第一篇：期貨公司合規(guī)管理面臨的外部環(huán)境與挑戰(zhàn)分析

期貨公司合規(guī)管理面臨的外部環(huán)境與挑戰(zhàn)分析

日趨高端化、國際化、混業(yè)化的國內(nèi)期貨市場，正面臨互聯(lián)網(wǎng)金融的深刻影響 應(yīng)對市場風(fēng)險、操作風(fēng)險，保護(hù)中小投資者權(quán)益，期貨公司合規(guī)管理挑戰(zhàn)將更大

2013年十八屆三中全會提出了“使市場在資源配置中起決定性作用”的論述，2014年1月，證監(jiān)會主席肖鋼在2014年證券期貨監(jiān)管工作會議上指出，推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型是資本市場改革創(chuàng)新的內(nèi)在要求，要逐步把權(quán)利還給市場主體，把監(jiān)管重心轉(zhuǎn)移到培育自由競爭、公平交易的市場環(huán)境上來。因此，2014年期貨公司的合規(guī)管理工作要認(rèn)清外部環(huán)境，采取有效措施應(yīng)對重大挑戰(zhàn)，為業(yè)務(wù)的平穩(wěn)健康發(fā)展服務(wù)。

2014年，期貨公司合規(guī)工作的外部環(huán)境有很多新的變化趨勢，我們可以從市場、投資者、監(jiān)管等三個維度來闡述。

（1）高端化

2014年以期權(quán)為代表的期貨市場呈現(xiàn)高端化趨勢。2013年，國內(nèi)各證券期貨交易所加快了期權(quán)籌備工作的步伐，去年10月份以來，鄭商所、大商所、中金所、上期所、上證所等面向全市場先后推出了白糖期貨期權(quán)、豆粕期貨期權(quán)、滬深300指數(shù)期權(quán)、銅期貨期權(quán)、黃金期貨期權(quán)、個股期權(quán)的仿真交易，同時，包括合約、交易規(guī)則的設(shè)計以及交易系統(tǒng)等逐步建立和完善，其中鄭商所已在期權(quán)仿真交易中引入了做市商制度。上證所已確定期貨公司參與個股期權(quán)。

2014年，期權(quán)產(chǎn)品的推出將對國內(nèi)資本市場產(chǎn)生深刻影響，對沖套利、量化交易、程序化交易等會快速流行，資產(chǎn)配置組合多樣化、投資策略多元化有利于改變國內(nèi)以散戶為主的市場投資者結(jié)構(gòu)，推動我國衍生品場內(nèi)與場外兩個市場的快速發(fā)展。

（2）國際化

2014年期貨市場的國際化將提速。一方面，2013年11月22日，上期所在上海自貿(mào)區(qū)成立了上海國際能源交易中心，標(biāo)志著國際化的原油期貨交易平臺搭建完成，參與交易主體包括國內(nèi)外投資者。國際化交易品種—原油期貨的推出，為期貨與現(xiàn)貨、場內(nèi)與場外、線上與線下、境內(nèi)與境外之間互動的多層次衍生品市場發(fā)展打開了空間。另一方面，2014年國內(nèi)監(jiān)管機關(guān)將在按照準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單的管理模式，逐步放寬證券期貨業(yè)外資準(zhǔn)入限制，取消外資金融機構(gòu)持股比例限制，允許外資證券期貨經(jīng)營機構(gòu)設(shè)立獨資子公司或分公司，取消合資公司業(yè)務(wù)牌照限制，同時，支持境內(nèi)證券期貨經(jīng)營機構(gòu)通過跨境并購和開展跨境業(yè)務(wù)做強做大。

（3）混業(yè)化

在2013年財富管理的浪潮下，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)成為了打破銀行、券商、基金、保險（放心保）、信托和期貨公司之間的競爭壁壘、嘗試混業(yè)經(jīng)營的突破口，資產(chǎn)管理進(jìn)入競爭、創(chuàng)新、混業(yè)經(jīng)營的“大資管時代”。在2014年證券期貨監(jiān)管工作會議上，肖鋼主席表示將打破證券、期貨、基金等機構(gòu)業(yè)務(wù)相互割裂的局面，允許交叉申請業(yè)務(wù)牌照；放寬證券期貨經(jīng)營機構(gòu)準(zhǔn)入，形成國有、民營、內(nèi)資、外資并存的混合所有制形式和多元化競爭格局，支持證券期貨經(jīng)營機構(gòu)圍繞實體經(jīng)濟(jì)和客戶需求，依法自主開展業(yè)務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新，擴大業(yè)務(wù)范圍、豐富產(chǎn)品種類、提升服務(wù)質(zhì)量和經(jīng)營效益。混業(yè)經(jīng)營與混業(yè)監(jiān)管已經(jīng)成為資本市場的發(fā)展趨勢，期貨公司所面臨的跨界競爭也不可避免。

（4）互聯(lián)網(wǎng)金融

2013年是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融元年，支付寶與天弘基金推出余額寶成為標(biāo)志性事件，互聯(lián)網(wǎng)金融具有支付快捷、資金配置效率高、交易成本低等優(yōu)勢，將深刻改變證券期貨經(jīng)營機構(gòu)的生存環(huán)境。例如，光大證券(601788,股吧)首家試行了客戶證券資金消費支付創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，國泰君安證券推出了綜合理財服務(wù)平臺，構(gòu)建綜合理財服務(wù)的賬戶、產(chǎn)品和服務(wù)體系。

2014年1月16日，證監(jiān)會副主席劉新華在“2014中國互聯(lián)網(wǎng)金融高層論壇”上表示將加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，加大對涉及資本市場銷售、交易、清算等環(huán)節(jié)的相關(guān)機構(gòu)及行為的監(jiān)管力度，防止監(jiān)管套利。證監(jiān)會將針對互聯(lián)網(wǎng)金融的特點，進(jìn)一步督促證券、期貨、基金公司、網(wǎng)上信息系統(tǒng)技術(shù)指引以及信息系統(tǒng)備份能力建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)等一系列規(guī)范指引的落實，做好投資者敏感信息的保護(hù)，提升投資者網(wǎng)上交易安全防護(hù)水平。

投資者

根據(jù)中國保證金監(jiān)控中心數(shù)據(jù)，2013年國內(nèi)期貨市場有效客戶約80萬戶，其中90%是10萬元左右的自然人客戶，特殊單位客戶加速進(jìn)入期貨市場，已超過1100戶，期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶約280戶，管理資金約18億元。

2014年，投資者尤其是中小投資者的保護(hù)將成為資本市場的重中之重。2013年2月，證監(jiān)會批準(zhǔn)成立了中證投資者發(fā)展中心有限責(zé)任公司，目的是以市場化、法制化手段，健全市場約束機制，支持中小投資者開展維權(quán)訴訟，協(xié)助投資者依法救濟(jì)受侵害權(quán)益。2013年11月，全國人大常委會將《期貨法》列為需要抓緊工作、條件成熟時提請審議的立法項目。2013年12月27日，國務(wù)院辦公廳頒布了《關(guān)于進(jìn)一步加強資本市場中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》（國九條），加大對資本市場上虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場等違法行為的打擊力度。2014年，《期貨法》立法議程的啟動，將有利于提升期貨市場的法律地位，明確期貨交易行為以及期貨市場主體之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，明確期貨交易行為的民事及刑事責(zé)任，同時，2014年《證券法》也將面臨修訂，上述兩法的立法目的之一就是更好地保護(hù)投資者利益。

行業(yè)監(jiān)管

在2014年證券期貨監(jiān)管工作會議上，證監(jiān)會主席肖鋼談了推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的“六個轉(zhuǎn)變”：一是監(jiān)管取向從注重融資，向注重投融資和風(fēng)險管理功能均衡、更好保護(hù)中小投資者轉(zhuǎn)變。二是監(jiān)管重心從偏重市場規(guī)模發(fā)展，向強化監(jiān)管執(zhí)法，規(guī)模、結(jié)構(gòu)和質(zhì)量并重轉(zhuǎn)變。三是監(jiān)管方法從過多的事前審批，向加強事中事后、實施全程監(jiān)管轉(zhuǎn)變。四是監(jiān)管模式從碎片化、分割式監(jiān)管，向共享式、功能型監(jiān)管轉(zhuǎn)變。五是監(jiān)管手段從單一性、強制性、封閉性，向多樣性、協(xié)商性、開放性轉(zhuǎn)變。六是監(jiān)管運行從透明度不夠、穩(wěn)定性不強，向公正、透明、嚴(yán)謹(jǐn)、高效轉(zhuǎn)變。

2014年，期貨市場的監(jiān)管氛圍應(yīng)該是簡政放權(quán)、市場主導(dǎo)、鼓勵競爭、強化執(zhí)法、公平透明。

合規(guī)管理的挑戰(zhàn)

根據(jù)中期協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2013年年底期貨市場客戶保證金規(guī)模超過1988億元，期貨公司凈資產(chǎn)522.14億元，凈資本439.37億元，分別同比增長了14.29%、5.17%。目前，注冊資本在1億元以上的期貨公司有127家，注冊資本在5—10億元之間的期貨公司有19家，注冊資本在10億元以上的期貨公司有5家。

2014年將是期貨市場大發(fā)展的一年，期貨公司合規(guī)工作在日?；A(chǔ)上必須有效應(yīng)對幾大挑戰(zhàn)。

市場風(fēng)險

（1）系統(tǒng)性風(fēng)險。2014年1月29日，美聯(lián)儲宣布每月購債規(guī)模減少100億美元，堅持推行縮減量化寬松QE計劃，引發(fā)了全球股市和南非、阿根廷、土耳其、印度等新興市場的劇烈振蕩。2014年美國QE政策淡出是大概率預(yù)期事件，可能引發(fā)全球匯率、股市、金價、大宗商品等一系列波動，國內(nèi)期貨市場存在局部系統(tǒng)性風(fēng)險的可能性，以散戶為主的市場格局容易造成大量客戶強平追保和代客理財?shù)募m紛。

（2）兌付風(fēng)險。近年來以理財產(chǎn)品為主要形式的國內(nèi)影子銀行體系積累了大量風(fēng)險，2014年年初，中誠信托30億元“誠至金開1號”的兌付危機一直為資本市場所關(guān)注，2014年1月國務(wù)院下發(fā)了《關(guān)于加強影子銀行業(yè)務(wù)若干問題的通知》（第107號文），強化了監(jiān)管分工和責(zé)任。2014年監(jiān)管機關(guān)有可能通過打破一些理財產(chǎn)品剛性兌付的神話，釋放個體或局部風(fēng)險，從而減輕整個金融市場爆發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險的壓力，這對證券期貨經(jīng)營機構(gòu)的通道型理財產(chǎn)品計劃會產(chǎn)生一定沖擊。

（3）創(chuàng)新風(fēng)險。2013年，創(chuàng)新是期貨公司業(yè)務(wù)發(fā)展的主線，30家期貨公司獲得了資管業(yè)務(wù)牌照，20家期貨風(fēng)險管理子公司在中期協(xié)完成備案，其中13家正式開展業(yè)務(wù)。2014年，期貨公司的業(yè)務(wù)模式將繼續(xù)創(chuàng)新，經(jīng)紀(jì)、投資咨詢、資產(chǎn)管理、現(xiàn)貨子公司、境外交易代理、基金銷售都有可能成為期貨公司核心業(yè)務(wù)，資管業(yè)務(wù)“一對多”的開閘將與證券、基金、信托等爭奪客戶，期權(quán)做市商也是新興贏利熱點，互聯(lián)網(wǎng)金融的火爆涉及渠道、營銷、平臺、結(jié)算等多個環(huán)節(jié)，2014年期貨公司合規(guī)工作將面臨創(chuàng)新業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險挑戰(zhàn)。

操作風(fēng)險

2013年，光大8·16事件為所有金融機構(gòu)敲響了警鐘，證監(jiān)會認(rèn)定光大證券構(gòu)成內(nèi)幕交易行為，沒收光大證券違法所得并處以5倍罰款，并對相關(guān)責(zé)任人采取終身證券及期貨市場禁入措施。光大“烏龍指”事件對證券期貨經(jīng)營機構(gòu)的內(nèi)控工作提出了更高要求。

（1）跨市場投資范圍。目前，期貨公司資管業(yè)務(wù)的投資范圍極廣，不僅可以投資于期貨、期權(quán)及其他金融衍生品，還包括股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券等，同時，期貨風(fēng)險管理子公司業(yè)務(wù)空間更是廣闊，除了倉單服務(wù)、合作套保、基差交易等許可經(jīng)營項目，上海自貿(mào)區(qū)的獨特政策優(yōu)勢可以讓期貨子公司涉足投資管理、投資咨詢、實業(yè)投資、國際貿(mào)易、轉(zhuǎn)口貿(mào)易、保稅區(qū)內(nèi)企業(yè)間的貿(mào)易及貿(mào)易代理、軟件和信息技術(shù)服務(wù)等一般經(jīng)營項目?？缡袌?、多層級的復(fù)雜投資活動是引發(fā)操作風(fēng)險的源頭。

（2）新型交易方式。光大事件的教訓(xùn)充分揭示了以量化交易為主的新興交易方式的雙刃劍特性，但是程序化、高頻、對沖、多市場等交易方式是國內(nèi)金融市場未來發(fā)展的主流趨勢，在高杠桿、T+0的期貨市場上，期貨公司內(nèi)控工作的有效性和及時性就顯得尤為重要。

（3）分層次信息系統(tǒng)。在混業(yè)經(jīng)營、大資管概念的時代，期貨公司IT系統(tǒng)日趨復(fù)雜和多樣。為了服務(wù)不同層次客戶，期貨公司在金仕達(dá)、上期CTP、恒生等交易系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，可能還要引入金仕達(dá)V8T 2s、mini CTP、中金所飛馬等交易系統(tǒng)以及一些個性化開發(fā)系統(tǒng)，因此，各種信息系統(tǒng)的安全穩(wěn)定取決于期貨公司對操作風(fēng)險的有效化解。

中小投資者保護(hù)

自2003年證監(jiān)會發(fā)布（財苑）《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》首次提出“了解客戶”原則，我國資本市場投資者適當(dāng)性制度開始起步，證監(jiān)會及交易所、中證協(xié)、中期協(xié)等市場自律組織分別針對資產(chǎn)管理、創(chuàng)業(yè)板、股指期貨、融資融券、基金銷售、債券市場、新三板等業(yè)務(wù)或市場初步建立起投資者適當(dāng)性制度。2013年“國九條”在保護(hù)中小投資者方面既堅持買者自負(fù)，也強調(diào)賣者有責(zé)，要求建立統(tǒng)一的投資者適當(dāng)性制度體系。

保護(hù)中小投資者合法權(quán)益，既是2014年監(jiān)管機關(guān)的中心工作，也是期貨公司合規(guī)工作的關(guān)注重點，以建設(shè)投資者適當(dāng)性體系為脈絡(luò)主線，合規(guī)工作就有的放矢，但是挑戰(zhàn)不容忽視。

（1）客戶分類。投資者適當(dāng)性原則起源于美國，目前逐漸形成統(tǒng)一的自律規(guī)則體系，要求金融機構(gòu)必須向客戶推薦合適的交易和投資策略。投資者適當(dāng)性的 “了解你的客戶”的原則，就要求國內(nèi)期貨公司必須對客戶的投資經(jīng)歷、知識和經(jīng)驗、誠信情況等有全面認(rèn)知，但是目前各個資本市場信息是割裂的，社會上也沒有統(tǒng)一、獨立的誠信征詢體系，期貨公司難以真實準(zhǔn)確地界定客戶的風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受能力，無法把“合適的產(chǎn)品賣給合適的人”。（2）產(chǎn)品和服務(wù)的分類。從歐洲資本市場實踐看，《歐盟金融工具市場指令》要求金融機構(gòu)把產(chǎn)品分為非復(fù)雜金融產(chǎn)品和復(fù)雜金融產(chǎn)品兩大類，把投資服務(wù)和活動分為包括接受客戶委托、投資顧問、自營交易、證券承銷等八類。目前，國內(nèi)期貨公司經(jīng)營范圍剛剛擴展為經(jīng)紀(jì)、資管、咨詢、風(fēng)險子公司等，公司產(chǎn)品數(shù)量少、服務(wù)手段不豐富，因此科學(xué)合理地評估標(biāo)準(zhǔn)體系需要逐步建立。

（3）從業(yè)人員的職業(yè)操守。投資者適當(dāng)性制度的核心就是金融機構(gòu)將產(chǎn)品和服務(wù)與客戶進(jìn)行合理的匹配，也就涉及到人的因素，在經(jīng)營壓力與誠信要求之間，期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)規(guī)范和道德操守是投資者適當(dāng)性制度成功的關(guān)鍵外因。

第二篇：期貨公司合規(guī)管理重要性

期貨公司合規(guī)管理的重要性

近年來期貨市場的高速發(fā)展，已使期貨行業(yè)進(jìn)入了規(guī)范階段，期貨公司合規(guī)經(jīng)營、風(fēng)險防范及控制已成為當(dāng)下期貨公司穩(wěn)定、發(fā)展、壯大的重要工作內(nèi)容。

隨著新股東的介入，我公司注冊資本金、公司規(guī)模等實力及軟硬件設(shè)施已步入業(yè)內(nèi)前列。在這樣一個環(huán)境下，提升公司的合規(guī)經(jīng)營能力、風(fēng)險防范及控制能力，使公司合規(guī)管理從量的提升發(fā)展到質(zhì)的提升，為公司經(jīng)營發(fā)展提供堅實基礎(chǔ)已經(jīng)成為必然。那么怎樣做好公司合規(guī)管理工作呢？

一、從公司總部各職能部門抓起，建立健全總部合規(guī)經(jīng)營的內(nèi)部運轉(zhuǎn)機制。

期貨公司的合規(guī)經(jīng)營，機制建設(shè)很重要?？偛亢弦?guī)部門作為公司內(nèi)部管理和外部監(jiān)管規(guī)則連接的主要渠道，將監(jiān)管規(guī)則、風(fēng)險提示以及監(jiān)管意見等傳輸、分解給各業(yè)務(wù)部門，各個業(yè)務(wù)部門應(yīng)主動尋求合規(guī)部門的支持和幫助，主動咨詢、提供合規(guī)風(fēng)險信息或風(fēng)險點，幫助本部門合理規(guī)避合規(guī)風(fēng)險，并配合合規(guī)部門進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)測和評估，建立健全公司總部合規(guī)經(jīng)營內(nèi)部運作機制。

二、建立起公司合規(guī)部門與公司營業(yè)部間的聯(lián)動機制是期貨公司強化合規(guī)經(jīng)營的有力保證。

我公司是以首席風(fēng)險官和合規(guī)審核部門構(gòu)成的內(nèi)部審核結(jié)構(gòu)，對營業(yè)部的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和內(nèi)控環(huán)節(jié)合規(guī)有效性，僅依賴于合規(guī)審核部通過對營業(yè)部的常規(guī)或?qū)ｍ棳F(xiàn)場稽核來實現(xiàn)，這種靜態(tài)的事后審查方式，具有滯后性，難以適應(yīng)當(dāng)前我公司發(fā)展的需要。建議通過向營業(yè)部派駐營業(yè)部合規(guī)人員或在營業(yè)部內(nèi)部成立合規(guī)部門指定專員負(fù)責(zé)營業(yè)部合規(guī)工作，進(jìn)一步完善內(nèi)審結(jié)構(gòu)，形成總部與營業(yè)部之間內(nèi)審的聯(lián)動機制，將靜態(tài)的事后審查改為動態(tài)的聯(lián)合監(jiān)督，及時、有效地提高公司對營業(yè)部的經(jīng)營風(fēng)險管理。

三、全員樹立合規(guī)管理和合規(guī)文化的經(jīng)營理念，培養(yǎng)員工自覺履行合規(guī)工作意識。

合規(guī)管理和合規(guī)文化建設(shè)是期貨公司實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展的前提，不只是單純的去應(yīng)付監(jiān)管部門的檢查，而是我們自己在經(jīng)營過程中必須要做的。通過合規(guī)經(jīng)營管理及合規(guī)工作在全公司的進(jìn)行，促使合規(guī)的觀念和意識滲透到每個崗位、每個業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)中，使所有員工在工作中能夠遵守法律法規(guī)，自覺履行合規(guī)義務(wù)。

四、通過貫徹落實行業(yè)政策法規(guī)、內(nèi)部規(guī)章，加強公司內(nèi)部合規(guī)文化建設(shè)。

合規(guī)工作是獨立于業(yè)務(wù)以外的垂直監(jiān)督管理體系，對公司及工作人員的經(jīng)營管理和執(zhí)業(yè)行為的合法合規(guī)性進(jìn)行審查、監(jiān)督和檢查，同時又扮演著違規(guī)行為發(fā)現(xiàn)者、糾正者、檢舉者、報告者的角色，因此可以從根本上杜絕有章不循、有法不依的現(xiàn)象發(fā)生。

通過合規(guī)部門職能，宣導(dǎo)“事事有規(guī)章可循、事事有專人負(fù)責(zé)、事事有專人監(jiān)控、事事有證據(jù)可查”及“合規(guī)人人有責(zé)、合規(guī)創(chuàng)造價值”的合規(guī)理念，提高全公司管理層及員工合規(guī)經(jīng)營意識，強化合規(guī)管理經(jīng)營理念，綜合治理，使我公司真正走上合規(guī)、穩(wěn)健的發(fā)展軌道。

在資本市場飛速發(fā)展、期貨行業(yè)激烈競爭的今天，合規(guī)經(jīng)營將是期貨公司未來發(fā)展的堅實后盾，只有更好地發(fā)揮合規(guī)經(jīng)營機制，才能為期貨公司的發(fā)展保駕護(hù)航，為期貨公司的穩(wěn)定、發(fā)展、繁榮做出更大貢獻(xiàn)。

SCK

二〇一二年八月六日

第三篇：2015期貨從業(yè)資格考試《期貨法律法規(guī)》知識點：合規(guī)管理

http://004km.cn/ 2015期貨從業(yè)資格考試《期貨法律法規(guī)》知識點：合規(guī)管理

第三十條

期貨公司應(yīng)當(dāng)建立、完善內(nèi)部合規(guī)檢查制度，將營業(yè)部合規(guī)檢查納入期貨公司統(tǒng)一合規(guī)檢查工作的范圍。

第三十一條

期貨公司合規(guī)檢查部門應(yīng)當(dāng)每年對營業(yè)部的經(jīng)營合規(guī)情況進(jìn)行1次以上現(xiàn)場檢查，檢查包括以下事項：

（一）營業(yè)部負(fù)責(zé)人履職情況及從業(yè)人員執(zhí)業(yè)情況；

（二）營業(yè)部崗位設(shè)置情況及人員資格情況；

（三）營業(yè)場所及設(shè)施合規(guī)情況；

（四）營業(yè)部內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況；

（五）期貨公司統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險管理、統(tǒng)一資金調(diào)撥、統(tǒng)一財務(wù)管理及會計核算執(zhí)行情況；

（六）信息技術(shù)系統(tǒng)運行情況；

（七）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。

第三十二條

期貨公司應(yīng)當(dāng)在完成營業(yè)部合規(guī)檢查10個工作日內(nèi)，將檢查情況和發(fā)現(xiàn)的問題報告營業(yè)部所在地派出機構(gòu)。

期貨公司應(yīng)當(dāng)留存營業(yè)部的合規(guī)檢查報告，并于每年3月底前將期貨公司上一對營業(yè)部的合規(guī)檢查報告報送公司住所地派出機構(gòu)。

【例題】下列關(guān)于期貨營業(yè)部合規(guī)檢查的表述，正確的是（）。

A.期貨公司合規(guī)檢查部門應(yīng)當(dāng)每兩年對營業(yè)部進(jìn)行一次現(xiàn)場檢查

B.合規(guī)檢查應(yīng)當(dāng)包括對營業(yè)部信息技術(shù)系統(tǒng)運行情況進(jìn)行檢査

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)將合規(guī)檢查情況和發(fā)現(xiàn)的問題報告營業(yè)部所在地證監(jiān)局

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)于每年3月底前將上一的營業(yè)部合規(guī)檢查報告報住所地證監(jiān)局

【正確答案】BCD

【答案解析】根據(jù)《期貨營業(yè)部管理規(guī)定（試行）》第三十一條規(guī)定，期貨公司合規(guī)檢査部門應(yīng)當(dāng)每年對營業(yè)部的經(jīng)營合規(guī)情況進(jìn)行1次以上現(xiàn)場檢查，檢查包括以下事項：

（一）營業(yè)部負(fù)責(zé)人履職情況及從業(yè)人員執(zhí)業(yè)情況；

（二）營業(yè)部崗位設(shè)置情況及人員資格情況；

（三）營業(yè)場所及設(shè)施合規(guī)情況；

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（四）營業(yè)部內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況；

（五）期貨公司統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險管理、統(tǒng)一資金調(diào)撥、統(tǒng)一財務(wù)管理及會計核算執(zhí)行情況；

（六）信息技術(shù)系統(tǒng)運行情況；

（七）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。

根據(jù)《期貨營業(yè)部管理規(guī)定（試行）》第三十二條規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)在完成營業(yè)部合規(guī)檢查10個工作日內(nèi)，將檢查情況和發(fā)現(xiàn)的問題報告營業(yè)部所在地派出機構(gòu)。期貨公司應(yīng)當(dāng)留存營業(yè)部的合規(guī)檢查報告，并于每年3月底前將期貨公司上一對營業(yè)部的合規(guī)檢查報告報送公司住所地派出機構(gòu)。

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第四篇：商業(yè)銀行實施合規(guī)風(fēng)險管理的分析與探討范文

商業(yè)銀行實施合規(guī)風(fēng)險管理的分析與探討

一?目前商業(yè)銀行風(fēng)險管理工作中存在的薄弱環(huán)節(jié)

(一)控制風(fēng)險的長效機制還沒有完全形成目前，各家商業(yè)銀行的風(fēng)險管理實際上是以風(fēng)險控制為主要目標(biāo)，對整個風(fēng)險管理工作缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃和戰(zhàn)略考慮，不能很好地服務(wù)于全行業(yè)務(wù)發(fā)展實際和效益最大化的經(jīng)營目標(biāo)。在風(fēng)險控制中，主要以單點控制?間斷控制為主，往往拘泥于對單個風(fēng)險不系統(tǒng)?滯后?被動和片面的控制，不能實現(xiàn)內(nèi)部控制的連續(xù)性和系統(tǒng)化，不能在業(yè)務(wù)流程中嵌入風(fēng)險管理環(huán)節(jié)，實現(xiàn)風(fēng)險的源頭和過程控制。在業(yè)務(wù)發(fā)展上，缺乏自我約束和平衡機制，不能正確處理發(fā)展業(yè)務(wù)與風(fēng)險管理的關(guān)系，不能充分考慮風(fēng)險管理的要求，做到風(fēng)險控制優(yōu)先，甚至還簡單地將風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)發(fā)展平行化或?qū)α⒒?，?dǎo)致出現(xiàn)風(fēng)險管理偏好和業(yè)務(wù)發(fā)展偏好之間的過度波動，不能形成有機協(xié)調(diào)的合力。在制度建設(shè)上，現(xiàn)有風(fēng)險管理制度不健全和存在的缺陷，本身就使銀行經(jīng)營面臨極大風(fēng)險，加上在執(zhí)行?檢查?評價等諸環(huán)節(jié)的不到位，更使得監(jiān)督制約顯蒼白無力，風(fēng)險監(jiān)管的有效性大打折扣。

(二)合規(guī)風(fēng)險管理體系和組織架構(gòu)尚未真正建立起來

近年來，各家商業(yè)銀行借鑒國際先進(jìn)商業(yè)銀行的成功經(jīng)驗，陸續(xù)實施了包括授權(quán)授信?審貸分離?崗位制約?內(nèi)部審計等在內(nèi)的一系列風(fēng)險管理措施，在風(fēng)險管理工作中取得了一定成績，但這些探索仍是局部的?零散的，尚未建立涵蓋風(fēng)險甄別?風(fēng)險報險?風(fēng)險決策?風(fēng)險避險?全程監(jiān)控等在內(nèi)的一整套全面的風(fēng)險管理體系，還不能實現(xiàn)對所有機構(gòu)?所有人員?所有業(yè)務(wù)?所有過程?所有種類風(fēng)險的管理。特別作為風(fēng)險管理重要傳導(dǎo)載體的組織系統(tǒng)薄弱，集中統(tǒng)一的風(fēng)險管理組織架構(gòu)的基礎(chǔ)還很不穩(wěn)固，以風(fēng)險管理為主線的管理組織體系尚不健全，風(fēng)險管理宏觀政策的推行及業(yè)務(wù)操作還缺乏上下左右相連?縱橫貫通的組織網(wǎng)絡(luò)和結(jié)構(gòu)載體。風(fēng)險管理部門與相關(guān)業(yè)務(wù)部門職責(zé)關(guān)系界定不清，且以信貸資產(chǎn)風(fēng)險監(jiān)管為主要職能，其他分散的風(fēng)險管理職能或交叉重疊或權(quán)責(zé)不清，存在管理盲區(qū)。同時，從事風(fēng)險管理的專業(yè)人才資源稀缺，隊伍建設(shè)相對滯后與風(fēng)險管理要求不斷提高的矛盾突出。這種風(fēng)險管理體系的不健全，不僅抑制了以此為依托的風(fēng)險管理工作的開展，更阻礙了商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險管理戰(zhàn)略思想的實施。

(三)風(fēng)險管理技術(shù)工具難以適應(yīng)新形勢的要求

在金融市場開放步伐和金融工具創(chuàng)新步伐不斷加快的背景下，新的風(fēng)險不斷涌現(xiàn)，表現(xiàn)形式也越來越隱蔽。由于宏觀經(jīng)濟(jì)變化引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險?周期性風(fēng)險逐步加大，價格風(fēng)險?市場風(fēng)險開始顯現(xiàn)，表外業(yè)務(wù)風(fēng)險和金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險時有發(fā)生，這些新的風(fēng)險對風(fēng)險管理技術(shù)提出了更高的要求。但目前商業(yè)銀行風(fēng)險管理技術(shù)和工具還比較落后，國外很多先進(jìn)的風(fēng)險管理工具如風(fēng)險評級?風(fēng)險預(yù)控?資產(chǎn)組合分析和各類風(fēng)險緩釋技術(shù)至今尚未在風(fēng)險管理工作中得到廣泛應(yīng)用。特別是風(fēng)險分析和風(fēng)險評級的技術(shù)過于簡單，缺乏有效的風(fēng)險適時監(jiān)測和控制手段，不能對有限的信息資源進(jìn)行技術(shù)處理，難以對風(fēng)險管理形成有效的支撐。通常是事后被動處理多，事前主動防范少；定性分析多，深度數(shù)理分析少；靜態(tài)分析多，動態(tài)分析少；立足局部分析多，站在全局角度分析少。如何運用先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)工具來科學(xué)規(guī)避風(fēng)險，實現(xiàn)風(fēng)險防范和業(yè)務(wù)發(fā)展的平衡，既是一個全新的要求，也是一個嚴(yán)峻的考驗。二?合規(guī)風(fēng)險管理體系應(yīng)具備的主要特點

(一)風(fēng)險管理目標(biāo)上，以為商業(yè)銀行創(chuàng)造利潤為最終目標(biāo)取代單純的風(fēng)險控制目標(biāo)作為現(xiàn)代商業(yè)銀行，其風(fēng)險管理目標(biāo)不僅是管住風(fēng)險，而且必須與企業(yè)經(jīng)營的總體目標(biāo)保持一致，與股東權(quán)益長期提高的價值取向保持一致，即風(fēng)險管理要服務(wù)于企業(yè)實現(xiàn)利潤最大化的核心目標(biāo)，風(fēng)險管理能夠提高承擔(dān)風(fēng)險所帶來的收益。因此，風(fēng)險管理部門不能就風(fēng)

險論風(fēng)險，在風(fēng)險管理過程中要充分考慮成本?收益和業(yè)務(wù)發(fā)展，追求過濾掉風(fēng)險的收益，不僅要通過控制不良資產(chǎn)來減少損失，還要通過建立合規(guī)風(fēng)險管理體系，確保在有效控制風(fēng)險的前提下，保持銀行的客戶?產(chǎn)品等各渠道源源不斷地創(chuàng)造出更多的效益，為企業(yè)持續(xù)創(chuàng)造豐厚的回報，保證銀行效益最大化的最終目標(biāo)的實現(xiàn)。

(二)風(fēng)險管理內(nèi)容上，以全面風(fēng)險管理取代單一的風(fēng)險管理

國內(nèi)外風(fēng)險管理的實踐表明，盡管商業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)都包含一定程度的風(fēng)險，但商業(yè)銀行內(nèi)部不同部門或不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險，有的相互疊加放大，有的相互抵消減少。因此，我們不能僅僅從某項業(yè)務(wù)?某個部門的角度考慮風(fēng)險，必須堅持以效益最大化為中心，按照業(yè)務(wù)增長與風(fēng)險控制相適應(yīng)?風(fēng)險成本與風(fēng)險收入相匹配的基本原則，建立涵蓋信用風(fēng)險?市場風(fēng)險?操作風(fēng)險等各類風(fēng)險的?技術(shù)先進(jìn)?制度健全?適度集中?執(zhí)行有效的合規(guī)風(fēng)險管理體系。在宏觀管理層面有統(tǒng)一的風(fēng)險管理戰(zhàn)略?統(tǒng)一的風(fēng)險管理政策?統(tǒng)一的風(fēng)險管理制度和統(tǒng)一的風(fēng)險管理文化。在微觀操作層面對所有機構(gòu)?所有業(yè)務(wù)?所有過程中蘊涵的各種風(fēng)險加以識別，用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和先進(jìn)的技術(shù)方法進(jìn)行測量并加總各種風(fēng)險，在通盤考慮各種風(fēng)險的狀況和影響的基礎(chǔ)上，采取相應(yīng)的風(fēng)險管理與控制措施，確保其風(fēng)險管理能夠覆蓋所有業(yè)務(wù)和所有環(huán)節(jié)中的一切風(fēng)險，確保風(fēng)險管理能夠識別銀行面臨的一切風(fēng)險。

(三)風(fēng)險管理技術(shù)上，以模型深度度量取代簡單的淺度度量

長期以來，一些商業(yè)銀行習(xí)慣運用定性分析和簡單的數(shù)據(jù)分析方法，通過完善貸款保證措施?貸款限額?信用額度?信用等級等傳統(tǒng)的信貸管理手段，來加強對貸款發(fā)放環(huán)節(jié)的風(fēng)險控制和降低信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險損失。而國際銀行業(yè)風(fēng)險管理技術(shù)早已從“我們只做好貸款”?“貸款應(yīng)該評級”演變到“對風(fēng)險進(jìn)行定價”，通過量化風(fēng)險測算為單筆貸款的風(fēng)險準(zhǔn)入和風(fēng)險成本判斷提供支持。同時，作為股份制商業(yè)銀行的出資人，股東也會對資本配置效率提出更高的要求，不僅要求單筆業(yè)務(wù)風(fēng)險收益匹配，而且對在資產(chǎn)組合層面上風(fēng)險收益能否平衡的要求也更加苛刻，銀行必須采取對自留風(fēng)險定價?資產(chǎn)證券化?對部分資產(chǎn)組合從事避險交易等動態(tài)的風(fēng)險管理措施來減少系統(tǒng)性風(fēng)險。因此，風(fēng)險管理支持技術(shù)也要適應(yīng)新的形勢的要求，主動引入內(nèi)部評級法等先進(jìn)的定量技術(shù)工具，設(shè)計出針對單筆業(yè)務(wù)和資產(chǎn)組合兩個層面，涵蓋信用?市場?操作三類風(fēng)險的計量模型，實現(xiàn)由淺度度量向深度度量的轉(zhuǎn)變。

(四)風(fēng)險管理機制上，以資本精細(xì)化管理取代資本粗放管理

多年來，盡管商業(yè)銀行反復(fù)強調(diào)以效益為中心，但在實際工作中，普遍不能很好解決擴大業(yè)務(wù)規(guī)模與提高效益的關(guān)系，不能很好解決短期效益與長期效益的關(guān)系，最終導(dǎo)致以浪費資本這種最稀缺的資源為代價來換取業(yè)務(wù)的規(guī)模擴長。為有效防止分支機構(gòu)因盲目追求短期收益而忽視對業(yè)務(wù)潛在風(fēng)險的充分衡量，避免風(fēng)險對資本的沖擊，必須采取能將資本?風(fēng)險和收益有機銜接的資本精細(xì)化管理工具。這種精細(xì)化的資本管理工具包括資本配置和績效考核兩部分。在資本配置上要以經(jīng)濟(jì)資本為核心約束風(fēng)險資產(chǎn)總量的增加，指導(dǎo)業(yè)務(wù)資源的有效配置，促進(jìn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化。在績效考核上強調(diào)資本回報對經(jīng)營管理的約束，設(shè)定恰當(dāng)?shù)目冃гu價期限，并充分考慮風(fēng)險因素及風(fēng)險管理戰(zhàn)略的執(zhí)行效果，實現(xiàn)由考核賬面利潤向考核風(fēng)險調(diào)整后資本回報率(RAROC)的轉(zhuǎn)變，打牢經(jīng)濟(jì)資本占用與經(jīng)濟(jì)資本回報的內(nèi)在關(guān)系，為不同產(chǎn)品?客戶和部門的風(fēng)險建立共同的衡量基礎(chǔ)。

(五)風(fēng)險管理組織上，以垂直管理取代層級管理

從目前國內(nèi)銀行業(yè)的現(xiàn)實情況看，如果金融機構(gòu)同時身兼風(fēng)險承擔(dān)者和風(fēng)險監(jiān)控者的雙重職責(zé)，往往樂于追求業(yè)務(wù)量和利潤的增長，而忽視由此可能帶來的更大的風(fēng)險。因此，風(fēng)險管理必須保持一定的獨立性，風(fēng)險承擔(dān)者不能同時為風(fēng)險監(jiān)控者，風(fēng)險承擔(dān)與風(fēng)險監(jiān)控必須分離。而實現(xiàn)垂直管理后，便于上級行風(fēng)險管理部門對下級行風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)人和同級業(yè)務(wù)部門“風(fēng)險管理窗口”負(fù)責(zé)人的直接管理和考核，有利于總行風(fēng)險戰(zhàn)略和政策的傳導(dǎo)，有利于下級行風(fēng)險管理人員和風(fēng)險窗口管理人員在所轄區(qū)域和領(lǐng)域內(nèi)全面監(jiān)控執(zhí)行總行風(fēng)險

管理政策，有利于總行風(fēng)險管理部門綜合歸納各區(qū)域?各領(lǐng)域的風(fēng)險暴露，及時進(jìn)行合規(guī)風(fēng)險整合和對沖，從而實現(xiàn)對整個機構(gòu)的積極風(fēng)險配置。

三?建立合規(guī)風(fēng)險管理體系的具體措施

(一)樹立科學(xué)的風(fēng)險管理理念，全力營造風(fēng)險管理的文化氛圍

風(fēng)險管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的靈魂，通過營造風(fēng)險管理的文化氛圍，及時準(zhǔn)確把科學(xué)的風(fēng)險理念傳導(dǎo)給每一位員工，使之牢固樹立風(fēng)險意識，形成風(fēng)險防范的慣性思維，是做好風(fēng)險管理工作的重要保證。要樹立過濾掉風(fēng)險的收益和發(fā)展的風(fēng)險理念，處理好風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系，以風(fēng)險管理作為業(yè)務(wù)發(fā)展的先決條件。在發(fā)展業(yè)務(wù)的同時也要考慮潛在的風(fēng)險，確定合理的風(fēng)險度，既不能在風(fēng)險面前畏難回避，也不能盲目夸大風(fēng)險事實。要在主動預(yù)測管理控制各類風(fēng)險源?疏導(dǎo)化解風(fēng)險為我所用的前提下最大限度追求企業(yè)效益最大化，理性支持各項業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。要樹立風(fēng)險回報理念，根據(jù)風(fēng)險回報的差異，對不同的客戶?業(yè)務(wù)?產(chǎn)品發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行量化的比較和選擇，在經(jīng)營工作中正確處理資本?收益和風(fēng)險的關(guān)系，在風(fēng)險和收益的平衡中實現(xiàn)資本的保值增值，確保風(fēng)險和收益應(yīng)匹配。

(二)制定明晰的風(fēng)險管理戰(zhàn)略，引導(dǎo)風(fēng)險管理工作的有序開展

風(fēng)險戰(zhàn)略是風(fēng)險管理的行為指南。作為公司治理結(jié)構(gòu)完善的現(xiàn)代商業(yè)銀行，董事會要根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境?國際銀行同業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展趨勢?市場定位和主要股東的風(fēng)險偏好，確定合理的投資回報目標(biāo)，制定確保業(yè)務(wù)可持續(xù)健康發(fā)展的風(fēng)險管理戰(zhàn)略。整個風(fēng)險管理戰(zhàn)略應(yīng)包括風(fēng)險管理的目標(biāo)?風(fēng)險可承受區(qū)間?風(fēng)險管理的原則。資本金的管理，即估算發(fā)展目標(biāo)?預(yù)測經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本的缺口，規(guī)劃資本的最佳結(jié)構(gòu)并提出籌資方案，確定資本金在經(jīng)濟(jì)區(qū)域?業(yè)務(wù)主線及不同行業(yè)之間的配置，對銀行風(fēng)險管理的長期投入進(jìn)行規(guī)劃等。風(fēng)險管理委員會以董事會的風(fēng)險管理戰(zhàn)略為依據(jù)，制定全行的風(fēng)險管理政策。各級管理層具體負(fù)責(zé)風(fēng)險戰(zhàn)略和風(fēng)險管理政策的貫徹落實。風(fēng)險管理部門根據(jù)董事會?風(fēng)險管理委員會?高層管理者確定的風(fēng)險管理戰(zhàn)略?規(guī)劃?政策和操作指引，通過授權(quán)管理?授信制度?控制目標(biāo)等手段，及時有效地傳導(dǎo)給分支機構(gòu)和各風(fēng)險窗口，對信用風(fēng)險?市場風(fēng)險?操作風(fēng)險等實施全面有效管理。

(三)搭建垂直獨立的風(fēng)險管理組織架構(gòu)，制定完善的風(fēng)險管理流程和規(guī)章制度

為實現(xiàn)風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)發(fā)展的有效制衡，目前商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織架構(gòu)應(yīng)從現(xiàn)行的平面式層級化管理向矩陣式垂直化管理過渡，確保風(fēng)險管理的獨立性和權(quán)威性。一要堅持分層管理原則。即將風(fēng)險管理的決策?管理?操作職能分別賦予不同層次的機構(gòu)，由董事會對風(fēng)險管理負(fù)最終責(zé)任，董事會授權(quán)首席風(fēng)險官和風(fēng)險管理委員會在保持獨立性的前提下代為行使風(fēng)險管理職權(quán)，實行在首席風(fēng)險官統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下的“下管一級”和“分類管理”的積極的風(fēng)險管理模式。各級風(fēng)險管理部門要相對獨立于業(yè)務(wù)部門，承擔(dān)起平行制約和行為監(jiān)督的責(zé)任，抑制過度追求商業(yè)機會?利差貢獻(xiàn)或業(yè)務(wù)量而違背風(fēng)險管理原則的行為。二要堅持集中與分散相結(jié)合的原則。即對風(fēng)險管理的決策和宏觀管理層面實行集中，統(tǒng)一全行的風(fēng)險管理政策?制度?程序，而對風(fēng)險管理的微觀操作層面實行分散化管理。三要堅持“扁平化與窗口化統(tǒng)一”的原則，實現(xiàn)風(fēng)險管理關(guān)口的前移。實行扁平化，就是要在風(fēng)險管理過程中，盡可能地減少風(fēng)險戰(zhàn)略和政策的傳導(dǎo)過程，減少決策程序中的不必要環(huán)節(jié)，保證信息傳輸?shù)募皶r準(zhǔn)確。實行窗口化，就是要將風(fēng)險的日常監(jiān)控單元直接設(shè)置到業(yè)務(wù)經(jīng)營部門內(nèi)，使風(fēng)險管理涵蓋各業(yè)務(wù)領(lǐng)域，更加貼近市場，實現(xiàn)對風(fēng)險的全面?及時監(jiān)控。

進(jìn)一步優(yōu)化風(fēng)險管理流程，實現(xiàn)風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)管理的平行作業(yè)。要從管理的角度將風(fēng)險進(jìn)行分類，并確定相應(yīng)的風(fēng)險管理授權(quán)，逐步做到按產(chǎn)品?地區(qū)?業(yè)務(wù)?主線來識別風(fēng)險，分支機構(gòu)要在授權(quán)范圍內(nèi)，對信用?市場?操作等風(fēng)險進(jìn)行控制，在此基礎(chǔ)上，實現(xiàn)風(fēng)險的分類管理，即所有風(fēng)險都由專門的風(fēng)險管理部門和專業(yè)的風(fēng)險管理人才進(jìn)行分類管理和實時監(jiān)測，提高風(fēng)險管理的效率。同時，要建立科學(xué)的風(fēng)險決策流程，決策的各個環(huán)節(jié)既要講程序和制約，更要講科學(xué)和專業(yè)；既要講控制，也要講效率；既要講民主，也要有問責(zé)，確保風(fēng)

險決策的程序性?科學(xué)性和專業(yè)性，確保對業(yè)務(wù)發(fā)展及市場競爭的快速反應(yīng)和對風(fēng)險的及時預(yù)警。

及時進(jìn)行風(fēng)險管理制度?方法?措施的梳理歸納，盡快填補風(fēng)險管理制度建設(shè)的空白。一要建立內(nèi)部控制評價制度。將所有風(fēng)險單元的風(fēng)險管理過程納入監(jiān)控和考核體系，并與績效管理?薪酬分配和干部晉升掛鉤，促進(jìn)風(fēng)險管理工作的完善和開展。二要健全和完善法人授權(quán)管理制度。結(jié)合各級行風(fēng)險內(nèi)控建設(shè)管理的完善程度?經(jīng)營管理范圍?水平，制定相應(yīng)的法人授權(quán)等級評價辦法，實行區(qū)別授權(quán)，同時，建立授權(quán)執(zhí)行效果的后評價制度，充分發(fā)揮授權(quán)管理在風(fēng)險管理中的重要作用。三要建立風(fēng)險限額管理制度。對商業(yè)銀行面臨的各類風(fēng)險進(jìn)行量化?匯總?分解?控制，將風(fēng)險控制在可以承受的限度內(nèi)。四要建立制度評估反饋機制。各制度制定部門要定期自我評估，從而使規(guī)章制度的建立?修改和廢止工作始終處于良性循環(huán)的狀態(tài)。五要嚴(yán)格制度的執(zhí)行，對違反制度規(guī)定的，要嚴(yán)厲追究責(zé)任。

(四)推進(jìn)內(nèi)部評級工程建設(shè)，打造合規(guī)風(fēng)險管理的核心工具

由于風(fēng)險管理不同于單一的風(fēng)險控制，它是一項涵蓋全要素?全方位和全過程的系統(tǒng)管理工程，因此，必須引入與之相適應(yīng)的全新的技術(shù)工具。而目前已經(jīng)公布，并將于2007年正式實施的《巴塞爾新資本協(xié)議》所積極倡導(dǎo)的內(nèi)部評級法，無疑為各商業(yè)銀行的風(fēng)險管理提供了先進(jìn)的技術(shù)工具。所謂內(nèi)部評級法(IRB)，實質(zhì)上是一套以銀行內(nèi)部風(fēng)險評級為基礎(chǔ)的資本充足率計算及資本監(jiān)管的方法。它由銀行專門的風(fēng)險評估部門和人員，運用一定的評級方法，對借款人或交易對手按時?足額履行相關(guān)合同的能力和意愿進(jìn)行綜合評價，并用簡單的評級符號表示信用風(fēng)險的相對大小。內(nèi)部評級主要包括客戶評級和債項評級兩個方面，它能夠提供客戶違約概率(PD)?違約損失率(LGD)?預(yù)期損失率(EL)?非預(yù)期損失率(UL)?違約敞口(EAD)等關(guān)鍵指標(biāo)，不僅在授信審批?貸款定價?限額管理?風(fēng)險預(yù)警等基礎(chǔ)信貸管理中發(fā)揮決策支持作用，而且也是制定信貸政策?計提準(zhǔn)備金?分配經(jīng)濟(jì)資本的重要基礎(chǔ)。

內(nèi)部評級法從國家風(fēng)險?地區(qū)風(fēng)險?行業(yè)風(fēng)險?產(chǎn)品風(fēng)險?客戶風(fēng)險以及債項風(fēng)險等多種角度進(jìn)行風(fēng)險評級，在敏感性?準(zhǔn)確性和系統(tǒng)性等方面對風(fēng)險計量提出了更高要求，能夠增強商業(yè)銀行對各種風(fēng)險的鑒別分析能力。盡管中國銀監(jiān)會對新資本協(xié)議的實施制定了“兩步走”和“雙軌制”的策略，但內(nèi)部評級法作為新資本協(xié)議著力推薦的風(fēng)險管理工具，正在成為全球銀行業(yè)開展風(fēng)險管理的主流技術(shù)模式。實施內(nèi)部評級法不僅有利于提高各商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平?增強核心競爭能力，也有助于樹立商業(yè)銀行在投資者和社會上的良好形象。實際上，一些商業(yè)銀行已經(jīng)對內(nèi)部評級工程建設(shè)給予了高度重視，并在信用風(fēng)險評級預(yù)警系統(tǒng)等前期工作方面取得了初步進(jìn)展。今后一段時期，要加快內(nèi)部評級體系的實質(zhì)性的開發(fā)建設(shè)，促使階段性成果及時轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，使內(nèi)部評級法盡快成為信貸政策?授權(quán)管理?風(fēng)險限額管理?產(chǎn)品定價?經(jīng)濟(jì)資本分配?準(zhǔn)備金計提?績效考核?資本充足率測算等方面的核心工具，使商業(yè)銀行能夠充分利用先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)進(jìn)行正規(guī)化?系統(tǒng)化的風(fēng)險管理。

(五)發(fā)揮經(jīng)濟(jì)資本的約束作用，建立以資本回報率為基礎(chǔ)的風(fēng)險自我調(diào)控機制

由于缺乏經(jīng)濟(jì)資本的約束，在各商業(yè)銀行發(fā)展過程中，曾經(jīng)出現(xiàn)過存貸款業(yè)務(wù)的大起大落和貸款從惜貸到激增的快速擴張，經(jīng)濟(jì)資本在各商業(yè)銀行經(jīng)營活動中的基礎(chǔ)地位的逐步確立，使得在風(fēng)險管理工作中，能夠借助于經(jīng)濟(jì)資本的本質(zhì)屬性建立風(fēng)險自我調(diào)控和約束機制。我們知道，銀行的風(fēng)險來自于不同的部門?機構(gòu)和業(yè)務(wù)，風(fēng)險造成的非預(yù)期損失只能通過銀行的資本來消化。將經(jīng)濟(jì)資本配置到各部門?機構(gòu)或各項業(yè)務(wù)，不僅可以清楚顯示各部門?機構(gòu)和各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險水平，實現(xiàn)資本與風(fēng)險的匹配，而且可以使經(jīng)濟(jì)資本成為銀行確定其風(fēng)險控制邊界的基礎(chǔ):當(dāng)經(jīng)濟(jì)資本在數(shù)量上接近或超過各考核單位的實際資本(即監(jiān)管資本)時，說明其風(fēng)險水平已經(jīng)接近或超過其實際承受能力，促使考核單位要么通過一些途徑增加實際資本，要么調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)?減少高風(fēng)險資產(chǎn)，控制或回縮其風(fēng)險承擔(dān)行為，這樣，就起到了對風(fēng)險的約束作用。

在此基礎(chǔ)上，通過引入資本回報率指標(biāo)，可以構(gòu)建高效?自動運轉(zhuǎn)的風(fēng)險管理機制。各商業(yè)銀行在衡量各經(jīng)營單位對股東價值的貢獻(xiàn)時，應(yīng)采用風(fēng)險調(diào)整后的資本回報率指標(biāo)。其計算公式為:風(fēng)險調(diào)整后的資本回報率(RAROC)=(利潤-預(yù)期損失)/經(jīng)濟(jì)資本=(收入-支出-預(yù)期損失)/經(jīng)濟(jì)資本。由此計算的資本回報率指標(biāo)，既考察了銀行的盈利能力，又充分考慮了該盈利能力背后承擔(dān)的風(fēng)險。RAROC指標(biāo)把銀行的風(fēng)險與收益緊密聯(lián)系在一起，使銀行風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的成果體現(xiàn)為一個簡單的數(shù)值。銀行各部門?機構(gòu)和各項業(yè)務(wù)都可以計算自己的RAROC指標(biāo)，并且相互間可以直接對RAROC指標(biāo)的高低進(jìn)行比較。根據(jù)RAROC指標(biāo)的這一性質(zhì)，各級管理者可以通過RAROC這一核心考核指標(biāo)進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)控和管理。這樣，可以把風(fēng)險管理融合在各項業(yè)務(wù)工作中，使各種風(fēng)險的管理聯(lián)系起來，徹底改變了過去那種對各類風(fēng)險的單獨分析?孤立管理，在銀行總體范圍內(nèi)形成一個集中統(tǒng)一的風(fēng)險管理機制。

(六)建設(shè)高素質(zhì)的員工隊伍，奠定實施合規(guī)風(fēng)險管理的人力資源基礎(chǔ)

在銀行風(fēng)險管理中，人是風(fēng)險管理實踐活動的主體，需要充分發(fā)揮積極性?創(chuàng)造性?主動性；同時，人又是風(fēng)險管理實踐的首要對象，人的風(fēng)險是最大的風(fēng)險，要實現(xiàn)兩者的有機統(tǒng)一，必須建立一支高素質(zhì)的風(fēng)險管理隊伍。目前，各商業(yè)銀行風(fēng)險管理隊伍無論數(shù)量還是質(zhì)量都不能滿足實施合規(guī)風(fēng)險管理的需要。因此，必須按照現(xiàn)代人力資源管理理論的要求，加快各級各類風(fēng)險管理人才的培育和引進(jìn)，以有競爭力的薪酬制度和專業(yè)技術(shù)職務(wù)晉升制度吸引高素質(zhì)的專業(yè)人才從事風(fēng)險管理工作。特別為防范和化解商業(yè)銀行由于混業(yè)經(jīng)營趨勢明顯增強帶來的新的金融風(fēng)險，要有計劃招聘或培養(yǎng)具有銀行?證券?保險?信托等多種從業(yè)經(jīng)驗的人才，建立高素質(zhì)?復(fù)合型的風(fēng)險管理隊伍，以加強對金融交叉產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的風(fēng)險識別?度量和控制，建立起一支適用于合規(guī)風(fēng)險管理的專業(yè)化人才團(tuán)隊。同時，隨著風(fēng)險分析方法和管理技術(shù)升級以及銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，還要對包括風(fēng)險管理人員在內(nèi)的所有員工進(jìn)行持續(xù)有效的差別化培訓(xùn)，使整個經(jīng)營管理隊伍在風(fēng)險管理知識和能力上時刻保持先進(jìn)性和實用性。

參考文獻(xiàn):

[1]馬蔚華主編.資本約束與經(jīng)營轉(zhuǎn)型[M].北京:中信出版社，2005.陳小憲.加速建立現(xiàn)代商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理體系[J].金融研究，2003，(5).劉明康.商業(yè)銀行資本充足管理辦法[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2004.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會文獻(xiàn)匯編[M].北京:中國金融出版社，2002.

第五篇：11.公司治理、內(nèi)部控制與合規(guī)管理

? 公司治理

一、銀行公司治理概述

商業(yè)銀行公司治理與一般公司治理并無太大差異，都是指股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層、股東及其他利益相關(guān)者之間的相互關(guān)系，包括組織架構(gòu)、職責(zé)邊界、履職要求等治理均衡機制，以及決策、執(zhí)行、監(jiān)督、激勵約束等治理運行機制

良好的銀行公司治理包括：

健全的組織架構(gòu)

清晰地職責(zé)邊界

科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略

良好的價值準(zhǔn)則與社會責(zé)任

有效的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制

合理的激勵約束機制

完善的信息披露制度（不包括披露股東大會構(gòu)成及其基本情況）

注冊資本在十億元人民幣以上的商行，獨立董事的人數(shù)不少于3人

二、穩(wěn)健公司治理原則

（一）董事會行為

1.董事會的總體職責(zé)

2.董事會的資質(zhì)

3.董事會自身的行為與組織架構(gòu)

4.集團(tuán)架構(gòu)

（二）高管層

在董事會的指導(dǎo)下確保銀行業(yè)務(wù)活動與董事會審核通過的經(jīng)營戰(zhàn)略、風(fēng)險容忍/偏好及各種政策相符

（三）風(fēng)險管理和內(nèi)部控制

設(shè)立有效的內(nèi)控體系與風(fēng)險管理部門，確保其獲得充分的授權(quán)、地位、獨立性、資源保障和向董事會報告的路徑

（四）薪酬

董事會應(yīng)積極審查薪酬體系的設(shè)計及運行情況，并進(jìn)行監(jiān)控評估，確保其按照既定目標(biāo)運作

（五）公司架構(gòu)

董事會和高管層應(yīng)了解、理解銀行的運行結(jié)構(gòu)及其形成的風(fēng)險，即管理學(xué)常說的“了解你的組織架構(gòu)”

（六）信息披露和透明度

銀行治理情況應(yīng)對股東、存款人、其他利益相關(guān)者和市場參與者保持充分的透明度 內(nèi)部控制環(huán)境包括治理結(jié)構(gòu)、機構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)分配、內(nèi)部審計、人力資源政策、企業(yè)文化

三、銀行公司治理的組織結(jié)構(gòu)

（一）股東大會

是股東參與銀行重大決策的一種組織形式，是銀行的最高權(quán)力機構(gòu)，是股東履行自己的責(zé)任、行使自己權(quán)利的機構(gòu)與場所，包括會議（年后6月內(nèi)）和臨時會議

（二）董事會

對股東大會負(fù)責(zé)，對商業(yè)銀行經(jīng)營和管理承擔(dān)最終責(zé)任，董事會由執(zhí)行董事、非執(zhí)行董事（含獨立董事）構(gòu)成，例會每季度至少召開一次，此外，行長與董事長要分設(shè)

（三）監(jiān)事會 是商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)，對股東大會負(fù)責(zé)，由職工代表出任的監(jiān)事、股東大會外部選舉的監(jiān)事和股東監(jiān)事組成，例會每季度至少召開一次，此外，監(jiān)事長由專職人員擔(dān)任

（四）高級管理層

由商業(yè)銀行總行行長、副行長、財務(wù)負(fù)責(zé)人及監(jiān)管部門認(rèn)定的其他高級管理人員組成，對董事會負(fù)責(zé)，同時接受監(jiān)事會監(jiān)督，依法在職權(quán)范圍內(nèi)的經(jīng)營管理活動不受干預(yù)

四、激勵與約束機制

（一）董事和監(jiān)事履職評價

董事和監(jiān)事是商業(yè)銀行治理中的關(guān)鍵主體

監(jiān)事會負(fù)責(zé)對董事和監(jiān)事履職的綜合評價，向銀監(jiān)會報告并將最終結(jié)果通報股東大會 評價按進(jìn)行，分為稱職、基本稱職和不稱職三類

（二）薪酬機制

薪酬主要包括：基本薪酬、績效薪酬、中長期激勵、福利性收入等項下的貨幣和非現(xiàn)金的各種權(quán)益性支出

薪酬結(jié)構(gòu)由固定薪酬、可變薪酬、福利性收入等構(gòu)成 薪酬支付期限與相應(yīng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險持續(xù)時期保持一致 中長期激勵鎖定期至少為3年

高級管理人員（50%）及對風(fēng)險有重要影響崗位上的員工，績效薪酬的40%應(yīng)延期至少3年支付 商業(yè)銀行應(yīng)制定績效薪酬延期追索、扣回規(guī)定，該規(guī)定同樣適用于離職人員 薪酬管理體系應(yīng)包括薪酬管理制度、績效考核指標(biāo)體系、市場紀(jì)律約束等內(nèi)容

商業(yè)銀行高級管理人員以及對風(fēng)險有重要影響崗位上的員工，其績效薪酬的40%以上應(yīng)采取延期支付的形式，時間不少于3年，其中，主要高級管理人員的績效薪酬延期支付比率應(yīng)高于50%

? 內(nèi)部控制

一、內(nèi)部控制目標(biāo)與基本原則

（一）內(nèi)部控制目標(biāo)

1.保證國家有關(guān)法律法規(guī)及規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行 2.保證商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn) 3.保證商業(yè)銀行風(fēng)險管理的有效性

4.保證商業(yè)銀行業(yè)務(wù)記錄、會計信息、財務(wù)信息和其他管理信息的真實、準(zhǔn)確、完整和及時 內(nèi)部控制重點內(nèi)容包括授信、資金、存款和柜臺、中間、會計、計算機信息的內(nèi)部控制，沒有審計

（二）內(nèi)部控制基本原則（全面性、審慎性、有效性、獨立性）1.全覆蓋原則 2.制衡性原則 3.審慎性原則 4.相匹配原則

出發(fā)點是防范風(fēng)險、審慎經(jīng)營

二、內(nèi)部控制治理

良好的治理結(jié)構(gòu)是內(nèi)部控制得以有效實施的前提

董事會負(fù)責(zé)保證銀行建立并實施充分有效的內(nèi)部控制體系 監(jiān)事會負(fù)責(zé)監(jiān)督董事會、高級管理層及其成員履行內(nèi)部控制職責(zé)

高級管理層負(fù)責(zé)建立并完善內(nèi)部組織機構(gòu)，采取相應(yīng)風(fēng)控措施，對內(nèi)控體系的充分性與有效性進(jìn)行監(jiān)測與評估

三、內(nèi)部控制措施

銀行內(nèi)控措施主要包括以下十項：內(nèi)控制度；風(fēng)險識別；信息系統(tǒng)；崗位設(shè)置；員工管理；授權(quán)管理；會計核算；監(jiān)控對賬；外包管理；投訴處理 事項記憶法

包括內(nèi)部控制環(huán)境（基礎(chǔ)）、風(fēng)險識別與評估、內(nèi)部控制措施、信息交流與反饋、監(jiān)督評價與糾正

四、內(nèi)部控制保障機制

內(nèi)部控制保障機制共包括六大要素：事項記憶法 信息系統(tǒng)控制 報告機制 業(yè)務(wù)連續(xù)性管理 人員管理 考評管理 內(nèi)控文化 合規(guī)管理

? 合規(guī)管理

一、合規(guī)管理的相關(guān)概念

合規(guī)是使商業(yè)銀行的經(jīng)營活動與法律、法規(guī)和準(zhǔn)則相一致

合規(guī)風(fēng)險是商業(yè)銀行沒有遵循法律、法規(guī)和準(zhǔn)則可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、重大財務(wù)損失和聲譽損失的風(fēng)險

合規(guī)管理即合規(guī)風(fēng)險管理，是銀行有效識別和監(jiān)控合規(guī)風(fēng)險，主動預(yù)防違規(guī)行為發(fā)生的動態(tài)過程

二、合規(guī)管理的重點內(nèi)容

“三建立”原則 1.建立強有力的合規(guī)文化 2.建立有效的合規(guī)風(fēng)險管理體系 3.建立有利于合規(guī)風(fēng)險管理的基本制度 有利于合規(guī)風(fēng)險管理的基本制度主要包括： 1.建立對管理人員合規(guī)績效的考核制度 2.建立有效的合規(guī)問責(zé)制度 3.建立誠信舉報制度

注意：上述三項要與“三建立”原則有效區(qū)分

董事會應(yīng)監(jiān)督合規(guī)政策的有效實施，以使合規(guī)缺陷得到及時有效的解決

三、合規(guī)風(fēng)險管理體系

商業(yè)銀行需建立與其經(jīng)營范圍、組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的合規(guī)風(fēng)險管理體系，主要包括五大要素： 1.合規(guī)政策

2.合規(guī)管理部門的組織結(jié)構(gòu)和資源 3.合規(guī)風(fēng)險管理計劃 4.合規(guī)風(fēng)險識別和管理流程 5.合規(guī)培訓(xùn)與教育制度