第一篇：閱讀材料5：貸款新規(guī)框架下信貸業(yè)務(wù)審計(銀監(jiān)會與審計署培訓(xùn)提綱)

閱讀材料5：

貸款新規(guī)框架下商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)審計

主講：曹嚴(yán)禮

（中國銀行業(yè)協(xié)會百佳培訓(xùn)師、中國金融教育基金會優(yōu)秀教師、南京審計大學(xué)優(yōu)秀中青年骨干教師）

銀行的基本職能是預(yù)測、承擔(dān)和管理風(fēng)險。

-------前美聯(lián)儲主席格林斯潘

貸款新規(guī)“三個辦法一個指引”重點從貸款全流程管理、貸款合同管理、貸款發(fā)放支付管理、貸款用途管理、貸后管理和貸款人法律責(zé)任等方面提出要求，對商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險審計提出了更高的要求。

貸款新規(guī)框架下商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)審計的目標(biāo)：

（1）確定信貸業(yè)務(wù)是否合法、合規(guī)；特別是貸款用途管理、合同管理、支付管理、貸后管理。

（2）評價信貸業(yè)務(wù)管理的組織框架是否健全、有效；（3）評價授信政策是否適當(dāng)和穩(wěn)健；

（4）確定信貸業(yè)務(wù)是否建立了涵蓋所有業(yè)務(wù)管理的內(nèi)部控制制度，評價內(nèi)部控制制度是否全面、審慎、有效和獨立；

（5）確定信貸業(yè)務(wù)是否科學(xué)地識別、衡量、監(jiān)測、預(yù)警、控制了信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險；（6）貸業(yè)務(wù)的操作系統(tǒng)和信息管理系統(tǒng)是否健全；

（7）確定是否真實、準(zhǔn)確、完整地核算了各項信貸業(yè)務(wù)；

（8）評估資產(chǎn)質(zhì)量、損失情況、準(zhǔn)備金提取情況和準(zhǔn)備金提取情況和對信貸業(yè)務(wù)穩(wěn)健性的影響；

（9）評價內(nèi)部職能部門對信貸業(yè)務(wù)的檢查頻率是否足夠、檢查范圍是全面、檢查效果是否良好；

（10）針對信貸業(yè)務(wù)在合規(guī)性、內(nèi)部控制制度建設(shè)和執(zhí)行、業(yè)務(wù)風(fēng)險性等方面存在的問題，提出審計意見和處理建議。

貸款新規(guī)框架下商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)審計的內(nèi)容：

1、業(yè)務(wù)合規(guī)性審計：信貸業(yè)務(wù)的各項規(guī)章制度是否符合國家金融法律法規(guī)和監(jiān)管當(dāng)局“三個辦法一個指引” 貸款新規(guī)的要求；是否根據(jù)“三個辦法一個指引” 貸款新規(guī)法規(guī)，及時修改和完善了已制定的各項信貸管理制度、操作規(guī)程和實施細(xì)則；是否嚴(yán)格執(zhí)行“三個辦法一個指引” 貸款新規(guī)各項合規(guī)性要求。

2、內(nèi)部控制審計

一是內(nèi)部控制制度建設(shè)審計

（1）審計商業(yè)銀行是否根據(jù)“三個辦法一個指引” 貸款新規(guī)建立完整統(tǒng)一的授信政策、授權(quán)管理、統(tǒng)一授信管理、授信風(fēng)險評審和決策機制、審貸分離、發(fā)放和支付、授信資產(chǎn)風(fēng)險分類及不良授信管理、授信檔案管理、授信業(yè)務(wù)管理信息系統(tǒng)、會計核算、統(tǒng)計分析、檢查監(jiān)督和其他管理制度；

（2）審計是否根據(jù)“三個辦法一個指引” 貸款新規(guī)建立了規(guī)范的信貸業(yè)務(wù)操作規(guī)程和實施細(xì)則，操作規(guī)程能否完整涵蓋業(yè)務(wù)的全過程和各風(fēng)險點，各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)是否具備有效的控制手段，控制環(huán)節(jié)的設(shè)置是否合理，控制職能的劃分是否清楚；

（3）審計是否根據(jù)“三個辦法一個指引” 貸款新規(guī)建立授信工作盡職問責(zé)制，明確規(guī)定各個授信部門、崗位的職責(zé)，對違法、違規(guī)造成的授信風(fēng)險進(jìn)行責(zé)任認(rèn)定，并按規(guī)定對有關(guān)責(zé)任人進(jìn)行處理。二是內(nèi)部控制制度執(zhí)行審計。審計商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)操作部門和風(fēng)險管理部門是否嚴(yán)格執(zhí)行了授信業(yè)務(wù)的各項內(nèi)部控制制度；是否對授信政策和各項信貸管理制度進(jìn)行定期檢討；是否存在章不循、違章不究或執(zhí)章不嚴(yán)的情況。

三是內(nèi)部控制環(huán)境審計。審計商業(yè)銀行是否創(chuàng)造良好的授信工作環(huán)境，采取各種有效方式和途徑，使授信工作人員明確授信風(fēng)險控制要求，熟悉授信工作職責(zé)和盡職要求，不斷提高授信工作能力，并確保授信工作人員獨立履行職責(zé)。

3、數(shù)據(jù)的真實性審計

（1）檢查各類授信資產(chǎn)歸類及會計核算是否真實，有無錯列或亂列會計科目情況，有無賬外發(fā)放貸款情況，造成授信資產(chǎn)總額不真實。

（2）檢查授信資產(chǎn)風(fēng)險分類是否真實，有無人為調(diào)整或隱瞞的情況。（3）檢查上報監(jiān)管當(dāng)局和對外披露信息的真實性。

4、風(fēng)險管理審計

（1）審計商業(yè)銀行對行業(yè)、地區(qū)、客戶的授信分布和集中度管理的政策是否科學(xué)合理；（2）審計授信客戶的確定標(biāo)準(zhǔn)和范圍是否與商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略相符合；

（3）審計對客戶的信用評級方法是否科學(xué)合理；是否建立相應(yīng)的風(fēng)險監(jiān)控和預(yù)警體系；（4）審計是否建立授信業(yè)務(wù)的統(tǒng)計分析平臺，對授信情況進(jìn)行詳細(xì)記錄，并及時進(jìn)行整理分析，統(tǒng)計信息是否準(zhǔn)確、真實和完整；

（5）管理層是否對存在問題和風(fēng)險有充分的認(rèn)識并采取相應(yīng)措施，是否確保授信總體風(fēng)險處于商業(yè)銀行的承受能力范圍之內(nèi)；

（6）貸款風(fēng)險分類的方法和程序是否科學(xué)；

（7）貸款損失準(zhǔn)備金制度是否科學(xué)，貸款損失準(zhǔn)備金提取是否充足。

5、內(nèi)部檢查審計

（1）審計銀行內(nèi)部職能部門對信貸業(yè)務(wù)的檢查監(jiān)督是否充分；（2）審計內(nèi)部職能工作取得的成效、存在的問題；

（3）審計對檢查中發(fā)現(xiàn)的問題，是否及時進(jìn)行了糾正，糾正的情況如何。

第一章 信貸營銷與市場準(zhǔn)入審計

如果銀行的貸款管理經(jīng)常出現(xiàn)問題，其原因并不是它缺乏貸款風(fēng)險管理的體系、政策制度和程序，而是因為它沒有占主導(dǎo)地位的信用文化，不能使這些系統(tǒng)、政策、程序真正執(zhí)行并發(fā)揮作用。

-------愛德華《演進(jìn)著的信用風(fēng)險管理》

風(fēng)險審計要點1：風(fēng)險文化未真正建立，市場定位發(fā)生偏差?！锵嚓P(guān)鏈接：袋鼠與籠子 ※案例一：小的就是好的

風(fēng)險審計要點2：預(yù)期客戶信息不對稱

審計建議：全面了解和掌握客戶基本信息，主要包括：

◎知悉你的客戶【客戶的品質(zhì)及信譽、高管素質(zhì)、法人治理結(jié)構(gòu)、核心資產(chǎn)等】 ◎知悉你客戶的業(yè)務(wù)活動【生產(chǎn)經(jīng)營活動的合規(guī)合法性（案例）、所處的行業(yè)、市場前景、財務(wù)狀況、盈利能力、擬申請貸款的真實用途等】

以上兩條是國際銀行業(yè)的良好做法 ★案例二：內(nèi)蒙古新豐電廠事件

第二章 信用等級評定審計

信用分析的質(zhì)量由獲得的可信的財務(wù)信息的數(shù)量決定。

-------布賴恩·伊爾

風(fēng)險審計要點3：未按規(guī)定進(jìn)行信用等級評定及評定結(jié)果與實際差距較大或人為調(diào)整

第三章 統(tǒng)一授信管理審計

不要把雞蛋放在一個籃子里。

-------薩謬爾遜《經(jīng)濟(jì)學(xué)》

風(fēng)險審計要點4：未經(jīng)評級直接授信或未經(jīng)授信直接發(fā)放貸款

風(fēng)險審計要點5：未按有關(guān)規(guī)定對公司類信貸業(yè)務(wù)測算核定授信額度

風(fēng)險審計要點6：授信工作人員未按有關(guān)規(guī)定對《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定的關(guān)系人申請的客戶授信業(yè)務(wù)實行回避

風(fēng)險審計要點7： 違反規(guī)定對客戶多頭授信風(fēng)險

風(fēng)險審計要點8：違反《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》有關(guān)規(guī)定，對客戶新增超比例授信

風(fēng)險審計要點9：超權(quán)限、違反程序授信

風(fēng)險審計要點10：未按規(guī)定對客戶信貸業(yè)務(wù)全部納入統(tǒng)一授信進(jìn)行總體控制 風(fēng)險審計要點11：對以下用途的業(yè)務(wù)進(jìn)行授信：

風(fēng)險審計要點12：未按規(guī)定對關(guān)聯(lián)企業(yè)、集團(tuán)客戶實施統(tǒng)一授信 風(fēng)險審計要點13：授信風(fēng)險過度集中 案例四：南海華光

第四章 信貸業(yè)務(wù)申請與受理審計

每筆貸款的風(fēng)險決策是克服銀行與借款人之間信息不對稱障礙的過程?？朔@個障礙，信貸人員應(yīng)像偵探一樣搜集借款人的經(jīng)營管理信息，對借款人所講的故事中找破綻，以及預(yù)測未來可能發(fā)生的問題。

-------馮祿成《商業(yè)銀行貸款風(fēng)險管理》

風(fēng)險審計要點15：未同時具備申請流動資金貸款的以下6項基本條件

第五章 信貸調(diào)查審計

多年來，持有質(zhì)量不斷下降的貸款就像看日落，你除了在那里等他落山，其它一點辦法都沒有。所有的分析重點都集中于一項交易的事前階段，極力避免一項不良資產(chǎn)出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上。

-------蒙特利爾銀行副總裁瑞遜

相關(guān)鏈接：蝴蝶效應(yīng) 相關(guān)鏈接：《曲突徒薪》

風(fēng)險審計要點16：信貸調(diào)查對風(fēng)險揭示不充分 審計建議：做到“四看一走訪十確認(rèn)” 案例五：銀廣廈造假案

風(fēng)險審計要點17：期限設(shè)置不合理、貸款利率定價隨意性強 風(fēng)險審計要點18：抵押擔(dān)保不足或不可靠。

第六章 信貸審查審計

宜未雨而綢繆，毋臨渴而掘井。

-------《朱子治家格言》

相關(guān)鏈接：扁鵲的故事 案例六：鐵本事件

風(fēng)險審計要點19：貸款審查流于形式，未能充分揭示風(fēng)險

第七章 信貸審議與審批審計

人和人類組織所從事的事情一定會出現(xiàn)錯誤，我們只能控制和減少操作錯誤的發(fā)生。

-------墨菲定律

風(fēng)險審計要點20：貸審會審議不規(guī)范

風(fēng)險審計要點21：按照領(lǐng)導(dǎo)授意審議貸款

風(fēng)險審計要點22：審批意見優(yōu)于貸審會（小組）審議意見

風(fēng)險審計要點23：未按規(guī)定對大額信貸業(yè)務(wù)上報行業(yè)管理部門咨詢 風(fēng)險審計要點24：越權(quán)或變相越權(quán)審批信貸業(yè)務(wù)

風(fēng)險審計要點25：審批同意貸審會（小組）審議未通過信貸業(yè)務(wù)

第八章 合同簽訂與貸款發(fā)放審計

千萬不要小看貸款條款的設(shè)計，嚴(yán)密的限制性保護(hù)條款能使銀行在一定程度上避免風(fēng)險。

-------蒙特利爾銀行高級副總裁羅爾遜

風(fēng)險審計要點26：合同簽訂存在瑕疵

風(fēng)險審計要點27：未使用貸款證及未上柜臺辦理 風(fēng)險審計要點28：收取貸款利息違規(guī)操作

風(fēng)險審計要點29：貸款出賬用途與審批用途不符 風(fēng)險審計要點30：未辦妥抵質(zhì)押登記手續(xù)發(fā)放貸款

風(fēng)險審計要點31：審批條件未落實或者擅自變更審批條件發(fā)放貸款

風(fēng)險審計要點32：信貸資金違規(guī)入賬

風(fēng)險審計要點33：發(fā)放貸款收回承兌墊款、繳存承兌保證金以及用于兌付到期銀行承兌匯票 風(fēng)險審計要點34：發(fā)放借（冒）名貸款 ：

相關(guān)鏈接：借冒名貸款的主要表現(xiàn)形式 相關(guān)鏈接：監(jiān)管新規(guī)的支付管理

第十章 信貸業(yè)務(wù)發(fā)生后的管理審計

亡羊補牢，猶未為晚。

-------《戰(zhàn)國策·楚策四》

案例七：核工業(yè)建設(shè)集團(tuán) 相關(guān)鏈接：亡羊補牢

風(fēng)險審計要點35：未按規(guī)定時間和頻率進(jìn)行貸后檢查，流于形式，預(yù)警不力 相關(guān)鏈接：青蛙現(xiàn)象 案例八：寶港事件

第十章 信貸資產(chǎn)風(fēng)險分類審計

追求濾掉風(fēng)險的真實利潤。

——中信銀行經(jīng)營理念

風(fēng)險審計要點36：對關(guān)注類和次級類認(rèn)定不準(zhǔn)確。

風(fēng)險審計要點37：過于重視對客戶的財務(wù)分析，忽視現(xiàn)金流量分析。風(fēng)險審計要點38：過于依賴擔(dān)保因素分析

相關(guān)鏈接：重組貸款

第十一章 貸款收回審計

流水不腐，戶樞不蠹。

-------《呂氏春秋.盡數(shù)》

風(fēng)險審計要點39：不良貸款未及時催收而失去訴訟時效

風(fēng)險審計要點40：在催收借款人時未同時催收保證人而失去擔(dān)保時效 風(fēng)險審計要點41：違反規(guī)定辦理借新還舊。

第十二章 信貸檔案管理審計

風(fēng)險審計要點42：借款資料、信用等級評定資料、風(fēng)險分類資料分別保管，不利于整合企業(yè)的綜合信息和評價貸款的風(fēng)險狀況。風(fēng)險審計要點43：信貸檔案管理不善

第十三章 信貸風(fēng)險監(jiān)控與責(zé)任追究審計

勿以惡小而為之，勿以善小而不為。

-------《三國志·蜀書·先主傳》

風(fēng)險審計要點44：部門、崗位人員責(zé)任不明確，道德風(fēng)險不同程度存在，追究制度不落實。相關(guān)鏈接：“熱爐”法則 相關(guān)鏈接：魯相不吃魚

第十四章 客戶關(guān)系管理審計

客戶關(guān)系管理是現(xiàn)代管理科學(xué)與先進(jìn)信息技術(shù)結(jié)合的產(chǎn)物，是企業(yè)重新樹立“以客戶為中心”的發(fā)展戰(zhàn)略，從而在此基礎(chǔ)上開展的包括判斷、選擇、爭取、發(fā)展和保持客戶所實施的全部商業(yè)過程。

——馬蔚華《商業(yè)銀行客戶關(guān)系管理探討》 風(fēng)險審計要點45：對信貸市場缺乏科學(xué)合理的細(xì)分。

第二篇：合規(guī)執(zhí)行銀監(jiān)會貸款新規(guī)

合規(guī)執(zhí)行銀監(jiān)會貸款新規(guī)

2009年以來,銀監(jiān)會相繼頒布了?固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法?、?流動資金貸款管理暫行辦法?和?項目融資業(yè)務(wù)指引?(以下并稱貸款新規(guī)),就銀行貸款業(yè)務(wù)管理進(jìn)行了規(guī)范。貸款新規(guī)發(fā)布后,各級行能夠認(rèn)真按照總行部署,積極進(jìn)行學(xué)習(xí)貫徹,規(guī)范貸款業(yè)務(wù)操作,有關(guān)推行工作取得了良好效果。同時,具體執(zhí)行中也反映出理解不到位、認(rèn)識不清楚等問題。為進(jìn)一步促進(jìn)貸款新規(guī)在我行的貫徹執(zhí)行,今天進(jìn)行再次學(xué)習(xí)。

一、準(zhǔn)確把握貸款新規(guī)的精神和要求

貸款新規(guī)著重強調(diào)了貸款全流程管理、誠信申貸、協(xié)議承諾、貸放分控、實貸實付、貸后管理、罰則約束等原則,為我行進(jìn)一步加強貸款風(fēng)險防控,規(guī)范信貸行為,強化監(jiān)督管理提供了明確依據(jù),對保障各項貸款業(yè)務(wù)健康有效可持續(xù)發(fā)展具有重大意義和深遠(yuǎn)影響。各級行要緊扣這些核心理念,結(jié)合我行整合后的各項信貸管理制度、?信貸業(yè)務(wù)操作手冊?、?信貸政策指引?(農(nóng)發(fā)銀發(fā)?2010?97號)和轉(zhuǎn)發(fā)?中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于嚴(yán)格執(zhí)行?固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法?、?流動資金貸款管理暫行辦法?和?項目融資業(yè)務(wù)指引?的通知?(農(nóng)發(fā)銀發(fā)?2010?40號)要求,進(jìn)一步加強學(xué)習(xí),全面準(zhǔn)確地領(lǐng)會并把握貸款新規(guī)的各項要求。要嚴(yán)把貸款準(zhǔn)

入關(guān),嚴(yán)格依照我行信貸支持行業(yè)范圍,審批和發(fā)放貸款,確保貸款用途符合監(jiān)管部門批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍,確保信貸支持投向“三農(nóng)”領(lǐng)域;要嚴(yán)把貸款使用關(guān),充分認(rèn)識銀行信貸資金與企業(yè)自有資金在性質(zhì)和管理要求上的區(qū)別,切實加強貸款資金支付管理,督促信貸資金的實際流向符合審批意見和合同約定;要嚴(yán)把貸后管理關(guān),牢固樹立貸款全流程監(jiān)管的意識,既執(zhí)行貸款新規(guī)的規(guī)定,又堅持發(fā)揚我行行之有效的封閉管理方法,信貸風(fēng)險防控不留死角、不出空白。在依規(guī)強化信貸管理的同時,還要做好貸款新規(guī)的客戶宣傳工作,切實將各項管理要求落到實處。

二、正確運用流動資金貸款需求量的測算參考方法 貸款新規(guī)中對借款人流動資金貸款需求量的測算參考方法,全面考慮了企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營中的各項要素,尤其是針對一些特殊情況,專門強調(diào)了需考慮的其他因素,符合客觀實際,能夠全面客觀地反映借款人營運資金需求情況。對此,各行要認(rèn)真掌握,正確運用,將其作為確定貸款額度的重要參考依據(jù),并在相關(guān)調(diào)查報告中予以體現(xiàn)。對借款人發(fā)放的流動資金貸款,不得超出其實際需求,占用的融資風(fēng)險量應(yīng)控制在相應(yīng)的授信額度之內(nèi)。在運用測算參考方法計算營運資金量時,除考慮存貨、結(jié)算資金等日常占用外,還可適當(dāng)考慮企業(yè)因歸還貸款本息而需備付一定貨幣資金的情況。在計算新增流動資金貸款額度時,扣減項中的“借款人自有資

金”指參與生產(chǎn)經(jīng)營的借款人自有流動資金,“現(xiàn)有流動資金貸款”可適當(dāng)剔除擬用銷售收入等非我行貸款資金歸還的即將到期的他行流動資金貸款。對借款人接受政府部門指令或委托,承擔(dān)糧棉油等農(nóng)副產(chǎn)品儲備或調(diào)控任務(wù)的,可根據(jù)有關(guān)計劃或預(yù)案測算新增流動資金貸款需求量。對貸款用于糧棉油等農(nóng)副產(chǎn)品采購的,在依據(jù)貸款新規(guī)測算方法的同時,還應(yīng)充分考慮季節(jié)性因素、借款人合同收購量及其存儲、加工、經(jīng)營能力,準(zhǔn)確測算其流動資金貸款需求量,并合理安排貸款期限。

三、加強集團(tuán)客戶資金賬戶和貸款支付管理

由于集團(tuán)客戶關(guān)聯(lián)交易多,成員分布廣,對其加強貸款資金支付管理是貫徹執(zhí)行貸款新規(guī)的重點和難點之一。各行要強化合規(guī)辦貸和風(fēng)險防控意識,注重提升客戶服務(wù)水平,積極做好溝通宣傳工作,力爭得到客戶對我行支付監(jiān)管措施的認(rèn)可和配合,既保證貸款資金合規(guī)使用,又滿足客戶內(nèi)部資金管理需要。

對集團(tuán)客戶的流動資金貸款,原則上應(yīng)堅持直接向借款人交易對手支付。如因集團(tuán)財務(wù)、采購等管理需要,貸款資金確需在母(總)公司與子(分)公司之間進(jìn)行劃轉(zhuǎn)后才能向交易對手支付,則使用貸款的母(總)公司和子(分)公司均應(yīng)在我行開立賬戶,使貸款資金的實質(zhì)性支付處于我行的監(jiān)控之中。母(總)子(分)公司開戶行應(yīng)密切配合,與客戶溝通協(xié)

調(diào),提前做好資金計劃和銜接工作,確保支付審核、資金劃轉(zhuǎn)和向交易對手支付順利進(jìn)行。對集團(tuán)客戶的貸款支付審核原則上應(yīng)由貸款行負(fù)責(zé),因情況特殊也可由用款方開戶行代為進(jìn)行審核,具體可由貸款審批行在貸款調(diào)查時與貸款行及用款方開戶行協(xié)商,在現(xiàn)行制度規(guī)定的框架內(nèi),因企制宜地制定貸款資金支付監(jiān)管方式,并簽訂相關(guān)協(xié)議,明確各有關(guān)行的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。

四、嚴(yán)格項目融資資金賬戶和貸款支付監(jiān)管

對項目融資,應(yīng)按照貸款新規(guī)和我行資金支付管理的有關(guān)規(guī)定,嚴(yán)格進(jìn)行支付審核,確保貸款資金合規(guī)如約使用。要從貸款業(yè)務(wù)受理或調(diào)查環(huán)節(jié)開始,提早研究資金支付計劃,根據(jù)項目規(guī)模、技術(shù)復(fù)雜程度、實施進(jìn)度、原材料采購、資金結(jié)算等因素,合理安排發(fā)放和支付進(jìn)度并匡算受托支付和自主支付額度或比例。對采取自主支付方式的貸款資金,應(yīng)根據(jù)項目實施進(jìn)度放款,可發(fā)放至借款人賬戶,按相關(guān)規(guī)定監(jiān)督其支付使用;對采取受托支付方式的貸款資金,原則上應(yīng)同步發(fā)放和支付。對政策性貸款用于農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)村流通體系建設(shè)、縣域城鎮(zhèn)建設(shè),融資主體與實施主體相分離,且實施主體或交易對手較為分散的,如貸款資金確需在借款人與項目實施主體(或其他有關(guān)單位,下同)之間進(jìn)行劃轉(zhuǎn)后才能向交易對手支付,應(yīng)延伸支付監(jiān)控環(huán)節(jié),各項目實施主體也應(yīng)在我行開立賬戶,確保貸款資

金在實質(zhì)性支付前處于我行的監(jiān)控之中。采取自主支付方式的,可先向項目融資主體發(fā)放貸款,及時劃轉(zhuǎn)至項目實施主體在我行的賬戶,再向交易對手支付。采取受托支付方式的,項目融資主體與項目實施主體開戶行應(yīng)密切配合,與客戶溝通協(xié)調(diào),提前做好資金計劃和銜接工作,確保支付審核、資金劃轉(zhuǎn)和向交易對手支付順利進(jìn)行。相關(guān)支付審核原則上應(yīng)由項目融資主體開戶行負(fù)責(zé),如因交易對手多、分布廣、時間緊等情況,項目融資主體開戶行難以進(jìn)行全面審核,可與項目實施主體開戶行進(jìn)行協(xié)商,委托其代理支付審核,并簽訂協(xié)議,明確各有關(guān)行的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。

五、認(rèn)真執(zhí)行實貸實付規(guī)定

對采取受托支付方式的,原則上應(yīng)在貸款發(fā)放當(dāng)天,將貸款資金通過借款人賬戶支付給借款人交易對手。確因客觀原因在貸款發(fā)放當(dāng)天不能將貸款資金支付給借款人交易對手的,貸款人應(yīng)在下一工作日完成受托支付。對采用事前審核的,如貸款資金支付對應(yīng)的交易發(fā)票、工程量清單等證明材料無法在事前提供,在借款人正常履約并積極配合我行監(jiān)管措施的前提下,可先對相關(guān)交易合同或單據(jù)等進(jìn)行審核,事后及時補充證明材料,一旦發(fā)現(xiàn)套取或挪用信貸資金的情況,應(yīng)立即停止貸款支付,并采取有效措施化解風(fēng)險。

六、做好客戶溝通協(xié)商和合同簽訂

協(xié)議承諾原則是貸款新規(guī)的核心要義之一。貸款新規(guī)對

借貸雙方的權(quán)利義務(wù)和合同簽訂做出了細(xì)致的規(guī)定,各行要全面掌握這些要求,在我行現(xiàn)有制度規(guī)定和合同文本的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步與客戶溝通協(xié)調(diào)。對貸款新規(guī)強調(diào)的支付條款、借款人承諾、違約責(zé)任和采取措施等,應(yīng)著重向客戶申明,需要雙方事先約定的,應(yīng)認(rèn)真協(xié)商約定,并做好信貸合同的填制或補充工作。

在執(zhí)行貸款新規(guī)過程中如有問題和建議,請及時向總行反映。

第三篇：新醫(yī)改政策框架下醫(yī)院內(nèi)部審計探討

新醫(yī)改政策框架下醫(yī)院內(nèi)部審計探討

摘要：新醫(yī)改政策標(biāo)志著我國醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)的體制改革邁上了一個新的臺階，本文針對在新的醫(yī)改政策框架下，深入分析了目前我國醫(yī)院內(nèi)部的審計特征及其存在的問題，并根據(jù)最新的醫(yī)改政策要求，就目前我國醫(yī)院如何適應(yīng)新醫(yī)改政策要求，加強內(nèi)部審計提出相應(yīng)的政策建議。

關(guān)鍵詞：新醫(yī)改政策、內(nèi)部審計、審計政策建議

新醫(yī)改政策為我國中央政府相關(guān)部門對醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革頒布的相關(guān)指導(dǎo)建議。繼2009年頒布《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見》之后，政府又陸續(xù)頒布了一些其他關(guān)于我國醫(yī)療體制改革的政策，如不久前頒布的《深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革2014年重點工作任務(wù)》，在之前政策文件的基礎(chǔ)上，更具體的指明了2014年我國醫(yī)療體制改革的相關(guān)目標(biāo)定位和工作范圍。該政策從整體上將我國醫(yī)改在各個層次和階段遇到的相關(guān)問題進(jìn)行了整理分析，并提出了具體的改進(jìn)措施，對需要改進(jìn)的制度、部門以及工作進(jìn)行情況進(jìn)行了全面分析，并且明確申明醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革將作為我國醫(yī)改工作的關(guān)鍵內(nèi)容進(jìn)行，同時這也充分體現(xiàn)出我國政府對于醫(yī)改工作深入推進(jìn)的決心。在這樣的醫(yī)改工作推進(jìn)過程中，醫(yī)院內(nèi)部審計工作將成為開展工作的重要環(huán)節(jié)。因此，對于醫(yī)改背景下的醫(yī)院內(nèi)部審計工作遇到的問題及對策研究，將在很大程度上促進(jìn)我國醫(yī)改工作的順利進(jìn)行。[1]

一、醫(yī)院內(nèi)部審計特征探討

前幾年，國家曾頒布了《衛(wèi)生系統(tǒng)內(nèi)部審計工作規(guī)定》，在這項政策中，對我國醫(yī)院內(nèi)部審計的相關(guān)定義進(jìn)行了界定：醫(yī)院內(nèi)部審計主要指相關(guān)工作人員和部門組織，對其自身部門和組織財務(wù)活動在合理性和規(guī)范性方面的監(jiān)督審核工作。

同時，該政策還對我國醫(yī)院內(nèi)部審計特征進(jìn)行了總結(jié)，具體為：（1）醫(yī)院內(nèi)部審計的主要內(nèi)容在于相關(guān)部門和組織，以及工作人員，次要內(nèi)容才是自身單位或組織的相關(guān)財務(wù)活動；（2）在醫(yī)院內(nèi)部審計的主要工作中，對于財務(wù)活動的監(jiān)督審核不僅僅局限于合理性和操作的規(guī)范性方面，還要涉及到財務(wù)活動對于單位的整體收益效果；（3）醫(yī)院內(nèi)部審計部門是與其他部門相互獨立存在的，尤其和審計部門主要針對開展工作的部門，其工作的開展也是在自身部門的領(lǐng)導(dǎo)帶領(lǐng)下進(jìn)行的。（4）醫(yī)院內(nèi)部審計部門和工作人員的工作必須嚴(yán)格在政府審計規(guī)則的指導(dǎo)下進(jìn)行。[2]

二、醫(yī)院內(nèi)部審計存在的問題

隨著新醫(yī)改政策在我國醫(yī)療組織和機構(gòu)中的不斷深入推進(jìn)，醫(yī)院內(nèi)部的審計工作也逐漸受到了重視，相關(guān)部門和業(yè)務(wù)也快速開展起來，在新醫(yī)改政策和醫(yī)院內(nèi)部審計工作互相促進(jìn)發(fā)展的過程中，內(nèi)部審計工作跟實際業(yè)務(wù)不相匹配的一些問題也逐漸顯現(xiàn)出來。

（1）審計機構(gòu)建設(shè)情況不達(dá)標(biāo)

目前我國較多醫(yī)療機構(gòu)或組織對于單位內(nèi)部審計工作的重要性認(rèn)識并不夠，有較多醫(yī)療機構(gòu)或組織并沒有單位自身的內(nèi)部審計部門和相關(guān)審計工作人員，而且還有部分醫(yī)療機構(gòu)從未有過關(guān)于內(nèi)部審計工作的業(yè)務(wù)，這都遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到政府以往頒布的相關(guān)政策要求，例如年收入在三千萬以上的，或者配備病床數(shù)量超過三百張的相關(guān)醫(yī)療機構(gòu)或組織，都必須擁有其單位自身的內(nèi)部審計部門以及專業(yè)的審計從業(yè)人員。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，我國2013年醫(yī)院內(nèi)部的審計部門或組織的設(shè)置情況并不十分完善，具體如圖1所示：

圖1：2013年我國醫(yī)院內(nèi)部實際審計機構(gòu)設(shè)立情況

從圖1可以清楚的看出，2013年我國醫(yī)院內(nèi)部審計機構(gòu)的設(shè)立情況并不達(dá)標(biāo)，其設(shè)立審計機構(gòu)的醫(yī)院數(shù)量僅僅占所有醫(yī)院總數(shù)的16％，而其中機構(gòu)設(shè)立健全的醫(yī)院數(shù)量僅為醫(yī)院總數(shù)的5%。由此可以看出，我國目前醫(yī)院的內(nèi)部審計機構(gòu)建設(shè)情況并不達(dá)標(biāo)。

（2）審計工作領(lǐng)域并不全面

當(dāng)前，我國醫(yī)療機構(gòu)或組織內(nèi)部審計工作的開展較多的是由部門或單位領(lǐng)導(dǎo)指引進(jìn)行的，執(zhí)行的方式、力度以及范圍也是由領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)為決定，并沒有較好的結(jié)合規(guī)范的審計標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)定進(jìn)行，這就導(dǎo)致了醫(yī)療機構(gòu)或組織內(nèi)部審計工作在思維方面的局限性，同時也在一定程度上決定了當(dāng)前審計工作的不合理性。

另一方面，全面的審計工作應(yīng)該包括醫(yī)療機構(gòu)或組織的基本財務(wù)活動、制度管理以及整體運營狀況，以此來對企業(yè)的整體運作進(jìn)行審計監(jiān)督管理，而當(dāng)前我國醫(yī)療機構(gòu)的審計工作更多的從財務(wù)活動角度展開，而忽略了在制度管理和企業(yè)的整體運營狀況角度開展工作，這也在很大程度上造成了當(dāng)前審計工作領(lǐng)域不全面的現(xiàn)狀。

（3）內(nèi)部審計法規(guī)體系不健全

當(dāng)前政府發(fā)布的關(guān)于我國醫(yī)療機構(gòu)或組織的內(nèi)部審計法律法規(guī)并不多，導(dǎo)致在新醫(yī)改政策下，我國醫(yī)療機構(gòu)或組織的內(nèi)部審計工作開展缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)依據(jù)，醫(yī)療機構(gòu)或組織內(nèi)部審計工作沒有強硬性。由于醫(yī)療機構(gòu)或組織內(nèi)部審計法規(guī)體系的不健全，導(dǎo)致內(nèi)部審計工作人員在開展具體工作時沒有有效的制度支撐，強制性不足，受到被審計部門的多層阻礙，審計工作開展力度不夠，效果不佳，而且隨著新醫(yī)改政策的不斷推進(jìn)，醫(yī)院內(nèi)部的審計部門逐漸成為其他部門所抵觸的機構(gòu)，在工作性質(zhì)上予以否定，很大程度上打擊了內(nèi)部審計工作人員的積極性，嚴(yán)重阻礙醫(yī)院內(nèi)部審計工作的深入開展。

（4）內(nèi)部審計風(fēng)險大，質(zhì)量低

受我國社會性質(zhì)決定，我國醫(yī)院性質(zhì)一直在公益組織和營利組織之間徘徊，為維護(hù)自身利益，醫(yī)院在管理力度方面一直變通調(diào)整，造成內(nèi)部制度強制性不足，法規(guī)建設(shè)思想較弱。盡管國內(nèi)部分醫(yī)院已經(jīng)實施了一些相應(yīng)的規(guī)則制度，但并未形成具體的內(nèi)部審計制度體系，沒有較好的控制力度。

醫(yī)院內(nèi)部審計法規(guī)體系和制度體系的缺乏在很大程度上增加了審計工作的風(fēng)險因素，降低了醫(yī)院內(nèi)部審計工作的質(zhì)量層次。當(dāng)前醫(yī)院的內(nèi)部審計工作，大部分都是對財務(wù)活動后期的問題進(jìn)行優(yōu)化處理，缺少對財務(wù)風(fēng)險因素的預(yù)測分析能力，因此不能很好的從事前預(yù)測、活動過程以及活動后期進(jìn)行全面的監(jiān)督和管理，不能有效的幫助醫(yī)院規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，不能較好的為醫(yī)院管理層提供決策支持，達(dá)不到所需的內(nèi)部審計質(zhì)量水平。

（5）內(nèi)部審計人員素質(zhì)較低 醫(yī)院的內(nèi)部審計工作對于審計工作人員的專業(yè)水平要求比較高。從當(dāng)前我國大部分醫(yī)院內(nèi)部審計部門人員的配置方面來看，整體專業(yè)比例仍然較亂，大部分的醫(yī)院審計從業(yè)人員是財會專業(yè)，其次是其他各類專業(yè)的拼湊較多，因此造成當(dāng)前醫(yī)院內(nèi)部審計工作人員整體專業(yè)水平良莠不齊的現(xiàn)狀。隨著新醫(yī)改政策的不斷加強，醫(yī)院內(nèi)部審計工作將被進(jìn)一步重視，而審計工作的質(zhì)量水平將很大程度上取決于審計工作人員的整體專業(yè)素質(zhì)水平，當(dāng)前的審計工作人員配備情況明顯不利于深層次醫(yī)院內(nèi)部審計工作的開展。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2013年我國醫(yī)院內(nèi)部審計人員整體專業(yè)情況如圖2所示

圖2 2013年我國醫(yī)院內(nèi)部審計人員整體專業(yè)情況

從圖2可以看出，2013年我國醫(yī)院內(nèi)部審計人員的專業(yè)大多為財會專業(yè)，比例占到總體審計人員的63%，管理類專業(yè)比例達(dá)到12%，法律專業(yè)9%，而其他專業(yè)人員的綜合比例達(dá)到16%，甚至高于管理專業(yè)人數(shù)，由此可以看出，我國醫(yī)院內(nèi)部審計人員的整體專業(yè)比例比較雜亂，審計人員的專業(yè)程度較低，不利于醫(yī)院內(nèi)部審計工作的順利開展。

（6）政府投入支持程度不高 受我國政策支持影響，政府對于醫(yī)院的投資支持程度并不高，導(dǎo)致醫(yī)院為實現(xiàn)自身的發(fā)展只能通過藥物銷售來推動，這也在很大程度上加大了醫(yī)院對于銷售利潤的追求，受經(jīng)濟(jì)效益的驅(qū)動影響，醫(yī)院對于內(nèi)部的審計工作則更加的不重視，甚至取消內(nèi)部審計相關(guān)部門，導(dǎo)致醫(yī)院的財務(wù)活動無法得到規(guī)范的監(jiān)督和管理，相關(guān)審計職能不能合理發(fā)揮，新醫(yī)改政策的實施也不能有效進(jìn)一步推進(jìn)。

三、新醫(yī)改政策框架下醫(yī)院內(nèi)部審計發(fā)展策略

新醫(yī)改政策框架下，醫(yī)院應(yīng)當(dāng)在繼續(xù)強化原有工作的基礎(chǔ)上，以更高的標(biāo)準(zhǔn)和要求，尋求審計理念、職能、內(nèi)容等方面的實質(zhì)性發(fā)展與突破，通過開展對經(jīng)營活動、內(nèi)部控制、風(fēng)險管理等事項的監(jiān)督和評價，為改善組織的運營、提高增長質(zhì)量和效益服務(wù)，為管理層當(dāng)好參謀和顧問。

（1）轉(zhuǎn)變觀念，提高認(rèn)識。改進(jìn)對內(nèi)部審計的認(rèn)識包含兩個層次：一是管理層需要認(rèn)識內(nèi)部審計的真正價值；二是內(nèi)部審計人員更需具備專業(yè)技術(shù)能力。醫(yī)院管理層應(yīng)當(dāng)認(rèn)識到，一個專業(yè)的內(nèi)部審計機構(gòu)并不是一個“專門找茬”的負(fù)擔(dān)，而是在評價內(nèi)部控制、協(xié)助組織建立健全風(fēng)險管理機制方面有諸多優(yōu)勢，能為有效降低運行風(fēng)險、增加醫(yī)院價值發(fā)揮著重要作用的機構(gòu)。內(nèi)部審計從警察角色向積極為醫(yī)院做貢獻(xiàn)的理念轉(zhuǎn)變，需要精心培育和良好管理。內(nèi)部審計是否成功的標(biāo)志必須轉(zhuǎn)變?yōu)榻ㄗh的采納實施情況，而不是報告自己發(fā)現(xiàn)了多少問題。

（2）完善內(nèi)部審計組織架構(gòu)。內(nèi)部審計既是醫(yī)院內(nèi)部控制不可缺少的重要因素，又監(jiān)督著醫(yī)院內(nèi)部控制的運行，是對內(nèi)部控制的再控制。為了充分發(fā)揮內(nèi)部審計對內(nèi)部控制系統(tǒng)的監(jiān)督與評價作用，必須建立健全內(nèi)部審計機構(gòu)是實現(xiàn)內(nèi)部審計職能的重要保證。醫(yī)院應(yīng)按《規(guī)定》的要求，設(shè)立科學(xué)、合理的內(nèi)部審計機構(gòu)，確保其獨立行使內(nèi)部審計職能；對本單位主要領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)并報告工作，確保其權(quán)威性。同時配備專職審計人員，并保證隊伍素質(zhì)和穩(wěn)定性，充分發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督、評價、管理、服務(wù)功能，使內(nèi)部審計工作真正成為醫(yī)院運行的“經(jīng)濟(jì)衛(wèi)士”。

（3）建立科學(xué)統(tǒng)一的風(fēng)險評價體系。內(nèi)部審計需要識別職能領(lǐng)域、風(fēng)險領(lǐng)域、風(fēng)險要素，審計的重要結(jié)果以及相關(guān)的建議，應(yīng)該與風(fēng)險情況相對應(yīng)。為此，需要建立起三個層次的風(fēng)險評價標(biāo)準(zhǔn)體系：第一層次是共性標(biāo)準(zhǔn);第二層次是行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn);第三層次是項目補充標(biāo)準(zhǔn)。三層標(biāo)準(zhǔn)互為作用，互為補充，幫助內(nèi)部審計人員將工作重點放在風(fēng)險最大的領(lǐng)域，提高審計工作質(zhì)量和效率。同時，審計人員應(yīng)當(dāng)就衡量的評價標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性、合理性、導(dǎo)向性與管理層進(jìn)行協(xié)商，以保證評價結(jié)果的權(quán)威性、公正性。

（4）創(chuàng)新審計人員的引進(jìn)和培養(yǎng)方式。選擇有豐富業(yè)務(wù)經(jīng)驗的人員加入內(nèi)部審計部門，提高內(nèi)審人員的整體素質(zhì)，使內(nèi)部審計在醫(yī)院內(nèi)部控制制度中發(fā)揮更大的作用。同時要嚴(yán)格考核機制，對內(nèi)審人員業(yè)績進(jìn)行評價，促使內(nèi)審人員提高自身素質(zhì)，加快知識更新，以更好地提高內(nèi)部審計的質(zhì)量和效率。另外，還要加強內(nèi)部審計人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，開闊內(nèi)部審計人員的視野。不僅要精通會計、審計知識，還要熟悉法律、經(jīng)濟(jì)管理、工程技術(shù)、信息和計算機等專業(yè)知識。還可以嘗試?yán)蒙鐣薪闄C構(gòu)培訓(xùn)內(nèi)審人員，吸收社會審計的方法，通過實踐，全面提升其組織能力、協(xié)調(diào)能力、判斷能力、分析問題的能力和敏銳的洞察力。此外，也要抓好內(nèi)審人員的政治思想教育和職業(yè)道德教育，使其具備與其工作相適應(yīng)的高尚品質(zhì)。（5）充分運用計算機信息技術(shù)，提高工作效率和監(jiān)管質(zhì)量。一套健全的信息傳遞、溝通與反饋信息系統(tǒng)有助于完善醫(yī)院內(nèi)部控制機制。醫(yī)院應(yīng)積極推動計算機信息技術(shù)與審計業(yè)務(wù)的融合，借助計算機信息技術(shù)，建立涵蓋全部業(yè)務(wù)活動的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)模型，并根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險評估，合理調(diào)配審計資源，提高內(nèi)部審計工作效率；實現(xiàn)與紀(jì)檢監(jiān)察、事后監(jiān)督等部門的信息共享，使審計人員在開展具體的審計項目前能充分利用監(jiān)督成果，增強審計的針對性。

（6）建立健全法律法規(guī)制度。內(nèi)部審計工作需要相關(guān)的準(zhǔn)則進(jìn)行支持，需要相應(yīng)的規(guī)范加以指導(dǎo)，需要明確統(tǒng)一的風(fēng)險評估體系，以使風(fēng)險評估的結(jié)果更趨合理化，科學(xué)化。由于法律法規(guī)建設(shè)是一個長期的過程，現(xiàn)階段醫(yī)院可以從自身的實際出發(fā)，根據(jù)國家《審計法》和《中國內(nèi)部審計準(zhǔn)則》等相關(guān)法制的要求，制定出符合各單位實際的《內(nèi)部審計工作制度》、《審計人員崗位職責(zé)》等內(nèi)部規(guī)章制度，完善內(nèi)審機制，使內(nèi)部審計工作走上規(guī)范化的道路。同時，加大對審計人員違法行為的責(zé)任追究和處罰力度，強化審計人員的法律風(fēng)險意識。

（7）探索審計科長委派制，促進(jìn)內(nèi)審工作向縱深發(fā)展。按照“上級委派、雙重領(lǐng)導(dǎo)、雙層管理、雙軌考核、定期交流”的原則，一定規(guī)模的公立醫(yī)院審計科長改由衛(wèi)生局委派，實現(xiàn)“三個統(tǒng)一”：審計項目計劃統(tǒng)一安排，審計實施方案統(tǒng)一制定，審計業(yè)績統(tǒng)一考核。實行審計科長委派制度，能夠強化審計獨立性和權(quán)威性，有效發(fā)揮內(nèi)部審計的“免疫功能”；加強信息溝通，方便了衛(wèi)生行政管理部門對基層單位重大經(jīng)濟(jì)活動的宏觀監(jiān)控；推進(jìn)了全過程審計監(jiān)督的進(jìn)程，擴展了內(nèi)審范圍，促進(jìn)醫(yī)院加強成本管理、規(guī)范服務(wù)行為，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，為醫(yī)療衛(wèi)生改革發(fā)展發(fā)揮重要的保障作用。

第四篇：銀監(jiān)會委托貸款新規(guī) 打擊了誰

銀監(jiān)會委托貸款新規(guī) 打擊了誰？

文 / 林建建2015年01月17日 12:11:5916

（本文作者為民生證券研究院執(zhí)行院長兼首席宏觀研究員、華爾街見聞專欄作家管清友博士，授權(quán)華爾街見聞發(fā)表）

事件：1月16日銀監(jiān)會下發(fā)《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法（征求意見稿）》（下稱“《辦法》”）。委托貸款的監(jiān)管打擊了誰？影響幾何？

一、打擊了地方政府

何謂委托貸款？從定義上講，委托貸款是一方提供資金，由受托方（通常是銀行等金融機構(gòu)）根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款，受托方只收取手續(xù)費。值得注意的是，委托貸款中的受托方，也就是金融機構(gòu)，不承擔(dān)貸款風(fēng)險，這是委托貸款的本源。受托方不承擔(dān)貸款風(fēng)險這一點很重要，也就是說委托貸款的相關(guān)風(fēng)險應(yīng)該由委托人來承擔(dān)，受托人只收取手續(xù)費，委托人的資金應(yīng)該是自有資金，金融機構(gòu)并未經(jīng)營委托貸款相關(guān)風(fēng)險。

Information classification: Internal 信息分類: 內(nèi)部 但因以下幾點原因?qū)е挛匈J款發(fā)生了異變： 1、2009年國內(nèi)實行了大規(guī)模刺激的宏觀經(jīng)濟(jì)政策引發(fā)了通貨膨脹和資產(chǎn)價格泡沫等后遺癥，中央不得不對銀行表內(nèi)信貸加緊約束。

2、緊縮的宏觀調(diào)控政策導(dǎo)致地方政府項目的后續(xù)資金得不到有效的滿足，前期投資借貸的大量資金到期無法得到償付，房地產(chǎn)商開發(fā)貸款資金捉襟見肘。由于地方和部分產(chǎn)能過剩部門的預(yù)算軟約束特征對利率不敏感，房價不斷上漲導(dǎo)致房地產(chǎn)行業(yè)盈利能力強于其他制造業(yè)，在資產(chǎn)端高收益的驅(qū)使下，金融機構(gòu)為上述部門提供信貸的積極性高漲。

3、但銀行的信貸擴張沖動卻遭遇了存貸比的嚴(yán)監(jiān)管，在此限制下，銀行選擇了同業(yè)創(chuàng)新將表內(nèi)信貸出表，利用同業(yè)創(chuàng)新擴大對上述部門的信用擴張，委托貸款正是這種同業(yè)創(chuàng)新的一種。

由于委托人并未將保險、基金子公司和券商資管排除在外，那么，券商資管或基金子公司就可以設(shè)立專項資產(chǎn)管理計劃，該計劃與銀行理財資金或自營盤對接，然后該計劃通過委托貸款，最終流入地方平臺、房地產(chǎn)和部分產(chǎn)能過剩行業(yè)，實現(xiàn)監(jiān)管套利。但這樣的話，銀行就不再是簡單的受托人角色了，銀行體系內(nèi)的資金完全參與到對地方政府、開發(fā)商和產(chǎn)能過剩行業(yè)的信貸投放，若實體經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致信用風(fēng)險暴露，金融系統(tǒng)會為其所累。

12月委托貸款大幅反彈，我們認(rèn)為這很大程度上是銀行在地方政府存量債務(wù)上報截止日前搶著搭上地方融資平臺項目的“末班車”。畢竟，這在目前看來還是兼顧了低風(fēng)險和高收益的一塊資產(chǎn)。若委托貸款監(jiān)管真的落實到實處，將直接打擊到地方政府平臺續(xù)命之本，考慮到部分城投將剝離地方政府債務(wù)，我們認(rèn)為今年部分低評級城投發(fā)生信用風(fēng)險的概率正在上升。

二、打擊了股市

但委托貸款的資金需求方在今年發(fā)生了點變化。股市替代過去的地方政府、房地產(chǎn)開發(fā)商正在成為委托貸款的資金最終需求方。

Information classification: Internal 信息分類: 內(nèi)部 我們曾在年報中總結(jié)過吹向股市的三輪大風(fēng)的形成機制：

來自央行的風(fēng)：經(jīng)濟(jì)下行和融資成本高企的頑疾并沒有得到解決，央行直接祭出降息大招，開啟了貨幣全面寬松。降息壓低無風(fēng)險收益率和信用溢價，提升了股市相對吸引力。來自金融機構(gòu)的風(fēng)：銀行由于風(fēng)險偏好收縮，失去了對信貸類業(yè)務(wù)的興趣，沉寂了大量的基礎(chǔ)貨幣和理財資金用不到實體，而債券市場的收益率已降無可降。在此背景下，券商將已有的融資融券資產(chǎn)向銀行抵押融資，銀行也積極沉積的流動性和理財資金投入傘形信托投入股市，涌入股市的傘形信托越來越像曾經(jīng)的“非標(biāo)”，而委托貸款實際上是參與了這個過程。

來自實體經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)重配的風(fēng)：伴隨著無風(fēng)險利率降低和剛性兌付預(yù)期打破，投資者配置于信貸類理財信托的積極性在下降，債券市場收益率降無可降，如果考慮到藍(lán)籌股的低估值（潛在的高收益率資產(chǎn)），巨量套牢于地方政府基建和房地產(chǎn)開發(fā)投資的資金借道金融創(chuàng)新和券商兩融開始涌入股市。

但央行貨幣政策寬松卻遭到了挑戰(zhàn)，一方面是高度不確定的國際資本流動，人民幣貶值，12月外匯占款單月下降千億元；另一方面是降息之后，利率在股市的狂熱帶動下不降反生，實體融資成本并未因此下降。

此外，金融機構(gòu)吹來的風(fēng)也遭到封堵?！掇k法》規(guī)定商業(yè)銀行受托發(fā)放的貸款應(yīng)有明確用途，資金用途應(yīng)符合法律規(guī)定和信貸政策。資金用途不得為從事債券、期貨、金融衍生品、理財產(chǎn)品、股本權(quán)益等投資。而證監(jiān)會也頗為配合，在對券商融資融券業(yè)務(wù)檢查之后，對中信證券、海通證券、國泰君安等多家券商開出罰單，暫停上述券商融資融券新開賬戶3個月。

順著這個邏輯，吹動牛市的風(fēng)可能會暫時偃旗息鼓，市場短期需要警惕。

Information classification: Internal 信息分類: 內(nèi)部

第五篇：銀監(jiān)會關(guān)于委托貸款的新規(guī)可能帶來的影響

披著各種“外衣”變異而來的委托貸款，其好日子可能行將結(jié)束。銀行、券商和基金子公司，可能也將因此遭受重創(chuàng)。

銀監(jiān)會日前發(fā)布《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法（征求意見稿）》（下稱《辦法》），規(guī)定銀行授信資金、籌集的他人資金等五類資金，不得進(jìn)行委托貸款，且委托人不得為金融資產(chǎn)管理公司和具有貸款業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)，銀行也不得為委托貸款承擔(dān)信用風(fēng)險。

委托貸款是指委托人提供資金，由商業(yè)銀行（受托人）根據(jù)委托人確定的借款人、用途、金額、幣種、期限、利率等代為發(fā)放、協(xié)助監(jiān)督使用并收回的貸款。

業(yè)內(nèi)人士告訴《第一財經(jīng)日報》，除了個人、一般企業(yè)外，委托貸款委托人表面上以券商、基金資管子公司為主，但很多是充當(dāng)銀行通道，銀行才是真正的資金提供方和風(fēng)險承擔(dān)者。而新規(guī)的目的，可能是在降低銀行風(fēng)險的同時，堵住銀行借助委托貸款規(guī)避監(jiān)管的通道。

“新規(guī)執(zhí)行后，券商、基金子公司會變得很難?！币患夜煞葜沏y行投行人士說，由于《辦法》一定程度上堵住了銀行資金進(jìn)入委托貸款，銀行會喪失很多相關(guān)收入。而在短期內(nèi)，唯一受益的就是信托公司。

委托貸款變異

華南某股份制銀行人士告訴《第一財經(jīng)日報》，由于不具備放貸資格，除了個人、一般企業(yè)外，券商、基金資管子公司已成為委托貸款主要資金來源。

對于商業(yè)銀行來說，由于項目、資金等均來自委托人，委托貸款收益頗為豐厚，頗為各家銀行看重。據(jù)上述投行人士介紹，目前銀行委托貸款年化費率在0.1%～0.3%之間，平均約為0.2%。

值得注意的是，《辦法》還規(guī)定，委托人是指提供委托貸款資金的政府部門、企事業(yè)法人、其他經(jīng)濟(jì)組織、個體工商戶等，但不得為金融資產(chǎn)管理公司和具有貸款業(yè)務(wù)資格的各類機構(gòu)。

上述華南股份行人士說，委托貸款本來是純粹的代理業(yè)務(wù)，銀行提供通道。但在實際操作中，委托貸款已經(jīng)變異，成為銀行規(guī)避監(jiān)管的通道。

據(jù)上述股份行人士介紹，銀行通過委托貸款進(jìn)行表外業(yè)務(wù)的資金來源，主要是表內(nèi)授信資金和理財資金。由于受政策限制，一些企業(yè)無法從銀行獲得貸款，銀行便先向一家企業(yè)貸款，然后又通過這家企業(yè)，以委托貸款的名義向有需求的企業(yè)貸款。此外，由于貸款集中度限制，一些小銀行也會將貸款拆分，做成委托貸款。

而利用理財資金進(jìn)行委托貸款，也有兩種方式。上述投行人士對《第一財經(jīng)日報》稱，之前理財資金投資非標(biāo)資產(chǎn)受限后，銀行之間互相合作，以委托貸款的名義間接投資非標(biāo)資產(chǎn)，但這種模式已被監(jiān)管叫停。在此情況下，券商、基金資管子公司在委托貸款中的作用開始顯現(xiàn)。其操作流程是：券商、基金資管子公司設(shè)立資管計劃，銀行以理財資金認(rèn)購，最后再回到銀行，變成委托貸款。

該投行人士表示，通過這些方式做的委托貸款，很多都進(jìn)入了房地產(chǎn)、地方融資平臺和落后產(chǎn)能等領(lǐng)域，這都是國家政策不允許的。

而正是因為如此，《辦法》規(guī)定，銀行不得為具有特殊用途的各類專項基金、銀行授信資金、發(fā)債籌集的資金、籌集的他人資金、來源不明的資金等五類資金發(fā)放委托貸款。

“監(jiān)管新規(guī)執(zhí)行后，資金來源受限，委托貸款規(guī)?？赡苎杆傥s?！鄙鲜鐾缎腥耸空f。

監(jiān)管意圖何在

按照《辦法》，辦理委托貸款時，銀行只收取代理手續(xù)費，不承擔(dān)信用風(fēng)險。若違規(guī)代為承擔(dān)風(fēng)險，由銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)責(zé)令限期改正，可采取必要的監(jiān)管措施，并實施處罰。

“如果是真正的委托貸款，銀行基本不承擔(dān)風(fēng)險，有的委托貸款，連合同文本都是委托人提供，銀行只需要監(jiān)督后續(xù)資金使用和還款，可以說是坐地收錢?！蹦彻煞葜沏y行支行行長對《第一財經(jīng)日報》說，但通過委托貸款進(jìn)行的表外業(yè)務(wù)，銀行不但要負(fù)責(zé)全部業(yè)務(wù)流程，還要承擔(dān)貸款風(fēng)險。

最近幾年來，委托貸款規(guī)?？焖僭鲩L，在社會融資中的比重也越來越大。央行1月15日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2014年社會融資規(guī)模為16.46萬億元，其中委托貸款2.51萬億元，占比為15.2%，同比高0.5個百分點。

而規(guī)模巨大的委托貸款中，究竟有多少資金來自銀行，目前尚無權(quán)威統(tǒng)計數(shù)據(jù)。但可以肯定的是，隨著資金規(guī)模的不斷增加，銀行承擔(dān)的風(fēng)險也在增加。

“看起來整個流程都在外面，通道方只賺一點通道費，包括貸款審批在內(nèi)的所有流程，都要銀行來做，如果發(fā)生風(fēng)險，最后只能由銀行來承擔(dān)?！鄙鲜龉煞葜沏y行投行人士說，通過上述規(guī)定，可以在一定程度上堵住銀行風(fēng)險敞口擴大。

與此同時，監(jiān)管層可能亦有進(jìn)一步壓縮影子銀行的意圖。有業(yè)內(nèi)人士分析稱，銀行通過委托貸款繞道表外的通道堵住后，在市場需求仍然存在的情況下，會逼著券商、基金資管子公司直接進(jìn)行債權(quán)類業(yè)務(wù)。

而這并非全無可能。上述華南股份行人士介紹，除了通過銀行進(jìn)行委托貸款，此類機構(gòu)還可以通過受讓各類受益權(quán)，開展債權(quán)類業(yè)務(wù)。從2014年開始，已有此類機構(gòu)開始繞開銀行，通過受讓受益權(quán)，用資管計劃直接投資各類債權(quán)，但其主要渠道還是在銀行。

利好信托

“新規(guī)執(zhí)行后，券商、基金子公司日子可能會非常難過?！鄙鲜龉煞菪型缎腥耸空f，新規(guī)一旦執(zhí)行，券商、基金子公司將會喪失通道收入，其母公司的利潤可能也會受到一定沖擊。

“受影響最大的，可能還是商業(yè)銀行?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士說，由于委托貸款的融資方資質(zhì)相對較差，或?qū)Y金成本并不敏感，銀行可以從中獲得較高的資金回報。《辦法》執(zhí)行后，委托貸款規(guī)模可能萎縮，銀行的整體利潤也可能會隨之下降。

唯一可能從中受益的，則是信托公司。由于銀行、各類資管子公司受到削弱，資金需要尋找出口，而信托公司正是合適的渠道。由于信托公司投資工具較多，不但具備放貸資格，亦可通過受益權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行債權(quán)投資。

加上信托公司在項目來源、資金募集、貸款管理方面具備一定優(yōu)勢，空缺出來的市場份額，會部分轉(zhuǎn)移到信托公司。此外，保險資管子公司的部分業(yè)務(wù)，可能也會流向信托公司。

據(jù)《第一財經(jīng)日報》了解，保險資金雖然可以直接投資債權(quán)，但相關(guān)項目需要向保監(jiān)會報批，周期長達(dá)三個月左右，而且對融資方要求較高，通過審批較難。在此情況下，一些保險資金也不惜借道信托公司。這意味著，銀行、券商、保險、基金體系的資金，都有可能流向信托公司。

“但也不要高興得太早，從短期來看，是對信托公司構(gòu)成重大利好，但現(xiàn)在信托壞賬和潛在風(fēng)險也很大了，短暫沖高后，信托公司的業(yè)務(wù)很有可能也會萎縮?！鄙鲜龉煞菪型缎腥耸空f。