斷的發(fā)展下去。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)的存在和發(fā)展是一種不容忽視的現(xiàn)象。伴隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，中小企業(yè)都曾經(jīng)歷著從被輕視與否定到被重視與肯定的過程。如今，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中具有十分重要的地位和作用。它們是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要增長點(diǎn)，在緩解就業(yè)壓力、保持社會(huì)穩(wěn)定方面有突出的貢獻(xiàn)，并在擴(kuò)大出口、增加財(cái)政收入等方面都發(fā)揮著十分重要的作用。但隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變，企業(yè)競爭的激烈，使許多中小企業(yè)的發(fā)展面臨著較大的困難。其中，中小企業(yè)的融資難題使最主要的因素，不解決中小企業(yè)融資難的問題，其發(fā)展就陷于瓶頸難以突破。因此，我們必須對這個(gè)問題給予足夠的重視。本文試圖從中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀這一實(shí)際情況出發(fā)，分別從企業(yè)自身、金融機(jī)制以及政府這三個(gè)角度入手，將這三者有機(jī)的聯(lián)系起來進(jìn)行分析，從而正確、徹底的認(rèn)識(shí)和解決問題。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)的融資方式主要有內(nèi)源融資和外源融資，股權(quán)融資和債權(quán)融資。內(nèi)源融資①是指企業(yè)不依賴外部資金，而在本單位內(nèi)部籌集

所需的資金。它的來源主要有兩方面，一方面是企業(yè)自身的積累，另一方面是某些短暫閑置的可用來周轉(zhuǎn)的資金。由于中小企業(yè)在內(nèi)源融資上相對容易一些且融資成本低，因而內(nèi)源融資是中小企業(yè)融資的主要渠道和基礎(chǔ)方法。在中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期以及初創(chuàng)業(yè)期過后都是以內(nèi)源融資為主，但由于我國中小企業(yè)自有資金少、自身積累嚴(yán)重不足已成為不爭的事實(shí)，所以有大多數(shù)中小企業(yè)認(rèn)為資金困難已嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的發(fā)展，這種通過自身資本積累方式尋求發(fā)展的模式也已不能適應(yīng)發(fā)展的要求。外源融資又分為直接融資和間接融資。直接融資②是中小企業(yè)直接進(jìn)入證券市場通過發(fā)行債券和股票等方式籌集資金。但無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)進(jìn)入證券市場都面臨著重重困難。這是由于只有組織完善、規(guī)模巨大的公司才能進(jìn)入證券市場為其經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行融資。而中小企業(yè)規(guī)模相對小，且不夠成熟，投資者在市場上也不容易獲得有關(guān)該公司的信息，因此，中小企業(yè)很難通過發(fā)行可流通的證券來籌集資金。間接融資③則主要是指向商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)申請貸款?？墒怯捎谥行∑髽I(yè)很難找到符合條件的抵押物或保證單位，銀行債權(quán)難以得到保障，銀行自然對中小企業(yè)發(fā)放貸款的審查及限制更加嚴(yán)格。

二、中小企業(yè)融資難的原因

造成中小企業(yè)融資難有多方面的因素。以下進(jìn)行詳細(xì)分析。

（一）中小企業(yè)自身的特殊性。由于中小企業(yè)的自身特點(diǎn)以及它所面對的獨(dú)特的外部環(huán)境，他們的財(cái)務(wù)管理工作相應(yīng)也有自身的特點(diǎn)。第一，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人才缺乏，管理力量薄弱，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作質(zhì)

量差，這些問題普遍存在于中小企業(yè)之中。由于受生產(chǎn)資源和人力資源等方面的限制，使得許多中小企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作人員短缺、專業(yè)性不強(qiáng)、管理機(jī)制簡單、無法實(shí)現(xiàn)內(nèi)部牽制，這些導(dǎo)致了中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理，這一作為企業(yè)內(nèi)部管理的一個(gè)重要組成部分無法有效進(jìn)行。第二，中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，信用等級(jí)較低也制約著中小企業(yè)的發(fā)展，給企業(yè)融資帶來困難。中小企業(yè)的資產(chǎn)少、底子薄，當(dāng)外部環(huán)境發(fā)生變化是，其抵抗外部風(fēng)險(xiǎn)的能力差。例如在這次全球性的金融危機(jī)就突顯了中小企業(yè)的生存壓力和弱勢地位，隨著國際金融危機(jī)對世界經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響的進(jìn)一步擴(kuò)大，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊越來越明顯，很多中小企業(yè)陷入成本升高、產(chǎn)品銷售困難、外貿(mào)出口受阻的困境，尤其是受國外貿(mào)易保護(hù)主義和匯率波動(dòng)的影響，使很多中小企業(yè)都無法承受，因此一些出口型的中小企業(yè)面臨倒閉。當(dāng)然，對于其他一些中小企業(yè)已面臨著這樣的危機(jī)。除此之外還有由于企業(yè)自身累計(jì)不足，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)增大。當(dāng)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈時(shí)，稍有經(jīng)營不慎就可能帶來破產(chǎn)的后果。因此，債權(quán)人往往會(huì)對中小企業(yè)的借貸制定更為嚴(yán)格的條款，這也增大了中小企業(yè)取得貸款的難度。第三，中小企業(yè)管理模式落后。中小企業(yè)在成長階段，雖然生產(chǎn)經(jīng)營達(dá)到了一定的規(guī)模，但仍缺乏一套有效的、現(xiàn)代的管理機(jī)制。給企業(yè)在市場開發(fā)、財(cái)務(wù)分析等方面帶來了一些困難。許多事情都必須由管理者親自去做，這樣就無效率可談。而且不可能事事都考慮周全，這樣就會(huì)使企業(yè)在經(jīng)營時(shí)遇到困難，也容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理方面的混亂，而對這樣的企業(yè)，可想而知它的融資環(huán)境是

不會(huì)好的。第四，中小企業(yè)的融資要素不足。在貸款時(shí)都需要提供抵押或擔(dān)保，只有提供可被金融機(jī)構(gòu)接受的抵押和擔(dān)保的中小企業(yè)才會(huì)取得貸款并獲得相應(yīng)的優(yōu)惠。但大多數(shù)中小企業(yè)都存在可用于貸款抵押的固定資產(chǎn)少等融資要素欠缺的問題，因此很難獲得貸款。第五，以目前大多數(shù)中小企業(yè)自身的狀況來講，由于其實(shí)力與規(guī)模等各方面都不是特別龐大，要想通過發(fā)行股票或債券來進(jìn)行直接融資，也是很不容易的。

（二）銀行也在中小企業(yè)的融資過程中起到了關(guān)鍵的作用。由于中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高，而且企業(yè)壽命沒有保障，使得銀行對中小企業(yè)的貸款十分謹(jǐn)慎和嚴(yán)苛?？墒浅似髽I(yè)的自身原因以外，銀行方面也有需要改進(jìn)的地方。銀行一向鐘情于向大企業(yè)貸款，而對待中小企業(yè)就十分保守。這主要是由銀行的性質(zhì)決定的。因?yàn)殂y行經(jīng)營的是資金這種特殊產(chǎn)品，因此銀行十分注重其安全性、有效性和流動(dòng)性，為避免帶來損失乃至給國民經(jīng)濟(jì)帶來不良后果，銀行在發(fā)放貸款時(shí)，對一些風(fēng)險(xiǎn)較高的中小企業(yè)尤為嚴(yán)格。而這也是一些非常具有發(fā)展前途的中小企業(yè)喪失了絕佳的發(fā)展機(jī)會(huì)。除此之外，還有銀行的辦貸手續(xù)復(fù)雜、信貸激勵(lì)機(jī)制弱、缺乏對中小企業(yè)發(fā)放貸款的靈活性以及嚴(yán)格的責(zé)任追究制度等這些問題，都影響著中小企業(yè)獲得貸款，也使得信貸人員不愿涉及中小企業(yè)這個(gè)領(lǐng)域。

（三）政府也應(yīng)為中小企業(yè)提供相對的優(yōu)惠政策。中小企業(yè)長期以來一直掙扎在不公平的政策環(huán)境中，其發(fā)展也面臨著挑戰(zhàn)。作為競爭弱者的中小企業(yè)，要想使其健康發(fā)展，政府支持是必不可少的。其

中最為直接的就是在稅收上給中小企業(yè)一些優(yōu)惠，而目前這一點(diǎn)做得還不夠。還有，政府可以對一些有發(fā)展?jié)摿?、有前景的企業(yè)做一些擔(dān)保，可以使其在向銀行貸款時(shí)更容易獲得。

三、解決融資難題的對策

既然找出了中小企業(yè)融資難的原因，那就要找出破解這一難題的對策。

（一）要提高企業(yè)自身實(shí)力。中小企業(yè)要想長足的發(fā)展下去，就必須在市場中準(zhǔn)確的定位自己，并通過合理經(jīng)營、有效的管理來不斷壯大自己的實(shí)力。要認(rèn)清自己在市場中的優(yōu)勢，并不斷保持這種優(yōu)勢，這樣才能使企業(yè)發(fā)展下去。除此之外，要聘用在財(cái)務(wù)管理方、人力資源管理等方面的專業(yè)人員，這樣才能對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行正確的分析，對企業(yè)的人員管理、團(tuán)隊(duì)合作起到重要的作用。同時(shí)，還要加強(qiáng)內(nèi)部控制制度、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理制度以及人事管理制度，是企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售中都符合國家有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。只有這樣奠定了好的基礎(chǔ)，企業(yè)才會(huì)在今后發(fā)展中不斷積累、不斷進(jìn)步、發(fā)展壯大。在以后籌集資金時(shí)，可以使金融機(jī)構(gòu)看到其發(fā)展前途以及有能夠償還債務(wù)的能力，從而愿意為其融資。當(dāng)然還有中小企業(yè)要想獲得更多的融資方式，其創(chuàng)新經(jīng)營也是不可或缺的。在眾多企業(yè)中，要想脫穎而出，沒有創(chuàng)意是不可能的。創(chuàng)新不僅體現(xiàn)在技術(shù)、產(chǎn)品上，還體現(xiàn)在經(jīng)營管理上。結(jié)合中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，合理利用資源，使企業(yè)達(dá)到一個(gè)最佳的狀態(tài)。

（二）現(xiàn)在一些風(fēng)險(xiǎn)投資的出現(xiàn)，第二板市場的存在都為中小企

業(yè)融資帶來了新渠道。風(fēng)險(xiǎn)投資⑤主要由風(fēng)險(xiǎn)投資公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷、資金投入、經(jīng)營管理的綜合工程，它的投資對象一般為高新技術(shù)項(xiàng)目、起步不久、急需資金的新中小企業(yè)。這樣，一些新型高科技的中小企業(yè)就會(huì)吸引一些風(fēng)險(xiǎn)投資公司為其投資。當(dāng)然，中小企業(yè)要想獲得風(fēng)險(xiǎn)投資，也要滿足一些條件才可。如，這些企業(yè)要具有領(lǐng)先優(yōu)勢的技術(shù)或產(chǎn)品，并且能夠容易的進(jìn)入市場；技術(shù)創(chuàng)新效率高，適應(yīng)市場的變化；管理者有成功的經(jīng)驗(yàn)等。只有滿足了這些條件，中小企業(yè)才可獲得風(fēng)險(xiǎn)投資。因此，企業(yè)要想獲得風(fēng)險(xiǎn)投資，就必須有異于其它企業(yè)且其它方面過硬的地方才可。而第二板市場是指主板市場以外的融資市場，也稱創(chuàng)業(yè)板市場，是為高科技領(lǐng)域中運(yùn)作良好、成長性強(qiáng)的新興中小企業(yè)提供的融資場所。對于想要在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)，證監(jiān)會(huì)有明確的規(guī)定：第一，公司必須最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計(jì)不少于1000萬元，且持續(xù)增長；或者是最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長率均不低于30%。第二，必須是持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司，最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，發(fā)行后股本不少于3000萬元。第三，公司必須主營業(yè)務(wù)突出，主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)，并符合國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境政策。只有滿足了這些條件，才可以在第二板市場上市。雖然其股本規(guī)模要求比主板上市公司低，但對于初創(chuàng)型企業(yè)來說，還是很難達(dá)到的，這使一些中小企業(yè)止步，可是，創(chuàng)業(yè)板的出現(xiàn)，還是為一些有實(shí)力、有潛力的中小企業(yè)帶來了曙光和一種新的融資渠道。

第五篇：淺析中小企業(yè)融資難的原因及對策

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淺析中小企業(yè)融資難的原因及對策

作者：汪杰珍

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)：A 文章編號(hào)：1009-4202（2013）10-000-0

2摘 要 資金對于任何一個(gè)企業(yè)都是生存發(fā)展的重要基礎(chǔ)，因而在生產(chǎn)經(jīng)營中就需要不斷的提高自身的融資能力，以保持企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，但是當(dāng)前我國中小企業(yè)在融資問題卻處于一個(gè)困境之中。本也就中小企業(yè)融資難的問題進(jìn)行分析并提出一些淺顯的建議，以希望對促進(jìn)中小企業(yè)的融資發(fā)展有所幫助。

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 融資 原因 對策

經(jīng)過改革開放30多年的發(fā)展，我國中小企業(yè)發(fā)展迅速，已成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，每年提供的就業(yè)崗位數(shù)以百萬計(jì)，為社會(huì)穩(wěn)定、地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、國家稅收增長等做出了巨大貢獻(xiàn)。然而，在中小企業(yè)數(shù)量不斷增長的同時(shí)，中小企業(yè)融資卻舉步維艱。

一、中小企業(yè)融資難的原因

（一）中小企業(yè)自身的原因

1、規(guī)模小、效益不穩(wěn)定。

中小企業(yè)因規(guī)模小、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大、信用程度較低，誠信意識(shí)缺乏，很難獲得信用貸款；中小企業(yè)本身無多少固定資產(chǎn)，用于提供抵押的資產(chǎn)較少，所以無法滿足金融企業(yè)關(guān)于抵押貸款的條件或要求，也很難找到合適的擔(dān)保人。種種原因，使得金融企業(yè)對于中小企業(yè)的融資問題采取回避態(tài)度，將更多的融資業(yè)務(wù)投向了上市企業(yè)、國企等。

2、財(cái)務(wù)制度不健全，管理不規(guī)范。

中小企業(yè)大多是由于個(gè)人或多人合伙創(chuàng)業(yè)而至，大多數(shù)企業(yè)管理者并沒有認(rèn)識(shí)到內(nèi)部管理的重要性。在管理上停留在口頭管理，即使建立相關(guān)制度往往流于形式并沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。此外，在財(cái)務(wù)管理上，沒有配備專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員或財(cái)務(wù)制度不健全或執(zhí)行不到位。有些甚至?xí)霈F(xiàn)一名會(huì)計(jì)同時(shí)兼職出納、人事等崗位，大大影響了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的獨(dú)立性，難免會(huì)在財(cái)務(wù)管理中出現(xiàn)疏忽，使得財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺乏準(zhǔn)確性、完整性、系統(tǒng)性，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)重大問題，從而影響企業(yè)融資的困難。

3、對融資產(chǎn)品了解不多。

從目前實(shí)際情況來看，多數(shù)中小企業(yè)創(chuàng)立者文化水平偏低，聘用專業(yè)人才較少，導(dǎo)致其對現(xiàn)代化的市場融資產(chǎn)品缺乏足夠的了解，在融資渠道上依舊采用的是向銀行或信用社貸款。據(jù)相關(guān)調(diào)查，51%的被調(diào)查企業(yè)目前補(bǔ)充資金的渠道仍是銀行及信用社的貸款，企業(yè)對融資可能的渠道了解不夠，而導(dǎo)致單一的融資方式也是造成其融資難的一個(gè)原因。

（二）外部原因

1、銀行體系結(jié)構(gòu)不合理

國有商業(yè)銀行是大多數(shù)中小企業(yè)選擇融資的重要渠道，而現(xiàn)實(shí)卻是地方國有商業(yè)銀行資金有限，加上近年來國有銀行撤銷了部分基層網(wǎng)點(diǎn)更加劇了其融資難的局面。雖然當(dāng)前民營銀行開始嶄露頭角，但保護(hù)自身利益不受損失的理念下，業(yè)務(wù)對象還是傾向于大企業(yè)，中小企業(yè)獲取融資渠道并沒有因此得以拓展。

2、服務(wù)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)少

不論是大企業(yè)還是中小企業(yè)在融資渠道上青睞于國有商業(yè)銀行，而中小企業(yè)對國有銀行依賴性更大。民營銀行、民間借貸、地方中小金融機(jī)構(gòu)等雖然可為中小企業(yè)提供貸款，但由于風(fēng)險(xiǎn)大，利息高等因素，往往使中小企業(yè)止步，因此導(dǎo)致了中小企業(yè)可獲取貸款的機(jī)構(gòu)屈指可數(shù)。

3、政府支持力度不夠。

地方政府應(yīng)為市場引導(dǎo)者、管理者、服務(wù)者，但在政治體制下長期的地方保護(hù)主義和追求政績的思想影響下，片面追求稅收的增長和加大金融機(jī)構(gòu)信貸投入。此舉其一造成金融機(jī)構(gòu)放貸風(fēng)險(xiǎn)增加；其二增加了中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)，在地方政府財(cái)力有限的情況下，中小企業(yè)獲取政府幫扶的可能性微乎其微。

4、信用機(jī)制不健全

目前社會(huì)信用體系尚未形成，與企業(yè)有關(guān)的公開信息難以取得，銀行無法對除自己客戶以外的企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)估。加上目前我國還沒有建立一種有效的中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露途徑，商業(yè)銀行難以獲得真實(shí)有效的企業(yè)信息，而企業(yè)自身提供的財(cái)務(wù)報(bào)表等資料的真實(shí)性往往存在令人質(zhì)疑的地方，因此形成了銀行難以準(zhǔn)確對中小企業(yè)做出科學(xué)的信用評(píng)價(jià)的局面。

二、解決中小企業(yè)融資難的對策

（一）企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取的措施

1、提高自身實(shí)力

銀行設(shè)計(jì)的融資產(chǎn)品再好，準(zhǔn)入條件再優(yōu)越，也畢竟在控制風(fēng)險(xiǎn)的要求下十分審慎，這個(gè)時(shí)候重要的是企業(yè)自身。企業(yè)經(jīng)營者要有良好的道德素質(zhì)，講求誠信，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高財(cái)務(wù)信息透明度，不斷的完善財(cái)務(wù)制度，改善財(cái)務(wù)狀況，實(shí)事求是的反映財(cái)務(wù)成果，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的透明度，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和合法性。鑒于中小企業(yè)家族式管理模式帶來的不良影響，中小企業(yè)應(yīng)真正建立起適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)競爭需要的、具有自我積累能力的企業(yè)制度，走自主創(chuàng)新道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，實(shí)行公司制改革。

2、提升自身信用度

首先是提高中小企業(yè)自身素質(zhì)，加強(qiáng)信用制度建設(shè)。提高企業(yè)內(nèi)源融資能力能為外源融資創(chuàng)造更為有力的融資條件。企業(yè)不僅要加強(qiáng)自身發(fā)展、制度建設(shè)還要強(qiáng)化企業(yè)的資金管理機(jī)制，特別要提的就是信用機(jī)制，良好的信用是贏得融資的必要條件，不僅會(huì)獲得金融機(jī)構(gòu)低門檻的貸款優(yōu)惠而且還能利用信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，打造擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)之間的利益共同體。

3、提高中小企業(yè)從業(yè)人員及財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)

中小企業(yè)要想成功的獲得銀行的貿(mào)易融資支持，首先就要充分了解銀行，了解銀行的融資產(chǎn)品，了解這些產(chǎn)品的審批過程，才能在提交申請時(shí)做到無懈可擊，保證順利通過。并在了解銀行的融資產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，針對本企業(yè)的實(shí)際情況及業(yè)務(wù)發(fā)展的客觀需要，篩選出自己需要的融資產(chǎn)品，有針對性的進(jìn)行申請。這就要求中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員或其他管理人員具備銀行融資和各類融資產(chǎn)品的特性與條件，并根據(jù)自身的實(shí)際情況選擇合適的融資產(chǎn)品。

（二）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采取的措施

銀行作為資金的供給方，決定著對企業(yè)的放款，但商業(yè)銀行也要追求利潤，不可能放棄具有風(fēng)險(xiǎn)相對小，收益較豐的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。與中小企業(yè)的順利合作需做好以下幾點(diǎn)：

1、建立和完善中小企業(yè)信用評(píng)估體系

針對大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小、成立時(shí)間短、融資需求旺、頻率高、額度小的特點(diǎn)，銀行應(yīng)制訂適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信用評(píng)估辦法，使信用評(píng)級(jí)科學(xué)合理地反映中小企業(yè)的狀況和償債能力。銀行應(yīng)根據(jù)客戶正常貿(mào)易產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為第一還款來源這一特點(diǎn)制訂專門的信用評(píng)級(jí)制度。為客戶建立業(yè)務(wù)往來檔案，根據(jù)客戶的業(yè)務(wù)能力、交易對手資源及客戶履約的信用記錄評(píng)定其信用等級(jí)。而當(dāng)前我國銀行的信用評(píng)估體系較為粗糙，缺乏科學(xué)性，同時(shí)又沒有一個(gè)權(quán)威性的第三方評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)來進(jìn)行科學(xué)有效評(píng)價(jià)，使得企業(yè)與銀行產(chǎn)生了一定的信任危機(jī)。

2、建立完善的融資風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

對于銀行而言首先要培育優(yōu)質(zhì)的客戶群，在避免融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理上可以制定一個(gè)企業(yè)評(píng)價(jià)機(jī)制，以確定企業(yè)是否可以取得貸款的資格?？赏ㄟ^考察客戶的結(jié)算量、客戶業(yè)務(wù)能

力、交易對手資源及客戶履約的信用記錄等，因地制宜地建立科學(xué)、客觀的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。其次，建立產(chǎn)品評(píng)價(jià)系統(tǒng)。不同種類的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供的擔(dān)保、質(zhì)押或抵押品不同，所帶來的風(fēng)險(xiǎn)也不同，因此對每一業(yè)務(wù)種類的融資業(yè)務(wù)，需研究其各自系統(tǒng)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)因素，盡量使用定量分析與定性分析相結(jié)合的辦法。最后，要完善內(nèi)控機(jī)制。制定覆蓋所有國際結(jié)算、貿(mào)易融資業(yè)務(wù)崗位和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的內(nèi)控制度體系，全方位加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范。

（三）政府應(yīng)當(dāng)采取的措施

1、增加政府扶持力度

中小企業(yè)的融資必須得到政府的大力支持和幫助，政府須建立一套行之有效的評(píng)估體系。在建立完善的評(píng)估體系過程中，應(yīng)由銀行、工商、稅務(wù)、質(zhì)監(jiān)等部門共同參與，把中小企業(yè)年檢、納稅、經(jīng)營等情況匯總在一起，使銀行能方便地了解企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營信息，降低信息搜集和處理成本，盡可能消除信息不對稱，并以此為基礎(chǔ)形成信用評(píng)估體系。在中小企業(yè)信用信息征集和評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上逐步建立基本信息數(shù)據(jù)庫、物權(quán)登記信息數(shù)據(jù)庫、財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)庫、信用行為信息數(shù)據(jù)庫和征信評(píng)價(jià)報(bào)告數(shù)據(jù)庫。進(jìn)而建立中小企業(yè)信用檔案數(shù)據(jù)庫，為企業(yè)融資與信用交易提供查詢服務(wù)。

不論是當(dāng)前還是未來，中小企業(yè)依舊是我國市場經(jīng)濟(jì)的主力軍，在推動(dòng)社會(huì)發(fā)展與穩(wěn)定、活躍市場經(jīng)濟(jì)、增加國家稅收、穩(wěn)定就業(yè)等方面發(fā)揮著重要功能。而中小企業(yè)融資難問題也亟待解決，需要金融機(jī)構(gòu)、政府、中小企業(yè)三方面共同努力，從各自角度出發(fā)，制定相應(yīng)的改革舉措，促進(jìn)雙方的發(fā)展。

參考資料：

[1]呂香茹.商業(yè)銀行貿(mào)易融資.中國金融出版社.2009.12.[2]李心愉，馮旭南.公司融資.中國發(fā)展出版社.2007.[3]林毅夫等.中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資.2001.[4]鄧敏.國際貿(mào)易實(shí)務(wù)與融資.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社.2005.