第一篇：央行今起加息 彰顯抑制通脹決心[模版]

央行今起加息 彰顯抑制通脹決心 2010年12月26日06:58新京報我要評論(239)

字號：T|T

中國人民銀行昨天宣布，自今日起上調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率，一年期存貸款基準利率分別上調(diào)0.25個百分點。這是中國人民銀行年內(nèi)第二次加息，也是自中央宣布要實施穩(wěn)健貨幣政策以來的首次加息。

實際負利率導(dǎo)致投資意愿增強

經(jīng)過此次加息后，一年期存款利率為2.75%，一年期貸款利率為5.81%。其他各檔次存貸款基準利率均相應(yīng)調(diào)整，活期存款利率不變，仍為0.36%。

相比11月份5.1%的CPI同比增速，此次加息利率力度仍顯不夠。即使加息，仍未改變連續(xù)11個月的存款基準利率低于CPI增速情況，也就是實際負利率現(xiàn)狀未改。

在實際利率持續(xù)為負的作用下，已經(jīng)出現(xiàn)了居民儲蓄大搬家現(xiàn)象。其中10月份，居民儲蓄減少7003億元，出現(xiàn)了歷史罕見的存款搬家，同時當(dāng)前居民選擇投資的比例首次大于儲蓄比例。

政策回穩(wěn)彰顯治理通脹決心

值得注意到是，此次利率調(diào)整方案中，對一年期以上存款利率上調(diào)幅度大于0.25個百分點。其中，兩年期和三年期存款利率均上調(diào)0.3個百分點，五年以上期存款利率上調(diào)0.35個百分點。

分析認為，此舉在一定程度上會起到穩(wěn)定儲戶心態(tài)、緩解社會通脹預(yù)期的作用。此前召開的中央經(jīng)濟工作會議，已對貨幣政策做出定調(diào)性表述：從“適度寬松”轉(zhuǎn)變?yōu)椤胺€(wěn)健”。

在上周召開的央行年度會議上，該行副行長胡曉煉指出，當(dāng)前我國內(nèi)外部流動性充裕，通脹預(yù)期較強，通脹壓力不斷加大，需要通過貨幣政策回歸穩(wěn)健、控制物價過快上漲的貨幣條件，彰顯把穩(wěn)定物價總水平放在更加突出位置、治理通脹的決心。央行表示，貨幣供應(yīng)量逐步回歸常態(tài)將是明年首要任務(wù)。

加息是否會加劇熱錢涌入？有專家認為，加息之后，中美利差繼續(xù)擴大，會對熱錢產(chǎn)生引導(dǎo)效應(yīng)，但影響相對較弱。

動用加息手段次數(shù)至今較少

統(tǒng)計顯示，今年央行利用加息手段調(diào)整只有兩次：10月20日和12月26日，而距上次加息最近的利率調(diào)整則是2008年12月22日的利率下調(diào)。

此外，今年央行動用存款準備金率的次數(shù)較多。僅10月份以來，央行已3次上調(diào)存款準備金率，多余同期的加息次數(shù)。

提醒

百萬房貸月供增一百多元

“原來期望明年1月1日之后再加息，這樣就可以在2012年開始執(zhí)行新的利率，也能省一年的錢，現(xiàn)在泡湯了?！苯衲陝傎I了房的王女士表示。

北京目前執(zhí)行房產(chǎn)貸款銀行不論是商業(yè)貸款還是公積金貸款，都是按“次年調(diào)整”的，“次年調(diào)整”即從加息后第二年的1月1日起，按上一年末12月31日當(dāng)天的新利率執(zhí)行。因此，以前貸款客戶將在2011年1月1日起全部執(zhí)行新利率，也就是將累計接受2次加息的影響。

以首套房貸款100萬元20年期限為例，在此次加息前月供為7245.31元，此次加息后為7396.98元，相差151.67元，而如果跟10月20日今年第一次加息前相比，月供則多出了267.24元。而100萬貸款的總利息在累計兩次加息后則增加了64137.55元。

釋疑

為何此時加息？

緊縮政策時間提前

雖然各方機構(gòu)對央行進一步加息均表示認同，但在年內(nèi)推出政策仍然超出了多方的預(yù)期。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委認為，此時加息比在年后加息有四大好處：第一，利率政策的通行特點就是一般時滯較長，考慮到明年通脹形勢嚴峻，與明年初加息相比，年內(nèi)加息的政策時滯會大大縮短，能夠在2011年元旦后迅速起效。

第二，預(yù)計明年CPI肯定會比今年高，此時加息表明政策當(dāng)局堅定的反通脹的態(tài)度，穩(wěn)定和引導(dǎo)通脹預(yù)期。

第三，有利于改善目前的流動性管理的困境。目前央票已經(jīng)持續(xù)低量的發(fā)行，公開市場

操作完全喪失了在管理流動性上的能力，而加息可以改善這一困境。

第四，可以在一定程度上抑制偏低的利率造成的對廉價信貸的過度需求、信貸資源配置失衡、樓市之火久攻不下等問題。

中國國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松(微博)在接受媒體采訪時表示，超前性地在2011年上半年物價高點到來之前進行緊縮，有利于抑制通脹預(yù)期。

未來還將繼續(xù)？

進入加息周期 或?qū)⒗^續(xù)調(diào)整

專家預(yù)計，加息時點提前意味著加息周期提前到來，明年仍有多次加息和上調(diào)存款準備金率的可能和空間。

經(jīng)濟學(xué)家華生(微博)認為，這次加息雖然比較突然，但也證明了現(xiàn)在確實進入了一個加息周期，央行將用加息與上調(diào)存款準備金率的組合拳的方式來達到預(yù)期的效果。

中央財經(jīng)大學(xué)教授郭田勇(微博)分析認為，有效管理通脹預(yù)期，僅靠上調(diào)存款準備金率這樣收緊整體數(shù)量的調(diào)控工具并不夠，還需價格型工具與之配合。預(yù)計明年上半年會繼續(xù)加息1至2次，人民幣匯率的彈性將增大。

銀河證券首席經(jīng)濟學(xué)家左小蕾(微博)表示，目前央行單次利率小幅調(diào)整對實體經(jīng)濟影響不大，需多次調(diào)整效果累加方能看出效果。她認為，明年1月份存在同時上調(diào)存款準備金率和加息的可能。

春節(jié)前提前還貸？

業(yè)內(nèi)人士建議不必提前

“在此次加息之后，已經(jīng)累計加息50個基點，況且還有再次加息的預(yù)期，因此提前還款將會明顯增加?！敝幸装矒?dān)保北京總經(jīng)理宛玉敏稱，由于年終獎一般在春節(jié)前發(fā)放，因此往年提前還貸最高峰是在春節(jié)前，因此明年1月份很可能出現(xiàn)還貸高峰。

中原地產(chǎn)研究總監(jiān)張大偉建議，不一定所有貸款客戶都最合適提前還貸。已經(jīng)簽約的7折利率貸款客戶，相比目前的CPI，現(xiàn)在的7折利率可以說非常低，這部分購房者的資金利用成本可以說非常低，所以不建議提前還貸。

此外，如果等額本金的還款方式還款期超過三分之一時，借款人已經(jīng)還了一半利息，此

時再選擇提前還貸，償還的更多是本金，不能節(jié)省利息支出，更應(yīng)該利用好資金。

同時張大偉提醒，客戶如果結(jié)清貸款的話，一定不要忘記攜帶房產(chǎn)證，去各區(qū)住建委辦理解抵押，這樣房產(chǎn)才可以說完全屬于自己。

提前還貸規(guī)定

工商銀行：提前15個工作日申請

建設(shè)銀行：提前還款額須是1萬整數(shù)倍

農(nóng)業(yè)銀行：提前一個月申請

中國銀行：到營業(yè)網(wǎng)點申請等待審批，時間約為1個月

交通銀行：貸款滿一年后才可提前還款，提前20天預(yù)約，還款額須大于月供5倍 影響

【房市】

旺盛需求或?qū)⒗^續(xù)

中易安擔(dān)保北京總經(jīng)理宛玉敏表示，房地產(chǎn)業(yè)對信貸依賴度很高，在上調(diào)存款準備金率、加息及未來出臺房產(chǎn)稅等多重政策影響下，房地產(chǎn)市場面臨較大壓力。

中原地產(chǎn)研究總監(jiān)張大偉認為，經(jīng)驗表明，加息對樓市尤其是房價的影響，滯后效應(yīng)明顯。

張大偉表示，購房者主要有正常住房需求、超前住房需求、被動住房需求和投機型住房需求，快速上漲主因是后面三種需求共同推動，而目前這幾類需求依然旺盛，因此房價不會有太大跌幅。

【股市】

利空出盡？觀點不一

中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家諸建芳認為，A股市場投資者提前消化了加息影響，加上加息幅度不大，因此預(yù)計A股市場只會出現(xiàn)短期反應(yīng)，不會改變大的運行趨勢。

不過，國泰君安首席經(jīng)濟學(xué)家李迅雷對此有不同意見。李迅雷認為，央行此次加息超出市場預(yù)期，意味著央行貨幣政策進入加息周期，此次加息幅度不大，不會達到一步到位的效果，市場將非常尷尬。這次加息味同雞肋。加息未到位意味著市場利空并未出盡，對央行未來加息有所預(yù)期，因此即使市場下跌，空間也有限。在過去十次加息后的首個交易日里，3個交易日滬指下跌，其余7個交易日滬指均上漲

第二篇：申論材料：穩(wěn)定物價 抑制通脹 穩(wěn)定民生

2011年廣東公務(wù)員申論熱點一：穩(wěn)定物價 抑制通脹 穩(wěn)定民生

一、時政背景

2011年2月27日，全國“兩會”召開前夕，中共中央政治局常委、國務(wù)院總理溫家寶來到新華網(wǎng)訪談室，接受中國政府網(wǎng)和新華網(wǎng)聯(lián)合專訪，與廣大網(wǎng)友進行在線交流。針對該問題，溫總理給出四點指示。

2011年3月2日，《人民日報》發(fā)表《控物價 穩(wěn)民生》的文章，再次就百姓牽腸掛肚的物價上漲，通貨膨脹問題，提出期望。

2011年3月5日，溫家寶總理在政府工作報告中，將“保持物價總水平基本穩(wěn)定”，作為了2011年政府重點要做的工作。

因此，物價上漲已是民眾切膚之痛，已是社會無法回避的熱點，已是申論不得不全面透視的社會問題。

二、綜合分析

持續(xù)走高的物價以及由此帶來的通貨膨脹壓力，既有客觀原因，也有政策操控的因素，既有供給推動因素，又有需求拉動因素，還有供求混合因素。

（一）客觀原因

首先就是由于快速推進的工業(yè)化和城市化導(dǎo)致耕地資源減少，加上靠天吃飯的“弱質(zhì)農(nóng)業(yè)”，無力承載日益龐大的城市人口帶來的糧食和農(nóng)副產(chǎn)品消費需求，進而供給不足是根本原因。而去冬今春大面積干旱可能造成糧食減產(chǎn)的預(yù)期，也必然驅(qū)動糧食及農(nóng)副產(chǎn)品價格的上漲。

其次是由于全球性的食品和能源資源短缺導(dǎo)致糧食和能源資源價格上升，必然產(chǎn)生輸入性成本影響，進而推動中國國內(nèi)的產(chǎn)品價格上漲。

其三是由于勞動力供不應(yīng)求導(dǎo)致勞動力成本上升而推動的消費品價格上漲。近年來，“用工荒”從東南沿海向部分中西部地區(qū)蔓延，特別是勞動所得占國民收入比重長期偏低已經(jīng)成為制約國內(nèi)需求擴大和誘發(fā)社會矛盾的主要原因，因此，適度提高勞動者工資水平，提高勞動所得占國民收入的比重已經(jīng)成為不可逆的趨勢。

（二）主觀原因

主要歸結(jié)為過去兩年為應(yīng)對國際金融危機和保增長而采取的“過度寬松”的貨幣政策，以及各地政府為“十二五”開好局和追求GDP競賽而過分上項目、鋪攤子等因素。4萬億“一攬子”刺激經(jīng)濟計劃的積極作用是率先把中國經(jīng)濟從低谷拉起，實現(xiàn)了這兩年保增長的政策目標(biāo)，消極作用則是埋下了造成這一輪物價上漲的“流動性過?！钡碾[患。米爾頓？弗里德曼有句名言，“通貨膨脹是貨幣現(xiàn)象?！蹦壳拔飪r上漲的最主要的原因仍是前兩年過量的貨幣供給，以及由此誘致的游資和“熱錢”流入所致。再加上各級政府都想在“十二五”的開局之年有一個好彩頭，不僅定了較高增長目標(biāo)，而且都選擇了上項目、鋪攤子的這種輕車熟路的發(fā)展方式。由此帶來能源資源和生產(chǎn)資料的供不應(yīng)求，進而使得生產(chǎn)資料價格上漲。

三、提出對策

在2011年政府工作報告中，溫家寶針對解決物價問題給出了如下對策，即：要以經(jīng)濟和法律手段為主，輔之以必要的行政手段，全面加強價格調(diào)控和監(jiān)管。

一是：有效管理市場流動性，控制物價過快上漲的貨幣條件。把握好政府管理商品和服務(wù)價格的調(diào)整時機、節(jié)奏和力度。

二是：大力發(fā)展生產(chǎn)，保障主要農(nóng)產(chǎn)品、基本生活必需品、重要生產(chǎn)資料的生產(chǎn)和供應(yīng)。落實“米袋子”省長負責(zé)制和“菜籃子”市長負責(zé)制。

三是：加強農(nóng)產(chǎn)品流通體系建設(shè)，積極開展“農(nóng)超對接”，暢通鮮活農(nóng)產(chǎn)品運輸“綠色通道”。完善重要商品儲備制度和主要農(nóng)產(chǎn)品臨時收儲制度，把握好國家儲備吞吐調(diào)控時機，搞好進出口調(diào)節(jié)，增強市場調(diào)控能力。

四是：加強價格監(jiān)管，維護市場秩序。特別要強化價格執(zhí)法，嚴肅查處惡意炒作、串通漲價、哄抬價格等不法行為。

五是：完善補貼制度，建立健全社會救助和保障標(biāo)準與物價上漲掛鉤的聯(lián)動機制，絕不能讓物價上漲影響低收入群眾的正常生活。

2011年廣東公務(wù)員申論熱點二：收入分配改革

一、時政背景

收入分配是經(jīng)濟社會發(fā)展的重大問題，關(guān)系人民群眾切身利益，關(guān)系改革發(fā)展穩(wěn)定的全局，對此，黨和國家歷來高度重視。在黨中央、國務(wù)院的高度重視下，2010年，中國拉響了收入分配改革的“集結(jié)號”。國家相關(guān)部委就收入分配改革緊鑼密鼓展開調(diào)研；全國近30個省市紛紛調(diào)高最低工資標(biāo)準。

隨著“十二五”的臨近，備受關(guān)注的新一輪收入分配改革方案再次升溫。收入分配改革是“十二五”規(guī)劃中涉及的重要內(nèi)容之一，十七屆五中全會提出，要著力保障和改善民生，合理調(diào)整收入分配關(guān)系，努力提高居民收入在國民收入分配中的比重、勞動報酬在初次分配中的比重。當(dāng)前，收入分配問題引起社會各方面高度關(guān)注，如何解決分配不公問題、緩解目前過大的收入差距？廣大群眾充滿期待。

二、當(dāng)前我國收入分配領(lǐng)域存在哪些不公？

1、居民收入在國民收入分配中的比重偏低。近年來，我國居民收入在國民收入分配中的比重呈逐年下降趨勢。數(shù)據(jù)顯示，2007年，居民收入占國民可支配收入比重為57.5%，比1992年下降10.8個百分點，而政府收入和企業(yè)收入?yún)s呈快速上升趨勢。

2、普通勞動者收入偏低。據(jù)統(tǒng)計，從1997-2007年的10年間，勞動報酬占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重從53.4%下降到39.74%。盡管這里面有統(tǒng)計口徑變化的影響，但總體而言，我國勞動報酬占比是呈逐年下降趨勢。有學(xué)者認為，當(dāng)前初次分配中“強資本、弱勞動”趨勢不斷強化，勞動在各種生產(chǎn)要素中的地位不斷下降。

3、壟斷行業(yè)收入畸高。一些行業(yè)憑借國家賦予的壟斷地位輕而易舉獲取高額利潤，并將其轉(zhuǎn)化為員工的收入和福利。而這些過高收入與員工的勞動貢獻和企業(yè)的真實業(yè)績并不相符。

4、一些不合理收入沒有得到有效規(guī)范。如一些單位私設(shè)“小金庫”，巧立名目濫發(fā)津貼補貼、非貨幣性福利等；一些行業(yè)亂收費、亂罰款、亂攤派、亂漲價；一些行業(yè)人員收受紅包、回扣、出場費等。這些被稱之為“灰色收入”、“隱性收入”的部分，往往難以統(tǒng)計，也難以納入收入調(diào)節(jié)范圍。

5、違反分配政策的現(xiàn)象大量存在。一些地方最低工資標(biāo)準調(diào)整不及時，與經(jīng)濟發(fā)展和物價水平不相符。一些企業(yè)不執(zhí)行國家最低工資標(biāo)準，不按規(guī)定給工人繳納各種社會保險，隨意壓低、克扣工人工資，特別是農(nóng)民工工資拖欠問題久治不絕。

三、收入分配改革如何促公平？

1、切實提高普通勞動者收入

建立正常的工資增長機制。工資是勞動報酬的主要形式，提高工資收入是提高普通勞動者收入的主要途徑。要完善和落實工資正常增長機制，隨著經(jīng)濟發(fā)展和物價水平等因素的變化，適時調(diào)整最低工資標(biāo)準和平均工資水平。健全最低工資制度，督促企業(yè)嚴格執(zhí)行最低工資制度，確保工資按時足額發(fā)放。

全面推行工資集體協(xié)商制度。提高普通勞動者收入，就應(yīng)改變工資由企業(yè)單方?jīng)Q定的現(xiàn)狀，增加工人的發(fā)言權(quán)。

大力促進農(nóng)民增收。目前城鄉(xiāng)居民收入差距繼續(xù)拉大，農(nóng)民增收仍然困難，要完善各項支農(nóng)惠農(nóng)政策，千方百計增加農(nóng)民收入。大幅度增加“三農(nóng)”投入，財政支出、國債資金、土地出讓收入都要向農(nóng)業(yè)農(nóng)村傾斜。提高糧食及其他主要農(nóng)產(chǎn)品價格，擴大涉農(nóng)補貼范圍、提高補貼標(biāo)準。加強對農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的金融和財稅支持，培育農(nóng)民收入新的增長點。繼續(xù)抓好農(nóng)村扶貧工作，從根本上提高貧困地區(qū)和貧困人口自我發(fā)展能力。

加快建立覆蓋城鄉(xiāng)居民的社會保障體系。社會保障是“收入分配的調(diào)節(jié)器”和“社會發(fā)展的穩(wěn)定器”，應(yīng)進一步完善保障體系、擴大保障覆蓋面、提高保障標(biāo)準。促進企業(yè)、機關(guān)、事業(yè)單位基本養(yǎng)老保險制度改革，積極推行新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險試點，全面推進城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險、城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險、新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度建設(shè)，完善城鄉(xiāng)居民最低生活保障制度，保證低收入群體的基本生活和基本權(quán)益。

2、有效調(diào)節(jié)過高收入

深化壟斷行業(yè)改革。加快壟斷行業(yè)改革步伐，進一步打破壟斷，放寬準入領(lǐng)域，引入競爭。調(diào)整國家和企業(yè)的分配關(guān)系，建立健全國有資本經(jīng)營預(yù)算制度，使國家作為國有資本所有者在壟斷行業(yè)的權(quán)益得到保障。完善對壟斷行業(yè)工資總額和工資水平的雙重調(diào)控政策，嚴格規(guī)范國有企業(yè)、金融機構(gòu)經(jīng)營管理人員特別是高層管理人員的收入，完善監(jiān)管辦法。

加大稅收的調(diào)節(jié)作用。完善個人所得稅制度，建立綜合與分類相結(jié)合的個人所得稅制，降低工薪階層的稅收負擔(dān)。加強稅源監(jiān)控和稅收征管，加大對高收入的調(diào)節(jié)力度。加強個人收入信息體系和個人信用體系建設(shè)，減少稅收流失。

積極發(fā)展社會慈善事業(yè)。大力弘揚人道主義精神和扶危濟困、樂善好施的傳統(tǒng)美德，增強全社會慈善意識，鼓勵先富起來的人承擔(dān)更多的社會責(zé)任。建立健全鼓勵和引導(dǎo)社會捐贈的相關(guān)制度和政策，對公益事業(yè)的捐贈款項實行全額稅前列支或抵扣。充分發(fā)揮社會組織在財富分配中的作用，促進民間自愿捐贈活動，吸納社會資金幫助困難群體，推動縮小收入差距、實現(xiàn)共同富裕。

堅決打擊取締非法收入。廣大群眾對收入差距拉大有意見，其實并不是對合理、合法的收入有意見，而主要是對通過違規(guī)、違法行為獲得巨額財富而造成的收入差距強烈不滿，對這些非法收入要堅決取締和打擊。應(yīng)堵住國企改制、土地出讓、礦產(chǎn)開發(fā)等領(lǐng)域的漏洞，深入治理商業(yè)賄賂。嚴厲打擊走私販私、偷稅漏稅、內(nèi)幕交易、操縱股市、制假售假、騙貸騙匯等經(jīng)濟犯罪活動，切斷違法違規(guī)收入渠道。

3、擴大中等收入者比重，構(gòu)建橄欖型分配格局。

加快推進城鎮(zhèn)化。制約我國中等收入者階層擴大的一個重要因素，就在于城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)導(dǎo)致的占人口大多數(shù)的農(nóng)村人口收入長期偏低。擴大中等收入群體規(guī)模，十分重要的就是推動農(nóng)業(yè)勞動力向非農(nóng)行業(yè)轉(zhuǎn)移，提高他們的收入水平。加強農(nóng)民外出務(wù)工就業(yè)指導(dǎo)和服務(wù)力度，切實維護農(nóng)民工合法權(quán)益，促進農(nóng)村勞動力平穩(wěn)有序流動。推進戶籍制度改革，解決好進城務(wù)工人員的社會保障、子女就學(xué)等問題，穩(wěn)步推進進城農(nóng)民逐步融入城鎮(zhèn)，讓更多從農(nóng)村轉(zhuǎn)移出來的人口進入中等收入者行列。

鼓勵和支持自主創(chuàng)業(yè)。積極引導(dǎo)人們自主創(chuàng)業(yè)，大力促進中小企業(yè)發(fā)展，是培育中等收入群體的重要渠道。應(yīng)進一步完善有利于勞動者創(chuàng)業(yè)的稅收優(yōu)惠、小額擔(dān)保貸款、資金補貼、場地安排、工商管理等政策，降低創(chuàng)業(yè)門檻，減少創(chuàng)業(yè)成本和風(fēng)險，為更多社會成員提供創(chuàng)業(yè)的機會和平臺。認真落實促進中小企業(yè)發(fā)展的各項政策措施，為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造更加有利的環(huán)境。

努力提高勞動者素質(zhì)。研究表明，一個人接受教育水平與其收入水平呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，受教育時間越長，預(yù)期收益也就越高。因此必須大力發(fā)展教育事業(yè)，使更多的人通過攀登“知識的階梯”進入中等收入者行列。加強各種類型的職業(yè)教育和技能培訓(xùn)，把低知識水平、低技能的勞動者提升到高技能的勞動崗位上，從而提高他們的收入水平。

創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財產(chǎn)性收入。財產(chǎn)性收入是衡量國民富裕程度的重要指標(biāo)，2008年我國城鎮(zhèn)居民人均財產(chǎn)性收入比重只有2.3%，且來源渠道比較單一。要規(guī)范和發(fā)展房地產(chǎn)、股票、債券、期貨、黃金、外匯、保險市場，為居民提供多樣化的投資理財渠道。完善法律制度，加強對公民財產(chǎn)權(quán)的保護力度，為增加居民財產(chǎn)性收入提供公開、公平、公正的法制環(huán)境。

2011年廣東公務(wù)員考試申論模擬題：加快健全覆蓋城鄉(xiāng)的社會保障體系

一、時政背景

社會保障關(guān)系著社會里每個人的安全感和幸福指數(shù)，是切實關(guān)系民生的大問題，在今年也依然是社會和政府關(guān)注的熱點。除了城鎮(zhèn)就業(yè)基本養(yǎng)老保險關(guān)系實現(xiàn)順暢轉(zhuǎn)移接續(xù)，今年，多個地區(qū)企業(yè)退休人員基本養(yǎng)老金上漲也體現(xiàn)了政府對于社會保障的重視。

2010年1月份，溫家寶總理到北京市朝陽區(qū)麥子店街道為當(dāng)時正在起草的《政府工作報告》和改進政府工作的目的進行考察?？疾熘校瑴乜偫碓谡J真聽取了殘疾群眾的意見之后說，“關(guān)于完善《工傷保險條例》，我們要認真加以研究、修訂和補充”。李克強副總理今年3月份考察新疆時，切實強調(diào)改善民生促進和諧穩(wěn)定，“發(fā)展經(jīng)濟與改善民生相輔相成，要加快建設(shè)保障性住房等重點民生工程，使發(fā)展成果惠及各族群眾”。

二、我國現(xiàn)階段社會保障存在的問題。

截至2009年6月底，我國城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)達到2.24億人，基本醫(yī)療保險參保人數(shù)達到3.37億人。農(nóng)村社會保障也取得明顯成效，農(nóng)村最低生活保障享受人數(shù)達到4291萬；新型農(nóng)村合作醫(yī)療保險參合農(nóng)民達到8.14億人，在一定程度上緩解了農(nóng)民看病難、看病貴的問題。但是從總體上看，我國社會保障體系還不完善，主要問題有：城鄉(xiāng)社會保障發(fā)展不平衡，廣大農(nóng)村地區(qū)嚴重滯后；一些基本保障制度覆蓋面比較窄，保障水平不高，社會保障制度不夠健全。反映在社會群體上，則表現(xiàn)為農(nóng)民、農(nóng)民工、被征地農(nóng)民、城市無業(yè)人員和城鄉(xiāng)殘疾人等群體的社會保障問題比較突出。

1、社會保障覆蓋面小。我國雖然相繼建立了針對城鎮(zhèn)職工、城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民的一系列社會保障制度，但是不少保障制度剛剛起步，覆蓋率不高。如城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險應(yīng)保障的人口大概在3億人左右，目前參保人數(shù)為1.18億，參保率只有39.3％。此外在養(yǎng)老保障方面，還有農(nóng)民、農(nóng)民工和城鄉(xiāng)無保障老人三個群體，無法納入現(xiàn)行的社會保險制度，保障范圍還未覆蓋全民。

2、社會保障水平低。我國社會保障支出占GDP的比重只有6％左右，與發(fā)達國家20％以上的水平有一定差距。財政社會保障支出比例只有12％左右，也遠低于發(fā)達國家和一些發(fā)展中國家。由此造成群眾享受到的保障待遇偏低，如新型農(nóng)村合作醫(yī)療的報銷比例只有30％左右，城鄉(xiāng)低保標(biāo)準總體偏低等。

3、社保制度不健全。與一些發(fā)達國家相比，我國在社會保障方面的立法還不夠健全，制度建設(shè)還不夠完善。一方面，該建立的制度尚未完全建立。比如，我國尚無一部社會保障基本法，社會保障法律體系還不健全，致使社會保障領(lǐng)域的很多工作因沒有法律規(guī)范而存在著無法可依的現(xiàn)象。另一方面，該統(tǒng)一的制度也未完全統(tǒng)一。比如，受地區(qū)之間經(jīng)濟社會發(fā)展不平衡的影響，我國存在著各地區(qū)社會保障制度不統(tǒng)一的問題。各地都分別制定僅適用于本地的政策、標(biāo)準、措施，導(dǎo)致社會保障關(guān)系在不同地區(qū)之間的接續(xù)、轉(zhuǎn)移阻礙重重。這與市場經(jīng)濟對勞動力自由流動的要求是極不相符的，使得大量流動就業(yè)人員難以正常享受養(yǎng)老和醫(yī)療待遇。

三、怎樣促進社會保障？

（一）關(guān)于做好完善社會保障體系工作，溫家寶總理在今年4月發(fā)表文章指出要重點把握好以下三個方面：

第一、明確完善社會保障體系的基本方針。世界各國社會保障的覆蓋范圍有大有小、保障水平有高有低，這與其經(jīng)濟社會發(fā)展階段和水平有關(guān)，也與政治體制和歷史傳統(tǒng)有關(guān)。但就制度建設(shè)的基本原則和基本保障項目而言，卻是大同小異的。經(jīng)過多年的實踐，我們總結(jié)出12個字，即“廣覆蓋、?；尽⒍鄬哟?、可持續(xù)”，也可以說是社會保障體系的基本方針。完善社會保障體系是一項浩大的民生工程，不可能一蹴而就，需要長期堅持不懈地努力。

第二、深化社會保障制度改革。要繼續(xù)完善城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險制度，逐步做實個人賬戶，加快覆蓋包括農(nóng)民工在內(nèi)的城鎮(zhèn)各類勞動者。新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險要注意在實踐中總結(jié)經(jīng)驗，完善制度，努力加快擴大覆蓋面。改革機關(guān)事業(yè)單位退休金制度。大力發(fā)展企業(yè)年金和職業(yè)年金。健全城鄉(xiāng)居民最低生活保障制度，做到應(yīng)保盡保，并穩(wěn)步提高保障標(biāo)準。加快制度整合，逐步實現(xiàn)基本社會保障制度的統(tǒng)一和城鄉(xiāng)銜接。要加快建立全國統(tǒng)一的社會保障社會化服務(wù)體系，實現(xiàn)社會保障關(guān)系跨地區(qū)轉(zhuǎn)移接續(xù)。健全社會保障管理信息系統(tǒng)，建立個人終身社會保障號，并盡快實現(xiàn)全國聯(lián)網(wǎng)。

第三、加大社會保障投入。要加快完善公共財政體制，穩(wěn)步增加財政性社會保障支出占國家財政支出的比重。財政性社會保障投入要重點向農(nóng)民、農(nóng)民工、被征地農(nóng)民、城市無業(yè)人員和城鄉(xiāng)殘疾人等特殊困難人群傾斜。社會保障投入是用人單位、職工和政府的共同責(zé)任，要合理劃分三方責(zé)任，形成科學(xué)的分擔(dān)機制。要加快擴大社會保障覆蓋面，加強基金征繳，增加繳費收入，強化基金監(jiān)管。

（二）人力資源和社會保障部部長尹蔚民提出，要從四個方面著手，進一步擴大社會保障覆蓋面：

一是對城鎮(zhèn)就業(yè)群體，重點做好農(nóng)民工、非公有制經(jīng)濟組織從業(yè)人員、靈活就業(yè)人員的參保工作；二是繼續(xù)解決體制轉(zhuǎn)軌的歷史遺留問題，全面落實關(guān)閉破產(chǎn)企業(yè)退休人員納入城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險的政策，將未參保集體企業(yè)職工等納入基本養(yǎng)老保險制度；三是對目前實行自愿參保原則的新農(nóng)保、新農(nóng)合以及城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險制度，通過強化政策激勵，引導(dǎo)符合條件的群眾積極參保、長期參保；四是完善被征地農(nóng)民的社會保障政策，實行先保后征。

第三篇：淺談央行加息對商業(yè)銀行的影響（最終版）

淺議央行加息對商業(yè)銀行的影響

[論文提綱] 1 研究的背景及意義

研究目的：在當(dāng)前經(jīng)濟形勢下，全球通貨膨脹率在近幾年不斷增長，而未來的幾年內(nèi)也可能會繼續(xù)加大。此時，央行們的決策對銀行有舉足輕重的影響。加息短期是利空，因為加息后銀行存貸款利率都有所上升，導(dǎo)致社會資金需求下降，信貸規(guī)模變小，雖然利差變化不大，但計息基數(shù)變小，必然利潤要下降。另一方面社會資金的價格（利率）上升，投資成本上升，會造成股市等資本市場因流動性不足而下降。據(jù)此，影響偏空。但從長期來看，由于信貸規(guī)模的壓縮，使銀行更愿意把有限的資金投到高收益行業(yè)，使低利潤行業(yè)盡快淘汰，從而使信貸投放更合理，有效化解風(fēng)險，從而為銀行穩(wěn)健經(jīng)營打好基礎(chǔ)。本課題研究的目的也就在于銀行如何利用央行加息的機會來發(fā)展自己的業(yè)務(wù)。

研究意義：本課題通過央行加息對銀行業(yè)務(wù)的影響的深入研究，在總體上分析了央行加息的原因，以及加息對銀行的各項主營業(yè)務(wù)的影響，能夠發(fā)現(xiàn)銀行未來發(fā)展的方向，有助于加快我國銀行業(yè)的體制改革和產(chǎn)品與業(yè)務(wù)創(chuàng)新，通過國內(nèi)外的研究成果來發(fā)現(xiàn)我們銀行體系中所存在的問題和不足，以及政府和央行應(yīng)該如何引導(dǎo)銀行業(yè)調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟向著正確、穩(wěn)健的方向發(fā)展。研究方法

文獻研究與實際工作結(jié)合 主要內(nèi)容

一、關(guān)于央行貨幣政策工具的相關(guān)理論

二、央行加息的前提條件

三、央行加息的政策運用

四、當(dāng)前央行貨幣政策工具運用的背景及其加息對商業(yè)銀行的影響

五、面對央行加息，商業(yè)銀行的經(jīng)營策略

六、央行貨幣政策工具運用應(yīng)關(guān)注的問題 4 參考文獻

[論文摘要] 在當(dāng)前經(jīng)濟形勢下，全球通貨膨脹率在近幾年不斷增長，而未來的幾年內(nèi)也可能會繼續(xù)加大。各國央行不愿意正面處理它，而是似乎想說服市場相信通貨膨脹將隨著增長放緩而消失，并暗中期望事實也能如此發(fā)展。此時，央行們的決策對銀行有舉足輕重的影響。加息短期是利空，因為加息后銀行存貸款利率都有所上升，導(dǎo)致社會資金需求下降，信貸規(guī)模變小，雖然利差變化不大，但計息基數(shù)變小，必然利潤要下降。另一方面社會資金的價格（利率）上升，投資成本上升，會造成股市等資本市場因流動性不足而下降。據(jù)此，影響偏空。但從長期來看，由于信貸規(guī)模的壓縮，使銀行更愿意把有限的資金投到高收益行業(yè)，使低利潤行業(yè)盡快淘汰，從而使信貸投放更合理，有效化解風(fēng)險，從而為銀行穩(wěn)健經(jīng)營打好基礎(chǔ)。本課題研究的目的也就在于銀行如何利用央行加息的機會來發(fā)展自己的業(yè)務(wù),通過央行加息對銀行業(yè)務(wù)的影響的深入研究，在總體上分析了央行加息的原因，以及加息對銀行的各項主營業(yè)務(wù)的影響，能夠發(fā)現(xiàn)銀行未來發(fā)展的方向，有助于加快我國銀行業(yè)的體制改革和產(chǎn)品與業(yè)務(wù)創(chuàng)新，通過國內(nèi)外的研究成果來發(fā)現(xiàn)我們銀行體系中所存在的問題和不足，以及政府和央行應(yīng)該如何引導(dǎo)銀行業(yè)調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟向著正確、穩(wěn)健的方向發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 貨幣政策工具；宏觀調(diào)控；加息；商業(yè)銀行影響；

近期，央行通過對存款準備金率、利率等連續(xù)多次調(diào)整，進行加息，明顯加大了運用貨幣政策工具進行宏觀調(diào)控的力度，對經(jīng)濟的調(diào)整作用將逐漸顯現(xiàn)出來，同時對商業(yè)銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略和盈利能力也將產(chǎn)生一定的影響。存款加息，可以增加銀行的存款總量，從而增加銀行的可用資金量。負面影響是也增加了銀行的成本支出。貸款加息，可以增加銀行的收益，從而提高銀行的實力。負面影響是增加銀行貸款營銷的難度。商業(yè)銀行應(yīng)積極響應(yīng)央行的貨幣政策，進一步轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，優(yōu)化盈利模式，加快金融創(chuàng)新步伐。

中國人民銀行決定，從2007年5月19日起，上調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率。同時決定，從2007年6月5日起提高人民幣存款準備金率。這是央行年內(nèi)第五次上調(diào)存款準備金率、第二次上調(diào)人民幣存貸款基準利率。近幾個月來，央行明顯加大了運用貨幣政策工具進行宏觀調(diào)控的力度，不斷進行加息，對商業(yè)銀行產(chǎn)生了很大的影響。

一、關(guān)于央行貨幣政策工具的相關(guān)理論

貨幣政策是指中央銀行管理一國貨幣供給的條件下，為了指導(dǎo)、影響經(jīng)濟活動，保證國家宏觀經(jīng)濟目標(biāo)得以實現(xiàn)，而由國家制定、通過中央銀行付諸實施的有關(guān)控制貨幣發(fā)行和信貸規(guī)模的方針、政策與措施的總稱。中央銀行為實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，必須通過一系列與中央銀行業(yè)務(wù)相聯(lián)系的措施和手段來完成，這些措施或手段稱為貨幣政策工具。貨幣政策工具分為一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具和其他貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具是最主要的政策工具，包括存款準備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)。

存款準備金制度作為一般性貨幣政策工具，對貨幣的調(diào)控和影響是非常大的。法定存款準備金率的提高或降低，將帶來商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模的變化，從而對貨幣供給有重大影響。也就是說，中央銀行通過調(diào)整存款準備金率，可以影響金融機構(gòu)的信貸擴張能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。一般來說，在其他條件不變時，中央銀行提高法定存款準備金率，則金融機構(gòu)繳存中央銀行的法定準備金增加，可供自主運用的資金減少，其放款和投資能力削弱，全社會貨幣供給隨之減少；相反，中央銀行降低法定存款準備金率，金融機構(gòu)向中央銀行繳存的法定準備金存款減少，可用資金增加，其放款和投資能力增強，貨幣供給隨之?dāng)U張。

存貸款基準利率的調(diào)整，也是貨幣政策考慮的范疇。通過加息，可調(diào)控資產(chǎn)價格，令過熱的股市和房屋市場降溫。自2006年7月5日以來，央行出臺了包括加息和提高存款準備金率等在內(nèi)的多種調(diào)控措施。特別是2007年5月18日，央行同時推出三項政策措施，即上調(diào)存款準備金率、升息、擴大匯率波幅。政策組合的推出，有利于增強政策的綜合效應(yīng)，加大調(diào)控的力度，綜合治理經(jīng)濟偏快。上調(diào)準備金率旨在降低貨幣乘數(shù)與銀行可貸資金規(guī)模，抑制貨幣信貸增速；貸款利率上調(diào)以及降低銀行存貸利差意在抑制信貸需求和銀行的放貸沖動，同時從供給和需求兩端為信貸減速；存款利率上調(diào)有助于修正過低的實際利率，長期存款利率上調(diào)幅度超過短期以及活期存款利率不變有助于減緩存款活期化和儲蓄分流的趨勢；擴大匯率波幅有助于提高人民幣匯率形成機制的市場化程度，增強匯率彈性，為扭轉(zhuǎn)人民幣單邊升值預(yù)期、平衡人民幣有效匯率創(chuàng)造條件。

二、央行加息的前提條件

自中國在上世紀90年代成功控制了高通脹后，長期的低利率成為中國經(jīng)濟持續(xù)高增長的重要推動力之一。但在今年CPI連續(xù)數(shù)月低于一年期存款利率的情況下，適度加息，不僅有助于管理通脹預(yù)期，也有利于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。在低利率下，企業(yè)普遍有強烈的擴大生產(chǎn)規(guī)模沖動，建立自主品牌與提升技術(shù)水平的動力卻不足，這導(dǎo)致很多企業(yè)大而不強。中國除了少數(shù)壟斷國企之外，很少有企業(yè)擁有世界級品牌，在國民經(jīng)濟的重要領(lǐng)域，中國企業(yè)也普遍缺乏世界領(lǐng)先技術(shù)。這其中，低利率不能不說是原因之一。適度加息雖會給企業(yè)帶來財務(wù)成本壓力，卻是促進企業(yè)提高核心競爭力的必要手段。近10年來，在中國經(jīng)濟高增長的同時，重復(fù)建設(shè)造成的產(chǎn)能過剩問題始終存在。相關(guān)部委一再推出抑制政策，媒體與有識之士也反復(fù)地警告、批評，都未能徹底解決這個問題。如果有針對性地對產(chǎn)能嚴重過剩的行業(yè)提高貸款利率，或許比以行政手段來淘汰落后產(chǎn)能效果更好。

三、央行加息的政策運用 央行加息有以下幾種情況：

1、只加存款利率不加貸款利率，這種做法可能會導(dǎo)致銀行的存款增加這樣會增加銀行的存息成本，如果這是貸款的總量不變銀行的存貸利差就會減少，但是如果貸款的總量增加也可能對銀行是利潤減少或持平

2、只加貸款利率而不加存款利率，這樣做法就會使得社會的貸款成本增加，如果貸款總量不變對銀行來說銀行肯定就是利好的啦，但是如果加息太高貸款企業(yè)就很可能會通過直接融資的手段如發(fā)行債券，利用貨幣市場等工具代替銀行貸款這樣銀行就算加息的單筆貸款業(yè)務(wù)收入增加了但是總量的減少也可能導(dǎo)致銀行的利潤減少

3、存貸同時加息，一般加息都是兩個同時加，這樣就要看他們各自的加息比例了和幅度了，一般來說會導(dǎo)致存款增加貸款減少所以銀行的利潤一般會減少，這要看銀行將存款轉(zhuǎn)化為貸款的能力，如果銀行能力強的話也是有可能對銀行是利好的。

四、當(dāng)前央行貨幣政策工具運用的背景及其加息對商業(yè)銀行的影響

2007年在經(jīng)濟出現(xiàn)局部地區(qū)和部分行業(yè)過熱、通脹上行壓力加大的背景下，央行運用多種貨幣政策工具治理銀行體系流動性過剩問題。近期，促使中央銀行多次上調(diào)法定存款準備率的主要原因是貨幣信貸增長偏快。中央銀行所擔(dān)心的是，貸款的過快增長會助長經(jīng)濟的低水平擴張，影響經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。提高準備金率的主要目的，就是要加強銀行體系流動性管理，引導(dǎo)貨幣信貸合理增長，防止經(jīng)濟過熱，并由此導(dǎo)致通貨膨脹。在當(dāng)前房地產(chǎn)投資偏快、證券市場持續(xù)升溫、國際資本大量流入的情況下，既凸現(xiàn)了央行加大運用貨幣政策工具進行宏觀調(diào)控的必要性，同時也增加了其政策工具運用的難度。

當(dāng)前央行對存款準備金率、利率等貨幣政策工具的運用，對資金市場、證券市場及商業(yè)銀行經(jīng)營都將產(chǎn)生一定的影響。從對商業(yè)銀行的影響看：

一是抑制商業(yè)銀行貨幣信貸過快增長。根據(jù)貨幣乘數(shù)理論，貨幣供應(yīng)量為基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)之積，而法定存款準備金率是決定乘數(shù)大小從而決定派生存款倍增能力的重要因素之一。對商業(yè)銀行而言，存款準備金率的上調(diào)意味著信貸擴張能力的削弱。

2007年1季度人民幣貸款增加1.42萬億元，同比多增1678億元。央行通過上調(diào)存款準備金率收回流動性，每次調(diào)整50個基點，每次收回貨幣1500億元，雖然相對于銀行十幾萬億元的流動性，不能造成實質(zhì)性的影響。但是如果運用存款準備金率、利率工具進行流動性和資產(chǎn)價格管理，連續(xù)調(diào)整累積到一定的時候，對經(jīng)濟的調(diào)整作用就將逐漸顯現(xiàn)出來。成熟的市場經(jīng)濟一般都會出現(xiàn)利率調(diào)整的周期性。近5個月來央行對存款準備金率、利率等貨幣政策工具的運用，就顯示出我國已經(jīng)進入了一個調(diào)整的周期。5個月內(nèi)的第5次準備金率調(diào)整，以及兩次存貸款利率的調(diào)整，除了在銀行信貸發(fā)放與市場利率基準上將產(chǎn)生實質(zhì)影響外，更表達了央行在流動性治理上從緊把握的強烈決心，也徹底打消了部分商業(yè)銀行對央行貨幣政策嚴肅性所抱有的僥幸心理。

二是商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)將作出一定程度的調(diào)整，并對盈利能力產(chǎn)生一定的影響。從目前我國商業(yè)銀行的經(jīng)營方式以及獲利能力來看，存貸款利差收入仍然是經(jīng)營利潤的主要來源。存款準備金率上調(diào)則意味著增加存放在央行的準備金金額，這將直接導(dǎo)致其可以用于發(fā)放貸款的資金減少。由于商業(yè)銀行具有創(chuàng)造信用的功能，因此，商業(yè)銀行實際減少的可以用來創(chuàng)造利潤的資金將比增加的準備金數(shù)額成倍放大。

目前，商業(yè)銀行法定存款準備金利率1.89%，存款的綜合籌資成本大約在2.55%左右，貸款一年期利率6.39%，存貸款與準備金利率的利差分別為0.66%和3.84%。那么在現(xiàn)有存貸款規(guī)模上，經(jīng)過測算：假設(shè)調(diào)高存款準備金0.5個百分點，凍結(jié)商業(yè)銀行可用資金1500億元，按此連續(xù)調(diào)整四次則減少由于發(fā)放貸款而獲得的利差收入為3.84%*1500*4=230.4億元。同時，由于商業(yè)銀行存款的綜合籌資成本大于存款準備金利率，商業(yè)銀行繳存存款準備金還需要倒貼部分利息支出，補貼息差支出達0.66%*1500*4=39.6億元。因此，據(jù)此估算，法定存款準備金利率的調(diào)整，將影響商業(yè)銀行利潤達270億元。

五、面對央行加息，商業(yè)銀行的經(jīng)營策略

1.主動調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)抵御利率風(fēng)險。加息預(yù)期中，對于利率敏感性缺口為正的商業(yè)銀行相對有利，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)主動研究適合當(dāng)前經(jīng)濟形勢的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的動態(tài)管理模式。一是強化主動負債意識，通過調(diào)整存款期限結(jié)構(gòu)，特別應(yīng)注意對公客戶存款期限結(jié)構(gòu)的調(diào)整，使付息成本穩(wěn)定在一個較低的水平。二是在一定的貸款期限結(jié)構(gòu)下動態(tài)調(diào)整貸款利率期限結(jié)構(gòu)，如在與客戶簽訂合同中，有意識地提高按季、按半年等短時間重定價貸款的比重。

2.正視金融脫媒的經(jīng)營挑戰(zhàn)，在金融脫媒的進程中尋找業(yè)務(wù)發(fā)展的契機。商業(yè)銀行要在金融脫媒的市場環(huán)境中實現(xiàn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展和效益的穩(wěn)步提升，就必須在金融脫媒的進程中尋找和把握業(yè)務(wù)發(fā)展的契機。首先，應(yīng)把握同業(yè)存款、企業(yè)機構(gòu)大額存款業(yè)務(wù)發(fā)展契機。資本市場發(fā)展在分流銀行儲蓄存款的同時，相當(dāng)一部分將以金融機構(gòu)同業(yè)存款以及企業(yè)存款的形式回流至商業(yè)銀行。其次，應(yīng)把握金融脫媒對商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新機遇，為企業(yè)收購兼并、企業(yè)和券商承銷業(yè)務(wù)、基金公司融資、機構(gòu)的新股申購業(yè)務(wù)等提供過橋貸款等其他融資服務(wù)。

3.主動調(diào)控貸款投向，謹防信貸風(fēng)險的增長。在當(dāng)前的加息周期和國家宏觀調(diào)控的政策背景下，商業(yè)銀行信貸投放應(yīng)把握三個重點：首先，應(yīng)研究與投資密切相關(guān)、融資需求過于旺盛行業(yè)的信貸政策。加息的目的之一是抑制投資過熱，因此對與投資密切相關(guān)、融資需求過于旺盛的房地產(chǎn)、建筑建材、電力類行業(yè)的影響更大。其次，應(yīng)高度關(guān)注資金密集型行業(yè)的負債率和利潤率狀況。連續(xù)加息增加了企業(yè)的間接融資成本，特別是將增加資金密集型高負債行業(yè)的資金成本，對其盈利預(yù)期將形成壓力。

4.加快業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，推進中間業(yè)務(wù)發(fā)展。大力推動中間業(yè)務(wù)發(fā)展，降低資金依賴型業(yè)務(wù)的比重是未來盈利模式調(diào)整的必然選擇。當(dāng)前，商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)發(fā)展上應(yīng)樹立“三個觀念”：首先，應(yīng)樹立收費觀念。目前商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入品種繁多，但許多商業(yè)銀行并沒有有效地激活中間業(yè)務(wù)增長。其次，應(yīng)樹立聯(lián)動營銷觀念。在中間業(yè)務(wù)發(fā)展初期，其業(yè)務(wù)營銷必須與資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)有機結(jié)合起來，實行聯(lián)動營銷、“捆綁”營銷，提高中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的營銷實效。

5.全面推行客戶價值管理，擴大客戶基礎(chǔ)和調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)?？蛻羰巧虡I(yè)銀行價值創(chuàng)造的源泉。一方面應(yīng)重點做好存量客戶的深度開發(fā)。針對當(dāng)前市場上高端客戶資源稀缺性及高客戶流失率問題，各商業(yè)銀行市場拓展中不應(yīng)忽視對存量客戶的維護及深度挖掘工作。而應(yīng)創(chuàng)立一種基于特定客戶定制的融智服務(wù)模式。另一方面應(yīng)建立對大型客戶的綜合經(jīng)營服務(wù)。對大型客戶的金融服務(wù)，應(yīng)逐步從單純的存、貸和結(jié)算業(yè)務(wù)，過渡到為其直接融資提供增值服務(wù)的綜合業(yè)務(wù)經(jīng)營上，為他們進行全面的理財規(guī)劃，滿足其投資、交易、風(fēng)險管理的需求，幫助其實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，與他們建立“關(guān)系客戶”和“關(guān)系銀行”的關(guān)系。

六、央行貨幣政策工具運用應(yīng)關(guān)注的問題

2007年5月央行三項調(diào)控政策的同步推出，既反映央行貨幣調(diào)控思路的重要轉(zhuǎn)變，也顯示央行駕馭貨幣手段更趨熟練和靈活應(yīng)變，相信對市場和經(jīng)濟的調(diào)控效應(yīng)也將逐步顯現(xiàn)。但是，?在存款準備金率成為央行常規(guī)性工具的同時，也有一些問題值得我們關(guān)注：

一是合理掌握貨幣政策運用的頻率和調(diào)整區(qū)間。準備金率的提高，在意味央行將凍結(jié)金融機構(gòu)更多資金的同時，也必須為此承擔(dān)更多的利息支出。就商業(yè)銀行來講，準備金率的提高，限制了信用擴張，而存款利率的提高，又增加了籌資成本。因此，存款準備金率的運用有必要設(shè)定一個合理區(qū)間，抑制央行利息支出的增加，同時兼顧商業(yè)銀行的利益；如果繼續(xù)提高存款準備金率或存貸款利率，希望也能夠相應(yīng)提高存款準備金的利率，適度彌補對商業(yè)銀行凈利潤的影響。

二是進一步加強多種政策工具的綜合運用。在當(dāng)前中國流動性過剩、人民幣升值壓力日益增大、信貸擴張過快、貨幣投資反彈壓力巨大、物價上行風(fēng)險加劇的嚴峻形勢下，單項政策的效力日趨弱化。因此，應(yīng)在加強各種貨幣政策工具的組合運用的基礎(chǔ)上，進一步加強貨幣政策與財政、產(chǎn)業(yè)、外貿(mào)、金融監(jiān)管等政策的協(xié)調(diào)配合，多管齊下實現(xiàn)多目標(biāo)調(diào)控，并借助政策組合集中推出的力量增強政策的綜合效應(yīng)。

三是應(yīng)注意調(diào)控政策的協(xié)同效應(yīng)問題。我國宏觀調(diào)控關(guān)注多個經(jīng)濟目標(biāo)，這使得央行在政策的協(xié)同和配套上需要更多的藝術(shù)性。比如提高準備金率和利率均是緊縮性政策，為了鞏固我國宏觀調(diào)控的成果，繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策是央行的政策導(dǎo)向，但升息又將提高人民幣在國際市場的比價吸引力，加速國際資金的涌入，加劇國內(nèi)市場的流動性過剩問題。資本市場特別是股票市場對流動性的關(guān)聯(lián)影響預(yù)計還將顯現(xiàn)和強化，這將對準備金率等數(shù)量型政策工具的運用產(chǎn)生更多的影響。因此，研究貨幣政策的協(xié)同和配套，謀劃取得同向的效應(yīng)，在我國宏觀控制更加注重內(nèi)在和結(jié)構(gòu)的趨勢之下顯得更為重要。

四是應(yīng)實行差異化的貨幣政策。針對目前農(nóng)村資金存在著一定的“離農(nóng)”傾向，為鼓勵商業(yè)銀行更好地服務(wù)于新農(nóng)村建設(shè)，加大對“三農(nóng)”的有效信貸投入，縣域金融機構(gòu)的存款準備金率應(yīng)低于城市行金融機構(gòu)。比如，目前農(nóng)行法定存款準備金率高于其他三家國有商業(yè)銀行0.5個百分點，高于信用社法定準備金率3個百分點。建議今后應(yīng)區(qū)別各商業(yè)銀行服務(wù)對象的不同，實行差異化的貨幣政策，合理確定縣域金融機構(gòu)存款準備金率，以鼓勵進一步加大縣域有效信貸投入，更好地服務(wù)于新農(nóng)村建設(shè)。

參考文獻：

[1]左曉蕾.加息智斗資產(chǎn)價格泡沫[J].資本市場，2007，(6).[2]黃建鋒.準備金率調(diào)整成常規(guī)化工具 政策效應(yīng)有待觀察[N].中國證券報，2007，4，11.[3] 劉曉琳.論升息周期中商業(yè)銀行資產(chǎn)負債期限管理的策略選擇[J].廣東金融學(xué)院學(xué)報，2005年第2期.37-41.[4] 李長安.金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整是股市繁榮的長期動力[N].上海證券報，2007年7月25日.[5] 尹毅飛.我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展重點研究[J].金融論壇，2004年第12期.[6] 姚希.加息周期下我國商業(yè)銀行的利率風(fēng)險及對策[J].經(jīng)濟論壇，2005年第17期.

第四篇：2013.3.05 新官上任三把火,日央行行長表決心

新官上任三把火，日央行行長表決心

上周日本首相安倍晉三正式提名亞洲開發(fā)銀行行長黑田東彥出任日本央行行長一職，本周一早上，黑田東彥出席日本議會聽證會，就此事發(fā)表證詞。黑田東彥表示，“如果能夠成為日本央行行長，將不惜一切代價盡早結(jié)束通縮?！?談到日本經(jīng)濟與通貨緊縮的對抗，黑田東彥表示，“日本長期以來的通貨緊縮是不正常的，結(jié)束通縮是日本經(jīng)濟的最大任務(wù)。日本對抗通貨緊縮對于世界其他國家也非常重要。” 黑田東彥還表示將不遺余力盡快達到安倍晉三政府制定的2%的通脹目標(biāo)，“對我來說最重要的任務(wù)就是盡可能早地達到2%的通脹目標(biāo)，2%的通脹目標(biāo)是全球標(biāo)準；要達到這個目標(biāo)會很艱難，但是如果缺少挑戰(zhàn)，會使事情更糟?！?談到上任后未來的政策方向，黑田東彥表示，“日本央行與日本政府之間緊密的溝通是非常重要的。中長期看來，日本政府加緊財政改革是非常重要的。日本央行沒有購買足夠的資產(chǎn)來結(jié)束通縮、達到2%的通脹目標(biāo)。日本央行將尋求通過貨幣政策來克服通縮，還需要考慮哪些政策在對抗通縮方面更有效?！?/p>

市場普遍最擔(dān)心日本央行的寬松政策導(dǎo)致日元下跌，從而引發(fā)貨幣戰(zhàn)爭。黑田東彥表示，“不可否認，寬松政策的實施將會有削弱日元的作用；但日本央行的寬松政策的目的并不全是要削弱日元。東京股票市場受經(jīng)濟復(fù)蘇預(yù)期的影響正在上漲；政府對抗通縮的政策對市場有利好作用?！?/p>

此外，黑田東彥還提醒，“目前日本經(jīng)濟的三大支柱都在向正確的方向發(fā)展。日本央行和政府應(yīng)該密切關(guān)注物價上漲會如何影響日本的經(jīng)濟，如果通脹目標(biāo)達到2%，日本家庭方面也會發(fā)生許多變化；將盡最大力量來保證價格穩(wěn)定?！?黑田東彥還暗示，未來可能會購買日本長期國債，“如果要平衡地擴大寬松力度，那么日本央行購買長期日本國債也是很正常的事；日本央行以前有過購買股票的經(jīng)驗；然而最自然的加強寬松的方式，就是購買日本國債?！?黑田東彥還表示，“日本央行擴大貨幣刺激必須從資產(chǎn)購買規(guī)模和資產(chǎn)類型兩方面入手； 相比當(dāng)前購買1-3年期日本國債，日本央行應(yīng)當(dāng)購買到期時間更長的國債； 樂于見到匯率由市場決定，如果外匯市場嚴重偏離基本面，有可能會單方面或聯(lián)手進行外匯干預(yù)。作為一個選項，日本央行應(yīng)當(dāng)考慮開始提前實施開放式資產(chǎn)購買計劃?！?/p>

匯率戰(zhàn)狼煙未散，這場沒有硝煙的戰(zhàn)爭已悄然打響，黑田東彥下決心，目的:結(jié)束通縮，工具：寬松貨幣政策，其實何止日本一國如此，目前歐美等大經(jīng)濟體紛紛采用寬松貨幣政策來提振其本國經(jīng)濟，增發(fā)的貨幣導(dǎo)致其匯率下跌。一國如此，不足為奇，多國如此，恐怖不僅是復(fù)蘇本體經(jīng)濟這么簡單了，那些仍在堅挺升值的貨幣是否該小心了？

安泰豐貴金屬 2013.03.05

第五篇：7.25光明日報——強力問責(zé)彰顯從嚴治黨決心

強力問責(zé)彰顯從嚴治黨決心

作者：羅旭 《光明日報》（2016年07月25日 02版）

【光明論壇】

近日，中共中央印發(fā)《中國共產(chǎn)黨問責(zé)條例》（以下簡稱《條例》）。這是繼《中國共產(chǎn)黨紀律處分條例》《中國共產(chǎn)黨廉潔自律準則》《中國共產(chǎn)黨巡視工作條例》之后，中央全面從嚴治黨的又一制度創(chuàng)新，為進一步嚴肅黨內(nèi)政治生活、凈化黨內(nèi)政治生態(tài)提供了重要保障。

為落實黨中央部署和總書記重要指示，2015年下半年，中央紀委著手研究起草《中國共產(chǎn)黨問責(zé)條例》。2016年1月14日通過的十八屆中央紀委六次全會公報提出，今年要制定黨內(nèi)問責(zé)條例，“讓失責(zé)必問成為常態(tài)”。6月上旬，中央紀委書記王岐山就制定問責(zé)條例召開座談會征求意見。6月28日，問責(zé)條例由中共中央政治局會議審議通過。7月17日，《條例》全文正式公布。一年時間，問責(zé)條例從研究起草到出臺，顯示出黨中央對于全面從嚴治黨的高度重視和堅定信心，釋放出強烈政治信號——失責(zé)必問、問責(zé)必嚴將成為黨內(nèi)政治生活的常態(tài)。

對中國共產(chǎn)黨人來說，沒有離開責(zé)任的權(quán)力?？倳洶褜h員領(lǐng)導(dǎo)干部的要求凝練為六個字：忠誠干凈擔(dān)當(dāng)。我們黨95年的歷史證明，擔(dān)當(dāng)精神是共產(chǎn)黨人的精神脊梁。革命戰(zhàn)爭年代，擔(dān)當(dāng)就是為民族獨立和解放拋頭顱灑熱血，前赴后繼；在為民族復(fù)興偉業(yè)奮斗的今天，擔(dān)當(dāng)就是要把人民對美好生活的向往作為奮斗目標(biāo)，對黨和人民負責(zé)、為黨和人民擔(dān)責(zé)。

對中國共產(chǎn)黨人來說，權(quán)力就是責(zé)任，責(zé)任就要擔(dān)當(dāng)?！皩崿F(xiàn)‘兩個一百年’奮斗目標(biāo)、實現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的中國夢，關(guān)鍵是各級黨組織尤其是黨員領(lǐng)導(dǎo)干部要擔(dān)當(dāng)責(zé)任，做到在黨憂黨，為黨盡職、為民盡責(zé)?！敝泄仓醒胝尉謺h審議《條例》時如是強調(diào)。原有黨內(nèi)法規(guī)中，有100多部包含問責(zé)內(nèi)容，但是對事故事件的黨政問責(zé)規(guī)定多，對黨的建設(shè)缺失、落實黨中央決策部署不力的問責(zé)規(guī)定少?！稐l例》是第一部規(guī)范黨的問責(zé)工作的基礎(chǔ)性法規(guī)，借鑒了制定廉潔自律準則的好經(jīng)驗，高度凝練、簡便易行；實現(xiàn)紀法分開，運用黨言黨語，突出黨內(nèi)規(guī)則特色，體現(xiàn)了黨的十八大以來管黨治黨理論和實踐創(chuàng)新成果，是全面從嚴治黨的重要制度遵循。

動員千遍，不如問責(zé)一次。強力問責(zé)，是全面從嚴治黨的應(yīng)有之義和重要保證。十八大以來，黨中央緊緊抓住落實主體責(zé)任這個“牛鼻子”，把權(quán)利與義務(wù)、責(zé)任與擔(dān)當(dāng)對應(yīng)統(tǒng)一起來，強力問責(zé)成為管黨治黨、治國理政的鮮明特色。中央巡視省區(qū)市、中央部委和中央企事業(yè)單位黨組織的實踐也表明，只有對失職失責(zé)問題盯住不放，才能以實際成果立信于干部和百姓，推動全面從嚴治黨不斷走向深入。

“小智治事，中智治人，大智立法。”中國共產(chǎn)黨以自我革命的政治勇氣，把政治承諾轉(zhuǎn)化為具體的法規(guī)條文，管黨治黨動真格出實招，彰顯了全面從嚴治黨的堅定決心?！稐l例》的貫徹執(zhí)行，勢必喚醒全體共產(chǎn)黨人的敬畏之心、責(zé)任意識和擔(dān)當(dāng)精神，進一步煥發(fā)黨員干部群體的凝聚力、戰(zhàn)斗力和創(chuàng)造力，帶領(lǐng)廣大人民為實現(xiàn)“兩個一百年”奮斗目標(biāo)和中國夢奮勇前行。