第一篇：商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)的八大趨勢(shì)與六大問題

商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)的八大趨勢(shì)與六大

問題

2015-04-14 10:21:07 作者： 張吉光

為應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行明顯加大了科技投入，在強(qiáng)化傳統(tǒng)電子銀行優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，積極介入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。值得注意的是，嚴(yán)格的監(jiān)管以及長(zhǎng)期以來所形成的規(guī)范審慎乃至于略顯保守的經(jīng)營行為和文化氛圍，使得商業(yè)銀行在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)面臨諸多制肘。

自2013年以來，以阿里巴巴、騰訊、百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭為代表，借助第三方支付或社交平臺(tái)所積累的客戶以及數(shù)據(jù)資源，從余額理財(cái)切入，并拓展消費(fèi)金融，乃至發(fā)起設(shè)立民營銀行，在實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展的同時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行的沖擊也日益顯現(xiàn)。在這樣的趨勢(shì)下，商業(yè)銀行明顯加大了科技投入，在強(qiáng)化傳統(tǒng)電子銀行優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，積極介入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。值得注意的是，嚴(yán)格的監(jiān)管以及長(zhǎng)期以來所形成的規(guī)范審慎乃至于略顯保守的經(jīng)營行為和文化氛圍使得商業(yè)銀行在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)面臨諸多制肘。

銀行如何應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)

趨勢(shì)一：進(jìn)軍直銷銀行。目前已有北京銀行、民生銀行、上海銀行、興業(yè)銀行、包商銀行等約20家銀行推出在線直銷銀行，參見表1。商業(yè)銀行推出在線直銷銀行的直接推動(dòng)力來自于以余額理財(cái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起，因此，已上線運(yùn)行的在線直銷銀行無一例外將余額理財(cái)作為主打和必備產(chǎn)品。不受地域限制可以跨區(qū)域開展業(yè)務(wù)，則是眾多中小銀行倍加青睞直銷銀行的主要原因。從更深層次來看，隨著互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通訊技術(shù)的深入應(yīng)用，社會(huì)消費(fèi)習(xí)慣和商業(yè)模式將發(fā)生深刻變化，從而引發(fā)金融行為模式進(jìn)而商業(yè)銀行服務(wù)模式的改變。在線直銷銀行正是商業(yè)銀行的提前布局。

趨勢(shì)二：搭建電商平臺(tái)。截至目前，包括建設(shè)銀行、工商銀行、招商銀行在內(nèi)的主要大型商業(yè)銀行，以及成都銀行、上海農(nóng)商銀行等中小銀行已開設(shè)網(wǎng)上商城，參見表2。如果說商業(yè)銀行設(shè)立在線直銷銀行的推動(dòng)力來自于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的客戶分流和業(yè)務(wù)分流，那么開設(shè)網(wǎng)上商城的推動(dòng)力則來自于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式的改變。阿里巴巴、京東等依靠網(wǎng)上商城所積累的大量商家和用戶的交易數(shù)據(jù)，紛紛創(chuàng)新運(yùn)作模式，進(jìn)入金融領(lǐng)域，對(duì)商業(yè)銀行形成挑戰(zhàn)。依托大數(shù)據(jù)的創(chuàng)新，日益成為傳統(tǒng)金融的未來發(fā)展方向。在與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作中受到諸多制肘，無法獲取第一手交易數(shù)據(jù)的情況下，自身主導(dǎo)搭建網(wǎng)上商城，積累交易數(shù)據(jù)，成為商業(yè)銀行的最終選擇。趨勢(shì)三：網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行是國內(nèi)最早意義上的“互聯(lián)網(wǎng)金融”。因其便捷、靈活、高效的特點(diǎn)，深受商業(yè)銀行和客戶推崇，近年來實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。但由于其設(shè)計(jì)理念是作為銀行柜臺(tái)的延伸和產(chǎn)品的銷售渠道，網(wǎng)上銀行更像一個(gè)操作平臺(tái)，只是面向自身客戶，資金在銀行內(nèi)部封閉運(yùn)作，不具有獲客和經(jīng)營功能。這正是其與當(dāng)前所指的互聯(lián)網(wǎng)金融的最大區(qū)別所在。無論是操作的便捷性，還是產(chǎn)品的豐富度，以及所謂的應(yīng)用場(chǎng)景，網(wǎng)上銀行均存在較大差距?；诖?，近年來，商業(yè)銀行紛紛推動(dòng)網(wǎng)上銀行從封閉式向開放式轉(zhuǎn)變，一是開發(fā)針對(duì)網(wǎng)絡(luò)客戶的專屬產(chǎn)品，豐富產(chǎn)品線；二是打造應(yīng)用場(chǎng)景，尋找入口，增加獲客功能；三是引入互聯(lián)網(wǎng)思維，簡(jiǎn)化流程，提高便捷性；四是整合線上線下渠道，形成網(wǎng)上銀行優(yōu)勢(shì)。

趨勢(shì)四：開發(fā)基于社交平臺(tái)的金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)、移動(dòng)通訊和大數(shù)據(jù)技術(shù)的廣泛應(yīng)用在帶來新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的同時(shí)，也給商業(yè)銀行帶來新的機(jī)會(huì)。越來越多的商業(yè)銀行借助社交平臺(tái)的便捷性及其積累的龐大客戶群，推出微信銀行、微博銀行和宜信銀行。一方面，豐富產(chǎn)品宣傳和品牌傳播渠道，提高宣傳的針對(duì)性和有效性；另一方面，基于社交平臺(tái)，融入網(wǎng)點(diǎn)查詢、轉(zhuǎn)賬支付、交易提醒、理財(cái)購買、無卡取款等功能，構(gòu)建起一種新的服務(wù)模式，提高對(duì)客戶的服務(wù)能力。此外，通過開發(fā)微融資、微理財(cái)?shù)葘佼a(chǎn)品，在營業(yè)場(chǎng)所或其他場(chǎng)所引入自動(dòng)獲取微信客戶并推送產(chǎn)品信息的技術(shù)，實(shí)現(xiàn)主動(dòng)獲客，提高經(jīng)營能力。

趨勢(shì)五：大力拓展移動(dòng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的一個(gè)重要原因在于其便捷性和高客戶體驗(yàn)度。商業(yè)銀行大力拓展移動(dòng)金融正是對(duì)這一點(diǎn)的積極應(yīng)對(duì)。概括起來，有如下做法：一種是傳統(tǒng)網(wǎng)上銀行移動(dòng)化，推出手機(jī)銀行，打造掌上移動(dòng)金融服務(wù)平臺(tái)；另一種是與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等跨界合作，推出專門的移動(dòng)金融APP，融合金融服務(wù)、消費(fèi)、娛樂等場(chǎng)景，構(gòu)建移動(dòng)金融生態(tài)，比如中國銀行推出的中銀易商，廣發(fā)銀行推出的月光寶盒等；第三種以浦發(fā)銀行為代表，與移動(dòng)運(yùn)營商合作，推出基于NFC-SIM卡模式的手機(jī)近場(chǎng)移動(dòng)支付產(chǎn)品和服務(wù)。

趨勢(shì)六：開發(fā)線上供應(yīng)鏈金融。阿里巴巴、京東等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入金融領(lǐng)域的關(guān)鍵在于，通過電商平臺(tái)積聚商品供銷的上下游企業(yè)，形成完整的供應(yīng)鏈或產(chǎn)業(yè)鏈，進(jìn)而積累交易信息。這正是近年來國內(nèi)商業(yè)銀行拓展中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融的核心所在。受此影響，商業(yè)銀行紛紛開發(fā)線上供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。在推進(jìn)路徑上，一種是與第三方合作，如中信銀行與海爾日日順物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作，中國郵政儲(chǔ)蓄銀行與1號(hào)店合作電商供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品；另一種是自主開發(fā)產(chǎn)品，如招商銀行推出針對(duì)電商和物流行業(yè)的在線供應(yīng)鏈金融解決方案。另外一個(gè)值得關(guān)注的趨勢(shì)是，線上供應(yīng)鏈金融更加智能和開放，銀行從對(duì)資金的管理到對(duì)交易對(duì)手的管理，不僅為企業(yè)提供融資、結(jié)算支付等傳統(tǒng)資金服務(wù)，還融入理財(cái)、訂單管理，甚至賬務(wù)處理等功能。

趨勢(shì)七：實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)智能化升級(jí)。隨著互聯(lián)網(wǎng)的深入運(yùn)用，網(wǎng)點(diǎn)面對(duì)面的柜臺(tái)交易日益被自助交易和網(wǎng)上交易所替代?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)進(jìn)一步加劇了這一趨勢(shì)。適應(yīng)這一趨勢(shì)，近年來，商業(yè)銀行著手開展實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的智能升級(jí)。一是重新進(jìn)行功能布局，增加智能化自助交易設(shè)備，如VTM、ITM、自助發(fā)卡機(jī)等，甚至打造無人值守的智能輕網(wǎng)點(diǎn)，打破交易的時(shí)間限制；二是在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)流程中引入智能元素，如借助移動(dòng)pad，更高效和便捷地為親臨網(wǎng)點(diǎn)的客戶提供服務(wù)，提高客戶體驗(yàn)度；三是借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)整合線上線下渠道和服務(wù)，打造O2O金融服務(wù)新模式。此外，一些商業(yè)銀行還積極探索與咖啡店、商店等合作，推出新型網(wǎng)點(diǎn)業(yè)態(tài)。

趨勢(shì)八：線下業(yè)務(wù)線上化。表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是豐富網(wǎng)上銀行產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)線下產(chǎn)品同步線上化，主要集中在理財(cái)業(yè)務(wù)領(lǐng)域；二是開發(fā)線上貸款業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)線上申請(qǐng)、受理和審批，提高處理效率，如工商銀行的逸貸、浦發(fā)銀行的網(wǎng)貸通，以及建設(shè)銀行的快貸；三是針對(duì)某項(xiàng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，整合線下所有相關(guān)服務(wù)，打造在線綜合金融服務(wù)平臺(tái)，如招商銀行小企業(yè)e家，圍繞中小企業(yè)存、貸、匯等金融需求，開發(fā)了企業(yè)在線信用評(píng)級(jí)、網(wǎng)貸易、惠結(jié)算等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，并實(shí)現(xiàn)了與銀行中后臺(tái)信貸管理系統(tǒng)、客戶關(guān)系管理系統(tǒng)的對(duì)接，形成了從客戶接觸、跟進(jìn)營銷、商機(jī)發(fā)掘、產(chǎn)品銷售到在線業(yè)務(wù)辦理的全鏈條經(jīng)營模式。

商業(yè)銀行進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融面臨六大問題

問題一：不對(duì)等監(jiān)管制約優(yōu)勢(shì)發(fā)揮?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速崛起在很大程度上得益于監(jiān)管的容忍。無論是余額寶，還是京白條，亦或是票據(jù)理財(cái)，都是事實(shí)上的金融產(chǎn)品，但從事這些業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)仍然被定義為商業(yè)企業(yè)，未被納入金融監(jiān)管范疇。同樣開展此類業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行則需要接受嚴(yán)格的資本監(jiān)管和產(chǎn)品準(zhǔn)入審批。這種不對(duì)等的監(jiān)管，大大提高了商業(yè)銀行拓展互聯(lián)網(wǎng)金融的成本，并限制了其創(chuàng)新活動(dòng)的開展。更為重要的是，這種監(jiān)管制約了商業(yè)銀行優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮。相比于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)在于豐富的金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，尤其是設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品，開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。但目前監(jiān)管要求商業(yè)銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品必須親見親簽，第一次購買要簽署協(xié)議。造成的結(jié)果是，商業(yè)銀行無法像余額寶一樣借助互聯(lián)網(wǎng)開展理財(cái)業(yè)務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)在于技術(shù)和平臺(tái)，以此與金融機(jī)構(gòu)合作開展理財(cái)業(yè)務(wù)則不受監(jiān)管制約，既發(fā)揮了互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，提高了客戶體驗(yàn)度，又繞開了監(jiān)管約束，造成商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的不公平競(jìng)爭(zhēng)。如果不能從根本上解決遠(yuǎn)程開戶，給予虛擬電子賬戶與傳統(tǒng)銀行賬戶相同的身份，這一問題將一直存在。

問題二：文化理念影響創(chuàng)新效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的最大特點(diǎn)在于創(chuàng)新速度快、效率高，同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)品更新迭代快，生命周期短。商業(yè)銀行長(zhǎng)期形成的以合規(guī)文化（或稱為嚴(yán)謹(jǐn)文化）為主導(dǎo)的文化氛圍與這一特點(diǎn)有較大差異，制約了其在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的創(chuàng)新。在合規(guī)文化主導(dǎo)下，各項(xiàng)業(yè)務(wù)首先強(qiáng)調(diào)的是規(guī)范，因而設(shè)計(jì)了很多制約環(huán)節(jié)和監(jiān)控措施，如業(yè)務(wù)授權(quán)與事后監(jiān)督，以及系統(tǒng)控制等。這使得商業(yè)銀行在開展創(chuàng)新時(shí)，流程長(zhǎng)，制約多，難以快速響應(yīng)客戶需求?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)以創(chuàng)新文化為主導(dǎo)，一旦發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)商機(jī)，首先考慮的是如何通過創(chuàng)新?lián)屨际袌?chǎng)，并為此設(shè)立較高的風(fēng)險(xiǎn)容忍度和快速補(bǔ)償機(jī)制，在風(fēng)險(xiǎn)可控情況下，速度放在第一位。因而創(chuàng)新周期短，產(chǎn)品推出速度快。

問題三：傳統(tǒng)運(yùn)作模式制約創(chuàng)新成效。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作模式是基于資金流而設(shè)計(jì)的，是在銀行體系內(nèi)的自循環(huán)，沒有直接介入客戶的交易行為，更多是被動(dòng)滿足客戶需求。在此基礎(chǔ)上開發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，跟客戶在銀行的物理渠道辦理業(yè)務(wù)所依賴的賬戶、信息、風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)、業(yè)務(wù)審批和處理系統(tǒng)、核算系統(tǒng)基本相同，并未從根本上改變傳統(tǒng)的運(yùn)作模式。這導(dǎo)致銀行借助互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新出的產(chǎn)品往往離市場(chǎng)和客戶需求有一定差距。而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是從客戶的經(jīng)營行為和交易行為拓展金融業(yè)務(wù)，并基于此設(shè)計(jì)運(yùn)作模式，更貼近市場(chǎng)、貼近客戶。更重要的是，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以從交易行為中挖掘客戶的潛在消費(fèi)或投資需求，并據(jù)此開發(fā)金融產(chǎn)品，創(chuàng)新的成效更高。

問題四：風(fēng)險(xiǎn)控制影響客戶體驗(yàn)。高杠桿經(jīng)營的特性，以及嚴(yán)格的金融監(jiān)管，使得商業(yè)銀行在日常經(jīng)營中通常將風(fēng)險(xiǎn)放在第一位，風(fēng)險(xiǎn)文化在企業(yè)文化起著主導(dǎo)作用。加之在國內(nèi)金融消費(fèi)權(quán)益法律不健全，居民消費(fèi)權(quán)益存在事實(shí)上的過度保護(hù)的情況下，基于防范聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，以及避免客戶損失波及銀行的考慮，商業(yè)銀行對(duì)推出的金融產(chǎn)品，不僅從自身角度，還從客戶角度采取了諸多風(fēng)險(xiǎn)控制措施。如網(wǎng)上銀行，為了保護(hù)客戶資產(chǎn)的安全，銀行通常要求客戶使用U-key，同時(shí)需要輸入密碼驗(yàn)證，導(dǎo)致流程繁瑣，影響客戶體驗(yàn)。與之形成鮮明對(duì)比的是，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)推出的在線支付，只需要簡(jiǎn)單的密碼驗(yàn)證就可以完成操作，余額理財(cái)產(chǎn)品也是網(wǎng)上綁定銀行卡號(hào)即可購買，后續(xù)購買及贖回非常便捷?；ヂ?lián)網(wǎng)的特點(diǎn)本來就是便捷、高效，基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開發(fā)的金融產(chǎn)品更應(yīng)秉承這一特點(diǎn)，如果仍用傳統(tǒng)思維，附加過多防控措施，不僅影響客戶體驗(yàn)，更有悖于互聯(lián)網(wǎng)精神。

問題五：缺乏平臺(tái)難以快速切入。市場(chǎng)需求是創(chuàng)新的直接動(dòng)力，也是創(chuàng)新的活力所在?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新同樣如此?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)開展金融業(yè)務(wù)之所以發(fā)展迅速，很重要的原因在于，經(jīng)過多年的積累，這些企業(yè)普遍構(gòu)建起由眾多商家和消費(fèi)者構(gòu)成的網(wǎng)絡(luò)商業(yè)生態(tài)，有豐富的應(yīng)用場(chǎng)景。而商業(yè)銀行雖然有龐大的客戶群體和客戶信息，但主要是線下客戶，缺乏互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場(chǎng)景和網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)平臺(tái)。因此，其推出的以在線直銷銀行為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展情況并不樂觀。更為重要的是，互聯(lián)網(wǎng)金融的一大優(yōu)勢(shì)是精準(zhǔn)創(chuàng)新、精準(zhǔn)營銷，即針對(duì)平臺(tái)上的不同類型客戶，基于交易行為特點(diǎn)，開發(fā)針對(duì)性產(chǎn)品，并引導(dǎo)其在對(duì)應(yīng)的應(yīng)用場(chǎng)景上使用?？梢哉f，平臺(tái)的缺乏是商業(yè)銀行開展互聯(lián)網(wǎng)金融的短板。這也是商業(yè)銀行推出網(wǎng)上商城的原因所在。

問題六：營銷方式和力度無法與互聯(lián)網(wǎng)公司比拼?；ヂ?lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的廣泛應(yīng)用，在加快金融創(chuàng)新速度的同時(shí)，也改變了客戶的行為。一方面，由于新產(chǎn)品更新速度快，可選擇余地多，客戶的流動(dòng)更加頻繁，對(duì)單家金融機(jī)構(gòu)的忠誠度快速下降；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使得客戶在不同金融機(jī)構(gòu)之間的轉(zhuǎn)換成本大大降低，客戶的價(jià)格敏感性同步提高，客戶黏度更多取決于產(chǎn)品的知名度和價(jià)格水平。因此，營銷推廣對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展極為重要。正因如此，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)往往出手闊綽，甚至不惜以貼錢的方式提高知名度，獲取客戶，如前期熱銷的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品，而商業(yè)銀行受監(jiān)管以及自身傳統(tǒng)理念的制約，在營銷的力度上遠(yuǎn)不及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，在營銷的方式上也更為傳統(tǒng)，難以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的新趨勢(shì)。這在很大程度上影響到了商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的品牌知名度，并對(duì)后續(xù)創(chuàng)新形成制約。

銀行業(yè)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的五大對(duì)策建議

第一，完善監(jiān)管，建立基于功能監(jiān)管的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管架構(gòu)。寬松的監(jiān)管環(huán)境在促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的同時(shí)，也帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)，特別是無監(jiān)管狀態(tài)下的零門檻使得從事互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu)魚龍混雜，一些機(jī)構(gòu)超過自身風(fēng)險(xiǎn)管控能力盲目拓展業(yè)務(wù)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)積累，甚至于借互聯(lián)網(wǎng)金融之名行詐騙之實(shí)，給金融安全帶來沖擊。更重要的是，這種不公平的監(jiān)管環(huán)境限制了商業(yè)銀行更多地參與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，不利于整個(gè)行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。因此，建立基于功能監(jiān)管的監(jiān)管架構(gòu)是互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。一是，盡快將從事金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)納入監(jiān)管體系，按照功能監(jiān)管原則劃分監(jiān)管權(quán)限，確保從事相同業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)接受相同的監(jiān)管要求，切實(shí)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)開展。二是，以互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管為契機(jī)，順應(yīng)綜合化經(jīng)營和跨界經(jīng)營的大趨勢(shì)，盡快形成銀行、證券、保險(xiǎn)三大類監(jiān)管之間的有效聯(lián)動(dòng)，探索建立類似英國金融服務(wù)局的統(tǒng)一金融監(jiān)管模式。三是，鼓勵(lì)商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展金融創(chuàng)新，在某些風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)、信息科技水平較高的商業(yè)銀行中先行先試，營造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

第二，引入新技術(shù)，實(shí)施信息化銀行戰(zhàn)略。商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變信息科技理念，使信息科技從面向經(jīng)營轉(zhuǎn)向經(jīng)營與管理并重，從科技支撐轉(zhuǎn)向科技引領(lǐng)，全面推進(jìn)實(shí)施信息化銀行戰(zhàn)略。核心是通過深入運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)通訊、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，盡最大限度提高業(yè)務(wù)運(yùn)行效率、科學(xué)決策水平和客戶體驗(yàn)度。具體來說，在經(jīng)營上，打破傳統(tǒng)銀行基于資金在體內(nèi)自循環(huán)的經(jīng)營模式，主動(dòng)延伸服務(wù)鏈條，使金融服務(wù)與客戶交易行為（包括消費(fèi)、生產(chǎn)、投資等各方面）深度融合，并借助信息技術(shù)，整合交易上下游，搭建交易平臺(tái)，建立與之相對(duì)應(yīng)的金融服務(wù)平臺(tái)；此外，通過建立網(wǎng)上商城、與平臺(tái)企業(yè)合作等方式，構(gòu)建在線商業(yè)生態(tài)，積累交易數(shù)據(jù)，挖掘客戶金融需求，提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，實(shí)現(xiàn)線上獲客和在線經(jīng)營。在管理上，加快整合內(nèi)部各交易系統(tǒng)的數(shù)據(jù)資源，引入大數(shù)據(jù)技術(shù)，深度分析客戶行為特征和市場(chǎng)趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn)基于客戶分類的精細(xì)化管理和精準(zhǔn)營銷。同時(shí)，積極構(gòu)建整合統(tǒng)一的管理信息平臺(tái)，統(tǒng)一管理指標(biāo)規(guī)則，形成面向不同層級(jí)管理者的報(bào)表體系，提高管理決策的數(shù)據(jù)支撐水平。

第三，整合資源，打造四大基礎(chǔ)平臺(tái)。平臺(tái)經(jīng)濟(jì)是互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展的基礎(chǔ)。因此，商業(yè)銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的方向是，圍繞“金融”這一核心，整合內(nèi)外部資源，形成以客戶平臺(tái)為基礎(chǔ)，以服務(wù)平臺(tái)、產(chǎn)品平臺(tái)和功能平臺(tái)為支撐的線上綜合金融服務(wù)平臺(tái)。在客戶平臺(tái)方面，或者構(gòu)建網(wǎng)上商城，或者與電商合作，或者與物流、電信等擁有龐大客戶資源的龍頭企業(yè)合作，或者通過整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游，實(shí)現(xiàn)客戶資源的有效整合，搭建具有不同特色的眾多客戶平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)快速獲客。在服務(wù)平臺(tái)方面，打通網(wǎng)點(diǎn)、自助機(jī)具、網(wǎng)上銀行、客戶經(jīng)理以及客服中心等不同服務(wù)渠道，形成區(qū)別于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、線上線下結(jié)合的服務(wù)渠道優(yōu)勢(shì)。在產(chǎn)品平臺(tái)方面，既要實(shí)現(xiàn)線下產(chǎn)品的線上化，更要致力于開發(fā)針對(duì)性的線上金融產(chǎn)品，更重要的是將眾多產(chǎn)品按功能整合，形成一站式、全方位的綜合產(chǎn)品平臺(tái)。功能平臺(tái)方面，圍繞客戶商業(yè)行為和交易行為，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)整合上下游商業(yè)場(chǎng)景，打造一個(gè)集生產(chǎn)、生活、消費(fèi)、投資等于一體的綜合功能平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)客戶與金融服務(wù)、產(chǎn)品之間的有效聯(lián)結(jié)。

第四，借力發(fā)展，構(gòu)建多元化合作渠道。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)在于通過跨界整合實(shí)現(xiàn)金融與客戶行為的深度融合。這需要建立相對(duì)完備的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)和金融生態(tài)。在這方面，商業(yè)銀行雖然擁有豐富的金融經(jīng)驗(yàn)，但需要實(shí)現(xiàn)向線上的轉(zhuǎn)換；雖然積累了龐大的客戶群體，但缺乏將其轉(zhuǎn)移到線上的應(yīng)用場(chǎng)景，且沒有實(shí)現(xiàn)集群化、平臺(tái)化的整合。因此，商業(yè)銀行需要與各類機(jī)構(gòu)開展合作，共同打造適合互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展的生態(tài)環(huán)境。一方面，積極與第三方支付、電商企業(yè)合作，開發(fā)針對(duì)性金融產(chǎn)品，借助其平臺(tái)推廣應(yīng)用；另一方面，探索與電信運(yùn)營商、手機(jī)生產(chǎn)商合作，將自身金融產(chǎn)品與其手機(jī)或服務(wù)捆綁，實(shí)現(xiàn)營銷前移；第三，與實(shí)體商家開展合作，基于實(shí)體商家的線下商業(yè)環(huán)境，融合金融服務(wù)，構(gòu)建線上以及線上線下結(jié)合的應(yīng)用場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)批量獲客，形成可復(fù)制、可推廣的合作模式；最后，加強(qiáng)與各類金融機(jī)構(gòu)的合作，共同研發(fā)具有特色、適合互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的金融產(chǎn)品，形成產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)。

第五，探索體制改革，實(shí)施專業(yè)化經(jīng)營。打破傳統(tǒng)體制機(jī)制束縛，建立與互聯(lián)網(wǎng)精神相適應(yīng)的專業(yè)化經(jīng)營體制，是商業(yè)銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)鍵。為此，商業(yè)銀行可以探索成立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融公司或事業(yè)部，在公司內(nèi)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化運(yùn)作，建立與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相一致的薪酬激勵(lì)、人才引進(jìn)以及產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制，以此解決銀行體系內(nèi)傳統(tǒng)機(jī)制市場(chǎng)化程度不高的問題。更重要的是，互聯(lián)網(wǎng)金融公司或事業(yè)部實(shí)行相對(duì)獨(dú)立的科技開發(fā)機(jī)制，避免銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的開發(fā)需求擠占科技資源，提高科技開發(fā)效率。同時(shí)，建立專門的客戶體驗(yàn)團(tuán)隊(duì)，幫助產(chǎn)品開發(fā)人員充分理解客戶需求，完善產(chǎn)品功能，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段就實(shí)現(xiàn)以客戶為中心。此外，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新速度快、潛在風(fēng)險(xiǎn)或漏洞多、后續(xù)完善頻率高的特點(diǎn)，建立快速補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)容忍機(jī)制，對(duì)新產(chǎn)品設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)容忍度，一旦客戶使用新產(chǎn)品因非自身原因出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，則給予快速補(bǔ)償，切實(shí)提高客戶體驗(yàn)度。通過體制改革，重新建立與商業(yè)銀行傳統(tǒng)做法不同的運(yùn)作模式和運(yùn)行機(jī)制，提高市場(chǎng)化程度，彌補(bǔ)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的差距。

（作者系上海銀行總行計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理助理，兼上海金融學(xué)會(huì)理事、商業(yè)銀行研究部副主任張吉光，本文原載于《中國銀行業(yè)》雜志2015年第3期）

第二篇：商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)

商業(yè)銀行經(jīng)營管理

商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)

院系： 統(tǒng)計(jì)學(xué)院 班級(jí)： 互聯(lián)網(wǎng)金融 姓名： 佟妍妍

商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)

近年來，在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)等為代表的新一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的帶動(dòng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展態(tài)勢(shì)可謂“如火如荼”。阿里巴巴推出“余額寶”之后不到兩個(gè)月的時(shí)間就突破了100 億元的規(guī)模，使得合作方天弘基金在短短兩個(gè)月時(shí)間內(nèi)從默默無聞成為行業(yè)領(lǐng)先。其他互聯(lián)網(wǎng)巨頭也不甘落后——騰訊最新推出的微信5.0 嵌入了支付功能，新浪推出了“微銀行”業(yè)務(wù)，東方財(cái)富旗下天天基金網(wǎng)也推出了理財(cái)產(chǎn)品“活期寶”。高速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)對(duì)于利潤豐厚的金融業(yè)從“虎視眈眈”演變?yōu)椤皝韯?shì)洶洶”。傳統(tǒng)銀行的概念正在被顛覆，傳統(tǒng)的金融生態(tài)鏈也將面臨重大變局。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行業(yè)的區(qū)別與共性

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的銀行業(yè)既存在著一定的區(qū)別，又有一定的共性。首先，從區(qū)別來看，傳統(tǒng)的銀行業(yè)發(fā)展數(shù)百年，其業(yè)務(wù)開展具有一定的專業(yè)性。需要大量掌握專業(yè)知識(shí)的從業(yè)人員，成熟的經(jīng)營管理理念和穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)防控手段，這些都是目前開展金融服務(wù)業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所不具備的。其次，銀行業(yè)歷來處于嚴(yán)格的監(jiān)管之下，以中國為例，商業(yè)銀行的經(jīng)營就受到中國人民銀行和銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管，對(duì)于業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、存貸比、資金價(jià)格、貸款投向、貸款規(guī)模等有嚴(yán)格的規(guī)定，以保證銀行業(yè)整體的穩(wěn)健運(yùn)行，相關(guān)法規(guī)也日趨完善。此外，中國的銀行業(yè)背后，至少到目前為止，存在著國家的隱性擔(dān)保，有國家信譽(yù)作保障，發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的概率較低，存款人的利益也可以得到保障。而反觀目前的互聯(lián)網(wǎng)金融，在專業(yè)金融技術(shù)和專業(yè)人員的儲(chǔ)備上都無法與銀行媲美，在監(jiān)管方面尚處于真空狀態(tài)，且對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的防控能力較弱。特別是目前流行的互聯(lián)網(wǎng)信貸，一旦出現(xiàn)借款人違約和兌付困難，企業(yè)就會(huì)面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，貸款人的利益是難以保障的。

從共性來看，金融行業(yè)尤其是銀行業(yè)最為重要的是用一個(gè)高效率的手段來分析辨識(shí)客戶，從而管理風(fēng)險(xiǎn)，這是金融行業(yè)最核心的競(jìng)爭(zhēng)力，而基于大數(shù)據(jù)經(jīng)營的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，如阿里巴巴、騰訊等掌握著海量的客戶信息，包括交易信息、個(gè)人信息等，可以高效地將這些信息轉(zhuǎn)化為客戶的信用信息，并提供相應(yīng)的金融服務(wù)。此外，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)掌握著大量穩(wěn)定的客戶群體，而客戶的粘性對(duì)于銀行業(yè)的

經(jīng)營也是至關(guān)重要的。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊

互聯(lián)網(wǎng)金融具有支付快捷、資金配置效率高、資金匹配成本低等優(yōu)勢(shì)，不斷推出新產(chǎn)品、新商業(yè)模式，對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生全面性、系統(tǒng)性和持續(xù)性的沖擊。

（一）對(duì)商業(yè)銀行盈利方式的沖擊

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，目標(biāo)客戶的類型、客戶的消費(fèi)模式和消費(fèi)習(xí)慣，經(jīng)過互聯(lián)網(wǎng)這一平臺(tái)的篩選，其需求的共性和服務(wù)渠道的共性集中度提高。這也使互聯(lián)網(wǎng)金融盈利模式發(fā)生了根本性的變化。在這一模式下主要的客戶群體集中在小型和中型的企業(yè)、追求時(shí)尚的青年人和廣大普通市民，這些客戶群體的社會(huì)背景、學(xué)歷水平、資金實(shí)力等因素被削弱，金融產(chǎn)品或服務(wù)的提供商可以專注于為客戶提供快捷，低成本的通用服務(wù)，這在極大程度上改變了物理網(wǎng)點(diǎn)分層服務(wù)的理念。在這一變革的背景下，商業(yè)銀行在降低服務(wù)成本的同時(shí)，也改變了投入與盈利的實(shí)現(xiàn)方式。

（二）對(duì)商業(yè)銀行支付中介的沖擊

隨著互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺(tái)交易量，虛擬貨幣發(fā)行量不斷擴(kuò)大，第三方支付己經(jīng)成為一個(gè)龐大的產(chǎn)業(yè)。據(jù)中國金融的數(shù)據(jù)顯示, 2012年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)全年交易額達(dá)38039億元，較2011年增長(zhǎng)了78.4%。按如此發(fā)展趨勢(shì)，未來幾年，第三方支付的交易金額將迎來爆炸性增長(zhǎng)，其對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)沖擊將進(jìn)一步加劇。

（三）對(duì)商業(yè)銀行融資格局的沖擊

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，2005年3月誕生了全球第一家互聯(lián)網(wǎng)人人貸公司。這是一個(gè)在互聯(lián)網(wǎng)上建立的融資平臺(tái)，作為貸款者可以在網(wǎng)站上列出可以提供資金的金額、利率和計(jì)劃出借時(shí)間;而作為借款者可以在這個(gè)平臺(tái)上自由尋找自己需要的金額和合適的利率。同時(shí)，在這一平臺(tái)上還可以實(shí)現(xiàn)一對(duì)多、多對(duì)一等多種組合模式，極大地提高了融資的效率。在貸款利率方面，由于這一平臺(tái)采用了撮合成交的市場(chǎng)機(jī)制，大量客戶形成的大量交易必然能代表市場(chǎng)中實(shí)際資金借貸的價(jià)格。

目前我國己經(jīng)有拍拍貸、阿里小貸等多家互聯(lián)網(wǎng)公司介入人人貸互聯(lián)網(wǎng)融

資平臺(tái)領(lǐng)域，而且業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)迅速。這種流程便利、交易便捷的融資方式己經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行一手?jǐn)垉?chǔ)，一手放貸的傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)經(jīng)營模式形成沖擊。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略

（一）在鞏固客戶基礎(chǔ)上，競(jìng)爭(zhēng)中求得合作取得雙贏

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融公司的異軍突起，越來越多的客戶對(duì)支付寶等互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)產(chǎn)生了認(rèn)同感，并將部分信用卡還款、網(wǎng)上繳費(fèi)等傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)由互聯(lián)網(wǎng)金融公司的平臺(tái)辦理。對(duì)于這一互聯(lián)網(wǎng)金融公司在此方面的先天優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行在短時(shí)間很難追趕。因此，商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融公司既要保持互相依存、緊密合作的關(guān)系，還不可避免地存在業(yè)務(wù)上激烈競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系。從合作關(guān)系上，商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融公司需要尋求更多的互惠互利的共同的發(fā)展空間。從競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系上，商業(yè)銀行要以鞏固現(xiàn)有客戶基礎(chǔ)為出發(fā)點(diǎn)，以滿足客戶實(shí)際需求為著眼點(diǎn)，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融公司重新確定市場(chǎng)定位和競(jìng)爭(zhēng)策略。同時(shí)，時(shí)機(jī)成熟時(shí)，銀行可以尋求自建或者收購第三方支付平臺(tái)，以降低切入互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)的支付牌照獲取、商業(yè)模式熟悉、人才培養(yǎng)等成本，并做好法律和聲譽(yù)等相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防。

（二）以客戶為中心，更新產(chǎn)品設(shè)計(jì)

互聯(lián)網(wǎng)金融公司的迅速崛起，其中的首要推動(dòng)力就是為個(gè)人客戶在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中提供了良好的體驗(yàn)。它提供了更加簡(jiǎn)便和個(gè)性化的金融解決方案，介質(zhì)單一化，功能多元化是未來的大方向。這就要求商業(yè)銀行重新探索，盡快從銀行為中心向客戶為中心轉(zhuǎn)型。例如建立客戶體驗(yàn)指數(shù)，從零散、事后的客戶體驗(yàn)轉(zhuǎn)向系統(tǒng)、事前的客戶體驗(yàn)，提升客戶體驗(yàn)和交易活躍度。還有要緊貼生活變化，洞察引領(lǐng)客戶需求，依托數(shù)據(jù)挖掘和信息平臺(tái)，借助銀行自身優(yōu)勢(shì)，突破傳統(tǒng)經(jīng)營模式，滿足客戶的個(gè)性化、專業(yè)化需求。最重要的要重塑業(yè)務(wù)流程，高效配置資源，提升客戶體驗(yàn)，簡(jiǎn)化介質(zhì)，為客戶提供靈活多樣的產(chǎn)品和便利快捷的服務(wù)。

（三）提高服務(wù)效率，更新管理模式

互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行不僅面臨外來的挑戰(zhàn)，同時(shí)也面臨著自身的挑戰(zhàn)。安全性、效益性和流動(dòng)性歷來是金融行業(yè)生存和發(fā)展的基石，在互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮中，金融服務(wù)的渠道不斷拓展，金融服務(wù)的效率得到了大幅度提升，但在新的環(huán)境中如何保證資金安全，提高綜合效益，加快資金流動(dòng)仍是金融行業(yè)必須面對(duì) 的問題。在此背景下，商業(yè)銀行必須針對(duì)新的環(huán)境配套新的管理模式，從了解客戶需求，收集客戶反饋，細(xì)化客戶服務(wù)等前臺(tái)管理，到加快產(chǎn)品研發(fā)，業(yè)務(wù)集中處理，加強(qiáng)內(nèi)部控制等中臺(tái)管理，以及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控，保護(hù)客戶信息，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程等后臺(tái)管理，這些環(huán)節(jié)如有疏漏，都可能會(huì)給商業(yè)銀行造成不可彌補(bǔ)的損失。因此，商業(yè)銀行在搶抓互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，同步加強(qiáng)內(nèi)部控制，創(chuàng)新管理模式也是實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展的重要一環(huán)。

（四）加大技能培訓(xùn)，發(fā)掘和培養(yǎng)復(fù)合型人才

互聯(lián)網(wǎng)金融的科技屬性和金融屬性對(duì)于人才提出了更高的要求。目前，銀行員工的知識(shí)結(jié)構(gòu)一般是純經(jīng)濟(jì)金融專業(yè)或純計(jì)算機(jī)專業(yè)，缺乏既懂得數(shù)據(jù)建模，又精通計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)而且熟悉銀行業(yè)務(wù)運(yùn)行和管理決策的復(fù)合型人才。招聘時(shí)偏重于復(fù)合型人才，也要加強(qiáng)對(duì)金融專業(yè)人才的科技知識(shí)培訓(xùn)以及科技專業(yè)人才的金融業(yè)務(wù)培訓(xùn)，大力培養(yǎng)多種知識(shí)技能于一身的互聯(lián)網(wǎng)金融復(fù)合型人才。

第三篇：互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響及商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)措施

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響及商業(yè)銀行的應(yīng)

對(duì)措施

學(xué)號(hào) 姓名：申麗靜

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義和特征

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

目前，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，學(xué)術(shù)界并沒有一個(gè)統(tǒng)一的明確的定義。市場(chǎng)上人們把由互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)從事的金融行為稱為互聯(lián)網(wǎng)金融，而把金融機(jī)構(gòu)將自己的業(yè)務(wù)拓展到網(wǎng)上稱為金融互聯(lián)網(wǎng)，二者的從事主體明顯不同。在此，我們采取這種定義模式，即所謂互聯(lián)網(wǎng)金融就是指互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)為了更好地服務(wù)電子商務(wù)依靠現(xiàn)代信息技術(shù)而向廣大網(wǎng)民及網(wǎng)絡(luò)商店提供的資金融通服務(wù)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

1、成本低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤。一方面，金融機(jī)構(gòu)可以避免開設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的資金投入和運(yùn)營成本；另一方面，消費(fèi)者可以在開放透明的平臺(tái)上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對(duì)稱程度，更省時(shí)省力。

2、效率高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計(jì)算機(jī)處理，操作流程完全標(biāo)準(zhǔn)化，客戶不需要排隊(duì)等候，業(yè)務(wù)處理速度更快，用戶體驗(yàn)更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫，經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入風(fēng)險(xiǎn)分析和資信調(diào)查模型，商戶從申請(qǐng)貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬筆，成為真正的“信貸工廠”。

3、覆蓋廣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破時(shí)間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務(wù)更直接，客戶基礎(chǔ)更廣泛。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

4、發(fā)展快。依托于大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長(zhǎng)。以余額寶為例，余額寶上線18天，累計(jì)用戶數(shù)達(dá)到250多萬，累計(jì)轉(zhuǎn)入資金達(dá)到66億元。據(jù)報(bào)道，余額寶規(guī)模500億元，成為規(guī)模最大的公募基金。

5、管理弱。一是風(fēng)控弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，不具備類似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，容易發(fā)生各類風(fēng)險(xiǎn)問題，已有眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)宣布破產(chǎn)或停止服務(wù)。二是監(jiān)管弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國處于起步階段，還沒有監(jiān)管和法律約束，缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個(gè)行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險(xiǎn)。

6、風(fēng)險(xiǎn)大。一是信用風(fēng)險(xiǎn)大。目前我國信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還有待配套，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險(xiǎn)問題。特別是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)由于準(zhǔn)入門檻低和缺乏監(jiān)管，成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動(dòng)的溫床。去年以來，淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)、安泰卓越等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)先后曝出“跑路”事件。二是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)大。我國互聯(lián)網(wǎng)安全問題突出，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題不容忽視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)作會(huì)受到影響，危及消費(fèi)者的資金安全和個(gè)人信息安全。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的幾種模式

金融服務(wù)因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的介入，發(fā)生了重大變革，現(xiàn)今互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向主要有四種，即網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)、移動(dòng)金融和網(wǎng)絡(luò)融資。下面針對(duì)這四個(gè)發(fā)展方向展開分析。

（一）、網(wǎng)絡(luò)支付

隨著淘寶、支付寶進(jìn)入人們的生活，成為人們網(wǎng)上購物、理財(cái)?shù)闹匾绞?，掀起第三方支付平臺(tái)迅猛發(fā)展的浪潮，人們通過網(wǎng)絡(luò)支付進(jìn)行繳費(fèi)、購物等其他交易活動(dòng)。據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，2012年已有將近230家第三方支付平臺(tái)獲得了支付牌照，交易額比2011年增長(zhǎng)了近80%，達(dá)到了3.8萬億元。使用網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)，人們能夠方便的進(jìn)行跨行存取款，獲得很好的交易體驗(yàn)，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生挑戰(zhàn)和沖擊的體現(xiàn)。

（二）、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)

上面所述的余額寶是網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)牡湫屠?，而淘寶也為網(wǎng)絡(luò)理財(cái)建立了專門的淘寶理財(cái)頻道，由于網(wǎng)絡(luò)理財(cái)是基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的，所以具有操作便捷、無地點(diǎn)時(shí)間限制以及收益率較高等特點(diǎn)，各個(gè)網(wǎng)站也都為網(wǎng)絡(luò)理財(cái)提供了全面的“一站式服務(wù)”，各大第三方支付平臺(tái)為銀行提供理財(cái)服務(wù)代售業(yè)務(wù)。相對(duì)于第三方支付平臺(tái)，網(wǎng)絡(luò)銀行理財(cái)更具安全性，所以，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)仍然是發(fā)展的主要方向。

（三）、移動(dòng)金融

智能手機(jī)的普及讓移動(dòng)金融成為現(xiàn)實(shí)，移動(dòng)金融主要是將金融業(yè)務(wù)和移動(dòng)終端結(jié)合起來，而且這也成為了一種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，移動(dòng)運(yùn)營商和第三方支付平臺(tái)都將移動(dòng)金融作為發(fā)展重點(diǎn)，商業(yè)銀行也推出了NFC支付和手機(jī)客戶端等移動(dòng)服務(wù)，目前移動(dòng)金融主要有兩種形式，即手機(jī)銀行和移動(dòng)支付。智能手機(jī)的發(fā)展也給移動(dòng)金融帶來了巨大的發(fā)展空間，綜合運(yùn)營商、第三方支付平臺(tái)、商業(yè)銀行，建立產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，是移動(dòng)金融發(fā)展的趨勢(shì)。

（四）、網(wǎng)絡(luò)融資

網(wǎng)絡(luò)融資是一種基于互聯(lián)網(wǎng)的融資方式，有P2P、網(wǎng)絡(luò)信貸等多種融資方法。網(wǎng)絡(luò)融資主要是依靠網(wǎng)絡(luò)巨大的數(shù)據(jù)庫，通過計(jì)算機(jī)自動(dòng)計(jì)算，對(duì)借貸人的信用進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，如果符合要求，系統(tǒng)自動(dòng)發(fā)放貸款。相對(duì)于傳統(tǒng)貸款方式，網(wǎng)絡(luò)貸款具有成本低、風(fēng)險(xiǎn)分散和效率較高的特點(diǎn)，從目前的趨勢(shì)看來，網(wǎng)絡(luò)貸款和網(wǎng)絡(luò)融資將會(huì)逐漸取代傳統(tǒng)貸款和傳統(tǒng)融資。

三 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響

（一）、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)為中小銀行提供了與大銀行競(jìng)爭(zhēng)的契機(jī)

客戶是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式有助于拓展銀行業(yè)務(wù)的客戶和渠道?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，銀行傳統(tǒng)目標(biāo)客戶群可能發(fā)生改變，傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)弱化，追求多樣化個(gè)性化服務(wù)的中小企業(yè)及個(gè)人客戶更傾向于通過互聯(lián)網(wǎng)參與各種金融交易。商業(yè)銀行傳統(tǒng)價(jià)值創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)方式將發(fā)生改變，能夠提供快捷、低成本服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)會(huì)得到市場(chǎng)青睞。

（二）、提升資源配置效率，有效解決小微企業(yè)融資難題

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和微貸技術(shù)，使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)全面了解小企業(yè)和個(gè)人客戶的經(jīng)營行為和信用等級(jí)，建立數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)絡(luò)信用體系。在信貸審核時(shí)，投資者將網(wǎng)絡(luò)交易和信用記錄作為參考和分析指標(biāo)，可以有效降低投資者風(fēng)險(xiǎn)，在服務(wù)中小企業(yè)融資及個(gè)人貸款具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以超越傳統(tǒng)融資方式的資源配置效率，大幅減少交易成本，有力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（三）、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，推動(dòng)利率市場(chǎng)化

互聯(lián)網(wǎng)金融模式能夠客觀反映市場(chǎng)供求雙方的價(jià)格偏好，是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的有效方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為交易平臺(tái)，資金借方報(bào)價(jià)，貸方依據(jù)對(duì)流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)等因素偏好選擇貸款對(duì)象，雙方議價(jià)成交，交易完全市場(chǎng)化。隨著利率市場(chǎng)化推進(jìn)，金融機(jī)構(gòu)不能完全依賴央行的基準(zhǔn)利率指導(dǎo)，應(yīng)主動(dòng)在市場(chǎng)上尋找利率基準(zhǔn)?；ヂ?lián)網(wǎng)模式下，金融機(jī)構(gòu)可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)利率走勢(shì)，判斷特定客戶群的利率水平。如果還能夠深入研究挖掘

數(shù)據(jù)，甚至可以形成完全由市場(chǎng)決定的“利率指數(shù)”，從而完善貸款定價(jià)基礎(chǔ)。

（四）、加速金融脫媒

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為資金供需雙方提供金融搜索平臺(tái)，充當(dāng)資金信息中介的角色。從融資角度看，資金供需雙方利用搜索平臺(tái)尋找交易對(duì)象，之后的融資交易過程由雙方自己完成。從支付角度看，第三方支付平臺(tái)已能為客戶提供收付款、自動(dòng)分賬以及轉(zhuǎn)賬匯款等結(jié)算和支付服務(wù)，與傳統(tǒng)銀行支付業(yè)務(wù)形成替代。互聯(lián)網(wǎng)金融將加速金融脫媒，使商業(yè)銀行的資金中介功能邊緣化。

四 商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，覆蓋了傳統(tǒng)銀行的一些忙去，在一定程度上說，是商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的補(bǔ)充。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，必定將逐漸向商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)發(fā)起沖擊。面對(duì)目前的挑戰(zhàn)，銀行要不斷的加大創(chuàng)新和變革的力度，充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，讓銀行變得更加健康，更現(xiàn)代化，從而更好地為不同的客戶提供服務(wù)，讓這個(gè)金融體系盡快的健全起來，最后體現(xiàn)在民生上。打架都能享受到合法、便捷、完整、全面的金融服務(wù)，銀行也一定能夠在未來互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的發(fā)展過程當(dāng)中成為主力軍。

（一）、全面提升科技研發(fā)與應(yīng)用水品

在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，研發(fā)科技系統(tǒng)的能力的強(qiáng)弱將是決定未來商業(yè)銀行是否能激流勇進(jìn)的關(guān)鍵因素，信息技術(shù)職稱者商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)處理、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)操作以及管理決策等各個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)擁有明顯的科技優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)的普及使他們的渠道更加便捷和快速，在這種情況下，商業(yè)銀行唯有加大科技投入，將先進(jìn)的信息技術(shù)運(yùn)用到自己的經(jīng)營管理中，積極地推進(jìn)數(shù)據(jù)整合，將客戶管理建立的更加人性化，建立市場(chǎng)細(xì)分系統(tǒng)，在數(shù)據(jù)集中的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)深層次數(shù)據(jù)挖掘，將數(shù)據(jù)集中帶來的技術(shù)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化成為商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。與此同時(shí)，為了將系統(tǒng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度，保障金融業(yè)務(wù)的穩(wěn)定持續(xù)運(yùn)行，要更加重視和加強(qiáng)對(duì)信息安全的保障措施，完善信息應(yīng)急處理機(jī)制和金融信息保密機(jī)制，提升金融信息系統(tǒng)監(jiān)測(cè)、預(yù)警、應(yīng)急處理和自我恢復(fù)能力。

（二）、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)基于網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)，網(wǎng)店越多越方便，為了適應(yīng)快速的生活節(jié)奏應(yīng)該發(fā)展各種便捷的支付方式?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融解決移動(dòng)支付問題，手機(jī)，無線網(wǎng)絡(luò)的普及，是互聯(lián)網(wǎng)對(duì)生活無孔不入，過去一定要到現(xiàn)場(chǎng)，簽字。移動(dòng)支付解決的這個(gè)問題，點(diǎn)擊一下就完成了。過去銀行很多業(yè)務(wù)從管理的角度劃分開來，儲(chǔ)蓄就專門設(shè)一個(gè)吸收儲(chǔ)蓄的平臺(tái)，貸款找貸款部門，信用評(píng)估、理財(cái)找理財(cái)部門，今后商業(yè)銀行應(yīng)該簡(jiǎn)化程序，一個(gè)網(wǎng)打通所有環(huán)節(jié)。

為了讓大家更多的使用網(wǎng)銀、app、手機(jī)銀行，部分銀行在其理財(cái)產(chǎn)品上動(dòng)足了腦筋，推出高回報(bào)的理財(cái)產(chǎn)品，只能通過網(wǎng)銀app及微信銀行來購買，一般購買時(shí)間也是規(guī)定在晚上銀行下班后或半夜時(shí)間，而且不接受柜臺(tái)購買，如果柜面受理的預(yù)期年回報(bào)在4.6%左右，那通過新型支付手段，買的理財(cái)產(chǎn)品回報(bào)可以在5&，甚至更高。此外，在國有大行中業(yè)務(wù)通過電子渠道的分流率達(dá)65%-75%，網(wǎng)上銀行交易金額的增長(zhǎng)，也是在30%-50%之間，這些數(shù)據(jù)都預(yù)示著，商業(yè)銀行未來的戰(zhàn)場(chǎng)，將聚焦互聯(lián)網(wǎng)，尤其是股份制銀行，他們已經(jīng)開始布局。

（三）、改變客戶基礎(chǔ)

為了在未來復(fù)雜的小微金融生態(tài)中贏得一定的市場(chǎng)份額，結(jié)合自身實(shí)際重新進(jìn)行客戶定位和業(yè)務(wù)定位，是當(dāng)前各家銀行必須思考的課題。小微業(yè)務(wù)需求多，市場(chǎng)廣，商業(yè)銀行具有較大的定位空間；與阿里金融平均每筆貸款6萬元的額度相比，商業(yè)銀行面臨的是更多樣化的客戶層級(jí)；與純粹提供融資服務(wù)，如小貸公司，達(dá)到效率與完美體驗(yàn)的機(jī)制不同，商業(yè)銀行更擅長(zhǎng)提供綜合金融服務(wù)。

小微業(yè)務(wù)由于兼具對(duì)公與零售業(yè)務(wù)的雙重特征，除了融資需求，更多需求在于結(jié)算、咨詢等非融資領(lǐng)域。傳統(tǒng)銀行有著更為豐富的資源基礎(chǔ)和經(jīng)驗(yàn)積累，在結(jié)算、咨詢等非金融領(lǐng)域，勢(shì)必會(huì)比互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)更得心應(yīng)手。因此在定位上，銀行相對(duì)更適合在綜合金融服務(wù)領(lǐng)域有所側(cè)重。

（四）、改善服務(wù)水平

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開放式的金融平臺(tái)，交互式的營銷手段，個(gè)性化的金融產(chǎn)品服務(wù)以及方便快捷的操作流程，吸引了越來越多的客戶，使得商業(yè)銀行面臨客戶資源的流失的威脅。商業(yè)銀行要想在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)主動(dòng)，必須高度重視客戶體驗(yàn)，從客戶角度出發(fā)涉及金融產(chǎn)品改善金融服務(wù)開展網(wǎng)絡(luò)營銷優(yōu)化業(yè)務(wù)流程。一要打破商業(yè)銀行傳統(tǒng)部門局限充分整合客戶存款、貸款、匯款、支付銀行卡理財(cái)?shù)雀黝愋畔ⅲㄟ^數(shù)據(jù)分析客戶的消費(fèi)習(xí)慣和投資偏好，為客戶量身定做優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品與服務(wù)。二要簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)操作流程，減少銀行卡申請(qǐng)、貸款申請(qǐng)等審批環(huán)節(jié)，為客戶提供快速便捷的服務(wù)。三要充分運(yùn)用門戶網(wǎng)站、社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展?fàn)I銷，實(shí)現(xiàn)客戶之間的開放是交互接觸，及時(shí)高效的滿足客戶需求。

（五）、建立和引入新的信息管理系統(tǒng)

金融企業(yè)的服務(wù)空間，首先是服務(wù)對(duì)象的問題，傳統(tǒng)的金融業(yè)存在二八法則問題，我們的金融企業(yè)，其80%的資源服務(wù)了20%的高端客戶，給其他行業(yè)的人的音響師金融行業(yè)有點(diǎn)店大欺客。其次就是能夠提供更多的產(chǎn)品。以前不是商業(yè)銀行不能提供產(chǎn)品，而是商業(yè)銀行不知道提供什么產(chǎn)品，不知道大家的交易習(xí)慣。對(duì)此，商業(yè)銀行應(yīng)建立和引入新的信息管理系統(tǒng)，使得客戶的交易記錄、信用記錄能被準(zhǔn)確的采集，進(jìn)而及構(gòu)建起互聯(lián)網(wǎng)信用評(píng)價(jià)體系和信用數(shù)據(jù)庫，所謂我們現(xiàn)在大數(shù)據(jù)里面叫非結(jié)構(gòu)性的數(shù)據(jù)，借此銀行就能像因?yàn)槟闾峁┠闼枰呐涮桩a(chǎn)品，就是所謂的精準(zhǔn)營銷。所以從這兩點(diǎn)來說，互聯(lián)網(wǎng)金融給金融企業(yè)，尤其是傳統(tǒng)金融企業(yè)帶來了極大的改變。從相對(duì)多的樣本中歸納出這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)損失率，然后指定費(fèi)率，in后在大數(shù)據(jù)時(shí)代，要把全樣本的資料拿來分析，信息不廣高速銀行可能是什么，而且直接告訴銀行就該是怎么樣的，在這個(gè)基礎(chǔ)上核定費(fèi)率是多少，今后的差異化理財(cái)產(chǎn)品的種類會(huì)更多。

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)主要是對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行金融服務(wù)的一種有益補(bǔ)充，還不能對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生根本的動(dòng)搖。不過隨著其迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)搶占了傳統(tǒng)商業(yè)銀行大量的客戶資源和支付份額，嚴(yán)重影響了商業(yè)銀行的融資功能。商業(yè)銀行必須要引起足夠的重視和警覺，要不斷提高自己的服務(wù)水平，洗去互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點(diǎn)，穿心運(yùn)營模式，注重爭(zhēng)奪小微客戶、提升信息管理核心小米能力。只有這樣，商業(yè)銀行才能在穩(wěn)固的原有優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上提高自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，面對(duì)未來的金融變革中保持在金融領(lǐng)域的主體地位。

第四篇：互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治—挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存(稿3)

互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治——挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存

最近，國務(wù)院決定在全國進(jìn)行一場(chǎng)為期一年的互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治行動(dòng)，并出臺(tái)了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》。各地政府在接到《方案》后不同程度地推進(jìn)相關(guān)研討，牽頭制定符合本省份情況的細(xì)分行業(yè)監(jiān)管細(xì)則。此舉一出，在業(yè)界造成了不小的反響。那我們就來看看這份方案到底能給現(xiàn)在仍處于混亂中的互聯(lián)網(wǎng)金融圈帶來怎么樣的影響吧。

新政出臺(tái)，90％的P2P平臺(tái)將違規(guī)

從2013年至2016年，互聯(lián)網(wǎng)金融負(fù)面消息不斷，前有e租寶后有中晉系，這些無不說明了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的無序和震蕩，P2P更是成了“背鍋俠”。因此，《方案》對(duì)P2P平臺(tái)提出重點(diǎn)整治。首先，方案提出要“嚴(yán)格準(zhǔn)入管理”，要求設(shè)立金融機(jī)構(gòu)、從事金融活動(dòng)，必須依法接受準(zhǔn)入管理。同時(shí)強(qiáng)調(diào)“互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)未取得相關(guān)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)不得依托互聯(lián)網(wǎng)開展相應(yīng)業(yè)務(wù)，開展業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)應(yīng)符合取得的業(yè)務(wù)資質(zhì)?！睂?duì)于未經(jīng)相關(guān)有權(quán)部門批準(zhǔn)或備案從事金融活動(dòng)的，由金融管理部門會(huì)同工商部門予以認(rèn)定和查處，情節(jié)嚴(yán)重的，予以取締。從各地看，年初以來，北京、上海、深圳等省市的工商部門先后停止“投資類”、“互聯(lián)網(wǎng)金融類”等企業(yè)注冊(cè)登記。一般來說，年化轉(zhuǎn)化率超過15%的P2P平臺(tái)在現(xiàn)在已經(jīng)相當(dāng)少了，在整改方案具體實(shí)施之后應(yīng)該會(huì)更加稀少，至少在現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，過高投資利率的項(xiàng)目是不合理的。另外，《方案》規(guī)定平臺(tái)不得發(fā)放貸款，不得非法集資，不得自融自保、代替客戶承諾保本保息、期限錯(cuò)配、期限拆分、虛假宣傳、虛構(gòu)標(biāo)的等等。若按監(jiān)管的要求，90%的P2P平臺(tái)存在違規(guī)行為，將被整改或者被清除出去。其中關(guān)于不得發(fā)放貸款這一現(xiàn)象，盡管大部分P2P平臺(tái)都已回歸信息中介的定位，但也有少部分平臺(tái)，如活期產(chǎn)品的P2P平臺(tái)，會(huì)有發(fā)放貸款的嫌疑。方案中指出，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)的資金賬戶、股東身份、資金來源和資金運(yùn)用等情況進(jìn)行全面監(jiān)測(cè)，意味著自融、資金流向不清晰、稅務(wù)等問題都將全面暴露，目前的P2P平臺(tái)大部分都要先開始內(nèi)部整改了。

第三方支付再遇“緊箍咒”

互聯(lián)網(wǎng)金融的專項(xiàng)整治開展得如火如荼，而作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一大分支，第三方支付的整治也在意料之中?！斗桨浮分赋觯嗣胥y行或商業(yè)銀行不再向非銀行支付機(jī)構(gòu)備付金賬戶計(jì)付利息，防止支付機(jī)構(gòu)以“吃利差”為主要盈利模式，同時(shí)非銀行支付機(jī)構(gòu)不得連接多家銀行系統(tǒng)，變相開展跨行清算業(yè)務(wù)。非銀行支付機(jī)構(gòu)開展跨行支付業(yè)務(wù)應(yīng)通過人民銀行跨行清算系統(tǒng)或者具有合法資質(zhì)的清算機(jī)構(gòu)進(jìn)行。這些網(wǎng)上的“錢莊”從2010年至今已經(jīng)接受了國家大大小小無數(shù)次整改，這次互聯(lián)網(wǎng)金融整改方案果然又把它們帶上了。

互聯(lián)網(wǎng)金融亂象緣于中國式“釣愚”

那么，昔日作為創(chuàng)新典范的互聯(lián)網(wǎng)金融，為何如今有淪為騙子集中營的嫌疑？在互聯(lián)網(wǎng)金融方興未艾時(shí)候，部分業(yè)界人士將其視為放松監(jiān)管的不二途徑，為互聯(lián)網(wǎng)金融站臺(tái)喊話更是屢見不鮮，當(dāng)時(shí)如果對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融提出質(zhì)疑，近乎走在金融創(chuàng)新對(duì)面。對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，對(duì)已有金融機(jī)構(gòu)分類監(jiān)管已經(jīng)相當(dāng)完善，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之際，更多以觀望態(tài)度觀察，這一態(tài)勢(shì)其實(shí)提供了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)集體爆發(fā)的時(shí)間窗口，成為不少人借機(jī)掘金的機(jī)會(huì)，無論是合法途徑還是灰色途徑，監(jiān)管空白也成就了業(yè)內(nèi)業(yè)外闖入者公認(rèn)的黃金機(jī)會(huì)。

從更大的圖景來看，不少互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的野蠻生長(zhǎng)，本身源自企業(yè)與居民被壓抑的需求。在金融抑制之下，從企業(yè)端看，由于不少信貸資源被投放給回報(bào)率低下的國有企業(yè)，導(dǎo)致不少民營企業(yè)存在未能被滿足的融資需求；從居民端看，現(xiàn)實(shí)之中的資產(chǎn)價(jià)格暴漲使得民眾對(duì)于投資回報(bào)有了更高期待，這導(dǎo)致銀行存款利息甚至銀行理財(cái)產(chǎn)品難以滿足居民投資需求，于是各類回報(bào)率高于10%的信托產(chǎn)品甚至回報(bào)率更高的P2P產(chǎn)品成為近些年的熱門之選。高得離奇的投資回報(bào)率吸引了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)過低的投資人，多數(shù)人都以為自己不是最后接盤者，能夠在信用崩塌之前及時(shí)撤出，甚至在風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)之后也寄托于政府出面解決——即使是民企創(chuàng)辦的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，在不少投資者眼中其實(shí)也隱性擔(dān)負(fù)了政府信用。

投資者的中國式邏輯看起來難以理解，卻明顯不缺乏民間智慧。現(xiàn)實(shí)的狀況就是當(dāng)產(chǎn)品購買者人數(shù)過多時(shí)，處于金融維穩(wěn)考慮，地方政府有時(shí)候真的不得不出手相助。在這一過程之中，事發(fā)之前，現(xiàn)存監(jiān)管條款顯然滯后；事發(fā)之后，如果政府信用介入，則無疑助長(zhǎng)了道德風(fēng)險(xiǎn)。

“穿透式”監(jiān)管與“重獎(jiǎng)重罰”制度

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)亂象，各部門出臺(tái)相關(guān)政策加大監(jiān)管力度。但是由于我國行政體系復(fù)雜多樣，各部門間出現(xiàn)“踢皮球”的現(xiàn)象也不在少數(shù)。為了避免出現(xiàn)相互推諉的現(xiàn)象發(fā)生，方案多次提到對(duì)互金要采取“穿透式”監(jiān)管，這意味對(duì) 于互金的監(jiān)管將打破“身份”的標(biāo)簽，從業(yè)務(wù)的本質(zhì)入手。將資金來源、中間環(huán)節(jié)與最終投向穿透聯(lián)接起來，按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則甄別業(yè)務(wù)性質(zhì)，更有利于監(jiān)管快速地跟上金融創(chuàng)新的步伐。

從方案看，配合專項(xiàng)整治，還將建立舉報(bào)和“重獎(jiǎng)重罰”制度。方案指出，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融違法違規(guī)活動(dòng)隱蔽性強(qiáng)的特點(diǎn)，發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督作用，建立舉報(bào)制度，出臺(tái)舉報(bào)規(guī)則，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)設(shè)立舉報(bào)平臺(tái)，鼓勵(lì)通過“信用中國”網(wǎng)站等多渠道舉報(bào)，為整治工作提供線索。推行“重獎(jiǎng)重罰”制度，按違法違規(guī)經(jīng)營數(shù)額的一定比例進(jìn)行處罰，提高違法成本，對(duì)提供線索的舉報(bào)人給予獎(jiǎng)勵(lì)，獎(jiǎng)勵(lì)資金列入各級(jí)財(cái)政預(yù)算，強(qiáng)化正面激勵(lì)。另外，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)即將上線，設(shè)立的互聯(lián)網(wǎng)金融舉報(bào)平臺(tái)，除了給到互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者一個(gè)舉報(bào)的窗口外，一些較大規(guī)模的非法集資案件，也需要群眾提供線索偵破。

各地監(jiān)管緊隨其后

隨著國務(wù)院互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治方案的出臺(tái)，各地的清理整頓活動(dòng)也在緊鑼密鼓地進(jìn)行。北京市金融局正在探索北京網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管的“1+3+N”模式?！?”是充分發(fā)揮北京市網(wǎng)貸協(xié)會(huì)行業(yè)協(xié)會(huì)自律管理功能，并在協(xié)會(huì)建立黨組織，形成“自律+黨建”的行業(yè)自律管理體系；“3”是采取產(chǎn)品登記、信息披露、資金托管三大管理措施；“N”是代表各家網(wǎng)貸企業(yè)。北京市金融局希望以此推動(dòng)網(wǎng)貸協(xié)會(huì)組織開發(fā)產(chǎn)品登記系統(tǒng)和信息披露平臺(tái)，會(huì)員所有產(chǎn)品信息全部登記在系統(tǒng)中，各網(wǎng)貸企業(yè)按要求通過系統(tǒng)平臺(tái)進(jìn)行規(guī)范的信息披露，推動(dòng)企業(yè)信用建設(shè)和守信自律。

5月25日，遼寧省政府召開遼寧省互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作部署動(dòng)員電視電話會(huì)議。從該日起至2017年1月底，遼寧省將開展互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治，重點(diǎn)領(lǐng)域包括P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、第三方支付等。根據(jù)工作安排，7月底前為摸底排查階段，11月底前為清理整頓階段，明年1月底前進(jìn)行驗(yàn)收總結(jié)。

江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)正在祭出嚴(yán)苛監(jiān)管。該會(huì)出臺(tái)了《江蘇省網(wǎng)貸平臺(tái)產(chǎn)品模式備案管理辦法》（征求意見稿）（以下簡(jiǎn)稱管理辦法），要求公司在發(fā)行新的產(chǎn)品類別、推行新的發(fā)展模式前5日內(nèi)，將產(chǎn)品或模式說明、風(fēng)險(xiǎn)提示、合法合規(guī)性說明等相關(guān)材料報(bào)協(xié)會(huì)進(jìn)行事前備案。對(duì)于備案材料不合規(guī)的平臺(tái)，該協(xié)會(huì)將關(guān)閉其備案窗口、甚至對(duì)其進(jìn)行自律懲戒的懲罰措施。這是全國首例正式出 臺(tái)的網(wǎng)貸平臺(tái)事前備案管理辦法。事先備案有利于加強(qiáng)個(gè)人網(wǎng)貸平臺(tái)（P2P）網(wǎng)貸企業(yè)在產(chǎn)品創(chuàng)新過程中的審慎性與合規(guī)性。

而在上海召開的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治內(nèi)部會(huì)議上傳出消息，上海政府對(duì)互金專項(xiàng)治理行動(dòng)將于6月開始，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的摸底排查任務(wù)將落實(shí)到區(qū)縣，在兩個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)全覆蓋式監(jiān)管。一行三局的主要負(fù)責(zé)人和整治工作的相關(guān)配合機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人也參加了當(dāng)日的會(huì)議。在上海區(qū)縣實(shí)施摸底排查之前，一行三局和上海市工商局，還會(huì)針對(duì)其主要牽頭管理的領(lǐng)域擬定針對(duì)性的排查框架和標(biāo)準(zhǔn)，匯總到上海市金融辦形成最后標(biāo)準(zhǔn)下發(fā)。

其實(shí)早在今年1月，北上深三地紛紛收緊對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融公司的登記注冊(cè)，從源頭防控風(fēng)險(xiǎn)?！斗桨浮烦雠_(tái)后，各省級(jí)政府聯(lián)合當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門，主要從在工商系統(tǒng)登記注冊(cè)的企業(yè)入手，進(jìn)行業(yè)務(wù)性質(zhì)界定，以便分類處置。如今，監(jiān)管已經(jīng)逐步落地，進(jìn)入對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行逐步排查，分類處置的階段，由此來看，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管正在穩(wěn)步推進(jìn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的春天

監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)規(guī)范，對(duì)于已經(jīng)在市場(chǎng)當(dāng)中經(jīng)歷了風(fēng)浪、能夠成長(zhǎng)起來的企業(yè)而言，必然是一個(gè)機(jī)遇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融法制法規(guī)的建立，對(duì)于現(xiàn)有的投資者和機(jī)構(gòu)而言，是建立一種規(guī)范化公平競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)環(huán)境的過程。在這個(gè)過程中，通過金融監(jiān)管的外力刺激，能夠加快行業(yè)的優(yōu)勝劣汰。大量不合規(guī)的平臺(tái)會(huì)被清理出局，完成良幣驅(qū)逐劣幣的過程。良幣驅(qū)逐劣幣后的互金行業(yè)將獲得理性回歸，市場(chǎng)空間變大，P2P有望恢復(fù)到兩年前的高速發(fā)展階段。

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新興行業(yè)，其成長(zhǎng)過程難免經(jīng)歷一些波折。在國家相關(guān)部門的監(jiān)管和行業(yè)自身的凈化下，將逐步走向成熟發(fā)展的道路。

第五篇：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)對(duì)比

3.互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)對(duì)比

3.1互聯(lián)網(wǎng)金融較于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)

3.1.1快捷、方便和高效的參與方式

互聯(lián)網(wǎng)金融利用其特有的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，包括移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等，使資金供需雙方直接交易，不需要經(jīng)過銀行、券商或交易所等中介，不僅弱化了傳統(tǒng)金融中介的作用，加速金融脫媒，更重要的是給參與者帶來了快捷、方便和高效。各種互聯(lián)網(wǎng)金融的模式同時(shí)也與互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的基本精神暗合，從而使得金融成為一種人人參與、自主選擇性高，資金流動(dòng)透自由，交易費(fèi)用極低的開放形式?；ヂ?lián)網(wǎng)的普及，使互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用面之廣將達(dá)到新高度。

3.1.2信息對(duì)稱下的低廉成本

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之前，個(gè)人的信用價(jià)值并沒有得到很好的體現(xiàn)和挖掘?，F(xiàn)在隨著電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)公司通過海量、交易和數(shù)額，使個(gè)人信息和信用數(shù)據(jù)得到了充分的分析和流通?，F(xiàn)在對(duì)信用數(shù)據(jù)關(guān)注的重點(diǎn)也由交易拓寬到了數(shù)據(jù)的維度、廣度和寬度。這樣使得信息的不對(duì)稱性大幅下降，使得信用判斷和評(píng)估將更加準(zhǔn)確和迅速。通過電子數(shù)據(jù)庫儲(chǔ)藏和搜索技術(shù)，使信用信息運(yùn)用于指尖，形成成本低廉的金融模式。特別是對(duì)于小微企業(yè)，由大數(shù)據(jù)支持的互聯(lián)網(wǎng)金融無疑為它們?nèi)谫Y帶來了極大的便利。例如阿里小貸，為小微企業(yè)提供純信用貸款，無需擔(dān)保、抵押，對(duì)于缺少抵質(zhì)押物、缺乏信用記錄而導(dǎo)致貸款風(fēng)險(xiǎn)難以評(píng)估的小微企業(yè)來說，信貸門檻大大降低。信息結(jié)構(gòu)的改善令互聯(lián)網(wǎng)金融可以成本極低地給出任何資金需求者（機(jī)構(gòu)）的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)或動(dòng)態(tài)違約概率，從而清晰地甄別出企業(yè)的資質(zhì)，將風(fēng)險(xiǎn)管理的成本降至最低。

3.1.3互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋面廣闊

廣闊互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破時(shí)間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務(wù)更直接，客戶基礎(chǔ)更廣泛。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。憑借其在信息處理方面的優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)融資可針對(duì)小微企業(yè)融資需求“短、小、頻、急”的特點(diǎn)設(shè)計(jì)流程及產(chǎn)品，更好地為其提供融資支持，搶占商業(yè)銀行在小微企業(yè)信貸領(lǐng)域的市場(chǎng)份額。同時(shí)，第三方支付平臺(tái)的迅速發(fā)展，使商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)遭受了前所未有的挑戰(zhàn)。企業(yè)家、普通百姓都可以通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行各種金融交易,風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、期限匹配等復(fù)雜交易都會(huì)大大簡(jiǎn)化、易于操作市場(chǎng)參與者更為大眾化,互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)交易所引致出的巨大效益更加普惠于普通老百姓。

3.2傳統(tǒng)商業(yè)銀行較于互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)

3.2.1宏觀調(diào)控方面的職能

只要中央銀行發(fā)行貨幣、控制通脹的職能繼續(xù)存在，銀行體系作為調(diào)節(jié)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、傳導(dǎo)宏觀政策的主渠道功能就不會(huì)變更。銀行體系作為社會(huì)信用體系的中樞，在保障社會(huì)資金安全性方面發(fā)揮著關(guān)鍵性作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融難以完全舍棄銀行信用體系而自建信用體系。銀行在貨幣創(chuàng)造功能和在支付結(jié)算體系中的重要性，受到現(xiàn)行法律制度的認(rèn)可和監(jiān)管。商業(yè)銀行在為全社會(huì)提供財(cái)富存管業(yè)務(wù)的同時(shí)，還為社會(huì)交易提供了重要的媒介支撐，是維持經(jīng)濟(jì)活動(dòng)順暢的重要基礎(chǔ)，一如人體的血液循環(huán)，不可或缺。其他機(jī)構(gòu)或非銀行金融機(jī)構(gòu)，很難發(fā)揮這樣的功能。3.2.2雄厚的資產(chǎn)實(shí)力

盡管互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，但其資產(chǎn)規(guī)模、交易規(guī)模等各項(xiàng)指標(biāo)都無法與商業(yè)銀行抗衡。銀行同時(shí)經(jīng)營存、貸款業(yè)務(wù)，使銀行具有了跨期融資的功能，且商業(yè)銀行資金規(guī)模巨大，銀行存貸業(yè)務(wù)因此影響巨大。而且，在銀行負(fù)債構(gòu)成信用貨幣主體的情況下，還使銀行體系獲得了超越存款來源進(jìn)行信貸擴(kuò)張的能力，這進(jìn)一步強(qiáng)化了商業(yè)銀行在金融體系中的地位。

3.2.3客戶資源豐富

商業(yè)銀行經(jīng)過長(zhǎng)期的發(fā)展運(yùn)營，積累了豐富的客戶資源。商業(yè)銀行通過關(guān)系定價(jià)等策略，意在與大型企業(yè)客戶建立長(zhǎng)期而全面的關(guān)系。近年來，商業(yè)銀行加緊推廣電子銀行業(yè)務(wù)，電子銀行客戶數(shù)量增長(zhǎng)顯著。經(jīng)匯總統(tǒng)計(jì)，9 家銀行個(gè)人網(wǎng)銀用戶總量接近3億，7 家銀行企業(yè)網(wǎng)銀用戶總量達(dá)到532 萬，較2011年同期增幅明顯。

3.2.4完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系

金融業(yè)是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)管理是貫穿商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展的主線。面對(duì)著信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等構(gòu)成的復(fù)雜多變的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，在日趨嚴(yán)格的外部監(jiān)管約束與日益激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)推動(dòng)下，商業(yè)銀行高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理問題，在實(shí)踐中不斷優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理流程，建立并完善風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，健全各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)章制度，嚴(yán)格管控各類風(fēng)險(xiǎn)。

3.3互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的劣勢(shì)

3.3.1風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱

互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，不具備類似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，容易發(fā)生各類風(fēng)險(xiǎn)問題，已有眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)宣布破產(chǎn)或停止服務(wù)。無法形成有效的事后懲戒機(jī)制，誘發(fā)惡意騙貸、借新還舊等風(fēng)險(xiǎn)。交易數(shù)據(jù)無法掌握真實(shí)的資金流向，信用風(fēng)險(xiǎn)判斷可能發(fā)生失誤；交易數(shù)據(jù)能否支撐金融資信模型，將違約率降至一定概率，具有不可預(yù)見性。同時(shí)，敏感數(shù)據(jù)被放置云端，引起資金的不安全。

3.3.2互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不完善性

信用審核、風(fēng)險(xiǎn)管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)都依托網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，加大了技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)以及平臺(tái)的脆弱性，易受到木馬病毒、釣魚網(wǎng)站、第三方欺詐等影響；沒有抵押擔(dān)保，沒有信用捆綁，風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，易造成重大損失。中國互聯(lián)網(wǎng)安全問題突出，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題不容忽視。若遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)作會(huì)受到影響，危及消費(fèi)者的資金安全和個(gè)人信息安全。

3.3.3監(jiān)管弱，法律缺失

互聯(lián)網(wǎng)金融在中國處于起步階段，還沒有監(jiān)管和法律約束，缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個(gè)行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管難以全面覆蓋，難以保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，違法違規(guī)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生?，F(xiàn)階段中國信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還有待配套，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險(xiǎn)問題。特別是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)由于準(zhǔn)入門檻低和缺乏監(jiān)管，成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動(dòng)的溫床。

3.4傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展的挑戰(zhàn)

3.4.1金融中介角色弱化

商業(yè)銀行的主要職能是媒介資金的融通，但目前，這一中介職能已經(jīng)受到了第三方支付、網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)公司的挑戰(zhàn)，并出現(xiàn)逐步弱化趨勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)降低了信息獲取成本和交易成本，分流了商業(yè)銀行融資中介服務(wù)需求?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，改變了信息的傳遞方式和傳播途徑，為金融交易儲(chǔ)備了大量的信息基礎(chǔ)。社交網(wǎng)絡(luò)與P2P交易平臺(tái)的發(fā)展一定程度上解決了融資過程中的信息不對(duì)稱和成本高的難題，即社交網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)解決了信息不對(duì)稱問題，P2P交易平臺(tái)極大降低了交易成本。第三方支付和移動(dòng)支付借助具有互聯(lián)網(wǎng)特色的靈活經(jīng)營模式，為用戶提供了良好的支付體驗(yàn)，對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)支付產(chǎn)生了比較明顯的替代作用。

3.4.2傳統(tǒng)經(jīng)營服務(wù)模式面臨挑戰(zhàn)

中小企業(yè)融資難的問題一直沒有得到很好解決，主要難點(diǎn)在于銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式無法應(yīng)對(duì)這一業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分散化、多樣化的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)化經(jīng)營進(jìn)程尚待進(jìn)一步加快。在為客戶提供靈活性產(chǎn)品方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也走在了前面。與銀行的小微企業(yè)貸款服務(wù)模式相比，網(wǎng)絡(luò)小微貸款模式表現(xiàn)出極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。商業(yè)銀行要順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的理解就不能僅停留在網(wǎng)點(diǎn)替代上，要認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)不僅僅是一種技術(shù)，更是一種趨勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是將金融產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化，而是結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)和金融進(jìn)行創(chuàng)新。

3.4.3收入來源受到?jīng)_擊

雖然網(wǎng)絡(luò)借貸興起時(shí)間不長(zhǎng)，但發(fā)展迅速，因其能為沒有得到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)覆蓋的個(gè)人或企業(yè)籌措資金，未來將在小微企業(yè)和個(gè)人借貸領(lǐng)域與銀行形成競(jìng)爭(zhēng)，將影響商業(yè)銀行的利差收入。第三方支付服務(wù)內(nèi)容的不斷增加將影響商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入，以支付寶、財(cái)付通為首的互聯(lián)網(wǎng)第三方支付企業(yè)獲得牌照后，得以參與互聯(lián)網(wǎng)及移動(dòng)電話支付、銀行卡收單、預(yù)付卡發(fā)行與受理、貨幣匯兌等眾多業(yè)務(wù)支付環(huán)節(jié)。隨著獲牌業(yè)務(wù)類型的多樣化，以及未來服務(wù)商戶和個(gè)人用戶需求的多樣化，越來越多的公司將觸角伸向新的領(lǐng)域。至目前，匯付天下、通聯(lián)支付、銀聯(lián)電子、易寶支付、支付寶、財(cái)付通、快錢等七家機(jī)構(gòu)已經(jīng)通過了證監(jiān)會(huì)的審批，獲得基金第三方支付牌照，成為基金公司的直銷渠道?；鸬谌街Ц兜陌l(fā)展，對(duì)銀行代銷業(yè)務(wù)形成沖擊，影響了銀行的基金代銷手續(xù)費(fèi)收入。

【參考文獻(xiàn)】

王興君.中國金融網(wǎng) 2013-09-19.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)發(fā)展的挑戰(zhàn) 宮曉林.金融實(shí)物.總441期.互聯(lián)網(wǎng)金融模式及對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響

馮娟娟.現(xiàn)代金融.2013年第4期.總第362期.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)策略研究 楊盛茲.中國外資.總第305期.互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行格局發(fā)展