第一篇：國家外匯管理局關于修改《國有企業(yè)境外商品期貨套期保值業(yè)務外匯

【發(fā)布單位】國家外匯管理局 【發(fā)布文號】匯發(fā)[2005]34號 【發(fā)布日期】2005-05-17 【生效日期】2005-05-17 【失效日期】 【所屬類別】政策參考 【文件來源】國家外匯管理局

國家外匯管理局關于修改《國有企業(yè)境外商品期貨套期保值業(yè)務外匯管理操作規(guī)程（試行）》

有關問題的通知

（2005年5月17日 國家外匯管理局發(fā)布匯發(fā)[2005]34號）

國家外匯管理局各省、自治區(qū)、直轄市分局、外匯管理部，深圳、大連、青島、廈門、寧波市分局；各中資外匯指定銀行總行：?

為適應國有企業(yè)境外商品期貨套期保值業(yè)務發(fā)展的需要，進一步規(guī)范商品期貨套期保值項下外匯管理，根據《 國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務管理辦法》(以下簡稱《辦法》)的有關規(guī)定，現將《 國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務外匯管理操作規(guī)程（試行）》（以下簡稱《操作規(guī)程》）中的有關問題修改補充如下：?

一、關于風險敞口的確認及其管理?

凡取得中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱證監(jiān)會）頒發(fā)的境外商品期貨套期保值業(yè)務許可證，并已經證監(jiān)會核定當年度風險敞口的企業(yè)（以下簡稱企業(yè)），需要申請辦理當年度風險敞口確認手續(xù)的，需持以下材料，到國家外匯管理局所在地分局或外匯管理部（以下簡稱所在地外匯局）申請辦理風險敞口確認手續(xù)：?

（一）證監(jiān)會為該持證企業(yè)核定當年度風險敞口的通知函。?

（二）持證企業(yè)申請確認當年度風險敞口的書面報告。包括申請金額、本企業(yè)期貨套期保值業(yè)務項下進出口業(yè)務開展情況，期貨套期保值業(yè)務準備及開展現狀和年內計劃。如非首次申請，還需提交上年度風險敞口使用情況。?

（三）截至上年末、申請日上月末境內外期貨外匯專用賬戶余額對賬單。?

所在地外匯局應在收到企業(yè)齊備的申請材料后的7個工作日內報告國家外匯管理局，由國家外匯管理局對企業(yè)的風險敞口予以確認。企業(yè)在收到確認函的1個月內，向所在地外匯局申請辦理備案登記（變更）、核準開立境內外期貨專用賬戶手續(xù)。?

根據《辦法》規(guī)定，企業(yè)當年度累計匯出期貨項下的保證金額、期貨賠付金額與其境外期貨專用賬戶上年底保留的余額之和不得超過當年確認的風險敞口額。企業(yè)需向境內開戶銀行提供其境外期貨專用賬戶上年底保留余額對賬單。境內開戶銀行須嚴格掌握企業(yè)可匯出資金額，并做好臺賬登記工作。?

企業(yè)在經國家外匯管理局確認的風險敞口內可按需購匯，作為境外期貨套期保值項下資金。?

二、關于境內期貨專用賬戶和境外期貨專用賬戶的管理?

如企業(yè)注冊地與所在地外匯局不在同一城市，境內期貨專用賬戶可開立在企業(yè)注冊地的外匯指定銀行，其日常外匯管理工作也由注冊地外匯管理分支機構負責。除本通知第四條第二款規(guī)定匯出初始保證金的核準件外，其他所有需以書面形式出具的意見、批復等，由企業(yè)注冊地外匯中心支局初審后轉報分局按規(guī)定辦理。?

鑒于證監(jiān)會已調整了對企業(yè)選擇境外經紀機構的管理方式，所在地外匯局核準企業(yè)開立境外期貨專用賬戶審核的材料調整為：證監(jiān)會關于企業(yè)就其選定的境外期貨經紀公司已向證監(jiān)會備案的書面通知。

三、允許企業(yè)保留一定金額的備用金?

根據業(yè)務需要，所在地外匯局可為企業(yè)的境內、境外期貨專用賬戶核定一定比例的外匯備用金，保留在境內外專用賬戶內周轉使用，其中境外專戶可保留的備用金是指按期貨經紀機構要求，持證企業(yè)持倉所必須保留的保證金之外的備用資金。境內外專用賬戶同一時點可保留外匯備用金的上限之和不得超過當年度外匯風險敞口額的30%。該項資金只能?？顚Ｓ茫坏门灿?。?

四、關于初始保證金的匯出管理?

企業(yè)需向境外匯出商品期貨項下初始保證金的，可持申請書、企業(yè)和已經所在地外匯局核準開立境外專用賬戶的境外期貨經紀公司（或機構）簽訂的書面開戶協(xié)議，經所在地外匯局核準，憑核準件到開戶行辦理初始保證金匯出手續(xù)。年度內累計匯出初始保證金額不得超過當年度外匯風險敞口額的20%。特殊情況確需超過20%的，應經所在地外匯局初審，報國家外匯管理局批準。?

如企業(yè)在注冊地銀行開立境內期貨專用賬戶的，由注冊地外匯中心支局按上述規(guī)定為企業(yè)核準匯出初始保證金。?

初始保證金匯出后的1個月內，企業(yè)須將加蓋企業(yè)公章的收款經紀公司的收款憑證（原件、復印件、傳真件、電子郵件均可）反饋所在地外匯局。?

五、關于信息反饋及其數據統(tǒng)計?

企業(yè)和開戶銀行須于每月前10個工作日內向所在地外匯局分別報送上月的《境外期貨套期保值外匯資金存量月報表》（見附表一 企業(yè)填報），并附蓋有該企業(yè)公章的上期末境外期貨經紀機構的現金頭寸報表（余額對賬單）;《境外期貨套期保值外匯資金流量月報表》（附表二 銀行填報）。?

企業(yè)和銀行如無正當理由逾期不反饋上述四、五條規(guī)定的數據和信息，由所在地外匯局責令其限期改正；逾期不改正的，根據《國務院關于貫徹實施<中華人民共和國行政處罰法>的通知》（國發(fā)［1996］13號）精神，由所在地外匯局視情節(jié)予以1-3萬元的罰款。?

根據《操作規(guī)程》第五條的規(guī)定，所在地外匯局應于每季后20個工作日內以軟盤和書面形式向國家外匯管理局報送屬地本季《境外期貨套期保值外匯資金情況季報表》（附表三）。?

六、本通知自發(fā)布之日起施行。在此之前發(fā)生的業(yè)務，均照此規(guī)定在公布之日起1個月內補辦申請境外期貨專用賬戶外匯備用金限額等相關手續(xù)。如其他規(guī)定與本通知規(guī)定相抵觸的，以本通知為準。本通知未盡事宜，以《操作規(guī)程》和《國家外匯管理局關于調整〈國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務外匯管理操作規(guī)程（試行）〉中關于開立境內外匯賬戶問題的通知》為準。特殊情況需逐級報國家外匯管理局審批。

附件（略）

本內容來源于政府官方網站，如需引用，請以正式文件為準。

第二篇：關于發(fā)布關于發(fā)布《國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務管理辦法》的通知

關于發(fā)布《國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務管理辦法》的通知

證監(jiān)發(fā)[2001]81號

頒布時間：2001-5-24發(fā)文單位：中國證券監(jiān)督管理委員會 各有關企業(yè)：

為了加強對國有企業(yè)（包括國有資產占控股地位或主導地位的企業(yè)）從事境外期貨套期保值業(yè)務的監(jiān)督管理，根據《期貨交易管理暫行條、例》的規(guī)定，中國證券監(jiān)督管理委員會、國家經濟貿易委員會、對外貿易經濟合作部、國家工商行政管理總局和國家外匯管理局制定了《國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務管理辦法》，現予發(fā)布，自發(fā)布之日起施行。

附件：

國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務管理辦法

第一章、總則

第一條、為了加強對境外期貨業(yè)務的管理，根據《期貨交易管理暫行條、例》的規(guī)定，制定本辦法。

第二條、本辦法適用于在中華人民共和國境內注冊的國有企業(yè)（包括國有資產占控股地位或主導地位的企業(yè)）。

第三條、本辦法所稱境外期貨業(yè)務是指境內企業(yè)從事境外期貨交易所上市標準化合約交易的經營活動。

第四條、中國證監(jiān)會依照本辦法對境外期貨業(yè)務實行監(jiān)督管理。

第二章、境外期貨業(yè)務資格的取得

第五條、中國證監(jiān)會對從事境外期貨業(yè)務的企業(yè)實行許可證制度。企業(yè)從事境外期貨業(yè)務必須經國務院批準，并取得中國證監(jiān)會頒發(fā)的境外期貨業(yè)務許可證。

未取得境外期貨業(yè)務許可證的企業(yè)，不得從事境外期貨業(yè)務。

第六條、申請從事境外期貨業(yè)務的企業(yè)，應具備下列條、件：

（一）符合國家有關期貨交易的法律、法規(guī)及政策；

（二）有進出口權；

（三）進出口的商品或其他在境外現貨市場上買賣的商品確有在境外期貨市場上套期保值的需要；

（四）有健全的境外期貨業(yè)務管理制度；

（五）有符合要求的交易、通訊及信息服務設施；

（六）至少有3名從事境外期貨業(yè)務1年以上并取得中國證監(jiān)會或境外期貨監(jiān)管機構頒發(fā)的期貨從業(yè)人員資格證書的從業(yè)人員，其中應包括專職的期貨風險管理人員；

至少有1名高級管理人員了解境外期貨業(yè)務并符合中國證監(jiān)會的其他規(guī)定；

（七）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條、件。

第七條、企業(yè)申請從事境外期貨業(yè)務應當向審核部門提交下列材料：

（一）境外期貨業(yè)務申請報告；

（二）境外期貨業(yè)務申請表；

（三）境外期貨業(yè)務管理制度；

（四）企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照；

（五）進出口企業(yè)資格證書；

（六）從業(yè)人員從事境外期貨業(yè)務的經歷及從業(yè)人員資格證書；

（七）審核部門規(guī)定的其他材料。

第八條、中國證監(jiān)會會同國務院有關部門對申請從事境外期貨業(yè)務的企業(yè)進行審核，報經國務院批準后，向申請企業(yè)簽發(fā)批復通知。

通過審核的企業(yè)憑批復通知到工商行政管理部門辦理相應的經營范圍變更登記，更換營業(yè)執(zhí)照。

企業(yè)憑變更后的營業(yè)執(zhí)照到中國證監(jiān)會領取境外期貨業(yè)務許可證。

企業(yè)憑境外期貨業(yè)務許可證和變更后的營業(yè)執(zhí)照，向國家外匯局申請開立境外期貨項下保證金帳戶和境內期貨外匯專戶。

第三章、境外期貨業(yè)務基本規(guī)則

第九條、獲得境外期貨業(yè)務許可證的企業(yè)（以下簡稱持證企業(yè)）在境外期貨市場只能從事套期保值交易，不得進行投機交易。

前款所稱套期保值是為沖抵現貨價格風險而買賣期貨合約的行為。

第十條、持證企業(yè)從事套期保值交易，應當遵循下列規(guī)定：

（一）進行期貨交易的品種限于企業(yè)生產經營的產品或所需的原材料；

（二）期貨持倉量不得超出企業(yè)正常的交收能力，不得超出進出口配額、許可證規(guī)定的數量；

（三）期貨持倉時間應與現貨保值所需的計價期相匹配；

（四）中國證監(jiān)會的其他規(guī)定。

第十一條、套期保值頭寸持有時間一般不超過12個月，但經中國證監(jiān)會核準的除外。

簽訂現貨合同后，相應的套期保值頭寸持有時間不得超出現貨合同規(guī)定的時間或該合同實際執(zhí)行的時間。

第十二條、境外期貨頭寸實行額度管理。套期保值額度是持證企業(yè)在特定時間內所持期貨頭寸的最大數量限制。

第十三條、持證企業(yè)對國家限制進出口的商品確定套期保值額度時，還應當向中國證監(jiān)會提供國家有關部門的批準文件。

第十四條、持證企業(yè)根據生產、經營計劃制定本企業(yè)的套期保值計劃，并報中國證監(jiān)會備案。

第十五條、套期保值計劃應列明擬保值的現貨品種及其數量、期貨品種及其數量等。

第十六條、持證企業(yè)的套期保值計劃每年核定一次。連續(xù)12個月份的套期保值頭寸總量不得超過相應時期的套期保值額度。

當持證企業(yè)的期貨頭寸超出規(guī)定的套期保值額度時，應在2個工作日內報告中國證監(jiān)會并說明理由。

第十七條、持證企業(yè)應按保值商品的需要分布期貨頭寸。

第十八條、持證企業(yè)選擇的境外期貨經紀機構應當是境外期貨交易所或境外期貨清算機構資信良好的清算會員。

第十九條、持證企業(yè)在境外期貨經紀機構應當以本企業(yè)的名義開設交易帳戶，并以本企業(yè)的名義通過境外期貨經紀機構從事期貨業(yè)務。

第二十條、持證企業(yè)所選擇的境外期貨交易所應當管理規(guī)范、交易活躍，交易的期貨品種在同類期貨交易所中具有代表性。

第二十一條、持證企業(yè)選擇的期貨交易品種應當經國家經貿委或外經貿部等部門核準，并報中國證監(jiān)會備案。

第二十二條、持證企業(yè)選擇境外經紀機構及境外期貨交易所應當經中國證監(jiān)會核準。

第二十三條、持證企業(yè)應當建立嚴格有效的內部管理和風險控制制度，要明確規(guī)定境外期貨交易的決策人員、交易指令執(zhí)行人員、資金管理人員或風險管理人員的職責范圍，不得交叉或越權行使這些職責。

第二十四條、持證企業(yè)對交易指令執(zhí)行人員的授權應當經境外期貨經紀機構確認后報中國證監(jiān)會備案。

第四章、外匯管理

第二十五條、中國證監(jiān)會負責監(jiān)管持證企業(yè)套期保值交易的真實性及風險敞口。

風險敞口是指允許持證企業(yè)境外期貨保證金帳戶上年底保留的余額、內累計追加的保證金額和期貨賠付款的最高限額。

第二十六條、每年年初，持證企業(yè)提出有數據支持的風險敞口，經中國證監(jiān)會核準后，到國家外匯局辦理登記手續(xù)。國家外匯局予以開出企業(yè)期貨業(yè)務風險額度登記確認函，抄送開戶銀行，以備匯出資金時由銀行進行核對。

第二十七條、國家外匯局負責監(jiān)控持證企業(yè)境外期貨業(yè)務保證金帳戶和境內期貨外匯專戶。

境外帳戶的戶數由國家外匯局根據企業(yè)業(yè)務需要商中國證監(jiān)會掌握；境內專戶只限開立一個。

第二十八條、持證企業(yè)開展境外期貨業(yè)務所匯出和匯入的資金，應當通過期貨專戶辦理。

期貨專戶的收入僅限用于匯出期貨保證金或期貨賠付款的自有外匯資金、境外期貨交易項下的盈利收入。支出僅限于匯出期貨保證金或期貨賠付款、支付期貨經紀機構手續(xù)費、期貨項下銀行手續(xù)費。

第二十九條、開戶銀行負責持證企業(yè)匯出和匯入資金憑證真實性的審核。企業(yè)因期貨交易需要匯出資金或購匯時，開戶銀行憑境外期貨經紀機構發(fā)出的繳付期貨開戶保證金通知書、追加保證金或繳付期貨賠付款通知書，經核對國家外匯局開出的期貨業(yè)務風險額度登記確認函，設臺帳進行逐筆登記后，方可在國家外匯局確認函核準登記的額度內辦理資金匯出手續(xù)。

第三十條、持證企業(yè)用于期貨保證金或期貨賠付款的資金，應當首先使用自有外匯資金，不足部分方可購匯。自有資金來源于經國家外匯局批準的其他現匯帳戶，企業(yè)可向國家外匯局申請增加現匯帳戶使用范圍，即在期貨項下可將該現匯帳戶資金劃入期貨專戶。經批準的帳戶之間資金的劃轉到帳最遲在次日匯出境外；購匯資金應于當日經期貨專戶匯出境外。

第三十一條、持證企業(yè)期貨交易項下的盈利應當及時調回境內期貨專戶，并于當日全部辦理結匯，銀行設立臺帳進行逐筆登記。調回的盈利作為企業(yè)下申請風險敞口的重要依據。

第三十二條、對于套期保值中的現貨進出口，持證企業(yè)按照一般貿易進行進出口收付匯核銷。

第三十三條、期貨專戶開戶銀行每月前10個工作日內將持證企業(yè)上月資金匯出、匯入、劃轉、購匯情況報國家外匯局。

企業(yè)每月前10個工作日內將上月期貨項下自有外匯資金和購匯匯出情況、期貨經紀機構的現金、頭寸報表即對帳單報國家外匯局。每年7月和1月的前10個工作日內將上半年境外機構授予的期貨項下授信額度及其使用情況、期貨盈虧情況及與其相對應的現貨盈虧情況報國家外匯局，國家外匯局與中國證監(jiān)會每半年再進行一次雙線核對。

第五章、監(jiān)督管理

第三十四條、持證企業(yè)應在每月前10個工作日內向中國證監(jiān)會報告上月境外期貨業(yè)務情況，月報內容包括下列事項：

（一）期貨交易信用額度及授信機構；

（二）已占用的期貨交易保證金金額；

（三）持倉期貨合約品種、月份、數量、持倉方向、浮動盈虧金額；

（四）期貨交易平倉合約品種、月份、數量、買賣方向、價位、平倉盈虧金額；

（五）交割現貨的品種、數量、交割地；

（六）期貨交易相對應的現貨交易情況；

（七）期貨外匯帳戶購匯金額、匯往地點及機構名稱；

（八）期貨外匯帳戶匯入金額、匯入來源；

（九）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。

第三十五條、持證企業(yè)發(fā)生下列行為，應當在10個工作日內報中國證監(jiān)會備案：

（一）進出口權發(fā)生變化；

（二）境外期貨業(yè)務的負責人、風險管理人員和交易指令執(zhí)行人員等從業(yè)人員發(fā)生變化；

（三）分立、合并或聯合經營；

（四）變更經營范圍；

（五）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。

第三十六條、持證企業(yè)有下列行為時，應當自營業(yè)執(zhí)照變更之日起10個工作日內，辦理許可證變更：

（一）變更法定代表人；

（二）變更名稱、住所；

（三）變更注冊資本；

（四）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。

第三十七條、中國證監(jiān)會可以對持證企業(yè)的下列事項進行日常檢查：

（一）設立或變更事項的審批、核準和備案手續(xù)是否完備；

（二）申報材料的各項內容與實際情況是否相符；

（三）是否超范圍從事境外期貨業(yè)務；

（四）是否進行投機交易；

（五）是否違反國家外匯管理規(guī)定；

（六）是否按規(guī)定報送有關材料；

（七）管理制度的制定和執(zhí)行情況；

（八）中國證監(jiān)會認為需要檢查的其他事項。

第三十八條、持證企業(yè)應聘請期貨交易所在地資信良好的會計師事務所每2個月檢查境外期貨交易的內部控制、風險管理和頭寸分布等情況，并將檢查情況報中國證監(jiān)會。

第三十九條、持證企業(yè)應在下列情況發(fā)生或知曉后的3個工作日內報告中國證監(jiān)會：

（一）境外期貨頭寸被強制平倉；

（二）與境外期貨經紀機構發(fā)生法律糾紛；

（三）所選擇的境外期貨經紀機構或交易所發(fā)生重大財務虧損及法律糾紛；

（四）其他影響持證企業(yè)期貨利益的重大事件。

第四十條、持證企業(yè)交易結算單、交易月結單等業(yè)務記錄應保存3年。

第四十一條、境外期貨業(yè)務許可證由中國證監(jiān)會統(tǒng)一設計和印制。

禁止偽造、涂改、出借、轉讓、買賣境外期貨業(yè)務許可證。

第四十二條、境外期貨業(yè)務許可證遺失或有嚴重破損，應當自發(fā)現之日起10個工作日內向中國證監(jiān)會報告并重新申領。

第四十三條、境外期貨業(yè)務許可證與營業(yè)執(zhí)照的相關內容應當一致。

第四十四條、中國證監(jiān)會對持證企業(yè)實行檢查制度，確認其從事境外期貨業(yè)務的資格。

年檢報告書格式、年檢標識樣式和年檢戳記樣式由中國證監(jiān)會統(tǒng)一制定。

第四十五條、年檢的主要內容包括：

（一）持證企業(yè)的經營和財務狀況；

（二）境外期貨業(yè)務許可證變更情況；

（三）境外期貨業(yè)務經營和財務情況；

（四）管理制度的制定和執(zhí)行情況；

（五）套期保值的操作情況；

（六）外匯管理規(guī)定執(zhí)行情況；

（七）期貨管理和從業(yè)人員的從業(yè)資格；

（八）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。

第四十六條、持證企業(yè)年檢合格，由中國證監(jiān)會在其境外期貨業(yè)務許可證上加貼年檢標識并加蓋年檢戳記。

第四十七條、本辦法所涉及的管理部門應當對持證企業(yè)的境外期貨交易和資金情況保密。

第六章、罰則

第四十八條、對持證企業(yè)和開戶銀行在境外期貨業(yè)務中違反外匯管理法規(guī)的行為，由國家外匯局依據《中華人民共和國外匯管理條、例》進行處罰，構成犯罪的，依法追究有關機構和責任人刑事責任。

第四十九條、對嚴重違法或涉嫌嚴重違法正在被司法機關或監(jiān)管機構立案查處的持證企業(yè)，或未通過年檢的持證企業(yè)，中國證監(jiān)會可視情節(jié)責令其暫停境外期貨業(yè)務或注銷其境外期貨業(yè)務許可證。

第五十條、持證企業(yè)違反本辦法規(guī)定，有下列行為之一的，由中國證監(jiān)會責令改正，給予警告等處罰，情節(jié)嚴重的，暫停境外期貨業(yè)務資格或者吊銷境外期貨業(yè)務許可證：

（一）申報材料有虛假記載、重大遺漏或誤導性陳述的；

（二）未按規(guī)定履行報告或備案義務的；

（三）未按本辦法第八條、規(guī)定獲準而從事境外期貨交易的；

（四）未按規(guī)定向中國證監(jiān)會報送有關材料、文件的；

（五）偽造、涂改或者不按規(guī)定保存期貨交易、結算、交割資料的；

（六）偽造、涂改、出借、轉讓、買賣境外期貨業(yè)務許可證的；

（七）拒絕或者妨礙中國證監(jiān)會履行監(jiān)督管理職責的；

（八）有違反中國證監(jiān)會規(guī)定的其他行為的。

第五十一條、對違反規(guī)定從事境外期貨業(yè)務的直接責任人員依法給予行政處罰；構成犯罪的，依法追究刑事責任。

第七章、附則

第五十二條、本辦法由發(fā)文單位對各自所涉及的內容負責解釋。

第五十三條、本辦法自發(fā)布之日起施行。

第三篇：《外匯套期保值業(yè)務管理制度》 - 副本

外匯套期保值業(yè)務管理制度

第一章 總則

第一條 為規(guī)范****股份有限公司（以下簡稱“公司”）外匯套期保值業(yè)務及相關信息披露工作，加強外匯套期保值業(yè)務的管理，防范匯率風險，建立健全公司外匯套期保值業(yè)務管理機制，確保公司資產安全，根據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國外匯管理條例》、《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》等法律法規(guī)和規(guī)范性文件相關規(guī)定及《公司章程》，結合公司實際情況，制定本制度。

第二條 本制度所稱外匯套期保值是指通過外匯遠期、外匯期權業(yè)務等規(guī)避和防范外匯資產或負債匯率風險的交易。

外匯遠期，是指外匯交易雙方通過合同約定未來交易的外匯幣種、數額、匯率和交割時間，在約定的交割日或交割期內，按照合同約定完成交割。

外匯期權，是指合約購買方在支付期權費后，獲得的在未來約定的交割日或交割期內，按照約定匯率買進或賣出一定數量外匯的選擇權。

第三條 本制度適用于公司及控股子公司?？毓勺庸緢?zhí)行外匯套期保值業(yè)務，也應按照本制度的規(guī)定，履行相關決策程序和信息披露程序。

第二章 業(yè)務管理原則

第四條 公司外匯套期保值業(yè)務應遵循合法、審慎、安全的原則。所有外匯套期保值業(yè)務均應基于正常的、具體的實際經營業(yè)務，以規(guī)避和防范匯率風險為目的，禁止投機和套利性交易。

第五條 公司外匯套期保值業(yè)務應與經國家外匯管理局和中國人民銀行批準、具有外匯套期保值業(yè)務經營資質的金融機構進行，不得與其他組織或個人進行交易。

第六條 公司必須以公司名義或控股子公司名義設立外匯套期保值賬戶執(zhí)行外匯套期保值業(yè)務，不得使用他人賬戶。

第七條 公司外匯套期保值業(yè)務相關人員應嚴格遵守公司保密制度，未經允許不得泄露公司的外匯套期保值業(yè)務相關信息。

第三章 業(yè)務審批權限

第八條 公司股東大會、董事會是外匯套期保值業(yè)務的決策機構，公司（及控股子公司）開展外匯套期保值業(yè)務總額度須在公司股東大會或董事會批準額度內執(zhí)行。未經公司股東大會或董事會的批準，公司不得開展或超過批準額度開展外匯套期保值業(yè)務。公司董事會在審批權限范圍內授權公司總經理負責公司具體外匯套期保值業(yè)務的決策。

第九條 公司開展外匯套期保值業(yè)務的審批權限：

（一）公司單筆或全年累計開展外匯套期保值業(yè)務金額超過公司最近一年經審計凈資產25%的須由董事會審議。

（二）公司單筆或全年累計開展外匯套期保值業(yè)務金額超過公司最近一年經審計總資產50%的須由董事會審議后提交公司股東大會審議。

（三）經公司股東大會和董事會審議通過，由董事會對公司總經理授權，根據公司實際經營需要，在授權范圍內對具體外匯套期保值業(yè)務進行審批。

（四）公司的控股子公司管理層不具有外匯套期保值業(yè)務最后審批權，所有的外匯套期保值業(yè)務均須上報公司總經理審批。

第十條 公司董事會基于上一發(fā)生的外匯套期保值業(yè)務及對下一擬開展外匯套期保值業(yè)務的預測，（在超出董事會審批權限時）提請股東大會審議關于下一開展外匯套期保值業(yè)務預計規(guī)模等事項的議案。

外匯套期保值業(yè)務預計規(guī)模的有效期限為公司股東大會或董事會審議通過之日起至下一股東大會或董事會審議相同事項時止。

第四章 業(yè)務管理職責

第十一條 公司董事會授權總經理對公司外匯套期保值業(yè)務進行日常管理，履行以下主要職責：

（一）審核公司外匯套期保值業(yè)務相關的管理制度。

（二）審核公司外匯套期保值業(yè)務管理策略、計劃及交易方案。

（三）聽取公司外匯套期保值業(yè)務匯報。

第十二條 公司財務部職責

（一）負責監(jiān)控外匯市場行情，識別、評估外匯市場風險，提出應對措施和建議解決方案。

（二）擬定外匯套期保值業(yè)務交易策略、計劃及交易方案。

（三）測算、確定外匯風險敞口，根據經審批的交易方案執(zhí)行外匯套期保值業(yè)務。

（四）形成外匯套期保值業(yè)務分析報告，定期向總經理匯報。

（五）負責公司外匯套期保值業(yè)務合作金融機構的管理和溝通。

（六）負責建立《外匯套期保值交易臺賬》，對外匯套期保值業(yè)務相關信息進行登記。

（七）負責公司外匯套期保值業(yè)務相關的資料、文件的保管。

第十三條 公司相關業(yè)務部門為外匯套期保值業(yè)務的協(xié)作部門，負責對外匯收款或外匯付款的收付時間和金額進行預測，并及時向財務部提供或更新預測數據和信息。

第十四條 公司審計部為外匯套期保值業(yè)務的監(jiān)督部門，負責監(jiān)督外匯套期保值業(yè)務的具體執(zhí)行情況，負責審核外匯套期保值業(yè)務的盈虧情況和財務處理。

第十五條 公司董事會辦公室負責審核外匯套期保值業(yè)務相關事項的合法性、合規(guī)性并按相關規(guī)定進行信息披露。

第五章 業(yè)務操作流程

第十六條 公司外匯套期保值業(yè)務的操作流程

（一）財務部搜集各金融機構和權威研究機構關于外匯市場的報告或分析，并實時關注可能對外匯市場形成重大影響的國內外政治經濟事件的變化和進展，匯總形成外匯市場分析報告。

（二）財務部協(xié)同相關業(yè)務部門對公司未來外匯收付情況及相關外幣貸款進行預測，測算、確定風險敞口，并根據業(yè)務情況的重大變化及時更新預測。

（三）財務部根據上述相關信息，結合公司實際情況，擬訂外匯套期保值業(yè)務方案，明確合作金融機構及交易金額、交易價格、交割時間或期限等事項，并向總經理匯報，經總經理審批通過后實施。

（四）財務部根據審批通過的交易方案，向金融機構提交的外匯套期保值業(yè)務申請書，并對金融機構反饋的交易資料文件進行審核和確認，簽署相關合約。

（五）財務部根據外匯套期保值業(yè)務交易清單、交易成交通知書等，逐筆登記交易的合作金融機構、交易類別、交易金額、交易價格、交割時間或期限等重要信息。

（六）財務部隨時跟蹤交易狀態(tài)，結合金融機構的交割提示或通知，妥善安排交割資金，杜絕交割違約風險。

（七）財務部應每月對外匯套期保值業(yè)務情況進行匯總、分析，形成外匯套期保值業(yè)務分析報告，向總經理匯報，并上報董事會辦公室以及時履行信息披露義務。

（八）財務部應根據《企業(yè)會計準則——套期保值》及相關規(guī)定，及時對外匯套期保值業(yè)務進行財務處理，準確反映外匯套期保值業(yè)務的盈虧情況。

第六章 業(yè)務風險控制

第十七條 公司外匯套期保值業(yè)務必須基于外幣收款或外幣付款預測金額，以及由此衍生的外幣貸款。合約金額不得超過外幣收款或外幣付款預測金額，或其自然平衡后的差額，交割時間或期間應與預測的收款或付款時間相匹配，或與對應的外幣貸款的償還時間相匹配。

第十八條 公司外匯套期保值業(yè)務相關人員的職責應相互獨立，強化審核和監(jiān)督機制，不得由一人負責應分離的工作職能。

第十九條 財務部應實時關注外匯市場的變化，若發(fā)生重大不利變化，可能發(fā)生重大風險時，應即時向總經理報告，并對風險進行分析和評估，確定應對方案，降低公司的風險和損失。

第二十條 公司相關業(yè)務部門應持續(xù)優(yōu)化外匯收款或外匯付款的收付時間和金額的預測方法，加強預測的準確性；在業(yè)務情況發(fā)生重大變化影響到前期預測結果時，應即時向財務部更新預測。

第七章 業(yè)務信息披露

第二十一條 公司應按照國家相關法律法規(guī)和規(guī)范性文件及《公司章程》的規(guī)定及時披露公司董事會或股東大會審議批準的外匯套期保值業(yè)務相關事項。

第二十二條 公司外匯套期保值業(yè)務出現重大風險，可能或已經遭受重大損失時，應以臨時公告的形式及時披露。

第八章 附則

第二十三條 本制度未盡事宜，根據國家法律法規(guī)和規(guī)范性文件相關規(guī)定及《公司章程》執(zhí)行；本制度規(guī)定的內容與前述相關規(guī)定不一致的，以相關規(guī)定為準。

第二十四條 本制度經公司董事會審議通過之日起施行。

第四篇：西藏2016年上半年期貨從業(yè)基礎知識：外匯期貨套期保值模擬試題

西藏2016年上半年期貨從業(yè)基礎知識：外匯期貨套期保值

模擬試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、在進行強制減倉時，同一客戶雙向持倉的，其以漲跌停板價申報的未成交平倉報單__。

A．只有凈持倉部分參與強制減倉計算，其余平倉報單與其反向持倉自動對沖平倉

B．須全部參與強制減倉計算

C．全部與該合約持倉虧損客戶自動撮合成交

D．只有凈持倉部分與該合約凈持倉虧損客戶自動撮合成交

2、假定某期貨投資基金的預期收益率為10%，市場預期收益率為20%，無風險收益率4%，這個期貨投資基金的貝塔系數為______。A．2.5% B．5% C．20.5% D．37.5%

3、下列__情況將有利于促使本國貨幣升值。A．本國順差擴大 B．降低本幣利率 C．本國逆差擴大 D．提高本幣利率

4、期貨投資基金的投資策略包括__。A．多CTA投資策略和單CTA投資策略 B．技術分析投資策略和基本分析投資策略 C．分散型投資策略和集中型投資策略 D．短期、中期策略和長期型投資策略

5、以下屬于建倉階段內容的有__。A．選擇入市時機

B．平均買低和平均賣高 C．蝶式買入賣出

D．合約交割月份的選擇

6、如果買賣雙方均能在既定價格水平下獲得所需的交易量，那么該期貨市場是__。

A．有廣度的 B．窄的 C．有深度的 D．缺乏深度的

7、期貨公司調整高級管理人員職責分工的，應當在__個工作日內向中國證監(jiān)會相關派出機構報告。A．3 B．4 C．5 D．7

8、在期貨市場可以買入建倉(開倉、買空)與賣出建倉(賣空)，體現了期貨市場的______特征。A．合約標準化

B．場內集中競價交易 C．保證金交易 D．雙向交易

9、期貨公司免除董事、監(jiān)事和高級管理人員的職務，應當自作出決定之日起____個工作日內，向中國證監(jiān)會相關派出機構報告。A：3 B：5 C：7 D：10

10、期貨公司在期貨市場中的作用主要有__。

A．根據客戶的需要設計期貨合約，保持期貨市場的活力

B．期貨公司擔保客戶的交易履約，從而降低了客戶的交易風險

C．嚴密的風險控制制度使期貨公司可以較為有效地控制客戶的交易風險 D．監(jiān)管期貨交易所指定的交割倉庫，保證了期貨市場功能的發(fā)揮

11、在正向市場上，基差為______。A．正值 B．負值 C．零

D．不確定

12、下列關于期貨投資者保障基金的說法，不正確的是__。A．期貨投資者保障基金應當獨立核算，分別管理

B．期貨投資者保障基金管理機構可以管理非期貨投資者保障基金的其他資產 C．期貨投資者保障基金管理機構可以將保障基金用于國債投資

D．中國證監(jiān)會和財政部負責期貨投資者保障基金籌集、管理、使用報告的編報

13、期貨公司對董事、監(jiān)事和高級管理人員給予處分的，應當自作出決定之日起（）個工作日內向中國證監(jiān)會相關派出機構報告。A．3 B．5 C．7 D．10

14、期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格，應當具有從事金融期貨結算業(yè)務的詳細計劃，包括部門設置、人員配置、崗位責任、（）和風險管理制度等。A．操作規(guī)章制度 B．交易管理制度

C．金融期貨結算業(yè)務管理制度 D．特定人事制度

15、滬深300股指期貨每張合約的最小變動值為。A：50元 B：60元 C：80元 D：100元

16、嚴格落實《關于建立股指期貨投資者適當性制度的規(guī)定(試行)》的各項工作要求時，各機關必須遵循__的原則。A．統(tǒng)一領導 B．各司其職 C．各負其責 D．加強協(xié)作

17、__是結算會員參與交易所結算交割業(yè)務必須繳納的最低結算擔保金數額。A．基礎結算擔保金 B．風險結算擔保金 C．變動結算擔保金 D．交易結算擔保金

18、趨勢線的作用是__。A．預測價格的漲幅 B．預測價格的跌幅 C．衡量價格的波動方向 D．描述價格的反轉突破

19、下列不可以成為期貨交易所會員的是__。A．期貨公司 B．集團有限公司 C．投資公司 D．國家機關

20、在平倉階段，期貨投機者應該掌握的原則是__。A．掌握限制損失和滾動利潤的原則 B．金字塔式買入賣出 C．靈活運用止損指令 D．制定交易的計劃

21、期貨公司應當按照規(guī)定的內容與格式要求，（）向住所地中國證監(jiān)會派出機構報送期貨投資咨詢業(yè)務信息。A．每日 B．每周 C．每月 D．每半年

22、__是指客戶在選擇期貨公司確立代理過程中所產生的風險。A．可控風險 B．不可控風險 C．代理風險 D．交易風險

23、在看跌期權中，如果買方要求執(zhí)行期權，則買方將獲得標的期貨合約的__部位。A．多頭 B．空頭 C．開倉 D．平倉

24、選擇入市時機時，首先采用__。A．技術分析法 B．基本分析法 C．全面分析法 D．個別分析法

25、下面作法中符合金字塔買入投機交易的是。

A：以7 000美元／噸的價格買入1手銅期貨合約；價格漲至7 050美元／噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7 100美元／噸再買入3手銅期貨合約 B：以7 100美元／噸的價格買入3手銅期貨合約；價格跌至7 050美元／噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7 000美元／噸再買入1手銅期貨合約 C：以7 000美元/噸的價格買入3手銅期貨合約，價格漲至7 050美元／噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7 100美元／噸再買入1手銅期貨合約

D：以7 100美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格跌至7 050美元／噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7 000美元／噸再買入3手銅期貨合約

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、目前，我國的介紹經紀商是由__擔任。A．受期貨公司委托有資質的證券公司 B．期貨居間人 C．自然人

D．期貨交易顧問

2、出現情形之一的，交易所有權約見指定的會員高管人員談話提醒風險，或者要求會員報告情況。

A：會員或者客戶持倉異常

B：交易所接到涉及會員或者客戶的投訴 C：期貨價格出現異常 D：會員資金異常

3、證券公司應當在其經營場所顯著位置或者其網站，公開下列（）信息。A．受托從事的介紹業(yè)務范圍

B．從事介紹業(yè)務的管理人員和業(yè)務人員的名單和照片

C．期貨公司期貨保證金賬戶信息、期貨保證金安全存管方式 D．客戶開戶和交易流程、出入金流程

4、期貨期權合約中可變的合約要素是__。A．執(zhí)行價格 B．權利金 C．到期時間 D．期權的價格

5、糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果(其他費用忽略)為__元。A．虧損50000 B．盈利10000 C．虧損3000 D．盈利20000

6、關于期權的內涵價值，正確的說法是__。A．指立即履行期權合約時可以獲得的總利潤

B．內涵價值為正、為負還是為零決定了期權權利金的大小 C．實質期權的內涵價值一定大于虛值期權的內涵價值 D．兩平期權的內涵價值一定小于虛值期權的內涵價值

7、期貨公司應當按照規(guī)定定期報送等有關資料。A：報告 B：月度報告 C：季度報告 D：日度報告

8、決定是否買空或賣空期貨合約的時候，交易者應該事先為自己確定__，做好交易前的心理準備。A．最高獲利目標 B．最低獲利目標

C．期望承受的最大虧損限度 D．期望承受的最小虧損限度

9、某美國投資者發(fā)現歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買50萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者可利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行。A：多頭套期保值 B：空頭套期保值 C：賣出套期保值 D：買入套期保值

10、下列哪幾項制度的確立標志著現代期貨市場的建立? A：標準化合約 B：保證金制度 C：對沖機制

D：統(tǒng)一結算制度

11、證券公司受期貨公司委托從事介紹業(yè)務，應當提供下列服務． A：提供期貨行情信息、交易設施 B：協(xié)助辦理開戶手續(xù)

C：代期貨公司、客戶收付期貨保證金 D：中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務

12、棕櫚油的交易代碼是____ A：Z B：P C：V D：O

13、下列主體應當遵守國務院期貨監(jiān)督管理機構有關保證金安全存管監(jiān)控規(guī)定的有__。A．客戶

B．非期貨公司結算會員 C．期貨公司

D．期貨保證金存管銀行

14、期貨公司擬免除首席風險官的職務，應當自做出決定前__個工作日將免職理由及其履行職責情況，向公司住所地中國證監(jiān)會相關派出機構報告。A．3 B．5 C．7 D．10

15、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，成交價格為2030元，當日結算價格為2040元/噸，則其當天平倉盈虧為______元，持倉盈虧為______元。__ A．-500；-3000 B．500；3000 C．-3000；-500 D．3000；500

16、董事會選聘首席風險官是以（）作為主要的判斷標準。A．是否熟悉期貨法律、法規(guī) B．是否誠信守法

C．是否具備勝任能力

D．是否符合固定的任職條件

17、在哪一段增長（）A．1～2 B．3～4 C．4～5 D．7～8

18、經中國證監(jiān)會、財政部批準，期貨交易所、期貨公司可以對的情形采取暫停繳納保障基金的措施． A：期貨公司出現虧損

B：保障基金總額達到5億元人民幣

C：期貨交易所、期貨公司遭受重大突發(fā)市場風險

D：期貨交易所、期貨公司因不可抗力導致無力繳納保障基金

19、期貨市場主體的風險管理主要包括__。A．期貨交易所的風險管理 B．中國期貨業(yè)協(xié)會的風險管理 C．期貨公司的風險管理 D．客戶的風險管理

20、下列關于投機交易原則的說法，正確的有__。A．投機者應在交易前對期貨合約有足夠的認識

B．制訂有效的交易計劃能夠使交易者明確自己應該在什么時候改變交易計劃 C．分散投資有利于減少風險性

D．應同時交易不少于10個品種，以充分分散風險

21、下列關于期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的情形中，中國證監(jiān)會及其派出機構可以責令改正并對其進行監(jiān)管談話、出具警示函的有__。A．未按規(guī)定履行職責 B．未按規(guī)定參加業(yè)務培訓

C．違規(guī)兼職或者未按規(guī)定報告兼職情況

D．未按規(guī)定報告近親屬在本公司從事期貨交易的情況

22、期貨交易的主要目的是為了______。A．獲得實物商品 B．讓渡金融產品

C．利用期貨市場價格波動獲得收益 D．規(guī)避現貨市場價格波動的風險

23、下列人員中需要由期貨交易所董事會通過的是。A：董事長 B：副董事長 C：獨立董事 D：董事會秘書

24、證券公司從事介紹業(yè)務，應當與期貨公司簽訂書面委托協(xié)議。委托協(xié)議應當載明的事項有（）。A．證監(jiān)會文件

B．執(zhí)行期貨保證金安全存管制度的措施 C．盈利模式

D．報酬支付及相關費用的分擔方式

25、期貨公司會員為投資者向交易所申請開立交易編碼，應確認該投資者____可用資金余額不低于人民幣50萬元。． A：交易日當日日終保證金賬戶 B：前一交易日日終保證金賬戶 C：c．10日內保證金賬戶平均余額 D：30日內保證金賬戶平均余額

第五篇：2016年天津期貨從業(yè)資格證外匯期貨：外匯期貨套期保值交易考試試題

2016年天津期貨從業(yè)資格證外匯期貨：外匯期貨套期保值

交易考試試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、__作為期貨交易必須支付的費用理應得到補償，成為期貨價格的因素之一。A．傭金

B．交易手續(xù)費 C．保證金

D．保證金所占用資金而應付的利息

2、證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務的工作人員不得買賣__。A．金融期貨合約 B．商品期權合約 C．金融期權合約 D．商品期貨合約

3、__的內容和格式由中國期貨業(yè)協(xié)會制定。A．《期貨交易效益說明書》 B．《期貨經紀合同》

C．《期貨交易風險說明書》 D．《(期貨經紀合同)指引》

4、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的縮小，那么結果會是（）。A．得到部分的保護? B．盈虧相抵? C．沒有任何的效果? D．得到全部的保護

5、期貨公司應當建立交易、結算、財務數據的（）制度。A．存檔 B．保密 C．及時銷毀 D．備份

6、不屬于會員制期貨交易所會員的基本權利的是。A：行使表決權、申訴權 B：設計期貨合約

C：在聯名提議下召開臨時會員大會 D：按規(guī)定轉讓會員資格

7、進行相關分析，要求相關的兩個變量____ A：都是隨機的 B：都不是隨機的

C：隨機或不隨機均可

D：一個是隨機的，一個不是隨機的

8、一般來說，當一國的通貨膨脹率高于另一國的通貨膨脹率，則該國貨幣實際所代表的價值相對另一國貨幣在（），該國貨幣匯率就會下降，反之，則會上升。A：增加 B：減少 C：上升 D：下跌

9、對無套利區(qū)間描述錯誤的是。

A：無套利區(qū)間是考慮到交易成本存在時的區(qū)間

B：在無套利區(qū)間中套利交易得不到利潤，反而會有虧損 C：正向套利理淪價格上移的價位稱為無套利區(qū)間的下界 D：只有當實際期貨價格高于上界時，正向套利才能進行

10、對于任意設定的預測點yi,用回歸議程解釋的總偏差部分將等于 A：擬合值減去均值 B：觀測值減去擬合值 C：預測值減去均值 D：擬合值

11、甲期貨公司為全面結算會員，乙公司為非結算會員，乙公司委托甲期貨公司為其辦理金融期貨結算業(yè)務，雙方就該委托業(yè)務準備簽訂結算協(xié)議，關于協(xié)議的內容，他們詢問了相關律師，律師的以下建議正確的是__。A．雙方約定的內容不得違反法律、行政法規(guī)的規(guī)定 B．雙方應該在協(xié)議中約定保證金的標準 C．非結算會員準備金最高余額 D．不得對爭議處理方式進行約定

12、下列屬于短期利率期貨品種的有__。A．歐洲美元 B．EURIBOR C．T-notes D．T-bonds

13、若價格連續(xù)上升遠離MA(30)，又突然下跌，但在MA(30)附近再度上升，根據葛式法則，則下列說法正確的是__。A．這種情況是賣出信號 B．這種情況是買入信號 C．投資者應持有觀望 D．有大戶大量賣出

14、未平倉量下降，價格上升，說明市場處于技術性__。A．弱市 B．強市 C．不弱不強 D．牛市

15、期權實際上就是一種權利的有償使用，下列關于期權的多頭方和空頭方權利與義務的表述，正確的是（）。

A．期權多頭方和空頭方都是既有權利，又有義務

B．期權多頭方只有權利沒有義務，期權空頭方既有權利又有義務

C．期權多頭方只有權利沒有義務，期權空頭方只有義務沒有權利? D．期權多頭方既有權利又有義務，期權空頭方只有義務沒有權利

16、下面說法正確的是____ A：交易數量發(fā)生錯誤的，多于指令數量的部分由期貨公司承擔

B：交易數量發(fā)生錯誤的，多于指令數量的，虧損部分由期貨公司承 擔 C：交易數量發(fā)生錯誤的，多于指令數量的，盈利部分由客戶享有 D：交易數量發(fā)生錯誤的，多于指令數量的部分由下單人承擔

17、在芝加哥期貨交易所的大豆期貨期權合約中，報價14．3美分／蒲式耳的正確含義是。

A：14．125美分／蒲式耳 B：14．25美分／蒲式耳 C：14．375美分／蒲式耳 D：14．75美分／蒲式耳

18、中國證監(jiān)會公布《期貨公司首席風險管理規(guī)定(試行)》于起施行。A：2006年3月 B：2007年3月 C：2007年5月 D：2008年5月

19、期貨公司與客戶之間發(fā)生期貨交易糾紛的，可以__。A．由客戶單獨提出解決方案 B．提請期貨交易所調解處理

C．將客戶持倉進行強行平倉并做銷戶處理 D．提請中國期貨業(yè)協(xié)會調解處理

20、無論基差走強還是走弱，由于期貨交割的存在，隨著期貨合約交割月份的臨近，基差均會______。A．大于零 B．趨于零 C．不變

D．越來越大

21、標準的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價格波動幅度為一個基點(即0.01%)，則利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動為____ A：25美元 B：32．5美元 C：50美元 D：100美元

22、下列關于多頭套期保值的說法，不正確的是__。A．操作者預先在期貨市場上買進，持有多頭頭寸

B．適用于未來某一時間準備賣出某種商品但擔心價格下跌的交易者 C．此操作有助于降低倉儲費用和提高企業(yè)資金的使用效率 D．進行此操作會失去由于價格變動而可能得到的獲利機會

23、大豆提油套利的做法是__。

A．購買大豆期貨合約的同時，賣出豆油和豆粕的期貨合約 B．購買大豆期貨合約

C．賣出大豆期貨合約的同時，買入豆油和豆粕的期貨合約 D．賣出大豆期貨合約

24、期貨公司發(fā)生嚴重違規(guī)或者出現重大風險，首席風險官已按照要求履行報告義務的，中國證監(jiān)會可以__。A．減輕處罰 B．從輕處罰 C．免予處罰

D．將其作為立功表現

25、證券公司申請介紹業(yè)務資格，應該符合__風險控制指標標準。A．凈資本不低于12億元 B．流動資產余額不低于流動負債余額(不包括客戶交易結算資金和客戶委托管理資金)的150% C．對外擔保及其他形式的或有負債之和不高于凈資產的10%，但因證券公司發(fā)債提供的反擔保除外

D．凈資本不低于凈資產的80%

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、首席風險官向監(jiān)督部門提交上工作報告時，報告內容應當包括． A：首席風險官的履行職責情況 B：首席風險官所作的盡職調查

C：期貨公司合規(guī)經營、風險管理狀況和內部控制狀況 D：提出的整改意見及期貨公司整改效果

2、某人自稱為基本分析者，意味著他主要關心__。A．微觀性因素 B．宏觀性因素 C．點狀圖 D．K線圖

3、公司制期貨交易所會員應當履行的義務是（）。A．執(zhí)行會員大會、理事會的決議

B．遵守國家有關法律、行政法規(guī)、規(guī)章和政策

C．遵守期貨交易所的章程、交易規(guī)則及其實施細則及有關決定 D．接受期貨交易所監(jiān)督管理

4、風險監(jiān)管報表編制完成后，下列（）人員應當在風險監(jiān)管報表上簽字確認。A．期貨公司法定代表人 B．經營管理主要負責人 C．財務負責人、結算負責人 D．制表人

5、下列關于外匯保證金交易的說法，正確的有__。A．外匯保證金交易時間是24小時不間斷進行的

B．任何國際上可兌換的貨幣都可以成為外匯保證金交易的品種 C．外匯保證金交易的交易者可以無限期持有交易頭寸 D．外匯保證金交易沒有固定的交易所

6、單位以自己為交易對象，自買自賣期貨合約，影響期貨交易價格，情節(jié)嚴重的，（）。

A．對單位判處罰金 B．對直接負責的主管人員，處五年以下有期徒刑或者拘役，并出或者單處罰金 C．對其他直接責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役，并出或者單處罰金 D．對其他直接責任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役

7、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》，（）的，予以公開通報批評。

A．情節(jié)嚴重 B．情節(jié)較輕

C．并造成嚴重后果 D． 未造成嚴重后果 8、2007年6月20日，某期貨公司挪用客戶保證金3億元。截至2008年9月，該期貨公司已將前述保證金償還，如果該期貨公司首席風險官發(fā)現公司有上述問題，下列表述正確的是__。

A．首席風險官應當向中國期貨業(yè)協(xié)會報告 B．首席風險官應當向董事會報告

C．首席風險官應當向公司控股股東單位報告

D．首席風險官應當向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構報告

9、下列__是石油的主要消費國。A．日本 B．美國 C．沙特

D．歐洲各國

10、下列關于客戶保證金未足額追加時說法正確的有（）。

A．客戶保證金未足額追加的，期貨公司在計算符合規(guī)定的最低限額的結算準備金時，應當相應扣除

B．客戶保證金未足額追加的，期貨公司在計算符合規(guī)定的最低限額的結算準備金時，不應當相應扣除

C．客戶保證金在報表報送日之前已足額追加的，期貨公司可以在報表附注中說明

D．未足額追加的客戶保證金應當按期貨交易所規(guī)定的保證金標準計算，包括已經記入“應收風險損失款”科目的客戶因穿倉形成的對期貨公司的債務

11、許可證正本或者副本遺失或者滅失的，期貨公司應當在____內在中國證監(jiān)會指定的報刊或者媒體上聲明作廢，并持登載聲明向中國證監(jiān)會重新申領。A：15日 B：30日 C：60日 D：90日

12、期貨公司有下列哪些行為之一的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上3倍以下的罰款（）A．違反規(guī)定從事與期貨業(yè)務無關的活動的 B．從事或者變相從事期貨自營業(yè)務的

C．接受不符合規(guī)定條件的單位或者個人委托的 D．進行混碼交易的

13、下列關于商品基金的說法，正確的有__。A．是一種集合投資方式，組織上類似共同基金公司和投資公司 B．專注于投資期貨和期權合約 C．既可以做多也可以做空

D．商品基金經理(CP實際管理商品基金的資金和賬戶

14、在進行外匯期貨交易時，交易者應該明確標準化合約的基本要素，這些基本要素包括__。

A．合約指向的外匯幣種 B．每份合約的面值

C．合約的交割月份，以及合約的最后交易日 D．每份合約要求的保證金數額

15、國務院期貨監(jiān)督管理機構派出機構履行監(jiān)督管理職責的依據有__。A．期貨交易所的授權

B．國務院期貨監(jiān)督管理機構的授權 C．中國期貨業(yè)協(xié)會的授權

D．《期貨交易管理條例》的有關規(guī)定

16、__狀況的出現，表示基差走強。A．基差為正且數值越來越大 B．基差為正且數值越來越小 C．基差從負值變?yōu)檎?/p>

D．基差為負值且絕對數值越來越小

17、衍生品市場有__市場。A．遠期 B．期貨 C．期權 D．互換

18、期貨公司申請設立營業(yè)部，不須向擬設立營業(yè)部所在地的中國證監(jiān)會派出機構提交的申請材料是。

A：擬設立營業(yè)部的決議文件 B：營業(yè)部的管理制度文本

C：擬任負責人任職資格申請材料或證明 D：妥善處理客戶保證金和持倉的報告

19、套期保值的風險包括 A：管理與運營風險 B：交割風險 C：流動性風險 D：基差風險

20、證券公司應當根據（）的規(guī)定，指定有關負責人和有關部門負責介紹業(yè)務的經營管理。

A．內部控制制度 B．風險隔離制度

C．合規(guī)、審慎經營原則 D．獨立經營原則

21、期貨公司應當在凈資本計算表的附注中，充分披露期末未決訴訟、未決仲裁等或有負債的__。A．性質 B．涉及金額

C．可能發(fā)生的損失

D．預計損失的會計處理情況

22、申請設立期貨公司并持有5%以上股權的股東，必須滿足__等條件。A．凈資產不低于人民幣3 000萬元 B．沒有較大數額的到期未清償債務

C．近3年內未因違法違規(guī)經營受到行政處罰或者刑事處罰

D．未因涉嫌違法違規(guī)經營正在被有權機關立案調查或者采取強制措施

23、下列關于知識測試操作要求的描述中，不正確的有__。A．自然人投資者委托的指定下單人應當參與測試

B．期貨公司的市場開發(fā)人員可以兼任開戶知識測試人員

C．期貨公司不得為知識測試評分低于80分的投資者申請開立股指期貨交易編碼

D．交易所更新測試試卷，期貨公司應當使用更新后的試題對投資者進行測試

24、買進執(zhí)行價格為940美分/蒲式耳的CBOT5月大豆看跌期權，權利金為41.1美分/蒲式耳，賣出執(zhí)行價格為920美分/蒲式耳的CBOT大豆看跌期權，權利金為32.1美分/蒲式耳，則以下說法正確的是 A：該套利策略屬于熊市看跌期權垂直套利 B：最大風險為9美分/蒲式耳 C：最大收益為11美分/蒲式耳 D：損益平衡點為931美分/蒲式耳

25、期貨交易所為交易雙方提供結算交割服務和履約擔保，實行嚴格的結算交割制度，下列有關結算公式描述錯誤的是__。A．當日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧

B．持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當日開倉持倉盈虧

C．歷史持倉盈虧=(當日結算價-開倉當日結算價)×持倉量 D．平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當日倉盈虧。