第一篇：2013年上半年銀行業(yè)資產(chǎn)質量分析報告

2013年上半年銀行業(yè)資產(chǎn)質量分析報告

目錄

摘要.......................................................................................................................................1

一、銀行業(yè)資產(chǎn)質量整體情況...........................................................................................1

二、不良貸款機構分布......................................................................................................1

三、不良貸款區(qū)域分布......................................................................................................2

四、不良貸款行業(yè)分布......................................................................................................3

五、資產(chǎn)質量真實性..........................................................................................................6

六、資產(chǎn)質量預測..............................................................................................................7

七、資產(chǎn)質量改善措施......................................................................................................8

***商業(yè)銀行 風險管理部

摘要

2013年上半年，在宏觀經(jīng)濟面臨不確定因素較多的背景下，銀行業(yè)資產(chǎn)質量整體呈現(xiàn)出不良貸款余額和不良貸款率雙升的態(tài)勢，其中不良貸款余額更是從2011年四季度開始連續(xù)7個季度上升。在整體資產(chǎn)質量下滑的趨勢下，大型商業(yè)銀行的表現(xiàn)好于股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行；部分行業(yè)和區(qū)域的信用風險也逐漸凸顯出來，從經(jīng)營區(qū)域來看，長三角地區(qū)的信貸資產(chǎn)質量相對較差,不良貸款增長較快；從貸款行業(yè)來看，制造業(yè)和批發(fā)和零售業(yè)是不良率較高的行業(yè)，外向型行業(yè)和部分小微企業(yè)的信貸資產(chǎn)風險狀況同樣引人關注。

一、銀行業(yè)資產(chǎn)質量整體情況

截至2013年6月末，商業(yè)銀行不良貸款余額和不良貸款率分別為5,395億元和0.96%，較2012年末分別上升了466億元和0.01個百分點，不良貸款余額較3月末增長130億元，環(huán)比少增206億元，不良率與3月末持平，資產(chǎn)質量整體有所下滑，但不良貸款增速有所放緩。不良貸款上升成為A股上市銀行半年報中的普遍現(xiàn)象，16家A股上市銀行，不良貸款余額全線上升，除農行、中行、建行、北京銀行外，其余上市銀行不良貸款率也均出現(xiàn)不同程度的上漲，同時，受不良貸款余額上升的影響，撥備覆蓋率也由2012年末的295.51%下降到2013年6月末的292.50%。另外，上半年，逾期貸款余額較年初增長21.83%,逾期貸款率也較年初上升了0.15個百分點。

由于不良貸款額有所上升，銀行業(yè)金融機構加大了貸款損失準備的計提力度，6月末商業(yè)銀行提高貸款損失準備至15781億元，較3月末增長411億元；撥備覆蓋率為292.5%。從上半年商業(yè)銀行的經(jīng)營情況看，盡管息差在進一步收窄，但是資產(chǎn)質量并沒有顯著惡化，銀行撥備壓力并不是太大。

二、不良貸款機構分布

從不同類型的銀行來看，盡管大型商業(yè)銀行不良貸款余額也有所上升，但其上升速度明顯低于股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，其不良貸款率反而有所下降。

2013年上半年分機構不良貸款情況

單位：億元，%

三、不良貸款區(qū)域分布

從不良貸款的區(qū)域分布來看，不良貸款率較高的區(qū)域主要集中于長三角地區(qū)（普遍高于國內商業(yè)銀行0.96%的平均不良貸款率），并且近幾年該地區(qū)的不良率呈現(xiàn)明顯走高趨勢。

主要原因在于長三角地區(qū)的民營經(jīng)濟、外向型經(jīng)濟較為發(fā)達，受國內宏觀經(jīng)濟增速放緩、歐美等發(fā)達國家需求不足影響較大，以外向型經(jīng)濟為主的中小企業(yè)出現(xiàn)了經(jīng)營困難。且長三角地區(qū)集中了較多的鋼貿、造船、光伏企業(yè)，而這些企業(yè)也恰恰是今年出現(xiàn)經(jīng)營困難較多的行業(yè)。

資料來源：各銀行半年報 文案整理

以資產(chǎn)規(guī)模、區(qū)域覆蓋面最大的工商銀行和與我行歷史背景相似的農業(yè)銀行為例：

（一）工商銀行

從上圖顯示，2011年6月，工商銀行在長三角的不良貸款出現(xiàn)拐點，此前不良貸款環(huán)比增長率為負，不良余額逐季減少，2011年末該地區(qū)不良貸款較年中增長了8.72%，近一年以來更有加速增加的趨勢，2012末和2013年6月末的增長率分別是10.8%，27.93%。該行在西部地區(qū)的不良貸款自2010年以來總體保持下降趨勢。中部、環(huán)渤海、東北地區(qū)小幅波動，珠三角地區(qū)不良貸款有出現(xiàn)抬頭，2013年6月末比12年末增加了15.36%。年中報披露，該行2013上半年,不良上升主要集中在小企業(yè)貸款,其不良率上升70bps至2.52%，同長三角地區(qū)民營中小企業(yè)聚集相吻合。

（二）農業(yè)銀行

同樣，農業(yè)銀行在長三角地區(qū)的不良貸款亦從2011年中開始逐步增加，2012年末比當年年中增加了23.7%，2013年中下降3.6%，但是2013年上半年，農行在該地區(qū)的貸款投放占比較2012年末下降了0.8個百分點，農行年中報亦顯示，該行穩(wěn)步發(fā)展東部地區(qū)信貸業(yè)務，適度向中西部和東北地區(qū)增加信貸資源配置，2013年6月末，境外及其他、中部地區(qū)以及東北地區(qū)貸款增速均高于全行平均水平，說明農行對區(qū)域信貸政策進行了適度調整。

四、不良貸款行業(yè)分布

從不良貸款的貸款行業(yè)分布來看，不良率較高的行業(yè)主要集中于制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)。制造業(yè)集中了眾多中小企業(yè)，這些企業(yè)抗風險能力相對較差，受宏觀經(jīng)濟波動的不利影響較大。且從2012年開始，貨幣政策整體偏緊，部分民營企業(yè)獲取資金困難，導致資金鏈斷裂。而從批發(fā)和零售業(yè)來看，由于鋼鐵、造船、光伏等行業(yè)普遍陷入困境，導致從事此類批發(fā)零售業(yè)務的貿易企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難。

仍然以資產(chǎn)規(guī)模最大的工商銀行和與我行歷史背景相似的農業(yè)銀行為例：

（一）工商銀行

從上圖可看出，工行不良貸款主要分布在制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)以及交通運輸、倉儲和郵政業(yè)。制造業(yè)不良貸款自2009以來逐年下降，到2012年末，開始出現(xiàn)反彈，今年年中不良貸款和不良率較年初“雙升”，不良貸款增加了6.85%，不良率上升了0.05個百分點。如下圖，對該行制造業(yè)不良率變化的歸因分析顯示：

自2011年4季度開始，制造業(yè)不良率下降主要依賴于行業(yè)貸款規(guī)模的快速增長，尤其是2012年2季度，不良率下降11.85%中貸款余額的增加貢獻了95.43%，另外，工行自2010年起即嚴格控制“兩高一剩”行業(yè)信貸投放，制造業(yè)貸款環(huán)比增速逐年下降，2013年6月制造業(yè)貸款余額環(huán)比僅增加3.74%，同比少增9個百分點，由于今年上半年制造業(yè)不良貸款逆轉下降趨勢較年初增加了6.85%，工行因此大幅壓縮了對制造業(yè)的信貸投放。2013年上半年，工行新增貸款主要集中在裝備制造業(yè)、電子信息制造業(yè)以及農產(chǎn)品加工等先進制造業(yè)中龍頭骨干企業(yè)和優(yōu)質中小企業(yè)。

工行批發(fā)和零售業(yè)自2011年末出現(xiàn)開始“雙升”，從2011年末到2013年6月末，該行業(yè)不良貸款半年環(huán)比增速為31.24%，25.18%，32.87%，截止2013年6月末行業(yè)不良率已經(jīng)達到2.23%，批發(fā)和零售業(yè)資產(chǎn)質量惡化的主要原因是受經(jīng)濟增速放緩影響，批發(fā)業(yè)下游需求不振，鋼貿等部分批發(fā)領域企業(yè)資金緊張，零售業(yè)企業(yè)收入和利潤下滑。

（二）農業(yè)銀行

資料來源：農行半年報 文案整理

農業(yè)銀行制造業(yè)不良貸款增長明顯，自2011年6月到2013年6月農行制造業(yè)不良貸款半年環(huán)比增速分別為1.22%，7.32%，12.02%，14.40%。

單位：億元

我行房地產(chǎn)和制造業(yè)不良額和不良率繼續(xù)保持下降勢頭，不良額分別較上年末減少1.76億元和1.15億元，不良率分別較上年末下降0.96和0.44個百分點，批復零售業(yè)不良貸款與上年末基本持平。

五、資產(chǎn)質量真實性

從下圖分析可見，和我行有著類似歷史淵源的農業(yè)銀行，因為其2008年重組時進行了不良資產(chǎn)剝離，所以自2010上市到2011年末，該行逾期90天以上貸款與不良貸款比例保持在54%左右的優(yōu)良水平，2012年開始，新發(fā)生貸款逐步出現(xiàn)逾期，該指標值仍然控制在合理水平。東方證券研究報告顯示，上半年農行逾期貸款生成率僅有31BP，是已經(jīng)披露中報的全國性銀行中最低的，同時上半年該行不良貸款生成率也只有13BP，逾期減值比為109%，資產(chǎn)質量真實性較為可靠，曾因歷史不良而被市場詬病的風控，在信用風險管理體系重造之后，已經(jīng)得到實質上改善。

注：逾期減值比指逾期貸款除以不良貸款所計算得到的比例。它是銀行信貸資產(chǎn)在新老兩種不同分類方法之間的一個交叉比例，反映逾期貸款和不良貸款之間的對應關系?？梢蚤g接地反映五級分類的合理性。類似的，逾期90天以上貸款與不良貸款比例也具有同樣作用，一般來說，逾期90天以上貸款應列入不良貸款，因此該指標通常會小于100%。以上兩個指標越低，說明銀行對不良貸款的認定更趨于謹慎和嚴格。上市之初，我行不良貸款認定標準的把控還不夠嚴格，隨著近年來對五級分類制度的進一步推廣和強化，資產(chǎn)質量基礎得到了進一步夯實，但是逾期減值比長期高懸，6月末達到了211%，信用風險可能在關注類貸款中積聚；逾期90天以上貸款與不良貸款比例雖然下降到了1以內，但是仍然處于高位，和同業(yè)水平還存在一定差距，對未逾期已減值貸款的識別和認定力度還不夠，賬面不良貸款率與實際信貸風險相比可能存在小幅低估。

六、資產(chǎn)質量預測

（一）銀行業(yè)不良貸余額與不良貸款比率繼續(xù)小幅反彈

基于今年以來信貸風險的變化態(tài)勢，以及當前經(jīng)濟金融走勢，我們認為，本輪經(jīng)濟減速對銀行資產(chǎn)質量的考驗將比上輪要嚴峻一些，總體上2013年信貸風險將出現(xiàn)溫和上升，全年核銷后不良率不會超過1%，仍處于可承受和可控制范圍。

依據(jù)一：經(jīng)濟增速下行將帶來銀行業(yè)不良貸款的增加。銀行資產(chǎn)質量具有順周期性。當經(jīng)濟下行壓力逐漸增大、積累的結構性矛盾逐漸凸顯，銀行業(yè)的資產(chǎn)質量就會面臨考驗。而2季度我國實現(xiàn)國內生產(chǎn)總值同比增長7.5%，增速比上年同期低0.1個百分點。

依據(jù)二：上輪貨幣政策極度寬松的情形難以重現(xiàn)。新一屆政府執(zhí)行穩(wěn)健貨幣政策的態(tài)度明確，即使在市場資金偏緊的情況下，央行大規(guī)模釋放流動性的概率很小。國務院總理李克強近日在會見委內瑞拉總統(tǒng)馬杜羅時即已表示，今年以來面對經(jīng)濟下行壓力，中國選擇既利當前、更惠長遠的策略，堅持不擴大赤字，既不放松也不收緊銀根。自2012年人民幣信貸增速回歸常態(tài)后，依靠信貸超常增長對分母的稀釋與攤薄已經(jīng)不可持續(xù)，在信貸規(guī)模增長緩慢，而不良規(guī)模不斷增加的情況下，不良率必然會出現(xiàn)反彈。

依據(jù)三：信貸資產(chǎn)結構持續(xù)優(yōu)化，組合管理能力有所提升。一是個人信貸領域投放加快，個人貸款在全部貸款規(guī)模中的占比持續(xù)提高。二是公司信貸領域結構持續(xù)優(yōu)化，今年以來各家銀行積極主動清理相關領域的信用風險，將地方融資平臺、房地產(chǎn)行業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)相關貸款作為信貸風險管理的重點，對項目已經(jīng)進行了風險排查，風險已經(jīng)部分暴露。

依據(jù)四：目前社會融資規(guī)模擴張情況要好于銀行貸款增長情況。這顯示借助于直接融資方式，實體經(jīng)濟實際獲得的融資支持高于銀行信貸水平，有助于緩解實體經(jīng)濟流動性緊張的狀況，將貸款違約率控制在合理范圍內。

（二）房地產(chǎn)投資升溫，貸款風險有所暴露

自從2011年樓市調控升級以來，監(jiān)管部門就收緊了房地產(chǎn)開發(fā)貸款，要求銀行嚴防房產(chǎn)貸款風險，并減少對房地產(chǎn)開發(fā)商的貸款。政策延續(xù)至今，房地產(chǎn)貸款質量明顯轉好，2012年公布不良貸款數(shù)據(jù)的9家銀行涉房貸款平均不良率為0.52%，較2011年降低了約0.45個百分點。進入2013年，房地產(chǎn)市場加速回暖，上半年，全國商品房銷售面積5.1億平方米，同比增長28.7%，增速較1季度回落8.4個百分點；全國完成房地產(chǎn)開發(fā)投資36828億元，同比增長20.3%，增速比1季度提高0.1個百分點。房地產(chǎn)市場回暖帶動房地產(chǎn)貸款快速增加，截至6月末，金融機構房地產(chǎn)貸款余額13.6萬億元，同比增長18.1%，增速比3月末高1.7個百分點，上半年新增房地產(chǎn)貸款1.3萬億元，占各項貸款新增額的27.1%，比第1季度高0.1個百分點。房地產(chǎn)貸款快速增加的同時，貸款風險有所暴露，出現(xiàn)不良貸款的可能性在加大。這主要是由于，一方面房地產(chǎn)上下游企業(yè)貸款以及抵押物價格下跌對銀行風險敞口的暴露，另一方面房地產(chǎn)信托的兌付風險對銀行理財產(chǎn)品產(chǎn)生一定沖擊。綜合預計2013年銀行業(yè)房地產(chǎn)平均不良貸款率為0.55%左右。

七、資產(chǎn)質量改善措施

（一）通過更加有效的行業(yè)研究和前瞻性分析，順應我國經(jīng)濟結構發(fā)展的大趨勢，進一步明確信貸投向，優(yōu)化存量結構。加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代服務業(yè)等領域企業(yè)的支持力度。

（二）進一步嚴格貸款分類標準的執(zhí)行，強化對風險分類偏離的檢查和考核。對于潛在高風險客戶加強動態(tài)調整，客觀及時地反映客戶資產(chǎn)質量及其變動狀況。

（三）加強風險排查和“跟蹤”，建立完善風險監(jiān)控預警制度，對重點風險客戶、行業(yè)和地區(qū)緊密跟蹤督導，盡早識別、控制和化解風險。

（四）強化系統(tǒng)技術支撐，加大本息逾期的監(jiān)測和預警力度。

（五）建立完善非不良貸款主動壓縮退出機制，對潛在減值貸款逐戶制定防控措施和退出政策，并督促貫徹落實。

（六）加強追懲機制，加大對不良貸款清收處置力度。除了傳統(tǒng)的法律手段追索、抵押資產(chǎn)拍賣外，積極探索通過資產(chǎn)證券化等方式來化解已有不良貸款。

第二篇：黑龍江銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質量情況調查

黑龍江銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質量情況調查

當前，受經(jīng)濟增速回落影響，我國銀行業(yè)金融機構不良資產(chǎn)占比已經(jīng)出現(xiàn)明顯的上升趨勢，銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質量下滑、盈利水平下降趨勢較為明顯。從黑龍江省情況看，年初以來銀行業(yè)總體上呈現(xiàn)業(yè)務發(fā)展穩(wěn)健、資產(chǎn)質量改善、改革逐步深化的良好局面。但在信貸保持穩(wěn)定增長的情況下，黑龍江省銀行業(yè)在發(fā)展中已經(jīng)出現(xiàn)不良貸款小幅增加、盈利增速下降等不穩(wěn)定因素，影響銀行業(yè)整體的信貸資產(chǎn)質量和效益。

信貸資產(chǎn)質量及效益情況

（一）不良貸款率下降速度減緩，不良貸款總量略有提高。受過去體制機制的影響，黑龍江省不良貸款率一直處于較高水平。近年來，銀行業(yè)金融機構在加大信貸投放力度的同時，加強風險管理和貸款監(jiān)測，采取有效措施，清收不良資產(chǎn)，不良率呈逐月下降趨勢。但今年以來，不良率下降速度逐漸放緩，不良貸款總量有所回升。截至6月末，全省銀行業(yè)機構不良貸款率比年初僅下降0.42個百分點，比上年同期少下降0.55個百分點。不良貸款比年初增加4.5億元，同比多增19.1億元（上年同期為減少14.6億元）。

（二）農村區(qū)域信貸風險較大，涉農機構不良貸款率仍處于較高水平。隨著農村市場需求的不斷變化和發(fā)展，“農戶聯(lián)?！辟J款逾期率高，風險大等問題逐步顯現(xiàn)。涉農金融機構已經(jīng)取消“農戶聯(lián)?！辟J款形式。今年以來，“農戶聯(lián)?！辈涣假J款開始逐步顯露，造成涉農機構不良貸款率仍處于較高水平。截至6月末，農發(fā)行、農信社不良貸款率分別為18.95%、9.9%，分別高出全省平均水平14.61個、5.56個百分點。

（三）地方法人機構內控水平持續(xù)提升，風險抵補能力有所增強。在當前銀行業(yè)市場競爭日趨激烈的形勢下，法人機構充分發(fā)揮自身業(yè)務優(yōu)勢，加強風險控制，優(yōu)化風險控制指標，積極維護區(qū)域金融穩(wěn)定。二季度末，哈爾濱銀行貸款損失準備充足率、撥備覆蓋率分別達到425.69%和307.14%；龍江銀行、農村合作金融機構貸款損失準備充足率分別比年初上升170.1個和4.4個百分點，撥備覆蓋率分別比年初上升39個和2.6個百分點。

（四）總體經(jīng)營效益略有提高，盈利增速逐漸下降。近年來，黑龍江省銀行業(yè)金融機構加快結構調整，轉變盈利方式，大力發(fā)展中間業(yè)務，中間業(yè)務收入、投資收益等新的利潤增長點較往年大幅增加，帶動銀行業(yè)總體效益不斷提高。今年前6個月，全省銀行業(yè)金融機構累計實現(xiàn)本年利潤144.9億元，同比增盈21.2億元。但受信貸利差逐漸縮小影響，盈利增速逐漸下降。前6個月本年利潤增速為17.1%，較上年同期下降0.3個百分點。

存在的風險與問題

（一）不良貸款反彈壓力較大。2012年全省銀行業(yè)實現(xiàn)了不良貸款雙降，但貸款質量總體呈向下趨勢，關注類貸款增加明顯。從結構上看，2012年末全省銀行業(yè)金融機構關注類貸款余額315.7億元，比年初增加40.9億元，增幅達14.9%。從貸款遷徙情況看，全年貸款質量總體向下遷徙127.6億元，向下遷徙率2.6%。今年年初以來，隨著經(jīng)濟形勢趨緊和貸款規(guī)?？刂瓢樯钠髽I(yè)流動性緊張狀況，不良貸款反彈的潛在壓力仍然較大。

（二）貸款過于集中存在隱憂。截至目前，全省13家主要銀行業(yè)金融機構大額貸款余額超過4500億元，占全部貸款的比重達40%，主要集中在道路運輸、電力熱力生產(chǎn)供應、房地產(chǎn)、批發(fā)業(yè)等行業(yè)，四行業(yè)大額貸款占13家主要銀行業(yè)金融機構大額貸款的比重超過50%。盡管從單家銀行看，并未突破監(jiān)管規(guī)定的授信控制比率，但從整個銀行體系來說，使信貸風險過于集中。同時，貸款的過于集中也容易造成借款企業(yè)盲目的投資沖動，給銀行信貸資金的安全帶來隱患，一旦大型客戶發(fā)生財務危機，對銀行體系穩(wěn)定性造成的沖擊不可低估。

（三）表外業(yè)務存在一定的風險隱患。截至2012年末，全省銀行業(yè)金融機構表外業(yè)務資產(chǎn)增長37.4%，高于表內資產(chǎn)增速19個百分點。至今年6月末，表外業(yè)務資產(chǎn)仍保持39.5%的高增長。表外業(yè)務在迅猛發(fā)展的同時，潛在風險也在隨之加大。其中很多業(yè)務是出于降低資本占用、繞開信貸規(guī)模和規(guī)避監(jiān)管要求等目的，隱含的操作風險、合規(guī)風險、信用風險、流動性風險以及聲譽風險較為明顯。特別是票據(jù)業(yè)務和理財業(yè)務風險隱患較大。票據(jù)業(yè)務風險主要表現(xiàn)在開票環(huán)節(jié)、貼現(xiàn)環(huán)節(jié)，部分銀行為增加保證金存款和做大貸款規(guī)模，通過滾動簽發(fā)等方式為企業(yè)重復開票，造成存貸款虛增。理財業(yè)務中，銷售合規(guī)風險上升，監(jiān)管套利現(xiàn)象增多，相關風險可能向銀行資產(chǎn)負債表內轉移，資產(chǎn)池運作方式蘊含流動性風險。

（四）地方投融資平臺風險明顯。近年來，地方政府投融資平臺風險已經(jīng)引起有關各方的高度關注，雖然目前風險總體可控，但當前經(jīng)濟環(huán)境下，這一潛在風險隱患依然存在。從黑龍江省情況看，二季度末，全省政府融資平臺貸款余額占全省貸款總額的18.6%。政府融資平臺貸款由于其特殊的業(yè)務背景，存在多級多頭授信帶來的融資總量控制難、依靠財政和資金統(tǒng)籌償還帶來的還貸能力預測難，以及信息不對稱帶來的資金風險控制和流向監(jiān)測難等問題，在當前地方財政收入出現(xiàn)增速下滑的形勢下，凸顯地方政府融資平臺的債務風險，給銀行信貸風險埋下隱憂。

（五）房地產(chǎn)貸款潛在風險仍值得關注。今年以來，黑龍江省房地產(chǎn)市場運行相對穩(wěn)定，商品房價格小幅波動，未出現(xiàn)暴漲暴跌。但當前房地產(chǎn)貸款增速高于全部貸款增速15.7個百分點。目前全國房地產(chǎn)調控政策偏緊，房地產(chǎn)商資金短缺的問題仍然較為嚴重，房地產(chǎn)貸款仍然存在一定的風險和問題。一是受房地產(chǎn)調控和經(jīng)濟下行雙重影響，房地產(chǎn)不良貸款反彈壓力仍然存在。二是資金封閉管理操作不規(guī)范，資金流向監(jiān)控難以真正落實。三是土地及在建工程抵押登記存在政策障礙。四是多種因素制約信貸支持保障性住房建設的力度。

對策建議

（一）強化銀行信貸風險防范，提高信貸資產(chǎn)質量。

一是要在繼續(xù)貫徹適度寬松的貨幣政策的同時，及時做好靈活調節(jié)，增強對信貸投放節(jié)奏的掌控能力，使之進一步與經(jīng)濟發(fā)展實際相適應。二是加強對信貸資金流向監(jiān)測，確保銀行信貸資金流入實體經(jīng)濟，提高貨幣政策的有效性。三是加強對銀行信貸風險管理，特別是要加強如何防控信貸風險等方面的研究，減少企業(yè)、個人貸款預期戶數(shù)，全面增強銀行業(yè)信貸風險防范能力。四是銀監(jiān)部門要加強對銀行業(yè)中間業(yè)務的管理，有效杜絕亂收費、多收費等現(xiàn)象，確保銀行業(yè)中間業(yè)務合規(guī)、快速發(fā)展。

（二）加強信貸結構的調整力度，克服信貸過度集中的傾向。一是結合政府部門出臺的政策措施，改善民營企業(yè)、中小企業(yè)融資狀況，促進經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。二是加大流動資金項目貸款的營銷，提升流動資金貸款的占比。三是重點發(fā)展銀團貸款，利用其信息共享、風險分散、合作共贏的優(yōu)勢，進一步提高信貸質量。

（三）加強表外業(yè)務金融監(jiān)管，防范金融系統(tǒng)性風險。一是要按照“分類施策”的原則，督促各類銀行分支機構嚴格按照要求做好非信貸和表外業(yè)務，理清業(yè)務和管理責任關系，防范合規(guī)性風險。二是要摸清法人城商行和農村中小金融機構的資產(chǎn)負債結構，加強數(shù)據(jù)統(tǒng)計，建立監(jiān)測指標體系，深入分析非信貸和表外業(yè)務風險結構和特征，及時下發(fā)監(jiān)管意見，做好風險提示。

（四）采取切實有效措施，解決銀政企信息不對稱難題。一是建議政府建立固定渠道，會同當?shù)厝诵?、銀監(jiān)局嚴格控制融資平臺的放貸能力和融資流向，避免出現(xiàn)金融機構與地方政府之間信息不對稱的問題。二是對平臺上的企業(yè)加強跟蹤管理和監(jiān)督，促使其合理調配資金，提高資金使用效率，節(jié)約財務費用，切實降低銀行信貸風險。

（五）落實差別化房貸要求，嚴控房地產(chǎn)市場信貸風險。一是要認真執(zhí)行國家的房地產(chǎn)調控政策，落實差別化房貸要求，加強名單制管理和壓力測試。二是要繼續(xù)與相關政府部門聯(lián)動，密切跟蹤和監(jiān)測分析房地產(chǎn)市場及信貸風險。三是要加強土地儲備貸款風險的防范，嚴格貸款發(fā)放管理。四是要繼續(xù)引導銀行機構區(qū)別對待房地產(chǎn)信貸需求，進一步支持保障性住房建設

第三篇：信貸資產(chǎn)質量風險分析報告

信貸資產(chǎn)質量風險分析報告

一、基本情況

XXX農村信用聯(lián)社所轄00個信用社0個營業(yè)部，截止0月末，各項存款余額00000萬元，各項貸款余額00000.00萬元，按五級分類正常 0000.00萬元，占貸款余額的00%，關注0000.00萬元，占貸款余額的00%；不良貸款余額0000.00萬元，占貸款余額的00%，不良貸款中次級0000.00萬元，占貸款余額的0%，可疑0000.00萬元，占貸款余額的00%，扣失000萬元，占貸款余額的0%。五級分類后，正常貸款比四級分類減少0000 萬元，不良貸款比四級分類增加0000萬元。

二、分類結果分布情況

（一）按貸款對象劃分

截止0月末，企事業(yè)單位貸款00戶，余額0000.00萬元，其中：正常0戶000萬元，關注0戶0000萬元，不良00戶000.00萬元，不良中可疑 0戶000.00萬元，損失00戶000.00萬元；自然人其他貸款00戶000.00萬元，其中：正常00戶000萬元，關注0戶00萬元，不良00戶 000.00萬元，不良中次級0戶000.00萬元，可疑00戶000萬元；自然人一般農戶00000戶00000.00萬元，其中：正常0000戶 0000.00萬元，關注000戶000.00萬元，不良00000戶0000.00萬元，不良中次級000戶000.00萬元，可疑00000戶 0000.00萬元，損失000戶00.00萬元。

（二）按貸款行業(yè)劃分

截止0月末，農業(yè)貸款00000戶，余額00000.00萬元，其中：正常0000戶0000.00萬元，關注000戶000.00萬元，不良00000 戶0000.00萬元，不良中次級000戶000.00萬元，可疑00000戶0000.00萬元，損失0000戶00.00萬元；林業(yè)貸款00戶，余額 00.00萬元，其中：正常0戶0.00萬元，關注0戶0萬元，不良0戶0.00萬元，不良中次級0戶0萬元，可疑0戶0.00萬元，損失0戶0.00萬元；畜牧業(yè)貸款000戶，余額000.00萬元，其中：正常00戶00.00萬元，關注0戶00萬元，不良000戶000.00萬元，不良中次級0戶 00.00萬元，可疑000戶000.00萬元，損失00戶0.00萬元；農、林、牧、漁服務業(yè)貸款00戶，余額00.00萬元，其中：不良00戶 00.00萬元，不良中可疑0戶0.00萬元，損失00戶00.00萬元；城鄉(xiāng)居民消費貸款0戶，余額0萬元，其中：不良0戶0萬元，不良中可疑0戶 0.00萬元，損失0戶0.00萬元；其它礦采選業(yè)0戶，余額00.00萬元，其中：不良0戶00.00萬元，不良中損失0戶00.00萬元；木材及竹木采選業(yè)貸款0戶，余額0萬元，其中：正常0戶0萬元；農副食品加工業(yè)貸款0戶，余額00萬元，其中：不良0戶00萬元，不良中可疑0戶00萬元；食品制造業(yè)貸款0戶，余額00.00萬元，其中：正常0戶00.00萬元，不良0戶0萬元，不良中損失0戶0萬元；飲料制造業(yè)貸款0戶，余額00萬元，其中：不良 0戶00萬元，不良中可疑0戶00萬元；紡織服裝、鞋、帽制造貸款0戶，余額0.00萬元，其中：不良0戶0.00萬元，不良中損失0戶0.00萬元；家具制造業(yè)貸款0戶，余額000萬元，其中：不良0戶000萬元，不良中可疑0戶000萬元；化學原料及化學制品制造業(yè)貸款0戶，余額0萬元，其中：不良0 戶0萬元，不良中損失0戶0萬元；橡膠制品業(yè)貸款0戶，余額00萬元，其中：不良0戶00萬元，不良中次級0戶0萬元，可疑0戶0萬元；金屬制品業(yè)0戶，余額00.00萬元，其中：不良0戶00.00萬元，不良中可疑0戶00萬元，損失0戶0.00萬元；通用設備制造業(yè)0戶，余額0.00萬元，其中：不良 0戶0.00萬元，不良中損失0戶0.00萬元；交通運輸設備制造業(yè)0戶，余額00.00萬元，其中：正常0戶00萬元，不良0戶0.00萬元，不良中可疑0戶0.00萬元；通用設備]計算機及其他0戶，余額0萬元，其中：不良0戶0萬元，不良中損失0戶0萬元；工藝口及其他制造業(yè)0戶，余額00萬元，其中：不良0戶00萬元，不良中次級0戶00萬元；廢棄資源和廢舊材料回收0戶，余額0.0萬元，其中：不良0戶0.0萬元，不良中損失0戶0.0萬元；房屋和土木工程建筑業(yè)0戶，余額00.00萬元，其中：正常0戶00萬元，不良0戶0.00萬元，不良中可疑0戶0萬元，損失0戶0.00萬元；建筑安裝業(yè) 0戶，余額0.00萬元，其中：正常0戶0萬元，不良0戶0.00萬元，不良中次級0戶0.00萬元；建筑裝飾業(yè)0戶，余額00萬元，其中：正常0戶00 萬元，不良0戶00萬元，不良中次級0戶00萬元，可疑0戶0萬元；其他建筑業(yè)0戶，余額00.00萬元，其中：不良0戶00.00萬元，不良中次級0戶 00萬元，可疑0戶00萬元，損失0戶0.00萬元；道路運輸業(yè)00戶，余額0000.00萬元，其中：正常0戶000萬元，關注0戶0000萬元，不良 0戶0.00萬元，不良中可疑0戶0.00萬元，損失0戶0.00萬元；郵政業(yè)0戶，余額00萬元，其中：不良0戶00萬元，不良中次級0戶00萬元，可疑0戶0萬元；電腦和其他信息傳輸服務0戶，余額0萬元，其中：不良0戶0萬元，不良中可疑0戶0萬元；批發(fā)業(yè)0戶，余額00萬元，其中：正常0戶00萬元，不良0戶00萬元，不良中次級0戶00萬元，損失0戶0萬元；零售業(yè)00戶，余額000.00萬元，其中：正常0戶00萬元，不良00戶000.00 萬元，不良中次級0戶0萬元，可疑00戶00.00萬元，損失00戶00.00萬元；餐飲業(yè)0戶，余額0萬元，其中：正常0戶0萬元；房地產(chǎn)業(yè)0戶，余額 00萬元，其中：不良0戶00萬元，不良中可疑0戶00萬元；商業(yè)服務業(yè)00戶，余額000.00萬元，其中：不良00戶000.00萬元，不良中可疑 00戶000.00萬元，損失0戶0萬元；水利管理業(yè)0戶，余額0.00萬元，其中：不良0戶0.00萬元，不良中可疑0戶0.00萬元；其他服務業(yè)0 戶，余額0.00萬元，其中：不良0戶0.00萬元，不良中損失0戶0.00萬元；社會保障業(yè)0戶，余額0.00萬元，其中：不良0戶0.00萬元，不良中可疑0戶0.00萬元；廣播電視電影和音像業(yè)0戶，余額0.00萬元，其中：不良0戶0.00萬元，不良中損失0戶0.00萬元；娛樂業(yè)0戶，余額0萬元，其中不良0戶0萬元，不良中可疑0戶0萬元；其他行業(yè)000戶，余額0000.00萬元，其中：正常000戶000.00萬元，關注0戶00萬元，不良000戶000.00萬元，不良中次級00戶000.00萬元，可疑000戶000.00萬元，損失00戶00.00萬元。(三)按借款形式劃分

截止0月末，新增貸款00000戶，余額00000.00萬元，其中：正常0000戶0000.00萬元，關注000戶0000.00萬元，不良 00000戶0000.00萬元，不良中次級000戶0000.00萬元，可疑00000戶0000.00萬元，損失0000戶000.00萬元。

（四）按貸款方式劃分

截止0月末，信用貸款00000戶，余額00000.00萬元，其中：正常0000戶0000.00萬元，關注000戶0000.00萬元，不良 00000戶0000.00萬元，不良中次級000戶000.00萬元，可疑00000戶0000.00萬元，損失0000戶000.00萬元;抵押擔保貸款00戶，余額0000.00萬元，其中：正常00戶000萬元，關注0戶00萬元，不良00戶000.00萬元，不良中次級0戶000.00萬元，可疑00戶000.00萬元;質押擔保0戶，余額0.00萬元，其中：不良0戶0.00萬元，不良中可疑0戶0.00萬元;保證擔保00戶，余額 000.00萬元，其中：正常0戶000萬元，不良00戶00.00萬元，不良中次級0戶0.00萬元，可疑00戶00萬元。

三、分類結果的遷徙情況

（一）正常貸款較上期增加000.00萬元,關注貸款較上期增加000.00萬元,次級貸款較上期減少000.0萬元,可疑貸款較上期增加0000.00萬元,損失貸款較上期增加00.00萬元。

(二)導致貸款較上期增減變化的原因:各項貸款余額較上期增加0000.00萬元,主要是我社0月初由XXX聯(lián)社牽頭發(fā)放XXX社團貸款0000萬元,按牽頭社所分類別分類，牽頭社分類為關注類，我社也分在關注類。以及我社發(fā)放的其他類貸款。正常、關注、可疑、貸款較上期增加，次級貸款較上期減少，主要是我社所發(fā)放貸款均為一年期短期貸款，至0月末，有部分貸款到期未還，以及利息逾期未還，由電腦按照農戶信用等級和貸款期限矩陣分類調整所致。損失貸款較上期增加00.00萬元，主要是各社進一步對所轄貸款進行了認真細致的調查，按照調查結果，由聯(lián)社對貸款中的死亡絕戶或鰥寡孤獨進行了認定。

四、不良貸款分析

（一）總體不良貸款成因分析

按照五級分類，截止0月底，我社不良貸款余額0000.00萬元，占比00.00%,較四級分類不良貸款增加0000萬元,占比增加00.00%。一是形態(tài)反映不準確，導致差異明顯。我縣屬于純農業(yè)縣，農戶貸款面大而廣，金額小而筆數(shù)多，農戶貸款按四級分類時由于業(yè)務量大太，以及人員缺乏，對每筆貸款的到逾期時間不能進行詳細把握，本來按規(guī)定應該劃分到逾期或可疑的，而會計科目還歸屬在正常貸款中，致使分類結果不真實；五級分類將貸款業(yè)務按戶逐筆錄入電腦，由電腦根據(jù)信用等級的評定及貸款期限，通過矩陣分類法進行自動分類，然后根據(jù)風險分類核心定義，人為進行調整，從而真實的反映了貸款的形態(tài)，這是致使不良貸款五級分類較四級分類差異較大的主要原因。二是農業(yè)生產(chǎn)的風險性大。由于我縣是純農業(yè)縣，工業(yè)企業(yè)幾乎沒有，所發(fā)放的貸款基本全部為農戶貸款,而農業(yè)生產(chǎn)易受自然災害影響,每一次大的自然災害都造成大批借款戶因農業(yè)生產(chǎn)遭受破壞而難以按期歸還貸款,由此造成大量的信貸資金沉淀。

三是由于縣域經(jīng)濟基礎差，資源缺乏，僅有的企業(yè)受市場及國家產(chǎn)業(yè)政策影響，已經(jīng)停產(chǎn)、倒閉、破產(chǎn)。如XXXX，在我社貸款00萬元，由于企業(yè)規(guī)模小，又不符合國家產(chǎn)業(yè)政策，于0000年00月破產(chǎn)倒閉，經(jīng)起訴法院，雖然勝訴，但企業(yè)破產(chǎn)清算后，除了人員工資和養(yǎng)老保險以及稅收款項，已無可還貸資金，最終信用社贏了官司輸了錢，所欠貸款已全部損失。

三是歷史原因造成不良貸款。由于以前信用社由農業(yè)銀行統(tǒng)一管理，行社脫鉤前夕,農行出于自身利益考慮把大量不良信貸資產(chǎn)轉移給農村信用社,使農村信用社背上了沉重的包袱。如：供銷社貸款等。四是村委會貸款。全縣村委會貸款涉及00個鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）00多個村委會，多為零星小額貸款，主要為多年以前大隊拖欠貸款，村委會集體貸款清欠困難。一是村委會干部幾度易人，跨度較大、時間較長、落實困難。二是村委會根本沒有經(jīng)濟收入，就算貸款落實，也無法償還。五是貸款“三查”制度執(zhí)行不嚴，信貸管理手段落后,跟不上信貸業(yè)務快速發(fā)展的要求,在實際工作中,只注重貸款的調查和審查,而疏忽貸后跟蹤檢查，從而貸款已經(jīng)有形成不良的苗頭，確沒有采取任何清收措施，致使貸款難以收回，形成不良。

（二）前00大不良貸款客戶及前00大積欠利息客戶

截止0月底，我縣最大00戶不良余額000萬元，其中企業(yè)客戶0戶000萬元，個人客戶0戶00萬元，這00戶同時又是00大欠息客戶，欠息額達000萬元，這部分企業(yè)現(xiàn)已名存實亡，有的已關停倒閉，有的甚至連廠房都找不到，現(xiàn)僅有一紙借據(jù)。且有的企業(yè)連續(xù)三年以上沒有工商年檢，或已調銷營業(yè)執(zhí)照，雖欠貸款本息較多，但已無還款來源，清收無望。如XXXX廠，結欠貸款000萬元，利息000萬元，目前廠址也無法找到，已清收無望XXXX貸款000萬元，欠息達000萬元，雖經(jīng)多次催收，但效果不太理想，本金根本無法償還，只能收回極少部分利息，對于所欠金額，無異于杯水車薪。

五、對不良貸款的處置措施

一是合理轉化手續(xù)，確保貸款回收。對以前發(fā)放的周轉性貸款，屬于期限發(fā)放不合理的，采取收回再貸的方式，合理調配貸款期限。如林業(yè)、畜牧業(yè)類貸款，期限為一年，農戶種植經(jīng)濟林和養(yǎng)殖奶牛，當年見不了效益，使得這部分貸款大部分形成不良，對于這類型貸款，我們將采取收回再貸的方式進行合理轉化。

二是核實貸款責任，實行連帶清收。堅決執(zhí)行貸款誰發(fā)放、誰收回的制度，在劃分責任的基礎上全面落實清收不良貸款的任務，并與職工個人勞動報酬掛鉤，實行信貸責任追究制度。在清收過程中，針對不良貸款的風險程度,制定不同的清收計劃，采取崗位清收、責任清收、委托清收、依法清收等方式打好清收不良貸款攻堅戰(zhàn)。

三是政信合作，借助政府力量清收。即爭取各級政府的支持，調動公、檢、法、司及工商等部門的力量，幫助大打清收不良貸款攻堅戰(zhàn)。在清收不良貸款突擊活動中，采取行政、經(jīng)濟、法律相結合的手段，重點抓好“逃債戶”、“釘子戶”的不良貸款清收，既達到清收了不良貸款，又促進規(guī)范和整頓農村信用秩序的目的。采取政信配合聯(lián)動措施，爭取政府領導把清收不良貸款作為一項重要工作來抓。

四是跟蹤企業(yè)改制，盤活不良貸款。即對企業(yè)在被租賃、出售、拍賣等改制過程中，“懸空”的農村信用社貸款，采取跟蹤做工作的措施，予以盤活，達到降低不良貸款的目的。同時爭取政府部門的支持，使改制后的企業(yè)接收原企業(yè)貸款。

六、建議

一是政信聯(lián)合，加強信用環(huán)境建設。良好的信用環(huán)境是防范風險的基礎，推行信用工程，改善信用環(huán)境，離不開地方黨政的支持。各級政府應加強信用體系建設，同時，要信用社要通過征信系統(tǒng)，建立健全信用檔案，加大對失信行為的懲戒力度，增大失信成本，打擊惡意逃廢債現(xiàn)象，提倡守信履約的道德風尚，有效降低信用風險，促進貸款業(yè)務進一步發(fā)展。

二是嚴格貸款擔保手續(xù)。對新發(fā)放的貸款全面推行保證、抵押、質押貸款,盡可能減少發(fā)放信用貸款,對原有的不良貸款，逐步補辦擔保手續(xù)。在方式上,優(yōu)先采用抵(質)押方式，對保證貸款嚴格審查保證人的資信狀況,防止因保證人多頭擔?；驘o力擔保等造成“擔”而不“?！钡默F(xiàn)象。

三是規(guī)范信貸操作規(guī)程。首先，貸前搞好對貸款戶的科學評估,信貸人員要深入貸款戶,取得與貸款有關的詳實資料,科學評估、預測貸款風險度,為決策者提供準確真實的調查材料;其次，貸時嚴格按規(guī)定程序和審批權限辦事,嚴格執(zhí)行審貸分離、分級審批制度;第三實行貸后跟蹤檢查,建立貸款檢查登記簿,記錄貸款使用、運轉情況,一旦貸款出現(xiàn)風險,積極采取補救措施。

四是雪中送炭，激活不良貸款。即有的欠農村信用社逾期等不良貸款的企業(yè)，雖然處于停滯狀態(tài)，但如果有了啟動資金，企業(yè)即可搞活生產(chǎn)經(jīng)營，信用社可根據(jù)這一實際“雪中送炭”，再注入新貸款，拉企業(yè)一把，使企業(yè)再啟動起來“爬上坡”，等銷售了產(chǎn)品，產(chǎn)生了效益，再歸還新、舊貸款，達到促進搞活企業(yè)與降低不良貸款“雙贏”的目的。采取這種策略，信用社要切實了解企業(yè)運行狀況，并且要頗具膽識。

五是提前介入，保全信貸資產(chǎn)。即通過密切關注貸款企業(yè)的運營，雖能正常生產(chǎn)經(jīng)營，但其經(jīng)營每況愈下且逐步惡化，一時難以救治，安排信貸人員緊盯貸款，能收回的提前收回，不能收回的重新辦理借款擔保手續(xù)，提前保全信貸資產(chǎn)，防止形成不良貸款。另一方面要切實爭取地方政府與法院的支持，在企業(yè)改制時，尤其要向政府講清懸空農村信用社貸款，對支持地方經(jīng)濟和存款兌付帶來的影響與危害，曉之以理，動之以情，通過政府、法院部門的支持保全信貸資產(chǎn)，防止產(chǎn)生新的不良貸款。

六是從規(guī)范入手，以人為本，不斷提高信貸從業(yè)人員的政治和業(yè)務素質。信用社信貸人員的行為直接影響信用社信貸資產(chǎn)質量的好壞，因此，通過規(guī)范貸款條件、規(guī)范貸款程序、規(guī)范收貸責任、規(guī)范信貸紀律來規(guī)范信貸人員的行為顯得尤為重要。同時有規(guī)范的信貸管理體系，要有較強綜合素質、獨立工作能力和較好思想品質的信貸人員去遵守、去執(zhí)行，所以，在信貸人員的配備上，要通過引入激勵機制，建立業(yè)績掛鉤的分配制度，一定的考試和考核將那些具有一定學識水平和實踐經(jīng)驗、有較強綜合業(yè)務及協(xié)調能力的員工“蔚叫糯崗位上來，同時，要加強信貸人員的培訓力度，建立定期的信貸業(yè)務學習制度，通過信貸知識測試，信貸技能競賽等不斷提高信貸人員素質，確保各項信貸業(yè)務合規(guī)合法地操作。

七是全面實行貸款營銷?，F(xiàn)階段，要追求利潤最大化的商業(yè)化經(jīng)營過程中，貸款的營銷占了相當重要的位置，并在實踐中，通過貸款的營銷，在金融資源總量有限的情況下，市場份額不斷能得到鞏固和擴大。而相對滯后其它銀行的農村信用社對貸款的營銷仍然處于一個被動的、隨意的較低水平上。隨著農村居民收入增加帶來信用社儲蓄存款和人民銀行對農村信用社支農再貸款投入的持續(xù)增加，農村信用社的貸款能力大大增強。實行“包收、包放、包效益”的貸款營銷可以從根本上保證新增貸款的質量。因此，在貸款營銷中一要樹立營銷觀念，強化全員營銷意識，以“三農”為中心，積極尋找自己的優(yōu)質客戶。二要完善貸款營銷組織，建立信貸營銷隊伍，并做到在貸款營銷中做到營銷不傾銷，不重“成份”重“效益”，不重“規(guī)?！敝亍百|量”。確保新增貸款的質量。

二〇〇六年十一月九日

第四篇：信貸資產(chǎn)質量分析

信貸資產(chǎn)的質量主要體現(xiàn)在三個方面：流動性、效益性、安全性。

衡量信貸資產(chǎn)質量的指標有：到期收回率、應收利息收回率、存量貸款不良率

貸款到期收回率指的是考核期內到期貸款和實際收回貸款的比率。季度、考核標準不低于90％。新發(fā)放貸款展期、倒約的不視同收回。該指標按季考核，年內滾動計算，不跨。這項指標重點考核信貸資金的流動性，目的是改變多年來養(yǎng)成的“倒約”惡習，目標是使信貸資金“放得出，收得回”。應收利息收回率指的是所有新增貸款在考核期內應收利息和實際收回利息的比率，季度、考核標準為不低于95％。該指標為按季考核，年內滾動計算，為累進考核指標。這項指標重點考核信貸資金的效益性。

存量貸款不良率指的是所有新增貸款在考核期內形成的不良貸款與全部貸款的比率，季度、考核標準是小于5％。該指標與應收利息收回率考核口徑一樣，同為按季考核，年內滾動計算，為余額累進考核指標。新發(fā)放貸款按逾期半年以上，或新發(fā)放貸款停息半年以上，符合這兩個條件之一的，即認定為不良貸款。這項指標重點考核新發(fā)放貸款的安全性。

第五篇：銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質量現(xiàn)狀及趨勢研判

銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質量現(xiàn)狀及趨勢研判

當前銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質量概況

根據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，到2012年三季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額為4788億元，不良貸款率為0.95%，較二季度的4564億元和0.94%均有小幅上升。

從商業(yè)銀行的類型看

2012年前三季度，除大型商業(yè)銀行不良貸款率保持下降外，股份制商業(yè)銀行、城商行、農商行和外資行在這三個季度內的不良貸款率均有所上升。而包括大型商業(yè)銀行在內的所有類別的銀行機構不良貸款余額均有所上升。具體來看，大型商業(yè)銀行三季度不良貸款余額為3070億元，不良貸款率為1%，股份制商業(yè)銀行三季度不良貸款余額為743億元，不良貸款率為0.7%，城市商業(yè)銀行三季度不良貸款余額為424億元，不良貸款率為0.85%，農村商業(yè)銀行三季度不良貸款余額為487億元，不良貸款率為1.65%，外資銀行三季度不良貸款余額為63億元，不良貸款率為0.62%。銀行資產(chǎn)質量的總體分布狀況符合各類銀行的經(jīng)營特征和我們的一般判斷。

2012年三季度末全部商業(yè)銀行及不同類型商業(yè)銀行的資產(chǎn)質量指標如表

1、表2所示。

就具體銀行而言，8家股份制商業(yè)銀行（民生、興業(yè)、光大、浦發(fā)、招商、平安、華夏、中信）三季度末不良貸款余額合計626.37億元，較年初增加132.13億元，增長26.7%。與年初相比，8家股份制商業(yè)銀行不良貸款余額均有增加，其中：浦發(fā)銀行(600000,股吧)增加28.95億，增量最多；平安銀行(000001,股吧)增長71.7%，增速最快；華夏銀行(600015,股吧)增加3.34億，增長6%，最為穩(wěn)定。不良率方面，三季度末，8家股份制商業(yè)銀行不良貸款率0.64%，較年初上升0.07個百分點。與年初相比，華夏銀行不良貸款率下降0.07個百分點，下降最多，但不良率仍為同業(yè)最高；中信不良率與年初基本持平；其他銀行不良率較年初均有上升，其中平安、浦發(fā)上升較多，不良率分別較年初上升0.27和0.14個百分點。

8家股份制商業(yè)銀行的不良貸款余額和不良貸款率如圖

1、圖2所示。

從不良貸款的結構看

呈現(xiàn)出較強的同構性。區(qū)域方面，江浙等地區(qū)成為銀行信貸風險暴露比較集中的區(qū)域，據(jù)媒體報道，9月末溫州地區(qū)銀行業(yè)不良貸款率達3.27％，而在8月末時，這一指標為3%。某全國性股份制商業(yè)銀行溫州分行截至9月末的不良貸款余額27.28億元，不良率5.42%，不良貸款增量占全行不良貸款增量的70%。行業(yè)方面，鋼貿、光伏等行業(yè)的不良貸款增長迅速。根據(jù)上海銀監(jiān)局統(tǒng)計，9月末，上海地區(qū)銀行業(yè)鋼貿表內外授信余額1853.08億元，不良貸款余額24.34億元，不良貸款率1.31%。業(yè)務方面，多數(shù)商業(yè)銀行的中小企業(yè)業(yè)務、貿易融資產(chǎn)品等成為新增不良貸款的高發(fā)領域。銀行間不良貸款的同構性在一定程度上反映了競爭的同質性，還未形成真正差異化的經(jīng)營策略。

商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質量變化的主要原因

2012年年初以來銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質量下降，既有宏觀環(huán)境的原因，也有銀行自身經(jīng)營管理的因素，具體包括以下幾個方面：

一是宏觀經(jīng)濟不景氣。2012年前三個季度，我國GDP增速分別為8.1%、7.6%和7.4%，呈現(xiàn)出逐季下滑態(tài)勢，表明經(jīng)濟下行壓力仍較大。不少工業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)銷量增長顯著放緩，前三季度鋼材產(chǎn)量增長5.7%，水泥增長6.7%，十種有色金屬增長7.1%，乙烯下降2.9%，汽車增長7.3%。企業(yè)盈利能力不斷減弱，前三季度，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長10.0%，增速比上半年回落0.5個百分點。受此影響，不少企業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)品銷售不暢、資金回流減速、財務狀況惡化、還款能力下降。

二是金融環(huán)境較緊。為防范通脹反彈，央行自今年5月18日下調存款準備金率0.5個百分點和6月8日下調貸款利率0.25個百分點后，再未對上述指標行調整，而是轉而通過公開市場操作調節(jié)全社會流動性。目前大型金融機構和中小金融機構的準備金率分別為20%和16.5%，仍處于歷史較高水平，全社會的流動性依然較緊，不少企業(yè)，特別是廣大中小企業(yè)融資難問題未得到徹底解決，一旦受外部環(huán)境變化資金緊張，即可能出現(xiàn)資金鏈斷裂。

三是部分出口導向型企業(yè)訂單下滑。受全球金融危機影響，我國出口增長嚴重低迷，1～10月全國出口累計金額為16709億元，同比增長7.8%，一些行業(yè)和產(chǎn)品，如紡織服裝等出現(xiàn)零增長甚至負增長，不少企業(yè)的海外訂單大幅度減少，再加上受人民幣升值、勞動力成本上升、環(huán)保投入增加等因素影響，出口導向型企業(yè)的效益直線下滑，沿海大量企業(yè)瀕臨破產(chǎn)，給銀行信貸資產(chǎn)質量造成沖擊。

四是部分行業(yè)受國家產(chǎn)業(yè)政策調控及產(chǎn)能過剩等因素影響。如房地產(chǎn)行業(yè)，在國家限購、限貸、限價等政策的作用下，整個市場極度低迷。1～6月，全國住宅銷售面積同比下降11.2%，銷售額下降6.5%，下半年有所反彈，但仍不景氣。1～10月住宅銷售面積下降1.2%，銷售額增長6.6%。由于銷售不暢，不少開發(fā)企業(yè)資金回籠緩慢，財務壓力較大。此外，光伏、造船、風電設備等產(chǎn)能過剩行業(yè)風險在經(jīng)濟下行期得到極大釋放，而這些行業(yè)在過去幾年則吸收了大量銀行信貸資金，當行業(yè)風險暴露后，這些信貸資金便被“套牢”。

五是部分地區(qū)和領域受民間借貸、擔保代償?shù)扔绊?。在過去兩年流動性過剩時，江浙等區(qū)域民間借貸盛行。民間借貸資金大都投向股市、房市，在流動性收緊后，資金鏈斷裂，波及到大量企業(yè)。此外，一些輕資產(chǎn)的行業(yè)，如鋼貿等，普遍采用聯(lián)?；ケ７绞将@取銀行信貸，部分企業(yè)在獲得資金后，并非用于購貨等正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，極易引發(fā)風險，一旦出現(xiàn)償債能力不足時，就迫使為其提供擔保的企業(yè)代償，從而由單個企業(yè)風險觸發(fā)多個企業(yè)的成片、連環(huán)倒閉，銀行損失巨大。

六是部分銀行風險管理水平亟待提高。近期信貸風險集中暴露后，不少商業(yè)銀行開展了一輪又一輪的風險排查和自查自糾活動，對已經(jīng)發(fā)生的風險事件，也集中進行了反思和調查。調查結果表明，在任何一個風險案例背后，總存在著銀行自身經(jīng)營管理和風險控制的問題，如風險管理體系不健全，風險管理流程不科學，風險政策制度不完善，以及在操作環(huán)節(jié)的授信調查不盡職，風險分析不到位，授信審批不嚴格，信貸監(jiān)控不及時等等，這些問題的存在直接導致了業(yè)務經(jīng)營過程中的各種不規(guī)范行為，并最終引發(fā)信貸風險。

銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質量趨勢研判

未來銀行信貸資產(chǎn)質量變化趨勢可從以下幾方面考慮：

經(jīng)濟基本面情況

從目前情況看，宏觀經(jīng)濟呈現(xiàn)出一定的企穩(wěn)局面：一方面，摩根大通全球PMI指標從8月份站上50點后，已經(jīng)連續(xù)三個月保持在榮枯分水線之上，10月份全球PMI為51.3。此外，自9月份以來，BDI指數(shù)呈震蕩上行趨勢，11月15日達到1024點。這兩個先行指標預示著全球經(jīng)濟有進一步向好的跡象。另一方面，10月份國內發(fā)電量增速達到6.44%，擺脫了過去6月份連續(xù)2%以內的低增長或零增長局面。目前普遍預計中國經(jīng)濟在三季度已經(jīng)見底，而根據(jù)國際經(jīng)驗，銀行不良率見頂往往滯后經(jīng)濟增速見底兩個季度，如果上述關于三季度經(jīng)濟已經(jīng)見底的預判成立，那么可以預計我國銀行業(yè)不良率可能將在明年中期見頂。

金融政策和金融環(huán)境

如果貨幣當局出臺大規(guī)模釋放流動性的金融政策，不少企業(yè)將因此能順利渡過難關，降低銀行信貸資產(chǎn)質量下行的壓力。并且，銀行信貸投放量增大后，作為計算不良率分母的貸款總額快速增長，也會稀釋不良率指標。但由于擔憂通脹壓力反彈，預計貨幣當局近期不會出臺大規(guī)模釋放流動性的意圖，從這一點看，銀行資產(chǎn)質量短期內不會有顯著改善，仍將面臨較大壓力。各家銀行不良率的下降依賴于加大對不良貸款的清收處置和嚴格控制新增不良貸款。

不良貸款的先行指標變化情況

一般而言，銀行逾期貸款、關注類貸款是不良貸款的先行指標，通常會有一定比例的逾期貸款的和關注類最終會轉化為不良貸款。因此，考察這兩個指標的變化情況對于預測未來不良貸款的增減有重要意義。今年上半年，上市銀行逾期貸款較年初增長32%，三季度不良即出現(xiàn)小幅回升。而三季度有4家銀行公布了新增逾期貸款規(guī)?？傆嫗?06億元，這4家銀行上半年新增逾期貸款366億元。從2008年至2011年的歷史數(shù)據(jù)看，不良貸款一般在逾期貸款回升后一到兩個季度出現(xiàn)反彈。若三季度全行業(yè)新增逾期貸款下降，預示著不良貸款的凈形成率在2013年上半年回落的可能性較大。

從上述分析判斷看，我們認為國內商業(yè)銀行不良資產(chǎn)總體不會出現(xiàn)大的增長，但可能在未來一到兩個季度繼續(xù)小幅上升，并可能在2013年中期見頂，隨后逐步回落。

提高銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質量的相關建議

提高銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質量，一方面要著力銀行經(jīng)營的外部發(fā)展環(huán)境，提振市場信心，增強經(jīng)濟活力，促進企業(yè)健康發(fā)展，另一方面也要大力提升銀行自身的經(jīng)營管理特別是風險管控能力。具體可從以下幾方面入手：

一是改善經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境。宏觀層面，應多渠道入手，通過加大政府補貼，放開市場準入等方式，刺激出口，提振內需，加速投資，加快經(jīng)濟恢復和增長。在微觀層面，降低企業(yè)稅賦水平，減少行政干預，為企業(yè)營造良好的發(fā)展環(huán)境，促進企業(yè)健康發(fā)展，提升發(fā)展質量。

二是逐步放松金融緊縮。包括：降低存款準備金率，調低利率，減輕企業(yè)財務費用負擔。

三是深化金融發(fā)展的深度和廣度。所謂深度，指資金配置效率，引導資金投向資金缺乏且更具活力的中小企業(yè)。所謂廣度，指大力扶持為中小企業(yè)服務的專門銀行或專業(yè)金融機構，促進銀行加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新，豐富金融產(chǎn)品種類。

四是促進資本市場發(fā)展。一方面，加快建設股票、債券、風險投資、私募股權投資基金等多層次的資本市場，擴大企業(yè)融資渠道；另一方面，放開并購、重組的限制政策，出臺有效措施鼓勵優(yōu)勢企業(yè)通過市場、資金、品牌、技術、管理等方式整合劣勢企業(yè)，幫助企業(yè)盤活。

五是穩(wěn)定房地產(chǎn)市場。房地產(chǎn)涉及上下游七、八十個行業(yè)，中小企業(yè)的貸款大都用房房地產(chǎn)作抵押，要保持房地產(chǎn)行業(yè)穩(wěn)定、健康發(fā)展。

六是增強銀行間協(xié)調性。阻斷因銀行集中抽貸、收貸、催貸而引發(fā)的連鎖反應，加強銀行信息共享，促進銀行有序行動，并引導銀行通過貸款救濟等方式與企業(yè)共存亡。

七是改善地方信用環(huán)境。減少政府干擾商業(yè)銀行經(jīng)營的現(xiàn)象，鼓勵金融機構按照市場規(guī)則辦事，真正實現(xiàn)銀行獨立決策、自主經(jīng)營。

八是提升銀行的風險管控能力。商業(yè)銀行要正視經(jīng)濟下行期中暴露出來的經(jīng)營管理薄弱環(huán)節(jié)，抓住機會改錯糾偏，不斷完善和健全全面風險管理體系，積極引入先進風險管理工具，提升風險管理的能力。同時，應加強風險預判和防范，當前特別要關注經(jīng)營風險從表內向表外擴散、從信貸資產(chǎn)向投資資產(chǎn)擴散、從東部沿海地區(qū)向中西部地區(qū)擴散的傾向。