第一篇：2013年下半年銀行業(yè)分析報(bào)告

2013年下半年銀行業(yè)分析報(bào)告

11實(shí)訓(xùn)3班馮雪11010210613趙雪利110102106741、行業(yè)分類

1.1 行業(yè)細(xì)分

中國(guó)金融機(jī)構(gòu)可以分為兩大類，一是銀行金融機(jī)構(gòu)，二是非銀行金融機(jī)構(gòu)。銀行金融機(jī)構(gòu)與非銀行金融機(jī)構(gòu)還可以進(jìn)一步分類。

一、銀行金融機(jī)構(gòu)的分類

銀行金融機(jī)構(gòu)可以分為中央銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行三類。

1、中央銀行

在我國(guó)就是指中國(guó)人民銀行。

中央銀行是一個(gè)國(guó)家金融體系的中心機(jī)構(gòu)，在銀行體系中處于領(lǐng)導(dǎo)地位，是國(guó)家管理金融的機(jī)關(guān)，是“銀行的銀行”。貨幣發(fā)行、利率調(diào)整等，都屬于中國(guó)人民銀行的職能。由于中國(guó)人民銀行具有管理職能，所以，也可以稱為“銀行管理機(jī)構(gòu)”。

中國(guó)人民銀行的營(yíng)運(yùn)資金參照行政單位管理辦法進(jìn)行管理，收入應(yīng)該上繳財(cái)政，所需經(jīng)費(fèi)由財(cái)政撥款解決。

2、政策性銀行

政策性銀行是指由政府或政府機(jī)構(gòu)發(fā)起、出資創(chuàng)立、參股或保證的，不以利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目的，在特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)從事政策性融資活動(dòng)，以貫徹和配合政府的社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖的金融機(jī)構(gòu)。

我國(guó)的政策性銀行目前主要有三家：中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)開發(fā)銀行。這三家銀行都是1994年設(shè)立的。

為了管理住房基金以及住房基金貸款，可以考慮成立“城鄉(xiāng)住房發(fā)展銀行”；為了方便大學(xué)生貸款和匯寄學(xué)費(fèi)，可以考慮成立“中國(guó)教育發(fā)展銀行”。

3、商業(yè)銀行

商業(yè)銀行的主要特征是：經(jīng)營(yíng)貨幣資金買賣的金融法人，是以盈利為目的的企業(yè)，是現(xiàn)代金融體系的主體。相對(duì)于中央銀行的管理職能來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行屬于“銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)”。

中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行等有關(guān)國(guó)家參股或國(guó)家投資銀行以及光大銀行、民生銀行等民辦銀行，都屬于商業(yè)銀行的組成部分。

二、非銀行金融機(jī)構(gòu)

非銀行金融機(jī)構(gòu)也稱為其他金融機(jī)構(gòu)，具體包括保險(xiǎn)公司、證券公司、信托投資公司、租賃公司、基金管理公司、期貨公司、財(cái)務(wù)公司等。

另外，我國(guó)的銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)分別對(duì)商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司進(jìn)行管理，從而構(gòu)成了完整的金融管理與經(jīng)營(yíng)體系

2、行業(yè)地位

2.1中央銀行

中國(guó)人民銀行是中華人民共和國(guó)的中央銀行。在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。中國(guó)人民銀行享有貨幣（人民幣）發(fā)行的壟斷權(quán)，它是發(fā)行的銀行；中國(guó)人民銀行代表政府管理全國(guó)的金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)，經(jīng)理國(guó)庫(kù)，是政府的銀行；中國(guó)人民銀行作為最后貸款人，在商業(yè)銀行資金不足時(shí)，向其發(fā)放貸款，是銀行的銀行。

2.2政策性銀行

由政府發(fā)起、出資成立，為貫徹和配合政府特定經(jīng)

2.3商業(yè)銀行

2.4非銀行金融機(jī)構(gòu)

3、產(chǎn)業(yè)政策

4、市場(chǎng)的供求分析

5、對(duì)16個(gè)具體銀行的分析

5.1民生銀行

5.2中國(guó)銀行

5.3建設(shè)銀行

5.4農(nóng)業(yè)銀行

5.5平安銀行

5.6工商銀行

5.7中信銀行

5.8華夏銀行

5.9光大銀行

5.10興業(yè)銀行

5.11北京銀行

5.12招商銀行

5.13南京銀行

5.14寧波銀行

5.15交通銀行

5.16浦發(fā)銀行

6、結(jié)論

第二篇：中國(guó)銀行業(yè)投資分析報(bào)告

中國(guó)銀行業(yè)投資分析報(bào)告 北京匯智聯(lián)恒咨詢有限公司

定價(jià)：兩千元

第一章 國(guó)際銀行業(yè)

1.1 國(guó)際銀行業(yè)概況

1.2 美國(guó)

1.3 歐洲

1.4日本

1.5 香港

第二章 國(guó)內(nèi)貨幣運(yùn)行分析

2.1我國(guó)貨幣市場(chǎng)概況

2.1.1 我國(guó)貨幣供應(yīng)量情況

2.1.2 國(guó)內(nèi)貨幣市場(chǎng)的現(xiàn)狀

2.1.3 國(guó)內(nèi)貨幣市場(chǎng)中存在的問(wèn)題

2.1.4 貨幣市場(chǎng)存在的問(wèn)題和未來(lái)的發(fā)展

2.2 貨幣信貸狀況分析

2.2.1 我國(guó)貨幣信貸結(jié)構(gòu)變化的基本特點(diǎn)

2.2.2 貨幣信貸及金融市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)形勢(shì)

2.2.3 我國(guó)貨幣信貸運(yùn)行存在的問(wèn)題與對(duì)策

2.3 國(guó)內(nèi)貨幣政策分析

2.3.1 我國(guó)貨幣政策回顧分析

2.3.2 開放經(jīng)濟(jì)條件下貨幣政策的影響與困境

2.3.3 我國(guó)貨幣政策發(fā)展的對(duì)策

2.3.4 的金融及貨幣政策展望

第三章 國(guó)內(nèi)銀行業(yè)概況

3.1 中國(guó)銀行的概念及分類

3.1.1 銀行的概念

3.1.2 中國(guó)銀行的分類及其職能

3.2 中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)狀

3.2.1 我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展歷程

3.2.2 中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

3.2.3 中國(guó)銀行業(yè)運(yùn)行狀況

3.2.4 我國(guó)銀行業(yè)概覽

3.2.5 銀行信息化建設(shè)的現(xiàn)狀

3.3 銀行業(yè)概況

3.3.1 銀行發(fā)展現(xiàn)狀

3.3.2 銀行業(yè)發(fā)展回顧

3.3.3 銀行業(yè)信息化投資建設(shè)增長(zhǎng)

3.4 銀行業(yè)存在的問(wèn)題與對(duì)策

3.4.1 我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)

3.4.2 中國(guó)銀行業(yè)存在的問(wèn)題

3.4.3 中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的策略

3.5 銀行業(yè)改革與資產(chǎn)組合分析

3.5.1 中國(guó)銀行業(yè)改革的歷史進(jìn)程回顧

3.5.2 股份制商業(yè)銀行改革的三個(gè)環(huán)節(jié)

3.5.3 商業(yè)銀行資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)的調(diào)整措施

3.5.4 商業(yè)銀行資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)調(diào)整的趨勢(shì)

第四章 銀行主要業(yè)務(wù)發(fā)展分析

4.1 負(fù)債業(yè)務(wù)

4.1.1銀行負(fù)債業(yè)務(wù)

4.1.2 我國(guó)銀行存的款現(xiàn)狀與對(duì)策

4.1.3 我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款將不斷攀升

4.1.4 銀行間同業(yè)拆借交易數(shù)據(jù)分析

4.2 資產(chǎn)業(yè)務(wù)

4.2.1 商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

4.2.2 銀行貸款的種類

4.2.3 中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)要?jiǎng)?chuàng)新

4.2.4 我國(guó)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)突破的三個(gè)方面

4.2.5 銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)分析及對(duì)策

4.3 中間業(yè)務(wù)

4.3.1 中間業(yè)務(wù)的分類及定義

4.3.2 我國(guó)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及建議

4.3.3 中國(guó)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展策略

4.3.4 國(guó)內(nèi)銀行中間業(yè)務(wù)面臨的機(jī)遇

4.3.5 我國(guó)銀行中間業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題及建議

4.3.6 銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)存在的障礙及趨勢(shì)

第五章 其他熱點(diǎn)業(yè)務(wù)分析

5.1 票據(jù)業(yè)務(wù)

5.1.1 票據(jù)業(yè)務(wù)的作用和種類

5.1.2 國(guó)內(nèi)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)狀況

5.1.3 國(guó)內(nèi)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

5.1.4 國(guó)內(nèi)銀行發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)的建議

5.2 網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)

5.2.1 網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)介紹

5.2.2 全球網(wǎng)上銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

5.2.3 我國(guó)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

5.2.4 網(wǎng)上業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題及對(duì)策

5.3 銀行卡業(yè)務(wù)

5.3.1 我國(guó)銀行卡業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)

5.3.2 銀行信用卡業(yè)務(wù)狀況分析

5.3.3 我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展的策略

5.3.4 銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問(wèn)題

5.3.5 我國(guó)持卡消費(fèi)存在的困難及對(duì)策

5.4 國(guó)際業(yè)務(wù)

5.4.1 銀行國(guó)際業(yè)務(wù)概述

5.4.2 國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)模式

5.4.3 國(guó)際業(yè)務(wù)網(wǎng)上銀行開發(fā)的分析

第六章 銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn)

6.1 銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析

6.2 商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

6.2.1 我國(guó)銀行業(yè)面臨的五大挑戰(zhàn)

6.2.2 國(guó)內(nèi)銀行的挑戰(zhàn)和機(jī)遇及對(duì)策

6.2.3 中國(guó)銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)及潛力

6.2.4 利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

6.3 城市銀行業(yè)的挑戰(zhàn)

6.3.1 我國(guó)城市商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)

6.3.2 城市商業(yè)銀行發(fā)展面臨的六大挑戰(zhàn)

6.3.3 城市商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)與機(jī)遇及對(duì)策

6.3.4 城市商業(yè)銀行發(fā)展策略

第七章 銀行不良資產(chǎn)分析

7.1 銀行不良資產(chǎn)概況

7.2 銀行不良資產(chǎn)證券化分析

7.2.1 商業(yè)銀行實(shí)施不良資產(chǎn)證券化的必要性

7.2.2 商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的現(xiàn)實(shí)可行性分析

7.2.3 銀行不良資產(chǎn)證券化及其意義

7.2.4 信貸資產(chǎn)證券化的現(xiàn)實(shí)意義

7.3 銀行不良資產(chǎn)的問(wèn)題及管理分析

7.3.1 銀行不良資產(chǎn)證券化存在的問(wèn)題

7.3.2 銀行不良資產(chǎn)證券化的治理結(jié)構(gòu)及風(fēng)險(xiǎn)分析

7.3.3 銀行不良資產(chǎn)證券化管理和風(fēng)險(xiǎn)控制

第八章 外資銀行現(xiàn)狀與競(jìng)爭(zhēng)

8.1 外資銀行在國(guó)內(nèi)的現(xiàn)狀分析

8.2 外資銀行在中國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)分析

8.2.1 外資銀行在我國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)策略

8.2.2 外資銀行競(jìng)爭(zhēng)對(duì)我國(guó)的影響

8.2.3 外資銀行在我國(guó)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展趨勢(shì)

8.3 外資銀行競(jìng)爭(zhēng)力及前景

8.3.1 中、外資銀行競(jìng)爭(zhēng)力比較分析

8.3.2 中、外資銀行中間業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)分析

8.3.3 外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的途徑及前景

8.3.4 外資進(jìn)入中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)的發(fā)展未來(lái)展望

第九章 國(guó)有商業(yè)銀行分析

9.1 中國(guó)銀行

9.2 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行業(yè)

9.3 中國(guó)工商銀行

9.4 中國(guó)建設(shè)銀行

第十章 股份制銀行介紹

10.1 招商銀行

10.2 深發(fā)展銀行

10.3 中國(guó)民生銀行

10.4 浦發(fā)銀行

10.5 華夏銀行

10.6 中信銀行

第十一章 其他銀行現(xiàn)狀分析

11.2 農(nóng)村信用社

11.3 郵政儲(chǔ)蓄

第十二章 銀行業(yè)投資、前景與趨勢(shì)

12.1 銀行業(yè)投資分析

12.2 國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

12.2.1 國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)12.2.2 國(guó)際銀行業(yè)的未來(lái)發(fā)展前景12.2.3 歐盟銀行業(yè)發(fā)展的新趨勢(shì)12.3 銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

12.3.1 中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展前景

12.3.2 未來(lái)十年中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)12.3.3 銀行業(yè)的二元化趨勢(shì)12.3.4 我國(guó)銀行業(yè)的未來(lái)走勢(shì)

第三篇：我國(guó)銀行業(yè)行業(yè)分析報(bào)告[定稿]

報(bào)告要點(diǎn)：

1．2．3．4．5．6．

7．我國(guó)銀行業(yè)行業(yè)分析報(bào)告我國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)狀及對(duì)金融安全的影響。我國(guó)銀行存貸款與資金流動(dòng)性。銀行間市場(chǎng)分析與人民幣資金運(yùn)行情況。銀行業(yè)政策與市場(chǎng)開放動(dòng)態(tài)。銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局和監(jiān)管制度。我國(guó)銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)情況與未來(lái)前景。中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展策略建議。

一、我國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)狀及對(duì)金融安全的影響

在我國(guó)，主要有以下銀行機(jī)構(gòu)：中國(guó)人民銀行、國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、中國(guó)民生銀行、上海浦東發(fā)展銀行、華夏銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、中國(guó)光大銀行、廣東發(fā)展銀行，并且在我國(guó)的各大城市，基本上都有自己的城市商業(yè)銀行。此外，還有各種政策性銀行，都在各自的領(lǐng)域發(fā)揮職能。

目前的形式下，由于外資銀行的不斷加入，我過(guò)的銀行發(fā)展形式已經(jīng)十分嚴(yán)峻。更加開放的經(jīng)濟(jì)格局，和多年以來(lái)積累的各種金融問(wèn)題，讓銀行業(yè)的發(fā)展舉步維艱。致使銀行業(yè)發(fā)展不容樂(lè)觀，也對(duì)我國(guó)的金融安全產(chǎn)生了影響。不過(guò)，現(xiàn)階段下，我國(guó)的資本儲(chǔ)備充足，尚有結(jié)余，并且資本賬戶尚未開放，影響銀行和金融也發(fā)展的因素也就多數(shù)來(lái)源于國(guó)內(nèi)。所以，立足于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的發(fā)展問(wèn)題上，才是解決整個(gè)行業(yè)問(wèn)題的根本。

1、從我國(guó)銀行的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來(lái)看。截止2010年，我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)已經(jīng)接近600家。在華投資總額達(dá)到了4.3萬(wàn)億元。其業(yè)務(wù)占總市場(chǎng)的2%，其余的份額由國(guó)內(nèi)銀行占據(jù)。有數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)的“四大國(guó)有商業(yè)銀行”吸收了65%的居民儲(chǔ)蓄，承擔(dān)了80%的支付結(jié)算業(yè)務(wù)，貸款額占到了全部金融機(jī)構(gòu)貸款的60%。隨著社會(huì)的發(fā)展，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力不斷增大，市場(chǎng)份額不算縮水，許多銀行都背起了沉重的包袱。

2、從金融機(jī)構(gòu)和銀行的信貸情況來(lái)看。中國(guó)的許多銀行在信貸工作中，往往受到種種外來(lái)因素的干預(yù)和壓力。信用貸款的決策并不完全決定在資信因素上，幫助國(guó)有企業(yè)脫困，扶持地方經(jīng)濟(jì)，還有其他很多因素，經(jīng)常是影響授信決策的重要因素。

3、從管理上來(lái)看。我國(guó)銀行的管理機(jī)制上還存在很多缺陷，資本的約束力普遍較低，而且部分金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量差，流動(dòng)性不足，在市場(chǎng)準(zhǔn)備不足的情況下，很難對(duì)市場(chǎng)做出準(zhǔn)確地監(jiān)管和判斷。另外，國(guó)家執(zhí)行加入WTO以后的有管銀行也開放的承諾，雖然有助于銀行業(yè)的發(fā)展，卻也暴漏了我國(guó)銀行業(yè)存在的眾多管理漏洞。這一點(diǎn)，后面會(huì)詳述。

所以，銀行業(yè)的穩(wěn)定與金融的發(fā)展息息相關(guān)，短期內(nèi)中國(guó)銀行的市場(chǎng)分額和基本結(jié)構(gòu)不會(huì)發(fā)生重大改變，國(guó)有銀行在近幾年依然著力于消化不良資產(chǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理、人員素質(zhì)以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)水平。銀行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展了，也就為金融行業(yè)總體才能呈良好的上升態(tài)勢(shì)，打下了良好的基礎(chǔ)。

二、我國(guó)銀行存貸款與資金流動(dòng)性

從2010年至今央行已經(jīng)7次上調(diào)了法定存款準(zhǔn)備金率，大型金融機(jī)構(gòu)的法定準(zhǔn)備金率已經(jīng)達(dá)到了19%，中小金融機(jī)構(gòu)的法定準(zhǔn)備金率達(dá)到15.5%。正是在不斷的加息和提高準(zhǔn)備

金率的情況，商業(yè)銀行所面臨的資金壓力也不斷增加，流動(dòng)性日益趨緊。為了緩解金融資金壓力，銀行希望通過(guò)攬儲(chǔ)或者再融資來(lái)填補(bǔ)資金缺口。從央行公布的金融機(jī)構(gòu)資金來(lái)源看，目前全國(guó)性中小型銀行壓力更大，去年12月中小型銀行平均存貸比為82%，因此中小銀行必須收緊信貸或吸收存款或拆借資金，控制存貸比上升。法定準(zhǔn)備金提高以后，除非有新的資金來(lái)源，也就是說(shuō)，必須有外匯占款的持續(xù)增加和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)釋放資金，流動(dòng)性緊張局面才會(huì)緩解，貨幣信貸才可能增加。即便如此，面臨較高的法定準(zhǔn)備金率、嚴(yán)格的存貸比限制和資本金充足率要求，銀行的貨幣信貸擴(kuò)張的能力將受到較大制約。

依照人民幣不斷升值的態(tài)勢(shì)，資本的流入會(huì)增加，國(guó)家會(huì)為了限制人民幣過(guò)快增長(zhǎng)而采取措施，通過(guò)平衡國(guó)際收支，擴(kuò)大進(jìn)口和對(duì)外直接投資，減緩人民幣的升值速度，這也就意味著國(guó)際收支盈余的增長(zhǎng)速度也講變緩。

有數(shù)據(jù)顯示：2010年末，金融機(jī)構(gòu)的本外幣存款余額為73.34萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)19.8%。金融機(jī)構(gòu)的人民幣存款全年增加12.05萬(wàn)億元。企業(yè)存款增速大幅下降，儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)平穩(wěn)，存款活期化趨勢(shì)延續(xù)。2010年貸款額呈現(xiàn)信的增長(zhǎng)趨勢(shì)，新實(shí)質(zhì)性增長(zhǎng)達(dá)到8.85萬(wàn)億元。從總體上來(lái)看，貨幣活躍度高，銀行體系流動(dòng)性充足。從總體情勢(shì)來(lái)看，2009年以來(lái)，充裕的流動(dòng)性為我國(guó)經(jīng)濟(jì)回暖打下了基礎(chǔ)，可是也留存下了市場(chǎng)流動(dòng)性由充裕轉(zhuǎn)向偏多的風(fēng)險(xiǎn)。

三、銀行間市場(chǎng)分析與人民幣資金運(yùn)行情況

2011年以來(lái)，我國(guó)銀行間市場(chǎng)交易活躍，短期交易占據(jù)了較大份額。從央行的數(shù)據(jù)顯示，截止目前，全國(guó)的銀行間市場(chǎng)人民幣交易累計(jì)成交213.6萬(wàn)億元，日均成交8269億元。受市場(chǎng)融資增多、通脹預(yù)期明顯上升和宏觀調(diào)控政策的不斷干預(yù)等因素，銀行的貨幣市場(chǎng)利率總體上呈上升趨勢(shì)。今年9、10、11月份受國(guó)慶等各大“黃金交易日”影響，銀行的存貸款和現(xiàn)金投放率都大大提高。

不過(guò)進(jìn)入11月份以來(lái)，銀行間的市場(chǎng)利率不斷回落。貨幣市場(chǎng)利率在進(jìn)入11月的頭幾天就開始集體大跌，央行不斷放出央票來(lái)激活市場(chǎng)，這被市場(chǎng)看作是央行釋放出了“流動(dòng)性”的信號(hào)，從另一方面來(lái)看，流動(dòng)性的改善被認(rèn)為是政策微調(diào)的結(jié)果。貨幣政策逐步放松已經(jīng)成了必然的趨勢(shì)，不過(guò)眼下，依然會(huì)是以微調(diào)為主。即通過(guò)公開市場(chǎng)操作緩解流動(dòng)性壓力。通過(guò)放松對(duì)存貸款的監(jiān)管力度，增加銀行的放貸能力等。

再看資金運(yùn)行情況。信貸的資金投放主要用于外匯存款和有價(jià)證券兩方面。從今年的數(shù)據(jù)來(lái)看，銀行外匯儲(chǔ)備為3197.491（10億美元）。比2010年增加了350.572（10億美元）。我國(guó)的存款類金融機(jī)構(gòu)不允許投資股票和實(shí)業(yè)，而這一部分空白的資金就通過(guò)購(gòu)買國(guó)債、劉向貨幣市場(chǎng)兩種途徑。2011年初，有價(jià)證券及投資達(dá)到了近10萬(wàn)億元。

境外資金明顯增多，是外匯儲(chǔ)備增加的一個(gè)重要的原因。央行顯示，5月公開市場(chǎng)到期

資金量?jī)H為5410億元，較4月大幅下降，而且央行完全有能力實(shí)現(xiàn)全月凈回籠，但依然不能排除本月再次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率的可能性。業(yè)內(nèi)人士指出，動(dòng)用存準(zhǔn)率工具所考慮的因素除了公開市場(chǎng)到期量外，更多是為了對(duì)沖新增外匯占款。從4月人民幣對(duì)美元匯率連續(xù)創(chuàng)下匯改以來(lái)新高來(lái)看，當(dāng)月新增外匯占款額仍有望保持4000億元左右的水平，大致相當(dāng)于上調(diào)存準(zhǔn)率0.5個(gè)百分點(diǎn)所凍結(jié)的資金量。業(yè)內(nèi)紛紛預(yù)測(cè)，央行將對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行針對(duì)性的調(diào)整。

四、銀行業(yè)政策與市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

中國(guó)與西方的銀行最大的不同在于,中國(guó)的銀行不僅是一家企業(yè),更是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要載體和政策傳導(dǎo)的關(guān)鍵要道。2011年，實(shí)體經(jīng)濟(jì)向好的方向繼續(xù)發(fā)展，貨幣政策逐步過(guò)渡到穩(wěn)健的貨幣政策。今年來(lái)的政策重點(diǎn)依然是抑制通貨膨脹，主要通過(guò)調(diào)整數(shù)量，即調(diào)整存款準(zhǔn)備金、公開市場(chǎng)操作和額度控制。提高資本充足水平，提高對(duì)壞賬的監(jiān)管水平。從2009年到今年，央行先后7次調(diào)整了存貸款準(zhǔn)備金率，一年期的存貸款準(zhǔn)備金率不斷攀升。這些積極的態(tài)度也凸顯了宏觀調(diào)控部門在經(jīng)濟(jì)走穩(wěn)之后預(yù)防通脹的基本態(tài)度。

銀監(jiān)會(huì)在對(duì)待信貸方面也顯示出了積極的態(tài)度。2010年11月22日，銀監(jiān)會(huì)辦公廳下發(fā)了《關(guān)于加大農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工流通信貸資金支持力度的緊急通知》、12月份又下發(fā)了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)地方融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)意見》。接連兩份文件體現(xiàn)了銀監(jiān)會(huì)著力整頓銀行業(yè)的決心?！锻ㄖ泛汀兑庖姟分袑?duì)信貸資金挪用，不合理信貸資金的處理，防范不良貸款反彈以及按現(xiàn)金流劃分的覆蓋范圍來(lái)杜絕信貸過(guò)程中的不足現(xiàn)象。另外，銀監(jiān)會(huì)也推出了超短期融資券，這也是在我國(guó)金融行業(yè)的一次有力嘗試。今年10月9日消息，銀監(jiān)會(huì)在近日正式印發(fā)了《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的整個(gè)銷售流程進(jìn)行規(guī)范和控制，并于2012年1月1日起實(shí)施。

銀監(jiān)會(huì)的動(dòng)態(tài)讓人眼前一亮，然而銀行業(yè)的發(fā)展依然不榮樂(lè)觀。從“GEO組織峰會(huì)”上的消息顯示，當(dāng)前銀行業(yè)在地方政府平臺(tái)貸款、房地產(chǎn)貸款兩個(gè)領(lǐng)域上來(lái)說(shuō)，目前銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款不良率扔低于2%，不少地區(qū)仍呈下降趨勢(shì)。開發(fā)貸款的平均抵押品比率達(dá)到了189%，即使房地產(chǎn)抵押品重度壓力測(cè)試下跌40%，覆蓋率依然高于國(guó)際通行的110%的標(biāo)準(zhǔn)。問(wèn)題依然高于成就，上海三季度儲(chǔ)蓄存款呈負(fù)增長(zhǎng)、西藏銀行業(yè)不良貸款依然存在等情況，依然是銀行業(yè)健康發(fā)展的阻礙。

五、銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和監(jiān)管制度

國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)力深入。隨著我國(guó)不斷開放的經(jīng)濟(jì)格局，越來(lái)越多的外資銀行進(jìn)入國(guó)內(nèi)，對(duì)國(guó)內(nèi)的銀行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了沖擊，中國(guó)銀行業(yè)履行了加入WTO時(shí)承諾的：“全面對(duì)外開放”。理財(cái)業(yè)務(wù)和銀行卡業(yè)務(wù)成了外資銀行發(fā)展的重點(diǎn)。于此同時(shí)，國(guó)內(nèi)新興銀行也開始嶄露頭角，與外資銀行成鼎立之勢(shì)。從中資銀行和外資銀行的分布來(lái)看，主要競(jìng)爭(zhēng)地點(diǎn)分布在中國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)相對(duì)發(fā)達(dá)的大城市，像北京、上海、天津、深圳、香港等。因?yàn)樯虾Ｊ侵袊?guó)的一個(gè)大型對(duì)外窗口，對(duì)外開放的時(shí)間最早，開放時(shí)間最長(zhǎng)，時(shí)至今日，外資銀行在上海所站的比重已經(jīng)高達(dá)62%，所以上海的外資銀行可以說(shuō)是最多的。不過(guò)，人民幣業(yè)務(wù)也在穩(wěn)步增長(zhǎng)，在廣州、上海、深圳這些經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快的城市中，中外資銀行競(jìng)爭(zhēng)也是相當(dāng)激烈的。

國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者崛起。如上面所說(shuō)，我國(guó)銀行種類繁多，幾乎每個(gè)城市都有自己的商業(yè)銀行，再加上國(guó)家的“四大銀行”以及各個(gè)大型銀行的互相競(jìng)爭(zhēng)，讓銀行業(yè)成為了一個(gè)炙手可熱的行業(yè)。競(jìng)爭(zhēng)促使了銀行業(yè)的發(fā)展，不過(guò)也帶來(lái)了許多問(wèn)題。因?yàn)閲?guó)內(nèi)外銀行的互相競(jìng)爭(zhēng)形成了“鼎對(duì)”的局面，不利于發(fā)展，其次，信貸的高速增長(zhǎng)，給中小銀行帶來(lái)的是“擠出效應(yīng)”。因?yàn)橹行°y行在競(jìng)爭(zhēng)中缺乏綜合優(yōu)勢(shì)，也就造成了絕大部分份額被大銀行占據(jù)的尷尬場(chǎng)面。

此外，應(yīng)該可以看到，隨著外資銀行不斷深入中國(guó)，與中資銀行競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)家也采取了相關(guān)措施予以干預(yù)，由于政策限制的因素，一些地區(qū)對(duì)外資銀行開放時(shí)間較晚，在其發(fā)展過(guò)程中也加劇了外資銀行和中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)程度。由于外資銀行監(jiān)管起來(lái)有一定困難，所以，監(jiān)管機(jī)構(gòu)一方面鼓勵(lì)外資銀行創(chuàng)新，另一方面對(duì)創(chuàng)新實(shí)施正確有效地管理。我國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管制度大概分為三種：即金融當(dāng)局的外部監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)的自我管理與社會(huì)監(jiān)督。所采取的監(jiān)管措施也主要有三種：即法律、經(jīng)濟(jì)和行政手段。從監(jiān)管手段上來(lái)說(shuō)，監(jiān)管依然是依法而行，然而法規(guī)又不健全，這就造就了金融管理的有效性大大下降。

六、我國(guó)銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)情況與未來(lái)前景

經(jīng)濟(jì)開放形勢(shì)越來(lái)越嚴(yán)峻，再加上經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的新老矛盾相互交織，不確定因素較多，銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行仍面臨風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。從銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展，面臨著眾多風(fēng)險(xiǎn)。即不良貸款雙控壓力加大。房地產(chǎn)行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)隱患上升。資產(chǎn)表外化潛藏風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力增大等。隨著整體經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，結(jié)構(gòu)化調(diào)整步伐的加快，也讓一部分信貸形成實(shí)質(zhì)性的風(fēng)險(xiǎn)，再加上房地產(chǎn)行業(yè)不斷崩盤，樓市不斷降價(jià)，房地產(chǎn)開發(fā)貸款的風(fēng)險(xiǎn)鏈條效應(yīng)有可能會(huì)重現(xiàn)，部分地區(qū)為規(guī)避銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管，發(fā)行各類信貸資產(chǎn)，卻帶來(lái)了更多的法律責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。在去年信貸投放過(guò)快的形式下，國(guó)際資本的不斷加大，銀行存貸款集中上升影響了資金的穩(wěn)定性，更加增加了信貸風(fēng)險(xiǎn)。

不過(guò)，依然要從樂(lè)觀的角度來(lái)看我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展。中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展并且高速擴(kuò)張依然會(huì)持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間。隨著WTO以后我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)銀行業(yè)也會(huì)逐漸進(jìn)入一個(gè)新的境界。尤其在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方面，也會(huì)日趨激烈。四大國(guó)有銀行在業(yè)務(wù)中占領(lǐng)的主導(dǎo)地位，讓一些中小銀行業(yè)喪失前景，不過(guò)依靠產(chǎn)品靈活的創(chuàng)新力，以及業(yè)務(wù)上和客戶的直接交往，讓中小銀行對(duì)銀行系統(tǒng)的總體水平得到了提高。這也是那些大銀行不存在的。依照形式來(lái)看，在未來(lái)的時(shí)間內(nèi)，國(guó)有銀行、股份制銀行將會(huì)逐步減少，但是短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生大的改變。

七、中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展策略建議

中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展雖然面臨著眾多的問(wèn)題，發(fā)展前景依然樂(lè)觀?？梢詮囊韵聨讉€(gè)建議，可以對(duì)銀行業(yè)發(fā)展做出調(diào)整：

一、完善法律制度，健全信貸機(jī)制。經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開法律的支持，銀行業(yè)的發(fā)展依然需要法律做后盾。目前我國(guó)出現(xiàn)的信貸危機(jī)，有多數(shù)是因?yàn)橐恍┩顿Y貸款人員鉆了法律的空，使銀行造成損失，迫使銀行提高信貸利率，抬高信貸門檻。

二、開拓市場(chǎng)，進(jìn)行個(gè)性經(jīng)營(yíng)。我國(guó)國(guó)有的四大銀行，業(yè)務(wù)單

一、缺乏創(chuàng)新，這才造成了現(xiàn)在銀行利潤(rùn)不高。不過(guò)依照現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)發(fā)展迅速的條件，可以開拓多種業(yè)務(wù)渠道，例如發(fā)展網(wǎng)上銀行，開通網(wǎng)上業(yè)務(wù)，追求個(gè)性化、人性化的業(yè)務(wù)，讓每個(gè)銀行具有自己的特色，開展有個(gè)性的新式經(jīng)營(yíng)法則，從而提高銀行效益。

三、完善銀行內(nèi)部的監(jiān)管制度。從銀行內(nèi)部開展實(shí)行新制度，健全銀行的管理制度，使銀行在程序化的管理中，創(chuàng)造更多的效益，有效的監(jiān)管也能讓銀行更加平穩(wěn)的運(yùn)行，從而提高銀行在銀行業(yè)中的總體競(jìng)爭(zhēng)力。

第四篇：靜寧縣銀行業(yè)同業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析報(bào)告

靜寧縣銀行業(yè)同業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析報(bào)告

2014年，我行所在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)資金面整體形勢(shì)偏緊，市場(chǎng)利率呈上浮走勢(shì),各家行存款競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，同業(yè)在存款組織方面均采取了上浮利率、強(qiáng)力營(yíng)銷，挖強(qiáng)客戶等措施。我縣主要金融機(jī)構(gòu)有工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、信用社、甘肅銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、村鎮(zhèn)銀行7家商業(yè)銀行，欣葉、恒達(dá)、恒輝、麒瑞4家擔(dān)保公司，貴賓源1家典當(dāng)行，建成物理網(wǎng)點(diǎn)73個(gè)，離行式自助銀行4個(gè)，從業(yè)人數(shù)共計(jì) 余人。

一、同業(yè)具體競(jìng)爭(zhēng)情況。

1、網(wǎng)點(diǎn)及人員數(shù)量：截止2014年4月，我縣各家同業(yè)機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量分別為：農(nóng)業(yè)銀行7個(gè)網(wǎng)點(diǎn)、110人，工商銀行1個(gè)網(wǎng)點(diǎn)、3個(gè)離行式自助銀行、14人，建設(shè)銀行2個(gè)網(wǎng)點(diǎn)、1個(gè)離行式自助銀行、人，信用社36個(gè)網(wǎng)點(diǎn)人，甘肅銀行1個(gè)網(wǎng)點(diǎn)、人，郵政儲(chǔ)蓄銀行6個(gè)網(wǎng)點(diǎn)、人，村鎮(zhèn)銀行10個(gè)網(wǎng)點(diǎn)人，擔(dān)保公司、典當(dāng)行共計(jì)10個(gè)網(wǎng)點(diǎn)人。

1、存款： 個(gè)人存款 各項(xiàng)存款

2、貸款：

二、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)分析。

1、我行優(yōu)勢(shì)：較之同業(yè)，我行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方面的優(yōu)勢(shì)主要

有兩點(diǎn)。一是網(wǎng)點(diǎn)人對(duì)員相對(duì)比較充足，市場(chǎng)占有率較高，客戶對(duì)我行的接受度較高。二是隨著我行對(duì)優(yōu)質(zhì)文明標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)的重視，網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)較之他行有明顯優(yōu)勢(shì)。

2、我行劣勢(shì)：與他行相比，我行主要體現(xiàn)出的劣勢(shì)有兩點(diǎn)。一是存款利率較低，貸款利率偏高，導(dǎo)致一部分優(yōu)質(zhì)客戶的流失。二是政策機(jī)制不靈活，業(yè)務(wù)流程不簡(jiǎn)便，主要體現(xiàn)在貸款發(fā)放和柜臺(tái)業(yè)務(wù)方面，長(zhǎng)此以往，這必將會(huì)引起客戶的不滿、業(yè)務(wù)的流失，使我行發(fā)展處于不利地位。

3、同業(yè)優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)：同業(yè)優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是利率定價(jià)水平高，吸儲(chǔ)攬存手段多，挖掘客戶能力強(qiáng)。二是政策機(jī)制靈活，業(yè)務(wù)辦理簡(jiǎn)單。劣勢(shì)是柜臺(tái)服務(wù)水平還未在客戶群體中形成良好口碑，在一定程度上影響了其發(fā)展。

共同面臨的挑戰(zhàn)：民間借貸市場(chǎng)發(fā)達(dá)，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。

三、下一步工作建議。

第五篇：我國(guó)銀行業(yè)展望報(bào)告分析論文

基于中國(guó)銀行體系對(duì)于中國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)至關(guān)緊要的影響力，近期世界不少有影響的金融研究機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不約而同地發(fā)表了對(duì)于中國(guó)銀行體系的一系列研究報(bào)告，其中比較有影響的，如2002年12月高盛公司發(fā)布的對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)的預(yù)測(cè)、2002年10月里昂證券發(fā)布的對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)的評(píng)論、以及2002年10月穆迪公司發(fā)布的對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展展望的研究報(bào)告。這些報(bào)告從不同的側(cè)面觀察和總結(jié)了中國(guó)銀行業(yè)近年來(lái)的主要進(jìn)展和存在的問(wèn)題。盡管角度不同、數(shù)據(jù)也未必準(zhǔn)確，但是這些研究報(bào)告確實(shí)也給我們提供了一個(gè)重要的觀察側(cè)面。比如，高盛公司在研究報(bào)告中指出，從當(dāng)前中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)看，中國(guó)的銀行體系最值得擔(dān)心的倒不是類似東南亞金融危機(jī)中東南亞國(guó)家的銀行業(yè)所出現(xiàn)的摧枯拉朽般的倒閉風(fēng)潮，最應(yīng)當(dāng)擔(dān)心的倒是想日本的金融體系一樣，因?yàn)檫t遲不推出徹底的金融改革，不僅使得銀行體系一蹶不振，而且還嚴(yán)重制約了日本經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和增長(zhǎng)潛力的發(fā)揮。

在上述種種報(bào)告中，穆迪公司的研究報(bào)告相對(duì)更為中立，分析也更為全面，因而盡管其中可能有這樣或者那樣不全面和準(zhǔn)確的地方，但是同樣值得我們予以關(guān)注。在這份2002年10月發(fā)布的研究報(bào)告中，穆迪公司宣布在綜合考慮了在政府主導(dǎo)下的銀行業(yè)改革措施、市場(chǎng)開放帶來(lái)的壓力、整個(gè)銀行業(yè)正在面臨的挑戰(zhàn)等因素之后，將中國(guó)銀行業(yè)的評(píng)級(jí)確定為穩(wěn)定。

一 穆迪公司對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)的總體評(píng)價(jià)

在研究報(bào)告中，穆迪公司注意到中國(guó)的銀行業(yè)在改革中扮演了一個(gè)十分重要的角色，并且是中國(guó)政府在制定其改革日程表時(shí)優(yōu)先考慮的行業(yè)。這是由中國(guó)獨(dú)特的改革路徑所決定的：中國(guó)銀行體系積存的高額的不良貸款，實(shí)際上在很大程度上體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的成本；中國(guó)政府如果要試圖建設(shè)一個(gè)健康的銀行體系，必須要尋求適當(dāng)?shù)姆绞胶颓罏檫@些巨額的成本買單，同時(shí)控制新的不良貸款在銀行體系中產(chǎn)生。

因?yàn)橹袊?guó)銀行業(yè)目前問(wèn)題的形成有歷史的原因，其解決也需要一定的步驟和階段，同時(shí)也考慮到銀行改革過(guò)程中可能來(lái)自金融、政治和社會(huì)層面的壓力，穆迪公司認(rèn)為在穩(wěn)定壓倒一切的前提下，目前如果斷然全面在銀行市場(chǎng)引入市場(chǎng)機(jī)制必然是弊大于利。這種漸進(jìn)的改革思路顯然與前述高盛公司激烈的銀行改革思路有明顯的區(qū)別。

由于國(guó)有銀行在中國(guó)的金融體系中一直占據(jù)主導(dǎo)性的地位，因此國(guó)有銀行改革的進(jìn)展?fàn)顩r直接影響到對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)改革的進(jìn)展的評(píng)價(jià)。在穆迪公司看來(lái)，中國(guó)的四大國(guó)有商業(yè)銀行繼續(xù)壟斷中國(guó)的金融系統(tǒng)，它們也是整個(gè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源；穆迪公司在研究報(bào)告中指出，由于業(yè)務(wù)范圍狹窄、國(guó)有企業(yè)表現(xiàn)不佳、沉重的稅負(fù)和僵硬的利率政策，四大銀行的不良貸款率很高，而資本水平則很低。四大銀行由于貸款損失準(zhǔn)備金不足，沒有足夠的能力核銷自己的不良貸款。特別值得指出的是，穆迪公司在研究報(bào)告中強(qiáng)調(diào)，如果單純依靠銀行自身的經(jīng)營(yíng)，四大銀行很難保證整個(gè)金融系統(tǒng)的償付能力；從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)看，中國(guó)的銀行有可能需要注入更多的公共資金才能與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌。這實(shí)際上就是我們經(jīng)常提及的“誰(shuí)應(yīng)當(dāng)為國(guó)有銀行的巨額不良資產(chǎn)買單”的問(wèn)題，巨額的不良貸款已經(jīng)形成，損失也已經(jīng)形成，要回避這個(gè)尖銳的問(wèn)題顯然是難以持續(xù)下去的，在穆迪公司看來(lái)甚至可能會(huì)威脅到國(guó)有銀行對(duì)于金融體系償付能力的支持水平。顯然，這是一個(gè)非常嚴(yán)峻的評(píng)價(jià)。如果按照穆迪公司的看法，研解決國(guó)有銀行的不良貸款問(wèn)題就必須要注入更多的公共資金，但是如果在注入公共資金的同時(shí)又不能給國(guó)有銀行形成預(yù)算軟約束的預(yù)期和可 能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)，目前看來(lái)還是一個(gè)難以解決的難題。

從總體的發(fā)展趨勢(shì)看，盡管中國(guó)的不少銀行的負(fù)責(zé)人反復(fù)強(qiáng)調(diào)公司治理和信息披露問(wèn)題，在穆迪公司看來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)的透明度和公司治理機(jī)制仍然不佳，由此穆迪公司預(yù)期政府在未來(lái)五年內(nèi)將國(guó)有銀行轉(zhuǎn)變?yōu)榘凑帐袌?chǎng)機(jī)制運(yùn)營(yíng)的商業(yè)實(shí)體的目標(biāo)顯得有些過(guò)于樂(lè)觀。這也是值得我們關(guān)注的一個(gè)判斷：我們的監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)宣布的一系列銀行改革和發(fā)展的目標(biāo)，究竟是否可以按期完成？

在穆迪公司的研究報(bào)告中，提及的中國(guó)銀行業(yè)在2002年可圈可點(diǎn)的改革進(jìn)展并不多，無(wú)非是一些國(guó)有銀行開始意識(shí)到來(lái)自中國(guó)政府的直接支持在將來(lái)會(huì)逐漸消失，有的國(guó)有銀行采取了新的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，有的還退出了無(wú)利可圖的產(chǎn)業(yè)，撤并了位于不太富裕的農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)。另外，一些新上市的銀行經(jīng)營(yíng)狀況相對(duì)較好，機(jī)制也相對(duì)較為靈活，穆迪公司甚至樂(lè)觀地認(rèn)為這些上市銀行可能也為整個(gè)行業(yè)樹立了新的標(biāo)準(zhǔn)，這些銀行的成功在穆迪看來(lái)甚至也有可能引領(lǐng)國(guó)有商業(yè)銀行走出困境。如果考察目前為數(shù)不多的上市銀行并不十分出色的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、以及新橋集團(tuán)入主深發(fā)展之后發(fā)出的“隨處可見可以改進(jìn)、創(chuàng)造價(jià)值的空間”的感嘆，我們認(rèn)為穆迪公司確實(shí)是高估了這些上市銀行可能的影響力，也低估了這些上市銀行在股權(quán)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力方面的缺陷和不足。

從具體的銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域看，穆迪的研究報(bào)告特地提及了中國(guó)的銀行業(yè)在2002年的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)是增長(zhǎng)的亮點(diǎn)，但是穆迪認(rèn)為因?yàn)橹袊?guó)缺乏良好的信用文化以及個(gè)人信用數(shù)據(jù)的積累而制約了這些業(yè)務(wù)的發(fā)展。實(shí)際上，信用數(shù)據(jù)的積累和個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)的管理并不一定有一個(gè)統(tǒng)一的、適用于全球的模式，在中國(guó)當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，同樣可能尋求到消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)空間和立足點(diǎn)，只是銀行業(yè)是否有足夠的創(chuàng)新能力和市場(chǎng)開拓能力來(lái)把握這些業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)能力而已。穆迪公司的研究報(bào)告特地強(qiáng)調(diào)說(shuō)2002年中國(guó)的銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展不能令人滿意，并且認(rèn)為相關(guān)政策和定價(jià)措施都不是十分明確是重要原因，實(shí)際上2002年中國(guó)的銀行業(yè)對(duì)于中間業(yè)務(wù)的重視可以說(shuō)是前所未有的，中央銀行在對(duì)于中間業(yè)務(wù)的管理方面也顯著地放松了管制，這是十分值得關(guān)注的一個(gè)趨勢(shì)，我們可以樂(lè)觀地看到，如果價(jià)格的管制能夠進(jìn)一步放松，銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)在2003年會(huì)有一個(gè)顯著的發(fā)展。

穆迪公司的研究報(bào)告對(duì)于外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的判斷與許多媒體的刻意炒作形成了明顯的對(duì)比。實(shí)際上，盡管穆迪公司認(rèn)為中國(guó)加入世界貿(mào)易組織加速了整個(gè)銀行業(yè)的自由化，而且這些影響對(duì)于中國(guó)內(nèi)地的銀行的影響會(huì)在不遠(yuǎn)的將來(lái)逐步體現(xiàn)，但是，穆迪公司也堅(jiān)持認(rèn)為，外國(guó)銀行的競(jìng)爭(zhēng)則要在更長(zhǎng)的時(shí)間以后才會(huì)對(duì)本地的銀行形成真正的威脅，而且這些國(guó)際銀行會(huì)帶來(lái)資本和專業(yè)技術(shù)。穆迪公司沒有看到的現(xiàn)實(shí)是，由于中國(guó)銀行業(yè)在激勵(lì)機(jī)制、市場(chǎng)開發(fā)機(jī)制、公司治理等方面與外資銀行相比處于劣勢(shì)，中國(guó)的銀行業(yè)在客戶和市場(chǎng)創(chuàng)新等方面正在逐步被邊緣化；規(guī)模十分有限的外資銀行重點(diǎn)爭(zhēng)奪的就是中國(guó)銀行業(yè)中最為優(yōu)秀的客戶、最為優(yōu)秀的人才、推出的也是最富有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。這一趨勢(shì)在媒體刻意炒作的南京愛立信事件之后已經(jīng)成為當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行界廣泛關(guān)注的一個(gè)趨勢(shì)。

二 2002年中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變遷：銀行業(yè)洗牌還沒有展開

在比較中國(guó)的銀行改革與工業(yè)企業(yè)改革時(shí)，中國(guó)的銀行界人士經(jīng)常強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)改革是落后于工業(yè)改革步伐的，現(xiàn)在這一判斷也出現(xiàn)在穆迪公司的研究報(bào)告中。在此基礎(chǔ)上，盡管穆迪公司認(rèn)為中國(guó)政府五年內(nèi)將國(guó)有銀行改造成真正的商業(yè)銀行的目標(biāo)有些過(guò)于樂(lè)觀，但是穆迪公司還是認(rèn)為會(huì)有一些銀行在改革的過(guò)程中的表現(xiàn)將會(huì)優(yōu)于其它銀行，而且這種優(yōu)勢(shì)會(huì)隨著改革的深入而不斷加強(qiáng)。顯然，這是一個(gè)重新洗牌的過(guò)程，只是在2002年這個(gè)洗牌過(guò)程并沒有充分的展開。

首先看國(guó)有銀行。因?yàn)閲?guó)有銀行的地位是如此的重要，穆迪公司強(qiáng)調(diào)認(rèn)為國(guó)有銀行在可預(yù)見的將來(lái)將會(huì)一如既往的得到政府的支持，但是穆迪公司堅(jiān)持認(rèn)為國(guó)有銀行要想解決歷史遺留問(wèn)題，還必須得到政府的幫助，其中特別建議要政府在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)候注入資本金。這顯然是呼吁政府注意在銀行體系積累的巨額不良資產(chǎn)及其可能對(duì)于銀行的穩(wěn)健性和金融體系的安全性造成的負(fù)面影響和壓力。一直到目前為止，中國(guó)的四大銀行依然壟斷了整個(gè)系統(tǒng)的資產(chǎn)、存款和貸款，根據(jù)穆迪公司的統(tǒng)計(jì)，目前四大銀行占整個(gè)系統(tǒng)存貸款的份額分別為67%和61%，貸款市場(chǎng)份額的下降（1998年為68%）主要是因?yàn)閲?guó)有企業(yè)表現(xiàn)不佳，而這些國(guó)有企業(yè)是四大國(guó)有銀行的主要客戶。

與國(guó)有銀行在保持壟斷地位下的市場(chǎng)份額下滑相對(duì)照，中國(guó)的股份制銀行和城市銀行的增長(zhǎng)空間有所拓展。穆迪公司注意到，20世紀(jì)八十年代建立的10家股份制銀行已有4家上市，這些銀行目前看來(lái)盈利能力更強(qiáng)，不良貸款率更低，其關(guān)注的客戶重點(diǎn)是沿海發(fā)達(dá)地區(qū)的外國(guó)公司和合資公司；而且這些銀行也易于吸引外資銀行的合作。穆迪公司還強(qiáng)調(diào)，中國(guó)的城市銀行增長(zhǎng)很快，一些銀行，如上海銀行、南京城市銀行，已經(jīng)獲得了外資銀行的投資，但城市銀行的管理和內(nèi)部控制水平也不高。我們需要特別指出的是，外資銀行進(jìn)入之后，其在目標(biāo)客戶的定位、目標(biāo)市場(chǎng)的界定、已經(jīng)相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)方式上，外資銀行實(shí)際上與國(guó)有銀行基本上沒有太多直接的競(jìng)爭(zhēng)和沖突，倒是這些股份制的銀行和城市銀行將更多地承受外資銀行進(jìn)入的壓力，這一點(diǎn)值得穆迪公司在分析中國(guó)銀行體系時(shí)重點(diǎn)關(guān)注。

至于政策性銀行，基本上是主導(dǎo)政策性貸款的格局，在穆迪公司看來(lái)，國(guó)家發(fā)展銀行的增長(zhǎng)速度最快，它也是三家當(dāng)中改革最深入的一家。但是，需要指出的是，到目前為止，中國(guó)的銀行市場(chǎng)上，盡管政策性銀行的業(yè)務(wù)取得了一些進(jìn)展，但是究竟如何界定政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)之間的區(qū)別、政策性業(yè)務(wù)究竟應(yīng)當(dāng)控制在多大的規(guī)模之內(nèi)、多大的范圍之內(nèi)？都是缺乏明確的問(wèn)題，換言之，中國(guó)目前還沒有一個(gè)專門的針對(duì)政策性銀行的“政策銀行法”，這是制約中國(guó)政策性銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵性障礙，可惜這一點(diǎn)在穆迪的報(bào)告中沒有提及。

隨著國(guó)有銀行退出農(nóng)村市場(chǎng)，農(nóng)村信用合作社成為農(nóng)村金融市場(chǎng)的主導(dǎo)力量。目前，中國(guó)8億農(nóng)民的金融服務(wù)主要來(lái)自于38,000個(gè)農(nóng)村信用合作社，這些信用合作社大約占整個(gè)金融系統(tǒng)資產(chǎn)的10%。穆迪公司的研究報(bào)告注意到，農(nóng)村信用合作社的經(jīng)營(yíng)管理水平不高，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)蘊(yùn)藏了很大的風(fēng)險(xiǎn)。穆迪公司預(yù)期，雖然從嚴(yán)格意義上來(lái)講農(nóng)村信用合作社不是國(guó)有金融機(jī)構(gòu)，但從穩(wěn)定角度出發(fā)，穆迪認(rèn)為政府會(huì)在需要時(shí)提供必要的幫助。我們認(rèn)為，農(nóng)村信用合作社經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)，很大程度上是治理結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重缺陷、地方政府干預(yù)嚴(yán)重、關(guān)聯(lián)貸款的監(jiān)管不到位等因素導(dǎo)致的，如果由于考慮穩(wěn)定的原因就過(guò)多地給予這些機(jī)構(gòu)以政策性的支持或者是隱含的擔(dān)保，實(shí)際上并不利于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在未來(lái)的健康發(fā)展。

按照中國(guó)加入世貿(mào)組織的承諾，中國(guó)政府會(huì)在2006年年底前完全取消對(duì)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)和地域限制。在當(dāng)前階段，外資銀行一般會(huì)選擇與本地的銀行合作，這樣運(yùn)作的成本更為低廉。穆迪公司的研究報(bào)告指出，在短期內(nèi)外資銀行的市場(chǎng)份額不會(huì)有很大幅度上升，但是，同樣值得注意的是，這些外資銀行爭(zhēng)奪的優(yōu)質(zhì)客戶對(duì)于中國(guó)的銀行業(yè)的沖擊實(shí)際上在直接推動(dòng)國(guó)有銀行為主導(dǎo)的中國(guó)銀行業(yè)走向邊緣化。

三 中國(guó)銀行業(yè)的增長(zhǎng)空間何在？

為什么中國(guó)的銀行體系不良貸款比率較高而外資銀行還是紛紛涌入？其中一個(gè)最為關(guān)鍵性的因素，是中國(guó)的金融市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)的前景吸引了他們的進(jìn)入。具體來(lái)說(shuō)，中國(guó)金融市場(chǎng)為銀行業(yè)的增長(zhǎng)創(chuàng)造了多方面的業(yè)務(wù)空間。

首先，在穆迪公司看來(lái)，零售銀行業(yè)務(wù)會(huì)有一個(gè)快速的增長(zhǎng)，實(shí)際上這已經(jīng)成為當(dāng)前中國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)實(shí)，不少的銀行已經(jīng)宣稱就業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向零售業(yè)務(wù)。實(shí)際上中國(guó)的零售銀行的兩大增長(zhǎng)點(diǎn)為住房信貸和汽車信貸，因?yàn)榫W(wǎng)點(diǎn)眾多、客戶的基礎(chǔ)廣泛，國(guó)有銀行將在這一市場(chǎng)上占有優(yōu)勢(shì)。從國(guó)際比較角度考察，中國(guó)的消費(fèi)信貸近兩年來(lái)雖有增長(zhǎng)，但水平較其他亞洲國(guó)家低，仍有增長(zhǎng)潛力。從不同銀行的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，2001年中國(guó)的住房信貸占消費(fèi)信貸增長(zhǎng)的70%以上，工行于2001年年底超越建行，成為這一市場(chǎng)上的最大放貸者。汽車信貸也在價(jià)格、利息及國(guó)家政策等方面的刺激下成為另一增長(zhǎng)點(diǎn)。目前看來(lái)，所謂“小康不小康，關(guān)鍵看住房”；所謂“小康社會(huì)應(yīng)當(dāng)也是小車社會(huì)”，因此未來(lái)這兩個(gè)領(lǐng)域的增長(zhǎng)不僅會(huì)帶動(dòng)中國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，同樣也會(huì)帶動(dòng)銀行零售市場(chǎng)的增長(zhǎng)。

其次，銀行卡業(yè)務(wù)增長(zhǎng)顯著也已經(jīng)成為中國(guó)銀行業(yè)的一個(gè)顯著的增長(zhǎng)點(diǎn)。根據(jù)穆迪公司的觀察，中國(guó)銀行業(yè)在銀行卡市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)使得市場(chǎng)進(jìn)一步細(xì)化，不過(guò)市場(chǎng)的滲透率總體上依然偏低。基于當(dāng)前中國(guó)信用環(huán)境的現(xiàn)實(shí)，中國(guó)的銀行業(yè)發(fā)出的銀行卡主要為給零售及公司存款客戶的借記卡，真正的信用卡反而發(fā)展有限，商業(yè)銀行從這些銀行卡業(yè)務(wù)中刻意獲得的收入除了通常的利差收入之外，還有電子支付、資金轉(zhuǎn)移及購(gòu)買與出售投資產(chǎn)品（如銀證通等業(yè)務(wù)）等方面獲利。

第三，穆迪公司關(guān)注到中小企業(yè)與私人借貸者的貸款滿足程度問(wèn)題。穆迪公司注意到中國(guó)政府正致力于改進(jìn)對(duì)于中小企業(yè)和私人借貸者的貸款服務(wù)，如鼓勵(lì)銀行向部分企業(yè)放貸，修訂法規(guī)，對(duì)中小企業(yè)重新界定，建立信用機(jī)制等，人民銀行放寬了對(duì)中小企業(yè)貸款利息幅度的限制等等，不過(guò)穆迪公司考慮到這些客戶的信息透明度與資信質(zhì)量問(wèn)題后，認(rèn)為這些中小企業(yè)很難獲得大筆的貸款。實(shí)際上，穆迪公司的研究報(bào)告沒有注意到一點(diǎn)是，中小企業(yè)的融資難問(wèn)題首先是一個(gè)世界性的問(wèn)題，其次融資難并不僅僅是貸款難，僅僅依靠銀行貸款也不能解決中小企業(yè)的問(wèn)題，而需要政府的扶持、創(chuàng)業(yè)資本的介入和股票市場(chǎng)的建立等多個(gè)方面的支持，而且不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同發(fā)展階段的中小企業(yè)其對(duì)于貸款的需求也是不同的。

四 中國(guó)銀行業(yè)當(dāng)前值得關(guān)注的主要問(wèn)題

穆迪公司在研究報(bào)告中重點(diǎn)指出了中國(guó)的銀行業(yè)當(dāng)前存在的主要問(wèn)題。

首先，從銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的角度看，主要有以下的問(wèn)題：（1）公司治理方面的缺陷，這一問(wèn)題在國(guó)有銀行中尤為嚴(yán)重。穆迪公司注意到，最難進(jìn)行改革的地方是管理責(zé)任制，國(guó)有銀行的官本位導(dǎo)向，使得國(guó)有銀行內(nèi)部的運(yùn)作有如政府內(nèi)部的官僚體系，被委派的高級(jí)管理者任期短，多強(qiáng)調(diào)短期目標(biāo)而非持續(xù)性的改革。同時(shí)，缺乏管理激勵(lì)機(jī)制也會(huì)阻礙建立良好的公司治理。歸結(jié)穆迪公司的分析，國(guó)有銀行的治理問(wèn)題，無(wú)非是官本位和激勵(lì)不足的問(wèn)題，這已經(jīng)成為幾乎所有銀行界人士的共識(shí)，但是目前的關(guān)鍵是如何采取行動(dòng)。（2）會(huì)計(jì)與披露標(biāo)準(zhǔn)的改善：穆迪公司注意到中國(guó)政府正致力改善銀行的透明度與信息披露，如2001年財(cái)政部頒布了針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。2002年起，中國(guó)的銀行必須公布5級(jí)分類的結(jié)果，根據(jù)不良資產(chǎn)水平做出計(jì)提準(zhǔn)備并向人行做出季報(bào)。但國(guó)有銀行被豁免根據(jù)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則做出計(jì)提準(zhǔn)備。同時(shí)，穆迪公司注意到財(cái)政部對(duì)計(jì)提準(zhǔn)備的限制放寬，但財(cái)政部對(duì)壞帳沖銷仍嚴(yán)格控制。顯然，這個(gè)領(lǐng)域是有一定進(jìn)展的，但是進(jìn)展十分有限。（3）如果說(shuō)前述公司治理問(wèn)題和信息披露問(wèn)題是兩個(gè)老問(wèn)題的話，穆迪在研究報(bào)告中還專門提出了中國(guó)的銀行體系中存在的操作風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。穆迪公司強(qiáng)調(diào)，由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模與歷史遺留問(wèn)題，國(guó)有銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)要比股份制銀行高。這主要是因?yàn)樗拇筱y行有廣泛的網(wǎng)絡(luò)與官僚體系。內(nèi)部信息不流暢，決策機(jī)制官僚化，要建立全國(guó)性的數(shù)據(jù)庫(kù)還需要好幾年，目前為止，部分客戶信息還通過(guò)手工獲取與傳輸，易發(fā)生錯(cuò)誤。同時(shí)，穆迪公司認(rèn)為中國(guó)的銀行業(yè)存在的不恰當(dāng)?shù)墓芾碡?zé)任制賦予高層管理者極大的決策權(quán)，導(dǎo)致濫用職權(quán)和舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。另外，穆迪公司認(rèn)為過(guò)去國(guó)有銀行的管理是基于一致同意的基礎(chǔ)，責(zé)任不明確，導(dǎo)致低效率和操作風(fēng)險(xiǎn)，目前國(guó)有銀行正在機(jī)構(gòu)扁平化、責(zé)任與權(quán)力分工明確等方面做出努力，穆迪公司認(rèn)為長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)講這可能有助于降低操作風(fēng)險(xiǎn)與提高效率。實(shí)際上，中國(guó)的銀行業(yè)的龐大的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，使得總行對(duì)于偏布各地的分支機(jī)構(gòu)實(shí)際上處于失控的狀況。有不少學(xué)者認(rèn)為當(dāng)前中國(guó)的銀行業(yè)的問(wèn)題主要是層級(jí)過(guò)多、授權(quán)不當(dāng)?shù)葐?wèn)題，實(shí)際上這個(gè)問(wèn)題的根本還是內(nèi)部信息的傳遞和信息網(wǎng)絡(luò)的支持問(wèn)題，這一點(diǎn)是穆迪公司的研究報(bào)告中值得重視的一個(gè)新的關(guān)注點(diǎn)。

其次，從銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境看，穆迪公司認(rèn)為值得關(guān)注的主要有以下幾個(gè)方面：（1）利率自由化的進(jìn)程緩慢。但是，在十六大報(bào)告中已經(jīng)明確提出要推進(jìn)利率的市場(chǎng)化，目前看來(lái)這一改革舉措在環(huán)境適當(dāng)?shù)臅r(shí)候還是可能會(huì)加速。（2）貸款評(píng)級(jí)體系可能出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，同時(shí)貸款清收的難度加大。這主要是指全面實(shí)施貸款的五級(jí)分類體系，由此可能會(huì)推動(dòng)貸款質(zhì)量的下滑。另外，中國(guó)人民銀行定下了在2006年將不良貸款率降至15%的目標(biāo)。目前看來(lái)不少銀行都宣稱許不良貸款水平持續(xù)改善，但需要指出地，這些銀行處置不良貸款的速度能否保持現(xiàn)在的水平值得關(guān)注，因?yàn)閺牟涣假Y產(chǎn)處置的技術(shù)角度觀察，在處理完較好的不良資產(chǎn)后，后續(xù)的處置工作難度將會(huì)加大。在處置的過(guò)程中，國(guó)有銀行還需要大量的收益以彌補(bǔ)處理不良資產(chǎn)所產(chǎn)生的損失，這對(duì)不少銀行來(lái)說(shuō)都是很有挑戰(zhàn)性的。（3）銀行資本水平依然不足，但非緊迫問(wèn)題。穆迪公司認(rèn)為，盡管資本金水平不足，但是中國(guó)銀行業(yè)的充足的流動(dòng)性以及儲(chǔ)戶對(duì)政府的信任還是減輕了這一壓力。只要經(jīng)濟(jì)保持繁榮穩(wěn)定，沒有重大外部變故發(fā)生，銀行將繼續(xù)在穩(wěn)定的環(huán)境中尋求發(fā)展。

總之，穆迪公司對(duì)于2002年中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展展望的研究報(bào)告盡管其中有不少地方也有語(yǔ)焉不詳、甚至未必全面和準(zhǔn)確的地方，但是在不少方面對(duì)中國(guó)銀行業(yè)確實(shí)也提出了值得重視的意見和分析結(jié)論，這顯然對(duì)于正在負(fù)重前行的中國(guó)銀行業(yè)是有積極的參考意義的。