第一篇：職業(yè)交易員的交易思路

美股職業(yè)交易員手冊(cè)：

職業(yè)交易員的交易思路

2009-8-08 18：051、安心：

每進(jìn)行一筆交易，你都應(yīng)該清楚建立部位的理由。你應(yīng)該充分了解自己預(yù)期的發(fā)展，這樣你才能對(duì)于該交易與部位覺得舒適。如果你覺得不安心，就不要進(jìn)行交易。交易計(jì)劃是安心進(jìn)行交易的必要前提，這是最根本的交易觀念。

2、計(jì)劃：

頂尖交易員通常都會(huì)挑選交易的“扳機(jī)與標(biāo)的”。他們不會(huì)臨時(shí)起意。計(jì)劃絕對(duì)是交易成功的關(guān)鍵因子，即使是場(chǎng)內(nèi)交易員需要立即針對(duì)行情反應(yīng)，還是需要有“如果......就......”的明確情節(jié)分析。他們事先考慮所有的可能發(fā)展與對(duì)策。所以，交易計(jì)劃可以降低壓力，提高信心，讓交易員覺得放心，最主要的效益是清晰的思緒與自律規(guī)范。

3、我的體會(huì)：

沒有充分的理由決不可買股票（買入時(shí)應(yīng)該充滿自信而不是猶猶豫豫），個(gè)股買入價(jià)位應(yīng)該是配合大盤波段低點(diǎn)而決定，除非經(jīng)驗(yàn)老到，事先做好計(jì)劃是非常必要的。

一、風(fēng)險(xiǎn)：

1、耐心：

頂尖交易員都厭惡風(fēng)險(xiǎn)，他們耐心等待最有利的風(fēng)險(xiǎn)/報(bào)酬關(guān)系。如同比爾。利普舒茨說的，“如果交易員能夠減少50%的交易次數(shù)，通常都可以賺更多的錢”。

優(yōu)秀交易員都很有耐心，因?yàn)樗麄儾粨?dān)心錯(cuò)失機(jī)會(huì)。這是一種非常重要的心態(tài)－－機(jī)會(huì)永遠(yuǎn)都存在。

2、資金：

交易資金的來源可能影響操作風(fēng)格，尤其是在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度上。

3、運(yùn)氣：

頂尖交易員都會(huì)把自己擺在一個(gè)能夠接受好運(yùn)的位置。即盡量提高自己的勝算。

戴維。凱特與比爾。利普舒茨都強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，每年只有少數(shù)幾筆交易能夠創(chuàng)造重大獲利。當(dāng)他們感覺某個(gè)部位具有極高的獲利潛能，就會(huì)“扯足幸運(yùn)的風(fēng)帆”，擴(kuò)大部位規(guī)模，不要過早結(jié)束部位。在這種情況下，他們有膽量押下龐大的賭注。

4、漸進(jìn)的交易：

頂尖交易員采用漸進(jìn)的交易手法，慢慢累積獲利－－不要貿(mào)然承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不要嘗試揮出全壘打。他們理解，明天仍然能夠進(jìn)場(chǎng)交易的重要性，遠(yuǎn)超過今天的獲利。因此，他們絕對(duì)不允許連續(xù)虧損迫使自己退出市場(chǎng)。

5、舒適界限：

頂尖交易員會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定在自己的“舒適界限”內(nèi)。如果發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)太高，他們會(huì)縮小部位規(guī)?；虿捎脙r(jià)差交易。惟有留在舒適界限內(nèi)，思緒才會(huì)清晰，決策才會(huì)客觀，交易績(jī)效也才會(huì)因此而提升。

6、我的體會(huì)：

買入價(jià)與止損價(jià)的差距與操作者的水平成正比（即水平越高，止損位置越是舒適），關(guān)鍵是買入價(jià)位最好是當(dāng)日見分曉的“勝負(fù)手”，買入后收盤就應(yīng)該知

道是贏定了還是判斷錯(cuò)誤及早出局。我的做法是沒有90%的勝算決不進(jìn)場(chǎng)，潛在空間與潛在最大損失比至少為3：1。短線沒有10%的空間，中線沒有20%的理論空間就是刀口舔血，因?yàn)橐紤]到提前出局。（不可能每次都賣在最高價(jià)）

二、損失：

1、承認(rèn)錯(cuò)誤：

頂尖交易員不怕承認(rèn)錯(cuò)誤。承認(rèn)錯(cuò)誤無損于自我或自尊。他們知道，判斷錯(cuò)誤是交易過程中必然發(fā)生的現(xiàn)象。通過認(rèn)賠而重新取得清晰的思考與專注能力。事實(shí)上許多受傷者都提到如何從虧損中學(xué)習(xí)。學(xué)習(xí)如何熱愛小額虧損。

2、出場(chǎng)：

頂尖交易員會(huì)預(yù)先規(guī)劃他們準(zhǔn)備接受的損失，他們有堅(jiān)決的自律在預(yù)定的停損價(jià)位出場(chǎng)。

如果預(yù)期發(fā)生的事件沒有發(fā)生，或預(yù)期發(fā)生的事情已經(jīng)發(fā)生，就要出場(chǎng)。即如果損失超過他愿意接受的程度，他就出場(chǎng)。換言之，出場(chǎng)位置取決于某個(gè)痛苦水準(zhǔn)，一旦痛苦程度超過這個(gè)水準(zhǔn)，也代表自己超出舒適界限。

3、我的體會(huì)：

每次交易最大損失我定為3%，即只要股價(jià)跌破買入價(jià)的3%以下，除非是極有把握的大底部，我都會(huì)認(rèn)賠出來。因?yàn)槲业馁I入價(jià)位非常講究，買入要求當(dāng)日決不能被套（95%的成功率），因此我有這個(gè)機(jī)會(huì)及早的認(rèn)賠出局。買入價(jià)位跌下3%對(duì)我來說已經(jīng)是非常的失敗，通常應(yīng)該是買入即漲，或尾盤價(jià)買入當(dāng)日不套。

三、從下至上的分析：

了解所有的玩家，留意他們的言行。所謂玩家，是指具備不可忽視的影響力的人。

了解他們?yōu)榱吮旧淼睦妫瑧?yīng)該說些什么話，或者他們說的話可能帶來什么利益。動(dòng)機(jī)是什么？隱藏的議題是什么？只要涉及利益關(guān)系，任何談話都不可輕信。

對(duì)于每一個(gè)利益集團(tuán)，他們希望發(fā)生的最佳，次佳與第三種結(jié)果是什么 每個(gè)利益集團(tuán)操縱事件發(fā)展的著力點(diǎn)與影響力在哪里。

每個(gè)集團(tuán)對(duì)于每個(gè)結(jié)果反應(yīng)將如何？如果某人這樣做了，其他人的反應(yīng)和后續(xù)的發(fā)展可能如何？

四、動(dòng)態(tài)分析：

任何事件背后都必定有一個(gè)故事，你必須了解這個(gè)故事。

必須了解對(duì)手的想法，以及我與他的想法差異究竟在哪？

五、對(duì)待持倉部位：

保持開放的心態(tài)與客觀的立場(chǎng)來對(duì)待未平倉的部位。

當(dāng)你嘗試用客觀的角度評(píng)估未平倉的股票時(shí)，情緒總會(huì)產(chǎn)生干擾。

對(duì)于一個(gè)優(yōu)秀的交易員來說，如何控制“心”的能力，其重要性遠(yuǎn)超過如何運(yùn)用“腦”。

欺騙自己是在市場(chǎng)上發(fā)生虧損的主要理由。

六、如何面對(duì)損失和處理獲利：

承受壓力和恐懼，這是很重要的經(jīng)驗(yàn)。

面對(duì)一個(gè)新的價(jià)格，你問自己一個(gè)問題：假設(shè)還沒有建立倉位，是否愿意在這個(gè)價(jià)格買進(jìn)？答案是否定的話，那你就賣出。

迅速認(rèn)賠而讓獲利部位繼續(xù)發(fā)展。

建立倉位的根據(jù)是否正確。

七、資金管理：

任何單筆交易中，你能夠承擔(dān)的最大風(fēng)險(xiǎn)金額是多少？

一旦建立倉位后，我最多準(zhǔn)備承擔(dān)多大的百分比的損失？

八、分散投資的策略：

如果個(gè)別部位都承擔(dān)相同的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，就不能提供分散投資的效益。

個(gè)別部位的規(guī)模必須類似，如果九個(gè)部位規(guī)模都是100美元，第十個(gè)是10000美元，這類的分散投資沒有太大的意義。

個(gè)別部位的價(jià)格波動(dòng)率應(yīng)該類似。

九、交易員的特質(zhì)：

熱忱。必須了解市場(chǎng)為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況，必須判斷誰買進(jìn)而誰賣出。他們的動(dòng)機(jī)何在？無時(shí)無刻追求這些問題的答案，必須具備非凡的耐心、精力與欲望。

勇氣。如果你還有一點(diǎn)本事的話，任何差錯(cuò)都是本身的問題。持有一種與眾不同的看法，也需要勇氣。但看法不同，并不代表一定能夠賺錢。最佳的交易機(jī)會(huì)必定無法得到普遍的認(rèn)同。

開放的心胸。

自律。

十、資金：

交易的資金來源可能影響操作風(fēng)格與績(jī)效。

資金管理是一場(chǎng)非常復(fù)雜的游戲，經(jīng)常違背常理的判斷

十一、個(gè)人交易者的優(yōu)勢(shì)：

不需要勉強(qiáng)進(jìn)行交易，務(wù)必了解場(chǎng)外觀望的效益。如果沒有適當(dāng)?shù)男星?，如果沒有勝算較高的機(jī)會(huì)，不要勉強(qiáng)進(jìn)場(chǎng)，整個(gè)交易游戲的關(guān)鍵就是持續(xù)掌握優(yōu)勢(shì)。

決策控制程序。

千萬不要讓資訊方便性成為一項(xiàng)負(fù)數(shù)。所有的資訊都必須經(jīng)過管理，否則沒有太大的意義。

彈性與敏銳性。

壓力。

十二、專注與熱忱：

如果交易的動(dòng)機(jī)在于金錢，方向顯然錯(cuò)了。

很多人沒有辦法維持長(zhǎng)期的用功，因?yàn)樗麄儾辉敢馔顿Y時(shí)間。

面對(duì)生活中的一切，你必須有高度的組織能力，能夠評(píng)估事情的優(yōu)先順序，如此才能保持專注。

十三、交易員的特質(zhì)：

承受損失的自信，克服自我而承認(rèn)錯(cuò)誤的勇氣。

所謂的勇氣，自信與自我。對(duì)象不是其他人，而是必須能夠經(jīng)常承認(rèn)錯(cuò)誤的心理特質(zhì)。

沒有一面倒的絕對(duì)特質(zhì)，每項(xiàng)特質(zhì)都需要通過另一項(xiàng)輔助特質(zhì)來維持均衡。內(nèi)省與自我評(píng)估都是自我的一部分。

十四、運(yùn)氣：

市場(chǎng)上有許多無能為力或無可奈何的事情，完全超過交易員的控制范圍。交易員能夠控制的僅限于明智的分析并下注。所謂明智，就是掌握勝算或提高有利結(jié)果的發(fā)生機(jī)率。

在交易行業(yè)中，運(yùn)氣永遠(yuǎn)是一個(gè)重要的變量。

十五、恐懼與憂慮：

交易者不可以因?yàn)樽孕哦鴮?duì)損失產(chǎn)生麻痹的感覺，必須感受損失的痛苦，但不可以讓憂慮變成恐懼。

不論個(gè)人的心理驅(qū)動(dòng)因子如何，恐懼來自于你自己。

經(jīng)過反省之后，或許會(huì)得到一些有用的東西，但這并不代表交易是否賺錢，只表示處理恐懼的能力。

純粹的意志力可以克服任何的個(gè)性障礙。

十六、資訊：

市場(chǎng)分析的難處之一，是當(dāng)你取得某項(xiàng)資訊或判定某項(xiàng)事件最可能的發(fā)展結(jié)果之后，你必須決定市場(chǎng)將因此而產(chǎn)生什么反應(yīng)。

評(píng)估任何部位或潛在部位之前，務(wù)必掌握市場(chǎng)對(duì)于某項(xiàng)資訊的解釋與反應(yīng)。深入而多方面的溝通，是處理市場(chǎng)資訊，市場(chǎng)認(rèn)知，市場(chǎng)感受與市場(chǎng)反應(yīng)的重要部分。

絕不可以讓別人的分析結(jié)果來取代自己的觀點(diǎn)，必須評(píng)估別人的分析。

十七、評(píng)估獲利潛能與潛在損失：

架構(gòu)一項(xiàng)交易，除了嘗試獲利潛能之外，還必須考慮風(fēng)險(xiǎn)保障。

關(guān)于報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)，處理心態(tài)不應(yīng)該對(duì)稱。為了長(zhǎng)期的成功，必須專注于虧損這方面的相關(guān)問題。

必須知道準(zhǔn)備損失的程度，絕對(duì)不允許自己被三震出局，必須保持再度進(jìn)場(chǎng)的能力。

結(jié)束虧損的二個(gè)理由，一是如果預(yù)期之中應(yīng)該發(fā)生的情節(jié)沒有可能發(fā)生了。二是價(jià)格到了預(yù)定的停損水準(zhǔn)。不論預(yù)期如何的正確，一旦發(fā)生，立即出場(chǎng)。

十八、風(fēng)險(xiǎn)管理：

只要存在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的行為，就有風(fēng)險(xiǎn)管理的必要，就有明確衡量風(fēng)險(xiǎn)的需要。

一個(gè)交易員必須具備理想的心理結(jié)構(gòu)，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，具備勇氣，配合心理的穩(wěn)定性。

輸贏的關(guān)鍵不在于最初如何建立一筆交易。

一旦部位發(fā)生虧損，首要原則就是不能加碼。

不要嘗試在二個(gè)完全不同的商品上建立對(duì)沖部位，因?yàn)樗麄兊挠澆荒鼙舜藳_銷。

最初的損失往往就是最小的損失，正確的做法就是應(yīng)該直接出場(chǎng)。

十九、循序漸進(jìn)：

為了取得最佳的交易結(jié)果與長(zhǎng)期的獲利，應(yīng)該通過循序漸進(jìn)的方式交易。必須愿意停留在場(chǎng)外。

不進(jìn)行交易是一種自律精神－－非常重要的規(guī)范。

二十、斷然認(rèn)賠

對(duì)于每個(gè)交易員來說，最困難的部分往往就是如何判斷正確的出場(chǎng)時(shí)機(jī)。首先，行情如果發(fā)生不利的局面，部位出現(xiàn)虧損，這是第一警訊。其次是你容忍痛苦的程度，容忍損失的能耐。

資金損失的痛苦和自尊受傷的痛苦。

市場(chǎng)會(huì)反映任何的資訊，然后決定價(jià)格。

市場(chǎng)是存在的事實(shí)，不是抗衡的對(duì)象。你不能采取主動(dòng)，只能被動(dòng)的反應(yīng)。你不應(yīng)該對(duì)抗市場(chǎng)或嘗試擊敗他。存在這種心理，認(rèn)賠或許就比較簡(jiǎn)單一點(diǎn)。

你沒有必要比市場(chǎng)精明，不要讓自尊妨礙你及早認(rèn)賠。

二十一、頂尖交易員的特質(zhì)：

熱愛自己的工作，交易是人生不可或缺的部分。

如果被擋在門外，必須具備拿頭撞門的勇氣，否則不會(huì)成功。

二十二、是否需要可供模仿的良師：

場(chǎng)內(nèi)最炙手可熱的交易員，通常也是最差勁的師傅。

交易的時(shí)間構(gòu)架如何？喜歡短線交易還是長(zhǎng)期投資？

第二篇：5年職業(yè)交易員的對(duì)交易的理解

5年職業(yè)交易員的對(duì)交易的理解

作者：stockgood1983發(fā)表日期：2010-9-24 6:10:00

交易員，在國(guó)內(nèi)都說操盤手，再國(guó)外都是叫trader,一個(gè)很神秘的行業(yè)，也是大家最感興趣的一個(gè)行業(yè)。呵呵，在這里開貼，我們并不討論具體股票和行業(yè)，我們只是討論股票的交易，交易手法和技術(shù)模型。所以這個(gè)帖子那些想看到推薦股票，炫耀自己盈利的朋友，請(qǐng)您關(guān)掉。在美股交易這5年，深切感受到美國(guó)散戶交易手法的精明，對(duì)行業(yè)的精確判斷，不亞于國(guó)內(nèi)的所謂的機(jī)構(gòu)。不要批評(píng)我小巫見大巫，不了解A股，我有很多國(guó)內(nèi)的經(jīng)理朋友，自己也從06年一直在A股交易，可以說，對(duì)A股也有相當(dāng)?shù)难芯?。開本貼的目的就是大家一起討論，普及一些美股知識(shí)，普及一些職業(yè)交易員的交易手法。本貼杜絕推薦股票和炫耀的朋友。

05年，進(jìn)入美股交易員這個(gè)行業(yè)，5年中經(jīng)歷了風(fēng)風(fēng)雨雨，從SP500到達(dá)頂峰的過程，逐漸次貸危機(jī)，再演變成為金融危機(jī)，承受了SP500從148到66的過程，后來的強(qiáng)力反彈，反彈后又經(jīng)歷了GS詐騙案，道瓊斯千點(diǎn)暴跌，交易手法從最開始的耍票，到后來的SPOT交易方式，再到國(guó)內(nèi)美股交易員研究出來的信風(fēng)交易，MILN做法，小股票坐莊，再到趨勢(shì)交易。現(xiàn)在真的感覺累了，細(xì)心地朋友可能發(fā)現(xiàn)我前面開了一貼關(guān)于交易模型的，因?yàn)闆]來的及構(gòu)思，寫的非常隨意，也很亂，在此，對(duì)關(guān)注那一帖的朋友道歉。本帖子更歡迎技術(shù)流的朋友一起來討論，各抒己見，大家共同成長(zhǎng)。懇請(qǐng)高人點(diǎn)評(píng)。

很多人問我，怎么賺錢，這只股票怎么樣，大盤怎么看的時(shí)候，我總有一種說不出來的感覺，怕誤導(dǎo)？有可能是吧，其實(shí)最重要的是我不知道怎么回答。也許剛?cè)胄械臅r(shí)候，我可以大膽的說出我的觀點(diǎn)，幫人去所謂的授業(yè)解惑。但是，隨著交易的不斷增加和對(duì)市場(chǎng)的思考，這樣的問題真的讓我無所適從，不知道怎么回答！所以現(xiàn)在我的親戚朋友問我的時(shí)候，我直接說不知道，在外面都不敢說自己的職業(yè)，總是簡(jiǎn)單的說一句，炒股票的！哈哈，所以現(xiàn)在沒對(duì)象，也不敢去找，因?yàn)椴环€(wěn)定?；蛟S真正等到我轉(zhuǎn)行的時(shí)候才敢找吧

題外話扯多了，其實(shí)做股票是一個(gè)很系統(tǒng)的過程。并不是一句兩句能說明白的，也許是我的閱歷和能力差些，起碼我做不到幾句話能說明白，我所在美國(guó)認(rèn)識(shí)的頂級(jí)交易員也沒辦法說明白。交易中包含的東西太多了，心態(tài)，技術(shù)，行業(yè)分析，甚至環(huán)境，周易八卦，孫子兵法。在這里我只想說，任何的交易盈利80%以上是心態(tài)，其余綜合占得比重20%不到！

關(guān)于心態(tài)：在wall street有個(gè)古老的笑話，可能很有借鑒意義：買入股票的最佳時(shí)機(jī)在華爾街女士裙子最長(zhǎng)的時(shí)候買入，賣出股票的最佳時(shí)機(jī)在女士裙子最短的時(shí)候賣出。大家可能能明白這其中的含義了吧。其實(shí)這中間包含我們國(guó)粹里面的周易，更是哲學(xué)里很多道理，具體我就不詳細(xì)講了，避免班門弄斧。

交易里面的心態(tài)，其實(shí)是非常難把握的，因?yàn)楸旧硭彩且粋€(gè)動(dòng)量，虧損一種心態(tài)，盈利一種心態(tài)。這是在交易中不停變化的，并不是一成不變的，很多人很輕松的說，我可以做到非常平穩(wěn)，那說明你真的很強(qiáng)，我做不到的，江恩也做不到，不然江恩結(jié)局是那么悲慘。交易中的心態(tài)是非常關(guān)鍵的，因?yàn)樗灤┠愕恼麄€(gè)交易過程！在你的不停自我肯定和自我否定中，他影響你的每一個(gè)決定！其實(shí)，當(dāng)我們買入股票或者放空一個(gè)頭寸的時(shí)候，這種心態(tài)的變化，不停地在決定你的思路，讓你在自我肯定和自我否定中不停地煎熬！我現(xiàn)在心態(tài)依舊很差，因?yàn)槲铱偸遣煌５卦趧褡约海盒星楹命c(diǎn)的時(shí)候，比別人多賺一點(diǎn)就可以了，在無法控制的行情的時(shí)候，比別人少輸一點(diǎn)就OK了。在這里我想給大家推薦一本書，希望有興趣的可以去看看，《幽靈的禮物》一本訪談錄形式的書，記者好像叫愛特，采訪的Wall Street最好的交易員的。

在這里，我放一些這5年來自己總覺得關(guān)于交易的心得吧

1.不要總想找到絕妙的方法，你要學(xué)會(huì)靜靜的觀察！如果你還不知道如何去捕捉機(jī)會(huì)，那么不妨去看看獅子是怎樣捕獵的！

市場(chǎng)如戰(zhàn)場(chǎng)，其精要在于隨機(jī)而動(dòng)！

生存之道，不在于準(zhǔn)確率有多高，而在于錯(cuò)誤的時(shí)候該怎么辦！

技術(shù)分析的第一性是了解市場(chǎng)的狀態(tài)，第二性才是預(yù)測(cè)未來的走勢(shì)！交易員關(guān)心的是“我該怎么辦”，股評(píng)家關(guān)心的是"市場(chǎng)該怎么走！

交易就是戰(zhàn)斗，你賺的每一分錢都是別人賠給你的！

懂得取舍，是成熟抄手的標(biāo)志之一！

市場(chǎng)的本質(zhì)就是博弈??！

放棄一部分利潤(rùn)，往往是獲取更大利潤(rùn)的捷徑！

交易的目的是為了賺錢，不是為了預(yù)測(cè)市場(chǎng)的走勢(shì)！

成功的交易者集中精力尋找合適的買入時(shí)機(jī)，失敗的交易者費(fèi)勁心思預(yù)測(cè)市場(chǎng)的走勢(shì)！

我們是趨勢(shì)的跟隨者，不是趨勢(shì)的引導(dǎo)者。我們需要的是操作技能，不是戰(zhàn)略謀劃！

經(jīng)商之道在于尋找市場(chǎng)，交易之道在于等待時(shí)機(jī)！

職業(yè)交易員并不創(chuàng)造價(jià)值，其自身價(jià)值在于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)！

物以類聚、人以群分！在任何時(shí)候都要記住，你并不孤獨(dú)，因?yàn)榭傆腥藭?huì)和你有同樣的想法！

我們經(jīng)常會(huì)犯錯(cuò)誤，我們經(jīng)常會(huì)犯同樣的錯(cuò)誤。作為交易員，想不犯錯(cuò)誤是不可能的，想不犯同樣的錯(cuò)誤還是有可能的！

事物都是相通的，日常生活包含了市場(chǎng)的一切！

贏利的秘訣在于：看到最低點(diǎn)，但不買到最低點(diǎn)；見到最高點(diǎn)，但不賣到最高點(diǎn)！

股市的魅力在于復(fù)利，不在于暴利！

合理的操作策略勝過準(zhǔn)確的市場(chǎng)預(yù)測(cè)！

有時(shí)候，我也在考慮，股票交易是不是一個(gè)擂臺(tái)，當(dāng)你被擊出擂臺(tái)的時(shí)候，你OUT了，就是被淘汰的時(shí)候。的確如此，其實(shí)我們交易股票就是一幫人在擂臺(tái)群毆，當(dāng)你下擂臺(tái)的時(shí)候，你被這個(gè)行業(yè)淘汰了。所以在我們交易的時(shí)候不是單純的追求盈利，而是要考慮風(fēng)險(xiǎn)！我們能承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)，我們有沒有被cutloss的可能性等

等。的確如此，交易和我們生活一樣，先吃飯，再去追求發(fā)展，二重奏而已，所以很多股票交易的很多道理都蘊(yùn)藏在我們的生活之中，也許我們不善于去思考，發(fā)現(xiàn)他罷了。

很多人進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，包括很多散戶進(jìn)入的時(shí)候，總是考慮money，來撿錢了，太多的人認(rèn)為我能行，我會(huì)賺大錢的時(shí)候，這時(shí)候就注定了你的悲劇，你忽略了風(fēng)險(xiǎn)！股市是不是你所控制的，更不是我控制的，他是什么？股票二級(jí)市場(chǎng)是所有投資者意見的集合體！始終堅(jiān)信，市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的，你才能生存下去！不然你像巴菲特的碩鼠一樣，隨波逐流的自殺去！下面衍生出來一個(gè)很簡(jiǎn)單的問題，我們?nèi)绾紊嫦氯ツ?？答案?jiǎn)單的很：一個(gè)單詞cutloss!平時(shí)不是很關(guān)注這里的帖子，今天翻了下，很欣慰，很多的老手對(duì)止損的認(rèn)知已經(jīng)到了非常高的地步了，不像我嫂子那樣，600331，從53元抱到3.8元了，哈哈

今天隨便寫了一些心態(tài)的，其實(shí)自己也不知道怎么寫，隨口一說罷了，心態(tài)用國(guó)內(nèi)的話來說，是一個(gè)巨大的系統(tǒng)工程，需要自己慢慢的調(diào)整，掌握。實(shí)話實(shí)說，我自己心態(tài)也有一定問題，所以最近一直也在研究道德經(jīng)，菜根譚國(guó)學(xué)精粹。這幾天又迷上了心理學(xué)。呵呵，一起學(xué)習(xí)進(jìn)步吧，今天美股收盤后沒事扯了這么多，想到那寫到那，很亂，希望牛人來補(bǔ)充，呵呵，我本身也是技術(shù)流派，我在這里想提醒一些癡迷技術(shù)的朋友，當(dāng)你看技術(shù)分析書的時(shí)候，不妨先多看看那些書中最前面關(guān)于心態(tài)的總結(jié)，你感悟一點(diǎn)或許比你辛辛苦苦研究到技術(shù)的收獲要大哦！今天先到這里吧，最后送上一個(gè)手繪的波浪理論分析圖

作者：yesheng607 回復(fù)日期：2010-09-24 13:02:30

最后看到你說到止損，我還想多說一句。

止損是技術(shù)。

大部分屬于技，小部分有術(shù)。

真正的高手，很少用的到，也有根本不用的。

為啥說根本不用的。

因?yàn)檫@就是差距，我們交易的立場(chǎng)是不同的。

不是說他們不會(huì)虧損。

而是如何定義虧損的問題。

大部分所謂止損是不明白為啥跌，不清楚后市情況。先出來看看。

止損的目的是為了保證資本，正如你所說，為了保存繼續(xù)在這個(gè)擂臺(tái)上角逐的資格。

然而，是因?yàn)榄h(huán)境惡化，還是因?yàn)橛腥斯室獯驂合椿I，還是僅僅是因?yàn)榫投唐诤狭ι杂幸馔獾淖兓?，只不過觸及了你的止損點(diǎn)罷了。

到底是那種？搞止損的人自己是不清楚的，所以才有止損。

這里要說說老巴。老巴不會(huì)止損。老巴會(huì)虧損的情況下賣出，因?yàn)樗南到y(tǒng)告訴他，已經(jīng)變壞了，而其他情況，即便是再跌，他也不會(huì)賣，反而會(huì)繼續(xù)加倉，天賜良機(jī)你不買？那是你蠢。可口可樂很好的詮釋了什么是大師的操作。

所以，等你成為高手的那一天，應(yīng)該也很少會(huì)止損，或者說是虧損狀態(tài)賣出。希望我的解釋能讓你明白。

作者：潮起潮落啊 回復(fù)日期：2010-09-24 13:08:21

止損主要是用于期貨的，股票如果沒有杠桿，的確是不應(yīng)該止損的，如果頻繁使用，那只能說是交易系統(tǒng)出了問題。

再說博弈，見到過一位大姐，說只賺企業(yè)的錢，不賺市場(chǎng)的錢，放棄博弈，讓我思考了很久很久。再回頭看看她的操作，幾乎每只股票都是獲利幾倍以上。

作者：yesheng607 回復(fù)日期：2010-09-24 13:24:33

自負(fù)不自負(fù)，是你的立場(chǎng)。

在我的立場(chǎng)來看，是開誠布公，相誠以待。

有什么說什么。

你要覺得看我的言談，吃了天大的虧，不自在。

大可跳過去。

高手本來就少，沒事在網(wǎng)上轉(zhuǎn)悠的高手就更少了。

我哪里說不對(duì)。

看過好幾個(gè)高手的自傳，發(fā)現(xiàn)高手都是孤獨(dú)且有天賦的。

有幾個(gè)共性與大家奉獻(xiàn)之：

潛心研究而不會(huì)厭倦。

聚精會(huì)神全身心投入。

大量時(shí)間研究加實(shí)踐。

孤獨(dú)的過自己的生活。

不受外界干擾夠獨(dú)立。

恬淡生活不矯揉造作。

把投資投機(jī)作為事業(yè)。

我是當(dāng)然是很慚愧，而且決心追隨圣賢的腳步。

所以最近下決心不再上天涯，無奈今天看到樓主這個(gè)帖子，很想說幾句。要是拍馬屁，取悅于人，娛樂自己。我就懶得多說了。

就是這樣.........作者：yesheng607 回復(fù)日期：2010-09-24 13:40:18

1:對(duì)著趨勢(shì)干，認(rèn)為趨勢(shì)錯(cuò)了，自己對(duì)了。

2：冒大風(fēng)險(xiǎn)博小利；以及因小風(fēng)險(xiǎn)丟大利。

3：隨意買入不熟悉的標(biāo)的。

4：在暴漲時(shí)只看到機(jī)會(huì)，在暴跌時(shí)只看到風(fēng)險(xiǎn)。

--------

這個(gè)觀點(diǎn)比較淺薄。

1趨勢(shì)，看的出有什么難，明眼人都知道，對(duì)趨勢(shì)干，就該虧錢。

這就是自欺欺人，即便是不炒股，這錢還是會(huì)在其他地方虧光的。這種人就該老老實(shí)實(shí)存銀行買國(guó)債或者可以買買指數(shù)基金。就別折騰了。

不要說天賦一點(diǎn)沒有，就是投資的資格都不全。

2。風(fēng)險(xiǎn)啥時(shí)候都有，有非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，你在中國(guó)炒股也好在美國(guó)也罷，都有。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)要么不大，大的風(fēng)險(xiǎn)都是嚇人的，比如戰(zhàn)爭(zhēng)，比如地震等自然災(zāi)害。很多風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人投資者沒法規(guī)避的，要想規(guī)避就要對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，但是工具不對(duì)個(gè)人開放，而且這也不算投資，只能算理財(cái)。

一個(gè)投資投機(jī)者，不管你水平高還是低，買一個(gè)標(biāo)的的時(shí)候，都是人為收益高。我不相信你會(huì)買一個(gè)不賺錢的投資項(xiàng)目。至于你說的大風(fēng)險(xiǎn)搏小利都是事后諸葛亮。對(duì)于下注的人來說，直到他買那一刻，我想沒人會(huì)這么認(rèn)為。

所以貌似你說的很有道理，其實(shí)和沒說一樣。細(xì)細(xì)推敲，不值一提。

3，不熟悉不要緊，那個(gè)標(biāo)的都是從不熟悉開始，只要你開始做好基本的功課，然后跟蹤且不斷評(píng)估，沒有什么不可以的。因?yàn)榍闆r是在不斷變化的，就算你子啊熟悉的東西，不持續(xù)研究一樣風(fēng)險(xiǎn)很大。所以這和你買入時(shí)熟悉與否，關(guān)系有，但是不根本。

4.這個(gè)要看你的風(fēng)格，短線就是有啟動(dòng)點(diǎn)抓龍頭的技術(shù)。而且漲停敢死隊(duì)的成功案例事實(shí)告訴我們，也算一種賺錢的套路。這還是關(guān)系到，你水平的問題。漲停敢死隊(duì)的操盤手看的偸的東西，你能么。

至于暴跌，這個(gè)太復(fù)雜了。

我想大概所有的高手們也會(huì)恐懼的，至少暴跌那一刻是這樣，區(qū)別就是之后做的事情截然不同罷了。

作者：yesheng607 回復(fù)日期：2010-09-24 14:37:04

交易者，和學(xué)歷沒關(guān)系。

那都是師徒制的。

這是精英教學(xué)。不是量產(chǎn)的。

教的是什么？

教的就是本質(zhì)。

如果沒有本質(zhì)，就學(xué)技術(shù)等什么，那不到處都是高手了。

但是大家不要以為只要知道本質(zhì)就一定能百戰(zhàn)不殆？

一，本質(zhì)很難參悟，這么多人學(xué)佛，只有寥寥幾人成大德，這么多武術(shù)才幾人

成名家，古今中外，多少人的戰(zhàn)場(chǎng)為什么有常勝的軍神，這么多人下圍棋才幾人成棋圣？

凡是博弈，必有道，得道才能成高人，高人的精深的才是圣人。

這需要，艱苦的訓(xùn)練，總結(jié)。沒有休息日，一刻不停的參悟?；蛟S有一天你能做的到。

而不要說艱苦，又有幾人能放棄游樂，靜心專研的？

二，道是本質(zhì)，道需要外延來體現(xiàn)，這就要技術(shù)，和戰(zhàn)術(shù)，表現(xiàn)出來。

這是表里互通的，就想我前面說到，可以通過技術(shù)窺探本質(zhì)，也可以通過本質(zhì)表現(xiàn)技術(shù)。

三，要想觸及本質(zhì)。撥開層層迷霧。

可以苦心專研，這是主要途徑。還可以論道，通過旁人點(diǎn)化提攜，現(xiàn)在叫頭腦風(fēng)暴。

我們現(xiàn)在就在干這個(gè)事，還有就是名師指點(diǎn)。指點(diǎn)是捷徑，但是歸根結(jié)底還是要靠自己的天賦。華爾街的核心就在干這事，而且收羅的全是天賦異稟的高手。

中國(guó)現(xiàn)在，還有未來很長(zhǎng)一段的將來，就是一幫不太出色的二流水平，和頂級(jí)高手過招，或許還是一代宗師，所以結(jié)局不太樂觀那。

為各位有緣看到此貼的人加加油，個(gè)人足夠靈活，在大戰(zhàn)役的時(shí)候，不需要與高手們同等水平，哪怕你低個(gè)檔次，打不贏，全身而退總是沒有問題的。專長(zhǎng)于一兩項(xiàng)投資投機(jī)，是終生有益的。

第三篇：交易思路

股票、農(nóng)產(chǎn)品電子現(xiàn)貨頂尖交易員交易思路

1.安心：

每進(jìn)行一筆交易，你都應(yīng)該清楚建立部位的理由。你應(yīng)該充分了解自己預(yù)期的發(fā)展，這樣你才能對(duì)于該交易與部位覺得舒適。如果你覺得不安心，就不要進(jìn)行交易。交易計(jì)劃是安心進(jìn)行交易的必要前提，這是最根本的交易觀念。2.計(jì)劃：

頂尖交易員通常都會(huì)挑選交易的“扳機(jī)與標(biāo)的”。他們不會(huì)臨時(shí)起意。計(jì)劃絕對(duì)是交易成功的關(guān)鍵因子，即使是場(chǎng)內(nèi)交易員需要立即針對(duì)行情反應(yīng)，還是需要有“如果.......就.......”的明確情節(jié)分析。他們事先考慮所有的可能發(fā)展與對(duì)策。所以，交易計(jì)劃可以降低壓力，提高信心，讓交易員覺得放心，最主要的效益是清晰的思緒與自律規(guī)范。3.我的體會(huì)：

沒有充分的理由決不可買股票（買入時(shí)應(yīng)該充滿自信而不是猶猶豫豫），個(gè)股買入價(jià)位應(yīng)該是配合大盤波段低點(diǎn)而決定，除非經(jīng)驗(yàn)老到，事先做好計(jì)劃是非常必要的。

一、風(fēng)險(xiǎn) ： 1.耐心：

頂尖交易員都厭惡風(fēng)險(xiǎn)，他們耐心等待最有利的風(fēng)險(xiǎn)/報(bào)酬關(guān)系。如同比爾.利普舒茨說的，“如果交易員能夠減少50%的交易次數(shù)，通常都可以賺更多的錢”。

優(yōu)秀交易員都很有耐心，因?yàn)樗麄儾粨?dān)心錯(cuò)失機(jī)會(huì)。這是一種非常重要的心態(tài)-----機(jī)會(huì)永遠(yuǎn)都存在。2.資金：

交易資金的來源可能影響*作風(fēng)格，尤其是在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度上。3.運(yùn)氣：

頂尖交易員都會(huì)把自己擺在一個(gè)能夠接受好運(yùn)的位置。即盡量提高自己的勝算。

戴維.凱特與比爾.利普舒茨都強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，每年只有少數(shù)幾筆交易能夠創(chuàng)造重大貨利。當(dāng)他們感覺某個(gè)部位具有極高的獲利潛能，就會(huì)“扯足幸運(yùn)的風(fēng)帆”，擴(kuò)大部位規(guī)模，不要過早結(jié)束部位。在這種情況下，他們有膽量押下龐大的賭注。4.漸進(jìn)的交易：

頂尖交易員采用漸進(jìn)的交易手法，慢慢累積獲利------不要貿(mào)然承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不要嘗試揮出全壘打。他們理解，明天仍然能夠進(jìn)場(chǎng)交易的重要性，遠(yuǎn)超過今天的獲利。因此，他們絕對(duì)不允許連續(xù)虧損迫使自己退 5.舒適界限：

頂尖交易員會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定在自己的“舒適界限”內(nèi)。如果發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)太高，他們會(huì)縮小部位規(guī)?；虿捎脙r(jià)差交易。惟有留在舒適界限內(nèi)，思緒才會(huì)清晰，決策才會(huì)客觀，交易績(jī)效也才會(huì)因此而提升。6.我的體會(huì)：

買入價(jià)與止損價(jià)的差距與*作者的水平成正比（即水平越高，止損位置越是舒適），關(guān)鍵是買入價(jià)位最好是當(dāng)日見分曉的“勝負(fù)手”，買入后收盤就應(yīng)該知道是贏定了還是判斷錯(cuò)誤及早出局。我的做法是沒有90%的勝算決不進(jìn)場(chǎng)，潛在空間與潛在最大損失比至少為3：1。短線沒有10%的空間，中線沒有20%的理論空間就是刀口舔血，因?yàn)橐紤]到提前出局。（不

可能每次都賣在最高價(jià)）

二、損失： 1.承認(rèn)錯(cuò)誤：

頂尖交易員不怕承認(rèn)錯(cuò)誤。承認(rèn)錯(cuò)誤無損于自我或自尊。他們知道，判斷錯(cuò)誤是交易過程中必然發(fā)生的現(xiàn)象。通過認(rèn)賠而重新取得清晰的思考與專注能力。事實(shí)上許多受傷者都提到如何從虧損中學(xué)習(xí)。菲爾.弗林甚至說“學(xué)習(xí)如何熱愛小額虧損”。2.出場(chǎng)：

頂尖交易員會(huì)預(yù)先規(guī)劃他們準(zhǔn)備接受的損失，他們有堅(jiān)決的自律在預(yù)定的停損價(jià)位出場(chǎng)。

對(duì)于伯納德.奧佩帝特來說，如果預(yù)期發(fā)生的事件沒有發(fā)生，或預(yù)期發(fā)生的事情已經(jīng)發(fā)生，他就出場(chǎng)。對(duì)于比爾.利普舒茨來說，如果損失超過他愿意接受的程度，他就出場(chǎng)。換言之，出場(chǎng)位置取決于某個(gè)痛苦水準(zhǔn)，一旦痛苦程度超過這個(gè)水準(zhǔn)，也代表自己超出舒適界限。

3.我的體會(huì)：

每次交易最大損失我定為3%，即只要股價(jià)跌破買入價(jià)的3%以下，除非是極有把握的大底部，我都會(huì)認(rèn)賠出來。因?yàn)槲业馁I入價(jià)位非常講究，買入要求當(dāng)日決不能被套（95%的成功率），因此我有這個(gè)機(jī)會(huì)及早的認(rèn)賠出局。買入價(jià)位跌下3%對(duì)我來說已經(jīng)是非常的失敗，通常應(yīng)該是買入即漲，或尾盤價(jià)買入當(dāng)日不套。

三、從下至上的分析：

*了解所有的玩家，留意他們的言行。所謂玩家，是指具備不可忽視的影響力的人。

*了解他們?yōu)榱吮旧淼睦妫瑧?yīng)該說些什么話，或者他們說的話可能帶來什么利益。動(dòng)機(jī)是什么？隱藏的議題是什么？只要涉及利益關(guān)系，任何談話都不可輕信。

*對(duì)于每一個(gè)利益集團(tuán)，他們希望發(fā)生的最佳，次佳與第三種結(jié)果是什么

*每個(gè)利益集團(tuán)*縱事件發(fā)展的著力點(diǎn)與影響力在哪里。

*每個(gè)集團(tuán)對(duì)于每個(gè)結(jié)果反應(yīng)將如何？如果某人這樣做了，其他人的反應(yīng)和后續(xù)的發(fā)展可能如何？

四、動(dòng)態(tài)分析 ：

*任何事件背后都必定有一個(gè)故事，你必須了解這個(gè)故事。

*必須了解對(duì)手的想法，以及我與他的想法差異究竟在哪？

五、對(duì)待持倉部位：

*保持開放的心態(tài)與客觀的立場(chǎng)來對(duì)待未平倉的部位。

*當(dāng)你嘗試用客觀的角度評(píng)估未平倉的股票時(shí)，情緒總會(huì)產(chǎn)生干擾。

*對(duì)于一個(gè)優(yōu)秀的交易員來說，如何控制“心”的能力，其重要性遠(yuǎn)超過如何運(yùn)用“腦”。

*欺騙自己是在市場(chǎng)上發(fā)生虧損的主要理由。

六、如何面對(duì)損失和處理獲利 ：

*承受壓力和恐懼，這是很重要的經(jīng)驗(yàn)。

*面對(duì)一個(gè)新的價(jià)格，你問自己一個(gè)問題：假設(shè)還沒有建立倉位，是否愿意在這個(gè)價(jià)格買進(jìn)？答案是否定的話，那你就賣出。

*迅速認(rèn)賠而讓獲利部位繼續(xù)發(fā)展。

*建立倉位的根據(jù)是否正確。

七、資金管理 ：

*任何單筆交易中，你能夠承擔(dān)的最大風(fēng)險(xiǎn)金額是多少？

*一旦建立倉位后，我最多準(zhǔn)備承擔(dān)多大的百分比的損失？

八、分散投資的策略：

*如果個(gè)別部位都承擔(dān)相同的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，就不能提供分散投資的效益。

*個(gè)別部位的規(guī)模必須類似，如果九個(gè)部位規(guī)模都是100美元，第十個(gè)是10000美元，這類的分散投資沒有太大的意義。

*個(gè)別部位的價(jià)格波動(dòng)率應(yīng)該類似。

九、交易員的特質(zhì)：

*熱忱。必須了解市場(chǎng)為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況，必須判斷誰買進(jìn)而誰賣出。他們的動(dòng)機(jī)何在？無時(shí)無刻追求這些問題的答案，必須具備非凡的耐心，精力與欲望。

*勇氣。如果你還有一點(diǎn)本事的話，任何差錯(cuò)都是本身的問題。持有一種與眾不同的看法，也需要勇氣。但看法不同，并不代表一定能夠賺錢。最佳的交易機(jī)會(huì)必定無法得到普遍的認(rèn)同。

*開放的心胸。

*自律。

十、資金：

*交易的資金來源可能影響*作風(fēng)格與績(jī)效.*資金管理是一場(chǎng)非常復(fù)雜的游戲,經(jīng)常違背常理的判斷

十一、個(gè)人交易者的優(yōu)勢(shì)：

*不需要勉強(qiáng)進(jìn)行交易.務(wù)必了解場(chǎng)外觀望的效益,如果沒有適當(dāng)?shù)男星?如果沒有勝算較高的機(jī)會(huì),不要勉強(qiáng)進(jìn)場(chǎng).整個(gè)交易游戲的關(guān)鍵就是持續(xù)掌握優(yōu)勢(shì).*決策控制程序.*資訊.千萬不要讓資訊方便性成為一項(xiàng)負(fù)數(shù).所有的資訊都必須經(jīng)過管理,否則沒有太大的意義.*彈性與敏銳性.*壓力.十二、專注與熱忱：

*如果交易的動(dòng)機(jī)在于金錢,方向顯然錯(cuò)了.*很多人沒有辦法維持長(zhǎng)期的用功,因?yàn)樗麄儾辉敢馔顿Y時(shí)間.*面對(duì)生活中的一切,你必須有高度的組織能力,能夠評(píng)估事情的優(yōu)先順序,如此才能保持專注.十三、交易員的特質(zhì)：

*承受損失的自信,克服自我而承認(rèn)錯(cuò)誤的勇氣.*所謂的勇氣,自信與自我.對(duì)象不是其他人,而是必須能夠經(jīng)常承認(rèn)錯(cuò)誤的心理特質(zhì).*沒有一面倒的絕對(duì)特質(zhì),每項(xiàng)特質(zhì)都需要通過另一項(xiàng)輔助特質(zhì)來維持均衡.*內(nèi)省與自我評(píng)估都是自我的一部分.十四、運(yùn)氣：

*市場(chǎng)上有許多無能為力或無可奈何的事情,完全超過交易員的控制范圍.交易員能夠控制的僅限于明智的分析并下注.所謂明智,就是掌握勝算或提高有利結(jié)果的發(fā)生機(jī)率.*在交易行業(yè)中,運(yùn)氣永遠(yuǎn)是一個(gè)重要的變量.十五、恐懼與憂慮：

*交易者不可以因?yàn)樽孕哦鴮?duì)損失產(chǎn)生麻痹的感覺,必須感受損失的痛苦,但不可以讓憂慮變成恐懼.*不論個(gè)人的心理驅(qū)動(dòng)因子如何,恐懼來自于你自己.*經(jīng)過反省之后,或許會(huì)得到一些有用的東西,但這并不代表交易是否賺錢,只表示處理恐懼的能力.*純粹的意志力可以克服任何的個(gè)性障礙.十六、資訊 ：

*市場(chǎng)分析的難處之一,是當(dāng)你取得某項(xiàng)資訊或判定某項(xiàng)事件最可能的發(fā)展結(jié)果之后,你必須決定市場(chǎng)將因此而產(chǎn)生什么反應(yīng).*評(píng)估任何部位或潛在部位之前,務(wù)必掌握市場(chǎng)對(duì)于某項(xiàng)資訊的解釋與反應(yīng).*深入而多方面的溝通,是處理市場(chǎng)資訊,市場(chǎng)認(rèn)知,市場(chǎng)感受與市場(chǎng)反應(yīng)的重要部分.*絕不可以讓別人的分析結(jié)果來取代自己的觀點(diǎn),必須評(píng)估別人的分析.十七、評(píng)估獲利潛能與潛在損失：

*架構(gòu)一項(xiàng)交易,除了嘗試獲利潛能之外,還必須考慮風(fēng)險(xiǎn)保障.*關(guān)于報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn),處理心態(tài)不應(yīng)該對(duì)稱.為了長(zhǎng)期的成功,必須專注于虧損這方面的相關(guān)問題.*必須知道準(zhǔn)備損失的程度,絕對(duì)不允許自己被三震出局,必須保持再度進(jìn)場(chǎng)的能力.*結(jié)束虧損的二個(gè)理由,一是如果預(yù)期之中應(yīng)該發(fā)生的情節(jié)沒有可能發(fā)生了.二是價(jià)格到了預(yù)定的停損水準(zhǔn).不論預(yù)期如何的正確,一旦發(fā)生,立即出場(chǎng).十八、風(fēng)險(xiǎn)管理：

*只要存在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的行為,就有風(fēng)險(xiǎn)管理的必要,就有明確衡量風(fēng)險(xiǎn)的需要.*一個(gè)交易員必須具備理想的心理結(jié)構(gòu),承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力,具備勇氣,配合心理的穩(wěn)定性.*輸贏的關(guān)鍵不在于最初如何建立一筆交易.*一旦部位發(fā)生虧損,首要原則就是不能加碼.*不要嘗試在二個(gè)完全不同的商品上建立對(duì)沖部位,因?yàn)樗麄兊挠澆荒鼙舜藳_銷.*最初的損失往往就是最小的損失,正確的做法就是應(yīng)該直接出場(chǎng).十九、循序漸進(jìn)：

*為了取得最佳的交易結(jié)果與長(zhǎng)期的獲利,應(yīng)該通過循序漸進(jìn)的方式交易.*必須愿意停留在場(chǎng)外.*不進(jìn)行交易是一種自律精神---非常重要的規(guī)范.二十、斷然認(rèn)賠

*對(duì)于每個(gè)交易員來說,最困難的部分往往就是如何判斷正確的出場(chǎng)時(shí)機(jī).*首先,行情如果發(fā)生不利的局面,部位出現(xiàn)虧損,這是第一警訊.其次是你容忍痛苦的程度,容忍損失的能耐.*資金損失的痛苦和自尊受傷的痛苦.*市場(chǎng)會(huì)反映任何的資訊,然后決定價(jià)格.*市場(chǎng)是存在的事實(shí),不是抗衡的對(duì)象.你不能采取主動(dòng),只能被動(dòng)的反應(yīng).你不應(yīng)該對(duì)抗市場(chǎng)或嘗試擊敗他.存在這種心理,認(rèn)賠或許就比較簡(jiǎn)單一點(diǎn).*你沒有必要比市場(chǎng)精明,不要讓自尊妨礙你及早認(rèn)賠.二

十一、頂尖交易員的特質(zhì)：

*熱愛自己的工作，交易是人生不可或缺的部分。

*如果被擋在門外，必須具備拿頭撞門的勇氣，否則不會(huì)成功。

二十二、是否需要可供模仿的良師 ：

*場(chǎng)內(nèi)最炙手可熱的交易員，通常也是最差勁的師傅。

*交易的時(shí)間構(gòu)架如何？喜歡短線交易還是長(zhǎng)期投資？

*偏愛的交易工具是什么？ 二

十三、優(yōu)秀交易員的素質(zhì) ：

*具備自律精神，個(gè)性外向，競(jìng)爭(zhēng)欲望強(qiáng)。

*自律精神就是做應(yīng)該做的事情，在交易領(lǐng)域中，應(yīng)該做的事往往也最難做。

*如果行情將持續(xù)不利于部位，就是差勁的交易的，不管成本多高，立即認(rèn)賠。

*不能象小鳥一樣吃東西，卻像大象一樣的拉。。

*認(rèn)賠不僅僅是在避免損失擴(kuò)大，同時(shí)也是在避免交易心態(tài)的扭曲。一個(gè)部位的損失可能帶來其他部位的損失或坐失良機(jī)。

*認(rèn)賠的自律精神，也芄淮?來一些情緒效益??

*認(rèn)賠相當(dāng)于拋棄痛苦，如果還在照顧損失的傷口，勢(shì)必?zé)o暇尋找其它的機(jī)會(huì)。

*從錯(cuò)誤中學(xué)習(xí)，這是不可避免的過程，必須吸取教訓(xùn)，因?yàn)橐呀?jīng)付出代價(jià)了。

*每個(gè)人對(duì)于損失都有一個(gè)容忍的極限，只要痛苦超過了限度，就不要坐在那兒傻傻的享受。

二十四、培養(yǎng)自律精神：

*最困難的部分就是如何學(xué)習(xí)在大家面前認(rèn)錯(cuò)，而且不覺得困擾。

*缺乏自律精神完全來自于放縱的心理。

*必須誠實(shí)的對(duì)待自己：你是否逃避現(xiàn)實(shí)而不愿意承認(rèn)損失？是否希望走一條最不痛苦的路徑？

二十五、認(rèn)知交易風(fēng)險(xiǎn)：

*建立任何部位都必須讓自己明天能夠繼續(xù)交易，這點(diǎn)很重要，保留明天的交易實(shí)力，其重要性超過了今天不能獲利。二

十六、正確的心態(tài)：

*缺乏責(zé)任心，就不能分析虧損發(fā)生的原因，更重要的是，沒有機(jī)會(huì)改正錯(cuò)誤，結(jié)果就因?yàn)橐恍┫嗤脑虿粩嗵潛p。

二十七、耐心的等待與出場(chǎng)的勇氣之間的差別：

*從某種角度來說，交易成功只不過是掌握時(shí)效，換言之，進(jìn)場(chǎng)與出場(chǎng)的時(shí)機(jī)。掌握時(shí)效是一種決策與判斷。

*希望在底部或頭部一次搞定的人，總會(huì)拿到燙手山芋。

*知道其中的差別關(guān)鍵在于按照計(jì)劃交易。

*堅(jiān)持自己的交易計(jì)劃,才能夠提升時(shí)機(jī)掌握的正確性

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第四篇：頂尖外匯交易員交易心得

頂尖外匯交易員交易心得

【如何對(duì)待未平倉部位】

今天,對(duì)待未平倉部位,我要保持客觀而中性的立場(chǎng).我必須隨時(shí)清楚自己必須把情緒拋到一邊，保持客觀而中性的立場(chǎng)。

每位交易者都知道，一旦部位建立之后，情況就完全不同了。從這個(gè)時(shí)候開始，一切都是真正的現(xiàn)實(shí)，不再是熒幕上閃爍的數(shù)據(jù)或帳面上的數(shù)字。期待將影響預(yù)期，情緒將干擾理智，客觀變?yōu)橹饔^。

部位開倉之后，我們就會(huì)開始尋找平倉的機(jī)會(huì)，結(jié)果將是獲利或損失。每種情況引發(fā)的情緒都不相同。舉例來說，如果部位發(fā)生損失，許多交易者期待情況會(huì)突然好轉(zhuǎn)，他們很恐懼，不愿意接受損失的可能性。你有責(zé)任辨識(shí)這類情緒，然后斷然割舍。你的決策必須建立在相關(guān)分析的客觀推理之上。

面對(duì)未平倉部位，務(wù)必留意自己的反應(yīng)。如果沒有清晰的思路，可能會(huì)太早或太遲出場(chǎng)。處理未平倉部位的關(guān)鍵在于出場(chǎng)時(shí)機(jī)。當(dāng)然，你有時(shí)候也會(huì)考慮加碼，但最關(guān)心的問題通常還是出場(chǎng)。在這種情況下，你必須保持開放的心態(tài)于客觀的立場(chǎng)來對(duì)待未平倉部位。

智性上的誠實(shí)是關(guān)鍵所在。在思考上，每天都必須重新開始。你必須忘記部位的損失和成本。每天都是嶄新的一天。每天都是從頭玩起。今天之前的盈虧都已經(jīng)埋單了，你又回到起跑線。帳戶中沒有預(yù)期的獲利和損失，每天早晨都是重新來過。

你必須對(duì)自己非常非常誠實(shí)，千萬不可欺騙自己。不論倉位承擔(dān)巨額的損失或累積重大的獲利，你都必須誠實(shí)面對(duì)自己。欺騙自己也是人們?cè)谑袌?chǎng)上發(fā)生虧損的主要理由。

當(dāng)你嘗試從客觀的角度評(píng)估未平倉股票時(shí)，情緒總是會(huì)產(chǎn)生干擾。對(duì)于一位優(yōu)秀的交易員，如何控制?心?的能力，其重要性遠(yuǎn)超過如何運(yùn)用?腦?。情緒是最棘手的部分，即使一個(gè)部位可能讓你一敗涂地或賺進(jìn)數(shù)百萬，你都必須保持完全客觀的立場(chǎng)。

【如何面對(duì)損失】

面對(duì)帳面損失，交易員必定會(huì)承受重大的壓力與恐懼。承受壓力與恐懼，這是很重要的經(jīng)驗(yàn)，如此可以避免重蹈覆撤。恐懼是一種情緒，經(jīng)常干擾判斷；同樣的道理，陶醉的心情也會(huì)影響判斷。你必須保持絕對(duì)中性的立場(chǎng)。

當(dāng)你面臨損失時(shí)，不要排斥恐懼的經(jīng)驗(yàn)?？墒?，你必須善用這類的恐懼感，藉以防止未來的損失，千萬不要因?yàn)榭謶旨扔械膿p失而越陷越深。當(dāng)你查閱新價(jià)格的時(shí)候，不應(yīng)該擔(dān)心損失的程度，或期待情況可能好轉(zhuǎn)。

面對(duì)新的價(jià)格，你必須問自己一個(gè)問題，假設(shè)你還沒有建立倉位，是否愿意在這個(gè)價(jià)格買進(jìn)？如果答案是否定的，那就應(yīng)該賣出。你必須非?？陀^地看待未平倉部位，如果你還沒有建立倉位，現(xiàn)在是否愿意建立倉位？持有未平倉部位的過程中，新的資訊可能影響相關(guān)的預(yù)期。可是，你必須誠實(shí)面對(duì)自己。這是心態(tài)的問題。當(dāng)倉位發(fā)生損失而出現(xiàn)新的消息，千萬不可以跟自己討價(jià)還價(jià)，欺騙自己情況已經(jīng)發(fā)生變化，價(jià)格可能上漲?？傊约捍蚪坏绖?wù)必誠實(shí)，這是關(guān)鍵所在。

【如何處理獲利】

如同期待的心理一樣，還有另一種情緒障礙往往造成不能客觀分析未平倉部位，交易員經(jīng)常擔(dān)心未實(shí)現(xiàn)的獲利可能消失。

?迅速認(rèn)賠而讓獲利部位繼續(xù)發(fā)展?，這種說法雖然有點(diǎn)陳詞濫調(diào)，但也是不變的真理。許多人都剛好背道而馳。大家都希望獲利，內(nèi)部的規(guī)定也經(jīng)常鼓勵(lì)這么做。很多人都把未實(shí)現(xiàn)的獲利視為不存在。他們認(rèn)為獲利了結(jié)才代表真正的獲利，在此之前都是假的,認(rèn)賠出場(chǎng)則相當(dāng)于承認(rèn)錯(cuò)誤。

同樣地，交易員必須拋除這種?必須獲利?的情結(jié)。反之，問題的癥結(jié)在于：建立倉位的根據(jù)是否正確。為了保持客觀的態(tài)度，我們考慮重點(diǎn)在于倉位的相關(guān)預(yù)期。

如果預(yù)期中的事件沒有發(fā)生，我就出場(chǎng)。至于出場(chǎng)究竟是獲利還是虧損，完全不重要。一旦發(fā)現(xiàn)自己判斷的情節(jié)出現(xiàn)錯(cuò)誤，立即出場(chǎng)。還有另一種類似而比較容易處理的情況，如果我預(yù)期發(fā)生的事情都已經(jīng)發(fā)生，也應(yīng)該獲利了結(jié)。這兩種情況都相對(duì)容易應(yīng)付，但事態(tài)的發(fā)展介于兩個(gè)極端之間，那就比較麻煩了。你必須以客觀的心態(tài)處理未平倉部位，這意味著你必須專心留意某些癥結(jié)而忽略另一些問題。

你必須留意的重點(diǎn)是： * 預(yù)期的情況是否已經(jīng)發(fā)生？

* 面對(duì)目前的價(jià)格，你想買進(jìn)還是放空？

* 建立倉位當(dāng)初所預(yù)期的行情發(fā)展，目前的實(shí)現(xiàn)機(jī)率是否仍然相同？ 你必須忽略的重點(diǎn)是： * 倉位目前已經(jīng)承擔(dān)多少損失？ * 倉位目前已經(jīng)累積多少獲利？ * 建立倉位的成本。

* 期待行情可能朝有利的方向發(fā)展。

【交易：藝術(shù)與科學(xué)】

我想科學(xué)訓(xùn)練是一項(xiàng)正數(shù)，雖然有時(shí)候也會(huì)造成妨礙，因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)并不存在諸如物理與數(shù)學(xué)之類的真理?？墒牵退伎嫉倪壿嫿Y(jié)構(gòu)來說，科學(xué)訓(xùn)練還是有正面的助益?？茖W(xué)家必須誠實(shí)對(duì)待自己,這個(gè)領(lǐng)域內(nèi)沒于打混仗的余地。如果某個(gè)試驗(yàn)的結(jié)果不行，那就是不行，不能打馬虎眼。事實(shí)就是事實(shí)，不能憑空捏造。

可是，縱使盡量客觀，但交易畢竟不是機(jī)械性的行為，其中存在相當(dāng)大的技巧發(fā)揮空間。瑞士人擅長(zhǎng)于制造漂亮的手表，不是嗎？

交易的藝術(shù)成分遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過科學(xué)。當(dāng)交易員擬定一項(xiàng)決策，他絕對(duì)不可能完全了解該項(xiàng)決策背后的每項(xiàng)立論根據(jù)。你必須日夜思考行情的可能發(fā)展與交易的對(duì)策，但到達(dá)某個(gè)節(jié)骨眼上，就必須扣動(dòng)扳機(jī)。擬定交易決策之前，你可能考慮千百種細(xì)節(jié)，如果我提出一個(gè)問題：‘你為什么買進(jìn)這個(gè)而賣出那個(gè)？’你恐怕沒有辦法說出個(gè)所以然來。當(dāng)然，你可以提出一些理由，但絕對(duì)不是完整的答案。你的決策可能是來自于最近三天的綜合思考，所以要花三天的時(shí)間才解釋得清楚。許多因素都存在于潛意識(shí)的層面。你不確定哪項(xiàng)因素促使你扣動(dòng)扳機(jī)。從這個(gè)角度來說，藝術(shù)的成分超過科學(xué)，因?yàn)槟銢]有辦法充分說明行為的動(dòng)機(jī)。

【頂尖交易員厭惡風(fēng)險(xiǎn)】

受到媒體與一些丑聞的影響，一般大眾認(rèn)為交易員喜愛承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，樂于投機(jī)與賭博。可是本書采訪的每一位交易員都不承認(rèn)自己偏愛風(fēng)險(xiǎn)。

?我非常厭惡風(fēng)險(xiǎn)。如果有機(jī)會(huì)的話，我寧可賺取穩(wěn)定的10，000美元，絕對(duì)不會(huì)考慮成功機(jī)率l0％的100,000美元報(bào)酬。就經(jīng)濟(jì)學(xué)的術(shù)語來說，我個(gè)人的效用函數(shù)明顯向原點(diǎn)凹。?

所謂的交易風(fēng)險(xiǎn)，是指價(jià)格波動(dòng)率而言。談?wù)搩r(jià)格波動(dòng)率勢(shì)必涉及機(jī)率的概念。根據(jù)某特定股票的歷史價(jià)格波動(dòng)率，我們可以估計(jì)該股票到達(dá)某目標(biāo)價(jià)位的發(fā)生機(jī)率。優(yōu)秀的交易員會(huì)等待勝算最高的機(jī)會(huì)——換言之，有利走勢(shì)發(fā)生的機(jī)率最高而不利走勢(shì)發(fā)生的機(jī)率最低。另外，不同于業(yè)余的交易者．優(yōu)秀的專業(yè)交易員了解一點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之間并不必然維持正向的線性關(guān)系。某些情況下．你可以發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)極低而報(bào)酬極高的交易機(jī)會(huì)。

重點(diǎn)是你必須從理性的角度處理風(fēng)險(xiǎn)，而且還要一些想象力。優(yōu)秀的交易員知道如何與何時(shí)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，也清楚如何與何時(shí)避開風(fēng)險(xiǎn)。有些風(fēng)險(xiǎn)你必須承擔(dān)，有些風(fēng)險(xiǎn)你不可以承擔(dān)。關(guān)鍵在于如何區(qū)別這兩者。你不需承擔(dān)重大的風(fēng)險(xiǎn)，就足以贏取重大的獲利。許多交易機(jī)會(huì)蘊(yùn)含著可觀的獲利，但風(fēng)險(xiǎn)并不持別高。研究相關(guān)的市場(chǎng)行情與交易對(duì)象，或許必須花費(fèi)大量的時(shí)間與精力，但實(shí)際投入的資金未必承擔(dān)太大的風(fēng)險(xiǎn)。

【頂尖交易員的特質(zhì)——瘋狂的專注與熱忱】

交易員需要對(duì)于金融市場(chǎng)充滿熱忱。首先，你必須對(duì)相關(guān)市場(chǎng)充滿興趣，希望了解其中的一切。這是大多數(shù)交易員欠缺的特質(zhì)。一般人認(rèn)為金融市場(chǎng)非常枯燥無味。即使他們認(rèn)為交易很刺激、很有趣，但經(jīng)過一段時(shí)間之后就厭煩了，因?yàn)榻灰咨婕疤嗟难芯颗c分析，需要耗費(fèi)很多時(shí)間，你必須了解市場(chǎng)為什么出現(xiàn)這種行情，你必須判斷誰買進(jìn)而誰賣出，他們的動(dòng)機(jī)何在。無時(shí)無刻追求這些問題的答案，必須具備非凡的耐心、精力與欲望。

最重要而最經(jīng)常欠缺的特質(zhì)是對(duì)于市場(chǎng)的熱忱態(tài)度與執(zhí)著精神。大多數(shù)的人都?一心數(shù)用?，一方面從事交易，一方面想著其它的事，盤算如何花錢享樂。

市場(chǎng)的熱忱來自于交易的動(dòng)機(jī)。你必須有學(xué)習(xí)的自然欲望，想要成功，希望賺錢。這方面的沖動(dòng)必須來自于本身，而不是你的老板和客戶。這種欲望與熱忱必須原來就存在，不能強(qiáng)求，不能假裝。欠缺動(dòng)機(jī)經(jīng)常造成失敗,不少頂尖的交易員都相信這套理論。

在相當(dāng)大的程度內(nèi)，人們之所以失敗是因?yàn)樗麄兿Ｍ?。基于某種理由，他們希望懲罰自己。在潛意識(shí)里，很多人不希望獲勝。我不認(rèn)為他們自己知道這點(diǎn)。他們往往把失敗歸咎于運(yùn)氣不佳，但實(shí)際上是態(tài)度的問題，完全與運(yùn)氣無關(guān)。

你是否曾經(jīng)想過，究竟是什么心理驅(qū)動(dòng)一個(gè)人做每件事？全世界最富有的人，他們?yōu)槭裁疵刻煲淮笤缙鸫补ぷ?？是因?yàn)樨澙穯?？不可克制的野心嗎？自大狂嗎？這些問題的答案與交易境界之間存在密切的關(guān)系，可以解釋偉大的成就者與偉大的交易員何以能夠提升到偉大的境界。

如果交易的動(dòng)機(jī)在于金錢，方向顯然錯(cuò)了。一位真正成功的交易員必須融入交易之中，金錢只是附帶的議題。主要的動(dòng)機(jī)不是成功的榮耀，成功帶來的財(cái)富通常只是副產(chǎn)品——總之，?游戲本身才是關(guān)鍵?。

除了動(dòng)機(jī)之外，更重要的是熱忱與專注。我想，大多數(shù)人都低估了熱忱專注對(duì)于成功的重要性，尤其是對(duì)于非凡的成功而言。沒錯(cuò)，交易確實(shí)有趣。沒錯(cuò)，你聽過交易員說：?我就是熱愛交易，沒錢也干。?如果你在這個(gè)領(lǐng)域內(nèi)混得夠久，將發(fā)現(xiàn)某些人——可能包括你本身在內(nèi)——花費(fèi)無數(shù)的時(shí)間閱讀和分析各種資料，其中并沒有明顯的目的，只是因?yàn)橛腥ぁＤ承┤税疽苟鴩L試解開一個(gè)數(shù)學(xué)難題，情況也是如此。

為了踏上交易的頂尖境界，你必須具備一種瘋狂的熱忱。你不能想?如果我這么做，就可以買一輛寶馬，或如果我這么做，就可以名利雙收?。交易的動(dòng)機(jī)必須來自于內(nèi)心，一種解決問題的執(zhí)著。在整個(gè)交易生涯的漫長(zhǎng)歲月里，很難始終維持這類的熱忱。

除非親身體驗(yàn)，否則很難理解這類的瘋狂熱忱。這是一種高度的專注，其它一切似乎都不存在，視野之內(nèi)沒有其它的東西。這類熱忱來自于心理結(jié)構(gòu)的最深層，展現(xiàn)在外的是極端勤奮的工作。

如果你遇到一位非常、非常成功的交易員，他真誠相信自己的成功是因?yàn)楸容^聰明，反應(yīng)較快，理解力較高，態(tài)度比較積極，那么你可以質(zhì)疑他。所有成功的交易員都有一項(xiàng)共同的特質(zhì)——不論他們是否受過高等教育——理解力強(qiáng)而工作勤奮。

聰明智慧與高等教育，以及賺錢的欲望，這些條件或許可以帶來成功。可是，對(duì)于非凡的成功，才華與勤奮是缺一不可的關(guān)鍵。如果你想知道成功的秘訣，這就是了。

你必須非常精明，愿意勤奮工作，你可以發(fā)現(xiàn)，許多非常聰明的人沒有辦法維持長(zhǎng)期的用功，因?yàn)樗麄儾辉敢馔顿Y時(shí)間。驅(qū)動(dòng)力量不應(yīng)該來自于賺錢的欲望，金錢只不過是副產(chǎn)品。你必須具備熱忱，融入整個(gè)游戲之內(nèi)。

如果大家認(rèn)為你發(fā)瘋，這就是正軌了。瘋狂的熱忱，是一種罕見的素質(zhì)，很少人了解，更少人具備。正因?yàn)槿绱耍?dāng)某人展現(xiàn)這方面的能力時(shí)，可能成為眾人的笑柄。旁觀者看見成功的人，也看見勤奮工作的人，但他們不認(rèn)為兩者之間存在關(guān)聯(lián)，也害怕兩者之間存在關(guān)聯(lián)。旁觀者會(huì)以弗洛伊德式的防衛(wèi)機(jī)制來安慰自己：?反正我又不希望成功，完全不值得，而且成功也不一定需要勤奮工作。?

非凡的成功必須支付代價(jià)，許多人都不準(zhǔn)備支付這個(gè)代價(jià)。對(duì)于那些缺乏能力的人，他們沒有支付代價(jià)的籌碼。對(duì)于那些瘋狂投入的人，他們幾乎不需支付代價(jià)——他們?cè)揪蜔釔酃ぷ鳌?/p>

【童稚般的熱忱】

瘋狂的專注，基本上是來自于孩童般的熱忱。這是一種好奇的心理，試圖摸索與探究市場(chǎng)中的神秘?玩具?。

華爾街和其它金融中心代表金錢游戲的場(chǎng)所，吸引許多野心勃勃的年輕人，他們希望擁有豪華的住宅，漂亮的汽車，昂貴的服飾，這都沒有問題。不能說這是不當(dāng)?shù)膭?dòng)機(jī)或不存在的動(dòng)機(jī)，可是，這類的動(dòng)機(jī)沒有辦法造就真正的成功。最重要的是童稚般的熱忱，企圖探索交易的一切，包括你的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，不可捉摸的市場(chǎng)，千奇百怪的行情與不斷的變化——就象變形蟲一樣，幾乎沒有任何實(shí)體。

頂尖交易員通常都具備童稚般的熱忱，希望了解整個(gè)游戲的一切。不論是這場(chǎng)游戲的心理面，市場(chǎng)中無名無狀的種種，個(gè)人如何對(duì)抗整個(gè)市場(chǎng)，還是個(gè)人如何對(duì)抗所有的其他人。長(zhǎng)期交易員對(duì)于最古怪的事物也保持高度的熱忱。舉例來說，如果你與一位頂尖的固定收益交易員談話，他可以告訴你一些你從來沒有想過的交割細(xì)節(jié)。對(duì)于市場(chǎng)的這種熱忱，往往可以帶來一些意外的效益。

【轉(zhuǎn)移注意：交易之外還有人生】

即使是最專注熱忱的人，也需要保持健全的個(gè)人生活。所以，熱忱的態(tài)度也必須轉(zhuǎn)移到其它的事物，例如：家庭。就這方面來說，交易員還需要生活管理的技巧。

有時(shí)候，某些事物在整個(gè)人生當(dāng)中變得更重要，不可避免地迫使你轉(zhuǎn)移注意。結(jié)婚之后，你有了家庭與小孩，這一切都很重要，你希望與他們共處。所以，你不能只專注于如何擊敗市場(chǎng)，為了健全的生活還有其它的考慮：?現(xiàn)在是星期六下午，我想我應(yīng)該整理花園，或者與小比爾玩球。?這是你應(yīng)該做的事，而不是在市場(chǎng)收盤之后，繼續(xù)盤算星期一早晨可能沒有機(jī)會(huì)考慮的事情。

從事交易，你必須能夠立即掌握資訊的優(yōu)先性。什么東西最重要？什么東西會(huì)影響行情的根本走勢(shì)？面對(duì)生活中的一切，你必須有高度的組織能力，能夠評(píng)估事情的優(yōu)先順序，如此才能保持專注。惟有妥善組織時(shí)間，一位交易員才能夠找到轉(zhuǎn)移注意的時(shí)間——安排重新充電的時(shí)間。保持這種高度理解與工作精神組合，我不認(rèn)為著與聰明有什么關(guān)系，這是一種智慧、一種罕見的素養(yǎng)，所有成功交易員都具備的條件。

【評(píng)估獲利潛能與潛在損失】

架構(gòu)一筆交易，除了嘗試掌握獲利潛能之外，也必須考慮風(fēng)險(xiǎn)保障。

最初建立部位的時(shí)候當(dāng)然會(huì)設(shè)定獲利了結(jié)與停損出場(chǎng)的目標(biāo)。這些目標(biāo)應(yīng)該由你的交易構(gòu)想來決定。部位的規(guī)模則取決于你能夠接受的最大金額損失。舉例來說，假定目前的匯率是1美元＝125元臺(tái)幣。另外，假定你認(rèn)為日本與美國(guó)最近一回合貿(mào)易談判的結(jié)果，應(yīng)該讓日元貶值到130，但基于技術(shù)性的考慮，日元也可能升值到122.50。評(píng)估日元選擇權(quán)的定價(jià)結(jié)構(gòu)之后，你決定最佳的部位是直接在現(xiàn)貨市場(chǎng)放空日元/買進(jìn)美元。部位的規(guī)模應(yīng)該多大呢？這取決于交易帳戶的規(guī)模與你準(zhǔn)備接受的最大損失。如果交易帳戶的資金為一千萬美金，你最多只接受3％的損失，那你應(yīng)該放空1500萬美元價(jià)值的日元。萬一判斷錯(cuò)誤，損失是30萬美元，如果判斷正確而順利在130回補(bǔ)日元，獲利是60萬美元。

看起來很簡(jiǎn)單，是嗎？可是，這只是在動(dòng)態(tài)環(huán)境中的靜態(tài)分析。建立部位之后，新的資訊不斷發(fā)生。必須不斷根據(jù)新資訊而重新評(píng)估部位的狀態(tài)，調(diào)整目標(biāo)價(jià)位。當(dāng)然，如果行情朝不利的方向發(fā)展，但你堅(jiān)持自己的判斷正確，很可能因此而不斷調(diào)降停損點(diǎn)。這當(dāng)然很危險(xiǎn)，但不是目前討論的合理調(diào)整。你必須正確解釋新的資訊。總之，絕對(duì)不可以跟自己討價(jià)還價(jià)，最大的金額損失必須非常明確。

因此，如何運(yùn)用目標(biāo)價(jià)位？如何根據(jù)新的資訊重新評(píng)估？這都是交易架構(gòu)的關(guān)鍵層面。防范損失的有效方法之一，是讓獲利潛能數(shù)倍于潛在損失。

對(duì)于任何一筆交易，獲利潛能都應(yīng)該數(shù)倍于潛在損失?？墒?，兩者之間的比率究竟應(yīng)該如何呢？一般來說，短線交易——換言之，準(zhǔn)備在48小時(shí)之內(nèi)結(jié)束的交易——的比率應(yīng)該是3：1。對(duì)于長(zhǎng)線的交易，尤其是策略中涉及許多選擇權(quán)部位而必須動(dòng)用資本，設(shè)定的報(bào)酬/損失比率至少是5：1。?

交易者經(jīng)常利用選擇權(quán)來防范不利的價(jià)格走勢(shì)。舉例來說，如果某交易員預(yù)期行情上漲，可能做多買進(jìn)選擇權(quán)?？墒?，為了防范行情下跌的風(fēng)險(xiǎn)，他也可以買進(jìn)一些賣出選擇權(quán)，或銷售不同履約價(jià)格或到期時(shí)間的買進(jìn)選擇權(quán)。

我個(gè)人覺得，專業(yè)交易員把選擇權(quán)視為保險(xiǎn)工具，似乎不太恰當(dāng)。如果某個(gè)市場(chǎng)部位的流動(dòng)性不高，或交易經(jīng)常發(fā)生停頓，或許值得考慮選擇權(quán)的保險(xiǎn)策略?？墒牵笆鰞煞N情況顯然不會(huì)發(fā)生在外匯市場(chǎng)。專業(yè)交易只要持有未平倉部位，就應(yīng)該隨時(shí)追蹤行情，隨時(shí)都可以結(jié)束部位或認(rèn)賠出場(chǎng)。惟有在非常罕見的情況下，如果部位規(guī)模實(shí)在太大而可能顯著影響行情，我才會(huì)考慮采用選擇權(quán)做為保險(xiǎn)工具。

除了任何單筆交易都必須設(shè)定損失保障之外，還需要防范連續(xù)損失。

關(guān)于報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)，我覺得處理心態(tài)不應(yīng)該對(duì)稱。為了維持長(zhǎng)期的成功，必須專注于虧損，連續(xù)損失或這方面的相關(guān)問題。很簡(jiǎn)單，只要知道自己準(zhǔn)備損失多少。不論你的部位規(guī)模大小，或你的看法正確與否，都是如此。你必須知道自己準(zhǔn)備損失的程度。我不是說心理上的準(zhǔn)備；每當(dāng)進(jìn)行一筆交易，就必須設(shè)定最大損失的金額，赤裸裸的數(shù)據(jù)。絕對(duì)不允許自己被三震出局，必須保持再度進(jìn)場(chǎng)的能力——明天、后天、大后天……都是如此。好好管理風(fēng)險(xiǎn)，獲利就會(huì)自己照顧自己。

專注于損失風(fēng)險(xiǎn)，其中涉及一個(gè)問題?什么時(shí)候結(jié)束部位？?

?我想，結(jié)束虧損部位的理由有兩種。第一，如果預(yù)期之中應(yīng)該發(fā)生的情節(jié)或情節(jié)演變，顯然不可能發(fā)生了。舉例來說，如果你預(yù)期某位左翼政治領(lǐng)袖將贏得大選，結(jié)果他輸了。第二個(gè)理由是價(jià)位到達(dá)預(yù)定的停損水準(zhǔn)，不論你預(yù)期的情節(jié)是否正確。一旦發(fā)生這種情況，就沒有討價(jià)還價(jià)的余地，立即出場(chǎng)。?

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(7).外匯交易丠京時(shí)間星期六早上6點(diǎn)到星期一早上6休市，其它時(shí)間24小時(shí)不停。如何認(rèn)證？ ●認(rèn)證菂好處：

(1).認(rèn)證后可以在不同電腦上登錄你菂帳戶進(jìn)行交易，更適用于使用代理上網(wǎng)菂用戶。(2).必須是認(rèn)證會(huì)員才可以取款?！裾J(rèn)證操作說明：

(1).此操作前需要到中文討論組與現(xiàn)場(chǎng)工作人員聯(lián)糸。

(2).待工作人員同意認(rèn)證后，把準(zhǔn)備好菂身份證數(shù)碼照上傳到指定地址(地址見下)。(3).等待認(rèn)證結(jié)果，一般只要圖象清晰認(rèn)證都沒有問題。認(rèn)證說明

(1).進(jìn)入身份驗(yàn)證頁面后，按要求上傳你菂身份證明文件，文件格式要求是JPEG, 文件大小要求是100KB以下.第一個(gè)上傳口需要上傳你菂證件（如身份證 駕照等）,第二個(gè)上傳口需要上傳能證明你地址有效性菂文件（如支票，信用卡帳單，水電費(fèi)，電話費(fèi)帳單等）,兩個(gè)上傳窗口同時(shí)上傳。

(2).上傳后一般幾小時(shí)就可以認(rèn)證完畢，你也可以直接詢問在線客服要求盡快認(rèn)證。(3).身份證明文件菂地址和地址證明菂地址可以不同，但必須都有本人菂名字！(4).地址證明文件菂地址必須和你帳戶上菂地址一致。

(5).如果帳戶上菂地址和身份證菂一致,那么身份證掃描件可以同時(shí)作為身份證明文件和地址證明文件(只需要身份證掃描件即可)。

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第五篇：成功交易員的十大交易原則

成功交易員的十大交易原則

Jean Folger 對(duì)于大多數(shù)有興趣成為成功交易員的人來說，花幾分鐘在網(wǎng)上看看諸如“計(jì)劃你的交易、交易你的計(jì)劃”和“盡量把損失降到最低”的教誨就足夠了，而新手卻往往只想知道怎么樣賺快錢。

任何一個(gè)人，要想交易成功，都需要懂得一整套交易規(guī)則的重要性，并且將這些規(guī)則嚴(yán)格地在各個(gè)大小不同的交易賬戶中執(zhí)行。每一條規(guī)則都很重要，把它們運(yùn)用在一起時(shí)，作用則更是強(qiáng)大。遵循規(guī)則來交易能大大提升其在市場(chǎng)中的勝算幾率。

原則一 堅(jiān)持使用交易計(jì)劃

交易計(jì)劃是一整套書面的規(guī)則，用來說明一個(gè)交易員的進(jìn)入、退出和資金管理準(zhǔn)則。盡管有點(diǎn)花費(fèi)時(shí)間，這一步是交易員必須要做的。

運(yùn)用當(dāng)今的科技力量，在投入真金白銀前對(duì)一個(gè)交易想法做測(cè)試并非難事。用歷史數(shù)據(jù)來檢測(cè)交易想法，交易員可以對(duì)一個(gè)交易計(jì)劃是否可行作出判斷。一旦檢驗(yàn)顯示出好的結(jié)果，這個(gè)計(jì)劃就被執(zhí)行?，F(xiàn)在問題的關(guān)鍵是嚴(yán)格執(zhí)行計(jì)劃，任何計(jì)劃外的交易，哪怕是賺錢的，也是不良交易。

原則二 把交易當(dāng)成一門生意

任何一個(gè)人想要交易成功，都必須把交易當(dāng)作一門全職或兼職的生意，而不是愛好或者工作。如果當(dāng)作愛好，不為學(xué)習(xí)作出真正的承諾，交易會(huì)是昂貴的。作為一項(xiàng)工作，交易會(huì)讓人沮喪，因?yàn)榈貌坏蕉ㄆ诘墓べY。而任何一門生意都會(huì)產(chǎn)生費(fèi)用、損失、稅賦、不確定、壓力和風(fēng)險(xiǎn)。作為一個(gè)交易者，你就是“老板”，你必須做調(diào)研，并為挖掘生意的潛力來做策略規(guī)劃。

原則三 運(yùn)用科技增加籌碼

運(yùn)用科技，和最新的技術(shù)保持同步，可以使得交易變得有趣和富有成果。

交易是一項(xiàng)競(jìng)爭(zhēng)性的生意，你的交易對(duì)手可能在充分享受高科技帶來的種種好處。圖表平臺(tái)讓交易者有無限多的方法來觀察和分析市場(chǎng)。用手機(jī)上網(wǎng)可以讓我們?cè)谌魏蔚胤綄?shí)時(shí)了解市場(chǎng)的最新變化。甚至一些被我們認(rèn)為理所當(dāng)然的科技，比如高速網(wǎng)絡(luò)連接，也可以大大提高交易的表現(xiàn)。

原則四 保護(hù)交易資本金

存錢來建立一個(gè)交易賬戶需要花費(fèi)很長(zhǎng)的時(shí)間和大量的精力。這種準(zhǔn)備，要重新來過則是更加困難(甚至不可能)。保護(hù)你的交易資本金和交易不虧錢之間不能畫等號(hào)。所有的交易者都會(huì)發(fā)生虧錢，這是生意的一部分。保護(hù)資本金就是不要去冒不必要的風(fēng)險(xiǎn)并且全力以赴地保護(hù)你的“交易生意”。

原則五 做市場(chǎng)的學(xué)生

把它當(dāng)作一個(gè)繼續(xù)教育課程吧。交易員應(yīng)該每天都在集中思想學(xué)習(xí)新東西。了解市場(chǎng)，包括其中紛繁復(fù)雜的東西，是一個(gè)持續(xù)的、終身的學(xué)習(xí)過程。

世界政治、事件、經(jīng)濟(jì)甚至是天氣，都會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生影響。市場(chǎng)環(huán)境是動(dòng)態(tài)的。交易者對(duì)過去和現(xiàn)在的市場(chǎng)情況理解得越深刻，他們?cè)诿鎸?duì)未來的市場(chǎng)時(shí)，就越有準(zhǔn)備。

原則六 只冒可承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)

在一個(gè)交易者投入真金白銀之前，首先要確認(rèn)在賬戶里的錢都是可以被犧牲掉的。如果不是的話，那么交易者應(yīng)該繼續(xù)存錢，直到達(dá)到這個(gè)程度為止。

交易賬戶里的錢不應(yīng)該是孩子未來的大學(xué)學(xué)費(fèi)或者是還房貸的錢。交易者永遠(yuǎn)不能有從這些重要的開支中先“借錢”的想法。要做好賬戶中所有的錢都虧完的心理準(zhǔn)備。

虧錢已經(jīng)夠慘痛的了，如果虧的是不該拿來冒風(fēng)險(xiǎn)的錢，那么痛苦將更為深重。

原則七 交易策略基于事實(shí)

花時(shí)間來建立一個(gè)好的交易策略是值得的。充斥互聯(lián)網(wǎng)的各種聽來易如反掌的交易方法或許很誘人，但是事實(shí)(而非情緒或愿望)才是建立交易計(jì)劃的真正靈感。從容的交易者有更多的時(shí)間在網(wǎng)上瀏覽各種信息。想象一下：如果你要開始一項(xiàng)新的事業(yè)，你很可能需要去一個(gè)大學(xué)學(xué)習(xí)一兩年，取得資質(zhì)來申請(qǐng)職位。做交易也需要差不多的時(shí)間來學(xué)習(xí)和研究。

原則八 永遠(yuǎn)設(shè)定止損位 止損位是一個(gè)交易者預(yù)先設(shè)定的，在每一個(gè)交易中可以接受的損失。止損可以是金額或者是資金比例，任何一種都是在控制交易者的風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)置止損還可以從交易中排除一些感性的成分。

忽略止損位，哪怕最終是賺錢的，也是不良行為。遵循交易原則，在止損位虧錢退出，仍是一個(gè)好的行為。所有的交易都以盈利退出，是不現(xiàn)實(shí)的。

原則九 知道何時(shí)終止交易

停止交易有兩個(gè)原因：一個(gè)無效的交易計(jì)劃和一個(gè)無用的交易者。

一個(gè)無效的交易計(jì)劃產(chǎn)生的損失遠(yuǎn)比歷史檢驗(yàn)的結(jié)果更大。可能是市場(chǎng)變了，某個(gè)交易品種的內(nèi)在波動(dòng)率發(fā)生了改變，或者只是交易計(jì)劃的表現(xiàn)不如預(yù)期的好。這個(gè)時(shí)候，需要重新評(píng)估交易計(jì)劃，修改計(jì)劃，甚至重新開始做一個(gè)新的計(jì)劃。

一個(gè)無法執(zhí)行交易計(jì)劃的交易者是無用的。外部壓力、個(gè)人問題、健康問題和壞習(xí)慣等都會(huì)導(dǎo)致這個(gè)問題的產(chǎn)生。一個(gè)交易者如果不在狀態(tài)就應(yīng)該休息，等狀態(tài)恢復(fù)了再回來。

原則十 著眼未來

交易時(shí)要胸中有丘壑。單筆交易盈虧都是正常的，累計(jì)盈利才是成功交易。一旦交易者能以平常心來對(duì)待盈虧，那么情緒對(duì)交易的影響就會(huì)減少。

著眼未來，就是要設(shè)定合理的目標(biāo)。如果交易賬戶不大，那么也不要期望太高的回報(bào)。保持理性，有多少錢，做多少事。

(本文來自于Investopedia.com,記者王磊燕編譯)