第一篇：成都市醫(yī)藥制造行業(yè)分析報告目錄

成都市醫(yī)藥制造行業(yè)分析報告

目錄

1行業(yè)總體發(fā)展情況

1.1行業(yè)概述

1.1.1行業(yè)定義

1.1.2細分行業(yè)

1.2行業(yè)主要特征概述

1.2.1行業(yè)所處生命周期

1.2.2行業(yè)壟斷程度

1.2.3市場供求關(guān)系

1.2.4產(chǎn)業(yè)依賴度

1.2.5行業(yè)替代性

1.2.6行業(yè)技術(shù)水平

2行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析

2.1宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析

2.1.1全球經(jīng)濟形勢分析

2.1.2我國經(jīng)濟形勢分析

2.1.3宏觀經(jīng)濟環(huán)境對行業(yè)影響分析

2.2產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境分析

2.2.1醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革

2.2.2產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策

2.2.3外商投資政策

2.2.4醫(yī)藥價格政策

2.2.5醫(yī)藥監(jiān)管政策

2.2.6市場準(zhǔn)入政策

2.2.7環(huán)境保護政策

2.3關(guān)聯(lián)行業(yè)分析

西部醫(yī)藥制造業(yè)行業(yè)管理咨詢專家·三顧咨詢

2.3.1農(nóng)業(yè)發(fā)展情況分析

2.3.2化學(xué)原料及化學(xué)制造業(yè)發(fā)展情況分析

2.3.3衛(wèi)生事業(yè)發(fā)展情況分析

3行業(yè)運行情況分析

3.1景氣情況分析

3.2投資情況分析

3.2.1投資高速增長

3.2.2外資利用情況穩(wěn)定

3.3生產(chǎn)情況分析

3.3.1總產(chǎn)值穩(wěn)步增長

3.3.2增加值增長率較快

3.3.3主要產(chǎn)品產(chǎn)量保持增長

3.4銷售情況分析

3.4.1銷售產(chǎn)值平穩(wěn)快速增長

3.4.2零售總額增速回落

3.4.3產(chǎn)銷率回升

3.5進出口情況分析

3.5.1對外貿(mào)易快速增長

3.5.2出口交貨值增速放緩

3.6價格情況分析

3.6.1生產(chǎn)者價格指數(shù)回落

3.6.2零售價格指數(shù)穩(wěn)中略降

4行業(yè)經(jīng)濟效益分析

4.1盈利能力分析

4.1.1利潤增速放緩

4.1.2銷售利潤率下滑

4.2償債能力分析

西部醫(yī)藥制造業(yè)行業(yè)管理咨詢專家·三顧咨詢

4.2.1資產(chǎn)負債率下降

4.2.2企業(yè)虧損程度加深

4.3營運能力分析

4.3.1流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率加快

4.3.2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率加快

4.4成長能力分析

4.4.1所有者權(quán)益增速高位回落

4.4.2從業(yè)人員增速加快5子行業(yè)發(fā)展情況分析

5.1主要子行業(yè)競爭格局分析

5.2化學(xué)藥品原藥制造業(yè)發(fā)展情況分析

5.2.1發(fā)展情況概述

5.2.2經(jīng)濟效益情況分析

5.3化學(xué)藥品制劑制造業(yè)發(fā)展情況分析

5.3.1發(fā)展情況概述

5.3.2經(jīng)濟效益情況分析

5.4中藥飲片加工業(yè)發(fā)展情況分析

5.4.1發(fā)展情況概述

5.4.2經(jīng)營效益情況分析

5.5中成藥生產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況分析

5.5.1發(fā)展情況概述

5.5.2經(jīng)營效益情況分析

5.6生物藥品制造業(yè)發(fā)展情況分析

5.6.1發(fā)展情況概述

5.6.2經(jīng)營效益情況分析

西部醫(yī)藥制造業(yè)行業(yè)管理咨詢專家·三顧咨詢

第二篇：《醫(yī)藥制造行業(yè)納稅評估指南》

四川省國家稅務(wù)局關(guān)于印發(fā)《醫(yī)藥制造行業(yè)納稅評估

指南》的通知

各市、州國家稅務(wù)局，省局直屬稅務(wù)分局、稽查局：

為進一步推動和指導(dǎo)2010年全省醫(yī)藥制造行業(yè)調(diào)查、納稅評估及稅收檢查工作的開展，省局組織制訂了《醫(yī)藥制造行業(yè)納稅評估指南》（以下簡稱《指南》），現(xiàn)印發(fā)你們，請參考執(zhí)行。

各地要根據(jù)《指南》確定的基本原則，運用《指南》確定的具體納稅評估方法及納稅評估模型，結(jié)合本地實際，切實開展醫(yī)藥制造行業(yè)的納稅評估工作。由于編寫時間較為倉促，《指南》難免存在不全不妥之處，各地在實際運用中有何意見或建議，請及時反饋省局（所得稅處）。我們將做進一步的補充和完善。

二○一○年四月六日

（對下只發(fā)電子文件）

醫(yī)藥制造行業(yè)納稅評估指南

第一章 行業(yè)概述 第一節(jié) 基本情況

按照《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》（GB/T4754-2002）醫(yī)藥制造業(yè)可分為化學(xué)藥品原藥制造、化學(xué)藥品制劑制造、中藥飲片加工、中成藥制造、獸用藥品制造、生物生化制品制造和衛(wèi)生材料及醫(yī)藥用品制造七個子行業(yè)。

一、行業(yè)特點

（一）GMP認證

按照《藥品管理法實施條例》的規(guī)定，醫(yī)藥制造行業(yè)必須經(jīng)過省級以上藥監(jiān)局的GMP認證（英文表述為Good Manufacturing Practice，中文表述是“良好作業(yè)規(guī)范”，或“優(yōu)良制造標(biāo)準(zhǔn)”）方能進行生產(chǎn)銷售。

（二）科技含量高

醫(yī)藥制造行業(yè)科技含量高且知識產(chǎn)權(quán)密集，藥品配方具有獨特性和保密性，部分產(chǎn)品具有自主知識產(chǎn)權(quán)或發(fā)明專利。根據(jù)藥監(jiān)局統(tǒng)計，2008年全年批準(zhǔn)新藥臨床申請581件，新藥證書申請236件，新藥生產(chǎn)申請270件，按新藥管理1190件，新藥補充申請355件。

（三）生產(chǎn)工藝較復(fù)雜

醫(yī)藥制造行業(yè)產(chǎn)品品種繁多，生產(chǎn)工藝較復(fù)雜；各類制藥生產(chǎn)工藝流程差異較大，且需要購買專業(yè)的生產(chǎn)流水線和設(shè)備進行生產(chǎn)。

（四）銷售模式特殊

醫(yī)藥制造行業(yè)絕大部分產(chǎn)品通過具有資質(zhì)的經(jīng)銷商或醫(yī)藥公司銷售給醫(yī)院和患者。只有很少部分的特殊藥品是廠家直接推廣至醫(yī)院和患者。

二、行業(yè)監(jiān)管

藥品屬于特殊商品，行業(yè)監(jiān)管嚴(yán)格。

（一）醫(yī)藥制造行業(yè)監(jiān)管部門主要是各地的藥監(jiān)、農(nóng)業(yè)、衛(wèi)生部門。

（二）研發(fā)的各類新藥需通過藥理、臨床試驗后，經(jīng)藥監(jiān)部門批準(zhǔn)取得生產(chǎn)許可和批準(zhǔn)文號后，方可進行生產(chǎn)銷售。

（三）藥監(jiān)局按照GMP認證規(guī)程標(biāo)準(zhǔn)，定期不定期地對廠家進行檢查，廠家的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動也必須按照GMP認證規(guī)程執(zhí)行。

（四）非處方藥可在報紙、電視、廣播等大眾媒體進行廣告宣傳，但必須報送藥監(jiān)局審批后方能實施，處方藥一律不得在報紙、電視、廣播等大眾媒體進行廣告宣傳。

（五）企業(yè)每年生產(chǎn)的所有產(chǎn)品，都要按照食品藥品監(jiān)督管理統(tǒng)計報表制度的要求，填報《藥品、醫(yī)療器械、藥包材企業(yè)基本情況表》和《藥品品種情況表》。此表能夠反應(yīng)企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值（現(xiàn)價）、利潤總額、年末單位從業(yè)人員、產(chǎn)量（數(shù)量和計量單位）和生產(chǎn)的批次號等信息。

（六）GMP認證中“生產(chǎn)計劃規(guī)程”要求企業(yè)對每一藥品生產(chǎn)都要制定計劃并存儲待查，“中藥收購規(guī)程”中要求企業(yè)對收購中藥材的品名、規(guī)格、數(shù)量、產(chǎn)地、來源和采收（加工）日期嚴(yán)格地進行記錄備查。

三、銷售流程

（一）一般流程

此類銷售流程環(huán)節(jié)多，費用高，競爭激烈。

（二）招標(biāo)類流程

此銷售流程主要適用生產(chǎn)人用、獸用疫苗企業(yè)，而銷售量受企業(yè)在政府招標(biāo)中是否中標(biāo)影響非常大，藥品調(diào)配各地疾控中心或防疫站時費用高。

（三）特殊流程

此類流程屬于特殊藥品銷售流程，不受藥監(jiān)局對處方藥必須經(jīng)過中間環(huán)節(jié)的限制，但因藥品需通過專家宣傳推廣到醫(yī)院，故專家推廣費高。

第二節(jié) 生產(chǎn)工藝

醫(yī)藥制造行業(yè)生產(chǎn)工藝多，藥品生產(chǎn)流程大致分為四大類，詳見圖示：

此工藝流程包含片劑、顆粒制劑、膠囊劑產(chǎn)品。

此工藝流程包括注射劑、口服溶液劑、噴霧劑、酊劑等產(chǎn)品。此工藝流程為獸用疫苗產(chǎn)品。此工藝流程為人用疫苗產(chǎn)品。第三節(jié) 財務(wù)特征

（一）價格定價多樣 醫(yī)藥制造行業(yè)產(chǎn)品銷售價格一是在省物價局核定最高零售價幅度內(nèi)定價，二是政府招標(biāo)價格定價，三是按照出廠價隨行就市定價。

（二）利潤差別大

據(jù)測算2009年利潤水平普遍比以前有較大增長，但根據(jù)產(chǎn)品技術(shù)含量和品種不同，利潤差別較大。

（三）費用比例高

管理、營業(yè)（銷售）費用占總費用比例較高，其中廣告費、業(yè)務(wù)宣傳費、業(yè)務(wù)招待費、會議費、研發(fā)費用、工資所占比例大。

（四）內(nèi)控嚴(yán)格

企業(yè)為內(nèi)部控制需要，原材料和產(chǎn)成品分別存放且分開核算，成本按照產(chǎn)品種類結(jié)轉(zhuǎn)；在費用支出相關(guān)科目中設(shè)置三級、四級明細科目，便于控制核算各類費用的支出。

第二章 稅收征管

一、稅源狀況

截止到2009年底，我省共有醫(yī)藥制造業(yè)納稅人783戶，其中：增值稅一般納稅人583戶，增值稅小規(guī)模納稅人200戶，具有所得稅管轄權(quán)的納稅人448戶。

2009，該行業(yè)的一般納稅人申報應(yīng)稅銷售額2038731萬元、應(yīng)納增值稅137886萬元、免稅銷售額31388萬元,增值稅稅負6.76%；企業(yè)所得稅納稅人預(yù)申報營業(yè)收入1080896萬元、利潤總額55041萬元、應(yīng)納稅額24475萬元，所得稅貢獻率2.26%。醫(yī)藥制造業(yè)增值稅、所得稅入庫稅額分別占全省增值稅和所得稅的2.70%和1.58%，其中收入主要集中在成都、德陽、雅安、資陽、綿陽等地區(qū)，占全省收入的74%。

二、稅收管理風(fēng)險

（一）產(chǎn)量監(jiān)控難

由于藥品品種多、規(guī)格多，且配方涉及商業(yè)機密，稅務(wù)機關(guān)難以掌握其原料投入、產(chǎn)品產(chǎn)量情況；產(chǎn)品品種單一的企業(yè)，由于涉及的商業(yè)機密，不愿主動向稅務(wù)機關(guān)提供藥品配方，因此造成稅務(wù)機關(guān)監(jiān)控納稅人的藥品產(chǎn)量困難。

（二）銷售價格監(jiān)控難

納稅人生產(chǎn)銷售品種多，價格結(jié)算比較復(fù)雜，雖國家規(guī)定對藥品價格實行政府定價、政府指導(dǎo)價或者市場調(diào)節(jié)價的價格管理辦法，但各納稅人通常根據(jù)經(jīng)營的需要，在不違反國家法律的前提下，制定了各自的價格結(jié)算辦法，納稅人也通常以商業(yè)機密為由，不愿主動向稅務(wù)機關(guān)提供，給稅務(wù)機關(guān)監(jiān)控銷售價格帶來了困難。

（三）納稅人銷售數(shù)量核實難

納稅人的營銷模式特殊，賒銷和代銷情況較多，對監(jiān)控貨物是否已發(fā)出，判定是否實現(xiàn)銷售，及對銷售數(shù)量的監(jiān)控帶來困難。

（四）稅前扣除核實難

納稅人所處行業(yè)是知識密集和資金密集型行業(yè)，前期生產(chǎn)準(zhǔn)備投入較大，且藥品可替代性強，市場競爭激烈，納稅人為生存、發(fā)展需要，研發(fā)投入和市場投入費用較多，使稅務(wù)機關(guān)對成本費用的歸集、劃分，以及發(fā)生的真實性、相關(guān)性、合理性的核實帶來較大困難。

（五）涉農(nóng)產(chǎn)品進項稅額核實難

醫(yī)藥制造業(yè)中的中藥飲片加工、中成藥制造和生物、生化制品的制造，都涉及到農(nóng)產(chǎn)品的采購，由于增值稅政策中對農(nóng)產(chǎn)品抵扣的特殊規(guī)定，使稅務(wù)機關(guān)對增值稅進項稅額核實較難。

（六）關(guān)聯(lián)交易監(jiān)控難

由于稅收優(yōu)惠等因素，部分納稅人利用關(guān)聯(lián)企業(yè)間的業(yè)務(wù)往來，到達減少企業(yè)或者其關(guān)聯(lián)方應(yīng)納稅收入或者所得額的目的，給稅務(wù)機關(guān)管理帶來困難。

第三章 通用評估

為進一步強化醫(yī)藥制造企業(yè)稅源管理，降低該行業(yè)稅收征管風(fēng)險，提高征管質(zhì)量和效率，稅務(wù)機關(guān)應(yīng)當(dāng)運用納稅評估手段對納稅人申報情況的真實性和準(zhǔn)確性作出定性和定量的判斷，并采取進一步征管措施。納稅評估主要工作內(nèi)容包括：設(shè)立評估指標(biāo)及其預(yù)警值；篩選評估對象；對異常情況進行深入分析判斷；對評估分析發(fā)現(xiàn)的問題進行處理；維護更新稅源管理數(shù)據(jù)；為稅收宏觀分析和行業(yè)稅負監(jiān)控提供基礎(chǔ)信息等。

第一節(jié)

基本方法

納稅評估工作根據(jù)國家稅收法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和其他相關(guān)經(jīng)濟法規(guī)的規(guī)定開展，主要依據(jù)有《納稅評估管理辦法（試行）》（國稅發(fā)（2005）43號）、《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)增值稅納稅評估部分方法及行業(yè)納稅評估指標(biāo)的通知》（國稅函（2005）1205號）和《國家稅務(wù)總局關(guān)于進一步做好企業(yè)所得稅納稅評估工作的通知》（國稅發(fā)（2006）119號）等。納稅評估的數(shù)據(jù)來源包括CTAIS征管系統(tǒng)存儲的納稅人各類納稅信息資料，稅收管理員通過日常管理所掌握的納稅人生產(chǎn)經(jīng)營實際情況和財務(wù)數(shù)據(jù)，上級稅務(wù)機關(guān)發(fā)布的宏觀稅收分析數(shù)據(jù)、行業(yè)稅負的監(jiān)控數(shù)據(jù)及各類評估指標(biāo)的預(yù)警值，產(chǎn)業(yè)和行業(yè)的相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)，外部交換信息，以及與納稅人申報納稅相關(guān)的其他信息。納稅評估基本方法有：

一、對納稅人申報納稅資料進行案頭的初步審核比對，以確定進一步評估分析的方向和重點。

二、通過各項指標(biāo)與相關(guān)數(shù)據(jù)的測算，設(shè)置相應(yīng)的預(yù)警值，將納稅人的申報數(shù)據(jù)與預(yù)警值相比較。

三、將納稅人申報數(shù)據(jù)與財務(wù)會計報表數(shù)據(jù)進行比較，與同行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)或類似行業(yè)同期相關(guān)數(shù)據(jù)進行橫向比較。

四、將納稅人申報數(shù)據(jù)與歷史同期相關(guān)數(shù)據(jù)進行縱向比較。

五、根據(jù)不同稅種之間的關(guān)聯(lián)性和鉤稽關(guān)系，參照相關(guān)預(yù)警值進行稅種之間的關(guān)聯(lián)性分析，分析納稅人應(yīng)納相關(guān)稅種的異常變化。

六、應(yīng)用稅收管理員日常管理中所掌握的情況和積累的經(jīng)驗，將納稅人申報情況與其生產(chǎn)經(jīng)營實際情況相對照，分析其合理性，以確定納稅人申報納稅中存在的問題及其原因。

七、通過對納稅人生產(chǎn)經(jīng)營結(jié)構(gòu)，主要產(chǎn)品能耗、物耗等生產(chǎn)經(jīng)營要素的當(dāng)期數(shù)據(jù)、歷史平均數(shù)據(jù)、同行業(yè)平均數(shù)據(jù)以及其他相關(guān)經(jīng)濟指標(biāo)進行比較，推測納稅人實際納稅能力。

第二節(jié) 基本模型

納稅評估指標(biāo)是稅務(wù)機關(guān)篩選評估對象、進行重點分析時所選用的主要指標(biāo)，大致分為趨勢分析、結(jié)構(gòu)占比、配比比率分析等類別。其中，趨勢分析是將兩期或連續(xù)數(shù)期相同指標(biāo)進行對比，確定其增減變動的方向、數(shù)額及幅度；結(jié)構(gòu)占比分析是測算各組成部分占總體的比重，分析各構(gòu)成內(nèi)容的變化和發(fā)展趨勢；配比比率分析是將若干關(guān)聯(lián)項目間的數(shù)據(jù)進行比較，分析相關(guān)項目間的變動是否匹配?，F(xiàn)將部分指標(biāo)的功能、模型及應(yīng)用方法描述如下：

一、增值稅稅負率分析法

1、評估原理

將應(yīng)納增值稅稅額與應(yīng)稅主營業(yè)務(wù)收入作比較，判斷企業(yè)增值稅納稅義務(wù)的履行情況。

2、評估模型

增值稅稅負率=本期應(yīng)納增值稅稅額÷本期應(yīng)稅銷售額×100%

3、參考指標(biāo)

2007年7.09%；2008年6.73%；2009年6.76%。（系我省2007年、2008年、2009年全省醫(yī)藥制造行業(yè)增值稅平均稅負）

4、疑點判斷 將企業(yè)實際稅負率與基期稅負或同期同行業(yè)稅負率進行比較，稅負差異率超過一定幅度（含正負），可以初步判斷企業(yè)申報異常。

5、評估要點

增值稅稅負率屬綜合類分析指標(biāo)，影響該指標(biāo)的因素較多，如季節(jié)、價格、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等等。因此，該指標(biāo)異常時，應(yīng)結(jié)合其他指標(biāo)進行多角度分析，重點核實進項稅額、銷項稅額，判定企業(yè)是否存在少計收入、少提銷項稅額、擴大進項抵扣范圍的問題。

二、企業(yè)所得稅貢獻率分析法

1、評估原理

將應(yīng)納所得稅額與營業(yè)收入作比較，判斷企業(yè)所得稅納稅義務(wù)的履行情況。

2、評估模型

所得稅貢獻率=本期應(yīng)納所得稅額÷本期營業(yè)收入×100%

3、參考指標(biāo)

2007年1.25%；2008年1.5%；2009年2.26%。（系我省2007年、2008年、2009年全省醫(yī)藥制造行業(yè)所得稅平均貢獻率）

4、疑點判斷

將企業(yè)實際貢獻率率與基期或同期同行業(yè)貢獻率率進行比較，貢獻率差異率超過一定幅度（含正負），可以初步判斷企業(yè)申報異常。

5、評估要點

企業(yè)所得稅貢獻率屬綜合類分析指標(biāo)，影響因素較多，如內(nèi)控管理、利潤水平等。因此，企業(yè)所得稅貢獻率異常時，需結(jié)合多項指標(biāo)進行綜合分析，重點核實應(yīng)納所得稅額，判定企業(yè)是否存在不計或少計收入、多列成本費用、擴大稅前扣除范圍、未按規(guī)定納稅調(diào)整等問題。

三、主營業(yè)務(wù)成本變動率與主營業(yè)務(wù)收入變動率配比分析法

1、評估原理

通過主營業(yè)務(wù)成本與主營業(yè)務(wù)收入變動作比較，分析成本與銷售比例及趨勢是否合理，從而找出疑點。

2、評估模型

主營業(yè)務(wù)成本變動率與主營業(yè)務(wù)收入變動率配比值=主營業(yè)務(wù)成本變動率/主營業(yè)務(wù)收入變動率

其中：主營業(yè)務(wù)成本變動率=（本期主營業(yè)務(wù)成本-基期主營業(yè)務(wù)成本）÷基期主營業(yè)務(wù)成本×100% 主營業(yè)務(wù)收入變動率=（本期主營業(yè)務(wù)收入-基期主營業(yè)務(wù)收入）÷基期主營業(yè)務(wù)收入×100%

3、疑點判斷

正常情況下二者基本同步增長，比值接近1，以下情形視為異常：（1）當(dāng)比值〈1，且相差較大，二者都為負時，說明企業(yè)的收入和成本均呈下降趨勢，但成本下降明顯低于收入下降，銷售成本與銷售收入配比不合理，企業(yè)可能存在多列成本的問題。

（2）當(dāng)比值〉1且相差較大，二者都為正時，說明企業(yè)的收入和成本均呈上升趨勢，但成本上升明顯高于收入上升，銷售成本與銷售收入配比不合理，企業(yè)可能存在多列成本的問題。（3）當(dāng)比值為負數(shù)，且前者為正后者為負時，說明企業(yè)成本上升而收入下降，銷售成本與銷售收入配比明顯不合理，企業(yè)可能存在多列成本的問題。

4、評估要點

該指標(biāo)異常時，應(yīng)重點核實以下方面，以判定有無多結(jié)轉(zhuǎn)成本的情況：

（1）企業(yè)的產(chǎn)品銷售成本計算方法是否正確且前后期是否一致；（2）按產(chǎn)品銷售成本與生產(chǎn)成本、產(chǎn)成品的勾稽關(guān)系驗算銷售成本的總體準(zhǔn)確性；

驗算公式：銷售成本=生產(chǎn)成本借方發(fā)生額+在產(chǎn)品年初余額-在產(chǎn)品年末余額+產(chǎn)成品年初余額-產(chǎn)成品年末余額

（3）銷貨退回是否沖減相應(yīng)的銷售成本；

（4）享受優(yōu)惠政策的納稅人是否將銷售成本轉(zhuǎn)入處于納稅期關(guān)聯(lián)企業(yè)的銷售成本。

四、營業(yè)收入變動率與營業(yè)利潤變動率配比分析法

1、評估原理

通過將營業(yè)收入與營業(yè)利潤變動作比較，分析利潤與收入比例及趨勢是否合理。

2、評估模型

營業(yè)收入變動率與營業(yè)利潤變動率配比值=營業(yè)收入變動率÷營業(yè)利潤變動率 其中：營業(yè)收入變動率=（本年主營業(yè)務(wù)收入+本年其他業(yè)務(wù)收入-上年主營業(yè)務(wù)收入-上年其他業(yè)務(wù)收入）÷（上年主營業(yè)務(wù)收入+上年其他業(yè)務(wù)收入）×100%

營業(yè)利潤變動率=（本年主營業(yè)務(wù)利潤+本年其他業(yè)務(wù)利潤-上年主營業(yè)務(wù)利潤-上年其他業(yè)務(wù)利潤）÷（上年主營業(yè)務(wù)利潤+上年其他業(yè)務(wù)利潤）×100%

3、疑點判斷

正常情況下，二者應(yīng)基本同步增長，以下情形視為異常：（1）當(dāng)比值<1，且相差較大，二者都為負時，說明企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)利潤均下降，但利潤下降趨勢明顯高于收入下降，企業(yè)可能存在多列費用、擴大稅前扣除的問題；

（2）當(dāng)比值>1且相差較大、二者都為正時，說明企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)利潤均上升，但利潤上升趨勢明顯低于收入，企業(yè)可能存在多列費用、擴大稅前扣除的問題；

（3）當(dāng)比值為負數(shù)，且前者為正后者為負時，說明企業(yè)收入上升，利潤反而下降，企業(yè)可能存在多列費用、擴大稅前扣除的問題。

4、評估要點

該指標(biāo)異常時，應(yīng)結(jié)合多項指標(biāo)綜合分析主營業(yè)務(wù)利潤、其他業(yè)務(wù)利潤，結(jié)合費用率指標(biāo)重點核實期間費用，判定企業(yè)有無多列成本費用、擴大稅前扣除范圍的問題。

五、主營業(yè)務(wù)成本率分析法

1、評估原理 通過主營業(yè)務(wù)成本與主營業(yè)務(wù)收入比較，分析企業(yè)成本、收入是否匹配，從而找出收入或成本可能存在的疑點。

2、評估模型

主營業(yè)務(wù)成本率=主營業(yè)務(wù)成本÷主營業(yè)務(wù)收入×100%

3、疑點判斷

與當(dāng)?shù)赝袠I(yè)同類型同規(guī)模企業(yè)相比，主營業(yè)務(wù)成本率過高或過低的視為異常。

4、評估要點

主營業(yè)務(wù)成本率異常，可能存在少計收入或多計成本的情況，應(yīng)分別核實成本和收入。

六、費用率分析法

1、評估原理

通過對期間費用與主營業(yè)務(wù)收入進行比較，判定期間費用列支是否合理，找出多列費用的疑點。

2、評估模型

費用率=（本期銷售費用+本期管理費用+本期財務(wù)費用）÷本期主營業(yè)務(wù)收入×100%

3、疑點判斷

與當(dāng)?shù)赝袠I(yè)同類型同規(guī)模企業(yè)比較，費用率相差較大，視為異常。

4、評估要點

該指標(biāo)異常時，應(yīng)重點核實以下內(nèi)容：（1）銷售費用：各項銷售費用是否真實發(fā)生，是否與取得收入直接相關(guān)，是否符合稅法規(guī)定；銷售費用和銷售收入比例及趨勢是否合理；

（2）管理費用：各項銷售費用是否真實發(fā)生，是否與取得收入直接相關(guān)，是否符合稅法規(guī)定；是否把資本性支出項目作為收益性支出項目計入管理費；

（3）財務(wù)費用：財務(wù)費用列支是否合法，籌資業(yè)務(wù)是否真實，利息列支是否符合稅法規(guī)定比例。

七、存貨周轉(zhuǎn)率分析法

1、評估原理

通過分析存貨周轉(zhuǎn)情況，判定銷售實現(xiàn)是否異常。

2、評估模型

存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本÷（（期初存貨成本+期末存貨成本）÷2）×100%

3、疑點判斷

與企業(yè)歷史數(shù)據(jù)縱向比較，存貨周轉(zhuǎn)率超出常規(guī)、出現(xiàn)突高突低的現(xiàn)象視為異常，需進一步分析原因。

4、評估要點

存貨周轉(zhuǎn)率加快，而應(yīng)納稅稅額減少，可能存在隱瞞收入、虛增成本的問題，應(yīng)結(jié)合其他有關(guān)指標(biāo)進一步核實收入、成本。

八、應(yīng)收（付）賬款變動率分析法

1、評估原理 通過分析納稅人應(yīng)收（付）賬款增減變動情況，判斷其銷售實現(xiàn)是否異常。

2、評估模型

應(yīng)收（付）賬款變動率=（期末應(yīng)收（付）賬款－期初應(yīng)收（付）賬款）÷期初應(yīng)收（付）賬款×100%.

3、疑點判斷

與企業(yè)歷史數(shù)據(jù)縱向比較，超出常規(guī)出現(xiàn)突高突低的現(xiàn)象視為異常，需進一步分析原因，判定企業(yè)是否存在隱瞞收入、虛增成本的問題。

4、評估要點

如果應(yīng)收（付）賬款增長率增高，而銷售收入減少，需結(jié)合收入、成本的相關(guān)指標(biāo)重點核實往來款項，其要點是：

（1）將往來賬款與對應(yīng)賬戶、資金對比，確認業(yè)務(wù)是否真實；（2）將往來賬款與對應(yīng)賬戶、資金對比，確認是否隱瞞收入；（3）將往來賬款與對應(yīng)賬戶、資金對比，確認是否虛列費用。評估過程中，應(yīng)綜合考慮納稅人所處地區(qū)、生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、內(nèi)控管理水平、產(chǎn)品類型、生產(chǎn)季節(jié)、市場競爭力等多種因素，綜合運用各類指標(biāo)，包括涉稅指標(biāo)與財務(wù)指標(biāo)，采取多種方法，實施全面深入的審核評析。如通過對營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤進行連續(xù)多期配比分析，確定收入波動、利潤變動與稅款波動的協(xié)調(diào)性；通過對營業(yè)收入、期間費用的連續(xù)，多期配比分析，可以確定成本、費用發(fā)生的規(guī)律性，同時也可確定成本、費用與收入的配比情況；通過對存貨、固定資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、所有者權(quán)益等期初、期末數(shù)的對比分析，可以確定收入確認的合理性以及其他有用的信息，以輔助評估工作的開展，最終實現(xiàn)科學(xué)評估、有效評估。

第四章 重點評估

一、增值稅

由于醫(yī)藥制造行業(yè)實行準(zhǔn)入制度，從醫(yī)藥制造企業(yè)的設(shè)立到產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售都有較嚴(yán)格的規(guī)范。目前我國醫(yī)藥制造企業(yè)的設(shè)立必須取得生產(chǎn)許可，藥品生產(chǎn)采取GMP認證管理，因此藥品從原料購進到成品出廠都有嚴(yán)格監(jiān)控。結(jié)合醫(yī)藥制造業(yè)的這一特點，核實納稅人產(chǎn)量、銷量、銷售收入，評估是否存在隱瞞產(chǎn)量、銷量和收入不入賬或設(shè)賬外賬，虛增進項等情況。

（一）利用生產(chǎn)管理規(guī)范評估產(chǎn)量法

1、評估原理

根據(jù)GMP認證管理要求，納稅人生產(chǎn)藥品執(zhí)行《生產(chǎn)計劃管理規(guī)程》，可將納稅人按生產(chǎn)計劃完成的各種藥品生產(chǎn)記錄的數(shù)量與納稅人會計數(shù)據(jù)核對；對疫苗、注射劑等制造企業(yè)，由于產(chǎn)品數(shù)量在藥監(jiān)等部門備案，也可將備案數(shù)據(jù)與納稅人會計數(shù)據(jù)核對，以核定評估期產(chǎn)量。

2、評估模型

從藥監(jiān)局或畜牧局取得的某批號藥品數(shù)量÷納稅人賬列該批號藥品入庫數(shù)量=1 或某批號藥品生產(chǎn)計劃完成的生產(chǎn)記錄數(shù)量÷納稅人賬列該批號藥品入庫數(shù)量=1

3、疑點判斷

比值大于1，可能存在隱瞞產(chǎn)量、隱瞞銷售收入情況；比值小于1，進一步分析原因，納稅人生產(chǎn)內(nèi)控可能存在問題，要進一步核實有無隱瞞產(chǎn)量，隱瞞收入情況。

4、評估要點

要與藥監(jiān)局或畜牧局溝通協(xié)調(diào)，確定所評估期間的藥品種類、規(guī)格、批次及批號，從第三方取得數(shù)據(jù)或生產(chǎn)記錄數(shù)量與賬列資料要相對應(yīng)。

（二）利用物料管理規(guī)范評估產(chǎn)量法

1、評估原理

根據(jù)GMP認證管理要求，納稅人的包裝領(lǐng)用標(biāo)簽管理有嚴(yán)格規(guī)定，每張標(biāo)簽對應(yīng)相應(yīng)的產(chǎn)品，可將標(biāo)簽使用數(shù)與納稅人賬列產(chǎn)品數(shù)核對，評估產(chǎn)量。

2、評估模型

某批次、規(guī)格的藥品使用標(biāo)簽數(shù)量÷納稅人賬列該批次、規(guī)格藥品入庫數(shù)=1 某批次、規(guī)格的藥品使用標(biāo)簽數(shù)量=領(lǐng)用數(shù)-殘損數(shù)-剩余數(shù)

3、疑點判斷 比值大于1，可能存在隱瞞產(chǎn)量、隱瞞銷售收入情況；比值小于1，進一步分析原因，企業(yè)生產(chǎn)內(nèi)控可能存在問題，要進一步核實有無隱瞞產(chǎn)量，隱瞞收入情況。

4、評估要點

要了解納稅人的標(biāo)簽管理規(guī)范，依據(jù)標(biāo)簽取得的數(shù)據(jù)要與賬列資料相對應(yīng)。納稅人印有與標(biāo)簽內(nèi)容相同的藥品包裝物，也是按標(biāo)簽管理的，也可采用同樣方法評估產(chǎn)量。

（三）利用產(chǎn)品銷售管理規(guī)范評估銷量法

1、評估原理

根據(jù)GMP認證管理要求，藥品銷售有嚴(yán)格管理，每批藥品銷售都有跟蹤記錄（包括品名、劑型、批號、規(guī)格、數(shù)量、收貨單位和地址、發(fā)貨日期），將記錄的銷售數(shù)量與納稅人賬列銷售數(shù)量核對，可評估銷售數(shù)量是否屬實。

2、評估模型

根據(jù)產(chǎn)品銷售規(guī)范記錄的某批藥品銷售數(shù)量÷納稅人對應(yīng)批次藥品賬列銷售數(shù)量=1

3、疑點判斷

比值大于1，可能存在隱瞞銷售數(shù)量、隱瞞銷售收入情況；比值小于1，進一步分析原因，納稅人生產(chǎn)內(nèi)控可能存在問題，要進一步核實有無隱瞞銷量，隱瞞收入情況。

4、評估要點 根據(jù)企業(yè)銷售管理規(guī)范，厘清銷售藥品品名、劑型、批號、規(guī)格、數(shù)量、收貨單位和地址、發(fā)貨日期，核對的品種要與賬列銷售品種相對應(yīng)。

（四）利用研發(fā)費用評估收入法

1、評估原理

由于大部分藥品制造企業(yè)都有研發(fā)費用支出，研發(fā)費用與銷售收入存在一定比例關(guān)系，可根據(jù)納稅人的研發(fā)費用測算銷售收入。

2、評估模型

研發(fā)費用支出÷研發(fā)控制比例=評估銷售收入 評估銷售收入÷納稅人同期賬列銷售收入=1

3、疑點判斷

比值大于1，可能存在隱瞞收入問題；比值小于1，再分析具體原因，是否屬于正常。

4、評估要點

此方法的應(yīng)用范圍是納稅人有研發(fā)計劃且研發(fā)費用按銷售收入下達，納稅人研發(fā)費用歸集必須準(zhǔn)確，執(zhí)行了規(guī)定的研發(fā)比例。

（五）銷售費用評估收入法

1、評估原理

由于醫(yī)藥制造業(yè)的市場競爭激烈，銷售費用占期間費用比例較大，為搶占市場，納稅人通常采取銷售費用與營銷業(yè)績掛鉤方式，兩者間具有一定的比例關(guān)系，可通過銷售費用測算銷售收入或數(shù)量。

2、評估模型 各營銷人員的銷售費用計算的銷售額或數(shù)量=各營銷人員的實際報銷費用÷納稅人規(guī)定的報銷比例

或各營銷人員的銷售費用計算的銷售額或數(shù)量=片區(qū)經(jīng)理獎金÷納稅人規(guī)定的獎金計算比例

各營銷人員的銷售費用計算的銷售額或數(shù)量÷納稅人同期賬列銷售額或數(shù)量=1

3、疑點判斷

比值大于1，可能存在隱瞞銷售數(shù)量。隱瞞收入問題；比值小于1，再進一步分析具體原因，是否屬于正常。

4、評估要點

由于納稅人營銷費用列支政策不一，需要了解納稅人的營銷模式，納稅人要準(zhǔn)確提供營銷人員報銷的銷售費用或片區(qū)經(jīng)理的獎金發(fā)放明細。

（六）農(nóng)產(chǎn)品收購進項比率法

1、評估原理

在生產(chǎn)經(jīng)營正常、生產(chǎn)銷售產(chǎn)品穩(wěn)定、藥材市場也比較穩(wěn)定的情況下，納稅人藥材購進也相對穩(wěn)定?？赏ㄟ^對不同時期農(nóng)產(chǎn)品購進情況的對比分析，判斷納稅人是否存在虛開農(nóng)產(chǎn)品收購發(fā)票、虛增進項的問題。

2、評估模型

農(nóng)產(chǎn)品收購進項比率=農(nóng)產(chǎn)品收購發(fā)票所列進項稅額÷所有進項稅額×100%

3、疑點判斷

農(nóng)產(chǎn)品收購進項比率與前期（或基期）比，指標(biāo)值應(yīng)比較接近，如發(fā)生較大波動，則為異常，可能存在虛開農(nóng)產(chǎn)品收購發(fā)票，虛增進項問題。

4、評估要點

此方法的應(yīng)用范圍是納稅人生產(chǎn)穩(wěn)定且藥材采購未發(fā)生大的變化，使用農(nóng)產(chǎn)品收購發(fā)票的藥材價格相對穩(wěn)定。

二、企業(yè)所得稅

醫(yī)藥制造行業(yè)的財務(wù)現(xiàn)狀一般情況下呈現(xiàn)出“兩高一低”的特征，即前期開發(fā)費用高，后期營銷費用高，產(chǎn)品直接成本低，尤其是那些具有自主知識產(chǎn)權(quán)和獨特配方藥品的企業(yè)更為突出。藥品的直接成本項目配比直接關(guān)系到用藥安全、產(chǎn)品質(zhì)量和效能，所以同一品種的藥品直接成本變化是相對較小的，在縱向比較連續(xù)幾年成本變化率是否異常的基礎(chǔ)上，應(yīng)將評估重點放在收入和“兩高”評估中。

（一）單位產(chǎn)成品原材料耗用評估法

1、評估原理

企業(yè)單位產(chǎn)成品原材料的耗用通常是在一個固定期間。通過分析產(chǎn)成品中原材料的耗用率，可以判斷出企業(yè)的成本是否正常，收入是否全額入賬。

2、評估模型

某產(chǎn)品單位產(chǎn)成品原材料耗用率=該產(chǎn)品本期投入原材料÷本期該產(chǎn)成品成本×100%

3、疑點判斷

低于預(yù)警值屬于正常；高于預(yù)警值，則為異常，應(yīng)分析納稅人是否存在賬外銷售問題、是否錯誤使用存貨計價方法、是否人為調(diào)整產(chǎn)成品成本或應(yīng)稅所得額等問題。

4、評估要點

通過計算出的單位產(chǎn)成品原材料耗用率，作為預(yù)警參考值與評估期分析比較。在評估中可以采取對該企業(yè)的主要產(chǎn)成品中的某種主要原材料占所有原材料的比例來評估成本結(jié)轉(zhuǎn)的準(zhǔn)確性。

評估人員可進一步通過同一產(chǎn)品生產(chǎn)線所有生產(chǎn)批號下依次計數(shù)流水號的始末值來確定產(chǎn)成品的生產(chǎn)數(shù)量，結(jié)合庫存數(shù)，核實產(chǎn)成品的銷售數(shù)量和金額。

（二）包裝物消耗評估法

1、評估原理

每種藥品都要通過接觸性包裝和外包裝才能達到預(yù)定可銷售狀態(tài)。同一品種同一規(guī)格型號的產(chǎn)品所消耗的包裝物是大致相同的。通過對其評估分析可以判斷產(chǎn)成品產(chǎn)量和產(chǎn)成品庫存及其銷售量是否正常。

2、評估模型

包裝物消耗變動率=（本年包裝物消耗數(shù)量-上年包裝物消耗數(shù)量）÷上年包裝物消耗數(shù)量×100%

3、疑點判斷 如果在某個評估期包裝物耗用率明顯增長，則為異常，企業(yè)可能存在少計產(chǎn)量和銷售收入或多列包裝物費用的情況。

4、評估要點

評估人員通過對藥品的接觸性包裝物、外包裝物的標(biāo)識、規(guī)格以及消耗量來確認其產(chǎn)量和銷量。評估中要細分出企業(yè)的主要產(chǎn)品和主要包裝物，通過對該產(chǎn)品耗用包裝物量的平均值計算，得出一個大致的預(yù)警參考值與評估期分析比較。

（三）研發(fā)費用評估法

1、評估原理

研發(fā)費用在一定期間是基本穩(wěn)定和平衡的，人員工資和主要設(shè)備以及科學(xué)實驗的費用等主要項目均可通過縱向比得到比值，通過比值的比較可以判斷企業(yè)研發(fā)費用的合理性。

2、評估模型

研發(fā)費用變動率=（本年研發(fā)費用-上年研發(fā)費用）÷上年研發(fā)費用×100%

3、疑點判斷

研發(fā)費用變動率在某突然走高，且企業(yè)又無新產(chǎn)品或新科研項目的情況下，為異常，企業(yè)可能出現(xiàn)虛增費用的情況。

4、評估要點

評估人員應(yīng)將近幾年企業(yè)投入的研發(fā)費用進行縱向比較，有同類企業(yè)數(shù)據(jù)的還可橫向比較。對某項研發(fā)費用項目增速明顯較大的，應(yīng)重點核實，如研發(fā)人員的工資薪金支出要結(jié)合繳納個人所得稅的情況核查。一般情況下企業(yè)研發(fā)要經(jīng)過立項、備案（審批）、實施、科研成果、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)換等過程，評估人員要通過該過程控制進行評估。同時要關(guān)注科研費用列支項目是否合理，有無將其他費用擠進科研費用，或?qū)⒂斜壤鄢馁M用擠進科研費用中全額扣除。

（四）廣告和業(yè)務(wù)宣傳費的評估法

1、評估原理

企業(yè)在銷售額相對穩(wěn)定或者在沒有新產(chǎn)品投放市場的情況下，廣告和業(yè)務(wù)宣傳費的發(fā)生額是相對穩(wěn)定的。稅法規(guī)定了廣告和業(yè)務(wù)宣傳費的稅前扣除限額標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)廣告和業(yè)務(wù)宣傳費的支出是不允許超出扣除限額的。

2、評估模型

（1）廣告和業(yè)務(wù)宣傳費變動率=（本年廣告和業(yè)務(wù)宣傳費用-上年廣告和業(yè)務(wù)宣傳費用）÷上年廣告和業(yè)務(wù)宣傳費用 ×100%（2）廣告和業(yè)務(wù)宣傳費用稅前扣除額≤銷售（營業(yè)）收入合計×15%或30%（30%執(zhí)行時間：2008年1月1日至2010年12月31日）

3、疑點判斷

廣告和業(yè)務(wù)宣傳費在某增長較快的，且無新產(chǎn)品投放市場的情況下，為異常，企業(yè)可能存在虛增廣告和業(yè)務(wù)宣傳費的情況。

4、評估要點

根據(jù)藥品法律法規(guī)的規(guī)定，處方藥是不允許發(fā)布廣告的，非處方藥的廣告發(fā)布要向藥監(jiān)部門報批并有投放期限（可在國家藥品食品監(jiān)督管理局網(wǎng)站查詢）。要注意區(qū)分業(yè)務(wù)宣傳費和藥品推廣費如勞務(wù)費、會議費等，防止將廣告和業(yè)務(wù)宣傳費擠入到藥品推廣費中。

要查閱廣告和業(yè)務(wù)宣傳費的有關(guān)合同，審核媒體的發(fā)布資質(zhì)（是否通過工商機關(guān)注冊登記），審查發(fā)票開具和使用情況，防止利用虛假廣告和業(yè)務(wù)宣傳行為或虛假發(fā)票和虛開廣告業(yè)發(fā)票的行為侵蝕所得稅稅基。

（五）非正常損失的評估法

1、評估原理

企業(yè)在一定生產(chǎn)和管理的條件下（無重大災(zāi)害），產(chǎn)成品的非正常損失會在一定的區(qū)間范圍內(nèi)。企業(yè)管理愈規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量愈穩(wěn)定，非正常損失會呈現(xiàn)出逐漸下降的趨勢。

2、評估模型

（1）產(chǎn)成品非正常損失變動率=（本年產(chǎn)成品非正常損失-上年產(chǎn)成品非正常損失）÷上年產(chǎn)成品非正常損失×100%

3、疑點判斷

某年的產(chǎn)成品非正常損失變動率，如果突然高于近年來產(chǎn)成品非正常損失變動率平均值的，可能存在虛報損失的情況。

4、評估要點

藥品制造行業(yè)由于質(zhì)量管理嚴(yán)格，產(chǎn)品使用有效期短等原因會有產(chǎn)成品損失的情況，尤其是在生物制藥行業(yè)更為突出。企業(yè)如出現(xiàn)非正常損失稅前扣除的情況，必須要經(jīng)有權(quán)稅務(wù)機關(guān)審批后方可列支。評估人員要審核企業(yè)是否取得批文，核對賬列的損失金額與批準(zhǔn)的列支損失金額是否一致，還需按照實質(zhì)重于形式的原則核查損失的真實性（企業(yè)損失的內(nèi)控機制，損失的內(nèi)控報批文書，保險賠款和責(zé)任人的處理等）。

（六）代理、推廣費的評估法

1、評估原理

由于制藥行業(yè)營銷渠道的特殊性，代理商和推廣渠道都是相對固定的，對同一代理商和同一品種的推廣費用，在一定期間（一個合同期）基本一致。

2、評估模型

代理、推廣費變動率=（本年代理、推廣費-上年代理、推廣費）÷上年代理、推廣費×100%

3、疑點判斷

某年的代理、推廣費變動率，如果突然高于近年來代理、推廣費變動率平均值的，可能存在虛增代理、推廣費的情況。

4、評估要點

醫(yī)藥產(chǎn)品通常是由具有藥品經(jīng)營資質(zhì)的單位來營銷配送的，產(chǎn)品的營銷渠道也相對固定。不論是通過代理商代理還是政府招標(biāo)或派駐業(yè)務(wù)代表，企業(yè)都會與其約定權(quán)利義務(wù)。評估人員要審查《合同》、《中標(biāo)書》和《銷售目標(biāo)責(zé)任書》等文件，注重所支付的相關(guān)費用是否與經(jīng)營直接相關(guān)（業(yè)務(wù)是否真實），金額大小是否合理，發(fā)票開具是否符合規(guī)定要求等。

（七）特殊時期企業(yè)所得稅貢獻率配比評估法

1、評估原理

部分企業(yè)處于稅收優(yōu)惠的期間，如享受西部大開發(fā)15%的優(yōu)惠稅率、外商投資企業(yè)享受“兩免三減半”政策、取得高新企業(yè)證書的享受15%的優(yōu)惠稅率等。原則上處在非稅收優(yōu)惠期間的所得稅貢獻率高于處在稅收優(yōu)惠期間的所得稅貢獻率。

2、評估公式

非稅收優(yōu)惠期間的所得稅貢獻率＞稅收優(yōu)惠期間的所得稅貢獻率

3、疑點判斷

處在非稅收優(yōu)惠期間的所得稅貢獻率低于、等于或略高于處在稅收優(yōu)惠期間企業(yè)的所得稅貢獻率的，為異常。

4、評估要點

通過所得稅貢獻率的比較，審查企業(yè)各項財務(wù)指標(biāo)，分析在優(yōu)惠與非優(yōu)惠期間影響所得稅額主要變化的財務(wù)項目和金額，核實指標(biāo)變化是否真實、相關(guān)、合理。存在通過設(shè)立關(guān)聯(lián)公司人為轉(zhuǎn)移利潤嫌疑的，要對關(guān)聯(lián)企業(yè)一并評估，整體計算所得稅貢獻率。

第三篇：醫(yī)藥零售業(yè)行業(yè)分析

行業(yè)概述

近十年來，零售藥店由于其經(jīng)濟性、便利性及專業(yè)性等特點，逐漸成為藥品銷售的主要渠道之一，市場規(guī)模從2005年的790億元增長到2013年的2,571億元，年復(fù)合增長率達到15.89%，全國零售藥店數(shù)量達到432,659家，至2015年行業(yè)連鎖化率已上升至45.73%，同比上升6.31PCTS，預(yù)計2016年有望達到55%，行業(yè)集中度提升進入大踏步時期。行業(yè)數(shù)據(jù)反映出集中度及盈利能力穩(wěn)健提升。但目前國內(nèi)的平均連鎖規(guī)模僅50家門店規(guī)模左右，在“連鎖質(zhì)量”上還有較大提升空間。目前處方藥的主要銷售渠道還在醫(yī)院，藥房發(fā)展整體遇到瓶頸，加上房租與人力成本攀升，小型藥房的生存空間有限。從盈利能力來看，隨著集中度的提升，近幾年行業(yè)平均毛利率、凈利率、坪效和人效均呈穩(wěn)健提升態(tài)勢，伴隨行業(yè)基本面的逐漸向好，醫(yī)藥零售行業(yè)有望在未來幾年迎來高速成長期。

連鎖擴張成本逐年上升，看好規(guī)模大、管理強的連鎖龍頭。從行業(yè)專家披露的數(shù)據(jù)來看，連鎖藥房規(guī)模擴張的成本和難度逐年加大，體現(xiàn)在行業(yè)平均單店投資額逐年增加，而同店增長率逐年下降明顯，新店盈利周期逐年放緩。我們認為，隨著連鎖化率逐年提升競爭日趨平衡化，以及人力和房租等成本的上升，連鎖擴張的難度逐年加大，未來的競爭更依賴于優(yōu)秀的門店布局及精細化的門店管理，我們看好規(guī)模大、管理強的連鎖龍頭，將有望在藥品零售的紅海市場中脫穎而出。為了提升議價能力和盈利能力，零售藥店開始并購整合之路，已開始呈現(xiàn)出規(guī)?；⑦B鎖化，大型零售連鎖藥店逐步成為行業(yè)主導(dǎo)。

行業(yè)政策及管理體系

1、近期行業(yè)政策

（1）《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見》

2009年3月17日，中共中央國務(wù)院發(fā)布《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見》，明確深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的總體目標(biāo)是建立健全覆蓋城鄉(xiāng)居民的基本醫(yī)療衛(wèi)生制度，為群眾提供安全、有效、方便、價廉的醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)。未來要建設(shè)覆蓋城鄉(xiāng)居民的公共衛(wèi)生服務(wù)體系、醫(yī)療服務(wù)體系、醫(yī)療保障體系、藥品供應(yīng)保障體系，形成四位一體的基本醫(yī)療衛(wèi)生制度。四大體系相輔相成，配套建設(shè)，協(xié)調(diào)發(fā)展。

（2）藥品價格形成機制改革

根據(jù)2009年11月23日國家發(fā)改委、衛(wèi)生部、人保部共同頒布的《改革藥品和醫(yī)療服務(wù)價格形成機制的意見》，我國未來將在合理審核藥品成本的基礎(chǔ)上，根據(jù)藥品創(chuàng)新程度，對藥品銷售利潤實行差別控制。允許創(chuàng)新程度較高的藥品在合理期限內(nèi)保持較高銷售利潤率，促進企業(yè)研制開發(fā)創(chuàng)新型藥品。

（3）《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》

2010年10月10日，國務(wù)院發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，明確指出未來將大力發(fā)展用于重大疾病防治的生物技術(shù)藥物、新型疫苗和診斷試劑、化學(xué)藥物、現(xiàn)代中藥等創(chuàng)新藥物大品種，提升生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)水平。

（4）《醫(yī)學(xué)科技發(fā)展“十二五”規(guī)劃》

2011年10月28日，科技部發(fā)布的《醫(yī)學(xué)科技發(fā)展“十二五”規(guī)劃》，明確指出“十二五”期間我國醫(yī)學(xué)科技發(fā)展應(yīng)把握科技前沿領(lǐng)域的發(fā)展趨勢，以生物、信息、材料、工程、納米等前沿技術(shù)發(fā)展為先導(dǎo)，加強多學(xué)科的交叉融合，大力推進前沿技術(shù)向醫(yī)學(xué)應(yīng)用的轉(zhuǎn)化，努力在國際醫(yī)學(xué)科技前沿領(lǐng)域占據(jù)一席之地，并明確提出“藥物靶向傳遞的納米載體”為納米醫(yī)學(xué)技術(shù)發(fā)展重點之一。

（5）《醫(yī)藥工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》

2012年01月19日，工信部發(fā)布《醫(yī)藥工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，明確指出“十二五”期間我國醫(yī)藥工業(yè)發(fā)展應(yīng)抓住國內(nèi)外醫(yī)藥需求快速增長和全球市場結(jié)構(gòu)調(diào)整的重大機遇，落實培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的總體要求，大力發(fā)展生物技術(shù)藥物、化學(xué)藥新品種、現(xiàn)代中藥、先進醫(yī)療器械、新型藥用輔料包裝材料和制藥設(shè)備，加快推進各領(lǐng)域新技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用，促進醫(yī)藥工業(yè)轉(zhuǎn)型升級和快速發(fā)展，并重點發(fā)展緩釋、控釋、速釋、靶向、透皮及粘膜給藥等DDS技術(shù)。

（6）《“十二五”期間深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革規(guī)劃暨實施方案》

2012年3月14日，國務(wù)院發(fā)布《“十二五”期間深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革規(guī)劃暨實施方案》，提出“十二五”期間我國政府衛(wèi)生投入增長幅度高于經(jīng)常性財政支出增長幅度，政府衛(wèi)生投入占經(jīng)常性財政支出的比重逐步提高的要求；明確“十二五”期間我國政府醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革投入力度和強度要高于2009年至2011年我國醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革投入，這為我國醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展提供了巨大的市場機遇。

（7）《衛(wèi)生事業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》

2012年10月8日，國務(wù)院發(fā)布《衛(wèi)生事業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》，指出衛(wèi)生事業(yè)的發(fā)展目標(biāo)是到2015年，初步建立覆蓋城鄉(xiāng)居民的基本醫(yī)療衛(wèi)生制度，使全體居民人人享有基本醫(yī)療保障，人人享有基本公共衛(wèi)生服務(wù)；提出加強自主創(chuàng)新，全面提升生物醫(yī)藥企業(yè)的創(chuàng)新能力和產(chǎn)品質(zhì)量管理能力，推動生物技術(shù)藥物、化學(xué)藥物、中藥、生物醫(yī)學(xué)工程等新產(chǎn)品和新工藝的開發(fā)、產(chǎn)業(yè)化和推廣應(yīng)用。

2、行業(yè)法規(guī)

3、行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)

我國藥品監(jiān)管主管部門是國家食品藥品管理總局下設(shè)的藥品化妝品監(jiān)管司，藥品化妝品注冊管理司，總局藥品評價中心，國家對藥品行業(yè)采取宏觀調(diào)控和行業(yè)自律相結(jié)合的管理模式。

此外，國家衛(wèi)生部藥物政策及藥物制度管理司承擔(dān)研究建立國家基本藥物制度并組織實施;組織擬訂國家藥物政策和國家基本藥物的法律、法規(guī)與規(guī)章;組織擬訂、頒布藥品法典;組織國家基本藥物的遴選工作,擬訂和管理國家基本藥物目錄;擬訂國家基本藥物的采購、配送、使用的政策措施;會同有關(guān)方面提出國家基本藥物目錄內(nèi)藥品生產(chǎn)的鼓勵扶持政策,提出國家基本藥物價格政策的建議;負責(zé)國家藥物政策的研究和評估;負責(zé)組織國家基本藥物制度實施的監(jiān)測;組織擬訂監(jiān)督和促進基本藥物合理使用的政策措施,并組織實施;組織擬訂國家基本藥物使用規(guī)范和臨床應(yīng)用指南;組織開展國家基本藥物的循證醫(yī)學(xué)、藥物經(jīng)濟學(xué)評價與信息化建設(shè);負責(zé)基本藥物制度推廣宣傳教育工作。市場容量

2000年以后，醫(yī)藥制造業(yè)的收入增速長期保持在GDP增速的2倍以上。雖然近兩年，在醫(yī)?？刭M、醫(yī)藥招標(biāo)的背景下，醫(yī)藥制造業(yè)收入增速持續(xù)放緩，但仍為較快水平，國家統(tǒng) 計局公布的2016年1-3月醫(yī)藥制造業(yè)收入增速依然排在所有行業(yè)的前三名。伴隨著人口老 齡化帶來患病人口的增加、慢性病等比例上升帶來患病結(jié)構(gòu)的改變、醫(yī)療改革持續(xù)釋放的政 策紅利、醫(yī)藥行業(yè)內(nèi)部的消費模式升級，我國醫(yī)藥行業(yè)依然是最具成長性的朝陽產(chǎn)業(yè)之一，發(fā)展的核心驅(qū)動力也并未改變。

行業(yè)集中度及競爭情況

我國醫(yī)藥行業(yè)連鎖藥店經(jīng)過多年的發(fā)展已形成較大規(guī)模，截止2015年底，全國零售藥店總數(shù)已達到448057家，隨著市場競爭加劇，藥店集中程度不斷升高，2015年藥店連鎖化率己超過45%(但是現(xiàn)在國內(nèi)藥店的平均連鎖規(guī)模仍然較?。?。全國藥品零售總額呈穩(wěn)健增長趨勢。

截止到2015年12月31日，全國注冊執(zhí)業(yè)藥師總數(shù)已達257633人，較上年增加91129 人，執(zhí)業(yè)藥師注冊率較2014年增加2.4PCTS，每萬人口注冊執(zhí)業(yè)藥師達1.95人，但相比世 界藥學(xué)聯(lián)合會標(biāo)準(zhǔn)6.2人還有較大的差距。2015年全國藥店注冊執(zhí)業(yè)藥師配置率僅48.77%，有超過的一半的藥店沒有配備執(zhí)業(yè)藥師，藥師的缺口仍然很大，隨著新版GSP的執(zhí)行，預(yù)計在執(zhí)業(yè)藥師配備上具備優(yōu)勢的連鎖藥房企業(yè)將逐漸擴大優(yōu)勢。

從全國省級（直轄市）口徑店均服務(wù)人口變化情況來看，目前低于全國平均店均服 務(wù)人口 3068人/店，可能存在零售藥店過飽和的省市包括山東?。?819人/店），遼寧、吉林 和黑龍江（平均2000人/店），廣東（2005人/店），海南（2293人/店），重慶（2014人/店），四川（1877人/店），云南（2774人/店），內(nèi)蒙古（2113人/店）。從店均服務(wù)人口的變化來看，過飽和趨勢仍然存在，未來國內(nèi)零售行業(yè)市場的發(fā)展 方向?qū)⒅饾u從數(shù)量提升向集中度提升轉(zhuǎn)變。

關(guān)鍵性運營指標(biāo)

坪效

近幾年隨著醫(yī)藥分家等政策推動的藥品從醫(yī)院市場逐漸分流，全國藥品零售市場規(guī)模穩(wěn) 健增長，并且伴隨著集中度逐步提升，行業(yè)坪效呈現(xiàn)穩(wěn)健增長態(tài)勢。

2015年大店日均坪效第一的是國藥集團山西有限公司零售一部，日均坪效為1596元/平方米，較上年提升36%。2015年百強連鎖的日均坪效為69.8元/平方米，最高的是廣西 健民醫(yī)藥連鎖有限公司356.15元/平方米，坪效在200元/平方米以上的企業(yè)只有5.56%。

人效與人均守備率

近幾年隨著藥店功能化的逐漸提升，以及連鎖化率提升帶來經(jīng)營效率提升，行業(yè)平均人 效及人均守備率（平均每個店員所對應(yīng)的營業(yè)面積）均穩(wěn)健上升。

2015年日均人效第一名為國藥控股國大藥房深圳一致深圳展銷廳，日均人效為12840 元/人。百強連鎖平均日均人效1462.77元/人，最高的是北京醫(yī)保全新大藥房有限責(zé)任公司 的9333.19元/人，日均人效在3000元/人以上的企業(yè)占比9.48%。

客單價

近三年零售藥店平均客單價提升明顯，2013年為66.67元，2014年為67.17元，2015 年升至72.30元，升幅約7%。

消費占比

隨著連鎖化集中度的提升，全國門店平均會員消費占比提升明顯，2011年占比49.10%，2012 年 52.97。/。，2013 年 53.21。/。，2014 年 56.87。/。，至 2015 年上升至 59.44%。會員銷售占比最高的是黑龍江華辰大藥房連鎖有限公司鐵東分店，占96.5%。在會員銷 售占比前10位藥店中，黑龍江華辰有6家門店入選，占比均在92%以上。百強連鎖的會員 銷售占比為59.44%，占比在60/。?70%區(qū)間的企業(yè)最多，占31.25%。

毛利率和凈利率

隨著行業(yè)集中度提升，近幾年行業(yè)平均毛利率和凈利率均呈穩(wěn)健提升態(tài)勢，但是隨著人 力資源等費用成本的上升，行業(yè)費用總額占比亦呈上升趨勢(從2011年的20.93%升至2015 年的 22.46%)。

目前行業(yè)中毛利率最高的門店是徐州廣濟連鎖廣濟堂藥店，為53.1%;凈利率最高的門 店是吉林大藥房二道連鎖店，為28.2%。百強連鎖平均毛利率為29.63%，最高的是廣州二 天堂大藥房連鎖有限公司，為42%;接近六成企業(yè)集中在25%~35%區(qū)間。

2015年全國連鎖平均凈利率5.46%，最高的是陜西廣濟堂醫(yī)藥集團和蘇州健生源醫(yī)藥 連鎖有限公司，均為18%;42.22%的企業(yè)凈利率在5%?10%區(qū)間。

人力成本

近幾年連鎖藥房行業(yè)薪酬總額增幅隨著門店總數(shù)的增長放緩而有所下降，員工流失率總 體維持穩(wěn)定。

2015年人均月薪最高的門店是國藥集團山西有限公司零售一部，平均月薪為8696元;2015年百強連鎖平均月薪為3305元，最高值為7300元。

單店投資額、同店増長率和新店盈利周期

2015年行業(yè)平均單店投資額43.04萬元，相比2014年40.81萬元提升5.5%，主要來 源于物業(yè)租賃和店面裝修等費用上升。

2015年行業(yè)平均同店銷售增長率為12.32%，相比2014年的15.34%下降明顯，主要 由于隨著連鎖化率提升，新開單體藥店尤其是小規(guī)模門店數(shù)量大幅減少，再結(jié)合電商在計生 用品和器械領(lǐng)域的分流，同店增長速度出現(xiàn)放緩。

2015年行業(yè)平均新店盈利周期13.68個月，相比前幾年也出現(xiàn)放緩態(tài)勢，主要是由于 單店投資額逐漸增長，行業(yè)競爭加劇和連鎖化提升后行業(yè)規(guī)范性逐漸提高（盜刷醫(yī)保現(xiàn)象大 幅減少）造成的

商品結(jié)構(gòu)

從2009-2015年行業(yè)各主要類別銷售總額貢獻率變化可以看出，總體銷售結(jié)構(gòu)調(diào)整不明 顯，僅非處方藥類可能受電商網(wǎng)上銷售沖擊下降近3%的占比份額，醫(yī)療器械類、處方藥類、和中藥飲片類的占比均小幅提升，其中中藥飲片提升最為明顯，接近2.8%。

百強連鎖中處方藥銷售占比始終低于行業(yè)平均，僅27%左右；但食品保健品類和中藥飲 片類占比顯著高于行業(yè)平均占比，約14%，體現(xiàn)出優(yōu)質(zhì)的高毛利產(chǎn)品推銷體系。

超級大店的品規(guī)優(yōu)勢

因為陳列面積充裕，大型門店往往是連鎖藥店中商品最全的門店。除商品相對齊全外，更重要的是商品結(jié)構(gòu)適合周邊商圈，同時要密切結(jié)合政策、市場變化做出及時調(diào)整。

案例：北京醫(yī)保全新大藥房安定門店。2015年銷售額13458萬元，同比增長40%;目前新特藥品種在安定門店銷售勢頭良好，2016年1月同比銷售增幅高達50%。安定門店不 僅配備適合周邊商圈的品類，還增加了不少高端的新特藥品種，很多醫(yī)院、藥房沒有的品類安定門店都有。特殊品類的極大豐富吸引的不僅是北京顧客，還有許多全國各地的新特藥品 使用人群。

選址

2015年百強單店有76%位于商業(yè)區(qū)，9.9%處于住宅區(qū)，9.3%處于交通樞紐區(qū)，5.2% 處于其他區(qū)域包括醫(yī)院附近等。核心商圈仍是高盈利門店的首選位置。

第四篇：醫(yī)藥經(jīng)銷行業(yè)分析

一、行業(yè)概念、分類及特點

醫(yī)藥流通主要有三個環(huán)節(jié)：藥品批發(fā)環(huán)節(jié)、藥品零售企業(yè)和醫(yī)院門診藥房。其中，醫(yī)院門診藥房作為特殊的、具有壟斷地位的零售環(huán)節(jié)，占據(jù)了80%以上的藥品零售市場份額。

按照企業(yè)規(guī)模分類，我國醫(yī)藥流通企業(yè)大致分為以下兩類：

（1）大型醫(yī)藥經(jīng)銷商和一級經(jīng)銷商：該類經(jīng)銷商基本為醫(yī)藥流通領(lǐng)域的大型經(jīng)營企業(yè)，其經(jīng)銷范圍可為區(qū)域代理(如華北區(qū))。企業(yè)性質(zhì)分為以下幾種：

①集團企業(yè)的子公司：混業(yè)經(jīng)營的大型企業(yè)集團具備醫(yī)藥行業(yè)經(jīng)營范圍，下設(shè)具備獨立法人資質(zhì)的醫(yī)藥經(jīng)銷企業(yè)，而經(jīng)營區(qū)域范圍則受其母公司具體情況決定；如國藥華宏、國藥中北、科園信海等。

②完全獨立經(jīng)營的經(jīng)銷商；企業(yè)規(guī)模較大，是純粹的藥品代理經(jīng)銷企業(yè)，經(jīng)銷藥品種類繁多、涉及面廣泛，具備多個直接向上游的醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)采購渠道和代理資質(zhì)，下游也與多家醫(yī)院、藥房等終端機構(gòu)建立購銷渠道，如京衛(wèi)國康。

③同時具備生產(chǎn)與銷售經(jīng)營資質(zhì)：具備醫(yī)藥行業(yè)綜合經(jīng)營資質(zhì)的大型企業(yè)集團，涉及研發(fā)、加工、生產(chǎn)、批發(fā)銷售以及零售等眾多功能并設(shè)立專項品牌，其經(jīng)銷業(yè)務(wù)一般為下設(shè)銷售公司，所銷售的產(chǎn)品為自主生產(chǎn)制造的醫(yī)藥品。經(jīng)銷范圍面向全國各區(qū)域，并在銷售公司下在各區(qū)域設(shè)立分公司、銷售網(wǎng)點以及零售點。如雙鶴藥業(yè)。

（2）二級醫(yī)藥經(jīng)銷商：該類經(jīng)銷商為中小企業(yè)、不具備直接向醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)采購資質(zhì)，則通過大型醫(yī)藥經(jīng)銷商獲得成品藥，進而向終端市場銷售。

該類經(jīng)銷商銷售的藥品均為普藥，并受大型經(jīng)銷商和一級經(jīng)銷商的約束，所經(jīng)營的醫(yī)藥品種具有嚴(yán)格的局限性，二級醫(yī)藥經(jīng)銷商在整個醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈條上是最具備弱勢的群體；自身綜合實力有限，經(jīng)營范圍僅能輻射部分區(qū)域，且下游以藥店和醫(yī)療服務(wù)機構(gòu)居多醫(yī)院較少。

從流通環(huán)節(jié)來看，我國醫(yī)藥流通業(yè)可分為三類企業(yè)，一是藥品批發(fā)企業(yè)，二是藥品零售企業(yè)（藥房），三是醫(yī)療器械經(jīng)銷企業(yè)。

2011年，我國藥品市場總規(guī)模為9078億元，同比增長20.1%。目前，我國醫(yī)藥市場主要分為三大終端，并呈現(xiàn)不同的增長特點：

1．醫(yī)院：我國藥品銷售第一大終端，2011年醫(yī)院藥品市場年銷售藥品規(guī)模約為5379億元，增幅19%，全國13000多家公立醫(yī)院的藥品銷售量占到了全國醫(yī)院藥品銷售總量的92%。但是受到醫(yī)院控制藥費過快增長，以及抗菌藥物限用等因素影響，城市高端醫(yī)院的藥品采購金額增幅明顯放緩。

2．藥店：我國藥品銷售第二大終端，截至2011年我國藥店總數(shù)（包括連鎖門店和單體藥店）為40.92萬家，連鎖經(jīng)營已成為我國城市城區(qū)藥店的主流經(jīng)營模式，數(shù)量上占54%的連鎖藥店零售額占到總體的72%。

3．社區(qū)及農(nóng)村醫(yī)療機構(gòu)：我國藥品的第三大終端，目前全國基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)90.9萬個，但基本藥物制度實施進展緩慢，且城市大醫(yī)院門診定點統(tǒng)籌的實施，社區(qū)醫(yī)療機構(gòu)的藥品銷售增幅相對較低

二、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢

目前，我國共有醫(yī)藥流通企業(yè)13000多家。其中，具備藥品經(jīng)營質(zhì)量管理規(guī)范認證的醫(yī)藥分銷商超過7000家，但其中80%以上的分銷商為小型區(qū)域性分銷商。藥品零售連鎖企業(yè)2000余家，下轄門店13萬多家，零售單體藥店25萬多家，零售藥店門店總數(shù)達38萬多家。

行業(yè)集中度開始提高。藥品百強批發(fā)企業(yè)銷售額占全國藥品批發(fā)銷售總額的70％。連鎖經(jīng)營發(fā)展較快，連鎖企業(yè)門店數(shù)已占零售門店總數(shù)的1/3，百強連鎖企業(yè)銷售額占零售企業(yè)銷售總額的39％；現(xiàn)代醫(yī)藥物流、網(wǎng)上藥店以及第三方醫(yī)藥物流等新型藥品流通方式逐步發(fā)展，扁平化、少環(huán)節(jié)、可追蹤、高效率的現(xiàn)代流通模式比重開始提高。

與美國、日本等發(fā)達國家相比，我國醫(yī)藥流通行業(yè)發(fā)展體現(xiàn)出企業(yè)數(shù)量較多，但行業(yè)集中度較低的特點。具體來看，美國流通企業(yè)數(shù)量只有70家左右，日本為130家，都遠少于中國醫(yī)藥流通企業(yè)數(shù)量；但在集中度方面，美國和日本前三大醫(yī)藥流通企業(yè)市場規(guī)模占比分別為97%和72%，而中國前三大流通企業(yè)國藥控股、上海醫(yī)藥、九州通的規(guī)模占比僅為20%。

今后，我國醫(yī)藥流通業(yè)發(fā)展的趨勢為：

行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步提升。隨著人口結(jié)構(gòu)變化，人均收入的不斷提高，長期病、慢性病的增加，未來國民醫(yī)藥支出規(guī)模將穩(wěn)步增加，醫(yī)藥消費穩(wěn)步擴大，將有效的提升醫(yī)藥流通行業(yè)整體規(guī)模。

行業(yè)集中度不斷提高。原因在于大型醫(yī)藥商業(yè)依賴自身規(guī)模優(yōu)勢及兼并收購等手段的不斷擴張，以及國家醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)政策的支持。

醫(yī)藥流通企業(yè)批零一體化趨勢增強。末來醫(yī)藥流通企業(yè)將逐步定位于追求精細化管理的物流配送商和批零一體化企業(yè)。企業(yè)盈利模式從“搬運工”賺取藥品“價差”逐步演變物流增值服務(wù)、集成化供應(yīng)鏈管理等新型模式。行業(yè)準(zhǔn)入門檻標(biāo)準(zhǔn)提高，一批不規(guī)范的企業(yè)退出市場，行業(yè)集中度提升。醫(yī)藥流通渠道的扁平化趨勢是未來發(fā)展方向。兩級醫(yī)藥物流分銷模式減少醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)的批發(fā)層次，通過分銷配送中心網(wǎng)絡(luò)直接導(dǎo)入市場最后終端。

三、行業(yè)面臨的風(fēng)險分析

（1）行業(yè)政策風(fēng)險。醫(yī)藥流通行業(yè)經(jīng)營的是特殊商品——藥品，容易受到國家及地方有關(guān)政策的影響，特別是醫(yī)療衛(wèi)生、醫(yī)療保障、醫(yī)藥流通體制改革的影響。醫(yī)療、醫(yī)保、藥品供應(yīng)三大體制的改革將在深層次上改變醫(yī)藥流通領(lǐng)域的格局，引發(fā)醫(yī)藥市場的分化和重組。

（2）市場競爭風(fēng)險。近年來國家不斷規(guī)范行業(yè)發(fā)展，提高進入行業(yè)的門檻，促進行業(yè)的重組兼并。但是，行業(yè)內(nèi)仍然存在不規(guī)范競爭的風(fēng)險，如掛靠經(jīng)營、倒賣稅票、倒賣承兌匯票等非正當(dāng)競爭行為。隨著以省級政府為主導(dǎo)的藥品招標(biāo)投標(biāo)和統(tǒng)一配送的實施，國內(nèi)一些地區(qū)采取地方保護主義政策，致使醫(yī)藥市場出現(xiàn)分割局面，這會影響到部分企業(yè)在部分區(qū)域市場的銷售。

（3）存貨跌價風(fēng)險。醫(yī)藥流通企業(yè)的存貨具有周轉(zhuǎn)快、流量大、品種多等特點。為了保證銷售的正常進行，企業(yè)必須保持一定合理數(shù)量的存貨。在目前市場競爭日益激烈的情況下，企業(yè)為了進一步擴大市場占有率，增加銷售收入，存貨可能不斷增長。企業(yè)面臨存貨跌價的風(fēng)險。

（4）應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬風(fēng)險。目前在我國醫(yī)藥銷售企業(yè)與生產(chǎn)企業(yè)之間、銷售企業(yè)與醫(yī)院之間以及銷售企業(yè)相互之間均存在不同程度的資金拖欠現(xiàn)象，企業(yè)的正常資金周轉(zhuǎn)也會受到這種現(xiàn)象的影響，有可能會對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)帶來不利影響。企業(yè)在擴大市場過程中，隨著銷售收入增加，應(yīng)收賬款可能有所增長，因此企業(yè)存在應(yīng)收款項發(fā)生壞賬的風(fēng)險。

（5）藥品質(zhì)量風(fēng)險。藥品質(zhì)量風(fēng)險是藥品在使用過程中給患者和社會帶來的可能發(fā)生的危險，藥品安全涉及藥品生產(chǎn)、銷售、流通以及使用的各個環(huán)節(jié)，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都將導(dǎo)致藥品安全問題。由于藥品流通企業(yè)不是產(chǎn)品的生產(chǎn)商，無法控制藥品的生產(chǎn)質(zhì)量，流通環(huán)節(jié)也會出現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量事故，故企業(yè)在產(chǎn)品采購中或者在銷售中仍可能出現(xiàn)藥品質(zhì)量問題，這將會給企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營帶來風(fēng)險。

第五篇：湖州市童裝加工制造行業(yè)分析報告

湖州市童裝加工制造行業(yè)分析報告

提 綱

一、湖州織里童裝總體市場分析

二、童裝加工行業(yè)特征及行業(yè)企業(yè)的主要經(jīng)營模式

三、童裝加工成本投入預(yù)算及盈利能力分析

四、郵儲銀行貸款品種對市場的營銷手段及貸款管理注意事項

五、調(diào)查案例及本人對市場的看法

一、湖州織里童裝總體市場分析

湖州織里童裝市場自78年改革開放以來，逐步發(fā)展成國內(nèi)最大童裝加工地。加工廠，布店，鋪料店等一系列配套設(shè)施已成規(guī)模，上下游廠家渠道通暢，勞動力專業(yè)，企業(yè)間形成產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)達、復(fù)雜。

作為全國最大的童裝加工市場，湖州織里鎮(zhèn)上大大小小加工廠，鋪料廠數(shù)量眾多，交易量、交易額大，市場活躍。伴隨市場壯大，企業(yè)成長，投資者對融資需求旺盛，特別是去年生意好，今年開年又勢態(tài)良好，投資者普通看好市場，對資本投入加大，自信十足。這對我行個人信貸是一次機遇，一次跨躍式發(fā)展的絕好機遇。

二、湖州織里童裝市場的經(jīng)營特點

以家庭企業(yè)為主，加工廠多為商住一體用房，一層為裁剪，生意洽談；二層為加工車間；三層，四層為住宅。加工廠少為兩間，多為四間。生產(chǎn)的童裝包羅萬類，各類、各季、各款均有生產(chǎn)，高、中、低檔產(chǎn)品齊全。湖州織里童裝全面占據(jù)國內(nèi)市場，特別為東北和內(nèi)地市場。現(xiàn)經(jīng)營者中，外地人逐漸增多，投資者多樣化，跨地區(qū)化。本地資本家部分已轉(zhuǎn)為出租場地和設(shè)備，不直接經(jīng)營童裝加工。

產(chǎn)品一般生產(chǎn)過程為商談、選料、做樣、進原料、加工、銷售。企業(yè)毛利率為30%左右，多以產(chǎn)品數(shù)量盈利。生產(chǎn)周期短，季節(jié)性強，流通快，勞動力流

動性大。資本方面，由于產(chǎn)業(yè)鏈相系密切，客戶間相互了解，故相互欠款多，應(yīng)收款額龐大，一般回收周期為三到四個月。大量應(yīng)收款就意味著資本積壓，從面就造成了流動資本的短缺。因此當(dāng)?shù)仄髽I(yè)資本流需金融行業(yè)支持，否則產(chǎn)生周期無法保證，產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定性下降。四大國有銀行和當(dāng)?shù)厣绦?、信用社等均在織里設(shè)多個網(wǎng)點，大力發(fā)展金融市場。因部分銀行貸款嚴(yán)格，額度有限，故當(dāng)?shù)厮饺私栀J多，多為10%到30%高利貸。我行須看準(zhǔn)市場，調(diào)整產(chǎn)品，以適應(yīng)當(dāng)?shù)亟鹑谛枨?，為企業(yè)提供更好，更多的資本產(chǎn)品，加速產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)，保障行業(yè)安全。

隨著童裝加工產(chǎn)業(yè)日趨成熟，湖州織里童裝加工已開始走出國門，出口海外市場。伴隨而來，又有部分貿(mào)易公司相繼成立，經(jīng)營各類童裝貿(mào)易，渠道遍及世界各地。

三、品童裝加工成本投入預(yù)算及盈利能力分析

作為國內(nèi)首屈一指的童裝加工基地，湖州織里童裝加工業(yè)在經(jīng)歷國內(nèi)、國外多次經(jīng)濟波動后，以更成熟的姿態(tài)，更高效的生產(chǎn)，更強大的金融投入和政府支持，進入新的經(jīng)濟高速發(fā)展階段。

（1）成本投入預(yù)算

前期投入20萬元以上（含店面裝修費、設(shè)備購置費、進貨費、工商管理、稅務(wù)登記費、流動資金等），每月固定費用5萬以上（含租金、工資、水電費、稅收），預(yù)留5萬元作為急需。

其主要構(gòu)成如以下所注：

店面裝修費3萬元，購置30臺二手縫紉機2000元/臺，共6萬元；一到兩臺拷邊機，共1.5萬元；訂扣機、套結(jié)機各一臺共2萬元。裁剪設(shè)備和裁床共5000元。進貨費根據(jù)生產(chǎn)規(guī)模從幾萬到幾十萬不等，租房定金一般5萬元。

（2）盈利能力分析

1、從銷售情況看企業(yè)盈利能力

對企業(yè)銷售活動的獲利能力分析是企業(yè)盈利能力分析的重點。在企業(yè)利潤的形成中，主營業(yè)務(wù)利潤是主要的來源，而主營業(yè)務(wù)利潤高低關(guān)鍵直接取決于產(chǎn)品銷售量情況。產(chǎn)品銷售額增減變化，直接反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況和經(jīng)濟效益的好壞。但影響企業(yè)銷售利潤的因素還有產(chǎn)品成本、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品質(zhì)量等因素。

如夏季女童裝為例，三萬件為備貨，每件銷售價格最低為15元，銷售收入為45萬元。

2、從利潤結(jié)構(gòu)看企業(yè)盈利能力

企業(yè)的利潤主要由主營業(yè)務(wù)利潤、投資收益和非經(jīng)常項目收入共同構(gòu)成，一般來說，主營業(yè)務(wù)利潤占企業(yè)利潤比重大，因為主營業(yè)務(wù)利潤是形成企業(yè)利潤的基礎(chǔ)和主要目標(biāo)。投資收益和非經(jīng)常項目對企業(yè)的盈利能力也有一定的貢獻，但在加工企業(yè)總體利潤中不會占大比例。如假定上述夏季女童裝為例，每投入1元獲利潤1.42元，即扣除加工成本，人工，損耗，運費，樣品投入等，將備貨銷售完畢，可13.5萬元。

四、郵儲銀行貸款品種對市場的營銷手段及貸款管理注意事項

（一）營銷

信貸人員應(yīng)首先要了解客戶企業(yè)經(jīng)營特點和行業(yè)常識，基本規(guī)律。其次是對市場進行有條理，有層次的營銷宣傳，從宣傳中認識客戶，了解市場，審視自身并及時調(diào)整貸款受理方式，解釋措詞等。比如織里童裝部分市場為東北地區(qū)，冬季時間長，寒假時間長，為主要銷營旺季，因此在此前兩個月是織里童裝加工旺季，資本需求同樣巨大，為銀行放貸的黃金時間。

在營銷策略上，需盡量在市場金融需求大時集中宣傳，在特定時間特定地點進行特定宣傳，比如某時的農(nóng)村折遷地區(qū)，政府會有大量資本補貼，銀行可以從中吸取閑置資本，同時折遷后如開發(fā)工業(yè)園區(qū)，則又有大量投資，其中必會伴有巨大的融資空間，是銀行貸款的絕好機會，這樣一個折遷就可以帶動銀行融資放貸，賺取利差收益。

（二）貸款管理

貸款管理應(yīng)先從源頭做起，在受理、辦理款貸時盡可能多收集客戶資料，直接地、間接地；口述地，影像地。然后須整理、分析客戶資料，進行資料歸類，讓資料有序有理。建立龐大的客戶檔案資料庫，以數(shù)據(jù)庫和實物兩種形式分別歸檔保管。對貸款進行定期、抽樣調(diào)查，核實貸款用途，監(jiān)督債務(wù)資本。并同時建立貸后數(shù)據(jù)、評分。讓債務(wù)資本情況實況反映在數(shù)據(jù)中，進行安全掌握。

五、調(diào)查案例及本人對市場的看法

調(diào)查實際案例：

客戶：周小兵，商務(wù)抵押貸款36萬元。調(diào)查日期：2010-1-27

客戶周小兵于2002年創(chuàng)辦了湖州圓圓夢制衣廠，位于湖州市織里鎮(zhèn)景江路65號，專業(yè)生產(chǎn)各式四季童裝，有穩(wěn)定的客戶源，經(jīng)營狀況良好?？蛻舢?dāng)時有生產(chǎn)經(jīng)營場地面積246.8平方米，有工人共22名，機工20名,零工2名.縫紉機28臺，拷邊機4臺, 訂扣機1臺，套結(jié)機1臺，生產(chǎn)的各種童裝產(chǎn)品主要銷售給杭州和長春等地的童裝市場，且大部分新老客戶都有欠款，一般為三個月結(jié)清一次，有些老客戶一般到年底才能結(jié)清。客戶平時從柯橋、廣州等地進布料，從義烏等地進輔料?，F(xiàn)主要生產(chǎn)春季外套，需要進各種春季布料，所需投入成本較大，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)緊張，故向我行申請房產(chǎn)抵押貸款，主要用于進布料。

客戶當(dāng)時有存貸22180元，其中布匹約9匹，平均每匹2000元左右，共18000元；另外客戶有冬季棉衣約200件，每件成本價20.9元，則共4180元。故合計22180元。設(shè)備上有縫紉機28臺（1500元/臺），拷邊機4臺（3000元/臺），訂扣機1臺（8000元/臺），套結(jié)機1臺（11000元/臺），共計73000元。

根據(jù)查看當(dāng)時客戶賬本，去年10月份的銷售額為20.4萬元，11月份的銷售額為20.80萬元，12月份的銷售額為21.8萬元。平均每月銷售額為21萬元。進貨上，10月份的銷售成本（包括布料和輔料）為126480元，11月份的銷售成本為128960元，12月份的銷售成本為135160元，平均每月的銷售成本130200元，由此得出毛利率約為38%，在行業(yè)內(nèi)屬于較好業(yè)績。

本人對市場的看法：

衣、食、住、行中“衣”為首，可見衣服對于生活的重要性。只要有人就要穿衣服。我國又是一個關(guān)愛兒童的地區(qū)，每家每戶都視自已子女為掌上明珠，在兒童服裝消費上也不惜重金，不遺余力。所以童裝市場是巨大且廣闊的，童裝產(chǎn)業(yè)是蓬勃且活躍的。另一方面，我行貸款宗旨為扶植中小企業(yè)，正好符合多數(shù)童裝企業(yè)需求，所以我行應(yīng)抓住時代契機，順映黨和國家號召，堅持原則，支持三農(nóng)。

再者，湖州本來就是紡織絲綢重鎮(zhèn)，織里又有龐大的童裝產(chǎn)業(yè)鏈，這點說明我湖州分行坐擁一個巨大的市場，一片廣闊的天地。但同時，又有包括四大銀

行在內(nèi)多家銀行競爭，可謂機遇與挑戰(zhàn)并存。介于四大銀行因貸款額度有限，一般中小企業(yè)貸款難度大，我行應(yīng)借此宏觀背景下開發(fā)中小企業(yè)貸款，為湖州織里童裝企業(yè)解決其資本問題，讓其迅速、健康成長，使整個童裝市場穩(wěn)定，有序發(fā)展，服務(wù)社會，創(chuàng)造價值。