第一篇：證券投資模擬實驗報告

證券投資模擬實驗報告

證券投資模擬實驗報告

專 業(yè)： 金融工程 班 級： 1 班 學 號： 姓 名：

2016 年

月

1

日 證券投資模擬實驗報告

懷著無比激動的心情，我們終于迎來了大學以來第一次的模擬實驗。這次實驗主要是針對我們所學的專業(yè)金融工程開展的證券投資模擬實驗。這個學期我們學習了證券投資分析這門課程，接觸了很多專業(yè)的股票知識，有著專業(yè)理論知識的充實，對我們這次的模擬實驗提供了很大的幫助。

自從模擬炒股以來，中國的股票市場行情總體狀況不是很樂觀，市場上利好與利差消息不斷。通過此次證券投資模擬實驗，我們得以在近乎現(xiàn)實的環(huán)境中體會中國股市的危與機，這對我們今后真正面臨證券市場交易留下了一筆寶貴的實踐財富。然而在整體局面不好的情況下，也有些股票卻出人意料，逆市上揚。下面我就將自己本次模擬實驗最為關注的“石基信息002153”進行全面的分析。

一、公司概況

1.公司名稱

北京中長石基信息技術股份有限公司

2.基本信息

北京中長石基信息技術股份有限公司是注冊于北京中關村海淀園區(qū)的高科技公司，1998年成立，2002年榮獲 “中關村最具發(fā)展?jié)摿κ阎行「咝录夹g企業(yè)最佳科技創(chuàng)新能力獎”，2003年通過ISO9001國際質量管理體系認證，2004年榮獲北京市中關村 “最具發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)獎”，2007年8月13日在深圳證券交易所掛牌上市，簡稱“石基信息”，股票代碼“002153”

3.發(fā)展歷程

石基信息擁有構建飯店管理信息系統(tǒng)所需要的全套技術與方案，擁有多項與飯店信息系統(tǒng)相關的具有自主知識產(chǎn)權的產(chǎn)品。主要產(chǎn)品的技術，居于國內(nèi)領先水平，部 分產(chǎn)品技術達到國際領先水平，其中包含支持多物業(yè)、多語言、多貨幣處理的、基于B/S結構的、全球領先的Micros-Fidelio Opera物業(yè)管理系統(tǒng)軟件技術在中國大陸內(nèi)地的獨家使用許可，以及與Micros-Fidelio共享版權的Fidelio Suite V7，還有同時兼顧東、西方餐飲業(yè)需求的Infrasys等，技術優(yōu)勢明顯超越國內(nèi)同行。

4.經(jīng)營范圍

技術開發(fā)、技術咨詢、技術轉讓、技術服務、技術培訓；銷售開發(fā)后的產(chǎn)品、計算機及外圍設備；提供信息源服務；網(wǎng)絡技術服務；電子商務（未取得專項審批的項 目除外）；安裝計算機；貨物進出口、技術進出口、代理進出口；法律、行政法規(guī)、國務院決定禁止的，不得經(jīng)營；法律、行政法規(guī)、國務院決定應經(jīng)許可的，經(jīng)批 準機關批準并經(jīng)工商行政管理機關登記注冊后方可經(jīng)營；法律、行政法規(guī)、國務院決定未規(guī)定許可的，自主選擇經(jīng)營項目開展經(jīng)營活動。

5.投資亮點

證券投資模擬實驗報告

（1）公司主要從事酒店信息管理系統(tǒng)軟件的開發(fā)與銷售、系統(tǒng)集成、技術服務業(yè)務,是目前國內(nèi)最主要的酒店信息管理系統(tǒng)全面解決方案提供商之一。

（2）公司2009年前三季度主要財務指標:每股收益0.4100(元), 每股凈資產(chǎn)3.0400(元),凈資產(chǎn)收益率13.5200%,營業(yè)收入313518699.7200(元),同比增減1.5375%;歸屬上市公司股東 的凈利潤92016419.86(元),同比增減4.5652%。

（3）公司2008年度權益分派方案為:每10股派3元人民幣現(xiàn)金(含稅),每10股轉增10股。本次權益分派的股權登記日為:2009年5月4日,除權除息日為2009年5月5日。

二、行業(yè)分析

行業(yè)收入增速較中報略有提升，凈利潤增速進一步下滑

2015年前三季度，計算機行業(yè)收入增速中位數(shù)為18.73%，較去年同期的17.67%有小幅提升。相比A股3.16%的收入增速中位數(shù)而言（去年同期收入增速中位數(shù)為8.15%），計算機行業(yè)仍然具有較高的成長性。

單季度毛利率、銷售費用率中位數(shù)與去年同期基本持平，但管理費用率中衛(wèi)數(shù)為19.89%，較去年同期的18.58%提升了1.3個百分點。

單季凈利潤增速中位數(shù)9.85%，較去年的25.60%的凈利潤增速中位數(shù)有大幅下降。導致前三季度凈利潤增速中位數(shù)為在中報14.53%的基礎上，進一步下降至13.16%，較去年同期的20.78%下降7.62個百分點。

前三季度經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量增速中位數(shù)為-30.11%，較去年同期 的-14.75%下降15個百分點，但較中報時的-32.10%略有好轉。下游需求影響與新業(yè)務支出加大，部分個股凈利潤大幅縮水從凈利潤增速排名前十的個股看，銀之杰、匯金股份、華平股份、二三四

五、漢鼎股份通過外延擴張或出售子公司股權等方式，凈利潤得以迅速提升。

凈利潤增速較低的十大個股看，兩大原因導致第三季度業(yè)績不理想：

1.新業(yè)務尚處發(fā)展初期，帶來的收入增長有限，同時費用率大幅增長，導致公司當期凈虧損；2.下游需求減弱，收入增長放緩、毛利率下降。

短期上漲壓力較大；中長期板塊成長性突出且新業(yè)務接近落地

估值層面看，截止至11月3日，計算機板塊市盈率（TTM）市盈率76倍，回到15年2月、3月水平，從業(yè)績增長和估值看，板塊短期上漲壓力較大。中長期，相對A股整體而言，計算機行業(yè)不僅成長性仍然突出，而且確實有不少新業(yè)務正在接近落地兌現(xiàn)。

三、財務分析

證券投資模擬實驗報告

凈資產(chǎn)收益率高表明公司盈利能力強。該指標行業(yè)平均值：4.5143%

凈利潤增長率高表明公司增長能力強，前景好。該指標行業(yè)平均值：-21.7744% 4

證券投資模擬實驗報告

存貨周轉率高表明公司經(jīng)營效率高，占用資金少，營運能力強。該指標行業(yè)平均值：9.706次/年

凈利潤現(xiàn)金含量高表明公司收益質量良好，現(xiàn)金流動性強。該指標行業(yè)平均值：-2425.3404%

四、技術分析

證券投資模擬實驗報告

這三周以來，石基信息經(jīng)歷了大漲大落，但縱觀其趨勢，我個人認為可長期持有，前景很好。

五、個人體會

我覺得股市就是個圈套，因為股票從理論上講是不返還永久存在的，但是事實是一個公司不可能永久的生存下去，而股票是以股份公司的存在為前提的，自然股票也 就不可能永續(xù)存在。但是不可否認的是股市為企業(yè)的發(fā)展壯大，在聚斂社會閑散資金的方面做出了不可磨滅的貢獻，這也許就是為什么這樣一種帶有賭博性質的東西 會在我們?nèi)祟惿鐣写嬖诓⑴畈l(fā)展的原因。企業(yè)通過股市直接融資所創(chuàng)造的社會價值遠遠大于股市為社會帶來的負面影響，甚至可以把負面影響忽略不計。作為一 個股民如果想在股市中立于不敗之地，關鍵還是經(jīng)驗，其次是相應理論的指導，而技術分析為我們積累經(jīng)驗搭建了一個平臺，各種技術指標成為我們積累股市經(jīng)驗不 可或缺的工具，例如：由于對基礎知識掌握和對市場分析能力的不足，導致了在宏觀經(jīng)濟分析和行業(yè)分析等領域涉及的知識和信息不夠完整。還有對于證券投資分析的相關知識把握程度不夠，尤其是技術分析里關于指標分析的環(huán)節(jié)有待提高。

證券投資模擬實驗報告

總之，這次實驗給我?guī)砹撕艽蟮氖斋@，相信會對我以后所從事的相關工作產(chǎn)生重大的影響。同時，暴露出的不足之處能夠讓自己快速成長，在今后的學習和實踐中還需要掌握更多這方面的知識，希望能夠不斷努力加倍完善自己

第二篇：證券投資模擬實驗報告

證券期貨投資模擬試驗報告

商學院 12級財務管理1班 陳濤 1215040104

一、實驗名稱：證券期貨投資模擬實習報告

二、實驗時間：2014年10.13-10.17 星期一～星期五

上午9：00～11：30，下午1：00～3：00

三、實驗目的

1、了解世華財訓金融軟件的使用，證券分析軟件的基本功能和期貨模擬交易系統(tǒng)的基本使用方法。

2、實際觀察和理解證券期貨價格的走勢，了解價格走勢與成交量之間的基本關系。

3、熟悉證券期貨的基本面分析法和常見的技術分析法：K線圖分析法、趨勢分析法、形態(tài)分析法、技術指標分析法。

4、自己模擬投資，熟悉交易過程，提高理論聯(lián)系實際的能力。

四．實驗內(nèi)容：

1、在世華財訓金融軟件上查看在交易所交易的證券及期貨品種和證券價格指數(shù)、市場信息、公司信息、行業(yè)動態(tài)等。

2、觀察常見的技術指標（MA、MACD、KDJ、RSI、WR、OBV等）與證券價格之間的關系，初步了解技術指標的測市功能并進行投資決策；

3、綜合性實驗：根據(jù)對大盤及個股、期貨品種的基本面和技術面分析，選擇一種（或多種）證券和期貨品種進行模擬交易。（模擬資金：股票和期貨各50萬元）

五．實驗過程

1、股票模擬操作

（1）對大盤的分析：大盤從2013年以來雖然有不少波動，但總體上在波動中股票變化趨勢具有彈性，于此變化之中，我們?nèi)匀豢梢钥吹街袊墒械木薮鬂摿Α?014年為經(jīng)濟轉型的首發(fā)年，中央經(jīng)濟工作會議紀要明文在冊：淡化增長持重改革；涉及基礎產(chǎn)業(yè)升級換代，波及股市藍籌系列，預計此項工程將耗時需久，屆時價值投資將退居二線，題材及概念股獨領風騷；PIO重啟，造成稀釋效應，股市失血大于輸血，預期2014年股市難覓牛影。經(jīng)濟改革總基調，首先，制造業(yè)的升級換代，其次，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)限產(chǎn)壓庫，市場化科學配置，進一步促進資源的優(yōu)化配置；第三，新興創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)將進一步會得到國家政策的大力支持，以與我國建設創(chuàng)新型國家戰(zhàn)略相契合。對股市而言，改革無牛市，未來三年股市處于一種股市生態(tài)平衡休整期，不可能出現(xiàn)大行情，市場更多維持箱體震蕩、波段性調整。2014年市場的格局發(fā)生異變，政策面監(jiān)管，基本面分化，技術面修整，資金面有限；經(jīng)濟數(shù)據(jù)逐步鈍化，政策法規(guī)代替行政管理，轉型催化行業(yè)分裂，流動性趨緊貫穿全年，股市依靠自身造血功能；不救市為股市主旋律，整改股市結構及股指股價將是重頭戲。

（2）對個股的分析（以一個為例：從基本面和技術面分析）：

三一重工（600031）：公司主營建筑工程機械、起重機械、停車庫、通用設備及機電設備的生產(chǎn)、銷售與維修；金屬制品、橡膠制品及電子產(chǎn)品、鋼絲增強液壓橡膠軟管和軟管組合件的生產(chǎn)、銷售；客車(不含小轎車)和改裝車的制造與銷售；五金及法律法規(guī)允許的礦產(chǎn)品、金屬材料的銷售；提供建筑工程機械租賃服務；經(jīng)營商品和技術等進出口業(yè)務。

技術面分析：半個月內(nèi)強于指數(shù)4.95%；從當日盤面來看，明日將慣性沖高。近幾日上漲力

2、期貨模擬操作

（1）對品種的分析（以一個合約為例：從基本面和技術面分析）：

基本面持續(xù)疲弱，堅持偏空思路。供強需弱格局基本確立，原料價格下跌，成本重心不斷下移，對鋼價支撐有限，加之鋼市大環(huán)境仍偏弱，下游需求無好轉，預計短期內(nèi)鋼價繼續(xù)弱勢下探。但在Ｋ線圖上從整體下降的趨勢上，大盤有抬高趨勢。

其Ｋ線圖如下：

（2）模擬操作記錄

第三篇：證券投資模擬實驗報告

證券投資模擬實驗報告

證券投資模擬實驗報告

學號： 姓名： 指導老師：

日期：2016-11-20

目錄

證券投資模擬實驗報告

一、公司概況

——————————————————————2 1）公司名稱

—————————————————————2 2）基本信息

—————————————————————2 3）發(fā)展歷程

—————————————————————2 4）經(jīng)營范圍

—————————————————————3 5）投資亮點

—————————————————————3 6）公司分析

—————————————————————4

二、宏觀分析

——————————————————————4

三、行業(yè)分析

—————————————————————5

四、財務分析

—————————————————————6

五、技術分析

—————————————————————8

六、個人體會

—————————————————————9

一、公司概況

1.公司名稱

北京中長石基信息技術股份有限公司

2.基本信息

北京中長石基信息技術股份有限公司是注冊于北京中關村海淀園區(qū)的高科技公司，1998年成立，2002年榮獲 “中關村最具發(fā)展?jié)摿κ阎行「咝录夹g企業(yè)最佳科技創(chuàng)新能力獎”，2003年通過ISO9001國際質量管理體系認證，2004年榮獲北京市中關村 “最具發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)獎”，2007年8月13日在深圳證券交易所掛牌上市，簡稱“石基信息”，股票代碼“002153” 3.發(fā)展歷程

石基信息擁有構建飯店管理信息系統(tǒng)所需要的全套技術與方案，擁有多項與飯店信息系統(tǒng)相關的具有自主知識產(chǎn)權的產(chǎn)品。主要產(chǎn)品的技術，居于國內(nèi)領先水平，部 分產(chǎn)品技術達到國際領先水平，其中包含支持多物業(yè)、多語言、多貨幣處理的、基于B/S結構的、全球領先的Micros-Fidelio Opera物業(yè)管理系統(tǒng)軟件技術在中國大陸內(nèi)地的獨家使用許可，以及與Micros-Fidelio共享版權的Fidelio Suite V7，還有同時兼顧東、西方餐飲業(yè)需求的Infrasys等，技術優(yōu)勢明顯超越國內(nèi)同行。

證券投資模擬實驗報告

4.經(jīng)營范圍

技術開發(fā)、技術咨詢、技術轉讓、技術服務、技術培訓；銷售開發(fā)后的產(chǎn)品、計算機及外圍設備；提供信息源服務；網(wǎng)絡技術服務；電子商務（未取得專項審批的項 目除外）；安裝計算機；貨物進出口、技術進出口、代理進出口；法律、行政法規(guī)、國務院決定禁止的，不得經(jīng)營；法律、行政法規(guī)、國務院決定應經(jīng)許可的，經(jīng)批 準機關批準并經(jīng)工商行政管理機關登記注冊后方可經(jīng)營；法律、行政法規(guī)、國務院決定未規(guī)定許可的，自主選擇經(jīng)營項目開展經(jīng)營活動。

5.投資亮點

1.高端酒店、餐飲已經(jīng)實現(xiàn)廣泛布局。

公司在國內(nèi)高端酒店(四星級以上酒店)信息系統(tǒng)的市場占有率達到90%以上，是國內(nèi)高端酒店信息系統(tǒng)的絕對龍頭。同時，通過收購杭州西軟公司進入低端酒店市場。目前公司在低端酒店市場占有率達到近30%-40%。近期公司又收購了西軟科技公司少數(shù)股東擁有18%的股權，使得西軟公司成為公司的全資子公司，反映公司對低端酒店信息系統(tǒng)業(yè)務的發(fā)展持樂觀態(tài)度。

市場有觀點認為，目前公司在高端市場占有率達到90%以上，未來公司成長空間有限。根據(jù)我們的了解，酒店特別是高端酒店信息系統(tǒng)基本上每3 年就需要更新升級。每次更新升級的費用與初次信息系統(tǒng)的搭建費用基本差不多。信息系統(tǒng)費用相對高端酒店的利潤而言花費較小，而信息系統(tǒng)卻是高端酒店營業(yè)的重要核心。公司在國內(nèi)高端酒店市場長期的壟斷地位為公司積累了豐富的經(jīng)驗，同時也為公司未來的發(fā)展提供先發(fā)優(yōu)勢，所以我們認為無需為公司未來成長空間擔憂。2.公司依靠在PMS領域的優(yōu)勢拓展其他業(yè)務

公司致力于為客戶提供酒店信息管理系統(tǒng)的全面解決方案，主要產(chǎn)品石基數(shù)字酒店信息管理系統(tǒng)，包括前臺營業(yè)系統(tǒng)、后臺管理系統(tǒng)、信息服務系統(tǒng)三部分，共14個模塊。

前臺管理系統(tǒng)模塊PMS是酒店管理軟件中最重要的模塊，包括銷售預訂、前臺接待、房態(tài)查詢、客房中心服務、房價管理等核心酒店管理功能，也是酒店IT支出最主要的部分。公司通過與MICROS公司簽訂技術授權協(xié)議，強強聯(lián)合，依靠自身的技術優(yōu)勢，取得了領域內(nèi)的絕對優(yōu)勢。

證券投資模擬實驗報告

在銀行支付PGS業(yè)務上，2010年7月，公司收購南京銀石100%股權，南京銀石在銀行支付領域優(yōu)勢明顯。銀行方面與工、農(nóng)、中、建、交、招商等多家商業(yè)銀行以及部分地區(qū)的金卡網(wǎng)絡中心建立了良好的合作關系?？蛻舴矫妫y石為電信、移動、沃爾瑪、家樂福、國美等超過1000多家客戶提供了銀行支付方面的整體解決方案。其主要產(chǎn)品有銀行卡收銀一體化軟件SOFTPOS、儲值卡E-PAY、銀行前端系統(tǒng)軟件等。經(jīng)過接近一年時間與公司原有支付系統(tǒng)產(chǎn)品部門的整合，借助石基在支付領域的技術、資源以及合作伙伴優(yōu)勢，銀石進一步做大了支付與收單業(yè)務，擴大了增值業(yè)務服務，從而鞏固了銀石在信用卡和儲值卡支付系統(tǒng)領域的領先地位。

6.公司分析

石基信息已成為國內(nèi)外知名飯店管理集團及其管理的高星級飯店信息系統(tǒng)最主要產(chǎn)品供應商和技術服務商。通過收購和兼并，石基信息還擁有專門從事飯店連鎖集團中央預定系統(tǒng)(CRS)和客戶關系管理系統(tǒng)(CRM)業(yè)務的絕對控股子公司——北京石基昆侖軟件有限公司，從事飯店管理信息系統(tǒng)開發(fā)與服務業(yè)務的絕對控股子公司——杭州西軟科技有限公司，從事亞太區(qū)餐飲業(yè)管理信息系統(tǒng)開發(fā)與服務業(yè)務的控股子公司——Infrasys。到2007年5月底，石基信息在整個中國星級飯店信息系統(tǒng)市場占有25%左右的份額，在四星級以上市場占有40%左右的市場份額；在五星級飯店市場，占有超過80%的市場份額。無論從公司規(guī)模、技術水平、客戶數(shù)量，還是發(fā)展速度方面，都處于行業(yè)絕對領先地位。

二、宏觀分析

現(xiàn)全球經(jīng)濟放緩，此前，世界廣泛認為中國會保持8%的增長率。現(xiàn)在，中國官方已經(jīng)將目標下調至7.5%，但外界認為中國官方可以接受7%的增長率。

如果增長率低于7%，就會擊穿人們的心理預期底線，從而在未來20年將中國經(jīng)濟增長率帶到最低水平。

證券投資模擬實驗報告

截至6月13日，亞太主要股指全線重挫 滬指跌2.83%創(chuàng)年內(nèi)低新

1、資金正在撤出新興市場。全球資金追蹤機構新興市場投資基金研究公司(EPFR)最新公布的一期數(shù)據(jù)顯示，在截至6月5日的一周內(nèi)，有超過40億美元的資金從新興市場股票基金中撤出。與此同時，從中國股票基金中撤出的資金量達到了2008年第三周以來的最高，從香港股票基金撤出的資金則達到了近十年最高。分析認為新興市場將進入劇烈震蕩階段，A股也不例外。

2、外圍市場大幅下跌。節(jié)日期間歐美主要股市均大下挫，新興市場股市也大多大幅下跌。亞太股市集體重挫，日股暴跌！

3、新股發(fā)行可能開閘。證監(jiān)會發(fā)布新股改革征求意見稿，雖然其意在規(guī)范維護股市，但市場一直存在新股恐懼癥，征求意見意味著新股發(fā)行即將開閘，資金唯恐逼之不及。4、5月經(jīng)濟數(shù)據(jù)反映經(jīng)濟放緩。出口增速大幅下滑至1%，固定資產(chǎn)投資累計增速繼續(xù)放緩至20.4%，消費增速則消費回升至12.9%。值得注意的是，5月份出口、投資和消費數(shù)據(jù)均低于此前市場普遍預期，可見拉動經(jīng)濟增長的“三駕馬車”動力仍不足。市場認為二季度經(jīng)濟將繼續(xù)走低。這給了市場多方當頭一棒，嚇出不少資金。

5、地方債務程度嚴重引起對銀行股的擔心。國家審計署公布多個省、市的地方政府債務審計情況，情況很不樂觀。抽查的36個地方政府本級政府性債務余額超過3.8萬億元人民幣，地方政策性債務管理中存在償債壓力大、借新還舊率高、變相融資突出等問題。可能導致銀行壞帳?；ㄆ煦y行估計，2012年中國地方政府總債務約在12.1萬億元人民幣，壓力蠻大的。

三、行業(yè)分析

近十年，我國國民經(jīng)濟快速增長，酒店業(yè)也保持了穩(wěn)定的增長態(tài)勢，星級酒店與經(jīng)濟型酒店兩種酒店業(yè)態(tài)得到了較快的發(fā)展。星級酒店數(shù)從2000 年的6029 個增長到2009 年的14237 個，復合增長率達到10%。經(jīng)濟型酒店從2006年開始快速發(fā)展，如家、錦江之星、漢庭、7 天、莫泰168 等經(jīng)濟型連鎖酒店品牌快速擴張，截止到2012年底，主要經(jīng)濟型連鎖酒店品牌復合增長率均超過了50%，成為近幾年酒店業(yè)發(fā)展的重要力量。

高星級酒店增速高于星級酒店平均增速，復合增長率達到20.4%，尤其近幾年在星級酒店增速逐年下滑的態(tài)勢下，其增速依舊保持在10%以上。五星級酒店增速高于四星級酒店，2007 年到2009 年五星級酒店增速分別為22.19%、17.07%、17.13%，四星級酒店為16.51%、14.17%、8.95%，2012年五星級酒店每月新開店數(shù)也整體高于四星級酒店。

證券投資模擬實驗報告

通過對近幾年星級酒店市場數(shù)據(jù)變化的分析，我們認為，受到經(jīng)濟型連鎖酒店的影響，未來幾年，高星級酒店將成為星級酒店市場發(fā)展的主要方向，通過新建和對低星級酒店的改建、擴建，高星級酒店仍將保持較快的增長。

四、財務分析

凈資產(chǎn)收益率高表明公司盈利能力強。該指標行業(yè)平均值：4.5143% 6

證券投資模擬實驗報告

凈利潤增長率高表明公司增長能力強，前景好。該指標行業(yè)平均值：-21.7744%

存貨周轉率高表明公司經(jīng)營效率高，占用資金少，營運能力強。該指標行業(yè)平均值：9.706次/年

證券投資模擬實驗報告

凈利潤現(xiàn)金含量高表明公司收益質量良好，現(xiàn)金流動性強。該指標行業(yè)平均值：-2425.3404%

五、技術分析

證券投資模擬實驗報告

我個人認為可長期持有，前景很好。

六、個人體會

這個學期我們學習了證券投資分析這門課程，接觸了很多專業(yè)的股票知識，有著專業(yè)理論知識的充實，對我們這次的模擬實驗提供了很大的幫助。

自從模擬炒股以來，中國的股票市場行情總體狀況不是很樂觀，市場上利好與利差消息不斷。通過此次證券投資模擬實驗，我們得以在近乎現(xiàn)實的環(huán)境中體會中國股市的危與機，這對我們今后真正面臨證券市場交易留下了一筆寶貴的實踐財富。然而在整體局面不好的情況下，也有些股票卻出人意料，逆市上揚。我覺得股市就是個圈套，因為股票從理論上講是不返還永久存在的，但是事實是一個公司不可能永久的生存下去，而股票是以股份公司的存在為前提的，自然股票也 就不可能永續(xù)存在。但是不可否認的是股市為企業(yè)的發(fā)展壯大，在聚斂社會閑散資金的方面做出了不可磨滅的貢獻，這也許就是為什么這樣一種帶有賭博性質的東西 會在我們?nèi)祟惿鐣写嬖诓⑴畈l(fā)展的原因。企業(yè)通過股市直接融資所創(chuàng)造的社會價值遠遠大于股市為社會帶來的負面影響，甚至可以把負面影響忽略不計。作為一 個股民如果想在股市中立于不敗之地，關鍵還是經(jīng)驗，其次是相應理論的指導，而技術分析為我們積累經(jīng)驗搭建了一個平臺，各種技術指標成為我們積累股市經(jīng)驗不 可或缺的工具，例如：由于對基礎知識掌握和對市場分析能力的不足，導致了在宏觀經(jīng)濟分析和行業(yè)分析等領域涉及的知識和信息不夠完整。還有對于證券投資分析的相關知識把握程度不夠，尤其是技術分析里關于指標分析的環(huán)節(jié)有待提高。

第一，炒股要看清大勢

證券投資模擬實驗報告

道理很簡單:炒股就是炒預期,關鍵所在要能看清大勢。得大勢則得天下，牛市炒股增值就快,熊市炒股風險更大。要看清大勢則要對國內(nèi)外政經(jīng)形勢到股份公司各種信息都要仔細研究,要得出自己的正確的堅定的結論。實驗課上，在何老師的指導下，我們就看清了大勢，正確把握了投資方向。

第二，炒股要慎重選股、選好股

我認為選股原則是價值加成長。炒股就是炒企業(yè),炒股就是炒未來。不要迷信權威,不要輕信股評,要自己判斷，注重公司基本面分析,找價值被低估的股票,找未來成長性好的企業(yè)。要仔細調查,認真研究,反復比較,慎重選股。老師教我們的研讀研究報告的方法就非常好。我們既要分析企業(yè)的市盈率、市凈率等財務指標，但又不能只看市盈率, 應考慮股本大小、擴張能力、行業(yè)成長性、重組購并、注資整合、參股控股、凈資產(chǎn)潛在增值等因素。還要考慮股市熱點,結合行業(yè)板塊整體走勢選股。第三，炒股要有正確的理念與思路

要有價值投資思路，只拿部分資金中長線投資。雖然炒短線收益也可能很大，但我們工薪階層由于忙于工作，沒有時間投機炒短線，應放眼于中長線。我們應在看準大勢的前提下，選好股中長線持有,拿住好股分享中長期牛市 ,堅持中長線是金。只要選好個股,做到手中有股,心中無股,耐心持有，能堅守優(yōu)質籌碼的投資者才會笑到最后。第四，炒股要始終保持良好心態(tài)

炒股首先要保持良好心態(tài)。保持良好心態(tài)即保持一個平和心態(tài)。保持良好心態(tài)第一要點:不借貸炒股，不全資炒股；要加強自我心理完善,戒貪戒驕戒躁戒沖動，克服貪婪與恐懼；贏利時不要忘乎所以,不知風險將至，輸錢時不要灰心喪氣,怨天遷怒別人。炒股失敗的因素有貪婪、恐懼、猶豫不決、缺乏自信、盲目跟風、亂聽消息等等。炒股不成功的因素很多，但心態(tài)不好是導致不成功的根源。切記炒股要始終保持一顆“平常心”。第五，賣股票比買股票更重要

我認為決定何時賣股票的決定較決定何時買股票更為重要。首先不要試圖尋找股票的最高點賣，你永遠不知股票會升多高。要決定何時賣股票，我們討論的結果是：達到你的心理預期價位就可賣出；如果是現(xiàn)在這個價錢，我已不愿意買進這只股票了就可賣出；市場上股票價位都很高，感覺已沒有股票可買就可賣出；大勢已明顯見頂進入調整，手上再好的股票也應賣掉，不要參與調整。

總之，這次實驗給我?guī)砹撕艽蟮氖斋@，相信會對我以后所從事的相關工作產(chǎn)生重大的影響。同時，暴露出的不足之處能夠讓自己快速成長，在今后的學習和實踐中還需要掌握更多這方面的知識，希望能夠不斷努力加倍完善自己

第四篇：證券投資實驗報告模版

證券投資學

實驗報告

一,概論

1.實驗名稱：股票模擬操作實驗

2.實驗設備：電腦，互聯(lián)網(wǎng)

3.實驗目的(一).宏觀基本分析目標

（1）理解和分析各種財務指標指數(shù)

（2）了解查閱對象的實際經(jīng)營狀況

（3）掌握查閱對象的經(jīng)營成長性

（4）應用所學知識分析公司證券價格在市場上的應有定位

(二).技術指標分析與模擬操盤的目標

（1）理解各種技術指標在判斷證券價格走勢中的功能

（2）了解如何應用各種常用技術指標

（3）掌握各種技術指標的實際應用知識

（4）應用各種技術指標判斷證券價格的未來走勢

4、實驗環(huán)境

地點：安徽科技學院

時間：第9-16 周星期一10:00—11:50

所用軟件：錢龍軟件

5、實驗內(nèi)容

(1)、實驗類型： 應用交易軟件模擬操盤，將所學知識具體應用于實踐。通過應用軟件，著重應用分析證券行情發(fā)展趨勢，證券行業(yè)及其個股發(fā)展的基本面與技術面，提 高證券分析的能動性，達到認識、分析和把握證券運行規(guī)律的能力。

(2)、實驗任務： 一, 應用實盤軟件系統(tǒng)，對所關注的上市公司的財務狀況進行詳細分析，對關注對象的市場價格進行價值和價格評估，分析其價值或價格發(fā)展?jié)摿瓦\作空間。二,模擬資金100 萬，以自身掌握的知識在規(guī)定的時間、地點，對所關注的多個對象進行模擬軟件操盤并進行交易記錄，后期撰寫分析報告。

6、實驗步驟

(1).在叩富模擬炒股網(wǎng)站中注冊模擬賬戶，根據(jù)西部證券軟件內(nèi)的獨立行情分析股票

(2).登入個人模擬炒股主頁，進行買賣股票

(3).交易后對所購股票進行分析

二、中石化公司基本面分析及技術分析

1、公司介紹

中國石油化工集團公司(簡稱中國石化集團公司，英文縮寫Sinopec Group)是1998年7月國家在原中國石油化工總公司基礎上重組成立的特大型石油石化企業(yè)集團，是一家上中下游一體化、石油石化主業(yè)突出、擁有比較完備銷售網(wǎng)絡、境內(nèi)外上市的股份制企業(yè)，是國家獨資設立的國有公司、國家授權投資的機構和國家控股公司。中國石化集團公司注冊資本1049億元，總經(jīng)理為法定代表人，總部設在北京。

中國石化集團公司對其全資企業(yè)、控股企業(yè)、參股企業(yè)的有關國有資產(chǎn)行使資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理者等出資人的權力，對國有資產(chǎn)依法進行經(jīng)營、管理和監(jiān)督，并相應承擔保值增值責任。中國石化集團公司控股的中國石油化工股份有限公司先后于2000年10月和2001年8月在境外境內(nèi)發(fā)行H股和A股，并分別在香港、紐約、倫敦和上海上市。2007年底，中國石化股份公司總股本867億股，中國石化集團公司持股占75.84%，外資股19.35%，境內(nèi)公眾股占4.81%。

中國石化是中國最大的一體化能源化工公司之一，主要從事石油與天然氣勘探開發(fā)、開采、管道運輸、銷售；石油煉制、石油化工、化纖、化肥及其它化工生產(chǎn)與產(chǎn)品銷售、儲運；石油、天然氣、石油產(chǎn)品、石油化工及其它化工產(chǎn)品和其它商品、技術的進出口、代理進出口業(yè)務；技術、信息的研究、開發(fā)、應用。中國石化是中國最大的石油產(chǎn)品（包括汽油、柴油、航空煤油等）和主要石化產(chǎn)品（包括合成樹脂、合成纖維單體及聚合物、合成纖維、合成橡膠、化肥和中間石化產(chǎn)品）生產(chǎn)商和供應商，也是中國第二大原油生產(chǎn)商。中國石化自IPO以來在公司治理、投資者關系方面得到了境內(nèi)外資本市場的認同，曾經(jīng)數(shù)次榮獲由權威機構評出的中國十佳上市公司、中國最佳公司治理公司、最有投資價值上市公司、最佳投資者關系獎等榮譽稱號。

2、基本分析

（一）宏觀經(jīng)濟分析

近年，受國際金融危機影響，我國石油行業(yè)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重大而深刻的變化，生產(chǎn)經(jīng)營一度十分艱難。然而，中國石油業(yè)憑借自身出色表現(xiàn)，依舊成為近年全球的亮點和熱點。例如：2009年，我國原油生產(chǎn)繼續(xù)保持平穩(wěn)，1-12月我國原油產(chǎn)量累計達18949.0萬噸，同比下降0.4%原油加工量為37460.1萬噸，同比增長7.9%，增速已經(jīng)比上年同期高5.4個百分點。2009年三大主要成品油產(chǎn)量繼續(xù)增長。其中，汽油產(chǎn)量累計達7194.8萬噸，同比增長13.1%；煤油產(chǎn)量達1479.4萬噸，同比增長27.0%；柴油產(chǎn)量達14126.8萬噸，同比增長6.0%。而根據(jù)報告，預計2011全年石油和化工行業(yè)總產(chǎn)值將突破11萬億元，達到約11.2萬億，增長31%。同時，油氣開采、化工和專用設備制造業(yè)出現(xiàn)快速增長。從近年消費量來看，2012年，石油和化工行業(yè)價格仍將保持上升趨勢，但升幅較上年有所

回落。預計全行業(yè)價格總水平漲幅在7.8%左右。而其中，中東地區(qū)政局演變和美元走勢，都對國際原油市場價格起著決定性作用，如果美國政府為提振出口，奉行弱勢美元政策，使得美元繼續(xù)走弱，將會進一步推高油價：

綜上所述，2012年，石油和化工業(yè)各項經(jīng)濟指標增長會有所減緩，但仍將保持較快發(fā)展勢頭。

（二）行業(yè)分析

1、石油產(chǎn)業(yè)對外的強依賴性長期存在中國具有“豐煤少油”的資源稟賦特點，面臨不斷擴大的油品需求，原油自供能力明顯不足。2012年預計將生產(chǎn)原油1.64億噸，較去年的1.649億噸下降0.5%，因經(jīng)濟增長略有放緩。

我們認為，隨著宏觀經(jīng)濟發(fā)展和消費升級，未來中國能源需求量將保持較快增長，但是國內(nèi)原油產(chǎn)量增長空間有限，中國原油進口量將繼續(xù)增加，對外國的強依賴性將長期存在，并呈不斷加劇的趨勢。

2、大型石化企業(yè)上下游一體化的產(chǎn)業(yè)鏈奠定石化產(chǎn)品競爭地位

石化行業(yè)具有較強周期性，價格對市場環(huán)境反應較為敏感，國際油價、宏觀經(jīng)濟環(huán)境、市場供求等均能對行業(yè)造成實質性影響，價格波動幅度較大。另一方面，石化產(chǎn)業(yè)鏈具有高關聯(lián)度，石化產(chǎn)品如化工原料、基礎化工品、衍生化工品、化學纖維、化肥、塑料制品等價格波動均具有明顯的趨同性。對于產(chǎn)業(yè)鏈上單一環(huán)節(jié)的從業(yè)企業(yè)而言，價格波動引發(fā)的系統(tǒng)性風險對企業(yè)經(jīng)營構成顯著不利影響。而對于擁有完善的上下游一體化產(chǎn)業(yè)鏈的大型石化企業(yè)而言，自產(chǎn)油氣將在很大程度上平抑原料成本，而一體化產(chǎn)業(yè)鏈亦能夠減弱價格波動的影響。除此之外，大型石化企業(yè)對諸多化工產(chǎn)品均有定價權。因此，大型石化企業(yè)在石化行業(yè)具有得天獨厚的競爭優(yōu)勢，在市場中處于絕對控制地位。

3、寡頭壟斷的競爭格局將持續(xù)

石油石化行業(yè)按產(chǎn)業(yè)鏈的前后端主要可以分為石油和天然氣勘探開發(fā)生產(chǎn)、石油煉制與油品銷售、石化產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售三大板塊，而中國的石油石化整條產(chǎn)業(yè)鏈均表現(xiàn)出比較典型的寡頭壟斷競爭格局。由于石油石化行業(yè)本身屬于典型的資本密集型和技術密集型行業(yè)，再加之政府設置了很高的準入壁壘，并表現(xiàn)出了向優(yōu)勢大型企業(yè)傾斜的產(chǎn)業(yè)政策導向，因此未來寡頭壟斷的競爭格局仍將持續(xù)。

4.中國石化行業(yè)的SWOT分析：

強勢分析：生產(chǎn)持續(xù)增長，產(chǎn)品價格上升，經(jīng)濟效益大幅度提高。

弱勢分析： 原油缺口加大，煉油能力呈現(xiàn)結構性過剩；石油進口將繼續(xù)增加，外匯支出負擔重；我國尚未建立安全儲備，應付突發(fā)事件的能力差。

機會分析：充分利用國內(nèi)的石油資源，加強勘探開發(fā)，不斷提高國內(nèi)石油產(chǎn)量更有可能；積極參與海外石油勘探開發(fā)，爭取獲得國外石油資源。

風險分析：進入3月份以后，國內(nèi)市場汽柴油國家定價應提未提，市場信心受到打擊；國際市場價格的傳遞可能影響我國企業(yè)成本和內(nèi)需增長。

石油行業(yè)仍然面臨著以下問題：石油戰(zhàn)略儲備問題、石油期貨問題、成品油價格問題、國際市場原油價格變動，這些問題的不定性將給中國石化的發(fā)展帶來巨大的不可預測性。

（三）公司經(jīng)營狀況

2011年，公司實現(xiàn)營業(yè)額及其他經(jīng)營收入人民幣25,057億元，同比增長31%。按國際財務報告準則，歸屬于本公司股東的利潤為人民幣732.25億元，同比增長2.0%。公司境內(nèi)外股價大幅跑贏大盤和同類公司，給股東帶來良好回報。董事會已建議派發(fā)末期股息人民幣0.20元，加上中期已派發(fā)股息每股人民幣0.10元，全年每股人民幣0.30元。

2012年，世界經(jīng)濟復蘇進程艱難曲折。受地緣政治等因素影響，國際油價總體維持高位。境內(nèi)經(jīng)濟增長存在下行壓力，煉油化工產(chǎn)品需求增幅回落，經(jīng)營發(fā)展環(huán)境仍然復雜嚴峻。但同時，中國政府著力推動經(jīng)濟發(fā)展“穩(wěn)中求進”；中國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化發(fā)展將使能源和化工產(chǎn)品市場需求保持增長；經(jīng)過多年發(fā)展，公司已經(jīng)擁有較為雄厚的物質基礎和較強的競爭實力，這些將為公司的新的發(fā)展提供有利條件。

（四）財務分析

通過近年圖表來分析

資產(chǎn)總額比上期減少-421,400.00萬元，下降率為0.51%。總產(chǎn)總額減少的原因如下：固定資產(chǎn)增加7,683,500.00萬元；流動資產(chǎn)減少7,368,200萬元，長期投資減少60,700.00萬元，無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)減少676,000.00萬元共計減少資產(chǎn)8,104,900.00萬元；相比較而言

第五篇：證券投資基金實驗報告

1.在選基池中查看“基金公司股票池”，查看并分析不同基金公司的股票池。

股票池通常是某些股票投資者或者推薦機構，機構投資者，以股票K線技術，或者公司基本面、結合行業(yè)產(chǎn)業(yè)背景、經(jīng)濟基本面和產(chǎn)業(yè)政策、宏觀政策，財務報表等某方面或者綜合指標所甄選的，用來隨著市場變化情況所選出的備選投資股票名單

華夏基金股票池共有135只股票，其中占基金資產(chǎn)凈值比例最大的前5只股票分別是：

1、貴州茅臺（600519）19.45%

2、伊利股份（600887）15.79%

3、中國神華（601088）14.91%

4、中國石油（601857）11.88%

5、中國平安（601318）11.32%

匯豐晉信股票池共有59只股票，其中占基金資產(chǎn)凈值比例最大的前5只股票分別是：

1、新安股份（600596）9.97%

2、江山股份（600389）9.85%

3、老板電器（002508）9.14%

4、浙江龍盛（600352）7.86%

5、云南白藥（000538）6.04% 將一筆錢分散投資到幾支股票，有利于降低投資風險。通常股票池內(nèi)幾支股票的選擇是有講究的，比如要不同行業(yè)搭配、高收益（同時意味高風險）與低風險（同時意味低收益）搭配、長短期搭配等等。

2.在選基池中查看“基金重倉股”，寫出2014年一季度基金重倉的前10名股票。

1、伊利股份（600887）持有基金數(shù)2282、萬科A（000002）持有基金數(shù)1653、中國平安（601318）持有基金數(shù)1444、格力電器（000651）持有基金數(shù)1415、浦發(fā)銀行（600000）持有基金數(shù)1116、民生銀行（600016）持有基金數(shù)1107、招商銀行（600036）持有基金數(shù)1048、興業(yè)銀行（601166）持有基金數(shù)1039、貴州茅臺（600519）持有基金數(shù)10210、東華軟件（002065）持有基金數(shù)95