第一篇：利率市場化與金融脫媒推動銀行轉型 中間業(yè)務是主戰(zhàn)場

利率市場化與金融脫媒推動銀行轉型 中間業(yè)務是主戰(zhàn)場

銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平秋日的午后，金融街（000402）20號的12層，在集會議室、會客廳以及辦公功能于一體的會長辦公室，銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平接受了《每日經(jīng)濟新聞》記者的專訪。銀行生存和發(fā)展需要做小微企業(yè) 《每日經(jīng)濟新聞》（以下簡稱NBD）：一直以來，各界都在討論中小企業(yè)融資難題，特別是在今年銀根緊縮的背景之下，市場關注度大幅提高。從銀行角度來講，您對目前中小企業(yè)融資難題有怎樣的看法？ 楊再平：現(xiàn)在真正融資困難的是小微企業(yè)，這個是世界性的難題。不斷有小微企業(yè)產(chǎn)生、成長，一個國家的經(jīng)濟才能發(fā)展，才有活力。這些年來，我國從國家領導層面，到監(jiān)管部門、銀行等都在關注中小企業(yè)的融資問題。特別是對小微企業(yè)也出臺了一些措施，銀行也設立了小企業(yè)的專營機構等。在貨幣政策緊縮的時候，小微企業(yè)首當其沖，最近小微企業(yè)的確會感到融資困難。這與銀行過去傾向于“做大不做小”有些關聯(lián)。隨著銀行業(yè)本身的競爭趨勢，這種傾向正在發(fā)生改變。從未來趨勢來看，銀行不做小企業(yè)金融服務，自身的生存和發(fā)展就會成問題。我認為，下一步國家政策需要有些支持，包括公共資源、稅收等方面。監(jiān)管方面，也需要進一步的差異化監(jiān)管。此外，金融機構最需要做的是圍繞小微企業(yè)的特點，去進行創(chuàng)新，包括授信的決策機制、產(chǎn)品、風險定價等方面。NBD：在小微企業(yè)融資難題中，一個比較突出的障礙就是信用風險，您認為可以從哪些方面入手來改善？ 楊再平：這個問題需要分幾個層次來解決。第一個就是要培養(yǎng)好的信用環(huán)境。各地方

第二篇：利率市場化下銀行轉型

十二五時期是我國經(jīng)濟結構調(diào)整和經(jīng)濟發(fā)展方式轉變的關鍵時期,商業(yè)銀行在經(jīng)濟發(fā)展方式轉變和結構轉型中充當著重要角色。當前我國商業(yè)銀行發(fā)展中不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)的問題仍然較為突出,尤其是以貸款規(guī)模擴張為主的發(fā)展方式還未得到根本改變。隨著經(jīng)濟發(fā)展方式的加速轉變,以及金融脫媒和利率市場化的加快推進,實現(xiàn)經(jīng)營轉型和發(fā)展創(chuàng)新,是我國商業(yè)銀行與時俱進、以變求存的必然選擇。

在利率市場化條件下,金融市場更完善,金融體系更健全,銀行之間攬儲競爭力增強,存貸利差收窄,利率風險增加,對商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營轉型產(chǎn)生了內(nèi)生動力。通過與國際主流商業(yè)銀行經(jīng)營現(xiàn)狀的分析比較,我國商業(yè)銀行的轉型應堅持以創(chuàng)新為手段,走差異化競爭之路,加強市場及同業(yè)信息研究,不斷拓寬業(yè)務新領域;實現(xiàn)收入結構的多元化;優(yōu)化組織結構,改造營業(yè)網(wǎng)點業(yè)務模式。盡快改變以收入息差為主要收入來源的盈利模式,將大力發(fā)展中間業(yè)務和新興金融業(yè)務作為新的戰(zhàn)略選擇。

盡管我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理水平近年來有所提高，目前各家商業(yè)銀行已經(jīng)逐步形成了一套以比例管理為主的資產(chǎn)負債管理體系，對有效地提升商業(yè)銀行管理水平和風險控制發(fā)揮了重要的歷史作用，但是仍然屬于一種比較初級的管理模式，與西方商業(yè)銀行成熟的資產(chǎn)負債管理方法相比仍然存在較大的差距，離2003年新巴塞爾協(xié)議監(jiān)管要求相差更遠。因此，加強利率風險管理成為我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的核心內(nèi)容，商業(yè)銀行進行資產(chǎn)負債管理的主要目的在于將利率風險水平控制在資產(chǎn)負債管理委員會事先制定所愿承受的限度之內(nèi)，并盡可能提高銀行的凈利息收入，即將實現(xiàn)在一定利率水平上的利潤最大化作為商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的最終目標。

當前我國商業(yè)銀行發(fā)展中不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)的問題仍然較為突出，尤其是以貨款規(guī)模擴張為主的發(fā)展方式還未得到根本改變。隨著經(jīng)濟發(fā)展方式的加速轉變，以及金融脫媒和利率市場化的加快推進，實現(xiàn)經(jīng)營轉型和發(fā)展創(chuàng)新，是我國商業(yè)銀行與時俱進、以變求存的必然選擇。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略導向、風險管理和業(yè)務支持體系并不能完全有效地促進業(yè)務轉型。

第三篇：金融改革要在推動利率和匯率市場化

金融改革要在推動利率和匯率市場化

國務院常務會議強調(diào)繼續(xù)搞好房地產(chǎn)市場注冊香港公司調(diào)控

抓緊制定城鎮(zhèn)化中長期發(fā)展規(guī)劃

金融改革要在推動利率和匯率市場化、發(fā)展多層次資本市場方面推出新舉措 □據(jù)新華社電

國務院總理李克強27日主持召開國務院常務會議，研究確定今年政府重點工作的部門分工。根據(jù)中央經(jīng)濟工作會議精神、政府工作報告和國務院第一次全體會議要求，會議確定了今年政府6個方面及相關部分共48項重點工作，并將任務逐項分解到國務院各部門、各單位。

會議指出，當前國內(nèi)外環(huán)境中不確定、不穩(wěn)定因素較多，各部門、各單位都要加強對國內(nèi)外經(jīng)濟形勢的跟蹤監(jiān)測和深入分析，把穩(wěn)增長、控通脹、防風險和推動經(jīng)濟轉型結合起來，促進經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展，保持物價總水平基本穩(wěn)定。要進一步增強農(nóng)村發(fā)展活力，努力實現(xiàn)全年農(nóng)業(yè)好收成。廣泛征求各方意見，抓緊制定城鎮(zhèn)化中長期發(fā)展規(guī)劃，完善配套政策措施。加快產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，分行業(yè)提出化解產(chǎn)能過剩矛盾的具體辦法，責任落實到相關部門。要積極推進重要領域改革，力爭有實質(zhì)性進展。財稅改革要拿出方案，循序推進。金融改革要在推動利率和匯率市場化、發(fā)展多層次資本市場方面推出新的舉措。價格改革要重點推進完善資源性產(chǎn)品價格形成機制。努力培育對外開放新優(yōu)勢，開拓新局面。

會議指出，保障和改善民生是政府工作的出發(fā)點和落腳點。要通過穩(wěn)定經(jīng)濟增長和調(diào)整經(jīng)濟結構增加就業(yè)崗位。完善社會保障制度，重點是努力解決特殊困難群體的問題。要繼續(xù)搞好房地產(chǎn)市場調(diào)控，加快建立房地產(chǎn)穩(wěn)定健康發(fā)展的長效機制，加強保障性安居工程建設。要完善監(jiān)管體系，提升食品藥品安全和安全生產(chǎn)保障水平。在重點地區(qū)有針對性地采取措施，加強對大氣、水、土壤等突出污染問題的治理，集中力量打攻堅戰(zhàn)，讓人民群眾看到希望。

會議指出，公正是社會創(chuàng)造活力的源泉。要從制度上推進教育公平、就業(yè)公平、創(chuàng)業(yè)公平，逐步實現(xiàn)國有單位都能公開公平公正擇優(yōu)錄取人員，促進社會縱向流動和勞動力合理流動。要拿出切實有效的舉措，放寬民間投資市場準入，激發(fā)民間投資活力。要用好2萬多億元財政性教育經(jīng)費，提高各級各類教育質(zhì)量。全面推進社會建設和社會領域改革。

會議強調(diào)，今年是新一屆政府的開局之年，做好政府工作具有重要意義。各部門、各單位要圍繞大局、各負其責，狠抓落實、務求實效。一要加強組織領導，抓緊制定落實分工的細化方案，結合實際提出自己的工作重點，把每一項任務落實到具體單位、具體人，列出時間表。二要密切協(xié)作配合，牽頭部門要負起組織協(xié)調(diào)責任，其他部門要積極主動配合，提高政府執(zhí)行力和效率。三要創(chuàng)新思路，轉變作風，深入基層開展調(diào)研，聽真言實話，及時發(fā)現(xiàn)新情況新問題，集中力量解決突出矛盾。

第四篇：4.17利率市場化與商業(yè)銀行金融創(chuàng)新關系的研究 2500

利率市場化與商業(yè)銀行金融創(chuàng)新關系的研究

摘要：隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國利率由以前的管制機制不斷地轉向市場化，經(jīng)濟市場的發(fā)展、市場利率的實現(xiàn)、金融行業(yè)服務效率的提升都在很大程度上引領整個金融行業(yè)走向市場，利率市場化已經(jīng)成為一種發(fā)展的必然趨勢。在市場利率激烈的變化過程中，要不斷加強對金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，以達到控制金融風險的效果。本文旨在研究利率市場化與商業(yè)銀行金融創(chuàng)新關系，從利率市場化對商業(yè)銀行金融創(chuàng)新三方面的影響進行深入分析，同時，研究金融創(chuàng)新對利率市場化的反作用。

關鍵詞：利率市場化； 商業(yè)銀行； 金融創(chuàng)新； 關系

利率的市場化在很大程度上能夠促進社會資源的合理配置，優(yōu)化我國的金融體系，推動我國商業(yè)銀行機制的轉換。國際市場的利率變動、經(jīng)濟膨脹與緊縮、外幣的大量涌入都會對利率市場造成重大的影響。如何應對利率市場化的風險，成為金融界亟需解決的問題。1 利率、利率市場化的相關概念

利率是指單位貨幣在單位時間內(nèi)的利息水平，在表現(xiàn)形式上可以分為貸款利率與借款利率。我國市場利率是由市場貨幣的供需量來決定的，貨幣的發(fā)行由國家控制，在一定時期內(nèi)，總量是一定的，所以說，市場利率的增減時有貨幣市場的需求決定的，利率市場化后，其管理結構與決定因素也取決于市場變化，所以各大金融銀行要根據(jù)市場的變化來決定利率的變化。利率市場化對商業(yè)銀行金融創(chuàng)新影響分析

2.1 利率市場化能夠促進金融制度創(chuàng)新

我國大部分的商業(yè)銀行都是處于國家政策的庇護之下，一般不存在金融風險，很多時候，市場的利率都是由國家統(tǒng)一管制，借貸款的主要方向也是由國家統(tǒng)一指導，所以我國商業(yè)銀行長期處于安逸的市場環(huán)境中，并沒有形成真正的適應市場發(fā)展趨勢的管理制度。面對全球化的市場競爭，我國商業(yè)金融機構必須要采取有效措施，面對市場利率化的風險。利率市場化給商業(yè)銀行帶來的既是機遇也是挑戰(zhàn)，一方面，市場化的發(fā)展潮流帶來了更多的發(fā)展機遇，有利于商業(yè)銀行建立自主經(jīng)營機制，能夠自負盈虧，改革原有的經(jīng)營制度，促進經(jīng)營模式的變革。另一方面，利率的市場變化會給商業(yè)銀行的資金流動造成一定的風險，不利于銀行機構的平穩(wěn)發(fā)展。所以，在機遇與挑戰(zhàn)并存的市場經(jīng)濟下，金融銀行就必須要改革管理制度，降低利率市場化帶來的經(jīng)營風險。

2.2 利率市場化促進金融組織創(chuàng)新

2.2.1 建立利率預測的創(chuàng)新組織

在市場化的背景下，商業(yè)銀行要想降低資金流動的風險，就必須要對市場利率進行具體預測，就需要建立專門的預測組織。預測組織要大量采用現(xiàn)代科技，對市場利率信息進行收集、整理、加工并分析，然后借助專門的預測工具對利率的走向、浮動頻率以及周期進行集中預測，以準確把握利率的具體變化情況。在預測的過程中，同時還要注意對利率的市場變動進行應急預案，防止金融危機的發(fā)生。

2.2.2 建立利率管理的創(chuàng)新組織

利率管理其實是對利率預測的一種風險管理，在國外很多商業(yè)銀行中，都設立專業(yè)的組織機構對利率市場化帶來的風險集中風險管理，以控制銀行資產(chǎn)的風險，而國內(nèi)的大多數(shù)銀行都不存在這樣的組織機構，即使有類似功能的機構，也沒有專門的專業(yè)管理人員對其進行科學管理，銀行資金的風險管理得不到根本保障。所以，我國商業(yè)銀行在利率市場化的國際環(huán)境中，必須要建立這樣的利率管理機構，來控制利率風險，保證商業(yè)銀行在市場機制下平穩(wěn)發(fā)展。

2.2.3 建立產(chǎn)品定價的創(chuàng)新組織

隨著市場化的逐步發(fā)展，商業(yè)銀行對于自身產(chǎn)品的價格定位的范圍會越來越廣，這就需要建立專門的組織機構根據(jù)商業(yè)銀行的運營風險進行風險預期，并對產(chǎn)品業(yè)務進行定價。定價的范圍包括主要業(yè)務、負債利率以及資產(chǎn)利率。同時，在進行外部資金的合理定位時，要合理地控制內(nèi)部的經(jīng)營成本，確保商業(yè)銀行的長遠發(fā)展。因此，要建立合理科學的產(chǎn)品定價組織機構，為商業(yè)銀行鞏固行業(yè)地位、提高經(jīng)營效益做出貢獻。

2.3 利率市場化促進創(chuàng)新金融產(chǎn)品的產(chǎn)生

商業(yè)銀行在應對利率市場化的風險時，要加快轉變其金融產(chǎn)品的類型，以適應市場的變化。進行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，主要考慮三方面的因素，一：貨幣需求變化引起的產(chǎn)品創(chuàng)新，貨幣需求的變化會帶來利率市場的風險，所以，為了滿足需求變化，就必須要對金融產(chǎn)品進行革新，例如：貨幣交換、銀行期貨等。二：貨幣供給變化引起產(chǎn)品創(chuàng)新，利率市場化促進我國商業(yè)銀行機構向國際市場靠近，這在很大程度上就會造成新的貨幣供給，所以商業(yè)銀行的國際化趨勢成為發(fā)展的必然方向。三:為了規(guī)避監(jiān)管進行產(chǎn)品創(chuàng)新，在很多金融界的產(chǎn)品中，不乏規(guī)避監(jiān)管的創(chuàng)新產(chǎn)品，在商業(yè)銀行的發(fā)展中，規(guī)避監(jiān)管也是其進行市場化進程的主要創(chuàng)舉。商業(yè)銀行金融創(chuàng)新反作用于利率市場化

商業(yè)銀行作為深受利率市場化影響的機構，決定了其能夠對客戶產(chǎn)品進行差別定價，在一定程度了改變了商業(yè)銀行原有的經(jīng)營權利。商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的反作用體現(xiàn)在商業(yè)銀行對于市場利率的風險管理，這種功能在某種意義上決定了經(jīng)濟主體對于利率市場化的主要態(tài)度，也在一定程度上調(diào)整了利率市場化的進程。對于所有的商業(yè)銀行來說，其面對市場時的風險都是不可避免的，但是金融機構對于風險的管理卻是可以控制的，因此，商業(yè)銀行要建立積極有效的金融管理工具對利率市場化帶來的風險進行管理，進而引導市場需求，調(diào)整市場利率。結語

隨著我國全面深化改革的進程日益擴大，利率市場化作為改革的重要步驟，涉及到我國金融行業(yè)的各個方面，因此利率市場化對金融機構的創(chuàng)新具有很大的作用。在創(chuàng)新過程中需要對制度、業(yè)務產(chǎn)品、價格等進行全方位的重新整合，同時鑒于金融創(chuàng)新對于利率市場化的反作用，又會對利率市場化造成更大的突破創(chuàng)新，因此，我國的商業(yè)銀行要想在利率市場化的經(jīng)濟社會中平穩(wěn)發(fā)展，就必須認清利率市場化與商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的辯證關系，以求優(yōu)化資源，促進經(jīng)濟社會的穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻

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第五篇：利率市場化與金融創(chuàng)新等對商業(yè)銀行負債業(yè)務的影響及商業(yè)銀行的應對措施

利率市場化與金融創(chuàng)新等對商業(yè)銀行負債業(yè)務的影響及商業(yè)銀行的應對措施

利率市場化將利率的決定權交給貨幣市場，根據(jù)市場供求水平由市場主體共同決定利率。在完全競爭的市場，所有市場參與者都是利率的接受者。金融創(chuàng)新是變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現(xiàn)有的金融體制和金融工具所無法取得的潛在的利潤，近年來的主要表現(xiàn)是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。隨著同業(yè)競爭的加劇，非管制利率金融產(chǎn)品創(chuàng)新加快，客觀上加速了利率市場化的進程，并對銀行負債業(yè)務產(chǎn)生了極為深刻的影響。下面將分別就利率市場化和金融創(chuàng)新對商業(yè)銀行的負債業(yè)務的影響及對策做闡述。

一、利率市場化對負債業(yè)務的影響

（一）負債成本呈上升趨勢，利差空間縮小

利率市場化將導致短期內(nèi)存款價格競爭加劇，價格策略在一定時期內(nèi)將成為銀行爭奪各項存款的主要武器，從而推動銀行業(yè)整體負債成本的上升。各銀行陸續(xù)披露的年報顯示，絕大多數(shù)銀行存款成本均較以往有所上升。數(shù)據(jù)顯示，工行去年的存款平均付息率為2.04%，而上一年為1.98%；中行去年的存款平均利率為2.02%，較上一年增加了15個基點。實際上，負債成本上升的壓力已經(jīng)在信貸增速上有所體現(xiàn)。2014年銀行業(yè)貸款增速降至13.5%，比前五年平均增速下降6.5個百分點。金融機構存款的利率市場化較早，目前主要通過規(guī)模影響負債成本，即同業(yè)存款規(guī)模越大、占比越高的

銀行，其負債成本明顯較高。

（二）負債規(guī)模大幅波動，增大流動性管理難度

銀行體系與證券市場、貨幣市場的定價差異，也易導致跨市場資金的大幅波動，尤其在流動性緊張的關鍵時點，存款利率可能遠高于證券或貨幣市場收益率，致使資金抽離證券或貨幣市場，大規(guī)模涌入銀行體系。數(shù)據(jù)顯示，16家上市商業(yè)銀行2014年計息負債余額約為97.8萬億元。其中，負債主要組成部分存款、同業(yè)負債和應付債券余額分別達76.4萬億元、18.8萬億元和2.6萬億元，同比增速分別為8.5%、32%和40%，占比分別為78.17%、19.21%和2.63%。

（三）負債產(chǎn)品創(chuàng)新加快，負債競爭日趨多元化。銀行順應存款理財化趨勢，加快表外業(yè)務創(chuàng)新，主動發(fā)行理財產(chǎn)品，以滿足客戶對收益率的需求，將資金穩(wěn)定在銀行體系。截止2014年6月末，全國理財產(chǎn)品規(guī)模為12.65萬億，較2013年末增長23.54%，累計募集理財資金49.41萬億，加權平均年化收益率達5.2%，遠高于0.35%的活期存款利率和3%的1Y定期存款利率。二對策

（一）加強主動性負債，嚴格控制負債成本

一是積極拓展財政、住房公積金、軍隊、海關、醫(yī)療、教育等行政事業(yè)單位的成本較低、穩(wěn)定性較強的核心存款，盡量以核心存款增長支撐資產(chǎn)業(yè)務發(fā)展的良性循環(huán)。同時，可加快發(fā)展代發(fā)薪、代收付、借記卡、保障卡、國內(nèi)結算等業(yè)務，通過現(xiàn)金管理、基金代銷、第三方存管等帶動個人存款。二是嚴控高成本負債，努力降低負債成本。綜合平衡社保存款、財務公司存款、同業(yè)存款等高成本負債的貢獻與成本，對高成本負債新增規(guī)模實行嚴格的比例管理。同時準確把握市場利率走勢，在整體利率處于較高水平情況下，盡量縮短高成本負債的期限結構，有效降低資金成本。

（二）轉變發(fā)展模式，實現(xiàn)資負平衡的可持續(xù)發(fā)展

一是健全和完善資負管理機制，合理安排資產(chǎn)和負債規(guī)模增長，優(yōu)化業(yè)務種類、期限和客戶占比等內(nèi)部結構，提高資產(chǎn)負債管理的主動性、專業(yè)性和前瞻性。二是完善內(nèi)部管理體制，適應利率市場化的需要。三是加快提升風險定價能力，建立單一客戶、信用和效益貢獻的統(tǒng)一數(shù)據(jù)信息庫，開發(fā)統(tǒng)一利率風險定價模型作為業(yè)務定價的測算基準。

（三）優(yōu)化客戶結構，打好業(yè)務轉型基礎 一是對公客戶結構方面，可通過外部合作平臺推進生態(tài)圈綜合金融服務模式，盡量提升客戶拓展的有效性。二是對私客戶結構方面，應繼續(xù)完善客戶分層體系，通過深度挖潛、以戶帶戶，不斷擴大客戶規(guī)模，并以產(chǎn)品配置、增值服務等增強客戶黏性。三互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行負債業(yè)務的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對銀行負債規(guī)模的影響，流失存款。銀行系資金流向互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的“螞蟻搬家”效應目前尚沒有權威的統(tǒng)計數(shù)據(jù)。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，截止2013年12月，中國金融機構總資產(chǎn)為148.05萬億，總負債137.92萬億，總資產(chǎn)同比增速為12.8%，總負債同比增速為12.5%，總資產(chǎn)和總負債兩項指標增速逐月呈回落趨勢；W i nd統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，總負債項下居民人民幣存款2013年10月減少8967億元，2014年4月居民人民幣存款減少1.23萬億元，5月存款增量開始反彈。余額寶截止2014年5月26日規(guī)模達到5742億，貨幣基金達到1.59萬億，表明互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對銀行負債規(guī)模的影響。增加融資成本

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品分流的客戶存款和理財資金，雖然最終借助各種渠道回流到銀行體系內(nèi)部，轉化為同業(yè)存款、大額存單、協(xié)議存款等，但這造成了銀行負債結構的變化和負債成本被動提高。銀行系為消彌互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的收益優(yōu)勢對客戶的爭奪，紛紛推出銀行寶類產(chǎn)品，銀行寶類產(chǎn)品的資金來源半數(shù)以上是銀行自有客戶存款或者理財客戶，這種不得已的左右互搏，也加速了負債結構變化，促使存款比重降低，非存款類資金來源逐步上升；存款中定期存款的比重上升，活期存款比重下降。

（二）負債結構變化。

截至2014年5月末，負債中存款比重降低，非存款類資金來源占比上升，理財產(chǎn)品規(guī)模增幅達68%。存款中定期存款占比為68.5%，比上年同期增長1個百分點，活期存款占比為26.8%，較上年同期降低1.05個百分點。活期存款降低主要是余額寶類產(chǎn)品及銀行寶類產(chǎn)品分流所至；理財產(chǎn)品規(guī)模的較大增幅，反映被互聯(lián)網(wǎng)金融喚醒的草根理財意識及三四線城市居民較低的風險偏好；活期存款占比降低及高收益理財產(chǎn)品規(guī) 模上升推高了整體負債成本，銀行凈利差溫和收窄。

實際上，利率市場化與金融創(chuàng)新并不是兩個獨立的方面，二者相互影響的。并且共同影響了商業(yè)銀行的負債業(yè)務未來，隨著利率市場化的推進，無風險套利空間縮

小，寶類產(chǎn)品對銀行負債的沖擊將越來越小，但互聯(lián)網(wǎng) 金融產(chǎn)品利用利率市場化進程中的若干非均衡性實際，以不同的視野和方式，持續(xù)尋找并攻擊市場其他參與者 的種種缺陷和短板，在創(chuàng)新中擴散、發(fā)展其生態(tài)鏈條，將是不可阻擋的趨勢。這種發(fā)展對未來商業(yè)銀行負債業(yè) 務的沖擊，會變得更加激烈和更難以把握，不同類別金 融機構追蹤信息技術進步，進行負債業(yè)務的轉型和調(diào)整 是必然趨勢。

對策：

1通過提升捆綁價值來增強吸儲能力。一方面，要在利益捆綁、渠道與價值共享、產(chǎn)品交叉滲透、綜合特色化服務提供、客戶資金遷移成本加大等環(huán)節(jié)上，增強存款非價格競爭力。

另一方面，發(fā)揮托管業(yè)務穩(wěn)存增存功能，以同業(yè)代理聯(lián)動、產(chǎn)品營銷互動增存，強化投行、渠道和理財產(chǎn)品營銷，加強與網(wǎng)購、物流、文化產(chǎn)業(yè)、PE/ V C 等新業(yè)態(tài)客戶合作，增強債務融資、I PO 及大小非解禁等新興存款市場競爭力。

2通過構建互聯(lián)網(wǎng)金融載體，創(chuàng)新渠道運營優(yōu)勢來增加吸儲能力。傳統(tǒng)金融業(yè)不能僅僅滿足于生產(chǎn)金融產(chǎn)品，必須探索走向金融前端，建立自有渠道，獲得海量客戶和數(shù)據(jù)。從實 踐領域看，平安集團控股陸金所的創(chuàng)新模式最為大膽，陸金所不僅演變?yōu)榻栀J平臺的組織者和信用風險的擔保人，而且成為整合銀行、證券、保險、信托等金融業(yè)務的資產(chǎn)管理組織者，這種模式值得借鑒和探索。

3通過主動開拓新的業(yè)務模式來增加吸儲能力。一方面可以通過日益發(fā)達的資本市場進一步吸收證券公司客戶交易結算資金、第三方存款、自有營運資金存款、登記公司自有資金、清算備付金、驗資資金存款等金融機構同業(yè)存款方式主動增加負債。另一方面，可以通過進一步創(chuàng)造符合客戶需要的高質(zhì)量、高效率的理財品種吸引客戶的投資。