第一篇：保理公司與P2P結(jié)合的主要交易模式及其合規(guī)性問(wèn)題

保理公司與P2P結(jié)合的主要交易模式及其合規(guī)性問(wèn)題

【前言】2014年，是商業(yè)保理快速發(fā)展的一年，國(guó)內(nèi)商業(yè)保理公司總數(shù)量估計(jì)已超過(guò)1000家，據(jù)林思明律師了解的情況，目前深圳注冊(cè)的保理公司最多，超過(guò)600家，同時(shí)深圳注冊(cè)的P2P平臺(tái)也最多。2014年，在商業(yè)保理行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，眾多P2P平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生，而且不少平臺(tái)本身就是為了續(xù)作保理業(yè)務(wù)而設(shè)立，或者將保理業(yè)務(wù)作為自己的主營(yíng)業(yè)務(wù)，那么P2P與保理的“聯(lián)姻”到底會(huì)碰撞出什么樣的火花呢？在P2P尚缺乏行業(yè)監(jiān)管、政策未明朗的前提下，保理公司通過(guò)P2P進(jìn)行再融資有什么法律風(fēng)險(xiǎn)呢？本文將重點(diǎn)介紹保理與P2P結(jié)合的集中主要交易模式及其合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

一、保理發(fā)展與P2P結(jié)合的現(xiàn)實(shí)要求

保理是指賣(mài)方（債權(quán)人）將其現(xiàn)在或?qū)?lái)的基于其與買(mǎi)方所訂立的基礎(chǔ)合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商向其提供應(yīng)收賬款融資、銷(xiāo)售分戶賬管理、應(yīng)收賬款催收、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等綜合性的金融服務(wù)。中國(guó)已經(jīng)連續(xù)多年成為全球第一大保理業(yè)務(wù)市場(chǎng)。自2009年天津誕生第一批保理公司迄今，商業(yè)保理的發(fā)展已有5年的時(shí)間，但是，真正發(fā)展則僅有兩年的時(shí)間，這兩年的時(shí)間國(guó)內(nèi)誕生了近1000家的保理公司，但是大多數(shù)保理公司未開(kāi)展業(yè)務(wù)，或者開(kāi)展業(yè)務(wù)的規(guī)模有限，這其中最主要的問(wèn)題就是——融資難。商業(yè)保理公司受讓企業(yè)應(yīng)收賬款之后，如果不能夠解決再融資的問(wèn)題，則保理公司的業(yè)務(wù)規(guī)模必然受限，整個(gè)行業(yè)的發(fā)展將碰到極大的瓶頸。由于銀行等金融機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)很難給予商業(yè)保理公司授信或者合作再保理，因此，商業(yè)保理公司迫不得已尋找其他的融資渠道，P2P的誕生與發(fā)展正好迎合了商業(yè)保理發(fā)展的再融資需求。

P2P平臺(tái)（peer to peer lending）是一種網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。網(wǎng)絡(luò)借貸指的是借貸過(guò)程中，資料與資金、合同、手續(xù)等全部通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)，它是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間借貸的興起而發(fā)展起來(lái)的一種新的金融模式，這也是未來(lái)金融服務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)。在我國(guó)較大規(guī)模的p2p平臺(tái)有很多如2012年宜信旗下的宜人貸，2011年成立的平安集團(tuán)旗下的陸金所（全稱上海陸家嘴國(guó)際金融資產(chǎn)交易市場(chǎng)股份有限公司）還有p2p衍生的p2c（person tocompany）網(wǎng)貸平臺(tái)愛(ài)投資（2013年成立），積木盒子（2012成立）等。

2014年，眾多新成立的P2P平臺(tái)把其業(yè)務(wù)瞄準(zhǔn)了保理公司。P2P與保理的結(jié)合可以幫助保理公司快速實(shí)現(xiàn)再融資，有些標(biāo)可能幾個(gè)小時(shí)就被搶完。但是由于國(guó)家P2P的相關(guān)立法還沒(méi)出來(lái)，筆者分析了行業(yè)內(nèi)保理與P2P結(jié)合的幾種主要交易模式，力圖給保理與P2P的結(jié)合提供一些有價(jià)值的思考與意見(jiàn)。

二、保理與P2P結(jié)合的三種模式 常規(guī)P2P的運(yùn)作模式是借款人通過(guò)P2P這個(gè)信息中介，發(fā)布借款信息，多個(gè)投資人看到信息后選擇是否投資。目前，筆者認(rèn)為保理與P2P結(jié)合有三種模式，分別是債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，質(zhì)押融資模式，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓模式。常規(guī)模式如下：

1、債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式

債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式這一模式最大的特點(diǎn)就是保理公司、p2p平臺(tái)、投資人三者之間存在著一個(gè)專業(yè)放款人。在該模式中，交易的流程為：

1、p2p平臺(tái)會(huì)指定一個(gè)專業(yè)放款人；

2、保理公司將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給這個(gè)專業(yè)放款人；

3、專業(yè)放款人以自有資金發(fā)放借款給保理公司；

4、專業(yè)放款人以自己對(duì)保理公司的債權(quán)來(lái)尋求p2p平臺(tái)的借款；

5、p2p平臺(tái)將這筆借款打包成一個(gè)理財(cái)項(xiàng)目并在平臺(tái)上展示；

6、投資人看到該項(xiàng)目后，選擇并匯款到第三方支付平臺(tái)；

7、由第三方支付將借款給予專業(yè)放款人；

8、保理公司到期后將錢(qián)款還給專業(yè)放款人；

9、專業(yè)放款人將還款支付進(jìn)入第三方平臺(tái)；

10、投資人從第三方平臺(tái)得到本金及利息。宜信就是典型的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。操作流程如圖所示：

2、質(zhì)押融資模式

質(zhì)押融資模式是指在常規(guī)的p2p業(yè)務(wù)中需要引進(jìn)第三方擔(dān)保公司，由擔(dān)保公司對(duì)于借款人進(jìn)行擔(dān)保在該模式中，交易模式為：

1、保理公司向p2p平臺(tái)申請(qǐng)網(wǎng)貸；

2、擔(dān)保公司為保理公司提供擔(dān)保；

3、保理公司以應(yīng)收賬款質(zhì)押的形式提供反擔(dān)保；

4、p2p平臺(tái)通過(guò)銀行委貸的方式以自有資金給予保理公司貸款；

5、p2p將保理公司的這筆借款打包成一個(gè)會(huì)員專享理財(cái)項(xiàng)目；

6、會(huì)員投資人選擇后匯款到第三方支付平臺(tái)；

7、第三方支付平臺(tái)將這筆借款給與保理公司；

8、保理公司將這筆借款償還給p2p平臺(tái)對(duì)其的委貸；

9、到期后保理公司通過(guò)第三方支付平臺(tái)還款；

10、平臺(tái)將投資者的本金及利息打入投資者賬戶。陸金所就是典型的擔(dān)保模式。操作流程如圖所示：

3、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓模式

應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓模式是在2014年年中由愛(ài)投資p2c平臺(tái)首先推出的。其操作模式如下，保理公司以應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓向p2c平臺(tái)尋求投資。在投資者選擇這個(gè)項(xiàng)目后，與保理公司簽訂《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)合同》。在這個(gè)模式中，根據(jù)風(fēng)控模式的不同又分為保理公司擔(dān)保模式和擔(dān)保保險(xiǎn)模式，兩者區(qū)別在于保理公司擔(dān)保模式僅由保理公司擔(dān)保，而擔(dān)保保險(xiǎn)模式是由保理公司擔(dān)保，保險(xiǎn)公司再兜底的一種雙保險(xiǎn)模式。在較早試水應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓模式的p2p平臺(tái)中多采用擔(dān)保保險(xiǎn)模式。

【保理公司擔(dān)保模式】在該模式中：

1、保理商以應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓向p2p平臺(tái)尋求借款并自己提供擔(dān)保；

2、p2p平臺(tái)在平臺(tái)上展示該筆應(yīng)收賬款借款項(xiàng)目；

3、投資人選擇后匯款給第三方支付平臺(tái)；

4、保理商與投資人簽訂電子合同《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)協(xié)議》；

5、第三方支付平臺(tái)將借款發(fā)放給保理商；

6、保理商到期以回購(gòu)應(yīng)收賬款的形式還款；

7、投資人取得自己的投資回報(bào)。操作流程如圖所示：

【擔(dān)保保險(xiǎn)模式】在該模式中：

1、基礎(chǔ)交易合同的債權(quán)人向保險(xiǎn)公司投保信用保險(xiǎn)，由保險(xiǎn)公司承包債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)，債權(quán)人將保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓給保理商；

2、保理商以應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓向p2p平臺(tái)尋求借款并自己提供擔(dān)保；

3、p2p平臺(tái)在平臺(tái)上展示該筆應(yīng)收賬款借款項(xiàng)目；

4、投資人選擇后匯款給第三方支付平臺(tái)；

5、保理商與投資人簽訂電子合同《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)協(xié)議》；

6、第三方支付平臺(tái)將借款發(fā)放給保理商；

7、保理商到期以回購(gòu)應(yīng)收賬款的形式還款；

8、投資人取得自己的投資回報(bào)。操作流程如圖所示： 三、三種交易模式的合規(guī)性審查

p2p在我國(guó)屬于新的“舶來(lái)品”，它本身也是存在法律風(fēng)險(xiǎn)的。特別容易和非法集資、非法吸收公眾存款、非法經(jīng)營(yíng)聯(lián)系在一起。其本身平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)和收費(fèi)是根據(jù)《合同法》第424條：居間合同是居間人向委托人報(bào)告訂立合同的機(jī)會(huì)或者提供訂立合同的媒介服務(wù)，委托人支付報(bào)酬的合同。《合同法》第426條規(guī)定：居間人促成合同成立的，委托人應(yīng)當(dāng)按照約定支付報(bào)酬。同時(shí)銀監(jiān)會(huì)明確了p2p的四條“紅線”，現(xiàn)任中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)處置非法集資辦公室負(fù)責(zé)人劉張君表示：p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是一種新興金融業(yè)態(tài)，但在鼓勵(lì)同時(shí)，要記住四點(diǎn)：一是要明確這個(gè)平臺(tái)的中介性質(zhì)，二是要明確平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保，三是不得將歸集資金搞資金池，四是不得非法吸收公眾資金。并且在2014年9月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫也明確了P2P十大監(jiān)管原則，進(jìn)一步規(guī)范了p2p網(wǎng)貸的業(yè)務(wù)范圍和操作模式。

債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式和質(zhì)押擔(dān)保模式對(duì)于保理公司來(lái)講是沒(méi)有合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)的。保理公司處于一個(gè)較為安全的地位。只要平臺(tái)在操作中不觸及四條“紅線”和十大監(jiān)管原則，這兩種交易模式本身并不違規(guī)。

應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓模式是目前大多平臺(tái)普遍使用的模式，筆者經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓模式至少還分為兩種模式：一種是回購(gòu)模式，一種是非回購(gòu)模式。舉個(gè)例子：A公司將一批貨物銷(xiāo)售給B公司，貨款是500萬(wàn)，賬期是90天。A公司將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理公司時(shí)賬期只剩85天，保理公司將應(yīng)收賬款再轉(zhuǎn)讓給P2P投資人時(shí)賬期可能只剩下80天。現(xiàn)有的P2P平臺(tái)保理產(chǎn)品中，“回購(gòu)模式”通常會(huì)約定保理公司在60天的時(shí)候進(jìn)行回購(gòu)（期限短于應(yīng)收賬款賬期）。這種模式可能涉嫌“以債權(quán)轉(zhuǎn)讓之名，行融資之實(shí)”，并非真正的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。而“非回購(gòu)模式”保理公司轉(zhuǎn)讓給投資人的期限則與應(yīng)收賬款的剩余期限相一致，筆者認(rèn)為方能被定性為保理公司與投資人是一種債權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律關(guān)系，而非純借貸關(guān)系。

具體而言：2010年11月22日，最高人民法院審判委員會(huì)通過(guò)《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》其中列舉了10種應(yīng)以非法吸收公眾存款罪定罪處罰的具體情形，其中第四種情形：“不具有銷(xiāo)售商品，提供服務(wù)的真實(shí)內(nèi)容或者不以銷(xiāo)售商品，提供服務(wù)為主要目的，以商品回購(gòu)，寄存代售等方式吸收資金的”。而應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓模式中，保理公司與投資人簽訂的是《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓與回購(gòu)合同》，合同中保理公司（甲方）將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給投資人（乙方），乙方再委托甲方代為管理和催收應(yīng)收賬款，最后到期后由甲方回購(gòu)這份應(yīng)收賬款。這種不以實(shí)際轉(zhuǎn)讓為主要目的，和第四種情形何其相似。這其中的法律風(fēng)險(xiǎn)，還請(qǐng)相關(guān)平臺(tái)以及擬開(kāi)展此類業(yè)務(wù)的保理公司予以重視。另外，2010年5月7日最高人民檢察院 公安部制定發(fā)行的《最高人民檢察院公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定(二)》“第二十八條 [非法吸收公眾存款案(刑法第一百七十六條)]非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序，涉嫌下列情形之一的，應(yīng)予立案追訴:(一)個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款數(shù)額在二十萬(wàn)元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款數(shù)額在一百萬(wàn)元以上的;(二)個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款三十戶以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款一百五十戶以上的;........” 而我們知道p2p平臺(tái)的一個(gè)大額項(xiàng)目有成千上萬(wàn)的人會(huì)投資（大部分平臺(tái)投資最低額度都只有100）。所以在這方面很容易觸碰到這個(gè)規(guī)定。我們注意到國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)保理業(yè)務(wù)平臺(tái)，有好幾家是通過(guò)設(shè)定投資門(mén)檻達(dá)到總?cè)藬?shù)上限的要求，但是有的保理業(yè)務(wù)由于金額很大，比如上千萬(wàn)或者幾千萬(wàn)，如果都限制在150人以內(nèi)，則投資門(mén)檻過(guò)高，擔(dān)心無(wú)法足額募集到資金。因此，有不少平臺(tái)把一筆大額的應(yīng)收賬款拆分為幾段，比如把2000萬(wàn)的應(yīng)收賬款拆分為4個(gè)500萬(wàn)的，那么請(qǐng)問(wèn)這樣的拆分是否可行？筆者認(rèn)為，這也是存在合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)的。

四、小結(jié)

2014對(duì)于p2p網(wǎng)貸來(lái)說(shuō)是一個(gè)跌宕起伏的一年，一方面在這一年網(wǎng)貸平臺(tái)如雨后春筍般出現(xiàn)，行業(yè)大佬Lending Club和OnDeck 雙雙登陸紐交所等等利好消息，另一方面，跑路狂潮的出現(xiàn)屢創(chuàng)最快記錄，問(wèn)題平臺(tái)的暴增，讓市場(chǎng)感到恐慌。而商業(yè)保理公司也一直處于融資難導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展受限的困境。保理與p2p這兩個(gè)最火的金融產(chǎn)品的結(jié)合使得市場(chǎng)出現(xiàn)了新的動(dòng)力，其穩(wěn)定性好，風(fēng)險(xiǎn)低使得投資者趨之若鶩，使得網(wǎng)貸市場(chǎng)出現(xiàn)了新的活力。但是，通過(guò)研究市場(chǎng)我們也發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在不少大的P2P平臺(tái)在與保理公司合作時(shí)，也開(kāi)始出現(xiàn)一些瓶頸和問(wèn)題，比如P2P平臺(tái)選擇保理公司和應(yīng)收賬款時(shí)，首先要給保理公司進(jìn)行授信，并且要求保理公司提供擔(dān)保，這種作法是規(guī)避了平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，但是卻嚴(yán)重影響了與保理的結(jié)合。筆者一直認(rèn)為，不管是銀行、信托、券商還是P2P，要跟保理業(yè)務(wù)結(jié)合并予以發(fā)展，首先應(yīng)熟悉保理的業(yè)態(tài)、熟悉保理的風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)與風(fēng)控措施，否則，如果還是按照傳統(tǒng)的做法來(lái)與保理公司合作，顯然是做不大的。

關(guān)于保理與P2P的結(jié)合，本文算是拋磚引玉，兩者的結(jié)合前景是好的，但是對(duì)于保理公司來(lái)講，應(yīng)注重其合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在有很多保理公司自營(yíng)P2P平臺(tái)，更要注意其中風(fēng)險(xiǎn)。2015年，預(yù)計(jì)互聯(lián)網(wǎng)金融的新規(guī)會(huì)出臺(tái)，屆時(shí)保理與P2P的結(jié)合將能夠有更加規(guī)范的交易架構(gòu)，也能夠進(jìn)一步理清其中的法律風(fēng)險(xiǎn)。

（作者：林思明、馬順?shù)h 轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明作者及單位）

第二篇：案例解析銀行與商業(yè)保理公司的合作模式

案例解析銀行與商業(yè)保理公司的合作模式

一、再保理模式

再保理通常作為一種授信增信的模式存在于銀行和商業(yè)保理公司之間，是保理公司的一種融資方式。本質(zhì)上是債權(quán)的再轉(zhuǎn)讓，即企業(yè)將其因貿(mào)易產(chǎn)生的應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理公司后，保理公司再將此轉(zhuǎn)讓后的權(quán)利義務(wù)轉(zhuǎn)移給其他保理商的行為。

銀行嚴(yán)格的風(fēng)控體系使得優(yōu)質(zhì)的應(yīng)收賬款得到再轉(zhuǎn)讓，保理公司的流動(dòng)資金得到補(bǔ)充，營(yíng)運(yùn)能力得到提高，并有能力進(jìn)一步開(kāi)展保理業(yè)務(wù)，使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)得到更多的服務(wù)。

具體來(lái)說(shuō)，銀行通常會(huì)再轉(zhuǎn)讓一些成熟保理產(chǎn)品中的債權(quán)，這些產(chǎn)品針對(duì)特定的行業(yè)及細(xì)分行業(yè)，流程規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)可控。例如，鑫銀國(guó)際保理公司針對(duì)航空業(yè)的機(jī)票收入循環(huán)保理產(chǎn)品，該產(chǎn)品從2010年開(kāi)發(fā)順利運(yùn)行至今，得到了銀行的認(rèn)可，該行通過(guò)“再保理”模式受讓了鑫銀國(guó)際保理公司轉(zhuǎn)讓的該項(xiàng)目應(yīng)收賬款，全額發(fā)放了保理預(yù)付款。

此外，嘉融信（天津）國(guó)際保理有限公司在出口保理領(lǐng)域、渤海國(guó)際保理有限公司在租賃保理與物流保理領(lǐng)域、浙江大道保理有限公司在電子商務(wù)保理領(lǐng)域、中信保理（天津）有限公司在超市保理領(lǐng)域、遠(yuǎn)東國(guó)際租賃有限公司在租賃保理領(lǐng)域均有一定的影響力。

二、雙保理模式

國(guó)際保理通常為雙保理。在雙保理模式下，由出口商與出口國(guó)所在地的保理商簽署協(xié)議，出口保理商與進(jìn)口保理商雙方也簽署協(xié)議，相互委托代理業(yè)務(wù)，出口保理商根據(jù)出口商的需要提供保理服務(wù)。

FCI發(fā)布的《國(guó)際保理業(yè)務(wù)通用規(guī)則》（General Rules For International Factoring，簡(jiǎn)稱GRIF）詳細(xì)介紹國(guó)際保理業(yè)務(wù)處理的規(guī)則。國(guó)內(nèi)保理商可以通過(guò)加入FCI或IFG稱為會(huì)員，開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)。同出口企業(yè)簽署保理協(xié)議后，保理公司向進(jìn)口保理商申請(qǐng)核準(zhǔn)進(jìn)口商信用額度。進(jìn)口保理商一旦核準(zhǔn)進(jìn)口商信用額度，在核準(zhǔn)額度內(nèi)的有效應(yīng)收賬款的信用風(fēng)險(xiǎn)由進(jìn)口保理商承擔(dān)，保理公司可以據(jù)此對(duì)出口商融資。但是，保理公司并不是就高枕無(wú)憂了。根據(jù)GRIF，進(jìn)口保理商有反轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款的權(quán)利，進(jìn)口保理商可以將已受讓的應(yīng)收賬款再次轉(zhuǎn)讓回來(lái)，并解除其對(duì)反轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款的所有義務(wù)。

在雙保理模式下，即使已核準(zhǔn)應(yīng)收賬款，也不能保證進(jìn)口保理商承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，保理公司不能因?yàn)殡p保理而放松應(yīng)收賬款審查。為了降低由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，保理公司應(yīng)了解貿(mào)易雙方，確保出口商的履約能力，避免因貨物質(zhì)量問(wèn)題而使進(jìn)口商提出抗辯；同時(shí)，應(yīng)了解進(jìn)口商的資信和支付能力。因?yàn)椋M(jìn)口保理商作為出口保理商代理人和進(jìn)口商信用擔(dān)保人的雙重身份，若進(jìn)口商有償付能力，則進(jìn)口保理商的利益與出口商一致，它會(huì)竭盡全力爭(zhēng)取自己或出口商勝訴，以便根據(jù)判決要求進(jìn)口商付款，避免或減少損失；若在訴訟前己經(jīng)獲知進(jìn)口商無(wú)償付能力，進(jìn)口保理商就有可能站在進(jìn)口商的一邊希望自己或出口商敗訴，達(dá)到解除賠付責(zé)任的目的。進(jìn)口商的償付能力是進(jìn)口保理商行為取向的關(guān)鍵。因此，保理公司審核進(jìn)口商的償付能力和進(jìn)口保理商的信用。1.主要優(yōu)點(diǎn)

（1）出口商與出口保理商簽訂協(xié)議后，一切有關(guān)問(wèn)題均可與出口保理商交涉，并可由此獲得全部的保理服務(wù)，從而消除在語(yǔ)言、法律、貿(mào)易習(xí)慣等方面存在的障礙。

（2）出口商有可能獲得條件較為優(yōu)惠的融資。如進(jìn)口保理商的貼現(xiàn)率比出口保理商低，可要求進(jìn)口保理商以預(yù)付款方式或貼現(xiàn)方式提供融資。進(jìn)口保理商按自己的貼現(xiàn)率將融資款項(xiàng)付給出口保理商，并由其轉(zhuǎn)交給出口商。在這種情況下，出口保理商必須代出口商向進(jìn)口保理商擔(dān)保，對(duì)發(fā)生糾紛或違約行為的應(yīng)收賬款保證退還相應(yīng)的融資款項(xiàng)。

（3）出口保理商不必深入細(xì)致地研究債務(wù)人所在國(guó)的有關(guān)法律、貿(mào)易習(xí)慣等就可提供各項(xiàng)專門(mén)服務(wù)，因?yàn)閭鶆?wù)人所在地的進(jìn)口保理商將負(fù)責(zé)這方面的工作，并為債務(wù)人核定相應(yīng)的信用限額供出口保理商和出口商參照?qǐng)?zhí)行。盡管進(jìn)口保理商對(duì)貿(mào)易糾紛不承擔(dān)責(zé)任，但出口保理商可以要求進(jìn)口保理商予以協(xié)助。尤其在出口商發(fā)生破產(chǎn)倒閉的情況下，進(jìn)口保理商的這種協(xié)助對(duì)收回債款、減少損失將發(fā)揮非常重要的作用。

（4）對(duì)于進(jìn)口商來(lái)講，它僅需同本國(guó)的進(jìn)口保理商打交道，也免除了在語(yǔ)言、法律、商業(yè)習(xí)慣等方面可能存在的困難。

（5）有了進(jìn)口、出口兩個(gè)保理商，才能使出口商的債權(quán)得到保障，督促進(jìn)口商清償債務(wù)。2.業(yè)務(wù)流程 數(shù)據(jù)來(lái)源：銀聯(lián)信

（1）出口商與進(jìn)口商有貿(mào)易意向或新一輪貿(mào)易需求；

（2）出口商向出口保理商遞交買(mǎi)方信用額度申請(qǐng)表，為海外買(mǎi)方申請(qǐng)信用額度；（3）出口保理商向進(jìn)口保理商申請(qǐng)?jiān)u估買(mǎi)方資信情況并等待核準(zhǔn)進(jìn)口商的信用額度；（4）進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商的商業(yè)資信進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估，并初步確定進(jìn)口商的信用額度；（5）進(jìn)口保理商向出口保理商通知對(duì)進(jìn)口商的信用額度結(jié)果；（6）出口保理商向出口商通知信用額度結(jié)果；

（7）出口商與進(jìn)口商簽訂貿(mào)易合約，同時(shí)與出口保理商簽署國(guó)際保理業(yè)務(wù)相關(guān)協(xié)議；（8）在被核準(zhǔn)信用額度的情況下，出口商裝運(yùn)貨物向進(jìn)口商發(fā)貨；

（9）出口商向出口保理商提供發(fā)貨憑證及有關(guān)應(yīng)收帳款債權(quán)轉(zhuǎn)讓聲明及發(fā)票副本；（10）出口保理商向出口商提供發(fā)票金額80%比例的貿(mào)易融資；（11）賬款到期后，進(jìn)口商向進(jìn)口保理商支付貨款；

（12）進(jìn)口保理商將貨款轉(zhuǎn)付給出口保理商，不時(shí)向出口保理商寄送對(duì)帳單的付款報(bào)告表；（13）出口保理商扣除相關(guān)費(fèi)用后，將余款支付給出口商。典型案例分析

案例一：提供壞賬擔(dān)保服務(wù)，規(guī)避買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn) 【業(yè)務(wù)背景】

A公司是客戶是一家汽車(chē)出口企業(yè)： 向德國(guó)某汽配連鎖企業(yè)出口；（1）采用賒銷(xiāo)方式結(jié)算；（2）應(yīng)收賬款的賬期為60天。【面臨困境】

2個(gè)月后，德國(guó)進(jìn)口商開(kāi)始拖延付款，很快就進(jìn)入破產(chǎn)程序，此時(shí)尚有60萬(wàn)美元的未付賬款?！窘鉀Q方案】 由于A公司申請(qǐng)辦理了出口雙保理業(yè)務(wù)，此類買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)由進(jìn)口保理商全額賠付，A公司因此減少了60萬(wàn)美元損失。

案例二：銀行買(mǎi)斷應(yīng)收賬款，美化企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表 【業(yè)務(wù)背景】

B客戶是上海的一家上市公司：

（1）實(shí)力雄厚，獲得多家銀行授信，但公司資金充裕，導(dǎo)致銀行授信額度大量閑置；（2）80%的出口業(yè)務(wù)采用賒銷(xiāo)方式結(jié)算； 應(yīng)收賬款在總資產(chǎn)中的占比達(dá)40%?！久媾R困境】

作為上市公司，B客戶的應(yīng)收賬款占比偏高，影響了公司資產(chǎn)的流動(dòng)性以及社會(huì)公眾對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的正確認(rèn)識(shí)。

【解決方案】

銀行為B公司辦理了出口雙保理業(yè)務(wù)，買(mǎi)斷了B客戶的部分應(yīng)收賬款：（1）B客戶可在財(cái)務(wù)報(bào)表中直接減記應(yīng)收賬款；（2）應(yīng)收賬款在總資產(chǎn)中的占比下降到20%（3）經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入大幅增加；（4）資產(chǎn)流動(dòng)性得到有效改善。案例三：提前收匯結(jié)匯，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn) 【業(yè)務(wù)背景】

C公司是一家汽車(chē)電子出口企業(yè)： 主要向美國(guó)出口點(diǎn)火線圈；（1）采用賒銷(xiāo)方式結(jié)算；（2）毛利潤(rùn)率不到20%。【面臨困境】

由于匯率波動(dòng)頻繁且幅度較大，C公司一年的匯率損失可能達(dá)到5%，大大減少了企業(yè)的凈利潤(rùn)?！窘鉀Q方案】

C客戶辦理了出口雙保理業(yè)務(wù)，銀行買(mǎi)斷其部分應(yīng)收賬款：

（1）C公司從銀行獲得了與其結(jié)算貨幣同幣種（美元）的融資，可視同收匯；（2）C公司實(shí)現(xiàn)了提前結(jié)匯，有效規(guī)避了匯率風(fēng)險(xiǎn)，降低了匯兌損失；（3）提前核銷(xiāo)、提前退稅。

借鑒國(guó)際雙保理業(yè)務(wù)，國(guó)內(nèi)保理也可以采用雙保理業(yè)務(wù)模式。在這種模式下，買(mǎi)方銀行和保理公司相當(dāng)于進(jìn)口保理商，賣(mài)方保理公司相當(dāng)于出口保理商。我國(guó)幅員遼闊，買(mǎi)賣(mài)雙方可能相距幾千公里，保理公司難以了解異地采購(gòu)企業(yè)的資信和償付能力，借助買(mǎi)方當(dāng)?shù)劂y行和保理公司承擔(dān)進(jìn)口保理商的職責(zé)，能有效控制風(fēng)險(xiǎn)，提高保理業(yè)務(wù)效率。國(guó)內(nèi)雙保理業(yè)務(wù)是業(yè)務(wù)創(chuàng)新，國(guó)內(nèi)沒(méi)有相應(yīng)的業(yè)務(wù)通用規(guī)則，需要賣(mài)方保理商和買(mǎi)方保理商協(xié)商確定各自權(quán)利義務(wù)。要得到保理公司和銀行的廣泛認(rèn)可，需要做大量的宣傳和營(yíng)銷(xiāo)工作。

三、銀行代理模式

由于資金實(shí)力不強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)較大，商業(yè)保理公司業(yè)務(wù)范圍受到限制，部分保理公司業(yè)務(wù)集中于咨詢業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，甚至外賬催收業(yè)務(wù)，對(duì)于涉及資金量大的業(yè)務(wù)，只能望洋興嘆。因此，在實(shí)際中，保理公司往往采取與銀行合作的策略。雙方可以形成一種合作模式，即保理以銀行為主，保理公司作為銀行的代理機(jī)構(gòu)、分銷(xiāo)渠道進(jìn)行運(yùn)作，從而擴(kuò)大業(yè)務(wù)量，實(shí)現(xiàn)雙贏。

銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，需要存貨質(zhì)押、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押等來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，但是銀行沒(méi)有足夠的人力來(lái)監(jiān)管存貨和管理應(yīng)收賬款，銀行業(yè)也不愿干這種費(fèi)力費(fèi)時(shí)的工作。保理公司根據(jù)銀行的需求，接受銀行委托監(jiān)管存貨和管理應(yīng)收賬款，為其提供相應(yīng)服務(wù)，讓銀行專注做其信貸業(yè)務(wù)，通過(guò)分工合作加強(qiáng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，提高業(yè)務(wù)效率，促進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)保理公司和銀行雙贏。

銀行（特別是股份制銀行）人力成本高，人員有限，不愿花費(fèi)精力開(kāi)展前期調(diào)查，希望直接和目標(biāo)客戶開(kāi)展業(yè)務(wù)，同時(shí)銀行受經(jīng)營(yíng)區(qū)域，不能對(duì)異地企業(yè)辦理業(yè)務(wù)。保理公司根據(jù)銀行需求，作為銀行一種營(yíng)銷(xiāo)渠道為銀行提供服務(wù)。了解銀行保理業(yè)務(wù)的條件，根據(jù)銀行條件篩選客戶并進(jìn)行相關(guān)調(diào)查后，向銀行推薦業(yè)務(wù)，銀行審核通過(guò)后直接辦理保理融資業(yè)務(wù)或受讓保理公司應(yīng)收賬款辦理再保理。通過(guò)保理公司的篩選推薦，銀行擴(kuò)展了營(yíng)銷(xiāo)渠道，并提高了業(yè)務(wù)的通過(guò)率，降低業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)成本，并可通過(guò)保理公司跨越經(jīng)營(yíng)區(qū)域的限制。保理公司收取中介費(fèi)用或差價(jià)，也突破資金來(lái)源的瓶頸。

第三篇：母子公司、關(guān)聯(lián)企業(yè)與關(guān)聯(lián)交易的法律法規(guī)匯總與分析【保理】

母子公司相關(guān)

一、母子公司法律關(guān)系的內(nèi)涵: 我國(guó)《公司法》第十四條規(guī)定：公司可以設(shè)立子公司，子公司具有法人資格，依法獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。

母公司，通過(guò)出資，掌握其他公司的股份，對(duì)其他公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)行控制的公司，故而也稱控股公司；

子公司，一定比例的股份被另一公司所掌握而受其控制的公司。子公司分為全資子公司和擁有控股權(quán)的子公司兩種形式。

二、母子公司法律關(guān)系的主要特點(diǎn)：

1、母公司和子公司都具有獨(dú)立的法律人格，對(duì)外都以自己的名義從事法律行為；但母公司決定和影響子公司的決策；子公司在決策過(guò)程中不具有事實(shí)上的決策獨(dú)立性。在母子公司關(guān)系中，母公司作為控制公司，對(duì)子公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策活動(dòng)有著決定性影響作用。

2、控股與簽訂支配合同是形成母子公司的基本方式。母子公司法律關(guān)系形成有兩種方式：一是母公司持有子公司一定比例的股份，已達(dá)到對(duì)子公司的控制。母公司通過(guò)與他人共同設(shè)立子公司或收購(gòu)子公司的股份而成為子公司的股東，或單獨(dú)設(shè)立全資子公司方式控制子公司。二是通過(guò)簽訂控制合同而控制子公司。此情況雖然母子公司之間不具有投資關(guān)系，但由于他們之間存在著緊密的依賴關(guān)系通過(guò)簽訂控制合同以實(shí)現(xiàn)利益的最大化。

3、母公司對(duì)子公司有控制權(quán)。由于母公司是子公司的控股股東或?qū)嶋H控制人，對(duì)子公司經(jīng)營(yíng)管理上的重大事務(wù)擁有實(shí)際表決權(quán)。母公司對(duì)子公司的控制一般不是采取直接控制，更多地是采用間接控制方式，即通過(guò)任免子公司董事會(huì)成員和投資決策來(lái)影響子公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策。

4、母公司作為子公司的最大股東，僅以其對(duì)子公司的出資額為限對(duì)子公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任；子公司作為獨(dú)立的法人，以子公司自身的全部財(cái)產(chǎn)為限對(duì)其經(jīng)營(yíng)負(fù)債承擔(dān)責(zé)任。

三、對(duì)母子公司的法律規(guī)制:

1、《公司法》第十四條：公司可以設(shè)立子公司，子公司具有法人資格，依法獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。

對(duì)子公司有控制權(quán)的是母公司，子公司的重大事務(wù)都是由母公司實(shí)際決定的；子公司在經(jīng)濟(jì)上受母公司的支配與控制，但在法律上，它具有獨(dú)立的法人資格。子公司具有獨(dú)立的組織結(jié)構(gòu)；擁有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)，能夠自負(fù)盈虧，獨(dú)立核算；以自己的名義開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從事各類民事活動(dòng)；獨(dú)立承擔(dān)公司行為所帶來(lái)的一切后果和責(zé)任。

2、《公司法》第二十條：公司股東應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益。

公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。

四、母子公司的外部法律關(guān)系: 首先，是母公司與子公司債權(quán)人之間的關(guān)系：母公司對(duì)子公司承擔(dān)有限責(zé)任是根本，承擔(dān)連帶責(zé)任是例外。母公司作為子公司股東僅以其出資額或所持股份對(duì)子公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。母公司又為子公司控股股東，雖子公司具有獨(dú)立的法人資格，但母公司又往往為了集團(tuán)利益濫用子公司的獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害子公司債權(quán)人利益，在此情況下應(yīng)實(shí)行公司法人人格否認(rèn)制度，要求母公司承擔(dān)連帶責(zé)任。（見(jiàn)前述《公司法》第二十條）

五、我**子公司財(cái)務(wù)管理體制模式: 在法律資格上，相互獨(dú)立的兩個(gè)公司，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中母公司之所以對(duì)子公司具有控制權(quán)，其原因就在于母公司對(duì)子公司享有控股權(quán)。正是因?yàn)槟腹咀鳛樽庸敬蠊蓶|或是唯一的股東，對(duì)其在子公司經(jīng)營(yíng)管理事務(wù)上才享有相對(duì)的或是絕對(duì)的表決權(quán)和控制權(quán)。

目前，我**子公司財(cái)務(wù)管理體制模式大致有三種：集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制、分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制和相融型財(cái)務(wù)管理體制；

集權(quán)型：母公司掌握著財(cái)務(wù)管理決策權(quán)，對(duì)子公司采取嚴(yán)格控制和統(tǒng)一管理；有利于發(fā)揮財(cái)務(wù)調(diào)控功能，完成集團(tuán)的財(cái)務(wù)目標(biāo)；但容易挫傷子公司的積極性，降低企業(yè)在市場(chǎng)中的適應(yīng)能力。

分權(quán)型：母公司僅保留重大決策事項(xiàng)的決策權(quán)或?qū)徟鷻?quán)，子公司相對(duì)獨(dú)立，擁有一定的財(cái)務(wù)決策權(quán)，母公司對(duì)子公司基于結(jié)果進(jìn)行考核，采取間接管理；有利于降低母公司干預(yù)的負(fù)面效應(yīng)，子公司有充分的積極性，財(cái)務(wù)政策更靈活；不利于集團(tuán)整體利益的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一。

相融型：母公司側(cè)重戰(zhàn)略發(fā)展方向的集權(quán)，子公司享有充分的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，強(qiáng)調(diào)結(jié)果控制；有利于規(guī)避集權(quán)和分權(quán)帶來(lái)的不足，協(xié)調(diào)母子公司間的積極性和創(chuàng)造性；集權(quán)和分權(quán)的力度難以把握。

關(guān)聯(lián)企業(yè)、關(guān)聯(lián)交易相關(guān)

一、我國(guó)關(guān)于認(rèn)定“關(guān)聯(lián)企業(yè)”的法律依據(jù)：

關(guān)聯(lián)企業(yè)也稱為關(guān)聯(lián)公司, 是指與其他企業(yè)之間存在直接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企業(yè)，是企業(yè)之間為達(dá)到特定經(jīng)濟(jì)目的通過(guò)特定手段而形成的企業(yè)之間的聯(lián)合。

1、《中華人民共和國(guó)公司法》 第二百一十六條 本法下列用語(yǔ)的含義：

(四)關(guān)聯(lián)關(guān)系，是指公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關(guān)系，以及可能導(dǎo)致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系。但是，國(guó)家控股的企業(yè)之間不僅因?yàn)橥車(chē)?guó)家控股而具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。

2、《中華人民共和國(guó)稅收征收管理法實(shí)施細(xì)則》

第五十一條 稅收征管法第三十六條所稱關(guān)聯(lián)企業(yè)，是指有下列關(guān)系之一的公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織：

（一）在資金、經(jīng)營(yíng)、購(gòu)銷(xiāo)等方面，存在直接或者間接的擁有或者控制關(guān)系；

（二）直接或者間接地同為第三者所擁有或者控制；

（三）在利益上具有相關(guān)聯(lián)的其他關(guān)系。

納稅人有義務(wù)就其與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，向當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)提供有關(guān)的價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等資料。具體辦法由國(guó)家稅務(wù)總局制定。

3、《特別納稅調(diào)整實(shí)施辦法（試行）》

第九條 所得稅法實(shí)施條例第一百零九條及征管法實(shí)施細(xì)則第五十一條所稱關(guān)聯(lián)關(guān)系，主要是指企業(yè)與其他企業(yè)、組織或個(gè)人具有下列之一關(guān)系：

（一）一方直接或間接持有另一方的股份總和達(dá)到25%以上，或者雙方直接或間接同為第三方所持有的股份達(dá)到25%以上。若一方通過(guò)中間方對(duì)另一方間接持有股份，只要一方對(duì)中間方持股比例達(dá)到25%以上，則一方對(duì)另一方的持股比例按照中間方對(duì)另一方的持股比例計(jì)算。

（二）一方與另一方（獨(dú)立金融機(jī)構(gòu)除外）之間借貸資金占一方實(shí)收資本50%以上，或者一方借貸資金總額的10%以上是由另一方（獨(dú)立金融機(jī)構(gòu)除外）擔(dān)保。

（三）一方半數(shù)以上的高級(jí)管理人員（包括董事會(huì)成員和經(jīng)理）或至少一名可以控制董事會(huì)的董事會(huì)高級(jí)成員是由另一方委派，或者雙方半數(shù)以上的高級(jí)管理人員（包括董事會(huì)成員和經(jīng)理）或至少一名可以控制董事會(huì)的董事會(huì)高級(jí)成員同為第三方委派。

（四）一方半數(shù)以上的高級(jí)管理人員（包括董事會(huì)成員和經(jīng)理）同時(shí)擔(dān)任另一方的高級(jí)管理人員（包括董事會(huì)成員和經(jīng)理），或者一方至少一名可以控制董事會(huì)的董事會(huì)高級(jí)成員同時(shí)擔(dān)任另一方的董事會(huì)高級(jí)成員。

（五）一方的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須由另一方提供的工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)等特許權(quán)才能正常進(jìn)行。

（六）一方的購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售活動(dòng)主要由另一方控制。

（七）一方接受或提供勞務(wù)主要由另一方控制。

（八）一方對(duì)另一方的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、交易具有實(shí)質(zhì)控制，或者雙方在利益上具有相關(guān)聯(lián)的其他關(guān)系，包括雖未達(dá)到本條第（一）項(xiàng)持股比例，但一方與另一方的主要持股方享受基本相同的經(jīng)濟(jì)利益，以及家族、親屬關(guān)系等。

4、《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》

第一百零九條 企業(yè)所得稅法第四十一條所稱關(guān)聯(lián)方，是指與企業(yè)有下列關(guān)聯(lián)關(guān)系之一的企業(yè)、其他組織或者個(gè)人：

（一）在資金、經(jīng)營(yíng)、購(gòu)銷(xiāo)等方面存在直接或者間接的控制關(guān)系；

（二）直接或者間接地同為第三者控制；

（三）在利益上具有相關(guān)聯(lián)的其他關(guān)系。

二、我國(guó)法律法規(guī)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的限制性規(guī)定：

關(guān)聯(lián)交易，是指企業(yè)關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)和義務(wù)的行為。

法律法規(guī)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的總體要求是控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得利用關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。具體要求包括關(guān)聯(lián)交易程序合法，價(jià)格公允。依據(jù)：

1、《公司法》第二十一條：

公司的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。

違反前款規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

2、《公司法》第十六條：

公司為公司股東或者實(shí)際控制人提供擔(dān)保的，必須經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議。前款規(guī)定的股東或者受前款規(guī)定的實(shí)際控制人支配的股東，不得參加前款規(guī)定事項(xiàng)的表決。該項(xiàng)表決由出席會(huì)議的其他股東所持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)通過(guò)。

3、應(yīng)保證關(guān)聯(lián)交易的公允性，包括: a、關(guān)聯(lián)交易符合誠(chéng)實(shí)信用原則，程序合法合規(guī)；

b、通過(guò)與非關(guān)聯(lián)方價(jià)格比較，證明關(guān)聯(lián)交易價(jià)格較為公允； c、關(guān)聯(lián)交易支付較為公允，未發(fā)生拖付、欠付；

d、關(guān)聯(lián)方之間交易應(yīng)遵循獨(dú)立交易原則（獨(dú)立交易原則，是指沒(méi)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的交易 各方, 按照公平成交價(jià)格和營(yíng)業(yè)常規(guī)進(jìn)行業(yè)務(wù)往來(lái)遵循的原則）。

三、保理相關(guān)規(guī)定:

1、《商業(yè)保理企業(yè)管理辦法（實(shí)行）》（征求意見(jiàn)稿）：

第二十七條 關(guān)聯(lián)交易

商業(yè)保理企業(yè)受讓以其關(guān)聯(lián)企業(yè)為債務(wù)人的應(yīng)收賬款，不得超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的40%。再保理企業(yè)不得超過(guò)10%。

商業(yè)保理企業(yè)對(duì)作為債權(quán)人的關(guān)聯(lián)企業(yè)提供保理服務(wù)時(shí)，定價(jià)應(yīng)合理、公允，交易條件不得明顯優(yōu)于非關(guān)聯(lián)企業(yè)。

2、《中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)商業(yè)保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2014年2月21日）

第四章 經(jīng)營(yíng)監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防范

第十五條 從事商業(yè)保理的企業(yè)需做好重大事項(xiàng)報(bào)告工作，于下述事項(xiàng)發(fā)生后5個(gè)工作日內(nèi)，登錄信息系統(tǒng)向行業(yè)主管部門(mén)報(bào)告，并配合行業(yè)主管部門(mén)實(shí)施監(jiān)督檢查：

（二）單筆金額超過(guò)凈資產(chǎn)5%的重大關(guān)聯(lián)交易；

3、《上海市商業(yè)保理試點(diǎn)暫行管理辦法》（2014年7月8日）

第七條 商業(yè)保理企業(yè)應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）至少有一個(gè)投資者（或其關(guān)聯(lián)主體）具有經(jīng)營(yíng)商業(yè)保理業(yè)務(wù)等相關(guān)行業(yè)的經(jīng)歷。

本辦法所稱的關(guān)聯(lián)實(shí)體，是指該投資者控制的某一實(shí)體、或控制該投資者的某一實(shí)體、或與該投資者共同受控于某一實(shí)體的另一實(shí)體?？刂剖侵缚刂品綋碛斜豢刂品匠^(guò)50%的表決權(quán)。

第十八條 商業(yè)保理企業(yè)為股東及其關(guān)聯(lián)實(shí)體提供擔(dān)保或保理融資的總余額，不得超過(guò)該股東的出資金額。

第二十二條 商業(yè)保理企業(yè)應(yīng)當(dāng)做好重大事項(xiàng)報(bào)告工作，并于下列事項(xiàng)發(fā)生后5個(gè)工作日內(nèi)，向商務(wù)主管部門(mén)（登錄商務(wù)部信息系統(tǒng)）報(bào)告，并配合有關(guān)部門(mén)開(kāi)展調(diào)查。

（二）單筆金額超過(guò)凈資產(chǎn)5%的重大關(guān)聯(lián)交易；

第四篇：公司六一兒童節(jié)發(fā)言稿與公司內(nèi)控合規(guī)專題講座主持詞

公司六一兒童節(jié)發(fā)言稿

尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來(lái)賓，親愛(ài)的同學(xué)們：

在這陽(yáng)燦爛、姹紫嫣紅的日子里，在少年兒童自己的節(jié)日里，我代表翡翠新城全體員工對(duì)在百忙之中來(lái)參加我公司舉行的“翡翠新城青少年兒童書(shū)畫(huà)大賽”的領(lǐng)導(dǎo)、來(lái)賓和家長(zhǎng)們表示熱烈的歡迎，翡翠新城自XX年在隴西開(kāi)發(fā)項(xiàng)目以來(lái)，得到了縣里領(lǐng)導(dǎo)和社會(huì)各界的幫助和支持。在此我對(duì)大家長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)我們公司的關(guān)心和支持致以誠(chéng)摯的謝意!同時(shí)我們也在不斷的發(fā)展和完善自己，爭(zhēng)取創(chuàng)造出更好的精品回報(bào)隴西人民。

親愛(ài)的同學(xué)們，“六一”是你們最快樂(lè)的節(jié)日，你們能夠快樂(lè)地成長(zhǎng)，全面地發(fā)展是我們大家共同的心愿。為此，我們特地在這屬于你們的節(jié)日里，為你們提供一個(gè)充分展示自己愛(ài)好和才能的空間。你們是家庭的寶貝，更是家庭的希望。你們能夠快樂(lè)地成長(zhǎng)，家庭就充滿歡歌與笑語(yǔ)。你們是學(xué)校的孩子，更是學(xué)校的希望。你們能夠全面地發(fā)展，學(xué)校就充滿生機(jī)與活力。你們是社會(huì)的未來(lái)，更是社會(huì)的希望。你們能夠和諧地發(fā)展，社會(huì)就充滿熱情與友愛(ài)。你們是祖國(guó)的花朵，更是祖國(guó)的希望。少年強(qiáng)則國(guó)強(qiáng)，這是歷史千百年來(lái)留給我們后人的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。你們能夠茁壯地成長(zhǎng)，祖國(guó)就充滿美好與希望。所以我為自己能為你們的茁壯成長(zhǎng)而貢獻(xiàn)自己的一份微薄之力，感到無(wú)比的自豪。

公司為你們的參賽作品準(zhǔn)備了特設(shè)的獎(jiǎng)品，希望同學(xué)們活躍參賽，把你們最好的水平展示出來(lái)。最后，預(yù)祝本次“翡翠新城青少年兒童書(shū)畫(huà)大賽”圓滿成功!

謝謝!公司內(nèi)控合規(guī)專題講座主持詞

尊敬的x總，x總，各位同事：

大家下午好！

7月29日的集團(tuán)半年工作會(huì)議上，xx事長(zhǎng)做了一篇題為《xxx》的重要講話。報(bào)告標(biāo)題中“健康可持續(xù)”就是內(nèi)控合規(guī)的代名詞。大家知道，要建設(shè)一家百年老店，有兩點(diǎn)是必須堅(jiān)持的：一是必須符合國(guó)家法律規(guī)定；二是必須符合國(guó)家發(fā)展趨勢(shì)。我們?cè)谏现?，就本次半年工作?huì)議主題，也進(jìn)行了討論和研究，xx總提出了安排一個(gè)內(nèi)控合規(guī)的專題培訓(xùn)。真是英雄所見(jiàn)略同！這體現(xiàn)了公司經(jīng)營(yíng)哲學(xué)與集團(tuán)保持了高度的方向一致性，也體現(xiàn)了公司對(duì)內(nèi)控合規(guī)工作的高度重視！

在我們國(guó)家法學(xué)界，有這樣一位風(fēng)流倜儻的青年俊才，其文化名片是中國(guó)政法大學(xué)法學(xué)博士，中國(guó)國(guó)際貿(mào)易仲裁委員會(huì)仲裁員，中國(guó)保險(xiǎn)法研究會(huì)常務(wù)理事、副秘書(shū)長(zhǎng)，中國(guó)商法學(xué)研究會(huì)理事及該會(huì)保險(xiǎn)委員會(huì)副主任，國(guó)家財(cái)政部企業(yè)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)咨詢專家，執(zhí)業(yè)公司著名大牌律師，參加過(guò)《保險(xiǎn)法》、《海商法》等多部法律法規(guī)和國(guó)際條約制定、修改論證，發(fā)表過(guò)保險(xiǎn)法，金融法和風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)管理有關(guān)論文，著作多篇，多次出席國(guó)際國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)會(huì)議發(fā)表演講。他，就是中國(guó)人保集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理部和法律合規(guī)部總經(jīng)理xx先生。今天下午，xx博士和他的助手xx博士來(lái)到了我們會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)，請(qǐng)大家伸出熱情的雙手，歡迎李總為我們做精彩授課！

剛才，李博士用2個(gè)小時(shí)，從法學(xué)，保險(xiǎn)學(xué)和行政學(xué)結(jié)合的角度，給我們上了一堂非常生動(dòng)，非常有意義的保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)管控的講座。內(nèi)容十分豐富、數(shù)據(jù)十分翔實(shí)、信息量很大、政策性很強(qiáng)、案例有警示和教育意義。聽(tīng)完之后，收獲很多。借此機(jī)會(huì)，也代表大家向x總匯報(bào)我們?cè)谒膫€(gè)方面的聽(tīng)課收獲：

一是樹(shù)立了風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控合規(guī)的基本理念；

二是懂得了風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控、合規(guī)之間的內(nèi)在聯(lián)系；

三是認(rèn)識(shí)到了集團(tuán)為何要把內(nèi)控合規(guī)定性為企業(yè)發(fā)展的生命線和紅線的內(nèi)涵；

四是堅(jiān)定了我們?cè)诩涌彀l(fā)展方式轉(zhuǎn)變中保持健康可持續(xù)發(fā)展的信心。

有了這些收獲，我們就收獲了一份責(zé)任和使命，收獲了對(duì)于公司發(fā)展的希望和未來(lái)，收獲了我們廣大干部與時(shí)俱進(jìn)的行為自律和原則。作為分支機(jī)構(gòu)一把手，我們肩上有兩副擔(dān)子：一是發(fā)展的擔(dān)子，一是風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)子。誠(chéng)如溫總理在國(guó)務(wù)院安全生產(chǎn)會(huì)議上講的：在安全生產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理上“黨政同責(zé)，一崗雙責(zé)”。今天這堂課，對(duì)于強(qiáng)化我們的內(nèi)控合規(guī)意識(shí)，搞好內(nèi)控合規(guī)工作，促進(jìn)公司發(fā)展，保護(hù)干部成長(zhǎng)具有重要的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義！

讓我們?cè)俅斡脽崃业恼坡暩兄xxx博士的精彩演講！

謝謝x總！

第五篇：11.公司治理、內(nèi)部控制與合規(guī)管理

? 公司治理

一、銀行公司治理概述

商業(yè)銀行公司治理與一般公司治理并無(wú)太大差異，都是指股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層、股東及其他利益相關(guān)者之間的相互關(guān)系，包括組織架構(gòu)、職責(zé)邊界、履職要求等治理均衡機(jī)制，以及決策、執(zhí)行、監(jiān)督、激勵(lì)約束等治理運(yùn)行機(jī)制

良好的銀行公司治理包括：

健全的組織架構(gòu)

清晰地職責(zé)邊界

科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略

良好的價(jià)值準(zhǔn)則與社會(huì)責(zé)任

有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制

合理的激勵(lì)約束機(jī)制

完善的信息披露制度（不包括披露股東大會(huì)構(gòu)成及其基本情況）

注冊(cè)資本在十億元人民幣以上的商行，獨(dú)立董事的人數(shù)不少于3人

二、穩(wěn)健公司治理原則

（一）董事會(huì)行為

1.董事會(huì)的總體職責(zé)

2.董事會(huì)的資質(zhì)

3.董事會(huì)自身的行為與組織架構(gòu)

4.集團(tuán)架構(gòu)

（二）高管層

在董事會(huì)的指導(dǎo)下確保銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)與董事會(huì)審核通過(guò)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)容忍/偏好及各種政策相符

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制

設(shè)立有效的內(nèi)控體系與風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，確保其獲得充分的授權(quán)、地位、獨(dú)立性、資源保障和向董事會(huì)報(bào)告的路徑

（四）薪酬

董事會(huì)應(yīng)積極審查薪酬體系的設(shè)計(jì)及運(yùn)行情況，并進(jìn)行監(jiān)控評(píng)估，確保其按照既定目標(biāo)運(yùn)作

（五）公司架構(gòu)

董事會(huì)和高管層應(yīng)了解、理解銀行的運(yùn)行結(jié)構(gòu)及其形成的風(fēng)險(xiǎn)，即管理學(xué)常說(shuō)的“了解你的組織架構(gòu)”

（六）信息披露和透明度

銀行治理情況應(yīng)對(duì)股東、存款人、其他利益相關(guān)者和市場(chǎng)參與者保持充分的透明度 內(nèi)部控制環(huán)境包括治理結(jié)構(gòu)、機(jī)構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)分配、內(nèi)部審計(jì)、人力資源政策、企業(yè)文化

三、銀行公司治理的組織結(jié)構(gòu)

（一）股東大會(huì)

是股東參與銀行重大決策的一種組織形式，是銀行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，是股東履行自己的責(zé)任、行使自己權(quán)利的機(jī)構(gòu)與場(chǎng)所，包括會(huì)議（年后6月內(nèi)）和臨時(shí)會(huì)議

（二）董事會(huì)

對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)和管理承擔(dān)最終責(zé)任，董事會(huì)由執(zhí)行董事、非執(zhí)行董事（含獨(dú)立董事）構(gòu)成，例會(huì)每季度至少召開(kāi)一次，此外，行長(zhǎng)與董事長(zhǎng)要分設(shè)

（三）監(jiān)事會(huì) 是商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，由職工代表出任的監(jiān)事、股東大會(huì)外部選舉的監(jiān)事和股東監(jiān)事組成，例會(huì)每季度至少召開(kāi)一次，此外，監(jiān)事長(zhǎng)由專職人員擔(dān)任

（四）高級(jí)管理層

由商業(yè)銀行總行行長(zhǎng)、副行長(zhǎng)、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人及監(jiān)管部門(mén)認(rèn)定的其他高級(jí)管理人員組成，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，同時(shí)接受監(jiān)事會(huì)監(jiān)督，依法在職權(quán)范圍內(nèi)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)不受干預(yù)

四、激勵(lì)與約束機(jī)制

（一）董事和監(jiān)事履職評(píng)價(jià)

董事和監(jiān)事是商業(yè)銀行治理中的關(guān)鍵主體

監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)董事和監(jiān)事履職的綜合評(píng)價(jià)，向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告并將最終結(jié)果通報(bào)股東大會(huì) 評(píng)價(jià)按進(jìn)行，分為稱職、基本稱職和不稱職三類

（二）薪酬機(jī)制

薪酬主要包括：基本薪酬、績(jī)效薪酬、中長(zhǎng)期激勵(lì)、福利性收入等項(xiàng)下的貨幣和非現(xiàn)金的各種權(quán)益性支出

薪酬結(jié)構(gòu)由固定薪酬、可變薪酬、福利性收入等構(gòu)成 薪酬支付期限與相應(yīng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)時(shí)期保持一致 中長(zhǎng)期激勵(lì)鎖定期至少為3年

高級(jí)管理人員（50%）及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有重要影響崗位上的員工，績(jī)效薪酬的40%應(yīng)延期至少3年支付 商業(yè)銀行應(yīng)制定績(jī)效薪酬延期追索、扣回規(guī)定，該規(guī)定同樣適用于離職人員 薪酬管理體系應(yīng)包括薪酬管理制度、績(jī)效考核指標(biāo)體系、市場(chǎng)紀(jì)律約束等內(nèi)容

商業(yè)銀行高級(jí)管理人員以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有重要影響崗位上的員工，其績(jī)效薪酬的40%以上應(yīng)采取延期支付的形式，時(shí)間不少于3年，其中，主要高級(jí)管理人員的績(jī)效薪酬延期支付比率應(yīng)高于50%

? 內(nèi)部控制

一、內(nèi)部控制目標(biāo)與基本原則

（一）內(nèi)部控制目標(biāo)

1.保證國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行 2.保證商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn) 3.保證商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性

4.保證商業(yè)銀行業(yè)務(wù)記錄、會(huì)計(jì)信息、財(cái)務(wù)信息和其他管理信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時(shí) 內(nèi)部控制重點(diǎn)內(nèi)容包括授信、資金、存款和柜臺(tái)、中間、會(huì)計(jì)、計(jì)算機(jī)信息的內(nèi)部控制，沒(méi)有審計(jì)

（二）內(nèi)部控制基本原則（全面性、審慎性、有效性、獨(dú)立性）1.全覆蓋原則 2.制衡性原則 3.審慎性原則 4.相匹配原則

出發(fā)點(diǎn)是防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營(yíng)

二、內(nèi)部控制治理

良好的治理結(jié)構(gòu)是內(nèi)部控制得以有效實(shí)施的前提

董事會(huì)負(fù)責(zé)保證銀行建立并實(shí)施充分有效的內(nèi)部控制體系 監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督董事會(huì)、高級(jí)管理層及其成員履行內(nèi)部控制職責(zé)

高級(jí)管理層負(fù)責(zé)建立并完善內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)，采取相應(yīng)風(fēng)控措施，對(duì)內(nèi)控體系的充分性與有效性進(jìn)行監(jiān)測(cè)與評(píng)估

三、內(nèi)部控制措施

銀行內(nèi)控措施主要包括以下十項(xiàng)：內(nèi)控制度；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；信息系統(tǒng)；崗位設(shè)置；員工管理；授權(quán)管理；會(huì)計(jì)核算；監(jiān)控對(duì)賬；外包管理；投訴處理 事項(xiàng)記憶法

包括內(nèi)部控制環(huán)境（基礎(chǔ)）、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估、內(nèi)部控制措施、信息交流與反饋、監(jiān)督評(píng)價(jià)與糾正

四、內(nèi)部控制保障機(jī)制

內(nèi)部控制保障機(jī)制共包括六大要素：事項(xiàng)記憶法 信息系統(tǒng)控制 報(bào)告機(jī)制 業(yè)務(wù)連續(xù)性管理 人員管理 考評(píng)管理 內(nèi)控文化 合規(guī)管理

? 合規(guī)管理

一、合規(guī)管理的相關(guān)概念

合規(guī)是使商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與法律、法規(guī)和準(zhǔn)則相一致

合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行沒(méi)有遵循法律、法規(guī)和準(zhǔn)則可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、重大財(cái)務(wù)損失和聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)

合規(guī)管理即合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理，是銀行有效識(shí)別和監(jiān)控合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，主動(dòng)預(yù)防違規(guī)行為發(fā)生的動(dòng)態(tài)過(guò)程

二、合規(guī)管理的重點(diǎn)內(nèi)容

“三建立”原則 1.建立強(qiáng)有力的合規(guī)文化 2.建立有效的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系 3.建立有利于合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本制度 有利于合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本制度主要包括： 1.建立對(duì)管理人員合規(guī)績(jī)效的考核制度 2.建立有效的合規(guī)問(wèn)責(zé)制度 3.建立誠(chéng)信舉報(bào)制度

注意：上述三項(xiàng)要與“三建立”原則有效區(qū)分

董事會(huì)應(yīng)監(jiān)督合規(guī)政策的有效實(shí)施，以使合規(guī)缺陷得到及時(shí)有效的解決

三、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系

商業(yè)銀行需建立與其經(jīng)營(yíng)范圍、組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，主要包括五大要素： 1.合規(guī)政策

2.合規(guī)管理部門(mén)的組織結(jié)構(gòu)和資源 3.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃 4.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理流程 5.合規(guī)培訓(xùn)與教育制度