第一篇：中國(guó)金融期貨交易所滬深300股指期貨合約交易細(xì)則

中國(guó)金融期貨交易所滬深300股指期貨合約交易細(xì)則

第一章總則

第一條 為規(guī)范中國(guó)金融期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱交易所）滬深300股指期貨合約（以下簡(jiǎn)稱本合約）交易行為，根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)實(shí)施細(xì)則，制定本細(xì)則。

第二條 交易所、會(huì)員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者應(yīng)當(dāng)遵守本細(xì)則。

第三條 本細(xì)則未規(guī)定的，按照交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

第二章合約

第四條 本合約的合約標(biāo)的為中證指數(shù)有限公司編制和發(fā)布的滬深300指數(shù)。

第五條 本合約的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣300元。股指期貨合約價(jià)值為股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以合約乘數(shù)。

第六條 本合約以指數(shù)點(diǎn)報(bào)價(jià)。

第七條 本合約的最小變動(dòng)價(jià)位為0.2指數(shù)點(diǎn)，合約交易報(bào)價(jià)指數(shù)點(diǎn)為0.2點(diǎn)的整數(shù)倍。

第八條 本合約的合約月份為當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月。季月是指3月、6月、9月、12月。

第九條 本合約的最后交易日為合約到期月份的第三個(gè)周五，最后交易日即為交割日。最后交易日為國(guó)家法定假日或者因異常情況等原因未交易的，以下一交易日為最后交易日和交割日。

到期合約交割日的下一交易日，新的月份合約開始交易。

第十條 本合約的交易代碼為IF。

第三章交易業(yè)務(wù)

第十一條 本合約的交易單位為手，合約交易以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行。

第十二條 本合約交易指令每次最小下單數(shù)量為1手，市價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為

50手，限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為100手。

第十三條 本合約采用集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種交易方式。

集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日9:10-9:15，其中9:10-9:14為指令申報(bào)時(shí)間，9:14-9:15為指令撮合時(shí)間。

連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日9:15-11:30（第一節(jié)）和13:00-15:15（第二節(jié)），最后交易日連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間為9:15-11:30（第一節(jié)）和13:00-15:00（第二節(jié)）。

第四章結(jié)算業(yè)務(wù)

第十四條 本合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)為合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。計(jì)算結(jié)果保留至小數(shù)點(diǎn)后一位。

第十五條 本合約以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。具體計(jì)算公式如下：

當(dāng)日盈虧=｛∑（[賣出成交價(jià)－當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×賣出量]+∑（[當(dāng)日結(jié)算價(jià)－買入成交價(jià)）×買入量]+（上一交易日結(jié)算價(jià)－當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×（上一交易日賣出持倉(cāng)量－上一交易日買入持倉(cāng)量）｝×合約乘數(shù)

第十六條 本合約的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為不高于成交金額的萬分之零點(diǎn)五。

第十七條 本合約的交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后2小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。計(jì)算結(jié)果保留至小數(shù)點(diǎn)后兩位。

第十八條 本合約采用現(xiàn)金交割方式。

第十九條 本合約的交割手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為交割金額的萬分之一。

第五章風(fēng)險(xiǎn)管理

第二十條 本合約的最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為合約價(jià)值的12%。

第二十一條 本合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制是指其每日價(jià)格漲跌停板幅度，為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%。

季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準(zhǔn)價(jià)的±20％。上市首日有成交的，于下一交易日恢復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；上市首日無成交的，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日的漲跌停板幅度。

本合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±20％。

第二十二條 本合約會(huì)員和客戶的持倉(cāng)限額由交易所另行規(guī)定。

第六章附則

第二十三條

有關(guān)規(guī)定處理。

第二十四條

第二十五條違反本細(xì)則規(guī)定的，交易所按照《中國(guó)金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》本細(xì)則由交易所負(fù)責(zé)解釋。本細(xì)則自2013年8月30日起實(shí)施。

第二篇：中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則

中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則

第一章 總 則 第二章 品種與合約 第三章 會(huì)員管理 第四章 交易業(yè)務(wù) 第五章 結(jié)算業(yè)務(wù) 第六章 交割業(yè)務(wù) 第七章 風(fēng)險(xiǎn)控制 第八章 異常情況處理 第九章 信息管理 第十章 監(jiān)督管理 第十一章 爭(zhēng)議處理 第十二章 附 則

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范期貨交易行為，保護(hù)期貨交易當(dāng)事人的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和《中國(guó)金融期貨交易所章程》，制定本規(guī)則。

第二條 中國(guó)金融期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱交易所）根據(jù)公開、公平、公正和誠(chéng)實(shí)信用的原則，組織經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)的期貨合約、期權(quán)合約交易。

第三條 本規(guī)則適用于交易所組織的期貨、期權(quán)交易活動(dòng)。交易所、會(huì)員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者應(yīng)當(dāng)遵守本規(guī)則。

第二章 品種與合約

第四條 交易所上市經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的交易品種。

第五條 期貨合約是指由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

第六條 期權(quán)合約是指由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權(quán)在將來某一時(shí)間以特定價(jià)格買入或者賣出約定標(biāo)的物（包括期貨合約）的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

第七條 期貨合約主要條款包括合約標(biāo)的、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位、合約月份、交易時(shí)間、最低交易保證金、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制、最后交易日、交割方式、交易代碼等。

第八條 期權(quán)合約主要條款包括合約標(biāo)的、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位、合約月份、交易時(shí)間、執(zhí)行價(jià)格間距、賣方交易保證金、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制、最后交易日、執(zhí)行方式、交易代碼等。第九條 合約的附件與合約具有同等法律效力。

第十條 交易日為每周一至周五（國(guó)家法定假日除外）。每一交易日各品種的交易時(shí)間安排，由交易所另行公告。

第三章 會(huì)員管理

第十一條 會(huì)員是指根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，經(jīng)交易所批準(zhǔn)，有權(quán)在交易所從事交易或者結(jié)算業(yè)務(wù)的企業(yè)法人或者其他經(jīng)濟(jì)組織。

第十二條 交易所的會(huì)員分為交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員、特別結(jié)算會(huì)員和交易會(huì)員。第十三條 交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特別結(jié)算會(huì)員具有與交易所進(jìn)行結(jié)算的資格。交易結(jié)算會(huì)員只能為其客戶辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。

全面結(jié)算會(huì)員可以為其客戶和與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。特別結(jié)算會(huì)員只能為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。

第十四條 交易會(huì)員可以從事經(jīng)紀(jì)或者自營(yíng)業(yè)務(wù)，不具有與交易所進(jìn)行結(jié)算的資格。第十五條 會(huì)員的接納、變更和終止，須經(jīng)交易所會(huì)員資格審查委員會(huì)預(yù)審，董事會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，并予以公布。

第十六條 會(huì)員享有下列權(quán)利：

（一）在交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割等業(yè)務(wù)；

（二）使用交易所提供的交易設(shè)施，獲得有關(guān)期貨交易的信息和服務(wù)；

（三）按照交易所交易規(guī)則行使申訴權(quán)；

（四）交易所交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定的其他權(quán)利。第十七條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)履行下列義務(wù)：

（一）遵守國(guó)家有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和政策；

（二）遵守交易所的章程、交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則和有關(guān)決定；

（三）按照規(guī)定繳納各種費(fèi)用；

（四）接受交易所監(jiān)督管理；

（五）履行與交易所所簽訂協(xié)議中規(guī)定的相關(guān)義務(wù)；

（六）交易所規(guī)定應(yīng)當(dāng)遵守的其他義務(wù)。

第十八條 申請(qǐng)成為交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所規(guī)定的資格條件。

第十九條 申請(qǐng)或者變更會(huì)員資格應(yīng)當(dāng)向交易所提出書面申請(qǐng)，在獲得交易所批準(zhǔn)后，與交易所簽訂相關(guān)協(xié)議。

第二十條 會(huì)員發(fā)生合并、分立的，應(yīng)當(dāng)向交易所重新申請(qǐng)會(huì)員資格，由交易所進(jìn)行審核。

第二十一條 交易所建立會(huì)員聯(lián)系人制度。會(huì)員應(yīng)當(dāng)設(shè)業(yè)務(wù)代表一名、業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)員若干名，組織、協(xié)調(diào)會(huì)員與交易所的各項(xiàng)業(yè)務(wù)往來。第二十二條 會(huì)員違反交易所的會(huì)員管理規(guī)定或者不再滿足會(huì)員資格條件的，交易所有權(quán)暫停其業(yè)務(wù)或者取消其會(huì)員資格。

第二十三條 交易所制定會(huì)員管理辦法，對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)督管理。

第四章 交易業(yè)務(wù)

第二十四條 期貨交易是指在交易所內(nèi)集中買賣某種期貨合約、期權(quán)合約的交易活動(dòng)。第二十五條 會(huì)員可以根據(jù)業(yè)務(wù)需要向交易所申請(qǐng)?jiān)O(shè)立一個(gè)或者一個(gè)以上的席位。第二十六條 客戶委托會(huì)員進(jìn)行交易，應(yīng)當(dāng)事先通過會(huì)員辦理開戶 登記。

第二十七條 會(huì)員在為客戶開立賬戶前，應(yīng)當(dāng)向客戶出示《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》，經(jīng)客戶簽字確認(rèn)后，與客戶簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)合同》.第二十八條 交易所實(shí)行客戶交易編碼制度。會(huì)員和客戶應(yīng)當(dāng)遵守一戶一碼制度，不得混碼交易。

第二十九條 客戶可以通過書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)等委托方式以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他方式，向會(huì)員下達(dá)交易指令。

第三十條 交易指令分為市價(jià)指令、限價(jià)指令及交易所規(guī)定的其他指令。

市價(jià)指令是指不限定價(jià)格的、按照當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上可執(zhí)行的最優(yōu)報(bào)價(jià)成交的指令。市價(jià)指令的未成交部分自動(dòng)撤銷。

限價(jià)指令是指按照限定價(jià)格或者更優(yōu)價(jià)格成交的指令。限價(jià)指令當(dāng)日有效，未成交部分可以撤銷。

第三十一條 會(huì)員接受客戶委托指令后，應(yīng)當(dāng)將客戶的所有指令通過交易所集中交易，不得進(jìn)行場(chǎng)外交易。

第三十二條 交易指令成交后，交易所按照規(guī)定發(fā)送成交回報(bào)。

第三十三條 每日交易結(jié)束后，會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定方式獲取并核對(duì)成交記錄。會(huì)員有異議的，應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日以書面形式向交易所提出。未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提出的，視為對(duì)成交記錄無異議。

第三十四條 交易所實(shí)行套期保值額度審批制度。套期保值額度由交易所根據(jù)套期保值申請(qǐng)人的現(xiàn)貨頭寸、資信狀況和市場(chǎng)情況審批。

第三十五條 會(huì)員進(jìn)行期貨交易，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向交易所繳納手續(xù)費(fèi)。

第五章 結(jié)算業(yè)務(wù)

第三十六條 結(jié)算業(yè)務(wù)是指交易所根據(jù)交易結(jié)果、公布的結(jié)算價(jià)格和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)交易雙方的交易盈虧狀況進(jìn)行資金清算和劃轉(zhuǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

第三十七條 期貨交易的結(jié)算，由交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。

第三十八條 交易所實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度。交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，結(jié)算會(huì)員對(duì)其受托的交易會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，交易會(huì)員對(duì)其客戶進(jìn)行結(jié)算。第三十九條 交易所實(shí)行保證金制度。保證金是交易所向結(jié)算會(huì)員收取的用于結(jié)算和擔(dān)保期貨合約履行的資金。

經(jīng)交易所批準(zhǔn)，會(huì)員可以用中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的有價(jià)證券充抵保證金。

第四十條 保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。結(jié)算準(zhǔn)備金是指未被合約占用的保證金；交易保證金是指已被合約占用的保證金。

第四十一條 結(jié)算會(huì)員向交易會(huì)員收取的保證金不得低于交易所規(guī)定的保證金標(biāo)準(zhǔn)。結(jié)算會(huì)員有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行情況和交易會(huì)員的資信狀況調(diào)整對(duì)其收取保證金的標(biāo)準(zhǔn)。

第四十二條 交易所在期貨保證金存管銀行開設(shè)專用結(jié)算賬戶，用于存放結(jié)算會(huì)員的保證金及相關(guān)款項(xiàng)。

結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)在保證金存管銀行開設(shè)期貨保證金賬戶，用于存放其客戶及受托交易會(huì)員的保證金及相關(guān)款項(xiàng)。

第四十三條 交易所與結(jié)算會(huì)員之間的期貨業(yè)務(wù)資金往來應(yīng)當(dāng)通過交易所專用結(jié)算賬戶和結(jié)算會(huì)員專用資金賬戶辦理。

第四十四條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)將客戶繳納的保證金存放于期貨保證金賬戶，并與其自有資金分別保管，不得挪用。

第四十五條 交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度。

第四十六條 結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于規(guī)定水平且未按時(shí)補(bǔ)足的，如結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于規(guī)定的最低余額，不得開倉(cāng)；如結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，交易所可以按照規(guī)定對(duì)其進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。

第四十七條 交易會(huì)員只能委托一家結(jié)算會(huì)員為其辦理結(jié)算交割業(yè)務(wù)，交易會(huì)員應(yīng)當(dāng)與結(jié)算會(huì)員簽訂協(xié)議，并將協(xié)議報(bào)交易所備案。

第四十八條 交易會(huì)員和結(jié)算會(huì)員可以根據(jù)交易所規(guī)定，向交易所申請(qǐng)變更委托結(jié)算關(guān)系，交易所審批后為其辦理。

第四十九條 結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)管理制度。結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)準(zhǔn)確地了解客戶及受托交易會(huì)員的盈虧、費(fèi)用及資金收付等財(cái)務(wù)狀況，控制客戶及受托交易會(huì)員的風(fēng)險(xiǎn)。

第五十條 交易所應(yīng)當(dāng)按照手續(xù)費(fèi)收入的20%的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，專戶存儲(chǔ)。

第六章 交割業(yè)務(wù)

第五十一條 期貨交易的交割，由交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。第五十二條 期貨交割采用現(xiàn)金交割或者實(shí)物交割方式。

第五十三條 現(xiàn)金交割是指合約到期時(shí)，按照交易所的規(guī)則和程序，交易雙方按照規(guī)定結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算，了結(jié)到期未平倉(cāng)合約的過程。

第五十四條 實(shí)物交割是指合約到期時(shí)，按照交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該合約所載標(biāo)的物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉(cāng)合約的過程。

第七章 風(fēng)險(xiǎn)控制

第五十五條 交易所實(shí)行價(jià)格限制制度。價(jià)格限制制度分為熔斷制度與漲跌停板制度。熔斷與漲跌停板幅度由交易所設(shè)定，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整期貨合約的熔斷與漲跌停板幅度。

第五十六條 交易所實(shí)行持倉(cāng)限額制度。持倉(cāng)限額是指交易所按照一定原則規(guī)定的會(huì)員或者客戶持有合約的最大數(shù)量，獲批套期保值額度的會(huì)員或者客戶持倉(cāng)不受此限。同一客戶在不同會(huì)員處開倉(cāng)交易的，其對(duì)某一合約的持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客戶的持倉(cāng)限額。

第五十七條 交易所實(shí)行大戶持倉(cāng)報(bào)告制度。會(huì)員或者客戶對(duì)某一合約持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的，會(huì)員或者客戶應(yīng)當(dāng)向交易所報(bào)告?？蛻粑磮?bào)告的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)向交易所報(bào)告。

交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，制定并調(diào)整持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。

第五十八條 交易所實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)制度。會(huì)員或者客戶存在違規(guī)超倉(cāng)、未按照規(guī)定及時(shí)追加保證金等違規(guī)行為或者交易所規(guī)定的其他情形的，交易所有權(quán)對(duì)相關(guān)會(huì)員或者客戶采取強(qiáng)行平倉(cāng)措施。

強(qiáng)行平倉(cāng)盈利部分按照有關(guān)規(guī)定處理，發(fā)生的費(fèi)用、損失及因市場(chǎng)原因無法強(qiáng)行平倉(cāng)造成的損失擴(kuò)大部分由相關(guān)會(huì)員或者客戶承擔(dān)。

第五十九條 交易所實(shí)行強(qiáng)制減倉(cāng)制度。期貨交易出現(xiàn)漲跌停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)或者市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大情況的，交易所有權(quán)將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)格與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶按照持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。

第六十條 交易所實(shí)行結(jié)算擔(dān)保金制度。結(jié)算擔(dān)保金是指結(jié)算會(huì)員依交易所規(guī)定繳納的，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。

第六十一條 交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。交易所認(rèn)為必要的，可以分別或者同時(shí)采取要求會(huì)員和客戶報(bào)告情況、談話提醒、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示函等措施，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。

第六十二條 期貨交易出現(xiàn)漲跌停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)或者市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大情況的，交易所可以采取調(diào)整漲跌停板幅度、提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)及強(qiáng)制減倉(cāng)等風(fēng)險(xiǎn)控制措施化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

交易所采取強(qiáng)制減倉(cāng)措施的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)交易所董事會(huì)執(zhí)行委員會(huì)審議批準(zhǔn)。

采取上述風(fēng)險(xiǎn)控制措施后仍然無法釋放風(fēng)險(xiǎn)的，交易所應(yīng)當(dāng)宣布進(jìn)入異常情況，由交易所董事會(huì)決定采取進(jìn)一步的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

第六十三條 結(jié)算會(huì)員無法履約時(shí)，交易所有權(quán)采取下列措施：

（一）暫停開倉(cāng)；

（二）按照規(guī)定強(qiáng)行平倉(cāng)，并用平倉(cāng)后釋放的保證金履約賠償；

（三）依法處置充抵保證金的有價(jià)證券；

（四）動(dòng)用該違約結(jié)算會(huì)員繳納的結(jié)算擔(dān)保金；

（五）動(dòng)用其他結(jié)算會(huì)員繳納的結(jié)算擔(dān)保金；

（六）動(dòng)用交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金；

（七）動(dòng)用交易所自有資金。

交易所代為履約后，由此取得對(duì)違約會(huì)員的相應(yīng)追償權(quán)。

第六十四條 有根據(jù)認(rèn)為會(huì)員或者客戶違反交易所交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則并且對(duì)市場(chǎng)正在產(chǎn)生或者將產(chǎn)生重大影響的，為防止違規(guī)行為后果進(jìn)一步擴(kuò)大，交易所可以對(duì)該會(huì)員或者客戶采取下列臨時(shí)處置措施：

（一）限制入金；

（二）限制出金；

（三）限制開倉(cāng)；

（四）提高保證金標(biāo)準(zhǔn)；

（五）限期平倉(cāng)；

（六）強(qiáng)行平倉(cāng)。

前款第（一）、（二）、（三）項(xiàng)臨時(shí)處置措施，可以由交易所總經(jīng)理決定，其他臨時(shí)處置措施由交易所董事會(huì)決定，并及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第八章 異常情況處理

第六十五條 在期貨交易過程中，出現(xiàn)下列情形之一的，交易所可以宣布進(jìn)入異常情況，采取緊急措施化解風(fēng)險(xiǎn)：

（一）因地震、水災(zāi)、火災(zāi)等不可抗力或者計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障等不可歸責(zé)于交易所的原因?qū)е陆灰谉o法正常進(jìn)行；

（二）會(huì)員出現(xiàn)結(jié)算、交割危機(jī)，對(duì)市場(chǎng)正在產(chǎn)生或者將產(chǎn)生重大影響；

（三）出現(xiàn)本規(guī)則第六十二條情況并采取相應(yīng)措施后仍未化解風(fēng)險(xiǎn)；

（四）交易所規(guī)定的其他情況。

出現(xiàn)前款第（一）項(xiàng)異常情況時(shí)，交易所總經(jīng)理可以采取調(diào)整開市收市時(shí)間、暫停交易等緊急措施；出現(xiàn)前款第（二）、（三）、（四）項(xiàng)異常情況時(shí)，交易所董事會(huì)可以決定采取調(diào)整開市收市時(shí)間、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、提高交易保證金、限期平倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)、限制出金等緊急措施。

第六十六條 交易所宣布進(jìn)入異常情況并決定采取緊急措施前應(yīng)當(dāng)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。第六十七條 交易所宣布進(jìn)入異常情況并決定暫停交易的，暫停交易的期限不得超過3個(gè)交易日，但經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)延長(zhǎng)的除外。

第九章 信息管理

第六十八條 交易所期貨交易信息所有權(quán)屬于交易所，由交易所統(tǒng)一管理和發(fā)布。第六十九條 交易所期貨交易信息是指期貨、期權(quán)上市合約的交易行情、各種交易數(shù)據(jù)、統(tǒng)計(jì)資料、交易所發(fā)布的各種公告信息以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定披露的其他相關(guān)信息。第七十條 交易所發(fā)布的信息包括：合約名稱、合約月份、開盤價(jià)、最新價(jià)、漲跌、收盤價(jià)、結(jié)算價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、成交量、持倉(cāng)量及其持倉(cāng)變化、會(huì)員成交量和持倉(cāng)量排名等其他需要公布的信息。

信息發(fā)布應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同內(nèi)容按照實(shí)時(shí)、每日、每周、每月、每年定期發(fā)布。第七十一條 交易所應(yīng)當(dāng)采取有效通訊手段，建立同步報(bào)價(jià)和即時(shí)成交回報(bào)系統(tǒng)。第七十二條 交易所的行情發(fā)布正常，但因公共媒體轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)生故障，影響會(huì)員和客戶交易的，交易所不承擔(dān)責(zé)任。

第七十三條 交易所、會(huì)員不得發(fā)布虛假的或者帶有誤導(dǎo)性質(zhì)的信息。

第七十四條 交易所、會(huì)員和期貨保證金存管銀行不得泄露業(yè)務(wù)中獲取的商業(yè)秘密。經(jīng)批準(zhǔn)，交易所可以向有關(guān)監(jiān)管部門或者其他相關(guān)單位提供相關(guān)信息，并執(zhí)行相應(yīng)的保密規(guī)定。

第七十五條 為保證交易數(shù)據(jù)的安全，交易所應(yīng)當(dāng)實(shí)行異地?cái)?shù)據(jù)備份。第七十六條 交易所管理和發(fā)布信息，有權(quán)收取相應(yīng)費(fèi)用。

第十章 監(jiān)督管理

第七十七條 交易所依據(jù)本規(guī)則和有關(guān)規(guī)定，對(duì)與交易所期貨交易有關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施自律監(jiān)督管理。

第七十八條 交易所監(jiān)督管理的主要內(nèi)容為：

（一）監(jiān)督、檢查期貨市場(chǎng)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易規(guī)則的落實(shí)執(zhí)行情況，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；

（二）監(jiān)督、檢查各會(huì)員業(yè)務(wù)運(yùn)作及內(nèi)部管理狀況；

（三）監(jiān)督、檢查各會(huì)員的財(cái)務(wù)、資信狀況；

（四）監(jiān)督、檢查期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者與期貨有關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)；

（五）調(diào)解、處理期貨交易糾紛，調(diào)查處理各種違規(guī)案件；

（六）協(xié)助司法機(jī)關(guān)、行政執(zhí)法機(jī)關(guān)依法執(zhí)行公務(wù)；

（七）對(duì)其他違背公開、公平、公正原則、制造市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的行為進(jìn)行監(jiān)督管理。第七十九條 交易所履行監(jiān)督管理職責(zé)時(shí)，可以行使下列職權(quán)：

（一）查閱、復(fù)制與期貨交易有關(guān)的信息、資料；

（二）對(duì)會(huì)員、客戶、期貨保證金存管銀行以及期貨市場(chǎng)其他參與者等單位和人員進(jìn)行調(diào)查、取證；

（三）要求會(huì)員、客戶、期貨保證金存管銀行以及期貨市場(chǎng)其他參與者等被調(diào)查者對(duì)被調(diào)查事項(xiàng)做出申報(bào)、陳述、解釋、說明；

（四）交易所履行監(jiān)督管理職責(zé)所必需的其他職權(quán)。

第八十條 交易所、會(huì)員和期貨保證金存管銀行應(yīng)當(dāng)遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)期貨保證金安全存管監(jiān)控的規(guī)定。第八十一條 交易所履行監(jiān)督管理職責(zé)時(shí)，可以按照有關(guān)規(guī)定行使調(diào)查、取證等職權(quán)，會(huì)員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者應(yīng)當(dāng)配合。

第八十二條 會(huì)員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者應(yīng)當(dāng)接受交易所對(duì)其期貨業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，對(duì)不如實(shí)提供資料、隱瞞事實(shí)真相、故意回避調(diào)查或者妨礙交易所工作人員行使職權(quán)的單位和個(gè)人，交易所可以按照有關(guān)規(guī)定采取必要的限制性措施或者進(jìn)行處罰。

第八十三條 交易所每年應(yīng)當(dāng)對(duì)會(huì)員遵守交易所交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則的情況進(jìn)行抽樣或者全面檢查，并將檢查結(jié)果上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第八十四條 交易所發(fā)現(xiàn)會(huì)員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者在從事期貨相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)涉嫌違規(guī)的，應(yīng)當(dāng)立案調(diào)查；情節(jié)嚴(yán)重的，交易所可以采取相應(yīng)措施防止違規(guī)行為后果進(jìn)一步擴(kuò)大。

第八十五條 交易所工作人員不能正確履行監(jiān)督管理職責(zé)的，會(huì)員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者有權(quán)向交易所或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)投訴、舉報(bào)。經(jīng)查證屬實(shí)的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)肅處理。

第八十六條 交易所制定違規(guī)違約處理辦法對(duì)違規(guī)違約行為進(jìn)行處理。

第八十七條 交易所在中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一組織和協(xié)調(diào)下，與證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)等相關(guān)機(jī)構(gòu)，建立對(duì)期貨市場(chǎng)和相關(guān)市場(chǎng)的信息共享等監(jiān)管協(xié)作機(jī)制。

第十一章 爭(zhēng)議處理

第八十八條 會(huì)員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者之間發(fā)生的有關(guān)期貨業(yè)務(wù)糾紛，可以自行協(xié)商解決，也可以提請(qǐng)交易所調(diào)解。

第八十九條 提請(qǐng)交易所調(diào)解的當(dāng)事人，應(yīng)當(dāng)提出書面調(diào)解申請(qǐng)。經(jīng)調(diào)解達(dá)成協(xié)議后，交易所制作調(diào)解書，經(jīng)雙方當(dāng)事人簽收后生效。

第九十條 當(dāng)事人也可以依法向仲裁機(jī)構(gòu)申請(qǐng)仲裁或者向人民法院提起訴訟。第九十一條 會(huì)員與交易所發(fā)生爭(zhēng)議，可以依照與交易所簽訂的協(xié)議約定申請(qǐng)仲裁或者向人民法院提起訴訟。

第十二章 附 則

第九十二條 交易所可以根據(jù)本規(guī)則制定實(shí)施細(xì)則或者辦法。第九十三條 本規(guī)則由交易所董事會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第九十四條 本規(guī)則的制定和修改須經(jīng)交易所股東大會(huì)通過，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

第九十五條 本規(guī)則自2007年6月27日起施行。

第三篇：中國(guó)金融期貨交易所股指期貨仿真交易業(yè)務(wù)規(guī)則(修訂稿)

中國(guó)金融期貨交易所股指期貨仿真交易業(yè)務(wù)規(guī)則（修訂稿）

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范中國(guó)金融期貨交易所(以下簡(jiǎn)稱交易所)舉辦的股指期貨仿真交易活動(dòng)，保障交易所股指期貨仿真交易的順利進(jìn)行，制定本規(guī)則。第二條 交易所、仿真會(huì)員、仿真客戶必須遵守本規(guī)則。第二章 仿真會(huì)員資格

第三條 有技術(shù)接入條件的期貨公司可以申請(qǐng)成為交易所仿真交易會(huì)員、仿真交易結(jié)算會(huì)員或者仿真全面結(jié)算會(huì)員從事仿真交易經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；有技術(shù)接入條件的證券公司、基金管理公司等可以申請(qǐng)成為交易所仿真交易會(huì)員從事自營(yíng)業(yè)務(wù)；有技術(shù)接入條件的商業(yè)銀行可申請(qǐng)成為交易所仿真特別結(jié)算會(huì)員專門從事仿真結(jié)算業(yè)務(wù)。第三章 仿真交易席位管理

第四條 仿真會(huì)員交易席位是仿真會(huì)員通過與交易所計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的電子通訊系統(tǒng)直接輸入交易指令、參加交易所競(jìng)價(jià)交易的交易通道。第五條 每個(gè)仿真會(huì)員可以向交易所申請(qǐng)一個(gè)交易席位，申請(qǐng)時(shí)須填寫相應(yīng)的申請(qǐng)書。

第六條 仿真交易席位僅供本次仿真交易活動(dòng)使用。第四章 仿真交易編碼

第七條 交易所實(shí)行仿真交易編碼備案制度。仿真交易編碼是指仿真會(huì)員按照本規(guī)則編制的進(jìn)行仿真期貨交易的專用代碼。仿真交易活動(dòng)結(jié)束后，仿真交易編碼自動(dòng)失效。

第八條 交易編碼由會(huì)員號(hào)和客戶號(hào)兩部分組成。交易編碼由十二位數(shù)字構(gòu)成，前四位為會(huì)員號(hào)，后八位為客戶號(hào)。如客戶交易編碼為000100001535，則會(huì)員號(hào)為0001，客戶號(hào)為00001535。

第九條 一個(gè)客戶在交易所內(nèi)只能有一個(gè)客戶號(hào)，但可以在不同的會(huì)員處開戶。其交易編碼只能是會(huì)員號(hào)不同，而客戶號(hào)必須相同。

第十條 會(huì)員必須按會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)中關(guān)于客戶錄入的提示輸入客戶資料，不得跳欄或者漏輸。第十一條 會(huì)員通過電子文檔方式將客戶開戶、變更及銷戶資料向交易所備案。會(huì)員應(yīng)當(dāng)保證備案客戶資料的真實(shí)、準(zhǔn)確。

第十二條 會(huì)員在會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)中錄入客戶開戶資料后，客戶交易編碼由系統(tǒng)自動(dòng)生成，經(jīng)交易所確認(rèn)后方可使用。

如果接受開戶的會(huì)員為交易會(huì)員，則交易所在收到客戶資料后，要將開戶成功和交易編碼的確認(rèn)信息同時(shí)發(fā)給交易會(huì)員和為其結(jié)算的結(jié)算會(huì)員。第五章 仿真交易合約

第十三條 本次仿真交易合約標(biāo)的指數(shù)為中證指數(shù)公司的滬深300指數(shù)。該指數(shù)計(jì)算公式、成份股、基期及調(diào)整的相關(guān)事宜，依中證指數(shù)公司有關(guān)公布文件為準(zhǔn)。

第十四條 合約的中文簡(jiǎn)稱為滬深300期貨，英文代碼為IF。

第十五條 每一合約的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣300元。合約價(jià)值為股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以合約乘數(shù)。

第十六條 合約交易的最小變動(dòng)價(jià)位是0.2點(diǎn)指數(shù)點(diǎn)，交易報(bào)價(jià)指數(shù)點(diǎn)須為0.2點(diǎn)的整數(shù)倍。

第十七條 合約的交割月份分別為交易當(dāng)月起連續(xù)的二個(gè)月份，以及三月、六月、九月、十二月中二個(gè)連續(xù)的季月，共四期，同時(shí)掛牌交易。第十八條 合約的交易時(shí)間為上午9:15到11:30，下午13:00到15:15。最后交易日當(dāng)月合約交易時(shí)間為上午9:15到11:30，下午13:00到15:00 第十九條 合約每日漲跌幅度為前一交易日結(jié)算價(jià)的±10％。其中，熔斷價(jià)格幅度為前一交易日結(jié)算價(jià)的±6％。第二十條 合約最低保證金水平由交易所確定，交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行調(diào)整。特殊情況交易所有權(quán)調(diào)整計(jì)算方法。第二十一條 合約到期交割方式為現(xiàn)金交割。

第二十二條 合約最后交易日為合約到期月份第三個(gè)星期五，遇法定節(jié)假日順延。

第二十三條 合約最后交割日同最后交易日。

第二十四條 手續(xù)費(fèi)收取比例為成交金額的萬分之零點(diǎn)五。第六章 仿真交易業(yè)務(wù) 第二十五條 交易指令分為市價(jià)指令、限價(jià)指令等指令類型。所有指令當(dāng)日有效。

(一)市價(jià)指令是指不限定價(jià)格的買賣申報(bào)指令。市價(jià)指令盡可能以市場(chǎng)最優(yōu)價(jià)格成交。

(二)限價(jià)指令是指限定價(jià)格的買賣申報(bào)指令。限價(jià)指令在買進(jìn)時(shí)，必須在其限價(jià)或者限價(jià)以下的價(jià)格成交；在賣出時(shí)，必須在其限價(jià)或者限價(jià)以上的價(jià)格成交。

(三)交易所規(guī)定的其它指令。

第二十六條 交易指令的報(bào)價(jià)只能在價(jià)格限制之內(nèi)。

第二十七條 交易指令的每次最小下單數(shù)量為1手，限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為200手，市價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為50手。交易指令當(dāng)日有效。第二十八條 開盤集合競(jìng)價(jià)在交易日開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行，其中前4分鐘為買、賣指令申報(bào)時(shí)間，后1分鐘為集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間，集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)為開盤價(jià)。

集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競(jìng)價(jià)后第一筆成交價(jià)為開盤價(jià)。第一筆成交價(jià)按照第三十一條確定，此時(shí)前一成交價(jià)為上一交易日的結(jié)算價(jià)。集合競(jìng)價(jià)期間不接受市價(jià)指令申報(bào)。

第二十九條 開盤集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量。高于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買入申報(bào)全部成交；低于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交；等于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買入或者賣出申報(bào)，根據(jù)買入申報(bào)量和賣出申報(bào)量的多少，按少的一方的申報(bào)量成交。第三十條 開盤集合競(jìng)價(jià)中的未成交申報(bào)的限價(jià)指令自動(dòng)參與開市后連續(xù)競(jìng)價(jià)交易。

第三十一條 限價(jià)指令連續(xù)競(jìng)價(jià)交易時(shí)，交易所計(jì)算機(jī)自動(dòng)撮合系統(tǒng)將買賣申報(bào)指令以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序, 當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動(dòng)撮合成交。撮合成交價(jià)等于買入價(jià)(bp)、賣出價(jià)(sp)和前一成交價(jià)(cp)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。即：

當(dāng) bp≥sp≥cp,則：最新成交價(jià)=sp

bp≥cp≥sp,最新成交價(jià)=cp

cp≥bp≥sp,最新成交價(jià)=bp 第三十二條 市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交，成交價(jià)格等于限價(jià)指令的限定價(jià)格。市價(jià)指令的未成交部分自動(dòng)撤銷。

第三十三條 新上市合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)由交易所提前公布。掛盤基準(zhǔn)價(jià)是確定新合約上市首日交易價(jià)格限制的依據(jù)。

新上市季月合約的，上市首日不設(shè)熔斷機(jī)制，且漲跌停板幅度為正常漲跌停板幅度的二倍，如有成交，于下一交易日恢復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；如上市首日無成交，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌停板幅度；如三個(gè)交易日無成交，交易所可對(duì)掛盤基準(zhǔn)價(jià)作調(diào)整。第七章 仿真結(jié)算業(yè)務(wù)

第三十四條 結(jié)算是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割盈虧及其它有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算、劃撥的業(yè)務(wù)活動(dòng)。第三十五條 交易所的結(jié)算實(shí)行保證金制度、每日無負(fù)債結(jié)算制度等。第三十六條 交易所實(shí)行結(jié)算會(huì)員制。交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，結(jié)算會(huì)員對(duì)客戶和交易會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，交易會(huì)員對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算。

第三十七條 交易所內(nèi)設(shè)結(jié)算部，負(fù)責(zé)交易所仿真期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理及結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的防范。第三十八條 交易所仿真會(huì)員必須設(shè)立結(jié)算部門。

第三十九條 所有在交易所交易系統(tǒng)中成交的合約必須通過交易所進(jìn)行結(jié)算。

第四十條 仿真結(jié)算會(huì)員虛擬結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額標(biāo)準(zhǔn)為200萬元。仿真結(jié)算會(huì)員和仿真交易會(huì)員應(yīng)當(dāng)在結(jié)算協(xié)議中約定交易會(huì)員虛擬結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額。虛擬結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額不得低于50萬元。

第四十一條 交易保證金是指結(jié)算會(huì)員存入交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履約的資金，是已被合約占用的保證金。當(dāng)買賣雙方成交后，交易所按持倉(cāng)合約價(jià)值的一定比率向雙方收取交易保證金。交易所按買入和賣出的持倉(cāng)量分別收取交易保證金。

第四十二條 交易保證金的收取標(biāo)準(zhǔn)按交易所仿真風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法中的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第四十三條 結(jié)算會(huì)員向交易會(huì)員和客戶收取的交易保證金不得低于交易所向結(jié)算會(huì)員收取的交易保證金。交易會(huì)員向客戶收取的交易保證金不得低于結(jié)算會(huì)員向交易會(huì)員收取的交易保證金。第四十四條 交易實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度。

每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)對(duì)結(jié)算會(huì)員結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或者減少結(jié)算準(zhǔn)備金。

結(jié)算會(huì)員在交易所結(jié)算完成后，按照前款原則對(duì)客戶及交易會(huì)員進(jìn)行結(jié)算；交易會(huì)員按照前款原則對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算。

交易所根據(jù)當(dāng)日成交合約按合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)收結(jié)算會(huì)員的交易結(jié)算手續(xù)費(fèi)（含交易費(fèi)用和結(jié)算費(fèi)用）。

第四十五條 當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)。

合約最后一小時(shí)無成交的，以前一小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。該時(shí)段仍無成交的，則再往前推一小時(shí)。以此類推。合約當(dāng)日最后一筆成交距開盤時(shí)間不足一小時(shí)的，則取全天成交量加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。

合約當(dāng)日無成交的，當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算公式為：當(dāng)日結(jié)算價(jià)＝該合約上一交易日結(jié)算價(jià)＋基準(zhǔn)合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)－基準(zhǔn)合約上一交易日結(jié)算價(jià)，其中，基準(zhǔn)合約為當(dāng)日有成交的離交割月最近的合約。合約為新上市合約的，取其掛盤基準(zhǔn)價(jià)為上一交易日結(jié)算價(jià)?；鶞?zhǔn)合約為當(dāng)日交割合約的，取其交割結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)。根據(jù)本公式計(jì)算出的當(dāng)日結(jié)算價(jià)超出合約漲（跌）停板價(jià)格的，取漲（跌）停板價(jià)格作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。

采用上述方法仍無法確定當(dāng)日結(jié)算價(jià)或者計(jì)算出的結(jié)算價(jià)明顯不合理的，交易所有權(quán)決定當(dāng)日結(jié)算價(jià)。

第四十六條 期貨合約以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。具體計(jì)算公式如下：

當(dāng)日盈虧=∑[（賣出成交價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×賣出量×合約乘數(shù)]+∑[（當(dāng)日結(jié)算價(jià)-買入成交價(jià)）×買入量×合約乘數(shù)]+（上一交易日結(jié)算價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×（上一交易日賣出持倉(cāng)量-上一交易日買入持倉(cāng)量)×合約乘數(shù)

第四十七條 當(dāng)日盈虧在每日結(jié)算時(shí)進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，盈利劃入結(jié)算準(zhǔn)備金，虧損從結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。

當(dāng)日結(jié)算時(shí)，結(jié)算會(huì)員賬戶中的交易保證金超過昨日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分從結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃，交易保證金低于昨日經(jīng)紀(jì)賬戶結(jié)算時(shí)的交易保證金部分劃入結(jié)算準(zhǔn)備金。

手續(xù)費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用從結(jié)算會(huì)員賬戶的結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。第四十八條 結(jié)算準(zhǔn)備金余額的具體計(jì)算公式如下：

當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金－當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金－出金－手續(xù)費(fèi)等

交易所對(duì)仿真結(jié)算會(huì)員的經(jīng)紀(jì)賬戶和自營(yíng)賬戶的結(jié)算準(zhǔn)備金余額分別結(jié)算。

第四十九條 結(jié)算完畢后，結(jié)算會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于最低余額標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，該結(jié)算結(jié)果即視為交易所向結(jié)算會(huì)員發(fā)出的追加保證金通知，兩者的差額即為追加保證金金額。

結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金在下一交易日仍低于最低余額標(biāo)準(zhǔn)的，該賬戶不得開新倉(cāng)。

第五十條 當(dāng)日結(jié)算完成后，結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)通過會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)獲得相關(guān)的結(jié)算數(shù)據(jù)。

第五十一條 遇特殊情況造成交易所不能按時(shí)提供結(jié)算數(shù)據(jù)，交易所將另行通知提供結(jié)算數(shù)據(jù)的時(shí)間和方式。

第五十二條 結(jié)算會(huì)員每天應(yīng)當(dāng)及時(shí)地取得交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對(duì)工作，并將之妥善保存。

第五十三條 結(jié)算會(huì)員如對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)有異議，應(yīng)當(dāng)在第二天開市前三十分鐘內(nèi)以書面形式通知交易所。遇特殊情況，結(jié)算會(huì)員可在第二天開市后二小時(shí)內(nèi)以書面形式通知交易所。

第五十四條 如在前款規(guī)定時(shí)間內(nèi)結(jié)算會(huì)員沒有對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)提出異議，則視作結(jié)算會(huì)員已認(rèn)可結(jié)算數(shù)據(jù)的正確性。

第五十五條 股指期貨合約采用現(xiàn)金交割方式。

股指期貨合約最后交易日閉市后，了結(jié)所有未平倉(cāng)合約，交易所以交割結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)，劃付持倉(cāng)雙方的交割盈虧。交割盈虧由交易所在最后交易日結(jié)算后直接從虧損結(jié)算會(huì)員的保證金賬戶劃入盈利結(jié)算會(huì)員的保證金賬戶。第五十六條 股指期貨交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后二小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)股指期貨的交割結(jié)算價(jià)進(jìn)行調(diào)整。第五十七條 股指期貨的交割手續(xù)費(fèi)為交割金額的萬分之零點(diǎn)五，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行調(diào)整。第八章 仿真交易風(fēng)險(xiǎn)控制 第五十八條 交易所仿真交易風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)行保證金制度、價(jià)格限制制度、限倉(cāng)制度、大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度、強(qiáng)制減倉(cāng)制度和風(fēng)險(xiǎn)警示制度等。第五十九條 交易所實(shí)行交易保證金制度。新合約上市保證金水平由交易所確定并提前公布。

第六十條 在期貨合約的交易過程中，出現(xiàn)下列情況之一的，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其交易保證金水平：

(一)期貨交易出現(xiàn)漲跌停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)（以下簡(jiǎn)稱單邊市）；(二)遇國(guó)家法定長(zhǎng)假；

(三)交易所認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大；(四)交易所認(rèn)為必要的其他情況。

第六十一條 當(dāng)期貨合約交易保證金的標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整時(shí)，交易所應(yīng)當(dāng)在新標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行前一交易日的結(jié)算時(shí)對(duì)該合約的所有持倉(cāng)按新的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行結(jié)算，保證金不足的，應(yīng)當(dāng)在下一個(gè)交易日開市前追加到位。

第六十二條 交易所實(shí)行價(jià)格限制制度。價(jià)格限制制度分為熔斷制度與漲跌停板制度。每日熔斷與漲跌停板幅度由交易所設(shè)定，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整期貨合約的熔斷與漲跌停板幅度。

第六十三條 股指期貨合約的熔斷幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)6％，漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10％，最后交易日不設(shè)熔斷機(jī)制，漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)20％。

第六十四條 每日開盤后，股指期貨合約申報(bào)價(jià)觸及熔斷價(jià)格且持續(xù)5分鐘，該合約啟動(dòng)熔斷機(jī)制。

(一)啟動(dòng)熔斷機(jī)制后的連續(xù)5分鐘內(nèi)，該合約買賣申報(bào)在熔斷價(jià)格區(qū)間內(nèi)繼續(xù)撮合成交。5分鐘后，熔斷機(jī)制終止，漲（跌）停板幅度生效。(二)熔斷機(jī)制啟動(dòng)后不足5分鐘，第一節(jié)交易結(jié)束的，熔斷機(jī)制終止，恢復(fù)交易后，漲（跌）停板幅度生效。

(三)收市前30分鐘內(nèi)，不設(shè)熔斷機(jī)制。熔斷機(jī)制已經(jīng)啟動(dòng)的，終止繼續(xù)執(zhí)行。

(四)每日只啟動(dòng)一次熔斷機(jī)制。

第六十五條 期貨合約以熔斷價(jià)格或者漲跌停板價(jià)格申報(bào)的，成交撮合實(shí)行平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則。第六十六條 單邊市是指漲（跌）停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)，即收盤前五分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買入（賣出）申報(bào)、沒有停板價(jià)位的賣出（買入）申報(bào)，或者一有賣出（買入）申報(bào)就成交、但未打開停板價(jià)位的情況。第六十七條 期貨合約在某一交易日（該交易日稱為Dt交易日,Dt前一交易日稱為Dt-1交易日，Dt后一交易日稱為Dt+1交易日，以此類推）出現(xiàn)單邊市，且Dt交易日為最后交易日，則該合約直接進(jìn)行交割結(jié)算；Dt交易日不是最后交易日，交易所將分不同情況采取不同措施：

（一）當(dāng)Dt交易日與Dt-1交易日同方向累計(jì)漲跌幅度小于16%時(shí)，Dt交易日結(jié)算時(shí)該合約交易保證金按12%標(biāo)準(zhǔn)收取，收取標(biāo)準(zhǔn)已高于12%的按原標(biāo)準(zhǔn)收取。

（二）當(dāng)Dt交易日與Dt-1交易日同方向累計(jì)漲跌幅度大于等于16%時(shí)，交易所根據(jù)市場(chǎng)情況采取以下風(fēng)險(xiǎn)控制措施中的一種或者多種：提高交易保證金、限制開倉(cāng)、限制出金、限期平倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)、暫停交易、調(diào)整漲（跌）停板幅度、強(qiáng)制減倉(cāng)或者其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

該期貨合約Dt+1交易日未出現(xiàn)單邊市，Dt+1交易日結(jié)算時(shí)交易保證金標(biāo)準(zhǔn)按正常水平收取。

Dt+1交易日出現(xiàn)與Dt交易日反方向單邊市，則視作新一輪單邊市開始，該日即視為Dt交易日。

第六十八條 交易所實(shí)行限倉(cāng)制度。限倉(cāng)是指交易所規(guī)定會(huì)員或者客戶可以持有的，按單邊計(jì)算的某一合約持倉(cāng)的最大數(shù)額。

第六十九條 同一客戶在不同會(huì)員處開倉(cāng)交易，其在某一合約月份的持倉(cāng)合計(jì)，不得超出一個(gè)客戶的限倉(cāng)數(shù)額。

第七十條 會(huì)員和客戶的股指期貨合約持倉(cāng)限額具體規(guī)定如下：

（一）對(duì)客戶某一合約單邊持倉(cāng)實(shí)行絕對(duì)數(shù)額限倉(cāng)，持倉(cāng)限額為600手；

（二）對(duì)從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員某一合約單邊持倉(cāng)實(shí)行絕對(duì)數(shù)額限倉(cāng)，每一客戶號(hào)持倉(cāng)限額為600手；

（三）某一合約單邊總持倉(cāng)量超過10萬手的，結(jié)算會(huì)員該合約單邊持倉(cāng)量不得超過該合約總持倉(cāng)量的25％?！?/p>

第七十一條 交易所實(shí)行大戶報(bào)告制度。當(dāng)客戶的持倉(cāng)量達(dá)到交易所規(guī)定的水平（含本數(shù)）時(shí)，客戶應(yīng)當(dāng)通過結(jié)算或者交易會(huì)員向交易所報(bào)告其資金情況、持倉(cāng)、關(guān)聯(lián)賬戶、實(shí)際控制人情況。交易所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，制定并調(diào)整持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。交易所在合約掛牌前公布大戶報(bào)告水平，并可根據(jù)市場(chǎng)情況及時(shí)調(diào)整。第七十二條 客戶的持倉(cāng)，達(dá)到交易所報(bào)告界限的，客戶應(yīng)當(dāng)主動(dòng)于下一交易日閉市前向交易所報(bào)告。如需再次報(bào)告或者補(bǔ)充報(bào)告，交易所將通知有關(guān)會(huì)員。

第七十三條 為控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，交易所實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)制度。強(qiáng)行平倉(cāng)是指當(dāng)會(huì)員、客戶違規(guī)時(shí)，交易所對(duì)其有關(guān)持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施。第七十四條 會(huì)員、客戶出現(xiàn)下列情況之一的，交易所對(duì)其持倉(cāng)實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)：

（一）結(jié)算會(huì)員虛擬結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足；

（二）客戶、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員持倉(cāng)超出持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)平倉(cāng)；

（三）因違規(guī)、違約受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰；

（四）根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)當(dāng)予強(qiáng)行平倉(cāng)；

（五）其他應(yīng)當(dāng)予強(qiáng)行平倉(cāng)?！?第七十五條 強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行原則

強(qiáng)行平倉(cāng)先由會(huì)員在開市后第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)執(zhí)行，交易所特別規(guī)定的除外。規(guī)定時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢的，由交易所強(qiáng)制執(zhí)行。

（一）會(huì)員執(zhí)行

因第七十四條第（一）、（二）項(xiàng)強(qiáng)行平倉(cāng)的，強(qiáng)行平倉(cāng)原則由會(huì)員自行確定，強(qiáng)行平倉(cāng)結(jié)果應(yīng)當(dāng)符合交易所規(guī)定。

（二）交易所執(zhí)行

1.因第七十四條第（一）項(xiàng)強(qiáng)行平倉(cāng)的：其需要強(qiáng)行平倉(cāng)的頭寸由交易所按上一交易日結(jié)算后合約總持倉(cāng)量由大到小順序，優(yōu)先選擇持倉(cāng)量大的合約作為強(qiáng)行平倉(cāng)的合約，再按該合約所有客戶持倉(cāng)比例分配。

多個(gè)結(jié)算會(huì)員需要強(qiáng)行平倉(cāng)的，按追加虛擬保證金數(shù)額由大到小的順序依次選擇需強(qiáng)行平倉(cāng)的結(jié)算會(huì)員。

2.因第七十四條第（二）項(xiàng)強(qiáng)行平倉(cāng)的：

客戶、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員超倉(cāng)的，對(duì)其超倉(cāng)頭寸進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)；客戶在多個(gè)會(huì)員處持倉(cāng)的，按持倉(cāng)數(shù)量由大到小的順序選擇會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)。3.因第七十四條第（三）、（四）、（五）項(xiàng)強(qiáng)行平倉(cāng)的，強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸由交易所根據(jù)涉及的會(huì)員和客戶具體情況確定。

當(dāng)會(huì)員同時(shí)因第七十四條第（一）、（二）項(xiàng)強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)，交易所先按第（二）項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸，再按第（一）項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸。第七十六條 強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行程序

(一)通知。交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書”（以下簡(jiǎn)稱通知書）的形式向有關(guān)結(jié)算會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求。通知書除交易所特別送達(dá)以外，隨當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送，有關(guān)結(jié)算會(huì)員可以通過交易所系統(tǒng)獲得。(二)執(zhí)行及確認(rèn)。

1、開市后，有關(guān)結(jié)算會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求；

2、超過結(jié)算會(huì)員自行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)；

3、強(qiáng)行平倉(cāng)結(jié)果隨當(dāng)日成交記錄發(fā)送，有關(guān)結(jié)算會(huì)員可以通過會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)獲得。

第七十七條 強(qiáng)行平倉(cāng)的價(jià)格通過市場(chǎng)交易形成。

第七十八條 因受價(jià)格漲跌停板限制或者其他市場(chǎng)原因制約而無法在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成全部強(qiáng)行平倉(cāng)的，其剩余持倉(cāng)頭寸可以順延至下一交易日繼續(xù)強(qiáng)行平倉(cāng)，仍按第七十五條原則執(zhí)行，直至強(qiáng)行平倉(cāng)完畢。

第七十九條 因價(jià)格漲跌停板或者其他市場(chǎng)原因而無法在當(dāng)日完成全部強(qiáng)行平倉(cāng)的，交易所根據(jù)當(dāng)日結(jié)算結(jié)果，對(duì)該結(jié)算會(huì)員作出相應(yīng)的處理。第八十條 由于價(jià)格漲跌停板限制或者其他市場(chǎng)原因，有關(guān)持倉(cāng)的強(qiáng)行平倉(cāng)只能延時(shí)完成的，因此發(fā)生的虧損，仍由直接責(zé)任人承擔(dān)；未能完成平倉(cāng)的，該持倉(cāng)持有者須繼續(xù)對(duì)此承擔(dān)持倉(cāng)責(zé)任或者交割義務(wù)。

第八十一條 由會(huì)員執(zhí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的盈利仍歸直接責(zé)任人；由交易所執(zhí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的盈利按國(guó)家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行；因強(qiáng)行平倉(cāng)發(fā)生的虧損由直接責(zé)任人承擔(dān)。

第八十二條 強(qiáng)制減倉(cāng)是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的部分未成交平倉(cāng)報(bào)單,以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。

第八十三條 強(qiáng)制減倉(cāng)的方法

（一）同一客戶雙向持倉(cāng)的,其凈持倉(cāng)部分的平倉(cāng)報(bào)單參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算，其余平倉(cāng)報(bào)單與其反向持倉(cāng)自動(dòng)對(duì)沖平倉(cāng)。

（二）申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的確定

在Dt交易日收市后,已在交易所系統(tǒng)中以漲（跌）停板價(jià)格申報(bào)無法成交的、且客戶合約的單位凈持倉(cāng)虧損大于等于Dt交易日結(jié)算價(jià)10%的所有持倉(cāng)?？蛻舨辉赴瓷鲜龇椒ㄆ絺}(cāng)的，可在收市前撤單。

（三）客戶合約單位凈持倉(cāng)盈虧的確定

客戶合約的單位凈持倉(cāng)盈虧是指客戶該合約的持倉(cāng)盈虧的總和除以凈持倉(cāng)量?？蛻粼摵霞s持倉(cāng)盈虧的總和是指客戶該合約所有持倉(cāng)中，Dt-2交易日前成交的按Dt-2交易日結(jié)算價(jià)、Dt-1交易日和Dt交易日成交的按實(shí)際成交價(jià)與Dt交易日結(jié)算價(jià)的差額合并計(jì)算的盈虧總和。

（四）單位凈持倉(cāng)盈利客戶平倉(cāng)范圍的確定

根據(jù)上述方法計(jì)算的單位凈持倉(cāng)盈利大于零的客戶的盈利方向凈持倉(cāng)都列入平倉(cāng)范圍。

（五）平倉(cāng)數(shù)量的分配原則

（1）在平倉(cāng)范圍內(nèi)按盈利大小的不同分成三級(jí),逐級(jí)進(jìn)行分配。

首先分配給單位凈持倉(cāng)盈利大于等于Dt交易日結(jié)算價(jià)的10%以上的持倉(cāng)（以下簡(jiǎn)稱盈利10%以上的持倉(cāng)）;其次分配給單位凈持倉(cāng)盈利小于Dt交易日結(jié)算價(jià)的10%而大于等于6%的持倉(cāng)（以下簡(jiǎn)稱盈利6%以上的持倉(cāng)）;最后分配給單位凈持倉(cāng)盈利小于Dt交易日結(jié)算價(jià)的6%而大于零的持倉(cāng)（以下簡(jiǎn)稱盈利大于零的持倉(cāng)）。

（2）以上各級(jí)分配比例均按申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量(剩余申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量)與各級(jí)可平倉(cāng)的盈利持倉(cāng)數(shù)量之比進(jìn)行分配。

盈利10%以上的持倉(cāng)數(shù)量大于等于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的,根據(jù)申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量與盈利10%以上的持倉(cāng)數(shù)量的比例,將申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量向盈利10%以上的持倉(cāng)分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量;

盈利10%以上的持倉(cāng)數(shù)量小于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的,根據(jù)盈利10%以上的持倉(cāng)數(shù)量與申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的比例，將盈利10%以上的持倉(cāng)數(shù)量向申報(bào)平倉(cāng)客戶分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量。再把剩余的申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量按上述的分配方法依次向盈利6%以上的持倉(cāng)、盈利大于零的持倉(cāng)分配;還有剩余的，不再分配。

（六）強(qiáng)制減倉(cāng)的執(zhí)行

強(qiáng)制減倉(cāng)于Dt交易日收市后執(zhí)行，強(qiáng)制減倉(cāng)結(jié)果作為Dt交易日會(huì)員的交易結(jié)果。

（七）強(qiáng)制減倉(cāng)的價(jià)格

強(qiáng)制減倉(cāng)的價(jià)格為該合約Dt交易日的漲（跌）停板價(jià)格。

（八）強(qiáng)制減倉(cāng)當(dāng)日結(jié)算時(shí)交易保證金按正常標(biāo)準(zhǔn)收取。按本條進(jìn)行強(qiáng)制減倉(cāng)造成的經(jīng)濟(jì)損失由會(huì)員及其客戶承擔(dān)。

第八十四條 交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。當(dāng)交易所認(rèn)為必要時(shí)，可以分別或者同時(shí)采取要求報(bào)告情況、談話提醒、書面警示、公開譴責(zé)、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告等措施中的一種或者多種，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。第九章 違規(guī)處理

第八十五條 各仿真會(huì)員及客戶應(yīng)當(dāng)本著積極參與、誠(chéng)實(shí)交易的原則參與本次仿真交易活動(dòng)，不得有以下違規(guī)行為：

(一)仿真會(huì)員不得誘勸客戶利用仿真交易價(jià)格信息進(jìn)行真實(shí)資金的對(duì)賭；(二)仿真客戶不得操縱市場(chǎng)交易價(jià)格；

第八十六條 仿真會(huì)員或者客戶如有以上違規(guī)行為，交易所將根據(jù)情節(jié)輕重，采取以下處罰措施：(一)禁止開新倉(cāng)；(二)暫停交易；(三)強(qiáng)行平倉(cāng)；

(四)取消客戶參與仿真交易資格；(五)取消仿真會(huì)員資格；(六)列入市場(chǎng)禁入者名單；(七)其它必要處罰措施。第十章 附 則

第八十七條 本規(guī)則解釋權(quán)屬于中國(guó)金融期貨交易所。

第八十八條 本規(guī)則自2007年5月14日起實(shí)施，仿真交易結(jié)束后失效。

第四篇：美國(guó)期貨交易所合約

（ｃｂｏｔ）玉米期貨、期權(quán)合約

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│期貨│期權(quán)

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交易單位　│5000蒲式耳│一個(gè)cbot期貨合約交易單位（││5000蒲式耳）

最小變動(dòng)價(jià)位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美分（每張合約

│美元）│6.25美元）

每日價(jià)格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波動(dòng)限制　│結(jié)算價(jià)各10美分（每張合約500美 │易日結(jié)算權(quán)利金各10美分（每│元），現(xiàn)貨月份無限制。│張合約500美元）。

敲定價(jià)格　││每蒲式耳10美分的整倍數(shù)

合約月份　│12、3、5、7、9│12、3、5、7、9

交易時(shí)間　│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨

│），到期合約最后交易日交易截止│

│時(shí)間為當(dāng)日中午。│

最后交易日 │交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第七個(gè)│距相關(guān)玉米期貨合約第一通知

│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日之前的最后

││一個(gè)星期五。

交割等級(jí)　│以2號(hào)黃玉米為準(zhǔn)，替代品種價(jià)格 │

│差距由交易所規(guī)定。│

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個(gè)星期

││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）

──────┴───────────────┴─────────────

ｃｂｏｔ大豆期貨、期權(quán)合約

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│期貨│期權(quán)

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交易單位　│5000蒲式耳│一個(gè)cbot大豆期貨合約交易單

││位（5000蒲式耳）

最小變動(dòng)價(jià)位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美元（每張合約

│美元）│6.25美元）

敲定價(jià)格　││每蒲式耳25美分的整倍數(shù)。

每日價(jià)格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波動(dòng)限制　│結(jié)算價(jià)各30美分（每張合約1500美│易日的結(jié)算權(quán)利金各30美分（│分），現(xiàn)貨月份無限制│每張合約1500美分）。

合約月份　│9、11、1、3、5、7、8│9、11、1、3、5、7、8

交易時(shí)間　│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨

│），到期合約之最后交易日交易截│

│止時(shí)間為當(dāng)日中午│

最后交易日 │交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第七個(gè)│距相關(guān)大豆期貨合約第一通知

│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日前的最后一

││個(gè)星期五。

交割等級(jí)　│以no.2黃大豆為準(zhǔn)，替代品種價(jià)格│

│差距由交易所規(guī)定。│

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個(gè)星期

││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）

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ｃｂｏｔ豆粕期貨、期權(quán)合約

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│期貨│期權(quán)

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交易單位　│100噸（200,000磅）│一個(gè)cbot豆粕期貨合約單位（││100噸）

最小變動(dòng)價(jià)位│每噸10美分（每張合約10美元）│每噸5美元（每張合約5美元）

敲定價(jià)格　││期貨價(jià)格低于200美元／噸的││按每噸5美元的整倍數(shù)；

││期貨價(jià)格為200美元／噸或以

││上的按每噸10美元的整倍數(shù)。

每日價(jià)格最大│每噸不高于或低于上一交易日結(jié)算│每噸不高于或低于上一交易日

波動(dòng)限制　│價(jià)各10美元（每張合約1000美元）│的結(jié)算權(quán)利金各10美分（每張

│現(xiàn)貨月份無限制。│合約1000美分）。

合約月份　│1、3、7、8、9、10、12│10、12、1、3、5、7、8、9

交易時(shí)間　│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨

│），到期合約的最后交易日交易截│

│止時(shí)間為當(dāng)日中午│

最后交易日 │交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)之第七個(gè)│距相關(guān)豆粕期貨合約第一通知

│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日前的最后一

││個(gè)星期五。

交割等級(jí)　│蛋白質(zhì)含量不低于44%，具體規(guī)格 │

│見cbot條例。│

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個(gè)星期

││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）

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ｃｂｏｔ豆油期貨、期權(quán)合約

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│期貨│期權(quán)

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交易單位　│600,000磅│一個(gè)cbot豆油期貨合約單位（││60,000磅）

最小變動(dòng)價(jià)位│每噸0.0001美分(每張合約6美元)│每磅0.00005美元（每張合約

3││美元）

敲定價(jià)格　││每磅1美分的整倍數(shù)

每日價(jià)格最大│每磅不高于或低于上一交易日結(jié)算│每磅不高于或低于上一交易日

波動(dòng)限制　│價(jià)各1美分（每張合約600美元），│結(jié)算權(quán)利金各1美分（每張合│現(xiàn)貨月份無限制。│約600美元）。

合約月份　│1、3、5、7、8、9、10、12│1、3、5、7、8、9、10、1

2交易時(shí)間　│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨

│），到期合約的最后交易日交易截│

│止時(shí)間為當(dāng)日中午│

最后交易日 │交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)之第七個(gè)│距相關(guān)豆油期貨合約第一通知

│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日前的最后一

││個(gè)星期五。

交割等級(jí)　│僅為一種未加工豆油，具體規(guī)格見│

│cbot條例。│

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個(gè)星期

││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）

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ｃｂｏｔ小麥期貨、期權(quán)合約

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│期貨│期權(quán)

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交易單位　│5000蒲式耳│一個(gè)cbot小麥期貨合約交易單

││位（5000蒲式耳）

最小變動(dòng)價(jià)位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美分（每張合約

│美元）│6.25美元）

敲定價(jià)格　││每蒲式耳10美元的整倍數(shù)。

每日價(jià)格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波動(dòng)限制　│結(jié)算價(jià)各20美分（每張合約1,000 │易日結(jié)算權(quán)利金各20美分（每│美元），現(xiàn)貨月份無限制。│張合約1000美元）。

合約月份　│7、9、12、3、5│7、9、12、3、5交易時(shí)間　│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨

│），到期合約最后交易日交易截止│

│時(shí)間為當(dāng)日中午。│

最后交易日 │交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第七個(gè)│距相關(guān)小麥期貨合約第一通知

│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日之前的最后

││一個(gè)星期五。

交割等級(jí)　│no.2軟紅麥、no.2硬紅冬麥、no.2│

│黑北春麥、no.1北春麥，其他替代│

│品種價(jià)格差距由交易所規(guī)定。│

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個(gè)星期

││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）

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ｃｂｏｔ５，０００盎司白銀期貨合約

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交易單位│5,000金衡盎司

最小變動(dòng)價(jià)位│每盎司1/10美分（每張合約5美元）

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每盎司1美元（每張合約5,000美元）

合約月份│當(dāng)月和下兩個(gè)日歷月份以及2、4、6、8、10月

交易時(shí)間│星期一至星期五：早7:25－下午1:25（芝加哥時(shí)間）

│晚場(chǎng)交易時(shí)間：星期日至星期四：下午5:00-8:30（芝加

│哥時(shí)間）或下午6:00-9:30（中部夏時(shí)制時(shí)間）

最后交易日│從交割月的最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第四個(gè)營(yíng)業(yè)日。

交割等級(jí)│成色不低于999的4-5根純銀條；每根重量1000或1100盎司

│，公差度10%；每5,000盎司總重量公差度不得超過6%。

交割方式│憑設(shè)在芝加哥或紐約的，經(jīng)cbot批準(zhǔn)的金庫所簽倉(cāng)單（收

│據(jù)）交割。

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ｃｂｏｔ１公斤黃金期貨合約

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交易單位│1公斤（32.15金衡盎司）

最小變動(dòng)價(jià)位│每盎司10美分（每張合約3.22美元）

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每盎司不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)各50美元（每張合│約1,607.50美元）

合約月份│當(dāng)月和下兩個(gè)日歷月份以及2、4、6、8、10、12月

交易時(shí)間│早7:20－下午1:40（芝加哥時(shí)間）

最后交易日│從交割月的最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第四個(gè)營(yíng)業(yè)日。

交割等級(jí)│一根重量為995、重量至少為1公斤（32.15盎司），并標(biāo)

│明由交易所認(rèn)可品級(jí)和標(biāo)號(hào)的純金條。

交割方式│同5,000盎司白銀期貨。

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ｃｂｏｔ１００盎司黃金期貨合約

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交易單位│100金衡盎司

最小變動(dòng)價(jià)位│每盎司10美分（每張合約10美元）

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每盎司不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)各50美元（每張合│約5000美元）

合約月份│當(dāng)月和下兩個(gè)日歷月份以及2、4、6、8、10、12月

交易時(shí)間│星期一至星期五：早7:20－下午1:40（芝加哥時(shí)間）

│晚場(chǎng)交易時(shí)間：星期日至星期四：下午5:80-8:30（芝加

│哥時(shí)間）或下午6:00-9:30（中部夏時(shí)制時(shí)間）

最后交易日│從交割月的最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第四個(gè)營(yíng)業(yè)日。

交割等級(jí)│一根重量為100盎司或三根1公斤成色不低于995之純金條

│。100盎司金條總重量公差度不得超過5%。

交割方式│同1公斤黃金期貨

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│*　如果價(jià)格低于上一交易日的結(jié)算價(jià)格，協(xié)調(diào)價(jià)格限制

│額及交易停板額將根據(jù)道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)每下降250點(diǎn)

│和400點(diǎn)而計(jì)算，具體規(guī)格見cbot規(guī)章條例。

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ｃｂｏｔ抵押證券期貨、期權(quán)合約

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│期貨│期權(quán)

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交易單位　│100,000美元面值│一個(gè)列明交割月份和利率的cbot

││抵押證券期貨合約單位

利率交易　│交易所每個(gè)月將按美國(guó)國(guó)家抵押│

│協(xié)會(huì)抵押證券利率制訂未來四個(gè)│

│月的新利率；交易按接近平價(jià)（│

│100）水平進(jìn)行，但不能大于平│

│價(jià)。│

最小變動(dòng)價(jià)位│1/32點(diǎn)（每張合約31.25美元）│1/64點(diǎn)（每張合約15.625美元或

││15.63美元）

敲定價(jià)格　││1點(diǎn)的整倍數(shù)（1,000美元）

每日價(jià)格最大│不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)│3點(diǎn)（每張合約3,000美元）

波動(dòng)限制　│格各3點(diǎn)（每張合約3,000美元）│

│（可擴(kuò)大至41/2點(diǎn)）│

合約月份　│4個(gè)連續(xù)月份│連續(xù)4個(gè)月份

交易時(shí)間　│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)

最后交易日 │交割月第三個(gè)星期三之前的星期│相關(guān)期貨交割月最后交易日的下

│五下午1:00│午1:00（芝加哥時(shí)間）

交割方式　│根據(jù)最后交易日的抵押證券取樣│

│價(jià)格以現(xiàn)金結(jié)算。│

合約到期日 ││最后交易日的晚上8:00（芝加哥

││時(shí)間），實(shí)值期權(quán)將自動(dòng)履約。

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ｃｂｏｔ市政公債券指數(shù)期貨、期權(quán)合約

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│期貨│期權(quán)

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交易單位　│用1000美元乘以債券購(gòu)買公司的│可于3、6、9、12月交割的一個(gè)

│“市政公債指數(shù)”。90-00價(jià)格 │cbot市政公債券指數(shù)期貨合約單

│反映在合約價(jià)值上為90,000美元│位。

│。│

最小變動(dòng)價(jià)位│1/32點(diǎn)（每張合約31.25美元）│1/64點(diǎn)（每張合約15.63美元）

敲定價(jià)格　││按當(dāng)時(shí)市政債券期貨價(jià)格2點(diǎn)的││整倍數(shù)（XX美元）

每日價(jià)格最大│不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)│不高于或低于上一交易日結(jié)算權(quán)

波動(dòng)限制　│格各3點(diǎn)(每張合約3000美元)。│利金價(jià)格各3點(diǎn)（每張合約3,000

││美元）

合約月份　│3、6、9、12月│3、6、9、12月

交易時(shí)間　│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)

最后交易日 │從交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第│相關(guān)期貨交割月最后交易日的下

│八個(gè)營(yíng)業(yè)日。│午2:00（芝加哥時(shí)間）

交割方式　│市政公債券指數(shù)期貨在最后交易│

│日以現(xiàn)金結(jié)算。最后交易日結(jié)算│

│價(jià)等于債券購(gòu)買公司的當(dāng)日的市│

│政公債指數(shù)價(jià)值。│

合約到期日 ││最后交易日的晚8:00（芝加哥時(shí)

││間）。

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ｃｂｏｔ３０天期利率期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位│5,000,000美元

最小變動(dòng)價(jià)位│按30天計(jì)算之5,000,000美元的0.01個(gè)百分點(diǎn)（每一基礎(chǔ)

│點(diǎn)41.67美元）

價(jià)格基點(diǎn)│用100減去月平均隔夜聯(lián)邦基金利率。

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│150個(gè)基礎(chǔ)點(diǎn)

合約月份│連續(xù)的7個(gè)日歷月份之后再加上第七個(gè)月份后的3、6、9、│12月合約周期的頭2個(gè)月份。

交易時(shí)間│早7:20－下午2:00（芝加哥時(shí)間）

最后交易日│交割月的最后一個(gè)營(yíng)業(yè)日。

交割方式│合約根據(jù)交割月的平均日聯(lián)邦基金利率以現(xiàn)金交割。

│日聯(lián)邦基金利率由紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行計(jì)算和公布。

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ｃｂｏｔ５年期中期國(guó)庫券（ｔ－ｎｏｔｅ）期貨合約

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交易單位│100,000美元面值t-bond。

最小變動(dòng)價(jià)位│報(bào)價(jià)單位為1/32點(diǎn)，最小價(jià)格波動(dòng)為1/32點(diǎn)的1/2（每張

│合約15.625美元）。

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)格各3點(diǎn)（每張合約3000

│美元）（可擴(kuò)大至41/2點(diǎn)）

合約月份│3、6、9、12月

交易時(shí)間│早7:20－下午2:00（芝加哥時(shí)間）

最后交易日│從交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第八個(gè)營(yíng)業(yè)日。

交割等級(jí)│任何最近拍賣的5年期t-note。特別是原償還期限不超過

5│年零3個(gè)月而且其剩余有效期限從交割月的第一天算起仍

│不少于4年零3個(gè)月的t-note最好。

交割方式│聯(lián)儲(chǔ)電子過戶簿記系統(tǒng)。

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ｃｂｏｔ１０年期中期國(guó)庫券期貨、期權(quán)合約（ｔ－ｎｏｔｅ）

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│期貨│期權(quán)

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交易單位　│100,000美元面值t-note│一個(gè)100,000美元t-note期貨合││約單位1/64點(diǎn)（每張合約15.6

3││美元）

最小變動(dòng)價(jià)位│1/32點(diǎn)（每張合約31.25美元）│按每張t-note期貨合約當(dāng)時(shí)價(jià)格

敲定價(jià)格　││1點(diǎn)（1000美元）的整倍數(shù)計(jì)算

││，如果期貨價(jià)格為92-00，其敲

││定價(jià)格可能為89、90、91、92、││93、94、95等。

每日價(jià)格最大│同5年期t-note│每張合約不高于或低于上一交易

波動(dòng)限制　││日結(jié)算權(quán)利金價(jià)格各3點(diǎn)（每張

││合約3,000美元）

合約月份　│同5年期t-note│同XX年期t-note期貨

交易時(shí)間　│星期一至星期五：早7:20－下午│同XX年期t-note期貨

│2:00（芝加哥時(shí)間）晚場(chǎng)交易時(shí)│

│間：星期日至星期四：下午5:00│

│-8:30(芝加哥時(shí)間)或6:00-9:30│

│（中間夏時(shí)制時(shí)間）│

最后交易日 │從交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第│期權(quán)于相關(guān)期貨合約交割月份前

│七個(gè)營(yíng)業(yè)日│一個(gè)月份停止交易。其交易中止

產(chǎn)割等級(jí)　│從交割月第一天起算有效期至少│時(shí)間為從相關(guān)t-note期貨合約第│為61/2年，但不超過XX年，8%│一通知日往回?cái)?shù)至少5個(gè)工作日

│標(biāo)準(zhǔn)利率的t-note。│前的第一個(gè)星期五中午，例如，││1988年12月交割的期權(quán)合約最后

││交易日為1988年11月18日。

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個(gè)星期六

││上午10:00（芝加哥時(shí)間）

交割方式　│聯(lián)儲(chǔ)電子過戶簿記系統(tǒng)│

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ｃｂｏｔ長(zhǎng)期國(guó)庫券期貨、期權(quán)合約（ｔ－ｂｏｎｄ）

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│期貨│期權(quán)

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交易單位　│100,000美元面值t-bond│一個(gè)100,000美元面值的cbot

││t-bond期貨合約單位

最小變動(dòng)價(jià)位│1/32點(diǎn)（每張合約31.25美元）│1/64點(diǎn)（每張合約15.63美元）

敲定價(jià)格　││按每張t-bond期貨合約當(dāng)時(shí)價(jià)格

││2點(diǎn)（XX美元）的整倍數(shù)計(jì)算

││，例如，如果t-bond期貨合約價(jià)

││格為86-00，其期權(quán)敲定價(jià)格可

││能為80、82、84、86、88、90、││92等。

每日價(jià)格最大│同XX年期t-note│同t-bond期貨合約

波動(dòng)限制　││

合約月份　│同XX年期t-note│同t-bond期貨合約

交易時(shí)間　│同XX年期t-note│同t-bond期貨合約

最后交易日 │同XX年期t-note│同XX年期t-note期貨合約

交割等級(jí)　│如果為不可提前贖回的t-bond，│

│其到期日從交割月第一個(gè)工作日│

│算起必須為至少15年以上，如為│

│可提前贖回的t-bond，則不一定│

│為15年以上，利率為8%的標(biāo)準(zhǔn)利│

│率。│

合約到期日 ││同XX年期t-note期權(quán)合約

││

交割方式　│同XX年期t-note│

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芝加哥商業(yè)交易所（ｃｍｅ）生豬期貨合約

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交易單位│30,000磅生豬（閹豬和小母豬）

最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.00025美元（每張合約7.50美元）

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每磅11/2美分（每張合約450美元）高于或低于上一交

│易日的結(jié)算價(jià)格

合約月份│2、4、6、8、10、1

2交易時(shí)間│上午9:00－下午1:00（芝加哥時(shí)間），到期合約最后交易

│截止時(shí)間為當(dāng)日中午。

最后交易日│每一合約月份的20日（有時(shí)有例外）

交割日│每一合約月份內(nèi)的星期一、二、三、四（如果上述日期不

│是假日或假日之前一天）

交割單據(jù)到期日　│實(shí)際交割日之前一個(gè)工作日下午1:00之前（芝加哥時(shí)間）

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芝加哥商業(yè)交易所（ｃｍｅ）生豬期權(quán)合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位│買進(jìn)一張生豬期貨合約看漲期權(quán)或賣出一張生豬期貨合約

│看跌期權(quán)

最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.00025美元（每張合約7.50美元），雙方為對(duì)沖交

│易部位而進(jìn)行的交易的最小變動(dòng)價(jià)位為0.000125美元（每│張合約3.75美元）。

敲定價(jià)格│按美分／磅列明。

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無

合約月份│2、4、6、7、8、10、1

2交易時(shí)間│上午9:10－下午1:00（芝加哥時(shí)間）

最后交易日│距相關(guān)期貨合約交割月份第一個(gè)工作日之前三個(gè)工作日以

交割日│上的最后一個(gè)星期五，如該星期五不是工作日，則再向前

│推至距該星期五最近的一個(gè)工作日。

履約日│有期權(quán)交易的任何一個(gè)工作日

交割方式│在相關(guān)期貨合約中采取一個(gè)多頭或空頭部位。

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芝加哥商業(yè)交易所（ｃｍｅ）冷凍五花豬肉期貨合約

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交易單位│40,000磅經(jīng)切割、整理的冷凍五花肉（豬肚肉）

最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.00025美元（每張合約10美元）

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每磅2美分（每張合約800美元）高于或低于上一交易日的│結(jié)算價(jià)格。

合約月份│2、3、5、7、8、交易時(shí)間│上午9:10－下午1:00（芝加哥時(shí)間），到期合約的最后交

│易日交易截止時(shí)間為當(dāng)日中午。

最后交易日│距合約月份最后5個(gè)工作日最近之前一個(gè)工作日。

交割日期│合約月份內(nèi)任何一個(gè)工作日。

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芝加哥商業(yè)交易所（ｃｍｅ）冷凍五花豬肉期權(quán)合約

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交易單位│買進(jìn)一張冷凍五花豬肉期貨合約看漲期權(quán)或賣出一張冷凍

│五花豬肉看跌期權(quán)

最小變動(dòng)價(jià)位│同生豬期權(quán)合約

敲定價(jià)格│同生豬期權(quán)合約

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無

合約月份│2、3、5、7、8、交易時(shí)間│上午9:10－下午1:00（芝加哥時(shí)間）

最后交易日│同生豬期權(quán)合約

履約日期│同生豬期權(quán)合約

交割方式│同生豬期權(quán)合約

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芝加哥商業(yè)交易所國(guó)際金融市場(chǎng)（ｉｍｍ）分部外匯期貨合約規(guī)格

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│聯(lián)　邦　德　國(guó)　馬　克

──────────┼─────────────────────────

交易單位│125,000聯(lián)邦德國(guó)馬克

最小變動(dòng)價(jià)位│0.0001馬克(每張合約12.50馬克)

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│開市(早7:00-7:35)限價(jià)為150點(diǎn)，7:35分以后無限價(jià)

合約月份│1、3、4、6、7、9、10、12和現(xiàn)貨月份。

交易時(shí)間│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)，到期合約最后交易日交

│易截止時(shí)間為上午9:16，市場(chǎng)在假日或假日之前將提前收

│盤，具體細(xì)節(jié)與交易所聯(lián)系。

最后交易日│從合約月份第三個(gè)星期三往回?cái)?shù)的第二個(gè)工作日上午9:16

│。

交割日期│合約月份的第三個(gè)星期三。

交割地點(diǎn)│由票據(jù)交換所指定的貨幣

第五篇：美國(guó)期貨交易所合約

美國(guó)期貨交易所合約規(guī)格（ＣＢＯＴ）玉米期貨、期權(quán)合約──────┬───────────────┬─────────────│期貨│期權(quán)──────┼───────────────┼─────────────交易單位│5000蒲式耳│一個(gè)CBOT期貨合約交易單位（││5000蒲式耳）最小變動(dòng)價(jià)位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美分（每張合約│美元）│6.25美元）每日價(jià)格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交波動(dòng)限制│結(jié)算價(jià)各10美分（每張合約500美│易日結(jié)算權(quán)利金各10美分（每│元），現(xiàn)貨月份無限制。│張合約500美元）。敲定價(jià)格││每蒲式耳10美分的整倍數(shù)合約月份│12、3、5、7、9│12、3、5、7、9交易時(shí)間│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨│），到期合約最后交易日交易截止││時(shí)間為當(dāng)日中午。│最后交易日│交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第七個(gè)│距相關(guān)玉米期貨合約第一通知│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日之前的最后││一個(gè)星期五。交割等級(jí)│以2號(hào)黃玉米為準(zhǔn)，替代品種價(jià)格││差距由交易所規(guī)定。│合約到期日││最后交易日之后的第一個(gè)星期││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ大豆期貨、期權(quán)合約──────┬───────────────┬─────────────│期貨│期權(quán)──────┼───────────────┼─────────────交易單位│5000蒲式耳│一個(gè)CBOT大豆期貨合約交易單││位（5000蒲式耳）最小變動(dòng)價(jià)位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美元（每張合約│美元）│6.25美元）敲定價(jià)格││每蒲式耳25美分的整倍數(shù)。每日價(jià)格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交波動(dòng)限制│結(jié)算價(jià)各30美分（每張合約1500美│易日的結(jié)算權(quán)利金各30美分（│分），現(xiàn)貨月份無限制│每張合約1500美分）。合約月份│9、11、1、3、5、7、8│9、11、1、3、5、7、8交易時(shí)間│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨│），到期合約之最后交易日交易截││止時(shí)間為當(dāng)日中午│最后交易日│交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第七個(gè)│距相關(guān)大豆期貨合約第一通知│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日前的最后一││個(gè)星期五。交割等級(jí)│以No.2黃大豆為準(zhǔn)，替代品種價(jià)格││差距由交易所規(guī)定。│合約到期日││最后交易日之后的第一個(gè)星期││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ豆粕期貨、期權(quán)合約──────┬───────────────┬─────────────│期貨│期權(quán)──────┼───────────────┼─────────────交易單位│100噸（200,000磅）│一個(gè)CBOT豆粕期貨合約單位（││100噸）最小變動(dòng)價(jià)位│每噸10美分（每張合約10美元）│每噸5美元（每張合約5美元）敲定價(jià)格││期貨價(jià)格低于200美元／噸的││按每噸5美元的整倍數(shù)；││期貨價(jià)格為200美元／噸或以││上的按每噸10美元的整倍數(shù)。每日價(jià)格最大│每噸不高于或低于上一交易日結(jié)算│每噸不高于或低于上一交易日波動(dòng)限制│價(jià)各10美元（每張合約1000美元）│的結(jié)算權(quán)利金各10美分（每張│現(xiàn)貨月份無限制。│合約1000美分）。合約月份│1、3、7、8、9、10、12│10、12、1、3、5、7、8、9交易時(shí)間│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨│），到期合約的最后交易日交易截││止時(shí)間為當(dāng)日中午│最后交易日│交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)之第七個(gè)│距相關(guān)豆粕期貨合約第一通知│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日前的最后一││個(gè)星期五。交割等級(jí)│蛋白質(zhì)含量不低于44%，具體規(guī)格││見CBOT條例。│合約到期日││最后交易日之后的第一個(gè)星期││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ豆油期貨、期權(quán)合約──────┬───────────────┬─────────────│期貨│期權(quán)──────┼───────────────┼─────────────交易單位│600,000磅│一個(gè)CBOT豆油期貨合約單位（││60,000磅）最小變動(dòng)價(jià)位│每噸0.0001美分(每張合約6美元)│每磅0.00005美元（每張合約3││美元）敲定價(jià)格││每磅1美分的整倍數(shù)每日價(jià)格最大│每磅不高于或低于上一交易日結(jié)算│每磅不高于或低于上一交易日波動(dòng)限制│價(jià)各1美分（每張合約600美元），│結(jié)算權(quán)利金各1美分（每張合│現(xiàn)貨月份無限制。│約600美元）。合約月份│1、3、5、7、8、9、10、12│1、3、5、7、8、9、10、12交易時(shí)間│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨│），到期合約的最后交易日交易截││止時(shí)間為當(dāng)日中午│最后交易日│交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)之第七個(gè)│距相關(guān)豆油期貨合約第一通知│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日前的最后一││個(gè)星期五。交割等級(jí)│僅為一種未加工豆油，具體規(guī)格見││CBOT條例。│合約到期日││最后交易日之后的第一個(gè)星期││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ小麥期貨、期權(quán)合約──────┬───────────────┬─────────────│期貨│期權(quán)──────┼───────────────┼─────────────交易單位│5000蒲式耳│一個(gè)CBOT小麥期貨合約交易單││位（5000蒲式耳）最小變動(dòng)價(jià)位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美分（每張合約│美元）│6.25美元）敲定價(jià)格││每蒲式耳10美元的整倍數(shù)。每日價(jià)格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交波動(dòng)限制│結(jié)算價(jià)各20美分（每張合約1,000│易日結(jié)算權(quán)利金各20美分（每│美元），現(xiàn)貨月份無限制。│張合約1000美元）。合約月份│7、9、12、3、5│7、9、12、3、5交易時(shí)間│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨│），到期合約最后交易日交易截止││時(shí)間為當(dāng)日中午。│最后交易日│交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第七個(gè)│距相關(guān)小麥期貨合約第一通知│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日之

前的最后││一個(gè)星期五。交割等級(jí)│No.2軟紅麥、No.2硬紅冬麥、No.2││黑北春麥、No.1北春麥，其他替代││品種價(jià)格差距由交易所規(guī)定。│合約到期日││最后交易日之后的第一個(gè)星期││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ５，０００盎司白銀期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│5,000金衡盎司最小變動(dòng)價(jià)位│每盎司1/10美分（每張合約5美元）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每盎司1美元（每張合約5,000美元）合約月份│當(dāng)月和下兩個(gè)日歷月份以及2、4、6、8、10月交易時(shí)間│星期一至星期五：早7:25－下午1:25（芝加哥時(shí)間）│晚場(chǎng)交易時(shí)間：星期日至星期四：下午5:00-8:30（芝加│哥時(shí)間）或下午6:00-9:30（中部夏時(shí)制時(shí)間）最后交易日│從交割月的最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第四個(gè)營(yíng)業(yè)日。交割等級(jí)│成色不低于999的4-5根純銀條；每根重量1000或1100盎司│，公差度10%；每5,000盎司總重量公差度不得超過6%。交割方式│憑設(shè)在芝加哥或紐約的，經(jīng)CBOT批準(zhǔn)的金庫所簽倉(cāng)單（收│據(jù)）交割。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１公斤黃金期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│1公斤（32.15金衡盎司）最小變動(dòng)價(jià)位│每盎司10美分（每張合約3.22美元）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每盎司不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)各50美元（每張合│約1,607.50美元）合約月份│當(dāng)月和下兩個(gè)日歷月份以及2、4、6、8、10、12月交易時(shí)間│早7:20－下午1:40（芝加哥時(shí)間）最后交易日│從交割月的最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第四個(gè)營(yíng)業(yè)日。交割等級(jí)│一根重量為995、重量至少為1公斤（32.15盎司），并標(biāo)│明由交易所認(rèn)可品級(jí)和標(biāo)號(hào)的純金條。交割方式│同5,000盎司白銀期貨。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１００盎司黃金期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│100金衡盎司最小變動(dòng)價(jià)位│每盎司10美分（每張合約10美元）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每盎司不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)各50美元（每張合│約5000美元）合約月份│當(dāng)月和下兩個(gè)日歷月份以及2、4、6、8、10、12月交易時(shí)間│星期一至星期五：早7:20－下午1:40（芝加哥時(shí)間）│晚場(chǎng)交易時(shí)間：星期日至星期四：下午5:80-8:30（芝加│哥時(shí)間）或下午6:00-9:30（中部夏時(shí)制時(shí)間）最后交易日│從交割月的最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第四個(gè)營(yíng)業(yè)日。交割等級(jí)│一根重量為100盎司或三根1公斤成色不低于995之純金條│。100盎司金條總重量公差度不得超過5%。交割方式│同1公斤黃金期貨──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１，０００盎司白銀期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│1000金衡盎司最小變動(dòng)價(jià)位│每盎司1/10美分（每張合約1美元）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每盎司不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)各1美元（每張合│約1,000美元）合約月份│當(dāng)月和下兩個(gè)日歷月份以及2、4、6、8、10、12月交易時(shí)間│早7:25－下午1:25（芝加哥時(shí)間）最后交易日│從交割月的最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第四個(gè)營(yíng)業(yè)日。交割等級(jí)│一根成色不低于999，重量為1000盎司，標(biāo)有交易所規(guī)定│的一個(gè)或多個(gè)品級(jí)和標(biāo)號(hào)的純銀條。每1000盎司總重量公│差度不得超過12％。交割方式│憑設(shè)在芝加哥的經(jīng)CBOT批準(zhǔn)的金庫所簽倉(cāng)單交收──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１，０００盎司白銀期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個(gè)CBOT白銀期貨合約單位（1,000盎司）最小變動(dòng)價(jià)位│每盎司1/10美分（每張合約1美元）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每盎司不高于或低于上一交易日結(jié)算權(quán)利金各1美元（每│張合約1,000美元）敲定價(jià)格│每盎司敲定價(jià)格不足8美元的按每盎司25美分的整倍數(shù)；│每盎司敲定價(jià)格為8-20美元的按每盎司50美分的整倍數(shù)；│每盎司敲定價(jià)格為20美元或超過20美元的按每盎司1美元│的整倍數(shù)合約月份│當(dāng)月和下兩個(gè)日歷月份以及2、4、6、8、10、12月交易時(shí)間│早7:25－下午1:25（芝加哥時(shí)間）最后交易日│距相關(guān)白銀期貨合約第一通知日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日前的最后│一個(gè)星期五。交割等級(jí)│最后交易日之后的第一個(gè)星期六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ主要市場(chǎng)指數(shù)期貨合約（ＭＭＩ）──────────┬─────────────────────────交易單位│用250美元乘以MMI，例如：當(dāng)MMI為472.00點(diǎn)時(shí)，其期貨│合約值為：118,000美元（250美元×472.00）最小變動(dòng)價(jià)位│0.05個(gè)指數(shù)點(diǎn)（每張合約12,50美元）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│不高于上一交易日結(jié)算價(jià)80個(gè)指數(shù)點(diǎn)；不低于上一交易日│結(jié)算價(jià)格50個(gè)指數(shù)點(diǎn)（最初停板額）x合約月份│最前的3個(gè)連續(xù)月份以及3、6、9、12月合約周期內(nèi)的后3│個(gè)月份。交易時(shí)間│早8:15－下午3:15（芝加哥時(shí)間）最后交易日│交割月的第三個(gè)星期五交割方式│主要市場(chǎng)指數(shù)期貨根據(jù)MMI期貨收盤價(jià)格采取逐日盯市法│，按照最后交易日之MMI收盤價(jià)格以現(xiàn)金結(jié)算。│x如果價(jià)格低于上一交易日的結(jié)算價(jià)格，協(xié)調(diào)價(jià)格限制│額及交易停板額將根據(jù)道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)每下降250點(diǎn)│和400點(diǎn)而計(jì)算，具體規(guī)格見CBOT規(guī)章條例。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ抵押證券期貨、期權(quán)合約──────┬──────────────┬──────────────│期貨│期權(quán)──────┼──────────────┼──────────────交易單位│100,000美元面值│一個(gè)列明交割月份和利率的CBOT││抵押證券期貨合約單位利率交易│交易所每個(gè)月將按美國(guó)國(guó)家抵押││協(xié)會(huì)抵押證券利率制訂未來四個(gè)││月的新利率；交易按接近平價(jià)（││100）水平進(jìn)行，但不能大于平││價(jià)。│最小變動(dòng)價(jià)位│1/32點(diǎn)（每張合約31.25美元）│1/64點(diǎn)（每張合約15.625美元或││15.63美元）敲定價(jià)格││1點(diǎn)的整倍數(shù)（1,000美元）每日價(jià)格最大│不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)│3點(diǎn)（每張合約3,000美元）波動(dòng)限制│格各3點(diǎn)（每張合約3,000美元）││（可擴(kuò)大至4·1/2點(diǎn)）│合約月份│4個(gè)連續(xù)月份│連續(xù)4個(gè)月份交易時(shí)間│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)最后交易日│交割月第三個(gè)星期三之前的星期│相關(guān)期貨交割月最后交易日的下│五下午1:00│午1:00（芝加哥時(shí)間）交割方式│根據(jù)最后交易日的抵押證券取樣││價(jià)格以現(xiàn)金結(jié)算。│合約到期日││最后交易日的晚上8:00（芝加哥││時(shí)間），實(shí)值期權(quán)將自動(dòng)履約。──────┴──────────────┴──────────────ＣＢＯＴ市政公債券指數(shù)期貨、期權(quán)合約──────┬──────────────┬──────────────│期貨│期權(quán)──────┼──────────────┼──────────────交易單位│用1000美元乘以債券購(gòu)買公司的│可于3、6、9、12月交割的一個(gè)│“市政公債指數(shù)”。90-00價(jià)格│CBOT市政公債券指數(shù)期貨合約單│反映在合約價(jià)值上為90,000美元│位。│。│最小變動(dòng)價(jià)位│1/32點(diǎn)（每張合約31.25美元）│1/64點(diǎn)（每張合約15.63美元）敲定價(jià)格││按當(dāng)時(shí)市政債券期貨價(jià)格2點(diǎn)的││整倍數(shù)（2000美元）每日價(jià)格最大│不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)│不高于或低于上一交易日結(jié)算權(quán)波動(dòng)限制│格各3點(diǎn)(每張合約3000美元)。│利金價(jià)格各3點(diǎn)（每張合約3,000││美元）合約月份│3、6、9、12月│3、6、9、12月交易時(shí)間│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)最后交易日│從交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第│相關(guān)期貨交割月最后交易日的下│八個(gè)營(yíng)業(yè)日。│午2:00（芝加哥時(shí)間）交割方式│市政公債券指數(shù)期貨在最后交易││日以現(xiàn)金結(jié)算。最后交易日結(jié)算││價(jià)等于債券購(gòu)買公司的當(dāng)日的市││政公債指數(shù)價(jià)值。│合約到期日││最后交易日的晚8:00（芝加哥時(shí)││間）。──────┴──────────────┴──────────────ＣＢＯＴ３０天期利率期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│5,000,000美元最小變動(dòng)價(jià)位│按30天計(jì)算之5,000,000美元的0.01個(gè)百分點(diǎn)（每一基礎(chǔ)│點(diǎn)41.67美元）價(jià)格基點(diǎn)│用100減去月平均隔夜聯(lián)邦基金利率。每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│150個(gè)基礎(chǔ)點(diǎn)合約月份│連續(xù)的7個(gè)日歷月份之后再加上第七個(gè)月份后的3、6、9、│12月合約周期的頭2個(gè)月份。交易時(shí)間│早7:20－下午2:00（芝加哥時(shí)間）最后交易日│交割月的最后一個(gè)營(yíng)業(yè)日。交割方式│合約根據(jù)交割月的平均日聯(lián)邦基金利率以現(xiàn)金交割。│日聯(lián)邦基金利率由紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行計(jì)算和公布。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ５年期中期國(guó)庫券（Ｔ－ｎｏｔｅ）期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│100,000美元面值T-bond。最小變動(dòng)價(jià)位│報(bào)價(jià)單位為1/32點(diǎn)，最小價(jià)格波動(dòng)為1/32點(diǎn)的1/2（每張│合約15.625美元）。每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)格各3點(diǎn)（每張合約3000│美元）（可擴(kuò)大至4·1/2點(diǎn)）合約月份│3、6、9、12月交易時(shí)間│早7:20－下午2:00（芝加哥時(shí)間）最后交易日│從交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第八個(gè)營(yíng)業(yè)日。交割等級(jí)│任何最近拍賣的5年期T-note。特別是原償還期限不超過5│年零3個(gè)月而且其剩余有效期限從交割月的第一天算起仍│不少于4年零3個(gè)月的T-note最好。交割方式│聯(lián)儲(chǔ)電子過戶簿記系統(tǒng)。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１０年期中期國(guó)庫券期貨、期權(quán)合約（Ｔ－ｎｏｔｅ）──────┬──────────────┬──────────────│期貨│期權(quán)──────┼──────────────┼──────────────交易單位│100,000美元面值T-note│一個(gè)100,000美元T-note期貨合││約單位1/64點(diǎn)（每張合約15.63││美元）最小變動(dòng)價(jià)位│1/32點(diǎn)（每張合約31.25美元）│按每張T-note期貨合約當(dāng)時(shí)價(jià)格敲定價(jià)格││1點(diǎn)（1000美元）的整倍數(shù)計(jì)算││，如果期貨價(jià)格為92-00，其敲││定價(jià)格可能為89、90、91、92、││93、94、95等。每日價(jià)格最大│同5年期T-note│每張合約不高于或低于上一交易波動(dòng)限制││日結(jié)算權(quán)利金價(jià)格各3點(diǎn)（每張││合約3,000美元）合約月份│同5年期T-note│同10年期T-note期貨交易時(shí)間│星期一至星期五：早7:20－下午│同10年期T-note期貨│2:00（芝加哥時(shí)間）晚場(chǎng)交易時(shí)││間：星期日至星期四：下午5:00││-8:30(芝加哥時(shí)間)或6:00-9:30││（中間夏時(shí)制時(shí)間）│最后交易日│從交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第│期權(quán)于相關(guān)期貨合約交割月份前│七個(gè)營(yíng)業(yè)日│一個(gè)月份停止交易。其交易中止產(chǎn)割等級(jí)│從交割月第一天起算有效期至少│時(shí)間為從相關(guān)T-note期貨合約第│為6·1/2年，但不超過10年，8%│一通知日往回?cái)?shù)至少5個(gè)工作日│標(biāo)準(zhǔn)利率的T-note。│前的第一個(gè)星期五中午，例如，││1988年12月交割的期權(quán)合約最后││交易日為1988年11月18日。合約到期日││最后交易日之后的第一個(gè)星期六││上午10:00（芝加哥時(shí)間）交割方式│聯(lián)儲(chǔ)電子過戶簿記系統(tǒng)│──────┴──────────────┴──────────────ＣＢＯＴ長(zhǎng)期國(guó)庫券期貨、期權(quán)合約（Ｔ－ｂｏｎｄ）──────┬──────────────┬──────────────│期貨│期權(quán)──────┼──────────────┼──────────────交易單位│100,000美元面值T-bond│一個(gè)100,000美元面值的CBOT││T-bond期貨合約單位最小變動(dòng)價(jià)位│1/32點(diǎn)（每張合約31.25美元）│1/64點(diǎn)（每張合約15.63美元）敲定價(jià)格││按每張T-bond期貨合約當(dāng)時(shí)價(jià)格││2點(diǎn)（2000美元）的整倍數(shù)計(jì)算││，例如，如果T-bond期貨合約價(jià)││格為86-00，其期權(quán)敲定價(jià)格可││能為80、82、84、86、88、90、││92等。每日價(jià)格最大│同10年期T-note│同T-bond期貨合約波動(dòng)限制││合約

月份│同10年期T-note│同T-bond期貨合約交易時(shí)間│同10年期T-note│同T-bond期貨合約最后交易日│同10年期T-note│同10年期T-note期貨合約交割等級(jí)│如果為不可提前贖回的T-bond，││其到期日從交割月第一個(gè)工作日││算起必須為至少15年以上，如為││可提前贖回的T-bond，則不一定││為15年以上，利率為8%的標(biāo)準(zhǔn)利││率。│合約到期日││同10年期T-note期權(quán)合約││交割方式│同10年期T-note│──────┴──────────────┴──────────────芝加哥商業(yè)交易所（ＣＭＥ）生豬期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│30,000磅生豬（閹豬和小母豬）最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.00025美元（每張合約7.50美元）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每磅1·1/2美分（每張合約450美元）高于或低于上一交│易日的結(jié)算價(jià)格合約月份│2、4、6、8、10、12交易時(shí)間│上午9:00－下午1:00（芝加哥時(shí)間），到期合約最后交易│截止時(shí)間為當(dāng)日中午。最后交易日│每一合約月份的20日（有時(shí)有例外）交割日│每一合約月份內(nèi)的星期一、二、三、四（如果上述日期不│日假日或假日之前一天）交割單據(jù)到期日│實(shí)際交割日之前一個(gè)工作日下午1:00之前（芝加哥時(shí)間）──────────┴─────────────────────────芝加哥商業(yè)交易所（ＣＭＥ）生豬期權(quán)合約──────────┬─────────────────────────交易單位│買進(jìn)一張生豬期貨合約看漲期權(quán)或賣出一張生豬期貨合約│看跌期權(quán)最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.00025美元（每張合約7.50美元），雙方為對(duì)沖交│易部位而進(jìn)行的交易的最小變動(dòng)價(jià)位為0.000125美元（每│張合約3.75美元）。敲定價(jià)格│按美分／磅列明。每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無合約月份│2、4、6、7、8、10、12交易時(shí)間│上午9:10－下午1:00（芝加哥時(shí)間）最后交易日│距相關(guān)期貨合約交割月份第一個(gè)工作日之前三個(gè)工作日以交割日│上的最后一個(gè)星期五，如該星期～是工作日，則再向前│推至距該星期五最近的一個(gè)工作日。履約日│有期權(quán)交易的任何一個(gè)工作日交割方式│在相關(guān)期貨合約中采取一個(gè)多頭或空頭部位。──────────┴─────────────────────────芝加哥商業(yè)交易所（ＣＭＥ）冷凍五花豬肉期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│40,000磅經(jīng)切割、整理的冷凍五花肉（豬肚肉）最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.00025美元（每張合約10美元）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每磅2美分（每張合約800美元）高于或低于上一交易日的│結(jié)算價(jià)格。合約月份│2、3、5、7、8、交易時(shí)間│上午9:10－下午1:00（芝加哥時(shí)間），到期合約的最后交│易日交易截止時(shí)間為當(dāng)日中午。最后交易日│距合約月份最后5個(gè)工作日最近之前一個(gè)工作日。交割日期│合約月份內(nèi)任何一個(gè)工作日。──────────┴─────────────────────────芝加哥商業(yè)交易所（ＣＭＥ）冷凍五花豬肉期權(quán)合約──────────┬─────────────────────────交易單位│買進(jìn)一張冷凍五花豬肉期貨合約看漲期權(quán)或賣出一張冷凍│五花豬肉看跌期權(quán)最小變動(dòng)價(jià)位│同生豬期權(quán)合約敲定價(jià)格│同生豬期權(quán)合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無合約月份│2、3、5、7、8、交易時(shí)間│上午9:10－下午1:00（芝加哥時(shí)間）最后交易日│同生豬期權(quán)合約履約日期│同生豬期權(quán)合約交割方式│同生豬期權(quán)合約──────────┴─────────────────────────芝加哥商業(yè)交易所國(guó)際金融市場(chǎng)（ＩＭＭ）分部外匯期貨合約規(guī)格──────────┬─────────────────────────│聯(lián)邦德國(guó)馬克──────────┼─────────────────────────交易單位│125,000聯(lián)邦德國(guó)馬克最小變動(dòng)價(jià)位│0.0001馬克(每張合約12.50馬克)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│開市(早7:00-7:35)限價(jià)為150點(diǎn)，7:35分以后無限價(jià)合約月份│1、3、4、6、7、9、10、12和現(xiàn)貨月份。交易時(shí)間│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)，到期合約最后交易日交│易截止時(shí)間為上午9:16，市場(chǎng)在假日或假日之前將提前收│盤，具體細(xì)節(jié)與交易所聯(lián)系。最后交易日│從合約月份第三個(gè)星期三往回?cái)?shù)的第二個(gè)工作日上午9:16│。交割日期│合約月份的第三個(gè)星期三。交割地點(diǎn)│由票據(jù)交換所指定的貨幣發(fā)行國(guó)銀行。──────────┴─────────────────────────ＩＭＭ３個(gè)月期歐洲美元期貨合約──────────┬──────────────────────────交易單位│本金為100萬美元，期限為３個(gè)月的歐洲美元定期存款。最小變動(dòng)價(jià)位│0.01的倍數(shù)(每張合約25元)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無限制合約月份│3、6、9、12月和現(xiàn)貨月份交易時(shí)間│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)，到期合約最后交易日交│易截止時(shí)間為上午9:30(倫敦時(shí)間為下午3:30)，市場(chǎng)在假│日或假日前將提前收盤，具體細(xì)節(jié)與交易所聯(lián)系。最后交易日│從合約月份第三個(gè)星期三往回?cái)?shù)的第二個(gè)倫敦銀行工作日│。交割地點(diǎn)│最后交易日，現(xiàn)金結(jié)算。──────────┴─────────────────────────ＩＭＭ日元期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│12,500,000日元最小變動(dòng)價(jià)位│0.000001日元(每張合約12.50日元)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│同聯(lián)邦德國(guó)馬克合約月份│同聯(lián)邦德國(guó)馬克交易時(shí)間│同聯(lián)邦德國(guó)馬克最后交易日│同聯(lián)邦德國(guó)馬克交割日期│同聯(lián)邦德國(guó)馬克交割地點(diǎn)│同聯(lián)邦德國(guó)馬克──────────┴─────────────────────────注在ＩＭＭ交易的另外幾種外匯期貨合約除交易單位，最小變動(dòng)價(jià)位和每日價(jià)格最高波動(dòng)限制不同外，在合約其它規(guī)格上大致相同。開市（早７：２０－７：３５）限價(jià)─────┬────────┬───────────────┬─────│交易單位│最小變動(dòng)價(jià)位│每日價(jià)格最│││大波動(dòng)限制─────┼────────┼───────────────┼─────澳大利亞元

│100,000澳元│0.0001澳元(每張合約10澳元)│150點(diǎn)加拿大元│100,000加元│0.0001加元(每張合約10加元)│150點(diǎn)法國(guó)法郎│250,000法郎│0.00005法郎(每張合約12.50英鎊)│500點(diǎn)英鎊│62,500英鎊│0.0002英鎊(每張合約12.50英鎊)│400點(diǎn)瑞士法郎│125,000瑞士法郎│0.0001法郎(每張合約12.50法郎)│150點(diǎn)─────┴────────┴───────────────┴─────芝加哥商業(yè)交易所指數(shù)、期權(quán)分部（ＩＯＭ）外匯期權(quán)合約規(guī)格──────────┬─────────────────────────│聯(lián)邦德國(guó)馬克期權(quán)合約──────────┼─────────────────────────交易單位│買進(jìn)一張馬克期貨合約的看漲期權(quán)或賣出一張馬克期貨合│約的看跌期權(quán)最小變動(dòng)價(jià)位│1點(diǎn)或0.0001馬克(每張合約12.50馬克)。如系買賣雙方為│對(duì)沖部位而進(jìn)行的交易，變動(dòng)價(jià)位可為0.0005馬克(每張│合約6.25馬克)敲定價(jià)格│間隔1美分(以美元/馬克表示)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│當(dāng)相關(guān)期貨價(jià)格觸及開市限價(jià)停板額時(shí)停止期權(quán)交易。合約月份│序列合約月份，包括從3月份開始的季度性周期（3、6、9│、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、10、11│)。交易時(shí)間│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)。市場(chǎng)在假日或假日前將│提前收盤，具體細(xì)節(jié)與交易所聯(lián)系。最后交易日│從合約月份的第三個(gè)星期三往回?cái)?shù)的第二個(gè)星期五，如該│日為交易所假日，即再往回?cái)?shù)一個(gè)工作日。履約日│期權(quán)交易期內(nèi)的任何一個(gè)工作日。交割方式│在相關(guān)期貨合約中采取一個(gè)多頭或空頭部位。──────────┴─────────────────────────ＩＯＭ３個(gè)月期歐洲美元期權(quán)合約──────────┬─────────────────────────交易單位│買進(jìn)一張相關(guān)歐洲美元期貨合約的看漲期權(quán)或賣出一張歐│洲美元期貨合約的看跌期權(quán)。最小變動(dòng)價(jià)位│1個(gè)基礎(chǔ)點(diǎn)或0.01IMM指數(shù)點(diǎn)(每張合約25美元)。如系為對(duì)│沖買賣雙方交易部位而進(jìn)行的交易，變動(dòng)價(jià)位可為0.005│IMM指數(shù)點(diǎn)(每張合約12.50美元)。敲定價(jià)格x│按可交貨的歐洲美元定期存款期貨合約的IMM指數(shù)計(jì)算。│IMM指數(shù)水平低于88.00時(shí)按0.50間隔擴(kuò)大或縮小，當(dāng)IMM│指數(shù)高于88.00時(shí)，間隔為0.25。每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無合約月份│3、6、9、12交易時(shí)間│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)，到期合約的最后交易日│交易截止時(shí)間為當(dāng)日上午9:30，市場(chǎng)在假日或假日之前將│提前收盤。具體細(xì)節(jié)與交易所聯(lián)系。最后交易日│與相關(guān)期貨合約相同。履約日│期權(quán)交易期內(nèi)的任何一個(gè)工作日。──────────┴─────────────────────────＊ＣＭＦ已提出將所有ＩＭＭ指數(shù)點(diǎn)的敲定價(jià)格間隔定為０．２５的建議性條例，該條例有待于ＣＦＴＣ批準(zhǔn)。在ＩＯＭ交易的另外幾種外匯期權(quán)合約除最小變動(dòng)價(jià)位和敲定價(jià)格不同外，在合約的其它規(guī)格上都相同（見下表）─────┬──────────────────┬───────────│最小變動(dòng)價(jià)位│敲定價(jià)格─────┼──────────────────┼───────────澳大利亞元│1點(diǎn)或0.0001澳元(每張合約10澳元)，如│間隔1美元(美元/澳元)│系對(duì)沖交易，最小變動(dòng)價(jià)位可為0.00005(││5澳元)。│加拿大元│1點(diǎn)或0.0001加元(每張合約10加元)，如│間隔1/2美分(美元/加元)│系對(duì)沖交易，最小變動(dòng)價(jià)位可為0.00005(││5加元)。│日元│1點(diǎn)或0.000001日元(每張合約12.50日元)│間隔0.0001美元(美元/日│，如系對(duì)沖交易，最小變動(dòng)價(jià)位可為│元)│0.0000005(6.25日元)。│英鎊│1點(diǎn)或0.0002英鎊(每張合約12.50英鎊)，│間隔2·1/2美分(美元/英│如系對(duì)沖交易，最小變動(dòng)價(jià)位可為0.0001│鎊)│(6.25英鎊)。│瑞士法郎│2點(diǎn)或0.0001法郎(每張合約12.50法郎)，│間隔1美分(美元/瑞士法│如系對(duì)沖交易,最小變動(dòng)價(jià)位可為0.00005│郎)│(6.25法郎)。│─────┴──────────────────┴───────────蒲耳氏５００種股票價(jià)格綜合指數(shù)期貨合約（Ｓ＆Ｐ５００）──────────┬─────────────────────────交易單位│用500美元乘以S&p500股票價(jià)格指數(shù)最小變動(dòng)價(jià)位│0.50個(gè)指數(shù)點(diǎn)(每張合約25美元)每日價(jià)格最大波動(dòng)│與證券市場(chǎng)掛牌的相關(guān)股票的交易中止相協(xié)調(diào)，有關(guān)此規(guī)限制及交易中止│定的細(xì)節(jié)，請(qǐng)與CME研究部聯(lián)系。開市限價(jià)│在交易剛開盤期間，最大價(jià)格波動(dòng)額不得高于或低于上一│交易日結(jié)算價(jià)5個(gè)指數(shù)點(diǎn)，假如期貨合約價(jià)格在開市后10│分鐘時(shí)達(dá)到此停板額，交易將暫停2分鐘，然后按新的開│盤價(jià)范圍重新恢復(fù)交易。合約月份│3、6、9、12交易時(shí)間│早8:30-下午3:15(芝加哥時(shí)間)最后交易日│最終結(jié)算價(jià)格確定日的前一個(gè)工作日。交割方式│按最終結(jié)算價(jià)以現(xiàn)金結(jié)算，此最終結(jié)算價(jià)由合約月份的第│三個(gè)星期五的S&p股票價(jià)格指數(shù)的構(gòu)成股票市場(chǎng)開盤價(jià)所│決定。──────────┴─────────────────────────ＩＯＭ蒲耳氏500種股票價(jià)格綜合指數(shù)期權(quán)合約──────────┬─────────────────────────交易單位│買進(jìn)一張S&p500指數(shù)期貨看漲期權(quán)或│賣出一張S&p500指數(shù)期貨看跌期權(quán)。最小變動(dòng)價(jià)位│0.05個(gè)指數(shù)點(diǎn)(每張合約25美元)，如系買賣雙方為對(duì)沖│而進(jìn)行的交易，可按0.025個(gè)指數(shù)點(diǎn)(每張合約12.50美元│)進(jìn)行。每日最大變動(dòng)價(jià)位│當(dāng)相關(guān)期貨觸及停板額時(shí)，所有S&p500期權(quán)交易均停止。敲定價(jià)格x│以相關(guān)可交貨的S&p500指數(shù)期貨合約表示，間隔為不附小│數(shù)的5，即110、115、120等。合約月份│序列合約月份，包括從3月份開始的季度性周期（3、6、9│、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、10、│11)交易時(shí)間│早8:30-下午3:15(芝加哥時(shí)間)最后交易日│凡是按3月份開始的季度性周期月份期權(quán)合約，其最后交│易日與相關(guān)期貨合約相同，其它交割月份合約最后交易日│為合約第三個(gè)星期五。履約日│期權(quán)交易期內(nèi)的任何一個(gè)交易日。交割方式│在相關(guān)期貨合約中采取一個(gè)多頭或空頭部位。到期的按3│月份季度周期月份交割的實(shí)值期權(quán)合約，如果不向票據(jù)交│換所提出異議的話，將自動(dòng)被履約，并按相

關(guān)期貨合約的│最終結(jié)算價(jià)以現(xiàn)金交割。──────────┴─────────────────────────＊ＣＭＦ已提出將３月份季節(jié)周期中的第三個(gè)近期交割月份的敲定價(jià)格間隔改為１０個(gè)指數(shù)點(diǎn)，即１１０、１２０、１３０等的建議條例，該建議條例正有待于ＣＦＴＣ批準(zhǔn)?？Х?、糖和可可交易所（ＣＳＣＥ）可可期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│10公噸(22,046磅)最小變動(dòng)價(jià)位│每公噸1美元(每張合約10美元)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│不得高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)格各88美元,限價(jià)可擴(kuò)│大至132美元對(duì)前兩個(gè)交割月份無限制合約月份│1、2、3、5、7、9、交易時(shí)間│上午9:30-下午2:15(芝加哥時(shí)間)交貨產(chǎn)地│產(chǎn)于任何國(guó)家或氣候下的品種,包括新產(chǎn)品或尚不知名的│品種,共分為三類:│A組:加納、尼日利亞、象牙海岸等國(guó)品種，每噸交割價(jià)升│水160美元│B組:巴伊亞、中美、委內(nèi)瑞拉等國(guó)品種，每噸交割價(jià)升水│80美元│C組:桑切斯、海地、馬來西亞及其他產(chǎn)地品種，按平價(jià)交│割，等級(jí)評(píng)定由持有交易所執(zhí)照的評(píng)級(jí)員進(jìn)行。交割地點(diǎn)│紐約港區(qū)特許倉(cāng)庫，特拉華河港口，或漢普頓港口；如采│用碼頭交貨或散裝交貨，可適當(dāng)從合約價(jià)中給予折扣，但│須征得收貨方同意。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ可可期權(quán)合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個(gè)CSCE可可期貨合約單位最小變動(dòng)價(jià)位│每公噸1美元(每張合約10美元)敲定價(jià)格│期貨合約價(jià)格所有合約月份│低于3,600美元100美元│高于3,600美元200美元每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無合約月份│3、5、7、9、12交易時(shí)間│上午9:30-下午2:15(芝加哥時(shí)間)最后交易日│相關(guān)期貨合約交割月份之前一個(gè)月的第一個(gè)星期五。合約到期日│最后交易日的晚上9:00(紐約時(shí)間);期權(quán)持有人的履約意│向通知書必須于最后交易日下午4點(diǎn)(紐約時(shí)間)之前提交│給結(jié)算會(huì)員公司。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ咖啡“Ｃ”期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│37,500磅，約250袋最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.0001美元(每張合約3.75美元)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│不得高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)格各6美分(600點(diǎn))，限│價(jià)可擴(kuò)大至9美分(900點(diǎn))最近的兩個(gè)合約月份無限制。合約月份│3、5、7、9、12交易時(shí)間│上午9:15-下午1:58(紐約時(shí)間)交割等級(jí)│咖啡檢驗(yàn)主要根據(jù)咖啡豆品級(jí)和品嘗測(cè)定，如符合交割要│求，則發(fā)給等級(jí)、質(zhì)量證書，由于咖啡品種繁多，交易所│按一定的基準(zhǔn)咖啡品級(jí)質(zhì)量來衡量用于交割的咖啡，質(zhì)量│超過基準(zhǔn)品級(jí)的可以按溢價(jià)交割，質(zhì)量低下的則須按折扣│價(jià)交割。交割地點(diǎn)│憑等級(jí)證書在紐約港和新澤西以及新奧爾良港的交易所特│許倉(cāng)庫交割。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ咖啡期權(quán)合約＊──────────┬─────────────────────────交易單位│一個(gè)咖啡“C”期貨合約單位最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.0001美元(每張合約3.75美元)敲定價(jià)格│期貨合約價(jià)格所有合約月份│低于200美元5美元│高于200美元10美元每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無合約月份│3、5、7、9、12交易時(shí)間│上午9:15-下午2:13(紐約時(shí)間)最后交易日│相關(guān)期貨合約交割月份之前一個(gè)月的第一個(gè)星期五(同可│可期權(quán)合約)合約到期日│同可可期權(quán)合約──────────┴─────────────────────────＊此期權(quán)合約規(guī)格內(nèi)容為ＣＦＴＣ于１９８６年７月２２日批準(zhǔn)的文本，目前的合約規(guī)格在內(nèi)容上可能有所變化，因此在參照此合約進(jìn)行交易前，與你的經(jīng)紀(jì)人取得聯(lián)系，重新確認(rèn)合約內(nèi)容。ＣＳＣＥ１１號(hào)原糖（世界級(jí)）期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│50長(zhǎng)噸(112,000磅)最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.0001美元(每批11.20美元)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│0.005美元，根據(jù)具體市場(chǎng)狀況而施以不同的限價(jià)。在繼│上一交割月份最后交易日之后的第一個(gè)工作日或第一工作│日之后，不對(duì)距交割期最近的兩個(gè)合約月份規(guī)定限價(jià)。合約月份│1、3、5、7、10交易時(shí)間│上午10:00-下午1:43(紐約時(shí)間)；收市叫價(jià)于下午2:00開│始最后交易時(shí)間│交割月份之前一個(gè)月的最后一個(gè)工作日交割等級(jí)│平均旋光度為96度的原蔗糖、可交割產(chǎn)地品種為阿根廷、│澳大利亞、巴巴多斯、伯利茲、巴西、哥倫比亞、哥斯達(dá)│黎加、多米尼加、薩爾瓦多、厄瓜多爾、斐濟(jì)、法屬安的│列斯群島、危地馬拉、洪都拉斯、墨西哥、尼加拉瓜、秘│魯、菲律賓、南非、斯威士蘭、臺(tái)灣、泰國(guó)、特立尼達(dá)、│美國(guó)、津巴布韋等國(guó)和地區(qū)的蔗糖，F(xiàn)OB價(jià)，散裝運(yùn)輸。交割地點(diǎn)│發(fā)運(yùn)國(guó)港口、碼頭交貨，F(xiàn)OB，散裝運(yùn)輸。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ１１號(hào)原糖（世界級(jí)）期權(quán)合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個(gè)CSCE11號(hào)原糖(世界級(jí))期貨合約單位；12月的相關(guān)期│貨合約交割期為3月份。最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.0001美元(每張合約11.20美元)敲定價(jià)格│期貨合約價(jià)格兩個(gè)近期合約月份期貨合約價(jià)格兩個(gè)│遠(yuǎn)期合約月份│不足10美分1/2美分-50點(diǎn)不足16美分1美分-100點(diǎn)│10美分至40美分之間1美分-100點(diǎn)16美分至40美分之間│2美分-200點(diǎn)40美分以上2美分-200點(diǎn)│40美分以上2美分-200點(diǎn)40美分或40美分以上│4美分-400點(diǎn)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無合約月份│3、5、7、10、12以及下一年中這些月份中的第一個(gè)月。│12月到期的期權(quán)履約后,轉(zhuǎn)入交割期為3月份的期貨合約。交易時(shí)間│同11號(hào)原糖期貨合約。最后交易日│相關(guān)期貨合約交割月份之前一個(gè)月的第二個(gè)星期五。合約到期日│最后交易日的晚上9:00(紐約時(shí)間)；期權(quán)持有人的履約意│向通知書必須于最后交易日的下午3:00以前(紐約時(shí)間)提│交至結(jié)算會(huì)員公司處。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ世界級(jí)白糖期貨合約──────────┬─

────────────────────────交易單位│50公噸精煉白砂糖(甜菜糖或蔗糖),每50公斤一袋,由內(nèi)加│聚乙烯襯袋的新黃麻袋包裝。最小變動(dòng)價(jià)位│每噸20美分(每張合約10美元)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每公噸10美元,根據(jù)具體市場(chǎng)狀況而施以不同的限價(jià)。不│對(duì)緊接上一交割月份最后交易日或其后的頭兩個(gè)交割月份│規(guī)定限價(jià)。合約月份│1、3、5、7、10循環(huán)18個(gè)月為一交易周期交易時(shí)間│上午9:45-下午1:43(紐約時(shí)間);外加在11號(hào)世界級(jí)原糖期│貨收市叫價(jià)結(jié)束后開始的白糖期貨收市叫價(jià)。最后交易日│交割月份之前一個(gè)月的15號(hào);如果15號(hào)不是交易所工作日,│則最后交易日為交易所的下一個(gè)工作日,通知日為最后交│易日之后的下一個(gè)交易所工作日。交割等級(jí)│旋光度至少為99.8度的精煉糖或白糖(甜菜糖/甘蔗糖)交割地點(diǎn)│荷蘭的鹿特丹和符利辛根;比利時(shí)的安特衛(wèi)普;聯(lián)邦德國(guó)的│漢堡;法國(guó)的敦克爾克和雷恩;英國(guó)的伊明漢姆,美國(guó)得克│薩斯州的加爾沃斯頓、路易斯安那州的新奧爾良,佐治亞│州的薩凡那、馬里蘭州的巴爾的摩,紐約州的紐約市;巴西│的累西菲、馬塞約、圣多斯;南朝鮮的釜山、仁川;波蘭的│格但斯克和格丁尼亞。──────────┴─────────────────────────紐約商品交易所（ＣＯＭＥx）高級(jí)銅期貨、期權(quán)合約──────┬─────────────────┬───────────│期貨│期權(quán)──────┼─────────────────┼───────────交易單位│25,000磅│一個(gè)COMEX高級(jí)銅期貨合││約單位最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.0005美元(每張合約12.50美元)│每磅0.0005美元(每張合││約12.50美元)敲定價(jià)格││敲定價(jià)格不足40美分的每││磅間隔1美分;40美分至1││美元的間隔2美分;1美元││以上的間隔5美分。履約方式││任何一個(gè)期權(quán)交易日之下││午3:00(紐約時(shí)間)以前。││履約時(shí),期權(quán)持有者通過││轉(zhuǎn)帳方式接受一個(gè)適當(dāng)?shù)末Ιο嚓P(guān)高級(jí)銅期貨合約的空││頭或多頭部位,期權(quán)賣方││在收到履約通知書后進(jìn)入││一個(gè)相反的期貨部位。合約月份│當(dāng)月和其后兩個(gè)月以及從當(dāng)月開始的23│3、5、7、9、12合約月份│個(gè)月周期中的任何1、3、5、7、9、12│中離交割期最近的4個(gè)月│月│份。交易時(shí)間│上午9:25-下午2:00(紐約時(shí)間)│同相關(guān)高級(jí)銅期貨合約。交割等級(jí)│25,000磅(公差度±2%)1級(jí)電解銅│最后交易日│交割月份的倒數(shù)第三個(gè)交易日│相關(guān)期貨合約交割月份之││前一個(gè)月的第二個(gè)星期五││。──────┴─────────────────┴───────────堪薩斯市期貨交易所（ＫＣＢＴ）小價(jià)值線和價(jià)值線平均股票指數(shù)期貨合約──────┬─────────────────┬───────────│小價(jià)值線股指期貨│價(jià)值線股指期貨──────┼─────────────────┼───────────交易單位│用100美元乘以價(jià)值線算術(shù)平均指數(shù)│用500美元乘以價(jià)值線算││術(shù)平均指數(shù)最小變動(dòng)價(jià)位│0.5點(diǎn)(每張合約5美元)│0.5點(diǎn)(每張合約25美元)每日價(jià)格最│垂詢交易所以獲最新信息│垂詢交易所以獲最新信息大波動(dòng)限制││合約月份│3、6、9、12│3、6、9、12交易時(shí)間│早8:30-下午3:15(堪薩斯市時(shí)間)│早8:30-下午3:15(堪薩斯││市時(shí)間)交割方式│根據(jù)合約月份的最后交易日收盤時(shí)實(shí)際│同小價(jià)值線期貨合約│價(jià)值線算術(shù)平均指數(shù)點(diǎn)數(shù)進(jìn)行結(jié)算。│──────┴─────────────────┴───────────紐約金融交易所（ＮＹＦＥ）和紐約證券交易所（ＮＹＳＥ）股票綜合指數(shù)期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│500美元乘以NYSE綜合指數(shù)(例如:500美元×135.00＝│67,500美元;135.00代表當(dāng)時(shí)的指數(shù)水平)最小變動(dòng)價(jià)位│5個(gè)基礎(chǔ)點(diǎn),例如:0.05、135.05、135.10、135.15(每張合│約25美元)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無合約月份│3、6、9、12周期交易時(shí)間│上午9:30-下午4:15(紐約時(shí)間)最后交易日│合約月份的第三個(gè)星期五之前的星期四。如該日不是NYSE│和NYSE工作日,最后交易日為該日之前的一個(gè)工作日。交割方式│在合約到期時(shí)以現(xiàn)金結(jié)算;最終結(jié)算價(jià)格是根據(jù)所有NYSE│綜合指數(shù)構(gòu)成股票的到期合約月份第三個(gè)星期五的開盤價(jià)│格,經(jīng)特別計(jì)算而求出的。──────────┴─────────────────────────ＮＹＦＥＮＹＳＥ股票綜合指數(shù)期權(quán)合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個(gè)NYSE股票綜合指數(shù)期貨合約單位最小變動(dòng)價(jià)位│5個(gè)基礎(chǔ)點(diǎn)或0.05(每個(gè)合約25美元),但所進(jìn)行的期權(quán)交易│屬于對(duì)沖交易部位性質(zhì),最小變動(dòng)價(jià)位可為1個(gè)基礎(chǔ)點(diǎn)(5美│元)。敲定價(jià)格│按2點(diǎn)間隔漸進(jìn)(例如152.00、154.00等),應(yīng)隨時(shí)保持至少│9個(gè)敲定價(jià)格,其中實(shí)值敲定價(jià)4個(gè),兩平敲定價(jià)1個(gè),虛值敲│定價(jià)4個(gè)。每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無合約月份│當(dāng)前的月份和其后兩個(gè)月份,以及(3、6、9、12)季度循環(huán)│周期中的下一個(gè)月份(任何時(shí)間均有四個(gè)期權(quán)月份);非季│度循環(huán)周期的期權(quán)月份是以期權(quán)到期后的下一期貨月份為│到期月份。交易時(shí)間│上午9:30-下午4:15(紐約時(shí)間)最后交易日│按季度循環(huán)周期月份(3、6、9、12)進(jìn)行的期權(quán)合約的最│后交易日等同于相關(guān)期貨合約的最后交易日(即到期合約│月份的第三個(gè)星期五之前一個(gè)工作日,如該日不是NYFE和│NYSE的工作日,則再向前推,直至距星期五最近的第一個(gè)工│作日);不按季度循環(huán)周期月份進(jìn)行的期權(quán)合約的最后交易│日為到期月份的第三個(gè)星期五,如該日不是NYFE和NYSE的│工作日,則最后交易日應(yīng)為距第三個(gè)星期五最近之前一個(gè)│工作日。──────────┴─────────────────────────紐約商業(yè)交易所（ＮＹＭＥx）低硫輕原油期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│1,000桶最小變動(dòng)價(jià)位│每磅1美分(每張合約10美元)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每桶1美元(每張合約1,000美元)合約月份│從當(dāng)前月份起算的18個(gè)連續(xù)月份交易時(shí)間│上午9:45－下午3:10(紐約時(shí)間)交割等級(jí)│西得克薩斯中質(zhì)油，含硫量4%,ApI40°，硫重5%或以下，│ApI比重介于34°和45°之

間；硫重5%或以下，ApI比重介│于34°和45°之間的低硫輕油也可用于交割。──────────┴─────────────────────────紐約商業(yè)交易所（ＮＹＭＥx）輕質(zhì)低硫原油期權(quán)合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個(gè)NYSE股票綜合指數(shù)期貨合約單位最小變動(dòng)價(jià)位│每桶1美元(每張合約10美元)敲定價(jià)格│間隔價(jià)為每桶1美元;每一交易月份的相關(guān)期貨合約的看跌│期權(quán)和看漲期權(quán)至少要有7個(gè)敲定價(jià)格水平,居中的敲定價(jià)│格要最接近上一交易日相關(guān)期貨合約的收盤價(jià)。敲定價(jià)格│的高低界限視期貨價(jià)格波動(dòng)幅度而調(diào)整。每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無合約月份│6個(gè)連續(xù)月份交易時(shí)間│上午9:45-下午3:10(紐約時(shí)間)最后交易日│相關(guān)原油期貨合約交割月份之前一個(gè)月的第二個(gè)星期五。履約(方式)│包括期權(quán)到期日在內(nèi)的任何一天的下午4:30以前(紐約時(shí)│間)│看漲期權(quán)買方獲得相關(guān)期貨合約的多頭交易部位,看跌期│權(quán)買方獲得空頭部位?？礉q期權(quán)賣方被指定進(jìn)入相關(guān)期貨│合約的空頭交易部位,看跌期權(quán)賣方被指定進(jìn)入多頭交易│部位。──────────┴─────────────────────────紐約商業(yè)交易所（ＮＹＭＥx）紐約港２號(hào)取暖油期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│42,000美制加侖最小變動(dòng)價(jià)位│每加侖0.0001美元每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每加侖2美分(每張合約840美元)不高于或低于上一交易日│的結(jié)算價(jià)格不對(duì)交割月份之前一個(gè)月份規(guī)定波動(dòng)限價(jià)合約月份│從當(dāng)前月份起算的15個(gè)連續(xù)月份。交易時(shí)間│上午9:50-下午3:10(紐約時(shí)間)交割等級(jí)│2號(hào)取暖油,具體規(guī)格與交易所聯(lián)系。──────────┴─────────────────────────紐約商業(yè)交易所紐約港２號(hào)取暖油期權(quán)合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個(gè)NYMEX取暖油期貨合約單位最小變動(dòng)價(jià)位│每加侖0.0001美元敲定價(jià)格│間隔價(jià)為每加侖2美分,所有敲定價(jià)格只能為偶數(shù),例如,│0.4800美元、0.5000美元等,任何時(shí)間內(nèi),每一交易月份的│相關(guān)期貨合約看跌期權(quán)和看漲期權(quán)至少要有7個(gè)敲定價(jià)格│水平,居中的敲定價(jià)格要最接近上一交易日相關(guān)期貨合約│的收盤價(jià)。敲定價(jià)格的高低界限視期貨價(jià)格波動(dòng)幅度而調(diào)│整。每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無合約月份│6個(gè)連續(xù)月份交易時(shí)間│上午9:50-下午3:10(紐約時(shí)間)最后交易日│相關(guān)取暖油期貨合約交割月份之前一個(gè)月的第二個(gè)星期五│。履約│同輕質(zhì)低硫原油期權(quán)合約。──────────┴─────────────────────────堪薩斯市期貨交易所小麥期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│5,000蒲式耳最小變動(dòng)價(jià)位│每蒲式耳1/4美分(每張合約12.50美元)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每蒲式耳不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)25美分(每張合│約1,250美元)合約月份│3、5、7、9、12交易時(shí)間│上午9:30-下午1:15(堪薩斯市時(shí)間)交割等級(jí)│2號(hào)硬紅冬麥;1號(hào)和3號(hào)麥依照交易所規(guī)定之質(zhì)量差價(jià)交割│。交割方式│憑倉(cāng)儲(chǔ)商簽發(fā)之倉(cāng)單──────────┴─────────────────────────堪薩斯市期貨交易所（ＫＣＢＴ）小麥期權(quán)合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個(gè)KCBT之5000蒲式耳硬紅冬小麥期貨合約單位最小變動(dòng)價(jià)位│每蒲式耳1/8美分(每張合約6.25美元)敲定價(jià)格│與交易所聯(lián)以獲取最新信息每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│同相關(guān)小麥期貨合約合約月份│3、5、7、9、12交易時(shí)間│同相關(guān)小麥期貨合約最后交易日│距相關(guān)期貨合約第一通知日至少5個(gè)工作日之前的星期五│下午1:00(堪薩斯市時(shí)間)合約到期時(shí)間│最后交易日之后的第一個(gè)星期六上午10:00(堪薩斯市時(shí)間│)──────────┴─────────────────────────明尼阿波利斯谷物交易所春小麥期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│5,000蒲式耳(允許1,000蒲式耳零批)最小變動(dòng)價(jià)位│每蒲式耳1/8美分每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每蒲式耳20美分(每張合約1,000美元)合約月份│3、5、7、9、12交易時(shí)間│上午9:30-下午1:15(明尼阿波利斯時(shí)間)交割等級(jí)│2號(hào)北方春麥,蛋白質(zhì)含量為13.50或更高,溢價(jià)和差價(jià)由交│易所確定。──────────┴─────────────────────────明尼阿波利斯谷物交易所（ＭＧＥ）春小麥期權(quán)合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個(gè)5000蒲式耳的MGE春小麥期貨合約單位最小變動(dòng)價(jià)位│1/8美分敲定價(jià)格│a.間隔:按每蒲式耳10美分漸進(jìn)│b.最初掛牌價(jià):居中的敲定價(jià)格要相等于上一交易日之結(jié)│算價(jià),另外3個(gè)漸高價(jià)和漸低價(jià)各間隔10美分│c.附加牌價(jià):在交易集中于某一價(jià)格水平,致使期貨合約的│期權(quán)敲定價(jià)格少于3個(gè)漸高價(jià)和3個(gè)漸低價(jià)時(shí),應(yīng)加入新的│期權(quán)敲定價(jià)格,以確保至少有3個(gè)漸高價(jià)和3個(gè)漸低價(jià),但在│到期合約中不得加入附加價(jià)。每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│不高于或低于每一張看跌期權(quán)合約或看漲期權(quán)合約的上一│交易日結(jié)算權(quán)利金價(jià)格各20美分合約月份│9、12、3、5、7交易時(shí)間│上午9:35-下午1:25(明尼阿波利斯時(shí)間)最后交易日│距相關(guān)期貨合約第一通知日之前至少10個(gè)工作日的星期五│下午1:00(明尼阿波利斯時(shí)間)合約到期日│最后交易日之后的第一個(gè)星期六上午10:00(明尼阿波利斯│時(shí)間)──────────┴─────────────────────────