第一篇：財(cái)務(wù)管理
財(cái)務(wù)管理練習(xí)題
一、單項(xiàng)選擇題
1.現(xiàn)有甲、乙兩個(gè)投資項(xiàng)目，其報(bào)酬率的期望值分別為15%和23%，標(biāo)準(zhǔn)差分別為30%和33 %，那么（）。
A.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度大于乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度 B.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度小于乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度 C.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度等于乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度 D.不能確定
2.有一項(xiàng)年金，前3年年初無(wú)流入，后5年每年年初流入500萬(wàn)元，假設(shè)年利率為10%，其現(xiàn)值為（）萬(wàn)元。
A.1995 B.1566 C.1813 D.1423
3.某企業(yè)擬建立一項(xiàng)基金，每年初投入100000元，若利率為10%，五年后該項(xiàng)基金本利和將為（）元。
A.671600 B.564100 C.871600 D.610500
4.投資者由于冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過(guò)資金時(shí)間價(jià)值的額外收益，稱(chēng)為投資的（）。A.時(shí)間價(jià)值率 B.期望報(bào)酬率 C.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 D.必要報(bào)酬率
5.普通年金終值系數(shù)的基礎(chǔ)上，期數(shù)加
1、系數(shù)減1所得的結(jié)果，數(shù)值上等于（）。 A.普通年金現(xiàn)值系數(shù) B.即付年金現(xiàn)值系數(shù) C.普通年金終值系數(shù) D.即付年金終值系數(shù) 6.企業(yè)某新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)成功的概率為80%，成功后的投資報(bào)酬率為40%，開(kāi)發(fā)失敗的概率為20%，失敗后的投資報(bào)酬率為-100%，則該產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方案的預(yù)期投資報(bào)酬率為（）。 A.18% B.20% C.12% D.40%
7.距今若干期后發(fā)生的每期期末收款或付款的年金稱(chēng)為（）。 A.后付年金 B.先付年金 C.延期年金 D.永續(xù)年金
8.表示資金時(shí)間價(jià)值的利息率是（）。 A.銀行同期貸款利率 B.銀行同期存款利率
C.沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和沒(méi)有通貨膨脹條件下社會(huì)資金平均利潤(rùn)率 D.加權(quán)資本成本率
9.甲方案的標(biāo)準(zhǔn)離差比乙方案的標(biāo)準(zhǔn)離差大，如果甲、乙兩方案的期望值不同，則甲方案的風(fēng)險(xiǎn)（）乙方案的風(fēng)險(xiǎn)。
A.大于 B.小于 C.等于 D.無(wú)法確定 10.投資者甘冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資的誘因是（）。 A.可獲得投資收益 B.可獲得時(shí)間價(jià)值回報(bào) C.可獲得風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 D.可一定程度抵御風(fēng)險(xiǎn).某項(xiàng)永久性獎(jiǎng)學(xué)金，每年計(jì)劃頒發(fā)50000元獎(jiǎng)金。若年復(fù)利率為8%，該獎(jiǎng)學(xué)金的本金應(yīng)為（）元。
A.625000 B.500000 C.125000 D.400000
12.某公司年末會(huì)計(jì)報(bào)表上部分?jǐn)?shù)據(jù)為：流動(dòng)負(fù)債60萬(wàn)元，流動(dòng)比率為2，速動(dòng)比率為1.2，銷(xiāo)售成本100萬(wàn)元，年初存貨為52萬(wàn)元，該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)只有貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨，則本年度存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為()。 A.1.65次 B.2次 C.2.3次 D.1.45次
13.短期債權(quán)人在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析時(shí)，最為關(guān)心的是()。 A.企業(yè)獲利能力 B.企業(yè)支付能力
C.企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)能力 D.企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力
14.如果企業(yè)速動(dòng)比率很小，下列結(jié)論成立的是()。 A.企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用過(guò)多 B.企業(yè)短期償債能力很強(qiáng) C.企業(yè)短期償債風(fēng)險(xiǎn)很大 D.企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性很強(qiáng)
15.利息周轉(zhuǎn)倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力，而且反映了()。 A.總償債能力 B.短期償債能力 C.長(zhǎng)期償債能力 D.經(jīng)營(yíng)能力
16.較高的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率一方面會(huì)使企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性較強(qiáng)，另一方面也會(huì)帶來(lái)()。A.存貨購(gòu)進(jìn)的減少 B.銷(xiāo)售機(jī)會(huì)的喪失 C.利息的增加 D.機(jī)會(huì)成本的增加
17.運(yùn)用杜邦體系進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的核心指標(biāo)是()。 A.凈資產(chǎn)收益率 B.資產(chǎn)利潤(rùn)率 C.銷(xiāo)售利潤(rùn)率 D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
18.下列指標(biāo)中，可用于衡量企業(yè)短期償債能力的是()。 A.已獲利息倍數(shù) B.產(chǎn)權(quán)比率 C.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D.流動(dòng)比率
19.下列項(xiàng)目中，不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的項(xiàng)目的()。 A.現(xiàn)金 C.應(yīng)收賬款 B.短期投資 D.存貨 20.某企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)為4.5次。假設(shè)一年按360天計(jì)算，則應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為()。A.0.2天 B.81.1天 C.80天 D.730天 21.某企業(yè)計(jì)劃投資10萬(wàn)元建一生產(chǎn)線(xiàn)，預(yù)計(jì)投資后每年可獲凈利1.5萬(wàn)元，年折舊率為10%，則投資回收期為（）。
A.3年 B.5年 C.4年 D.6年
22.如果某一投資方案的凈現(xiàn)值為正數(shù)，則必然存在的結(jié)論是（）。 A.投資回收期在一年以?xún)?nèi) B.獲利指數(shù)大于1 C.投資報(bào)酬率高于100%
D.年均現(xiàn)金凈流量大于原始投資額 23.某投資項(xiàng)目原始投資為12000元，當(dāng)年完工投產(chǎn)，有效期3年，每年可獲得現(xiàn)金凈流量4600 元，則該項(xiàng)目?jī)?nèi)含報(bào)酬率為（）。
A.7.33% B.7.68% C.8.32% D.6.68% 24.存在所得稅的情況下，以“利潤(rùn)+折舊”估計(jì)經(jīng)營(yíng)期凈現(xiàn)金流量時(shí)，“利潤(rùn)”是指（）。A.利潤(rùn)總額 B.凈利潤(rùn) C.營(yíng)業(yè)利潤(rùn) D.息稅前利潤(rùn)
25.某企業(yè)投資方案A的年銷(xiāo)售收入為180萬(wàn)元，年銷(xiāo)售成本和費(fèi)用為120萬(wàn)元，其中折舊為 20萬(wàn)元，所得稅率為30%，則該投資方案的年現(xiàn)金凈流量為（）。 A.42萬(wàn)元 B.62萬(wàn)元 C.60萬(wàn)元 D.48萬(wàn)元 26.不屬于凈現(xiàn)值指標(biāo)缺點(diǎn)的是（）。
A.不能從動(dòng)態(tài)的角度直接反映投資項(xiàng)目的實(shí)際收益率水平
B.當(dāng)各項(xiàng)目投資額不等時(shí)，僅用凈現(xiàn)值無(wú)法確定投資方案的優(yōu)劣 C.凈現(xiàn)金流量的測(cè)量和折現(xiàn)率的確定比較困難 D.沒(méi)有考慮投資的風(fēng)險(xiǎn)性
27.在長(zhǎng)期投資決策中，一般屬于經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金流出項(xiàng)目的有（）。 A.固定資產(chǎn)投資 B.開(kāi)辦費(fèi)投資
C.經(jīng)營(yíng)成本（付現(xiàn)成本）D.無(wú)形資產(chǎn)投資
28.宏發(fā)公司股票的β系數(shù)為1.5，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為4%，市場(chǎng)上所有股票的平均收益率為8%、則 宏發(fā)公司股票的收益率應(yīng)為（）。 A.4% B.12% C.8% D.10%
29.某投資組合由收益呈完全負(fù)相關(guān)的兩只股票構(gòu)成，則（）。 A.該組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)能完全抵銷(xiāo)B.該組合的風(fēng)險(xiǎn)收益為零 C.該組合的投資收益 大于其中任一股票的收益
D.該組合的投資收益標(biāo)準(zhǔn)差大于其中任一股票收益的標(biāo)準(zhǔn)差 30.下列說(shuō)法中正確的是（）。
A.國(guó)庫(kù)券沒(méi)有利率風(fēng)險(xiǎn) B.公司債券只有違約風(fēng)險(xiǎn)
C.國(guó)庫(kù)券和公司債券均有違約風(fēng)險(xiǎn) D.國(guó)庫(kù)券沒(méi)有違約風(fēng)險(xiǎn)，但有利率風(fēng)險(xiǎn)
31.某人以40元的價(jià)格購(gòu)入一張股票，該股票目前的股利為每股1元，股利增長(zhǎng)率為2%，預(yù)計(jì) 一年后以50元的價(jià)格出售，則該股票的投資收益率應(yīng)為（）。 A.2% B.20% C.21% D.27.55%
32.某公司發(fā)行的股票，預(yù)期報(bào)酬率為20%，最近剛支付的股利為每股2元，估計(jì)股利年增長(zhǎng)率為10%，則該種股票的價(jià)值（）。
A.20 B.24 C.22 D.18
33.如果組合中包括了全部股票，則投資人（）。 A.只承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) B.只承擔(dān)特有風(fēng)險(xiǎn) C.只承擔(dān)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) D.沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)
34.下列關(guān)于評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目的回收期法的說(shuō)法中，不正確的是（）。 A.它忽略了貨幣時(shí)間價(jià)值
B.它需要一個(gè)主觀上確定的最長(zhǎng)的可接受回收期作為評(píng)價(jià)依據(jù) C.它不能測(cè)度項(xiàng)目的盈利性 D.它不能測(cè)度項(xiàng)目的流動(dòng)性
35.年末ABC公司正在考慮賣(mài)掉現(xiàn)有的一臺(tái)閑置設(shè)備，該設(shè)備于8年前以40000元購(gòu)入，稅法規(guī) 定的折舊年限為10年，按直線(xiàn)法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)殘值率為10%，已提折舊28800元：目前可以 按10000元價(jià)格賣(mài)出，假設(shè)所得稅率30%，賣(mài)出現(xiàn)有設(shè)備對(duì)本期現(xiàn)金流量的影響是（）。 A.減少360元 B.減少1200元 C.增加9640元 D.增加10360元
36.某公司已投資50萬(wàn)元于一項(xiàng)設(shè)備研制，但它不能使用；又決定再投資50萬(wàn)元，但仍不能使用。如果決定再繼續(xù)投資40萬(wàn)元，應(yīng)當(dāng)有成功把握，并且取得現(xiàn)金流入至少為（）。 A.40萬(wàn)元 B.100萬(wàn)元 C.140萬(wàn)元 D.60萬(wàn)元 37.某投資方案，當(dāng)貼現(xiàn)率為16%時(shí)，其凈現(xiàn)值為338元，當(dāng)貼現(xiàn)率為18%時(shí)，其凈現(xiàn)值為-22 元。該方案的內(nèi)含報(bào)酬率為（）。
A.15.88% B.16.12% C.17.88% D.18.14%
38.對(duì)方案進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，會(huì)夸大遠(yuǎn)期風(fēng)險(xiǎn)程度的方法是（）。 A.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率法 B.肯定當(dāng)量法 C.內(nèi)含報(bào)酬率法 D.現(xiàn)值指數(shù)法
39.假設(shè)企業(yè)按12%的年利率取得貸款200000元，要求在5年內(nèi)每年末等額償還，每年的償付 額應(yīng)為（）元。 A.40000 B.52000 C.55482 D.64000
40.某公司2000年息稅前利潤(rùn)為6000萬(wàn)元，實(shí)際利息費(fèi)用為1000萬(wàn)元，則該公司2001年的財(cái)務(wù) 杠桿系數(shù)為()。
A.6 B.1.2 C.0.83 D.2
41.固定性資金成本中債務(wù)資金所占比重越大，企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)()。 A.越大 B.越小 C.不變 D.不確定
42.某公司負(fù)債和權(quán)益籌資額的比例為2：5，綜合資金成本率為12%，若資金成本和資金結(jié)構(gòu) 不變，則當(dāng)發(fā)行100萬(wàn)元長(zhǎng)期債券時(shí)，籌資總額分界點(diǎn)為()。 A.1200 萬(wàn)元 B.350萬(wàn)元 C.200萬(wàn)元 D.100萬(wàn)元
43.每股利潤(rùn)無(wú)差異點(diǎn)是指兩種籌資方案下，普通股每股利潤(rùn)相等時(shí)的()。 A.成本總額 B.籌資總額 C.資金結(jié)構(gòu) D.息稅前利潤(rùn) 44.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等觀念，在一般情況下，各籌資方式的資本成本由小到大依次為()。 A.銀行借款、企業(yè)債券、普通股 B.普通股、銀行借款、企業(yè)債券 C.企業(yè)債券、銀行借款、普通股 D.普通股、企業(yè)債券、銀行借款
45.某企業(yè)借入資本和權(quán)益資本的比例為1：1，則該企業(yè)()。 A.只有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) B.只有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) C.既有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)又有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
D.沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以相互抵消
46.造成股利波動(dòng)較大，給投資者以公司不穩(wěn)定的感覺(jué)，對(duì)于穩(wěn)定股票價(jià)格不利的股利分配 策是()。
A.剩余股利政策 B.固定或持續(xù)增長(zhǎng)的股利政策
C.固定股利支付率政策 D.低正常股利加額外股利政策
47.股利決策涉及面很廣，其中最主要的是確定()，它會(huì)影響公司的報(bào)酬率和風(fēng)險(xiǎn)。 A.股利支付日期 B.股利支付方式 C.股利支付比率 D.股利政策確定
48.公司采取剩余股利政策分配利潤(rùn)的根本理由，在于()。
A.使公司的利潤(rùn)分配具有較大的靈活性B.滿(mǎn)足最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)，降低綜合資金成本 C.穩(wěn)定對(duì)股東的利潤(rùn)分配額D.使對(duì)股東的利潤(rùn)分配與公司的盈余緊密配合 49.按照剩余股利政策，假定某公司資本結(jié)構(gòu)目標(biāo)為產(chǎn)權(quán)比率為2/3，明年計(jì)劃投資600萬(wàn)元，今年年末股利分配時(shí)，應(yīng)從稅后凈利中保留()用于投資需要。 A.400萬(wàn) B.200萬(wàn) C.360萬(wàn) D.240萬(wàn) 50.下列哪個(gè)項(xiàng)目不能用于分派股利()。 A.盈余公積金 B.資本公積 C.稅后利潤(rùn) D.上年未分配利潤(rùn) 51.固定股利支付率政策是指()。
A.先將投資所需的權(quán)益資本從盈余中留用，然后將剩余的盈余作為股利予以分配 B.將每年發(fā)放的股利固定在一固定的水平上并在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)不變，只有盈余顯著增長(zhǎng)時(shí)才提 高股利發(fā)放額
C.公司確定一個(gè)股利占盈余的比例，長(zhǎng)期按此比例支付股利的政策
D.公司一般情況下支付一固定的數(shù)額較低的股利，盈余多的年份發(fā)放額外股利 52.當(dāng)公司的盈余和現(xiàn)金流量都不穩(wěn)定時(shí)，對(duì)股東和企業(yè)都有利的股利分配政策是()。A.剩余股利政策
B.固定或持續(xù)增長(zhǎng)的股利政策 C.固定股利支付率政策
D.低正常股利加額外股利政策
53.企業(yè)與在生產(chǎn)過(guò)程中與其密切聯(lián)系的供應(yīng)商或客戶(hù)的合并稱(chēng)為（）。A.橫向并購(gòu) B.縱向并購(gòu) C.混合并購(gòu) D.善意并購(gòu) 54.處于同一行業(yè)、生產(chǎn)同類(lèi)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之間的并購(gòu)稱(chēng)為（）。A.橫向并購(gòu) B.縱向并購(gòu) C.混合并購(gòu) D.惡意并購(gòu)
55.既非競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手又非現(xiàn)實(shí)中或潛在的客戶(hù)或供應(yīng)商的企業(yè)之間的并購(gòu)稱(chēng)為（）。A.橫向并購(gòu) B.縱向并購(gòu) C.混合并購(gòu) D.惡意并購(gòu)
56.外匯匯率有直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法兩種。在間接標(biāo)價(jià)法下，外匯匯率的升降與本國(guó)貨幣幣值成（）變化。
A.正比例 B.反比例 C.相反方向 D.正方向
二、多項(xiàng)選擇題
1.下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的有（）。 A.籌資活動(dòng) B.投資活動(dòng) C.資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng) D.分配活動(dòng)
2.下列不屬于企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)為（）。 A.考慮了資金時(shí)間價(jià)值B.考慮了投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值
C.克服了短期行為 D.用資產(chǎn)評(píng)估的方式來(lái)計(jì)量企業(yè)價(jià)值較困難。 3.實(shí)際工作中以年金形式出現(xiàn)的是（）。 A.采用加速折舊法所計(jì)提的各年的折舊費(fèi) B.租金 C.獎(jiǎng)金 D.特定資產(chǎn)的年保險(xiǎn)費(fèi) 4.下列哪些可視為永續(xù)年金的例子（）。 A.零存整取 B.存本取息
C.利率較高、持續(xù)期限較長(zhǎng)的等額定期的系列收支D.整存整取
5.對(duì)于一次性款項(xiàng)若已知終值、現(xiàn)值和期限，應(yīng)用查表法求利率，應(yīng)計(jì)算（）。 A.復(fù)利現(xiàn)值系數(shù) B.復(fù)利終值系數(shù) C.年金現(xiàn)值系數(shù) D.年金終值系數(shù) 6.資金時(shí)間價(jià)值可以用（）來(lái)表示。 A.純利率 B.社會(huì)平均資金利潤(rùn)率
C.通貨膨脹率極低情況下的國(guó)債利率D.不考慮通貨膨脹下的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率
7.在不考慮通貨膨脹的前提下，風(fēng)險(xiǎn)與期望投資報(bào)酬率的關(guān)系可正確表示為（）。 A.期望報(bào)酬率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＋風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 B.期望報(bào)酬率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率×風(fēng)險(xiǎn)程度 C.期望報(bào)酬率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率－風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 D.期望報(bào)酬率=資金時(shí)間價(jià)值＋風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 8.屬于企業(yè)盈利能力分析指標(biāo)的是()。
A.總資產(chǎn)報(bào)酬率 B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 C.資本保值增值率 D.成本利潤(rùn)率
9.在運(yùn)用比率分析法時(shí)，應(yīng)選擇科學(xué)合理的對(duì)比標(biāo)準(zhǔn)，常用的有()。 A.預(yù)定目標(biāo) B.歷史標(biāo)準(zhǔn)
C.行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) D.公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)（經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)） 10.如果流動(dòng)比率過(guò)高，意味著企業(yè)存在以下幾種可能()。 A.存在閑置現(xiàn)金 B.存在存貨積壓 C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢 D.償債能力很差
11.某公司當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)很多，卻不能償還到期債務(wù)。為查清其原因，應(yīng)檢查的財(cái)務(wù)比率包括()。
A.資產(chǎn)負(fù)債率 B.流動(dòng)比率
C.存貨周轉(zhuǎn)率 D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 12.以下對(duì)流動(dòng)比率的表述中正確的有()。 A.不同行業(yè)的流動(dòng)比率有統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn) B.流動(dòng)比率越高越好
C.流動(dòng)比率需要用速動(dòng)比率加以補(bǔ)充和說(shuō)明
D.流動(dòng)比率高，并不意味著企業(yè)就一定具有短期償債能力 13.提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有助于()。
A.加快資金周轉(zhuǎn) B.提高生產(chǎn)能力 C.增強(qiáng)短期償債能力 D.減少壞賬損失 14.影響凈資產(chǎn)收益率的因素有()。
A.流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債的比率 B.資產(chǎn)負(fù)債率 C.銷(xiāo)售凈利率 D.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
15.下列各項(xiàng)指標(biāo)中可用于分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的有()。 A.流動(dòng)比率 B.資產(chǎn)負(fù)債率 C.產(chǎn)權(quán)比率 D.長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率 16.企業(yè)盈利能力分析可以運(yùn)用的指標(biāo)有()。 A.銷(xiāo)售利潤(rùn)率 B.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 C.資產(chǎn)利潤(rùn)率 D.資本利潤(rùn)率
17.下列各項(xiàng)指標(biāo)中可用于分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的有()。 A.流動(dòng)比率 B.資產(chǎn)負(fù)債率 C.產(chǎn)權(quán)比率 D.長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率 18.企業(yè)盈利能力分析可以運(yùn)用的指標(biāo)有()。 A.銷(xiāo)售利潤(rùn)率 B.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 C.資產(chǎn)利潤(rùn)率 D.資本利潤(rùn)率 19.反映生產(chǎn)資料營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)包括()。 A.總資產(chǎn)同轉(zhuǎn)率 B.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 C.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D.勞動(dòng)效率
20.利息保障倍數(shù)指標(biāo)所反映的企業(yè)財(cái)務(wù)層面包括()。 A.獲利能力 B.長(zhǎng)期償債能力 C.短期償債能力 D.發(fā)展能力
21.從杜邦分析體系可知，提高凈資產(chǎn)收益率的途徑在于()。 A.加強(qiáng)負(fù)債管理，降低負(fù)債比率 B.加強(qiáng)成本管理，降低成本費(fèi)用 C.加強(qiáng)銷(xiāo)售管理，提高銷(xiāo)售利潤(rùn)率 D.加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 22.影響速動(dòng)比率的因素有()。 A.應(yīng)收賬款 B.存貨
C.短期借款 D.預(yù)付賬款 23.若流動(dòng)比率大于1，則下列結(jié)論不一定成立的是()。 A.速動(dòng)比率大于1 B.中運(yùn)資金大于零
C.資產(chǎn)負(fù)債率大于1 D.短期償債能力絕對(duì)有保障 24.下列分析方法中，屬于財(cái)務(wù)綜合分析方法的是()。 A.趨勢(shì)分析法 B.杜邦分析法 C.沃爾比重分析法 D.因素分析法
25.在其他條件不變的情況下，會(huì)引起總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率該指標(biāo)上升的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是()。 A.用現(xiàn)金償還負(fù)債 B.借入一筆短期借款
C.用銀行存款購(gòu)入一臺(tái)設(shè) D.用銀行存款支付一年的電話(huà)費(fèi) 26.企業(yè)財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容包括()。 A.償債能力分析 B.營(yíng)運(yùn)能力分析 C.發(fā)展能力分析 D.盈利能力分析
27.下列各項(xiàng)中，屬于長(zhǎng)期投資決策靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)的是（）。 A.內(nèi)含報(bào)酬率 B.投資回收期 C.獲利指數(shù) D.投資利潤(rùn)率
28.評(píng)價(jià)投資方案的投資回收期指標(biāo)的主要缺點(diǎn)是（）。 A.不能衡量企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn) B.沒(méi)有考慮資金時(shí)間價(jià)值
C.沒(méi)有考慮回收期后的現(xiàn)金流量
D.不能衡量投資方案投資報(bào)酬率的高低
29.在一般投資項(xiàng)目中，當(dāng)一項(xiàng)投資方案的凈現(xiàn)值等于零時(shí)，即表明（）。 A.該方案的獲利指數(shù)等于1 B.該方案不具備財(cái)務(wù)可行性 C.該方案的凈現(xiàn)值率大于零
D.該方案的內(nèi)部收益率等于設(shè)定折現(xiàn)率或行業(yè)基準(zhǔn)收益率 30.凈現(xiàn)值法的優(yōu)點(diǎn)有（）。 A.考慮了資金時(shí)間價(jià)值
B.考慮了項(xiàng)目計(jì)算期的全部?jī)衄F(xiàn)金流量 C.考慮了投資風(fēng)險(xiǎn)
D.可從動(dòng)態(tài)上反映項(xiàng)目的實(shí)際投資收益率 31.內(nèi)部收益率是指（）。 A.投資報(bào)酬與總投資的比率
B.項(xiàng)目投資實(shí)際可望達(dá)到的報(bào)酬率 C.投資報(bào)酬現(xiàn)值與總投資現(xiàn)值的比率 D.使投資方案凈現(xiàn)值為零的貼現(xiàn)率
32.關(guān)于股票或股票組合的β系數(shù)，下列說(shuō)法中正確的是（）。 A.作為整體的證券市場(chǎng)的β系數(shù)為1
B.股票組合的β系數(shù)是構(gòu)成組合的個(gè)股貝他系數(shù)的加權(quán)平均數(shù) C.股票的β系數(shù)衡量個(gè)別股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) D.股票的β系數(shù)衡量個(gè)別股票的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
33.按照資本資產(chǎn)定價(jià)模型，確定特定股票必要收益率所考慮的因素有（）。 A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率 B.公司股票的特有風(fēng)險(xiǎn) C.特定股票的β系數(shù) D.所有股票的年均收益率
34.按照投資的風(fēng)險(xiǎn)分散理論，以等量資金投資于A、B兩項(xiàng)目（）。 A.若A、B項(xiàng)目完全負(fù)相關(guān)，組合后的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)完全抵銷(xiāo) B.若A、B項(xiàng)目完全負(fù)相關(guān)，組合非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不擴(kuò)大也不減少 C.若A、B項(xiàng)目完全正相關(guān)，組合后的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)完全抵銷(xiāo) D.若A、B項(xiàng)目完全正相關(guān)，組合非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不擴(kuò)大也不減少
E.實(shí)際上A、B項(xiàng)目的投資組合可以降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，但難以完全消除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 35.下列哪種情況引起的風(fēng)險(xiǎn)屬于可分散風(fēng)險(xiǎn)（）。 A.銀行調(diào)整利率水平B.公司勞資關(guān)系緊張 C.公司訴訟失敗 D.市場(chǎng)呈現(xiàn)疲軟現(xiàn)象
36.下列關(guān)于投資項(xiàng)目營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)計(jì)的各種作法中，正確的是（）。 A.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量等于稅后凈利加上非付現(xiàn)成本
B.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量等于營(yíng)業(yè)收入減去付現(xiàn)成本再減去所得稅
C.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量等于稅后收入減去稅后成本再加上非付現(xiàn)成本引起的稅負(fù)減少額 D.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量等于營(yíng)業(yè)收入減去營(yíng)業(yè)成本再減去所得稅
37.在肯定當(dāng)量法下，有關(guān)變化系數(shù)與肯定當(dāng)量系數(shù)的關(guān)系不正確的表述是（）。 A.變化系數(shù)越大，肯定當(dāng)量系數(shù)越大 B.變化系數(shù)越小，肯定當(dāng)量系數(shù)越小 C.變化系數(shù)越小，肯定當(dāng)量系數(shù)越大 D.變化系數(shù)與肯定當(dāng)量系數(shù)同向變化 38.成本的特點(diǎn)是()。
A.在相關(guān) 范圍內(nèi)，固定成本總額隨業(yè)務(wù)量成反比例變動(dòng) B.在相關(guān)范圍內(nèi)，單位固定成本隨業(yè)務(wù)量成反比例變動(dòng) C.在相關(guān)范圍內(nèi)，固定成本總額不變
D.在相關(guān)范圍內(nèi)，單位變動(dòng)成本隨業(yè)務(wù)量成正比例變動(dòng) 39.下列有關(guān)杠桿的表述正確的是()。
A.經(jīng)營(yíng)杠桿表明銷(xiāo)量變動(dòng)對(duì)息稅前利潤(rùn)變動(dòng)的影響?yīng)?B.財(cái)務(wù)杠桿表明息稅前利潤(rùn)變動(dòng)對(duì)每股利潤(rùn)的影響?yīng)?C.復(fù)合杠桿表明銷(xiāo)量變動(dòng)對(duì)每股利潤(rùn)的影響?yīng)?/p>
D.經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)以及復(fù)合杠桿系數(shù)恒大于1 40.下列關(guān)于資金成本的說(shuō)法中，正確的是()。
A.資金成本的本質(zhì)是企業(yè)為籌集和使用資金而實(shí)際付出的代價(jià) B.資金成本并不是企業(yè)籌資決策中所要考慮的唯一因素 C.資金成本的計(jì)算主要以年度的相對(duì)比率為計(jì)量單位 D.資金成本可以視為項(xiàng)目投資或使用資金的機(jī)會(huì)成本
41.在計(jì)算個(gè)別資金成本時(shí)，不需考慮所得稅影響的是()。 A.債券成本 B.銀行成本 C.普通股成本 D.優(yōu)先股成本
42.債券資金成本一般應(yīng)包括下列哪些內(nèi)容()。 A.債券利息 B.發(fā)行印刷費(fèi)
C.發(fā)行注冊(cè)費(fèi) D.上市費(fèi)以及推銷(xiāo)費(fèi)用 43.下列說(shuō)法中，正確的有()。 A.在固定成本不變的情況下，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)說(shuō)明銷(xiāo)售額增長(zhǎng)(減少)所引起的利潤(rùn)增長(zhǎng)(減少)的程度
B.當(dāng)銷(xiāo)售額達(dá)到盈虧臨界點(diǎn)時(shí)，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)趨近于無(wú)窮大 C.財(cái)務(wù)杠桿表明債務(wù)對(duì)投資者收益的影響?yīng)? D.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)表明息稅前盈余增長(zhǎng)所引起的每股盈余的增長(zhǎng)幅度 E.經(jīng)營(yíng)杠桿程度較高的公司不宜在較低的程度上使用財(cái)務(wù)杠桿 44.保留盈余的資本成本，正確的說(shuō)法是()。 A.它不存在成本問(wèn)題 B.其成本是一種機(jī)會(huì)成本 C.它的成本計(jì)算不考慮籌資費(fèi)用
D.它相當(dāng)于股東投資于某種股票所要求的必要收益率 E.在企業(yè)實(shí)務(wù)中一般不予考慮
45.以下哪種資本結(jié)構(gòu)理論認(rèn)為存在最佳資本結(jié)構(gòu)()。 A.凈收入理論 B.傳統(tǒng)理論 C.凈營(yíng)運(yùn)收入理論 D.MM理論
46.下列股利支付方式中，目前在我國(guó)公司實(shí)務(wù)中很少使用，但并非法律所禁止的有()A.現(xiàn)金股利 B.財(cái)產(chǎn)股利 C.負(fù)債股利 D.股票股利 47.下列哪個(gè)項(xiàng)目可用于彌補(bǔ)虧損()。 A.盈余公積 B.資本公積 C.稅后利潤(rùn) D.稅前利潤(rùn)
48.采用低正常股利加額外股利政策的理由是()。 A.向市場(chǎng)傳遞公司正常發(fā)展的信息 B.使公司具有較大的靈活性
C.保持理想的資本結(jié)構(gòu)，使綜合成本最低
D.使依靠股利度日的股東有比較穩(wěn)定的收入，從而吸引住這部分股東 49.采用固定的股利政策對(duì)公司不利的方面表現(xiàn)在()。 A.稀釋了股權(quán)
B.股利支付與公司盈余脫節(jié)、資金難以保證 C.易造成公司不穩(wěn)定的印象 D.無(wú)法保持較低的資金成本
50.股利決策涉及的內(nèi)容很多，包括()。 A.股利支付程序中各日期的確定 B.股利支付比率的確定 C.股利支付方式的確定
D.支付現(xiàn)金股利所需現(xiàn)金的籌集 E.公司利潤(rùn)分配順序的確定
51.股利決策的制定受多種因素的影響，包括()。 A.稅法對(duì)股利和出售股票收益的不同處理 B.未來(lái)公司的投資機(jī)會(huì) C.各種資金來(lái)源及其成本 D.股東對(duì)當(dāng)期收入的相對(duì)偏好 E.資本保全
52.以利潤(rùn)最大化作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的缺點(diǎn)有（）。 A.不容易計(jì)量
B.沒(méi)有考慮利潤(rùn)和投入資本額的關(guān)系
C.沒(méi)有考慮利潤(rùn)取得的時(shí)間和承受風(fēng)險(xiǎn)的大小 D.容易導(dǎo)致企業(yè)的短期行為
三、計(jì)算題。
（一）某企業(yè)集團(tuán)準(zhǔn)備對(duì)外投資，現(xiàn)有甲、乙、丙三家公司可供選擇，這三家公司的年預(yù)期收 益及其概率的資料如下表所示：
市場(chǎng)狀況 概 率 年預(yù)期收益(萬(wàn)元
甲公司 乙公司 丙公司
良 好 0.3 40 50 80 一 般 0.5 20 20-20 較 差 0.2 5-5-30 要求：（1）計(jì)算三家公司的收益期望值；
（2）計(jì)算各公司收益期望值的標(biāo)準(zhǔn)離差；
（3）計(jì)算各公司收益期望值的標(biāo)準(zhǔn)離差率；
（4）假定你是該企業(yè)集團(tuán)的穩(wěn)健型決策者，請(qǐng)依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益原理作出選擇。
（二）某項(xiàng)投資的資產(chǎn)利潤(rùn)率概率估計(jì)情況如下： 可能出現(xiàn)的情況 概 率 資產(chǎn)利潤(rùn)率 1．經(jīng)濟(jì)狀況好 0.3 20% 2．經(jīng)濟(jì)狀況一般 0.5 10% 3．經(jīng)濟(jì)狀況差 0.2-5% 假定企業(yè)無(wú)負(fù)債，且所得稅率為40%。
要求：①計(jì)算該項(xiàng)投資的資產(chǎn)利潤(rùn)率的期望值； ②計(jì)算該項(xiàng)投資的資產(chǎn)利潤(rùn)率的標(biāo)準(zhǔn)離差；
③計(jì)算該項(xiàng)投資的稅后資產(chǎn)利潤(rùn)率的標(biāo)準(zhǔn)離差（假設(shè)企業(yè)其他項(xiàng)目總體是盈利的）； ④計(jì)算該項(xiàng)投資的資產(chǎn)利潤(rùn)率的標(biāo)準(zhǔn)離差率。
（計(jì)算結(jié)果百分?jǐn)?shù)中，保留到兩位小數(shù)，兩位后四舍五入）
（三）A公司資料如下： 資料一：
A公司資產(chǎn)負(fù)債表2003年12月31日 單位：萬(wàn)元
資產(chǎn) 年初 年末 負(fù)債及所有者權(quán)益 年初 年末 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 450 300 貨幣資金 100 90 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 250 400 應(yīng)收賬款凈額 120 180 負(fù)債合計(jì) 700 700 存貨 230 360 年有者權(quán)益合計(jì) 700 700 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 450 630 固定資產(chǎn)合計(jì) 950 770 總計(jì) 1400 1400 總計(jì) 1400 1400
資料二：
公司2002年度銷(xiāo)售凈利率為16%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.5次，權(quán)益乘數(shù)為2.2，凈資產(chǎn)收益率為17.6%，公司2003年度銷(xiāo)售收入為840萬(wàn)元，凈利潤(rùn)總額為117.6萬(wàn)元 要求：
(1)計(jì)算2003年年末速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益乘數(shù)；(2)計(jì)算2003年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷(xiāo)售凈利率和凈資產(chǎn)收益率；
(3)利用因素分析法分析銷(xiāo)售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響
（四）某公司2003年未有關(guān)數(shù)據(jù)如下： 單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 金額 項(xiàng)目 金額 貨幣資金 300 短期借款 300 短期投資 200 應(yīng)付賬款 200 應(yīng)收票據(jù) 102 長(zhǎng)期負(fù)債 600
應(yīng)收賬款 98(年初82)所有者權(quán)益 1025(年初775)
存貨 480(年初480)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 3000 待攤費(fèi)用 20 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 2400 固定資產(chǎn)凈值 1286(年初214)稅前利潤(rùn) 90 無(wú)形資產(chǎn) 14 稅后利潤(rùn) 54 要求：
①據(jù)以上資料，計(jì)算該公司2003年的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、銷(xiāo)售凈利率、總資產(chǎn)凈利率(年初資產(chǎn)總額1500萬(wàn)元)、凈資產(chǎn)收益率； ②假設(shè)該公司同行業(yè)的各項(xiàng)比率的平均水平如下表所示，試根據(jù)①計(jì)算結(jié)果，對(duì)本公司財(cái)務(wù) 狀況做出簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)。
比率名稱(chēng) 同行業(yè)平行水平流動(dòng)比率 2.0 速動(dòng)比率 1.0 存貨周轉(zhuǎn)率 6次 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 30天 資產(chǎn)負(fù)債率 40% 銷(xiāo)售凈利率 10% 總資產(chǎn)凈利率 6% 凈資產(chǎn)收益率 10%
（五）某企業(yè)2002年的有關(guān)資料為：年初資產(chǎn)為250萬(wàn)元，年末資產(chǎn)總額200萬(wàn)元，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)變率 為0.6次；2003年有關(guān)財(cái)務(wù)資料如下：年末流動(dòng)比率2，年末速動(dòng)比率為1.2，存貨周轉(zhuǎn)率為5 次。年末 資產(chǎn)總額200萬(wàn)元，年初存貨30萬(wàn)元。2003年銷(xiāo)售凈利率21%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.8次，存貨周轉(zhuǎn) 變率5次，該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中只有貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨。 要求：
(1)計(jì)算該什業(yè)2003年年末流動(dòng)資產(chǎn)總額、年末資產(chǎn)負(fù)債率和凈資產(chǎn)收益率。(2)計(jì)算該企業(yè)2003年的存貨、銷(xiāo)售成本和銷(xiāo)售收入。
(3)運(yùn)用差額分析法計(jì)算2003年與2002年相比，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)經(jīng)與平均資產(chǎn)變動(dòng)對(duì)銷(xiāo)售收入的影響。
(六)興達(dá)公司持有A、B、C三中股票構(gòu)成的證券組合，其β系數(shù)分別是1.8、1.5和0.7，在證券 組合中所占的比重分別為50%、30%和20%，股票的市場(chǎng)收益率為15%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為12%。要求：計(jì)算該證券組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率。(七)某企業(yè)擬建造一項(xiàng)生產(chǎn)設(shè)備。預(yù)計(jì)建設(shè)期為1年，所需原始投資200萬(wàn)元于建設(shè)起點(diǎn)一次投 入。該設(shè)備預(yù)計(jì)使用壽命為5年，使用期滿(mǎn)報(bào)廢清理時(shí)無(wú)殘值。該設(shè)備折舊方法采用直線(xiàn)法。該設(shè)備投產(chǎn)后每年增加凈利潤(rùn)60萬(wàn)元。假定適用的行業(yè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率為10%。 要求：
（1）計(jì)算項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量。（2）計(jì)算項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值，并評(píng)價(jià)其財(cái)務(wù)可行性。
（附：利率為10%，期限為1的年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A，10%，1）=0.9091 利率為10%，期限為5的年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A，10%，5）=3.7908 利率為10%，期限為6的年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A，10%，6）=4.3553 利率為10%，期限為1的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)（P/F，10%，1）=0.9091
(八)某企業(yè)計(jì)劃進(jìn)行某項(xiàng)投資活動(dòng)，有甲、乙兩個(gè)投資方案資料如下：（1）甲方案原始投資150萬(wàn)，其中固定資產(chǎn)投資100萬(wàn)，流動(dòng)資金50萬(wàn)，全部資金于建設(shè)起 點(diǎn)一資投入，經(jīng)營(yíng)期5年，到期殘值收入5萬(wàn)，預(yù)計(jì)投產(chǎn)后年?duì)I業(yè)收入90萬(wàn)，年總成本（包括 折舊）60萬(wàn)。
（2）乙方案原始投資額200萬(wàn)，其中固定資產(chǎn)120萬(wàn)，流動(dòng)資金投資80萬(wàn)。建設(shè)期2年，經(jīng)營(yíng) 期5年，建設(shè)期資本化利息10萬(wàn)，流動(dòng)資金于建設(shè)期結(jié)束時(shí)投入，固定資產(chǎn)殘值收入8萬(wàn)，到期投產(chǎn)后，年收入170萬(wàn)，經(jīng)營(yíng)期成本80萬(wàn)/年，經(jīng)營(yíng)期每年歸還利息5萬(wàn)。 固定資產(chǎn)按直線(xiàn)法折舊，全部流動(dòng)資金于終結(jié)點(diǎn)收回。該企業(yè)為免稅企業(yè)，可以免交所得稅。
要求：①說(shuō)明甲、乙方案資金投入的方式； ②計(jì)算甲、乙方案各年的凈現(xiàn)金流量；
③計(jì)算甲、乙方案包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回期； ④計(jì)算甲、乙方案的投資利潤(rùn)率；
⑤該企業(yè)所在行業(yè)的基準(zhǔn)折現(xiàn)率為10%，部分資金時(shí)間價(jià)值系數(shù)如下：(F/P，10%，t)(P/F，10%，t)0.8264-0.5132(P/A，10%，t)1.7355 3.7908 4.8684 計(jì)算甲、乙方案的凈現(xiàn)值。
(九)某公司2000年銷(xiāo)售產(chǎn)品10萬(wàn)件，單價(jià)50元，單位變動(dòng)成本30元，固定成本總額100萬(wàn)元。公司負(fù)債60萬(wàn)元，年利息率為12%，每年支付優(yōu)先股股利10萬(wàn)元，所得稅率為33%。 要求：(1)計(jì)算2000年邊際貢獻(xiàn)；(2)計(jì)算2000年息稅前利潤(rùn)總額；(3)計(jì)算該公司2001年復(fù)合杠桿系數(shù)。
(十)某公司現(xiàn)有普通股100萬(wàn)股，股本總額為1000萬(wàn)元，公司債券為600萬(wàn)元。公司擬擴(kuò)大籌資 規(guī)模，有兩備選方案：一是增發(fā)普通肌50萬(wàn)股，每股發(fā)行價(jià)格為15元；一是平價(jià)發(fā)行公司債 券750萬(wàn)元。若公司債券年利率為12%，所得稅率為30%。 要求：(1)計(jì)算兩種籌資方式的每股利潤(rùn)無(wú)差異點(diǎn)；
(2)如果該公司預(yù)期息稅前利潤(rùn)為400萬(wàn)元，對(duì)兩籌資方案作出擇優(yōu)決策。(十一)某企業(yè)計(jì)劃籌集資金100萬(wàn)元，所得稅稅率為33%。有關(guān)資料如下：(1)向銀行借款10萬(wàn)元，借款年利率7%，手續(xù)費(fèi)2%。
(2)按溢價(jià)發(fā)行債券，債券面值14萬(wàn)元，溢價(jià)發(fā)行價(jià)格為15萬(wàn)元，票面利率9%，期限為5年，每年支付一次利息，其籌資費(fèi)率為3%。
(3)發(fā)行優(yōu)先股25萬(wàn)元，預(yù)計(jì)年股利率為12%，籌資費(fèi)率為4%。
(4)發(fā)行普通股40萬(wàn)元，每股發(fā)行價(jià)格10元，籌資費(fèi)率為6%。預(yù)計(jì)第一年每股股利1.2元，以 后每年按8%遞增。
(5)其余所需資金通過(guò)留存收益取得。 要求：(1)計(jì)算個(gè)別資金成本。
(2)計(jì)算該企業(yè)加權(quán)平均資金成本。
(十二)某公司2003年銷(xiāo)售產(chǎn)品10萬(wàn)件，單價(jià)50元，單位變動(dòng)成本30元，固定成本總額100萬(wàn)元。公司負(fù)債60萬(wàn)元，年利息率為12%，并須每年支付優(yōu)先股股利10萬(wàn)元，所得稅率33%。要求：
(1)計(jì)算2003年邊際貢獻(xiàn)；
(2)計(jì)算2003年息稅前利潤(rùn)總額；(3)計(jì)算該公司2004年的復(fù)合杠桿系數(shù)
(十三)某公司目前擁有資金500萬(wàn)元，其中，普通股25萬(wàn)股，每股價(jià)格10元，每股股利2元；債 券150萬(wàn)元，年利率8%；優(yōu)先股100萬(wàn)元，年股利率15%，目前的稅后凈利潤(rùn)為67萬(wàn)元，所得稅稅率為33%。該公司準(zhǔn)備新開(kāi)發(fā)一投資項(xiàng)目，項(xiàng)目所需投資為500萬(wàn)元，預(yù)計(jì)項(xiàng)目投產(chǎn)后可使企業(yè)的年息稅前利潤(rùn)增加50萬(wàn)元；投資所需資金有下列兩種方案供選擇：(1)發(fā)行債券500萬(wàn)元，年利率10%；
(2)發(fā)行普通股股票500萬(wàn)元，每股發(fā)行價(jià)格20元。 要求：
(1)計(jì)算兩種籌資方案的每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)；
(2)計(jì)算兩種籌資方案的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)與每股利潤(rùn)；(3)若不考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，確定該公司最佳的籌資方案
(十四)某公司目前的資本來(lái)源包括每股面值1元的普通股800萬(wàn)股和平均利率為10%的3000萬(wàn)元債 務(wù)。該公司現(xiàn)在擬投產(chǎn)一個(gè)新產(chǎn)品，該項(xiàng)目需要投資4000萬(wàn)元，預(yù)期投產(chǎn)后每年可增加營(yíng)業(yè) 利潤(rùn)(息稅前盈余)400萬(wàn)元。該項(xiàng)目備選的籌資方案有三個(gè)：(1)按11%的利率發(fā)行債券；
(2)按面值發(fā)行股利率為12%的優(yōu)先股；(3)按20元/股的價(jià)格增發(fā)普通股。 該公司目前的息稅前盈余為1600萬(wàn)元；公司適用的所得稅率為40%；證券發(fā)行費(fèi)可忽略不計(jì)。要求：
(1)計(jì)算按不同方案籌資后的普通股每股收益(填列答題卷的“股每股收益計(jì)算表”)。
項(xiàng)目 發(fā)行債券 發(fā)行優(yōu)先股 增發(fā)普通股 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(萬(wàn)元)現(xiàn)有債務(wù)利息 新增債務(wù)利息 稅前利潤(rùn) 所得稅 稅后利潤(rùn) 優(yōu)先股紅利 普通股收益 股數(shù)(萬(wàn)股)每股收益
(2)計(jì)算增發(fā)普通股和債券籌資的每股(指普通股，下同)利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)，以及增發(fā)普通股利 優(yōu)先股籌資的每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)；
(3)計(jì)算籌資前的財(cái)務(wù)杠桿和按三個(gè)方案籌資后的財(cái)務(wù)杠桿；
(4)根據(jù)以上計(jì)算結(jié)果分析，該公司應(yīng)當(dāng)選擇哪一種籌資方式?理由是什么?
(十五)A公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，所得稅率為50%，其發(fā)行在外的股數(shù)為100萬(wàn)股，其收益與經(jīng) 濟(jì)環(huán) 境狀況有關(guān)，有關(guān)資料如下：
單位：萬(wàn)元
經(jīng)濟(jì)情況 發(fā)生概率 銷(xiāo)量 單價(jià) 單位變動(dòng)成本 固定成本 利息
好 0.2 240 5 2 400 120 一般 0.6 200 5 2 400 120 較差 0.2 160 5 2 400 120 要求計(jì)算：
(1)該公司期望邊際貢獻(xiàn)、期望息稅前利潤(rùn)以及期望的每股利潤(rùn)；(2)計(jì)算該公司的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)與復(fù)合杠桿系數(shù)；(3)計(jì)算每股利潤(rùn)的標(biāo)準(zhǔn)離差率
(十六)某公司現(xiàn)有普通股100萬(wàn)股，每股面值10元，股本總額為1000萬(wàn)元，公司債券為600萬(wàn)元（總面值為600萬(wàn)元，票面利率為12%，3年期限）。2008年該公司擬擴(kuò)大營(yíng)規(guī)模，需增加籌資750萬(wàn)元，現(xiàn)有兩種備選方案可供選擇：甲方案是增發(fā)每股面值為10元的普通股50萬(wàn)股，每股發(fā)行價(jià)格為15元，籌資總額為750萬(wàn)元；乙方案是按面值發(fā)行公司債券750萬(wàn)元，新發(fā)行公司債券年利率為12%，3年期限，每年付息一次。股票和債券的發(fā)行費(fèi)用均忽略不計(jì)。公司的所得稅稅率為30%。該公司采用固定股利政策，每年每股股利為3元。2008年該公司預(yù)期息稅前盈余為400萬(wàn)元。要求：
l.計(jì)算公司發(fā)行新的普通股的資本成本； 2.計(jì)算公司發(fā)行債券的資本成本；
3.計(jì)算兩種籌資方式的每股盈余無(wú)差異點(diǎn)時(shí)的息稅前盈余，并判斷該公司應(yīng)當(dāng)選擇哪種籌資方案？（真題）
第二篇：財(cái)務(wù)管理
企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要方法
企業(yè)管理是以企業(yè)的財(cái)務(wù)管理為核心的，企業(yè)的生產(chǎn)管理、質(zhì)量管理、銷(xiāo)售管理等都要服務(wù)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)需要，且都必須以企業(yè)的財(cái)務(wù)管理為核心，保證各項(xiàng)管理之間相互協(xié)調(diào)、相互配套。合理的企業(yè)財(cái)務(wù)管理方法應(yīng)具備可測(cè)性、可控性、層次性和統(tǒng)一性。因此企業(yè)必須形成一套完善的財(cái)務(wù)管理方法，從各個(gè)方面保證企業(yè)財(cái)務(wù)管理作用的發(fā)揮。
第一、形成企業(yè)財(cái)務(wù)管理的信息化手段和高水平的財(cái)務(wù)管理隊(duì)伍。
在現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的影響下，企業(yè)的各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)都逐步實(shí)現(xiàn)了信息化管理，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理當(dāng)然也不例外，尤其是對(duì)于企業(yè)的會(huì)計(jì)信息和財(cái)務(wù)信息都需要實(shí)現(xiàn)電算化管理，通過(guò)電算化管理可以對(duì)于企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)情況進(jìn)行及時(shí)、客觀的反饋，并且通過(guò)進(jìn)行深入分析，可以有效快速的發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題，并在此基礎(chǔ)上提出解決措施，保證企業(yè)生產(chǎn)效益的提高。同時(shí)，信息化管理還要求企業(yè)的財(cái)務(wù)管理必須形成高水平的會(huì)計(jì)隊(duì)伍，這支會(huì)計(jì)隊(duì)伍不僅僅需要有現(xiàn)代化的企業(yè)會(huì)計(jì)知識(shí)，對(duì)于企業(yè)管理、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、信息管理等各方面都需要有一定的認(rèn)識(shí)，并且能夠在此基礎(chǔ)上進(jìn)行科學(xué)的企業(yè)財(cái)務(wù)分析，對(duì)于企業(yè)的籌資決策、投資決策和經(jīng)營(yíng)決策都能夠提出良好的建議，并且對(duì)于企業(yè)中的各項(xiàng)決策能夠通過(guò)科學(xué)的方法進(jìn)行嚴(yán)禁的可行性和成本效益分析。
第二、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理全面預(yù)算的管理。
企業(yè)的全面預(yù)算是指對(duì)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)表現(xiàn)等各個(gè)方面進(jìn)行總體預(yù)測(cè)，具體包括開(kāi)發(fā)預(yù)算、銷(xiāo)售預(yù)算、管理費(fèi)用預(yù)算、投資預(yù)算、資金預(yù)算等各個(gè)方面。因此企業(yè)的全面預(yù)算管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，也是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要方法。對(duì)于企業(yè)的全面預(yù)算管理主要包括3個(gè)方面的內(nèi)容，一是全面預(yù)算管理的編制，由于全面預(yù)算管理包括范圍廣泛，涉及的部門(mén)較多，因此企業(yè)全面預(yù)算的編制必須實(shí)行從上到下和從下到上相結(jié)合的編制方法，通過(guò)各個(gè)部門(mén)之間的溝通，最終確定合理的預(yù)算范圍，并且在編制過(guò)程中避免上級(jí)直接決定，下層員工沒(méi)有參與的情況發(fā)生。二是全面預(yù)算的執(zhí)行，在實(shí)際的執(zhí)行過(guò)程中，按照預(yù)算進(jìn)行，一旦出現(xiàn)與預(yù)算不相符合的情況，需要有企業(yè)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)確認(rèn)后方可更改。并且企業(yè)根據(jù)自身規(guī)模和實(shí)力的大小，可設(shè)立全面預(yù)算管理辦公室，對(duì)于全面預(yù)算在執(zhí)行過(guò)程中的情況進(jìn)行有效監(jiān)督。三是全面預(yù)算管理的反饋。反饋包括兩方面的內(nèi)容，一方面對(duì)于預(yù)算和實(shí)際情況必須進(jìn)行對(duì)比分析，為未來(lái)進(jìn)行更加科學(xué)的全面預(yù)算管理奠定基礎(chǔ)。另一方面要做好對(duì)于預(yù)算執(zhí)行良好的個(gè)人和單位的獎(jiǎng)勵(lì)，以及對(duì)于表現(xiàn)較差的部門(mén)和個(gè)人的懲罰工作，提高部門(mén)和員工在全面預(yù)算管理中的積極性。同時(shí)，全面預(yù)算管理中必須重點(diǎn)突出成本管理，對(duì)于企業(yè)確定的成本計(jì)劃，在執(zhí)行過(guò)程中要進(jìn)行嚴(yán)格檢查，深入監(jiān)督。
第三、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)管理。
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展同時(shí)存在機(jī)遇與挑戰(zhàn)，并且一直存在著低風(fēng)險(xiǎn)低收益、高風(fēng)險(xiǎn)高收益的困境，因此企業(yè)財(cái)務(wù)管理必須重視風(fēng)險(xiǎn)管理，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量和風(fēng)險(xiǎn)控制三個(gè)方面。在進(jìn)行企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，首先需要確立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本目標(biāo)和基本原則，并且在此基礎(chǔ)上，根絕企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)的需要和企業(yè)外部環(huán)境的變化，不斷改進(jìn)和完善企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的大小、程度等進(jìn)行科學(xué)、充分的分析，并且結(jié)合企業(yè)自身的實(shí)力，通過(guò)多方面、多渠道的比較、分析權(quán)衡企業(yè)的可能收益和可能損失，選擇出相對(duì)最佳的方案，達(dá)到企業(yè)收益最大化。同時(shí)，在企業(yè)做出任何決策前，必須形成一系列的防范和保全措施，即使出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，也可以有效的控制風(fēng)險(xiǎn)或者降低風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來(lái)的損失。也就說(shuō)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理做到必須做到對(duì)企業(yè)所面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)需要做出準(zhǔn)確和及時(shí)的測(cè)量。為了達(dá)到這樣的工作效果，企業(yè)內(nèi)部可以建立專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，以控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和處理企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所帶來(lái)的損失。
第四、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的資金管理。
資金管理是我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理最傳統(tǒng)的內(nèi)容和方法，資金是企業(yè)運(yùn)營(yíng)的血液，是企業(yè)運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)，也是企業(yè)增值的根本。企業(yè)的資金管理包括資金的籌集、資金的安排與使用等各個(gè)方面，因此企業(yè)在資金管理時(shí)要做好三個(gè)方面的工作，一是做好企業(yè)的資金總量、借款、還款的籌劃工作，積極參與企業(yè)的投資決策和計(jì)劃，二是舊能的加速資金的運(yùn)轉(zhuǎn)速度，及時(shí)監(jiān)督企業(yè)資金的使用情況，考核資金的使用效果和使用效率，三是做好資金的安全防范工作等各項(xiàng)工作，確保企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的正常資金需求和不間斷進(jìn)行。并且在此基礎(chǔ)之上，提出合理使用資金的建議和措施，保證和促進(jìn)生產(chǎn)、技術(shù)、經(jīng)營(yíng)管理水平的提高。
第五、做好企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門(mén)與各部門(mén)之間的協(xié)調(diào)工作。
企業(yè)的財(cái)務(wù)管理不僅僅是財(cái)務(wù)部門(mén)的事情，與企業(yè)的生產(chǎn)部門(mén)、戰(zhàn)略部門(mén)、銷(xiāo)售部門(mén)等都有直接關(guān)系，因此在財(cái)務(wù)管理時(shí)需要理順企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)與各個(gè)職能部門(mén)之間的職權(quán)關(guān)系，明確劃分各個(gè)部門(mén)的職能，以及在財(cái)務(wù)管理中需要發(fā)揮的作用。通過(guò)各個(gè)部門(mén)職能范圍的劃分，形成以企業(yè)財(cái)務(wù)管理為核心，各個(gè)職能部門(mén)相互協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)管理體系。
現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的三大走向
一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)走向多重化
舊經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)的所有權(quán)屬于股權(quán)資本所有者即全體股東。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是股東財(cái)富的最大化，員工的勞動(dòng)通過(guò)領(lǐng)取工資的形式得到補(bǔ)償。在新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的企業(yè)，講究以人為本的原則，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)理應(yīng)不能把員工的利益排斥在外。企業(yè)必須依賴(lài)于員工的富有創(chuàng)新性的勞動(dòng)，才能獲得生存與發(fā)展。員工的勞動(dòng)已不再象工業(yè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中以可重復(fù)的勞動(dòng)為主，因此，新時(shí)代的企業(yè)還必須把“員工利益的最大化”納入其財(cái)務(wù)管理目標(biāo)之中。同時(shí)，對(duì)于與企業(yè)關(guān)系密切的集團(tuán)如債權(quán)人、客戶(hù)、供應(yīng)商、社會(huì)公眾、潛在的投資者、政府、戰(zhàn)略伙伴，滿(mǎn)足這些集團(tuán)的利益需要，也是企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的組成部分，是以成本－效益為指導(dǎo)原則，其目的是為了維護(hù)企業(yè)良好的聲譽(yù)，或是為了獲得營(yíng)業(yè)許可證等，最終為企業(yè)取得高于投入的回報(bào)。新時(shí)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的發(fā)展，而不是對(duì)原有目標(biāo)的全盤(pán)否定，企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)走向多元化，企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)最終實(shí)現(xiàn)多贏目標(biāo)。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理手段先進(jìn)化
新經(jīng)濟(jì)的到來(lái)，使企業(yè)的財(cái)務(wù)管理進(jìn)一步信息化和數(shù)字化，計(jì)算機(jī)技術(shù)，特別是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)被廣泛運(yùn)用到財(cái)務(wù)管理之中。如：MIS（管理信息系統(tǒng)）日益廣泛運(yùn)用于財(cái)務(wù)管理之中，它能根據(jù)既定的原則，只要將每筆財(cái)務(wù)及財(cái)務(wù)計(jì)劃等數(shù)據(jù)化后，輸入數(shù)據(jù)庫(kù)，即可利用財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)進(jìn)行常規(guī)決策，并加以實(shí)踐，使財(cái)務(wù)管理趨于嚴(yán)密，排除大部分人為干擾因素，減少管理的隨意性，同時(shí)也可為非常規(guī)財(cái)務(wù)決策提供依據(jù)。MIS在財(cái)務(wù)管理中的運(yùn)用有助于財(cái)務(wù)管理的優(yōu)化和簡(jiǎn)化。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的運(yùn)用，如在公司中建立局域網(wǎng)，可以使公司管理人員足不出戶(hù)，即可進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，特別是對(duì)于大型集團(tuán)公司，可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程財(cái)務(wù)管理。當(dāng)然，還有諸如，系統(tǒng)模型與模擬、戰(zhàn)略信息系統(tǒng)等技術(shù)也可以應(yīng)用到財(cái)務(wù)管理之中，這些技術(shù)的運(yùn)用有利于實(shí)現(xiàn)高效益、柔性化、智能化的財(cái)務(wù)管理。
三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理對(duì)象交叉化
工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代財(cái)務(wù)管理，一直較為強(qiáng)調(diào)的是權(quán)責(zé)利分明，是一種直線(xiàn)式管理。隨著新經(jīng)濟(jì)的到來(lái)，社會(huì)分工進(jìn)一步細(xì)化，必然要求進(jìn)一步加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)協(xié)作，同時(shí)知識(shí)具有共享性，所以在新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，財(cái)務(wù)管理為了更好適應(yīng)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)部門(mén)之間，企業(yè)之間，甚至行業(yè)之間，財(cái)務(wù)管理邊界是“可以滲透”或“半滲透”的，財(cái)務(wù)管理已不僅是專(zhuān)屬財(cái)務(wù)部門(mén)的事，他需要以企業(yè)整體為單位，而不是以簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)部門(mén)為單位，這種整體跨越原來(lái)的職能單位，它的構(gòu)成可以是橫向職能部門(mén)的財(cái)務(wù)組合，也可以是縱向的職能部門(mén)的財(cái)務(wù)小團(tuán)體組合，并得到其他各部門(mén)之間的協(xié)作； 財(cái)務(wù)管理的對(duì)象甚至考慮到客戶(hù)、供應(yīng)商以及其他與企業(yè)保持利益關(guān)系的人才，交叉化管理不但能充分挖掘本企業(yè)財(cái)務(wù)潛能，同時(shí)也能充分利用與自己的相關(guān)單位的財(cái)務(wù)管理方面的優(yōu)弱勢(shì)。
總之，新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理中最重要的組成部分之一，公司、組織尤其是大公司，都將在財(cái)務(wù)管理方面投入恰如其分的人、財(cái)、物，以期贏得財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)，從而贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?？梢詳喽?，未來(lái)?yè)碛谐晒ω?cái)務(wù)管理企業(yè)必將是成功的企業(yè)。
第三篇：財(cái)務(wù)管理
浮梁縣國(guó)土局加強(qiáng)基層所財(cái)務(wù)管理
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-浮梁縣國(guó)土資源局在鞏固局機(jī)關(guān)財(cái)務(wù)管理、規(guī)范會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)上，以踐行科學(xué)發(fā)展觀和機(jī)關(guān)效能年建設(shè)活動(dòng)為契機(jī)，依照國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合所屬七個(gè)基層中心所的具體情況，近期專(zhuān)門(mén)出臺(tái)了關(guān)于做好基層中心所財(cái)務(wù)管理的規(guī)章制度。
制度的內(nèi)容主要包括：一是縣國(guó)土局與基層所實(shí)行“統(tǒng)一管理、分級(jí)負(fù)責(zé)”的原則。要求各中心所的各項(xiàng)收入支出，必須嚴(yán)格執(zhí)行“收支兩條線(xiàn)”，不得坐收坐支，更不允許私自挪用。為保障此項(xiàng)制度落到實(shí)處，局黨委專(zhuān)題研究，并責(zé)成局財(cái)審股具體承辦。要求基層所配備專(zhuān)職報(bào)賬員，定期向財(cái)審股報(bào)賬。與此同時(shí)，制度明確規(guī)定，報(bào)賬員的選用不得聘用臨時(shí)工，并保持相對(duì)穩(wěn)定。二是嚴(yán)肅財(cái)經(jīng)紀(jì)律、嚴(yán)格財(cái)務(wù)手續(xù)。中心所在保證依法行政的前題下，在收取法定規(guī)費(fèi)時(shí)，必須統(tǒng)一使用財(cái)政部門(mén)核發(fā)的行政事業(yè)性收費(fèi)票據(jù)，并及時(shí)足額上繳財(cái)政專(zhuān)戶(hù)。各中心所正常的經(jīng)費(fèi)開(kāi)支，實(shí)行計(jì)劃內(nèi)定額包干，超支不補(bǔ)，年終結(jié)余滾存使用；預(yù)算外資金返回統(tǒng)一管理使用的方法，確保有限的資金始終用在刀刃上。-
第四篇：財(cái)務(wù)管理
專(zhuān)業(yè)前景分析
隨著我國(guó)改革開(kāi)放的順利進(jìn)行,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的極為迅速,世界經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程逐步加快,經(jīng)濟(jì)全球化的速度也在加快。國(guó)內(nèi)金融業(yè)中,新的市場(chǎng)參與者不斷加入,使得財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)的大學(xué)生就業(yè)面臨著更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)。在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中,一些外資企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)等都紛紛崛起,一些國(guó)有企業(yè)同時(shí)也面臨著危機(jī),財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)的大學(xué)生也面臨著重新洗牌的選擇。從職業(yè)分布來(lái)看，財(cái)務(wù)可以劃入企業(yè)的主戰(zhàn)場(chǎng)，這是因?yàn)樵诖蟮钠髽I(yè)里財(cái)務(wù)能夠創(chuàng)造非常大的財(cái)富。越來(lái)越多的企業(yè)會(huì)走向以財(cái)務(wù)控制為核心的企業(yè)管理。因此財(cái)務(wù)管理人才的培養(yǎng)也會(huì)受到重視。財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)就業(yè)前景分析盤(pán)算好家底，才能打牢掙錢(qián)的基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)管理就是這樣一個(gè)企業(yè)命脈的所在。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展使財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)內(nèi)部，還催生出了一些新興的分支。[1]
2專(zhuān)業(yè)概述
[2]
主干學(xué)科
主干學(xué)科：經(jīng)濟(jì)學(xué)、工商管理、會(huì)計(jì)學(xué)
主要課程
管理學(xué)、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)、初級(jí)財(cái)務(wù)管理、經(jīng)濟(jì)法、中級(jí)財(cái)務(wù)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)學(xué)、證券投資與期貨、高級(jí)財(cái)務(wù)管理、成本管理、公司財(cái)務(wù)案例分析、國(guó)際財(cái)務(wù)管理、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理、審計(jì)學(xué)、項(xiàng)目評(píng)估、稅法等。
主要實(shí)踐性教學(xué)環(huán)節(jié)：包括計(jì)算機(jī)模擬、教學(xué)實(shí)習(xí)等，一般安排10--12周。
3財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)
會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)要學(xué)的是把企業(yè)的發(fā)票等票據(jù)做成會(huì)計(jì)憑證，再登記入賬，然后編制報(bào)表！目的是把已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)系統(tǒng)核算一遍，以便報(bào)表使用者可以很清晰的看到企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，資產(chǎn)負(fù)債，以及實(shí)現(xiàn)收益等。而財(cái)務(wù)管理更傾向于對(duì)資金在使用前和使用中的管理，包括企業(yè)如何籌集資金、如何使用資金，以及資金使用后的效果評(píng)估等。從書(shū)面的定義來(lái)看，財(cái)務(wù)管理是研究如何通過(guò)計(jì)劃、決策、控制、考核、監(jiān)督等管理活動(dòng)對(duì)資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行管理，以提高資金效益的一門(mén)經(jīng)營(yíng)管理學(xué)科。
在財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)的課程中，會(huì)學(xué)到一些會(huì)計(jì)基礎(chǔ)，公司財(cái)務(wù)資金的流轉(zhuǎn)運(yùn)作。相對(duì)于會(huì)計(jì)，財(cái)務(wù)管理提出了更高的要求：能夠運(yùn)轉(zhuǎn)企業(yè)資金的流動(dòng)，使企業(yè)能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)。[2] 4專(zhuān)業(yè)要求
⑴ 專(zhuān)業(yè)基本能力要求
⑵ ① 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算能力：掌握憑證填制、登記賬簿、編制報(bào)表等基本技能；
② 財(cái)務(wù)管理基本能力：熟悉企業(yè)管理的一般流程和財(cái)務(wù)管理的基本理論，掌握財(cái)務(wù)管理的原理與基本方法；
③ 經(jīng)營(yíng)管理基本能力：熟悉統(tǒng)計(jì)分析基本理論，掌握管理學(xué)、組織行為學(xué)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)學(xué)、成本管理學(xué)的原理與基本方法。
⑵ 專(zhuān)業(yè)核心能力要求
① 會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理能力：掌握會(huì)計(jì)信息的生成過(guò)程、會(huì)計(jì)電算化軟件操作，能對(duì)企事業(yè)單位、不同行業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)進(jìn)行處理；
② 證券投資分析能力：熟悉經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的宏微觀環(huán)境，掌握投資的基本理論，掌握證券投資的理論和應(yīng)用技巧；
③ 項(xiàng)目評(píng)估分析能力：熟悉并掌握企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估、項(xiàng)目評(píng)估和審計(jì)理論和方法的應(yīng)用； ④ 公司理財(cái)能力：熟悉并掌握企業(yè)內(nèi)部控制和公司治理、企業(yè)戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論； ⑤ 金融管理能力：熟悉并掌握金融市場(chǎng)的運(yùn)作及對(duì)金融產(chǎn)品分析等能力；提高金融企業(yè)的財(cái)務(wù)分析能力。
三 素質(zhì)要求
具有較高的政治理論素養(yǎng)、高度的民族自豪感和社會(huì)責(zé)任感，具有較強(qiáng)的創(chuàng)新意識(shí)和良好的身體心理素質(zhì)，具備良好的專(zhuān)業(yè)品質(zhì)和與主要面向工作崗位相適應(yīng)的踏實(shí)敬業(yè)、吃苦耐勞、團(tuán)結(jié)協(xié)作的職業(yè)素養(yǎng)。
培養(yǎng)目標(biāo)
掌握企業(yè)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)與設(shè)計(jì)的基本原理、電算化會(huì)計(jì)軟件初始化的設(shè)置、總帳系統(tǒng)、報(bào)表系統(tǒng)以及工資核算、固定資產(chǎn)核算等業(yè)務(wù)核算子系統(tǒng)的操作方法；理解會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)流程、模塊構(gòu)建，會(huì)計(jì)電算化對(duì)傳統(tǒng)手工會(huì)計(jì)方式的影響；了解企業(yè)實(shí)行會(huì)計(jì)電算化的管理要求與制度規(guī)范、購(gòu)銷(xiāo)存業(yè)務(wù)核算子系統(tǒng)、基于商品化會(huì)計(jì)軟件的數(shù)據(jù)整理與加工。
專(zhuān)業(yè)業(yè)務(wù)培養(yǎng)目標(biāo)：本專(zhuān)業(yè)學(xué)生主要學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)、金融管理方面的基本理論和基本知識(shí)，受到財(cái)務(wù)、金融管理方法和技巧方面的基本訓(xùn)練，具有分析和解決財(cái)務(wù)、金融問(wèn)題的基本能力。專(zhuān)業(yè)意在培養(yǎng)具備管理、經(jīng)濟(jì)、法律和理財(cái)、金融等方面的知識(shí)和能力，能在工商、金融企業(yè)、事業(yè)單位及政府部門(mén)從事財(cái)務(wù)、金融管理以及教學(xué)、科研方面工作的工商管理學(xué)科高級(jí)專(zhuān)門(mén)人才。
培養(yǎng)途徑及手段
（一）培養(yǎng)途徑
采取理論教學(xué)和實(shí)踐教學(xué)（包括認(rèn)識(shí)實(shí)習(xí)、專(zhuān)業(yè)調(diào)查、專(zhuān)業(yè)模擬實(shí)踐、畢業(yè)實(shí)習(xí)等）相結(jié)合的方式，同時(shí)積極開(kāi)拓第二課堂，通過(guò)閱讀推薦書(shū)目，完成讀書(shū)筆記，參加學(xué)術(shù)講座，發(fā)表學(xué)術(shù)論文等活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)培養(yǎng)目標(biāo)。
（二）教學(xué)方法
堅(jiān)持教師講授與學(xué)生自學(xué)相結(jié)合，課堂著重講授重點(diǎn)和難點(diǎn)內(nèi)容，在傳統(tǒng)的講授法之外，積極探索案例教學(xué)法、討論教學(xué)法、科研教學(xué)法、啟發(fā)式教學(xué)法和實(shí)踐教學(xué)法等多種教學(xué)方法。
（三）教學(xué)手段
推行多媒體教學(xué)手段，充分利用網(wǎng)絡(luò)輔助教學(xué)平臺(tái)，組織現(xiàn)場(chǎng)實(shí)景教學(xué)，提高教學(xué)質(zhì)量。學(xué)制、最低畢業(yè)學(xué)分與授予學(xué)位
1．學(xué)制
標(biāo)準(zhǔn)學(xué)制：四年。實(shí)行彈性學(xué)習(xí)年限：三至七年。
2．最低畢業(yè)學(xué)分
學(xué)生修滿(mǎn)167+7+5學(xué)分準(zhǔn)予畢業(yè)。（其中7學(xué)分為公共選修課學(xué)分，5學(xué)分為第二課堂學(xué)分）
3．授予學(xué)位
符合學(xué)士學(xué)位授予條件的，授予管理學(xué)學(xué)士學(xué)位。
出路
（1）國(guó)考
（2）考研
（3）會(huì)計(jì)
（4）出國(guó)
5專(zhuān)業(yè)院校
中國(guó)人民大學(xué)、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)、廈門(mén)大學(xué)、北京工商大學(xué)、對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)、天津大學(xué)、南開(kāi)大學(xué)、天津財(cái)經(jīng)大學(xué)、天津科技大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)、重慶大學(xué)、重慶工商大學(xué)、華東理工大學(xué)、河北大學(xué)、河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)、鄭州大學(xué)、河南大學(xué)、河南師范大學(xué)、中國(guó)石油大學(xué)、青島大學(xué)、青島理工大學(xué)、山東工商學(xué)院、合肥工業(yè)大學(xué)、安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)、安徽大學(xué)、安徽師范大學(xué)、安徽建筑大學(xué)、安徽工業(yè)大學(xué)、華中科技大學(xué)、武漢理工大學(xué)、武漢大學(xué)、中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)、華中師范大學(xué)、山西財(cái)經(jīng)大學(xué)、江西財(cái)經(jīng)大學(xué)、南京財(cái)經(jīng)大學(xué)、南京審計(jì)學(xué)院、南京理工大學(xué)、河海大學(xué)、江蘇大學(xué)、浙江工業(yè)大學(xué)、浙江工商大學(xué)、中國(guó)計(jì)量學(xué)院、嘉興學(xué)院、寧波大學(xué)、中南大學(xué)、湖南大學(xué)、長(zhǎng)沙理工大學(xué)、中山大學(xué)、廣東外語(yǔ)外貿(mào)大學(xué)、廣西大學(xué)、云南大學(xué)、昆明理工大學(xué)、貴州大學(xué)、四川大學(xué)、電子科技大學(xué)、成都理工大學(xué)、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)、西安交通大學(xué)、陜西師范大學(xué)、哈爾濱工業(yè)大學(xué)、佳木斯大學(xué)、吉林大學(xué)、長(zhǎng)春大學(xué)、東北財(cái)經(jīng)大學(xué)、內(nèi)蒙古大學(xué)、蘭州理工大學(xué)、石河子大學(xué)、重慶工商大學(xué)。[3]
6就業(yè)方向
就業(yè)方向
1．進(jìn)企業(yè)做會(huì)計(jì)或財(cái)務(wù)，選擇這條路的話(huà)最好找個(gè)暑假的時(shí)間去企業(yè)實(shí)習(xí)，用人單位很看重這方面。
2．進(jìn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所做審計(jì)，選擇這條路的話(huà)最好大學(xué)期間注會(huì)考出幾門(mén)。
3．進(jìn)銀行業(yè)也是比較好的選擇，這個(gè)最好有關(guān)系。
4.進(jìn)專(zhuān)門(mén)的金融，貨幣，經(jīng)濟(jì)，調(diào)研機(jī)構(gòu)；不過(guò)概率比較小。
5.自己成立會(huì)計(jì)師事務(wù)所，成立會(huì)計(jì)事務(wù)所不會(huì)面對(duì)像做兼職會(huì)計(jì)的交際壓力，且收入十分可觀，但對(duì)專(zhuān)業(yè)所需水平要求很高。成立會(huì)計(jì)師事務(wù)所的大多具備注冊(cè)會(huì)計(jì)師或高級(jí)會(huì)計(jì)師等級(jí)的人。
6.進(jìn)大學(xué)任教（不過(guò)現(xiàn)如今能進(jìn)入本科大學(xué)任教的學(xué)歷要求最低為博士，最好有海歸背景）。7相近專(zhuān)業(yè)
第五篇：財(cái)務(wù)管理
財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)培養(yǎng)方向
一、培養(yǎng)目標(biāo)
本專(zhuān)業(yè)培養(yǎng)學(xué)生有理想、有道德、有文化、有紀(jì)律、德智體美全面發(fā)展，能夠適應(yīng)21世紀(jì)世界經(jīng)濟(jì)全球化需要，系統(tǒng)地掌握財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)基本理論、基本知識(shí)及基本操作技能，具有寬廣的財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)視角，熟悉國(guó)際國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)管理資本運(yùn)作的歷史和現(xiàn)狀，具備基本的財(cái)務(wù)處理能力，具有良好的外語(yǔ)基礎(chǔ)和社會(huì)交際能力計(jì)算機(jī)應(yīng)用能力，畢業(yè)以后能夠在集團(tuán)企業(yè)、市場(chǎng)中介、政府機(jī)關(guān)事業(yè)單位及其他相關(guān)部門(mén)從事財(cái)務(wù)方面的實(shí)務(wù)及教學(xué)研究工作的高素質(zhì)財(cái)會(huì)人才。
二、基本要求
財(cái)務(wù)管理（模塊）方向培養(yǎng)的基本要求：
【1】具有財(cái)務(wù)管理及相關(guān)學(xué)科的基本理論及基本知識(shí)；
【2】掌握財(cái)務(wù)管理的定量和定性分析方法；
【3】系統(tǒng)地掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)管理的方法和思路；
【4】熟悉國(guó)內(nèi)外與財(cái)務(wù)管理有關(guān)的方針、政策、法規(guī)和國(guó)際慣例；
【5】了解國(guó)際和我國(guó)財(cái)務(wù)管理理論前沿及發(fā)展趨勢(shì)；
【6】具有良好的理論研究能力和政策評(píng)價(jià)技能；
【7】具有良好的英語(yǔ)及計(jì)算機(jī)應(yīng)用能力、社會(huì)交際能力和專(zhuān)業(yè)寫(xiě)作基礎(chǔ)；
【8】掌握文獻(xiàn)檢索、資料查詢(xún)等信息獲取的基本方法，具有一定的科學(xué)研究和創(chuàng)新能力。
資本運(yùn)作（模塊）方向培養(yǎng)的基本要求（暫不招生）：
【1】具有財(cái)務(wù)管理及相關(guān)學(xué)科的基本理論及基本知識(shí)；
【2】掌握財(cái)務(wù)管理及資本運(yùn)作的定量和定性分析方法；
【3】系統(tǒng)地掌握資本運(yùn)作及財(cái)務(wù)管理的基本知識(shí)；
【4】熟悉國(guó)內(nèi)外與資本運(yùn)作及財(cái)務(wù)管理有關(guān)的方針、政策、法規(guī)和國(guó)際慣例；
【5】了解國(guó)際國(guó)內(nèi)公司集團(tuán)資本運(yùn)作的理論前沿及發(fā)展趨勢(shì)；
【6】具有較好的英語(yǔ)及計(jì)算機(jī)應(yīng)用能力、社會(huì)交際能力和專(zhuān)業(yè)寫(xiě)作基礎(chǔ)；
【7】掌握文獻(xiàn)檢索、資料查詢(xún)等信息獲取的基本方法，具有一定的科學(xué)研究和創(chuàng)新能力。
三、畢業(yè)學(xué)分要求
本專(zhuān)業(yè)須修滿(mǎn)培養(yǎng)方案中規(guī)定課程160學(xué)分（其中平臺(tái)90學(xué)分，模塊55學(xué)分，課程群15學(xué)分）方準(zhǔn)畢業(yè)。
四、主要課程
財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)、集團(tuán)財(cái)務(wù)與并購(gòu)重組、跨國(guó)公司財(cái)務(wù)、財(cái)務(wù)分析與預(yù)算、財(cái)務(wù)工程學(xué)、證劵投資學(xué)、西方財(cái)務(wù)選讀（外版教材）、基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)、中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、兼并與收購(gòu)、投資組合與風(fēng)險(xiǎn)管理、企業(yè)價(jià)值評(píng)估等。
五、學(xué)制、修業(yè)年限及授予學(xué)位
本專(zhuān)業(yè)學(xué)制4年，彈性修業(yè)年限3—6年，符合鄭州大學(xué)授予學(xué)士學(xué)位規(guī)定，授予管理學(xué)學(xué)士學(xué)位
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