第一篇：2018年互聯(lián)網(wǎng)金融關(guān)鍵詞展望

2018年互聯(lián)網(wǎng)金融關(guān)鍵詞展望

回顧2017年，互聯(lián)網(wǎng)金融遭遇冰火兩重天：一方面，現(xiàn)金貸、ICO、網(wǎng)貸等業(yè)態(tài)遭遇監(jiān)管重拳；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融公司出海東南亞、涌現(xiàn)赴美上市潮，迎來資本盛宴。展望2018年，合規(guī)整改、洗牌整合、服務(wù)實(shí)體、海外布局獲將成為中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展行程中的主要關(guān)鍵詞。合規(guī)整改 2017年末，P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)了《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》，被不少業(yè)內(nèi)人士解讀為P2P網(wǎng)貸監(jiān)管進(jìn)入“動(dòng)真格”時(shí)期。該通知明確“一家一策、整改驗(yàn)收合格一家、備案一家”，并對(duì)各地整改、備案登記的時(shí)間做出明示。當(dāng)然，此次文件制定嚴(yán)格的驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)，確保具體問題具體分析，做到分類施策、科學(xué)處理。對(duì)于積極配合整改但在規(guī)定時(shí)間未通過驗(yàn)收的部分網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)也做出了具體的應(yīng)對(duì)措施，或引導(dǎo)其逐步清退業(yè)務(wù)、退出市場(chǎng)，或整合相關(guān)部門及資源，采取市場(chǎng)化方式，進(jìn)行并購重組（據(jù)悉網(wǎng)貸行業(yè)的并購重組已開始），但合規(guī)整改將成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展道路上的主旋律。洗牌融合優(yōu)勝劣汰是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的叢林法則，行業(yè)問題的解決一方面需要價(jià)值規(guī)律的調(diào)節(jié)，亦需要宏觀調(diào)控所使然?；ヂ?lián)網(wǎng)金融亂象叢生的惡劣影響已經(jīng)顯而易見，國家對(duì)行業(yè)的引導(dǎo)和監(jiān)控也越發(fā)果斷。針對(duì)現(xiàn)金貸的膨脹發(fā)展誘發(fā)的顯現(xiàn)，央行金融市場(chǎng)司聯(lián)合銀監(jiān)會(huì)普惠金融部下發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸“業(yè)務(wù)的通知》；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知對(duì)驗(yàn)收工作的標(biāo)準(zhǔn)、施策及時(shí)間等做出了指示。P2P平臺(tái)在“帶病”整改沖刺期間，配合的平臺(tái)雖然通過驗(yàn)收，或有序退出或并購重組；違規(guī)嚴(yán)重且不配合的平臺(tái)必將會(huì)被取締。而部分業(yè)務(wù)或會(huì)面臨調(diào)整的平臺(tái)，在新業(yè)務(wù)拓展時(shí)將對(duì)平臺(tái)風(fēng)控提出更高要求，如果不能妥善完成調(diào)整，平臺(tái)經(jīng)營可能會(huì)受到一定沖擊。但是行業(yè)洗牌、優(yōu)勝劣汰已成必然。服務(wù)實(shí)體十九大報(bào)告重申，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職和宗旨，并首次提出“現(xiàn)代供應(yīng)鏈”概念。但實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是中小微企業(yè)對(duì)資產(chǎn)需求依然旺盛。互聯(lián)網(wǎng)金融的整改、洗牌在進(jìn)一步凈化行業(yè)發(fā)展環(huán)境的同時(shí)，也將會(huì)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更多的資金支持。為更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，網(wǎng)貸平臺(tái)在資產(chǎn)端的競(jìng)爭(zhēng)也將更為激烈，汽車金融的車貸業(yè)務(wù)及供應(yīng)鏈金融、農(nóng)業(yè)金融等涉及到小微企業(yè)融資的領(lǐng)域或?qū)⒊蔀橹攸c(diǎn)突破點(diǎn)。不少專注小微金融的網(wǎng)貸平臺(tái)，如籽微金融、寶象金融等已經(jīng)逐步布局、發(fā)力。海外布局2017年信而富、拍拍貸等國內(nèi)平臺(tái)相繼赴美上市。而網(wǎng)貸行業(yè)在2018年中初步完成備案工作、合規(guī)程度大幅提升，更多的平臺(tái)將爭(zhēng)相上市，如陸金所、點(diǎn)融網(wǎng)、51信用卡等相繼傳出上市消息。而隨著監(jiān)管政策的落地，平臺(tái)的海外布局力度也會(huì)逐步加強(qiáng)，金融覆蓋率較低、金融基礎(chǔ)設(shè)施較為落后的東南亞市場(chǎng)，將成為網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)拓展業(yè)務(wù)的新土壤。部分業(yè)務(wù)模式成熟的金融科技平臺(tái)已經(jīng)率先拓展東南亞市場(chǎng)，比如陸金所已于去年7月份在新加坡布局陸金所國際，籽微金融于去年10月份與新加坡Nufin Data簽署戰(zhàn)略合作備忘錄，發(fā)力供應(yīng)鏈金融通過技術(shù)領(lǐng)域的深度合作、資源對(duì)接，為大中華地區(qū)中小微企業(yè)尤其是供應(yīng)鏈上下游的中小微企業(yè)提供更高效的融資服務(wù)。所以預(yù)計(jì)2018年將會(huì)有更多的平臺(tái)搶灘東南亞市場(chǎng) 此外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融帶有天然的科技屬性，因此金融科技的創(chuàng)新也勢(shì)必帶動(dòng)監(jiān)管科技的突破，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)提升監(jiān)管效率，做到批量化監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管、科學(xué)監(jiān)管。相信隨著監(jiān)管部門已經(jīng)開啟了信息披露、征信等系統(tǒng)建設(shè)，2018年監(jiān)管科技也會(huì)將有一個(gè)質(zhì)的飛躍。

第二篇：互聯(lián)網(wǎng)金融

P2P監(jiān)管細(xì)則有望下半年出臺(tái)

“野蠻生長(zhǎng)”的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有望在今年內(nèi)有矩可循。銀監(jiān)會(huì)日前再次召集多家國內(nèi)知名的P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人召開座談會(huì)，就P2P行業(yè)準(zhǔn)入、制度選擇、資金托管方式等內(nèi)容征求意見。相關(guān)參會(huì)人士表示，P2P行業(yè)歸由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，具體的法規(guī)或細(xì)則最快在下半年、超不過年底前應(yīng)該就會(huì)發(fā)布。

業(yè)內(nèi)投融貸P2P姚總指出，這已經(jīng)是銀監(jiān)會(huì)5月第二次召集相關(guān)人士探討P2P平臺(tái)的監(jiān)管問題。去年，P2P平臺(tái)迎來了爆發(fā)式增長(zhǎng)，與此同時(shí)由于行業(yè)自律缺乏和監(jiān)管缺失，P2P平臺(tái)跑路、倒閉現(xiàn)象頻發(fā)，投資者資金打水漂。今年春節(jié)前后，政府確定由銀監(jiān)會(huì)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)實(shí)施監(jiān)管，相關(guān)監(jiān)管條例也正在緊鑼密鼓地制定之中。

“監(jiān)管層已經(jīng)有了大概的監(jiān)管框架，整體來說監(jiān)管層希望是好的，希望P2P行業(yè)繼續(xù)充當(dāng)銀行業(yè)的補(bǔ)充，回歸到信息中介層面”。簡(jiǎn)言之，目前監(jiān)管層已經(jīng)達(dá)成共識(shí)，不希望扼殺P2P行業(yè)在民間借貸領(lǐng)域所發(fā)揮的積極作用。正在設(shè)立的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)將對(duì)平臺(tái)進(jìn)行行業(yè)自律，并幫助監(jiān)管細(xì)則落實(shí)。

對(duì)于監(jiān)管層目前主要征求意見的內(nèi)容，投融貸姚總分析，兩個(gè)方面正在調(diào)研，就是到底采用登記制還是牌照制，登記制就是設(shè)立一些底線對(duì)P2P平臺(tái)進(jìn)行核準(zhǔn)。未來的細(xì)則肯定會(huì)比較嚴(yán)格，包括大額自融肯定不會(huì)允許。

據(jù)公開信息顯示，參加座談會(huì)的機(jī)構(gòu)主要包括投融貸、陸金所、人人貸、拍拍貸、宜信、有利網(wǎng)等國內(nèi)知名P2P平臺(tái)以及部分銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)的人士，而這些平臺(tái)中不僅有國內(nèi)各類P2P平臺(tái)模式的代表，也有風(fēng)控比較成熟到位的機(jī)構(gòu)。

專家：不建議發(fā)放牌照

不過，市場(chǎng)也有傳言稱，P2P平臺(tái)會(huì)先進(jìn)行行業(yè)自律，然后再考慮監(jiān)管細(xì)則和下發(fā)牌照。“行業(yè)自律不能有效抑制P2P平臺(tái)跑路，需要一些準(zhǔn)入門檻，比如注冊(cè)資金多少、第三方資金托管如何進(jìn)行等等。牌照不是沒有可能，P2P平臺(tái)如果沒有嚴(yán)格的準(zhǔn)入和管理，這種商業(yè)行為就不好監(jiān)管。盡職調(diào)查和服務(wù)做不好，損害的是網(wǎng)民的利益，所以對(duì)于行業(yè)來說，牌照制好；從市場(chǎng)來講登記制合適，政府無須兜底完全是市場(chǎng)行為?！?/p>

第三篇：互聯(lián)網(wǎng)金融

銀行如何迎接互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起？

一、信息技術(shù)催生互聯(lián)網(wǎng)金融

1、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢(shì)頭越發(fā)引人關(guān)注

近來，以第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)、中大財(cái)富網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融模式越發(fā)引起人們的高度關(guān)注：

首先，第三方支付每年幾乎以倍增的速度在增長(zhǎng)。自2010年至今，互聯(lián)網(wǎng)支付總金額由2010年全年10858億元，到2012年上半年即飛速實(shí)現(xiàn)15521億元，其中，近幾年以支付寶、財(cái)付通為代表迅速崛起的第三方支付企業(yè)所占據(jù)的份額達(dá)到了近八成（易觀數(shù)據(jù)），遠(yuǎn)超過銀聯(lián)及銀行網(wǎng)銀渠道，而后者大多已走過十年發(fā)展歷程。

其次，網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)的貸款規(guī)模和利息收入增速驚人。截至2014年7月份中大財(cái)富網(wǎng)絡(luò)貸款已累計(jì)發(fā)放貸款總額超過1.4億元。分析稱，如果這一勢(shì)頭持續(xù)一年，中大財(cái)富的利息收入將達(dá)到驚人的500萬元，而中大財(cái)富開業(yè)還不到一年。

2、銀行三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域面臨挑戰(zhàn)

正如《環(huán)球企業(yè)家》文章“互聯(lián)網(wǎng)金融之爭(zhēng)：殺死“恐龍””所指出的那樣，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)，讓銀行三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域都面臨挑戰(zhàn)：

首先，以支付寶為代表的第三方及移動(dòng)支付正在改變用戶實(shí)現(xiàn)支付的入口，從而沖擊銀行的傳統(tǒng)匯款業(yè)務(wù)。因?yàn)榈谌街Ц兑巡⒉幌抻诰W(wǎng)上電子商務(wù)交易，且已延伸到更為傳統(tǒng)的領(lǐng)域，如水電燃?xì)饫U費(fèi)、信用卡還款、代繳交通罰款等。據(jù)報(bào)道，臨近年底網(wǎng)上繳納交通罰款迎來高峰，支付寶代繳交通罰款總訂單近10萬筆。

其二，以中大財(cái)富為代表的網(wǎng)絡(luò)貸款模式正在出現(xiàn)，沖擊銀行傳統(tǒng)貸款模式。

其三，以中大財(cái)富為代表的P2P模式正在繞開銀行實(shí)現(xiàn)個(gè)人存貸款的直接匹配，成為未來互聯(lián)網(wǎng)直接融資模式的雛形。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融擁有比傳統(tǒng)銀行更廣泛的客戶基礎(chǔ)

近年來高速發(fā)展的電子商務(wù)平臺(tái)，積累了海量客戶信息數(shù)據(jù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融奠定了比傳大。

4、互聯(lián)網(wǎng)金融具有數(shù)據(jù)信息積累與挖掘優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融在運(yùn)作模式上更強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融核心業(yè)務(wù)的深度整合，凸顯其強(qiáng)大的數(shù)據(jù)信息積累與挖掘優(yōu)勢(shì)。通過將電子商務(wù)行為數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為信用數(shù)據(jù)，并以此作為依據(jù)控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，使能夠獲得信貸資源的人群得以向下延伸。

二、偽命題：傳統(tǒng)金融（銀行）VS互聯(lián)網(wǎng)金融，誰主沉??？

面對(duì)裹挾著強(qiáng)大信息技術(shù)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)置著開放性、交互體驗(yàn)性特質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融的野蠻生長(zhǎng)、悄然滋長(zhǎng)，馬蔚華行長(zhǎng)拋出的驚天之語“如果傳統(tǒng)銀行不改變的話，他們就是21世紀(jì)一群要滅亡的恐龍”，的確振聾發(fā)聵，使我們不得不開始反思、探究，二者究竟是相互替代？或互補(bǔ)？或交疊？究竟誰代表未來？

1、從產(chǎn)品和服務(wù)方面看，小微企業(yè)的日常銀行業(yè)務(wù)以結(jié)算及賬戶管理類產(chǎn)品為主，雖然單筆銀行業(yè)務(wù)金額較小，但客戶群整體的業(yè)務(wù)量龐大，對(duì)銀行形成較大的業(yè)務(wù)處理壓力。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，可以大大緩解銀行業(yè)務(wù)處理壓力；但小微企業(yè)日常大量使用現(xiàn)金交易，以及需要賬戶管理等服務(wù)，又不是互聯(lián)網(wǎng)金融能夠解決的。

2、從渠道便利性方面看，小微企業(yè)對(duì)渠道便利性要求較高，偏好面對(duì)面的服務(wù)方式，因此，網(wǎng)絡(luò)分布較廣的大型銀行和與客戶貼近的社區(qū)銀行的小企業(yè)業(yè)務(wù)較有優(yōu)勢(shì)。而大一點(diǎn)的小微企業(yè)將具有較強(qiáng)咨詢能力的客戶經(jīng)理作為服務(wù)渠道。這是互聯(lián)網(wǎng)金融所不具備的。但我們的調(diào)研得知，只要銀行提供足夠的知識(shí)培訓(xùn)、促銷手段，很多小微型客戶也愿意使用遠(yuǎn)程渠道（網(wǎng)上銀行），以便更簡(jiǎn)捷地完成日常交易。這給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了機(jī)會(huì)。事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)金融能有今天的成就，也是得益于銀行十幾年來不遺余力地普及遠(yuǎn)程渠道的結(jié)果。

3、從自動(dòng)化和集中處理流程方面看，小微企業(yè)的融資需求通常金額小、筆數(shù)多，需要耗費(fèi)大量的人力和時(shí)間完成處理流程，因此，單位處理成本比大中型企業(yè)的融資業(yè)務(wù)高。為降低處理成本，領(lǐng)先商業(yè)銀行重點(diǎn)在微型企業(yè)授信業(yè)務(wù)的流程處理上，通過建設(shè)一套高效的小微企業(yè)授信業(yè)務(wù)系統(tǒng)，支持從申請(qǐng)受理到評(píng)估審批再到放款及貸后管理的全流程處理自動(dòng)化程度的提升。在提高業(yè)務(wù)處理效率的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。而互聯(lián)網(wǎng)金融也主要依靠數(shù)量工具的授信決策技術(shù)，二者有可互相借鑒之處。但互聯(lián)網(wǎng)目前僅限于審批環(huán)節(jié)，而銀行已運(yùn)用到貸后管理環(huán)節(jié)。

4、融資不等同于簡(jiǎn)單的貸款。如貿(mào)易服務(wù)、保理服務(wù)等都有融資的元素，這些服務(wù)都能幫助中小企業(yè)提高現(xiàn)金流，更有效地管理公司財(cái)務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)目前只能做貸款等簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)。

5、并非所有金融都適合互聯(lián)網(wǎng)化。例如規(guī)模巨大、交易復(fù)雜的大企業(yè)融資項(xiàng)目。但在供需結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、經(jīng)營相對(duì)單一的微型企業(yè)及小額消費(fèi)信貸方面，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮作用的空間更大。換言之，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行微型企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的影響無疑將大于中型、大型企業(yè)業(yè)務(wù)。

6、互聯(lián)網(wǎng)金融，其風(fēng)險(xiǎn)管理面臨挑戰(zhàn)。一是互聯(lián)網(wǎng)金融，主要基于過去交易數(shù)據(jù)或購銷行為作出風(fēng)險(xiǎn)判斷，無法掌握貸款資金的實(shí)際流向。除交易數(shù)據(jù)或購銷行為以外的信息并不是很對(duì)稱，而要獲得這些信息，必然加大交易成本。二是電商單獨(dú)推出小額貸款，歸根到底業(yè)務(wù)只能限于電商自身的生態(tài)系統(tǒng)之內(nèi)，其信貸業(yè)務(wù)所必需的信用數(shù)據(jù)只能在自身平臺(tái)上搜集。而對(duì)于銀行來說，還有很完善的線下信貸信用資料可以作為參考。這種線上線下的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的獲得是非金融機(jī)構(gòu)或者純粹的電商公司無法做到的。三是通過網(wǎng)絡(luò)完成整個(gè)借貸行為，雖然的確能夠突破地域限制，但當(dāng)其主要貸款客戶由向電子商務(wù)平臺(tái)上VIP客戶發(fā)放小額貸款，擴(kuò)展到普通會(huì)員客戶且發(fā)放大額貸款業(yè)務(wù)時(shí)，其貸后管理如何開展？出現(xiàn)拖欠甚至不良資產(chǎn)，如何處置？等等都面臨挑戰(zhàn)。

因此，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融來說，本質(zhì)還是金融，互聯(lián)網(wǎng)只是手段。貸款的流程、風(fēng)險(xiǎn)的管理、壞賬的處置和外部的監(jiān)管等，互聯(lián)網(wǎng)金融還要有一個(gè)漫長(zhǎng)的學(xué)習(xí)、成長(zhǎng)過程。互聯(lián)網(wǎng)金融取代不了銀行，就像DVD的出現(xiàn)取代不了影院、電商取代不了實(shí)體店一樣。除非電商收購銀行或自己設(shè)立銀行。但如果這樣的話，互聯(lián)網(wǎng)金融就變成了銀行的一部分，銀行依然還是銀行。同時(shí)銀行做電商也取代不了電商，即使銀行收購了電商，電商依舊還是電商，不可能變成銀行，至多只是銀行控股集團(tuán)中的一份子而已。社會(huì)分工越來越細(xì)，不可能讓某個(gè)人或某個(gè)行業(yè)獨(dú)攬?zhí)煜?。或許線上線下并非零和博弈，而是形成一個(gè)更為龐大的、互相交錯(cuò)的生態(tài)系統(tǒng)。

三、小微企業(yè)將得到更加全面的服務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，讓對(duì)小微企業(yè)服務(wù)的模式更加各異。比較有代表性的是民生銀行批量開發(fā)模式（包括升級(jí)版商貸通2.0的綜合金融模式以及產(chǎn)業(yè)鏈深度介入和整合的行業(yè)金融模式）和招商銀行的“零售模式”（按照零售貸款的標(biāo)準(zhǔn)化模式來經(jīng)營小微貸款，充分挖掘其6000萬零售客戶群）以及阿里金融的“網(wǎng)絡(luò)+數(shù)據(jù)”服務(wù)模式（向VIP客戶、甚至普通會(huì)員發(fā)放貸款，額度也由小逐步提高）。

多種方式并存，是服務(wù)小微企業(yè)的題中之義。客觀來講，支持小微企業(yè)發(fā)展，解決量大面廣的小微企業(yè)融資難問題，靠以大銀行為主的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，目前銀行渠道對(duì)小微企業(yè)融資需求的滿足比例不足12%，雖然未來會(huì)有上升，銀行在服務(wù)客戶層級(jí)上也將不斷下沉，但受制于數(shù)據(jù)、技術(shù)和成本，仍無法完全覆蓋。畢竟，小微企業(yè)融資需求時(shí)效性高，并且從幾十元、幾千元、幾萬元、幾十萬元到幾百萬元不等，此外還包括結(jié)算、現(xiàn)金管理、咨詢、風(fēng)險(xiǎn)控制等多種非融資性需求不一而足。因而，只有多種機(jī)構(gòu)、多種方式（線上、線下）競(jìng)相迸發(fā)，才能從根本上解決小微企業(yè)融資難問題，進(jìn)而促進(jìn)小微經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展。未來小微市場(chǎng)并不是一個(gè)可以“贏家通吃”的市場(chǎng)，銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融二者也不是“有你沒我”的“零和游戲”。正如正如拍拍貸尹飛所言：“小微金融，未來5到10年是個(gè)龐大的生態(tài)”。里面會(huì)有成千上萬的從業(yè)機(jī)構(gòu)，有全國性的，也有區(qū)域性的，有線上的，也有線下的，有單一融資服務(wù)的，也有綜合金融服務(wù)的；除了信貸，還可能有保險(xiǎn)等更復(fù)雜的產(chǎn)品形態(tài)；由于整個(gè)小微金融的服務(wù)對(duì)象，始終會(huì)是個(gè)體戶和小微企業(yè)，各種機(jī)構(gòu)之間有交叉也有錯(cuò)位，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)所引致出的巨大效益更加普惠于普通百姓、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

四、銀行如何迎接互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起

1、技術(shù)加速脫媒。作為銀行從業(yè)人員，必須清醒地認(rèn)識(shí)到，中國金融脫媒時(shí)代已經(jīng)不知不覺地開啟了。從數(shù)據(jù)上看，今年債券市場(chǎng)的融資額已出現(xiàn)了井噴式增長(zhǎng)，相比2009年全年企業(yè)債券凈融資規(guī)模為1.2萬億元，今年前10月，這一規(guī)模就接近2萬億元，增速十分驚人。對(duì)商業(yè)銀行而言，金融脫媒不只發(fā)生在資產(chǎn)端(貸款)。在以存款為主的負(fù)債端，許多高端大額客戶資金正在被理財(cái)和信托產(chǎn)品所分流，當(dāng)前商業(yè)銀行的定期存款同比增速已經(jīng)從2009年的45%下滑到15%左右。實(shí)際上，隨著股票、債券、三板市場(chǎng)、OTC等多層次資本市場(chǎng)的不斷完善，各類型專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者陸續(xù)進(jìn)場(chǎng)，金融脫媒只會(huì)以不可逆的方式延續(xù)下去，而這也正是中國金融走向成熟的標(biāo)志或必經(jīng)之路。所以，中國人民銀行金融市場(chǎng)司司長(zhǎng)謝多

指出，再過10年，銀行貸款在社會(huì)融資總量中的比重由目前的半壁江山有可能降至30%-40%，與美國大體一致。

而出乎意料之處或在于，互聯(lián)網(wǎng)金融的“從天而降”，第三方支付以及由此衍生的福利管理、差旅管理、資金歸集等現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)、中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)貸款、P2P貸款業(yè)務(wù)，形成的技術(shù)性脫媒或許將大大加速這一進(jìn)程。

2、客戶和業(yè)務(wù)重新定位。小微業(yè)務(wù)需求多、市場(chǎng)廣，商業(yè)銀行具有較大的定位空間：與阿里金融平均每筆貸款6萬多元的額度相比，銀行面臨的顯然是不同的客戶層級(jí)；與純粹提供融資服務(wù)（如小貸公司）達(dá)到效率與完美體驗(yàn)的極致不同，有些銀行（如民生銀行）更擅長(zhǎng)提供綜合金融服務(wù)??毫無疑問，為了在未來復(fù)雜的小微金融生態(tài)中贏得一定的市場(chǎng)空間，結(jié)合自身實(shí)際重新進(jìn)行客戶定位和業(yè)務(wù)定位，是當(dāng)前各家銀行必須思考的課題。

3、專業(yè)化。隨著小微市場(chǎng)參與者不斷增多，金融生態(tài)日益成形，生態(tài)系統(tǒng)運(yùn)作愈加復(fù)雜，愈發(fā)需要更加專業(yè)化的服務(wù)，而無論是銀行、小貸，還是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，都應(yīng)該在明確自身客戶定位的同時(shí)，同時(shí)明確自身金融服務(wù)的專業(yè)側(cè)重，建立差異化競(jìng)爭(zhēng)力。如何對(duì)不同層級(jí)、不同融資需求的小微客戶進(jìn)行有效的信用評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和合理定價(jià)，顯然是各家金融機(jī)構(gòu)在專業(yè)化技能和水平上面臨的重大考驗(yàn)和挑戰(zhàn)。

例如，阿里網(wǎng)絡(luò)信貸將客戶在電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的行為數(shù)據(jù)映射為企業(yè)和個(gè)人的信用評(píng)價(jià)，并以此為依據(jù)發(fā)放小額貸款。而民生銀行“商貸通”主要采取批量開發(fā)模式，重點(diǎn)是以群體風(fēng)險(xiǎn)來對(duì)沖個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)；招商銀行則是在立足于6000萬存量零售客戶的基礎(chǔ)上以零售方式做小微業(yè)務(wù)。

4、數(shù)據(jù)化。阿里小貸敢于為10萬家小企業(yè)提供貸款，就是因?yàn)樗麚碛泻Ａ康目蛻粜畔?shù)據(jù)。通過數(shù)據(jù)中心集中處理阿里巴巴旗下多個(gè)平臺(tái)的信息數(shù)據(jù)，讓阿里小貸對(duì)企業(yè)在網(wǎng)上的交易情況了如指掌。

當(dāng)前，并行數(shù)據(jù)庫、分布式存儲(chǔ)、云計(jì)算等信息科技技術(shù)為大數(shù)據(jù)挖掘提供了有利條件，而神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、遺傳算法、自動(dòng)推理等人工智能科學(xué)的發(fā)展為復(fù)雜數(shù)據(jù)的去粗存精配備了更加靈敏的工具。因此，正如中行董事長(zhǎng)肖鋼所言，銀行要充分吸收科技發(fā)展最新成果，打造集中統(tǒng)一的企業(yè)級(jí)數(shù)據(jù)倉庫，大力推進(jìn)銀行業(yè)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)型發(fā)展方式。

建行推出善融商務(wù)，其目的不在于賺取商家的交易費(fèi)用，而是提供一個(gè)有競(jìng)爭(zhēng)力的平臺(tái)幫助商家發(fā)展，以后續(xù)加大對(duì)信息的捕獲力度，占據(jù)數(shù)據(jù)制高點(diǎn)，以構(gòu)建自己的網(wǎng)絡(luò)商業(yè)信用體系，并以此對(duì)接傳統(tǒng)金融服務(wù)包括支付、結(jié)算、信貸在內(nèi)的金融服務(wù)來獲利，形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

5、綜合化。小微業(yè)務(wù)由于兼具對(duì)公與零售業(yè)務(wù)的雙重特征，除了融資需求，更多需求在于結(jié)算、咨詢等非融資領(lǐng)域。相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，傳統(tǒng)銀行無疑有著更為豐富的資源基礎(chǔ)和經(jīng)驗(yàn)積累，因而在定位上，銀行相對(duì)更適合在綜合金融服務(wù)領(lǐng)域有所側(cè)重。例如民生銀行，目前在其74萬小微企業(yè)客戶中，有融資需求的19萬戶，其余的企業(yè)是非融資需求，即咨詢、結(jié)算、增值服務(wù)等，其推出的商貸通2.0版，就在解決小微企業(yè)更多的需求；而平安集團(tuán)致力于的“一站式綜合金融服務(wù)”，同樣是著眼于對(duì)客戶全方位金融需求的滿足。本文歸中大財(cái)富所有，轉(zhuǎn)載請(qǐng)說明出處。

第四篇：互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融成為2013年金融領(lǐng)域的一個(gè)突出現(xiàn)象，其作為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代對(duì)金融的一種主動(dòng)創(chuàng)新，其蘊(yùn)藏的市場(chǎng)潛力讓眾多企業(yè)紛紛進(jìn)入。香港科技大學(xué)商學(xué)院副院長(zhǎng)徐巖教授表示，從P2P 的盛行，到騰訊等公司積極申請(qǐng)銀行牌照，可以預(yù)示互聯(lián)網(wǎng)正在給銀行業(yè)帶來一場(chǎng)顛覆性的革命。

面對(duì)洶涌的互聯(lián)網(wǎng)金融大潮，上百家的競(jìng)爭(zhēng)者，企業(yè)如何脫穎而出？著名的管理專家王育琨認(rèn)為，企業(yè)做概念是沒有出路的。企業(yè)要先創(chuàng)造需求，再來考慮解決之道。

挖掘潛在的市場(chǎng)需求，成為小型互聯(lián)網(wǎng)公司撬動(dòng)金融大市場(chǎng)的有力武器。北京的人人貸商務(wù)顧問有限公司就是具有代表性的P2P 公司之一。人人貸公司是李欣賀等三位80 后大男孩于2010 年合伙創(chuàng)立的貸款機(jī)構(gòu)，他們?cè)趧?chuàng)業(yè)伊始發(fā)現(xiàn)小微企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營消費(fèi)貸款是一個(gè)藍(lán)海市場(chǎng)，于是他們迅速將目標(biāo)客戶定義為工薪階層和個(gè)體商戶，這個(gè)群體在城市人群眾多，但這些客戶大多沒有抵押品，借款額度基本都在1 萬到10 萬以內(nèi)，難以依靠個(gè)人的信用獲得銀行資金。三位創(chuàng)始人結(jié)合中國的社會(huì)信用狀況，利用可靠的信用審核模型和先進(jìn)的技術(shù)，創(chuàng)建了適合中國的P2P小額信貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)—人人貸。

2013 年上半年人人貸平臺(tái)成交金額達(dá)到4.73 億元，借貸交易達(dá)成10078 筆，同比增長(zhǎng)267%，平均投標(biāo)利率為13.09%。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也不甘示弱，10 月底，招商銀行低調(diào)上線了一個(gè)專門進(jìn)行投融資業(yè)務(wù)的線上服務(wù)平臺(tái)，其業(yè)務(wù)模式與P2P平臺(tái)類似，上線一躍攬金近1.3 億。不管是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還是互聯(lián)網(wǎng)公司，在競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融服務(wù)的深度融合必然是行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵還在不斷延伸。展略達(dá)管理咨詢和資本公司創(chuàng)始人兼CEO 王偉指出，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)業(yè)藍(lán)圖涵蓋遠(yuǎn)不止P2P 借貸，會(huì)帶來二個(gè)趨勢(shì)：一是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入金融，這可能帶來激烈的競(jìng)爭(zhēng)同時(shí)也可能激活金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新思維。二是傳統(tǒng)金融行業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)來顛覆傳統(tǒng)的商業(yè)模式和盈利模式，通過改造優(yōu)化業(yè)務(wù)鏈條和消費(fèi)終端的互動(dòng)來形成新的金融競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，比如移動(dòng)互聯(lián)的支付功能是微信未來的戰(zhàn)略方向。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展喜中有憂，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)郭田勇教授認(rèn)為，如何保證客戶信息和交易信息的安全以及在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下防控金融風(fēng)險(xiǎn)，是互聯(lián)網(wǎng)金融繼續(xù)發(fā)展的過程中亟待解決的問題。

投融貸人員認(rèn)為，如果說目前的互聯(lián)網(wǎng)金融是金融業(yè)中的“異類”，那么，通過給予其合法身份，并將其納入監(jiān)管框架中進(jìn)行規(guī)范，將促使互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，使其回歸金融的基本屬性。

第五篇：五大關(guān)鍵詞 看國有四大行的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

宏觀層面，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的迅速崛起在攪動(dòng)整個(gè)金融行業(yè)的發(fā)展，各家銀行都在尋找應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對(duì)策，但微觀層面看，這種沖擊對(duì)于每一個(gè)銀行的影響卻又是不一樣的，尤其是大型的國有商業(yè)銀行依托于自身龐大的業(yè)務(wù)體量，抵抗沖擊的能力較強(qiáng)，但這并不代表國有大銀行對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展置若罔聞，下面是筆者梳理的最近四大國有銀行半年有關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融方面的戰(zhàn)略布局。

關(guān)鍵詞：銀行變商城

2014年年初，工行“融e購”商城正式上線，工行的電子商務(wù)平臺(tái)集網(wǎng)上購物、投資理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)融資、消費(fèi)信貸等功能于一體.在電商平臺(tái)領(lǐng)域建行的“善融商務(wù)”、農(nóng)行“E商管家”、中國銀行（601988,股吧）“中銀易商”都在運(yùn)營或者籌建過程中，銀行也玩起了跨界，變身電商平臺(tái)，玩的不亦樂乎！

關(guān)鍵詞：繞不開的支付

關(guān)于支付，理論上分為線上和線下兩個(gè)部分，線上支付在以支付寶、財(cái)付通等為首第三方支付平臺(tái)握有一定的優(yōu)勢(shì)，而2014年年初工商銀行（601398,股吧）推出了自己的快捷支付品牌“工銀e支付”,主打小額線上支付交易，涵蓋了移動(dòng)端和傳統(tǒng)的PC端，大有反擊互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的勢(shì)頭。2014年3月21日，建設(shè)銀行（601939,股吧）推出跨境移動(dòng)支付產(chǎn)品龍卡電子錢包業(yè)務(wù)，將支付的戰(zhàn)場(chǎng)延伸到海外。而中國銀行開發(fā)的中銀小掌柜mPOS,將移動(dòng)終端和線上APP有機(jī)結(jié)合起來，打造新一代移動(dòng)支付平臺(tái)。此外，中國銀行在二維碼支付方面也有所動(dòng)作，積極適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)。

關(guān)鍵詞：銀行版的“寶”類產(chǎn)品

2014年上半年，四大國有商業(yè)銀行中，推出寶類產(chǎn)品的主要有工商銀行工銀瑞信基金的薪金寶和中國銀行與中銀基金合作的活期寶。其它兩家大行并沒有

專門的類余額寶產(chǎn)品，相對(duì)于股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的高漲熱情，國有大行興趣一般。

關(guān)鍵詞：“特殊”服務(wù)

工商銀行針對(duì)中小企業(yè)開發(fā)的線上貸款業(yè)務(wù)平臺(tái)網(wǎng)貸通，使小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)就能完成貸款的申請(qǐng)、提款和還款，在互聯(lián)網(wǎng)金融B2B的領(lǐng)域開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。中國銀行做起了簽證申請(qǐng)業(yè)務(wù)，開發(fā)了中銀簽證通，只要客戶通過“中國銀行信用卡”微信公眾賬號(hào)在線提交申請(qǐng)，即可辦理美國、加拿大、澳大利亞、法國、德國、等20余個(gè)國家的簽證手續(xù)。

關(guān)鍵詞：手機(jī)銀行、微信銀行

如今出來混江湖，如果不跟手機(jī)和微信扯上點(diǎn)關(guān)系恐怕情面上都過不去，如今這兩樣都成了四大銀行的標(biāo)配，功能和業(yè)務(wù)模式也基本相同，基本能夠滿足客戶簡(jiǎn)單的金融需求如賬戶查詢、小額交易、轉(zhuǎn)賬匯款等，同時(shí)還會(huì)展示一些理財(cái)產(chǎn)品、財(cái)經(jīng)資訊和功能介紹等。

通過上面的案例，我們能夠看到互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于中國傳統(tǒng)銀行產(chǎn)生了深刻的影響，總體來說，筆者分析主要變化有一下幾個(gè)方面：

在戰(zhàn)略層面，四大國有商業(yè)銀行為首的中國銀行業(yè)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的重視程度前所未有，對(duì)于新技術(shù)新應(yīng)用反應(yīng)更加的及時(shí)，包括微信銀行等在內(nèi)的新技術(shù)手段都快速的應(yīng)用到了銀行服務(wù)方面，可以說現(xiàn)在的銀行業(yè)更加具有互聯(lián)網(wǎng)思維了；

戰(zhàn)略層面的另一個(gè)表現(xiàn)就是更加注重創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融的精髓就是創(chuàng)新，可以說在互聯(lián)網(wǎng)金融刺激下產(chǎn)生了一定的“鯰魚效應(yīng)”,四大銀行對(duì)于創(chuàng)新更加重視，許多新的服務(wù)形態(tài)和形式出現(xiàn)；戰(zhàn)略層面的第三個(gè)表現(xiàn)就是互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)銀行

回歸以人為本的服務(wù)本質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)金融以星火燎原之勢(shì)發(fā)展，關(guān)鍵的因素就是發(fā)展以人為本的互聯(lián)網(wǎng)金融，這促使銀行反思發(fā)展路徑問題。

在戰(zhàn)術(shù)層面：一是更加注重平臺(tái)化建設(shè)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展讓四大銀行更加冷靜客觀的看待自身的優(yōu)勢(shì)，購物商城成為四大行的標(biāo)配就是一個(gè)很好的案例，從交易規(guī)?？此拇笮械纳坛谴_實(shí)還很弱小，但這樣的一個(gè)平臺(tái)整合了銀行上下游的客戶資源，延伸了銀行服務(wù)的邊際，同時(shí)培養(yǎng)了客戶使用各自支付工具的習(xí)慣，對(duì)于銀行的平臺(tái)化建設(shè)意義長(zhǎng)遠(yuǎn)。

其次，重視支付功能的發(fā)展，通過上面的案例我們也看到了銀行在支付領(lǐng)域的布局最多，原因是以互聯(lián)網(wǎng)為代表的第三方支付對(duì)于銀行的沖擊最大，余額理財(cái)、眾籌、P2P雖然業(yè)務(wù)形態(tài)上有所創(chuàng)新，但在業(yè)務(wù)規(guī)模上很難對(duì)大型商業(yè)銀行產(chǎn)生巨大沖擊，最多也就是傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的有益補(bǔ)充，而第三方支付卻在極大的推動(dòng)資金的搬遷，嚴(yán)重影響銀行的生態(tài)平衡，所以支付也就成了銀行必須要面對(duì)和發(fā)力的重點(diǎn)，而在與第三方的較量中，支付的便捷性、人性化又是競(jìng)爭(zhēng)的核心，這就回歸了以人為本的戰(zhàn)略層面?？梢哉f現(xiàn)在銀行絕大部分的互聯(lián)網(wǎng)金融方面的布局都是圍繞支付功能展開和為支付生態(tài)建設(shè)服務(wù)的。