第一篇：關(guān)于《中國金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)》有關(guān)套利交易監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的補(bǔ)充通知

關(guān)于《中國金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引（試行）》有關(guān)套利交易監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的補(bǔ)充通知

各會(huì)員單位：

為加強(qiáng)對股指期貨市場套利交易行為的監(jiān)管，發(fā)揮會(huì)員對客戶交易行為的管理作用，現(xiàn)就我所2010年10月22日發(fā)布的《關(guān)于〈中國金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引（試行）〉有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知》（以下簡稱《通知》）有關(guān)套利交易事項(xiàng)補(bǔ)充通知如下：

一、《通知》中自成交、頻繁報(bào)撤單行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)第２款修改為：

客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過500次的，構(gòu)成“日內(nèi)撤單次數(shù)過多”的異常交易行為。套利交易的撤單數(shù)量不受此限。

二、《通知》中日內(nèi)過度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)修改為：

客戶單日開倉交易量超過500手的，構(gòu)成“日內(nèi)開倉交易量較大”的異常交易行為。

日內(nèi)開倉交易量是指客戶單日在所有合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和，套期保值交易、套利交易開倉數(shù)量不受此限。本補(bǔ)充通知自2012年2月3日起執(zhí)行。

特此通知。

中國金融期貨交易所

二〇一二年二月三日

第二篇：《〈上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定〉 有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理

附件

《〈上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定〉

有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序》修訂案

一、自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

（一）處理標(biāo)準(zhǔn)

1、客戶異常交易行為達(dá)到以下情形之一的，視作達(dá)到交易所自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單異常交易行為處理標(biāo)準(zhǔn)，交易所啟動(dòng)異常交易行為處理程序：

（1）客戶單日在某一合約上的自成交次數(shù)超過5次（含5次），構(gòu)成“以自己為交易對象，多次進(jìn)行自買自賣”的。

（2）客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過500次（含500次），構(gòu)成“日內(nèi)出現(xiàn)頻繁申報(bào)并撤銷申報(bào)，可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為”的。

（3）客戶單日在某一合約上的大額撤單次數(shù)超過50次（含50次），構(gòu)成“日內(nèi)出現(xiàn)多次大額申報(bào)并撤銷申報(bào)，可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為”的。

單筆撤單的撤單量達(dá)到300手以上（含300手），視作大額報(bào)撤單。

2、客戶單日在多個(gè)合約上因自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單

戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。

被采取限制開倉監(jiān)管措施的客戶，交易所將向市場公告。

3、非期貨公司會(huì)員參與交易，出現(xiàn)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為，達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對非期貨公司會(huì)員采取以下措施：

第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對該會(huì)員的指定聯(lián)系人進(jìn)行電話提示。

第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所約見該會(huì)員的高級管理人員談話。

第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對該會(huì)員采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時(shí)間原則上不低于3個(gè)月。

4、交易所認(rèn)定的一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶之間發(fā)生成交的，參照自成交行為進(jìn)行處理。

二、實(shí)際控制關(guān)系賬戶合并持倉超限異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

（一）處理標(biāo)準(zhǔn)

1、實(shí)際控制是指行為人（包括個(gè)人、單位）對他人（包括個(gè)人、單位）期貨賬戶具有管理、使用、收益或者處分等權(quán)限，從而對他人交易決策擁有決定權(quán)的行為或事實(shí)。

2、根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為行為人對他人期貨賬戶的交易具有實(shí)際控制關(guān)系：

對其中包含非期貨公司會(huì)員的實(shí)際控制關(guān)系賬戶組視作同一非期貨公司會(huì)員，對其投機(jī)持倉合并計(jì)算后按照《風(fēng)控辦法》投機(jī)頭寸限倉制度一個(gè)非期貨公司會(huì)員的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行限倉。符合套期保值申請資格的客戶，可以通過向我所申請?zhí)灼诒Ｖ到灰最^寸來滿足其實(shí)際的需求。

4、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶投機(jī)持倉合并計(jì)算后超過交易所持倉限額規(guī)定的，視作合并持倉超限異常交易行為，交易所啟動(dòng)異常交易行為處理程序。

5、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶出現(xiàn)合并持倉超限異常交易行為的，交易所按照《風(fēng)控辦法》及第二部分

（二）第2條中強(qiáng)行平倉的原則執(zhí)行操作。如果由交易所執(zhí)行強(qiáng)行平倉的，交易所則按照投機(jī)持倉從大到小的原則選擇客戶（或非期貨公司會(huì)員）執(zhí)行強(qiáng)行平倉，直到該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶投機(jī)持倉合并計(jì)算后符合交易所限倉標(biāo)準(zhǔn)。

6、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶當(dāng)日結(jié)算時(shí)在某合約發(fā)生合并持倉超限行為，但其在該合約的持倉未超過上一交易日結(jié)算時(shí)交易所持倉限額，此種情形可豁免前款的監(jiān)管措施。一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶當(dāng)日結(jié)算時(shí)在某合約發(fā)生合并持倉超限行為，由于市場原因該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶在下一交易日無法減倉且結(jié)算時(shí)繼續(xù)發(fā)生合并持倉超限行為的，下一交易日也可豁免前款的監(jiān)管措施。豁免的合并持倉超限行為其超倉頭寸仍需按照《風(fēng)控辦法》有關(guān)規(guī)定進(jìn)行減倉。

關(guān)系賬戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時(shí)間原則上不低于10個(gè)交易日。

第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于次日對該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時(shí)間原則上不低于6個(gè)月。

被采取限制開倉監(jiān)管措施的客戶，交易所將向市場公告。

4、包含非期貨公司會(huì)員的實(shí)際控制關(guān)系賬戶組合并持倉超限的，按照第二部分

（二）第2、3條進(jìn)行處理。

三、期貨公司會(huì)員的監(jiān)管責(zé)任

對于未按照交易所要求對客戶盡到通知、教育、引導(dǎo)、勸阻及制止義務(wù)的會(huì)員，交易所可根據(jù)情節(jié)的嚴(yán)重程度對其采取電話提示、約見談話、下發(fā)監(jiān)管警示函、下發(fā)監(jiān)管意見函等監(jiān)管措施。

由于會(huì)員未盡到相關(guān)義務(wù)，交易所已向同一會(huì)員下發(fā)兩次監(jiān)管警示函的，第三次向該會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見函，并向中國證監(jiān)會(huì)提請分類監(jiān)管扣分。

交易所將根據(jù)市場變化情況及監(jiān)管要求，適時(shí)調(diào)整并提前公布相關(guān)異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序。

注：灰色底紋且加粗部分為已作修訂的內(nèi)容。

第三篇：上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定

上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定

第一條 為保障期貨市場平穩(wěn)、規(guī)范、健康運(yùn)行，遏制過度交易，打擊期貨市場中的各類違法違規(guī)行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《上海期貨交易所交易規(guī)則》、《上海期貨交易所會(huì)員管理辦法》、《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》、《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》等規(guī)定，制定本暫行規(guī)定。

第二條 上海期貨交易所（以下簡稱交易所）對期貨交易進(jìn)行監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)交易出現(xiàn)異常情況，有權(quán)對相關(guān)交易所會(huì)員（以下簡稱會(huì)員）或者客戶采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

第三條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行客戶交易行為管理職責(zé)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、及時(shí)制止、及時(shí)報(bào)告客戶的異常交易行為，不得縱容、誘導(dǎo)、慫恿、支持客戶進(jìn)行異常交易。

第四條 客戶參與期貨交易應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，接受交易所監(jiān)管及會(huì)員對其交易行為的合法合規(guī)性管理，自覺規(guī)范交易行為。

第五條 期貨交易出現(xiàn)以下情形之一的，交易所認(rèn)定為異常交易行為：

（一）以自己為交易對象，大量或多次進(jìn)行自買自賣；

（二）一組關(guān)聯(lián)賬戶內(nèi)關(guān)聯(lián)客戶之間大量或多次進(jìn)行相互為對手方的交易；

（三）日內(nèi)出現(xiàn)頻繁申報(bào)并撤銷申報(bào)，可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為；

（四）日內(nèi)出現(xiàn)大量或多次大額申報(bào)并撤銷申報(bào)，可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為；

（五）一組關(guān)聯(lián)賬戶內(nèi)關(guān)聯(lián)客戶合并持倉超過交易所持倉限額規(guī)定；

（六）中國證監(jiān)會(huì)或交易所認(rèn)定的其他交易情形。第六條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注客戶的交易行為，積極防范客戶在交易中可能出現(xiàn)的異常交易行為，引導(dǎo)客戶理性、合規(guī)參與期貨交易。

會(huì)員發(fā)現(xiàn)客戶在期貨交易過程中出現(xiàn)本暫行規(guī)定第五條所列異常交易行為之一的，應(yīng)當(dāng)予以提醒、勸阻和制止，并及時(shí)向交易所報(bào)告。

第七條 因客戶出現(xiàn)本暫行規(guī)定第五條所列異常交易行為之一的，交易所視情況對會(huì)員可以采取電話提示、約見談話、現(xiàn)場調(diào)查、下發(fā)監(jiān)管警示函、監(jiān)管意見函、向中國證監(jiān)會(huì)提請分類監(jiān)管扣分等監(jiān)管措施。

第八條 客戶出現(xiàn)本暫行規(guī)定第五條所列異常交易行為之一的，交易所可以采取要求報(bào)告情況、列入交易所重點(diǎn)監(jiān)管名單、約見談話、限期平倉、限制開倉、強(qiáng)行平倉等措施。被采取限制開倉監(jiān)管措施的客戶，交易所將向市場公告。

涉嫌違反法律、法規(guī)的，交易所提請中國證監(jiān)會(huì)進(jìn)行立案調(diào)查。

第九條 交易所對存在異常交易行為的客戶采取有關(guān)監(jiān)管措施或做出相關(guān)書面決定的，通過客戶所在會(huì)員向客戶發(fā)出。會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)與相關(guān)客戶取得聯(lián)系，告知交易所的相關(guān)監(jiān)管措施和書面決定，保留有關(guān)證據(jù)，并采取有效措施，規(guī)范客戶交易行為。第十條

會(huì)員具有下列情形之一的，交易所可以責(zé)令其整改，并按照交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定，采取相應(yīng)監(jiān)管措施，并可同時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)提請分類監(jiān)管扣分。

（一）未及時(shí)、準(zhǔn)確地向客戶傳達(dá)、送達(dá)交易所有關(guān)監(jiān)管措施或者書面決定；

（二）未采取有效措施制止客戶異常交易行為；

（三）未按照交易所要求盡責(zé)對涉嫌違法違規(guī)行為協(xié)助調(diào)查或者存在故意拖延、隱瞞和遺漏等行為；

（四）縱容、誘導(dǎo)、慫恿、支持客戶進(jìn)行異常交易。第十一條 本暫行規(guī)定由交易所負(fù)責(zé)解釋。

第十二條 本暫行規(guī)定自2010年11月22日起實(shí)施。

第四篇：上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定及相關(guān)文件

關(guān)于公布《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》的通知 更新日期：2010-11-05

上期交監(jiān)查字［2010］265號 各會(huì)員單位：

為保障期貨市場平穩(wěn)、規(guī)范、健康運(yùn)行，遏制過度交易，打擊期貨市場中的各類違法違規(guī)行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，上海期貨交易所根據(jù)有關(guān)業(yè)務(wù)細(xì)則規(guī)定制定了《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》，現(xiàn)予以公布。

特此通知。

附件：上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定

二○一○年十一月五日 附件：

上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定

第一條 為保障期貨市場平穩(wěn)、規(guī)范、健康運(yùn)行，遏制過度交易，打擊期貨市場中的各類違法違規(guī)行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《上海期貨交易所交易規(guī)則》、《上海期貨交易所會(huì)員管理辦法》、《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》、《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》等規(guī)定，制定本暫行規(guī)定。

第二條 上海期貨交易所（以下簡稱交易所）對期貨交易進(jìn)行監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)交易出現(xiàn)異常情況，有權(quán)對相關(guān)交易所會(huì)員（以下簡稱會(huì)員）或者客戶采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

第三條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行客戶交易行為管理職責(zé)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、及時(shí)制止、及時(shí)報(bào)告客戶的異常交易行為，不得縱容、誘導(dǎo)、慫恿、支持客戶進(jìn)行異常交易。

第四條 客戶參與期貨交易應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，接受交易所監(jiān)管及會(huì)員對其交易行為的合法合規(guī)性管理，自覺規(guī)范交易行為。

第五條 期貨交易出現(xiàn)以下情形之一的，交易所認(rèn)定為異常交易行為：

（一）以自己為交易對象，大量或多次進(jìn)行自買自賣；

（二）一組關(guān)聯(lián)賬戶內(nèi)關(guān)聯(lián)客戶之間大量或多次進(jìn)行相互為對手方的交易；

（三）日內(nèi)出現(xiàn)頻繁申報(bào)并撤銷申報(bào)，可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為；

（四）日內(nèi)出現(xiàn)大量或多次大額申報(bào)并撤銷申報(bào)，可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為；

（五）一組關(guān)聯(lián)賬戶內(nèi)關(guān)聯(lián)客戶合并持倉超過交易所持倉限額規(guī)定；

（六）中國證監(jiān)會(huì)或交易所認(rèn)定的其他交易情形。

第六條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注客戶的交易行為，積極防范客戶在交易中可能出現(xiàn)的異常交易行為，引導(dǎo)客戶理性、合規(guī)參與期貨交易。

會(huì)員發(fā)現(xiàn)客戶在期貨交易過程中出現(xiàn)本暫行規(guī)定第五條所列異常交易行為之一的，應(yīng)當(dāng)予以提醒、勸阻和制止，并及時(shí)向交易所報(bào)告。

第七條 因客戶出現(xiàn)本暫行規(guī)定第五條所列異常交易行為之一的，交易所視情況對會(huì)員可以采取電話提示、約見談話、現(xiàn)場調(diào)查、下發(fā)監(jiān)管警示函、監(jiān)管意見函、向中國證監(jiān)會(huì)提請分類監(jiān)管扣分等監(jiān)管措施。

第八條 客戶出現(xiàn)本暫行規(guī)定第五條所列異常交易行為之一的，交易所可以采取要求報(bào)告情況、列入交易所重點(diǎn)監(jiān)管名單、約見談話、限期平倉、限制開倉、強(qiáng)行平倉等措施。被采取限制開倉監(jiān)管措施的客戶，交易所將向市場公告。

涉嫌違反法律、法規(guī)的，交易所提請中國證監(jiān)會(huì)進(jìn)行立案調(diào)查。

第九條 交易所對存在異常交易行為的客戶采取有關(guān)監(jiān)管措施或做出相關(guān)書面決定的，通過客戶所在會(huì)員向客戶發(fā)出。會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)與相關(guān)客戶取得聯(lián)系，告知交易所的相關(guān)監(jiān)管措施和書面決定，保留有關(guān)證據(jù)，并采取有效措施，規(guī)范客戶交易行為。

第十條

會(huì)員具有下列情形之一的，交易所可以責(zé)令其整改，并按照交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定，采取相應(yīng)監(jiān)管措施，并可同時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)提請分類監(jiān)管扣分。

（一）未及時(shí)、準(zhǔn)確地向客戶傳達(dá)、送達(dá)交易所有關(guān)監(jiān)管措施或者書面決定；

（二）未采取有效措施制止客戶異常交易行為；

（三）未按照交易所要求盡責(zé)對涉嫌違法違規(guī)行為協(xié)助調(diào)查或者存在故意拖延、隱瞞和遺漏等行為；

（四）縱容、誘導(dǎo)、慫恿、支持客戶進(jìn)行異常交易。第十一條 本暫行規(guī)定由交易所負(fù)責(zé)解釋。第十二條 本暫行規(guī)定自2010年11月22日起實(shí)施。

關(guān)于《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知 更新日期：2010-11-05

上期交監(jiān)查字［2010］266號 各會(huì)員單位：

為加強(qiáng)對期貨市場異常交易行為的監(jiān)管，遏制過度交易，嚴(yán)厲打擊各類違法違規(guī)行為，根據(jù)《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》的相關(guān)內(nèi)容，就異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序通知如下：

一、自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

（一）處理標(biāo)準(zhǔn)

1、客戶異常交易行為達(dá)到以下情形之一的，視作達(dá)到交易所自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單異常交易行為處理標(biāo)準(zhǔn)，交易所啟動(dòng)異常交易行為處理程序：

（1）客戶單日自成交次數(shù)超過5次（含5次），構(gòu)成“以自己為交易對象，大量或者多次進(jìn)行自買自賣”的。

（2）客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過500次（含500次），構(gòu)成“日內(nèi)出現(xiàn)頻繁申報(bào)并撤銷申報(bào)，可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為”的。

（3）客戶單日在某一合約上的大額撤單次數(shù)超過50次（含50次），構(gòu)成“日內(nèi)出現(xiàn)大量或多次大額申報(bào)并撤銷申報(bào)，可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為”的。

單筆撤單的撤單量達(dá)到300手以上（含300手），視作大額報(bào)撤單。

2、客戶單日在多個(gè)合約上因頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

（二）處理程序

1、客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所按照以下處理程序進(jìn)行處理：

客戶第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日對客戶所在會(huì)員的首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行電話提示，要求會(huì)員及時(shí)將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶，責(zé)令其對客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止。

同一客戶第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，同時(shí)將客戶異常交易行為向會(huì)員通報(bào)。如客戶兩次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為均發(fā)生在同一會(huì)員的，交易所將于次日閉市前約見該會(huì)員的總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官談話，要求會(huì)員及時(shí)制止客戶不當(dāng)交易行為，會(huì)員總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官無正當(dāng)理由缺席約見談話的，交易所向會(huì)員下發(fā)監(jiān)管警示函；如客戶兩次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為未發(fā)生在同一會(huì)員的，交易所于當(dāng)日對客戶第二次所在會(huì)員的首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行電話提示，要求會(huì)員及時(shí)制止客戶不當(dāng)交易行為。

同一客戶第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日閉市后對客戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。如客戶三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為均發(fā)生在同一會(huì)員的，交易所對該會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見函，并向中國證監(jiān)會(huì)提請分類監(jiān)管扣分；如客戶三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為未發(fā)生在同一會(huì)員的，交易所向客戶第三次所在會(huì)員下發(fā)監(jiān)管警示函。

被采取限制開倉監(jiān)管措施的客戶，交易所將向市場公告。

2、客戶達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為發(fā)生在多個(gè)會(huì)員的，交易所對自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為發(fā)生次數(shù)最多的會(huì)員參照上款采取相關(guān)措施。

3、非期貨公司會(huì)員參與交易，出現(xiàn)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為，達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對非期貨公司會(huì)員采取以下措施：

第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對該會(huì)員的指定聯(lián)系人進(jìn)行電話提示。

第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所約見該會(huì)員的高級管理人員談話。

第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對該會(huì)員采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時(shí)間原則上不低于3個(gè)月。

4、交易所認(rèn)定的一組關(guān)聯(lián)賬戶，其關(guān)聯(lián)客戶之間發(fā)生成交的，視作同一客戶的自成交行為。達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照上述規(guī)定處理。

5、由于客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為，已向會(huì)員下發(fā)兩次監(jiān)管警示函的，第三次向該會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見函，并向中國證監(jiān)會(huì)提請分類監(jiān)管扣分。

二、關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉超限異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

（一）處理標(biāo)準(zhǔn)

1、兩個(gè)或者兩個(gè)以上涉嫌存在實(shí)際控制關(guān)系的交易編碼合并持倉超過交易所持倉限額的規(guī)定，視作達(dá)到交易所關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉超限異常交易行為處理標(biāo)準(zhǔn)，交易所啟動(dòng)異常交易行為處理程序。

2、“兩個(gè)或者兩個(gè)以上涉嫌存在實(shí)際控制關(guān)系的交易編碼合并持倉超過交易所持倉限額的規(guī)定”中的實(shí)際控制關(guān)系是指，行為人雖不是交易編碼的名義持有人，但對該交易編碼具有實(shí)際管理、使用或處分等權(quán)限。具有但不限于以下情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定行為人對相關(guān)交易編碼構(gòu)成實(shí)際控制：

（1）行為人作為他人期貨交易的委托代理人，包括但不限于行為人作為他人的聯(lián)系人、開戶代理人、指定下單人、資金調(diào)撥人、結(jié)算單確認(rèn)人等；

（2）行為人與交易編碼名義持有人之間存在配偶關(guān)系；

（3）交易所根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的存在實(shí)際控制關(guān)系的其他情形。

如有相反證據(jù)，且行為人與他人之間不存在交易行為趨同情形的，不構(gòu)成實(shí)際控制。

（二）處理程序

1、一組關(guān)聯(lián)賬戶發(fā)生合并持倉超限行為的，交易所對客戶采取以下措施：

第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該組關(guān)聯(lián)賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，并在當(dāng)日閉市后通知所在會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求客戶自行平倉。

客戶在次日上午第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)未自行平倉的，交易所按有關(guān)強(qiáng)行平倉規(guī)定對該組關(guān)聯(lián)賬戶客戶的持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉，直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額。同時(shí)，于強(qiáng)行平倉當(dāng)日閉市后對該組關(guān)聯(lián)客戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。

第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求客戶自行平倉。并對該組關(guān)聯(lián)賬戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時(shí)間原則上不低于10個(gè)交易日。

客戶在次日上午第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)未自行平倉的，交易所按有關(guān)強(qiáng)行平倉規(guī)定對該組關(guān)聯(lián)賬戶客戶的持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉，直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額。同時(shí)，于強(qiáng)行平倉當(dāng)日閉市后對該組關(guān)聯(lián)客戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。

第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所在次日開市后按有關(guān)強(qiáng)行平倉規(guī)定對該組關(guān)聯(lián)賬戶客戶的持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉，直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額，并對該組關(guān)聯(lián)賬戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時(shí)間原則上不低于6個(gè)月。

被采取限制開倉監(jiān)管措施的客戶，交易所將向市場公告。

2、一組關(guān)聯(lián)賬戶發(fā)生合并持倉超限行為的，且在同一會(huì)員的，交易所對會(huì)員采取以下措施：

第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日閉市后對該會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行電話提示。

第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于次日閉市前約見該會(huì)員的總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官談話。會(huì)員總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官無正當(dāng)理由缺席約見談話的，交易所向該會(huì)員下發(fā)監(jiān)管警示函。

第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對該會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見函，并向中國證監(jiān)會(huì)提請分類監(jiān)管扣分。

3、一組關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉超限行為發(fā)生在不同會(huì)員的，交易所對持倉分布最大的會(huì)員參照上款采取相關(guān)措施。

交易所將根據(jù)市場變化情況及監(jiān)管要求，適時(shí)調(diào)整并提前公布相關(guān)異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序。

特此通知。

二○一○年十一月五日

關(guān)于《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》有關(guān)期貨市場實(shí)際控制關(guān)系賬戶的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的通知 更新日期：2011-03-14

上期辦發(fā)［2011］24號 各會(huì)員單位：

為加強(qiáng)期貨市場的一線監(jiān)管，遏制過度投機(jī)，打擊違法違規(guī)行為，保障期貨市場平穩(wěn)、規(guī)范、健康運(yùn)行，交易所現(xiàn)將期貨市場實(shí)際控制關(guān)系賬戶的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)（以下簡稱“認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)”）公布如下：

一、實(shí)際控制關(guān)系賬戶的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

（一）實(shí)際控制是指行為人（包括個(gè)人、單位）對他人（包括個(gè)人、單位）期貨賬戶具有管理、使用、收益或者處分等權(quán)限，從而對他人交易決策擁有決定權(quán)的行為或事實(shí)。

（二）根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為行為人對他人期貨賬戶的交易具有實(shí)際控制關(guān)系：

1、行為人作為他人的控股股東，即行為人的出資額占他人資本總額50%以上或者其持有的股份占他人股本總額50%以上的股東，出資額或者持有股份的比例雖然不足50%，但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對股東會(huì)、股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東；

2、行為人作為他人的開戶授權(quán)人、指定下單人、資金調(diào)撥人、結(jié)算單確認(rèn)人或者其他形式的委托代理人；

3、行為人作為他人的法定代表人、主要合伙人、董事、監(jiān)事、高級管理人員等，或者行為人與他人的法定代表人、主要合伙人、董事、監(jiān)事、高級管理人員等一致的；

4、行為人與他人之間存在配偶關(guān)系；

5、行為人與他人之間存在父母、子女、兄弟姐妹等關(guān)系，且對他人期貨賬戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響；

6、行為人通過投資關(guān)系、協(xié)議、融資安排或者其他安排，能夠?qū)λ似谪涃~戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響；

7、行為人對兩個(gè)或者多個(gè)他人期貨賬戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響；

8、交易所認(rèn)定的其他情形。

二、交易所《關(guān)于公布〈上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定〉的通知》（上期交監(jiān)查字[2010]265號）和《關(guān)于〈上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定〉有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知》（上期交監(jiān)查字[2010]266號）中，所稱“關(guān)聯(lián)賬戶”即指“認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)”中的實(shí)際控制關(guān)系賬戶。

三、“認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)”自公布之日起執(zhí)行。

二○一一年三月十四日

關(guān)于《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》有關(guān)實(shí)際控制關(guān)系賬戶的報(bào)備工作的通知

更新日期：2011-03-14

上期辦發(fā)［2011］25號

各會(huì)員單位：

為加強(qiáng)期貨市場的一線監(jiān)管，遏制過度投機(jī)，打擊違法違規(guī)行為，上海期貨交易所將于2011年3月14日起對實(shí)際控制關(guān)系賬戶實(shí)行報(bào)備制度?，F(xiàn)將相關(guān)事項(xiàng)通知如下。

一、具有實(shí)際控制關(guān)系賬戶的開戶人須填寫《實(shí)際控制關(guān)系賬戶申報(bào)表》（附件1），然后通過期貨公司會(huì)員主動(dòng)向交易所申報(bào)相關(guān)信息。

二、具有實(shí)際控制關(guān)系賬戶的開戶人書面向期貨公司會(huì)員報(bào)備。期貨公司會(huì)員通過交易所會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)向交易所報(bào)備，交易所可根據(jù)實(shí)際情況，要求具有實(shí)際控制關(guān)系賬戶的開戶人提供補(bǔ)充材料。

三、非期貨公司會(huì)員在申報(bào)情況及提供材料時(shí)，應(yīng)直接通過交易所會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)向交易所報(bào)備。

四、具有實(shí)際控制關(guān)系賬戶的開戶人在實(shí)際控制關(guān)系發(fā)生變更時(shí)，須重新填寫《實(shí)際控制關(guān)系賬戶申報(bào)表》（附件1），在5個(gè)工作日內(nèi)通過期貨公司會(huì)員向交易所主動(dòng)申報(bào)，申報(bào)內(nèi)容包括原有實(shí)際控制關(guān)系（未改變的）及新的變更信息。

五、在多個(gè)期貨公司會(huì)員開戶的具有實(shí)際控制關(guān)系賬戶的開戶人可選擇其中一家期貨公司會(huì)員向交易所申報(bào)。

六、交易所在日常監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)的具有疑似實(shí)際控制關(guān)系且尚未申報(bào)的賬戶，通過期貨公司會(huì)員書面對其開戶人進(jìn)行詢問。相關(guān)開戶人應(yīng)以書面說明形式及時(shí)回復(fù)交易所詢問，并提供相關(guān)材料。

如相關(guān)開戶人承認(rèn)存在實(shí)際控制關(guān)系，交易所要求其按照正常流程進(jìn)行申報(bào)。

如相關(guān)開戶人否認(rèn)存在實(shí)際控制關(guān)系，應(yīng)簽署《合規(guī)聲明及承諾書》（附件2）。交易所對相關(guān)說明材料進(jìn)行審核，對于事實(shí)理由充分，確不屬于實(shí)際控制關(guān)系的，對相關(guān)賬戶進(jìn)行正常管理，對于事實(shí)理由不充分的，交易所將進(jìn)行調(diào)查，經(jīng)調(diào)查認(rèn)定存在實(shí)際控制關(guān)系的，交易所責(zé)令其進(jìn)行申報(bào)，并根據(jù)本通知第七條進(jìn)行處理。

七、對于具有實(shí)際控制關(guān)系賬戶但不如實(shí)申報(bào)相關(guān)信息、不如實(shí)回復(fù)交易所詢問、隱瞞事實(shí)真相、故意回避等不協(xié)助報(bào)備和不協(xié)助調(diào)查工作的開戶人（包括非期貨公司會(huì)員），交易所將采取談話提醒、書面警示、限制開倉等措施。情節(jié)嚴(yán)重的，交易所將依據(jù)《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》進(jìn)行處理。

八、期貨公司會(huì)員具有告知、提示開戶人進(jìn)行實(shí)際控制關(guān)系賬戶報(bào)備的義務(wù)，并應(yīng)對開戶人的報(bào)備材料登記存檔。

九、期貨公司會(huì)員須對開戶人報(bào)備的內(nèi)容保密。

十、2011年4月11日前完成開戶的賬戶（包括非期貨公司會(huì)員）須于2011年4月15日前完成實(shí)際控制關(guān)系賬戶的報(bào)備工作。2011年4月11日以后開戶的客戶須在簽署開戶合同后5個(gè)工作日內(nèi)完成報(bào)備。

特此通知。

附件：

1．實(shí)際控制關(guān)系賬戶申報(bào)表

2．合規(guī)聲明及承諾書

二○一一年三月十四日

第五篇：上海期貨交易所套利交易管理辦法

上海期貨交易所套利交易管理辦法(根據(jù)上期所[2013]17號公告頒布)

發(fā)布日期：2013-12-20

第一章 總則

第一條 為規(guī)范套利交易行為，促進(jìn)期貨市場的規(guī)范發(fā)展，根據(jù)《上海期貨交易所交易規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條 套利交易和投機(jī)交易合并為非套期保值交易。非套期保值交易頭寸按照《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》中各期貨合約在不同時(shí)期的限倉比例和持倉限額規(guī)定執(zhí)行。非期貨公司會(huì)員或者客戶可以通過申請?zhí)桌灰最^寸來擴(kuò)大其非套期保值交易頭寸。

第三條 本辦法所稱套利交易分為跨期套利和跨品種套利?？缙谔桌侵竿黄贩N不同合約間的套利交易?？缙贩N套利是指不同品種合約間的套利交易。

跨品種套利的品種組合由上海期貨交易所（以下簡稱交易所）另行通知。

第四條 套利交易頭寸分為一般月份（銅、鋁、鋅、鉛、螺紋鋼、線材、黃金、白銀、天然橡膠和石油瀝青為自合約掛牌至交割月前第二月的最后一個(gè)交易日，燃料油為自合約掛牌至交割月前第三月的最后一個(gè)交易日）套利交易頭寸和臨近交割月份（銅、鋁、鋅、鉛、螺紋鋼、線材、黃金、白銀、天然橡膠和石油瀝青為交割月前第一月和交割月份，燃料油為交割月前第二月和交割月前第一月）套利交易頭寸。

第五條 會(huì)員或者客戶在交易所從事套利交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。

第二章 套利交易頭寸的申請和審批

第六條 需申請?zhí)桌灰最^寸的客戶應(yīng)當(dāng)向任意一家其開戶的期貨公司會(huì)員申報(bào)，由期貨公司會(huì)員進(jìn)行審核后，按本辦法向交易所辦理申報(bào)手續(xù)；非期貨公司會(huì)員直接向交易所辦理申報(bào)手續(xù)。

第七條 非期貨公司會(huì)員或者客戶按照品種申請一般月份套利交易頭寸，申請時(shí)應(yīng)當(dāng)提交下列材料：

（一）《上海期貨交易所一般月份套利交易頭寸申請（審批）表》；

（二）套利交易策略（包括資金來源和規(guī)模說明、跨期套利交易或者跨品種套利交易）；

（三）交易所要求的其他材料。

獲批的一般月份套利交易頭寸對該申請品種一直有效。

第八條 非期貨公司會(huì)員或者客戶按照合約申請臨近交割月份套利交易頭寸，申請時(shí)應(yīng)當(dāng)提交下列材料：

（一）《上海期貨交易所臨近交割月份套利交易頭寸申請（審批）表》；

（二）套利交易策略（包括資金來源和規(guī)模說明、跨期套利交易或者跨品種套利交易、建倉和減倉安排、交割意向等）；

（三）申請合約價(jià)差偏離情況分析；

（四）交易所要求的其他材料。

第九條 交易所對一般月份套利交易頭寸的申請，按資信情況、歷史交易狀況、套利頭寸使用情況等進(jìn)行審核，確定其一般月份套利交易頭寸。一般月份套利交易頭寸不超過其所提供的一般月份套利證明材料中所申報(bào)的數(shù)量。