第一篇：我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款情況分析

我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款情況分析

【摘 要】改革開放以來，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款經(jīng)歷了幾個(gè)重要的增減階段?，F(xiàn)階段我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款總量較大，增長(zhǎng)速度較快，居民儲(chǔ)蓄意愿仍然較高。居民收入，居民消費(fèi)，利率，金融環(huán)境等是影響我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款的重要因素。分流儲(chǔ)蓄已經(jīng)成為我國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的一種必然。

【關(guān)鍵詞】居民儲(chǔ)蓄存款利率 居民可支配收入 儲(chǔ)蓄分流

改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)步入了一個(gè)新的發(fā)展階段，隨著我國(guó)人民收入水平的提高，居民儲(chǔ)蓄存款量也不斷的增加。在改革開放以來近30年中，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款經(jīng)歷了幾個(gè)顯著的增長(zhǎng)階段。（1）改革開放近十年，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款年平均增長(zhǎng)率達(dá)到了30%以上，這一階段是增長(zhǎng)最快的時(shí)期。（2）1989—1996年，進(jìn)入第二個(gè)增長(zhǎng)高峰期，存款余額年增長(zhǎng)率達(dá)31.6%。（3）1998—2000年，增長(zhǎng)率開始一路下滑，甚至出現(xiàn)了負(fù)值，其主要原因是股市火爆促進(jìn)了儲(chǔ)蓄的分流，更多的資金從銀行流入了股市。（4）2003—2006年，居民儲(chǔ)蓄存款沖破了幾個(gè)大關(guān)：03年9月首破10萬億元，05年超過了14萬億元，06年2月，12月份分別突破15萬億元和16萬億元。

一、我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款現(xiàn)階段的特征

近年來，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款每年都在以較大的比率增長(zhǎng)，主要呈現(xiàn)以下幾個(gè)特征：

（一）居民儲(chǔ)蓄意愿繼續(xù)增高，但是居民儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)有所變化

根據(jù)中國(guó)人民銀行05，06，07年不同季度全國(guó)城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)現(xiàn)階段居民儲(chǔ)蓄意愿仍然較高。其中主要原因主要有幾點(diǎn)：一是利率調(diào)整，06—07年期間，央行共6次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款利率，利率的上調(diào)促使了居民的儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)。二是物價(jià)上漲，根據(jù)中國(guó)人民銀行05年，06年，07年調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)期居民物價(jià)滿意指數(shù)分別為-8.2，-9.1，-15.9，三年相比居民當(dāng)期物價(jià)滿意指數(shù)是以下降的趨勢(shì)變化的。

（二）居民儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)率開始下降，出現(xiàn)回落

投資渠道匱乏，金融市場(chǎng)和金融產(chǎn)品不完善是我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款高速增長(zhǎng)的一個(gè)重要原因。近年來，特別是06年開始，受金融產(chǎn)品多樣化和債券，基金等高收益理財(cái)產(chǎn)品的影響，居民儲(chǔ)蓄存款開始高位回落，根據(jù)中國(guó)人民銀行06年第四季的全國(guó)城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查，選擇支出用于購(gòu)買股票和基金你的人數(shù)達(dá)到18%，選擇“儲(chǔ)蓄存款”為最主要金融資產(chǎn)的居民人數(shù)為68.5%，比上季度和去年同期下降分別下降了2.4和3.6個(gè)百分點(diǎn)，比中國(guó)人民銀行歷次調(diào)查平均水平（67.2）低了1.4個(gè)百分點(diǎn)。

二、我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款高居不下的原因分析

余額總量大，增長(zhǎng)速度快是目前我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款最基本的特征。而且在來一段時(shí)間內(nèi)很可

能達(dá)到一個(gè)更高的水平。

儲(chǔ)蓄在經(jīng)濟(jì)學(xué)中被定義為：收入中沒有被消費(fèi)的部分（即儲(chǔ)蓄等于收入減去消費(fèi)）。儲(chǔ)蓄作為居民個(gè)人投資的一個(gè)部分，受收入和消費(fèi)的直接影響。所以我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款高居不下的原因主要有以下幾點(diǎn)：

（一）居民可支配收入的高增長(zhǎng)

可支配收入的增長(zhǎng)是居民儲(chǔ)蓄的基本前提。這些年來我國(guó)居民儲(chǔ)蓄的高速增長(zhǎng)盡管是多方面的因素共同作用的結(jié)果，但其主要原因還是經(jīng)濟(jì)的高增長(zhǎng)所帶來的城鄉(xiāng)居民收入的大幅

度增長(zhǎng)。

（二）物價(jià)上漲，居民消費(fèi)支出增長(zhǎng)比低于可支配收入增長(zhǎng)比

儲(chǔ)蓄是收入中未用于消費(fèi)的一部分，所以消費(fèi)支出也是影響居民儲(chǔ)蓄的一個(gè)直接因素。居民的消費(fèi)意愿可以由居民對(duì)當(dāng)期的物價(jià)滿意度來評(píng)價(jià)。物價(jià)上漲幅度越大，居民對(duì)物價(jià)的滿意指數(shù)會(huì)相對(duì)下降，消費(fèi)意愿也會(huì)下降。近年來，我國(guó)物價(jià)持續(xù)上漲，尤其是食品類漲幅最大。

（三）利率的影響

利率的提高促進(jìn)了居民儲(chǔ)蓄存款的增加。在居民儲(chǔ)蓄存款中，除了如“防老，防病，防災(zāi)，防失業(yè)和意外事故”等預(yù)防性動(dòng)機(jī)的儲(chǔ)蓄存款以外，還有一部分是以獲取利息為動(dòng)機(jī)的儲(chǔ)蓄存款。在金融產(chǎn)品不發(fā)達(dá)的情況下，將資金存入銀行生息是普通居民首選的一種投資方式，特別是對(duì)于經(jīng)濟(jì)更不發(fā)達(dá)的農(nóng)村地區(qū)。所以當(dāng)銀行提高存款利率時(shí)，就會(huì)促進(jìn)居民的儲(chǔ)蓄意愿。

三、分流儲(chǔ)蓄，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的幾點(diǎn)建議

（一）擴(kuò)大居民消費(fèi)，促進(jìn)消費(fèi)支出的增加

消費(fèi)支出是影響居民儲(chǔ)蓄的重要因素，要使儲(chǔ)蓄分流，必然要使儲(chǔ)蓄更多的轉(zhuǎn)化為消費(fèi)。目前，我國(guó)居民消費(fèi)支出增長(zhǎng)率低于居民可支配收入增長(zhǎng)率。主要是因?yàn)槲覈?guó)現(xiàn)階段消費(fèi)結(jié)構(gòu)不合理和消費(fèi)環(huán)境的不完善。應(yīng)該進(jìn)一步改善消費(fèi)環(huán)境，滿足不同收入水平階段消費(fèi)群體的消費(fèi)需求，擴(kuò)張消費(fèi)信貸，引導(dǎo)儲(chǔ)蓄分流。

（二）進(jìn)一步發(fā)展我國(guó)金融市場(chǎng)，增加投資途徑

金融市場(chǎng)發(fā)展落后，投資途徑少，才使我國(guó)居民處于被動(dòng)儲(chǔ)蓄。把居民儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資是促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一條有效途徑。目前我國(guó)金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，沒有呈現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的多元化，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較高，低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品單一。面對(duì)國(guó)內(nèi)的金融市場(chǎng)，要讓巨額的居民儲(chǔ)蓄分流出銀行體系，最為重要的就是讓金融創(chuàng)新有其發(fā)展空間，讓金融創(chuàng)新不斷進(jìn)入前臺(tái)，讓居民有更多更好的投資選擇空間，促進(jìn)這些金融產(chǎn)品朝著有利于民眾投資的方向發(fā)展。

（三）政府加強(qiáng)宏觀調(diào)控，保持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展

中央機(jī)構(gòu)要充分的利用貨幣政策和財(cái)政政策對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)行宏觀調(diào)控，抑制通貨膨脹和通貨緊縮，使物價(jià)，利率，匯率等保持穩(wěn)定，保證經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]保羅.A.薩繆爾森.威廉.D.諾德豪斯.經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].北京：中國(guó)發(fā)展出版社，1992.[2]廣東省統(tǒng)計(jì)局城調(diào)隊(duì).廣東省居民儲(chǔ)蓄高增長(zhǎng)的特點(diǎn)及存在問題與建議.中國(guó)統(tǒng)計(jì)信息網(wǎng)，2004.[3]中國(guó)人民銀行貨幣政策分析小組.2006年度中國(guó)貨幣政策大事記[M].2006.[4]韓國(guó)棟.我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款變化成因分析.青海師范大學(xué)學(xué)報(bào)（自然科學(xué)版），2007，（1）.[5]我國(guó)居民儲(chǔ)蓄增減歷程.新華網(wǎng)，2007-6-14.[6]中國(guó)人民銀行貨幣政策分析小組.2007年第一，第二，第三季度中國(guó)貨幣政策大事記[M].2007.[7]中國(guó)人民銀行網(wǎng).2007年第一季度全國(guó)城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查綜述.

第二篇：我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款情況分析

我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款情況分析

【摘 要】改革開放以來，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款經(jīng)歷了幾個(gè)重要的增減階段。現(xiàn)階段我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款總量較大，增長(zhǎng)速度較快，居民儲(chǔ)蓄意愿仍然較高。居民收入，居民消費(fèi)，利率，金融環(huán)境等是影響我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款的重要因素。分流儲(chǔ)蓄已經(jīng)成為我國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的一種必然。

【關(guān)鍵詞】居民儲(chǔ)蓄存款利率 居民可支配收入 儲(chǔ)蓄分流

改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)步入了一個(gè)新的發(fā)展階段，隨著我國(guó)人民收入水平的提高，居民儲(chǔ)蓄存款量也不斷的增加。在改革開放以來近30年中，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款經(jīng)歷了幾個(gè)顯著的增長(zhǎng)階段。（1）改革開放近十年，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款年平均增長(zhǎng)率達(dá)到了30%以上，這一階段是增長(zhǎng)最快的時(shí)期。（2）1989—1996年，進(jìn)入第二個(gè)增長(zhǎng)高峰期，存款余額年增長(zhǎng)率達(dá)31.6%。（3）1998—2000年，增長(zhǎng)率開始一路下滑，甚至出現(xiàn)了負(fù)值，其主要原因是股市火爆促進(jìn)了儲(chǔ)蓄的分流，更多的資金從銀行流入了股市。（4）2003—2006年，居民儲(chǔ)蓄存款沖破了幾個(gè)大關(guān)：03年9月首破10萬億元，05年超過了14萬億元，06年2月，12月份分別突破15萬億元和16萬億元。

一、我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款現(xiàn)階段的特征

近年來，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款每年都在以較大的比率增長(zhǎng)，主要呈現(xiàn)以下幾個(gè)特征

（一）居民儲(chǔ)蓄意愿繼續(xù)增高，但是居民儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)有所變化

根據(jù)中國(guó)人民銀行05，06，07年不同季度全國(guó)城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)現(xiàn)階段居民儲(chǔ)蓄意愿仍然較高。其中主要原因主要有幾點(diǎn)：一是利率調(diào)整，06—07年期間，央行共6次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款利率，利率的上調(diào)促使了居民的儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)。二是物價(jià)上漲，根據(jù)中國(guó)人民銀行05年，06年，07年調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)期居民物價(jià)滿意指數(shù)分別為-8.2，-9.1，-15.9，三年相比居民當(dāng)期物價(jià)滿意指數(shù)是以下降的趨勢(shì)變化的。

（二）居民儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)率開始下降，出現(xiàn)回落

投資渠道匱乏，金融市場(chǎng)和金融產(chǎn)品不完善是我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款高速增長(zhǎng)的一個(gè)重要原因。近年來，特別是06年開始，受金融產(chǎn)品多樣化和債券，基金等高收益理財(cái)產(chǎn)

品的影響，居民儲(chǔ)蓄存款開始高位回落，根據(jù)中國(guó)人民銀行06年第四季的全國(guó)城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查，選擇支出用于購(gòu)買股票和基金你的人數(shù)達(dá)到18%，選擇“儲(chǔ)蓄存款”為最主要金融資產(chǎn)的居民人數(shù)為68.5%，比上季度和去年同期下降分別下降了2.4和3.6個(gè)百分點(diǎn)，比中國(guó)人民銀行歷次調(diào)查平均水平（67.2）低了1.4個(gè)百分點(diǎn)。

二、我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款高居不下的原因分析

余額總量大，增長(zhǎng)速度快是目前我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款最基本的特征。而且在來一段時(shí)間內(nèi)很可

能達(dá)到一個(gè)更高的水平。

儲(chǔ)蓄在經(jīng)濟(jì)學(xué)中被定義為：收入中沒有被消費(fèi)的部分（即儲(chǔ)蓄等于收入減去消費(fèi)）。儲(chǔ)蓄作為居民個(gè)人投資的一個(gè)部分，受收入和消費(fèi)的直接影響。所以我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款高居不下的原因主要有以下幾點(diǎn)：

（一）居民可支配收入的高增長(zhǎng)

可支配收入的增長(zhǎng)是居民儲(chǔ)蓄的基本前提。這些年來我國(guó)居民儲(chǔ)蓄的高速增長(zhǎng)盡管是多方面的因素共同作用的結(jié)果，但其主要原因還是經(jīng)濟(jì)的高增長(zhǎng)所帶來的城鄉(xiāng)居民收入的大幅度增長(zhǎng)。

（二）物價(jià)上漲，居民消費(fèi)支出增長(zhǎng)比低于可支配收入增長(zhǎng)比

儲(chǔ)蓄是收入中未用于消費(fèi)的一部分，所以消費(fèi)支出也是影響居民儲(chǔ)蓄的一個(gè)直接因素。居民的消費(fèi)意愿可以由居民對(duì)當(dāng)期的物價(jià)滿意度來評(píng)價(jià)。物價(jià)上漲幅度越大，居民對(duì)物價(jià)的滿意指數(shù)會(huì)相對(duì)下降，消費(fèi)意愿也會(huì)下降。近年來，我國(guó)物價(jià)持續(xù)上漲，尤其是食品類漲幅最大。

（三）利率的影響

利率的提高促進(jìn)了居民儲(chǔ)蓄存款的增加。在居民儲(chǔ)蓄存款中，除了如“防老，防病，防災(zāi)，防失業(yè)和意外事故”等預(yù)防性動(dòng)機(jī)的儲(chǔ)蓄存款以外，還有一部分是以獲取利息為動(dòng)機(jī)的儲(chǔ)蓄存款。在金融產(chǎn)品不發(fā)達(dá)的情況下，將資金存入銀行生息是普通居民首選的一種投資方式，特別是對(duì)于經(jīng)濟(jì)更不發(fā)達(dá)的農(nóng)村地區(qū)。所以當(dāng)銀行提高存款利率時(shí)，就會(huì)促進(jìn)居民的儲(chǔ)蓄意愿。

三、分流儲(chǔ)蓄，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的幾點(diǎn)建議

（一）擴(kuò)大居民消費(fèi)，促進(jìn)消費(fèi)支出的增加

消費(fèi)支出是影響居民儲(chǔ)蓄的重要因素，要使儲(chǔ)蓄分流，必然要使儲(chǔ)蓄更多的轉(zhuǎn)化為消費(fèi)。目前，我國(guó)居民消費(fèi)支出增長(zhǎng)

第三篇：我區(qū)居民儲(chǔ)蓄存款攀升現(xiàn)象分析

近年來，隨著我區(qū)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)，人民生活水平的逐漸提高，我區(qū)的居民儲(chǔ)蓄存款余額也產(chǎn)生了一系列新的變化，其中最為引人注目的是居民儲(chǔ)蓄存款余額的高增長(zhǎng)。到XX年末首次突破了200億元，此后在保持原有增勢(shì)的基礎(chǔ)上表現(xiàn)得更為“突飛猛進(jìn)”，至XX年6月，更是達(dá)到了297.3億元，在兩年半的時(shí)間里增加了97億元之多。那是什么原因使我區(qū)的居民儲(chǔ)蓄存款不斷攀升呢？本文將對(duì)這一情況作簡(jiǎn)要分析。

一、五年來居民儲(chǔ)蓄存款現(xiàn)狀

（一）總體規(guī)模日益壯大

按照戶籍人口計(jì)算，XX年，全區(qū)金融機(jī)構(gòu)居民儲(chǔ)蓄存款余額為150.2億元，人均儲(chǔ)蓄余額為3.0萬元；此后一路飚升：XX年為3.9萬元/人、XX年為4.4萬元/人，XX年為5.1萬元/人，到今年上半年人均儲(chǔ)蓄余額上升至5.6萬元/人。

（二）儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)變化明顯

居民儲(chǔ)蓄存款高成長(zhǎng)的另一個(gè)突出表現(xiàn)是定期儲(chǔ)蓄存款的居高不下。雖然近年來儲(chǔ)蓄利率較低，國(guó)家又征收利息稅，但是仍未能讓居民的“儲(chǔ)蓄熱情”減退，定期儲(chǔ)蓄仍然占據(jù)主導(dǎo)地位。從XX年至今年上半年，比重始終保持在70%以上，其中XX年達(dá)到最高值78.6%，XX年跌至70.8%，到今年上半年又回升至73.1%。

（三）發(fā)展速度十分迅猛

從XX年到今年上半年，我區(qū)的居民儲(chǔ)蓄存款余額年平均增幅為21.8%，其中XX年與XX年增幅更是達(dá)到了30%以上。儲(chǔ)蓄存款的高速增長(zhǎng)不僅高于同期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，而且也高于同期職工年平均工資、農(nóng)村居民家庭年人均純收入的增長(zhǎng)水平。從XX年到今年上半年，我區(qū)的增加值年均增長(zhǎng)為19.1%，同期職工年均工資增長(zhǎng)為11.6%，同期農(nóng)村居民家庭人均純收入年均增長(zhǎng)為8.3%，均明顯低于儲(chǔ)蓄平均增速。

二、導(dǎo)致居民儲(chǔ)蓄高增長(zhǎng)的因素

(一)居民收入增加

居民收入水平的提高無疑成為儲(chǔ)蓄快速增長(zhǎng)的重要源泉。從XX年到XX年，我區(qū)的城鎮(zhèn)職工年平均工資由18012元增加到24597元，三年內(nèi)增長(zhǎng)了36.6%；農(nóng)村居民年人均純收入由7452元提高到9601元，三年內(nèi)增長(zhǎng)了28.8%。然而隨著居民收入差距的擴(kuò)大，儲(chǔ)蓄存款的數(shù)額也在擴(kuò)大。據(jù)最近一次我區(qū)農(nóng)村居民金融服務(wù)需求調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：今年上半年，低收入家庭的儲(chǔ)蓄存款占農(nóng)村居民家庭人均現(xiàn)金收入的19.3%；中等收入占比為29.4%；高收入占比為37.1%。從以上數(shù)據(jù)可以看出，低收入家庭對(duì)居民儲(chǔ)蓄的貢獻(xiàn)是有限的，居民儲(chǔ)蓄主要來自于中、高收入家庭；但是中、高收入居民家庭的生活消費(fèi)已經(jīng)飽和，又缺乏投資渠道，生活節(jié)余資金被大量沉積在銀行，這是造成居民儲(chǔ)蓄攀升的主要原因之一。

（二）投資渠道單一

當(dāng)前，可供居民選擇的投資項(xiàng)目主要有：屬于金融產(chǎn)品的國(guó)庫(kù)券、股票、企業(yè)債券，中小型實(shí)業(yè)企業(yè)，某些可能增值的收藏品等。但是國(guó)庫(kù)券受發(fā)放額度的限制，容納資金有限；股市變化風(fēng)云莫測(cè)，居民已經(jīng)望而卻步；企業(yè)債券是企業(yè)直接融資的最好形式，但沒有真正形成市場(chǎng)。因而，目前居民投資渠道十分狹窄，只好選擇儲(chǔ)蓄這一安全而又靈活的投資方式。因此盡管利率較低，如1萬元的一年期定期存款，按照2.25%的利率計(jì)算，扣除20%的利息稅后，一年的利息收入只有180元，但儲(chǔ)蓄仍成為居民理財(cái)?shù)氖走x。

（三）為了消費(fèi)升級(jí)積累資金

近年來由于收入的提高和住房、汽車消費(fèi)信貸的開展，不少居民家庭購(gòu)買了商品房和汽車。看似居民手里的錢多了,但從總體來看，這仍然是少數(shù)。今年上半年城鎮(zhèn)居民購(gòu)房支出由XX年的5.5%上升至6.1%。從XX年城鎮(zhèn)居民家計(jì)調(diào)查和XX年農(nóng)村居民家計(jì)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：每百戶農(nóng)村居民擁有汽車6輛，每百戶城鎮(zhèn)居民擁有汽車7輛。以居民現(xiàn)在的收入水平，對(duì)萬元級(jí)及數(shù)十萬元級(jí)以上的消費(fèi)必須有一個(gè)前期的積累過程，這個(gè)積累過程就體現(xiàn)在居民儲(chǔ)蓄的增加。

（四）社會(huì)保障制度不健全

據(jù)XX年嘉定區(qū)社會(huì)熱點(diǎn)問題調(diào)查報(bào)告結(jié)果顯示：當(dāng)前居民最關(guān)注的社會(huì)保障制度改革位居前兩位的，分別為醫(yī)療和養(yǎng)老，占比分別為68%、23.3%。一是醫(yī)療制度改革后，由個(gè)人承擔(dān)的醫(yī)藥費(fèi)比例明顯提高，居民家庭用于治療和藥品方面的的支出大幅增長(zhǎng)，因此以防病為首要儲(chǔ)蓄目的的家庭逐漸增多。二是我國(guó)目前已步入老齡化社會(huì)，由于社會(huì)保障制度尚不完善，不少中老年人對(duì)未來養(yǎng)老問題表示擔(dān)憂，更愿意把錢存入銀行作養(yǎng)老備用。此外，我國(guó)的義務(wù)教育只實(shí)施到初中階段，而高中與大學(xué)的費(fèi)用由家庭個(gè)人承擔(dān)，無形中增加了家庭教育成本，家庭教育支出增加。今年上半年，我區(qū)城鎮(zhèn)居民人均教育支出246元，占生活消費(fèi)支出的4.5%，比去年同期增長(zhǎng)17%。因此子女教育預(yù)期支出強(qiáng)化了居民的儲(chǔ)蓄意愿。

第四篇：我區(qū)居民儲(chǔ)蓄存款攀升現(xiàn)象分析

我區(qū)居民儲(chǔ)蓄存款攀升現(xiàn)象分析

近年來，隨著我區(qū)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)，人民生活水平的逐漸提高，我區(qū)的居民儲(chǔ)蓄存款余額也產(chǎn)生了一系列新的變化，其中最為引人注目的是居民儲(chǔ)蓄存款余額的高增長(zhǎng)。到2004年末首次突破了200億元，此后在保持原有增勢(shì)的基礎(chǔ)上表現(xiàn)得更為“突飛猛進(jìn)”，至2006年6月，更是達(dá)到了297.3億

元，在兩年半的時(shí)間里增加了97億元之多。那是什么原因使我區(qū)的居民儲(chǔ)蓄存款不斷攀升呢？本文將對(duì)這一情況作簡(jiǎn)要分析。

一、五年來居民儲(chǔ)蓄存款現(xiàn)狀

（一）總體規(guī)模日益壯大

按照戶籍人口計(jì)算，2002年，全區(qū)金融機(jī)構(gòu)居民儲(chǔ)蓄存款余額為150.2億元，人均儲(chǔ)蓄余額為3.0萬元；此后一路飚升：2003年為3.9萬元/人、2004年為4.4萬元/人，2005年為5.1萬元/人，到今年上半年人均儲(chǔ)蓄余額上升至5.6萬元/人。

（二）儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)變化明顯

居民儲(chǔ)蓄存款高成長(zhǎng)的另一個(gè)突出表現(xiàn)是定期儲(chǔ)蓄存款的居高不下。雖然近年來儲(chǔ)蓄利率較低，國(guó)家又征收利息稅，但是仍未能讓居民的“儲(chǔ)蓄熱情”減退，定期儲(chǔ)蓄仍然占據(jù)主導(dǎo)地位。從2002年至今年上半年，比重始終保持在70以上，其中2002年達(dá)到最高值78.6，2005年跌至70.8，到今年上半年又回升至73.1。

（三）發(fā)展速度十分迅猛

從2002年到今年上半年，我區(qū)的居民儲(chǔ)蓄存款余額年平均增幅為21.8，其中2002年與2003年增幅更是達(dá)到了30以上。儲(chǔ)蓄存款的高速增長(zhǎng)不僅高于同期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，而且也高于同期職工年平均工資、農(nóng)村居民家庭年人均純收入的增長(zhǎng)水平。從2002年到今年上半年，我區(qū)的增加值年均增長(zhǎng)為19.1，同期職工年均工資增長(zhǎng)為11.6，同期農(nóng)村居民家庭人均純收入年均增長(zhǎng)為8.3，均明顯低于儲(chǔ)蓄平均增速。

二、導(dǎo)致居民儲(chǔ)蓄高增長(zhǎng)的因素

(一)居民收入增加

居民收入水平的提高無疑成為儲(chǔ)蓄快速增長(zhǎng)的重要源泉。從2002年到2005年，我區(qū)的城鎮(zhèn)職工年平均工資由18012元增加到24597元，三年內(nèi)增長(zhǎng)了36.6；農(nóng)村居民年人均純收入由7452元提高到9601元，三年內(nèi)增長(zhǎng)了28.8。然而隨著居民收入差距的擴(kuò)大，儲(chǔ)蓄存款的數(shù)額也在擴(kuò)大。據(jù)最近一次我區(qū)農(nóng)村居民金融服務(wù)需求調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：今年上半年，低收入家庭的儲(chǔ)蓄存款占農(nóng)村居民家庭人均現(xiàn)金收入的19.3；中等收入占比為29.4；高收入占比為37.1。從以上數(shù)據(jù)可以看出，低收入家庭對(duì)居民儲(chǔ)蓄的貢獻(xiàn)是有限的，居民儲(chǔ)蓄主要來自于中、高收入家庭；但是中、高收入居民家庭的生活消費(fèi)已經(jīng)飽和，又缺乏投資渠道，生活節(jié)余資金被大量沉積在銀行，這是造成居民儲(chǔ)蓄攀升的主要原因之一。

（二）投資渠道單一

當(dāng)前，可供居民選擇的投資項(xiàng)目主要有：屬于金融產(chǎn)品的國(guó)庫(kù)券、股票、企業(yè)債券，中小型實(shí)業(yè)企業(yè)，某些可能增值的收藏品等。但是國(guó)庫(kù)券受發(fā)放額度的限制，容納資金有限；股市變化風(fēng)云莫測(cè)，居民已經(jīng)望而卻步；企業(yè)債券是企業(yè)直接融資的最好形式，但沒有真正形成市場(chǎng)。因而，目前居民投資渠道十分狹窄，只好選擇儲(chǔ)蓄這一安全而又靈活的投資方式。因此盡管利率較低，如1萬元的一年期定期存款，按照2.25的利率計(jì)算，扣除20的利息稅后，一年的利息收入只有180元，但儲(chǔ)蓄仍成為居民理財(cái)?shù)氖走x。

（三）為了消費(fèi)升級(jí)積累資金

近年來由于收入的提高和住房、汽車消費(fèi)信貸的開展，不少居民家庭購(gòu)買了商品房和汽車?？此凭用袷掷锏腻X多了,但從總體來看，這仍然是少數(shù)。今年上半年城鎮(zhèn)居民購(gòu)房支出由2005年的5.5上升至6.1。從2005年城鎮(zhèn)居民家計(jì)調(diào)查和2005年農(nóng)村居民家計(jì)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：每百戶農(nóng)村居民擁有汽車6輛，每百戶城鎮(zhèn)居民擁有汽車7輛。以居民現(xiàn)在的收入水平，對(duì)萬元級(jí)及數(shù)十萬元級(jí)以上的消費(fèi)必須有一個(gè)前期的積累過程，這個(gè)積累過程就體現(xiàn)在居民儲(chǔ)蓄的增加。

（四）社會(huì)保障制度不健全

據(jù)2005年嘉定區(qū)社會(huì)熱點(diǎn)問題調(diào)查報(bào)告結(jié)果顯示：當(dāng)前居民最關(guān)注的社會(huì)保障制度改革位居前兩位的，分別為醫(yī)療和養(yǎng)老，占比分別為68、23.3。一是醫(yī)療制度改革后，由個(gè)人承擔(dān)的醫(yī)藥費(fèi)比例明顯提高，居民家庭用于治療和藥品方面的的支出大幅增長(zhǎng)，因此以防病為首要儲(chǔ)蓄目的的家庭逐漸增多。二是我國(guó)目前已步入老齡化社會(huì)，由于社會(huì)保障制度尚不完善，不少中老年人對(duì)未來養(yǎng)老問題表示擔(dān)憂，更愿意把錢存入銀行作養(yǎng)老備用。此外，我國(guó)的義務(wù)教育只實(shí)施到初中階段，而高中與大學(xué)的費(fèi)用由家庭個(gè)人承擔(dān)，無形中增加了家庭教育成本，家庭教育支出增加。今年上半年，我區(qū)城鎮(zhèn)居民人均教育支出246元，占生活消費(fèi)支出的4.5，比去年同期增長(zhǎng)17。因此子女教育預(yù)期支出強(qiáng)化了居民的儲(chǔ)蓄意愿。

第五篇：關(guān)于我國(guó)城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄存款模型的計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析

關(guān)于我國(guó)城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄存款模型的計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析

內(nèi)容摘要本文利用我國(guó)1978年以來的統(tǒng)計(jì)數(shù)字建立了可以通過各種檢驗(yàn)的城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄率的模型，對(duì)我國(guó)城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄存款情況進(jìn)行實(shí)證分析。通過對(duì)該模型的經(jīng)濟(jì)含義分析得出各種主要因素對(duì)我國(guó)城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄存款數(shù)量的影響程度，影響著貨幣的供給量，宏觀調(diào)控的力度和效果，因此，這有助于幫助大家認(rèn)清現(xiàn)狀，但對(duì)此問題的探索有利于我們更好的掌握專業(yè)知識(shí)，了解國(guó)情，根據(jù)經(jīng)典西方宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，收入的變化會(huì)直接決定著儲(chǔ)蓄的變化。在其他條件不變的情況下，即居民的可支配收入增加，儲(chǔ)蓄量減少?？芍涫杖胧侵妇用駪粼谥Ц秱€(gè)人所得稅之后，在收入即定的條件下，我們選用的利息率是根據(jù)當(dāng)年變動(dòng)月份加權(quán)平均后的一年期儲(chǔ)蓄存款加權(quán)利率。

3.物價(jià)水平

物價(jià)水平會(huì)導(dǎo)致居民戶的消費(fèi)傾向的改變，收入分配的均等化程度越高，社會(huì)的儲(chǔ)蓄傾向就會(huì)越低，在國(guó)際上各種不確定性因素很多，因而必須立足于中國(guó)的國(guó)情。

1998年后出現(xiàn)了明顯的供給過剩，投資、消費(fèi)膨脹的內(nèi)在動(dòng)力明顯不足，同時(shí)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育不成熟，從而不能形成一種有效地傳導(dǎo)機(jī)制，市場(chǎng)化的改革對(duì)人們的經(jīng)濟(jì)行為、心理行為帶來了很大影響。

投資者開始考慮投資回報(bào)，我們的微觀經(jīng)濟(jì)層面已生長(zhǎng)出一種內(nèi)在的約束機(jī)制，微觀主體內(nèi)在約束機(jī)制較強(qiáng)與宏觀經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)傳導(dǎo)機(jī)制不暢之間的矛盾，概括起來有以下幾點(diǎn)居民對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)期、可選擇的投資渠道、信貸消費(fèi)的發(fā)展、利率因素的影響、假性存款的影響、消費(fèi)領(lǐng)域的信用等級(jí)、高收入階層消費(fèi)狀況、就業(yè)形勢(shì)壓力、體制改革、居民收入水平等。

由于我現(xiàn)在的時(shí)間和能力有限，選取一部分變量進(jìn)行研究，只建立我國(guó)城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄存款模型進(jìn)行研究。本文選用當(dāng)年的收入增長(zhǎng)率來考察收入因數(shù)對(duì)儲(chǔ)蓄率的影響。用城鎮(zhèn)居民的儲(chǔ)蓄率作為被解釋變量。另外還選取了中國(guó)1979年到2002年的各年的城鎮(zhèn)居民收入的基尼系數(shù)、一年期儲(chǔ)蓄利率和通貨膨脹率作為解釋變量。

四、數(shù)據(jù)及處理

本文模型數(shù)據(jù)樣本為從1979-2002年。

年份 城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄率 城鎮(zhèn)居民收入增長(zhǎng)率 一年期儲(chǔ)蓄利率 通貨膨脹率 城鎮(zhèn)居民基尼系數(shù)

1979 0.06368087 0.264869934 3.78 0.02 0.16

1980 0.08740586 0.220385089 5.04 0.059804 0.15

1981 0.07093626 0.104176446 5.4 0.024052 0.15

1982 0.08105586 0.139165412 5.67 0.01897 0.15

1983 0.09963501 0.093723563 5.76 0.015071 0.16

1984 0.13025584 0.245357008 5.76 0.027948 0.19

1985 0.15161502 0.184241122 6.72 0.08836 0.19

1986 0.17454542 0.280700971 7.2 0.060109 0.2

1987 0.2175453 0.167515864 7.2 0.072901 0.23

1988 0.17862152 0.219728929 7.68 0.185312 0.23

1989 0.2721202 0.199827095 11.12 0.177765 0.23

1990 0.32760614 0.123579703 9.92 0.021141 0.24

1991 0.31032443 0.163667824 7.92 0.028888 0.25

1992 0.3016907 0.228819425 7.56 0.053814 0.27

1993 0.3199061 0.311233327 9.26 0.131883 0.3

1994 0.42486435 0.397210898 10.98 0.216948 0.28

1995 0.44898036 0.261076104 10.98 0.147969 0.28

1996 0.40903477 0.198208003 9.21 0.060938 0.29

1997 0.30935015 0.127739779 7.17 0.007941 0.3

1998 0.25777978 0.108852141 5.02-0.026 0.295

1999 0.21234608 0.134557035 2.89-0.02993 0.3

2000 0.1239205 0.125688358 2.25-0.01501 0.32

2001 0.24155306 0.14364071 2.25-0.0079 0.33

2002 0.29897822 0.173106495 2.03-0.01308 0.319

數(shù)據(jù)來源各年份的《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》

注Y代表城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄率

X1代表城鎮(zhèn)居民收入增長(zhǎng)率

X2代表一年期儲(chǔ)蓄利率

X3代表通貨膨脹率

X4代表城鎮(zhèn)居民基尼系數(shù)

五、模型及處理

基于以上數(shù)據(jù)，它表示在沒有收入的時(shí)候人們也要花錢消費(fèi)，儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)率的變動(dòng)。β3度量了當(dāng)利率變動(dòng)一個(gè)單位，儲(chǔ)蓄的增量的變動(dòng)。

β4度量了當(dāng)通貨膨脹率變動(dòng)一個(gè)單位，初步得出的模型為

Y=-0.264646+0.317426X1+0.024054X2 +0.024476X3+1.127523X4.1.經(jīng)濟(jì)意義的檢。

該模型可以通過初步的經(jīng)濟(jì)意義的檢驗(yàn)，顯然通貨膨脹率的系數(shù)通不過T檢驗(yàn)，2值為0.875298，整個(gè)模型對(duì)儲(chǔ)蓄率的增長(zhǎng)影響是顯著的。

3.多重共線性的檢。

從F值可知此模型整體顯著，可能存在多重共線性，重新做回歸分析得到

Y=β1+β2X1+β3X2+β5X4+u

Variable Coefficient Std.Error t-Statistic Prob.C-0.271487 0.041322-6.570056 0.0000

X1 0.314787 0.113799 2.766177 0.0119

X2 0.024487 0.003178 7.704986 0.0000

X4 1.145280 0.137886 8.305987 0.0000

R-squared 0.897094 Mean dependent var 0.229740

Adjusted R-squared 0.881658 S.D.dependent var 0.115517

S.E.of regression 0.039739 Akaike info criterion-3.461967

Sum squared resid 0.031583 Schwarz criterion-3.265624

Log likelihood 45.54360 F-statistic 58.11739

Durbin-Watson stat 1.556309 Prob(F-statistic)0.000000

從新模型的整體效果來看，而且各個(gè)變量的t統(tǒng)計(jì)量也表明各個(gè)變量對(duì)儲(chǔ)蓄率的增長(zhǎng)都有顯著影響。

因此模型可設(shè)為Y=-0.271487+0.314787X1+0.024487X2+1.145280X4

4.異方差性檢。

對(duì)新模型進(jìn)行異方差性的檢驗(yàn)，得到如下結(jié)果

White Heteroskedasticity Test

F-statistic 2.669433 Probability 0.054505

ObsR-squared的計(jì)算結(jié)果是11.50596，所以自由度為7，查表得 =12.59〉11.50596，即該模型不存在異方差性。

5.自相關(guān)性的檢。

從上表可知DW值為1.556309，有三個(gè)解釋變量的條件下，查D-W表得，儲(chǔ)蓄率對(duì)收入增長(zhǎng)率的彈性為0.314787, 在其他條件不變的情況下，儲(chǔ)蓄率同方向變化0.314787%。利率變動(dòng)對(duì)實(shí)際的儲(chǔ)蓄率變動(dòng)的影響并不是十分的重要，其中對(duì)未來預(yù)期的不確定性是一個(gè)很重要的原因，隨著住房、醫(yī)療、教育等方面的改革，但是效果并不明顯也可以看出來?；嵯禂?shù)對(duì)儲(chǔ)蓄率的影響非常大，收入分配的均等程度對(duì)儲(chǔ)蓄的影響非常明顯。這是由于收入高的群體的儲(chǔ)蓄傾向要明顯的高于收入低的群體。

2.對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的政策建議

基于基尼系數(shù)對(duì)儲(chǔ)蓄率的很大的影響，因此，加大對(duì)低收入的者的轉(zhuǎn)移支付，縮小社會(huì)的貧富差距

1不要逼老百姓花錢，采取不同對(duì)策，增加中低收入居民的個(gè)人相對(duì)收入，大力提高人們的收入預(yù)期；控制教育和醫(yī)療費(fèi)用，減少公眾的焦慮；積極發(fā)展消費(fèi)信貸，減少人們?yōu)榻逃鴥?chǔ)蓄的需要，引導(dǎo)高收入居民向更高層次的消費(fèi)過渡，增加消費(fèi)供給，從而抑制儲(chǔ)蓄傾向的進(jìn)一步提高。

2不要逼老百姓投資，努力改善投資環(huán)境，充分暴露出我國(guó)經(jīng)濟(jì)架構(gòu)的嚴(yán)重失衡。因此，并積極引導(dǎo)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化

第一，不斷開發(fā)新的金融產(chǎn)品，拓寬居民投資渠道，進(jìn)一步發(fā)展和完善股票市場(chǎng)，逐步建立完善的、公開的信息披露制度，大力發(fā)展債券市場(chǎng)，充分發(fā)揮債券融資的優(yōu)勢(shì)，積極引導(dǎo)民間投資，人們的預(yù)期對(duì)儲(chǔ)蓄率的影響是非常明顯的。由于這方面的影響很難用數(shù)據(jù)來描述以及礙于本文作者水平有限，.2.屈宏斌居民儲(chǔ)蓄高增長(zhǎng)堪憂。經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)，.4.郭樹清深化投融資體制改革與完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制.金融研究，2002，保證經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng).金融研究，2003，2003

7.劉雋亭,喬瑞紅我國(guó)居民儲(chǔ)蓄持續(xù)增長(zhǎng)的原因及特點(diǎn)分析.天津商學(xué)院學(xué)報(bào)，1999(11)9韓漢君中國(guó)的居民儲(chǔ)蓄存款及其利率彈性上海經(jīng)濟(jì)研究，2008-1