第一篇：2016年投資總結(jié)

2016年投資總結(jié)

人們總是喜歡在年末矯情一把，給過去的一年總結(jié)一下，再給即將到來的新年做個(gè)計(jì)劃，也許這就是所謂的儀式感吧。那既然大家都這樣的話，那民工也就俗套一把，總結(jié)一下2016。

2016年投資方面給民工的感覺就是中間甜，兩頭苦。開端很苦，中間很甜，結(jié)尾也很苦，不過幸好整年下來最終的解決也還是差強(qiáng)人意，而且在此過程中也學(xué)到了很多東西，也算是收獲滿滿的一年吧。

2016年開年的時(shí)候，民工還是信心滿滿，畢竟在2015年這個(gè)動(dòng)蕩的年份能夠全身而退，并獲得一個(gè)比較滿意的收益還是挺不容易的，那時(shí)候民工想：2015年都過來了，2016年還能難得倒我？于是不顧當(dāng)時(shí)危如累卵的大盤形式，選擇了四成倉持有四只股票：老板電器、福耀玻璃、康恩貝、寧滬高速，打算靠這四只股票做防御，然后打新，如果往下跌就五檔抄底。想的多美好！但沒想到的我做了大軍攻城的防備，覺得自己的防線已經(jīng)是固若金湯，卻沒想到這次攻城的竟然是高達(dá)！

大盤在一個(gè)月的時(shí)間里，從最高的3684點(diǎn)狂瀉1000點(diǎn)，跌到了2638點(diǎn)，我雖然做好了充足的防御，但覆巢之下焉有完卵？在這一個(gè)月里，康恩貝跌30%，老板電器跌14%，福耀玻璃跌15%，寧滬高速跌17%，而我的市值也一度損失了10%，雖然在那個(gè)慘烈的時(shí)候我的損失算是小的，但對(duì)于我這個(gè)保守投資者來說，10%的幅度也不算小了，因?yàn)槲矣锌赡芤靡徽甑臅r(shí)間，才能把這個(gè)坑給填上。當(dāng)時(shí)可以說整個(gè)市場的情緒已經(jīng)崩潰了，大家都不敢買股票，甚至不敢看股票，而我也被大盤慘烈的殺跌幅度給嚇怕了，不敢執(zhí)行原本計(jì)劃好的五檔抄底的計(jì)劃，生怕會(huì)出現(xiàn)意外：萬一抄底到滿倉了，還繼續(xù)跌怎么辦？萬一某只股票倉位過重，然后它出現(xiàn)問題繼續(xù)大跌怎么辦？在信心不足的時(shí)候，什么鬼故事都會(huì)出來，所以后來我干脆開始抄底500ETF，每跌10%買入一成倉位，最多的時(shí)候買到了三成。

好在黑暗的日子并沒有持續(xù)特別久，春節(jié)過后一切又開始?xì)w于平靜，雖然中間有些波折，但好歹不會(huì)有一言不合就熔斷的恐怖經(jīng)歷。趁著大盤開始回升，我也逐漸出掉了抄底的股票和指數(shù)基金，挽回一些損失，有可能是上帝覺得我這種人畜無害的韭菜如果就這樣夭折了，以后就沒什么韭菜可以割了吧。我的投資路途在三四月開始順利起來，也許正應(yīng)了那句古話“否極泰來”，坐上了新能源汽車的東風(fēng)，買入了天賜材料、多氟多、國軒高科和滄州明珠，在享受了一把坐火箭暴漲的快感之后，我出掉了所有的新能源汽車股票，這時(shí)候我已經(jīng)從虧損10%扭轉(zhuǎn)為盈利10%。

但是在賣出所有的新能源汽車相關(guān)的股票之后，我有段時(shí)間感到很迷茫，為啥？因?yàn)橄裥履茉雌囘@種業(yè)績和題材兼?zhèn)涞陌鍓K并不是經(jīng)常有的，一年有一個(gè)就很不錯(cuò)了，我總不能指著這種虛無縹緲的機(jī)會(huì)投資吧？這種困惑困擾了我一段時(shí)間，幸好我沒有迷茫太久，在查看之前買過的股票走勢的時(shí)候我找到了新的投資方向——成長股：年初買的四只股票康恩貝、老板電器、福耀玻璃和寧滬高速的表現(xiàn)出現(xiàn)了很大的分化，康恩貝在大跌之后一直沒有緩過來，一直在低位震蕩；寧滬高速收復(fù)了跌幅，但表現(xiàn)不溫不火；福耀玻璃不僅收復(fù)了跌幅，而且還創(chuàng)了新高；而老板電器不僅創(chuàng)了新高，而且還多漲了50%！為何差距會(huì)這么大？在研究后發(fā)現(xiàn)，表現(xiàn)差的康恩貝業(yè)績出現(xiàn)了大幅滑坡，收復(fù)跌幅的寧滬和福耀的業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)定，而老板業(yè)績大幅增長，所以股價(jià)也隨之大幅增長，股價(jià)和業(yè)績之間表現(xiàn)出了相當(dāng)強(qiáng)的相關(guān)性！所以我就開始研究并買入成長股，期間其他的股票有虧有賺，基本持平，唯獨(dú)三聚環(huán)保給我?guī)砹朔兜氖找妫屛业氖找嬉欢冗_(dá)到了20%，也讓我堅(jiān)定了買入并長線持有成長股的理念。但好景不長，就在我認(rèn)為我會(huì)以20%的收益結(jié)束2016年的時(shí)候，在最后三個(gè)月我卻遇到了大麻煩：手里持有的成長股三季度業(yè)績不及預(yù)期的非常多，成長股在一夜之間好像變成了過街老鼠，人人喊打，大華股份、亨通光電和東華能源的業(yè)績不及預(yù)期都給我?guī)砹溯^大的損失，加上手里其他成長股表現(xiàn)也都不太好，這段日子很難熬，有點(diǎn)“此恨綿綿無絕期“的感覺，股票一直陰跌，看不到盡頭，而我曾經(jīng)20%的收益到現(xiàn)在也就剩下10%，算是給自己交了學(xué)費(fèi)吧，不過這筆學(xué)費(fèi)并沒有白交，它讓我明白了以下幾點(diǎn)：

1、別人說好的股票不一定好，自己要多考察，所以基本面研究必不可少；

2、看到好的股票不要急著買，要等待買點(diǎn)，所以估值和技術(shù)面也得學(xué)習(xí)；

3、安全邊際很重要，給自己多留點(diǎn)余地，萬一業(yè)績不及預(yù)期，安全邊際也能讓自己全身而退；

4、平庸的成長股不要買，低估值高增長方能既有安全邊際又有進(jìn)攻能力。

這就是民工的2016，收益10%，踏上與股票共同成長之路的一年，2017會(huì)如何，現(xiàn)在誰都不知道，但我們還是得繼續(xù)勇敢地走下去，畢竟逆水行舟，不進(jìn)則退。

第二篇：關(guān)于投資的總結(jié)

關(guān)于投資的總結(jié)

總結(jié)是指社會(huì)團(tuán)體、企業(yè)單位和個(gè)人對(duì)某一階段的學(xué)習(xí)、工作或其完成情況加以回顧和分析，得出教訓(xùn)和一些規(guī)律性認(rèn)識(shí)的一種書面材料，它可以促使我們思考，不如立即行動(dòng)起來寫一份總結(jié)吧?？偨Y(jié)怎么寫才是正確的呢？下面是小編整理的關(guān)于投資的總結(jié)，供大家參考借鑒，希望可以幫助到有需要的朋友。

20xx年是我樹立價(jià)值投資理念非常重要的一年，這一年經(jīng)歷了海普瑞投資失敗的痛，痛定思痛通過學(xué)習(xí)巴菲特及其老師格雷厄姆的思想確定了我的價(jià)值投資理念。下半年在市場極度低迷大盤市盈率處于歷史底部區(qū)域時(shí)，敢于在別人恐懼時(shí)抓住這次重大機(jī)會(huì)以6倍市盈率逐步建倉銀行股，完成了建倉工作。現(xiàn)將今年的投資工作回顧如下：

一、無知

20xx年10月20日買入海普瑞，44倍市盈率，據(jù)公司年報(bào)顯示三年年均利潤增幅196%，肝素鈉原料藥行業(yè)龍頭國內(nèi)占比51%，公司具有FDA認(rèn)證、獨(dú)創(chuàng)的生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢、行業(yè)龍頭和壟斷性等護(hù)城河特征，具有很強(qiáng)的贏利能力和充裕的現(xiàn)金流，公司正在擴(kuò)大產(chǎn)能、拉長產(chǎn)業(yè)鏈向國際化的制藥企業(yè)發(fā)展具有高成長性，長遠(yuǎn)看是個(gè)有發(fā)展前途的好企業(yè)。

這么好的企業(yè)當(dāng)時(shí)我所做的就是全倉買入海普瑞一只股票，在20xx年4月19日前我信心十足絲毫不為股價(jià)的波動(dòng)擔(dān)心，在持股過程中不斷對(duì)海的原料供應(yīng)情況進(jìn)行跟蹤，但對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品銷售價(jià)格及生產(chǎn)形勢的變化無法了解，對(duì)企業(yè)的利潤變化無法預(yù)估。20xx年4月18日的一季報(bào)公布利潤同比陡降39%，超乎尋常的高增長必然帶來噩夢，業(yè)績的快速變臉導(dǎo)致高成長泡沬的破裂，市場給予強(qiáng)烈反映連續(xù)三個(gè)跌停板，在第三個(gè)打開停板后狼狽逃竄損失25%。這么好的企業(yè)為什么還會(huì)賠錢呢？我不得不認(rèn)真反思我的錯(cuò)誤根源并為我在投資領(lǐng)域的無知付出了沉重的代價(jià)。

二、學(xué)習(xí)

在至元的介紹下我開始關(guān)注我是股東價(jià)值投資博文，從此接觸了價(jià)值投資理念，后來我又系統(tǒng)學(xué)習(xí)了《如何選擇成長股》《彼得林奇的成功投資》《聰明的投資者》《安全邊際》《巴菲特的投資理念》等名著，通過學(xué)習(xí)巴菲特及其老師格雷厄姆的投資思想受益匪淺，認(rèn)識(shí)到了投資海普瑞失敗的原因并逐步形成了我的價(jià)值投資理念。

三、投資理念

我的投資理念：在安全邊際為中心思想指導(dǎo)下，在能力圈范圍內(nèi)選擇3～5只財(cái)務(wù)穩(wěn)健的優(yōu)秀公司，長期專注等待機(jī)會(huì)；在便宜的時(shí)候分批買進(jìn)，建立適度分散化的投資組合；不要過于在意股市短期波動(dòng)并不被市場先生的情結(jié)所感染，長期持股耐心等待；當(dāng)價(jià)格高估時(shí)分批賣掉，根據(jù)大盤的市盈率歷史波動(dòng)區(qū)間做牛熊周期大波段。堅(jiān)決不碰市盈率很高的熱門股、題材股、新股和未來成長股，堅(jiān)持低市盈率買入法安全投資。

1、能力圈：把自己的投資目標(biāo)限定在自己能力所及的領(lǐng)域內(nèi)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境及生產(chǎn)形勢的變化能隨時(shí)了解和感受到，不熟不做、不懂不做。

2、所選企業(yè)的財(cái)力穩(wěn)健，資本支出少，自由現(xiàn)金流充足。

3、所選行業(yè)具有明顯的競爭優(yōu)勢和發(fā)展?jié)摿?，所選企業(yè)是行業(yè)龍頭。

4、企業(yè)具有護(hù)城河特征，是壟斷性企業(yè)。

5、企業(yè)贏利能力強(qiáng)：具有長期穩(wěn)定經(jīng)營歷史，凈資產(chǎn)收益率、毛利率高，企業(yè)收益高于行業(yè)平均水平。

6、企業(yè)管理層優(yōu)秀、理性，具有戰(zhàn)略性發(fā)展規(guī)劃，值得依賴。

7、參照大盤及個(gè)股的歷史市盈率運(yùn)行區(qū)間，確定買賣時(shí)機(jī)。

在大盤PE<15時(shí)，市場處于熊市底部區(qū)間，市場先生情結(jié)低落，市場極度低迷，利空消息滿天飛，優(yōu)秀企業(yè)內(nèi)在價(jià)值嚴(yán)重低估，到了貪婪的時(shí)候，是以便宜的價(jià)格買入暫時(shí)失寵的龍頭公司的股票的好時(shí)機(jī)。在pe>45市場情緒高漲，是分批賣出的時(shí)候。做到人取我舍，人舍我取。

四、失敗原因

根據(jù)投資理念的十個(gè)方面分析HPR：公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健，現(xiàn)金流充足；國內(nèi)第一家FDA認(rèn)證競爭力強(qiáng)是行業(yè)龍頭；國內(nèi)產(chǎn)量占比51%具有壟斷特性；前幾年企業(yè)贏利能力確實(shí)很強(qiáng)；是私營企業(yè)管理層也很優(yōu)秀。

總體企業(yè)是個(gè)好企業(yè)賠錢不是企業(yè)的錯(cuò)，錯(cuò)在我的投資理念不成熟，主要表現(xiàn)在以下方面：

1、超出了能力圈：

醫(yī)藥行業(yè)的經(jīng)營形勢及發(fā)展趨勢我無法了解和判斷，其銷售價(jià)格的巨幅波動(dòng)、定價(jià)方式及原料供應(yīng)情況更是無法深入了解，所有對(duì)基本面的研究都是靠企業(yè)的年報(bào)資料無法對(duì)企業(yè)未來的經(jīng)營進(jìn)行客觀的`評(píng)價(jià)，基本是不熟又不懂。

2、違背了低市盈率買入法：

以44倍市盈率買入為海普瑞付出了一個(gè)非常高的價(jià)格是導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的根本原因。不管一只股票有多么優(yōu)秀，買入時(shí)市盈率都必須小于15倍，這樣能確保是在底部區(qū)域內(nèi)買入，保證資金安全。

3、要集中投資但必須適度分散：

全部資金押在一只股票上就象是是非常錯(cuò)誤的，任何企業(yè)內(nèi)部問題、產(chǎn)品質(zhì)量問題、經(jīng)濟(jì)形勢變化、國家政策影響、自然因素的破壞等都會(huì)導(dǎo)致業(yè)績出現(xiàn)大幅波動(dòng)，從而帶來嚴(yán)重?fù)p失，投資要集中但必須適度分散。

4、違背安全投資原則：

HPR是個(gè)剛上市不足一年的新股公司現(xiàn)有的和未來的優(yōu)勢都被券商挖掘炒作發(fā)行市盈率很高，當(dāng)時(shí)醫(yī)藥板塊很熱門，導(dǎo)致買入價(jià)過高。歷史證明每個(gè)時(shí)代紅極一時(shí)的資產(chǎn)都會(huì)讓它的擁有者窮困潦倒，堅(jiān)決不碰熱門股、上市不足3年的新股、未來的所謂高成長股、題材股，盤點(diǎn)20xx年的十大財(cái)富絞肉機(jī)一部分是發(fā)行市盈率高達(dá)50、60倍的中小板新股（HPR），一部分是題材股（如20xx年12月11日的重慶啤酒因乙肝疫苗的研究失利連拉10個(gè)跌停板）還有一部分是業(yè)績變臉股（金風(fēng)科技）或者是高市盈率加業(yè)績變臉股（漢王科技）。

總之主要錯(cuò)誤是出價(jià)過高和過度集中，再好的企業(yè)如果出價(jià)過高，也很難有好的收益，必要的分散是對(duì)企業(yè)經(jīng)營環(huán)境突變的一種風(fēng)險(xiǎn)控制策略。

一、今年工作指標(biāo)及完成情況

今年市對(duì)區(qū)的招商工作考核的指標(biāo)主要有五個(gè)，分別是：合同利用外資15億美元，實(shí)際利用外資10.6億美元；xx商回歸實(shí)際到位資金80億元人民幣；國內(nèi)招商引資實(shí)際到位資金95億元人民幣。

合同外資：引進(jìn)外資項(xiàng)目60個(gè)，其中新批35個(gè)，增資25個(gè)，累計(jì)引進(jìn)合同外資150051萬美元，完成市考核指標(biāo)的100%。實(shí)際外資：累計(jì)實(shí)際到位外資106210萬美元，完成市考核指標(biāo)的100%，同比增長11%。xx商回歸：累計(jì)完成xx商回歸實(shí)際到位資金106億元，完成市考核指標(biāo)的132.5%。國內(nèi)招商：累計(jì)完成國內(nèi)招商實(shí)際到位資金116億元，完成市考核指標(biāo)的122%。

二、今年開展的重點(diǎn)工作

一是布局戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，謀劃洽談并引進(jìn)了一批重點(diǎn)項(xiàng)目。

圍繞新一代信息技術(shù)、化工新材料、智能裝備、高端現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)開展了重點(diǎn)項(xiàng)目的謀劃、洽談和引進(jìn)。經(jīng)過不懈的努力，中芯集成電路、敏實(shí)智能裝備等一批重大項(xiàng)目落戶。九州通醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)園、拓拉思跨境電商平臺(tái)等現(xiàn)代高端服務(wù)業(yè)項(xiàng)目已經(jīng)落地。

二是不斷優(yōu)化投資環(huán)境，做好服務(wù)外商投資企業(yè)的雙年活動(dòng)。

根據(jù)市政府辦公廳有關(guān)開展雙年活動(dòng)的要求，組織街道和相關(guān)的區(qū)直部門走訪企業(yè)，上門宣傳國家和市、區(qū)政府鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的政策，解決企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中遇到的各種問題，做好企業(yè)服務(wù)工作。這次活動(dòng)共走訪外商投資企業(yè)101家，收集企業(yè)反饋的意見和建議65條，對(duì)其中涉及企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中遇到的問題及時(shí)予以解決。同時(shí)設(shè)立了xx閑置資源網(wǎng)上信息平臺(tái)，為數(shù)十家中小企業(yè)找到了合適的經(jīng)營場所，盤活區(qū)域內(nèi)的存量資源。雙年活動(dòng)得到外資企業(yè)的高度認(rèn)可和好評(píng)。xx區(qū)（開發(fā)區(qū)）被省商務(wù)廳推選為雙年活動(dòng)的先進(jìn)單位。

三是積極參與省市組織的重大經(jīng)貿(mào)活動(dòng)，做好國內(nèi)招商項(xiàng)目的簽約和落實(shí)工作。

積極參與了市里組織的“上海—xx周”、“xx洽會(huì)”、“天下xx商家鄉(xiāng)行”等大型投資和經(jīng)貿(mào)活動(dòng)。認(rèn)真準(zhǔn)備做好下月在北京舉辦“xx—北京投資洽談會(huì)”，落實(shí)好上臺(tái)簽約的項(xiàng)目。積極對(duì)外推介區(qū)域投資環(huán)境，在長春和xx的“對(duì)話民營企業(yè)500強(qiáng)”活動(dòng)中向與會(huì)客商專題做了推介。對(duì)于今年省市重大活動(dòng)中簽約項(xiàng)目，我們指派專人積極跟進(jìn)，確保項(xiàng)目全部得到落地。

四是推進(jìn)招商引資管理體制改革，完善招商引資扶持政策評(píng)審機(jī)制。

根據(jù)上級(jí)要求，我們不斷深化招商體制改革，對(duì)內(nèi)設(shè)部門、工作職能等進(jìn)行了優(yōu)化和調(diào)整，一批優(yōu)秀的招商干部選調(diào)到經(jīng)信、發(fā)改等部門做招商產(chǎn)業(yè)研究和園區(qū)管理服務(wù)工作。突出主業(yè)，對(duì)稅源招商進(jìn)行剝離，增加區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)作職能，重點(diǎn)做好重大功能性產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目和現(xiàn)代高端服務(wù)業(yè)項(xiàng)目的研究謀劃和精準(zhǔn)招商。

今年研究出臺(tái)了優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目評(píng)審小組和扶持政策評(píng)審小組的有關(guān)工作機(jī)制，進(jìn)一步規(guī)范了招商項(xiàng)目準(zhǔn)入和扶持的程序。進(jìn)一步加大政策的招引力度，有效調(diào)動(dòng)社會(huì)各方招商資源，研究出臺(tái)了xx區(qū)（開發(fā)區(qū)）對(duì)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目招引專項(xiàng)資金扶持政策，為今后吸引更多更好的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目提供政策上的保障。

一、總體思路

大力加強(qiáng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)招商，穩(wěn)步推進(jìn)工業(yè)招商，創(chuàng)新承接重大產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移方式，圍繞現(xiàn)有優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈招商，產(chǎn)業(yè)集群招商，突出從大項(xiàng)目、高新技術(shù)、龍頭企業(yè)、國內(nèi)500強(qiáng)企業(yè)、行業(yè)100強(qiáng)中招引，更加注重招大、引強(qiáng)、選優(yōu)；圍繞長三角、珠三角、京津冀等發(fā)達(dá)地區(qū)，多渠道收集信息，大力開展小分隊(duì)招商，突出以商招商、以企招商，全力做好農(nóng)民工和農(nóng)民企業(yè)家返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)回引工作；堅(jiān)持引資、引技、引智的有機(jī)結(jié)合，堅(jiān)持量質(zhì)并舉，優(yōu)化引資結(jié)構(gòu)，優(yōu)化投資環(huán)境，努力實(shí)現(xiàn)招商引資規(guī)模、質(zhì)量和效益的新突破。

二、目標(biāo)任務(wù)

（一）引進(jìn)國內(nèi)外市到位資金70億元，其中省外資金40億元；

（二）引進(jìn)億元以上項(xiàng)目7個(gè)，其中5億元以上項(xiàng)目4個(gè)；包裝推介項(xiàng)目5個(gè)；

（三）確保全縣20xx中外知名企業(yè)四川行活動(dòng)及中國西部（四川）投資大會(huì)德陽投資推介會(huì)暨重大項(xiàng)目簽約儀式等重大平臺(tái)活動(dòng)中簽約的25個(gè)項(xiàng)目履約率達(dá)到90%、開工率達(dá)到80%，資金到位率達(dá)到30%以上。

三、工作措施

（一）做實(shí)項(xiàng)目質(zhì)量，在招大引優(yōu)上下功夫。

圍繞省、市招商引資工作目標(biāo)和要求，結(jié)合人口大縣實(shí)際，抓大不放小。既要瞄準(zhǔn)國內(nèi)500強(qiáng)及行業(yè)龍頭企業(yè)，又要在勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)項(xiàng)目和成長型項(xiàng)目上尋求突破。充分挖掘本地資源、區(qū)位優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)量質(zhì)并增、速效并舉，主動(dòng)對(duì)接中國制造20xx四川行動(dòng)計(jì)劃和互聯(lián)網(wǎng)+行動(dòng)計(jì)劃，引進(jìn)一批具有引領(lǐng)性、帶動(dòng)性的重大項(xiàng)目，加速產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

（二）做實(shí)精準(zhǔn)招商，在強(qiáng)化招商手段上下功夫。

一方面是摸清家底，對(duì)我縣現(xiàn)有企業(yè)及上下游產(chǎn)業(yè)鏈，全面梳理、弄清缺失、明白需求、提出目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)從追求數(shù)量到量質(zhì)并增、從項(xiàng)目到產(chǎn)業(yè)鏈、從一般到專業(yè)的轉(zhuǎn)變。另一方面是強(qiáng)化招商手段，充分發(fā)揮企業(yè)、商協(xié)會(huì)的作用，采取以商招商、中介招商、小分隊(duì)招商、園區(qū)招商等方式，形成大招商氛圍。

（三）做實(shí)工作機(jī)制，在激勵(lì)措施上下功夫。

一是完善項(xiàng)目預(yù)審、評(píng)審機(jī)制。

二是實(shí)施個(gè)性化招商。

針對(duì)不同產(chǎn)業(yè)，制定專業(yè)的招商規(guī)劃和方案，充分挖掘我縣招商資源優(yōu)勢，突出產(chǎn)業(yè)定位和招商亮點(diǎn)，明確潛在目標(biāo)客戶，有針對(duì)性做好招商引資項(xiàng)目的引進(jìn)。學(xué)習(xí)借鑒先進(jìn)地區(qū)的好經(jīng)驗(yàn)，好做法，對(duì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目和創(chuàng)新型項(xiàng)目發(fā)展予以強(qiáng)力支持。

（四）做實(shí)基礎(chǔ)工作，在專業(yè)招商上下功夫。

一是加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)調(diào)研，及時(shí)掌握產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的動(dòng)向和結(jié)構(gòu)變化，抓好產(chǎn)業(yè)鏈招商、產(chǎn)業(yè)集群招商。

二是內(nèi)強(qiáng)素質(zhì)外樹形象。利用各種機(jī)會(huì)、各種渠道，打造專業(yè)化招商引資團(tuán)隊(duì)，定期開展行業(yè)知識(shí)、溝通技巧、專業(yè)技能培訓(xùn)，提高專業(yè)素質(zhì)。

三是抓好宣傳和營銷。通過xx縣投資促進(jìn)公共微信平臺(tái)，招商宣傳畫冊(cè)，xx縣城市宣傳光碟，以及各種平臺(tái)活動(dòng)推介中江。

（五）做實(shí)平臺(tái)招商，在簽約項(xiàng)目落地上下功夫。

積極參與省、市各類招商引資平臺(tái)活動(dòng)，實(shí)行一個(gè)項(xiàng)目、一位領(lǐng)導(dǎo)、一套班子、一抓到底工作機(jī)制，促進(jìn)簽約項(xiàng)目早履約、早開工、早投產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)省、市重點(diǎn)督辦項(xiàng)目三率達(dá)標(biāo)。加強(qiáng)與省、市駐外聯(lián)絡(luò)處（辦事處）的聯(lián)系，不斷拓寬招商引資信息來源渠道。

一、工作績效目標(biāo)完成情況

截止11月末，管轄片區(qū)中高端客戶數(shù)量為同比增長戶，中高端客戶資產(chǎn)額為萬元，同比增長萬元。重點(diǎn)產(chǎn)品營銷，包括基金營銷萬元，各支產(chǎn)品完成率分別為人民幣理財(cái)產(chǎn)品共，同比增長

二、主要工作措施及成效

按照分行財(cái)富經(jīng)理的職責(zé)范圍，我們分管的中西片區(qū)包括城區(qū)的中區(qū)支行、北區(qū)支行、西區(qū)支行、南區(qū)支行和沙溪、大涌支行共18個(gè)網(wǎng)點(diǎn)。我們的工作主要有加強(qiáng)對(duì)片區(qū)內(nèi)理財(cái)經(jīng)理的指導(dǎo)，協(xié)助支行吸收存款和銷售產(chǎn)品，以私人銀行為依托，引進(jìn)高端服務(wù)內(nèi)容。

在上崗以來的約半年工作中，我們總能認(rèn)真履行本職工作職責(zé)，緊密配合分行完成省行下達(dá)的各項(xiàng)工作指標(biāo)，圍繞省行“跑贏大市”和“率先實(shí)現(xiàn)百億利潤目標(biāo)”的經(jīng)營目標(biāo)，落實(shí)分行各項(xiàng)工作部署和要求。勤跑網(wǎng)點(diǎn)，多打電話，全力以赴，和片區(qū)網(wǎng)點(diǎn)一起營銷客戶，力推重點(diǎn)產(chǎn)品銷售，促進(jìn)中高端客戶數(shù)量與資產(chǎn)雙增長。

做培訓(xùn)，發(fā)短信，多管齊下，千方百計(jì)與片區(qū)理財(cái)經(jīng)理保持良好有效溝通，促進(jìn)理財(cái)經(jīng)理綜合素養(yǎng)特別是專業(yè)技能、營銷技能及合規(guī)內(nèi)控的全面提升。積極組織理財(cái)經(jīng)理團(tuán)隊(duì)活動(dòng)，增強(qiáng)歸屬感，凝聚一切隊(duì)伍力量。做為分行財(cái)富管理工作新篇章的開始，我們的工作在行領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)心與主任室的帶領(lǐng)下，取得了一定的成效，為我行個(gè)金條線今后工作的長足發(fā)展，積累了一些成功的經(jīng)驗(yàn)。

（一）立足本職，做好理財(cái)經(jīng)理的相關(guān)工作。

一是做好理財(cái)經(jīng)理的培訓(xùn)工作。財(cái)富經(jīng)理團(tuán)隊(duì)協(xié)作，共同完成全轄新聘任上崗理財(cái)經(jīng)理的培訓(xùn)工作，包括職業(yè)道德教育、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控要求、日常工作規(guī)范、產(chǎn)品知識(shí)普及與營銷技巧分享等，并將為上課而專門用心制作的PPT發(fā)送網(wǎng)點(diǎn)，供一線營銷人員參考使用。同時(shí)，將培訓(xùn)工作日?；?，對(duì)新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品及時(shí)做好培訓(xùn)工作。

二是做好理財(cái)經(jīng)理日常工作指引。及時(shí)將分行當(dāng)前重點(diǎn)營銷信息轉(zhuǎn)達(dá)至各理財(cái)人員，恰如其分地為其分析，使大部分理財(cái)經(jīng)理都能因勢導(dǎo)力，配合分行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)順利發(fā)展。

三是做好理財(cái)經(jīng)理背后的技術(shù)支持。我們自己用ExCEL表制作了基金定期定投的計(jì)算公式供所有營銷人員銷售演示，得到了使用并業(yè)績初見成效理財(cái)經(jīng)理的肯定好評(píng)；在加息信息一出時(shí)，即為加息后是否轉(zhuǎn)存，我們計(jì)算出了各期限年次的天數(shù)供全轄參考使用，減少了理財(cái)經(jīng)理的工作量。另一方面，我們也隨時(shí)為理財(cái)經(jīng)理的個(gè)性化需求，比數(shù)據(jù)，編表格，做分析，找產(chǎn)品，滿足大家對(duì)中高端客戶營銷的服務(wù)需求。

四是駐點(diǎn)工作，以身作則，對(duì)新聘理財(cái)經(jīng)理嘗試實(shí)踐帶教。在管轄片區(qū)網(wǎng)點(diǎn)的兩例經(jīng)驗(yàn)來看，效果較為明顯，在駐點(diǎn)期間都實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品的突破性銷售，同時(shí)，也得到了網(wǎng)點(diǎn)客戶對(duì)中行財(cái)富經(jīng)理的高度認(rèn)同。

五是業(yè)績追蹤，對(duì)做得好的理財(cái)經(jīng)理及時(shí)肯定，多做精神激勵(lì)，使其漸入良性循環(huán)之佳境。對(duì)于業(yè)績暫落后者，多了解，多溝通，想方設(shè)法幫助其進(jìn)步。同時(shí)，我們提出建議，對(duì)銷售業(yè)績達(dá)到一定目標(biāo)的優(yōu)秀者全轄郵件通報(bào)表揚(yáng)，對(duì)我行每次的重點(diǎn)產(chǎn)品銷售做總結(jié)，并對(duì)業(yè)績優(yōu)秀者，特別邀請(qǐng)主管行長頒發(fā)獎(jiǎng)杯，以之鼓勵(lì)，形成理財(cái)經(jīng)理隊(duì)伍銷售氣氛的你追我趕。

六是關(guān)心理財(cái)經(jīng)理8小時(shí)以外的生活，做好家訪工作。關(guān)注內(nèi)控，做好特別提醒工作，在孫文中路與石岐支行并網(wǎng)點(diǎn)營業(yè)期間，我們與孫文中路網(wǎng)點(diǎn)主任一起，重點(diǎn)關(guān)注理財(cái)經(jīng)理做好過渡期間的客戶服務(wù)與日常工作，同時(shí)提醒網(wǎng)點(diǎn)主任要關(guān)注其動(dòng)態(tài)變化，防止意外事件發(fā)生。

七是不定期組織理財(cái)經(jīng)理班后休閑活動(dòng)，調(diào)節(jié)理財(cái)經(jīng)理生活，增強(qiáng)隊(duì)伍凝聚力。如理財(cái)經(jīng)理歡樂夏日聚餐、江門龜峰山登山比賽等，促進(jìn)了大家的相互交流，增加了理財(cái)經(jīng)理的歸屬感。

（二）極盡己能，協(xié)助支行吸收存款和銷售產(chǎn)品。

在今年的工作中，上級(jí)行對(duì)儲(chǔ)蓄存款工作極其重視，為此，我行也將其作為工作中的重中之重，尤為重視。

我們做為服務(wù)我行中高端客戶而組建起來的一支團(tuán)隊(duì)，首先，對(duì)待外部競爭，我們齊心協(xié)力，不分你我，信息交流，資源共享，充分溝通，團(tuán)隊(duì)合作，抓住一切機(jī)會(huì)，爭攬行外資金，提升我行市場份額。對(duì)于產(chǎn)品銷售工作，我們即聯(lián)系理財(cái)經(jīng)理，又與網(wǎng)點(diǎn)主任保持溝通，同時(shí)也積極配合支行行長的工作要求，做好營銷計(jì)劃，共同營銷客戶。

片區(qū)在20xx年熊貓金幣的前期銷售中，起到了較好地帶頭作用，引發(fā)了全行追逐銷售的良好效果。在重點(diǎn)基金國富中小與中銀雙利的銷售表彰中，片區(qū)三位新聘理財(cái)經(jīng)理全部奪得并包攬全轄新人獎(jiǎng)，還有兩位年資尚淺的理財(cái)經(jīng)理亦取得銷售量與完成率的勝利獎(jiǎng)杯。

（三）開展系列客戶活動(dòng)，并以私人銀行為依托，引進(jìn)高端服務(wù)內(nèi)容，增強(qiáng)中高端客戶的忠誠度和貢獻(xiàn)度。

為增強(qiáng)中高端客戶對(duì)我行的忠誠度與貢獻(xiàn)度，同時(shí)吸引新客戶，增加新的金融資產(chǎn)，我們與網(wǎng)點(diǎn)一起約訪客戶，滿足與激發(fā)客戶需求，請(qǐng)私人銀行家、投研顧問等團(tuán)隊(duì)一起為客戶做資產(chǎn)配置建議書，成功實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售。籌劃并組織了系列客戶維護(hù)增值活動(dòng)。在分行的大力支持下，成功舉辦了中高端客戶子女觀瀾湖夏令營。同時(shí)聯(lián)合私人銀行，組織簽約客戶親臨私人銀行觀賞亞運(yùn)會(huì)開幕式彩排晚會(huì)，開展中高端客戶養(yǎng)生專賣講座。發(fā)展中行傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)，邀請(qǐng)廣東省教育廳下屬出國留學(xué)服務(wù)專業(yè)機(jī)構(gòu)辦出國留學(xué)講座，宣傳我行外匯等相關(guān)業(yè)務(wù)。攜手中銀境外機(jī)構(gòu)，與中銀香港對(duì)有投資移民意向的目標(biāo)客戶做香港投資移民講座等等。

（四）以實(shí)際行動(dòng)支持分行IT藍(lán)圖上線工作，為100年行慶獻(xiàn)禮做出財(cái)富經(jīng)理力所能及的貢獻(xiàn)。

今年是我行IT藍(lán)圖工作多年籌備推進(jìn)的重要關(guān)鍵之年，配合分行工作，我們財(cái)富經(jīng)理也是加班加點(diǎn)，毫無怨言。就算是國慶假期回家探親，在接到加班通知時(shí)，也是毫不遲疑地選擇了提前回到中山，熱情地投入我行的IT藍(lán)圖工作之中。

三、存在的問題、原因及改進(jìn)計(jì)劃

6月份，我們開始嘗試財(cái)富管理模式的轉(zhuǎn)型，經(jīng)過約半年的實(shí)踐，財(cái)富經(jīng)理在高端客戶維護(hù)、理財(cái)隊(duì)伍培養(yǎng)，專業(yè)知識(shí)傳授、產(chǎn)品銷售方面均發(fā)揮了一定的作用，但我們的工作仍處在摸索探求階段，工作成果還不夠顯著，分管片區(qū)部分網(wǎng)點(diǎn)存在理財(cái)經(jīng)理銷售活動(dòng)量較少，產(chǎn)品銷售不理想，業(yè)績停滯，客戶基礎(chǔ)薄弱，儲(chǔ)蓄存款增長缺乏后勁等不足之處。新的一年，我們將緊密圍繞分行各項(xiàng)工作部署及主任室對(duì)財(cái)富管理工作新要求，有針對(duì)性地推動(dòng)各項(xiàng)工作有效開展，務(wù)求取得新的突破。

在國家十二五規(guī)劃的開年之初，在當(dāng)前高通脹經(jīng)濟(jì)環(huán)境之下，人民群眾的儲(chǔ)蓄存款存在銀行“保本、保息、不保值”的狀況之下，為我們的財(cái)富業(yè)務(wù)發(fā)展提供了廣闊的空間，趁著國家發(fā)展新五年規(guī)劃的新風(fēng)向，我們計(jì)劃明年再繼續(xù)努力。

第三篇：投資評(píng)估總結(jié)

投資評(píng)估總結(jié)

很多“過來人”都告誡我們，大學(xué)應(yīng)該多涉獵一些其他學(xué)科的知識(shí)，作為一個(gè)理工院的學(xué)生，選課的時(shí)候也就特意地把目光放在一些人文經(jīng)濟(jì)學(xué)科上。選課的時(shí)候，看到投資項(xiàng)目評(píng)估這個(gè)課時(shí)我很興奮。因?yàn)橥顿Y評(píng)估這類課程不僅能拓展我的知識(shí)面，而且對(duì)人們生活中所要面臨的一些決策也非常有用。再一看授課老師——夏南新教授，因?yàn)橹奥爭X院的同學(xué)說道過您，知道老師在學(xué)術(shù)上取得很大的成就，講課思路清晰，結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)，與理工學(xué)科的嚴(yán)謹(jǐn)務(wù)實(shí)有很大的契合之處。并且最后會(huì)留一個(gè)實(shí)踐性比較強(qiáng)的作業(yè)，便更堅(jiān)定了自己選這門課的決心。

第一次上課，我就感受到了老師的謙和與博學(xué)。不僅給我們講解了一系列投資的基礎(chǔ)知識(shí)，還給我們介紹了巴菲特，王傳福，段永平等等一些成功企業(yè)家的故事，讓我這個(gè)平時(shí)很少關(guān)注經(jīng)濟(jì)的理工生對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了極大的興趣。之后的課上，老師給我們介紹了很多投資評(píng)估的基本內(nèi)容，其中更穿插了老師一些獨(dú)到的見解，讓我受益匪淺。

老師給我們的期末檢驗(yàn)很好地體現(xiàn)了學(xué)以致用的原則。我們選定的“快樂女生”這一課題進(jìn)行研究。我們經(jīng)過一些列討論分析，在網(wǎng)絡(luò)的海量數(shù)據(jù)信息中捕捉有用信息，用老師教的方法整合處理數(shù)據(jù)，分析項(xiàng)目的可行性，現(xiàn)狀和前景。在這一過程中，我們更好地體悟到老師授予知識(shí)的寶貴價(jià)值與意義。也讓我更深的體會(huì)到老師您在做研究時(shí)的艱辛，并對(duì)您的治學(xué)風(fēng)范更加欽佩。

最后，首先感謝夏老師您這一學(xué)期的教導(dǎo)，讓我們很好的掌握了這門課的基礎(chǔ)知識(shí)以及基本的研究方法，而您勇于創(chuàng)新，嚴(yán)謹(jǐn)治學(xué)的態(tài)度，也讓我深感佩服

第四篇：證券投資總結(jié)

證券投資

主觀題

? 1.證券市場的功能：籌集資金功能、資本定價(jià)功能、資本配置功能、轉(zhuǎn)換機(jī)制功能、分散風(fēng)險(xiǎn)功能 ? 宏觀調(diào)控功能

2.如何根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行股票投資

人們常說，股票市場是經(jīng)濟(jì)的晴雨表。也就是說股價(jià)變動(dòng)不僅隨經(jīng)濟(jì)周期的變化而變化，同時(shí)也能預(yù)示經(jīng)濟(jì)周期的變化。實(shí)證研究顯示，股價(jià)的波動(dòng)超前于經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。往往在經(jīng)濟(jì)還沒有走出谷底時(shí)，股價(jià)已經(jīng)開始回升，這主要是由于投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的一致判斷所引起的。我們通常稱股市是虛擬經(jīng)濟(jì)，稱與之相對(duì)的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)為實(shí)物經(jīng)濟(jì)，兩者的關(guān)系可以說是如影隨形”，彼此都能對(duì)對(duì)方有所反映。

由于受資源約束、人們預(yù)期和外部因素影響，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不會(huì)是一直處于均衡狀態(tài)。經(jīng)常出現(xiàn)的情況是經(jīng)濟(jì)處于不均衡狀態(tài)。相應(yīng)地，股市也具有上下波動(dòng)運(yùn)行的特點(diǎn)。

當(dāng)社會(huì)需求隨著人口增加、消費(fèi)增加等因素而不斷上升的時(shí)候，產(chǎn)品價(jià)格、工人工資、資本所有者的投資沖動(dòng)都會(huì)增加，連帶出現(xiàn)的情況是投資需求增加，市場資金價(jià)格（即利率）上漲。工資的增加又使得個(gè)人消費(fèi)再度增加。企業(yè)投資的增加和個(gè)人可支配收人增加，使實(shí)物經(jīng)濟(jì)質(zhì)量不斷提高，企業(yè)效益不斷上升，經(jīng)濟(jì)發(fā)展得到進(jìn)一步刺激。當(dāng)經(jīng)濟(jì)上升到一定程度時(shí)，社會(huì)消費(fèi)增長速度開始放緩，產(chǎn)品供過于求，企業(yè)開始縮小生產(chǎn)規(guī)模，社會(huì)上對(duì)資金需求減少，資金價(jià)格下落，經(jīng)濟(jì)進(jìn)人低迷狀態(tài)。

3.投資和投機(jī)的區(qū)別

? 證券投資是貨幣持有者通過購買有價(jià)證券并長期持有，其目的主要是為了獲得穩(wěn)定的利息和股息收入，實(shí)現(xiàn)資金的增值。? 證券投機(jī)是指貨幣持有者利用證券價(jià)格的波動(dòng)，賺取證券買賣差價(jià)收入的行為。? 區(qū)別：

聯(lián)系：兩種角色會(huì)在同一主體體現(xiàn) 轉(zhuǎn)化：兩者一定條件下會(huì)相互轉(zhuǎn)化

4.股票發(fā)行定價(jià)的方法

（1）市盈率法（2）凈資產(chǎn)倍率法（3）競價(jià)確定法（4）貼現(xiàn)現(xiàn)金流量定價(jià)法（5）協(xié)商定價(jià)法

5.股票、基金、債券三者之間的區(qū)別

6.證券上市的利弊

上市公司通過發(fā)行股票獲得融資，作為一種融資渠道，能夠使公司有更多的資金進(jìn)行業(yè)務(wù)發(fā)展，融資速度快，融資面廣?？赡艹霈F(xiàn)利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易獲得非法收益等違法行為。

證券上市的優(yōu)點(diǎn)

1.開辟了新的融資渠道，融資范圍廣泛。2.提高公司知名度。3.促進(jìn)公司股權(quán)分散化，防止股權(quán)過于集中。4.增加公司資產(chǎn)流動(dòng)性。5.分散風(fēng)險(xiǎn)。6.按規(guī)定必須建立規(guī)范的管理體制和財(cái)務(wù)體制，這樣能促進(jìn)公司管理水平提高。

證券上市的缺點(diǎn)

1.各種交易費(fèi)用 2.提高透明度的同時(shí)也暴露了許多機(jī)密。3.導(dǎo)致控制權(quán)分散或惡意控股，甚至被收購。4.上市時(shí)，股價(jià)定得過低，對(duì)公司是損失。

7.宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)證券市場的影響途徑 a、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益:宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨好,企業(yè)總體盈利水平上升，證券市場市值自然上漲。

b、居民收入水平：經(jīng)濟(jì)周期處于上升階段/在提高居民收入政策作用下，居民收入水平提高，拉動(dòng)消費(fèi)需求，增加相關(guān)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)證券市場投資需求。

c、投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期：宏觀經(jīng)濟(jì)趨好對(duì)公司效益及自身收入水平預(yù)期上升，“人氣”上升，證券市場平均股價(jià)走高。

d、資金成本：宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢，國家相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)政策變化，居民、單位的資金持有成本變化儲(chǔ)蓄與投資比例變化影響證券市場走向

8.MACD的應(yīng)用法則

（1）從DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對(duì)取值對(duì)行情進(jìn)行預(yù)測。其應(yīng)用法則如下：a.DIF和DEA均為正值時(shí)，屬多頭市場。DIF向上突破DEA是買入信號(hào)；DIF向下跌破DEA只能認(rèn)為是回檔，作獲利了結(jié)。、b.DIF和DEA均為負(fù)值時(shí)，屬空頭市場。DIF向下突破DEA是賣出信號(hào)；DIF向上穿破DEA只能認(rèn)為是反彈，作暫時(shí)補(bǔ)空。

DIF是正值，說明短期的比長期的平滑移動(dòng)平均線高，這類似于5日線在10日線之上，所以是多頭市場。DIF與DEA的關(guān)系就如同股價(jià)與MA的關(guān)系一樣，DIF上穿或下穿DEA時(shí)都是一個(gè)DIF將要上升還是下降的信號(hào)。DIF的上升和下降，進(jìn)一步又是股價(jià)的上升和下降信號(hào)。

（2）利用DIF的曲線形狀，利用形態(tài)進(jìn)行行情分析，主要是采用指標(biāo)背離原則。這個(gè)原則是技術(shù)指標(biāo)中經(jīng)常使用的，具體的敘述是：如果DIF的走向與股價(jià)走向相背離，則此時(shí)是采取行動(dòng)的信號(hào)。至于是賣出還是買入要依DIF的上升和下降而定。MACD的優(yōu)點(diǎn)是除掉了MA產(chǎn)生的頻繁出現(xiàn)的買入賣出信號(hào)，使發(fā)出信號(hào)的要求和限制增加，避免假信號(hào)的出現(xiàn)；用起來比MA更有把握。

9.談一談對(duì)中國股市你是如何投資的（結(jié)合實(shí)物談?wù)勛约旱南敕ǎ┛陀^題

1.發(fā)行市場、流通市場的分類

發(fā)行市場

流通市場 ： 證券交易所、場外交易市場（NASDAQ）、第三市場

第四市場

2.有價(jià)證券代表的權(quán)利

有價(jià)證券代表一定的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣、或是取得利息、股息等收入。

3.債券的發(fā)行價(jià)格： A、平價(jià)發(fā)行（面值發(fā)行）（市場利率不變）b、折價(jià)發(fā)行（市場利率上升）c、溢價(jià)發(fā)行（市場利率下降）

4.j基金托管人、管理者、持有人三者的權(quán)利和義務(wù)

基金托管人：職責(zé)：1）安全保管基金的全部資產(chǎn)；2）執(zhí)行基金管理人的投資指令，并負(fù)責(zé)辦理基金名下的資金往來；3）監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作； 管理者：職責(zé)：

1）按照基金契約的規(guī)定運(yùn)用基金資產(chǎn)投資并管理基金資產(chǎn)； 2）及時(shí)，足額向基金持有人支付基金收益；

持有人：在這三方之間存在著兩重的契約關(guān)系（代理關(guān)系）： 基民—基金管理人

基金管理人—基金托管人

5.中國股票交易機(jī)制

交易方式：經(jīng)紀(jì)制

交易原則：價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先 交易規(guī)則：

（1）交易時(shí)間：在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)開始和結(jié)束交易

（2）交易單位：一個(gè)交易單位為一手，委托買賣的數(shù)量為一手或一手的整數(shù)倍（3）報(bào)價(jià)方式：采用電腦報(bào)價(jià)方式，接受市價(jià)申報(bào)和限價(jià)申報(bào)（4）價(jià)格決定：集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)方式

6.證券公司的定義及分類

是指按照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限責(zé)任公司。分類：從證券經(jīng)營公司的功能分：1.證券經(jīng)紀(jì)商即證券經(jīng)紀(jì)公司。2.證券自營商即綜合型證券公司，3.證券承銷商以包銷或代銷形式幫助發(fā)行人發(fā)售證券的機(jī)構(gòu)

7.證券交易所的組織形式

1、公司制

2、會(huì)員制 8.債券的償還期限，其決定因素主要有：

? 債務(wù)人對(duì)資金需求的時(shí)限 ? 未來市場利率的變化趨勢 ? 證券交易市場的發(fā)達(dá)程度

9.債券的利率，影響因素主要有：

?

銀行利率水平?

發(fā)行者的資信狀況 ?

債券的償還期限

10.影響股票價(jià)格的因素

（一）公司經(jīng)營狀況

1、資產(chǎn)凈值

6、銷售收入

2、盈利水平

7、原材料與產(chǎn)品價(jià)格

3、派息政策

8、經(jīng)營者更替

4、股票分割

9、公司改組或合并

5、增資與減資

10、災(zāi)害

（三）政治因素

1、戰(zhàn)爭

3、政策因素

2、政治事件

4、國際政治形勢

（四）心理因素

（五）管理因素

（六）投機(jī)因素

11.債券的分類

12.基金的分類

1、按基金單位是否可贖回（或者基金規(guī)模的變動(dòng)性程度）劃分 1）封閉式基金 2）開放式基金 2、投資基金依據(jù)其法律地位的不同 可分為公司型基金和契約型基金。

3、按投資目標(biāo)不同分類

? 成長性基金、收入型基金、平衡性基金

4、按投資對(duì)象劃分

? 股票基金：60%以上的基金投資于股票； ? ? ? ? ? 債券基金：80%以上的基金投資于債券； 貨幣市場基金：僅投資于貨幣市場根據(jù)； 期貨基金 期權(quán)基金 混合基金

13.普通股和優(yōu)先股的權(quán)利

普通股是指在公司的經(jīng)營管理和盈利及財(cái)產(chǎn)的分配上享有普通權(quán)利的股份，是股票的一種基本形式。普通股股東的基本權(quán)利

?

公司經(jīng)營決策參與權(quán)、收益分配權(quán) ?

剩余資產(chǎn)分配權(quán)、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

優(yōu)先股是指由股份有限公司發(fā)行的在分配公司收益和剩余資產(chǎn)方面比普通股股票具有優(yōu)先權(quán)的股票。

? 約定股息率（優(yōu)先股有固定的股息，不隨公司業(yè)績好壞而波動(dòng)，并已可以先于普通股股東領(lǐng)取股息）；

?

優(yōu)先分派股息和清償剩余資產(chǎn)（優(yōu)先于普通股股東）； ?

表決權(quán)受到一定限制； ?

股票可由公司贖回。

14.財(cái)務(wù)報(bào)表、利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表的主要內(nèi)容

資產(chǎn)負(fù)債表（the Balance Sheet)亦稱財(cái)務(wù)狀況表，表示企業(yè)在一定日期（通常為各會(huì)計(jì)期末）的財(cái)務(wù)狀況（即資產(chǎn)、負(fù)債和業(yè)主權(quán)益的狀況）的主要會(huì)計(jì)報(bào)表，資產(chǎn)負(fù)債表利用會(huì)計(jì)平衡原則，將合乎會(huì)計(jì)原則的資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益”交易科目分為“資產(chǎn)”和“負(fù)債及股東權(quán)益”兩大區(qū)塊，在經(jīng)過分錄、轉(zhuǎn)帳、分類帳、試算、調(diào)整等等會(huì)計(jì)程序后，以特定日期的靜態(tài)企業(yè)情況為基準(zhǔn)，濃縮成一張報(bào)表。其報(bào)表功用除了企業(yè)內(nèi)部除錯(cuò)、經(jīng)營方向、防止弊端外，也可讓所有閱讀者于最短時(shí)間了解企業(yè)經(jīng)營狀況。

財(cái)務(wù)報(bào)表亦稱對(duì)外會(huì)計(jì)報(bào)表，是會(huì)計(jì)主體對(duì)外提供的反映會(huì)計(jì)主體財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營的會(huì)計(jì)報(bào)表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表或財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表、附表和附注，財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告的主要部分，不包括董事報(bào)告、管理分析及財(cái)務(wù)情況說明書等列入財(cái)務(wù)報(bào)告或報(bào)告的資料。對(duì)外報(bào)表即指財(cái)務(wù)報(bào)表。對(duì)內(nèi)報(bào)表的對(duì)稱，是以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為規(guī)范編制的，向所有者、債權(quán)人、政府及其他有關(guān)各方及社會(huì)公眾等外部使用者披露的會(huì)計(jì)報(bào)表。

利潤表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果的報(bào)表。例如，反映1月1日至12月31日經(jīng)營成果的利潤表，由于它反映的是某一期間的情況，所以，又稱為動(dòng)態(tài)報(bào)表。有時(shí)，利潤表也稱為損益表、收益表。

15.證券的定義：各類財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)憑證的通稱，是用來證明證券持有人有權(quán)取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。（股票、債券、基金證券、票據(jù)、提單、存款單）16.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)：

（三大假設(shè)）： 1市場行為涵蓋一切信息--技術(shù)分析的基

2價(jià)格沿趨勢移動(dòng)—技術(shù)分析最根本、最核心的因素

3歷史會(huì)重演—心理因素的反映

1.市場行為涵蓋一切的信息：1主要思想：影響股價(jià)的每一個(gè)因素（內(nèi)在、外在的）都反映在市場行為中，不必對(duì)影響股價(jià)因素的具體內(nèi)容過分地關(guān)心。2.必要性：若不承認(rèn)這一前提條件，技術(shù)分析所作的任何結(jié)論都是無效的。3.合理性：任何一個(gè)因素對(duì)股市的影響都必然會(huì)體現(xiàn)在股價(jià)的變動(dòng)上。

2.價(jià)格沿趨勢移動(dòng)：1主要思想: 股價(jià)的變動(dòng)是按一定規(guī)律進(jìn)行的，股價(jià)有保持原來方向的慣性。2.必要性：否認(rèn)這個(gè)前提條件，即認(rèn)為即使沒有外部因素的影響股價(jià)也可以改變?cè)瓉淼倪\(yùn)動(dòng)方向，技術(shù)分析就沒了立根之本。3.合理性：一般地，外部因素不變，股價(jià)走勢不變。（慣性定理）

3.歷史會(huì)重演：1主要思想：受心理學(xué)的某些理論制約，一個(gè)人在某一場合得到某種結(jié)果，那么下一次遇到相同或相似的場合，這個(gè)人就認(rèn)為得到相同的結(jié)果。2.必要性：用過去已知的結(jié)果作為現(xiàn)在對(duì)未來進(jìn)行預(yù)測的參考—讓歷史告訴未來。3.合理性：股票的供求變化決定了股價(jià)變動(dòng)的周期性。

17..技術(shù)分析的要素——價(jià)、量、時(shí)、空

價(jià)和量是市場行為最基本的表現(xiàn)。一般來說，買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過成交量的大小得到確認(rèn)。認(rèn)同程度大，成交量大；認(rèn)同程度小，成交量小。量價(jià)配合的關(guān)系是價(jià)升量增、價(jià)跌量減、天價(jià)天量、地價(jià)地量，量價(jià)背離的關(guān)系是價(jià)升量減、價(jià)跌量增。

時(shí)間和空間是市場潛在能量的表現(xiàn)。時(shí)間指出“價(jià)格有可能在何時(shí)出現(xiàn)上升或下降”，反映市場起伏的內(nèi)在規(guī)律和事物發(fā)展的周而復(fù)始的特征，體現(xiàn)了市場潛在的能量由小變大再變小的過程；空間指出“價(jià)格有可能上升或下降到什么地方”，反映的是每次市場發(fā)生變動(dòng)程度的大小，也體現(xiàn)市場潛在的上升或下降能量的大小。

18..財(cái)政政策·貨幣政策的內(nèi)容;財(cái)政政策工具：---財(cái)政支出（國家預(yù)算）、稅收、國債、財(cái)政補(bǔ)貼、轉(zhuǎn)移支付等---可以改變社會(huì)總需求

? 擴(kuò)張的財(cái)政政策：--增加財(cái)政支出：增加政府購買、財(cái)政補(bǔ)貼、轉(zhuǎn)移支付---減少稅收：降低稅率、擴(kuò)大減免稅范圍---擴(kuò)張的財(cái)政政策增加了社會(huì)總需求和總供給，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)盈利增加，使得證券市場走強(qiáng) ? 緊縮的財(cái)政政策：---減少財(cái)政支出和增加稅收---緊縮的財(cái)政政策減少社會(huì)總需求和總供給，使得過熱的經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到抑制，企業(yè)盈利減少，使得證券市場走弱

? 貨幣政策工具：---法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)等。---改變貨幣供求

? 擴(kuò)張的貨幣政策：---降低法定存款準(zhǔn)備金率、降低再貼現(xiàn)率、增加貨幣供應(yīng)量、放松信貸控制等.---擴(kuò)張的貨幣政策增加社會(huì)總需求，同時(shí)也增加了對(duì)證券需求，有利于證券價(jià)格上升.? 緊縮的貨幣政策：---減少貨幣供應(yīng)量、提高利率、加強(qiáng)信貸控制等---緊縮的貨幣政策減少了社會(huì)總需求，同時(shí)也減少對(duì)證券的需求，使得證券價(jià)格下降.計(jì)算題：1.畫K線圖：

一.Ｋ線所包含的信息：1.就以單根Ｋ線而言，一般上影線和陰線的實(shí)體表示股價(jià)的下壓力量，下影線和陽線的實(shí)體則股價(jià)的上升力量。2.上影線和陰線實(shí)體較長則說明股價(jià)的下跌動(dòng)量比較大，下影線和陽線實(shí)體較長則說明股價(jià)的揚(yáng)長動(dòng)力比較強(qiáng)。

二.Ｋ線圖的基本種類：１、陽線：小陽線、大陽線、上影陽線、下影陽線、等影陽線 ２、陰線：小陰線、大陰線、下影陰線、上影陰線、等影陰線

5.可轉(zhuǎn)換證券的定價(jià)方式

（1）轉(zhuǎn)換價(jià)值 CV=P0*R P0—股票市價(jià) R—轉(zhuǎn)換比例 CV—轉(zhuǎn)換價(jià)值

6.債券的定價(jià)模型

1、一次還本付息債券的定價(jià)模型

2、附息債券的定價(jià)模型（按年付息）

3、零息債券定價(jià)模型

7.ISR取值范圍，并在取值范圍80上下的情況。

第五篇：工會(huì)投資總結(jié)

工會(huì)融資的限制

結(jié)論：工會(huì)有明確的經(jīng)費(fèi)來源中，但其中并無融資一項(xiàng)，另工會(huì)不具備借款的主體資格。各信托公司：

根據(jù)非銀部指示，現(xiàn)傳達(dá)重要窗口指導(dǎo)如下：從審慎監(jiān)管的角度，信托公司原則上不應(yīng)接受工會(huì)作為委托人設(shè)立信托，確實(shí)需要設(shè)立的，應(yīng)將工會(huì)視為代理機(jī)構(gòu)，同時(shí)適用穿透原則，實(shí)際投資人應(yīng)達(dá)到合格投資者門檻，且每個(gè)信托項(xiàng)目不超過50個(gè)自然人（300萬以上的自然人除外）。

根據(jù)上述要求，從即日起，若你公司確實(shí)需要新設(shè)立以工會(huì)為委托人的信托項(xiàng)目，應(yīng)審核提供實(shí)際投資人符合合格投資者要求及信托項(xiàng)目人數(shù)符合集合信托要求的相關(guān)材料。

特此通知。

湖北銀監(jiān)局非銀處

2012年12月11日

結(jié)論依據(jù)法規(guī)如下：

一、《貸款通則》

第二條 本通則所稱貸款人，系指在中國境內(nèi)依法設(shè)立的經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的中資金融機(jī)構(gòu)。本通則所稱借款人，系指從經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的中資金融機(jī)構(gòu)取得代款的法人、其他經(jīng)濟(jì)組織、個(gè)體工商戶和自然人。第十七條 借款人應(yīng)當(dāng)是經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)（或主管機(jī)關(guān)）核準(zhǔn)登記的企（事）業(yè)法人、其他經(jīng)濟(jì)組織、個(gè)體工商戶或具有中華人民共和國國籍的具有完全民事行為能力的自然人?！?/p>

二、《中華人民共和國工會(huì)法》

第十四條 中華全國總工會(huì)、地方總工會(huì)、產(chǎn)業(yè)工會(huì)具有社會(huì)團(tuán)體法人資格?；鶎庸?huì)組織具備民法通則規(guī)定的法人條件的，依法取得社會(huì)團(tuán)體法人資格。

第四十二條 工會(huì)經(jīng)費(fèi)的來源：

（一）工會(huì)會(huì)員繳納的會(huì)費(fèi)；

（二）建立工會(huì)組織的企業(yè)、事業(yè)單位、機(jī)關(guān)按每月全部職工工資總額的百分之二向工會(huì)撥繳的經(jīng)費(fèi)；

（三）工會(huì)所屬的企業(yè)、事業(yè)單位上繳的收入；

（四）人民政府的補(bǔ)助；

（五）其他收入。

前款第二項(xiàng)規(guī)定的企業(yè)、事業(yè)單位撥繳的經(jīng)費(fèi)在稅前列支。

工會(huì)經(jīng)費(fèi)主要用于為職工服務(wù)和工會(huì)活動(dòng)。經(jīng)費(fèi)使用的具體辦法由中華全國總工會(huì)制定。

三、《中國工會(huì)章程》

第三十六條 工會(huì)經(jīng)費(fèi)的來源：

（一）會(huì)員繳納的會(huì)費(fèi)。

（二）企業(yè)、事業(yè)單位、機(jī)關(guān)和其他社會(huì)組織按全部職工工資總額的百分之二向工會(huì)撥繳的經(jīng)費(fèi)或者建會(huì)籌備金。

（三）工會(huì)所屬的企業(yè)、事業(yè)單位上繳的收入。

（四）人民政府和企業(yè)、事業(yè)單位、機(jī)關(guān)和其他社會(huì)組織的補(bǔ)助。

（五）其他收入。

四、《基層工會(huì)經(jīng)費(fèi)使用辦法》

第二條 工會(huì)經(jīng)費(fèi)的使用范圍主要為：

1、會(huì)員活動(dòng)費(fèi)。

2、職工活動(dòng)費(fèi)。

3、工會(huì)業(yè)務(wù)費(fèi)。4．事業(yè)支出。5．其他支出。6．上解經(jīng)費(fèi)支出等。

基層工會(huì)在保證正常工作活動(dòng)且經(jīng)費(fèi)有結(jié)余的前提下，可用部分結(jié)余經(jīng)費(fèi)或?qū)嵨镩_辦為職工服務(wù)的“三產(chǎn)”或作投資經(jīng)營。但必須進(jìn)行可行性經(jīng)濟(jì)分析論證。經(jīng)經(jīng)費(fèi)審查委員會(huì)審查同意，工會(huì)委員會(huì)討論決定后編列預(yù)算，并嚴(yán)格按照規(guī)定的程序，履行必要的法律手續(xù)，確保投資項(xiàng)目的保值增值。